Výroční zpráva. K 31. prosinci Pioneer investiční společnost, a.s

Výroční zpráva

K 31. prosinci 2013 Pioneer investiční společnost, a.s.

OBSAH Úvodní slovo předsedy představenstva ............................................................................................................. 2 Pioneer investiční společnost, a.s. ..................................................................................................................... 3 Údaje o členech představenstva a dozorčí rady ................................................................................................. 6 Údaje o osobách, které byly s investiční společností personálně propojené...................................................... 8 Údaje o peněžitých i nepeněžitých plněních od společnosti ............................................................................ 10 Seznam obchodníků s cennými papíry pro rok 2013 ....................................................................................... 11 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami k 31. 12. 2013……………………………………………….12 Komentář k vývoji na finančních trzích v roce 2013....................................................................................... 17 Vývoj jednotlivých portfolií fondů .................................................................................................................. 19 Zpráva nezávislého auditora.................................................................................. ........................................... 28 Přílohy: Údaje o osobách jednajících s investiční společnosti ve shodě Účetní závěrka

1

ÚVODNÍ SLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA Vážení, rok 2013 byl zejména rokem zásadních politických rozhodnutí, která na finančních trzích nezůstala bez odezvy, a to jak ve světě, tak na domácí scéně. Mezi ně bezpochyby patřily kroky americké centrální banky Fed, která loni začala pozvolna omezovat kvantitativní uvolňování, evropský pokus o záchranu Kypru před bankrotem a na českém trhu pak měnová intervence České národní banky, která překvapila svojí razancí. Byl to však také rok, kdy se České republice, podobně jako eurozóně, podařilo vymanit z dlouhé recese. Celkové oživení světové ekonomiky, dobré hospodářské výsledky firem a uvolněná politika klíčových centrálních bank pak stály za solidním růstem akcií, které zaznamenaly největší růst od konce hypotéční krize. Současné trendy na světových kapitálových trzích, které přinesly oživení zájmu investorů a výrazný příliv investic do fondů, ovlivnily i vývoj odvětví v České republice. Celková hodnota majetku v domácích podílových fondech ke konci roku 2013 zaznamenala nárůst o více než 14 miliard korun, což je ve srovnání s rokem 2012 dvojnásobek. Za hlavní motivaci lze označit prostředí nulových sazeb na aktivech vnímaných tradičně jako bezpečná. Nadále sice převládaly investice do dluhopisových strategií, avšak investoři slyšeli spíše na vyšší výnos korporátních dluhopisů. Fondy peněžního trhu a zajištěné fondy se i v loňském roce potýkaly s poklesem majetku. Z pohledu vývoje produktů byl rok 2013 úspěšným pro společnost i její klienty. I přes celkový pokles objemu aktiv pod správou Českých fondů Pioneer Investments se společnosti vzhledem k adekvátní kontrole vývoje nákladů podařilo dosáhnout výnosů ve výši přesahující sto milionů korun a rok 2013 tak uzavřela s kladným hospodářským výsledkem. Vzhledem k přetrvávajícím nízkým výnosům státních dluhopisů společnost zároveň přistoupila k zefektivnění produktové nabídky. Sloučením fondu Pioneer - zajištěný fond 2 do fondu Pioneer – Sporokonto jsme klientům nabídli vhodnou alternativu, která díky flexibilnější investiční politice umožní lépe reagovat na změny tržního prostředí. V reakci na probíhající penzijní reformu byla v uplynulém roce věnována pozornost především podpoře programů pravidelného investování a dlouhodobých investičních řešení, která mohou představovat vhodnou alternativu ke státním penzijním pilířům. V souvislosti se zvyšujícími se nároky na komplexnost z pohledu plnění legislativních požadavků a snadný, flexibilní přístup k informacím i jednodušší administraci, jsme představili unikátní on-line aplikaci. Ta umožňuje zobrazit si aktuální stav a vývoj portfolia produktů Pioneer včetně profesionálních analýz a je určena nejen pro chytré telefony, ale také pro tablety a PC. Vedle tvorby nových produktů se do budoucna nadále zaměříme na racionalizaci a inovaci stávající produktové řady s ohledem na potřeby našich klientů a obchodních partnerů. V rámci podpory prodeje a zkvalitňování služeb klientům budeme pokračovat v rozvoji elektronické komunikace prostřednictvím on-line nástrojů. Obchodní vztahy s našimi distribučními partnery byly v roce 2013 dále úspěšně rozvíjeny. Intenzivně jsme se zaměřili na prohloubení spolupráce se stávajícími klíčovými partnery, kteří mají významný podíl na obchodním růstu společnosti. Zároveň jsme rozšířili obchodní síť také o nové perspektivní distributory z řad investičních zprostředkovatelů. Skupina Pioneer Investments v loňském roce oslavila 85 let úspěšného působení na trhu. V zájmu zachování vysokého renomé a důvěryhodnosti značky si klademe za cíl být i nadále společensky odpovědnou firmou, což zahrnuje mimo jiné dlouhodobou podporu vzdělanosti široké veřejnosti v oblasti zvyšování finanční gramotnosti napříč generacemi, a zejména pak investování. V rámci upevňování firemní kultury budeme rovněž dále podporovat a rozvíjet i dobrovolnické aktivity, do nichž se aktivně zapojují zaměstnanci společnosti.

2

PIONEER INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. Pioneer investiční společnost, a.s. (dále jen ,,společnost“ nebo ,,investiční společnost“), je právnická osoba, akciová společnost, založená podle právního řádu České republiky, která vznikla zápisem do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne 8.3.1995, spis. zn. B 3049 (oddíl B, vložka 3049). Pioneer investiční společnost, a.s. má sídlo v Praze 4 – Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 00. Předmětem podnikání společnosti je kolektivní investování spočívající ve vytváření a obhospodařování podílových fondů, nebo obhospodařování investičních fondů na základě smlouvy o obhospodařování, nebo vykonávání činností, které jsou obvykle součástí obhospodařování majetku fondu kolektivního investování jako služby pro jinou investiční společnost nebo zahraniční investiční společnosti a dále obhospodařování majetku v podílovém fondu jiné investiční společnosti nebo majetku investičního fondu, který nemá uzavřenou smlouvu o obhospodařování. Ministerstvo financí České republiky udělilo Pioneer investiční společnosti, a.s. povolení ke vzniku investiční společnosti dne 20.2.1995, č.j. 101/74 239/1994, které nabylo právní moci dne 9.3.1995. Platnost tohoto povolení byla potvrzena i Komisí pro cenné papíry dne 14.4.1999, č.j. 111/2144/R/1999, v rámci tzv. procesu přelicencování. Společnost byla taktéž oprávněna obhospodařovat majetek zákazníka, a to na základě smlouvy se zákazníkem, jeli součástí majetku investiční nástroj, uschovávat a spravovat cenné papíry vydané fondem kolektivního investování a poskytovat investiční poradenství týkající se investičního nástroje. Na základě vlastní žádosti společnosti jí bylo s účinností od 23.6.2010 rozhodnutím České národní banky odňato povolení k výkonu těchto činností. Na základě žádosti Pioneer investiční společnosti, a.s. o změnu rozsahu povolení k činnosti investiční společnosti, udělila Česká národní banka rozhodnutím ze dne 23.6.2010, č.j.: 2010/5742/570 Sp/2010/456/571 Pioneer investiční společnosti, a.s. nové povolení k činnosti investiční společnosti se změněným rozsahem, které nabylo právní moci dne 23.6.2010. Na základě Smlouvy o svěření obhospodařování a Smlouvy o svěření některých činností souvisejících s kolektivním investováním uzavřenými mezi Pioneer investiční společností, a.s. a Partners investiční společností, a.s. dne 27. dubna 2011, zajišťuje Pioneer investiční společnost, a.s. pro podílové fondy Partners Universe 10, otevřený podílový fond, Partners investiční společnost, a.s. a Partners Universe 13, otevřený podílový fond, Partners investiční společnost, a.s činnosti back office, vedení účetnictví, denní propočet VK, reporting vůči ČNB a další činnosti související s obhospodařovaným majetkem těchto fondů. Na základě dodatků k těmto smlouvám ze dne 11. června 2012 vykonává Pioneer investiční společnost, a.s. výše uvedené činnosti také pro podílový fond Partners Universe 6, otevřený podílový fond, Partners investiční společnost, a.s. IČ: 63 07 82 95 DIČ: CZ63078295 Společnost v roce 2013 obhospodařovala tyto podílové fondy Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, SIN 770030000234*; Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, SIN 770020000269; Pioneer – obligační plus, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008473329; Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008471018; Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, SIN 770030000143; BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond; RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond; Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008472701*; Pioneer – zajištěný 2018 – rozvíjející se trhy, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008473519; Pioneer – Premium fond 1, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008472925**; Pioneer – Premium fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008473246; Pioneer – Premium fond 3, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008473816***. 3

*Rozhodnutím ČNB č.j. 2013/6118/570, Sp/2013/459/571, ze dne 24. května 2013, které nabylo právní moci dne 28. května 2013, bylo uděleno povolení ke sloučení podílového fondu Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a. s., otevřený podílový fond s přejímajícím podílovým fondem Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a. s., otevřený podílový fond. Podílníci fondu Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, který se sloučením zrušuje, se stali podílníky přejímacího fondu Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, otevřený podílový fond, a to ke dni 6. června 2013, který byl stanoven jako den sloučení. **Rozhodnutím ČNB č.j. 2013/7186/570, Sp/2013/461/571, ze dne 20. června 2013, které nabylo právní moci dne 21. června 2013, odňala ČNB společnosti povolení k vytvoření podílového fondu Pioneer – Premium fond 1, Pioneer investiční společnost a.s., otevřený podílový fond. ***Společnost obhospodařovala fond do 14. listopadu 2013, počínaje dnem 15. listopadu 2013 je fond obhospodařován jinou investiční společností. Významné události po rozvahovém dni Žádné významné události nenastaly. Depozitář fondů Depozitářem fondů v roce 2013 byla UniCredit Bank Czech Republic, a.s. (po změně obchodního názvu od 1.12.2013 UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s.), IČ 64948242, se sídlem Praha 4, Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608. Auditor společnosti Deloitte Audit s.r.o. Sídlo: Praha 8 – Karlín, Karolinská 654/2, PSČ 186 00 Zapsaná v obchodním rejstříku u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka 24349 Zastoupená paní Dianou Rádl Rogerovou, na základě plné moci IČ: 49 62 05 92 DIČ: CZ-49 62 05 92 Průměrný počet zaměstnanců společnosti v rozhodném období činil 15,38. Osoby s kvalifikovanou účastí na investiční společnosti Pioneer Global Asset Management, S.p.A., IČ: 12350740159, Piazza Gae Aulenti 1 – Tower B, 20154 Milan, Itálie, člen bankovní skupiny UniCredit – jediný akcionář, 100 % přímý podíl na základním kapitálu. UniCredit, S.p.A., IČ: 00348170101, se sídlem Via Alessandro Specchi 16, 00186 Roma, Itálie, člen bankovní skupiny UniCredit – 100 % nepřímý podíl na základním kapitálu. Výše uvedené osoby měly na investiční společnosti kvalifikovanou účast po celé účetní období, za které je vypracovávána výroční zpráva Osoby, na kterých měla investiční společnost kvalifikovanou účast Během účetního období nebyly žádné osoby, na kterých měla investiční společnost kvalifikovanou účast. Představenstvo (ke dni 31.12.2013) Mgr. Roman Pospíšil, MBA - předseda Ing. Vendulka Klučková – místopředseda Bc. Dalibor Valter - člen Dozorčí rada (ke dni 31.12.2013) Werner Kretschmer - předseda Hannes Saleta Paolo Iannone Změny v Obchodním rejstříku Dne 24. ledna 2013 byla do Obchodního rejstříku zapsána změna adresy člena dozorčí rady společnosti a rozhodnutí jediného akcionáře společnosti o snížení základního kapitálu společnosti. 4

Dne 11. července 2013 bylo do Obchodního rejstříku zapsáno snížení základního kapitálu společnosti z původní výše základního kapitálu 122.000.000, - Kč na výši základního kapitálu 61.000.000, - Kč. Do Obchodního rejstříku byla současně zapsaná změna jmenovité hodnoty každé jedné akcie z původní výše 10.000, - Kč na jmenovitou hodnotu každé jedné akcie ve výši 5.000, - Kč. Dne 10. října 2013 byly do Obchodního rejstříku zapsány údaje o předsedovi představenstva, místopředsedkyni představenstva a předsedovi dozorčí rady společnosti, opětovně zvolených do těchto funkcí. Významné soudní spory Investiční společnost, ani žádný jí obhospodařovaný podílový fond, nebyla v rozhodném období účastníkem soudního sporu, kde by hodnota předmětu sporu převyšovala 5 % hodnoty majetku investiční společnosti nebo kteréhokoli jí obhospodařovaného podílového fondu. Další informace Výdaje na činnost v oblasti výzkumu, vývoje a ochrany životního prostředí společnost v roce 2013 nevynaložila. Společnost nemá a v průběhu roku 2013 neměla organizační složku v zahraničí. Informace o rizicích vyplývajících z použití investičních instrumentů jsou obsahem přílohy účetní závěrky.

5

ÚDAJE O ČLENECH PŘEDSTAVENSTVA A DOZORČÍ RADY Představenstvo Mgr. Roman Pospíšil, MBA Pan Pospíšil působí v představenstvu společnosti od 19.3.2003. Jako generální ředitel společnosti působil od 4.3.2003 do 31.12.2007, kdy byla tato funkce zrušena. Je absolventem Pedagogické fakulty v Českých Budějovicích (matematika, fyzika), Nothingham University (MBA), Graduate School of Banking Colorado a kurzů v Barclays Bank. Po akademické dráze působil Komerční bance, a.s. a v Investiční kapitálové společnosti Komerční banky, a.s. Zastává pozici předsedy představenstva a generálního ředitele společnosti Pioneer Asset Management, a.s. Ing. Vendulka Klučková Paní Klučková působí v představenstvu společnosti od 28.1.2004. Vystudovala ČVUT v Praze Fakultu elektrotechnickou. Působila ve společnosti ŽB-Trust, investiční společnost, a.s. Ve společnosti odpovídá za oblast vedení účetnictví fondů, vypořádání obchodů a administraci obhospodařovaných fondů, počítačovou podporu, risk management a vnitřní provoz společnosti. Bc. Dalibor Valter Pan Valter působí v představenstvu společnosti od 18.6.2007. Vystudoval Vysokou školu ekonomickou v Praze, poté absolvoval roční MBA program na U.S. Business School. Před přijetím pozice ve společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. pracoval v Komerční bance, a.s. jako vedoucí analytického oddělení a v Konsolidační bance, a.s. jako člen týmu zabývajícího se prodejem IPB banky. V majetku členů představenstva byl k 31.12.2013 tento počet podílových listů fondů České rodiny fondů Pioneer: Název fondu

Počet podílových listů

Pioneer - akciový fond Pioneer - dynamický fond Pioneer - obligační fond

1 004 542 637 753 396 608

Pioneer - Sporokonto

361 298

Dozorčí rada Werner Kretschmer Pan Kretschmer působí v dozorčí radě společnosti od 18.6.2007. Je držitelem titulu Ph.D. za práva a ekonomii, která vystudoval na University of Graz . V roce 1991 nastoupil do Bank Austria A.G., kde od roku 1995 zastával různé vedoucí funkce v oblasti správy aktiv a privátního bankovnictví. Působil též jako člen představenstva San Marco Mutual Fund Company, BA Worldwide Fund Management a Capital Invest (Austria). Do konce roku 2008 byl p. Kretschmer členem představenstva Bank Austria A.G., odpovědný za oblast Private Banking & Asset Management. V rámci skupiny Pioneer Investments zastává pozici ředitele pro oblast Rakouska a střední a východní Evropu.

6

Hannes Saleta Pan Saleta působí v dozorčí radě společnosti od 6.2.2008. Pan Saleta studoval na univerzitě ve Vídni, a to právnickou a lékařskou fakultu. Pan Saleta je od roku 2002 členem vedení Pioneer Investments Austria GmbH (dříve Capital Invest) a dále od roku 2007 v rámci skupiny Pioneer Investments zastává funkci finančního a provozního ředitele pro oblast střední a východní Evropy. Ve skupině Bank Austria A.G. je pan Saleta zaměstnán již více než 25 let. Před zvolením do funkce generálního ředitele Pioneer Investments Austria GmbH poskytoval představenstvu Bank Austria A.G. podporu ve veškerých záležitostech vztahujících se ke správě aktiv a majetkových účastí. Po fúzi společností Bank Austria A.G. a Creditanstalt se podílel na řízení projektu integrace Bank Austria A.G./Creditanstalt. Předtím zodpovídal za strategickou spolupráci s mezinárodními partnery. V letech 1991 až 1994 byl jako zástupce ředitele divize pro řízení integrace odpovědný za aktivity spojené s fúzí bank Zentralsparkasse der Gemeinde Wien a Länderbank a vytvořením Bank Austria A.G. a následnou integrací. Před tímto projektem zodpovídal za plánování rozpočtu, kontrolu nákladů a finanční plánování rozvahy a likvidity banky. Paolo Iannone Pan Iannone působí v dozorčí radě společnosti od 18.9.2010. Má třicetiletou mezinárodní praxi v bankovnictví. Jeho bankovní kariéra začala v Itálii u banky Credito Italiano (nyní skupina UniCredit Group) ve funkcích od front office, až po nejvyšší vedení. Do UniCredit Group nastoupil ihned po dokončení studia v roce 1979, kde pracoval v pobočkové síti na nejrůznějších pozicích. Od roku 1989 zastával různé řídící funkce - Sales Manager, následně Branch Manager pěti rozličných poboček a nakonec působil jako Regional Director nejvýznamnějšího retailového bankovního regionu banky Credito Italiano. V roce 2001 nastoupil do nové divize pro Evropu, kde byl za skupinu odpovědný za rozvoj retailového bankovnictví v Chorvatsku, Slovenské republice a Rumunsku. Vedle toho také poskytoval podporu týmu pro fúze a akvizice při realizaci projektů v České republice, Slovinsku, Chorvatsku, Turecku, na Slovensku a v Rumunsku. V září 2002 byl jmenován výkonným ředitelem s odpovědnosti za divizi retailového bankovnictví. V dubnu 2004 se stal členem představenstva Bank Pekao SA, jemuž byla podřízena divize retailového bankovnictví a od listopadu 2007 také viceprezidentem představenstva Bank Pekao SA. Pan Iannone v současné době zastává pozici místopředsedy představenstva a náměstka generálního ředitele UniCredit Bank Czech Republic, a.s. a vykonává funkci obchodního ředitele banky. Je členem dozorčí rady společnosti UniCredit Leasing CZ, a.s. V majetku členů dozorčí rady byl k 31.12.2013 tento počet podílových listů fondů České rodiny fondů Pioneer: Název fondu Pioneer – akciový fond Pioneer - dynamický fond

Počet podílových listů 504 400 189 178

Portfolio manažeři Vzhledem k tomu, že obhospodařování fondu Pioneer – Premium fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond bylo svěřeno společnosti Pioneer Asset Management, a.s. a k 1.1.2009 došlo ke svěření obhospodařování majetku v otevřených podílových fondech obhospodařovaných společností do společnosti Pioneer Investments Austria GmbH, se sídlem Lassallestraβe 1, 1020 Vienna, společnost nemá pozici portfolio manažera.

7

ÚDAJE O OSOBÁCH, KTERÉ BYLY S INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTÍ PERSONÁLNĚ PROPOJENÉ Údaje o osobách, které byly s investiční společností personálně propojené, s uvedením způsobu propojení a doby propojení.

Obchodní firma

Pioneer Asset Management, a.s.

Pioneer Pekao Investment Management SA

Sídlo

IČ

Způsob propojení

Doba propojení

ČR, Praha 4, Želetavská 1525/1, PSČ 140 00

25684558

Předseda představenstva investiční společnosti je v této společnosti předsedou představenstva, zaměstnanec investiční společnosti je v této společnosti členem představenstva, předseda dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti předsedou dozorčí rady, člen dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem dozorčí rady.

1/13-12/13

Polsko, ul. Marynarska 15, New City Building, Warsaw 02674

Předseda dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti místopředsedou dozorčí rady, člen dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem 5252155710 dozorčí rady.

Pekao Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.

Polsko, ul. Wołoska 5, 02-675 Warszawa

Místopředseda představenstva investiční společnosti je v této společnosti členem dozorčí rady.

Pioneer Asset Management SAI SA

Rumunsko, 56 Dacia Boulevard, 020061 Bucharest

Člen dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem dozorčí rady.

Pioneer Investment Fund Management Ltd

Pioneer Investments Austria GmbH

Maďarsko, Fő utca 14., 1011 Budapest

Rakousko, Lassallestraβe 1, 1020 Vienna

1/13-12/13

1/13-12/13

1/13-12/13

Předseda dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti předsedou 01-10-044149 dozorčí rady.

1/13-12/13

Předseda dozorčí rady investiční společnosti a člen dozorčí rady investiční společnosti jsou v této společnosti členy ATU 45235204 představenstva.

1/13-12/13

8

Předseda dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem dozorčí rady.

Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş.

Turecko, Yapı Kredi Plaza A Blok Kat:13 Levent 34330 Istanbul

UniCredit Leasing CZ, a.s.

CR, Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 10

Člen dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem dozorčí 15886492 rady.

1/13-12/13

UniCredit Bank Czech Republic, a.s.

CR, Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92

Člen dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti místopředsedou 64948242 představenstva.

1/13-12/13

ÖSWB (Austrian Association for the protection of securities holders) VÖIG (Association of Austrian mutual fund companies)

Austria, Graben 21, 1010 Wien

Austria, Schubertring 9-11/2/33, 1010 Wien

9

1/13-12/13

Předseda dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem představenstva.

1/13-12/13

Předseda dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem představenstva.

1/13-12/13

ÚDAJE O PENĚŽITÝCH I NEPENĚŽITÝCH PLNĚNÍCH OD SPOLEČNOSTI Údaje o peněžitých i nepeněžitých plněních od společnosti, která přijali v rozhodném období členové představenstva, dozorčí rady, ostatní vedoucí osoby a portfolio manažeři, členové výborů odborníků a znalci oceňující nemovitosti speciálních fondů nemovitostí obhospodařovaných společností, a to souhrnně za každou výše uvedenou skupinu osob, o právním důvodu těchto plnění a o dalších vztazích mezi společností a těmito osobami, ze kterých vzniká nárok na plnění, a to souhrnně za každou výše uvedenou skupinu osob. Členové představenstva Členové představenstva v rozhodném období neobdrželi od společnosti peněžitá ani nepeněžitá plnění. Členové dozorčí rady Členové dozorčí rady v rozhodném období neobdrželi od společnosti peněžitá ani nepeněžitá plnění. Ostatní vedoucí osoby a portfolio manažeři Společnost nemá žádné ostatní vedoucí osoby ve smyslu § 72 odst. 1 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů, resp. § 2 odst. 1 písm. a) zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů. Vzhledem k tomu, že 1.1.2009 došlo ke svěření obhospodařování majetku v otevřených podílových fondech obhospodařovaných společností do společnosti Pioneer Investments Austria GmbH, se sídlem Lassallestraβe 1, 1020 Vienna, společnost nemá ani pozici portfolio manažera. Členové výborů odborníků a znalci oceňující nemovitosti speciálních fondů nemovitostí obhospodařovaných investiční společností Společnost neobhospodařuje speciální fondy nemovitostí a tedy není ustanoven výbor odborníků ani jmenováni znalci za účelem ocenění nemovitostí speciálních fondů nemovitostí obhospodařovaných investiční společností.

10

Seznam obchodníků s cennými papíry pro rok 2013 Obchodníci, prostřednictvím kterých společnost prováděla obchody s cennými papíry.

Název

Sídlo

Barclays Capital Inc.

5, The North Colonnade Canary Wharf, London, Velká Británie Bucharova 2641/14, Praha, Česká republika

Citibank Europe Prague plc. – org.složka Citibank Global Markets Frankfurt nad Mohanem

–

pobočka Reuterweg 16 60323 Frankfurt am Main, Německo

Concorde Securities Ltd.

Alkotas utca 50, H-1123, Budapešť, Maďarsko

Česká spořitelna, a.s.

Olbrachtova 1929/62, Praha, Česká republika

Československá obchodní banka, a.s.

Praha 5, Radlická 333/150, Česká republika

Deutsche Bank AG London

1, Great Winchester Street, London, Velká Británie

DZ Bank AG

Platz der Republik, Frankfurt am Main, Německo

Ekspres Invest

Büyükdere Cad, No:106, Istanbul, Turecko

Erste Group Bank AG

Graben 21, Wien, Rakousko

Exane SA

16 Avenue Matignon, Paris, Francie

Goldman Sachs Int. London

133 Fleet Street, London, EC4A2BB

HSBC Bank plc

8, Canada Square, Canary Harf, London, Velká Británie

HSBC Trinkaus & Burkhardt AG

Koenigsallee 21/23, Duesseldorf, Německo

HSBC Bank plc – pobočka Praha

Millenium Plaza, V Celnici 10, Praha 1, Česká Republika

ING Bank N.V.

Amstelveenseweg 500 1081 KL Amsterdam, Nizozemsko

ING Bank N.V. - organizační složka

Plzeňská 345/5, Praha 5, Česká republika

JP Morgan Securities London

60 Victoria Embankment, London, Velká Británie

Komerční banka, a.s.

Na Příkopě 33, Praha 1, Česká republika

Pioneer Asset Management, a.s.

Praha 4, Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 00, Česká republika

Sberbank CIB (UK) Ltd.

2-4 Arch Makarios III Ave, Capital Center, 9th floor, Kyperská republika

UBS Ltd.

21 Lombard street, London, Velká Británie

UniCredit Bank Czech Republic, a.s.*

Praha 4, Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92

Unicredit CAIB AG

Julius Tandler Platz 3, Wien, Rakousko

WOOD & Company Financial Services, a.s. Náměstí Republiky 1079/1a, Praha, Česká republika

*po změně obchodního názvu od 1.12.2013 UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s.

11

ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI K 31. 12. 2013 V souladu s příslušnými ustanoveními zákona č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, ve znění pozdějších předpisů, je Pioneer investiční společnost, a.s. (dále „společnost“ nebo „PIC“) součástí koncernu, přičemž je v postavení ovládané osoby. Vzhledem k tomu, že se společností nebyla uzavřena ovládací smlouva, je představenstvo společnosti povinno zpracovat písemnou zprávu o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou (dále jen „propojené osoby“), a to v průběhu roku končícím 31. prosince 2013 (dále jen „Rozhodné období“). Představenstvo společnosti prohlašuje, že v této zprávě jsou uvedeny všechny významné transakce s propojenými osobami, které nastaly v Rozhodném období. Propojené osoby Jediný akcionář společnosti – ovládající osoba Jediným akcionářem společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. je společnost Pioneer Global Asset Management S.p.A., se sídlem Piazza Gae Aulenti, 1 CAP 20154, Tower B, Milán, Itálie, společnost řádně založená a existující podle italských právních předpisů („PGAM“). Ovládaná společnost Pioneer investiční společnost, a.s., se sídlem Praha 4, Želetavská 1525/1, PSČ: 140 00, IČ: 63078295, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3049. Organizační struktura koncernu Společnost Pioneer Global Asset Management S.p.A. je členem skupiny Banking Group UniCredit. Společnost UniCredit S.p.A., spolu se společností Rolo Banca 1473 S.p.A., založily společnost Pioneer Global Asset Management S.p.A., za účelem realizace záměru, jehož cílem bylo sjednocení aktivit kolektivního investování (a obecně činností asset managementu, případně činností souvisejících) a tím racionalizace operačních procedur a teritoriální konsolidace v rámci skupiny Banking Group UniCredit pod jednu majetkovou strukturu, kterou je Pioneer Global Asset Management S.p.A. Pioneer Global Asset Management S.p.A. kromě jiných společností také ovládá či v roce 2013 ovládal společnost Pioneer Asset Management, a.s., která je v této zprávě uvedena a se kterou ovládaná společnost v průběhu roku 2013 uzavřela transakce popsané v této zprávě. Představenstvo společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. prohlašuje, že mezi Pioneer investiční společností, a.s. a s ní propojenými osobami v účetním období 2013 existovaly zejména vztahy s následujícími propojenými osobami:    

Pioneer Asset Management, a.s., se sídlem Praha 4, Želetavská 1525/1, PSČ: 140 00, IČ 25684558, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem Praze, oddíl B, vložka 5483 ("PAM"); Pioneer Global Funds Distributor, Ltd., se sídlem Merkury House, 101 Front Street, Hamilton, HM12 Bermuda („PGFD“); PIONEER GLOBAL INVESTMENTS LIMITED, se sídlem 1 George’s Quay Plaza, George’s Quay, Dublin 2, Irsko (“PGIL”); UniCredit Bank Czech Republic, a.s., se sídlem Praha 4, Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 14092, IČ: 64948242, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze oddíl B, vložka 3608 („UCB CZ“), od 1.12.2013 jako UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. („UniCredit Bank“).

12

1.

Smlouvy uzavřené mezi společnostmi skupiny Pioneer Investments Česká republika (Pioneer Asset Management, a.s. a Pioneer investiční společnost, a.s.) a propojenými osobami v účetním období 2013:

Datum podpisu / účinnosti smlouvy:

Název a předmět smlouvy:

1. Smluvní strana:

2. Smluvní strana

Dodatek smlouvy BÚ na Premium fond 1

PIC

UCB CZ

1.1.2013

PAM PAM PAM PAM PAM

UCB CZ UCB CZ UCB CZ UCB CZ UCB CZ

1.1.2013 1.1.2013 1.1.2013 1.1.2013 1.1.2013

změna podmínek, účet uzavřen po likvidaci fondu změna podmínek změna podmínek změna podmínek změna podmínek změna podmínek

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

Dodatek smlouvy BU pro OBL PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

Dodatek smlouvy BU pro OBL Dodatek smlouvy BU pro OBL Dodatek smlouvy BU pro OBL plus Dodatek smlouvy BÚ pro OBL plus Dodatek smlouvy pro OBL plus Dodatek smlouvy BÚ pro Premium fond 2

PIC PIC

UCB CZ UCB CZ

1.1.2013 1.1.2013

změna podmínek změna podmínek

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek / účet uzavřen 15.11.2013

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

Dodatek ke smlouvě BÚ PAM Dodatek ke smlouvě BÚ PAM Dodatek ke smlouvě BÚ PAM Dodatek ke smlouvě BÚ PAM Dodatek ke smlouvě BÚ PAM Dodatek ke smlouvě BU pro Akciový fond Dodatek ke smlouvě BU pro Akciový fond Dodatek ke smlouvě BU pro Akciový fond Dodatek smlouvy BÚ pro Balancovaný FN Dodatek smlouvy BÚ pro Balancovaný FN Dodatek smlouvy BÚ pro Balancovaný FN Dodatek smlouvy BU pro Dynamický fond Dodatek smlouvy BU pro Dynamický fond Dodatek smlouvy BU pro Dynamický fond

Dodatek smlouvy BÚ pro Premium fond 3 Dodatek smlouvy BÚ pro RůstovýFN Dodatek smlouvy BÚ pro RůstovýFN Dodatek smlouvy BÚ pro Sporokonto

13

Ostatní

Předmět smlouvy / Poznámka:

Dodatek smlouvy BÚ pro Sporokonto Dodatek smlouvy BÚ pro Zajištěný fond 2 Dodatek smlouvy BÚ pro Zajištěný fond 2 Dodatek smlouvy BÚ pro Zajištěný fond 2 Dodatek smlouvy BÚ pro Zajištěný fond 2018 Dodatek smlouvy BÚ pro Zajištěný fond 2018 Dodatek smlouvy BÚ pro Zajištěný fond 2018 Dodatek 8 ke Smlouvě o úschově a správě CP z 15.9.2008 s UCB Smlouva o BÚ pro BFN Smlouva o BÚ pro BFN Smlouva o BÚ pro BFN Purchase Terms&Conditions between PGFD,Ltd., and PIC z 10.10.2012.

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

PIC

UCB CZ

1.1.2013

změna podmínek

PIC PIC PIC

UCB CZ UCB CZ UCB CZ

21.1.2013 21.1.2013 21.1.2013

účet v nové měně účet v nové měně účet v nové měně

PIC

PGFD

25.1.2013

podmínky pro investování FKI

Smlouva o BÚ pro OBL plus

PIC

UCB CZ

30.1.2013

účet v nové měně

Smlouva o BÚ pro OBL plus

PIC

UCB CZ

30.1.2013

účet v nové měně

Smlouva o BÚ pro Premium fond 3

PIC

UCB CZ

19.2.2013

klient

UCB CZ

PAM

UCB SK

26.2.2013

podmínky pro užívání Multicash

PAM,a.s.,-OZ

UCB SK

5.3.2013

reklama

PIC

UCB CZ

5.3.2013

změna podmínek / doplnění smlouvy

PIC

UCB CZ

5.3.2013


PIC

PIA

18.3.2013

změna odměny obhospodařovatele

UniCredit-Global Framework Agreement with E&Y on Human Capital services

PIC

UniCredit S.p.A., Via M.D´Aviano5, Milan 20131, Italy

14.5.2013

HR podpora

Dodatek č. 2 ke Smlouvě o výkonu činnosti depozitáře Premium 1

PIC

UCB CZ

19.4.2013

změna odměny depozitáře

PAM

UniCreditTiriac k Bank, 37 Dr.Grigore Mora Str. Bucharest 1 ROMANIA

23.4.2013

vedení účtu v RON

Dohoda o narovnání mezi PIC a UniCredit Bank CR Zmluva o poskytovaní služieb elektron.bankovníctva MultiCash Zmluva o participácii na nákladoch za prenechanie reklamného priestoru Dodatek 7 ke Smlouvě o úschově a správě CP z 15.9.2008 Dodatek 9 k Mandátní smlouvě o vypořádání obchodů s CP Amendment 4 to the Investment Management Agreement dated 30.12.2008

Otevření účtu PAM v RON v UniCredit Tiriac Bank Romania

14

PIC

19.2.2013

účet v nové měně / účet uzavřen 15.11.2013 Dohoda mezi UCB CZ a klientem a PIC

Agreement for the Outsourcing of Portfolio Management Services Termination notice to the Delegation Agreement between PAM and UniCredit Bank Slovakia a.s. Smlouva o přijímání a zpracování pokynů ze dne 1.7.2013 PAM/UCB Smlouva o přijímání a zpracování pokynů ze dne 1.7.2013 PAM/UCB SK Dodatek č.1 ke smlouvě z 22.11.2012 Zřízení elektronického přístupu k účtům PAMSA v UCB BG Amendment No 1 to the Agreement for the Outsourcing of Portfolio Management Services Novation and Amendment Agreement to Conditions of Purchase as of 9.3.2005 Dodatek č.9 ke Smlouvě o úschově a správě CP z 15.9.2008 Dodatek 4 k Mandátní smlouvě o vypořádání obchodů s CP z 16.1.2007 Smlouva o vzájemné spolupráci a vedení účtů PIC(PAM) a UCB CZ Novation Agreement between PGFD Bermuda/PGILIreland/PAM Dohoda o ukončení smlouvy o výkonu činnosti depozitáře pro PR 3 s UCB Rámcová smlouva o obchodování na finančním trhu PIC s UCB + Dodatek - EMIR reporting Dodatek k rámcové smlouvě o obchodování na fin.trhu z 2.7.2012 s UCB _EMIR Purchase Conditions - Pioneer Investments Funds_change of contract parties

PIC

PIA

1.5.2013

novace smlouvy

PAM

UCB SK

23.5.2013

ukončení smluvního vztahu

PAM

UCB CZ

28.6.2013

administrativní podpora

PAM

UCB SK

28.6.2013

administrativní podpora

PAM

UCB CZ

16.7.2013

PAM (PAMSA)

UCB BG

29.7.2013

PIC

PIA

1.8.2013

změna odměny obhospodařovatele

PGFD

PGIL

29.8.2013

Změna smluvní strany (PGIL na místo PGFD)

PIC

UCB CZ

2.9.2013


PAM

UCB CZ

3.9.2013


PIC

PAM

UCB CZ

29.10.2013

Nominee účet banky

PAM

PGFD

PGIL

13.11.2013

Změna smluvní strany (PGIL na místo PGFD)

PIC

UCB CZ

14.11.2013

Změna depozitáře fondu

PIC

UCB CZ

28.11.2013

rámcová smlouva + dodatek EMIR

PAM

UCB CZ

28.11.2013

třetí strana

PIC

PAM

PGIL

distribuční smlouvarozšíření zřízení e-Cash Application

Uzavření dodatku EMIR k rámcové smlouvě Změna smluvní strany z důvodu změny obhospodařovatele fondu

2. Plnění poskytnutá v účetním období 2013 společností Pioneer investiční společnost, a.s. propojeným osobám a jejich protiplnění: Plnění poskytnutá v účetním období 2013 společností Pioneer investiční společnost, a.s. propojeným osobám a jejich protiplnění jsou uvedena pod bodem 6 přílohy účetní závěrky. Veškerá plnění a protiplnění byla poskytnuta v rámci běžného obchodního styku, resp. za obvyklých obchodních podmínek. 3. Jiné právní úkony, které byly v účetním období 2013 učiněny společností Pioneer investiční společnost, a.s. v zájmu propojených osob: 15

Na základě rozhodnutí jediného akcionáře společnosti ze dne 26.11.2012 o snížení základního kapitálu společnosti došlo ke dni 11. červenci 2013 k zápisu snížení základního kapitálu společnosti o částku 61.000.000 Kč, celá částka, o kterou byl snížen základní kapitál společnosti byla následně odeslána jedinému akcionáři společnosti. Představenstvo společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. prohlašuje, že společností Pioneer investiční společnost, a.s. nebyly v účetním období 2013 učiněny v zájmu propojených osob jiné právní úkony mimo rámec běžných právních úkonů v rámci běžného obchodního styku, popř. běžných právních úkonů uskutečněných společností Pioneer investiční společnost, a.s. v rámci běžného výkonu práv společnosti Pioneer Global Asset Management, S.p.A., jako jediného akcionáře společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. 4.

Ostatní opatření, která byla v účetním období 2013 v zájmu nebo na popud propojených osob přijata nebo uskutečněna společností Pioneer investiční společnost, a.s. jejich výhody a nevýhody: Představenstvo společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. prohlašuje, že společností Pioneer investiční společnost, a.s. nebyla v účetním období 2013 v zájmu nebo na popud propojených osob přijata nebo uskutečněna žádná opatření mimo rámec běžného obchodního styku, popř.mimo rámec běžného výkonu práv společnosti Pioneer Global Asset Management, S.p.A., jako jediného akcionáře společnosti Pioneer investiční společnost, a.s.

5.

Újma společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. z výše uvedených smluv a opatření: Představenstvo společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. prohlašuje, že z výše uvedených smluv a opatření dle jeho názoru nevznikla společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. žádná újma. Stanovisko auditora k této Zprávě o vztazích mezi propojenými osobami je uvedeno v rámci výroku auditora k Výroční zprávě společnosti za rok 2013.

Datum sestavení 26. 3. 2014

_______________________ Mgr. Roman Pospíšil, MBA

________________________ Ing. Vendulka Klučková

Mgr. Roman Pospíšil Předseda představenstva společnosti

Ing.Vendulka Klučková Místopředseda představenstva společnosti

16

KOMENTÁŘ K VÝVOJI NA FINANČNÍCH TRZÍCH V ROCE 2013 Dluhopisové a peněžní trhy Výkonnost českých státních dluhopisů byla v roce 2013 druhou nejhorší v historii. Růst indexu EFFAS o 0,14 % byl nejnižší od roku 2007, kdy tento index dokonce klesl o 0,72 %. Pokles českých dluhopisů přišel ve stejnou dobu jako první signály oživení české ekonomiky. Podobobně jako eurozóna se i Česká republika během roku vymanila z dlouhé recese, i když jen zásluhou silnější zahraniční poptávky. Nečekaný opětovný pokles českého HDP ve třetím kvartálu se nakonec dalšími revizemi nepotvrdil. První odhad poklesu HDP o 0,5 % byl při první revizí zmírněn na pokles o 0,1, načež při druhé revizi mělo HDP dokonce růst o 0,2 %. Toto oživení však nebylo doprovázeno růstem inflace, jejíž meziroční míra klesla ke konci roku na 1,4 %. Obavy z deflace pak přiměly ČNB k devizovým intervencím, které se při nulových sazbách v ekonomice staly dalším nástrojem uvolněné politiky. Přestože ČNB dlouho předtím upozorňovala na možné použití intervencí, jejich rozsah trh velmi překvapil. Na svém zasedání ponechala bankovní rada ČNB úrokové sazby beze změny a současně naznačila, že v současných intervencích bude pokračovat. Eurový dluhopisový benchmark EFFAS stoupl v roce 2013 o 2,39 %. K tomuto růstu přispěla zejména vysoká výkonnost dluhopisů mimo jádro eurozóny. Zatímco německé dluhopisy v roce 2013 klesly o 2,13 % a francouzské ztratily 0,49%, italské dluhopisy vzrostly o 7,11 % a španělské dokonce o 11,21 %. Důvodem je, že se zlepšením situace eurozóny současně klesly i kreditní spready problémových států eurozóny – Itálie, Španělska, Řecka a Portugalska. Graf 1: Vývoj českého dluhopisového a peněžního trhu v roce 2013

0.4

PRIBOR 6M sazba

17

Bloomberg/EFFAS

Dec-13

-3.00%

Nov-13

0.45

Oct-13

-2.00%

Sep-13

0.5

Aug-13

-1.00%

Jul-13

0.55

Jun-13

0.00%

May-13

0.6

Apr-13

1.00%

Mar-13

0.65

Feb-13

2.00%

Jan-13

0.7

Dec-12

3.00%

Akciové trhy V roce 2013 zaznamenal evropský akciový index MSCI Europe v lokálních měnách růst o 21,55 %. Hned ze začátku roku prospívalo evropským akcií zažehnání fiskálního útesu v USA, solidní reportované firemní výsledky a zlepšující se ekonomická a spotřebitelská nálada. Evropské akcie posléze pokračovaly v růstu i přes poměrně napjatou situaci v Evropě, která hledala řešení, jak zachránit Kypr před bankrotem. Růst akcií zvolnil až po varování FEDu před možným omezením kvantitativního uvolňování. Investoři ale přesto našli brzy důvod k optimismu v potvrzeném konci recese v eurozóně a ve zlepšení ekonomických vyhlídek. Poprvé od roku 2011 také klesla míra nezaměstnanosti v eurozóně. S ekonomikou se zlepšovala nálada firem i spotřebitelů, kteří byli ochotnější více utrácet. Podporou evropské ekonomice mělo být i nečekané rozhodnutí ECB snížit hlavní refinanční sazbu na 0,25 %. Rok 2013 přinesl americkým akciím největší růst od začátku oživení v roce 2009. Index S&P500 za rok vzrostl o 33,64 %, čímž se mu podařilo překonat globální index MSCI World (21,42 %) i evropský akciový index MSCI Europe (21,55 %). Celý kalendářní rok byl výjimečný také tím, že měl pouze dva měsíce se zápornou výkonností akcií. Hned od začátku roku přetrvávala na trzích dobrá nálada z odvrácení drastických škrtů v rozpočtové reformě USA. Také američtí spotřebitelé začali být lépe naladěni po dohodě na odvrácení takzvaného fiskálního útesu. Velké zlepšení se potvrdilo na realitním trhu, který dlouho předtím vykazoval útlum. Růst cen domů a bytů v USA začal znovu dosahovat meziročně dvouciferného tempa podobně jako před krizí. V průběhu roku byl růst amerických akcií posilován pokračujícím kvantitativním uvolňováním. Zmírnění obav z předčasného konce QE3 totiž přesvědčilo investory k pokračování akciové rally. Akcioví investoři nebyli spokojeni pouze s pokračující uvolněnou měnovou politikou FEDu, ale i s vývojem americké ekonomiky. Míra nezaměstnanosti klesla ze 7,8 % až na 6,7 % na konci roku 2013. Proti očekávání rostla rychleji též americká ekonomika. Podle předběžného odhadu měl americký HDP za třetí kvartál růst o 2,8 %, ale číslo bylo při první revizi zvýšeno na 3,6 % a při druhé revizi dokonce na 4,1 %. Graf 2: Vývoj světových indexů v roce 2013:

40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00%

S&P500

MSCI Europe

18

MSCI World

Dec-13

Nov-13

Oct-13

Sep-13

Aug-13

Jul-13

Jun-13

May-13

Apr-13

Mar-13

Feb-13

Jan-13

Dec-12

0.00%

VÝVOJ JEDNOTLIVÝCH PORTFOLIÍ FONDŮ Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Roční výkonnost 1 podílového listu fondu Výkonnost Pioneer - Sporokonto

2013 0,31 %

1.620

1 600

VK

1 500

PL 1 400 1.610

1 300 1 200 1 100

1.600

1 000

Vlastní kapitál (v mil. Kč)

Hodnota podílového listu a benchmarku (Kč)

Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer - Sporokonto v období od 31.12.2012 do 31.12.2013

900

XII-13

XII-13

XI-13

XI-13

X-13

IX-13

IX-13

VIII-13

VIII-13

VII-13

VII-13

VI-13

V-13

V-13

IV-13

IV-13

III-13

II-13

II-13

I-13

800

XII-12

1.590

Rozhodnutím ČNB č.j. 2013/6118/570, Sp/2013/459/571, ze dne 24. května 2013, které nabylo právní moci dne 28. května 2013, bylo uděleno povolení ke sloučení podílového fondu Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a. s., otevřený podílový fond s přejímajícím podílovým fondem Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a. s., otevřený podílový fond. Podílníci fondu Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, který se sloučením zrušuje, se stali podílníky přejímacího fondu Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, otevřený podílový fond, a to ke dni 6. června 2013, který byl stanoven jako den sloučení.

19

Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Roční výkonnost 1 podílového listu fondu Výkonnost Pioneer - obligační fond

2013 -1,49 %

2.10

2 200

VK

2.08

2 100

PL

2.06

2 000

2.04 2.02

1 900

2.00 1 800

1.98 1.96

1 700

1.94 1 600

1.92

20

XII-13

XII-13

XI-13

XI-13

X-13

IX-13

IX-13

VIII-13

VIII-13

VII-13

VII-13

VI-13

V-13

V-13

IV-13

IV-13

III-13

II-13

II-13

I-13

1 500

XII-12

1.90



Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer - obligační fond v období od 31.12.2012 do 31.12.2013

Roční výkonnost 1 podílového listu fondu Výkonnost Pioneer - obligační plus

2013 3,36 %

1.20

400

VK

1.18

PL

1.16

1.14

350

1.12

1.10

21

XII-13

XI-13

X-13

IX-13

VIII-13

VII-13

VI-13

V-13

IV-13

III-13

II-13

I-13

300

XII-12

1.08



Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer - obligační plus v období od 31.12.2012 do 31.12.2013

Roční výkonnost 1 podílového listu fondu Výkonnost Pioneer - dynamický fond

2013 -1,43 %

1 700

VK

1.05

PL

1 600

1.02 1 500 0.99 1 400 0.96 1 300

0.93

22

XII-13

XI-13

X-13

IX-13

VIII-13

VII-13

VI-13

V-13

IV-13

III-13

II-13

I-13

1 200

XII-12

0.90



Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer - dynamický fond v období od 31.12.2012 do 31.12.2013

Roční výkonnost 1 podílového listu fondu Výkonnost Pioneer - akciový fond

2013 22,96 %


Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer - akciový fond v období od 31.12.2012 do 31.12.2013 1 400

VK

1 350

PL

1 300 1 250 1 200 1 150 1 100 1 050 1 000

23

XII-13

XI-13

X-13

IX-13

VIII-13

VII-13

VI-13

V-13

IV-13

III-13

II-13

I-13

XII-12

950


0.99 0.97 0.95 0.93 0.91 0.89 0.87 0.85 0.83 0.81 0.79 0.77 0.75 0.73 0.71 0.69 0.67 0.65

Balancovaný fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Roční výkonnost 1 podílového listu fondu Výkonnost Balancovaný fond nadací

2013 1,16 %

1.100

450

1.080

VK

1.060

PL

1.040

400

1.020 1.000 0.980 350

0.960 0.940 0.920

24

XII-13

XI-13

X-13

IX-13

VIII-13

VII-13

VI-13

V-13

IV-13

III-13

II-13

I-13

300

XII-12

0.900



Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) a vlastního kapitálu (VK) BALANCOVANÉHO FONDU NADACÍ v období od 31.12.2012 do 31.12.2013

Růstový fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Roční výkonnost 1 podílového listu fondu Výkonnost Růstový fond nadací

2013 3,91 %

1.10

300

VK

1.08

PL

1.06

280 1.04 1.02 1.00

260

0.98 0.96 240 0.94 0.92

25

XII-13

XI-13

X-13

IX-13

VIII-13

VII-13

VI-13

V-13

IV-13

III-13

II-13

I-13

220

XII-12

0.90



Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) a vlastního kapitálu (VK) RŮSTOVÉHO FONDU NADACÍ v období od 31.12.2012 do 31.12.2013

Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Roční výkonnost 1 podílového listu fondu Výkonnost Pioneer - zajištěný fond 2

2013 0,32 %

* 6. červen 2013 byl stanoven jako den sloučení podílového fondu Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond s přejímajícím podílovým fondem Pioneer - Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond. K tomuto dni byl fond Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond zrušen.

1.15

800 750 700 650 600 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0

1.14 1.13 1.12 1.11 1.10

VK

1.09

PL

26

V-13

IV-13

III-13

II-13

I-13

XII-12

1.08



Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer - zajištěný fond 2 v období od 31.12.2012 do 3.6.2013

Pioneer – zajištěný 2018 – rozvíjející se trhy, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Roční výkonnost 1 podílového listu fondu Výkonnost Pioneer - zajištěný 2018

2013 -0,91 %


Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer - zajištěný fond 2018 v období od 31.12.2012 do 31.12.2013 1.14

150

1.13

1.11

140

1.10 1.09 1.08

130

1.07

VK

1.06

PL

27

XII-13

XI-13

X-13

IX-13

VIII-13

VII-13

VI-13

120

V-13

1.05


1.12

Zpráva nezávislého auditora

28

Údaje dle odstavce 1 písm. h) Přílohy č. 1 vyhlášky č. 194/2011 Sb., o podrobnější úpravě některých pravidel v kolektivním investování o osobách, které jednaly v rozhodném období s investiční společností ve shodě

Banking Group (cod. 2008.1) Allegato A - Chart del Gruppo Bancario Appendix A - Banking Group Chart UniCredit Bank AG UniCredit Credit Management Bank SpA

(a)

Verona - banking - 97,81% Cofiri SpA

in liquidazione

100%

Roma - holding Corit SpA

CORDUSIO Soc.Fiduc.per Az.

Pioneer Global Asset Management SpA

UniCredit Leasing SpA

Milano - trust - 100%

Milano - holding - 100%

Bologna - leasing - 68,986% (31,014% by BA)

100% Cordusio SIM - Advis. & Fam.Off.SpA

100% Pioneer Investment Management SGRpA

Milano - advisory on investments

in liquidazione

60%

Roma - tax collector Ge.S.E.T.T. SpA in liquidazione

98,45%

Roma - tax collector

UniCredit Factoring SpA

100%

Verona - property credit recovery and services Soc.It.Gest. ed Inc. Cred.SpA in liquidazione

100%

Roma - credit recovery

Zagreb - financial company

Dublin - management of hedge funds

UniCredit BpC Mortgage Srl

Pioneer Pekao Invest. Management SA Warsaw - management of mutual funds

FINECO Leasing SpA

Pioneer Pekao Invest.Fund Company SA

Brescia - leasing - 100%

Warsaw - management of mutual funds

Finecobank SpA

Trevi Finance N.2 SpA

Milano - banking - 100%

Conegliano (TV) - securitisation - 60%

(o)

Wilmington (USA) - managem. of US mutual funds

UniCredito Italiano Funding LLC III

Pioneer Funds Distributor, Inc

Wilmington (USA) - issuer pref. secur. - 100%

Boston - distribution of US mutual funds

UniCredito Italiano Funding LLC IV

Dublin - banking - 100%

Wilmington (USA) - issuer pref. secur. - 100%

PJSC UniCredit Bank

(zz)

100%

Hamilton - distribution of mutual funds

Vienna - Instrumental services

100% Pioneer Asset Management AS

51%

Trento - EDP services

Pioneer Investments Austria GmbH Vienna - management of mutual funds

UniCredit Business Partner s.r.o.

100%

Prague - Instrumental services

Pioneer Investment Fund Management Ltd

100%

100%

Baroda Pioneer Trustee Company Private Ltd

Sao Paulo - administrative services - 99,53%

Mumbay (India) - trustee

132

6193 (n)

Pioneer Investment Management LLC under liquidation 1%

Pekao Leasing holding S.A.

95%

(***)

51%

(p)

63,92% Pekao Leasing Sp. zo.o.

3588

(***) held indirectly by UniCredit Leasing (Austria) GmbH trhough company/ies non belonging to Banking Group

100% Pioneer Global Investments Ltd

Centrum Kart SA

36,49%

100%

Centrum Bankowosci Bez.Sp.z.o.o.

Property Sp. z.o.o. in liquidation Warsaw - real estate ownership

(e)

Bucharest - management of mutual funds

(a) # 175.000 shares owned by UniCredit Credit Management Bank SpA (c) 8,8% held by UniCredit Leasing CZ a.s. (8168), 19,90% held by UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia a.s. (8125 BA) (d) 1,79% held by UniCredit Bank Slovenija DD (370 BA) (e) 2,575% held by UniCredit Tiriak Bank SA (10028) (f) 20% held by UniCredit Tiriac Bank (10028 BA) (l) 50% owned directly by UniCredit (m) UniCredit Tiriac Bank holds one share of the company (n) 5% held by BA Eurolease Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (213) (o) in Polish: Pioneer Pekao TFI SA (p) 19,90% held by UniCredit Leasing SpA (q) 49% held by Bank Pekao SA (r) 35% held by Pioneer Global Asset Management SpA (t) Other companies belonging to UniCredit Group and third parties hold 10/20 shares of the company (u) 0,47% held by Verba Verwaltungsgesellschaft mit beschränkter Haftung (v) 40% held by Zao UniCredit Bank (BA) (z) to be included in the Banking Group (zz) not operative

100%

Kracow - call center

100% Pioneer Asset Management SA

97,42% Pioneer Asset Management S.A.I.S.A.

80,10%

Warsaw - cards processing

Luxembourg - management of mutual funds 51%

50%

9558

Warsaw - leasing

9767 (***)

(***)

(l)

Warsaw - leasing

8622 (***)

100%

Warsaw - financial services provider

Dublin - marketing, promotion and adm.serv.

Mumbay (India) - management of mutual funds Bavaria Servicos de Repres. Comercial Ltda. (u)

Vienna - banking

Moskow - management of mutual funds

642

Budapest - management of mutual funds Baroda Pioneer Asset Manag. Co.Ltd

99%

Pekao Financial Services Sp.zo.o

Dom Inwestycyjny Xelion Sp.z.o.o.

Leasfinanz Bank GmbH

Prague - management of mutual funds

9636

Uni IT Srl

Vienna - leasing

100%

Warsaw - advisory Services

10201

LEASFINANZ GmbH

Taipei - master agent,sales,marketing of funds 100%

100%

Budapest - leasing

100% Pioneer Global Invest. (Taiwan) Ltd

UniCredit Business Integr. Sol. Austria GmbH

CDM Pekao S.A. Warsaw - securities brokerage

10456

Vienna - holding and leasing UniCredit Leasing Hungary Zrt

100% Pioneer Global Funds Distributor, Ltd

Milano - Instrumental services - 99,99%

8560

99,98% UniCredit Leasing (Austria) GmbH v.r. 100%

100%

Warsaw - restructuring funds

(v)

Moskow - leasing

Sidney - investm. manag.of Australian funds

65%

Pekao Fundusz Kapitalowy Sp.zo.o

ZAO Locat Leasing Russia

Dover (USA) - investment research

(t)

10156

Moscow - leasing

100% Pioneer Alternative Investm. (New York) Ltd (zz)

Milano - support activities - 95,756%

OOO "UniCredit Leasing"

(r)

Warsaw - pension funds manag.

100% UniCredit Leasing Croatia d.o.o. za leasing

Ramat Gan - research,account.,market.of funds

Localmind SpA in liquidazione

Pekao Pioneer P.T.E. S.A.

Zagreb - leasing

100%

Lublin - factoring

100% UniCredit Leasing d.o.o. za leasing

60%

100% Pioneer Global Invest. (Australia) Pty Ltd

Pekao Faktoring Sp. zo.o.

9871

Sarajevo - leasing

100%

Warsaw - banking

8524

Belgrade - leasing

100% Pioneer Alternative Investments (Israel) Ltd

Paris - credit repurchase - 100%

Pekao Bank Hipoteczny S.A.

100% UniCredit Leasing Srbija d.o.o. Beograd

Hamilton - holding/man.-adv. of hedge funds

SOFIGERE SaS

UniCredit Business Integrated Sol. Scpa

Bad Homburg - leasing

100% Pioneer Alternative Invest. Manag.(Bermuda) Ltd

(zz)

Bank Polska Kasa Opieki sa Warsaw - banking - 50,10%

9506

94,99% BA CA Leasing (Deutschland) GmbH

Wilmington (USA)-man.of funds mainly.for ins.mark.

Munich - holding - 100%

9617

Budapest - leasing

Vanderbilt Capital Advisors LLC

London - trust - 100%

(f)

100% UniCredit Leasing Kft

Wilmington (USA) - investment services

UniCredit (UK) Trust Services Ltd

FINECO Verwaltung AG

100%

100% Pioneer Institutional Asset Management Inc.

Dover (USA) - commercial paper - 100%

8168

UniCredit Leasing Corporation IFN S.A. Bucharest - leasing

Boston - administr.services for US mutual funds

UniCredit Delaware Inc.

Kiev - banking - 100%

80%

100% Pioneer Inv.Man.Shareholder Serv., Inc.

Newark (USA) - trust

see Annex B 10216

Prague - leasing

100% Pioneer Investment Management, Inc

100% UniCredito Italiano Capital Trust IV

for controlled companies

100% UniCredit Leasing CZ a.s.

Roma - securitisation - 100%

UniCredit Bank Ireland Plc

…%

9419

Kiev - leasing

Wilmington (USA) - holding, man.of US mut. funds

Newark (USA) - trust

(d)

100% UniCredit Leasing TOB

100% Pioneer Investm. Management USA Inc.

100% UniCredito Italiano Capital Trust III

Vienna - banking - 99,99%

8118

Lubjana - leasing

Munich - management and distrib.of mutual funds

Luxembourg - banking - 100%

Luxembourg- financial company

(c)

98,21% UniCredit Leasing, leasing, d.o.o.

Entasi Srl

100%

UniCredit Bank Austria AG

239

71,30% UniCredit Leasing Slovakia a.s. Bratislava - leasing

UniCredit International Bank (Luxembourg) SA

UniCredit Luxembourg Finance SA

100%

100% Pioneer Investments Kapitalanlagegesell. mbH


100%

Vienna - guarantee vehicle

Prague - management and distrib.of mutual funds

Trevi Finance N.3 Srl

9635

UniCredit Global Leasing Exp.GmbH

100% Pioneer Investment Company a.s


see Annex A

Vienna - holding

(q)

Verona - guarantees provider - 60%

Trevi Finance SpA

(m)

100% UniCredit Glob.Leas.P.M.GmbH

Dublin- portofolio management and fin.cons. 51%

for controlled companies

Bucharest - leasing

100% Pioneer Investment Management Ltd

UniCredit OBG Srl

…%

100% UniCredit Leasing Romania SA

100% Pioneer Alternative Invest. Manag. Ltd

Verona - guarantees provider - 60%

UniCredit Credit Management Immobiliare SpA

100% Locat Croatia d.o.o.

Milano - management of mutual funds

Milano - factoring - 100%

Munich - banking - 100%

Companies belonging to the Banking Group banking financial instrumental

Updated January 2nd 2014

100%

UNICREDIT BANK AG

Annex A

HVB Verwa 1 GmbH

DAB Bank AG Munich - banking - 81,386% direktanlage.at AG

100%

Salzburg - banking

(zz)

Unicredit Beteiligungs GmbH

Munich - financial company - 100%

851

HVB Verwa 4 GmbH

Bremen - banking - 100%

(zz)

100%

Munich - holding company

151

UniCredit Luxembourg S.A.

Schwerin - financial company - 100% 100%


UniCredit Leasing GmbH

HVB Hong Kong Limited

HVB Tecta GmbH

Hamburg - leasing - 100%

292

Hong Kong - financial company - 100%

Munich - holding company - 6%

UniCredit Leasing Finance GmbH

100%

Hamburg - banking

269

UniCredit Leasing Aviation GmbH

100%

Hamburg - leasing

100%

Hamburg - leasing

100%

Hamburg - software

Hamburg - general partner company

100% Vintners London Inv. (Nile) Ltd

100%

698

UniCredit Capital Markets LLC

100%

HVB Realty Capital Inc.

100%

1597

HVB Global Assets Company (GP), LLC Dover USA) - general partner - 100%

100%

George Town (Cayman Is.) - bond issuer

Verba Verwaltungsges.mit beschränkter Haftung

US Property Investments Inc.


Dallas - holding company - 100%

493

Kinabalu Financial Products LLP London - financial consultancy serv. - 100%

31906

London - financial consultancy serv. - 100%

31907

UniCredit CA IB Securities UK Ltd

Movie Market Beteiligungs GmbH

Wilmington (USA) - financial company - 100%

Munich - holding Company

1681


1686

HVB Capital LLC III

HVB London Trading Ltd.

v.righ.

London - financial company - 100%

Grünwald - holding company

1687

Munich - general partner company

1758

VereinWest Overseas Finance (Jersey) Ltd

(zz)


Redstone Mortgages Limited London - mortgage loans - 100%

2500

Grünwald - general partner company

553 10%

London - broker - 100%

9475

HVB Principal Equity GmbH

London - financial company - 100% HVB Asset Leasing Ltd


873

London - holding company

Munich - leasing company 100%

3350

90%

Munich - economic services - 10% WealthCap Real Estate Management GmbH


Munich - economic services

1680 (zz)


3297

Munich - Leasing - 100%

Munich - hotel and restaurant ind. - 100%

Munich - real estate management - 100% 90%

100%

HVB Secur GmbH

Munich - trustee

31438 (b)


100%

930 100%

929 1659

HypoVereinsFinance N.V.

3633

Amsterdam - financial company - 100%

788

Companies belonging to the Banking Group (b) Voting rights held by UCB AG (33,33%) and by #197 BIL Leasing-Fonds Verwaltungs GmbH (33,33%) (z) to be included in the Banking Group (zz) not operative

365 3354 480 835 59 100%

Munich - economic services

837

775

UniCredit Global Business Services GmbH Unterföhring - economic services - 100%

3629

419

UniCredit Direct Services GmbH Munich - call center for retail bank - 100%

1559

2,22%

Verwaltungsgesellschaft Katharinenhof mbH

HVB Finance London Limited

Beijing - advising - 100% BIL Leas.-Fon.GmbH&Co VELUM KG

Munich - real estate management - 100%

196

WealthCap Investorenbetreuung GmbH

UniCredit (China) Advisory Limited

Food & more GmbH

H.F.S. Hypo-Fondsb..für Sachwerte GmbH

HVB Capital Partners AG

UniCredit London Investments Ltd

100%

100%

HVBFF International Greece GmbH

884

Merkurhof Grundstücks. m.b.H.

197

HVBFF Internationale Leasing GmbH Munich - holding company

32158

HVB London Inves. (CAM) Ltd

100%

30301

450

100% HVZ GmbH & Co. Objekt KG Munich - real estate management

3670

WealthCap PEIA Komplementar GmbH

St. Herlier (Channel Is.) - financial co. - 100%

3682

100%

774

97,78% Salvatorplatz-G.mbH & Co. OHG Verwalt Munich - real estate management

3657

BIL Leasing-Fonds Verwaltungs-GmbH

Wilmington (USA) - trust - 100%

1488

100%

452

100% Salvatorplatz-Grundstücksgesellschaft mbH Munich - real estate management

1567

Life Management Zweite GmbH


1835

100%

Life Management Erste GmbH

HVB Funding Trust II

0,1%

HVB London Invest.(AVON) Ltd

Kinabalu Financial Solutions Ltd

HVB Capital LLC


787

B.I. International Limited

30151


100%

829

100% Hypo-Bank Verwaltungszentrum GmbH Munich - real estate management

3631

HVBFF Produktionshalle GmbH in liquidation

HVB Capital LLC II


38

100%


1068

Munich - real estate management

3327

HVBFF Objekt Beteiligungs GmbH

Amsterdam - holding company

268

99,67% TIVOLI Grundstücks-Aktiengesellschaft

Grünwald - holding company

1063

100%

Portia Grund.-Verwalt. mbH & Co. Objekt KG Munich - holding company

3671

100% WealthCap Leasing GmbH

100% Terronda Development B.V.

47

100%

Grünwald - financial company

1044

418

Munich - real estate management

183

Active Asset Management GmbH

810


Trinitrade Vermög.-G.m.b.H.

Munich - leasing - 100%

94%

100%

Grundstücksgesellschaft Simon b.h.K.

Munich - economic services - 6%

100% Solos Imm.- und Pr.GmbH & Co. S.Bet.KG

1487

30027

100%

786

Salvatorplatz-Gr.mbH & Co. OHG Saarland Munich - real estate

94,00% WealthCap PEIA Management GmbH

37


30343

100%

3310

Portia Grundstücksverwaltungs-G.m.b.H. Munich - general partner

709

WealthCap Stiftungstreuhand GmbH Munich - trustee

94 100%

100% Orestos Immobilien-Verwaltungs GmbH

UniCredit U.S. Finance LLC

New York - financial company

HVB Export Leasing GmbH

828

100%

3309

HVB Gesells.für Gebäude mbH & Co KG Munich - real estete management - 100%

215

Munich - holding company 94%


(zz)


763

HVB Projekt GmbH

New York - broker/dealer

691

BaLea Soft Verwaltungsgesellschaft mbH

3559

HVB Investments (UK) Limited

Wilmington (USA) - holding company - 100%

699

BaLea Soft GmbH & Co. KG


George Town (Cayman Is.) - financial co.

3429

Structured Lease GmbH

Singapore - holding - 100%

30320

60%

Oberhaching - leasing

BV Grundstücksentwicklungs-GmbH

George Town (Cayman Is.) - financial co. - 100%

664

Mobility Concept GmbH

2206

HVB Asia Limited

100%

WealthCap Fonds GmbH


30141

Munich - general partner - 100%

1612

WealthCap Equity GmbH

30081

3700

HVB Gesellschaft für Gebäude Bet.GmbH


30615

HVB Immobilien AG

767

Johannesburg - economic services - 100%

3663

100% WealthCap Initiatoren GmbH

Status Vermögensverwaltung GmbH

3755

HVB Verwa 4.4 GmbH

Luxembourg - banking - 100%

Luxembourg - investment company - 100%

781

HVB Asset Managem.Holding GmbH

HVB Serv.South Africa (Proprietary) Ltd


3373

Structured Invest Société Anonyme


1114

Bankhaus Neelmeyer AG

Wealth Manag.Capital Holding GmbH


1149

banking financial instrumental


UNICREDIT BANK AUSTRIA AG

Annex B

UniCredit Tiriac Bank S.A.

(a)

UniCredit Bank Hungary Zrt

Bucharest - banking - 50,612% 50,10% UniCredit Consumer Financing IFN SA

(h)

100%

Budapest - banking

UniCredit Banka Slovenija DD

Arany Pénzügyi Lizing Zrt.

Ljubljana - banking - 99,99%

Budapest - leasing

370

card complete Service Bank AG Vienna - issuing of credit cards - 50,10%

100%

9037

Schoellerbank Aktiengesellschaft

Vienna - issuing of mezzanine loans - 56,67% Bank Austria Wohnbaubank AG

100%

Salzburg - investment company

UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia a.s.

"Cafu" Vermögensverwalt. GmbH

Prague - banking - 99,94%

Vienna - holding

8125

UniCredit Bank Serbia Jsc Belgrade - banking - 100% UniCredit Bank a.d. Banja Luka Banja Luka - banking - 98,37%

Vienna - real estate services

10217

Palais Rothschild Vermietungs GmbH

Moscow - banking - 100%

Vienna - real estate services

9864

(f)

Sofia - banking - 99,446%

10073

100% UniCredit Consumer Financing EAD

Sofia - factoring

Sofia - real estate services

Sofia - leasing

Sofia - leasing

100%

10145

100% HVB LEASING EOOD Sofia - leasing AS "UniCredit Finance" Riga - banking - 100%

100%

George Town (Cayman Is.) - issuing hybrid cap.

9939

61%

99,95%

Vienna - holding

Kiev - holding - 100% 35,58% Public Joint Stock Company "Ukrsotsbank" Kiev - banking - 36,88%

9071

Vienna - management consultancy - 100%

Mezzanin Corporate Finance Unterneh. GmbH

Bucharest - advisory, corp.fin., fin.serv. - 100%

Vienna - mezzanin financing advice

3879

Riga - leasing

9336

141

Human Resources Service and devel.GmbH

10425

Vienna - personnel secondment - 100%

100%

9182

Europa Fund Management

(***)

100%

10603 99,99%

Budapest - Management of mutual funds

FactorBank Aktiengesellschaft

(***) held indirectly by UniCredit Bank Austria AG

9650

9631

Vienna - real est.own.and adm. - 99% (V.R. 100%)

8447

Kiev - investment funds management

100%

Lassallestraße Bau-, Plan., E.- und V.m.b.H.

100%

9020

9324

UniCredit CA IB Romania SRL

Bank Austria-CEE BeteiligungsgmbH

627

BA Private Equity GmbH

10595

LTD SI&C AMC "Ukrsots real estate"

Vienna - factoring - 100%

50,25%

(i)

LLC "Ukrsotsfinance" Kiev - financial company

Vienna - real est.ownership - 99,80% (v.r. 100%)

9747

6338

Wilmington (USA) - holding company - 100%

9582 243

BA- Alpine Holdings, Inc.

10596

6209

Vienna - real est. Ownership - 99,80% (v.r. 100%)

979

Diners Club CS s.r.o. Bratislava - credit cards

81

KLEA ZS-Liegenschaftsvermietung G.m.b.H.

DC Bank AG

Warsaw - credit cards 100%

100%

2425

6623

Diners Club Polska Sp.z.o.o.

9581

KLEA ZS-Immobilienvermietung G.m.b.H.

Bank Austria Finanzservice GmbH

Vienna - banking - 99,94%

6558

100% SFS Financial Services GmbH

100%

Paytria Unternehmensbeteiligungen GmbH

Vienna - mobile sales and distribution - 100%

9375

Vienna - real estate cleaning - 100%

6222

SIA "UniCredit Leasing"

791

9584

Domus Clean Reinigungs GmbH

Euroventures-Austria-CA-Manag. GesmbH

Vienna - holding - 100%

(zz)


6130

Vienna - securities services

GUS Consulting GmbH

Vienna - business consulting - 100% 100%

(d)

100%

9974

PJSC "Ferrotrade International"

10286

BA-CA Finance (Cayman) Limited


10500

Vienna - holding

780

10027

BA GVG-Holding GmbH

COBB Beteiligungen und Leasing GmbH

Georgetown (Cayman Is.) - holding co. - 100%

9721

Treuconsult Beteiligungsges. m.b.H.

9796

Vienna - holding

100%

(c)

Vienna - holding

9981

v.r.88,95%

99,90%

(zz)

Vienna - instrumental company - 100%

9763

CABET-Holding GmbH

Split - real estate co. Alpine Cayman Islands Ltd.

BA Betrieb.GmbH & Co Beta V OG

0,10% MY Drei Handels GmbH

Vienna - holding real estate

10202

George Town (Cayman Is.) - issuing hybrid cap.

M.A.I.L. Finanzberatung G.m.b.H.

Bulbank Leasing EAD

100%

Vienna - real estate investment -94,95%

Vienna - real estate appraisal

100% UniCredit Leasing EAD

d.o.o.

100%

8763

Vienna - real estate ownership

3905


BA-CA Finance (Cayman) II Limited

Immobilien Rating GmbH

9470

100%

CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.

139

(b)

AI Beteiligungs GmbH

88,66%

9465

Vienna - investment advisory

100% HypoVereins Immobilien EOOD

ZB Invest d.o.o.

Prague - real estate owning

10737


Zagreb - publishing/marketing services

100%

Bank Austria Real Invest Client Investm. GmbH

10395

100%

Bank Austria Real Invest Immob.-Managem.GmbH

Vienna - real estate invest. company

100% UniCredit Factoring EAD

Warsaw - holding - 100%

Pominvest d.d.

100%

Bank Austria Real Invest Imm.Kap.GmbH

Sofia - consumer credit

Sarajevo - real estate manag.

100%

9458

ZAO UniCredit Bank

UniCredit Bulbank AD

UniCredit CA IB Poland SA

6656

BA Betriebsobjekte Praha spol.s.r.o.

Bucharest - broker

Suvremene poslovne komunikacije

9751

Palais Rothschild Verm.GmbH & Co OG

80,02% UniCredit CA IB Securities Romania S.A.

100%

9750

Vienna - investment management

9414

100% CEAKSCH Verwaltungs GmbH

Zane BH D.O.O.

Zagreb - mutual funds manag.

9451

"Cafu" Vermög.GmbH & Co OG

v.r.65,69%

Zagreb - real estate manag.

1166

Schoellerbank Invest AG

773

65,59%

100% Zagreb Nekretnine d.o.o. .

Vienna - private bank - 100%

9591

UniCredit Bank d.d.

Vienna - real estate ownership - 100%

3844

Vienna - financial company

10090

100%

9969

Mezzanin Finanzierungs AG

100%

Mostar-bank - 24,4%(v.r. 24,29%)UCI 3,27% (v.r. 3,28%)

Budapest - for leasing of Bran.to UCB Hungary

62

Prva Stambena Štedionica d.d.

BA Betriebsobjekte GmbH


1221

Zagreb - banking

9471

Sas-Real KFT

BA-CA Markets & Investment Bet.GmbH

Zagreb - banking - 84,475%

8188

UniCredit Jelzalogbank Zrt

Bucharest - consumer credit

Vienna - real estate financing - 100%

Zagrebacka Banka d.d.

Budapest - banking - 100%

10028

trhough company/ies non belonging to Banking Group

Companies belonging to the Banking Group (a) % considering shares held by other Companies controlled by BA (b) 19,98%, held by UniCredit Tiriac Bank SA (10028) (c) 19% held by BA and 19% held by UniCredit Leasing (Austria) GmbH (6193) (d) 0,05% held by Treuconsult Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (81) (f) 0,004% held by Unicredit SpA (h) 49,9% held by UniCredit SpA (i) 26,48% held by UniCredit SpA (z) to be included in the Banking Group (zz) not operative

banking financial instrumental


8110

Účetní závěrka

ervn

Kontaktní informace Pioneer Investments v ČR Filadelfie Building Želetavská 1525/1 Praha 4 140 00 Tel. +420296354111 Fax. +420296354100 www.pioneer.cz www.pioneerinvestments.com

Výroční zpráva. K 31. prosinci Pioneer investiční společnost, a.s

Recommend Documents