Základní ukazatele 2. Základní údaje o společnosti 3. Úvodní slovo 4. Orgány a management společnosti 6. Zpráva o obchodní činnosti 7

Obsah

Obsah

1

Základní ukazatele

2

Základní údaje o společnosti

3

Úvodní slovo

4

Orgány a management společnosti

6

Zpráva o obchodní činnosti

7

Zpráva dozorčí rady

10

Obchodní síť

11

Výsledky hospodaření

13

• Rozvaha

13

• Výkaz zisku a ztrát

15

• Podrozvaha

16

• Přehled o změnách vlastního kapitálu

17

Příloha účetní uzávěrky

18

Zpráva ovládané osoby

39

Výrok auditora

42

Základní ukazatele Vlastní kapitál

789 442 tis. Kč

Základní kapitál

550 000 tis. Kč 92 643 tis. Kč

Závazky vůči klientům

21 298 177 tis. Kč

Pohledávky za klienty

8 041 495 tis. Kč

Bilanční suma Nové obchody v r. 2004

22 346 612 tis. Kč 55 445

Stav aktivních smluv

467 498

Stav platných úvěrů

59 283

Zisk po zdanění Kapitálová přiměřenost

92 300 tis. Kč 9,93 %

Tier 1

669 322 tis. Kč

Tier 2

2 180 tis. Kč

Tier 3

0 tis. Kč

Odpočitatelné položky od Tier 1 a Tier 2

24 419 tis. Kč

Celková výše kapitálu

671 502 tis. Kč

Kapitálový požadavek A

541 190 tis. Kč

Rentabilita průměrných aktiv (ROAA) Rentabilita průměrného vlastního kapitálu (ROAE) Aktiva na jednoho zaměstnance Správní náklady na jednoho zaměstnance Čistý zisk na jednoho zaměstnance

0,46% 13,89% 124 841 tis. Kč 1 455 tis. Kč 516 tis. Kč

Základní ukazatele

Rezervní fond

2

Základní údaje o společnosti Obchodní firma Wüstenrot – stavební spořitelna a. s. Sídlo společnosti Praha 5, Janáčkovo nábřeží 41 Právní forma Akciová společnost

IČO 47 11 52 89 Hlavní akcionáři Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart – 52,46 % Wüstenrot Verwaltungsund Dienstleistungen GmbH, Salzburg – 40,80 % Kooperativa, pojišťovna, a. s., Praha – 6,16 % Založení společnosti 10. srpna 1992 Zahájení obchodní činnosti

Základní údaje o společnosti

11. listopadu 1993

3

Úvodní slovo

po mimořádném roce 2003, který lámal všechny rekordy, se na českém trhu stavebního spoření očekával z hlediska počtu nově uzavřených smluv samozřejmě složitý rok. Sotva kdo však počítal s tím, že s 314 650 novými smlouvami dopadne tak skromně. Z jiného pohledu je však zřejmé, že sečtou-li se výsledky let 2003 a 2004 dohromady a vydělí dvěma, pak se jedná o dva dobré a úspěšné obchodní roky. Tyto počty vyjadřují, že změna zákona, která vstoupila v platnost k 1. 1. 2004, přirozeně ovlivnila vývoj obchodu, popularitě a vážnosti stavebního spoření však neuškodila. Smysluplnost stavebního spoření a osobní užitek pro zákazníky jsou natolik přesvědčivé, že pokud zákonodárci neplánují žádné další zhoršení podmínek, o budoucnost stavebního spoření si není třeba dělat starosti. Lze tedy jen doufat, že novela zákona, která je plánována na rok 2005, se bude vztahovat skutečně pouze na rychlejší připsání státní podpory a na fixaci poplatku za vedení účtu na vázací dobu, což pro klienta znamená zlepšení. Vůbec žádné obavy si není třeba dělat o stavební spoření jako nástroj financování. V tomto ohledu byl jeho vývoj v roce 2004, ve kterém bylo poskytnuto celkem 164 000 nových úvěrů v objemu téměř 40 miliard korun, velmi potěšitelný. Počet financování nelze přirozeně srovnávat s počtem uzavřených smluv v roce 2003, neboť klienti obvykle nečerpají úvěr okamžitě. V tomto prostředí se naše stavební spořitelna prosadila dobře: • Smlouvy s uhrazenou úhradou byly uzavřeny na 10,9 mld. Kč, v roce 2003 to bylo na částku 33,3 mld. Kč, • Objem financování vzrostl ve srovnání s rokem předcházejícím o 3 %. • V oblasti financování oprav panelových domů se nám podařilo dále zdokonalit a upevnit naše špičkové postavení. • Bilanční suma se zvýšila o 17 %, zisk před zdaněním vzrostl o 4 %. Rok 2004 nebyl těžký jen z důvodu změny zákona, ale i z důvodu řízení, které pro podezření z kartelové dohody o poplatcích souvisejících s vedením účtu zahájil antimonopolní úřad vůči všem šesti stavebním spořitelnám. V uvedené věci platí naše stanovisko, že zahrnutí naší stavební spořitelny do tohoto řízení považujeme za absurdní. Jako jediná stavební spořitelna jsme u starších smluv nezavedli dodatečné nebo ve srovnání s novými smlouvami vyšší poplatky. Naše poplatky související s vedením účtu byly a jsou nejnižšími na trhu. Účast na dohodě, ze které jsme neprávem obviňováni, by pro nás proto byla zcela nesmyslná. A i když nám byla přede-

psána zdaleka nejnižší peněžitá pokuta, proti vydanému rozhodnutí jsme se odvolali. Nebude-li zbytí, dovedeme případ až k poslední instanci, abychom napadli toto nesprávné rozhodnutí. Skutečnosti, že jsme navzdory složitým poměrům v roce 2004 dobře obstáli, vděčíme především těmto okolnostem: • Wüstenrot – stavební spořitelna tvoří spolu s Wüstenrot, životní pojišťovnou a Wüstenrot hypoteční bankou silnou skupinu, která nabízí v České republice společně a pod jednou střechou všechny důležité finanční služby. • Naši pracovníci v centrále, v Informačních a poradenských centrech i naši finanční poradci jsou dobře vyškolení, kvalifikovaní a spolehliví, takže se na ně můžeme plně spolehnout. • Naše produkty se trvale řídí potřebami zákazníků. Naši konkurenci předčíme díky zvláštnostem i tím, co nabízíme navíc. Jako jediná stavební spořitelna nabízíme např. základní tarifní úročení úspor ze stavebního spoření ve výši 2,5 % ročně. V soutěži „Zlatá koruna“ jsme v roce 2004 s programem „Rodinné financování“ již podruhé za sebou získali první cenu za nejlepší produkt stavebního spoření. Produkt REVIT určený na financování oprav panelových domů je speciální program, který se pružně přizpůsobuje všem zvláštnostem a lze ideálně spojit se státním programem „Panel“. • Naši klienti cítí, že je jim věnována dobrá péče, a jsou nám proto věrni. O klienty se nestarají jen naši finanční poradci, ale i pracovníci v centrále a v Informačních a poradenských centrech, máme pro ně klientský časopis, slouží jim naše internetové stránky vybavené různými službami, telefonická služba PříTel a call centrum. • Spolupracujeme se spolehlivými a silnými partnery, jejichž síla spočívá jak v jejich produktech tak v jejich obchodních organizacích. Na tomto místě bychom rádi srdečně poděkovali všem, kteří se v roce 2004 podíleli na úspěšném rozvoji naší činnosti, a to navzdory všem nepříznivým okolnostem. Zvláštní závazky pociťujeme vůči životnímu prostředí, a proto se jej při naší každodenní práci pokoušíme chránit. Sponzoring pro nás není jen marketingové opatření. Naopak, sponzorujeme výhradně sociální účely, aniž bychom o tom mnoho hovořili. Předpokládáme, že v roce 2005 se bude stále více normalizovat počet nově uzavřených smluv o stavebním spoření a obzvláště pak, že bude narůstat počet a objem financování. Podpořit chceme také mladé rodiny, které

Úvodní slovo

Vážené dámy, vážení pánové,

4

mají v úmyslu využít pro ně určený státní program. Proto jsme pro ně připravili speciální úvěr „PRVNÍ BYT“. Za svůj zvláštní závazek považujeme také možnost přispět prostřednictvím programu REVIT k výraznému zlepšení kvality bydlení v panelových domech. Skutečnost, že stavební spořitelna získala na základě novely zákona o stavebním spoření licenci na zprostředkování všech finančních služeb, nám umožňuje dále zvýšit kvalitu poradenství a péče o klienty. Před udělením licence zprostředkovávali naši poradci ostatní produkty mimo obor stavebního spoření na zakázku společnosti Wüstenrot service s.r.o. Díky postavení a praktickému významu stavebního spoření jako celku a dalšímu rozvoji stavební spořitelny Wüstenrot i jejích sesterských společností můžeme hledět do roku 2005 s velkým optimismem.

Úvodní slovo

Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe předseda představenstva a generální ředitel

5


Představenstvo Předseda a generální ředitel Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe Vzdělání: vysokoškolské v oboru matematiky a hospodářských věd Praxe v oboru: od roku 1977 činný v oboru pojišťovnictví a bankovnictví, od roku 1998 v představenstvu Wüstenrot – stavební spořitelny a. s. Členové představenstva a náměstci generálního ředitele JUDr. Pavel Pektor Vzdělání: vysokoškolské v oboru práva Praxe v oboru: od r. 1993 v představenstvu Wüstenrot – stavební spořitelny a. s. Oskar Steiner Členem představenstva do 16. 12. 2004 Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: od 1994 ve zprostředkovatelství finančních služeb Na návrh dozorčí rady byl dne 16. prosince 2004 mimořádnou valnou hromadou jmenován členem představenstva Ing. Ivo Sebera, který pro tuto funkci obdržel souhlas České národní banky dne 13. ledna 2005. Ing. Ivo Sebera byl současně jmenován náměstkem generálního ředitele.

Dozorčí rada

Členové Ing. Marcela Balašová Kooperativa, pojišťovna, a. s. Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: činná v oboru pojišťovnictví Helmut Geier Wüstenrot Versicherungs-AG Vzdělání: středoškolské Praxe v oboru: 40 let činný v oboru bankovnictví a pojišťovnictví Ing. Martina Hladíková, roz. Havelková* Wüstenrot – stavební spořitelna a. s. Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: 6 let ve stavební spořitelně Mgr. Pavel Kousal* Wüstenrot – stavební spořitelna a. s. Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: 7 let ve stavební spořitelně * / členové dozorčí rady zvolení zaměstnanci

Místopředseda komerční rada Wolfgang Radlegger Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: 23 let činný v politice (12 let v salcburské zemské vládě), od roku 1990 činný v oboru bankovnictví ve funkci člena a předsedy představenstva

Ing. Renata Netopilová* Wüstenrot – stavební spořitelna a. s. Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: 11 let ve stavební spořitelně Klaus W. Rösch Wüstenrot Bausparkasse AG Vzdělání: vysokoškolské v oboru podnikového hospodářství Praxe v oboru: auditor a jednatel v podniku bytové výstavby, od roku 1982 činný v oboru bankovnictví ve funkci člena a předsedy představenstva Ing. Vít Vaníček Svaz českých a moravských bytových družstev Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: činný v oblasti družstevnictví


Předseda Dr. Gert Haller Wüstenrot & Württembergische AG Vzdělání: vysokoškolské v oboru národního hospodářství Praxe v oboru: 17 let ve vedoucí funkci na Ministerstvu financí SRN (naposledy jako státní tajemník), od roku 1995 činný v oboru bankovnictví ve funkci předsedy představenstva

6

Zpráva o obchodní činnosti Hospodářská situace v roce 2004 Česká ekonomika vykázala v roce 2004 velmi dobré výsledky. Hrubý domácí produkt zaznamenal reálný meziroční přírůstek 4,0 %, což je dvojnásobek průměrného přírůstku HDP v západoevropských zemích Evropské unie. K ekonomickému růstu přispěla především investiční aktivita ekonomických subjektů a domácností a širší zapojení do mezinárodní směny, které vedlo k výraznému růstu dovozu i vývozu zboží. Příspěvek zahraničního obchodu k růstu HDP byl poprvé po mnoha letech pozitivní. Míra inflace činila 2,8 %.

objem z 32,8 mld. Kč na 39,8 mld Kč (+21 %). Od roku 1995, kdy stavební spořitelny poskytly první úvěry, jich účastníci stavebního spoření využili 970 133 v částce přesahující 166 miliard korun. Celkové prostředky tedy včetně úspor stavebního spoření, které již účastníci stavebního spoření investovali do bydlení, se odhadují na 200 miliard korun.

Financování bydlení a bytová výstavba v České republice

Po trvalém a plynulém růstu stavebního spoření v průběhu 10 let jeho existence došlo v letech 2003 a 2004 k prudkým výkyvům. V podstatě jediným důvodem „boomu“ stavebního spoření v roce 2003 a následného propadu v roce 2004 bylo ohlášení novely zákona, která snížila státní podporu stavebního spoření. Toto opatření vyvolalo především ve 2. polovině roku 2003 o stavební spoření obrovský zájem, v jehož důsledku byl uzavřen rekordní počet smluv. Atypický rok 2003 měl samozřejmě dopad na vývoj trhu stavebního spoření v roce 2004. Počet nově uzavřených smluv poklesl z 2 097 338 na 314 650, celkové obchody, tj. včetně zvýšení cílových částek, pak z 2 486 507 na 681 484. V oblasti poskytování úvěrů, která je hlavním smyslem stavebního spoření a prioritním předmětem podnikání stavebních spořitelen, však byla situace zcela jiná. V počtu i objemu poskytnutých úvěrů vykázaly stavební spořitelny velmi uspokojivé přírůstky. Počet úvěrů se meziročně zvýšil ze 156 289 na 163 834 (+5 %), jejich

Zvyšující se počty a rostoucí objemy úvěrů poskytovaných stavebními spořitelnami spolu s rozšiřující se nabídkou hypotečních úvěrů působí kladně na rozvoj bytové výstavby v České republice. Na straně jedné zde existuje poptávka po nových bytech a lidé, kteří mají na nové bydlení díky úvěrům dostatečné finanční zdroje, na straně druhé se realizují významné projekty výstavby bytových souborů, což podstatně rozšiřuje nabídku. Zvyšuje se počet jak dokončovaných, tak zahajovaných bytů. V roce 2004 bylo dokončeno nejvíce bytů od roku 1992, celkem 32 268. Ve srovnání s rokem 2003 to bylo o 5 141 bytů, tedy o 19,0 % více. Kromě nově postavených bytů byla v roce 2004 dokončena modernizace 15 469 bytů, což je o 21,2 % více než v roce 2003. Zahájena byla výstavba 39 037 bytů, tj. o 7,0 % více než v roce 2003 (+ 2 541 bytů), což je nejvyšší počet od roku 1990. Z celkového počtu 163 834 úvěrů poskytly v roce 2004 stavební spořitelny 22 105 úvěrů v objemu 8,1 miliardy korun na pořízení nového bytu nebo rodinného domu. Z porovnání s údaji o bytové výstavbě lze dedukovat, že až dvě třetiny nových bytů či rodinných domů jsou financovány pomocí úvěrů od stavebních spořitelen. Podstatně vyšší mírou se pak stavební spoření podílí na

Vklady stavebního spoření k 31. 12. roku v mil. Kč

Stav úvěrů k 31. 12. roku

Trh stavebního spoření

59 283

20 167

2004

2004 53 079 16 933

2003

2003 43 570 13 042


2002

7

2002

modernizaci, údržbě a opravách stávajícího bytového fondu. Na tyto účely poskytly stavební spořitelny v roce 2004 úvěry v celkové výši 12,8 miliardy Kč. Úvěry ve výši 13,7 miliardy korun použili klienti stavebních spořitelen na koupi staršího bytu nebo rodinného domu. Nejmenší podíl s necelými 5,2 miliardami korun připadá na jiné bytové účely.

Výsledky obchodní činnosti stavební spořitelny Wüstenrot

Smlouvy o stavebním spoření a celkový stav Složitá situace na trhu stavebního spoření, kde po obrovském zájmu a rekordních výsledcích roku 2003 v počtu nově uzavřených smluv došlo k výraznému poklesu, se odrazila i v obchodních výsledcích stavební spořitelny Wüstenrot. V roce 2004 vykázala 55 498 smluv, u kterých klienti zaplatili úhradu za uzavření smlouvy. To je přibližně o 62 % méně než v roce 2003. Celková cílová částka těchto smluv činila 10,9 miliardy a průměrná cílová částka nových smluv dosáhla 210 000 korun. K 31. 12. 2004 spravovala stavební spořitelna Wüstenrot celkem 467 498 smluv o stavebním spoření a o úvěru ze stavebního spoření. Celková cílová částka smluv činila 88,1 miliardy korun. Velmi pozitivně se v roce 2004 vyvíjely vklady stavebního spoření, které v průběhu roku vzrostly o 3,2 miliardy korun. K 31. 12. 2004 měli klienti Wüstenrotu uloženo na účtech stavebního spoření 20,2 miliardy korun, tj. o 18,7 % více než koncem roku 2003. Průměrná výše úspor na účtech stavebního spoření se za rok zvýšila o 10 000 korun na 45 600 korun.

Úvěrová činnost V roce 2004 se stavební spořitelna Wüstenrot ještě více zaměřila na úvěrovou činnost. Za účelem dalšího rozvoje úvěrů poskytovaných fyzickým osobám byla vytvořena Objem úvěrů – saldo k 31. 12. roku v mil. Kč

nová úvěrová varianta stavebního spoření, která umožnila nabídnout klientům překlenovací úvěry s nižší, resp. nulovou požadovanou úsporou, s výhodnějšími měsíčními splátkami a prodlouženou dobou splácení. Nový typ překlenovacího úvěru PARTNER je vhodný především pro mladou generaci a rodiny s malými dětmi. Naše stavební spořitelna poskytla 9 889 nových úvěrů na celkovou částku přes 2,5 miliardy korun. Stejně jako v letech předcházejících převažovaly překlenovací úvěry, které tvořily přes 93 % poskytnutých úvěrů. Tento stav je dán tím, že současné překlenovací úvěry umožňují klientům čerpat již po 12 měsících spoření při nízkých úsporách podstatně vyšší úvěry, které jsou úročeny výhodnou úrokovou sazbou. Stav překlenovacích úvěrů vzrostl na 34 072 a vykázal saldo téměř 7,2 miliardy korun. Celkový stav úvěrů (tedy včetně úvěrů ze stavebního spoření) k 31. 12. 2004 činil 59 283 smluv s úvěrovým saldem přes 8 miliard korun. Stabilní růst objemu poskytnutých úvěrů se pozitivně projevuje na poměru salda úvěrů a vkladů. Ke konci roku 2004 činil tento poměr více než 40 %, což nejenže vysoce převyšuje průměr za všechny stavební spořitelny, ale je v porovnání s ostatními vůbec nejvyšší.

Financování rekonstrukce bytových domů Specifickou oblastí úvěrové činnosti v rámci stavebního spoření je poskytování úvěrů právnickým osobám, především pak družstvům a společenstvím vlastníků na opravy a rekonstrukce panelových bytových domů. Tito vlastníci mohou podle nařízení vlády ČR č. 299/2001 získat z prostředků Státního fondu rozvoje bydlení dotaci na krytí části úroků z úvěrů z programu Panel. Stavební spořitelna Wüstenrot vytvořila pro tyto účely úvěrový program REVIT, který nabízí již třetím rokem. V roce 2004 dosáhl objem poskytnutých úvěrů REVIT 320 milionů korun, tj. dvakrát více než v roce 2003. Celkem už Objem poskytnutých úvěrů REVIT v mil. Kč

8 041

319

2004

2004

6 645 2003

4 825 2002

161 2003


53 2002

8

poskytla úvěry REVIT za více než půl miliardy korun. V počtu úvěrů se v roce 2004 v oblasti státem dotovaného financování oprav a rekonstrukcí panelových domů zařadila na druhé místo v celém bankovním sektoru. Mezi stavebními spořitelnami patří Wüstenrotu absolutní primát. Od loňského roku mohou úvěr REVIT využít všichni majitelé bytových domů, tedy i ti, kteří nemohou uplatnit nárok na státní podporu.

Hospodářský výsledek a finanční ukazatele Stavební spořitelna Wüstenrot přijímá vklady od klientů a poskytuje úvěry ze stavebního spoření a úvěry překlenovací. Podíl poskytnutého úvěrového financování činil v roce 2004 40 % objemu přijatých vkladů. Zbývající volnou část pasiv investuje do licencí povolených finančních nástrojů, tj. termínovaných vkladů u bank, cenných papírů a hypotečních zástavních listů s výnosy odpovídajícími aktuální situaci na finančním trhu ČR. Na druhé straně je stavební spořitelna Wüstenrot povinna úročit vklady klientů za pevně stanovené sazby po celou dobu trvání smluvního vztahu, jejichž úroveň již delší dobu převyšuje sazby finančního trhu. Podporou úvěrové činnosti a zvýšením investic volných prostředků ze stavebního spoření do dluhových cenných papírů se v roce 2004 zvýšil čistý výnos z úroků, který tvoří nejvýznamnější zdroj příjmů stavební spořitelny, o 14 % na 371 970 tis. korun. K 31. prosinci 2004 vykázala stavební spořitelna Wüstenrot zisk před zdaněním ve výši 108 109 tis. Kč, který po zdanění činí 92 300 tis. Kč, což je na úrovni roku 2003, ve kterém vytvořila zisk ve výši 103 898 tis. Kč, který po zdanění činil 99 807 tis. Kč. Tomuto trendu odpovídají i hodnoty ukazatelů rentability vlastního kapitálu (ROE) 13,89 % (rok 2003 15,67 %) a rentability aktiv (ROA) 0,46 % (rok 2003 0,62 %).

Bilanční suma v mld. Kč

22,2 2004

19,1 2003

14,9


2002

9

Objem bilanční sumy vzrostl v porovnání s rokem 2003 o 16,95 % na 22 347 mil. Kč zásluhou nárůstu klientských vkladů na pasivní straně bilance. Vklady klientů včetně státní podpory za rok 2004 dosáhly výše 21 298 mil. Kč (v roce 2003 18 011 mil. Kč). Na aktivní straně bilance se v roce 2004 zvýšily pohledávky za klienty o 21 % na 8 041 mil. Kč (rok 2003 6645 mil. Kč), portfolio cenných papírů se rozrostlo o téměř 24 % na 11 368 mil. Kč (rok 2003 9170 mil Kč).

Obchodní organizace, poradenství a péče o klienta Obchodní organizace Wüstenrot je profesionální sítí finančních poradců nabízejících produkty rodinného financování všech společností Wüstenrot. Finanční poradenství v České republice představuje relativně novou a neustále se formující ekonomickou profesi zaměřenou na osobní nebo tzv. rodinné finance. Potřeba orientace v produktech určených pro jednotlivce i rodiny a poptávka po komplexnějším řešení finančních plánů klienta vedla v roce 2004 k založení „Školy finančního poradenství Wüstenrot“. Škola, resp. systém odborného vzdělávání je zaměřen na rozšiřování a zvyšování kvalifikace finančních poradců Wüstenrotu ve sféře osobních a rodinných financí. Obchodní organizace Wüstenrot je rozdělena na 14 regionů řízených regionálními řediteli. Činnost finančních poradců přímo řídí oblastní vedoucí a generální poradci. Pevné zázemí mobilní obchodní sítě Wüstenrotu tvoří 13 regionálních Informačních a poradenských center, desítky oblastních obchodních zastoupení a více než jedno sto poradenských kanceláří. Na základě spolupráce zprostředkovávají smlouvy o stavebním spoření i úvěry také kooperační partneři – obchodní organizace a finanční makléři. I zásluhou jejich spolupracovníků je Wüstenrot se svou nabídkou produktů a poradenskými službami zastoupen plošně na celém území České republiky.

Veřejně prospěšná a charitativní činnost Ve své charitativní a sponzorské činnosti se stavební spořitelna zaměřuje na podporu dětí. Pravidelně přispívá na vybavení dětských domovů, ve kterých žijí děti sociálně handicapované. Stejně tak podporuje sdružení a zařízení pečující o děti postižené mentálně či fyzicky. Nejsou to ale jen děti žijící v České republice, kterým se dostává od stavební spořitelny Wüstenrot finanční pomoci. Dětem v rozvojových zemích pomáhá prostřednictvím Českého výboru pro UNICEF, kde se zapojila do projektu „Adoptuj panenku, zachráníš dítě“, jehož prostřednictvím se získávají finanční prostředky na očkovací programy. Na pomoc dětem, které se staly oběťmi přírodní katastrofy způsobené vlnami tsunami v jižní a jihovýchodní Asii na sklonku roku 2004, byla ve stavební spořitelně uspořádána sbírka, jejíž výtěžek byl poukázán na účet Českého výboru pro UNICEF. Praha, březen 2005

Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada společnosti Wüstenrot - stavební spořitelna a. s. prováděla všechny činnosti, které jí ukládá zákon a stanovy, a na svých schůzích se podrobně zabývala důležitými otázkami obchodní politiky a vývoje činnosti společnosti. Od představenstva společnosti k tomu obdržela všechny potřebné podklady a informace, a také se s ním radila. Dozorčí rada pravidelně dohlížela na činnost představenstva. Dozorčí radou pověřená auditorská společnost NÖRR STIEFENHOFER LUTZ CZ Consulting s.r.o. prověřila účetní závěrku a vydala k ní svůj výrok bez výhrad. Dozorčí rada obdržela auditorskou zprávu a nemá k ní žádné připomínky. Dozorčí rada zkontrolovala, že účetní knihy jsou řádně vedeny a odpovídají skutečnosti a že podnikatelská činnost společnosti je prováděna v souladu s právními předpisy, stanovami a pokyny valné hromady. Dále dozorčí rada navrhuje, aby roční účetní závěrka, auditorská zpráva, zpráva ovládané osoby a návrh na rozdělení zisku, které souhlasně vzala na vědomí, byly předloženy ke schválení valné hromadě. Dozorčí rada vyslovuje poděkování všem pracovníkům a představenstvu za vykonanou práci v roce 2004. V Praze dne 21. dubna 2005 Za dozorčí radu Wüstenrot – stavební spořitelny a.s.

Zpráva dozorčí rady

Dr. Gert Haller předseda

10

Obchodní síť PRAHA: Informační a poradenské centrum: Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, tel.: 257 092 492 Oblastní zastoupení: Praha 1, Na Florenci 19, • Praha 2, Korunní 60, • Praha 6, Rooseveltova 33, • Praha 8 - Karlín, Pobřežní 68 STŘEDOČESKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, tel.: 257 092 492, Oblastní zastoupení: • Beroun, Palackého 90 • Brandýs nad Labem, Masarykovo nám. 60 • Mladá Boleslav, tř. V. Klementa 821 • Příbram, gen. Tesaříka 162 JIHOČESKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: České Budějovice, Biskupská 3/130, tel.: 386 350 947, fax.: 386 350 949 Oblastní zastoupení: České Budějovice, Chelčického 3, • Český Krumlov, tř. Míru 190, • Jindřichův Hradec, Rybniční 187, • Prachatice, Na Zlaté stezce 167 • Strakonice, Velké náměstí 49, • Tábor, Husovo nám. 591• Tábor, Údolní 1821 PLZEŇSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Plzeň, Americká 19, tel.: 377 328 632 tel./fax: 377 328 627, KARLOVARSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Karlovy Vary, Sokolovská 100/483, tel./fax: 353 449 808, tel.: 353 449 895 • Oblastní zastoupení: Karlovy Vary – Stará Role, Závodu míru 102 ÚSTECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Ústí nad Labem, Moskevská 5, tel.: 475 216 141, tel./fax: 475 201 845 Oblastní zastoupení: Chomutov, Klostermannova 138 LIBERECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Liberec III, tř. 1. máje 9/863, tel.: 486 131 251, fax: 485 109 208 Oblastní zastoupení: Česká Lípa, Zámecká 72 • Liberec III, tř. 1. máje 9/863, • Jablonec nad Nisou, ul. E. Florianové 810/2 KRÁLOVÉHRADECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Hradec Králové, Gočárova tř. 1096, tel.: 495 532 192, fax: 495 532 126 • Oblastní zastoupení: Náchod, Kamenice 155 PARDUBICKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Pardubice, Jahnova 8, tel.: 466 614 910 tel./fax: 466 614 908 Oblastní zastoupení: Česká Třebová, Bezručovo nám. 1787 KRAJ VYSOČINA: Informační a poradenské centrum: Jihlava, Farní 4, tel.: 567 330 940, fax.: 567 330 941 JIHOMORAVSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Brno, Minoritská 10, tel.: 542 215 586, fax: 542 215 587, Oblastní zastoupení: Brno, Minoritská 12 OLOMOUCKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Olomouc, Riegrova 7, tel.: 585 234 899 , tel./fax: 585 220 429 Oblastní zastoupení: Jeseník, Školní 29 • Přerov, Dr. Skaláka 1, • Žerotínovo nám 14 • Šumperk, M. R. Štefánika 1a MORAVSKOSLEZSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Ostrava-Zábřeh, DMH - Výškovická 122, tel./fax.: 596 744 222 • Oblastní zastoupení: Bruntál, nám. Míru 25 • Frýdek-Místek, Malé náměstí 100, • T. G. Masaryka 602 • Havířov, Dlouhá třída 65 • Hlučín, ČSA 2a • Karviná – Fryštát, K. Sliwki 783 • Nový Jičín, Žižkova 43 • Opava, Oblouková 19 • Ostrava – Hrabůvka: Horní 10 • Ostrava – Poruba, tř. 17. listopadu 645 • Ostrava – Vítkovice, Prokopa Velikého 27 • Ostrava-Zábřeh, DMH - Výškovická 122 ZLÍNSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Zarámí 4432, 761 77 Zlín, tel./fax: 577 595 415 Oblastní zastoupení: Kroměříž, Březinova 1080/18 • Uherské Hradiště, Mariánské nám. 45

Obchodní síť

INFORMAČNÍ SLUŽBY Zelená linka: 800 225 555 • PříTel: 257 092 092 • Internet: www.wuestenrot.cz • E-mail: [email protected]

11

Výsledky hospodaření

v tis. Kč

31. 12. 2004

AKTIVA

Netto

Netto

Netto

65 772

25 077

18 306

Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování

7 557 594

7 557 594

5 526 663

5 382 378

v tom: a) vydané vládními institucemi

7 557 594

7 557 594

5 526 663

5 382 378

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

2

Korekce

31. 12. 2002

65 772

1

Brutto

31. 12. 2003

b) ostatní 3

4

Pohledávky za bankami a družstevními záložnami

1 317 205

1 317 205

1 695 496

1 865 250

a) splatné na požádání

42 813

42 813

272 490

222 522

b) ostatní pohledávky

1 274 392

1 274 392

1 423 006

1 642 728

Pohledávky za klienty - členy družstevních záložen

8 219 651

-178 156

8 041 495

6 645 087

4 825 044

8 219 651

-178 156

v tom: a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky 5

Dluhové cenné papíry

8 041 495

6 645 087

4 825 044

3 810 765

3 810 765

3 643 204

1 571 887

3 810 765

3 810 765

3 643 204

1 571 887

v tom: a) vydané vládními institucemi b) vydané ostatními osobami 6

Akcie, podílové listy a ostatní podíly

7

Účasti s podstatným vlivem z toho: v bankách

8

Účasti s rozhodujícím vlivem z toho: v bankách

9

Dlouhodobý nehmotný majetek

76 680

-52 262

24 418

19 681

18 624

489 375

-100 457

388 918

391 284

266 341

400 222

-36 372

363 850

366 435

242 613

1 159 056

-20 770

1 138 286

1 155 612

969 232

2 159

5 641

376

-351 645

22 346 612

19 107 745

14 917 438

z toho: a) zřizovací výdaje b) goodwill 10

Dlouhodobý hmotý majetek z toho: pozemky a budovy pro provozní činnost

11

Ostatní aktiva

12

Pohledávky z upsaného základního kapitálu

13

Náklady a příjmy příštích období AKTIVA CELKEM

13

2 159 22 698 257

PASIVA 1

31. 12. 2004

31. 12. 2003

31. 12. 2002

21 298 177

18 011 367

13 945 433

Závazky vůči bankám a družstevním záložnám v tom: a) splatné na požádání b) ostatní závazky

2

Závazky vůči klientům - členům družstevních záložen v tom: a) splatné na požádání

5 084

7 073

6 412

21 293 093

18 004 294

13 939 021

227 370

329 011

214 866

31 623

2 374

b) na daně

10 443

194

c) ostatní

21 180

2 180

6 787

b) ostatní závazky 3

Závazky z dluhových cenných papírů v tom: a) emitované dluhové cenné papíry b) ostatní závazky z dluhových cenných papírů

4

Ostatní pasiva

5

Výnosy a výdaje příštích období

6

Rezervy

17 225 6 787

v tom: a) na důchody a podobné závazky

7

Podřízené závazky

8

Základní kapitál

550 000

550 000

550 000

z toho: a) splacený základní kapitál

550 000

550 000

550 000

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku

96 044

90 815

86 412

v tom: a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy

92 643

87 653

83 229

3 401

3 162

3 183

51 098

24 371

8 236

b) vlastní akcie 9 10

Emisní ážio

b) ostatní rezervní fondy c) ostatní fondy ze zisku 11

Rezervní fond na nové ocenění

12

Kapitálové fondy

13

Oceňovací rozdíly z toho: a) z majetku a závazků b) ze zajišťovacích derivátů c) z přepočtu účastí

14

Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období

15

Zisk nebo ztráta za účetní období

16

PASIVA CELKEM

92 300

99 807

88 479

22 346 612

19 107 745

14 917 438

14

v tis. Kč 1

2

Výnosy z úroků a podobné výnosy

období do

období do

období do

31. 12. 2004

31. 12. 2003

31. 12. 2002

1 042 592

880 348

709 358

z toho: úroky z dluhových cenných papírů

450 690

380 585

319 088

Náklady na úroky a podobné náklady

-670 621

-554 174

-427 014

z toho: náklady na úroky z dluhových cenných papírů 3

Výnosy z akcií a podílů v tom: a) výnosy z účastí s podstatným vlivem b) výnosy z účastí s rozhodujícím vlivem c) výnosy z ostatních akcií a podílů

4

Výnosy z poplatků a provizí

267 941

444 568

254 557

5

Náklady na poplatky a provize

-136 487

-334 794

-178 713

6

Zisk nebo ztráta z finančních operací

-7 344

12 260

-55

7

Ostatní provozní výnosy

10 664

9 700

24 851

8

Ostatní provozní náklady

-21 711

-9 796

-11 610

9

Správní náklady

-260 472

-249 943

-243 683

v tom: a) náklady na zaměstnance

-111 970

-94 789

-83 119

-81 739

-68 853

-61 837

z toho: aa) mzdy a platy ab) sociální a zdravotní pojištění b) ostatní správní náklady

15

-30 231

-25 936

-21 282

-148 502

-155 154

-160 564

-22 756

-23 998

-21 034

3

4 882

-74 887

-75 155

-18 178

103 898

88 479

10

Rozpuštění rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku

11

Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku

12

Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek

13

Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám

14

Rozpuštění opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem

15

Ztráty z převodu účastí s rozhodujícícm a podstatným vlivem, tvorba a použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem

16

Rozpuštění ostatních rezerv

17

Tvorba a použití ostatních rezerv

18

Podíl na ziscích nebo ztrátách účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem

19

Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním

20

Mimořádné výnosy

21

Mimořádné náklady

22

Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním

23

Daň z příjmů

-15 809

-4 091

24

Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

92 300

99 807

-18 813

108 109

88 479

v tis. Kč

PODROZVAHOVÉ POLOŽKY

1

Poskytnuté přísliby a záruky

2

Poskytnuté zástavy

3

Pohledávky ze spotových operací

4

Pohledávky z pevných termínových operací

5

Pohledávky z opcí

6

Odepsané pohledávky

7

Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení

8

Hodnoty předané k obhospodařování

9

Přijaté přísliby a záruky

10

Přijaté zástavy a zajištění

11

Závazky ze spotových operací

12

Závazky z pevných termínových operací

13

Závazky z opcí

14

Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení

15

Hodnoty převzaté k obhospodařování

období do

období do

období do

31. 12. 2004

31. 12. 2003

31. 12. 2002

544 979

289 199

325 035

99 904

13 542

275

1 977 540

1 076 478

1 991 962

99 904

16

v tis. Kč Zůstatek k 1. 1. 2002

Základní kapitál

Vlastní akcie

550 000

400

Emisní ážio

Rezervní fondy

Kapitálové fondy

81 875

3 668

Oceňovací rozdíly

Zisk (ztráta)

Celkem

110 855

746 798

Změny účetních metod Opravy zásadních chyb Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do HV Čistý zisk/ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů Použití fondů

88 479

88 479

-99 265

-99 265

1 754

2 000

-3 754

-400

-2 485

400

-2 485

Emise akcií Snížení základního kapitálu Nákupy vlastních akcií Ostatní změny

-400

-400

Zůstatek 31. 12. 2002

550 000

83 229

3 183

96 715

733 127

Zůstatek k 1. 1. 2003

550 000

83 229

3 183

96 715

733 127

Změny účetních metod Opravy zásadních chyb Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do HV Čistý zisk/ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů

4 424

Použití fondů

1 700

99 807

99 807

-66 220

-66 220

-6 124

-1 721

-1 721

Emise akcií Snížení základního kapitálu Nákupy vlastních akcií Ostatní změny Stav k 31. 12. 2003

550 000

87 653

3 162

124 178

764 993

Zůstatek k 1. 1. 2004

550 000

87 653

3 162

124 178

764 993

92 300

92 300

-66 190

-66 190

Změny účetních metod Opravy zásadních chyb Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do HV Čistý zisk/ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů

4 990

Použití fondů

1 900

-6 890

-1 661

-1 661

Emise akcií Snížení základního kapitálu Nákupy vlastních akcií Ostatní změny Stav k 31. 12. 2004

17

550 000

92 643

3 401

143 398

789 442

Příloha účetní závěrky za rok 2004 1. ÚVOD Wüstenrot - stavební spořitelna, a. s. (dále jen banka) byla založena dne 10. 8. 1992 a vznikla zapsáním do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne 28. 9. 1992. Dne 17. 9. 1993 získala povolení působit jako banka a dne 11. 11. 1993 souhlas se zahájením činnosti jako banka. Společnost má základní kapitál ve výši 550 mil. Kč.

2. OBORY ČINNOSTI A ZEMĚPISNÉ OBLASTI Hlavní aktivitou společnosti je stavební spoření, které spočívá v přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření a v poskytování úvěrů a státního příspěvku jeho účastníkům. V souvislosti s novelou zákona o stavebním spoření provedenou zákonem č. 423/2003 Sb., která s platností od 1. 1. 2004 přinesla změny rozšiřující předmět podnikání stavebních spořitelen, proběhl proces přelicencování ze strany České národní banky. Následně byla licence banky rozhodnutím ČNB ze dne 8. 9. 2004 rozšířena o povolení k výkonu finančního makléřství. Společnost poskytuje služby na území České republiky.

3. VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetnictví společnosti bylo vedeno a účetní závěrka byla sestavena v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, vyhláškou č. 501/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou bankami a jinými finančními institucemi a oznámením Ministerstva financí č. FZ 02/2003, kterým se stanoví České účetní standardy pro účetní jednotky, které účtují podle vyhlášky č. 501/2002 Sb. Účetnictví respektuje obecné účetní zásady, především zásadu o oceňování majetku historickými cenami, zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti a zásadu opatrnosti. Všechny údaje jsou uvedeny v korunách českých (Kč). Měrnou jednotkou jsou tisíce Kč, pokud není uvedeno jinak. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

4. DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami: (a) Okamžik uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den příkazu na korespondenta k provedení platby, den zúčtování příkazů banky s clearingovým centrem ČNB, den připsání (valuty) prostředků podle zprávy došlé od korespondenta banky (zprávou se rozumí zpráva v systému SWIFT, avízo banky, převzaté médium, výpis z účtu, popř. jiné dokumenty), den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den převzetí hodnot do úschovy.

Finanční aktivum nebo jeho část banka odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Banka tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. (b) Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních podílů jsou klasifikovány podle záměru banky do portfolia drženého do splatnosti, k obchodování nebo k prodeji. Do portfolia do splatnosti mohou být zařazeny pouze dluhové cenné papíry. Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry jsou účtovány v pořizovací ceně zahrnující poměrnou část diskontu nebo prémie. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto cenných papírů.

Příloha účetní uzávěrky za rok 2004

Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) a dále pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech.

18

Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti metodou efektivní úrokové sazby. V případě cenných papírů klasifikovaných do portfolia k obchodování, k prodeji a cenných papírů držených do splatnosti se zbytkovou splatností kratší než 1 rok jsou prémie či diskont rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty rovnoměrně od okamžiku pořízení do data splatnosti. Dluhové cenné papíry držené za účelem obchodování nebo k prodeji jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto přecenění se zachycují do výkazu zisku a ztráty v rámci položky „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“. Reálná hodnota používaná pro přecenění cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud banka prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat. V případě veřejně obchodovaných dluhových cenných papírů a majetkových cenných papírů jsou reálné hodnoty rovny cenám dosaženým na veřejném trhu zemí OECD, pokud jsou zároveň splněny požadavky na likviditu cenných papírů. Není-li možné stanovit reálnou hodnotu jako tržní cenu (např. banka neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), reálná hodnota se stanoví jako upravená hodnota cenného papíru. Upravená hodnota cenného papíru se rovná míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, míře účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy a současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o dluhové cenné papíry. K dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti se tvoří opravné položky. Opravné položky k těmto cenným papírům jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů. Pořizovací cena cenných papírů držených do splatnosti se v případě prodeje oceňuje tržní hodnotou. (c) Pohledávky za bankami a za klienty Pohledávky jsou účtovány v částkách snížených o opravné položky. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto pohledávek. Rezervy na pohledávky jsou v rozvaze zahrnuty do rezerv na straně pasiv. Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Metodika tvorby opravných položek pro účetní období je uvedena v bodě 7 přílohy. Opravné položky vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány v položce „Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám“ v analytické evidenci pro potřebu výpočtu daňové povinnosti. Daňově odčitatelná část celkově vytvořených opravných položek na ztráty z úvěrů za účetní období je vypočítána podle § 5 („Bankovní rezervy a opravné položky“) a § 8 („Opravné položky k pohledávkám za dlužníky v konkurzním a vyrovnávacím řízení“) zákona o rezervách č. 593/1992 Sb. Pohledávky za klienty jsou odpisovány na základě vnitřní směrnice banky. Po zrušení účtu je rozpuštěna vytvořená opravná položka. Pohledávka je zařazena do podrozvahové evidence, kde je evidována po dobu 10 let. Případná úhrada již odepsané pohledávky je zaúčtována do provozních výnosů. Banka časově rozlišuje také úrokový výnos z ohrožených pohledávek. K takto zaúčtovanému časovému rozlišení banka následně vytváří opravné položky podle příslušného opatření ČNB. Odpisy nedobytných pohledávek jsou zahrnuty v položce „Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám” výkazu zisku a ztráty. O stejnou částku se snižují rezervy a opravné položky ve stejné položce výkazu zisku a ztráty. Výnosy z dříve odepsaných úvěrů jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty v položce „Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek”. (d) Tvorba rezerv


Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pokud jsou splněna následující kritéria:

19

• • •

existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž „pravděpodobné” znamená pravděpodobnost vyšší než 50 %, je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. Zákon č. 593/1992 Sb o rezervách (ve znění pozdějších změn) požaduje, aby se rezervy na standardní úvěry nejpozději do 31. prosince 2005 rozpustily s korespondující tvorbou opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám, popř. použily na úhradu nákladů na odpis pohledávek nebo na úhradu ztrát z postoupení pohledávek, nebo se rozpustily pro nepotřebnost

těchto rezerv. V této souvislosti banka od 1. ledna 2002 průběžně rozpouští všeobecnou rezervu na standardní úvěry tak, aby tato rezerva byla do 31. prosince 2005 plně rozpuštěna. Obecné rezervy na záruky se nejpozději do 31. prosince 2005 přiřadí ke specifickým rezervám k zárukám, převedou do opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám z plnění ze záruk, použijí na úhradu nákladů na odpis těchto pohledávek nebo na úhradu ztrát z postoupení pohledávek nebo se rozpustí pro nepotřebnost. (e) Hmotná a nehmotná aktiva Hmotný a nehmotný majetek je účtován v historických cenách a odpisován rovnoměrně po odhadovanou dobu životnosti. Doby odpisování pro jednotlivé kategorie hmotného a nehmotného majetku jsou následující: Software Budovy Ostatní

4 roky 75 až 80 let 4 až 6 let

Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 000 Kč a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 40 000 Kč je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen, přičemž doba použitelnosti je kratší než 1 rok. (f) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně, kromě majetkových účastí v cizí měně, případně položek zajišťujících měnové riziko plynoucí ze smluv, které ještě nejsou vykázány v rozvaze banky nebo očekávaných budoucích transakcí, je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako „Zisk nebo ztráta z finančních operací”. (g) Daň z příjmů Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích. (h) Finanční pronájem Celková hodnota finančního pronájmu s následnou koupí najaté věci je časově rozlišena a rozpouštěna po dobu pronájmu do nákladů. (i) Položky z jiného účetního období Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období“ v rozvaze banky.

5. ZMĚNY ÚČETNÍCH METOD A ZPŮSOBŮ VYKAZOVÁNÍ

V souvislosti s povinností emitenta kótovaných cenných papírů dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu vyplatila Wüstenrot - stavební spořitelna a. s. v roce 2004 členům statutárních orgánů, vedoucím zaměstnancům a členům dozorčí rady peněžité plnění ve výši, jak je dále uvedeno. Peněžitým plněním se rozumí mzdy a tantiémy, naturální příjmy nebyly vypláceny. Veškeré částky jsou uvedeny v českých korunách. Peněžité plnění představenstva a vedoucích zaměstnanců společnosti, tj. generálního ředitele a jeho náměstků, činilo sedm miliónů pět set devadesát sedm tisíc sedm set sedm korun. Peněžité plnění členů dozorčí rady pak představovalo částku dva miliony čtyřicet pět tisíc dvě stě dvacet tři korun. Tři členové dozorčí rady z řad zaměstnanců obdrželi každý jednotlivě čtyři sta osmdesát tři tisíce pět set sedmdesát čtyři korun, pět set devadesát devět tisíc dvě stě dvacet korun a osm set šedesát dva tisíce čtyři sta dvacet devět korun. Dva členové dozorčí rady obdrželi částky každý třicet tisíc korun, jeden čtyřicet tisíc korun, dva členové dozorčí rady se vzdali tantiémy.


Ve sledovaném období nedošlo k žádným podstatným změnám v účetních metodách.

20

6. FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO Finančním nástrojem se rozumí jakákoliv právní skutečnost, na jejímž základě vzniká finanční aktivum jednoho subjektu a finanční závazek nebo kapitálový nástroj jiného subjektu. Finančním aktivem se rozumí oběživo a jiné peněžní prostředky splatné na požádání (dále jen „hotovost“) nebo právo na získání hotovosti nebo jiného finančního aktiva jiného subjektu vzniklé na základě smlouvy nebo právo na směnu finančních nástrojů za potenciálně příznivých podmínek vzniklé na základě smlouvy nebo kapitálový nástroj jiného subjektu. Finančním závazkem se rozumí závazek uhradit hotovost jinému subjektu vzniklý na základě smlouvy nebo závazek směnit finanční nástroje za potencionálně nepříznivých podmínek vzniklý na základě smlouvy. Finanční nástroje mohou mít za následek určitá rizika pro společnost. K nejvýznamnějším rizikům společnosti patří: Riziko likvidity Riziko likvidity vyplývá z typu financování aktivit banky a řízení jejích pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva banky nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost zlikvidnit aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném čase. Banka má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování, které sestávají z vkladů klientů, poplatků, úroků a splátek z poskytnutých úvěrů. To dává bance flexibilitu a omezuje závislost na jediném zdroji financování. Banka pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejména sledováním změn ve struktuře financování a porovnává je s představenstvem schválenou strategií řízení rizika likvidity. V zájmu hladké likvidity drží banka dále část aktiv ve formě krátkodobých dluhopisů a vkladů. Zbytková splatnost aktiv a závazků banky tis. Kč

Do 3 měs.

Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

nad 5 let

Bez specifikace

Celkem

Pokladní hotovost a vklady CC

141

-

-

-

65 631

65 772

Státní dluhopisy přijímané k refinancování

1 645 818

850 785

2 053 77

3 007 221

-

7 557 594

K 31. prosinci 2004

Dluhové cenné papíry

-

342 823

2 077 841

1 390 101

-

3 810 765

Pohledávky za bankami

1 064 717

-

252 488

-

-

1 317 205

Pohledávky za klienty

1 638 125

516 494

5 455 636

124 339

306 901

8 041 495

3 488

-

305

-

1 549 988

1 553 781

4 352 289

1 710 102

9 840 040

4 521 661

1 922 520

22 346 612

7 270 104

3 378 637

10 510 441

138 995

-

21 298 177

141 558

-

-

-

356 877

498 435

Ostatní aktiva Celkem K 31. prosinci 2004 Závazky vůči klientům Ostatní pasiva Základní kapitál

-

-

-

-

550 000

550 000

7 411 662

3 378 637

10 510 441

138 995

906 877

22 346 612

GAP

(3 059 373)

(1 668 535)

(670 401)

4 382 666

1 015 643

-

Kumulovaný GAP

(3 059 373)

(4 727 908)

(5 398 309)

1 015 643

-

-

Celkem


Úrokové riziko

21

Banka je vystavena úrokovému riziku, protože úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Vzhledem ke struktuře aktiv a pasiv je banka vystavována úrokovému riziku. Pasiva jsou převážně tvořena primárními vklady účastníků stavebního spoření, které jsou úročeny fixní úrokovou sazbou. Na straně aktiv představovaly k 31. 12. 2004 poskytnuté úvěry 40 % přijatých depozit a k 31. 12. 2003 – 39 % přijatých depozit. Zbývající část vkladů je umísťovaná do termínovaných vkladů u bank, státem garantovaných dluhopisů a hypotečních zástavních listů.

Banka částečně eliminuje úrokové riziko kombinací střednědobých bankovních depozit a nákupem fixně úročených dluhopisů. Banka měří své úrokové riziko pomocí ukazatele citlivosti úrokových nákladů a výnosů na změnu úrokových sazeb. Propočty jsou prováděny za předpokladu, že současná aktiva a pasiva budou obnovována ve stejném objemu a za použití příslušných úrokových sazeb. Pro tento ukazatel je stanoven limit pro pokles/růst zisku při pohybu tržní úrokové sazby. Měnové riziko Banka nemá devizovou licenci. Jediné riziko vyplývá z provozních cizoměnových závazků, pro které banka vytváří v předstihu zdroje na cizoměnových účtech. V době neexistence závazků banka nevstupuje do nekrytého rizika, zůstatky na účtech jsou nevýznamné. Realizované i nerealizované kurzové zisky a ztráty jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty.

7. FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO Banka je vystavena úvěrovému riziku z titulu svých obchodních aktivit a poskytování překlenovacích úvěrů a úvěrů ze stavebního spoření svým klientům. Úvěrová rizika banky jsou řízena prostřednictvím metod a nástrojů řízení rizik banky. Od roku 2003 působí Výbor pro řízení rizik jako poradní orgán představenstva a manažer rizik. Klasifikace pohledávek Banka klasifikuje pohledávky z úvěrů za klienty do jednotlivých kategorií v souladu s Opatřením ČNB č.6 ze dne 15. 9. 2004, které stanoví pravidla pro posuzování pohledávek z finančních činností a tvorbu opravných položek a rezerv. Členění pohledávek je následující: Standardní pohledávky O jejich splacení není důvodu pochybovat. Splátky a příslušenství jsou řádně hrazeny, žádná z nich není po splatnosti déle než 30 dní, žádná z pohledávek nebyla v posledních 2 letech z důvodů zhoršení finanční situace dlužníka restrukturalizována. Sledované pohledávky Jejich splacení je s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka pravděpodobné. Splátky jistiny nebo příslušenství jsou hrazeny s dílčími problémy, ale žádná z nich není po splatnosti déle než 90 dní, žádná z pohledávek nebyla v posledních 6 měsících z důvodu zhoršení finanční situace dlužníka restrukturalizována. Nestandardní pohledávky Jejich úplné splacení je nejisté, částečné splácení je však vysoce pravděpodobné. Splátky jsou hrazeny s problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 180 dní. Pochybné pohledávky Jejich úplné splacení je vysoce nepravděpodobné, částečné splácené je možné a pravděpodobné. Splátky jsou hrazeny s problémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 360 dní. Ztrátové pohledávky Jejich úplné splacení je zejména s ohledem na finanční situaci dlužníka nemožné. Předpokládá se, že pohledávka nebude uspokojena nebo bude uspokojena jenom částečně ve velmi malé částce. Splátky jsou po splatnosti déle než 360 dní. Nestandardní, pochybné a ztrátové pohledávky jsou souhrnně označovány jako pohledávky ohrožené.

Hodnocení zajištění úvěrů Banka využívá k zajištění poskytnutých úvěrů těchto zajišťovacích instrumentů: a) základní: - zřízení zástavního práva k pohledávce (vkladu na účtu stavebního spoření u WSS nebo u jiné banky) - zřízení zástavního práva k nemovitosti - přistoupení k dluhu - ručitelský závazek – ručení třetí osobou


Vzhledem k vysokému počtu úvěrových účtů s relativně nízkými dlužnými saldy využívala banka v zájmu zjednodušení a přehlednosti systému metody, kde namísto opoždění splatnosti 30, 90, 180 či 360 dnů, sledovala počet neuhrazených měsíčních splátek (Opatření ČNB č. 9/2002 § 15 odst. 2).

22

b) doplňkové: - převzetí dluhu - postoupení pohledávky - zajištění směnkou Při stanovení realizovatelné hodnoty zajištění banka vychází ze znaleckých odhadů, případně vnitřních hodnocení na základě příslušné interní směrnice banky. Výpočet opravných položek Banka vytváří průběžně opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám a to tak, že výši pohledávky zvýšenou o naběhlé příslušenství a sníženou o realizovatelnou hodnotu zajištění násobí v jednotlivých kategoriích klasifikace koeficientem: Sledované pohledávky Nestandardní pohledávky Pochybné pohledávky Ztrátové pohledávky

1% 20 % 50 % 100 %

Modely měření úvěrového rizika Banka provádí měsíčně analýzu úvěrového portfolia dle typu produktu, doby trvání úvěru, typu zajištění, bydliště klienta a mnoha dalších kritérií, zaměřenou zejména na vývoj kategorizace pohledávek. Analýzy jsou využívány pro strategické řízení úvěrových rizik. K predikci dalšího vývoje úvěrového portfolia a vývoje opravných položek je využíván model tzv. Markovových řetězců. Model využívá matice přechodu, které obsahují pravděpodobnosti přechodu mezi kategoriemi ČNB za dané časové období. Tyto pravděpodobnosti jsou počítány na základě historických dat. Koncentrace úvěrového rizika Analýzy ukazují, že nejvážnější problémy splácení úvěrů pramení ze starších úvěrových případů uzavřených do roku 2002. V nich jsou zahrnuty i úvěry poskytnuté klientům postiženými povodněmi 1997 a 2002. Banka nemá významnou koncentraci úvěrového rizika vůči individuálnímu dlužníkovi nebo ekonomicky spjaté skupině dlužníků. Vymáhání pohledávek za dlužníky Banka má specializovaný úsek pro vymáhání pohledávek, který v souladu s interní směrnicí provádí evidenci ohrožených pohledávek, upomínkové řízení a běžné formy vymáhání mimosoudní cestou. Pro soudní vymáhání připravuje podklady pro právní úsek. Sektorová analýza Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle sektorů je uvedena v bodě 10 (b). Sekuritizace a použití úvěrových derivátů Tyto finanční nástroje nejsou bankou využívány.


Kvalita úvěrového portfolia

23

V roce 2004 došlo ke zlepšení kvality úvěrového portfolia. Podíl salda sledovaných a ohrožených pohledávek dosáhl na konci roku 2004 hodnoty 5,9 %, což představuje meziroční pokles o 0,5 % bodu. Výše pohledávek podle členění do klasifikačních stupňů je uvedena v bodě 10 (a). Podíl sledovaných a ohrožených pohledávek představuje u úvěrů ze stavebního spoření hodnotu 2,1 %, u překlenovacích úvěrů 6,5 %. Z hlediska doby trvání úvěrů jsou v portfoliu nejrizikovější 2 až 3 roky staré úvěry. Z hlediska zajištění jsou nejméně rizikové úvěry zajištěné nemovitostí (2,8 %), podíl salda úvěrů zajištěných nemovitostí k celkovému saldu úvěrového portfolia je 28,5 %.

8. FINANČNÍ NÁSTROJE – OPERAČNÍ, PRÁVNÍ A OSTATNÍ RIZIKA Operační riziko je riziko ztráty, vzniklé následkem lidského selhání, nevhodných nebo chybných vnitřních procesů, selhání systémů nebo následkem vnějších událostí. Operační riziko zahrnuje rovněž právní riziko.

Banka je vybavena interní předpisovou základnou, která je v souladu s opatřením ČNB č. 2/2004 k vnitřnímu řídicímu a kontrolnímu systému banky. Součástí vnitřních předpisů jsou dále: - pohotovostní plány, které stanovují pravidla pro zajištění kontinuity provozu při vzniku krizové situace, - postupy, které omezují výskyt či negativní dopady výskytu událostí operačního rizika. Operační rizika jsou sledována a vyhodnocována na úrovni vedení společnosti podle 7 základních typů událostí: - vnitřní nekalé jednání, - vnější nekalé jednání, - pracovně-právní nedostatky a spory, - nedostatky v obchodních postupech, - poškození či zničení reálných aktiv (živelné pohromy apod.), - selhání systému, infrastruktury, - selhání v rutinních činnostech, v dodávkách, při outsourcingu. Řízení operačních rizik je ve WSS řešeno decentralizovaně v rámci organizační struktury banky. Odpovědní pracovníci přizpůsobují kontrolní mechanismy aktuálnímu stavu identifikovaných rizik, v rámci příslušného vnitřního kontrolního systému. Banka eviduje škody na majetku a výplaty oprávněných požadavků na finanční náhradu ze strany banky. Od stanoveného limitu projednává takové návrhy škodní a likvidační komise.

9. POHLEDÁVKY ZA BANKAMI Pohledávky za bankami zahrnují zůstatek 1 317 205 tis. Kč, který představují termínované vklady a vklady na běžných účtech (v roce 2003: 1 695 496 tis. Kč, v roce 2002: 1 865 250 tis Kč). (a) Klasifikace pohledávek za bankami tis. Kč

2004

2003

2002

1 317 205

1 695 496

1 865 250

Sledované

-

-

-

Nestandardní

-

-

-

Pochybné

-

-

-

Ztrátové

-

-

-

Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek

-

-

-

1 317 205

1 695 496

1 865 250

Standardní

Čisté pohledávky za bankami

Pohledávky za bankami splatné na požádání jsou k 31. 12. 2004 ve výši 42 813 tis. Kč, k 31. 12. 2003 ve výši 272 490 tis. Kč a k 31. 12. 2002 ve výši 222 522 tis. Kč.

tis. Kč

2004

2003

2002

1-7

163 030

352 586

322 611

8-30

250 490

280 708

648 517

31-90

651 197

700 798

450 395

91-180

-

361 404

-

181-360

-

-

340 689

252 488

-

103 038

1 317 205

1 695 496

1 865 250

360 a více Čisté pohledávky za bankami


(b) Zbytková splatnost (dny)

24

10. POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (a) Klasifikace pohledávek za klienty tis. Kč Standardní Sledované

2004

2003

2002

7 724 945

6 311 834

4 621 616

107 136

120 114

105 321

Nestandardní

82 742

88 573

54 935

Pochybné

89 508

104 222

41 236

Ztrátové

205 671

121 586

38 027

Ostatní pohledávky za klienty

9 649

15 294

6 269

Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek

(178 156)

(116 536)

(42 359)

Čisté pohledávky za klienty

8 041 495

6 645 087

4 825 045

Pohledávky za klienty představují pohledávky z neuhrazených úroků z překlenovacích úvěrů a splátek úvěrů stavebního spoření a dále poplatků a sankčních úroků. Banka v roce 2004 nerestrukturalizovala žádné pohledávky. (b) Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle sektorů tis. Kč Finanční organizace

2004

2003

2002

-

-

-

415 980

183 669

52 952

Organizace pojišťovnictví

-

-

-

Vládní sektor

-

-

-

Neziskové organizace

-

-

-

Domácnosti (živnosti)

-

-

-

7 795 447

6 568 122

4 803 099

Nerezidenti

-

-

-

Organizace bez IČO

-

-

-

8 223

9 832

11 352

8 219 650

6 761 623

4 867 403

Nefinanční organizace

Obyvatelstvo (rezidenti)

Nezařazeno do sektorů (obce) Celkem (brutto)

(c) Odepsané pohledávky za klienty a výnosy z odepsaných pohledávek Přehled odepsaných úvěrů a výnosů z odepsaných pohledávek dle sektorů.


tis. Kč

25

2004

Odepsané pohledávky

-

Finanční organizace

-


-


-

Vládní sektor

-


-

Domácnosti (živnosti) Obyvatelstvo

12 920

Nerezidenti

-

Organizace bez IČO

-

Nezařazeno do sektorů Celkem

12 920

Výnosy z odepsaných pohledávek

-


-


-


-

Vládní sektor

-


-


-

Obyvatelstvo

3

Nerezidenti

-

Organizace bez IČO

-

Nezařazeno do sektorů

-

Celkem

3

V předchozích letech 2003 a 2002 banka odpisy pohledávek za klienty neprováděla. (d) Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance Členové představenstva, členové dozorčí rady zastupující zaměstnance a ostatní členové vedení společnosti mají uzavřeny smlouvy o stavebním spoření za standardních podmínek. Banka poskytla úvěry členům dozorčí rady, členům představenstva a dalším vedoucím zaměstnancům v souhrnné výši 2 799 tis. Kč. (e) Pohledávky a závazky za spřízněnými osobami tis. Kč

Pohledávky

Závazky

K 31. prosinci 2004 Wüstenrot & Württembergische

-

-

Wüstenrot Datenservice

-

-

Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH

-

28

Celkem

28

K 31. prosinci 2003 Wüstenrot & Württembergische

70

1 188


-

1 641


-

2

70

2 831

40

1 966

-

4 598

Celkem Wüstenrot & Württembergische Wüstenrot Datenservice Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH Celkem

87

-

127

6 564


K 31. prosinci 2002

26

11. STÁTNÍ BEZKUPÓNOVÉ DLUHOPISY A OSTATNÍ CENNÉ PAPÍRY PŘIJÍMANÉ CENTRÁLNÍ BANKOU K REFINANCOVÁNÍ (a) Čistá účetní hodnota státních bezkupónových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování tis. Kč Státní pokladniční poukázky

2004

2003

2002

1 839 840

668 590

444 182

Jiné pokladní poukázky

-

-

-

Státní dluhopisy

5 717 754

4 858 073

4 938 196

Čistá účetní hodnota

7 557 594

5 526 663

5 382 378

Veškeré cenné papíry banka zařadila do portfolia do splatnosti. (b) Klasifikace státních bezkupónových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování do jednotlivých portfolií podle záměru banky tis. Kč

2004

2003

2002

Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní CP k obchodování

-

-

-

Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní CP k prodeji

-

-

-

Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní CP držené do splatnosti

7 557 594

5 526 663

5 382 378

Čistá účetní hodnota

7 557 594

5 526 663

5 382 378

2004

2003

2002

12. DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY (a) Čistá účetní hodnota dluhových cenných papírů tis. Kč Vládních institucí

-

-

Ostatních subjektů

3 810 765

3 643 204

1 571 887

z toho: hypoteční zástavní listy

2 144 376

1 935 948

1 140 520

1 666 389

1 707 256

431 367

3 810 765

3 643 204

1 571 887

ostatní Čistá účetní hodnota dluhových cenných papírů

-

Účetní hodnota dluhových cenných papírů zahrnuje alikvotní úrokový výnos k datu účetní závěrky. (b) Klasifikace dluhových cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru banky


tis. Kč

27

2004

2003

2002

Dluhové cenné papíry k obchodování

-

-

-

Dluhové cenné papíry k prodeji

-

-

-

Dluhové cenné papíry držené do splatnosti

3 810 765

3 643 204

1 571 887

Celkem

3 810 765

3 643 204

1 571 887

Investiční strategií banky je držet cenné papíry do splatnosti.

(c) Analýza dluhových cenných papírů držených do splatnosti 2004 tis. Kč

2003

2002

Účetní hodnota

Tržní cena

Účetní hodnota

Tržní cena

Účetní hodnota

Tržní cena

2 813 351

2 840 082

2 963 053

2 981 632

1 140 520

1 176 809

165 602

165 604

-

-

-

-

831 812

871 640

680 152

703 559

431 367

465 983

3 810 765

3 877 327

3 643 204

3 685 190

1 571 887

1 642 792

Vydané finančními institucemi Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Nekótované Vydané nefinančními institucemi Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Nekótované Vydané vládním sektorem Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Nekótované Ostatní Kótované na burze v ČR Kótované na jiném trhu CP Nekótované Opravné položky Celkem

Hodnoty za rok 2004 představují zůstatky dluhových cenných papírů, které byly klasifikovány do tzv. bankovního portfolia na základě opatření ČNB. Většina cenných papírů je kotována na Burze cenných papírů Praha.


Podíl dluhových cenných papírů se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotě dluhových cenných papírů je 24,98 % (v roce 2003: 18,5 %, v roce 2002: 25,61 %).

28

13. NEHMOTNÝ MAJETEK Změny nehmotného majetku tis. Kč

Software

Pořízení NHIM

Celkem

Pořizovací cena K 1. lednu 2002 Přírůstky

46 664

-

7 657

46 664 7 657

Ostatní změny

-

-

-

Úbytky

-

-

-

K 31. prosinci 2002

54 321

-

54 321

K 1. lednu 2003

54 321

-

54 321

9 325

-

9 325

-

-

-

Přírůstky Ostatní změny Úbytky

-

-

-

K 31. prosinci 2003

63 646

-

63 646

K 1. lednu 2004

63 646

-

63 646

Přírůstky

12 316

718

13 034

-

-

-

75 962

718

76 680

(27 440)

-

(27 440)

(8 258)

-

(8 258)

Úbytky

-

-

-

Opravné položky

-

-

-

K 31. prosinci 2002

(35 698)

-

(35 698)

K 1. lednu 2003

(35 698)

-

(35 698)

(8 267)

-

(8 267)

Úbytky

-

-

-

Opravné položky

-

-

-

K 31. prosinci 2003

(43 965)

-

(43 965)

K 1. lednu 2004

(43 965)

-

(43 965)

(8 297)

-

(8 297)

-

-

-

Ostatní změny Úbytky K 31. prosinci 2004 Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2002 Roční odpisy

Roční odpisy

Roční odpisy Úbytky Opravné položky K 31. prosinci 2004

-

-

-

(52 262)

-

(52 262)

18 624

-

18 624

Zůstatková cena


K 31. prosinci 2002

29

K 31. prosinci 2003

19 681

-

19 681

K 31. prosinci 2004

23 700

718

24 418

14. HMOTNÝ MAJETEK (a) Změny hmotného majetku tis. Kč

Pozemky a budovy

Inventář

Pronajatý majetek

Dopravní prostředky

Celkem

268 811

65 188

1 589

-

335 588

Přírůstky

-

7 959

-

4 119

12 078

Ostatní změny

-

-

-

-

-

Pořizovací cena K 1. lednu 2002

Úbytky

-

(142)

-

-

(142)

K 31. prosinci 2002

268 811

73 005

1 589

4 119

347 524

K 1. lednu 2003

268 811

73 005

1 589

4 119

347 524

Přírůstky

129 363

9 764

-

1 887

141 014

Ostatní změny

-

-

-

-

-

Úbytky

-

(3 886)

-

(234)

(4 120)

K 31. prosinci 2003

398 174

78 883

1 589

5 772

484 418

K 1. lednu 2004

398 174

78 883

1 589

5 772

484 418

2 047

9 135

-

1 821

13 003

(6 662)

-

(1 384)

(8 046)

400 221

81 356

1 589

6 209

489 375

(24 635)

(43 856)

(23)

-

(68 514)

(3 112)

(9 504)

(16)

(147)

(12 779)

-

111

-

-

111

Přírůstky Ostatní změny

-

Úbytky K 31. prosinci 2004 Oprávky a opravné položky K 1. lednu 2002 Roční odpisy Úbytky Opravné položky

-

-

-

-

-

K 31. prosinci 2002

(27 747)

(53 247)

(39)

(147)

(81 181)

K 1. lednu 2003

(27 747)

(53 247)

(39)

(147)

(81 180)

(3 993)

(10 287)

(19)

(1 432)

(15 731)

Úbytky

-

3 777

-

-

3 777

Opravné položky

-

-

-

-

-

K 31. prosinci 2003

(31 740)

(59 757)

(58)

(1 579)

(93 134)

K 1. lednu 2004

(31 740)

(59 757)

(58)

(1 579)

(93 134)

Roční odpisy

Roční odpisy

(4 632)

(8 120)

(19)

(1 688)

(14 459)

Úbytky

-

6 549

-

587

7 136

Opravné položky

-

-

-

-

-

(36 372)

(61 328)

(77)

(2680)

(100 457)

K 31. prosinci 2004 K 31. prosinci 2002

241 064

19 756

1 550

3 972

266 341

K 31. prosinci 2003

366 434

19 126

1 531

4 193

391 284

K 31. prosinci 2004

363 849

20 028

1 512

3 529

388 918 Příloha účetní uzávěrky za rok 2004

Zůstatková cena

30

(b) Hmotný majetek koupený na základě finančního leasingu Banka je povinna platit následující splátky z finančního leasingu: tis. Kč

Zaplaceno v roce 2004

Splatné do 1 roku

Splatné v 1 až 5 letech

Splatné v dalších letech

Celkem ke splacení

Kopírky

798

789

773

-

1 562

Osobní auta

261

261

95

-

356

1 059

1 050

868

-

1 918

Celkem

K 31. 12. 2004 činila celková hodnota majetku pořízeného na základě smlouvy o finančním pronájmu s následnou koupí 4 229 tis. Kč. Do 31. 12. 2004 bylo splaceno celkem 2 311 tis. Kč.

15. OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč Dohadné položky aktivní Ostatní dlužníci

2004

2003

2002

1 131 375

1 082 783

911 064

1 292

1 420

967

-

61 353

49 598

Poskytnuté zálohy

1 877

5 704

5 188

Ostatní

3 742

4 352

2 415

1 138 286

1 155 612

969 232

Pohledávky za státe

Celkem

Dohadné položky aktivní k 31. 12. 2004 zahrnují především vyžádanou státní podporu ze stavebního spoření klientů ve výši 1 131 234 tis. Kč (k 31. 12. 2003: 1 078 821 tis. Kč, k 31. 12. 2002: 903 891 tis. Kč). Pohledávka vůči státu z titulu srážkové daně z úrokových výnosů z cenných papírů činí 0 tis. Kč (k 31. 12. 2003: 62 137 tis. Kč, k 31. 12. 2002: 49 629 tis. Kč). Ostatní aktiva jsou vykázána v netto hodnotě. Opravné položky k ostatním aktivům činí 20 770 tis. Kč.

16. ANALÝZA ZÁVAZKŮ VŮČI KLIENTŮM Analýza závazků vůči klientům podle sektorů tis. Kč

2004

2003

2002

Termínované závazky se splatností Finanční organizace Nefinanční organizace

-

55 724

27 183

8 296

-

-

-

Vládní sektor

-

-

-


-

-

-

Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Nezařazeno do sektorů (obce) Příloha účetní uzávěrky za rok 2004

-



31

-

Celkem

-

-

-

16 879 554

16 168 581

12 550 541

-

-

-

4 270

3 353

2 250

16 939 548

16 199 117

12 561 087

Závazky s výpovědní lhůtou Finanční organizace

-

-

-


-

181

-


-

-

-

Vládní sektor

-

-

-


-

-

-


-

-

-

4 351 066

1 804 663

1 377 134

-

-

-

2 479

333

800

4 353 545

1 805 177

1 377 934


-

-

-


-

-

-


-

-

-

Vládní sektor

-

-

-


-

-

-


-

-

-

5084

7 073

6 412

Nerezidenti

-

-

-

Nezařazeno do sektorů

-

-

-

5 084

7 073

6 412

-

-

18 011 367

13 945 433

Obyvatelstvo (rezidenti) Nerezidenti Nezařazeno do sektorů (obce) Celkem Závazky splatné na požádání

Obyvatelstvo (rezidenti)

Celkem Ostatní závazky vůči klientům Závazky vůči klientům celkem

21 298 177

Součástí závazku ke klientům je i státní podpora za rok 2004 v celkové výši 1 131 234 tis. Kč, (za rok 2003 ve výši 1 078 822 tis. Kč a za rok 2002 ve výši 903 891 tis. Kč). Celková kumulovaná výše státní podpory zaúčtovaná na účtech klientů k 31. 12. 2004 dosahuje 2 359 520 tis. Kč.

17. OSTATNÍ PASIVA tis. Kč Dohadné položky pasivní Různí věřitelé Závazky vůči státu Ostatní pasiva Celkem

2004

2003

2002

188 489

222 360

181 566

25 250

100 352

32 478

4 367

2 400

823

9 264

3 899

-

227 370

329 011

214 866


Dohadné položky pasivní představují zejména dohadnou položku na vyplacení úrokového bonusu klientům. Závazky vůči státu představují zejména závazky ze sociálního a zdravotního pojištění a závazek z titulu zálohy na daň ze závislé činnosti. V ostatních pasivech je zahrnuta odložená daň.

32

18. REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ (a) Rezervy na případné ztráty z úvěrů a ze záruk tis. Kč Rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk Zůstatek k 1. lednu 2002

9 049

Tvorba v průběhu roku Záruky

-

Použití rezerv v průběhu roku Odpis úvěrů

-

Krytí ztrát z prodeje úvěrů

-

Rozpuštění nepotřebných rezerv

(2 262)

Zůstatek rezerv k 31. prosinci 2002

6 787

Zůstatek k 1. lednu 2003

6 787

Tvorba v průběhu roku Záruky

-

Použití rezerv v průběhu roku Odpis úvěrů

-

Krytí ztrát z prodeje úvěrů

-

Rozpuštění nepotřebných rezerv

(4 607)

Zůstatek rezerv k 31. prosinci 2003

2 180


2 180

Tvorba v průběhu roku

-

Záruky Použití rezerv v průběhu roku

-

Odpis úvěrů Krytí ztrát z prodeje úvěrů Rozpuštění nepotřebných rezerv Zůstatek rezerv k 31. prosinci 2004

2 180


Ostatní rezervy V souvislosti s probíhajícím správním řízením Úřadu na ochranu hospodářské soutěže (dále ÚOHS) vůči stavebním spořitelnám z titulu údajného uzavření dohody o výměně informací a jednání ve shodě v oblasti stanovování poplatků, byla bance uložena pokuta ve výši 19 mil. Kč. Banka vůči tomuto rozhodnutí podala v dané lhůtě rozklad k předsedovi ÚOHS, který má odkladný účinek. Do konce roku 2004 nebylo předsedou ÚOHS o rozkladu rozhodnuto. Banka přesto z důvodu opatrnosti vytvořila v roce 2004 finanční rezervu ve výši zmíněné pokuty pro případ, že by ve správním řízení nebyla úspěšná.

33

(b) Opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám tis. Kč Opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám Zůstatek k 1. lednu 2002

24 181

Tvorba a použití v průběhu roku Sledované úvěry

1 462

Nestandardní úvěry

2 312

Pochybné úvěry

3 856

Ztrátové úvěry

10 548

Pohledávky za dlužníky v konkurzním a vyrovnacím řízení

-

Zůstatek opravných položek k 31. prosinci 2002

42 359


42 359


(2 425)


4 426

Pochybné úvěry

18 027

Ztrátové úvěry

54 149


116 536


116 536


(48)


(1 067)

Pochybné úvěry

(4 058)

Ztrátové úvěry

66 793


178 156

V roce 2004 došlo ke stabilizaci vývoje tvorby opravných položek, t.j. ke snížení meziročního nárůstu v objemu 12,6 mil. Kč a ke snížení dynamiky tvorby opravných položek v kategoriích sledované, nestandardní a pochybné úvěry. U nově poskytovaných úvěrů se tedy začínají pozitivně projevovat přijatá opatření z roku 2003 vyplývající ze systému řízení úvěrových rizik. Stávající vysoká absolutní tvorba opravných položek je zapříčiněna zejména úvěrovými případy poskytnutých do konce roku 2002 a jejich postupným propadem do kategorie ztrátových úvěrů. Opatření ke zlepšení kvality úvěrového portfolia pro rok 2005 jsou i nadále zaměřena na odpovídající bonitu u nově poskytovaných úvěrů a současně i na způsoby řešení ztrátových úvěrů. K 31. 12. 2004 byly odepsány první nedobytné úvěrové případy a zároveň byla zahájena spolupráce s inkasními agenturami při vymáhání vytypovaných pohledávek.

19. ZÁKLADNÍ KAPITÁL

Název

Sídlo

Počet akcií

Podíl na základním kapitálu %

Wüstenrot&Württembergische AG

SRN, Stuttgart

2 623

52,46


Rakousko, Salzburg

2 040

40,80

Ostatní (méně než 10 %)

ČR

337

6,74

5 000

100

Celkem


Složení akcionářů banky k 31. prosinci 2004:

34

20. NEROZDĚLENÝ ZISK, REZERVNÍ FONDY A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU Banka rozdělila svůj zisk za rok 2003 následujícím způsobem: tis. Kč

Nerozdělený zisk

Zákonný rezervní fond

24 371

87 653

3 162

(6 890)

4 990

1 900

Dividendy a tantiémy

(66 190)

-

-

Převod do nerozděleného zisku

(26 727)

Celkový zůstatek z předchozích let Zisk roku 2003

Zisk

-

Kapitálové fondy a ostatní fondy ze zisku

99 807

Rozdělení zisku roku 2003 schválené valnou hromadou: Převod do fondů

26 727

-

Použití prostředků Zůstatek k 31. 12. 2004

1 661

-

51 098

92 643

3 401

Představenstvo banky předpokládá, že navrhne akcionářům rozdělení zisku za rok 2004 v následujících částkách: - příděl do zákonného rezervního fondu ve výši 4 615 tis. Kč, - příděl do kapitálových fondů a ostatních fondů ze zisku ve výši 2 100 tis. Kč, - výplata dividend a tantiém ve výši 110 505 tis. Kč.

21. DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA (a) Splatná daň z příjmů Na základě předběžné kalkulace byla v roce 2004 zaúčtována rezerva na splatnou daň z příjmu ve výši 10 443 tis. Kč. (b) Odložený daňový závazek/pohledávka Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití aktuální daňové sazby. Odložené daňové pohledávky a závazky se skládají z následujících položek: tis. Kč

2004

2003

2002

Odložené daňové pohledávky Opravné položky a rezervy k úvěrům

-

-

-

Ocenění cenných papírů

-

-

-

1 400

-

-

-

17 269

39 568

-

-

-

Hmotný a nehmotný majetek

(37 030)

(31 191)

(30 329)

Dočasné rozdíly celkem

(35 630)

(13 922)

9 239

Nezaplacené sociální a zdravotní pojištění Daňová ztráta z minulých let Odložené daňové závazky Zrychlené daňové odpisy

Daňová sazba


Odložená daňová pohledávka/závazek

35

26 %

28 %

31 %

(9 264)

(3 898)

2 864

Banka vykázala výnos resp. náklad z titulu odložené daně ve výši 5 366 tis. Kč (v roce 2003: 3 898 tis. Kč).

22. PODROZVAHOVÉ POLOŽKY Banka k 31. 12. 2004 eviduje v podrozvaze následující položky: V roce 2004 banka v podrozvaze evidovala úvěrové přísliby ve výši 544 979 tis. Kč (v roce 2003: 289 199 tis. Kč, v roce 2002 ve výši 325 035 tis. Kč). Dále byly v podrozvaze vykázány přijaté nemovité zástavy ve výši 1 977 540 tis. Kč (v roce 2003: 1 076 478 tis. Kč). Částka 13 542 tis. Kč představuje hodnotu odepsaných pohledávek.

23. ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS tis. Kč Výnosy z úroků z toho: z vkladů z úvěrů ostatní (zejména úrokové výnosy z cenných papírů)

2004

2003

2002

1 042 592

880 348

709 358

31 118

45 480

109 692

560 784

454 283

280 578

450 690

380 585

319 088

Náklady na úroky

(670 621)

(554 174)

(427 014)

z toho: z vkladů

(670 621)

(554 174)

(426 890)

-

-

z úvěrů ostatní Čistý úrokový výnos

-

-

(124)

371 971

326 174

282 344

2003

2002

24. VÝNOSY A NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč

2004

Výnosy z poplatků a provizí z toho: uzavírací poplatek poplatky za vedení účtu ostatní Celkem

93 290

283 896

163 440

130 441

118 342

74 023

44 210

42 330

17 094

267 941

444 568

254 557

135 599

334 018

178 713

888

776

-

136 487

334 794

178 713

2002

Náklady na poplatky a provize z toho: za zprostředkování stavebního spoření ostatní Celkem

25. ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč

2004

2003

Zisk/(ztráta) z operací s cennými papíry

(7 126)

12 279

-

(218)

(19)

(55)

(7 344)

12 260

(55)

Kurzové rozdíly Celkem

Banka byla v roce 2004 nucena odprodat část portfolia cenných papírů EIB v důsledku změny posuzování těchto cenných papírů z hlediska limitu úvěrové angažovanosti ze strany regulátora. Tato okolnost způsobila ztrátu 7 126 tis. Kč. Nákupem náhradních instrumentů bude ztráta kompenzována v budoucích letech.


Ostatní

36

26. OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY tis. Kč

2004

2003

2002

Ostatní provozní výnosy Výnosy z nájemného Pojištění Ostatní Celkem provozní výnosy

9 159

8 057

2 992

58

28

16 335

1 447

1 615

5 594

10 664

9 700

24 851

16 902

6 713

4 952

474

502

708

99

191

938

4 236

2 390

5 012

21 711

9 796

11 610

Ostatní provozní náklady Pojištění vkladů Náklady na reprezentaci Dary Ostatní Celkem provozní náklady

V důsledku rozhodnutí prezidia Fondu pojištění vkladů byl zvýšen příspěvek za rok 2004 z 0,05 % na 0,1 % z objemu pojištěných vkladů.

27. SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč

2004

2003

2002

Osobní náklady Mzdy a odměny zaměstnanců

81 739

68 853

61 837

z toho: mzdy a odměny placené členům představenstva, členům dozorčí rady a vedoucím odborných útvarů

23 530

26 483

23 511

Sociální náklady a zdravotní pojištění Ostatní správní náklady z toho: náklady na audit, právní a daňové poradenství

30 231

25 936

21 282

148 502

155 154

160 564

5 450

7 005

9 270

Členy dozorčí rady jsou 3 zaměstnanci a 6 zástupců akcionářů. Celková odměna auditorům za rok 2004 činila 1170 tis. Kč (z toho za audit společnosti 672 tis. Kč., za daňové poradenství 498 tis. Kč). Průměrný počet zaměstnanců banky byl následující:

Zaměstnanci

2002

160

149

129

3

3

3

Členové dozorčí rady

9

9

9

18

18

18

Členy dozorčí rady jsou 3 zaměstnanci a 6 zástupců akcionářů. Příloha účetní uzávěrky za rok 2004

2003

Členové představenstva banky Vedoucí odborných útvarů

37

2004

28. VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Vzhledem k očekávaným nárůstům prodeje úvěrových produktů v nejbližším období vznikla potřeba posílit kapitál banky za účelem dodržení kapitálové přiměřenosti. Banka připravila emisi podřízených dluhopisů ve výši 300 mil. Kč, která byla v lednu 2005 úspěšně upsána. K významným událostem ovlivňujícím výsledky roční závěrky 2004 nedošlo.


V Praze, 28. března 2005

38

Zpráva ovládané osoby dle § 66a odst. 9 zák. č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, v platném znění Wüstenrot – stavební spořitelna a. s., IČ 47115289, sídlem Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1714 (dále jen „ovládaná osoba“) je ovládána Wüstenrot & Württembergische AG, sídlem Stuttgart, D – 70176, Spolková republika Německo (dále též jen „ovládající osoba“), která disponuje v ovládané osobě 52,46 % hlasovacích práv. Wüstenrot & Württembergische AG ovládá tyto další osoby (společně dále jen „propojené osoby“) buď přímo: 1.

Wüstenrot service s.r.o., Praha

50,00

2.

Wüstenrot hypoteční banka a.s., Praha

90,00

3.

Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s., Praha

50,00

4.

3B Boden- Bauten- Beteiligungs- GmbH, Stuttgart

100,00

5.

Erasmus Groep B.V., Rotterdam

100,00

6.

Mendota Beteiligungs- GmbH, Stuttgart

100,00

7.

W&W Asset Management GmbH, Ludwigsburg

48,98

8.

W&W Beteiligungsgesellschaft mbH, Stuttgart

100,00

9.

W&W Finance Dublin Ltd., Dublin

100,00

10. W&W Informatik GmbH, Ludwigsburg 11. Württembergische Krankenversicherung AG, Stuttgart

51,00 100,00

12. Württembergische Lebensversicherung AG, Stuttgart

72,01

13. Württembergische Versicherung AG, Stuttgart

99,00

14. WürttFeuer-Beteiligungs- GmbH, Stuttgart

100,00

15. Wüstenrot Bank AG, Ludwigsburg

100,00

16. Wüstenrot Bausparkasse AG, Ludwigsburg

89,95

17. Wüstenrot Finance B.V., Amsterdam

100,00

18. Wüstenrot GmbH & Co. Grundstücks-KG, Ludwigsburg

100,00

19. Wüstenrot Grundstücksverwertungs-GmbH, Ludwigsburg

100,00

20. Wüstenrot Haus- und Städtebau GmbH, Ludwigsburg

100,00

21. Wüstenrot Leonberger Immobilien GmbH, Leonberg

32,00

22. Wüstenrot stambena štedionica d.d., Zagreb

37,50

23. Wüstenrot stavebná sporiteľňa a.s., Bratislava

40,00

24. Wüstenrot Życie TU S.A. w likwidacji, Warszawa

50,00


anebo vykonává svůj vliv na řízení nepřímo u těchto dalších propojených osob:

39

1.

Allgemeine Rentenanstalt Pensionskasse AG, Stuttgart

72,01

2.

Altmark- Versicherungsmakler GmbH, Stuttgart

99,00

3.

Beteiligungs-GmbH der Württembergischen, Stuttgart

72,01

4.

BW-Kapitalanlagengesellschaft mbH, Stuttgart

57,13

5.

Dr. Gubelt Grundstücksvermietungsgesellschaft mbH, Düsseldorf

49,50

6.

Elektra Beteiligungs-AG, Stuttgart

99,00

7.

Gesellschaft für Markt- und Absatzforschung mbH, Ludwigsburg

8.

GFW Gesellschaft zur Förderung von Wohneigentum mbH, Leonberg

97,15

9.

IAW Immobilien Anlagegesellschaft mbH, Stuttgart

72,01

10. Miethaus und Wohnheim GmbH i L., Leonberg

100,00

97,15

11. Minneapolis Investment Associates L.P., Atlanta

100,00

12. Nord- Deutsche AG Versicherungs-Beteiligungsgesellschaft, Hamburg

99,00

13. Riesterer Gmbh i L., Stuttgart

99,00

14. Stuttgarter Baugesellschaft von 1872 AG, Stuttgart

72,01

15. TÜ 28 Grundbesitz GmbH & Co. KG, Stuttgart

72,01

16. W&W Advisory Dublin Ltd., Dublin

95,21

17. W&W Asset Management AG, Luxemburg, Luxemburg

95,02

18. W&W Asset Management Dublin, Dublin

95,21

19. Württembergische France Strasbourg SARL, Strasbourg

99,00

20. Württembergische Rechtschutz Schaden-Service-GmbH, Stuttgart

99,00

21. Württembergische UK Ltd., London 22. Wüstenrot Hypothekenbank AG, Ludwigsburg

99,00 100,00

23. Wüstenrot Polska SP. Z.o.o. w likwidacji, Warszawa

50,00

24. W&W Asset Management GmbH, Stuttgart

46,23

25. W&W Informatik GmbH, Ludwigsburg

48,06


66,29


7,20

Smlouvy uzavřené mezi ovládanou osobou a ovládající osobou nebo osobami propojenými v posledním účetním období: Se společností Wüstenrot hypoteční banka a. s. uzavřela ovládaná osoba v daném období: o nájmu dne 30. 9. 2004 s účinností od 1. 10. 2004. • Smlouvu Smlouvu o nevýhradním obchodním zastoupení dne 30. 12. 2004. • Se společností Wüstenrot, životní pojišťovna, a. s. uzavřela ovládaná osoba v daném období: 26. 11. 2004 smlouvu o výkonu činnosti pojišťovacího agenta. • Dne Dne 9. 12. 2004 nájemní smlouvu , která zrušila nájemní smlouvu uzavřenou 11. 8. 2003. • Dne 28. 12. 2004 smlouvu o skupinovém úvěrovém pojištění, jejímž účelem je zajištění úvěrů poskytnutých ovládanou osobou • jejím klientům prostřednictvím pojištění, s účinností od 1. 1. 2005. S ostatními výše uvedenými osobami propojenými ať již přímo či nepřímo neuzavřela ovládaná osoba v průběhu roku 2004 žádné smlouvy. Plnění poskytnutá ovládanou osobou osobě ovládající nebo osobám propojeným v posledním účetním období: základě smlouvy o obchodně poradenských službách uzavřené dne 10. 12. 2002 mezi ovládanou osobou a osobou ovládají• cí,Na poskytla ovládaná osoba osobě ovládající za služby sjednané ve smlouvě plnění ve výši 3 276 478,30 Kč. Ovládaná osoba poskytla společnosti Wüstenrot, životní pojištovna, a. s., v důsledku smlouvy uzavřené v předcházejícím ob• dobí příspěvek k životnímu pojištění svých zaměstnanců v celkové výši 1 418 008 Kč. Ovládaná osoba uhradila společnosti Wüstenrot, životní pojištovna, a. s. na základě smlouvy o skupinovém životním pojištění • DÚP, uzavřené v dřívějším období, plnění ve výši 1 332 555 Kč. V souladu se smlouvami o postoupení souboru pohledávek uzavřenými 10. 2. 2004 a 3. 3. 2004 zaplatila ovládaná osoba spo• lečnosti Wüstenrot, service, s.r.o. cenu ve výši 111 806 Kč.

Wüstenrot service s. r. o., jako osoba propojená, poskytla ovládané osobě na základě smlouvy o nájmu nebytových prostor ze • dne 7. 1. 2002 plnění ve výši 442 056 Kč. Wüstenrot hypoteční banka a. s. poskytla ovládané osobě v souladu se smlouvou nájemné ve výši 877 636,20 Kč. • Wüstenrot, pojišťovna, a. s., poskytla osobě ovládané na základě uzavřené smlouvy o nájmu nebytových prostor plnění • ve výši 3 094životní 550,50 Kč. Ovládaná osoba přijala od Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. úhradu za zpracování ve výši 268 350 Kč, které jí náleží dle • smlouvy o spolupráci uzavřené v dřívějším období.


Plnění přijatá ovládanou osobou od osoby ovládající nebo osob propojených v posledním účetním období:

40

Tato zpráva byla vypracována statutárním orgánem společnosti Wüstenrot – stavební spořitelna a. s. na základě údajů, které mohou být ovládané osobě jednající s péčí řádného hospodáře známy. Níže podepsaní členové statutárního orgánu ovládané osoby zde prohlašují, že všechny výše uvedené smlouvy byly uzavřeny s péčí řádného hospodáře za obvyklých obchodních podmínek a plnění dle těchto smluv je poskytováno za obvyklé ceny v běžném obchodním styku v České republice, a proto ovládané osobě nevznikla a ani nehrozí v této souvislosti žádná újma. V Praze dne 30. 3. 2005 za Wüstenrot – stavební spořitelnu a. s.

Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe předseda představenstva

JUDr. Pavel Pektor člen představenstva


Wüstenrot – stavební spořitelna a. s.

41

Ing. Ivo Sebera člen představenstva

Výrok auditora

Výrok auditora

42

Inhalt

Inhalt

43

Wesentliche Kennzahlen

44

Grundangaben über die Gesellschaft

45

Vorwort

46

Organe und Geschäftsführung der Gesellschaft

48

Bericht über die Geschäftstätigkeit

49

Bericht des Aufsichtsrats

53

Vertriebsnetz

54

Jahresabschluss

55

• Bilanz

55

• Gewinn- und Verlustrechnung

57

• Unterbilanz

58

• Übersicht der Änderungen des Eigenkapitals

59

Anhang zum Jahresabschluss

60

Abhängigkeitsbericht

81

Bestätigungsvermerk

84


Eigenkapital

789 442 TCZK

Grundkapital

550 000 TCZK

Reservefonds

92 643 TCZK

Forderungen gegenüber Kunden Bilanzsumme Neugeschäft 2004 Vertragsbestand Kreditbestand

21 298 177 TCZK 8 041 495 TCZK 22 346 612 TCZK 55 445 467 498 59 283

Ergebnis nach Steuern

92 300 TCZK

Kapitalangemessenheit

9,93 %

Tier 1

669 322 TCZK

Tier 2

2 180 TCZK

Tier 3

0 TCZK

Abzugsfähige Posten von Tier 1 und Tier 2

24 419 TCZK

Gesamtkapital

671 502 TCZK

Kapitalforderung A

541 190 TCZK

Rentabilität der Aktiva (ROAA)

0,46 %

Eigenkapital-Rentabilität (ROAE)

13,89 %

Aktiva pro 1 Angestellten

124 841 TCZK

Verwaltungskosten pro 1 Angestellten Nettogewinn pro 1 Angestellten

1 455 TCZK 516 TCZK


Bauspareinlagen

44

44

Grundangaben über die Gesellschaft Firma Wüstenrot – stavební spořitelna a. s.

Sitz der Gesellschaft Praha 5, Janáčkovo nábřeží 41 Rechtsform Aktiengesellschaft Identifikationsnummer der Organisation 47 11 52 89 Hauptaktionäre Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart - 52,46 % Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH, Salzburg – 40,80 % Kooperativa, pojišťovna, a.s., Praha – 6,16 % Gründung der Gesellschaft 10. August 1992 Aufnahme der Geschäftstätigkeit

Grundangaben über die Gesellschaft

11. November 1993

45

Vorwort

nach dem außergewöhnlichen und alle Rekorde brechenden Jahr 2003 wurde auf dem tschechischen Bausparmarkt natürlich ein schwieriges Jahr 2004 hinsichtlich des Abschlusses neuer Bausparverträge erwartet. Dass es mit nur 314 650 neuen Verträgen gar so kärglich ausfallen würde, damit hatte allerdings kaum jemand gerechnet. Eine andere Betrachtungsweise ist jedoch, die Ergebnisse der Jahre 2003 und 2004 zusammenzuzählen und durch zwei zu teilen: Dann hat man zwei gute und erfolgreiche Geschäftsjahre. Damit soll ausgedrückt werden: Natürlich hatte die zum 1.1.2004 in Kraft getretene Gesetzesänderung einen spürbaren Einfluss auf die Geschäftsentwicklung, sie konnte jedoch der Popularität und dem Ansehen des Bausparens keinen Abbruch tun. Die Sinnhaftigkeit des Bausparens und der persönliche Nutzen für den Kunden sind so überzeugend, dass man sich um die Zukunft des Bausparens keine Sorgen machen muss, wenn der Gesetzgeber keine weiteren Verschlechterungen plant. So bleibt zu hoffen, dass sich die für 2005 geplante Novelle tatsächlich nur auf die schnellere Gutschrift der Bausparprämie und auf die Fixierung der Kontoführungsgebühr während der Bindungsfrist bezieht, also für den Kunden Verbesserungen bedeuten. Erst recht keine Sorgen muss man sich um das Bausparen als Finanzierungsinstrument machen. Hier war die Entwicklung in 2004 mit insgesamt 164 000 neuen Krediten im Umfang von fast 40 Milliarden CZK erfreulich; hierbei darf man die Anzahl der Finanzierungen natürlich nicht mit den Neuzugängen des Jahres 2003 in Verbindung setzen, denn diese Kunden finanzieren ja in der Regel nicht sofort. Unsere Bausparkasse konnte sich in diesem Umfeld gut behaupten: • Das eingelöste Neugeschäft betrug 10,9 Mrd. CZK (im Jahr 2003 waren es 33,3 Mrd. CZK). • Der Umfang der Finanzierungen wuchs gegenüber dem Vorjahr um 3 %. • Wir konnten unsere Spitzenstellung bei der Finanzierung der Reparatur von Plattenbauten noch weiter ausbauen und festigen. • Die Bilanzsumme wuchs um 17 %, das Vorsteuerergebnis um 4 %. Nicht nur wegen der Gesetzesänderung, sondern auch wegen des vom Kartellamt eröffneten Verfahrens gegen alle sechs Bausparkassen (wegen des Verdachts der Absprache der mit der Kontoführung zusammenhängenden Gebühren) war das Jahr 2004 schwierig. Für die Wüstenrot Bausparkasse gilt dabei: Wir halten die Einbeziehung unserer Bausparkasse in dieses Verfahren für absurd. Als einzige Bausparkasse haben wir

für ältere Verträge keine zusätzlichen oder gegenüber Neuverträgen höhere Gebühren eingeführt und unsere mit der Führung des Kontos zusammenhängenden Gebühren waren und sind die niedrigsten auf dem Markt. Die uns unterstellte Teilnahme an einer Absprache wäre für uns somit völlig sinnlos. Wir haben gegen das ergangene Urteil daher Einspruch erhoben, auch wenn wir die mit Abstand niedrigste Strafe erhalten haben. Notfalls werden wir bis in die letzte Instanz gehen, um diese Fehlentscheidung anzufechten. Die Tatsache, dass wir trotz des schwierigen Umfelds im Jahr 2004 gut bestehen konnten, verdanken wir mehreren Umständen: • Die Wüstenrot - stavební spořitelna bildet zusammen mit der Wüstenrot, životní pojišťovna und der Wüstenrot hypoteční banka eine starke Gruppe, die in der Tschechischen Republik alle wichtigen Finanzdienstleistungen aus einer Hand und unter einem Dach anbietet. • Unsere Mitarbeiter in der Zentrale, in den Informations- und Beratungszentren und unsere Finanzberater sind gut ausgebildet, kompetent und zuverlässig. Wir können uns auf sie verlassen. • Unsere Produkte sind stets auf den Bedarf der Kunden ausgerichtet. Durch Besonderheiten und „Extras“ heben wir uns von der Konkurrenz ab. So bieten wir z.B. als einzige Bausparkasse eine tarifliche Grundverzinsung der Sparguthaben in Höhe von 2,5% jährlich. Im Wettbewerb „Zlatá koruna“ haben wir in 2004 zum zweiten Mal hintereinander den ersten Preis für das beste Bausparprodukt gewonnen, und zwar mit dem Programm „Rodinné financování“. Das Produkt „Revit“ zur Finanzierung der Reparatur von Plattenbauten ist ein spezielles Programm, das flexibel alle Besonderheiten berücksichtigt und sich ideal mit dem staatlichen Programm „Panel“ verbinden läßt. • Unsere Kunden fühlen sich gut betreut und sind daher treue Kunden. Für die Betreuung sind nicht nur unsere Finanzberater da, sondern auch die Mitarbeiter in der Zentrale bzw. in den Informations- und Beratungszentren, unsere Kundenzeitschrift, unsere Internet-Seiten mit verschiedenen Dienstleistungen, unser Telefondienst PříTel sowie das Call-Centrum. • Wir kooperieren mit starken Produkt- und Vertriebspartnern, auf die wir uns verlassen können. Allen, die dazu beigetragen haben, das Jahr 2004 trotz aller widrigen Umstände erfolgreich zu gestalten, sei an dieser Stelle herzlich gedankt. Eine besondere Verpflichtung empfinden wir gegenüber der Umwelt und versuchen daher, in der täglichen Arbeit Umweltschutz zu praktizieren. Sponsoring ist für uns nicht in erster Linie eine Marketingmaßnahme, sondern Vorwort

Sehr geehrte Damen und Herren,

46

wir praktizieren Sponsoring ausschließlich für soziale Zwecke, ohne viel darüber zu reden. Vom Jahr 2005 erwarten wir eine zunehmende „Normalisierung“ bei den Abschlüssen neuer Bausparverträge und insbesondere eine weitere Zunahme bei den Finanzierungen. Dabei wollen wir auch junge Familien, die vom staatlichen Programm für diese Zielgruppe profitieren wollen, besonders unterstützen, und zwar mit dem speziellen Produkt „První byt“. Ferner sehen wir eine besondere Verpflichtung darin, mit Hilfe unseres RevitProgramms zur deutlichen Verbesserung der Wohnqualität in den Plattenbauten beizutragen. Die Tatsache, dass die Bausparkasse inzwischen die (nach der Novelle des Bauspargesetzes mögliche) Lizenz für die Vermittlung aller Finanzdienstleistungen erhalten hat, ermöglicht eine noch höhere Beratungsqualität und Betreuung (früher haben unsere Berater die bausparfremden Produkte im Auftrag der Wüstenrot service s.r.o. angeboten). Hinsichtlich des Stellenwerts und der praktischen Bedeutung des Bausparens insgesamt sowie der weiteren Entwicklung der Wüstenrot - stavební spořitelna und der Schwestergesellschaften sehen wir dem Jahr 2005 mit großem Optimismus entgegen.

Vorwort

Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe Vorstandsvorsitzender und Generaldirektor

47

Organe und Geschäfsführung der Gesellschaft

Vorstand Vorsitzender und Generaldirektor Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe Ausbildung: Studium der Mathematik und Wirtschaftswissenschaften Praxis: seit 1977 im Versicherungs- und Bankwesen tätig, seit 1998 im Vorstand der Wüstenrot - stavební spořitelna a.s. Vorstandsmitglieder und stellv. Generaldirektoren JUDr. Pavel Pektor Ausbildung: Jura-Studium Praxis: seit 1993 im Vorstand der Wüstenrot – stavební spořitelna a. s. Oskar Steiner Vorstandsmitglied bis 16. 12. 2004 Ausbildung: Fachhochschule Praxis: seit 1994 in Vermittlung von Finanzdienstleistungen, seit 1999 bei der Wüstenrot – stavební spořitelna a. s. Auf Vorschlag des Aufsichtsrats wurde Ing. Ivo Sebera am 16. Dezember 2004 von der außerordentlichen Hauptversammlung zum Vorstandsmitglied ernannt. Die Zustimmung der Tschechischen Nationalbank für diese Position erhielt er am 13. Januar 2005. Ing. Ivo Sebera wurde gleichzeitig auch zum stellvertretenden Generaldirektor ernannt.

Aufsichtsrat Vorsitzender Dr. Gert Haller Wüstenrot & Württembergische AG Ausbildung: Studium der Volkswirtschaftslehre Praxis: 17 Jahre lang in leitender Funktion im Finanzministerium der BRD, zuletzt als Staatssekretär, seit 1995 im Bankwesen als Vorstandsvorsitzender tätig

Stellv. Vorsitzender Kommerzialrat Wolfgang Radlegger Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH Ausbildung: Studium Praxis: 23 Jahre politisch tätig, davon 12 Jahre in der Salzburger Landesregierung, seit 1990 im Bankwesen als Vorstandsmitglied bzw. Vorstandsvorsitzender tätig

Mitglieder Ing. Marcela Balašová Kooperativa, pojišťovna, a.s. Ausbildung: Fachhochschule Praxis: im Versicherungswesen tätig

Ing. Renata Netopilová* Wüstenrot – stavební spořitelna a.s. Ausbildung: Fachhochschule Praxis: 11 Jahre bei der Bausparkasse

Ing. Martina Hladíková, geb. Havelková* Wüstenrot – stavební spořitelna a.s. Ausbildung: Fachhochschule Praxis: 6 Jahre bei der Bausparkasse Mgr. Pavel Kousal* Wüstenrot – stavební spořitelna a.s. Ausbildung: Fachhochschule Praxis: 7 Jahre bei der Bausparkasse * von den Arbeitnehmern gewählte Aufsichtsratsmitglieder

Klaus W. Rösch Wüstenrot Bausparkasse AG, Ausbildung: Studium der Betriebswirtschaftslehre Praxis: als Abschlussprüfer und als Geschäftsführer von Wohnungsbauunternehmen, seit 1982 im Bankwesen als Vorstandsmitglied bzw. Vorstandsvorsitzender tätig Ing. Vít Vaníček Svaz českých a moravských bytových družstev, seit 12. 12. 2003 Ausbildung: Fachhochschule Praxis: im Genossenschaftswesen tätig

Organe und Geschäftsführung der Gesellschaft

Helmut Geier Wüstenrot Versicherungs-AG Ausbildung: Handelsakademie Praxis: 40 Jahre im Bank- und Versicherungswesen tätig

48

Bericht über die Geschäftstätigkeit Wirtschaftslage im Jahre 2004 Die Ergebnisse der tschechischen Wirtschaft waren im Jahre 2004 sehr erfreulich. Das BIP wies im Vergleich zum Vorjahr einen realen Zuwachs von 4,0 % aus, das Doppelte des Durchschnitts der westeuropäischen Länder der EU. Zu dem wirtschaftlichen Wachstum haben vor allem die Investitionsaktivitäten der Unternehmen sowie der Privathaushalte und eine stärkere Einbindung in den internationalen Warenaustausch beigetragen, die zu einer deutlichen Zunahme der Warenexporte und -importe führte. Der Beitrag des Außenhandels zum BIP-Wachstum war nach mehreren Jahren wieder positiv. Die Inflationsrate betrug 2,8 %.

darstellt und dem in der Unternehmenstätigkeit der Bausparkassen die Priorität gehört, war die Situation jedoch ganz anders. Die Bausparkassen haben sowohl in der Stückzahl als auch in der Summe der gewährten Kredite sehr erfreuliche Zuwachsraten verzeichnet. Die Anzahl der Kredite stieg im Vorjahresvergleich von 156 280 auf 163 834 (+5 %), das Volumen von 32,8 Mrd. CZK auf 39,8 Mrd. CZK (+21 %). Seit 1995, als die Bausparkassen die ersten Kredite gewährten, haben die Bausparer schon 970 133 Finanzierungen mit einer Summe von über 166 Mrd. CZK in Anspruch genommen. Die gesamten Finanzierungen inkl. Bausparguthaben - der Bausparer für Wohnzwecke werden auf 200 Mrd. CZK geschätzt.

Wohnungsfinanzierung und Wohnungsbau in der Tschechischen Republik

Bausparmarkt Nach dem dauerhaften und stabilen Wachstum des Bausparens in den 10 Jahren seiner Existenz kam es 2003 und 2004 zu starken Schwankungen. Den „BausparBoom“ im Jahr 2003 und den darauf folgenden Rückgang im Jahre 2004 kann man im Wesentlichen nur mit der Ankündigung der Novelle des Bauspargesetztes begründen, wodurch die Bausparprämie herabgesetzt wurde. Durch diese Maßnahme stieg vor allem im 2. Halbjahr 2003 das Interesse am Bausparen enorm an, und infolgedessen wurde eine Rekordzahl von Bausparverträgen abgeschlossen. Die Auswirkungen des atypischen Jahres 2003 haben natürlich die Entwicklung des Bausparmarktes im Jahre 2004 beeinflusst. Die Anzahl der neu abgeschlossenen Bausparverträge sank von 2 097 338 auf 314 650, das Neugeschäft insgesamt (d.h. inkl. Erhöhungen) von 2 486 507 auf 681 484 Stück. Im Kreditgeschäft, das den Hauptzweck des Bausparens

Die Entwicklung des Wohnungsbaus in der Tschechischen Republik wird durch die steigende Anzahl und das zunehmende Volumen der von den Bausparkassen gewährten Kredite sowie durch ein immer breiteres Angebot der Hypothekenkredite positiv beeinflusst. Einerseits gibt es hier Nachfrage nach neuen Wohnungen und Menschen, die dank der Kredite ausreichende finanzielle Mittel für den Erwerb von neuen Wohnungen haben, andererseits werden wesentliche Wohnungsbauprojekte realisiert, womit das Angebot erheblich ausgeweitet wird. Es steigt nicht nur die Anzahl der Fertigstellungen, sondern auch Baubeginne. In 2004 wurde die höchste Anzahl der Wohnungen seit 1992– insgesamt 32 268 - fertiggestellt. Gegenüber dem Vorjahr waren es 5 141 Wohnungen mehr (+19,0 %). Außer den Neubauten wur-

Bauspareinlagen zum Jahresultimo in Mio. CZK

Kreditbestand zum Jahresultimo in Stück 59 283

20 167

2004

2004 53 079 16 933

2003

2003 43 570 13 042


2002

49

2002

den im Jahre 2004 15 469 Modernisierungen beendet, d.h. um 21,2 % mehr als in 2003. Begonnen wurde mit dem Bau von 39 037 Wohnungen, was gegenüber dem Vorjahr einen Zuwachs von 7 % (+2541 Wohnungen) und somit die höchste Anzahl seit 1990 darstellt. Die Bausparkassen haben 2004 von den insgesamt 163 843 Krediten 22 105 Finanzierungen für neue Wohnungen und Familienhäuser mit einer Kreditsumme von 8,1 Mrd. CZK gewährt. Vergleicht man dies mit den Angaben über den Wohnungsbau, bedeutet das, dass zwei Drittel der neuen Wohnungen und Familienhäuser mit Hilfe der Kredite von Bausparkassen finanziert wurden. In wesentlich höherem Ausmaß beteiligt sich das Bausparen an der Modernisierung, der Instandhaltung und den Reparaturen des bestehenden Wohnungsfonds. Diesem Zweck dienten in 2004 Kredite im Gesamtbetrag von 12,8 Mrd. CZK. Mit Krediten in Höhe von 13,7 Mrd. CZK haben Bausparer den Kauf einer älteren Wohnung oder eines älteren Familienhauses finanziert. Der kleinste Anteil – unter 5,2 Mrd. CZK – entfällt auf sonstige Wohnzwecke.

insgesamt 467 498 Spar- und Bauspardarlehensverträge im Bestand. Die Bausparsumme dieser Verträge betrug 88,1 Mrd. CZK. Sehr positiv entwickelten sich in 2004 die Bauspareinlagen, die während des Jahres um 3,2 Mrd. CZK stiegen. Zum 31. 12. 2004 hatten unsere Klienten auf ihren Bausparkonten Einlagen in Höhe von 20,2 Mrd. CZK, d.h. um 18,7 % mehr als Ende 2003. Das durchschnittliche Sparguthaben wuchs innerhalb eines Jahres um 10 000 Kronen und erreichte 45 000 CZK.

Kreditgeschäft

Die schwierige Situation auf dem Bausparmarkt, auf dem es nach dem enormen Interesse und den Rekordergebnissen des Jahres 2003 im Neugeschäft zu einem deutlichen Rückgang kam, spiegelt sich auch in den Geschäftsergebnissen der Bausparkasse Wüstenrot wider. Das Netto-Neugeschäft betrug im Jahre 2004 insgesamt 55 498 Bausparverträge, das sind etwa 62 % weniger als in 2003. Die Bausparsumme betrug insgesamt 10,9 Mrd. CZK. Die durchschnittliche Bausparsumme der neu abgeschlossenen Verträge erreichte 210 000 CZK. Zum 31. 12. 2004 hatte die Bausparkasse Wüstenrot

Die Tätigkeit der Bausparkasse Wüstenrot wurde 2004 noch mehr auf das Kreditgeschäft ausgerichtet. Um das Kreditangebot an natürliche Personen weiter auszubauen, wurde eine neue Kreditvariante entwickelt, die es ermöglicht, den Kunden Zwischenkredite mit niedrigerer bzw. ohne Ansparung, mit günstigeren Monatsraten und verlängerter Tilgung anzubieten. Der neue Zwischenkredit PARTNER ist vor allem für die junge Generation und Familien mit kleinen Kindern geeignet. Unsere Bausparkasse gewährte 9 889 neue Kredite mit einer Kreditsumme von über 2,5 Mrd. CZK. Wie in den vorigen Jahren überwogen die Zwischenkredite, die mehr als 93 % der insgesamt gewährten Krediten ausmachten. Dies kann damit begründet werden, dass das aktuelle Angebot unserer Zwischenkredite den Kunden ermöglicht, schon nach 12 Monaten Sparzeit mit niedrigeren Ersparnissen wesentlich höhere Kredite mit einem günstigeren Zinssatz zu schöpfen. Der Bestand an Zwischenkrediten stieg auf 34 072 Stück mit einem Saldo von fast 7,2 Mrd. CZK. Der Kreditbestand inkl. Bauspardarlehen betrug zum 31. 12. 2004 59 283 Verträge mit einem Saldo über 8 Mrd. CZK. Die stabile Zunahme des Volumens der gewährten Kredite beeinflusst positiv die Relation zwischen Kreditsaldo und Bauspareinlagen. Ende des Jahres 2004 betrug

Kreditsaldo zum Jahresultimo in Mio. CZK

Summe der gewährten Kredite REVIT in Mio. CZK

Geschäftstätigkeit der Bausparkasse

Neugeschäft und Bestand

8 041

319

2004

2004

6 645 2003

4 825 2002

161

53 2002


2003

50

diese Relation über 40 %, was nicht nur den Durchschnitt aller Bausparkassen mit Abstand überschreitet, sondern auch im Vergleich mit den anderen überhaupt die höchste ist.

Finanzierung der Reparaturen von Wohnhäusern Die Kredite an juristische Personen, vor allem an Wohngenossenschaften und Eigentümergemeinschaften für Reparaturen und Sanierungen der Plattenbauten, stellen im Rahmen des Bausparens ein spezifisches Gebiet dar. Die Kreditnehmer können laut Verordnung der Regierung der Tschechischen Republik Nr. 299/2001 Slg. eine Förderung zur Deckung eines Teiles der Kreditzinsen aus dem Staatlichen Wohnungsfonds erhalten (Programm „Panel“). Die Bausparkasse Wüstenrot hat für diesen Zweck ein spezielles Kreditprogramm REVIT entwickelt, das schon seit drei Jahren angeboten wird. 2004 erreichte die Summe der Kredite REVIT 320 Mio. CZK, doppelt so viel wie im Vorjahr. Insgesamt hat Wüstenrot REVIT-Kredite in Höhe von mehr als einer halben Milliarde CZK gewährt. In der Stückzahl der vom Staat geförderten Finanzierung von Reparaturen und Sanierungen der Wohnhäuser belegte Wüstenrot innerhalb des ganzen Banksektors den 2. Platz. Unter den Bausparkassen nimmt sie die absolute Spitzenposition ein. Seit dem vorigen Jahr können alle Eigentümer von Wohnhäusern den Kredit REVIT nutzen, also auch die, die den Anspruch auf die Förderung aus dem Programm „Panel“ nicht geltend machen können.

Ertragslage Die Bausparkasse Wüstenrot nimmt von Bausparern Einlagen entgegen und vergibt an sie Bauspardarlehen und Zwischenkredite. Der Anteil der Finanzierungen betrug 2004 40 % der Summe der entgegengenommeBilanzsumme in Mrd. CZK

22,2 2004

19,1 2003

14,9


2002

51

nen Einlagen. Die restlichen freien Mittel werden in den durch die Banklizenz genehmigten Finanzinstrumenten – Terminanlagen bei Banken, Schuldpapiere und Pfandbriefe mit den der aktuellen Lage auf dem tschechischen Finanzmarkt entsprechenden Erträgen – angelegt. Andererseits ist die Bausparkasse Wüstenrot verpflichtet, die Sparguthaben ihrer Klienten mit fest vereinbarten Zinssätzen, deren Niveau schon eine längere Zeit die Sätze auf dem Kapitalmarkt überschreitet, über die ganze Vertragsdauer zu verzinsen. Durch die Förderung des Kreditgeschäfts und durch die erhöhten Anlagen der freien Bausparmittel in Wertpapiere wurde im Jahre 2004 der Netto-Zinsertrag, der die wichtigste Einnahmequelle der Bausparkasse darstellt, um 14 % auf 371 970 Tsd. CZK erhöht. Zum 31. 12. 2004 wurde ein Ergebnis vor Steuern in Höhe von 108 109 Tsd. CZK und nach Steuern von 92 300 Tsd. CZK ausgewiesen. Dies bewegt sich auf dem Niveau des Jahres 2003, in dem ein Ergebnis vor Steuern in Höhe von 103 898 Tsd. CZK bzw. nach Steuern von 99 807 Tsd. CZK erzielt wurde. Diesem Trend entsprechen auch die Kennziffern der Eigenkapital-Rentabilität (ROE) mit 13,89 % (2003: 15,67 %) und der Rentabilität der Aktiva mit 0,46 % (2003: 0,62 %). Die Bilanzsumme hat dank der Zunahme der Bauspareinlagen auf der Passivseite der Bilanz einen Zuwachs gegenüber dem Vorjahr von 16,95 % auf 22 347 Mio. CZK verzeichnet. Die Bauspareinlagen einschl. der staatlichen Prämie für das Jahr 2004 erreichten 21 298 Mio. CZK (2003: 18 011 Mio. CZK). Auf der Aktivseite der Bilanz stiegen in 2004 die Forderungen gegenüber Kunden um 21 % auf 8 041 Mio. CZK (2003: 6 645 Mio. CZK) und das Portfolio der Wertpapiere um fast 24 % auf 11 368 Mio. CZK (2003: 9 170 Mio. CZK)

Vertriebsorganisation, Beratung und Betreuung von Kunden Die Wüstenrot-Vertriebsorganisation ist ein professionelles Netz von Finanzberatern, die Finanzdienstleistungen aller Wüstenrot-Gesellschaften für die ganze Familie anbieten. In der Tschechischen Republik stellt die Finanzberatung einen relativ neuen und sich noch weiter ausgestaltenden Wirtschaftsberuf dar, der auf die persönlichen oder die sg. Familienfinanzen ausgerichtet ist. Der Orientierungsbedarf an Produkten für Einzelpersonen sowie für Familien und der Bedarf an komplexeren Lösungen für die Finanzpläne des Kunden führten im Jahre 2004 zur Gründung der „Schule für Wüstenrot-Finanzberatung“. Diese Schule, bzw. das System der fachlichen Weiterbildung ist auf die Verbreiterung und die Erhöhung der fachlichen Kompetenz der Wüstenrot-Finanzberater im Bereich der persönlichen und der Familienfinanzen ausgerichtet. Die Vertriebsorganisation Wüstenrot ist in 14 von Regionaldirektoren geführte Regionen aufgeteilt. Die Geschäftsaktivitäten der Finanzberater werden von Bezirksleitern

und Generalagenten direkt geleitet. Die Wüstenrot-Vertriebsorganisation ist ein mobiles Netz, dessen feste Stützpunkte 13 Informations- und Beratungszentren, zahlreiche regionale Geschäftsstellen und über einhundert Beratungsbüros bilden. Ferner sind auch unsere Kooperationspartner - Vertriebsorganisationen und Finanzmakler - für Wüstenrot tätig, die Bausparveträge und Finanzierungen aufgrund der Kooperationsverträge vermitteln. Auch dank ihren Mitarbeitern ist Wüstenrot mit ihrem Produktangebot und Beratungsservice in der Tschechischen Republik flächendeckend vertreten.

Gemeinnützige Aktivitäten und Sponsoring Die karitative Tätigkeit und das Sponsoring der Bausparkasse ist auf die Unterstützung behinderter Kinder ausgerichtet. Regelmäßige Beiträge werden für die Ausstattung von Kinderheimen gespendet, in denen Kinder mit sozialem Handicap ihr Zuhause fanden. Dasselbe gilt für die Unterstützung der Vereinigungen und Anstalten, in denen mental- sowie körperbehinderte Kinder gepflegt werden. Es sind aber nicht nur die in der Tschechischen Republik lebenden Kinder, für die die finanzielle Unterstützung der Bausparkasse Wüstenrot bestimmt ist. Den Kindern in den Entwicklungsländern hilft sie durch den Tschechischen UNICEF-Ausschuss, bei dem sie sich an dem Projekt „Adoptiere eine Puppe, Du rettest ein Kind“, beteiligt, mit dem das Geld für Impfprogramme gesammelt wird. Um den Kindern zu helfen, die Opfer der Ende des Jahres 2004 durch den Tsunami verursachten Naturkatastrophe in Süd- und Südostasien wurden, wurde in Wüstenrot eine Spendenaktion organisiert, deren Ertrag auf das Konto des Tschechischen UNICEF-Ausschusses überwiesen wurde.


Prag im März 2005

52

Bericht des Aufsichtsrats Der Aufsichtsrat der Gesellschaft Wüstenrot stavební spořitelna, a. s. hat alle ihm laut Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen und sich in seinen Sitzungen eingehend mit den grundsätzlichen Fragen der Geschäftspolitik sowie mit der Geschäftsentwicklung befasst. Er hat dazu alle erforderlichen Unterlagen und Informationen vom Vorstand der Bausparkasse erhalten und sich mit ihm beraten. Die Tätigkeit des Vorstands wurde vom Aufsichtsrat regelmäßig beaufsichtigt. Der vorliegende Jahresabschluss wurde von der vom Aufsichtsrat bestellten Wirtschaftsprüfungsgesellschaft NÖRR STIEFENHOFER LUTZ CZ Consulting s.r.o. geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Der Prüfungsbericht lag uns vor und gab zu Bemerkungen keinen Anlass. Der Aufsichtsrat hat kontrolliert, dass die Bücher ordentlich und in Übereinstimmung mit der Wirklichkeit geführt werden und dass die unternehmerische Tätigkeit der Gesellschaft im Einklang mit den Rechtsvorschriften, der Satzung und den Weisungen der Hauptversammlung geführt wird. Ferner schlägt er vor, dass der Jahresabschluss, der Prüfungsbericht, der Abhängigkeitsbericht und der Vorschlag zur Gewinnverwendung zustimmend zur Kenntnis genommen und der Hauptversammlung zur Genehmigung vorgeschlagen werden. Der Aufsichtsrat dankt allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern sowie dem Vorstand für die im Jahr 2004 geleistete Arbeit. Prag, den 21. April 2005 Für den Aufsichtsrat der Wüstenrot – stavební spořitelna a.s.

Bericht des Aufsichtsrats

Dr. Gert Haller Vorsitzender

53

Vertriebsnetz PRAHA: Informations- und Beratungszentrum: Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, tel.: 257 092 492 Regionale Geschäftsstellen: Praha 1, Na Florenci 19 • Praha 2, Korunní 60 • Praha 6, Rooseveltova 33 • Praha 8 - Karlín, Pobřežní 68 STŘEDOČESKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, tel.: 257 092 492, Regionale Geschäftsstellen: • Beroun, Palackého 90 • Brandýs nad Labem, Masarykovo nám. 60 • Mladá Boleslav, tř. V. Klementa 821 • Příbram, gen. Tesaříka 162 JIHOČESKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: České Budějovice, Biskupská 3/130, tel.: 386 350 947, fax.: 386 350 949, Regionale Geschäftsstellen: České Budějovice, Chelčického 3 • Český Krumlov, tř. Míru 190 • Jindřichův Hradec, Rybniční 187 • Prachatice, Na Zlaté stezce 167 • Strakonice, Velké náměstí 49 • Tábor, Husovo nám. 591 • Tábor, Údolní 1821 PLZEŇSKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: Plzeň, Americká 19, tel.: 377 328 632 tel./fax: 377 328 627, KARLOVARSKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: Karlovy Vary, Sokolovská 100/483, tel./fax: 353 449 808, tel.: 353 449 895, Regionale Geschäftsstellen: Karlovy Vary – Stará Role, Závodu míru 102 ÚSTECKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: Ústí nad Labem, Moskevská 5, tel.: 475 216 141, tel./fax: 475 201 845, Regionale Geschäftsstellen: Chomutov, Klostermannova 138 LIBERECKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: Liberec III, tř. 1. máje 9/863, tel.: 486 131 251, fax: 485 109 208, Regionale Geschäftsstellen: Česká Lípa, Zámecká 72 • Liberec III, tř. 1. máje 9/863 • Jablonec nad Nisou, ul. E. Florianové 810/2 KRÁLOVÉHRADECKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: Hradec Králové, Gočárova tř. 1096, tel.: 495 532 192, fax: 495 532 126, Regionale Geschäftsstellen: Náchod, Kamenice 155 PARDUBICKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: Pardubice, Jahnova 8, tel.: 466 614 910 tel./fax: 466 614 908, Regionale Geschäftsstellen: Česká Třebová, Bezručovo nám. 1787 KRAJ VYSOČINA: Informations- und Beratungszentrum: Jihlava, Farní 4, tel.: 567 330 940, fax.: 567 330 941 JIHOMORAVSKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: Brno, Minoritská 10, tel.: 542 215 586, fax: 542 215 587, Regionale Geschäftsstellen: Brno, Minoritská 12 OLOMOUCKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: Olomouc, Riegrova 7, tel.: 585 234 899 , tel./fax: 585 220 429, Regionale Geschäftsstellen: Jeseník, Školní 29 • Přerov, Dr. Skaláka 1 • Žerotínovo nám. 14 • Šumperk, M. R. Štefánika 1a MORAVSKOSLEZSKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: Ostrava-Zábřeh, DMH - Výškovická 122, tel./fax.: 596 744 222 • Regionale Geschäftsstellen: Bruntál, nám. Míru 25 • Frýdek-Místek, Malé náměstí 100 • T. G. Masaryka 602 • Havířov, Dlouhá třída 65 • Hlučín, ČSA 2a • Karviná – Fryštát, K. Sliwki 783 • Nový Jičín, Žižkova 43 • Opava, Oblouková 19 • Ostrava – Hrabůvka: Horní 10 • Ostrava – Poruba, tř. 17. listopadu 645 • Ostrava – Vítkovice, Prokopa Velikého 27 • Ostrava-Zábřeh, DMH - Výškovická 122 ZLÍNSKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: Zarámí 4432, 761 77 Zlín, tel./fax: 577 595 415 Regionale Geschäftsstellen: Kroměříž, Březinova 1080/18 • Uherské Hradiště, Mariánské nám. 45

Vertriebsnetz

INFORMATIONSDIENST Zelená linka: 800 225 555 • PříTel: 257 092 092 • Internet: www.wuestenrot.cz • E-mail: [email protected]

54

Jahresabschluss BILANZ zum 31. 12. 2004 (in Tausend CZK)

31. 12. 2004

AKTIVA GESAMT

Brutto

Korrektur

Netto

31. 12. 2003

31. 12. 2002

Netto

Netto

1

Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken

65 772

65 772

25 077

18 306

2

Schatzbriefe und sonstige bei der Zentralbank beleihbare Wertpapiere

7 557 594

7 557 594

5 526 663

5 382 378

darunter: a) von Regierungsinstitutionen

7 557 594

7 557 594

5 526 663

5 382 378

1 317 205

1 317 205

1 695 496

1 865 250

42 813

42 813

272 490

222 522

1 274 392

1 274 392

1 423 006

1 642 728

b) von sonstigen Emittenten 3

Forderungen gegen Kreditinstitute und Spargenossenschaften darunter: a) fällig bei Sicht b) sonstige Forderungen

4

Forderungen gegen Kunden und Teilhaber von Spargenossenschaften darin:

-178 156

8 041 495

6 645 087

4 825 044

8 219 651

-178 156

a) fällig bei Sicht b) sonstige Forderungen

5

8 219 651

Schuldpapiere

8 041 495

6 645 087

4 825 044

3 810 765

3 810 765

3 643 204

1 571 887

3 810 765

3 810 765

3 643 204

1 571 887

darunter: a) von Regierungsinstitutionen b) von sonstigen Emittenten 6

Aktien, Anteilscheine und sonstige Anteile

7

Anteile mit maßgeblichem Einfluss darunter: an Kreditinstituten

8

Anteile mit beherrschendem Einfluss darunter: an Kreditinstituten

9

Immaterielle Vermögensgegenstände

76 680

-52 262

24 418

19 681

18 624

Sachanlagen

489 375

-100 457

388 918

391 284

266 341

darunter: Betriebszwecken dienende Grundstücke und Gebäude

400 222

-36 372

363 850

366 435

242 613

1 159 056

-20 770

1 138 286

1 155 612

969 232

2 159

5 641

376

22 346 612

19 107 745

14 917 438

darunter: a) Gründungsaufwand b) Goodwill 10

11

Sonstige Aktiva

12

Ausstehende Einlagen auf gezeichnetes Grundkapital

13

Aufwendungen und Einnahmen künftiger Perioden

Jahresabschluss

AKTIVA GESAMT

55

2 159 22 698 257

-351 645

PASSIVA GESAMT 1

31. 12. 2004

31. 12. 2003

31. 12. 2002

21 298 177

18 011 367

13 945 433

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Spargenossenschaften darunter: a) fällig bei Sicht b) sonstige Verbindlichkeiten

2

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden und Teilhabern von Spargenossenschaften darunter: a) fällig bei Sicht

5 084

7 073

6 412

21 293 093

18 004 294

13 939 021

227 370

329 011

214 866

31 623

2 374

b) Steuerrückstellungen

10 443

194

c) sonstige Rückstellungen

21 180

2 180

6 787

b) sonstige Verbindlichkeiten 3

Verbindlichkeiten aus Schuldpapieren darunter: a) emittierte Schuldpapiere b) sonstige Verbindlichkeiten aus Schuldpapieren

4

Sonstige Passiva

5

Erträge und Ausgaben künftiger Perioden

6

Rückstellungen

17 225 6 787

darunter: a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

7

Nachrangige Verbindlichkeiten

8

Grundkapital

550 000

550 000

550 000

darunter: a) eingezahltes Grundkapital

550 000

550 000

550 000

Pflichtrücklagen

96 044

90 815

86 412

darunter: a) gesetzliche Rücklagen und Risikorücklagen

92 643

87 653

83 229

3 401

3 162

3 183

51 098

24 371

8 236

b) eigene Aktien 9 10

Emissionsagio

b) sonstige Rücklagen c) sonstige Gewinnrücklagen 11

Fonds zur Neubewertung

12

Kapitalrücklagen

13

Bewertungsunterschiede darunter: a) aus Vermögens- und Schuldposten b) aus Sicherungsderivaten

Gewinn-/Verlustvortrag

15

Jahresüberschuss/-fehlbetrag

16

PASSIVA GESAMT

92 300

99 807

88 479

22 346 612

19 107 745

14 917 438

Jahresabschluss

c) aus Umberechnung von Anteilen 14

56

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG nach dem Gesamtkostenverfahren zum 31. 12. 2004 (in Tausend CZK) 1

2

Zins- u.ä. Erträge

die Periode bis

die Periode bis

die Periode bis

31. 12. 2004

31. 12. 2003

31. 12. 2002

1 042 592

880 348

709 358

darunter: Zinsen aus Schuldpapieren

450 690

380 585

319 088

Zins- u.ä. Aufwendungen

-670 621

-554 174

-427 014

darunter: Zinsaufwendungen für Schuldpapiere 3

Erträge aus Aktien und Anteilen darunter: a) Erträge aus Anteilen mit maßgeblichem Einfluss b) Erträge aus Anteilen mit beherrschendem Einfluss c) sonstige Erträge aus Aktien und Anteilen

4

Gebühren- und Provisionserträge

267 941

444 568

254 557

5

Gebühren- und Provisionsaufwendungen

-136 487

-334 794

-178 713

6

Nettogewinn/-verlust aus Finanzgeschäften

-7 344

12 260

-55

7

Sonstige betriebliche Erträge

10 664

9 700

24 851

8

Sonstige betriebliche Aufwendungen

-21 711

-9 796

-11 610

9

Verwaltungsaufwendungen

-260 472

-249 943

-243 683

darunter: a) Personalaufwand

-111 970

-94 789

-83 119

-81 739

-68 853

-61 837

darunter: aa) Löhne und Gehälter ab) Sozial- und Krankenversicherung

Jahresabschluss

b) sonstige Verwaltungsaufwendungen

57

-30 231

-25 936

-21 282

-148 502

-155 154

-160 564

-22 756

-23 998

-21 034

10

Auflösung von Rückstellungen für und Wertberichtigungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände

11

Abschreibungen, Bildung und Inanspruchnahme von Rückstellungen für und Wertberichtigungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände

12

Auflösung von Rückstellungen für und Wertberichtigungen auf Forderungen und Bürgschaften, Erträge aus früher abgeschriebenen Forderungen

3

4 882

13

Abschreibung, Bildung und Inanspruchnahme von Rückstellungen für und Wertberichtigungen auf Forderungen und Bürgschaften

-74 887

-75 155

-18 178

14

Auflösung von Wertberichtigungen auf Anteile mit beherrschendem und maßgeblichem Einfluss

15

Verluste aus Übertragungen von Anteilen mit beherrschendem und maßgeblichem Einfluss, Bildung und Inanspruchnahme von Wertberichtigungen auf Anteile mit beherrschendem und maßgeblichem Einfluss

16

Auflösung sonstiger Rückstellungen

17

Bildung und Inanspruchnahme sonstiger Rückstellungen

18

Anteil der Anteile mit herrschendem oder maßgeblichem Einfluss an Gewinnen oder Verlusten

19

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit vor Steuern

103 898

88 479

20

Außerordentliche Erträge

21

Außerordentliche Aufwendungen

22

Außerordentliches Ergebnis vor Steuern

23

Steuer vom Einkommen

-15 809

-4 091

24

Ergebnis nach Steuern

92 300

99 807

-18 813

108 109

88 479

UNTERBILANZPOSTEN zum 31. 12. 2004

UNTERBILANZPOSTEN 1

Erteilte Kreditzusagen und Bürgschaften

2

Verpfändungen

3

Forderungen aus Spotgeschäften

4

Forderungen aus Termingeschäften

5

Forderungen aus Optionen

6

Abgeschriebene Forderungen

7

In die Verwahrung, ins Depot oder zur Verwaltung abgegebene Vermögenswerte

8

Zur Bewirtschaftung abgegebene Vermögenswerte

9

Erhaltene Kreditzusagen und Bürgschaften

10

Erhaltene Pfandrechte und Sicherheiten

11

Verbindlichkeiten aus Spotgeschäften

12

Verbindlichkeiten aus Termingeschäften

13

Verbindlichkeiten aus Optionen

14

In die Verwahrung, ins Depot oder zur Verwaltung entgegen genommene Vermögenswerte

15

Zur Bewirtschaftung entgegen genommene Vermögenswerte

die Periode bis

die Periode bis

die Periode bis

31. 12. 2004

31. 12. 2003

31. 12. 2002

544 979

289 199

325 035

99 904

13 542

275

1 977 540

1 076 478

1 991 962

99 904

Jahresabschluss

(in Tausend CZK)

58

ÜBERSICHT ÜBER DIE EIGENKAPITALVERÄNDERUNG zum 31. 12. 2004

(in TCZK)

Stammkapital

Kapitalrücklagen

Saldo zum 1. 1. 2002

550 000

400

Gewinnrücklagen

Gewinnvortrag

Verlustvortrag

81 875

3 668

Bewertungs- Jahresüberunterschiede schuss/verlust 110 855

Eigenkapital 746 798

Änderung der Buchungsmethode Korrekturen von grundsätzlichen Buchungsfehlern Im Jahresergebnis nicht berücksichtigte Kurs- und durch Umbewertung angefallene Differenzen Nettogewinn/-verlust Dividenden Dotierung von Rücklagen Inanspruchnahme von Rücklagen

88 479

88 479

-99 265

-99 265

1 754

2 000

-3 754

-400

-2 485

400

-2 485

Ausgabe von Aktien Herabsetzung des Grundkapitals Erwerb eigener Aktien Sonstige Bestandsveränderungen Saldo zum 31. 12. 2002

-400

-400

550 000

83 229

3 183

96 715

733 127

550 000

83 229

3 183

96 715

733 127

99 807

99 807

-66 220

-66 220

Änderung der Buchungsmethode Korrekturen von grundsätzlichen Buchungsfehlern Im Jahresergebnis nicht berücksichtigte Kurs- und durch Umbewertung angefallene Differenzen Nettogewinn/-verlust Dividenden Dotierung von Rücklagen

4 424

Inanspruchnahme von Rücklagen

1 700

-6 124

-1 721

-1 721

Ausgabe von Aktien Herabsetzung des Grundkapitals Erwerb eigener Aktien Sonstige Bestandsveränderungen Saldo zum 31. 12. 2003

550 000

87 653

3 162

124 178

764 993

550 000

87 653

3 162

124 178

764 993

Änderung der Buchungsmethode Korrekturen von grundsätzlichen Buchungsfehlern Im Jahresergebnis nicht berücksichtigte Kurs- und durch Umbewertung angefallene Differenzen Nettogewinn/-verlust Dividenden Dotierung von Rücklagen

4 990

Inanspruchnahme von Rücklagen

1 900

92 300

92 300

-66 190

-66 190

-6 890

-1 661

-1 661

Ausgabe von Aktien Herabsetzung des Grundkapitals

Jahresabschluss

Erwerb eigener Aktien

59

Sonstige Bestandsveränderungen Saldo um 31. 12. 2004

550 000

92 643

3 401

143 398

789 442

Anhang zum Jahresabschluss 2004 1. EINLEITUNG Wüstenrot - stavební spořitelna, a. s. („Bank“) wurde am 10. 8. 1992 gegründet und ist am 28. 9. 1992 durch Eintragung im Handelsregister des Stadtgerichts Prag entstanden. Die Banklizenz wurde ihr am 17. 9. 1993, die Zustimmung zur Geschäftsaufnahme am 11. 11. 1993 erteilt. Das Grundkapital beträgt 550 Mio. CZK.

2. SACHLICHE UND TERRITORIALE ABGRENZUNG DES GESCHÄFTS Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit ist das Bauspargeschäft, das in der Entgegennahme von Einlagen von Bausparern und in der Vergabe von Krediten zuzüglich der staatlichen Wohnungsbauprämie an die Bausparer besteht. Im Zuge der Novellierung des Bauspargesetzes durch das Gesetz Nr. 423/2003 Slg. per 1. 1. 2004, die eine Erweiterung des Unternehmensgegenstandes von Bausparkassen notwendig machte, wurde bei der Tschechischen Nationalbank ein Lizenzänderungsverfahren eingeleitet. Mit Beschluss der Tschechischen Nationalbank vom 8. 9. 2004 wurde die Lizenz um die Tätigkeit als Finanzmakler erweitert. Die Bank führt die Leistungen in der Tschechischen Republik aus.

3. GRUNDLAGEN DES JAHRESABSCHLUSSES Die Buchführung und die Aufstellung des Jahresabschlusses entsprechen dem Buchführungsgesetz Nr. 563/1991 Slg., der Durchführungsverordnung Nr. 501/2002 Slg. zum Buchführungsgesetz Nr. 563/1991 Slg. i. d. g. F. für Banken und andere Finanzinstitute sowie der Mitteilung des Ministeriums der Finanzen Nr. FZ 02/2003, mit der Tschechische Rechnungslegungsstandards für Buchführungspflichtige festgelegt werden, die Bücher nach der Durchführungsverordnung Nr. 501/2002 Slg. führen. Bei der Buchführung werden die allgemeinen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze, insbesondere der Grundsatz der Bewertung mit historischen Werten, der Grundsatz der sachlichen und zeitlichen Zuordnung zum jeweiligen Geschäftsjahr und das Vorsichtsprinzip, beachtet. Alle Angaben erfolgen in Tschechischen Kronen (CZK). Als Maßeinheit werden Tausend CZK angesetzt, soweit nichts anderes angegeben ist. Der vorliegende Jahresabschluss ist kein Konzernabschluss.

4. WICHTIGE BUCHUNGSMETHODEN Der Jahresabschluss wurde unter Anwendung folgender wichtiger Buchungsmethoden erstellt: (a) Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls Als Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls werden je nach Typ des jeweiligen Vorgangs insbesondere angesetzt: der Tag der Auszahlung oder der Entgegennahme der Umlaufmittel, der Tag des Ein- oder Verkaufs von Valuta, Devisen bzw. Wertpapieren, der Tag der Abwicklung einer Zahlung oder des Einzugs vom Konto des Kunden, der Tag der Anweisung der Korrespondenzbank zur Zahlungsabwicklung, der Tag der Verrechnung der Bankaufträge mit dem Clearing-Zentrum der Tschechischen Nationalbank („ČNB“), der Tag der Gutschrift (Valuta) auf das Konto laut Meldung der Korrespondenzbank (als Meldung gilt eine Nachricht im SWIFT-System, ein Bankavis, ein entgegen genommener Datenträger, ein Kontoauszug bzw. andere Dokumente), der Tag der Vereinbarung und der Tag der Abwicklung eines Wertpapier-, Devisen-, Options- bzw. eines anderen Derivatgeschäfts, der Tag der Stellung oder Entgegennahme einer Bürgschaft bzw. einer Kreditzusage und der Tag der Entgegennahme von Vermögenswerten in die Verwahrung.

Finanzaktiva oder Teile davon werden nicht mehr bilanziert, sobald die Bank die Kontrolle über die Vertragsrechte an dem jeweiligen Finanzaktivum oder einem Teil davon verliert. Ein Verlust der Kontrolle liegt vor, wenn die Bank Rechte auf die im Vertrag definierten Vorteile geltend macht, auf die Rechte verzichtet oder wenn die Rechte erlöschen. (b) Schuldpapiere, Aktien, Anteilscheine und sonstige Anteile Schatzbriefe, Schuldverschreibungen und andere Schuldpapiere werden – je nach dem Geschäftsvorhaben der Bank – dem


Der Ein- und Verkauf von Finanzaktiva mit einem gewöhnlichen Liefertermin (Spotgeschäfte) sowie Termin- und Optionsgeschäfte werden ab dem Zeitpunkt der Geschäftsvereinbarung bis zum Zeitpunkt der Geschäftsabwicklung unterbilanziell erfasst.

60

bis zur Fälligkeit oder für Handels- oder Verkaufszwecke gehaltenen Portfolio zugeordnet. Dem bis zur Fälligkeit gehaltenen Portfolio dürfen nur Schuldpapiere zugeordnet werden. Schatzbriefe, Schuldverschreibungen und andere Schuldpapiere werden zu den Anschaffungskosten einschließlich des anteiligen Diskonts oder der anteiligen Prämie angesetzt. Der zeitanteilig abgegrenzte Zinsertrag geht in den Buchwert der Wertpapiere ein. Prämien oder Diskont von Schuldpapieren werden ab dem Zeitpunkt der Anschaffung bis zum Fälligkeitstag unter Anwendung der Methode des effektiven Zinssatzes in der Gewinn- und Verlustrechnung aufgelöst. Bei Wertpapieren, die dem für Handels- oder Verkaufszwecke bzw. bis zur Fälligkeit gehaltenen Portfolio zugeordnet sind und deren Restlaufzeit weniger als 1 Jahr beträgt, werden die Prämien oder der Diskont ab dem Zeitpunkt der Anschaffung bis zum Fälligkeitstag gleichmäßig in der Gewinn- und Verlustrechnung aufgelöst. Für Handels- oder Verkaufszwecke gehaltene Schuldpapiere werden mit dem beizulegenden Zeitwert angesetzt. Durch die Neubewertung anfallende Gewinne bzw. Verluste werden in der Gewinn- und Verlustrechnung unter der Position „Nettogewinn/-verlust aus Finanzgeschäften“ erfasst. Der der Neubewertung der Wertpapiere zugrunde liegende beizulegende Zeitwert wird in Höhe des Marktwertes am Tag der Festsetzung des beizulegenden Zeitwerts festgesetzt, sofern die Bank nachweist, dass das jeweilige Wertpapier zum Marktwert verkauft werden kann. Bei öffentlich gehandelten Schuld- und Vermögenspapieren entspricht der beizulegende Zeitwert dem an öffentlichen Märkten der OECD-Länder erzielten Preis, sofern den Anforderungen an die Liquidität der Wertpapiere genügt wird. Kann der beizulegende Zeitwert nicht in Höhe des Marktwerts festgesetzt werden (weist z. B. die Bank nicht nach, dass ein Verkauf zum Marktwert möglich ist), wird der beizulegende Zeitwert in Höhe des berichtigten Wertes des Wertpapiers festgesetzt. Der berichtigte Wert einer Aktie entspricht dem Anteil am Eigenkapital der Gesellschaft, der eines Anteilscheins dem Anteil am Eigenkapital des Anteilfonds und der eines Schuldpapiers dem Zeitwert. Bis zur Fälligkeit gehaltene Schuldpapiere werden wertberichtigt. Hierbei wird lediglich der Zuordnung des jeweiligen Emittenten zu einer anderen Risikokategorie Rechnung getragen, etwaige Änderungen von risikofreien Zinssätzen werden nicht berücksichtigt. Die Anschaffungskosten der bis zum Fälligkeitstag gehaltenen Wertpapiere werden beim Verkauf in Höhe des Marktwerts angesetzt. (c) Forderungen an Banken und Kunden Forderungen werden abzüglich Wertberichtigungen angesetzt. Der zeitanteilig abgegrenzte Zinsertrag geht in den Buchwert der Forderungen ein. Rückstellungen für Forderungen werden passivisch als Bestandteil der Rückstellungen bilanziert. Forderungen werden entsprechend ihrer Einbringlichkeit behandelt. Dieser wird durch entsprechende Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen. Die Methodik für die Wertberichtigung im betreffenden Geschäftsjahr ist in Ziffer 7 des Anhangs dargestellt. Aufwandwirksame Wertberichtigungen sind unter der Position „Abschreibungen, Bildung von Wertberichtigungen auf und Rückstellungen für Forderungen und Bürgschaften“ auf Unterkonten, die der Ermittlung der Steuerschuld dienen, ausgewiesen. Der steuerlich absetzbare Teil der insgesamt gebildeten Wertberichtigungen auf Verluste aus Krediten im Geschäftsjahr wurde nach Maßgabe der §§ 5 („Bankreserven und Wertberichtigungen“) und 8 („Wertberichtigung von Forderungen gegen Schuldner im Insolvenzverfahren“) des Rückstellungsgesetzes Nr. 593/1992 Slg. berechnet. Die Ausbuchung von Forderungen an Kunden ist durch eine bankinterne Richtlinie geregelt. Nach der Ausbuchung wird die entsprechende Wertberichtigung aufgelöst. Die Forderung wird über 10 Jahre unterbilanziell erfasst. Etwaige Begleichung einer bereits ausgebuchten Forderung wird zu Gunsten der betrieblichen Erträge gebucht.


Der Zinsertrag aus gefährdeten Forderungen wird zeitanteilig abgegrenzt. Anschließend wird die entsprechende Wertberichtigung entsprechend der einschlägigen Verfügung der ČNB gebildet.

61

Ausbuchungen von nicht einbringlichen Forderungen werden in den Posten „Abschreibungen, Bildung und Inanspruchnahme von Wertberichtigungen auf und Rückstellungen für Forderungen und Bürgschaften“ der Gewinn- und Verlustrechnung aufgenommen unter entsprechender Verminderung der Rückstellungen und Wertberichtigungen in der gleichen Position der Gewinn- und Verlustrechnung. Erträge aus früher abgeschriebenen Krediten sind in der Gewinn- und Verlustrechnung in der Position „Auflösung von Wertberichtigungen auf und Rückstellungen für Forderungen und Bürgschaften, Erträge aus früher abgeschriebenen Forderungen“ ausgewiesen.

(d) Bildung von Rückstellungen Durch Bildung einer Rückstellung wird einer zu erwartenden, dem Zeitpunkt und der Höhe nach ungewissen Leistung Rechnung getragen. Eine Rückstellung wird beim Vorliegen folgender Voraussetzungen gebildet:

• • •

es besteht eine (rechtliche oder dingliche) Leistungspflicht, die aus in der Vergangenheit liegenden Ereignissen resultiert, es ist zu erwarten, dass die Leistungspflicht zu erfüllen ist und den Abfluss von Mitteln, die einen wirtschaftlichen Vorteil darstellen, erfordert; dies ist zu erwarten, wenn eine 50 % übersteigende Wahrscheinlichkeit besteht, es kann eine angemessen zuverlässige Schätzung des Leistungsumfangs vorgenommen werden. Nach dem Rückstellungsgesetz Nr. 593/1992 Slg. i. d. g. F. müssen Rückstellungen für unbedenkliche Kredite bis spätestens 31. Dezember 2005 unter gleichzeitiger Bildung entsprechender Wertberichtigungen auf klassifizierte Forderungen aufgelöst bzw. für die Deckung der Forderungsausbuchung oder für die Deckung der Verluste aus der Forderungsabtretung verwendet oder wegen Überflüssigkeit aufgelöst werden. Seit dem 1. Januar 2002 wird die allgemeine Rückstellung für unbedenkliche Kredite in einer Weise aufgelöst, dass eine vollständige Auflösung zum 31. Dezember 2005 gewährleistet ist. Allgemeine Rückstellungen für Bürgschaften werden bis spätestens 31. Dezember 2005 spezifischen Rückstellungen für Bürgschaften zugeordnet, auf Wertberichtigungen auf klassifizierte Forderungen aus Bürgschaftsleistungen übertragen, für die Deckung der Forderungsausbuchung oder für die Deckung der Verluste aus der Forderungsabtretung verwendet oder wegen Überflüssigkeit aufgelöst.

(e) Sachanlagen und immaterielle Anlagewerte Sachanlagen und immaterielle Anlagewerte werden mit den historischen Werten angesetzt. Die Abschreibungen erfolgen linear unter Zugrundelegung der geschätzten Nutzungsdauer. Die Abschreibungszeiten der einzelnen Vermögenskategorien stellen sich wie folgt dar: Software Gebäude Sonstiges

4 Jahre 75 bis 80 Jahre 4 bis 6 Jahre

Immaterielle Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten unter 60 000 CZK und materielle Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten unter 40 000 CZK, deren Gebrauchsdauer unter 1 Jahr liegt, werden im Zugangsjahr vollumfänglich abgeschrieben. (f) Grundlagen der Währungsumrechnung Fremdwährungsposten werden in CZK nach Umrechnung mit dem Devisenkurs am Stichtag des Vorgangs ausgewiesen. Fremdwährungsaktiva und -passiva sowie nicht abgewickelte Spotgeschäfte mit Devisen werden mit dem am Bilanzstichtag geltenden Kurs der ČNB in CZK umgerechnet. Der durch die Umrechnung der Fremdwährungsaktiva und -passiva anfallende Gewinn oder Verlust ist in der Gewinn- und Verlustrechnung als „Nettogewinn/-verlust aus Finanzgeschäften“ ausgewiesen; von den Fremdwährungsaktiva und -passiva sind hierbei auf Fremdwährung lautende Vermögensbeteiligungen, ggf. Positionen zur Absicherung gegen Währungsrisiken aus noch nicht bilanzierten Verträgen oder aus zu erwartenden künftigen Geschäften ausgenommen (g) Körperschaftsteuer Die Bemessungsgrundlage der Körperschaftsteuer wird anhand des Jahresüberschusses zuzüglich steuerlich nicht absetzbarer Aufwendungen und abzüglich nicht steuerbarer Erträge ermittelt und anschließend um Steuerermäßigungen und etwa durchzuführende Anrechnungen angepasst. Die latente Steuer wird anhand aller zeitweiligen Differenzen zwischen dem Buch- und dem Steuerwert der Aktiva und Passiva unter Zugrundelegung des im kommenden Geschäftsjahr anwendbaren Steuersatzes berechnet. Eine latente Steuerforderung wird nur ausgewiesen, wenn ihre Geltendmachung in den künftigen Geschäftsjahren unzweifelhaft erscheint.

Der Gesamtwert der durch Finanzierungsleasing erworbenen Vermögensgegenstände wird zeitanteilig abgegrenzt und während der Dauer des Finanzierungsleasingsverhältnisses aufwandswirksam erfasst. (i) Anderen Geschäftsjahren zuzuordnende Posten Posten, die steuerlich und buchmäßig anderen Geschäftsjahren zuzuordnen sind, sowie Ergebnisse der Änderung von Buchungsmethoden werden in der Gewinn- und Verlustrechnung des laufenden Geschäftsjahres als Erträge oder Aufwendungen ausgewiesen. Hiervon ausgenommen sind Korrekturen von grundsätzlichen Fehlern, die in den früheren Perioden bei der Er-


(h) Finanzierungsleasing

62

fassung von Aufwendungen und Erträgen begangen wurden; die Korrekturen werden in der Position „Gewinn-/Verlustvortrag“ durchgeführt.

5. ÄNDERUNG VON BUCHUNGS- und BERICHTERSTATTUNGSMETHODEN In der Berichtsperiode wurden keine wesentlichen Änderungen der angewandten Buchungsmethoden vorgenommen. Im Zusammenhang mit der Verpflichtung des Emittenten der notierten Wertpapiere gemäß Ges. Nr. 256/2004 Slg. über den Wertpapierhandel leistete die Wüstenrot – stavební spořitelna a.s. 2004 Geldzahlungen an die Mitglieder der Statutarorgane, an leitende Angestellte und an die Mitglieder des Aufsichtsrats in der nachfolgend aufgeführten Höhe. Unter Geldleistungen werden Gehälter und Tantiemen verstanden. Es wurden keine Sachleistungen gewährt. Alle Beträge sind in tschechischen Kronen angegeben. Die Geldleistungen an den Vorstand und an die leitenden Angestellten der Gesellschaft, i.e. an den Generaldirektor und seine Stellvertreter, betrugen sieben Millionen fünfhundertsiebenundneunzigtausendsiebenhundertsieben Kronen. Die Geldleistungen an die Mitglieder des Aufsichtsrats betrugen zwei Millionen fünfundvierzigtausendzweihundertdreiundzwanzig Kronen.

6. FINANZIERUNGSINSTRUMENTE - MARKTRISIKO Ein Finanzierungsinstrument ist jeder rechtliche Tatbestand, auf dessen Grundlage ein Finanzaktivum eines Subjekts einerseits und eine Finanzverpflichtung oder ein Kapitalinstrument eines anderen Subjekts andererseits entstehen. Als Finanzaktiva gelten Umlauf- und andere auf Abruf fällige Geldmittel („Bargeld“) oder ein vertragliches Recht, Bargeld oder ein anderes Finanzaktivum eines anderen Subjekts zu beziehen, oder ein vertragliches Recht, Finanzierungsinstrumente unter potenziell günstigen Konditionen umzutauschen, oder ein Kapitalinstrument eines anderen Subjekts. Als Finanzverpflichtung gilt eine vertragliche Verpflichtung, Bargeld an ein anderes Subjekt auszuzahlen, oder eine vertragliche Verpflichtung, Finanzierungsinstrumente unter potenziell ungünstigen Konditionen umzutauschen. Finanzierungsinstrumente sind mit potenziellen Risiken für die Bank behaftet. Zu den wichtigsten Risiken zählen: Liquiditätsrisiko Das Liquiditätsrisiko resultiert aus dem jeweiligen Typ der Finanzierung des Geschäftsbetriebs und der Steuerung der Positionen. Es bezieht sich sowohl auf die Fähigkeit, die Bankaktiva durch Instrumente mit geeigneter Fälligkeit zu finanzieren, als auch auf die Fähigkeit, die Bankaktiva zu einem annehmbaren Preis innerhalb annehmbarer Zeit zu verflüssigen.


Die Bank hat Zugang zu diversifizierten Finanzierungsquellen: Bauspareinlagen der Kunden, Gebühren, Zins- und Tilgungsleistungen auf Kredite. Dies verschafft der Bank die erforderliche Flexibilität und schränkt die Abhängigkeit von einer einzigen Finanzierungsquelle ein. Das Liquiditätsrisiko wird regelmäßig ausgewertet, insbesondere mit Hilfe der Überwachung von Änderungen in der Finanzierungsstruktur, und mit der Strategie der Steuerung des Liquiditätsrisikos verglichen, die durch den Vorstand genehmigt wurde. Um eine einwandfreie Liquiditätslage zu gewährleisten, wird ein Teil der Aktiva in der Form von Schuldverschreibungen mit kurzen Fälligkeitsfristen und kurzfristigen Termineinlagen gehalten.

63

Restlaufzeit der Aktiva und Passiva TCZK

Bis zu 3 M

> 3 M bis 1 Jahr

> 1 Jahr bis 5 Jahre

> 5 Jahre

Nicht spezif.

Summe

Zum 31. Dezember 2004 Kassenbestand und Einlagen Clear.-Zentrum

141

-

-

-

65 631

65 772

Beleihbare Staatsanleihen

1 645 818

850 785

2 053 77

3 007 221

-

7 557 594

Schuldpapiere

-

342 823

2 077 841

1 390 101

-

3 810 765

Forderungen an Banken

1 064 717

-

252 488

-

-

1 317 205

Forderungen an Kunden

1 638 125

516 494

5 455 636

124 339

306 901

8 041 495

Sonstige Aktiva

3 488

-

305

-

1 549 988

1 553 781

4 352 289

1 710 102

9 840 040

4 521 661

1 922 520

22 346 612

7 270 104

3 378 637

10 510 441

138 995

-

21 298 177

Sonstige Passiva

141 558

-

-

-

356 877

498 435

Eigenkapital und Rückstellungen

-

-

-

-

550 000

550 000

Summe Zum 31. Dezember 2004 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

Summe

7 411 662

3 378 637

10 510 441

138 995

906 877

22 346 612

GAP

(3 059 373)

(1 668 535)

(670 401)

4 382 666

1 015 643

-

Kumulierter GAP

(3 059 373)

(4 727 908)

(5 398 309)

1 015 643

-

-

Zinsrisiko Für die Bank besteht ein Zinsrisiko, denn für die verzinsten Aktiva und Passiva gelten jeweils unterschiedliche Fälligkeitsfristen oder Zinsänderungs-/Zinsanpassungszeiträume und sie erreichen zu unterschiedlichen Zeitpunkten auch jeweils unterschiedliche Volumina. Das Zinsrisiko besteht ebenfalls im Hinblick auf die Struktur der Aktiva und Passiva. Diese umfassen überwiegend primäre, festverzinsliche Bauspareinlagen. Auf der Aktivseite stellten gewährte Kredite zum 31. 12. 2004 40 % der entgegen genommenen Einlagen dar (Stand zum 31. 12. 2003: 39 %). Der verbleibende Teil der Bauspareinlagen wird auf Termineinlagen bei Banken, in Staatsanleihen und Hypothekenpfandbriefe angelegt. Das Zinsrisiko wird teilweise durch Kombination von mittelfristigen Bankeinlagen und den Einkauf von festverzinslichen Schuldverschreibungen eliminiert. Das Zinsrisiko wird anhand der Sensibilität des Zinsaufwands und -ertrags bezüglich der Zinsschwankungen berechnet. Den Kalkulationen liegt die Annahme zugrunde, dass die gegenwärtigen Aktiva und Passiva im gleichen Volumen und unter Anwendung der jeweiligen Zinssätze erneuert werden. Für die Sensibilität wurde ein Höchstwert für die Gewinnsenkung/steigerung infolge einer Zinsschwankung festgesetzt.

Die Bank besitzt keine Devisenlizenz. Das Währungsrisiko ist auf betriebliche Fremdwährungsverbindlichkeiten beschränkt. Diesen Verbindlichkeiten wird fristgerecht durch Aufbau von Guthaben auf Fremdwährungskonten Rechnung getragen. Solange keine Fremdwährungsverbindlichkeiten bestehen, geht die Bank keine ungedeckten Risiken ein, und die Guthaben auf Fremdwährungskonten sind unerheblich. Realisierte wie auch nicht realisierte Kursgewinne und -verluste sind in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.


Währungsrisiko

64

7. FINANZIERUNGSINSTRUMENTE - KREDITRISIKO Der Geschäftsbetrieb und die Gewährung von Zwischen- und Bausparkrediten an die Kunden sind mit einem Kreditrisiko behaftet. Das Kreditrisiko wird unter Anwendung der hierfür entwickelten Methoden und Instrumente gesteuert. Seit 2003 ist der Ausschuss für die Risikosteuerung als Beratungsorgan des Vorstands und der Risikomanager tätig. Klassifizierung von Forderungen Kreditforderungen an Kunden werden in Übereinstimmung mit der Verfügung der ČNB Nr. 6 vom 15. 9. 2004 über die Behandlung von Forderungen aus Finanzgeschäften und über die Bildung von Wertberichtigungen und Rückstellungen klassifiziert. Die Forderungen werden folgendermaßen aufgegliedert: Unbedenkliche Forderungen Die Begleichung ist unzweifelhaft. Die Tilgungs- und Zinsbeträge werden ordnungsgemäß entrichtet, keiner von ihnen ist seit mehr als 30 Tagen rückständig. Keine der Forderungen wurde in den letzten 2 Jahren infolge einer Verschlechterung der Finanzlage des Schuldners umstrukturiert. Überwachte Forderungen Die Begleichung erscheint im Hinblick auf die Finanz- und Wirtschaftslage des Schuldners wahrscheinlich. Die Tilgungsoder Zinsbeträge werden mit geringen Beeinträchtigungen entrichtet, jedoch ist keiner von ihnen seit mehr als 90 Tagen rückständig. Keine der Forderungen wurde in den letzten 6 Monaten infolge einer Verschlechterung der Finanzlage des Schuldners umstrukturiert. Bedenkliche Forderungen Die vollständige Begleichung ist unsicher, eine Teilrückzahlung erscheint jedoch höchst wahrscheinlich. Die Tilgungs- oder Zinsbeträge werden mit Beeinträchtigungen entrichtet, jedoch ist keiner von ihnen seit mehr als 180 Tagen rückständig. Zweifelhafte Forderungen Eine vollständige Begleichung ist höchst unwahrscheinlich, eine Teilrückzahlung erscheint jedoch möglich und wahrscheinlich. Die Tilgungs- oder Zinsbeträge werden mit Beeinträchtigungen entrichtet, jedoch ist keiner von ihnen seit mehr als 360 Tagen rückständig. Verlustbehaftete Forderungen Eine vollständige Begleichung ist insbesondere im Hinblick auf die Finanzlage des Schuldners ausgeschlossen. Es ist davon auszugehen, dass die Forderung nicht oder nur in einem geringfügigen Betrag befriedigt werden kann. Die Tilgungs- oder Zinsbeträge sind seit mehr als 360 Tagen rückständig. Bedenkliche, zweifelhafte und verlustbehaftete Forderungen werden unter gefährdete Forderungen subsumiert. Im Hinblick auf die hohe Zahl von Kreditkonten mit relativ niedrigen Schuldsalden wurde zur Vereinfachung und für eine bessere Übersichtlichkeit anstelle der seit 30, 90, 180 bzw. 360 Tagen bestehenden Überfälligkeit die Zahl der rückständigen Monatsleistungen erfasst (ČNB-Verfügung Nr. 9/2002, § 15/2). Kreditsicherheiten Für die Sicherung der ausgezahlten Kredite werden folgende Sicherungsinstrumente eingesetzt:


Grundlegende Sicherungsinstrumente: - Bestellung eines Pfandrechts an der Forderung (an der Bauspareinlage bei der WSS oder einer anderen Bank) - Bestellung eines Grundpfandrechts - Schuldbeitritt - Bürgschaftsverpflichtung eines Dritten

65

Zusätzliche Sicherungsinstrumente: - Schuldübernahme - Forderungsabtretung - Wechsel Grundlage für die Festsetzung des realisierbaren Wertes der jeweiligen Kreditsicherheit sind Gutachten von Sachverständigen bzw. interne Einschätzungen, die auf Grundlage der einschlägigen bankinternen Richtlinie vorgenommen wurden.

Bemessung von Wertberichtigungen Überwachte und gefährdete Forderungen werden laufend einzelwertberichtigt, indem der Forderungsbetrag, vermehrt um die aufgelaufenen Zinsen und vermindert um den realisierbaren Wert der Kreditsicherheit, mit dem jeweils anwendbaren Koeffizienten multipliziert wird: Überwachte Forderungen Bedenkliche Forderungen Zweifelhafte Forderungen Verlustbehaftete Forderungen

1% 20 % 50 % 100 %

Modelle der Berechnung des Kreditrisikos Mit den monatlichen Kreditportfolioanalysen - einem Instrument der strategischen Kreditrisikosteuerung - wird die jeweils bestehende Kreditstruktur ermittelt. Im Rahmen der Analysen werden Typ des Produkts, Kreditlaufzeit, Kreditsicherheit, Wohnsitz des Kunden u. a. Kriterien berücksichtigt. Die weitere Entwicklung des Kreditportfolios und der Wertberichtigungen wird mit Hilfe des Modells der sog. MarkovKetten projiziert. Das Modell arbeitet mit der Übergangsmatrix, die die Wahrscheinlichkeit des Wechsels der jeweiligen Kreditforderung zu einer anderen Kategorie laut ČNB-Gliederung im jeweiligen Berichtszeitraum berechnet. Die Wahrscheinlichkeit wird anhand von historischen Daten ermittelt. Konzentration des Kreditrisikos Ausweislich der Analysen sind die schwerwiegendsten Beeinträchtigungen der Kredittilgung auf ältere, bis zum Jahre 2002 abgeschlossene Kreditgeschäfte zurückzuführen. Darin sind auch Kredite an Kunden, die in den Jahren 1997 und 2002 Hochwasserschäden erlitten haben, enthalten. Eine erhebliche Kreditrisikokonzentration bei einem bestimmten Kreditschuldner oder einer wirtschaftlich verflochtenen Kreditschuldnergruppe ist nicht gegeben. Beitreibung von Forderungen Mit der Beitreibung von Forderungen befasst sich ein spezialisierter Bereich, der in Übereinstimmung mit der bankinternen Richtlinie gefährdete Forderungen erfasst, Mahnverfahren durchführt, von üblichen Formen der außergerichtlichen Beitreibung Gebrauch macht und für die gerichtliche Beitreibung benötigte Unterlagen für den Rechtsbereich erstellt. Strukturanalyse der Kreditkunden Eine nach Gruppenzugehörigkeit gegliederte Aufstellung der Kreditkunden findet sich in Ziffer 10 (b) des Anhangs. Umwandlung von Kreditforderungen in Beteiligungen und Einsatz von Kreditderivaten Die o. g. Finanzinstrumente kommen nicht zum Einsatz. Qualität des Kreditportfolios Im Jahre 2004 konnte die Qualität des Kreditportfolios verbessert werden. Der Anteil der überwachten und gefährdeten Kreditforderungen ist am Jahresende 2004 auf 5,9 % zurückgegangen. Im Jahresvergleich ergibt sich damit eine Absenkung um 0,5 Prozentpunkte. Die Klassifizierung der Kreditforderungen mit Angabe der jeweiligen Volumina findet sich in Ziffer 10 (a). Im Einzelnen beliefen sich überwachte und gefährdete Kreditforderungen auf 2,1 % bei Bausparkrediten und auf 6,5 % bei Zwischenkrediten. Unter dem Aspekt der Kreditdauer sind 2 bis 3 Jahre alte Kredite mit dem höchsten Risiko behaftet. Unter dem Aspekt der Kreditsicherung besteht die niedrigste Risikorate bei Kreditsicherung durch Immobilien (2,8 %). Vom gesamten Kreditportfolio entfallen 28,5 % auf Kredite mit Immobiliensicherung.

Das Betriebsrisiko ist das Risiko eines Verlusts, der infolge eines menschlichen Versagens, infolge nicht sinnvoller oder fehlerhaft ausgeführter bankinterner Vorgänge, infolge eines Versagens der Systeme oder infolge von äußeren Einwirkungen erwachsen kann. Bestandteil des Betriebsrisikos sind rechtliche Risiken. Die Bank hat ein System von internen Vorschriften in Übereinstimmung mit der ČNB-Verfügung Nr. 2/2004 betreffend das interne Steuerungs- und Kontrollsystem von Banken entwickelt.


8. FINANZIERUNGSINSTRUMENTE – BETRIEBSRISIKEN, RECHTLICHE UND SONSTIGE RISIKEN

66

Durch die bankinternen Vorschriften sind ferner - Bereitschaftspläne zur Wahrung der Betriebskontinuität beim Eintritt einer Krisensituation - Verfahren zur Vermeidung von unter das Betriebsrisiko fallenden Ereignissen und deren negativen Auswirkungen geregelt. Die Überwachung und Auswertung des Betriebsrisikos erfolgt auf Vorstandsebene. Grundlage für seine Erfassung sind folgende 7 Arten von Ereignissen: -

unlautere bankinterne Vorgänge unlautere bankexterne Vorgänge arbeitsrechtliche Mängel und Streitigkeiten mangelhafte Geschäftsabwicklung Beschädigung oder Vernichtung körperlicher Vermögensgegenstände (durch Elementarkatastrophen u.dgl.) Versagen der Systeme oder der Infrastruktur Versagen von Routineverfahren oder von bezogenen Lieferungen oder Leistungen.

Die Steuerung des Betriebsrisikos erfolgt dezentral. Die zuständigen Mitarbeiter sorgen für notwendige Modifizierungen der im internen Kontrollsystem eingestellten Kontrollmechanismen je nach den aufgedeckten Risiken. Vermögensschäden und gerechtfertigte, durch die Bank geleistete Entschädigungszahlungen werden registriert. Bei Überschreitung des festgesetzten Grenzwerts werden Schadensfälle und Entschädigungsansprüche durch die Schadens- und Regulierungskommission erörtert.

9. FORDERUNGEN AN BANKEN Im Saldo der Forderungen an Banken in Höhe von insgesamt 1 317 205 TCZK sind Termin- und Girokonten enthalten (Saldo 2003: 1 695 496 TCZK, Saldo 2002: 1 865 250 TCZK). (a) Klassifizierung der Forderungen an Banken TCZK

2004

2003

2002

1 317 205

1 695 496

1 865 250

Überwachte

-

-

-

Bedenkliche

-

-

-

Zweifelhafte

-

-

-

Verlustbehaftete

-

-

-

Wertberichtigung auf mögliche Verluste aus Forderungen

-

-

-

1 317 205

1 695 496

1 865 250

Unbedenkliche

Forderungen an Banken netto

Auf Abruf fällige Forderungen an Banken belaufen sich zum 31. 12. 2004 auf 42 813 TCZK (Stand zum 31.12.2003: 272 490 TCZK, Stand zum 31. 12. 2002: 222 522 TCZK). (b) Restlaufzeit (Tage) TCZK

2004

2003

2002

1-7

163 030

352 586

322 611

8-30

250 490

280 708

648 517

31-90

651 197

700 798

450 395

91-180

-

361 404

-

181-360

-

-

340 689

252 488

-

103 038

1 317 205

1 695 496

1 865 250

360 und mehr


Forderungen an Banken netto

67

10. FORDERUNGEN AN KUNDEN (a) Klassifizierung der Forderungen an Kunden TCZK

2004

2003

7 724 945

6 311 834

4 621 616

Überwachte

107 136

120 114

105 321

Bedenkliche

82 742

88 573

54 935

Zweifelhafte

89 508

104 222

41 236

205 671

121 586

38 027

Unbedenkliche

Verlustbehaftete Sonstige Forderungen an Kunden

2002

9 649

15 294

6 269

Wertberichtigung auf mögl. Verluste aus Forderungen

(178 156)

(116 536)

(42 359)

Forderungen an Kunden netto

8 041 495

6 645 087

4 825 045

In den Forderungen an Kunden sind Forderungen aus Zinsleistungen auf Zwischenkredite, aus Zins- und Tilgungsleistungen auf Bausparkredite sowie aus Gebühren und Verzugszinsen enthalten. Im Jahre 2004 wurde in Bezug auf die Forderungen an Kunden keine Neustrukturierung vorgenommen. (b) Analyse der Kredite, gegliedert nach Kreditnehmergruppen

Finanzkörperschaften

2004

2003

2002

-

-

-

415 980

183 669

52 952

Versicherungskörperschaften

-

-

-

Regierungskörperschaften

-

-

-

Non-Profit-Körperschaften

-

-

-

Einzelunternehmer

-

-

-

Nicht-Finanzkörperschaften

Privatpersonen (Inländer)

7 795 447

6 568 122

4 803 099

Ausländer

-

-

-

Körperschaften ohne Identifikationsnummer

-

-

-

8 223

9 832

11 352

8 219 650

6 761 623

4 867 403

Nicht zugeordnete Kreditnehmer (Gemeinden) Summe (brutto)


TCZK

68

(c) Ausgebuchte Forderungen an Kunden, Erträge aus ausgebuchten Forderungen Nachstehend werden die ausgebuchten Kreditforderungen und die hieraus erzielten Erträge, gegliedert nach den Kreditnehmergruppen, tabellarisch dargestellt. TCZK

2004

Ausgebuchte Forderungen

-


-


-


-


-


-

Einzelunternehmer

-


12 920

Ausländer

-


-

Nicht zugeordnete Kreditnehmer (Gemeinden)

-

Summe

12 920

Erträge aus ausgebuchten Forderungen

-


-


-


-


-


-

Einzelunternehmer

-


3

Ausländer

-


-

Nicht zugeordnete Kreditnehmer (Gemeinden)

-

Summe

3

In den vorausgehenden Jahren 2003 und 2002 wurden in Bezug auf Forderungen an Kunden keine Ausbuchungen vorgenommen. (d) Forderungen an Personen, die in einem besonderen Verhältnis zur Bank stehen Mit den Vorstandsmitgliedern, den durch die Belegschaft gewählten Aufsichtsratsmitgliedern sowie den übrigen Führungskräften wurden Bausparverträge zu üblichen Konditionen abgeschlossen. Den Mitgliedern des Aufsichtsrates, des Vorstands und weiteren leitenden Angestellten wurden Kredite im Betrag von insgesamt 2.799 TCZK gewährt. (e) Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen TCZK

Forderungen

Verbindlichkeiten


Zum 31. Dezember 2004

69

Wüstenrot & Württembergische

-

-


-

-


-

28

Summe

28

Zum 31. Dezember 2003 Wüstenrot & Württembergische

70

1 188


-

1 641


-

2

70

2 831

40

1 966

-

4 598

87

-

127

6 564

Summe Zum 31. Dezember 2002 Wüstenrot & Württembergische Wüstenrot Datenservice Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH Summe

11. STAATSANLEIHEN UND SONSTIGE BEI DER ZENTRALBANK BELEIHBARE WERTPAPIERE (a) Nettobuchwert der Staatsanleihen und der sonstigen bei der ČNB beleihbaren Wertpapiere TCZK

2004

2003

2002

1 839 840

668 590

444 182

-

-

-

Staatsanleihen

5 717 754

4 858 073

4 938 196

Nettobuchwert

7 557 594

5 526 663

5 382 378

Schatzbriefe Andere Kassenscheine

Alle vorbezeichneten Wertpapiere wurden dem Portfolio der bis zur Fälligkeit gehaltenen Wertpapiere zugeordnet. (b) Klassifizierung der Staatsanleihen und der sonstigen bei der ČNB beleihbaren Wertpapiere, gegliedert nach Zuordnung zu Portfolien TCZK

2004

2003

2002

Staatsanleihen und sonstige für Handelszwecke geh. WP

-

-

-

Staatsanleihen und sonstige für Verkaufszwecke geh. WP

-

-

-

Staatsanleihen und sonstige bis Fälligkeit gehaltene WP

7 557 594

5 526 663

5 382 378

Nettobuchwert

7 557 594

5 526 663

5 382 378

2004

2003

2002

12. SCHULDPAPIERE (a) Nettobuchwert der Schuldpapiere TCZK Regierungskörperschaften

-

-

-

Sonstige Subjekte

3 810 765

3 643 204

1 571 887

darunter: Hypothekenpfandbriefe

2 144 376

1 935 948

1 140 520

Sonstige Nettobuchwert der Schuldpapiere

1 666 389

1 707 256

431 367

3 810 765

3 643 204

1 571 887


Im Buchwert der Schuldpapiere ist der zeitanteilige Zinsertrag zum Stichtag enthalten.

70

(b) Klassifizierung der Schuldpapiere, gegliedert nach Zuordnung zu Portfolien TCZK

2004

2003

2002

Für Handelszwecke gehaltene Schuldpapiere

-

-

-

Für Verkaufszwecke gehaltene Schuldpapiere

-

-

-

Bis zur Fälligkeit gehaltene Schuldpapiere

3 810 765

3 643 204

1 571 887

Summe

3 810 765

3 643 204

1 571 887

Die Investitionsstrategie der Bank sieht vor, die Schuldpapiere bis zur Fälligkeit zu halten. (c) Analyse der bis zur Fälligkeit gehaltenen Schuldpapiere 2004 TCZK

2003

2002

Buchwert

Marktwert

Buchwert

Marktwert

Buchwert

Marktwert

2 813 351

2 840 082

2 963 053

2 981 632

1 140 520

1 176 809

165 602

165 604

-

-

-

-

831 812

871 640

680 152

703 559

431 367

465 983

3 810 765

3 877 327

3 643 204

3 685 190

1 571 887

1 642 792

Schuldpapiere von Finanzinstituten Börsennotiert in Tschechien Notiert an anderem Markt Nicht notiert Schuldpapiere von NichtFinanzinstituten Börsennotiert in Tschechien Notiert an anderem Markt Nicht notiert Schuldpapiere von Regierungskörperschaften Börsennotiert in Tschechien Notiert an anderem Markt Nicht notiert Sonstige Schuldpapiere Börsennotiert in Tschechien Notiert an anderem Markt Nicht notiert Wertberichtigung Summe

Die für das Jahr 2004 ausgewiesenen Werte umfassen die Schuldpapiere, die in Übereinstimmung mit der ČNB-Verfügung dem sog. Bankportfolio zugeordnet wurden.


Die meisten Schuldpapiere sind auf der Prager Wertpapierbörse kotiert.

71

Von den Schuldpapieren entfallen 24,98 % auf solche mit einer Restlaufzeit bis zu 1 Jahr (Jahr 2003: 18,5 %, Jahr 2002: 25,61 %).

13. IMMATERIELLE ANLAGEWERTE Bestandsveränderungen an immateriellen Anlagewerten TCZK

Software

Immat. AW im Anschaffungsprozess

Summe

Anschaffungskosten Zum 1. Januar 2002 Zugänge Sonstige Bestandsveränderungen Abgänge

46 664

-

7 657

46 664 7 657

-

-

-

-

-

-


54 321

-

54 321

Zum 1. Januar 2003

54 321

-

54 321

9 325

-

9 325

Sonstige Bestandsveränderungen

-

-

-

Abgänge

-

-

-


63 646

-

63 646

Zum 1. Januar 2004

63 646

-

63 646

Zugänge

12 316

718

13 034

-

-

-

75 962

718

76 680

(27 440)

-

(27 440)

(8 258)

-

(8 258)

Abgänge

-

-

-

Wertberichtigungen

-

-

-


(35 698)

-

(35 698)

Zum 1. Januar 2003

(35 698)

-

(35 698)

Zugänge

Sonstige Bestandsveränderungen Abgänge Zum 31. Dezember 2004 Kumulierte Abschreibungen und Wertberichtigungen Zum 1. Januar 2002 Jahresabschreibungen

Jahresabschreibungen

(8 267)

-

(8 267)

Abgänge

-

-

-

Wertberichtigungen

-

-

-


(43 965)

-

(43 965)

Zum 1. Januar 2004

(43 965)

-

(43 965)

(8 297)

-

(8 297)

Abgänge

-

-

-

Wertberichtigungen

-

-

-

(52 262)

-

(52 262)


18 624

-

18 624


19 681

-

19 681


23 700

718

24 418




Restbuchwert

72

14. SACHANLAGEN (a) Bestandsveränderungen an Sachanlagen Grundstücke u. Gebäude

Betriebsausstattung

Vermietete Sachanlagen

268 811

65 188

1 589

-

335 588

Zugänge

-

7 959

-

4 119

12 078

Sonstige Bestandsveränderungen

-

-

-

-

-

Abgänge

-

(142)

-

-

(142)

268 811

73 005

1 589

4 119

347 524

Zum 1. Januar 2003

268 811

73 005

1 589

4 119

347 524

Zugänge

129 363

9 764

-

1 887

141 014

-

-

-

-

-

TCZK

Fuhrpark

Summe

Anschaffungskosten Zum 1. Januar 2002


Sonstige Bestandsveränderungen Abgänge

-

(3 886)

-

(234)

(4 120)


398 174

78 883

1 589

5 772

484 418

Zum 1. Januar 2004

398 174

78 883

1 589

5 772

484 418

2 047

9 135

-

1 821

13 003

(6 662)

-

(1 384)

(8 046)

400 221

81 356

1 589

6 209

489 375

(24 635)

(43 856)

(23)

-

(68 514)

(3 112)

(9 504)

(16)

(147)

(12 779)

Abgänge

-

111

-

-

111

Wertberichtigungen

-

-

-

-

-


(27 747)

(53 247)

(39)

(147)

(81 181)

Zum 1. Januar 2003

(27 747)

(53 247)

(39)

(147)

(81 180)

Zugänge Sonstige Bestandsveränderungen

-

Abgänge Zum 31. Dezember 2004 Kumulierte Abschreibungen und Wertberichtigungen Zum 1. Januar 2002 Jahresabschreibungen


(3 993)

(10 287)

(19)

(1 432)

(15 731)

Abgänge

-

3 777

-

-

3 777

Wertberichtigungen

-

-

-

-

-


(31 740)

(59 757)

(58)

(1 579)

(93 134)

Zum 1. Januar 2004

(31 740)

(59 757)

(58)

(1 579)

(93 134)


(4 632)

(8 120)

(19)

(1 688)

(14 459)

Abgänge

-

6 549

-

587

7 136

Wertberichtigungen

-

-

-

-

-

(36 372)

(61 328)

(77)

(2680)

(100 457)


241 064

19 756

1 550

3 972

266 341


366 434

19 126

1 531

4 193

391 284


363 849

20 028

1 512

3 529

388 918



Restbuchwert

73

(b) Durch Finanzierungsleasing erworbene Sachanlagen Es bestehen folgende Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasingverhältnissen:

TCZK

Gezahlt i.J. 2003

Fällig binnen 1 Jahrs

Fällig in 1-5 Jahren

Fällig in Folgejahren

Zu zahlen insgesamt

Kopiergeräte

798

789

773

-

1 562

Pkws

261

261

95

-

356

1 059

1 050

868

-

1 918

Summe

Bis 31. 12. 2004 wurden durch Finanzierungsleasing Vermögensgegenstände im Wert von insgesamt 4 229 TCZK erworben. Bis 31. 12. 2004 wurden insgesamt 2 311 TCZK abbezahlt.

15. SONSTIGE AKTIVA TCZK Geschätzte Aktivposten Sonstige Schuldner

2004

2003

2002

1 131 375

1 082 783

911 064

1 292

1 420

967

-

61 353

49 598

Geleistete Anzahlungen

1 877

5 704

5 188

Sonstige

3 742

4 352

2 415

Summe

1 138 286

1 155 612

969 232

Forderungen an den Staat

Die zum 31. 12. 2004 ausgewiesenen geschätzten Aktivposten entfallen zum Großteil auf die für die Kunden eingeforderten Wohnungsbauprämien im Betrag von 1 131 234 TCZK (Stand per 31. 12. 2003: 1 078 821 TCZK, Stand per 31. 12.2002: 903 891 TCZK). Eine gegen den Staat bestehende Forderung aus der Zinsabschlagssteuer auf Wertpapiere ist nicht ausgewiesen (Stand per 31. 12. 2003: 62 137 TCZK, Stand per 31. 12. 2002: 49 629 TCZK). Sonstige Aktiva sind als Nettowerte ausgewiesen. Die hierauf gebildeten Wertberichtigungen belaufen sich auf 20 770 TCZK.

16. ANALYSE DER VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER KUNDEN (a) Analyse der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden, gegliedert nach Kreditgebergruppen TCZK

2004

2003

2002


-

-

-

55 724

27 183

8 296


-

-

-


-

-

-


-

-

-

Einzelunternehmer

-

-

-

16 879 554

16 168 581

12 550 541


Privatkunden (Inländer) Ausländer Nicht zugeordnete Kunden (Gemeinden) Summe

-

-

-

4 270

3 353

2 250

16 939 548

16 199 117

12 561 087


Terminverbindlichkeiten mit Fälligkeit

74

Verbindlichkeiten mit Kündigungsfrist Finanzkörperschaften

-

-

-


-

181

-


-

-

-


-

-

-


-

-

-

Einzelunternehmer

-

-

-

4 351 066

1 804 663

1 377 134

-

-

-

2 479

333

800

4 353 545

1 805 177

1 377 934


-

-

-


-

-

-


-

-

-


-

-

-


-

-

-

Einzelunternehmer

-

-

-

5084

7 073

6 412

Ausländer

-

-

-

Nicht zugeordnete Kunden

-

-

-

5 084

7 073

6 412

-

-

18 011 367

13 945 433

Privatkunden (Inländer) Ausländer Nicht zugeordnete Kunden (Gemeinden) Summe Auf Abruf fällige Verbindlichkeiten

Privatkunden (Inländer)

Summe Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Summe Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

21 298 177

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind u.a. die staatlichen Wohnungsbauprämien für das Jahr 2004 im Betrag von 1 131 234 TCZK (Jahr 2003: 1 078 822 TCZK, Jahr 2002: 903 891 TCZK) enthalten. Insgesamt werden zum 31. 12. 2004 Wohnungsbauprämien im Betrag von 2 359 520 TCZK auf Kundenkonten ausgewiesen.

17. SONSTIGE PASSIVA TCZK Geschätzte Passivposten Diverse Gläubiger Verbindlichkeiten gegenüber dem Staat Sonstige Passiva Summe

2004

2003

2002

188 489

222 360

181 566

25 250

100 352

32 478

4 367

2 400

823

9 264

3 899

-

227 370

329 011

214 866


Geschätzte Passivposten entfallen insbesondere auf die zu zahlenden Zinsboni. Der Großteil der Verbindlichkeiten gegenüber dem Staat entfällt auf Abgaben zur Sozial- und Krankenversicherung der Arbeitnehmer und auf Lohnsteuer-Vorauszahlungen. Unter den sonstigen Passiva wurde die latente Steuer erfasst.

75

18. RÜCKSTELLUNGEN FÜR UND WERTBERICHTIGUNGEN AUF ETWAIGE KREDITVERLUSTE (a) Rückstellungen für etwaige Verluste aus Krediten und Bürgschaften TCZK Rückstellungen für Verluste aus Krediten und Bürgschaften Saldo zum 1. Januar 2002

9 049

Bildung im Jahresverlauf Bürgschaften

-

Inanspruchnahme im Jahresverlauf Abschreibung von Krediten

-

Verlustdeckung für verkaufte Kredite

-

Auflösung überflüssiger Rückstellungen

(2 262)

Saldo Rückstellungen zum 31. Dezember 2002

6 787

Saldo zum 1. Januar 2003

6 787

Bildung im Jahresverlauf Bürgschaften

-

Inanspruchnahme im Jahresverlauf Abschreibung von Krediten

-

Verlustdeckung für verkaufte Kredite

-

Auflösung überflüssiger Rückstellungen

(4 607)

Saldo Rückstellungen zum 31. Dezember 2003

2 180


2 180

Bildung im Jahresverlauf

-

Bürgschaften Inanspruchnahme im Jahresverlauf

-

Abschreibung von Krediten Verlustdeckung für verkaufte Kredite Auflösung überflüssiger Rückstellungen Saldo Rückstellungen zum 31. Dezember 2004

2 180

Sonstige Rückstellungen Im Zuge des Verwaltungsverfahrens des tschechischen Kartellamts gegen Bausparkassen wegen angeblichen Informationsaustausches und abgestimmter Gebührenfestsetzung wurde die Bank verpflichtet, Bußgeld in Höhe von 19 Mio. CZK zu zahlen. Die Bank hat gegen den Bußgeldbescheid Widerspruch beim Vorsitzenden des Kartellamtes eingelegt. Der Widerspruch hat aufschiebende Wirkung. Bis Ende 2004 ist kein Widerspruchsbescheid ergangen.


Dem Risiko eines Misserfolgs im Widerspruchsverfahren wurde entsprechend dem Vorsichtsprinzip durch Bildung einer Rückstellung in Höhe des festgesetzten Bußgelds Rechnung getragen.

76

(b) Wertberichtigung von überwachten und gefährdeten Forderungen TCZK Wertberichtigungen auf überwachte und gefährdete Forderungen Saldo zum 1. Januar 2002

24 181

Bildung und Inanspruchnahme im Jahresverlauf Überwachte Kredite

1 462

Bedenkliche Kredite

2 312

Zweifelhafte Kredite

3 856

Verlustbehaftete Kredite

10 548

Forderungen an Schuldner im Insolvenzverfahren

-

Saldo Wertberichtigungen zum 31. Dezember 2002

42 359


42 359


(2 425)

Bedenkliche Kredite

4 426


18 027


54 149


116 536


116 536


(48)

Bedenkliche Kredite

(1 067)


(4 058)


66 793


178 156

Im Jahre 2004 konnte im Bereich der Wertberichtigung von Forderungen eine Stabilisierung erreicht werden: die Bildung von Wertberichtigungen war gegenüber dem Vorjahr um 12,6 Mio. CZK niedriger und die Dynamik bei der Bildung von Wertberichtigungen von überwachten, bedenklichen und zweifelhaften Kreditforderungen würde insgesamt abgeschwächt. Die im Jahre 2003 im Rahmen der Kreditrisikosteuerung getroffenen Maßnahmen entfalten bei neuen Kreditgeschäften ihre Wirkung. Auslöser des nach wie vor hohen Maßes an Wertberichtigungen sind die bis Ende 2002 abgeschlossenen Kreditgeschäfte und deren Abgleiten in die Kategorie verlustbehafteter Kreditgeschäfte. Die Maßnahmen zur Verbesserung der Kreditportfolioqualität in 2005 sind auch weiterhin auf die entsprechende Bonität bei neugewährten Krediten ausgerichtet und auf eine verbesserte Regulierung von verlustbehafteten Kreditgeschäften. Zum 31. 12 2004 wurden die ersten nicht einbringlichen Kreditforderungen ausgebucht. Zugleich wurde die Zusammenarbeit mit Inkassounternehmen bei der Beitreibung bestimmter Forderungen aufgenommen.

19. GRUNDKAPITAL Nachstehend werden die Aktionäre der Bank zum 31. Dezember 2004 verzeichnet:


Firma

77

Sitz

Zahl von Aktien

Beteiligungsquote in %

Wüstenrot&Württembergische AG

BRD, Stuttgart

2 623

52,46


Österreich, Salzburg

2 040

40,80

Sonstige (unter 10 %)

Tschechien

337

6,74

5 000

100

Summe

20. GEWINNVORTRAG UND GEWINNRÜCKLAGEN Der im Jahre 2003 erzielte Gewinn wurde folgendermaßen verwendet: TCZK

Gewinn

Gewinnvortrag

Gesetzliche Rücklage

24 371

87 653

3 162

(6 890)

4 990

1 900

Dividenden und Tantiemen

(66 190)

-

-

Vortrag auf neue Rechnung

(26 727)

Anfangssaldo

-

Gewinn 2003

99 807

Kapital- und sonstige Gewinnrücklagen

Verwendung des Gewinns 2003 gem. Gewinnverwendungsbeschluss Dotierung der Rücklagen

26 727

-

Entnahme Saldo zum 31. 12. 2004

1 661

-

51 098

92 643

3 401

Der Vorstand beabsichtigt, den Aktionären den folgenden Vorschlag zur Gewinnverwendung 2004 zu unterbreiten: - Zuweisung in die gesetzliche Rücklage in Höhe von 4 615 TCZK, - Zuweisung in die Kapital- und sonstigen Gewinnrücklagen in Höhe von 2 100 TCZK, - Zahlung von Dividenden und Tantiemen in Höhe von 110 505 TCZK.

21. KÖRPERSCHAFTSTEUER UND LATENTE STEUERVERBINDLICHKEIT/-FORDERUNG (a) Fällige Körperschaftsteuer Aufgrund vorläufiger Kalkulation wurde im Jahre 2004 eine Rückstellung für fällige Körperschaftsteuer in Höhe von 10 443 TCZK gebildet. (b) Latente Steuerverbindlichkeit/-forderung Latente Körperschaftsteuer wird anhand von allen zeitweiligen Differenzen zwischen den Buch- und den Steuerwerten unter Zugrundelegung des im jeweiligen Geschäftsjahr anwendbaren Steuersatzes ermittelt. In der latenten Steuerverbindlichkeit/forderung sind folgende Positionen enthalten: TCZK

2004

2003

2002

Latente Steuerforderung Wertberichtigung auf und Rückstellungen für Kredite

-

-

-

Bewertung der Wertpapiere

-

-

-

Ausstehende Abgaben zur Sozial- u. Krankenversicherung Steuerlich anerkannter Verlustvortrag

1 400

-

-

-

17 269

39 568

-

-

-

Degressive steuerliche Abschreibungen Sachanlagen und immaterielle Anlagewerte

(37 030)

(31 191)

(30 329)

Zeitweilige Differenzen gesamt

(35 630)

(13 922)

9 239

26 %

28 %

31 %

(9 264)

(3 898)

2 864

Steuersatz Latente Steuerforderung/-verbindlichkeit

Entgegen früheren Perioden wird im Zusammenhang mit der latenten Steuer eine Aufwendung von 5 366 TCZK (Vorjahr: 3 898 TCZK) ausgewiesen.


Latente Steuerverbindlichkeit

78

22. UNTERBILANZ Zum 31. 12. 2004 sind folgende Positionen unterbilanziell erfasst: Im Jahre 2004 wurden Kreditzusagen im Volumen von 544 979 TCZK (Jahr 2003: 289 199 TCZK, Jahr 2002: 325 035 TCZK) in der Unterbilanz ausgewiesen. Des Weiteren sind zu Gunsten der Bank bestellte Grundpfandrechte im Wert von 1 977 540 TCZK (Jahr 2003: 1 076 478 TCZK) unterbilanziell erfasst. 13 542 TCZK entfallen auf ausgebuchte Forderungen.

23. NETTOZINSERTRAG TCZK Zinsertrag Kontoguthaben bei anderen Banken

2004

2003

2002

1 042 592

880 348

709 358

31 118

45 480

109 692

Kredite

560 784

454 283

280 578

Sonstiges (insbesondere Zinsertrag aus Wertpapieren)

450 690

380 585

319 088

(670 621)

(554 174)

(427 014)

(670 621)

(554 174)

(426 890)

Kredite

-

-

Sonstiges

-

-

(124)

371 971

326 174

282 344

Zinsaufwand Bauspareinlagen

Nettozinsertrag

24. ERTRÄGE AUS UND AUFWENDUNGEN FÜR GEBÜHREN UND PROVISIONEN TCZK

2004

2003

2002

93 290

283 896

163 440

130 441

118 342

74 023

44 210

42 330

17 094

267 941

444 568

254 557

135 599

334 018

178 713

Erträge aus Gebühren und Provisionen Abschlussgebühr Kontogebühren Sonstiges Summe Aufwendungen für Gebühren und Provisionen Vermittlungsleistungen Sonstiges Summe

888

776

-

136 487

334 794

178 713

2002

25. NETTOGEWINN/-VERLUST AUS FINANZGESCHÄFTEN TCZK

2004

2003

Gewinn/(Verlust) aus Wertpapiergeschäften

(7 126)

12 279

-

(218)

(19)

(55)

(7 344)

12 260

(55)

Kursdifferenzen Sonstiges


Summe

79

Im Jahre 2004 musste ein Teil des Portfolios von Wertpapieren der Europäischen Investitionsbank verkauft werden, nachdem die Regulierungsbehörde die Kriterien für die Beurteilung dieser Wertpapiere unter dem Aspekt des Limits für das Kreditengagement abgeändert hatte. Dieser Umstand führte zu einem Verlust von 7 126 TCZK, der durch Erwerb von Ersatzinstrumenten in den künftigen Perioden ausgeglichen wird.

26. SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE UND AUFWENDUNGEN TCZK

2004

2003

2002

Sonstige betriebliche Erträge Mietzins Versicherung Sonstiges Summe betriebliche Erträge

9 159

8 057

2 992

58

28

16 335

1 447

1 615

5 594

10 664

9 700

24 851

16 902

6 713

4 952

474

502

708

99

191

938

4 236

2 390

5 012

21 711

9 796

11 610

Sonstige betriebliche Aufwendungen Versicherung der Bauspareinlagen Repräsentationsaufwand Geschenke, Spenden Sonstiges Summe betriebliche Aufwendungen

Durch Beschluss des Präsidiums des Einlagenversicherungsfonds wurde der Versicherungsbeitrag für das Jahr 2004 von 0,05 % auf 0,1 % des Volumens der versicherten Einlagen erhöht.

27. VERWALTUNGSAUFWENDUNGEN TCZK

2004

2003

2002

Personalaufwand Löhne und Gehälter

81 739

68 853

61 837

darunter: Bezüge und Gehälter der Vorstandsund Aufsichtsratsmitglieder sowie der Führungskräfte der Fachbereiche

23 530

26 483

23 511

Sozialabgaben, Krankenversicherung Sonstige Verwaltungsaufwendungen darunter: Wirtschaftsprüfung, Rechts- und Steuerberatung

30 231

25 936

21 282

148 502

155 154

160 564

5 450

7 005

9 270

Von den Aufsichtsratsmitgliedern wurden 3 durch die Belegschaft und 6 durch die Aktionäre bestellt. Die Gesamtvergütung der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft betrug im 2004 1170 TCZK (davon 672 TCZK für die Wirtschaftsprüfung und 498 TCZK für die Steuerberatung). Der durchschnittliche Mitarbeiterbestand hat sich wie folgt entwickelt:

Arbeitnehmer Vorstandsmitglieder

2004

2003

2002

160

149

129

3

3

3

Aufsichtsratsmitglieder

9

9

9

Sonstige Führungskräfte

18

18

18

Vor dem Hintergrund des für die nahe Zukunft erwarteten Wachstums des Kreditgeschäfts besteht die Notwendigkeit einer Kapitalstärkung, um den Kapitaladäquanzregelungen zu genügen. Es wurde die Ausgabe von nachrangigen Schuldverschreibungen im Wert von 300 Mio. CZK in die Wege geleitet, die Zeichnung wurde erfolgreich im Januar 2005 durchgeführt. Nach dem Stichtag sind keine wichtigen Ereignisse eingetreten, die sich auf den Jahresabschluss 2004 auswirken könnten. Prag, den 28. März 2005


28. EREIGNISSE NACH DEM STICHTAG

80

Abhängigkeitsbericht gem. § 66a Abs. 9 des Gesetzes Nr. 513/1991 Slg., HGB, in der gültigen Fassung Die Gesellschaft Wüstenrot – stavební spořitelna a. s., Identifikationsnummer 47115289, mit Sitz in Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, eingetragen im Handelsregister geführt durch das Stadtgericht in Prag, in der Abteilung B, Einlegeblatt 1714 (weiter nur „beherrschte Gesellschaft“) wird durch die Wüstenrot & Württembergische AG, mit Sitz in Stuttgart, D – 70176, Bundesrepublik Deutschland (weiter auch nur „herrschende Gesellschaft“) beherrscht, die über 52,46 % der Stimmrechte in der beherrschten Gesellschaft verfügt. Wüstenrot & Württembergische AG beherrscht folgende weitere Gesellschaften (gemeinsam weiter nur „verbundene Gesellschaften“) entweder direkt: 1.

Wüstenrot service s.r.o., Praha

50,00

2.

Wüstenrot hypoteční banka a.s., Praha

90,00

3.

Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s., Praha

50,00

4.

3B Boden- Bauten- Beteiligungs- GmbH, Stuttgart

100,00

5.

Erasmus Groep B.V., Rotterdam

100,00

6.

Mendota Beteiligungs- GmbH, Stuttgart

100,00

7.

W&W Asset Management GmbH, Ludwigsburg

48,98

8.

W&W Beteiligungsgesellschaft mbH, Stuttgart

100,00

9.

W&W Finance Dublin Ltd., Dublin

100,00

10. W&W Informatik GmbH, Ludwigsburg 11. Württembergische Krankenversicherung AG, Stuttgart

51,00 100,00

12. Württembergische Lebensversicherung AG, Stuttgart

72,01

13. Württembergische Versicherung AG, Stuttgart

99,00

14. WürttFeuer-Beteiligungs- GmbH, Stuttgart

100,00

15. Wüstenrot Bank AG, Ludwigsburg

100,00


89,95

17. Wüstenrot Finance B.V., Amsterdam

100,00

18. Wüstenrot GmbH & Co. Grundstücks-KG, Ludwigsburg

100,00

19. Wüstenrot Grundstücksverwertungs-GmbH, Ludwigsburg

100,00

20. Wüstenrot Haus- und Städtebau GmbH, Ludwigsburg

100,00


32,00

22. Wüstenrot stambena štedionica d.d., Zagreb

37,50

23. Wüstenrot stavebná sporiteľňa a.s., Bratislava

40,00

24. Wüstenrot Życie TU S.A. w likwidacji, Warszawa

50,00


oder sie übt ihren Einfluss auf die Führung der folgenden weiteren verbundenen Gesellschaften indirekt aus:

81

1.

Allgemeine Rentenanstalt Pensionskasse AG, Stuttgart

72,01

2.

Altmark- Versicherungsmakler GmbH, Stuttgart

99,00

3.

Beteiligungs-GmbH der Württembergischen, Stuttgart

72,01

4.

BW-Kapitalanlagengesellschaft mbH, Stuttgart

57,13

5.

Dr. Gubelt Grundstücksvermietungsgesellschaft mbH, Düsseldorf

49,50

6.

Elektra Beteiligungs-AG, Stuttgart

99,00

7.

Gesellschaft für Markt- und Absatzforschung mbH, Ludwigsburg

8.

GFW Gesellschaft zur Förderung von Wohneigentum mbH, Leonberg

97,15

9.

IAW Immobilien Anlagegesellschaft mbH, Stuttgart

72,01

100,00

10. Miethaus und Wohnheim GmbH i L., Leonberg 11. Minneapolis Investment Associates L.P., Atlanta

97,15 100,00

12. Nord- Deutsche AG Versicherungs-Beteiligungsgesellschaft, Hamburg

99,00

13. Riesterer Gmbh i L., Stuttgart

99,00

14. Stuttgarter Baugesellschaft von 1872 AG, Stuttgart

72,01

15. TÜ 28 Grundbesitz GmbH & Co. KG, Stuttgart

72,01

16. W&W Advisory Dublin Ltd., Dublin

95,21

17. W&W Asset Management AG, Luxemburg, Luxemburg

95,02

18. W&W Asset Management Dublin, Dublin

95,21

19. Württembergische France Strasbourg SARL, Strasbourg

99,00

20. Württembergische Rechtschutz Schaden-Service-GmbH, Stuttgart

99,00

21. Württembergische UK Ltd., London

99,00

22. Wüstenrot Hypothekenbank AG, Ludwigsburg

100,00

23. Wüstenrot Polska SP. Z.o.o. w likwidacji, Warschau

50,00

24. W&W Asset Management GmbH, Stuttgart

46,23

25. W&W Informatik GmbH, Ludwigsburg

48,06


66,29


7,20

Die im letzten Buchungszeitraum zwischen der beherrschten und der herrschenden bzw. den verbundenen Gesellschaften abgeschlossenen Verträge: Mit der Gesellschaft Wüstenrot hypoteční banka, a. s. hat die beherrschte Gesellschaft im betreffenden Zeitraum folgende Verträge abgeschlossen: den Mietvertrag vom 30. 9. 2004 mit Wirksamkeit seit 1. 10. 2004. den Vertrag über die nicht exklusive Handelsvertretung vom 30. 12. 2004.

• •

Mit der Gesellschaft Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. hat die beherrschte Gesellschaft im betreffenden Zeitraum folgende Verträge abgeschlossen: am 26. 11. 2004 den Vertrag über die Ausübung der Tätigkeit eines Versicherungsagenten, am 9. 12. 2004 den Mietvertrag, der den am 11.8.2003 abgeschlossenen Mietvertrag ersetzt hat, am 28. 12. 2004 den Vertrag über die Gruppenrisikolebensversicherung mit dem Ziel, die durch die beherrschte Person an ihre Kunden gewährten Kredite dadurch zu versichern, mit Wirksamkeit seit 1. 1. 2005.

• • •

Mit anderen o.g. Gesellschaften hat die beherrschte Gesellschaft 2004 keine Verträge weder direkt noch indirekt abgeschlossen. Die im letzten Buchungszeitraum durch die beherrschte Gesellschaft der herrschenden Gesellschaft oder den verbundenen Gesellschaften gewährten Geldleistungen: Aufgrund des Vertrags über Geschäfts- und Beratungsdienste, abgeschlossen am 10. 12. 2002 zwischen der beherrschten und • der herrschenden Gesellschaft, gewährte die beherrschte Gesellschaft der herrschenden Gesellschaft für die im Vertrag vereinbarten Dienstleistungen eine Leistung in Höhe von 3 276 478,30 CZK. Die beherrschte Gesellschaft gewährte der Wüstenrot, životní pojištovna, a. s., infolge des im vergangenen Zeitraum abge• schlossenen Vertrags Beiträge zur Lebensversicherung ihrer Angestellten in der Gesamthöhe von 1 418 008 CZK. Die beherrschte Gesellschaft gewährte der Wüstenrot, životní pojištovna, a. s. aufgrund des im vergangenen Zeitraum abge• schlossenen Vertrags über die Gruppenrisikolebensversicherung DÚP (Kinderunfallversicherung) eine Leistung in Höhe von 1 332 555 CZK. In Übereinstimmung mit den am 10. 2. 2004 und 3. 3. 2004 abgeschlossenen Verträgen über die Abtretung einer Gruppe • von Forderungen bezahlte die beherrschte Gesellschaft an die Gesellschaft Wüstenrot, service, s.r.o. einen Preis in Höhe von Die im letzten Buchungszeitraum durch die beherrschte Gesellschaft von der herrschenden Gesellschaft oder den verbundenen Gesellschaften empfangenen Geldleistungen:


111 806 CZK.

82

service s. r. o., als eine verbundene Gesellschaft, gewährte der beherrschten Gesellschaft aufgrund des Vertrags über • Wüstenrot die Vermietung von Gewerberäumen vom 7. 1. 2002 Leistungen in Höhe von 442 056 CZK. hypoteční banka, a.s. gewährte der beherrschten Gesellschaft vertragsgemäß die Miete in Höhe in Höhe von • Wüstenrot 877 636,20 CZK. životní pojišťovna, a. s., gewährte der beherrschten Gesellschaft aufgrund des abgeschlossenen Vertrags über die • Wüstenrot, Vermietung von Gewerberäumen Leistungen in Höhe von 3 094 550,50 CZK. beherrschte Gesellschaft erhielt von der Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. eine Vergütung für die Bearbeitung in Höhe von • Die 268 350 CZK, die ihr nach dem im vergangenen Zeitraum abgeschlossenen Vertrag über die Zusammenarbeit zusteht. Dieser Bericht wurde durch das Statutarorgan der Gesellschaft Wüstenrot – stavební spořitelna a.s. verfasst aufgrund der Angaben, die der mit der Sorgfalt eines ordentlichen Kaufmanns handelnden beherrschten Gesellschaft bekannt sein können. Die unten angeführten Mitglieder des Statutarorgans erklären hiermit, dass alle oben genannten Verträge mit der Sorgfalt eines ordentlichen Kaufmanns unter üblichen Geschäftsbedingungen abgeschlossen wurden und die Vertragserfüllung zu den in der Tschechischen Republik handelsüblichen Preisen erfolgt. Deshalb ist der beherrschten Gesellschaft in diesem Zusammenhang weder ein Schaden entstanden noch droht er zu entstehen. Prag, 30. 3. 2005 für Wüstenrot – stavební spořitelna a. s.

Dr. Hans-Jürgen Wohlrabe předseda představenstva

JUDr. Pavel Pektor člen představenstva


Wüstenrot – stavební spořitelna a. s.

83

Ing. Ivo Sebera člen představenstva



84

Základní ukazatele 2. Základní údaje o společnosti 3. Úvodní slovo 4. Orgány a management společnosti 6. Zpráva o obchodní činnosti 7

Recommend Documents