29-‐10-‐15
Wetsvoorstellen Variabele pensioenuitkering pensioenknip & Pensioen in eigen beheer 7 oktober 2015 Diana Du4lh
Programma • Kort voorstellen • Wetsvoorstel variabele pensioenuitkering • Ini4a4ef wetsvoorstel Lodders • Pensioenknip • Pensioen eigen beheer stand van zaken
1
29-‐10-‐15
Aanpassen we:elijk kader pensioenuitkeringen
Wat speelt er? • Klijnsma publiceerde op 13 juli 2015 een concept Wetsvoorstel Wet Variabel pensioenuitkeringen • Het wetsvoorstel is erop gericht het weJelijk kader voor de premie-‐ en kapitaalovereenkomsten te op4maliseren • Op 15 juli 2015 is eveneens het Wetsvoorstel: Pensioenuitkering in beleggingseenheden ingediend. • Tijdelijk de Pensioenknip weer mogelijk!
2
29-‐10-‐15
Premieovereenkomst • Huidige wetgeving: op de pensioeningangsdatum kapitaal omzeJen in vaste, gelijkma4ge, levenslange pensioenuitkering. • Beleggingsrisico wordt volledig uitgesloten, men moet kiezen voor gegarandeerd rendement. • De hoogte van de pensioenuitkering aRankelijk van de rentestand op de pensioeningangsdatum • Naarmate de einddatum in de opbouwfase vordert, aTouw beleggingsrisico (lifecycle-‐beleggen)
Hinder binnen het huidige kader • Huidig weJelijk kader een hindernis voor de deelnemer. • Maak mogelijk tot de einddatum en na de pensioeningangsdatum te blijven beleggen. • Onderzoek toont aan dat het over het algemeen een beter pensioenresultaat zou hebben geleid, dan het nega4eve risico dat beleggen voor deze groep deelnemers met zich mee brengt.
3
29-‐10-‐15
Wetsvoorstel Variabele pensioenuitkering
Kernpunten wetsvoorstel • Alterna4ef pensioenkapitaal verplicht omzeJen in gegarandeerde uitkering • Doorbeleggen na pensioendatum bij premie-‐ of kapitaalovereenkomst • Variabele uitkering kan risicohouding individueel of collec4ef worden bepaald • Mogelijkheid om schokken te spreiden
4
29-‐10-‐15
Inhoud voorstel • Uitkering aRankelijk van beleggingsresultaat • Variabele uitkering is vormvrij; • Voorziet in mogelijkheid om schokken te spreiden • Individueel of collec4ef delen van beleggingsrisico • Startrente is uitgangspunt hoogte uitkering (projec4erente)
Kan:ekeningen • Grote verbetering voor pensioenstelsel • Collec4ef beleggen opnemen? Verdeelde reac4es over! • Zie af van verplich4ng om life-‐cycle-‐systeem toe te passen! • Maak eventueel een 4jdelijke uitkering mogelijk? • 10 jaar voorafgaand toetreden (in een collec4ef) of individueel keuze maken op pensioeningangsdatum ruimer inzeJen
5
29-‐10-‐15
Zorgplicht punt van aandacht! • Communica4e naar deelnemers • Beleggingsprofiel houding deelnemer (of collec4ef) • Keuze vaste of variabele uitkering • Inzicht in beleggingsrisico in rela4e tot langlevenrisico • Keuze van beleggingsmix “vast” voorstellen, geen life-‐cycle-‐funds
Aanpassen fiscale kaders • 100% -‐norm • Hoog-‐laag niet mogelijk in deze variant? • Hoe om te gaan met bestaande (reeds ingegane) regelingen? • Eventueel een 4jdelijke uitkeringsvariant mogelijk maken?
6
29-‐10-‐15
IniEaEef wetsvoorstel Uitkering pensioen Kamerlid Lodders 13 juli 2015
Kernpunten wetsvoorstel • Mogelijk maken om door te beleggen na de pensioeningangsdatum • Vaststaand aantal pensioeneenheden in plaats van vaste bedragen • Langlevenrisico bliji voor de pensioenuitvoerder • Uitvoerder is niet verplicht product aan te bieden • Uitkering met garan4e in euro’s bliji • Mogelijkheid om 100%-‐norm te overschrijden na de pensioeningangsdatum
7
29-‐10-‐15
Eenvoudig, overzichtelijk en nodig? In de kern een vereenvoudiging, invoering moet niet te ingewikkeld zijn. • Aansluitend bij wetsvoorstel “variabele uitkering pensioenen” • In de wet IB 2001 is dit al een toegestane vorm bij lijfrente uitkeringen (art. 3.125 wet IB 2001) • Was al mogelijk tot 1.1.2008 intrekken besluit 23.10.2007
Paar kan:ekeningen • Extra zorgplicht voor de pensioenuitvoerder • Hoe is het gesteld met de kennis en ervaring van de pensioengerech4gde, kan hij het risico zich veroorloven enz. • Wenst pensioengerech4gde zijn zekerheid op te geven. • Hoe kan grote inkomensonzekerheid gekaderd worden kaderen. • In voorstel stelt Lodder stelt dat PPI ook kan uitvoeren.
8
29-‐10-‐15
Grote verbetering pensioenstelsel • Grote verbetering voor premieovereenkomst • Waarom nog vast houden aan levenslange pensioenen? Aansluiten bij “banksparen” met 5 of 20 jaar? • Op4maliseer in deze fase ook direct de opbouwfase premieovereenkomsten!
Tijdelijk invoeren van Pensioenknip
9
29-‐10-‐15
Tijdelijke oplossing • Herinvoeren van de “regeling Pensioenknip” zoals die gold in 2008 • De regeling van 2008 is in 2014 weer afgeschai: • Het beoogde doel werd niet bereikt • Te weinig gebruik van gemaakt • Geen financieel voordeel voor degene die wel gebruik van heei gemaakt.
• Pensioen zelfs lager dan wanneer zij direct voor levenslange uitkering hadden gekozen. • Regeling was complex en adviesgevoelig è tot hoge uitvoeringskosten
Pensioenknip deel 2 • Voorstel Klijnsma is nu om de aankoop van het pensioen 4jdelijk te “knippen” • De 4jdelijke loop4jd is beperkt tot 2 jaar. • Ingangsdatum voor 1 januari 2017 en uiterlijk eindigen per 31 juli 2017
10
29-‐10-‐15
Pensioenknip 1 ½ ? • Voor wie mogelijk? Niet voor bestaande pensioengerech4gden Wel mogelijkheid in de tussen4jd wetsvoorstel Variabele Pensioenuitkering in te voeren en daar in te stappen!
Pensioen eigen beheer stand van zaken na 24 september 2015
11
29-‐10-‐15
Brief Wiebes aan Tweede Kamer • Al sinds eind jaren ’80 op zoek naar een oplossing • Af en aan agenda punt (poli4eke en fiscale) agenda. • Sinds 2008 permanent op de agenda bij Staatssecretaris. • Helaas nog zonder succes tot de brief van Wiebes van 1 juli 2015
Kern voorstel pensioen eigen beheer Wiebes stelt: • PEB een “echt” pensioen • Oudedagsvoorziening in een onderneming? • Voelt het veilig? Brief 1 juli 2015 en bespreking Tweede Kamer 24 september 2015: • Het oudedagsparen in eigen beheer (OSEB) • Afschaffen van PEB
12
29-‐10-‐15
Oudedagsparen in Eigen Beheer (OSEB) Oplossing voor fiscaal facilitering van PEB • OSEB is een spaarpot voor de oudedag • Wat het waard is, is het waard en niets meer • Voldoende middelen op pensioenleeiijd • Daarna “plat” uitkeren en “op is op”
Overgang • Huidige PEB kan fiscaal geruisloos om naar OSEB • Indien niet, dan bevriezen van huidige voorziening PEB Oplossing moeten leiden tot vereenvoudiging voor: • Accountants • Pensioenadviseurs • DGA’s • Belas4ngdienst
13
29-‐10-‐15
Kan:ekeningen • Fiscaal afstorten naar een bank of verzekeraar? • Loonbelas4ngverlies t.o.v. commerciële waarde • Kan OSEB alleen in eigen beheer? • Hoe moet het met geheel of gedeeltelijk verzekerde aanspraken? • OSEB alleen in de opbouwfase?
Stoppen met eigen beheer • Grote vereenvoudiging • Mogelijk lang overgangsrecht • Wat te doen met opgebouwde rechten van DGA, maar ook die van de partner? • Stoppen hangt nu een zwaard boven het hoofd van DGA
14
29-‐10-‐15
Voorstel Wiebes 24 september 2015 Tijdelijke apoopmogelijkheid van PEB-‐aanspraken • Afstempelen naar fiscale waarde • Heffing LB over 80% van fiscale waarde • Geen revisierente • Bevriezen van PEB opbouw die niet apopen
Voordelen en kan:ekeningen Voordelen: • DGA zal mogelijk geld terugstorten in BV, goed voor investeringsruimte • Mogelijk koopt men een externe oudedagsvoorziening aan • Geld gaat men privé beleggen of consumeren KanJekeningen: • Sommigen zullen niet apopen in verband met liquiditeit of partner • Bestaande voorzieningen worden bevroren • Toch ook nog wel een lang overgangsrecht
15
29-‐10-‐15
Hoe dan verder?
Veel wetsvoorstellen en plannen! • De komende 4jd zal op pensioengebied het e.e.a. de revue blijven passeren: • Wetsvoorstel variabele pensioenuitkeringen • Ini4a4ef wetsvoorstel pensioenuitkering in beleggingseenheden • Wetsvoorstel Pensioenknip 1,5 • Wetsvoorstel Pensioen eigen beheer De kerst is op de dag van vandaag slechts over 11 weken !
16
29-‐10-‐15
Bedankt voor uw aandacht! Diana Du4lh diana@du4lh-‐bloys.nl 010 – 280 05 07 of 06 – 31 00 25 65
17
