Výsledky1 k 30. září 2011 Výnosy: EBITDA: Čistý dluh:
65,4 mld. EUR (+8.9%) 12,1 mld. EUR (+10.2%) 41,7 mld. EUR (+ 1 mld. EUR ve srovnání s 6/30/11)
• • •
Mezinárodní rozvoj skupiny Růst v oblasti výzkumu a produkce a LNG Pokračování investičního programu
• •
Silná finanční struktura a likvidita 2011 – stabilní nebo rostoucí dividendy __________________
Výnosy k 30. září 2011 dosáhly 65,4 miliard s 8,9% hrubým zvýšením a 3,3% organickým růstem, který potvrzuje robustní výkon v první polovině roku, a to díky mezinárodnímu rozvoji skupiny, dobrým výsledkům v průzkumu, výrobě a činnostem LNG, přínosům zařízení uvedených do provozu v letech 2010 a 2011 a to i přes negativní vlivy směnných kurzů, zejména amerického dolaru, a navzdory hospodářskému prostředí, které zůstává obtížné. EBITDA za toto období dosáhla 12,1 mld. EUR s 10,2% hrubým zvýšením a -0,4% organickou změnou ve srovnání s 30. zářím 2010, která byla způsobena značným vlivem rozsahu. Tento trend také odráží:
•
silný růst ve výsledcích divizí Global Gas & LNG, a to díky průzkumu a produkci a činnostem v oblasti LNG,
• • • •
zlepšení výsledků divizí Energy Europe a International Business, zejména v Severní a Latinské Americe, snížení výsledků Energy France a Infrastructures v důsledku nepříznivých klimatických podmínek, trvalý růst výsledků Energy Service , pokračování dobré provozní výkonnosti SUEZ Environnement, a to i přes obtíže v Melbourne.
K 30. září byl odhad dopadu nepříznivého počasí na naše domácí trhy odhadován na 480 milionů EUR. Ve Francii vedlo zmrazení maloobchodních tarifů za plyn stanovené vládou ve čtvrtém čtvrtletí k deficitu ve výši téměř 290 milionů EUR, a to navíc k 108 milionům EUR během prvních tří čtvrtletí roku 2011.
1
Neauditované údaje k 30. září 2011, prodiskutováno představenstvem GDF dne 26. října 2011 SUEZ CORPORATE HEADQUARTERS Tour T1 - 1 place Samuel de Champlain - Faubourg de l'Arche - 92930 Paris La Défense cedex - France Tel: +33 (0)1 44 22 00 00 GDF SUEZ - SA WITH SHARE CAPITAL OF 2,251,167,292 EUROS - RCS NANTERRE 542 107 651GDF SUEZ www.gdfsuez.com
Skupina potvrzuje cíl EBITDA na rok 2011 mezi 17 – 17,5 mld. EUR2 před dopadem dvou výše uvedených faktorů. Skupina potvrzuje stejný nebo vyšší čistý výnos na akcii3 v roce 2011, a to při uvážení kapitálových výnosů z ohlášených odprodejů. Skupina potvrzuje svou politiku poskytování udržitelné a konkurenceschopné návratnosti se stabilní nebo zvýšenou dividendou v roce 2011 oproti dividendě v roce 2010. Čistý dluh dosáhl na konci září 2011 výše 41,7 miliardy EUR, což je ve srovnání s koncem června 2011 nárůst o 1 miliardu EUR. To zahrnuje pozitivní dopad prodeje 25% GRTgaz, ale také i akvizici zařízení na skladování plynu v Německu, realizaci programu zpětného odkupu akcií ve výši 500 milionů EUR oznámeného 6.září ve výši 137 milionů EUR a negativní vliv kurzových změn a zúčtování tržní hodnoty ve výši 0,9 mld. EUR. Hrubé inv. náklady dosáhly k 31. září 2011 celkem 7,6 mld. EUR. K 30. září došlo k prodeji G6 Rete Gas a Bristol Water s celkovým dopadem na čistý dluh skupiny ve výši 1,1 miliardy EUR. K 30. září 2011 dosáhl gearing 53,3% a poměr čistého dluhu/ EBITDA dosáhl poměru 2,5. Průměrná splatnost čistého dluhu skupiny přesahuje deset let a její likvidita dosahuje 22,9 miliard EUR. Významné události od zveřejnění pololetních výsledků Elektřina •
GDF SUEZ a International Power oznámily rozšíření projektu Jirau hydroproject, který je v současné době ve výstavbě v Brazílii z 44 na 50 jednotek, což představuje zvýšení celkové kapacity z 3300 na 3750 MW a dokončení odklonění řeky Madeira, které představuje hlavní milník v časovém plánu projektu.
•
V Brazílii byl uveden do provozu třetí blok vodní elektrárny Estreito /30. září/.
•
Slavnostní otevření elektrárny provozované ze 100% na biomasu, 180 MW- elektrárna Rodenhuize a v Belgii. Jedná se o největší konverzi tohoto druhu na světě a mezi zařízeními na zpracování biomasy nabízí nejlepší environmentální výsledky
•
V Belgii podnikl Electrabel právní kroky u soudu první instance jako ochranné opatření ve vztahu k obnovení daně z jaderné energie placené v letech 2008, 2009 a 2010.
Plyn
Ve Francii došlo 13. října k odvolání GDF SUEZ u Conseil dd'Etat s žádostí o zrušení rozhodnutí vlády o zmrazení cen plynu od 1. října 2011. V Německu došlo dne 31. srpna 2011 k uzavření akvizice pěti plynárenských podzemních skladovacích zařízení, díky které se GDF SUEZ stane jedničkou v Evropě v prodeji skladovacích kapacit zemního plynu. V Itálii došlo 3. října 2011 k prodeji zařízení na distribuci zemního plynu, G6 Rete Gas, ve výši 772 milionů EUR. Podpis smlouvy ve výši 590 mil. EUR s ENI o prodeji 10,4% podílu na polích Elgin Franklin v Severním moři. Oznámení slibných výsledků Absheron licence, v Kaspickém moři v Ázerbájdžánu.
2 Za předpokladu průměrných povětrnostních podmínek a žádných velkých změn nařízení nebo ekonomického prostředí. Základní předpoklady pro rok 2011: průměrný Brent $92/bbl; průměrný tarif el. energie v Belgii €50/MWh; průměrná cena plynu Zeebrugge €23/MWh. 3 Za předpokladu průměrných povětrnostních podmínek a žádných velkých změn nařízení nebo ekonomického prostředí. Základní předpoklady pro rok 2011: průměrný Brent $92/bbl; průměrný tarif el. energie v Belgii €50/MWh; průměrná cena plynu Zeebrugge €23/MWh.
Služby •
5 projektů COFELY - celkem 99 MW - bylo vybráno v poslední výzvě k podání nabídek vyhlášené francouzským ministerstvem ekologie a energie na výrobu energie z biomasy.
•
SUEZ ENVIRONNEMENT obnovil smlouvu na poskytování podpory modernizace vodohospodářských služeb města Alžír na dalších 5 let.
Řízení likvidity skupiny •
GDF SUEZ vydala dluhopisy ve výši 300 mil. CHF převedené na EuR s fixní sazbou 2,99%, s 6-letou splatností.
•
SUEZ ENVIRONNEMENT vydala 250 mil. strop na splatné dluhopisy v roce 2012.
30. září
V mil. EUR
Energy France Energy Europe & International Global Gas & LNG* Infrastructures* Energy Services Environment GDF SUEZ Group
2011
30.září 2010
Výnosy
Výnosy
9,127 26,814 7,322 984 10,196 10,971 65,414
9,752 23,147 6,557 844 9,640 10,131 60,070
Celková změna
Organická změna
- 6.4 % +15.8 % +11.7 % +16.6 % +5.8 % + 8.3 %
- 6.5 % + 3.2 % + 13.4 % + 15.4 % + 3.0 % + 6.2 %
+ 8.9 %
+3.3 %
* Celkové výnosy včetně služeb v rámci skupiny dosáhly 15 120 mil. EUR u Global Gas & LNG a EUR 4 054 mil. u Infrastructure.
VÝNOSY PODLE DIVIZE Výnosy dosáhly hrubého zvýšení ve výši 5 344 milionů EUR s organickým růstem 1 972 milionů EUR a dopady rozsahu ve výši v 3 629 milionů EUR, z čehož + 4 435 EUR představuje pozitivní efekt, zejména z Energy Europe a International (3 639 milionů EUR) a – 806 mil. EUR ve formě negativních dopadů Energy Europe & International ( -394 mil. EUR) a SUEZ Environnement ( - 358 milionů EUR). Výkyvy směnného kurzu činí -257 mil. EUR, především -341 mil. EUR u amerického dolaru, -35 mil. EUR u britské libry a + 47 mil. EUR u australského dolaru.
ENERGY FRANCE
V mil. EUR
30. září 2011
Výnosy
30. září 2010 Celková změna
9,127
9,752
- 6.4 %
Organická změna
- 6.5 %
Na konci září 2011 poklesly výnosy Energy France o – 625 mil. EUR. Pokles objemu prodávaného plynu byl částečně kompenzován zvýšením cen a objemů prodeje elektřiny a zvýšením tarifů za plyn, které nicméně neodráží celkový nárůst nákladů na dodávky. Prodej zemního plynu činil 146 TWh, což je pokles o -23% v průběhu roku 2010, a to hlavně díky různým povětrnostním podmínkám mezi těmito dvěma obdobími. GDF SUEZ udržuje 88% podíl na trhu domácností a 69% na obchodním trhu. Prodej elektřiny vzrostl o +9% na 29 TWh v důsledku nárůstu prodejů přímým zákazníkům. Výroba elektřiny (22 TWh) poklesla o + 7% v důsledku špatných podmínek pro vodní elektrárny na jaře roku 2011, což bylo částečně kompenzováno uvedením dvou tepelných elektráren do provozu (Combigolfe a Montoir-de-Bretagne) v roce 2010 a vývojem instalované základny větrných elektráren. ENERGY EUROPE & INTERNATINAL BUSINESS LINE
Výnosy- v mil. EUR
Energy Europe & International Benelux a Německo Evropa* International Power* Latinská Amerika Severní Amerika UK & zbytek Evropy* Střední východ, Turecko a Afrika* Asie Austrálie
30.září 2011 26,814 10,003 5,043 11,768 2,789 3,809 2,369 871 1, 306 624
30.září 2010 23,147 10,268 4,707 8,172 2,328 3,229 1,093 498 1,023 -
Celková změna + 15.8% - 2.6% +7.1% +44% +20% +18% +117% +75% + 28% n.a.
Organická změna + 3.2% - 2.4% +2.8% + 11% +17% +3,1% +9,5% + 28% + 11% n.a.
* Po fúzi s International Power byly výnosy ve výši 1,162 mld. EUR v září převedeny z divize Europe na International Power s 1,093 mill EUR v UK a zbytku Evropy a 69 mil. EUR v Turecku.
Page 4 sur 11
Divize BENELUX a Německo Objemy prodeje elektřiny v této oblasti poklesly o 11,1% na 86,1 TWh, zatímco výnosy klesly o EUR - 405 milionů EUR oproti roku 2010 s velkými rozdíly podle jednotlivých zemí: nápadný pokles objemů prodaných v Belgii a Lucembursku, stabilní prodej v Nizozemsku a mírný růst v Německou • • • •
V Belgii a Lucembursku došlo k poklesu objemů, především u firemních zákazníků, který byl kompenzován zvýšením prodejních cen jako přímý důsledek zvyšování tarifů za přepravu a distribuční sítě. V Nizozemsku klesly výnosy o výši -136 milionů, nebo o -12,5%, a to zejména v důsledku poklesu průměrné prodejní ceny ve všech zákaznických segmentech. V Německu došlo ke zvýšení tržeb o + EUR 63 mil. EUR (+6,8%), což je z větší části výsledkem poměrné integraci Gera Stadtwerke. Prodej mimo Benelux a Německo dosáhl jen 392 milionů EUR, což je pokles o -5,3 TWh.
Výnosy z prodeje plynu vzrostly o +1,8% se snížením objemů o -6,7% nebo o 4,2 TWh. Pokles objemů je tedy více než kompenzován zvýšením prodejních cen, které odrážejí vývoj na trhu, zejména v Belgii. Snížení prodaných objemů o -6,4 TWh bylo způsobeno vyššími teplotami v roce 2011.
Divize EUROPE Dopady rozsahu činily + 209 mil. EUR, což je způsobeno hlavně restrukturalizací aktivit skupiny ve spolupráci s ACEA v Itálii. Růst o 2,8%, nebo 122 milionů EUR, nárůst organických výnosů ve srovnání se zářím 2010 lze vysvětlit především níže uvedeným změnami: •
Jižní Evropa (+134 mil. EUR) těžila z rozvojových plánů s uvedením elektrárny Heron 2 v Řecku do provozu v srpnu 2010 a z navýšení počtu zákazníků v marketingových aktivitách v Itálii. V obtížné situaci na trhu byly výnosy také posíleny účinkem většího objemu nákupů virtuálních kapacit v Itálii a pozitivními vlivy cen u regulovaných tarifů elektrické energie.
•
Pyrenejský poloostrov (-140 mil. EUR) zažil pokles výroby elektřiny (-3 TWh) v důsledku nepříznivých tržních cen.
•
Střední a Západní Evropa dosáhla výnosů ve výši + 128 mil. EUR díky zvýšení tarifů za plyn, které pouze částečně odrážejí náklady v některých zemích, a v důsledku zvýšení objemů prodaných a distribuovaných v Rumunsku a na Slovensku, respektive 1,3 TWh a 0,4 TWh.
Str. 5 z 11
INTERNATIONAL POWER ________________________________________________
Výnosy International Power dosáhly 11 768 milionů EUR, což je v hrubém vyjádření o 44% a organicky o 11%. Kromě integrace nabytého majetku IPR, které mělo dopady rozsah ve výši 2,9 miliard EUR, došlo k růstu tržeb v Latinské Americe, Asii a na Středním východě . Vývoj výnosů v září 2011 je uveden ve zprávě International Power ze dne 26. října 2011.
LATINSKÁ AMERIKA n Tržby v tomto regionu dosáhly 106 milionů EUR /dopad rozsahu/, a to zejména ve vztahu k převzetí el. aktivit v Chile v lednu 2010 (E.Cl). Došlo zde k negativnímuvlivu směnného kurzu ve výši - 42 milionů EUR. Organický růst výnosů se vysvětluje zvýšením průměrné prodejní ceny, a to zejména v Brazílii. Prodej elektřiny byl v září 2011 stabilní na úrovni 36,9 TWh. Prodej plynu vzrostl o 4,2 TWh na 13,8 TWh, a to především poté, co byl v druhé polovině roku 2010 uveden do provozu terminál Mejillones LNG. SEVERNÍ AMERIKA Účinky směnných kurzů měly na výnosy negativní dopad (-196 mil. EUR), a to v důsledku oslabení amerického dolaru. Účinky rozsahu představovaly + 682 mil. EUR a byly způsobeny integrací aktiv International Power. Prodej elektřiny dosáhl 64,1 TWh, což představuje organický růst o 3 +TWh, a to díky dobrým výsledkům v oblasti maloobchodu. Výroba elektřiny dosáhla organicky nižších výnosů, a to na základě dopadu různých cenových vlivů v závislosti na segmentech a nižších objemech prodejů - 1 TWh na 20,8 TWh. Prodej zemního plynu mimo skupinu4 dosáhl 49,2 TWh, což představuje organický růst o 0,4 TWh. Kromě dopadu objemů výnosy těžily i z nárůstu průměrné ceny po zajištění činností LNG.
SPOJENÉ KRÁLOVSTVÍ A ZBYTEK EVROPY Kurzové vlivy během tohoto období byly negativní ( -170 mil. EUR) a dopad rozsahu činil 1 191 milionů EUR. Tyto účinky sestávaly převážně z evropských aktiv International Power integrovaných do GDF SUEZ v únoru 2011.
Výnosy, které organicky vzrostly o 9,5% ve srovnání s rokem 2010, byly v podstatě řízeny marketingovými aktivitami, zejména v oblasti plynu, a to na základě růstu objemu o 2,7 TWh v kombinaci s pozitivním cenovým vlivem.
4
Je třeba poznamenat, že prodej zemního plynu , včetně prodeje v rámci skupiny , dosáhl 63,5 TWh organickým růstem o 12,9 TWh.
STŘEDNÍ VÝCHOD, TURECKO A AFRIKA Výnosy na Blízkém východě, v Turecku a Africe vzrostly v hrubém vyjádření o 75% a k 30. září 2011 dosáhly 871 mil. EUR, včetně integrace majetku společnosti International Power a plné konsolidace závodu Al Hidd v Bahrajnu. Pod vlivem směnného kurzu ( -36 mil. EUR hlavně vůči zeslabování amerického dolaru), výnosy organicky vzrostly na 130 milionů EUR, nebo o + 28,2%. Tento růst byl způsoben zejména prodejem elektřiny v Turecku a provozem / servisní činností v Ománu. Prodej elektřiny v tomto regionu činil 16,6 TWh, což je o nárůst o + 4 TWh, a to především z důvodu dopadu rozsahu vztahujícím se k majetku společnosti International Power, včetně plné konsolidace Al Hidd. Prodej zemního plynu dosáhl 2,6 TWh, což je nárůst o 0,6 TWh. ASIE Vzhledem k posilování singapurského dolaru a znehodnocení thajského bahtu (+ 1 mil. EUR), dopadům rozsahu po integraci společnosti International Power a poměrné konsolidaci zařízení na distribuci zemního plynu v Thajsku činil organický růst 108 milionů EUR, nebo + 10,6%. Tento růst byl způsoben zejména Thajskem- po uvedení uhelné elektrárny CFB 3 do provozu a na základě lepší výkonnosti činností v Singapuru. AUSTRÁLIE Tržby dosáhly 624 milionů EUR, což představuje příspěvek aktiv International Power. Prodej elektřiny činil 16 TWh, což je oproti roku 2010 pokles, a to především vlivem nepříznivých klimatických podmínek.
GLOBAL GAS & LNG
V mil. EUR
Výnosy Výnosy včetně výnosů v rámci skupiny
30. září 2011
30. září 2010
7,322 15,120
6,557 14,043
Celková změna
+11.7% +7.7%
Organická změna
+ 13.4% n.a.
Výnosy dosažené touto divizí k 30. září 2011 byly zvýšeny celkovým zvýšením tržeb v oblasti průzkumu a výroby, činnostmi LNG a prodejem oddělení dodávek, což vykompenzovalo nižší tržby od hlavních evropských zákazníků.
Str. 7 z 11
Vývoj výnosů lze vysvětlit těmito vlivy: •
zvýšení krátkodobých tržeb v situaci rychle rostoucích cen na trhu s objemem na úrovni 82,8 TWh5 na konci září 2011 ve srovnání s 67,2 TWh na konci září 2010.
•
7,8 TWh nárůst externích prodejů LNG o 31 TWh (34 nákladů, z toho 16 do Asie) v září 2011 oproti 23,2 TWh (25,5 nákladů, z nichž 9 do Asie) na konci září 2010 a dopad vyšší ceny komodit.
•
15,7 TWh pokles prodeje zemního plynu klíčový, evropským zákazníkům (tržby klesly z 119,1 TWh na konci září 2010 na 103,4 TWh na konci září 2011) ve velmi konkurenčním prostředí.
•
růst výnosů z průzkumu / výroby týkající se zejména kombinovaného zvýšení průměrné ceny Brent, průměrné ceny NPB a zvýšení úrovně produkce uhlovodíků zejména díky zprovoznění polí Gjoa a Vega v Norsku. Celková výroba uhlovodíků na konci září činila 44,8 milionů barelů ropného ekvivalentu (Mboe) (podíl skupiny 29,4 Mboe).
INFRASTRUCTURE
V mil. EUR
30. září 2O11
30. září 2O1O
Hrubá změna
984 4,O54
844 4,192
+ 16.6% - S.S%
Výnosy Výnosy včetně výnosů v rámci skupiny
Organická změna
+ 15.4% n.a.
Pokles výnosů včetně výnosů v rámci skupiny je způsoben snížením objemů distribuovaných GrDFl o -38 TWh kvůli mírnějším teplotám než v roce 2010 a nižší komercializaci skladovacích kapacit ve Francii, což je částečně kompenzováno následujícím: • zahájení provozu Fos Cavaou na 20% její kapacity k 1. dubna 2010 a při plné kapacitě od 01.11.2010; • u dopravních činnosti došlo k úpravě tarifů ve Francii ke dni 1. dubna 2010 (3,9% nárůst) a ke dni 1. dubna 2011 (2,9% nárůst); • úprava tarifů za přístup do distribuční infrastruktury (0,8% nárůst ke dni 01.7.2010 a - 1,85% pokles ke dni 1. července 2011). Při stejných povětrnostních podmínkách a právním rámci dosáhly výnosy 984 mil. EUR, což je ve srovnání se zářím 2010 růst o +16.6%. Tento růst je způsoben následujícím :
5
•
rozvoj aktivit v oblasti dopravy, skladování a terminálů jménem třetích osob vzhledem k otevírání trhů;
•
zahájení komerčního provozu Fos Cavaou.
včetně tržeb ostatních operátorů. Page 8 sur 11
ENERGY SERVICES Organická změna
v mil. EUR
Výnosy
30. září 2011 10,197
30. září 2010 Hrubá změna 9,640 +5.8%
+3.0%
Ve Francii zažila úroveň aktivity ve službách (COFELY Francie) organický pokles o -1% pokles s účinky dřívějšího obchodního rozvoje a zlepšením cen energií, což částečně kompenzuje nepříznivé klimatické podmínky. Výstavba a údržba vzrostly organicky o +8,7%. V Belgii a Nizozemsku vzrostly aktivity organicky o + 5,4% resp. 14%. V Belgii tento trend vysvětlují instalační činností spolu s trvalým komerčním rozvojem služeb. V Nizozemsku se tržby pohybují dynamicky spolu se získáním velkých zakázek, které se rychle zrealizovaly a které udržují úroveň aktivit.
Činnosti Tractebel Engineering zůstala stabilní /organicky/. Mimo Francii a Benelux činnosti této divize klesly o -3,6% v severní Evropě. V zemích jižní Evropy aktivita klesla o -7,3%. Tento pokles byl ovlivněn především Itálií a Španělskem. Výnosy z regionu International Overseas dosáhly organického růstu o + 4,1%.
ENVIRONMENT Organická změna
v mil. Eur
Výnosy
30. září 2011 10,971
30. září 2010 Hrubá změna 10,131 +8.3%
+6.2%
Trend výnosů a provozní výkonnost na konci září 2011 jsou uvedeny ve zprávě SUEZ ENVIRONNEMEN ze dne 26. října 2011.
Page 9 sur 11
NADCHÁZEJÍCÍ UDÁLOSTI 15.listopadu 2011 – výplata prozatímní dividendy ve výši 0,83 na akcii za fiskální rok 2011. Rozhodným datem bylo 10. listopadu 2011. Celková výše dividendy za rok 2011 musí být navržena představenstvem a rozhodnuta na valné hromadě akcionářů dne 23. dubna 2012 9. února 2012 - Zveřejnění výsledků za rok 2011 23.dubna 2012 - valná hromada GDF SUEZ - Zveřejnění výsledků za 1. čtvrtletí 2012
DODATEČNÉ ANALÝZY VÝNOSY PODLE GEOGRAF. OBLASTI VÝNOSY V mil. EUR
30. září 2011
%
30. září 2010
%
Změna září 2011/2010
Francie Belgie Mezisoučet Francie &
22,088 8,672
33.8% 13.2%
21,625 8,718
36.0% 14.5%
+2.1% 0.5%
Belgie
30,760
47.0%
30,343
50.5%
+ 1.4%
Ostatní země EU Ostatní evropské země Mezisoučet Evropa
19,632 1,282 51,674
30.0% 2.0% 79.0%
18,386 850 49,579
30.6% 1.4% 82.5%
+6.8% +50.9% +4.2%
Severní Amerika Mezisoučet Evropa a
4,416
Severní Amerika Asie – Střední východ - Oceánie Jižní Amerika Afrika Celkové výnosy
56,090 5,123 3,506 695 65,414
6.8% 85.8% 7.8% 5.4% 1.0% 100%
3,802 53,382 3,287 2,7 53 649 60,070
6.3%
+ 16.1%
88.9%
+5.1%
5.5% 4.6% 1.1%
+55.9% +27.4% +7.1%
100%
+8.9%
Page 10 sur 11
POROVNATELNÝ ZÁKLAD ANALÝZY ORGANICKÉHO RŮSTU Organická V mil. EUR
Výnosy Dopad rozsahu Vliv směnného kurzu Porovnatelný základ
30. září 2011 65,414
30. září 2010 60,070
- 4,435
-806 257 59,008
60,979
změna
+ 3.3% Organická
V mil. EUR
EBITDA Dopad rozsahu Vliv směnného kurzu Porovnatelný základ
30. září 2011 12,081 - 1,262 10,819
30. září 2010 10,964 -
změna
64 40 10,861
- 0.4%
Str. 11 z 11
