WELKOM JAARVERSLAG 2011

JA ARVERSLAG 2011

WELKOM

JA ARVERSLAG 2011

IN HEEL

INHOUDSOPGAVE 5 6 8 8

11

12 12

17

20

23

24

2

3

KERNCIJFERS ONDERNEMINGSPROFIEL STR ATEGIE BERICHT VAN DE R A AD VAN COMMISSARISSEN PERSONALIA VERSL AG VAN DE R A AD VAN BESTUUR

27

JA ARREKENING

28

Voorwoord Ontwikkelingen - Financieel Ontwikkelingen - Activiteiten Personeel & Organisatie PontMeyer en het milieu

37

Geconsolideerde balans Geconsolideerde winst- en verliesrekening Geconsolideerd kasstroomoverzicht Toelichting op de geconsolideerde jaarrekening Grondslagen voor waardering van activa & passiva Grondslagen voor bepaling resultaat Toelichting op de geconsolideerde balans Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening Vennootschappelijke balans Vennootschappelijke winst- en verliesrekening Toelichting op de vennootschappelijke balans en winst- en verliesrekening Overige gegevens Accountantsverklaring 10 Jaar PontMeyer N.V. Lijst van kapitaalbelangen Colofon

29 30 31 32 36 42 44 45 46 48 49 50 52 52

NEDERLAND 3

VESTIGINGEN

MET GRATIS NAVIGATIE-APP

• Handelsbedrijven Alkmaar Almere Amersfoort Amsterdam Amsterdam Centrum Amsterdam Zuid Oost Arnhem Beverwijk Den Bosch Breda Brielle Deventer Dordrecht Drachten Eindhoven Emmeloord Gorinchem

• Groothandel • Hout Konstruktie Nederland

Groningen Den Haag Den Haag Loosduinseweg Heemstede Heerenveen Den Helder Hilversum Hoorn Huizen Middelburg Nijmegen Nuth Oud-Beijerland Oudkarspel Raalte Roosendaal Rotterdam

Sneek Steenbergen Terborg Tilburg Utrecht Westland Winschoten Winterswijk Wormerveer Zaandam Zwaag

Zaandam Zaandam Bunnik

Opmeer

WELKOM

KERNCIJFERS ( GECONSOLIDEERD )

Resultaten (x € mln.)

2011

2010

Netto-omzet

318,7

303,7

Bruto-omzetresultaat

81,6

77,0

Netto-omzetresultaat

5,6

-1,3

Nettoresultaat

2,3

-2,7

Operationeel resultaat voor afschrijving goodwill en bijzondere posten

5,1

-1,3

Kasstroom (x € mln.) Kasstroom

SNEL BEREIKBAAR 4

5,4

0,7

Investeringen in materiële vaste activa

1,1

1,6

Afschrijvingen materiële vaste activa

3,1

3,4

(gedefinieerd als nettoresultaat plus afschrijvingen)

Balans (x € mln.)

Eigen vermogen

45,8

45,2

Balanstotaal

164,6

177,5

Netto geïnvesteerd vermogen

124,2

147,2

(activa exclusief liquide middelen en immateriële vaste activa verminderd met niet rentedragende kortlopende schulden)

5

Ratio’s

Bruto-omzetresultaat in % van de netto-omzet

25,6%

25,4%

Netto-omzetresultaat in % van de netto-omzet

1,8%

-0,4%

Rendement op geïnvesteerd vermogen

4,5%

-0,9%

27,8%

25,4%

2,3

-0,5

(netto-omzetresultaat/netto geïnvesteerd vermogen)

Solvabiliteit (eigen vermogen/totaal balansvermogen)

Rentedekking (netto-omzetresultaat/financieringslasten)

Kerngegevens per gewoon aandeel Dividend

-

-

0,80

-0,94

Aantal uitstaande aandelen

2.862.730

2.862.730

Gemiddeld aantal uitstaande aandelen

2.862.730

2.764.938

Aantal medewerkers (fte’s) ultimo jaar

750

808

Resultaat per aandeel

(nettowinst/gemiddeld aantal uitstaande aandelen)

Overige kerngegevens

MAATSCHAPPELIJK VERANTWOORD ONDERNEMEN

6

De PontMeyerformule spreekt de klant aan. One-stopshopping biedt concrete voordelen: alles voor de bouw onder één dak. Bovendien betekent het drive-in model groot gemak en tijdwinst. PontMeyer wil zo de voorkeursleverancier zijn van kleine en grote bouwers, voor industriële afnemers en onderhoudsdiensten. Het vestigingsnetwerk bestrijkt heel Nederland. DE GROOTHANDELSBEDRIJVEN : HOUTIMPORT De groothandelsbedrijven importeren hout en plaatmateriaal direct vanuit de Scandinavische landen, de Verenigde Staten, Zuid-Amerika, Canada, Afrika en het Verre Oosten. De materialen komen voornamelijk per schip of trailer aan op de eigen terminal aan het Noordzeekanaal in Zaandam.

DE PRODUCTIEBEDRIJVEN : HOUTBEWERKING EN PREFAB PontMeyer heeft een moderne houtbewerkingafdeling, De Twee Gebroeders genaamd, met de nieuwste zaag- en schaaflijnen, waarop snel en efficiënt wordt geproduceerd. Hout Konstruktie Nederland levert kozijnen aan nieuwbouw- en renovatieprojecten.

snelle overzichtelijke routing

ALLES

Onderscheidend en duurzaam bouwen met verantwoorde materialen staat hoog in het vaandel. PontMeyer werkt volgens expliciete milieugedragsregels en streeft ernaar uitsluitend legaal hout te betrekken uit duurzaam beheerde bossen. Dat het bedrijf maatschappelijk verantwoord onderneemt, is vastgelegd in het Green Policy Program. PontMeyer committeert zich aan De activiteiten zijn verdeeld over drie business units. internationale certificatiesystemen waarvan FSC het De PontMeyer Handelsbedrijven worden gevormd door bekendste is. Bovendien heeft PontMeyer de Lean and de 45 breed pakket vestigingen. De drie PontMeyer Green Award 2012 verworven. Groothandelsbedrijven importeren hout- en plaatmateriaal uit de hele wereld. Houtbewerking vindt plaats bij De Twee Gebroeders en Hout Konstruktie OMVANG ONDERNEMING Nederland is leverancier van kozijnen vanuit onze Het concern behaalde in 2011 een omzet van € 319 miljoen. eigen kozijnenfabriek. De aandelen van PontMeyer worden verhandeld op de incourante markt (NPEX), buiten een officiële notering. DE HANDELSBEDRIJVEN : HOUT EN BOUWM ATERIALEN

AANNEMERS-VOORRAAD

PontMeyer is een vooraanstaande leverancier van hout en bouwmaterialen op de Nederlandse markt van nieuwbouw, renovatie en onderhoud. Het concern heeft 49 vestigingen verspreid over het hele land en telt ongeveer 750 medewerkers. Dankzij de klantgerichte benadering, het complete assortiment en de hoge servicegraad is PontMeyer dé partner voor bouwend Nederland.

ONDER HANDBEREIK

ONDERNEMINGSPROFIEL

7

heid, brede assortiment en verantwoordelijkheid voor mens en milieu. De klant maakt deel uit van de PontMeyer familie.

Kort samengevat, de strategie van PontMeyer is vooroplopen in de markt door continu: • Aantrekkelijker maken van de formule • Vergroten van de klantgerichtheid • Verhoging van de service • Vergroting van de kennis van de medewerkers • Verbeteren van de efficiency • Zorgen voor een optimale prijs-kwaliteit verhouding • Strak beheren van het werkkapitaal • Verantwoord investeren Zo wil PontMeyer de verwachtingen van de klant overtreffen.

customized service

BERICHT VAN DE R A AD VAN COMMISSARISSEN De door de Raad van Bestuur opgemaakte jaarrekening 2011 is aan de Raad van Commissarissen voorgelegd. De door de Raad van Bestuur opgemaakte jaarrekening is gecontroleerd door PricewaterhouseCoopers Accountants N.V. en voorzien van een goedkeurende verklaring, welke is opgenomen op pagina 49. De jaarrekening en het accountantsverslag zijn door de Auditcommissie van de Raad van Commissarissen in aanwezigheid van de Raad van Bestuur met de externe accountant besproken, waarna deze in de voltallige Raad van Commissarissen zijn behandeld. De Raad van Commissarissen beveelt de aandeelhouders aan deze jaarrekening vast te stellen en geen dividend uit te keren overeenkomstig het voorstel van de Raad van Bestuur.

UNCTIONELE HULP

8

PontMeyer is de meest toonaangevende leverancier van hout en bouwmaterialen voor heel bouwend Nederland. Kwaliteit is leidend. Het bedrijf bouwt energiek verder aan ontwikkeling van het netwerk van vestigingen. Dit A-merk spreekt zowel grote, landelijke klanten als lokaal opererende, kleinschalige aannemers en ZZP-ers aan. Het one-stop-shopping concept biedt de klant een breed pakket hout en plaatmateriaal, bouwmaterialen en shopartikelen. In combinatie met drive-in levert dit de klant echt tijdwinst op. De medewerkers van PontMeyer hebben kennis van zaken en zijn klantvriendelijk. Hierbij sluit de website aan die informatie makkelijk toegankelijk maakt. In 2011 is PontMeyer een webshop gestart. Daarnaast is het mogelijk online offertes aan te vragen, waar veelvuldig gebruik van wordt gemaakt. De PontMeyer groothandels importeren een breed pakket naaldhout, hardhout en plaatmateriaal. De logistieke service is door de invoering van logistieke steunpunten nog verder afgestemd op de behoeften van de uiteenlopende doelgroepen. De hoogwaardige houtbewerkingafdeling ondersteunt het serviceconcept. Niet alleen de kwaliteit van het product telt, maar ook het gemak van de toepassing. De trend van monteren in plaats van maken op de bouwplaats zet door. In de markt staat PontMeyer bekend om haar betrouwbaar-

PROFESSIONEL

STR ATEGIE

SAMENSTELLING VAN DE R A AD VAN COMMISSARISSEN EN DE R A AD VAN BESTUUR

In de samenstelling van de zeshoofdige Raad van Commissarissen zijn in 2011 geen wijzigingen opgetreden. Krachtens het rooster is de heer L.J. Haverkamp op 24 mei 2011 afgetreden als commissaris van de vennootschap. Overeenkomstig het voorstel van de Raad van Commissarissen is hij tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders herbenoemd. In de samenstelling van de Raad van Bestuur zijn eveneens geen wijzigingen opgetreden.

9

OF ZELFSERVIC

alles voor de bouw 10

PONTMEYER IN 2011 Het jaar 2011 werd gekenmerkt door een bescheiden groei in de eerste helft en het weer terugvallen van de marktvraag in de tweede helft van het jaar. Deze volumeterugval is gedeeltelijk gecompenseerd door stijgende prijzen. In 2011 is veel aandacht besteed aan de commerciële organisatie en is de logistieke organisatie overeenkomstig het ontwerp van de logistieke blauwdruk gecentraliseerd. Daarnaast is veel energie gestoken in de verkoop van de activiteiten van HKN Heerenveen per 1 juni. OVERZICHT VAN DE VERGADERINGEN EN COMMISSIES In 2011 heeft de Raad van Commissarissen vijf maal met de Raad van Bestuur volgens een daartoe vastgesteld schema vergaderd, waarvan één vergadering geheel was gewijd aan de strategie van de onderneming. De Raad is regelmatig schriftelijk op de hoogte gehouden van de gang van zaken in de vennootschap. In voorkomende gevallen hebben de voorzitters van de Raad van Commissarissen en de Raad van Bestuur informeel overleg gehad. In de vergaderingen met de Raad van Bestuur werd ondermeer aandacht besteed aan de operationele gang van zaken, de financiële resultaten en prognoses, de te volgen strategie van de onderneming, het verloop van de reorganisatie, de samenstelling en kwaliteit van het management, het budget en het jaarverslag. Verder is de Raad van Commissarissen zelf in vergadering bijeen geweest en heeft de voorzitter met de Centrale Ondernemingsraad eveneens een vergadering gehouden. De op voordracht van de Ondernemingsraad benoemde leden van de Raad van Commissarissen hebben een vergadering gehouden met de Centrale Ondernemingsraad. Deze vergadering is door de deelnemers als positief ervaren gezien de open en constructieve sfeer waarin de aan de orde zijnde onderwerpen zijn behandeld. De Auditcommissie van de Raad van Commissarissen is volgens een daartoe vastgesteld schema vier maal bijeen geweest. Aan de orde kwamen ondermeer de financiële structuur van de vennootschap, de positie van PontMeyer ten opzichte van de economische crisis, een aantal bancaire en fiscale onderwerpen, de managementletter en de jaarrekening. Het accountantsverslag is met PwC doorgenomen en besproken.

De Remuneratiecommissie heeft aan de Raad van Commissarissen voorstellen gedaan over de salarissen en bonussen van de Raad van Bestuur. CORPOR ATE GOVERNANCE Hoewel PontMeyer een vennootschap is waarvan de aandelen worden verhandeld via de incourante markt (NPEX) buiten een officiële notering en als zodanig niet aan de bepalingen van Corporate Governance Code behoeft te voldoen, hecht zij groot belang aan goede corporate governance. PontMeyer hanteert de inhoud van de code dan ook als leidraad voor haar corporate governance beleid waarbij de kernbegrippen openheid en zeggenschap van aandeelhouders centraal staan. De Raad van Commissarissen hecht eraan haar waardering uit te spreken voor de bijzondere inzet van de Raad van Bestuur, management en personeel om in moeilijke marktomstandigheden een structurele resultaatsverbetering tot stand te brengen. Zaandam, 20 maart 2012 De Raad van Commissarissen 11

PERSONALIA R A AD VAN COMMISSARISSEN C.G. van Luijk (1949), voorzitter * ** H.A.J. Bemelmans (1944)* L.J. Haverkamp (1947) T. Jensma (1947) J.L.M. Van Meerbeeck (1964) * W.F. Zetteler (1945) **

R A AD VAN BESTUUR A.J. Schouten (1954), voorzitter R.A.C. Olsthoorn (1967) *

lid Auditcommissie, voorzitter H.A.J. Bemelmans

** lid Remuneratiecommissie, voorzitter C.G. van Luijk

1 VOORWOORD De eerste helft van 2011 namen de bouwactiviteiten licht toe ten opzichte van die in de eerste helft van 2010. Er ontstond enig optimisme bij bouwbedrijven en opdrachtgevers, echter het herstel verloor al snel vaart. De toename was voor een belangrijk deel te danken aan het feit dat in het begin van 2011 het bouwweer aanzienlijk beter was dan het jaar ervoor. Van een structurele stijging van de vraag in het marktsegment was geen sprake, na de bouwvak daalde de vraag. Het vertrouwen van marktpartijen daalde door een verslechterend conjunctuurbeeld en de onrust die binnen Europa ontstond als gevolg van de financiële crisis in een aantal Zuid-Europese landen.

12

De nieuwbouw van woningen bereikte in 2011 een naoorlogs dieptepunt. Ook werden er weinig bestaande woningen verkocht. Er was weinig doorstroming, de huizenprijzen daalden en de banken waren sterk risicomijdend bij het verstrekken van hypotheken. De nieuwbouw van kantoren betrof vrijwel uitsluitend het afbouwen van bestaande projecten. Door de leegstand werden nieuwe projecten slechts beperkt in gang gezet. In de Grond-, Weg- en Waterbouw sector was het volume relatief goed door de stimuleringsmaatregelen van de overheid. De renovatie daalde eveneens, vooral de groot onderhoud projecten door bijvoorbeeld woningbouwverenigingen werden uitgesteld. Bij renovatie door particulieren had de tijdelijke verlaging van de BTW op de kosten van de arbeid een positieve stimulans. Een aantal klanten van PontMeyer ging door de aanhoudend slechte markt in 2011 failliet, daarnaast kreeg een aantal klanten betalingsproblemen. Veel klanten hebben zich aangepast aan de veranderde marktomstandigheden. Bouwbedrijven krompen hun personeelsbestand nog verder in. De trend dat veel van de uitstromers aan de slag gaan als zelfstandige zonder personeel (ZZP-er) zette zich door. In de buurlanden Duitsland en België, evenals in Oost-Europa, groeide de bouw. Ook in het Verre Oosten, in het bijzonder in China, was de vraag naar bouwproducten onverminderd groot. Deze positieve markten vormden onvoldoende compensatie voor de dalende markten. De aanvoermarkten lieten in 2011 dan ook hetzelfde beeld zien als in 2010. De afbouw van productiecapaciteit van houtproducten in de aanvoerlanden ging door. Waar het belangrijke productieland Zweden in 2010 nog beschermd werd door een gunstige koers van de Kroon, was het land

nu verliezer door de valutaontwikkeling. Om te overleven zijn veel leveranciers, in zowel Europa als Afrika en Azië, overgegaan tot prijsverhogingen. Dit gold, hoewel in verschillende mate, zowel voor naaldhout, hardhout als plaatmateriaal. De prijzen van bouwmaterialen zijn licht gestegen. De ontwikkelingen op de aan- en afvoermarkten hebben grote invloed gehad op de omzet- en resultaatontwikkeling van PontMeyer. Bij een omzet van € 318,7 miljoen (2010:€ 303,7 miljoen) werd een operationeel resultaat van € 5,1 miljoen positief behaald (exclusief een eenmalige bate van € 0,5 miljoen), in 2010 was dit € 1,3 miljoen negatief. Het netto resultaat na belastingen was € 2,3 miljoen positief (2010: € 2,7 miljoen negatief). De voorraden zijn met name als gevolg van assortimentsbeheer en de ingezette wijziging van het logistieke model gedaald tot € 49,0 miljoen (2010: € 55,6 miljoen). Deze daling is gerealiseerd ondanks prijsstijgingen. Het aantal debiteurendagen is ondanks de moeilijke marktsituatie in lijn met vorig jaar. Ook is de schade die PontMeyer lijdt door faillissementen van klanten in 2011 niet groter dan in 2010. De financieringsbehoefte is gedurende het jaar gedaald, waarbij de vergelijking met eind 2010 een verschil van € 21,8 miljoen laat zien. Dit verschil wordt vooral veroorzaakt door het positieve operationele resultaat en de reductie van het werkkapitaal.

Door een goed eerste half jaar, geholpen door het feit dat 2011 ook werd afgesloten met voor de bouw gunstige weersomstandigheden en door inkoopgedreven prijsstijgingen, werd over geheel 2011 een omzetstijging van € 15 miljoen gerealiseerd. De reorganisatie die in 2009 is ingezet, de in 2010 gestarte logistieke blauwdruk en de verkoop van de activiteiten van HKN Heerenveen in 2011 hebben tot aanzienlijke kostenbesparingen geleid, waardoor het kostenniveau van de onderneming in 2011 verder is gedaald. Dit leverde, gezien de moeilijke marktomstandigheden, een tevredenstellend operationeel resultaat op.

VAKKUNDIG ADVIE

VERSLAG VAN DE R A AD VAN BESTUUR

advies shopassortiment DEMO-AVONDEN

ONE STOP SHOPPING 13

ALK-KOZIJN-RAAMHOU

ruw, gevlakt of verduurzaam

LEVERING ON THE SPOT 14 REALISATIE: BOUWPARTNERS BV, HEERHUGOWAARD/OBDAM

Van de in 2010 gestarte invoering van een aantal logistieke steunpunten (onder de noemer logistieke blauwdruk) is het leeuwendeel in 2011 uitgevoerd. In 2012 wordt dit project afgerond, met als doel het aantal plaatsen van waaruit aan klanten bezorgd wordt, terug te brengen van 35 vestigingen naar 7 logistieke servicepunten. Het aantal medewerkers is door deze efficiëncyslag verminderd. Door de verkoop van de activiteiten van HKN Heerenveen is het aantal fte’s met 34 afgenomen. Het totaal aantal fte’s is daarmee uitgekomen op 750 (ten opzichte van 808 fte’s eind 2010). Door genoemde wijzigingen zijn niet alleen de personeelskosten structureel verlaagd, maar ook de huur- en transportkosten doordat bij verschillende vestigingen vierkante meters uit de huurovereenkomst konden worden geschrapt en de materialen via minder tussenstops op de plaats van bestemming belanden. Bijkomend voordeel van de logistieke blauwdruk is dat de commerciële binnendienstmedewerkers nog meer tijd aan de klanten kunnen besteden, wat tot extra omzet zal leiden. Bij de handelsbedrijven is een groot aantal zaken in 2011 aangepakt. De vestigingen in Hoorn, Zwaag en Groningen zijn grondig verbouwd en gemoderniseerd. Ze zijn aangepast aan de PontMeyerformule. In de vestiging Utrecht is een start gemaakt met de verbouwing tot logistiek servicepunt en in Amsterdam met de bouw van een geheel nieuwe vestiging aan de Rigakade. Het klantvriendelijkheidproject Welkom is gestart. Het shopassortiment is verbeterd. Het assortiment tuinartikelen is uitgebreid. De voorraden zijn verlaagd en geschoond. Er is hard gewerkt aan de presentatie van het one-stop-shopping concept. De resultaten van de groothandel hebben een duidelijke stijging te zien gegeven. Veel klanten hielden hun voorraden laag en kochten op de lokale markt. Trima heeft het assortiment uitgebreid. PontCentrop heeft marktaandeel terug gewonnen. Bij Van Dam is een nieuwe schaafmachine aangeschaft. In 2011 zijn hier voornamelijk interne orders op verwerkt. In 2012 wordt deze capaciteit ook voor de externe markt ingezet. De Raad van Bestuur bedankt alle medewerkers, de medezeggenschap, klanten en leveranciers voor hun inzet en bijdrage. Ook in moeilijke tijden hebben wij hard gewerkt aan de verbetering van het mooie bedrijf PontMeyer.

VOORUITZICHTEN De vooruitzichten voor 2012 zijn volgens voorspellingen van toonaangevende instituten nog niet rooskleurig. Door het laatcyclische karakter van de bouw wordt niet verwacht dat dit marktsegment in 2012 uit het dal kruipt. Mocht de markt verder krimpen dan wordt de omvang van de organisatie verder aangepast aan de markt. De verdere verbetering van de organisatie, verlaging van het kostenniveau en verkorting van de balans vormen voor PontMeyer de uitgangspositie om deze periode van moeilijke marktomstandigheden goed door te komen. De onzekerheid over de omvang van het bouwvolume, zoals die op basis van de huidige voorspellingen wordt geschat, maakt het niet mogelijk uitspraken te doen over de ontwikkeling van de resultaten voor 2012. PontMeyer zal zich blijven aanpassen aan de marktomstandigheden door vergroting van de aantrekkelijkheid van de formule, verbetering van de service, kostenmaatregelen, strak werkkapitaalbeheer en een verantwoord investeringsniveau.

15

16

ALLE BRANCHE

2. ONTWIKKELINGEN - FINANCIEEL

aannemers klussenbedrijven timmerbedrijven interieurbouw schilders/glaszettersbedrijven timmerindustrie loodgieters houthandelaren hoveniers en tuincentra dakdekkers vastgoedhandelaren bouwadviesbureau’s woningbouwvereningingen gww bedrijven bouwmarkten stukadoors projectontwikkelaars standbouwbedrijven tegelzetters kampeer- en bungalowparken sociale werkvoorziening musea/etc/etc

OMZET

BRUTO - OMZETRESULTA AT

De netto-omzet is ten opzichte van vorig jaar toegenomen met 4,9% tot € 318,7 miljoen (2010: € 303,7 miljoen). Deze toename is veroorzaakt door een toename van het volume en een hogere gemiddelde verkoopprijs. Deze hogere gemiddelde verkoopprijs is het gevolg van zowel een verbeterde verkoopmix als hogere verkoopprijzen.

Het bruto-omzetresultaat nam ten opzichte van vorig jaar toe van 25,4% tot 25,6%. Deze stijging is voornamelijk veroorzaakt door prijsstijgingen gedurende het jaar.

% afwijking t.o.v. 2010

omzet in € mln. Omzet per business unit

2011

2010

Handelsbedrijven

261,7

248,9

+5,1

51,2

47,7

+7,3

5,8

7,1

-18,3

318,7

303,7

+4,9

Groothandel Hout Konstruktie Nederland

Totaal

17

% aandeel in totale netto-omzet 2011

% aandeel in totale netto-omzet 2010

Handelsbedrijven

Groothandel 82%

2% 16%

Hout Konstruktie Nederland

82%

2% 16%

EIGEN VERMOGEN

De operationele kosten (exclusief eenmalige baten en lasten) zijn met 2,3% afgenomen ten opzichte van vorig jaar. Deze daling is het gevolg van kostenbesparende maatregelen, alsmede het afstoten van de activiteiten van HKN Heerenveen.

Het eigen vermogen is met 1,3% toegenomen van € 45,2 miljoen tot € 45,8 miljoen. Deze toename is het gevolg van de nettowinst over het boekjaar 2011 van € 2,3 miljoen, een kapitaalstorting van € 0,8 miljoen, verminderd met een herwaardering van € 2,5 miljoen.

NET TO - OMZETRESULTA AT

K ASSTROOM EN INVESTERINGEN

Het netto-omzetresultaat is ten opzichte van vorig jaar toegenomen van € 1,3 miljoen negatief tot € 5,1 miljoen positief. De toename van het netto-omzetresultaat is het gevolg van zowel betere verkoopresultaten als lagere kosten.

De kasstroom uit operationele activiteiten nam toe van € 11,0 miljoen negatief tot € 22,3 miljoen positief. Het nettoresultaat, gecombineerd met een daling van het werkkapitaal, is hiervan de belangrijkste oorzaak. De kasstroom uit investeringsactiviteiten bedroeg € 0,5 miljoen negatief tegen € 1,0 miljoen negatief in 2010. Deze afname is vooral het gevolg van het afstoten van vaste activa in 2011.

NET TORESULTA AT Het nettoresultaat is toegenomen van € 2,7 miljoen negatief tot € 2,3 miljoen positief. Naast de genoemde elementen heeft een eenmalige bate van € 0,5 miljoen in 2011 bijgedragen aan de toename van het nettoresultaat.

LOGISTIEKE SERVICE REALISATIE: SLOKKER BOUWGROEP

18

FINANCIERING EN LIQUIDITEIT Per saldo bedraagt de kasstroom uit operationele en investeringsactiviteiten € 21,8 miljoen positief. De balans van PontMeyer voldoet aan de voorwaarden zoals vastgelegd in het convenant met de bank.

PROJECTONDERSTEUNING

KOSTEN

19

3. ONTWIKKELINGEN - ACTIVITEITEN 3. 2 BUSINESS UNIT GROOTHANDEL

3. 1 BUSINESS UNIT HANDELSBEDRIJVEN

3. 3 BUSINESS UNIT HOUT KONSTRUKTIE NEDERL AND ( HKN )

Handelsbedrijven

2011

2010

Groothandel

2011

2010

omzet (x € mln)

261,7

248,9

omzet (x € mln)

51,2

47,7

633

657

48

49

45

45

3

3

aantal fte’s aantal vestigingen

De handelsbedrijven realiseerden in het boekjaar een omzet van € 261,7 miljoen (2010: € 248,9 miljoen), een stijging van 5,1% ten opzichte van vorig jaar. Deze toename is te verklaren door een stijging van het volume en een verbetering van de gemiddelde verkoopprijs. Het kostenniveau lag onder het niveau van 2010. Het netto-omzetresultaat lag boven het niveau van vorig jaar.

aantal fte’s aantal vestigingen

De groothandel realiseerde in het boekjaar een omzet van € 51,2 miljoen (2010: € 47,7 miljoen), een stijging van 7,3% ten opzichte van vorig jaar. Deze stijging is het gevolg van een verbetering van de gemiddelde verkoopprijs. Het kostenniveau lag onder het niveau van 2010. Het netto-omzetresultaat lag boven het niveau van vorig jaar.

2011

2010

omzet (x € mln)

5,8

7,1

aantal fte’s

23

58

1

2

HKN

aantal vestigingen

De markt voor HKN was ook in 2011 niet gemakkelijk. De belangrijkste ontwikkeling in 2011 was de verkoop van de activiteiten in Heerenveen per 1 juni 2011. Mede daardoor lag het kostenniveau onder het niveau van vorig jaar. Het netto-omzetresultaat lag boven het niveau van vorig jaar.

JUST-IN-TIMELEVERING

TAILORMADEKWALITEITSHOGE NORM 20

21

22

MATERIAALTRAINING

COMMERCIËLE TRAININGEN

4. PERSONEEL & ORGANISATIE ORGANISATIE In 2011 is een verdere daling van het aantal medewerkers doorgezet. Per 1 januari was het aantal fte’s nog 808 en op 31 december was dit teruggelopen tot 750. Deze teruggang heeft enerzijds te maken met de verkoop van de activiteiten van HKN Heerenveen en anderzijds met de toegenomen efficiëncy in het bedrijf. Net als in 2010 zijn de medewerkers die de organisatie gedwongen hebben moeten verlaten, ondersteund door een extern bureau. Het ziekteverzuim is verder gedaald. Eind 2009 was dit nog 4,3%. Eind 2010 was dit al teruggebracht naar 4,2% en deze daling heeft zich in 2011 voortgezet. Eind 2011 bedroeg het ziekteverzuimpercentage 4,1%. Het afgelopen jaar is aandacht besteed aan het vergroten van de commerciële vaardigheden en productkennis door middel van commerciële training, E-learning en SAP-training. VEILIGHEID EN ARBEIDSOMSTANDIGHEDEN (ARBO) Er zijn dit jaar opleidingen op het gebied van Bedrijfshulpverlening (BHV) en ‘veilig heftruck rijden’ gegeven. Daarnaast zijn er diverse workshops gehouden met betrekking tot het verantwoord reageren bij een overval of soortgelijke bedreigende situaties, dit om de risico’s voor de medewerkers zoveel mogelijk te verminderen. Zoals voorgaande jaren zijn er ook dit jaar weer diverse inspectierondgangen gehouden om aanwezige risico’s te beoordelen, maatregelen te treffen of aanpassingen te doen op het gebied van stellingmaterialen, machineveiligheid, gasflessenopslag en acculaadstations. Ook zijn er diverse werkplekonderzoeken uitgevoerd. Verder zijn de alarmopvolging en het onderhoud van de blusmiddelen gecentraliseerd. CENTR ALE ONDERNEMINGSR A AD De uitvoering van het in 2010 ingezette reorganisatietraject (onder de noemer logistieke blauwdruk) is door de COR op de voet gevolgd. Een afvaardiging

van de COR maakt deel uit van de in dit kader opgerichte stuurgroep die periodiek bijeenkomt en de voortgang bespreekt met de Directeur Logistiek. Hetzelfde geldt voor de verkoop van de activiteiten van HKN Heerenveen, die in de zomerperiode van 2011 is afgerond. Naast de logistieke blauwdruk en de verkoop van de activiteiten van HKN Heerenveen is de COR in 2011 betrokken geweest bij de invoering van: • de beoordelingsprocedure nieuwe stijl • de wettelijk toegestane 50/50 premieverdeling tussen werkgever en werknemer ten aanzien van de WGA basisverzekering en de WGA hiaatverzekering en • een belonings- en functiewaarderingssysteem voor de boven-CAO functies. Dit systeem wordt per 1 april 2012 ingevoerd. Een werkgroep van de COR is nauw betrokken geweest bij de voorbereidende werkzaamheden. Tenslotte heeft de COR positief geadviseerd inzake eventueel in 2012 door te voeren noodzakelijke aanpassingen van de organisatie aan de markt. De COR heeft de start van een nieuwe zittingsperiode in mei 2011 aangegrepen om een vereenvoudigd medezeggenschapsmodel in te voeren. Hierdoor is het aantal COR-leden weliswaar toegenomen van 13 naar 15, maar zijn de decentrale ondernemingsraden met uitzondering van de groothandel opgeheven. Daarnaast is de COR gaan werken met adviescommissies voor de onderwerpen Logistiek en De Twee Gebroeders, Sociale Zaken en Veiligheid. Voor de locatie Zaandam is een klankbordgroep opgericht. Op het gebied van veiligheid op de werkvloer zijn in 2011 stappen gezet door o.a. de benoeming van een aantal veiligheidsmedewerkers en het in kaart brengen van situaties die aanpassing behoeven. Anne Schouten: “De Raad van Bestuur is een groot voorstander van actieve medezeggenschap. Een sterke ondernemingsraad is goed voor een organisatie. De leden van de COR zijn de oren en ogen van ons bedrijf en zij zorgen mede voor de balans in voortgang en acceptatie bij veranderingen. Als je veel verandert, moet je ook veel communiceren. Dit doen wij het liefst samen met de COR. Openheid is hierbij cruciaal, in vertrouwen moet alles gezegd kunnen worden. Bij PontMeyer ontstaat gelukkig steeds meer openheid.” Het overleg en de samenwerking met de Raad van Bestuur was ook dit jaar weer van dien aard dat de zeggenschap samen met de medezeggenschap goede resultaten heeft geboekt.

23

PontMeyer is een vooraanstaande leverancier van bouwend Nederland en vervult een voorbeeldrol in maatschappelijk verantwoord ondernemen. PontMeyer heeft in het kader van haar milieubeleid een eigen Green Policy Program opgesteld van 10 punten. Deze punten hebben hoofdzakelijk betrekking op: • Het verhandelen en promoten van verantwoord geproduceerde materialen. • De impact van onze bedrijfsactiviteiten op het milieu zo veel mogelijk te beperken. Een van de belangrijkste punten op gebied van materialen is het bereiken van de milieudoelstellingen, genoemd in het actieplan “Bewust met Hout”, van de brancheorganisatie de Vereniging van Nederlandse Houtondernemingen (VVNH). Hierbij dient 100% van het geïmporteerde naaldhout, 85% van het plaatmateriaal en 50% van het hardhout aan het eind van 2015 te zijn voorzien van een certificaat voor verantwoord bosbeheer. In de praktijk betekent dit, dat deze producten via een chain of custody te herleiden zijn naar een erkende, verantwoord beheerde bron. 24

Eind 2011 was 93% naaldhout, 78% plaatmateriaal en 32% hardhout, dat door PontMeyer werd verhandeld, afkomstig uit aantoonbaar verantwoord beheerde bosgebieden. Dit pakket is getoetst door de belangrijkste internationale certificeringinstellingen, Forest Stewardship Council (FSC®), Keurhout of Program for Endorsement of Forest Certification (PEFC™). Verantwoord geproduceerd hout en plaatmateriaal zullen ook steeds meer kenbaar worden gemaakt aan de klanten. Producten uit ons assortiment zullen, waar dat voorheen nog op aanvraag gebeurde, steeds meer standaard worden aangeboden met een certificaat voor verantwoorde of legale herkomst. Daarnaast promoot PontMeyer gecertificeerdeproducten en ondersteunt zij haar klanten met het toepassen ervan. Van belang is verder dat ook de overheid zich heeft vastgelegd op het toepassen van gecertificeerde (hout)producten. Het zogenaamde Timber Procurement Assessment System (TPAS), waarbij een commissie van deskundigen vaststelt welke certificeringsystemen door de Nederlandse overheid worden geaccepteerd, dient hiervoor als richtlijn. Inmiddels zijn FSC International en de belangrijkste PEFClandensystemen erkend.

EXCLUSIEF GECERTIFICEERD

5. PONTMEYER EN HET MILIEU

Naast het verhandelen van duurzaam geproduceerde materialen zijn er ook acties ondernomen om de CO2-uitstoot terug te dringen. Dit heeft ertoe geleid dat PontMeyer als enige in haar branche winnaar is geworden van de Lean & Green Award. Met deze Award heeft PontMeyer zich gecommitteerd tot het behalen van een CO2-reductie van tenminste 20% aan het eind van 2015. Het CO2-reductie traject past uitstekend in het Green Policy Program.

LEAN & GREEN AWARD VOOR PONTMEYER

25

JA ARREKENING 2011

NAUTISCH KWARTIER GEÏNSPIREERD DOOR HISTORIE HUIZEN

26

REALISATIE: VOS & TEEUWISSEN, HUIZEN

27

GECONSOLIDEERDE BALANS PER 31 DECEMBER

GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING

(voor resultaatbestemming)

2011

(x € 1.000)

2010

TOELICHTING

Vaste activa

Immateriële vaste activa Materiële vaste activa

-

-

(1)

79.906

85.612

(2)

79.906

49.008

55.598

(3)

Vorderingen en overlopende activa

35.407

36.082

(4)

260

240

(5)

Totaal

91.920

164.581

177.532

237.061

226.734

Bruto-omzetresultaat

Overige bedrijfskosten Incidentele baten en lasten

Rentelasten en soortgelijke kosten

2011

Eigen vermogen

2010

45.762

45.174

81.630

42.011

23.338

25.156

Langlopende schulden

TOELICHTING

(6)

(7) (8)

15.781

1.725 17.506

23.013

77.975

84.189

77.006

43.409

(11)

3.118

3.407

(2)

31.494

(12)

-472

(13) 76.016

78.310

5.614

-1.304

2.474

Saldo der financiële baten en lasten

2.481

(14)

-2.474

-2.481

Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen

3.140

-3.785

Belastingen uit gewone bedrijfsuitoefening

-841

1.082

2.299

-2.703

0,80

-0,94

5.614

-1.304

Het resultaat per aandeel bedraagt:

Netto-omzetresultaat

(9)

Correcties bijzondere posten Buitengewone baten en lasten

164.581

(10)

Operationeel resultaat voor bijzondere posten

21.288

1.725

177.532

TOELICHTING

31.359

Netto resultaat na belastingen

Voorzieningen

Totaal

Kostprijs van de omzet

Netto-omzetresultaat

Passiva

Kortlopende schulden en overlopende passiva

303.740

Som der kosten

28

Overige langlopende schulden

318.691

Afschrijving materiële vaste activa

Voorraden

Schulden aan kredietinstellingen

Netto omzet

Personeelskosten

84.675

2010

Som der kosten

85.612

Vlottende activa

Liquide middelen

JAARREKENING 2011

JAARREKENING 2011 Activa

2011

(x € 1.000)

-472

-472

-

5.142

-1.304

29

(15)

GECONSOLIDEERD K ASSTROOMOVERZICHT

2011

(x € 1.000)

JAARREKENING 2011

Kasstroom uit operationele activiteiten Netto-omzetresultaat

5.614

TOELICHTING OP DE GECONSOLIDEERDE JA ARREKENING

2010

TOELICHTING

-1.304

Aanpassingen voor: - Afschrijvingen op materiële vaste activa - Mutatie voorzieningen

Mutatie voorraden

30

ge vorderingen en schulden tussen groepsmaatschappijen en

rialen op de Nederlandse markt van nieuwbouw, renovatie

andere in de consolidatie opgenomen rechtspersonen worden

en onderhoud. PontMeyer N.V. en haar groepsmaatschap-

geëlimineerd, voor zover de resultaten niet door transacties

van

hout

en

3.407

(2)

pijen bestaan uit 49 vestigingen verspreid over het hele land.

met derden buiten de groep zijn gerealiseerd. Ongerealiseerde

(7)

Dankzij de klantgerichte benadering, het complete assorti-

verliezen op intercompany transacties worden ook geëlimi-

ment en de hoge servicegraad is PontMeyer dé partner voor

neerd tenzij er sprake is van een bijzondere waardevermin-

bouwend Nederland.

dering. Waarderingsgrondslagen van groepsmaatschappijen

7.591

-2.924

6.590

-4.327

(3)

De activiteiten zijn verdeeld over 3 business units. De Pont-

en andere in de consolidatie opgenomen rechtspersonen zijn

-1.303

-706

(4)

Meyer Handelsbedrijven worden gevormd door de 45 breed

waar nodig gewijzigd om aansluiting te krijgen bij de gelden-

pakket vestigingen. De drie PontMeyer Groothandelsbedrij-

de waarderingsgrondslagen.

9.954

-3.334

(9)

15.241

ven importeren hout- en plaatmateriaal uit de hele wereld. Hout Konstruktie Nederland is fabrikant van kozijnen.

-8.367

De vennootschappelijke winst- en verliesrekening is opgesteld met inachtneming van artikel 402 Boek 2 BW.

22.832

Verkoop vindt vrijwel alleen in Nederland plaats.

-11.291

Consolidatiegrondslagen

Overige mutaties Betaalde winstbelasting

bouwmate-

leverancier

-5.027

Kasstroom uit bedrijfsoperaties

Rentelasten en soortgelijke kosten

Intercompany transacties, intercompany winsten en onderlin-

vooraanstaande

3.118

Mutatie kortlopende schulden en overlopende passiva

PontMeyer N.V., statutair gevestigd te Zaandam, is een

-1.141

Mutaties werkkapitaal Mutatie vorderingen en overlopende activa

Activiteiten

-2.474

-2.481

geconsolideerde winst- en verliesrekening verantwoord vanaf

In de geconsolideerde jaarrekening worden de financiële

het tijdstip van verwerving van beslissende zeggenschap. De

gegevens opgenomen van PontMeyer N.V. en haar groeps-

resultaten van verkochte deelnemingen worden verantwoord

-511

275

maatschappijen waarop zij een overheersende zeggenschap

tot het moment van verkoop.

22.321

-11.016

kan uitoefenen of waarover zij de centrale leiding heeft.

1.963

Kasstroom uit operationele activiteiten

De resultaten van overgenomen deelnemingen worden in de

2.756

Groepsmaatschappijen zijn rechtspersonen waarin Pont-

Een lijst van groepsmaatschappijen, als bedoeld in artikel 379

Kasstroom uit investeringsactiviteiten

Meyer N.V. direct of indirect overheersende zeggenschap kan

en artikel 414 van Boek 2 BW, is opgenomen achterin dit jaar-

Investeringen in materiële vaste activa

(2)

uitoefenen, doordat zij beschikt over de meerderheid van de

verslag.

(2)

stemrechten of op enig andere wijze de financiële en opera-

-1.106

Desinvesteringen in materiële vaste activa

-1.628

617

Kasstroom uit investeringsactiviteiten

654 -489

-974

Kasstroom uit financieringsactiviteiten Aflossing langlopende schulden Netto mutatie schulden kredietinstellingen

tionele activiteiten kan beheersen. Hierbij wordt tevens reke-

Met betrekking tot alle jaarrekeningen van de geconsolideer-

ning gehouden met potentiële stemrechten die direct kunnen

de groepsmaatschappijen is gebruik gemaakt van de vrijstel-

worden uitgeoefend op balansdatum. De groepsmaatschap-

ling als bedoeld in artikel 403 lid 1 van Boek 2 BW.

-5.507

-4.373

(8)

pijen en andere rechtspersonen waarop zij een overheersende

-16.305

16.349

(9)

zeggenschap kan uitoefenen of waarover zij de centrale lei-

Kasstroom uit financieringsactiviteiten Toename/afname geldmiddelen

-21.812 20

ding heeft, worden voor 100% in de consolidatie betrokken.

11.976 -14

Schattingen

Om de grondslagen en regels voor het opstellen van de jaar-

Het aandeel van derden in het groepsvermogen en in het

rekening te kunnen toepassen, is het nodig dat PontMeyer

groepsresultaat wordt afzonderlijk vermeld.

N.V. zich over verschillende zaken een oordeel vormt, en dat het schattingen maakt die essentieel kunnen zijn voor de in de

Liquide middelen per 1 januari

240

254

(5)

jaarrekening opgenomen bedragen. Indien het voor het geven

Liquide middelen per 31 december

260

240

(5)

van het in art. 2:362 lid 1 BW vereiste inzicht noodzakelijk is, is

20

-14

Toename/afname geldmiddelen

de aard van deze oordelen en schattingen inclusief de bijbeho-

Toelichting

Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit de liquide middelen. Ontvangsten en uitgaven uit hoofde van rente zijn opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten.

rende veronderstellingen opgenomen bij de toelichting op de betreffende jaarrekeningposten.

31

GRONDSLAGEN VOOR WA ARDERING VAN ACTIVA & PASSIVA

Algemeen

Materiële vaste activa

De bedrijfsgebouwen worden gewaardeerd tegen actuele

ming met de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW en

waarde. De actuele waarde, zijnde de vervangingswaarde

de stellige uitspraken van de Richtlijnen voor de Jaarverslag-

of lagere bedrijfswaarde, wordt bepaald op grond van taxa-

geving, uitgegeven door de Raad voor de Jaarverslaggeving.

ties van deskundigen, waarbij rekening wordt gehouden met

De waarderingsgrondslagen zijn gebaseerd op de verkrijgings-

technische en economische ontwikkelingen. In de tussen

prijzen en kostprijzen, met uitzondering van de waardering

twee taxaties liggende jaren wordt gebruik gemaakt van

van bedrijfsgebouwen en terreinen. Activa en passiva wor-

geïndexeerde taxatiewaarden. Veranderingen in de waarde

den gewaardeerd tegen nominale waarde tenzij een andere

welke het gevolg zijn van de hiervoor genoemde waarderings-

waarderingsgrondslag is vermeld. Toelichtingen op posten in

grondslag, worden na een aftrek van latente belastingen ten

balans, winst- en verliesrekening en kasstroomoverzicht zijn in

gunste respectievelijk ten laste van de herwaarderingsreserve

de jaarrekening genummerd.

gebracht. Over terreinen wordt niet afgeschreven.

In de geconsolideerde winst- en verliesrekening wordt afge-

32

weken van het besluit modellen jaarrekening. Deze afwijking

Er wordt rekening gehouden met de bijzondere waardevermin-

bestaat uit het separaat presenteren van de vaste kosten als

deringen die op balansdatum worden verwacht. Indien dergelij-

onderdeel van de bedrijfslasten en de afwijking wordt niet in

ke indicaties aanwezig zijn, wordt de realiseerbare waarde van

mindering op het bruto-omzetresultaat gebracht. Op deze

het actief vastgesteld. Indien het niet mogelijk is de realiseer-

wijze wordt een duidelijk onderscheid gemaakt tussen de

bare waarde voor het individuele actief te bepalen, wordt de

vaste kosten en het op omzet gerealiseerde bruto-omzet-

realiseerbare waarde bepaald van de kasstroomgenererende

resultaat.

eenheid waartoe het actief behoort. Van een bijzondere waar-

Vreemde valuta

De jaarrekening is opgesteld in euro’s. Transacties in vreemde

devermindering is sprake als de boekwaarde van een actief hoger is dan de realiseerbare waarde; de realiseerbare waarde is de hoogste van de vervangingswaarde en de bedrijfswaarde.

valuta gedurende de verslagperiode zijn in de jaarrekening verwerkt tegen de koers op transactiedatum. De balanspos-

De andere vaste bedrijfsmiddelen en de machines en instal-

ten die betrekking hebben op monetaire activa en passiva

laties worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of ver-

in vreemde valuta worden omgerekend tegen de koers per

vaardigingsprijs, verminderd met een lineaire afschrijving ge-

balansdatum. De uit de afwikkeling en omrekening voort-

baseerd op de verwachte economische levensduur, of tegen

vloeiende koersverschillen komen ten gunste of ten laste van

lagere bedrijfswaarde, alsmede wordt rekening gehouden

de winst- en verliesrekening. Voor zover ter dekking van het

met bijzondere waardeverminderingen. Bij de bepaling van

koersrisico op monetaire activa en passiva dekkingstransac-

de afschrijving wordt de volgende gemiddelde levensduur als

ties zijn afgesloten, worden koersverschillen nog niet in de

uitgangspunt gehanteerd:

winst- en verliesrekening verwerkt indien op balansdatum

Bedrijfsgebouwen

ongerealiseerde resultaten op deze dekkingstransacties deze

Machines en installaties

2-10 jaar

koersresultaten neutraliseren.

Andere vaste bedrijfsmiddelen

2-10 jaar

Stelselwijzigingen en vergelijking voorgaande jaar

Bij de uitgevoerde taxaties wordt mede rekening gehouden

In 2011 hebben zich geen stelselwijzigingen voorgedaan. De

met de (resterende) economische levensduur voor de indivi-

gehanteerde grondslagen van waardering en van resultaatbe-

duele bedrijfsgebouwen.

50 jaar

paling zijn ongewijzigd ten opzichte van het voorgaande jaar.

Immateriële vaste activa

De niet ten behoeve van het primaire proces dienstbare activa worden gewaardeerd tegen de onderhandse verkoopwaarde

Goodwill wordt gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs. De af-

welke wordt bepaald op grond van taxaties van deskundigen,

schrijvingstermijn wordt bepaald op basis van de geschatte

of indien verkoop formeel al heeft plaatsgevonden tegen di-

economische levensduur alsmede wordt rekening gehouden

recte opbrengstwaarde.

met bijzondere waardeverminderingen.

De kosten van groot onderhoud aan de bedrijfsgebouwen

JAARREKENING 2011

JAARREKENING 2011

De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld in overeenstem-

Liquide middelen

Liquide middelen bestaan uit kas, banktegoeden en direct op-

worden als afzonderlijk samenstellend deel van het actief ge-

eisbare deposito’s met een looptijd korter dan twaalf maan-

waardeerd en afgeschreven.

den. Rekening-courantschulden bij banken zijn opgenomen onder schulden aan kredietinstellingen onder kortlopende

Voorraden

schulden. Liquide middelen worden gewaardeerd tegen de

De voorraad handelsgoederen wordt gewaardeerd tegen gemiddelde inkoopprijs of lagere opbrengstwaarde. Gereed product is gewaardeerd tegen de integrale kostprijs, zijnde de directe materiaal- en arbeidskosten, dan wel lagere op-

nominale waarde.

Herwaarderingreserve

Herwaarderingen zijn in de herwaarderingsreserve onder af-

brengstwaarde. Waar nodig wordt rekening gehouden met

trek van relevante (latente) belastingverplichtingen verwerkt.

afwaarderingen wegens incourantheid. Bij voorraadwaarde-

De gerealiseerde herwaarderingen worden ten gunste van de

ring worden niet gerealiseerde intercompanyresultaten geëli-

winst-en-verliesrekening gebracht. De corresponderende vrij-

mineerd.

val van de (latente) belastingverplichtingen wordt onder de post belastingen op resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening

De lagere opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs onder aftrek van direct toerekenbare verkoopkosten. Bij de bepaling van de lagere opbrengstwaarde wordt eventueel rekening gehouden met de incourantheid van de voorraden.

ten laste van het resultaat gebracht.

Voorzieningen

Voorzieningen worden gevormd voor in rechte afdwingbare

Onderhanden projecten worden gewaardeerd op basis van de

of feitelijke verplichtingen die op de balansdatum bestaan,

directe materiaal- en arbeidskosten onder aftrek van gedecla-

waarbij het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen

reerde termijnen. Resultaten op onderhanden projecten wor-

noodzakelijk is en waarvan de omvang op betrouwbare wijze

den naar rato van de voortgang van de werken verantwoord.

is te schatten. De voorzieningen worden gewaardeerd tegen

Daar waar de projecten kortlopend zijn en verantwoording

de beste schatting van de bedragen die noodzakelijk zijn om

van de resultaten bij afronding van projecten de hiervoor be-

de verplichtingen per balansdatum af te wikkelen. De voor-

schreven grondslagen benadert, worden de winsten verant-

zieningen worden gewaardeerd tegen de nominale waarde

woord bij het afronden van het project. Als de winst niet op

van de uitgaven die naar verwachting noodzakelijk zijn om de

verantwoorde wijze kan worden bepaald wordt deze winst

verplichtingen af te wikkelen, tenzij anders vermeld.

verantwoord in het boekjaar waarin het project wordt opgeleverd. Bij verliesgevende projecten wordt een verliesvoorzie-

De voorziening latente belastingen heeft voornamelijk

ning gevormd voor het volledig te verwachten verlies op het

betrekking op tijdelijke verschillen in commerciële en fiscale

moment dat dit wordt gesignaleerd.

waardering van materiële vaste activa en voorraden. De voor-

Vorderingen

.

ziening latente belastingen ten aanzien van gebouwen en terreinen is berekend op basis van de contante waarde, welke is

Vorderingen worden bij eerste verwerking gewaardeerd tegen

gesteld op 20%. De voorziening latente belasting ten aanzien

de reële waarde van de tegenprestatie. Handelsvorderingen

van overige waarderingsverschillen op basis van het nominale

worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen de geamor-

toekomstige vennootschapsbelastingtarief. Actieve belas-

tiseerde kostprijs. Als de ontvangst van de vordering is uitge-

tinglatenties worden gesaldeerd met passieve belastingla-

steld op grond van een verlengde overeengekomen betalings-

tenties rekening houdend met de aard en looptijden van de

termijn wordt de reële waarde bepaald aan de hand van de

latenties. Actieve latenties worden op nominale waarde ge-

contante waarde van de verwachte ontvangsten en worden er

waardeerd tenzij de toekomstige realisatie redelijkerwijs niet

op basis van de effectieve rente, rente-inkomsten ten gunste

te verwachten is.

van de winst-en-verliesrekening gebracht. Voorzieningen wegens oninbaarheid worden in mindering gebracht op de boek-

De reorganisatievoorziening heeft betrekking op afvloeiings-

waarde van de vordering.

kosten en overige kosten welke gepaard gaan met reeds aangekondigde reorganisaties.

33

GRONDSLAGEN VOOR WA ARDERING VAN ACTIVA & PASSIVA

gen in verband met mogelijke negatieve uitkomsten uit milieugeschillen en langdurig zieken.

Pensioen

Langlopende schulden worden bij de eerste verwerking gewaardeerd tegen reële waarde. Transactiekosten die direct zijn toe te rekenen aan de verwerving van de schulden worden in de waardering bij eerste verwerking opgenomen. Schulden

Op de Nederlandse pensioenregelingen zijn de bepalingen

worden na eerste verwerking gewaardeerd tegen geamor-

van de Nederlandse Pensioenwet van toepassing en worden

tiseerde kostprijs, zijnde het ontvangen bedrag rekening

op verplichte, contractuele of vrijwillige basis premies aan

houdend met agio of disagio en onder aftrek van transactie-

pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen betaald.

kosten. Het verschil tussen de bepaalde boekwaarde en de uit-

PontMeyer N.V. heeft een aantal pensioenregelingen (zie de

eindelijke aflossingswaarde wordt op basis van de effectieve

toelichting op de geconsolideerde balans voor een toelichting

rente gedurende de looptijd van de schulden in de winst-en-

op de binnen PontMeyer N.V. bestaande regelingen).

verliesrekening als interestlast verwerkt.

Een aantal regelingen hebben betrekking op het betalen van premies aan pensioenfondsen en verzekeringsmaatschap-

34

Langlopende schulden

Financiële instrumenten

Middels financiële instrumenten wordt voor een belangrijk

pijen. Behalve de betaling van premies heeft PontMeyer N.V.

deel het renterisico op opgenomen financieringen afgedekt.

geen verdere verplichtingen uit hoofde van deze pensioen-

Deze instrumenten worden volgens de kostprijs-hedge ac-

regelingen. De premies worden verantwoord als personeels-

counting methode gewaardeerd. Het renterisico wordt af-

kosten zodra deze verschuldigd zijn. Vooruitbetaalde premies

gedekt door schulden met variabele rente om te zetten in

worden opgenomen als overlopende activa indien deze tot

schulden met vast rente. Het ineffectieve deel van de waar-

een terugstorting leiden of tot een vermindering van toekom-

deverandering van de renteswaps wordt verantwoord in de

stige betalingen. Nog niet betaalde premies worden als ver-

winst-en-verliesrekening onder de financiële baten en lasten.

plichting op de balans opgenomen.

Op het moment van aangaan van een hedge relatie, wordt dit door PontMeyer N.V. gedocumenteerd. Periodiek wordt de ef-

Voor bestaande verplichtingen (anders dan de te betalen premies)

fectiviteit van de hedge relatie vastgesteld middels een test.

jegens de pensioenuitvoerder en/of werknemers wordt een voor-

Dit kan gebeuren door het vergelijken van de kritische ken-

ziening opgenomen. De pensioenvoorziening wordt op basis van

merken van het hedge instrument met die van de afgedekte

de beste schatting gewaardeerd. Hierbij is de verplichting ge-

positie, of door het vergelijken van de verandering in reële

waardeerd tegen de contante waarde van de uitgaven die naar

waarde van het hedge-instrument en de afgedekte positie.

verwachting noodzakelijk zijn om de verplichting af te wikkelen. De huidige voorziening heeft betrekking op een beperkte groep mensen en betreft de contante waarde van uit hoofde

Financiële instrumenten

Middels financiële instrumenten wordt voor een belangrijk

van backservice verschuldigde bedragen berekend volgens

deel het renterisico op opgenomen financieringen afgedekt.

actuariële grondslagen. PontMeyer N.V. heeft deze pensioen-

Deze instrumenten worden volgens de kostprijs-hedge ac-

regelingen verwerkt als zou sprake zijn van een verplichting.

counting methode gewaardeerd. Het renterisico wordt afgedekt door schulden met variabele rente om te zetten in

Daarnaast neemt PontMeyer N.V. een vordering op voor:

schulden met vast rente. Het ineffectieve deel van de waar-

• toegezegde restituties als gevolg van een hoge dekkings-

deverandering van de renteswaps wordt verantwoord in de

graad van het pensioenfonds;

winst-en-verliesrekening onder de financiële baten en lasten.

• overrente of winstdeling die overeenkomstig de bepalingen

Op het moment van aangaan van een hedge relatie, wordt dit

in een verzekeringscontract beschikbaar komen voor Pont-

door PontMeyer N.V. gedocumenteerd. Periodiek wordt de ef-

Meyer N.V.

fectiviteit van de hedge relatie vastgesteld middels een test.

• voordelen van individuele waardeoverdrachten die ten gunste komen van PontMeyer N.V.

Dit kan gebeuren door het vergelijken van de kritische kenmerken van het hedge instrument met die van de afgedekte positie, of door het vergelijken van de verandering in reële waarde van het hedge-instrument en de afgedekte positie.

Operational Lease

instellingen). Voor vorderingen en schulden met variabele

Er kunnen leasecontracten bestaan waarbij een groot deel van

renteafspraken loopt PontMeyer N.V. risico ten aanzien van

de voor- en nadelen die aan de eigendom verbonden zijn, niet

toekomstige kasstromen. Met betrekking tot de vorderingen

bij PontMeyer N.V. ligt. Deze leasecontracten worden verant-

worden geen financiële derivaten met betrekking tot rente-

woord als operationele leasing. Verplichtingen uit hoofde van

risico gecontracteerd. Met betrekking tot bepaalde variabele

operationele leasing worden, rekening houdend met ontvan-

rentende dragende schulden heeft PontMeyer renteswaps ge-

gen vergoedingen van de lessor, op lineaire basis verwerkt in

contracteerd, zodat zij variabele rente ontvangt en vaste rente

de winst-en-verliesrekening over de looptijd van het contract.

betaalt.

Niet in de balans opgenomen verplichtingen

Kredietrisico

Prijsrisico

PontMeyer N.V. heeft geen significante concentraties van kre-

Valutarisico: PontMeyer N.V. is voornamelijk actief in Neder-

dietrisico. Verkoop op rekening vindt plaats aan afnemers die

land. Het valutarisico heeft vanwege aard van de inkopen

voldoen aan de kredietwaardigheidstoets. Indien noodzakelijk

vooral betrekking op posities en toekomstige transacties

worden aanvullende zekerheden gevraagd, waaronder garan-

in US-dollars. Middels een risicoanalyse inclusief eventu-

tiestellingen. Daarnaast heeft PontMeyer N.V. een kredietver-

ele maatregelen worden deze valutarisico’s periodiek beoor-

zekering afgesloten.

JAARREKENING 2011

JAARREKENING 2011

De overige voorzieningen hebben betrekking op verplichtin-

deeld.

Marktrisico: Pontmeyer N.V. beoordeelt periodiek de marktrisi-

Liquiditeitsrisico

co’s en neemt eventuele maatregelen indien van toepassing.

PontMeyer N.V. maakt bij het werkkapitaalbeheer gebruik van

Rente- en kasstroomrisico: Renterisico wordt gelopen over de

een kredietfaciliteit. Voor zover noodzakelijk, worden nadere

rentedragende vorderingen en rentedragende langlopende

zekerheden verstrekt aan de bank voor beschikbare kredietfa-

en kortlopende schulden (waaronder schulden aan krediet-

ciliteiten.

35

GRONDSLAGEN VOOR BEPALING RESULTA AT

Algemeen

Bijzondere posten zijn baten en lasten die voortvloeien uit

brengstwaarde van de geleverde prestaties en de kosten en

gebeurtenissen of transacties die behoren tot de gewone be-

andere lasten over het jaar. De resultaten op transacties wor-

drijfsuitoefening maar op grond van de aard, de omvang of

den verantwoord in het jaar waarin zij zijn gerealiseerd.

het incidentele karakter afzonderlijk dienen te worden toege-

Netto omzet

Onder netto omzet wordt verstaan de aan derden in het boekjaar geleverde goederen en diensten onder aftrek van kortingen en dergelijke en van over de omzet geheven belastingen.

Kostprijs van de omzet

licht, teneinde een goed inzicht te geven in het resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening.

Financiële baten en lasten

Rentebaten en rentelasten worden tijdsevenredig verwerkt, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de betreffende activa en passiva. Bij de verwerking van de rentelasten

Onder kostprijs van de omzet wordt verstaan de aan gelever-

wordt rekening gehouden met de verantwoorde transactie-

de goederen en diensten toe te rekenen inkoopwaarde en/of

kosten op de ontvangen leningen.

fabricagekostprijs. De kosten worden bepaald met inachtneming van de hiervoor reeds vermelde grondslagen van waardering en toegerekend aan het verslagjaar waarop zij betrek-

36

Bijzondere baten en lasten

Belastingen

De belastingen worden berekend op basis van het verant-

king hebben. Winsten worden verantwoord in het jaar waarin

woorde resultaat, rekening houdend met fiscaal vrijgestelde

de goederen zijn geleverd, c.q. de diensten zijn verricht. Verlie-

posten en geheel of gedeeltelijk niet-aftrekbare kosten. De

zen worden in aanmerking genomen in het jaar waarin deze

met het buitengewoon resultaat samenhangende belastin-

voorzienbaar zijn.

gen worden daaraan rechtstreeks toegerekend.

Koersverschillen

Koersverschillen die optreden bij de afwikkeling of omrekening van monetaire posten worden in de winst-en-verliesrekening verwerkt in de periode dat zij zich voordoen.

Personeelskosten

Lonen, salarissen en sociale lasten worden op grond van de arbeidsvoorwaarden verwerkt in de winst-en-verliesrekening voor zover ze verschuldigd zijn aan werknemers.

Afschrijvingen

De afschrijvingen geschieden tijdsevenredig op basis van de verwachte economische levensduur. Op aanschaffingen in het verslagjaar wordt naar tijdsgelang afgeschreven.

(1) Immateriële vaste activa

JAARREKENING 2011

JAARREKENING 2011

Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de op-

TOELICHTING OP DE GECONSOLIDEERDE BALANS

2011

Aanschafwaarde 1 januari Cumulatieve afschrijvingen

Boekwaarde per 1 januari

2010

5.771

5.771

-5.771

-5.771

-

-

-

-

-

-

Mutaties boekjaar: Afschrijvingen goodwill Verkoop activiteiten deelneming Boekwaarde per 31 december Aanschafwaarde per 31 december Cumulatieve afschrijvingen per 31 december

Boekwaarde per 31 december

5.771

5.771

-5.771

-5.771

-

-

Het afschrijvingspercentage van de geactiveerde immateriële vaste activa is 20%. Er is geen aanleiding te veronderstellen dat sprake zou zijn van een bijzondere waardevermindering.

(2) Materiële vaste activa (x € 1.000)

Bedrijfsgebouwen en terreinen

Machines en installaties

Andere vaste bedrijfsmiddelen

Boekwaarde per 1 januari 2011

74.157

3.022

4.658

Activa in Activa niet uitvoering aan het en vooruit- productieproces betalingen dienstbaar

Totaal

601

3.174

85.612

Mutaties boekjaar: Herwaardering Investeringen

Desinvesteringen

-3.083

-

-

-

6

-3.077

121

50

203

732

-

1.106

-378

-151

-88

-

-

-617

Reclassificaties

-2.258

214

244

-553

2.353

-

Afschrijvingen

-1.412

-565

-1.132

-

-9

-3.118

Saldo mutaties

-7.010

-452

-773

179

2.350

-5.706

Boekwaarde per 31 december 2011

67.147

2.570

3.885

780

5.524

79.906

Cumulatieve aanschafwaarde

87.763

10.620

21.732

780

7.026

127.921

-20.616

-8.050

-17.847

-

-1.502

-48.015

Boekwaarde per 31 december 2011

67.147

2.570

3.885

780

5.524

79.906

Boekwaarde herwaarderingen begin

38.980

-

-

-

1.614

40.595

Boekwaarde herwaarderingen eind

35.305

-

-

-

1.620

36.925

Cumulatieve afschrijvingen

De afschrijvingspercentages bedragen: Grond

0%

Bedrijfsgebouwen

2% per jaar

Machines, inventaris en overige activa

10 - 50% per jaar van de aanschafwaarde

37

€ 3,1 miljoen negatief. De aanpassing van de actuele waarde is

teur uitgevoerde taxatie in februari 2012. Dit heeft voor de

verantwoord in de herwaarderingsreserve, rekening houdend

jaarrekening van 2011 geresulteerd in een herwaardering van

met latente belastingen.

(3) Voorraden

2011

2010

48.133

54.421

De voorraden kunnen als volgt worden gespecificeerd: Onderhanden projecten

875

1.177

49.008

55.598

Voor gereed product en handelsgoederen is een voorziening voor incourantheid opgenomen conform voorgaande jaren. In de onderhanden projecten per 31 december 2011 is een bedrag van € 0,1 miljoen (2010: € 0,1 miljoen) aan gedeclareerde termijnen in

mindering gebracht.

(4) Vorderingen en overlopende activa

2011

2010

(x € 1.000)

38

Handelsdebiteuren

32.197

31.473

Overige vorderingen

3.209

1.903

-

1.978

Vennootschapsbelasting Overlopende activa

1

728

35.407

36.082

De vorderingen hebben een looptijd korter dan 1 jaar. De lening die betrekking heeft op de participatie overeenkomst is als kortlopend verantwoord vanwege het aflossingskarakter.

(5) Liquide middelen

De liquide middelen staan ter vrije beschikking.

(6) Eigen vermogen

(7) Voorzieningen (x € 1.000)

Stand per 1 januari 2011

(x € 1.000)

Gereed product en handelsgoederen

JAARREKENING 2011

JAARREKENING 2011

De herwaardering is gebaseerd op een door een erkend taxa-

Voor de toelichting op het eigen vermogen wordt verwezen naar de toelichting op de vennootschappelijke balans.

Toevoeging

Onttrekking

Stand per 31 december 2011

De voorzieningen, behoudens de reorganisatie voorziening,

Latente

Reorga-

Pensioen belastingen

nisatie

Overige

Totaal

45

19.958

3.994

1.159

25.156

-

305

770

356

1.431

6

982

2.261

-

3.249

39

19.281

2.503

1.515

23.338

• Verder heeft PontMeyer N.V. nog een aantal overige (indi-

hebben een overwegend langlopend karakter. Onderdeel van

viduele) pensioenregelingen die niet materieel worden ver-

de onttrekking is een vrijval van € 0,7 miljoen.

ondersteld.

De pensioenregelingen bij PontMeyer N.V. kunnen als volgt

De voorziening latente belastingen heeft voornamelijk betrek-

worden samengevat:

king op tijdelijke verschillen in commerciële en fiscale waarde-

• PontMeyer N.V. heeft een aantal toegezegd-pensioenrege-

ring van materiële vaste activa en voorraden. De voorziening

lingen ondergebracht bij bedrijfspensioenfondsen (BPF

latente belastingen voor 2011 is herberekend waarbij rekening

Hout, BPF Hibin en SFB Timmer). PontMeyer heeft deze

is gehouden met de fiscale gerelateerde mutaties over 2011.

pensioenregelingen bij bedrijfstakpensioenfondsen verwerkt als zou sprake zijn van een toegezegde-bijdrage-

De reorganisatievoorziening is gevormd voor herstructurering

regeling. PontMeyer heeft in geval van een tekort bij het

van activiteiten.

bedrijfstakpensioenfonds geen verplichting tot het doen van aanvullende bijdragen, anders dan hogere toekomstige

De overige voorzieningen zijn gevormd ter afdekking van ver-

premies.

plichtingen in verband met mogelijke negatieve uitkomsten

• PontMeyer N.V. heeft de pensioenaanspraken voor een groep van circa 500 ingegane pensioenen en circa 1.100 inactieven voor de periode tot en met 2001 ondergebracht bij een pensioenverzekeraar. Deze aanspraken zijn volledig herverzekerd waardoor PontMeyer N.V. geen negatieve risico’s voor deze aanspraken heeft. Het contract bevat wel een clausule waardoor PontMeyer N.V. recht heeft op eventueel beschikbare overrente, na verrekening van cumulatieve indexering van de pensioenaanspraken. De waarde van het beleggingsdepot bij Aegon voor deze groep ingegane pensioenen en inactieven bedraagt ultimo 2011 ongeveer € 21,7 miljoen. De overrente die betrekking heeft op 2011 zal in 2012 worden verrekend conform de afspraken.

uit milieugeschillen, slecht renderende contracten en langdurig zieken.

39

2011

2010

(x € 1.000)

Schulden aan kredietinstellingen Overige langlopende schulden Totaal

Na vijf jaar

Kredietinstellingen

15.781

21.288

1.725

1.725

17.506

23.013

18.909

3.944

4.104

17.506

23.013

31.997

47.986

Leveranciers en handelscrediteuren

22.723

19.711

Belastingen en premies sociale verzekeringen

8.815

2.342

Kortlopend deel langlopende schulden

5.822

6.138

711

956

7.907

7.056

77.975

84.189

De kortlopende schulden en overlopende passiva hebben alle een resterende looptijd van korter dan een jaar. De reële waarde van de kortlopende schulden benadert de boekwaarde vanwege het kortlopende karakter ervan.

De langlopende schulden en schulden aan kredietinstellingen opgenomen onder kortlopende schulden hebben overwegend

miljoen is opgenomen onder de kortlopende schulden.

renterisico zijn financiële instrumenten afgesloten voor een

De lang- en kortlopende faciliteiten zullen in 2012 worden

bedrag van € 45 miljoen. De gemiddelde rente over de langlo-

voortgezet door middel van een herfinanciering. De totale

pende schulden en de schulden aan kredietinstellingen opge-

kredietfaciliteitruimte zal toenemen tot € 75 miljoen inclu-

nomen onder de kortlopende schulden bedroeg in 2011 3,9 %

sief afspraken over aflossing en convenanten. PontMeyer N.V.

per jaar (2010: 3,4 % per jaar). De duration van de financiële in-

verwacht dat voor 2012 aan de verplichtingen inzake de nieu-

strumenten bedraagt 2,4 jaar. De reële waarde van de financi-

we kredietfaciliteit wordt voldaan.

ele instrumenten ultimo 2011 bedraagt € 1,8 miljoen negatief

Niet in de balans opgenomen verplichtingen Garanties PontMeyer N.V. per 31 december 2011

Lease- en huurverplichtingen

Per 31 december 2011 heeft PontMeyer N.V. voor een totaal be-

De langlopende lease- en huurverplichtingen voor bedrijfs-

drag van € 0,6 miljoen aan garanties afgegeven, voornamelijk

gebouwen en terreinen bedragen cumulatief € 18,9 miljoen.

ten behoeve van zekerheidstellingen betreffende haar groeps-

Toekomstige minimale leasebetalingen voor de volgende pe-

maatschappijen.

rioden betreffen:

Onderdeel van de overige schulden vormt de participatie overeenkomst die het management is aangegaan door aankoop

kortlopende faciliteiten hebben PontMeyer N.V. en haar doch-

van aandelen. Deze aankoop is gefinancierd door middel van

tervennootschappen zekerheden gesteld door het verstrekken

een contante betaling aangevuld met een lening. Per jaareinde

van hypotheekrecht op al het onroerend goed respectievelijk

is de transactie gewaardeerd op fair value conform een her-

door verpanding van inventaris, voorraden, debiteuren, han-

waarderingsberekening. Omdat er in de participatieovereen-

delsnamen en rechten voortvloeiende uit de betrokken verze-

komst sprake is van een financieel instrument met een vreemd

keringen. Maximaal kan de vennootschap bij banken € 66,6

vermogen karakter, is de bedrijfseconomische realiteit van be-

miljoen aan faciliteit opnemen. Het werkelijk opgenomen be-

lang voor de verwerking in de geconsolideerde jaarrekening.

drag bedraagt € 53,6 miljoen. Als zekerheid heeft de bank een

Derhalve wordt de werknemersparticipatie gepresenteerd als

solvabiliteitseis als convenant ingesteld waaraan PontMeyer

schuld en vanwege zijn duur als langlopend.

41

Gedurende 2011 betaalde lease- en huurverplichtingen (x € mln)

6,3

Niet langer dan een jaar na balansdatum

6,0

Langer dan een jaar en niet langer dan vijf jaar na balansdatum

Overige langlopende schulden

Ten behoeve van de totaal bij banken opgenomen lang- en

N.V. ultimo 2011 heeft voldaan.

2010

Kredietinstellingen

Overige schulden en overlopende passiva

13.562

De aflossingsverplichting voor het komend boekjaar ad € 5,8

(2010: € 2,0 miljoen negatief).

2011

Pensioenschulden

een variabele rente. In verband met het afdekken van het

40

(9) Kortlopende schulden en overlopende passiva (x € 1.000)

De resterende looptijd van de langlopende schulden is als volgt: Na een, doch binnen 5 jaar

JAARREKENING 2011

JAARREKENING 2011

(8) Langlopende schulden

11,1

Langer dan vijf jaar na balansdatum bedraagt

1,8 18,9

De overige langlopende lease- en huurverplichtingen bedragen cumulatief € 8,2 miljoen. Toekomstige minimale overige leasebetalingen voor de volgende perioden betreffen: Gedurende 2011 betaalde overige lease- en huurverplichtingen (x € mln)

3,7

Niet langer dan een jaar na balansdatum

3,2

Langer dan een jaar en niet langer dan vijf jaar na balansdatum

5,0

Langer dan vijf jaar na balansdatum bedraagt

0,0

Overigen

8,2

Voor de verplichting inzake de omzetbelasting maken alle groeps-

Per balansdatum is PontMeyer N.V. betrokken in een aantal

maatschappijen deel uit van een fiscale eenheid. Voor de verplich-

juridische procedures. Op grond van de standpunten van haar

ting inzake de vennootschapsbelasting maken alle groeps-

juridische adviseurs is PontMeyer N.V. van mening dat voorzie-

maatschappijen deel uit van de fiscale eenheid PontMeyer N.V.

ningen niet noodzakelijk zijn respectievelijk dat hiervoor ade-

De waarde van de financiële instrumenten inzake het afdekken van de variabele rente op de uitstaande schuld bedraagt € 1,8 miljoen negatief (2010: € 2,0 miljoen negatief).

quate voorzieningen zijn getroffen.

TOELICHTING OP DE GECONSOLIDEERDE WINSTEN VERLIESREKENING

business units: (x € 1.000)

Groothandel

Handelsbedrijven Hout Konstruktie Nederland Totaal

(x € 1.000)

Lonen en salarissen

Controle van de jaarrekening

2011

2010

51.197

47.710

261.719

248.955

5.775

7.075

318.691

303.740

2011

2010

30.657

32.889

Pensioenlasten

2.386

2.460

Sociale lasten

5.067

5.136

Overige personeelskosten

Gemiddeld aantal personeelsleden (FTE):

3.901

2.924

42.011

43.409

779

847

Beloning van de leden van de Raad van Commissarissen

vergoeding 2011

totaal 2010

C.G. van Luijk

39.000

39.000

H.A.J. Bemelmans

21.000

21.000

T. Jensma

18.500

18.500

J.L.M. Van Meerbeeck 21.000

21.000

L.J. Haverkamp

18.500

18.500

W.F. Zetteler

21.000

21.000

Beloning van de leden van de Raad van Bestuur Over 2011 zijn ten behoeve van de leden van de Raad van Bestuur de volgende salarissen, variabele beloning en vergoedingen ten laste van het resultaat gebracht. Brutosalaris 2011

Vergoedingen * 2011

Totaal 2011

Variabele beloning 2011

Totaal 2010

A.J. Schouten

295.000

87.728

382.728

159.300

513.014

R.A.C. Olsthoorn

190.000

39.049

229.049

68.300

269.270

Inclusief pensioenpremies

Incidentele baten en lasten

105.000

120.000

105.000

120.000

De baten hebben betrekking op de afwikkeling in 2011 van een claim uit het verleden.

(14)

Rentelasten en soortgelijke kosten

De rentelasten en soortgelijk kosten bestaan uit rentekosten veroorzaakt door de opgenomen financiering en door de kosten

(15) Belastingen

De belastingen zijn berekend over het commerciële resultaat waarbij rekening is gehouden met de fiscale faciliteiten. Fiscale acute posities worden in volgende boekjaar afgewikkeld. De effectieve belastingdruk kan als volgt worden onderverdeeld: Het toepasselijke tarief

% 25,0%

Correctie in verband met niet aftrekbare kosten

1,0%

Effect tariefsverschil nominaal en latentie

0,8%

Verbonden partijen

Over 2011 zijn aan de leden van de Raad van Commissarissen de volgende vergoedingen ten laste van het resultaat gebracht:

*

(13)

Totaal effectieve belastingdruk

Alle personeelsleden zijn werkzaam in Nederland

(in €)

2010

ter afdekking van het variabele renterisico. Het renterisico ontstaat vanwege de variabele component in de kredietfaciliteit.

(11) Personeelskosten

(in €)

2011

(in €)

De omzet is grotendeels in Nederland gerealiseerd en wordt gegenereerd door de volgende onderling afhankelijke

42

JAARREKENING 2011

JAARREKENING 2011

(12) Accountantshonoraria

(10) Omzet

26,8%

Alle groepsmaatschappijen, zoals opgenomen in de lijst van

solidatie geëlimineerd. Verder is ook HAL Holding N.V. aan te

kapitaalbelangen worden aangemerkt als verbonden partij.

merken als verbonden partij. HAL Holding N.V. heeft indirect

Transacties tussen groepsmaatschappijen worden in de con-

via haar dochter een meerderheidsbelang in PontMeyer N.V.

43

VENNOOTSCHAPPELIJKE BALANS PER 31 DECEMBER

VENNOOTSCHAPPELIJKE WINST- EN VERLIESREKENING

(voor resultaatbestemming)

2011

x € 1.000)

2010

TOELICHTING

Resultaat deelnemingen

Vaste activa

Immateriële vaste activa

-

-

Materiële vaste activa

14.352

15.838

Financiële vaste activa

92.444

89.906 106.796

(1) 105.744

Vlottende activa

Vorderingen en overlopende activa

Vorderingen op groepsmaatschappijen

2.098

4.298

25.575

Totaal

x € 1.000)

40.130 27.673

44.428

134.469

150.172

2011

2010

TOELICHTING

Passiva

44

Eigen vermogen

(2)

Gestort en opgevraagd kapitaal

13.169

13.169

Herwaarderingsreserve

29.540

32.475

754

2.233

Overige reserve

Onverdeeld resultaat

2.299

Voorzieningen

-2.703 45.762

45.174

23.320

25.114

Langlopende schulden Schulden aan kredietinstellingen Overige langlopende schulden

15.781

21.288

1.725

1.725 17.506

23.013

Vlottende passiva Kortlopende schulden en overlopende passiva

Totaal

JAARREKENING 2011

JAARREKENING 2011 Activa

(x € 1.000)

47.881

56.871 47.881

56.871

134.469

150.172

2011

2010

463

-6.330

Overige resultaten

1.836

3.627

Netto resultaat

2.299

-2.703

45

TOELICHTING OP DE VENNOOTSCHAPPELIJKE BALANS EN WINST- EN VERLIESREKENING

De enkelvoudige jaarrekening is opgesteld in overeenstemming

resultaat uit deelnemingen komt overeen met het aandeel in de

met de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW en de stellige

winst van het boekjaar van de desbetreffende vennootschap. In-

uitspraken van de Richtlijnen voor de jaarverslaggeving, uitge-

dien de waardering van een deelneming volgens de nettovermo-

geven door de Raad voor de Jaarverslaggeving. De grondslagen

genswaarde negatief is, wordt deze op nihil gewaardeerd.

voor waardering en resultaatbepaling voor de vennootschappelijke jaarrekening zijn gelijk aan de grondslagen die worden ver-

De vennootschappelijke winst- en verliesrekening is opgesteld

meld in de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening.

met inachtneming van artikel 402 Boek 2 BW.

Deelnemingen in groepsmaatschappijen en overige deelnemin-

Het aantal werknemers voor vennootschappelijk jaarrekening is

gen waarin invloed van betekenis kan worden uitgeoefend wor-

nihil. Inzake de fiscale positie wordt verwezen naar de geconsoli-

den gewaardeerd volgens de nettovermogenswaardemethode.

deerde balans vanwege de aanwezigheid van een fiscale eenheid

Wanneer 20% of meer van de stemrechten uitgebracht kan wor-

voor PontMeyer N.V.

den, wordt ervan uitgegaan dat er invloed van betekenis is. Het

(1)

Financiële vaste activa

2011

2010

Deelnemingen in groepsmaatschappijen per 31 december

92.444

89.906

92.444

89.906

De mutaties in de deelnemingen zijn als volgt te specificeren: Stand per 1 januari

76.254

82.018

Herwaardering

402

566

Resultaat deelnemingen

463

-6,330

Stand per 31 december

77.119

76.254

Vorderingen op deelnemingen met een negatieve netto vermogenswaarde

15.325

13.652

92.444

89.906

Het maatschappelijk kapitaal bedraagt € 55.200.000 en be-

2.862.730 gewone aandelen. In het boekjaar hebben de volgende

staat uit 10.000.000 gewone aandelen van € 4,60 nominaal

mutaties plaatsgevonden op de onderstaande samenstellende

en 2.000.000 preferente aandelen van € 4,60 nominaal. Het

delen van het eigen vermogen:

gestort en opgevraagd kapitaal bestaat ultimo boekjaar uit

(x € 1.000)

Stand per 1 januari

Gestort en opgevraagd kapitaal

Herwaarderings reserve

Overige reserves

Onverdeelde resultaat

Eigen Vermogen 2011

Eigen Vermogen 2010

13.169

32.475

2.233

-2.703

45.174

47.068

Resultaatverdeling 2010

-

-

-2.703

2.703

-

-

Herwaardering

-

-2.461

-

-

-2.461

809

Realisatie herwaardering

-

-474

474

-

-

-

Uitgifte aandelen

-

-

-

-

-

900

Reclassificatie aandelen uitgifte

-

-

-

-

-

-900

Kapitaalstorting

-

-

750

-

750

-

Stand per 31 december

-

-

-

2.299

2.299

-2.703

13.169

29.540

754

2.299

45.762

45.174

Herwaarderingsreserve

De mutatie in de herwaarderingsreserve heeft betrekking op de herwaardering van de bedrijfsgebouwen.

Uitgifte aandelen en participatie overeenkomst

In 2010 heeft PontMeyer N.V. een participatie overeenkomst gesloten waarbij aandelen van PontMeyer N.V. aan de Werknemersparticipatie B.V. zijn verkocht. Vanwege het karakter van de participatie overeenkomst is de transactie als vreemd vermogen geclassificeerd.

De deelnemingen worden gewaardeerd tegen nettovermo-

waarde zijn gesaldeerd met de vorderingen op deze deelne-

genswaarde. Bij een aantal deelnemingen zijn de bedrijfs-

mingen. De negatieve nettovermogenswaarde wordt geacht

gebouwen en terreinen geherwaardeerd. De herwaardering

een correctie te zijn op de vorderingen op de desbetreffende

wordt opgenomen in het vennootschappelijke eigen vermo-

deelnemingen.

gen. De deelnemingen met een negatieve nettovermogens-

Vorderingen op groepsmaatschappijen

(2) Eigen Vermogen

Resultaat boekjaar

(x € 1.000)

46

JAARREKENING 2011

JAARREKENING 2011 Algemeen

Op vorderingen op groepsmaatschappijen wordt een rente berekend van 5% tot 8%.

Zaandam, 20 maart 2012

Zaandam, 20 maart 2012

De Raad van Bestuur

De Raad van Commissarissen

A.J. Schouten

C.G. van Luijk

R.A.C. Olsthoorn

H.A.J. Bemelmans L.J. Haverkamp T. Jensma J.L.M. Van Meerbeeck W.F. Zetteler

47

OVERIGE GEGEVENS

CONTROLEVERKLARING VAN DE ONAFHANKELIJKE ACCOUNTANT Aan: Raad van Commissarissen en de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van PontMeyer N.V.

Statutaire bepaling inzake winstbestemming

van de vennootschap wordt het netto resultaat van 2011 toe-

Uit de winst (het positieve saldo van de winst- en verliesreke-

gevoegd aan de overige reserves.

dividend uitgekeerd. Van de resterende winst na toepassing van lid 1 wordt een door de Raad van Bestuur onder goedkeuring van de Raad van Commissarissen te bepalen gedeelte gereserveerd. Het na toepassing van de leden 1 en 2 resterende gedeelte van de winst staat ter beschikking van de algemene vergadering.

.

Verklaring betreffende de jaarrekening

Wij hebben de in dit rapport op pagina 27 tot en met 47 op-

van de vennootschap gemaakte schattingen, alsmede een

genomen jaarrekening 2011 van PontMeyer N.V. te Zaandam

evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening.

gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de geconsolideer-

Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-infor-

de en enkelvoudige balans per 31 december 2011 en de ge-

matie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor

consolideerde en enkelvoudige winst-en-verliesrekening over

ons oordeel te bieden.

2011 en de toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht

Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-infor-

van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslag-

matie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor

geving en andere toelichtingen.

ons oordeel te bieden.

Verantwoordelijkheid van het bestuur

Oordeel

opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat

de grootte en de samenstelling van het vermogen van Pont-

getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van

Meyer N.V. per 31 december 2011 en van het resultaat over 2011

het jaarverslag, beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2

in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland

van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW). Het

geldende Burgerlijk Wetboek (BW).

JAARREKENING 2011

weergegeven:

JAARREKENING 2011

Met inachtneming van artikel 32 lid 1 en 2 van de statuten

ning) wordt allereerst op cumulatief preferente aandelen een

48

Voorstel tot winstbestemming

Artikel 32 van de statuten van de vennootschap bepaalt kort

Het bestuur van de vennootschap is verantwoordelijk voor het

bestuur is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het bestuur noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten.

Verantwoordelijkheid van de accountant

Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van

Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wet gestelde eisen

Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebleken naar aanleiding van het onderzoek of het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen

Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over

beoordelen, overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld,

de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze

en of de in artikel 2:392 lid 1 onder b tot en met h BW vereiste

controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht,

gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het jaar-

waaronder de Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat

verslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is

wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften

met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW.

en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaar-

Amsterdam, 20 maart 2012

rekening geen afwijkingen van materieel belang bevat.

PricewaterhouseCoopers Accountants N.V.

Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico’s dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten van controlewerkzaamheden hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van de vennootschap. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door het bestuur

Origineel getekend door: J.P.C. Pannekeet RA

49

TIEN JA AR PONTMEYER N.V.

Resultaten (x € mln)

JAARREKENING 2011 Netto-omzet

Bruto-omzetresultaat

TIEN JA AR PONTMEYER N.V.

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

409,9

372,6

381,6

373,3

401,0

444,4

411,1

329,5

303,7

318,7

123,7

107,4

104,9

100,4

113,3

117,1

106,0

83,0

77,0

81,6

Operationeel resultaat voor afschrijving goodwill en bijzondere posten

11,0

-2,7

-0,6

0,7

14,2

18,5

11,8

-3,3

-1,3

5,1

Operationeel resultaat

11,0

-6,2

-6,9

-0,6

11,7

20,6

11,8

-13,7

-1,3

5,6

Netto-omzet 500,0

32,0%

450,0

30,0%

400,0

28,0%

350,0

26,0%

300,0

24,0%

250,0

22,0%

200,0

20,0%

2002

135,3

151,6

150,1

150,6

157,8

142,7

150,5

141,7

147,2

124,2

Ratio’s

Bruto-omzetresultaat in % van de omzet

50

30,2%

28,8%

27,5%

26,9%

28,3%

26,4%

25,8%

25,2%

25,4%

25,6%

Operationeel resultaat voor afschrijving goodwill en -0,7%

-0,2%

0,2%

3,5%

4,2%

2,9%

-1,0%

-0,4%

1,6%

2,7%

-1,7%

-1,8%

-0,2%

2,9%

4,6%

2,9%

-4,2%

-0,4%

1,8%

Rendement op het geïnvesteerd 8,1%

-1,8%

-0,4%

0,5%

9,0%

13,0%

7,8%

-2,3%

-0,9%

4,1%

Rendement op het geïnvesteerd vermogen incl. bijzondere posten en afschrijving goodwill

2007

2008

2009

2010

2011

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Operationeel resultaat voor afschrijving goodwill en bijzondere posten in % van de netto-omzet

6,0%

15,0

4,0%

10,0

2,0%

5,0

0,0%

0

-2,0%

-5,0

-4,0%

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Geïnvesteerd vermogen

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Rendement op het geïnvesteerd vermogen excl. bijzondere posten en afschrijving goodwill 30,0%

160,0

vermogen excl. bijzondere posten en afschrijving goodwill

2006

20,0

Operationeel resultaat in % van de omzet

2005

8,0%

2002

2,7%

2004

25,0

bijzondere posten in % van de omzet

2003

Operationeel resultaat voor afschrijving goodwill en bijzondere posten

Balans

Geïnvesteerd vermogen

Bruto-omzetresultaat in % van de omzet

8,1%

-4,1%

-4,6%

-0,4%

7,4%

14,4%

7,8%

-9,7%

-0,9%

4,5%

150,0

25,0%

140,0

20,0%

130,0

15,0%

120,0

10,0%

110,0

5,0%

100,0

0,0%

80,0

-5,0%

90,0

-10,0%

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

51

JAARREKENING 2011

Voor de hieronder vermelde groepsmaatschappijen is een aansprakelijkstelling overeenkomstig artikel 403, Titel 9, Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek afgegeven.

Volledig geconsolideerde groepsmaatschappijen

Deelneming in %

PontMeyer Handelsbedrijven B.V.

Zaandam 100,0

PontMeyer Hout B.V.

Zaandam 100,0

PontMeyer Hibin B.V.

Zaandam 100,0

PontMeyer Verhuur B.V.

Zaandam 100,0

Hout Konstruktie Nederland B.V.

Zaandam 100,0

Hout Konstruktie Nederland Hout B.V.

Zaandam 100,0

Hout Konstruktie Nederland Timmer B.V.

Zaandam 100,0

Hout Konstruktie Nederland Kantoor B.V.

Zaandam 100,0

PontMeyer Groothandel B.V.

Zaandam 100,0

PontMeyer Services B.V.

Zaandam 100,0

52

Colofon

Ontwerp: Shape grafische en ruimtelijke vormgeving bv, Amsterdam Druk: Joh. Enschedé, Amsterdam Fotografie: Hans versteeg, Shape grafische en ruimtelijke vormgeving bv, Amsterdam

TOT ZIENS

LIJST VAN K APITA ALBELANGEN

Pagina 4: HollandLuchtfoto, Nunspeet

PontMeyer

Met medewerking van:

Postbus 2073

Pagina 14: Bouwpartners BV, Heerhugowaard/Obdam

1500 GB Zaandam

Pagina 18-19: Frankische Driehoek Goirle, Slokker Bouwgroep

Tel. (075) 653 62 62

Uitvoerder: John Langermans

Fax (075) 614 92 51

Pagina 25-27: Nautisch Kwartier Huizen, Vos & Teeuwissen, Huizen

www.pontmeyer.nl

LEAN & GREEN AWARD MILIEU LEAN & GREEN AWARD