ZÁKLADNÍ FINANČNÍ VÝKAZY JAKO PODKLAD PRO FINANČNÍ ROZHODOVÁNÍ SPOLEČNOSTI Co vše potřebujeme znát abychom se mohli orientovat ve firemních číslech a tím i v hospodaření firmy? Co to jsou účetní výkazy, k čemu slouží, jaké jsou jejich hlavní přednosti a jaké jsou jejich nedostatky? Co vše potřebujeme znát, abychom se mohli správně rozhodovat a správně určovat směr firmy?
Potřebujeme porozumět koloběhu majetku ve firmě Rozumět účetním výkazům Koloběh oběžného majetku ve společnosti V každém podniku existuje neustálý pohyb jak majetku, tak zdrojů jeho krytí, tj. kapitálu. Podívejme se na pohyb majetku ve společnosti a jakým způsobem majetek mění svoje podoby. Zajímá nás tedy především koloběh oběžného majetku. Stejně jako mění při koloběhu vody v přírodě voda své skupenství zrovna tak mění svou podobu ve firmě i majetek a tím i plynule přechází jedna forma ve druhou. Tyto jednotlivé formy majetku spadají do majetku krátkodobého, oběžného. Podívejme se na jednotlivé formy oběžného majetku ve výrobním podniku:
Peníze Pohledávky
Zásoby materiálu Zásoby hotových výrobků a zboží
nedokončené výroby, polotovarů
Jedna forma majetku se mění v druhou, koloběh probíhá z peněz za který se nakoupí materiál na výrobu výrobků, který se přemění ve výrobky a zboží, které se následně prodají zákazníkům a vznikne pohledávka, ta se opět mění nazpět v peníze. A tak je to pořád dokola. Na majetek podniku se však můžeme podívat i z jiného úhlu pohledu, tj. že existuje v různých formách a v různém časovém rozložení podle jednotlivých fází koloběhu rozlišujeme : a) nákup b) výroba (transformace na výkony) c) prodej Předpokládejme peněžní formu jako výchozí, pak lze koloběh celkového majetku vyjádřit:
nákup
výroba
a)
prodej
b)
c)
Dlouhodobý majetek
Z D R O J E
P E N Í Z E
V ý r o b a
Zásoby materiálu d) Peníze na výplatu mezd a nákup služeb
N á k l a d y
Hot ové výr obk y
P r o d e j
V ý n o s y
P E N Í Z E
Pohle dávky
´
2
2. FINANČNÍ VÝKAZY Jaké známe základní finanční výkazy ? 1) Rozvaha, Bilance (Balance sheet) – zobrazuje stav majetku (aktiv) a zdrojů krytí, kapitálu (pasiv) podniku. 2) Výkaz zisku a ztrát, Výsledovka (Income statement, Profit and Loss statement) – zobrazuje co společnost vyprodukovala za určité období, zpravidla za jeden rok tj. výši výnosů, nákladů a hospodářského výsledku. 3) Výkaz o peněžních tocích (Cash flow) – zobrazuje stav příjmů a výdajů podniku Co je pro podnik důležitější aby byl ziskový, nebo aby měl peníze? Pro podnik jsou důležité obě kritéria, ale peníze jsou důležitější.
2.1. Rozvaha Zachycuje stav majetku v podniku (aktiv) na jedné straně a zdrojů jeho krytí (pasiv) na druhé straně k určitému datu. Tak jako mince má dvě strany i rozvahu tvoří dvě strany – aktiva a pasiva. Podstatou rozvahy je fotografické zachycení koloběhu procesů ve firmě k určitému okamžiku.
Aktiva (Assets) – uvádí přehled toho, co podnik vlastní např. budovy, stroje, peněžní hotovost, zásoby) a co mu dluží další ekonomické subjekty (pohledávky, majetkové účasti).
Pasiva (Liabilities) – ukazuje jakým způsobem jsou aktiva firmy financována, co firma dluží jiným ekonomickým subjektům (bankovní půjčky, obligace, závazky vůči dodavatelům, mzdové závazky, daňové závazky) a vlastní kapitál (majetek akcionářů, akcionářský kapitál).
3
PASIVA (Liabilities and Shareholdrs´ Equity)
AKTIVA ( Assets ) Ozn. Položka
ozn. Položka
Aktiva celkem (Total Assets) A. B.
Pasiva celkem (Total Liabilities)
Pohledávky za upsané jmění
A.
Vlastní kapitál (Capital Stock)*
Dlouhodobá aktiva (Fixed Assets) Dlouh. Nehm. majetek (Intangible B.I. Assets) Dlouh. Hmotný majetek (Tangible B.II. Assets) Dlouh. Finanční majetek B.III. (Investments)
A.I.
Základní kapitál (Common Stock)*
C. Oběžná aktiva (Current Assets) C.I. Zásoby (Inventory) Dlouh.pohledávky ( Long Term C.II. Account Receivable)
A.II. Kapitálové fondy (Capital Funds) A.III. Fondy ze zisku Výsledek hospodaření.min. let A.IV. (Retained Earnings) Výsledek hospodaření A.V. běžn.obd.(Retained Earnings)
B.
Cizí kapitál (Liabilities)
C.III. Krátk. Pohledávky (Short Term AR)
Rezervy (Reserves) Dlouhodobé závazky Long-Term B.II. Liab.
C.IV. Finanční majetek (Financial Assets)
B.III. Krátkodobé závazky Current Liabil.
D.
Ostatní aktiva - přechod. účty (Other Assets)
B.I.
B.IV. Bankovní úvěry, Loans
C.
Ostatní pasiva - přechodné účty Other Liabilities
4
Schéma č. 1: Uspořádání údajů o majetku v rozvaze – struktura rozvahy
ROZVAHA
AKTIVA (Majetek) struktura
PASIVA (Kapitál) zdroje krytí
DLOUHODOBÁ AKTIVA Nehmotný dlouhodobý majetek - software - ocenitelná práva Hmotný dlouhodobý majetek - pozemky, budovy, haly, - stroje, přístroje,zařízení, dopravní prostředky, inventář Finanční dlouhodobý majetek - cenné papíry – akcie, dluhopisy
VLASTNÍ KAPITÁL - Základní kapitál Emitované akcie - Kapitálové fondy - Fondy ze zisku - Hospodářský výsledek /+Zisk,-Ztráta/ Hospodářský výsledek běžného období Hospodářský výsledek minulých let
OBĚŽNÁ AKTIVA Zásoby - materiál - nedokončená výroba - hotové výrobky Pohledávky (dlouhodobé i krátkodobé) Finanční krátkodobý majetek - peníze (pokladna) - účty v bankách - krátkodobé cenné papíry
CIZÍ ZDROJE - Bankovní úvěry - Závazky – vůči dodavatelům - zaměstnancům - orgánům SZP - státnímu rozpočtu - Emitované dluhopisy - Směnky - Rezervy
OSTATNÍ AKTIVA AKTIVA CELKEM
OSTATNÍ PASIVA =
PASIVA CELKEM
Vždy platí základní vztah:
Aktiva = Pasiva
5
2.2. Výkaz zisků a ztrát (Výsledovka) Profit and Loss Statement Zobrazuje nám jak firma hospodařila tj. jaký byl rozdíl mezi tržbami a náklady ve společnosti za určité období zpravidla za jeden rok. Slouží ke zjišťování výše, způsobu tvorby a složek hospodářského výsledku (zisku, nebo ztráty) net profit, loss. Zisk je ta část, která po zdanění zůstane podnikateli na zvýšení hodnoty firmy, tím, že zůstane ve firmě, a částečně může být rozdělena na dividendách a tím podnítí investory k další investici. Podává přehled o: nákladech – spotřebě statků a služeb za určité období, které slouží k tvorbě určitých výkonů výnosech – výkony, které společnost vyprodukovala za určité období platí:
Výnosy – Náklady = + zisk, - ztráta
Náklady Costs
Výnosy Revenue
Zisk, Profit Z obrázku je patrné, že hospodářský výsledek (zisk) můžeme: zvyšovat jednak snižováním nákladů tj. hospodárností a současně zvyšováním výnosů neboli tržeb (Revenue).
Výkaz zisku a ztrát členíme: 1. provozní HV - obchodní marži - přidanou hodnotu - provozní HV 2. finanční HV 3. mimořádný HV 6
Provozní činnost je základní činnost podniku, ta, ve které podnik podniká a ze které má příjmy z podnikání. Patří sem i související procesy a transakce, jako smluvní pokuty a úroky z prodlení, pokuty a penále, odpis pohledávek, škody, pojistné, i inventarizační rozdíly. Finanční činnosti souvisejí s financováním a s nakládáním s penězi; patří sem čerpání úvěrů i ukládání peněz na termínové vklady; výnosem jsou výnosové úroky, nákladem jsou nákladové úroky; volné prostředky může podnik investovat do cenných papírů a dosahovat výnos či ztrátu (náklad) z jejich držení; platby za nákup derivátů i výtěžek z derivátů; náklady na konverzi měn, na pokrytí devizového rizika, na zisky a ztráty z držby cizích měn. Mimořádné činnosti jsou události a transakce ve srovnání s hlavním podnikáním neobvyklé či nahodilé. Náleží sem ty výnosy či náklady například ze změny metody účtování, zúčtování rezerv, z nároků na náhradu mank a škod, inventurní přebytky a schodky - pokud nesouvisejí s hlavní (provozní) činností nebo finanční činností podniku. PŘÍKLAD: Dva podniky, Velké Brvno a.s. a Drevex s.r.o., dosáhly za rok 2011 téměř shodný čistý zisk přes 5 mil. Kč. Když se ale podíváme do jejich výkazů zisku a ztráty a vypíšeme si všechny formy zisku, dostaneme dva odlišné obrazy. (Pro zjednodušení jsme abstrahovali od daně z příjmů).
Který podnik se vám jeví jako úspěšnější? Podnik Drevex s.r.o. má celkem obvyklou strukturu zisku. Žádný mimořádný zisk. Malý finanční zisk dosáhl z prodeje podílových listů investičního fondu, do kterých si předtím uložil volné prostředky. Jeho hlavní zdroj zisku je provozní činnost, čili jeho podnikání. Velké Brvno a.s. naproti tomu má strukturu zisku velmi neobvyklou. Mimořádný zisk 3,3 milionu pochází z vyhraného soudního sporu, který se táhl osm let. Finanční zisk 2,5 milionu byl dosažen prodejem akcií konkurenční společnosti, kterou podnik nejprve zamýšlel koupit, ale nakonec od záměru ustoupil a akcie výhodně prodal jinému konkurentovi. Další plány na akvizice podnik nemá a jiné akcie už nevlastní. V oblasti provozní má podnik s odběratelem nasmlouvané ceny své produkce na dlouho dopředu. Své úsilí tedy zaměřuje na snižování nákladů, ale jen se skromnými úspěchy. Z loňské ztráty se mu podařilo vytáhnout alespoň na nulu. To je situace dlouhodobě nepřijatelná a podnik stojí na osudovém rozcestí. Vzchopí se Velké Brvno? Bankovní analytici se většinou při analýze firmy zaměřují na způsob tvorby hospodářského výsledku (zisku, ztráty). Na předchozím příkladu je zřejmé, že podnik Velké Brvno dosáhl svého hospodářského výsledku pouze díky mimořádným okolnostem, jejichž opakování nelze v budoucnu předpokládat. Způsob (tvorba) dosažení hospodářského výsledku je pro banku důležitý při posuzování celkové 7
bonity podniku. Veškeré nahodilé jednorázové výnosy nejsou pro banku relevantní a výsledek hospodaření je o ně snižován. Jedná se například o mimořádné prodeje podnikového majetku (nemovitosti, stroje, akcie, atd.) ale také mimořádné neopakující se odměny, zisky ze soudních sporů, pojistná plnění a další mimořádné položky. Další důležitou součástí analýzy firmy z bankovního (analytického) pohledu je posouzení struktury nákladů dle druhového členění a především porovnání jednotlivých druhů nákladů v určených časových obdobích (letech). Analytik dokáže při analýze výkazu identifikovat hlavní faktory ovlivňující fungování podniku (ziskovost) a samozřejmě také hlavní problémy podniku na nákladové straně. Při analýze je většinou hodnocen trend vývoje jednotlivých nákladů v letech a při podezřelých výkyvech se zjišťují faktory, které jednotlivé položky nákladů ať pozitivně či negativně ovlivnily. Pro srovnání trendů se používají údaje minimálně za 3 uzavřená účetní období + aktuální čtvrtletní výkazy. Při analýze firmy se fakticky hledají „odlišnosti“ ve struktuře a vývoji výkazu zisků a ztrát a především hlavní příčiny případných anomálií. Velmi zajímavé byly v tomto směru především krizové roky 2008 a 2009, kdy většina firem zaznamenala výrazné změny (propady) ve struktuře a výši nákladů s tím jak se snažili manažeři jednotlivých firem reagovat na finanční krizi a problémy v odbytu a na problémy se získáváním dodatečných bankovních zdrojů (úvěrů). EAT – Výsledek hospodaření po zdanění (Earnings after taxes) – převádíme ho po skončení účetního období do rozvahy na stranu pasiv do vlastního kapitálu pod názvem Výsledek hospodaření běžného období. EBT = EAT + daň z příjmu EBT – Výsledek hospodaření před zdaněním (Earnings before taxes) EBIT = EBT + nákladové úroky EBIT – Výsledek hospodaření před daněmi a úroky (Earnings before taxes and interest) EBITDA = EBIT + odpisy EBITDA – Výsledek hospodaření před daněmi, úroky a odpisy (Earnings before taxes, interest, depreciation and amortisation) GM – obchodní marže (Gross margin) VA – přidaná hodnota (Value added) NOPAT – provozní výsledek po zdanění (Net Operating Profit after Taxes) EVA – ekonomická přidaná hodnota (Economic Value Added) EVA = NOPAT – Kapitál * WACC WACC – průměrné náklady kapitálu (Weigted Average Cost of Capital) MVA – tržní přidaná hodnota (Market Value Added) MVA = tržní hodnota vlastního kapitálu – účetní hodnota vlastního kapitálu
8
Výkaz zisku a ztrát detailní přehled
č. řádku
Výkaz zisku a ztrát - Česká verze
I.
Tržby za prodej zboží
A.
Náklady na prodané zboží
"+"
Obchodní marže – GM..
II.
Výkony
1.
Tržby za prodej vlastních výkonů a služeb
2.
Změna stavu vnitropodnikových zásob vlastní výroby
3.
Aktivace
B.
Výkonová spotřeba
1.
Spotřeba materiálu a energie
2.
Služby
"+"
Přidaná hodnota - VA
C.
Osobní náklady
D.
Daně a poplatky
E.
Odpisy nehmotného a hmotného investičního majetku
III.
Tržby z prodeje investičního majetku a materiálu
F.
Zůstatková cena prodaného invest. majetku a materiálu
G.
Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti
IV.
Ostatní provozní výnosy
H.
Ostatní provozní náklady
*
Provozní výsledek hospodaření NOPAT = provozní výsledek *(1-t)
VI.
Tržby z prodeje cenných papírů a vkladů
J.
Prodané cenné papíry a vklady
VII.
Výnosy z dlouhodobého finančního majetku
VIII.
Výnosy z krátkodobého finančního majetku
K.
Náklady z finančního majetku
IX.
Výnosy z přecenění CP a derivátů
L.
Náklady na přecenění CP a derivátů
M.
Změna stavu rezerv a opravných položek ve finanční oblasti
X.
Výnosové úroky
N.
Nákladové úroky
*
Finanční výsledek hospodaření
Q.
Daň z příjmů za běžnou činnost 9
**
Výsledek hospodaření za běžnou činnost
XIII.
Mimořádné výnosy
R.
Mimořádné náklady
S.
Daň z příjmů z mimořádné činnosti
*
Mimořádný výsledek hospodaření
T.
Převod podílu na hospodářském výsledku společníkům
***
Výsledek hospodaření za účetní období EAT Výsledek hospodaření před zdaněním EBT
EBIT – Hospodářský výsledek před daněmi a úroky EBIT - EBT + nákladové úroky EBITDA – Hospodářský výsledek před daněmi, úroky a odpisy EBITDA – EBIT + odpisy
2.3. Výkaz peněžních toků (cash flow) Jak název vypovídá jedná se o průtok peněz firmou včetně jejích přírůstků a úbytků.
Jaké je využití výkazu cash flow? Vypovídá o tom kolik peněz podnik vytvořil a jak je použil Dokazuje, že zisk a peníze nejsou totéž !!! Je dobrým základem pro analýzy zejména likvidity společnosti tj. schopnosti společnosti hradit své závazky. Je dobrým kritériem pro úvěrující banky, potenciální investory, obchodní partnery, neboť je základem schopnosti podniku splácet své závazky z vytvořené hotovosti. Má velký význam pro manažery firem a sestavuje se zpravidla také za kratší období než rok, obvykle vždy ke konci daného měsíce.
10
Metody zjišťování C-F Uvedené vztahy jsou základem dvou různých metod zjišťování změny peněžních aktiv (C-F): a) Přímo, na základě toků plateb, tj. příjmů a výdajů (přímá metoda) Použijeme ji při krátkodobém plánování peněžních prostředků např. v horizontu týdnů, měsíců. b) Nepřímo, na základě zisku za běžné období korigovaného o změny stavu položek rozvahy (nepřímá metoda) a o náklady, které nejsou výdaji a výnosy, které nejsou příjmy, Použijeme tuto metodu při ročním vykazování výsledků společnosti a při plánování na období 1 rok a déle tj. i při strategickém finančním plánování.
Ad A) přímá metoda sestavení výkazu C-F, - využitelná u malé firmy při krátkodobém plánování Příjmy
Výkaz C-F
Počáteční stav
Příjmy za určité období : P1 P2 P3 . . . Součet
Výdaje
Výdaje za určité období : V1 V2 V3 . . .
Konečný stav =
Součet
Ad B) – nepřímá metoda: upravován je hospodářský výsledek (tj. rozdíl výnosů a nákladů) o změny stavu aktiv a pasiv a úpravu nákladů, které nejsou výdaji a výnosů, které nejsou příjmy. Ve výkazu nejde již o modifikovanou podobu příjmů a výdajů, místo o příjmech a výdajích jde zde spíše o „zdroje“ a „užití“ peněžních prostředků
11
(i označení Výkaz cash-flow je zde méně přesné, spíše „výkaz toku kapitálu“, „zdrojů a užití fin. prostředků“). - nejčastěji používaná metoda, nejdostupnější data Výkaz CF v retrográdní podobě (sloupcové - rozčleněný podle oblastí činnosti) : Počáteční stav peněz na počátku období + Hospodářský výsledek období +/- Změny stavu čistého pracovního kapitálu, +/- ZS závazků -/+ ZS pohledávek -/+ ZS zásob + Korekce nákladů, které nejsou výdaji např. odpisy - výnosů, které nejsou příjmy - výdaje, které nejsou náklady např. výplata dividend + příjmy, které nejsou výnosy např. náhrada od pojišťovny Konečný stav peněz na konci období Pro zvýšení vypovídací schopnosti je C-F zjišťován v ustálené struktuře (u nás i v zahraničí) za tři základní, samostatné oblasti: a) Peněžní tok - C-F z provozní činnosti, která představuje základní aktivity podniku, které přinášejí podniku výnosy, která je hlavním zdrojem vnitřního financování - patří sem především peněžní toky v podobě: -
úhrady od odběratelů včetně poskytnutých záloh příjmy z prodeje či postoupení autorských práv, licencí, know how a obdobných produktů peněžní příjmy ze zprostředkovatelské činnosti platby dodavatelům za materiál, zboží a služby včetně placených záloh platby zaměstnancům a jejich jménem příjmy a výdaje z mimořádné činnosti splatná daň z příjmů včetně záloh přijaté a vyplacené úroky, přijaté dividendy, resp. podíly na zisku vyplacené dividendy (podíly na zisku) v případech, kdy podnik pouze přerozděluje přijaté dividendy mezi akcionáře
(tj. všechny toky, které nejsou začleněny do investiční činnosti ani do financování) b) Peněžní tok - C-F z investiční činnosti dlouhodobých aktiv,
je oblast nakupování a prodávání
12
event. poskytování úvěrů, půjček a výpomocí; C-F vypovídá o tom, v jaké míře podnik vynakládá pen.prostředky na dlouhodobá aktiva v tomto širokém pojetí (tj. i finanční aktiva). Spadají do této oblasti: - příjmy z prodeje dlouhodobých hmotných, nehmotných a finančních aktiv - příjmy ze splátek úvěrů půjček a výpomocí od spřízněných osob - platby za pořízení dlouhodobých aktiv - platby související s poskytování úvěrů, půjček a výpomocí c) C-F z oblasti financování – financováním je oblast, do které se promítají změny ve výši a struktuře podnikového kapitálu (není tedy totožná s finanční oblastí při vykazování hospodářského výsledku. C-F vykázaný za tuto oblast umožňuje usuzovat na budoucí potřeby peněžních prostředků (splátky úvěrů). Spadají do této oblasti: - příjmy z emise akcií či podílů, dluhopisů, - příjmy z peněžních darů - příjmy z přijatých úvěrů a půjček - příjmy na úhradu ztrát min. období - splátky úvěrů a půjček - výplaty dividend Položka P.
Popis Stav peněžních prostředků na začátku období
Hodnota
Peněžní účty z hlavní výdělečné (provozní) činnosti Z. A.1. A.1.1. A.1.2. A*
A.2.
Účetní zisk n. ztráta z běžné činnosti před zdaněním Úpravy o nepeněžní operace (součet A.1.1. až A.1.5.) Odpisy stálých aktiv (+) Změna stavu opravných položek, rezerv, přechodných účtů aktiv a pasiv (+/-), Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním, změnami pracovního kapitálu a mimořádnými položkami (Z. + A.1.) Změna potřeby pracovního kapitálu (A.2.1. až A.2.4.)
A.2.1.
Změna stavu pohledávek z provozní činnosti (-/+)
A.2.2.
Změna stavu krátkodobých závazků z provozní činnosti (+/-)
13
A.2.3.
Změna stavu zásob (-/+)
A.2.4.
Změna stavu krátkodobého finančního majetku (+/-)
A**
Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním a mimořádnými položkami (A.* + A.2.)
A.5.
Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost (-)
A.6.
Příjmy a výdaje spojené s mimořádnými účetními případy, které tvoří mimořádný hospodářský výsledek, (+/-)
A.***
Čistý peněžní tok z provozní činnosti (A.** + A.3. až A.6.)
Peněžní toky z investiční činnosti: B.1.
Výdaje spojené s pořízením stálých aktiv netto nebo brutto / přírůstek investičního majetku (-) je korigován o změnu stavu závazků spojených s pořízením inv. majetku (+)/
B.2.
Příjmy z prodeje stálých aktiv (+)
B.***
Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti (B.1. až B.3.)
Peněžní toky z finanční činnosti: C.1.
Změna stavu dlouhodobých závazků (+/-)
C.2.
Dopady změn vlastního kapitálu na peněžní prostředky (C.2.1. až C.2.6.)
C.2.1.
Zvýšení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů z titulu zvýšení základního kapitálu, event. rezervního fondu, včetně složených záloh na toto zvýšení (+)
C.2.2.
Vyplacení podílů z vlastního kapitálu společníkům (-)
C.2.3.
Peněžní dary a dotace do vlastního kapitálu a další vklady peněžních prostředků společníků a akcionářů (+)
C.2.4.
Úhrada ztráty společníky (+)
C.2.5.
Přímé platby na vrub fondů (-)
C.2.6.
Vyplacené dividendy nebo podíly na zisku, včetně zaplacené srážkové daně vztahující se k těmto nárokům a včetně 14
finančního vypořádání se společníky veřejných obch. spol. a komplementáři (-) C.3.
Přijaté dividendy a podíly na zisku (+)
C.***
Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti (C.1. + C.2. + C.3.)
F.
Čisté zvýšení, resp. snížení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů (A.*** + B.*** + C.***) + Počáteční stav peněz = Konečný stav peněžních prostředků
Jaké jsou základní vazby mezi jednotlivými účetními výkazy? Výkaz cash-flow
Rozvaha aktiva
Počáteční stav peněžních prostředk ů
Výkaz zisků a ztrát pasiva Vlastní kapitál Náklady
Výdaje
Majetek
Cizí kapitál Výnosy
Příjmy
Konečný stav peněžních prostředků
=
Peněžní prostředky
Zisk
=
Zisk
Hospodářský výsledek za účetní období ve výkazu zisku a ztrát = Výsledek hospodaření běžného období v rozvaze Peníze na běžném účtě a v pokladně v rozvaze = Konečný zůstatek peněžních prostředků ve výkaze cash flow.
15
2.4. Příloha k účetní závěrce Příloha k účetní závěrce je povinnou součástí účetní závěrky, jejímž úkolem je: Komentovat a rozvádět podstatné informace obsažené v rozvaze a ve výkaze zisku a ztrát Doplnit významné informace neobsažené v rozvaze a výkaze zisků a ztrát, neboť: (1) Nepatří do rozsahu položek a výkazu zisku a ztrát (2) Udály se po skončení účetního období
Jaká může být forma přílohy k účetní závěrce? Popisný způsob Ve formě tabulek Kombinací předchozích metod, což je v praxi nejčastěji používaná forma Příloha se stejně jako rozvaha a výkaz zisku a ztrát sestavuje v plném rozsahu ( auditované společnosti), nebo ve zkráceném rozsahu (mohou volit neauditované společnosti).
Jaké jsou hlavní části přílohy k účetní závěrce? Účetní závěrka se skládá ze čtyř hlavních částí: 1) 2) 3) 4)
Obecné údaje o účetní jednotce Informace o použitých účetních metodách a způsobech oceňování Doplňující informace k rozvaze a výkaze zisku a ztrát Přehled o peněžních tocích, výkaz cash flow
1) Obecné údaje o účetní jednotce Popis účetní jednotky Osoby podílející se více než 20% na základním kapitálu účetní jednotky Popis organizační struktury včetně změn Členové statutárních a dozorčích orgánů Společnosti, v nichž má účetní jednotka větší než 20% podíl Průměrný počet zaměstnanců ( z toho řídících) a výše osobních nákladů Odměny členů statutárních a dozorčích orgánů, výše půjček, úvěrů, poskytnutých záruk a ostatních plnění 2) Informace o použitých účetních metodách a způsobech oceňování Na vykazovaném množství majetku účetní jednotky a výši docíleného hospodářského výsledku má významný vliv, volba metod ocenění. Z toho důvodu je nutné je uvést, pokud jsou významné, v druhé části přílohy. Aplikace obecných účetních zásad, použité účetní metody Způsoby oceňování u jednotlivých majetkových složek 16
Způsob stanovení opravných položek Způsob sestavení odpisových plánů Způsob uplatněný při přepočtů údajů v cizích měnách na českou měnu Podstatné změny ve zvolených metodách a způsobech 3) Doplňující informace k rozvaze a výkazu zisku a ztrát Doplňující informace k rozvaze a výkazu zisku a ztrát uvádí účetní jednotka v případě, kdy se jedná významnou položku, jejíž uvedení je podstatné pro hodnocení finanční, majetkové a důchodové pozice účetní jednotky a pro další analýzu výkazů. Součástí doplňujících údajů k účetním výkazům musí být také případné vysvětlení významných událostí, které nastaly mezi datem účetní závěrky a datem, ke kterému jsou finanční výkazy schváleny k předání uživatelům (v případě auditovaných výkazů se jedná o šest měsíců). Součástí těchto informací musí být také finanční dopad nastalých událostí. Rozpis hlavních skupin nehmotného a hmotného investičního majetku včetně vyjádření cen Podrobné informace o leasingu Přehled přírůstků a úbytků investičního majetku Majetek neuvedený v rozvaze Majetek zatížený zástavním právem Specifikace finančních investic Pohledávky po lhůtě splatnosti Pohledávky k podnikům ve skupině Pohledávky neuvedené v rozvaze Pohledávky kryté zástavou Popis změn vlastního kapitálu včetně rozdělení zisku Závazky po lhůtě splatnosti Závazky k podnikům ve skupině Závazky neuvedené v rozvaze Závazky kryté zástavou Tvorba a čerpání rezerv Výnosy z běžné činnosti rozvržené podle hlavních činností podniku členění na tuzemsko a zahraničí Celkové výdaje vynaložené za účetní období na výzkum a vývoj
17
