2007 Y E A R
O V E R V I E W
keytradebank.com
KERNCIJFERS
keytradebank.com
3
Geconsolideerde kerncijfers1
YEAR OVERVIEW 2007
31/12/2007
31/12/2006
Variatie
84
76
11.4%
69,962
62,544
11.9%
Balanstotaal (€ 000)
991,941
758,221
30.8%
Cliëntendeposito’s (€ 000)
931,975
689,739
35.1%
Totaal vermogen cliënten (€ 000) 3,744,005
3,328,898
12.5%
16,638
13,123
26.8%
45,322
36,778
23.2%
Cost Income Ratio
37.9%
46.1%
-17.8%
Return on equity
40.6%
40.1%
1.2%
Personeel (FTE) Aantal cliënten
(2)
Nettowinst (€ 000) (3)
Eigen vermogen (€ 000)
(1) De geconsolideerde cijfers worden weergegeven volgens IFRS normen en omvatten de gegevens van Keytrade Bank N.V., Keytrade Luxemburg N.V., RealLease N.V. en Keytrade Insurance N.V. (2) Belangen van derden inbegrepen (3) Belangen van derden inbegrepen voor winstuitkering
BERICHT VAN DE VOORZITTERS
keytradebank.com
5
Bericht van de voorzitters YEAR OVERVIEW 2007
Doe het voor het geld. 2007 is opnieuw een schitterend jaar geworden voor Keytrade Bank. Een jaar van records: zowel de cliëntenbasis, het door de cliënten toevertrouwde vermogen, de activiteiten van onze cliënten als de financiële resultaten van de bank bereikten nooit geziene hoogtes. Nochtans werd de financiële wereld in de zomer van 2007 opgeschrikt door één van de zwaarste crisissen van de afgelopen decennia. Wat initieel een vrij geïsoleerd probleem bij enkele Amerikaanse kredietverschaffers leek te zijn, verspreidde zich al snel als een kanker door het wereldwijde financieel systeem. De meeste banken werden geconfronteerd met forse kredietverliezen en zagen hun activiteiten aanzienlijk terugvallen. Dit was dan ook meteen het startschot van een wereldwijde beurscorrectie. De zeer conservatieve beleggingsportefeuille en kredietpolitiek verklaart waarom Keytrade Bank, en dit in tegenstelling tot de meeste banken, in de nasleep van deze kredietcrisis géén waardeverminderingen diende te boeken. Onze diversificatiestrategie, die we 2 jaar geleden startten en die erop gericht is om naast de beursproducten eveneens kwalitatieve bankproducten- en diensten aan te bieden, was zeer succesvol. De inkomsten uit deze bancaire producten en -diensten kennen een aanzienlijke stijging en zorgen voor een stabiliserende factor in tijden van beursmalaise. Sinds bijna 10 jaar staat Keytrade Bank synoniem voor innovatie. Dit was in 2007 niet anders. In april lanceerden we “Keytrade Pro”, een nieuw geavanceerd real time streaming platform dat zich richt tot de zeer actieve, semi-professionele belegger. Via Keytrade Pro kan de belegger investeren in 160 deviezenparen, wordt toegang verleend tot de sterk groeiende markt van de CFD’s (Contracts for Difference) en kan de cliënt handelen op 18 futuresmarkten wereldwijd. In mei werd het bancaire aanbod verder uitgebreid met uiterst flexibele en hoogst rendabele termijnrekeningen. In december lanceerde Keytrade Bank het eerste verzekeringscontract dat 100% online kan worden onderschreven en waarvoor de toetredingskosten 0% bedragen. Tenslotte zorgde Keytrade Bank voor een revolutie in de markt van de vaak door hoge kosten geplaagde zichtrekeningen: daar waar het merendeel van de financiële instellingen hun kosten voor deze producten fors verhoogden, deed Keytrade Bank net het omgekeerde: het gebruik van de zichtrekening wordt beloond met een premie van 5 eurocent per uitgevoerde verrichting (betaling, geldafhaling, enz...). Bovendien biedt de zichtrekening de hoogste rente op de markt. Door de aanhoudende wereldwijde financiële crisis verwachten we niet dat 2008 een “Grand Cru”-jaar zal worden voor de beursbelegger. Het sombere klimaat doet menig belegger aarzelen om na een slecht beursjaar opnieuw in effecten te beleggen. Risicoloze beleggingsvormen zoals spaarrekeningen, termijnrekeningen of spaarverzekeringen – waarin Keytrade Bank een stevige reputatie opbouwt - zijn in die optiek perfecte alternatieven. Keytrade Bank zal ook in 2008 verder bouwen aan haar concept van “online financiële supermarkt” en wenst hierbij een leidende rol te blijven spelen. Als rode draad in deze strategie zullen begrippen als innovatie en efficiëntie prominent aanwezig blijven.
Thierry Ternier Voorzitter Directiecomité
Alain Diéval Voorzitter Raad van Bestuur
ORGANISATIE
keytradebank.com
7
Management / Administratie en controleorganen
YEAR OVERVIEW 2007
DIRECTIECOMITE Thierry Ternier
Thierry Ternier is voorzitter van het Directiecomité, Gedelegeerd Bestuurder en verantwoordelijk voor de commerciële en financiële functies van Keytrade Bank sinds januari 2007. Thierry Ternier is tevens Chief Executive Officer van Keytrade Bank. Thierry, geboren in Veurne in 1965, behaalt een licentiaatsdiploma Toegepaste Economische Wetenschappen (RUG) en beschikt over een master degree in Accountancy van het Vlekho in Brussel. Hij is vader van twee kinderen. Hij begint zijn loopbaan bij Unilever als portfolio manager. In 1991 stapt hij over naar de verzekeringsmaatschappij Groep JOSI en wordt er ALM- en investment manager. In 1993 wordt hij Chief Financial Officer en lid van het Directiecomité van RealBank, de vroegere Bank van Koophandel van Brussel. Sinds de fusie van Keytrade Bank met RealBank in 2002, oefent hij de functie van gedelegeerd bestuurder van Keytrade Bank uit. Met de komst van het Landbouwkrediet als hoofdaandeelhouder, is Thierry Ternier vandaag de voorzitter van het Directiecomité en de Chief Executive Officer van Keytrade Bank. Patrick Boulin
Lid van het Directiecomité, Gedelegeerd Bestuurder sinds de aankoop van de onderneming door de groep Landbouwkrediet. Bestuurder-Directeur van Keytrade Bank, verantwoordelijk voor Boekhouding, Human Resources en de synergie van de bank met de meerderheidsaandeelhouder. Geboren te Binche in 1958, behaalt Patrick Boulin een licentie in de Rechten aan de Katholieke Universiteit van Leuven en een master degree in Fiscaal Beheer aan de Solvay Business School. Als vader van twee kinderen start deze jurist zijn carrière als journalist in de geschreven en audiovisuele pers. Hij vervolledigt zijn ervaring opeenvolgend binnen verschillende ministeriële kabinetten en door de commerciële verantwoordelijkheden bij een KMO gespecialiseerd in managementtraining. In 1989 gaat hij naar het Landbouwkrediet België waar hij gedurende meer dan 15 jaar de functie van Secretaris-Generaal zal bekleden, en er verantwoordelijk zal zijn voor Communicatie, Strategie en de aankopen van de groep tot zijn benoeming binnen Keytrade Bank.
8
YEAR OVERVIEW 2007
Patrick Boulin was trouwens binnen het Landbouwkrediet de coördinator van het geslaagde overnamebod van Keytrade door de groep in het najaar van 2005. Marie-Ange Marx
Marie-Ange Marx is lid van het Directiecomité, Gedelegeerd Bestuurder en verantwoordelijk voor de operationele functies van Keytrade Bank sinds januari 2007 (Chief Operating Officer). Marie-Ange, geboren in Maastricht in 1969, is gehuwd en tevens moeder van 2 kinderen. Ze vat haar studies aan in België en behaalt een licentie in de Rechten aan de Vrije Universiteit Brussel (VUB) en vervolgens een master in European Community Law (LLM) aan het Europa College te Brugge. Na haar studies begint ze haar loopbaan als advocaat aan de Balie van Brussel bij het advocatenkantoor De Backer & Vennoten. In 1999 wordt ze door de stichters van Keytrade gevraagd om als Afgevaardigd Bestuurder de oprichting van Keytrade Luxemburg N.V. in goede banen te leiden. Ze blijft deze job uitoefenen tot 2003 om dan terug te keren naar de moedermaatschappij te Brussel, waar ze de functie van Compliance Officer vervult tot haar nieuwe benoeming als Chief Operating Officer begin 2007. Paul van Diepen
Paul van Diepen is lid van het Directiecomité, Gedelegeerd Bestuurder sinds januari 2007 en tevens Chief Technology Officer van Keytrade Bank. Paul, geboren te Helmond (Nederland) in 1968, vangt zijn studies aan in Nederland waar hij een kandidatuur in Elektrotechniek behaalt aan de Technische Universiteit van Eindhoven alsook een kandidatuur in Fysica aan de Universiteit van Nijmegen. Vervolgens voltooit hij zijn veelbelovend studieparcours met een diploma Psychologie aan de Universiteit van Nijmegen. Hij specialiseert zich in experimentele psychologie en behaalt een doctoraat in Psychologische Wetenschappen aan de Katholieke Universiteit Leuven (KUL). Na zijn studies start hij in 1999 zijn carrière als Software Engineer bij Keytrade Bank. Amper 12 maanden later komt hij aan het hoofd te staan van het IT Front-Office. Nog eens vijf jaar later neemt hij ook de Back-Office voor zijn rekening waardoor hij zich Hoofd IT mag noemen.
9
YEAR OVERVIEW 2007
RAAD VAN BESTUUR
- Voorzitter: Alain Diéval Directeur-Generaal van Crédit Agricole Nord de France - Ondervoorzitters: Jean-Pierre Dubois (Voorzitter van de Raad van Bestuur van Agricaisse) en Bernard Mary (Directeur-Generaal van Crédit Agricole du Nord Est) - Bestuurders: Luc Versele (Voorzitter van het Directiecomité van het Landbouwkrediet), Fernand George (Voorzitter van de Federatie van de Belgische Kassen van het Landbouwkrediet), JeanPierre Champagne (Ondervoorzitter van de Raad van Bestuur van Agricaisse), Patrick Lewahert (Lid van het Directiecomité van het Landbouwkrediet), Philippe de Cibeins (Division International Retail Banking Crédit Agricole nv Frankrijk) en Eric de Keuleneer (Onafhankelijk) - Voorzitter Directiecomité: Thierry Ternier - Lid van het Directiecomité: Patrick Boulin - Lid van het Directiecomité: Marie-Ange Marx - Lid van het Directiecomité: Paul van Diepen
COMMISSARISSEN - DELOITTE Bedrijfsrevisor SC s.fd. SCRI vertegenwoordigd door Bernard de Meulemeester - André Clybouw
JAARVERSLAG VAN HET BOEKJAAR 2007
keytradebank.com
11
Jaarverslag van boekjaar 2007
Boekjaar 2007 was voor Keytrade Bank opnieuw een uitstekend jaar. De online bank van de Groep Landbouwkrediet slaagde erin commerciële groei en rentabiliteit te verzoenen. De consolideerde winst voor 2007 bedraagt ¤ 16.6 miljoen, een groei met 26.8% ten opzichte van het vorige boekjaar. In twee jaar tijd is de geconsolideerde winst meer dan verdubbeld. De rentabiliteit van het eigen vermogen ligt hoger dan 40%. Keytrade Bank plukt zo de vruchten van haar diversifiëringsbeleid. Keytrade Bank profileert zich steeds meer als een financiële online supermarkt met een volledig aanbod aan particulieren van sterke spaaren beleggingsproducten en een bankdienstverlening waar de laagste prijzen samengaan met operationele efficiëntie. Keytrade Bank telt om en bij de 70 000 cliënten in België en Luxemburg en hun tegoeden bedragen ¤ 3.7 miljard.
OVERZICHT VAN BOEKJAAR 2007
DE AANDEELHOUDERS Krachtens de voordien gesloten overeenkomsten beschikte het Landbouwkrediet N.V. over callopties voor het saldo van de aandelen in handen van Van Moer Santerre N.V. en van de oprichters Jean-Guillaume en José Zurstrassen en Grégoire de Streel. Die opties werden uitgeoefend op 22 maart 2007 en het Landbouwkrediet N.V. bezit sinds die datum alle aandelen van Keytrade Bank (met uitzondering van één aandeel in handen van Reagra SA, de Luxemburgse herverzekeringsdochter van de coöperatieve kredietkassen van het Landbouwkrediet).
CORPORATE GOVERNANCE De Raad van Bestuur Marie-Ange Marx en Paul van Diepen werden benoemd tot leden van de Raad van Bestuur vanaf 8 januari 2007, ter vervanging van de ontslagnemende stichtende leden. Philippe de Cibeins is tijdens de Raad van Bestuur van 22 januari 2007 aangewezen als bestuurder ter vervanging van de ontslagnemende Bernard Dewit. Het ontslag van André Van Moer werd eveneens aanvaard door de Raad van Bestuur in dezelfde zitting.
12
YEAR OVERVIEW 2007
Strategisch comité De Raad van Bestuur heeft beslist om in haar schoot een Strategisch comité op te richten. De doelstelling van deze oprichting is de corporate governance vlot te laten verlopen. Dit comité heeft geen beslissingsbevoegdheid maar adviseert de Raad en bereidt haar besprekingen voor op het vlak van strategische en budgettaire keuzes die door deze Raad van Bestuur moeten worden bekrachtigd.
Directiecomité Als gevolg van het vertrek van de oprichtende managers werd de samenstelling van het Directiecomité herzien. Overeenkomstig artikel 22 van de statuten en op advies van de Commissie voor het Bank-, Financie- en Assurantiewezen heeft de Raad, in haar zitting van 11 december 2006, Marie-Ange Marx en Paul van Diepen benoemd tot leden van het Directiecomité vanaf 8 januari 2007. Thierry Ternier werd benoemd tot voorzitter van het Directiecomité. Sinds deze datum bestaat het Directiecomité uit de volgende personen: Thierry Ternier, voorzitter, Patrick Boulin, Marie-Ange Marx en Paul van Diepen.
COMMERCIËLE ACTIVITEITEN In 2007 werden bijna een miljoen effectentransacties uitgevoerd op de platformen van Keytrade Bank en Keytrade Luxembourg. Keytrade Bank heeft haar leiderspositie op het gebied van online beleggingen voor particulieren versterkt.
Keytrade Bank lanceerde in april 2007 Keytrade Pro, een nieuw handelsplatform. Dit platform, uniek voor België, stelt de ervaren belegger in staat posities in de nemen op de Forex-, futures- en Contract For Difference-markten. Keytrade Bank bevestigt haar positie op de bankmarkt steeds meer door naast het aanbieden van haar hoogrentende spaarboekje een zeer krachtige en gebruiksvriendelijke termijnrekening en de meest genereuze zichtrekening van het Belgische banklandschap voor te stellen. Bijgevolg is het aantal bankverrichtingen op de internetsite in 2007 met 22.7% gegroeid. De nieuwe positionering op bankproducten zorgde voor een aanzienlijke stijging van het inzamelen van deposito’s. Het totaal van de cashdeposito’s van retailcliënten bedroeg eind december 2007 ¤ 914.3 miljoen, dit is een stijging van 32.5% of ¤ 224.51 miljoen ten opzichte van eind december 2006. Die groei werd getrokken door de termijnrekeningen (+ ¤ 134.60 miljoen) en de spaarboekjes (+ ¤ 99.30 miljoen). In totaal bedroegen de tegoeden van cliënten, met inbegrip van de effecten, eind december 2007 ¤ 3,744.00 miljoen, dus een jaarlijkse stijging van ¤ 415.1 miljoen of 12.5%. Het aantal cliënten (België en Luxemburg) bedroeg eind december 2007 69 962. Dit is een nettotoename met 7 418 cliënten of 11.9%.
13
YEAR OVERVIEW 2007
INFORMATIESYSTEMEN Twee belangrijke projecten werden in 2007 voltooid, met name de volledige vernieuwing van de internetsite (www.keytradebank.com) en de verhoging van het computerbeveiligingsniveau. Keytrade Bank biedt haar cliënten voortaan een hoger beveiligingsniveau door het gebruik voor de toegang tot hun rekeningen van een gebruikersnaam in combinatie met een wachtwoord dat door de cliënt wordt gekozen en een code van het type “one time password” die door een token wordt gegenereerd en die Keytrade ID wordt genoemd. Veiligheid is een belangrijke bekommernis van de bank en ze besteedt er permanent aandacht aan.
SYNERGIEËN De follow-up van grote bancaire en financiële plannen zoals SEPA, MIFID, Basel II maken het voorwerp uit van een gemeenschappelijke benadering binnen de Groep Landbouwkrediet. Er wordt regelmatig overlegd over de opvolging van de risico’s en over het toezicht op de naleving van de reglementen.
RISICOBELEID Interne organisatie : Keytrade Bank beschikt over een cel die de risico’s van haar activiteiten opvolgt. De doelstelling van deze cel is alle belangrijke informatie te verzamelen, de verschillende risico’s die de bank loopt en waaraan ze is blootgesteld op te volgen, en de directie te adviseren door actieplannen voor te stellen inzake risicobeheer.
De bank heeft een Beleggingscomité opgericht dat specifiek alle risico’s in verband met de financiële structuur opvolgt en dat het Directiecomité informeert over de te ondernemen acties en de mogelijke opportuniteiten die kunnen worden benut. Parallel daarmee staat een Risicocomité in voor analyse en advies aan het Directiecomité inzake de organisatie, zowel vanuit operationeel als vanuit informaticastandpunt. De bank beschikt voorts ook over een Kredietcomité dat alle aan cliënten verleende kredieten moet goedkeuren en opvolgen. De interne auditfunctie van Keytrade Bank, waarvan het statuut wordt geregeld in het Auditcharter, werd toevertrouwd aan de directie Interne Audit van het Landbouwkrediet N.V.. Deze volmacht doet geen afbreuk aan de verantwoordelijkheid ter zake van de Raad van Bestuur van Keytrade Bank. De functie van onafhankelijke controle waarin de audit bestaat, blijft hoe dan ook binnen Keytrade Bank via haar Auditcomité waaraan regelmatig een volledige reporting van de auditactiviteiten wordt bezorgd.
Renterisico : Het renterisico is het belangrijkste risico waarmee de bank, gelet op haar bankactiviteiten, wordt geconfronteerd. Het Directiecomité heeft strikte grenzen vastgelegd met betrekking tot de “duration gap” van de balans van de bank. De risicocel informeert het Beleggingscomité en het Directiecomité enerzijds over de gevoeligheid van de bank voor schommelingen van de marktrente, en anderzijds over de gevolgen daarvan op het resultaat.
14
YEAR OVERVIEW 2007
VERMOGENSGEVOELIGHEID : De analyse van de vermogensgevoeligheid in IFRS wordt uitgevoerd volgens de methode van de “discounted cash flows” waarmee kasstromen die betrekking hebben op financiële instrumenten op de balansdatum worden geactualiseerd met behulp van de swapcurve. Deze analyse heeft vooral betrekking op de effectenportefeuille beschikbaar voor verkoop, die in IFRS wordt gewaardeerd tegen marktwaarde, met waardeveranderingen in het eigen vermogen. De scenario’s worden gelijktijdig toegepast voor alle deviezen, voor het weergeven van de meest extreme situaties (opmerking: op 31/12/2007 heeft de bank voor wat betreft het renterisico, enkel posities in EUR en USD). Deze geteste scenario’s bestaan uit “parallel shifts” met andere woorden, renteschommelingen van 1%, 2% en 3%, parallel en zowel positief als negatief over alle looptijden.
RESULTAATSGEVOELIGHEID :
De analyse van de resultaatsgevoeligheid gebeurt op basis van de verkregen actuariële rente en de looptijd van elk van de lijnen, met hypothesen betreffende de impact van de geteste renteschommelingen op de kostprijs van niet-vervallen verplichtingen. Het betreft hier geen voorspelling van de netto inkomsten uit rente, maar een identificatie van de manier waarop de marktvoorwaarden het resultaat zouden wijzigen bij constant volume. De scenario’s worden gelijktijdig toegepast voor alle deviezen, voor het weergeven van de meest extreme situaties.
Kredietrisico : Het kredietrisico bestaat uit het mogelijke verlies dat de bank zou kunnen lijden als gevolg van het in gebreke blijven van een tegenpartij. Het risico met betrekking tot de obligaties in portefeuille wordt gecontroleerd op basis van de kwaliteit van de emittenten. Maximale concentraties worden door het Directiecomité individueel bepaald voor elke tegenpartij en door de Raad van Bestuur goedgekeurd wanneer het gaat om tegenpartijen op de markten. Daarnaast worden algemene maximale concentraties bepaald (behalve toegestane uitzonderingen) met betrekking tot kredieten aan particulieren. Deze grenzen worden voortdurend gecontroleerd en elke maand wordt daarover een rapport bezorgd aan het Beleggingscomité.
PORTEFEUILLE VAN EFFECTEN BESCHIKBAAR VOOR VERKOOP
De obligatieportefeuille van ¤ 803.5 miljoen bestaat voor 88.9% uit effecten met minimum een A-rating. De effecten met een lagere rating vertegenwoordigen minder dan een procent (0.7%). De volumetoename tegenover het voorgaande jaar (+35.7%) volgde de groei van de deposito’s van cliënten bij de bank. De beleggingslijnen van het afgelopen jaar waren hoofdzakelijk gericht op de staats- en financiële risico’s voor ratings van niveau AA. Per type emittent is de spreiding van de portefeuille op 31 december 2007 de volgende: 51.5% bestaat uit overheidspapier, 30.5% is uitgegeven door ondernemingen uit de financiële sector, 11.8% door commerciële ondernemingen en de rest door diverse instellingen. De Amerikaanse kredietcrisis had, via de verbreding van het algemene niveau van de spreads die er het gevolg van was, een beperkte impact
15
YEAR OVERVIEW 2007
op de waardering van de activa van de bank. Er werd geen enkele belangrijke wijziging vastgesteld in de rating van de instrumenten uit deze portefeuille en er moest geen enkele waardevermindering van activa worden geboekt.
van personenwagens. De dochtermaatschappij respecteert een maximale concentratie van ¤ 250.000 op elke cliënt (behalve uitzonderingen die door de Raad van Bestuur worden goedgekeurd).
De volledige portefeuille werd belegd bij emittenten in de A-zone van de OESO, meer bepaald binnen de Europese Unie en NoordAmerika (met uitzondering van Mexico).
De kredieten aan particulieren (¤ 5.2 miljoen) worden hoofdzakelijk gevormd door kredietlijnen die worden toegekend op zichtrekeningen, evenals kredietlijnen voor de beursactiviteiten van cliënten. Voor deze laatste eist de bank waarborgen in de vorm van effecten waarvan de marktwaarde voortdurend hoger moet zijn dan de opgenomen lijn (als de waarborgen dalen tot onder 130% van de betreffende lijn, heeft de bank het recht om de effecten te gelde te maken om de schuld van de cliënt aan te zuiveren). Kredieten aan cliënten worden verleend aan natuurlijke of rechtspersonen die hoofdzakelijk in België verblijven.
De posten zonder rating (10.4% van de obligatieportefeuille) hebben hoofdzakelijk betrekking op in België gevestigde vennootschappen waarbij de bank op korte termijn heeft belegd via “commercial paper” en waarvan de bank intern over een goede kennis beschikt om de kwaliteit van de belegging te rechtvaardigen. We merken op dat er de laatste jaren geen belangrijke gebreken werden vastgesteld in deze beleggingsklasse. KREDIETPORTEFEUILLE : Het bedrag van de Leningen en Vorderingen bedraagt ¤ 161.2 miljoen eind 2007. De bank herbelegt haar liquide middelen bij eersterangs financiële instellingen op de Belgische en Luxemburgse beurzen met een AArating, waarbij rekening wordt gehouden met de beschikbare marges tegenover de maximaal toegestane concentraties zoals ze worden bepaald door het Directiecomité, en daarnaast rekening houdend met de toegestane beleggingen in het kader van de effectenportefeuille beschikbaar voor verkoop. Het bedrag op 31 december 2007 bedraagt 66.9% van het totaal aan leningen en vorderingen. Kredieten aan handelsondernemingen worden hoofdzakelijk gevormd door contracten van financiële lease (¤ 31.71 miljoen, een stijging van 5.8%) die door de dochtermaatschappij RealLease werden verleend aan kleine en middelgrote ondernemingen voor de financiering
Liquiditeitsrisico Het liquiditeitsrisico is het risico dat een bank niet over de nodige fondsen zou beschikken om haar verplichtingen binnen een redelijke termijn na te komen. De bank garandeert dat ze permanent voldoende fondsen beschikbaar houdt naargelang de activiteiten van haar cliënten en haar eigen beleggingsactiviteiten. Het Beleggingscomité volgt dit specifieke risico op. De bank draagt een liquiditeitsrisico met betrekking tot de verschillen in looptijd tussen haar activa en haar verplichtingen. Om dit liquiditeitsrisico te dekken, houdt de bank een interbancaire post aan die volstaat om haar verplichtingen op korte termijn na te komen (momenteel van de orde van 10% van de schuld) en kan ze rekenen op de capaciteit om haar portefeuille beschikbaar voor verkoop te gelde te maken via “repo’s” of via verkoop. De bank zag zich de voorgaande jaren echter nooit verplicht een beroep te doen op deze middelen voor het waarborgen van haar liquiditeit.
16
YEAR OVERVIEW 2007
Wisselkoersrisico : Het wisselkoersrisico ligt in de schommeling van de waarde van deviezenposities van de bank als gevolg van de gewijzigde wisselkoersen van de verschillende munten. Het is niet de bedoeling van de bank om een nettowisselpositie aan te houden. De controle gebeurt dagelijks en de nodige wijzigingen worden elke dag op de contantmarkt uitgevoerd. Het Beleggingscomité en het Directiecomité worden op de hoogte gehouden van de evolutie van de wisselposities.
Operationeel risico : Het operationeel risico is het risico op verlies dat kan voortkomen uit slecht aangepaste procedures, handelingen van personen, problemen met systemen, of gebeurtenissen die losstaan van de instelling. Het Risicocomité volgt deze risico’s op en analyseert kansberekeningen. Het identificeert tevens welke acties eventueel moeten worden genomen. De bank heeft een “Business Continuity Plan” (BCP) opgesteld dat rekening houdt met desastreuze situaties maar ook met minder kritische problemen waarmee de bank geconfronteerd zou kunnen worden. Dit BCP zal in 2008 voltooid worden. Tijdens haar zitting van 16 januari 2006 heeft de Raad van Bestuur het uitgebreide continuïteitsbeleid goedgekeurd, ter uitvoering van de omzendbrief van de CBFA met betrekking tot een gezond beheer ter vrijwaring van de continuïteit van de activiteiten van financiële instellingen.
Reputatierisico : Het reputatierisico ontstaat wanneer de naam van de instelling gekoppeld wordt aan een geval van fraude, aan witwaspraktijken of aan daden die tegen de geldende wetgeving indruisen.
De Compliance Officer is waakzaam en volgt alle mogelijke preventiemaatregelen die door de bank zijn ingevoerd nauwgezet op. Deze persoon staat in voor de conformiteit van de maatregelen met de geldende wettelijke bepalingen. De functie wordt jaarlijks geëvalueerd door de Raad van Bestuur. De interne en externe betwistingen en de interne en externe fraudegevallen worden opgevolgd door de Compliance Officer. De bank heeft een instrument voor Transaction Monitoring aangekocht dat dient om mogelijke gevallen van misbruik van de middelen die de bank aan haar cliënten voorstelt, op te volgen. Hiertoe werd een speciale cel opgericht die dagelijks de transacties van de cliënten opvolgt. Het personeel volgt geregeld interne opleidingen om mogelijke gevallen van fraude en witwaspraktijken te voorkomen. De gebruikte informaticabeveiligingssystemen behoren tot de beste die op de markt beschikbaar zijn, en het informaticateam staat in voor de technologische updating op dat gebied. De bank investeert geregeld in die systemen om ze nog veiliger te maken.
BEHEER VAN HET KAPITAAL Het kapitaalbeheer is een concept dat meer omvat dan alleen het eigen vermogen in de balans. De doelstellingen van de bank op dat gebied zijn de volgende: • Naleven van de kapitaalvereisten zoals ze werden vastgelegd door de controlerende instellingen • Garanderen van de capaciteit van de bank om te voldoen aan de rentabiliteitseisen van de aandeelhouders en de voordelen voor andere belanghebbenden
17
YEAR OVERVIEW 2007
• Behouden van een sterke kapitaalsbasis voor het ondersteunen van de ontwikkeling van de activiteiten. Het kapitaalsniveau en het gebruik van het reglementaire kapitaal worden voortdurend gecontroleerd door de Directie van de bank, via methoden conform de voorschriften van het Comité van Bazel zoals ze via de controles door de Commissie voor het Bank- en Financiewezen werden ingevoerd. De vereiste informatie wordt driemaandelijks gerapporteerd aan de regulerende instantie. De gewogen risico’s worden bepaald aan de hand van een wegingstabel die wordt toegepast op de activa naargelang hun natuur en die voor elke post het niveau berekent van het kredietrisico en het marktrisico, rekening houdend met de afdekkingsposten en de waarborgen in bezit. De bank heeft tijdens het volledige boekjaar alle kapitaalvereisten gerespecteerd waaraan ze onderworpen is.
HUMAN RESOURCES Op 31 december 2007 werkten er bij Keytrade Bank en haar dochtermaatschappijen samen 87 bedienden, dit zijn negen personen meer dan eind 2006. Uitgedrukt in voltijdse equivalenten bedraagt het totale personeelsbestand eind 2007 aldus 84.2 tegenover 75.6 het jaar voordien, wat een toename met 11.4% is. Op het niveau van Keytrade Bank waren er eind 2007 74.6 fte’s, een stijging met 13.0%. Het organigram werd herzien en er werd een managementlijn bestaande uit de departementsdirecteuren in het leven geroepen.
BALANS EN RESULTATENREKENING VAN KEYTRADE BANK N.V. (BGAAP-NORMEN)
Balans : Het geconsolideerde balanstotaal bedroeg eind 2007 ¤ 934.03 miljoen, d.i. een verhoging van 32.5%, vanwege de toename van de spaar- en zichtdeposito's. De schulden aan clienten (¤ 865.93 miljoen) stegen op één jaar met 34.3%. De spaardeposito’s namen toe met 27.6%. Het hoogrentende spaarboekje AZUR blijft bij de best renderende van de markt. De zichtdeposito’s (+42.7%) gingen er ook sterk op vooruit. Steeds meer Belgische particulieren zijn er zich van bewust dat Keytrade Bank een efficiënt en veel winstgevender alternatief voor de zichtrekening biedt dan de traditionele banksector. De termijndeposito’s namen spectaculair toe, met meer dan 300%, als gevolg van het online aanbieden van een nieuw product waarvan de gebruiksvriendelijkheid en de voorgestelde rentevoet onmiddellijk de cliënten hebben verleid. De interbancaire schulden bedragen ¤ 17.05 miljoen, d.i. een stijging met 13.7%. Wat de activa betreft, beloopt de obligatieportefeuille ¤ 774.79 miljoen per eind 2007, d.i. een toename met 39.5%. De overheidseffecten zijn goed voor de helft van de portefeuille. De bank houdt in haar financiële portefeuille geen aandelen voor eigen rekening. De interbancaire schuldvorderingen bedragen ¤ 72.70 miljoen, dit is een verhoging van 9.4%. Het eigen vermogen is aangegroeid met 3.9% en bedroeg op 31 december 2007 ¤ 30.02 miljoen. Wat de buitenbalansposten betreft, zijn de aan Keytrade Bank toevertrouwde waarden toegenomen met 8.4% tot ¤ 2,359.94 miljoen eind 2007.
18
YEAR OVERVIEW 2007
Resultaat (¤) : Onderstaande tabel is een weergave van de evolutie van de resultatenrekening tijdens de drie afgelopen boekjaren. Het is de bedoeling een “economisch” overzicht te geven van de jaarlijkse evolutie van het resultaat van de onderneming. Daarom werden enkele posten van de resultatenrekening gegroepeerd binnen de bedrijfskosten en -opbrengsten. Daardoor kunnen er verschillen bestaan tussen deze tabel en de voorstelling in de jaarrekeningen. De bedrijfsopbrengsten bedroegen eind december 2007 ¤ 35.50 miljoen. Het gaat hier om een stijging met 5.8% ten opzichte van 2006 en een verdubbeling in drie jaar. De bancaire marge (¤ 15.42 miljoen) nam in 2007 aanzienlijk toe terwijl het makelaarsloon (¤ 16.29 miljoen) stabiel bleef. Merk op dat er in het kader van een balansbeheeroperatie een arbitrage van staatsobligaties werd uitgevoerd die tot een minderopbrengst van ¤ 2.19 miljoen heeft geleid. De inkomsten van de bank werden niet getroffen door de crisis die sinds afgelopen zomer, meer bepaald vanwege de rommelhypotheken, op de financiële markten woedt.
1. Totaal bedrijfsopbrengsten 2. Diverse goederen en diensten 3. Bedrijfsresultaat 4. Uitzonderlijk resultaat 5. Belastingen 6. Nettoresultaat
Diensten, diverse goederen, afschrijvingen en waardeverminderingen (¤ 14.32 miljoen) daalden met 13.2% ten opzichte van 2006. Boekjaar 2007 werd gekenmerkt door niet terugkerende lasten verbonden aan het vertrek van de oprichters. Deze elementen buiten beschouwing gelaten, zijn de operationele lasten ten opzichte van vorig boekjaar stabiel gebleven, wat getuigt van een goede kostenbeheersing. Het bedrijfsresultaat (¤ 21.19 miljoen) toont een stijging van 24.1% voor het jaar 2007. Na verrekening van de uitzonderlijke resultaten (¤ 0.06 miljoen) en de belastingen (¤ 6.87 miljoen) bedraagt het nettoresultaat van Keytrade Bank ¤ 14.38 miljoen, een toename met 23.7%. In drie jaar tijd is het resultaat bijna verdrievoudigd. De groei van het resultaat is te danken aan de makelaarsactiviteit en aan de nieuwe bankinkomsten als gevolg van de strategie van diversifiëring en van een efficiënte kostenbeheersing.
2004
2005
2006
2007
Var 07/06
Var 07/04
17,435,390
23,358,810
33,564,928
35,506,439
5.8%
103.6%
-10,070,543
-12,267,027
-16,487,880
-14,318,212
-13.2%
42.2%
7,364,847
11,091,784
17,077,048
21,188,226
24.1%
187.7%
-15,009
-495,215
109,066
56,420
-48.3%
-475.9%
-2,458,512
-3,724,615
-5,561,025
-6,867,348
23.5%
179.3%
4,891,326
6,871,954
11,625,088
14,377,299
23.7%
193.9%
19
YEAR OVERVIEW 2007
RATIO’S De exploitatiecoëfficiënt daalt van 49.1% in 2006 naar 40.3% in 2007 wat bijzonder merkwaardig is. De Cooke-ratio bedraagt, op sociaal niveau, eind 2007 10.8% (voor bestemming van het resultaat) terwijl de reglementaire vereiste 8% bedraagt. De algemene solvabiliteitscoëfficiënt bedraagt 111% ten opzichte van de opgelegde norm van 100%.
BESTEMMING VAN HET RESULTAAT VAN KEYTRADE BANK De Raad van Bestuur stelt aan de algemene vergadering voor de volgende winst van boekjaar 2007 (in duizenden ¤) als volgt te bestemmen: Te bestemmen winst van het boekjaar: 14,377 Winst overgedragen van het vorige boekjaar: 8,043 Winst overgedragen naar het volgende boekjaar: 9,180 Vergoeding van het kapitaal (brutodividend): 13,240
20
YEAR OVERVIEW 2007
GECONSOLIDEERDE BALANS EN RESULTATENREKENING (IFRS-NORMEN) (4) Balans Geconsolideerde balans – Activa (¤)
31/12/07
31/12/06
Variatie
21,324,674
18,212,659
17.1%
Financiële activa beschikbaar voor verkoop
803,520,186
591,865,757
35.8%
Leningen en vorderingen (met inbegrip van financiële lease)
161,201,823
143,701,475
12.2%
1,589,794
1,396,475
13.8%
571,501
605,481
-5.6%
2,659,014
1,460,560
82.1%
477,337
28,375
1582.2%
2,181,677
1,432,185
52.3%
1,074,125
978,312
9.8%
991,941,117
758,220,719
30.8%
Geldmiddelen en zichtrekeningen bij centrale banken Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden
Derivaten gebruikt ter afdekking Wijzigingen in de reële waarde van de afgedekte posities bij reële-waardeafdekking van het renterisico van een portefeuille Materiële vaste activa Goodwill en overige immateriële vaste activa Belastingvorderingen terugvorderbare belastingen uitgestelde belastingen Overige activa Vaste activa of groepen af te stoten activa, geclassificeerd als aangehouden voor verkoop TOTAAL ACTIVA
De totale geconsolideerde balansactiva bedroegen eind 2007 ¤ 991.94 miljoen, d.i. een verhoging van 30.8% ten opzichte van het jaar voordien. De twee voornaamste bestanddelen van de activa, die 97% van de totale activa uitmaken, evolueerden als volgt:
• De leningen en schuldvorderingen (voornamelijk bestaande uit interbancaire plaatsingen en leasings door de dochtermaatschappij voor autoleasing RealLease) bedroegen eind 2007 ¤ 161.20 miljoen, een verhoging van 12.2%.
• De financiële activa die voor verkoop beschikbaar zijn bedroegen eind december 2007 ¤ 803.52 miljoen, d.i. een verhoging van 35.8%. Die stijging volgt de evolutie van de groei van de cliëntendeposito’s. Het kredietrisico van de portefeuille blijft van goede kwaliteit. Er moest geen enkele waardevermindering op deze portefeuille worden geboekt. (4) De in de Keytrade-consolidatiekring opgenomen ondernemingen zijn Keytrade Bank N.V. (Belgische kredietinstelling), Keytrade Luxembourg S.A. (Luxemburgse vennootschap voor effectenmakelarij); RealLease N.V. (Belgische leasingmaatschappij) en Keytrade Insurance N.V. (Belgische verzekeringsmakelaar met alleen nog een restactiviteit).
21
YEAR OVERVIEW 2007
Geconsolideerde balans – Verplichtingen (¤)
31/12/07
31/12/06
Variatie
Deposito’s van centrale banken
2,359,844
178,601
1221.3%
931,426,919
705,298,311
32.1%
927,729,444
701,190,855
32.3%
13,457,313
11,424,383
17.8%
914,272,131
689,766,472
32.5%
827,836
1,535,546
-46.1%
2,869,639
2,571,911
11.6%
4,760,770
5,844,000
-18.5%
340,498
440,549
-22.7%
Terugvorderbare belastingen
1,196,947
611,303
95.8%
Overige verplichtingen (met inbegrip van financiële lease)
6,533,820
9,069,818
-28.0%
946,618,798
721,442,582
31.2%
Financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden Financiële verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs Deposito’s Kredietinstellingen Andere instellingen dan kredietinstellingen Schuldbewijzen, met inbegrip van obligaties Achtergestelde verplichtingen Overige financiële verplichtingen Financiële verplichtingen verbonden aan overgedragen financiële activa Derivaten gebruikt ter afdekking Wijzigingen in de reële waarde van de afgedekte posities bij de reële-waardeafdekking van het renterisico van een portefeuille Voorzieningen Belastingverplichtingen
Op verzoek terugbetaalbaar aandelenkapitaal TOTAAL VERPLICHTINGEN
De totale verplichtingen bedragen ¤ 946.62 miljoen, wat neerkomt op een stijging van 31.2%. Die stijging kan worden verklaard door het toenemende succes van het nieuwe proactieve beleid over de online inzameling van spaargeld. De interbancaire schulden stegen met 17.8% en bedroegen eind 2007 ¤ 13.46 miljoen. De post “Afgeleide producten met het oog op dekking” liep terug met 18.5%.
22
YEAR OVERVIEW 2007
Geconsolideerde balans Eigen vermogen en minderheidsbelang (¤)
31/12/07
31/12/06
Variatie
15,838,364
15,838,364
0.0%
3,086,541
3,086,541
0.0%
-4,280,550
-2,736,618
56.4%
13,991,711
7,431,030
88.3%
16,623,477
13,110,682
26.8%
62,776
48,137
30.4%
45,322,319
36,778,136
23.2%
991,941,117
758,220,719
30.8%
Geplaatst kapitaal Gestort kapitaal Opgevraagd, niet-gestort kapitaal Agio Ander eigen vermogen Eigen-vermogenscomponent in samengestelde financiële instrumenten Overige Herwaarderingsreserve (waarderingsverschillen) Herwaarderingsreserve van materiële vaste activa Herwaarderingsreserve van immateriële vaste activa Afdekkingsreserve van netto-investeringen in buitenlandse entiteiten (effectief deel) Reserve uit omrekeningsverschillen van valuta’s Afdekkingsreserve van kasstromen (effectief deel) Reserve uit de herwaardering van de reële waarde van financiële activa beschikbaar voor verkoop Verbonden aan vaste activa of groepen af te stoten activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop Overige herwaarderingsreserves Reserves (met inbegrip van ingehouden winst) <Eigen aandelen> Resultaat van het boekjaar
Minderheidsbelang Herwaarderingsreserves Overige TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN MINDERHEIDSBELANG TOTAAL VERPLICHTINGEN, MINDERHEIDSBELANG EN EIGEN VERMOGEN
Het totaal van het eigen vermogen, met inbegrip van de winst van de verslagperiode, bedraagt ¤ 45.32 miljoen. De minderwaarde op de portefeuille beschikbaar voor verkoop en de afgeleide producten met het oog op dekking die moeten worden afgetrokken van het eigen vermogen, bedraagt ¤ 4.28 miljoen rekening houdend met de uitges-
telde belastingen, dus een stijging van 56.4%. Die stijging kan enerzijds worden verklaard door de rentestijging die leidde tot een waardevermindering van de activa in portefeuille en anderzijds door de verbreding van de kredietspreads die de waardering van bepaalde effecten van het type CDO aantastte, zonder dat de kredietkwaliteit echter in het gedrang kwam.
23
Resultatenrekening (¤) (5) De bedrijfsopbrengsten gingen vooruit met 9.6% in 2007, zowel ter hoogte van de makelaarsactiviteiten als bij de rentemarge. De kosten bleven onder controle. Het bedrijfsresultaat veerde op met 26.2%. Het geconsolideerde nettoresultaat bedraagt eind 2007 ¤ 16.62 miljoen (na belangen van derden), 26.8% meer dan het resultaat van 2006. Alle operationele entiteiten van de groep hebben een positieve bijdrage geleverd tot dit historische resultaat voor Keytrade Bank.
De Cooke-ratio bedraagt, op geconsolideerd niveau, eind 2007 11.83% (voor bestemming van het resultaat) terwijl de reglementaire vereiste 8% bedraagt. De algemene solvabiliteitscoëfficiënt bedraagt 120% ten opzichte van de opgelegde norm van 100%.
Latere gebeurtenissen Er hebben zich na afsluiting van het boekjaar geen noemenswaardige gebeurtenissen voorgedaan. 31/12/07
31/12/06
Variatie
1. Totaal bedrijfsopbrengsten
39,385,691
35,921,059
9,6%
2. Diverse goederen en diensten
14,936,427
16,554,604
-9,8%
3. Bedrijfsresultaat
24,449,264
19,366,455
26,2%
7,811,149
6,243,005
25,1%
16,638,115
13,123,450
26,8%
14,637
12,769
14,6%
16,623,478
13,110,681
26,8%
4. Belastingen 5. Nettoresultaat voor minderheidsbelang 6. Minderheidsbelang 7. Nettoresultaat na minderheidsbelang
Ratio's De rentabiliteitsratio op eigen vermogen (gemiddeld eigen vermogen volgens IFRS-normen) bedraagt 40.6% voor 2007, wat ten opzichte van de rest van de sector zeer hoog is. Ter vergelijking: de gemiddelde ROE van de Belgische banken bedroeg in 2006 22.4%. De rentabiliteitsratio van de activa (totaal van de gemiddelde activa volgens IFRS-normen) bedroeg in 2007 1.9%. De ROA van de Belgische banken bedroeg in 2006 0.7%.
Vooruitzichten De ruggensteun van Keytrade Bank voortvloeiend uit de relatie met het Landbouwkrediet heeft nieuwe ontwikkelings- en groeivooruitzichten geopend. De verhoogde naambekendheid, maar ook de uitbreiding van het gamma van bancaire en financiële producten overtuigen steeds meer beleggers en spaarders om te kiezen voor Keytrade Bank voor het directe beheer van hun financiële tegoeden. Het groeipotentieel van Keytrade Bank blijkt dus aanzienlijk, gelet op het toenemend aantal internetgebruikers in België.
De Raad bedankt haar cliënten voor hun trouw aan het merk Keytrade Bank en de medewerkers voor hun bijdrage aan het succes van het boekjaar 2007. Brussel, 21 april 2008 Raad van Bestuur (5) Het is de bedoeling een “economisch” overzicht te geven van de jaarlijkse evolutie van het resultaat van de onderneming. Daarom werden enkele posten van de resultatenrekening gegroepeerd binnen de bedrijfskosten en -opbrengsten, waardoor er verschillen kunnen bestaan met de voorstelling in de jaarrekeningen.
BALANS EN RESULTATENREKENING
keytradebank.com
25
Balans en resultatenrekening(6)
YEAR OVERVIEW 2007
2007
2006 (€ 000)
1. BALANS NA WINSTVERDELING ACTIVA I.
Kas, tegoeden bij centrale banken, postcheque- en girodiensten
327
404
II.
Bij de centrale bank herfinancierbaar overheidspapier
22,594
27,908
III. Vorderingen op kredietinstellingen A. Onmiddellijk opvraagbaar B. Overige vorderingen (op termijn of met opzegging)
72,703 37,112 35,591
66,477 22,202 44,275
IV.
Vorderingen op cliënten
47,334
40,102
V.
Obligaties en andere vastrentende effecten A. Van publiekrechtelijke emittenten B. Van andere emittenten
774,79 383,162 391,628
555,296 347,233 208,063
VI.
Aandelen en andere niet-vastrentende effecten
0
0
VII. Financiële vaste activa A. Deelnemingen in verbonden ondernemingen B. Deelnemingen in ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat C. Andere aandelen die tot de financiële vaste activa behoren D. Achtergestelde vorderingen op verbonden ondernemingen en ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat
656 652 0
656 652 0
4
4
0
0
VIII. Oprichtingskosten en immateriële vaste activa
554
588
1,272
1,055
0
0
1,492
976
12,310
11,504
934,032
704,966
IX.
Materiële vaste activa
X.
Eigen aandelen
XI.
Overige activa
XII. Overlopende rekeningen TOTAAL ACTIVA
(6) Beknopte presentatie volgens Belgische normen van de resultatenrekening van het jaar 2007. De volledige resultatenrekening, alsook het getuigschrift van de revisoren zijn eenvoudig op te vragen via [email protected]
26
YEAR OVERVIEW 2007
2007
2006 (€ 000)
I.
II.
III.
IV. V. VI.
VII. VIII. IX.
X. XI. XII.
XIII.
PASSIVA Schulden aan kredietinstellingen A. Onmiddellijk opvraagbaar B. Mobiliseringsschulden wegens herdiscontering van handelspapier C. Overige schulden op termijn of met opzegging Schulden aan cliënten A. Spaargelden / spaardeposito’s B. Andere schulden 1) onmiddellijk opvraagbaar 2) op termijn of met opzegging 3) wegens herdiscontering van handelspapier In schuldbewijzen belichaamde schulden A. Obligaties en andere vastrentende effecten in omloop B. Overige schuldbewijzen Overige schulden Overlopende rekeningen A. Voorzieningen voor risico’s en kosten 1) Pensioen- en soortgelijke verplichtingen 2) Belastingen 3) Overige risico’s en kosten B. Uitgestelde belastingen Uitgestelde belastingen Fonds voor algemene bankrisico’s Achtergestelde schulden EIGEN VERMOGEN Kapitaal A. Geplaatst kapitaal B. Niet opgevraagd kapitaal (-) Uitgiftepremies Herwaarderingsmeerwaarden Reserves A. Wettelijke reserve B. Onbeschikbare reserve 1) voor eigen aandelen 2) andere C. Belastingvrije reserves D. Beschikbare reserves Overgedragen winst (overgedragen verlies(-)) TOTAAL PASSIVA
17,053 3,602 0
15,002 1,536 0
13,451 865,926 458,896 407,030 265,941 141,089 0
13,466 644,913 359,585 285,328 280,790 4,538 0
817 817 0 18,192 1,653 367 53 0 314 0 0 0 30,024 15,838 15,838 0 3,087 0 1,919 1,585 0 0 0 51 283 9,180 934,032
1,516 1,516 0 13,698 557 393 8 0 385 0 0 0 28,887 15,838 15,838 0 3,087 0 1,919 1,585 0 0 0 51 283 8,043 704,966
27
YEAR OVERVIEW 2007
2007
2006 (€ 000)
POSTEN BUITEN-BALANSTELLING I.
Eventuele passiva A. Niet-genegotieerde accepten B. Kredietvervangende borgtochten C. Overige borgtochten D. Documentaire kredieten E. Activa bezwaard met zakelijke zekerheden voor rekening van derden
II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico A. Vaste verplichtingen tot fondsenverstrekking B. Verplichtingen wegens contantaankopen van effecten en andere waarden C. Beschikbare marge op betekende kredietlijnen D. Verplichtingen tot vaste opneming en plaatsing van effecten E. Verplichtingen tot inkoop wegens onvolkomen cessie-retrocessie III. Aan de kredietinstelling toevertrouwde waarden A. Waarden gehouden onder fiducieregeling B. Open bewaring en gelijkgestelde IV. Te storten op aandelen
0 0 0 0 0 0
1,516 0 481 1,035 0 0
14,196
9,571
0
0
7,152
4,813
7,044
4,758
0
0
2,359,943 0
2,176,219 0
2,359,943
2,176,219
0
0
28
YEAR OVERVIEW 2006
2007
2006 (€ 000)
2. SCHEMA VAN DE RESULTATENREKENING (voorstelling in staffelvorm) I.
Rente-opbrengsten en soortgelijke opbrengsten waaronder : uit vastrentende effecten
II.
Rentekosten en soortgelijke kosten (-)
III. Opbrengsten uit niet-vastrentende effecten A. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten B. Deelnemingen in verbonden ondernemingen C. Deelnemingen in ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat D. Andere aandelen die tot de financiële vaste activa behoren
33,459 28,267
19,731 16,036
(18,039)
(7,589)
16 0 0 0
1 0 0 0
16
1
IV.
Ontvangen provisies
21,279
21,248
V.
Betaalde provisies (-)
(4,986)
(5,161)
VI.
Winst (Verlies(-)) uit financiële transacties A. Uit het wissel- en handelsbedrijf in effecten en andere financiële instrumenten B. Uit de realisatie van beleggingseffecten
1,241
2,845
3,408
2,841
-2,167
4
VII. Algemene beheerskosten (-) A. Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen B. Overige beheerskosten
(10,780) 4,883 5,897
(9,850) 4,603 5,247
VIII. Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa (-)
(728)
(744)
IX.
Terugneming van waardeverminderingen (Waardeverminderingen(-)) op vorderingen en terugneming van voorzieningen (voorzieningen(-)) voor de posten buiten-balanstelling “I. Eventuele passiva” en II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico
-26
42
X.
Terugneming van waardeverminderingen (Waardeverminderingen (-)) op de beleggingsportefeuille in obligaties, aandelen en andere vastrentende of niet-vastrentende effecten
0
0
XI.
Besteding en terugneming van voorzieningen voor andere risico’s en kosten dan bedoeld in de posten buitenbalanstelling I. Eventuele passiva en II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico
8
8
29
YEAR OVERVIEW 2006
2007
2006 (€ 000)
XII.
XIII. XIV. XV. XVI. XVII.
XVIII.
XIX. XIXbis. XX.
XXI. XXII. XXIII.
Voorzieningen voor andere risico’s en kosten dan bedoeld in de posten buiten-balanstelling I. Eventuele passiva en “II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico” (-) Onttrekking (Toevoeging (-)) aan het fonds voor algemene bankrisico’s Overige bedrijfsopbrengsten Overige bedrijfskosten (-) Winst (verlies (-)) uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belasting Uitzonderlijke opbrengsten A. Terugneming van afschrijvingen en van waardeverminderingen op oprichtingskosten, immateriële en materiële vaste activa B. Terugneming van waardeverminderingen op financiële vaste activa C. Terugneming van voorzieningen voor uitzonderlijke risico’s en kosten D. Meerwaarden bij de realisatie van vaste activa E. Andere uitzonderlijke opbrengsten Uitzonderlijke kosten (-) A. Uitzonderlijke afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa B. Waardeverminderingen op financiële vaste activa C. Voorzieningen voor uitzonderlijke risico’s en kosten D. Minderwaarden bij de realisatie van vaste activa E. Andere uitzonderlijke kosten Winst (Verlies(-)) van het boekjaar vóór belastingen A. Overboeking naar de uitgestelde belastingen (-) B. Onttrekking aan de uitgestelde belastingen Belastingen op het resultaat A. Belastingen (-) B. Regularisering van belastingen en terugneming van belastingvoorzieningen Winst (Verlies(-)) van het boekjaar Overboeking naar de belastingvrije (-) reserves Onttrekking aan de belastingvrije reserves van het boekjaar
(53)
(0)
0
0
1,422 (1,611) 21,202
836 (4,158) 17,209
317 0
84 0
0
0
314
21
2 1 (274) 0
13 50 (141) 0
0 243 24 7 21,245 (0) 0 6,868 (6,872) -4
0 50 2 89 17,152 (0) 0 5,593 (5,560) 33
14,377 (0) 0 14,377
11,625 (0) 0 11,625
30
YEAR OVERVIEW 2007
2007
2006 (€ 000)
RESULTAATVERWERKING I.
22,420 14,377
14,972 11,625
8,043
3,347
Onttrekking aan het eigen vermogen A. Aan het kapitaal en de uitgiftepremies B. Aan de reserves
0 0 0
0 0 0
III. Toevoeging aan het eigen vermogen (-) A. Aan het kapitaal en de uitgiftepremies B. Aan de wettelijke reserves C. Aan de overige reserves
(0) 0 0 0
(380) 0 380 0
-9,180 (9,180) 0
-8,043 (8,043) 0
0
0
(13,240) 13,240 0 0
(6,550) 6,550 0 0
II.
Te bestemmen winstsaldo (Te verwerken verliessaldo (-)) A. Te bestemmen winst (te verwerken verlies (-)) van het boekjaar B. Overgedragen winst (Overgedragen verlies (-)) van het vorige boekjaar
IV.
Over te dragen resultaat A. Over te dragen winst (-) B. Over te dragen verlies
V.
Tussenkomst van de vennoten in het verlies
VI.
Uit te keren winst (-) A. Vergoeding van het kapitaal B. Bestuurders of zaakvoerders C. Andere rechthebbenden
IFRS JAARREKENINGEN
keytradebank.com
32
YEAR OVERVIEW 2007
Geconsolideerde balans 1.1 Activa (¤) Geldmiddelen en zichtrekeningen bij centrale banken
IFRS jaarrekeningen(7) Totale boekhoudkundige waarde 2007
2006
21,324,674
18,212,659
Financiële activa beschikbaar voor verkoop
803,520,186
591,865,757
Leningen en vorderingen (met inbegrip van financiële lease)
161,201,823
143,701,475
1,589,794
1,396,475
571,501
605,481
2,659,014
1,460,560
477,337
28,375
2,181,677
1,432,185
1,074,125
978,312
991,941,117
758,220,719
Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden
Derivaten gebruikt ter afdekking Wijzigingen in de reële waarde van de afgedekte posities reële-waardeafdekking van het renterisico van een portefeuille Materiële vaste activa Goodwill en overige immateriële vaste activa Belastingvorderingen terugvorderbare belastingen uitgestelde belastingen Overige activa Vaste activa of groepen af te stoten activa, geclassificeerd als aangehouden voor verkoop TOTAAL ACTIVA
(7) Beknopte presentatie volgens Belgische normen van de resultatenrekening van het jaar 2007. De volledige resultatenrekening, alsook het getuigschrift van de revisoren zijn eenvoudig op te vragen via [email protected]
33
YEAR OVERVIEW 2007
Geconsolideerde balans 1.2 Verplichtingen (¤) Deposito's van centrale banken
Totale boekhoudkundige waarde 2007
2006
2,359,844
178,601
931,426,919
705,298,311
927,729,444 13,457,313 914,272,131 827,836
701,190,855 11,414,383 689,766,472 1,535,546
2,869,639
2,571,911
4,760,770
5,844,000
340,498
440,549
1,196,947
611,303
6,533,820
9,069,818
946,618,798
721,442,582
Financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden Financiële verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs Deposito’s Kredietinstellingen Andere instellingen dan kredietinstellingen Schuldbewijzen, met inbegrip van obligaties Achtergestelde verplichtingen Overige financiële verplichtingen Financiële verplichtingen verbonden aan overgedragen financiële activa Derivaten gebruikt ter afdekking Wijzigingen in de reële waarde van de afgedekte posities bij de reële-waardeafdekking van het renterisico van een portefeuille Voorzieningen Belastingverplichtingen Terugvorderbare belastingen Uitgestelde belastingen Overige verplichtingen (met inbegrip van financiële lease) Op verzoek terugbetaalbaar aandelenkapitaal TOTAAL VERPLICHTINGEN
34
YEAR OVERVIEW 2007
Geconsolideerde balans 1.3 Geconsolideerde balans Eigen vermogen (¤) en minderheidsbelang Geplaatst kapitaal Gestort kapitaal Opgevraagd, niet-gestort kapitaal Agio
Totale boekhoudkundige waarde 2007
2006
15,838,364
15,838,364
3,086,541
3,086,541
-4,280,550
-2,736,618
13,991,711
7,431,030
16,623,477
13,110,682
62,776
48,137
45,322,319
36,778,136
991,941,117
758,220,719
Ander eigen vermogen Eigen-vermogenscomponent in samengestelde financiële instrumenten Overige Herwaarderingsreserve (waarderingsverschillen) Herwaarderingsreserve van materiële vaste activa Herwaarderingsreserve van immateriële vaste activa Afdekkingsreserve van netto-investeringen in buitenlandse entiteiten (effectief deel) Reserve uit omrekeningsverschillen van valuta’s Afdekkingsreserve van kasstromen (effectief deel) Reserve uit de herwaardering van de reële waarde van financiële activa beschikbaar voor verkoop Verbonden aan vaste activa of groepen af te stoten activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop Overige herwaarderingsreserves Reserves (met inbegrip van ingehouden winst) Eigen aandelen Resultaat van het boekjaar Interimdividenden Minderheidsbelang Herwaarderingsreserves Overige TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN MINDERHEIDSBELANG TOTAAL VERPLICHTINGEN, MINDERHEIDSBELANG EN EIGEN VERMOGEN
35
YEAR OVERVIEW 2007
Totale boekhoudkundige waarde 2. Geconsolideerde resultatenrekening (¤) Financiële en exploitatiebaten en -lasten Netto rentebaten Lasten met betrekking tot op verzoek terugbetaalbaar aandelenkapitaal Dividenden Netto-opbrengsten van provisies en commissielonen Winsten en verliezen op financiële activa en verplichtingen niet gewaardeerd tegen reële waarde met waardeverandering in de resultatenrekening Winsten en verliezen op financiële activa en verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden (netto) Winsten en verliezen op financiële activa en verplichtingen gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de resultatenrekening (netto) Aanpassingen van de reële waarde bij de administratieve verwerking van afdekkingstransacties Herwaarderingen van valutakoersverschillen Winsten en verliezen op het niet langer opnemen van andere dan voor verkoop aangehouden activa Overige netto exploitatiebaten Administratiekosten Personeelskosten Algemene en administratieve uitgaven Afschrijvingen Materiële vaste activa Vastgoedbeleggingen Immateriële vaste activa (behalve goodwill) Voorzieningen Waardeverminderingen Waardeverminderingen op financiële activa, niet gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de resultatenrekening Financiële activa gewaardeerd tegen kostprijs (nietbeursgenoteerd eigen vermogen en verbonden derivaten) Financiële activa beschikbaar voor verkoop, gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van de waardeverandering in het eigen vermogen
2007
2006
39,385,691 18,167,979
35,921,059 14,103,671
16,382 17,599,129
1,475 17,313,607
-2,165,148
21,732
3,683,782
3,265,557
137,411
106,043
-22,585 1,968,741 13,948,755 5,386,770 8,561,985 874,516 540,192
11,630 1,097,344 15,855,552 5,089,822 10,765,730 945,283 542,035
334,324 -45,090
403,248 -332,013
158,246
85,782
158,246
85,782
36
YEAR OVERVIEW 2007
Totale boekhoudkundige waarde 2007
2006
Tot einde looptijd aangehouden beleggingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs Waardeverminderingen Materiële vaste activa Vastgoedbeleggingen Immateriële vaste activa Deelnemingen in verbonden ondernemingen en joint ventures, verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode Overige Negatieve goodwill, onmiddellijk opgenomen in de resultatenrekening Aandeel in de winst of het verlies van verbonden entiteiten en joint ventures, verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode Totale winst of verlies uit vaste activa en af te stoten groepen activa die worden geclassificeerd als aangehouden voor verkoop, maar niet in aanmerking komen als beëindigde bedrijfsactiviteiten TOTALE WINST OF VERLIES UIT VOORTGEZETTE GEWONE BEDRIJFSACTIVITEITEN, VOOR AFTREK VAN BELASTINGEN EN MINDERHEIDSBELANG Belastinglasten (winstbelasting) verbonden met de winst of het verlies uit voortgezette bedrijfsactiviteiten TOTALE WINST OF VERLIES UIT VOORTGEZETTE BEDRIJFSACTIVITEITEN NA AFTREK VAN BELASTINGEN EN VOOR MINDERHEIDSBELANG
24,449,264
19,366,455
7,811,149
6,243,005
16,638,115
13,123,450
14,637
12,769
16,623,478
13,110,681
Totale winst of verlies uit beëindigde bedrijfsactiviteiten, na aftrek van belastingen TOTALE WINST OF VERLIES NA AFTREK VAN BELASTINGEN EN BEËINDIGDE BEDRIJFSACTIVITEITEN EN VOOR MINDERHEIDSBELANG Minderheidsbelang NETTOWINST OF -VERLIES
www.keytradebank.com
BIC
Vorstlaan 100
[email protected]
BTW/TVA
Bd du Souverain 100
Tel. +32 (0)2/679 90 00
RPR/RPM Brussels
B-1170 Brussels / B
Fax +32 (0)2/679 90 01
CBFA
KEYTBEBB BE 0464.034.340 14 357
Verantwoordelijke Uitgever: Patrick Boulin, Vorstlaan 100, B-1170 Brussel.
Keytrade Bank nv-sa
