Wanneer crasht de beurs? Twee miljoen Belgen lezen dagelijks de krant. Zij lezen dat het Spaarboekje nu een ‘Verliesboekje’ is geworden (Nieuwsblad 15/11). Dat beleggingsfondsen in Europese aandelen terug van weggeweest zijn (Morningstar 31/10). En dat de komende jaren positief zijn voor aandelen (Beursduivel 14/11). Hebt u 10.000 euro op uw spaarboekje dan krijgt u daarvoor over een jaar slechts 60 euro intrest op. De voornaamste beursindexen noteren sinds januari 25% hoger. Op 10.000 euro geeft dat een opbrengst van 2500 euro. Of veertig keren meer. En volgens DeMorgen (15/11) heeft één op de vier Europese mannen aandelen, fondsen of obligaties. Daar schrik ik van! Hoeveel van die Europese beleggers analyseren dagelijks de waarden van hun portefeuille? Want beleggers die bijvoorbeeld het geld van hun spaarboekje ruilden voor aandelen Nyrstar (-51% sinds 1 januari) kijken met heimwee terug naar dat zogezegd ‘verliesboekje’! Het verhaal is simpel. Het spaarboekje biedt u bescherming en garandeert u een minimum opbrengst. Stijgt de inflatie dan stijgt de rente, daalt de inflatie dan daalt de rente. De netto opbrengst op uw spaarboekje verandert m.a.w. weinig en ù maakt de keuze of u al dan niet in aandelen belegt. Maar kiest u voor aandelen dan volgt u die dagelijks. Hoeveel tijd neemt dat? Vijftien minuten per dag volstaan voor een goed beheer van uw portefeuille. En een goed beheer is iets anders dan surfen op internet of lezen van media koppen. Werk professioneel. Via deze bijdrage weet u dat het uw taak is om regelmatig naar de inventaris van grondstoffen te kijken (zinkvoorraden zijn de voorbije maand weer drastisch gestegen). Ook weet u dat de rente, de olie en de dollar belangrijke koerskatalysators zijn. U volgt de sectorrotatie en u houdt het verloop van belangrijke beursindexen in het oog. Want het zijn met name juist die ‘interessante’ krantenkoppen die u voorzichtig stemmen en u juist de plicht geven om het verloop van de beurs nóg scherper in de gaten te houden. Analyse van de Amerikaanse S&P500 en de Dow Jones Een duurzame trend bevat correctieve bewegingen tot 61.8 procent. De prachtige beursstijging sinds 2009 bevat tien correcties (blauwe pijltjes). Maar u merkt dat de laatste correcties kleiner zijn dat de eerste. Dit geeft u een
signaal: beleggers wachten niet langer op een koersval en kopen tegen om het even welke prijs. De Fibonacci Retracement getekend vanaf de bodemformatie in 2009 geeft drie koersdoelen: 1100, 1365 en 1800 punten. De S&P500 index noteert tegen dat derde koersdoel. De hoofdtrendlijnen sinds 1993 geven een koersdoel tot 1850 punten. De steunlijn op de bodem van 2003-2008 geeft een koersdoel op 1800 punten. Beurskoersen hebben steeds de neiging om nelkeaar hun gemiddelde terug te keren. De S&P500 index noteert op 400 punten boven zijn 200-daags gemiddelde. Het maximum ooit was 451 punten (zie indicator). Vanaf de low van november 2012 zijn er 11 ‘New Monthly Highs’ (grafiek 2 – groene pijltjes). Het historisch record staat op 13 New Monthly Highs. Ook de VIX indicator (grafiek 3) noteert bijna op een historisch dieptepunt: beleggers zien dus geen gevaar en kiezen voluit voor aandelen. Daalt de beurs, dan verhoogt de volatiliteit vanwege spanningen en dan stijgt de VIX indicator opnieuw. De Dow Jones (grafiek 4) heeft zijn koersdoel bereikt. De beurs noteert tegen de lange weerstandslijn over de toppen van 2000/2007. En tegelijk tegen de steunlijn 2002/2008 die door de omkeerregel ook als weerstand fungeert. De afstand van de koers tot het 200-daags gemiddelde is groot. De eerste indicator geeft de nominale afstand tussen de koers en het 200-daags gemiddelde. De tweede indicator toont u die afstand in procenten. U baseert zich best op de tweede indicator. Besluit De S&P500, de trendsetter voor aandelenbeurzen wereldwijd, presteert nog steeds bijzonder sterk. Beleggers die de voorbije vier jaar aandelen kochten, doen gouden zaken. Tal van andere analyses, te lang voor deze bijdrage, wijzen in dezelfde richting. We naderen het jaareinde en technisch kunnen we nog een trede hoger. Houdt u echter rekening met bovenstaande analyse dan is het verstandiger om niet langer bij te kopen en cash op te bouwen van aandelen die door hun steun zakken. De S&P500 heeft op korte termijn ruimte tot 1850 punten of drie procent stijging. Ook Johan Van Overtveldt, hoofdredacteur van het zakenmagazine Trends, sinds lang voorspeller van de ondergang van de Euro én een financiële crash, smijt de handdoek in de ring en stapt over naar de politiek: grappig, maar misschien wederom een teken dat we tegen een top noteren…
Om succesvol te beleggen aan de hand van technische analyse onthouden we uit dit artikel:
Filter het nieuws. Analyseer zelf! The Trend is Your Friend!
Paul Gins Zaakvoerder CompuGraphics nv Columnist Trends-MoneyTalk Uitgever TransStock en www.beursgrafiek.be
De bijdrage “Technische Analyse” verschijnt om de twee weken
