Workshop Supply Chain Finance NEVI Inkoopdag Nieuwegein 25 juni 2013

Workshop Supply Chain Finance NEVI Inkoopdag 2013

Nieuwegein 25 juni 2013

Agenda

Welkom

5 min

De belofte van Supply Chain Finance

10 min

Wat is Supply Chain Finance (en wat niet)?

15 min

Supply Chain Finance als inkoopinstrument

10 min

Kraljic en Supply Chain Finance

25 min

Afsluiting

5 min

1

© 2013 Deloitte Touche Tohmatsu

Arjen Smit

• Opleiding: ‒ Doctoraal Erasmus Universteit Rotterdam, 1981 -1986, jurist en econoom ‒ Executive Master of Finance & Control (RC), Nyenrode Business Universiteit, 2010-2013

• Werkervaring: ‒ o.a.. NIB Capital, Atradius, ING Commercial Finance, Steeds werkzaam bij ‘”Bijzonder Beheer” maar vanuit verschillende financierings perspectieven ‒ Partner Kwik Gielen Management Consultants 2008 - 2011

.o.a. reorganisaties, kostenreducties en werkkapitaalverbetering ‒ Miv 2012 zelfstandig consultant en interim controller via Arezze B.V.

2


Daan Poelman

• Opleiding: ‒ Bachelor Bedrijfseconomie, Universiteit van Tilburg, 2002-2006 ‒ Master Financial Management, Universiteit van Tilburg, 2006-2008 ‒ Executive Master of Finance & Control (RC), Nyenrode Business Universiteit, 2010-2013

• Werkervaring: ‒ Masterfoods (2006-2007): financieel analist (part-time) ‒ ING Wholesale Banking (2007): stagiair ‒ Deloitte Consulting (2008-heden): senior consultant Finance • Werkkapitaalreductie

• Financiële transformaties • Inrichting van de financiële organisatie • Optimalisatie van management informatie • Procesoptimalisatie

3


Agenda

Welkom

5 min


10 min


15 min


10 min


25 min

Afsluiting

5 min

4


Historisch perspectief

Supply chain optimalisatie Products

Products

Products

Money

Money

Money

Supply Chain Finance Products

Products

Products

Money

Money

Money

Bank

Interne proces optimalisatie

5

Werkkapitaal optimalisatie


De belofte van SCF

• Hofmann en Belin (2011): $ 1,250 miljard (import en export OECD landen)

Voordelen voor de koper • Verbeterde werkkapitaalpositie:

• Hieminga (2012): € 22 miljard (Nederland)

(i) Kortingen bij vroeg betalen (ii) Langere betaaltermijn

• Dinalog (2011): € 14 miljard (Nederland)

• Lagere inkoopkosten als gevolg van de lagere kapitaalkosten van de leverancier • Meer stabiliteit en sustainability van de supply chain door sterkere leveranciers en betere relaties met leveranciers Obstakels

Huidige Situatue

Voordelen voor de leverancier • Betere toegang tot kapitaal (bedrag en kosten) • Cash flow maximalisatie • Lager risico (krediet en mogelijk ook FX)

• Meer transacties mogelijk binnen de kredietlimieten van de klant • Minder afhankelijk van bank krediet 6


Obstakels

• Theorievorming in de kinderschoenen (weinig academische aandacht) • Geen eenduidige definitie • Complexiteit neemt toe ‒ Coördinatie van / afstemming in de keten ‒ Afstemming in de eigen organisatie met diverse functies • Finance • Treasury • Inkoop

Obstakels

• Verkoop • Logistiek • ... ‒ IT (platforms voor uitwisseling van informatie en geldstromen)

• Beperkte bekendheid met SCF • Wantrouwen

7


Agenda

Welkom

5 min


10 min


15 min


10 min


25 min

Afsluiting

5 min

8


Oefening: Waar denk je aan bij SCF?

9

Doelstellingen

Betrokken partijen

Scope

Verschijningsvormen


Onze definitie van Supply Chain Finance

“Financial arrangements in the form of debt, equity or other contractual agreements used in collaboration by at least two supply chain partners (buyer and seller) and facilitated by the focal company with the aim to improve the overall financial performance and / or the stability of the supply chain” 10


Diverse SCF instrumenten zouden door inkopende organisaties ingezet kunnen worden

Equity

Debt

Other contractual agreements

Take-over

Loans

Profit/revenue sharing

Joint venture

Advance payments

Risk sharing

Minority Interest

Reverse factoring

Buyer Managed Inventory

Vendor Leasing

Vendor Managed Inventory

Convertibles

Dynamic discounting

Reverse Factoring

Options & futures

11


Reverse factoring example

Reverse factoring process Buyer submits orders

Suppliers

1

Buyer

22 Supplier sends invoices and goods

4 Supplier logs in on IT system and requests funding at preferred cash receipt date 6

Bank funds the invoices (depending on agreed time period and discount rate). Supplier receives money

3

Buyer uploads and approves invoice on IT Platform

IT Platform1

5

IT system notifies bank

Buyer pays 7 bank after predetermined period

Bank

1: IT Platform can either be hosted by the bank or by an independent platform provider 12


Agenda

Welkom

5 min


10 min


15 min


10 min


25 min

Afsluiting

5 min

13


Inkopers ervaren druk op betaaltermijn en zien de betaaltermijn en het betaalinstrument als onderhandelpunt, maar...

Q8: Do you experience more pressure on the payment terms you agree upon with suppliers given the current economic conditions? 180

Q4: Do you see the payment term as one of the topics for negotiation when entering into agreements with your suppliers? 45% 33; 8%

160

40%

38%

140

35%

120

30%

100

376; 92%

25%

24%

25%

80

20%

60

15%

12%

40

10%

20

5%

0

0%

Yes, both from my own organization as from suppliers 14

Yes No

Yes, from suppliers

Yes, from my own organization

Q5: Do you see the payment instrument as one of the topics for negotiation when entering into agreements with your suppliers?

113; 28%

Yes No

No 296; 72%


... de bekendheid met en het gebruik van Supply Chain Finance staan nog in de kinderschoenen

Q23: Are you familiar with the concept ''Supply Chain Finance'' (SCF)?

Q32: Would you consider to set-up a Reverse Factoring program for your suppliers?

78; 19%

Yes No

Yes No

21; 40% 32; 60%

331; 81%

Q25: Is your organization already active in the use of SCF solutions with / for your suppliers? 400 350 300 250 200 150 100 50 0

86%

80% 60% 40% 4%

20%

10%

0% Yes, we offer (among others) a Reverse Factoring program

15

100%

Yes, we offer a SCF solution, but it does not concern Reverse Factoring

No


De redenen waarom inkopers die geen Reverse Factoring programma zouden overwegen dit niet zouden doen lopen uiteen

Q33: Why would you not consider to set-up a Reverse Factoring program (more answers possible)? 12

35% 31%

10

31%

30%

28%

25%

8 19%

6

20% 16%

15%

13%

4

9%

9%

10% 6%

2

5%

0

0% The benefits The need / Our internal Too complex It is not the Our current Too Our are not clear necessity is processes responsibility ITexpensive organization enough to not there are not of the environment is not in the me mature procurement is not mature position to enough to department enough to initiate this; facilitate this facilitate this suppliers are dominant and dictate the terms

16

Different


Agenda

Welkom

5 min


10 min


15 min


10 min


25 min

Afsluiting

5 min

17


Oefening: Doelstellingen per Kraljic kwadrant Financiële doelstellingen – risico / stabiliteit doelstellingen – overige doelstellingen

Strategic

Non-critical

Leverage

Supply Risk

Bottleneck

Project impact 18


Oefening: Supply Chain Finance instrumenten per Kraljic kwadrant

Bottleneck

Strategic

Supply Risk

Equity

Debt

Other contractual agreements

Take-over

Loans

Profit/revenue sharing

Joint venture

Advance payments

Risk sharing

Minority Interest

Reverse factoring

Buyer Managed Inventory

Vendor Leasing

Vendor Managed Inventory

Convertibles

Dynamic discounting

Reverse Factoring

Options & futures

Non-critical

Leverage Project impact

19


Survey resultaten: Supply Chain Finance instrumenten per Kraljic kwadrant

Supply Risk

Bottleneck

equity take-over

26%

equity take-over

41%

joint venture

21%

joint venture

47%

equity stake

23%

equity stake

31%

long-term loan

19%

long-term loan

39%

reverse factoring

23%

reverse factoring

44%

contractual profit / revenue sharing

16%


50%

contractual risk sharing

26%


51%

buyer managed inventory

24%


34%

vendor managed inventory

27%


43%

advance payments

37%

advance payments

39%

dynamic discounting

44%

dynamic discounting

41%

Average

42%

equity take-over

3%

equity take-over

4%

joint venture

1%

joint venture

4%

equity stake

4%

equity stake

6%

long-term loan

3%

long-term loan

6%

reverse factoring

23%

reverse factoring

24%


3%


7%


3%


9%


10%


11%


30%


30%

advance payments

13%

advance payments

Non-critical

Average

26%

7%

dynamic discounting

36% Average

dynamic discounting

11%

Strategic

44% Average

14%

Leverage

Project impact 20


Agenda

Welkom

5 min


10 min


15 min


10 min


25 min

Afsluiting

5 min

21


Discussie

Bij het gebruik van SCF zijn er alleen maar winnaars

SCF is niks nieuws, het is een buzz-woord voor allerlei instrumenten die al bestonden

SCF is een Finance/Treasury aangelegenheid

SCF kan een belangrijke rol spelen in de discussie rond en omgaan met wetgeving over betaaltermijnen

22



Workshop Supply Chain Finance NEVI Inkoopdag Nieuwegein 25 juni 2013

Recommend Documents