Zanders: Treasury and Finance Solutions 2-Dec-15 8:57 www.zanders.eu
tel.: 035 - 692 89 89
Marktinformatie Aantal pagina's: 5 Bestemd voor: Financiën/Treasury Auteur: Bericht Goedemorgen, Volgens de cijfers die het Braziliaanse statistiekbureau gisteren publiceerde is de economie van Brazilië in het derde kwartaal van 2015 met 1,7% gekrompen. Het is de eerste keer sinds 1996 dat de Braziliaanse economie drie kwartalen op rij kromp. Op jaarbasis ging het bruto binnenlands product met 4,5% achteruit. Om de inflatie te beperken heeft de centrale bank de rente verhoogd naar 14,25%, het hoogste niveau sinds 2006. De zeven grootste banken van Groot-Brittannië zijn geslaagd voor de stresstest die de Bank of England recent uitvoerde. De banken Standard Chartered en RBS zouden niet zijn geslaagd voor de stresstest als ze niet hadden aangekondigd maatregelen in te voeren om de kapitaalbuffers te versterken. Bij de stresstest is getoetst of de banken onder andere bestand zijn tegen een scherpe groeivertraging van de Chinese economie, een krimp in de eurozone of het kelderen van de grondstofprijzen. Nederlandse ondernemers in de industrie zijn positiever dan ondernemers in andere Europese landen. Dit meldde CBS gisteren op basis van statistieken van de Europese Commissie. De Europese indicator van het producenten vertrouwen, stond in november voor Nederland op 4. De gemiddelde productenvertrouwen van de Europe Unie stond in november op -3,5. Slovenië, Hongarije en Zweden zijn het meest optimistisch met betrekking tot het producentenvertrouwen. De 6M Euribor is ongewijzigd gebleven op -0,04%. De 10Y Swap is gestegen met 1 basispunt naar 0,83%. Met vriendelijke groet, Tim Schilders
Vergelijking rentemarkt Vandaag en de vorige werkdag (Euribor rates worden weergegeven met een werkdag vertraging) 3M Euribor 6M Euribor 1Y Swap 5Y Swap Vorige werkdag -0.11 -0.04 -0.10 0.18 Vandaag -0.11 -0.04 -0.11 0.15 Verschil (in bp) 0 0 -1 -3
10Y Swap 0.82 0.83 1
1
Disclaimer: this daily market information is based on information available from several international financial and economic sources that Zanders regards as reliable. This publication can be used for informational purposes only. Since the moment of publication, market conditions may have changed. We do not accept any liability for the correctness, exactness, and completeness.
2
Zanders: Treasury and Finance Solutions 2-Dec-15 8:57 www.zanders.eu
tel.: 035 - 692 89 89
Interest Rate Swap (IRS) tarieven (EUR) Rij: duur van de fixatie. Kolom: storting per ASK
Spot
Zero
3 maands
6 maands
9 maands
1 jaar
1,5 jaar
2 jaar
3 jaar
4 jaar
4-Dec-15
4-Dec-15
4-Mar-16
6-Jun-16
5-Sep-16
5-Dec-16
5-Jun-17
4-Dec-17
4-Dec-18
4-Dec-19
1 jaar
-0.11
-0.11
-0.12
-0.17
-0.23
-0.16
-0.07
0.03
0.34
0.67
2 jaar
-0.13
-0.13
-0.12
-0.12
-0.12
-0.07
0.06
0.18
0.51
0.84
3 jaar
-0.08
-0.08
-0.04
-0.02
0.01
0.07
0.21
0.35
0.67
1.01
4 jaar
0.03
0.03
0.07
0.12
0.15
0.22
0.37
0.51
0.84
1.16
5 jaar
0.15
0.15
0.21
0.26
0.30
0.38
0.52
0.68
1.00
1.30
6 jaar
0.29
0.29
0.35
0.41
0.46
0.53
0.68
0.83
1.14
1.41
7 jaar
0.44
0.44
0.50
0.56
0.62
0.69
0.83
0.97
1.26
1.51
8 jaar
0.58
0.59
0.65
0.70
0.76
0.83
0.96
1.10
1.36
1.59
9 jaar
0.71
0.73
0.78
0.83
0.89
0.95
1.08
1.20
1.45
1.67
10
jaar
0.84
0.85
0.90
0.95
1.00
1.06
1.18
1.30
1.53
1.73
15
jaar
1.25
1.30
1.31
1.35
1.38
1.43
1.51
1.59
1.74
1.87
20 jaar
1.44
1.51
1.49
1.52
1.54
1.58
1.63
1.69
1.79
1.88
30 jaar 40 jaar 50 jaar
1.50 1.52 1.47
1.55 1.56 1.48
1.53 1.54 1.49
1.55 1.55 1.50
1.56 1.56 1.51
1.58 1.58 1.52
1.61 1.61 1.55
1.65 1.64 1.57
1.71 1.69 1.61
1.76 1.73 1.64
Interest Rate Swap (IRS) tarieven 2.00 4 jaar
1.50 1 jaar
1.00 6 maanden
0.50 3 maanden
0.00 1
6
11
16
21
26
31
36
41
46
Spot
-0.50
Disclaimer: this daily market information is based on information available from several international financial and economic sources that Zanders regards as reliable. This publication can be used for informational purposes only. Since the moment of publication, market conditions may have changed. We do not accept any liability for the correctness, exactness, and completeness.
3
Zanders: Treasury and Finance Solutions 2-Dec-15 8:57 www.zanders.eu
tel.: 035 - 692 89 89
Geldmarkt EURIBOR Fixings (act/360) USD Libor Fixings (act/360) Geldmarkt Euro 30/nov/15 30/nov/15 Looptijd Yield Looptijd Yield Mid EONIA -0.127 3MO -0.114 O/N 0.128 3MO 0.416 O/N -0.175 1WK -0.166 6MO -0.043 1WK 0.156 6MO 0.660 T/N -0.150 1MO -0.161 9MO -0.003 1MO 0.243 12MO 0.981 1W -0.135 2MO -0.131 12MO 0.048 2MO 0.328 2W -0.200 * Vanwege een verandering in het beleid van de Euribor en Libor organisaties, worden de Euribor en Libor rates weergegeven 1 M -0.150 met een werkdag vertraging. 2M -0.095 3M -0.080 6M -0.050 9M -0.030 12M 0.035
Kapitaalmarkt Euro swap tarieven Looptijd Bid 1Y -0.12 2Y -0.14 3Y -0.08 4Y 0.02 5Y 0.15 6Y 0.29 7Y 0.43 8Y 0.58 9Y 0.71 10Y 0.83 11Y 0.94 12Y 1.03 13Y 1.12 14Y 1.20 15Y 1.25 20Y 1.44 25Y 1.50 30Y 1.49 40Y 1.49 50Y 1.46
Ask -0.11 -0.13 -0.08 0.03 0.15 0.29 0.44 0.58 0.71 0.84 0.94 1.04 1.12 1.20 1.25 1.44 1.50 1.50 1.52 1.47
USD swap tarieven Looptijd Bid 1Y 0.68 2Y 0.97 3Y 1.19 4Y 1.38 5Y 1.53 6Y 1.67 7Y 1.78 8Y 1.86 9Y 1.96 10Y 2.03 11Y 2.08 12Y 2.15 13Y 2.20 14Y 2.25 15Y 2.28 20Y 2.39 25Y 2.45 30Y 2.49 40Y 2.50 50Y 2.49
Ask 0.68 0.98 1.23 1.39 1.54 1.67 1.78 1.88 1.96 2.03 2.12 2.16 2.21 2.25 2.28 2.40 2.46 2.49 2.51 2.50
GBP swap tarieven Looptijd Bid 1Y 0.75 2Y 0.92 3Y 1.08 4Y 1.22 5Y 1.36 6Y 1.46 7Y 1.55 8Y 1.64 9Y 1.71 10Y 1.78 11Y 1.83 12Y 1.86 13Y 1.90 14Y 1.93 15Y 1.94 20Y 2.00 25Y 1.99 30Y 1.97 40Y 1.89 50Y 1.85
Ask 0.79 0.94 1.12 1.25 1.37 1.50 1.60 1.68 1.75 1.80 1.84 1.90 1.93 1.96 1.98 2.01 2.00 1.97 1.90 1.86
CHF swap tarieven Looptijd Bid 1Y -0.97 2Y -0.98 3Y -0.93 4Y -0.79 5Y -0.67 6Y -0.49 7Y -0.36 8Y -0.23 9Y -0.12 10Y -0.04 11Y 0.04 12Y 0.14 13Y 0.20 14Y 0.22 15Y 0.32 20Y 0.51 25Y 0.62 30Y 0.69 40Y 0.70 50Y 0.74
Ask -0.93 -0.95 -0.89 -0.78 -0.64 -0.49 -0.35 -0.22 -0.10 0.02 0.06 0.15 0.21 0.26 0.32 0.52 0.63 0.69 0.80 0.84
Nederlandse Staatsobligaties Coupon Loopt tot 1Y 0.50 15-Apr-17 2Y 1.25 15-Jan-18 3Y 1.25 15-Jan-19 5Y 3.50 15-Jul-20 6Y 3.25 15-Jul-21 7Y 2.25 15-Jul-22 8Y 1.75 15-Jul-23 12 Y 5.50 15-Jan-28 17 Y 2.50 15-Jan-33 21 Y 4.00 15-Jan-37 31 Y 2.75 15-Jan-47
Prijs 101.26 103.48 104.89 116.93 118.33 114.03 110.96 153.41 120.52 149.88 130.78
Yield -0.42 -0.38 -0.31 -0.15 -0.01 0.12 0.29 0.84 1.17 1.29 1.50
Duitse Staatsobligaties Coupon 1Y 4.00 2Y 4.25 3Y 4.25 4Y 3.50 6Y 3.25 7Y 1.75 8Y 1.75 13 Y 4.75 19 Y 4.75 24 Y 4.25 31 Y 2.50
Loopt tot 4-Jul-16 4-Jul-17 4-Jul-18 4-Jul-19 4-Jul-21 4-Jul-22 15-Feb-24 4-Jul-28 4-Jul-34 4-Jul-39 15-Aug-46
Prijs 102.58 107.45 112.14 113.87 119.01 111.80 112.52 148.54 161.50 160.99 128.58
Yield -0.41 -0.43 -0.42 -0.34 -0.14 -0.04 0.21 0.70 1.08 1.25 1.36
Zwitserse Staatsobligaties Coupon Loopt tot 1Y 2.00 12-Oct-16 2Y 3.00 8-Jan-18 3Y 3.00 12-May-19 5Y 2.25 6-Jul-20 5Y 2.00 28-Apr-21 7Y 4.00 11-Feb-23 9Y 1.25 11-Jun-24 16 Y 2.25 22-Jun-31 22 Y 1.25 27-Jun-37 26 Y 1.50 30-Apr-42 33 Y 4.00 6-Jan-49
Prijs 102.87 109.31 115.03 115.79 116.52 134.95 115.89 135.58 122.08 130.39 210.45
Yield -1.31 -1.35 -1.25 -1.09 -0.97 -0.72 -0.56 -0.03 0.20 0.30 0.42
Forward Rate Agreements
Beleidsrentes
Euro Vanaf X Einde (In maanden) 1X4 -0.19 -0.16 2X5 -0.23 -0.21 3X6 -0.24 -0.23 4X7 -0.26 -0.24 5X8 -0.26 -0.25 6X9 -0.27 -0.25 7 X 10 -0.28 -0.26 8 X 11 -0.28 -0.27 9 X 12 -0.29 -0.27
Centrale Banken 1X7 2X8 3X9 6 X12 9 X15 12X18 18X24 6X18 12X24
-0.12 -0.15 -0.16 -0.18 -0.21 -0.18 -0.14 -0.05 -0.06
-0.09 -0.13 -0.13 -0.16 -0.16 -0.16 -0.13 -0.03 -0.03
ECB Refirente BoE Refirente Federal Funds rate
0.05 0.50 0.00 - 0.25
Disclaimer: this daily market information is based on information available from several international financial and economic sources that Zanders regards as reliable. This publication can be used for informational purposes only. Since the moment of publication, market conditions may have changed. We do not accept any liability for the correctness, exactness, and completeness.
4
Zanders: Treasury and Finance Solutions 2-Dec-15 8:57 www.zanders.eu
tel.: 035 - 692 89 89
Forward Valuta prijzen Versus euro EUR/USD
Bid
Ask
EUR/GBP
Bid
Ask
Spot O/N 2D 3D 1W 1M 2M 3M
1.06220 1.06224 1.06218 1.06217 1.06230 1.06329 1.06418 1.06505
1.06220 1.06224 1.06219 1.06218 1.06231 1.06330 1.06420 1.06508
Spot O/N 2D 3D 1W 1M 2M 3M
0.70470 0.70467 0.70469 0.70474 0.70480 0.70527 0.70589 0.70647
0.70472 0.70469 0.70471 0.70476 0.70483 0.70530 0.70593 0.70653
4M 5M 6M 9M 12M 18M 2Y
1.06609 1.06711 1.06828 1.07198 1.07621 1.08614 1.09738
1.06612 1.06715 1.06834 1.07210 1.07630 1.08639 1.09781
4M 5M 6M 9M 12M 18M 2Y
0.70712 0.70777 0.70849 0.71063 0.71294 0.71799 0.72394
0.70719 0.70784 0.70858 0.71079 0.71312 0.71851 0.72496
EUR/CHF Spot O/N 2D 3D 1W 1M 2M 3M 4M 5M 6M 9M 12M 18M 2Y
Bid
Ask
1.08967 1.08968 1.08967 1.08960 1.08951 1.08802 1.08714 1.08645 1.08562 1.08462 1.08349 1.08076 1.07808 1.07253 1.06729
1.08970 1.08968 1.08972 1.08965 1.08956 1.08806 1.08726 1.08653 1.08572 1.08485 1.08373 1.08101 1.07839 1.07378 1.06869
EUR/JPY Spot O/N 2D 3D 1W 1M 2M 3M 4M 5M 6M 9M 12M 18M 2Y
Bid
Ask
130.73000 130.72685 130.72900 130.73064 130.73600 130.68300 130.71350 130.72830 130.69640 130.72320 130.73400 130.71350 130.72160 130.62280 130.48710
130.73000 130.72944 130.72910 130.73385 130.73800 130.68870 130.72150 130.75200 130.70120 130.72950 130.75190 130.74770 130.74860 130.72530 130.65640
Euro/Dollar Volatiliteit O/N 1W 1M 2M 3M 6M 9M 1Y
27.12 16.52 13.02 12.09 11.51 11.05 10.88 10.74
30.48 17.52 13.39 12.42 11.81 11.35 11.18 11.04
Olie/ Diesel Brent crude oil (Europa) Spot 43.48 USD per vat Spot 3.42
US centen per Gallon
vorig 43.48
verschil 0.00%
vorig 3.36
verschil 1.62%
Disclaimer: this daily market information is based on information available from several international financial and economic sources that Zanders regards as reliable. This publication can be used for informational purposes only. Since the moment of publication, market conditions may have changed. We do not accept any liability for the correctness, exactness, and completeness.
5
Zanders: Treasury and Finance Solutions 2-Dec-15 8:57 www.zanders.eu
tel.: 035 - 692 89 89
Credit Ratings Rating
S&P Outlook
Rating
Moody's Outlook
Rating
Fitch Outlook
5Y CDS spread
Currency
N/A
N/A
POS
0.052
EUR
N/A
N/A
N/A
STABLE
5.171
EUR
STABLE
N/A
N/A
A
STABLE
17.81
USD
BB+
POS
0.351
EUR
STABLE
A
STABLE
N/A
N/A
A3
POS
A-
STABLE
N/A
N/A
A1
STABLE
A+
STABLE
56.28
EUR
N/A
A1
STABLE
A+
STABLE
N/A
N/A
NEG
Baa1
POS
BBB
POS
10.37
EUR
A
STABLE
A1 *-
N/A
A
POS
N/A
N/A
DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED
BBB+
STABLE
A3
POS
A
NEG
24.46
EUR
FRIESLAND BANK
N/A
N/A
Aa2
STABLE
WD
N/A
N/A
N/A
GOLDMAN SACHS GROUP INC
A-
N/A
A3
STABLE
A
STABLE
193.07
USD
HSBC BANK PLC
AA-
STABLE
Aa2
STABLE
AA-
STABLE
N/A
N/A
ING BANK NV
A
STABLE
A1
STABLE
A
STABLE
N/A
N/A
JPMORGAN CHASE BANK NA
A+
STABLE
Aa3
STABLE
AA-
STABLE
N/A
N/A
KFW
AAA
STABLE
Aaa
STABLE
AAA
STABLE
N/A
N/A
LLOYDS TSB BANK PLC
A
N/A
A1
STABLE
A+
STABLE
N/A
N/A
MORGAN STANLEY
A-
N/A
A3
STABLE
A
STABLE
35.27
USD
NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK
AAA
STABLE
Aaa
STABLE
NR
N/A
N/A
N/A
NIBC BANK NV
BBB-
STABLE
Baa1
STABLE
BBB-
STABLE
N/A
N/A
RABOBANK
A+
NEG
Aa2
STABLE
AA-
STABLE
51.42928
EUR
ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC
BBB+
STABLE
A3
STABLE
BBB+
STABLE
N/A
N/A
SNS BANK NV
BBB
NEG
Baa1
STABLE
BBB
STABLE
N/A
N/A
SOCIETE GENERALE
A
NEG
A2
STABLE
A
STABLE
45.305
EUR
UBS AG-REG
A
STABLE
A2 *+
N/A
A
STABLE
N/A
N/A
VAN LANSCHOT BANKIERS
BBB+
STABLE
NR
N/A
BBB+
STABLE
N/A
N/A
ABN AMRO BANK NV
A
NEG
A2
STABLE
A
STABLE
ALLIED IRISH BANKS PLC
BB+
STABLE
ANGLO IRISH BANK CORP LTD
NR
N/A
Baa3
POS
BB
WR
N/A
WD
BANCO SANTANDER SA
A-
BANK NEDERLANDSE GEMEENTEN
AAA
STABLE
A3
POS
A-
STABLE
Aaa
STABLE
AA+
BANK OF AMERICA CORP
A-
BANK OF IRELAND
BBB-
N/A
Baa1
STABLE
POS
Baa2
POS
BARCLAYS BK PLC-ADR C
A-
STABLE
A2
BAYERISCHE LANDESBANK
NR
N/A
BNP PARIBAS
A+
NEG
CITIBANK NA
A
COMMERZBANK AG
BBB+
CREDIT SUISSE
*-
*+
*-
*-
N.B: De ratings in bovenstaande tabel zijn van de desbetreffende moedermaatschappijen. Dochtermaatschappijen kunnen een afwijkende rating hebben. *-: Op de watchlist NR: Rating niet beschikbaar N/A: Outlook niet beschikbaar Rood vetgedrukt: Verandering in de afgelopen 30 dagen
Disclaimer: this daily market information is based on information available from several international financial and economic sources that Zanders regards as reliable. This publication can be used for informational purposes only. Since the moment of publication, market conditions may have changed. We do not accept any liability for the correctness, exactness, and completeness.
6
Zanders: Treasury and Finance Solutions 2-Dec-15 8:57 www.zanders.eu
tel.: 035 - 692 89 89
Credit Ratings Rating
S&P Outlook
Rating
Moody's Outlook
Rating
Fitch Outlook
5Y CDS spread
Currency
BELGIE
AAu
STABLE
Aa3
STABLE
AA
NEG
33.44661
USD
BULGARIJE
BB+
STABLE
Baa2
STABLE
BBB
STABLE
CYPRUS
BB-
POS
B1
STABLE
B+
POS
DENEMARKEN
AAA
STABLE
Aaa
STABLE
AAA
DUITSLAND
AAAu
STABLE
Aaa
STABLE
AAA
ESTLAND
AA-
STABLE
A1
STABLE
A+
STABLE
FINLAND
AA+
NEG
Aaa
NEG
AAA
NEG
FRANKRIJK
AAu
NEG
Aa2
STABLE
AA
STABLE
GRIEKENLAND
CCC+
STABLE
Caa3
STABLE
CCC
N/A
Niet beschikbaar
N/A
HONGARIJE
BB+
STABLE
Ba1
POS
BBB-
POS
155.9197
USD
IERLAND
A+
STABLE
Baa1
POS
A-
POS
43.07337
USD
IJSLAND
BBB
STABLE
Baa2
STABLE
A-
STABLE
Niet beschikbaar
N/A
ITALIE
BBB-u
STABLE
Baa2
STABLE
BBB+
STABLE
93.26372
USD
LETLAND
A-
STABLE
A3
STABLE
A-
STABLE
90.27124
USD
LITOUWEN
A-
STABLE
A3
STABLE
A-
STABLE
Niet beschikbaar
N/A
LUXEMBURG
AAA
STABLE
Aaa
STABLE
AAA
STABLE
Niet beschikbaar
N/A
MALTA
BBB+
POS
A3
STABLE
A
STABLE
Niet beschikbaar
N/A
164.7195
USD
Niet beschikbaar
N/A
STABLE
16.03879
USD
STABLE
12.79992
USD
66.03348
USD
Niet beschikbaar
N/A
26.8963
USD
NEDERLAND
AAAu
STABLE
Aaa
STABLE
AAA
STABLE
15.99643
USD
NOORWEGEN
AAA
STABLE
Aaa
STABLE
AAA
STABLE
13.38759
USD
OOSTENRIJK
AA+
STABLE
Aaa
NEG
AA+
STABLE
23.33181
USD
POLEN
BB+u
POS
A2
STABLE
A
STABLE
72.14682
USD
PORTUGAL
BB+u
STABLE
Ba1
STABLE
BB+
POS
179.1
USD
ROEMENIE
BBB-
STABLE
Baa3
STABLE
BBB
STABLE
129.4685
USD
SLOVENIE
A-
POS
Baa3
STABLE
BBB+
POS
113.8395
USD
SLOWAKIJE
A+
STABLE
A2
STABLE
A+
STABLE
48.90705
USD
SPANJE
BBB+
STABLE
Baa2
POS
BBB+
STABLE
82.15632
USD
TSJECHIE
AA
STABLE
A1
STABLE
AA-
STABLE
Niet beschikbaar
N/A
VERENIGD KONINKRIJK
AAAu
NEG
Aa1
STABLE
AA+
STABLE
16.95313
USD
ZWEDEN
AAAu
STABLE
Aaa
STABLE
AAA
STABLE
Niet beschikbaar
N/A
ZWITSERLAND
AAAu
STABLE
Aaa
STABLE
AAA
STABLE
Niet beschikbaar
N/A
*-: Op de watchlist NR: Rating niet beschikbaar N/A: Outlook niet beschikbaar Rood vetgedrukt: Verandering in de afgelopen 30 dagen
Disclaimer: this daily market information is based on information available from several international financial and economic sources that Zanders regards as reliable. This publication can be used for informational purposes only. Since the moment of publication, market conditions may have changed. We do not accept any liability for the correctness, exactness, and completeness.
7
