Výroční zpráva. K 31. prosinci Pioneer investiční společnost, a.s

Výroční zpráva

K 31. prosinci 2012 Pioneer investiční společnost, a.s.

OBSAH Úvodní slovo předsedy představenstva ............................................................................................................. 2 Pioneer investiční společnost, a.s. ..................................................................................................................... 3 Údaje o členech představenstva a dozorčí rady ................................................................................................. 6 Údaje o osobách, které byly s investiční společností personálně propojené...................................................... 8 Údaje o peněžitých i nepeněžitých plněních od společnosti............................................................................ 10 Seznam obchodníků s cennými papíry pro rok 2012....................................................................................... 11 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami k 31. 12. 2012 ....................................................................... 12 Komentář k vývoji na finančních trzích v roce 2012....................................................................................... 18 Vývoj jednotlivých portfolií fondů.................................................................................................................. 20 Zpráva nezávislého auditora.................................................................................. ...........................................31 Přílohy: Údaje o osobách jednajících s investiční společnosti ve shodě Účetní závěrka

1

ÚVODNÍ SLOVO PŘEDSEDY PŘEDSTAVENSTVA Vážení, rok 2012 byl z pohledu ekonomického i geopolitického rokem mimořádně náročným. Podíváme-li se však na vývoj globálních dluhopisových i akciových trhů, lze jej zároveň považovat za rok mimořádně úspěšný. Navzdory recesi, která postihla země napříč celou eurozónou, a zhoršujícímu se stavu evropské ekonomiky jako takové, evropské akcie i dluhopisy rostly. Investoři tak projevili velkou míru pochopení a ocenili především politickou vůli najít cestu ven z dluhové krize. Dobré hospodářské výsledky firem a uvolněná politika centrální banky pak stály za solidním růstem amerických akcií, který pomohl zmírnit obavy investorů z dalšího vývoje ekonomiky ve Spojených státech, vzhledem ke zpomalení hospodářského růstu a kolísání aktivity v průmyslu na hranici expanze a recese. Příznivé podmínky na globálních dluhopisových i akciových trzích v uplynulém roce samozřejmě ovlivnily také českou ekonomiku i vývoj v odvětví podílových fondů. Celková hodnota majetku v domácích fondech v roce 2012 vzrostla o více než 7 miliard korun. Zatímco fondy peněžního trhu a zajištěné fondy se však potýkaly s poklesem majetku, dluhopisové fondy naopak zaznamenaly ze všech skupin aktiv nejvýraznější nárůst (následovány nemovitostními fondy). Jedním z hlavních důvodů byla nepochybně vynikající výkonnost českých státních dluhopisů, k níž přispělo uvolnění měnové politiky centrální banky v souvislosti se zhoršujícím se stavem české ekonomiky. Domácí dluhopisové investory v uplynulém roce mohla potěšit také zpráva ratingové agentury Fitch, která České republice potvrdila rating A+ se stabilním výhledem. Z pohledu vývoje produktů byl rok 2012 významným pro společnost i její klienty. Všechny fondy České rodiny fondů Pioneer dosáhly kladné výkonnosti, což mělo jistě nemalý podíl na tom, že rok 2012 společnost uzavřela s kladným hospodářským výsledkem. Nejvýraznější úspěch přitom zaznamenal Pioneer - zajištěný fond 2, který v loňském roce hned dvakrát překonal stanovenou pětiprocentní výkonnostní hranici a svým podílníkům k 1.listopadu 2012 uzamkl výnos ve výši 5,01 %. Ke skvělému výsledku fondu největší měrou přispěly české státní dluhopisy, které tvořily více než tři čtvrtiny portfolia. V zájmu konkurenceschopné nabídky se i do budoucna vedle tvorby nových produktů zaměříme také na další racionalizaci a inovaci stávající produktové řady s ohledem na potřeby našich klientů a obchodních partnerů. Vzhledem k očekávanému startu penzijní reformy počátkem roku 2013 budeme nadále výrazněji podporovat programy pravidelného investování a dlouhodobá investiční řešení, která mohou představovat vhodnou alternativu ke státním penzijním pilířům. Obchodní vztahy s našimi distribučními partnery byly v roce 2012 dále úspěšně rozvíjeny. Intenzivně jsme se zaměřili zejména na spolupráci s klíčovými partnery z řad investičních zprostředkovatelů, kteří mají významný podíl na obchodním růstu společnosti. V zájmu zachování důvěryhodnosti značky Pioneer Investments si klademe za cíl být i nadále společensky odpovědnou firmou, což zahrnuje mimo jiné dlouhodobou podporu vzdělanosti široké veřejnosti v oblasti zvyšování finanční gramotnosti, a zejména pak investování. V rámci upevňování firemní kultury budeme rovněž dále podporovat a rozvíjet i dobrovolnické aktivity, do nichž se aktivně zapojují zaměstnanci společnosti.

Roman Pospíšil

2

PIONEER INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. Pioneer investiční společnost, a.s. (dále jen ,,společnost“ nebo ,,investiční společnost“), je právnická osoba, akciová společnost, založená podle právního řádu České republiky, která vznikla zápisem do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne 8.3.1995, spis. zn. B 3049 (oddíl B, vložka 3049). Pioneer investiční společnost, a.s. má sídlo v Praze 4 – Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 00. Předmětem podnikání společnosti je kolektivní investování spočívající ve vytváření a obhospodařování podílových fondů, nebo obhospodařování investičních fondů na základě smlouvy o obhospodařování a dále vykonávání činnosti související s kolektivním investováním jako služby pro jinou investiční společnost nebo zahraniční investiční společnost. Ministerstvo financí České republiky udělilo Pioneer investiční společnosti, a.s. povolení ke vzniku investiční společnosti dne 20.2.1995, č.j. 101/74 239/1994, které nabylo právní moci dne 9.3.1995. Platnost tohoto povolení byla potvrzena i Komisí pro cenné papíry dne 14.4.1999, č.j. 111/2144/R/1999, v rámci tzv. procesu přelicencování. Společnost byla taktéž oprávněna obhospodařovat majetek zákazníka, a to na základě smlouvy se zákazníkem, je-li součástí majetku investiční nástroj, uschovávat a spravovat cenné papíry vydané fondem kolektivního investování a poskytovat investiční poradenství týkající se investičního nástroje. Na základě vlastní žádosti společnosti jí bylo s účinností od 23.6.2010 rozhodnutím České národní banky odňato povolení k výkonu těchto činností. Na základě žádosti Pioneer investiční společnosti, a.s. o změnu rozsahu povolení k činnosti investiční společnosti, udělila Česká národní banka rozhodnutím ze dne 23.6.2010, č.j.: 2010/5742/570 Sp/2010/456/571 Pioneer investiční společnosti, a.s. nové povolení k činnosti investiční společnosti se změněným rozsahem, které nabylo právní moci dne 23.6.2010. IČ: 63 07 82 95 DIČ: CZ63078295 Společnost v roce 2012 obhospodařovala tyto podílové fondy Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, SIN 770030000234; Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, SIN 770020000269; Pioneer – obligační plus, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008473329; Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008471018; Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, SIN 770030000143; BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond; RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond; Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008472446; Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008472701; Pioneer – zajištěný 2018 – rozvíjející se trhy, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008473519; Pioneer - Premium fond 1, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008472925; Pioneer - Premium fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008473246; Pioneer – Premium fond 3, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, ISIN CZ0008473816. Rozhodnutím ČNB č.j. 2012/726/570 Sp/2011/2093/571 ze dne 27. ledna 2012, které nabylo právní moci dne 2. února 2012, bylo uděleno povolení ke sloučení podílového fondu Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond s přejímajícím podílovým fondem Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond. Podílníci fondu Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, který se sloučením zrušuje, se stali podílníky přejímacího fondu Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, otevřený podílový fond, a to ke dni 30. března 2012, který byl stanoven jako den sloučení.

3

Významné události po rozvahovém dni Společnost rozhodla o podání žádosti o povolení ke sloučení podílových fondů Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (dále též jen „Pioneer – zajištěný fond 2“) a Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (dále též jen „Pioneer – Sporokonto“). Podílníci podílového fondu Pioneer - zajištěný fond 2, který sloučením zanikne, se stanou podílníky přejímajícího podílového fondu Pioneer - Sporokonto uplynutím 3 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí České národní banky o povolení sloučení, pokud nevyužijí svého práva na odkoupení podílových listů. Depozitář fondů Depozitářem fondů v roce 2012 byla UniCredit Bank Czech Republic, a.s., IČ 64948242, se sídlem Praha 4, Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608. Auditor společnosti KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Sídlo: Praha 8, Pobřežní 1a, PSČ 186 00 Zapsaná v obchodním rejstříku u Městského soudu Praze, oddíl C, č. vložky 24185. Zastoupená Ing. Pavlem Závitkovským, prokuristou se samostatnou prokurou, osvědčení č. 69 IČ: 49 61 91 87 DIČ: CZ49619187 Průměrný počet zaměstnanců společnosti v rozhodném období činil 14,04. Osoby s kvalifikovanou účastí na investiční společnosti Pioneer Global Asset Management, S.p.A., IČ: 12350740159, se sídlem Galleria San Carlo, 6, Milan 20122, Itálie, člen bankovní skupiny UniCredit – jediný akcionář, 100 % přímý podíl na základním kapitálu. UniCredit, S.p.A., IČ: 00348170101, se sídlem Via Alessandro Specchi 16, Roma, Itálie, člen bankovní skupiny UniCredit – 100 % nepřímý podíl na základním kapitálu. Výše uvedené osoby měly na investiční společnosti kvalifikovanou účast po celé účetní období, za které je vypracovávána výroční zpráva Osoby, na kterých měla investiční společnost kvalifikovanou účast Během účetního období nebyly žádné osoby, na kterých měla investiční společnost kvalifikovanou účast. Představenstvo (ke dni 31.12.2012) Mgr. Roman Pospíšil, MBA - předseda Ing. Vendulka Klučková – místopředseda Bc. Dalibor Valter - člen Dozorčí rada (ke dni 31.12.2012) Werner Kretschmer - předseda Hannes Saleta Paolo Iannone Změny v Obchodním rejstříku Dne 3. října 2012 byla do Obchodního rejstříku zapsaná změna sídla společnosti z původního sídla v Praze 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00 na sídlo Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 00. Dne 27. července 2012 byly do Obchodního rejstříku zapsány údaje o složení nové dozorčí rady společnosti, tento zápis byl opraven druhým zápisem ze dne 9. srpna 2012. Významné soudní spory Investiční společnost, ani žádný jí obhospodařovaný podílový fond, nebyla v rozhodném období účastníkem soudního sporu, kde by hodnota předmětu sporu převyšovala 5 % hodnoty majetku investiční společnosti nebo kteréhokoli jí obhospodařovaného podílového fondu.

4

Další informace Výdaje na činnost v oblasti výzkumu, vývoje a ochrany životního prostředí společnost v roce 2012 nevynaložila. Společnost nemá a v průběhu roku 2012 neměla organizační složku v zahraničí. Informace o rizicích vyplývajících z použití investičních instrumentů jsou obsahem přílohy účetní závěrky.

5

ÚDAJE O ČLENECH PŘEDSTAVENSTVA A DOZORČÍ RADY Představenstvo Mgr. Roman Pospíšil, MBA Pan Pospíšil působí v představenstvu společnosti od 19.3.2003. Jako generální ředitel společnosti působil od 4.3.2003 do 31.12.2007, kdy byla tato funkce zrušena. Je absolventem Pedagogické fakulty v Českých Budějovicích (matematika, fyzika), Nothingham University (MBA), Graduate School of Banking Colorado a kurzů v Barclays Bank. Po akademické dráze působil Komerční bance, a.s. a v Investiční kapitálové společnosti Komerční banky, a.s. Zastává pozici předsedy představenstva a generálního ředitele společnosti Pioneer Asset Management, a.s. Ing. Vendulka Klučková Paní Klučková působí v představenstvu společnosti od 28.1.2004. Vystudovala ČVUT v Praze Fakultu elektrotechnickou. Působila ve společnosti ŽB-Trust, investiční společnost, a.s. Ve společnosti odpovídá za oblast vedení účetnictví fondů, vypořádání obchodů a administraci obhospodařovaných fondů, počítačovou podporu, risk management a vnitřní provoz společnosti. Bc. Dalibor Valter Pan Valter působí v představenstvu společnosti od 18.6.2007. Vystudoval Vysokou školu ekonomickou v Praze, poté absolvoval roční MBA program na U.S. Business School. Před přijetím pozice ve společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. pracoval v Komerční bance, a.s. jako vedoucí analytického oddělení a v Konsolidační bance, a.s. jako člen týmu zabývajícího se prodejem IPB banky. V majetku členů představenstva byl k 31.12.2012 tento počet podílových listů fondů České rodiny fondů Pioneer: Název fondu

Počet podílových listů

Pioneer - akciový fond Pioneer - dynamický fond Pioneer - obligační fond

959 223 489 118 271 145

Pioneer - Sporokonto Pioneer - zajištěný fond 2

22 655 517 330

Dozorčí rada Werner Kretschmer Pan Kretschmer působí v dozorčí radě společnosti od 18.6.2007. Je držitelem titulu Ph.D. za práva a ekonomii, která vystudoval na University of Graz . V roce 1991 nastoupil do Bank Austria A.G., kde od roku 1995 zastával různé vedoucí funkce v oblasti správy aktiv a privátního bankovnictví. Působil též jako člen představenstva San Marco Mutual Fund Company, BA Worldwide Fund Management a Capital Invest (Austria). Do konce roku 2008 byl p. Kretschmer členem představenstva Bank Austria A.G., odpovědný za oblast Private Banking & Asset Management. V rámci skupiny Pioneer Investments zastává pozici ředitele pro oblast Rakouska a střední a východní Evropu.

6

Hannes Saleta Pan Saleta působí v dozorčí radě společnosti od 6.2.2008. Pan Saleta studoval na univerzitě ve Vídni, a to právnickou a lékařskou fakultu. Pan Saleta je od roku 2002 členem vedení Pioneer Investments Austria GmbH (dříve Capital Invest) a dále od roku 2007 v rámci skupiny Pioneer Investments zastává funkci finančního a provozního ředitele pro oblast střední a východní Evropy. Ve skupině Bank Austria A.G. je pan Saleta zaměstnán již více než 25 let. Před zvolením do funkce generálního ředitele Pioneer Investments Austria GmbH poskytoval představenstvu Bank Austria A.G. podporu ve veškerých záležitostech vztahujících se ke správě aktiv a majetkových účastí. Po fúzi společností Bank Austria A.G. a Creditanstalt se podílel na řízení projektu integrace Bank Austria A.G./Creditanstalt. Předtím zodpovídal za strategickou spolupráci s mezinárodními partnery. V letech 1991 až 1994 byl jako zástupce ředitele divize pro řízení integrace odpovědný za aktivity spojené s fúzí bank Zentralsparkasse der Gemeinde Wien a Länderbank a vytvořením Bank Austria A.G. a následnou integrací. Před tímto projektem zodpovídal za plánování rozpočtu, kontrolu nákladů a finanční plánování rozvahy a likvidity banky. Paolo Iannone Pan Iannone působí v dozorčí radě společnosti od 18.9.2010. Má třicetiletou mezinárodní praxi v bankovnictví. Jeho bankovní kariéra začala v Itálii u banky Credito Italiano (nyní skupina UniCredit Group) ve funkcích od front office, až po nejvyšší vedení. Do UniCredit Group nastoupil ihned po dokončení studia v roce 1979, kde pracoval v pobočkové síti na nejrůznějších pozicích. Od roku 1989 zastával různé řídící funkce - Sales Manager, následně Branch Manager pěti rozličných poboček a nakonec působil jako Regional Director nejvýznamnějšího retailového bankovního regionu banky Credito Italiano. V roce 2001 nastoupil do nové divize pro Evropu, kde byl za skupinu odpovědný za rozvoj retailového bankovnictví v Chorvatsku, Slovenské republice a Rumunsku. Vedle toho také poskytoval podporu týmu pro fúze a akvizice při realizaci projektů v České republice, Slovinsku, Chorvatsku, Turecku, na Slovensku a v Rumunsku. V září 2002 byl jmenován výkonným ředitelem s odpovědnosti za divizi retailového bankovnictví. V dubnu 2004 se stal členem představenstva Bank Pekao SA, jemuž byla podřízena divize retailového bankovnictví a od listopadu 2007 také viceprezidentem představenstva Bank Pekao SA. Pan Iannone v současné době zastává pozici místopředsedy představenstva a náměstka generálního ředitele UniCredit Bank Czech Republic, a.s. a vykonává funkci obchodního ředitele banky. Je členem dozorčí rady společnosti UniCredit Leasing CZ, a.s. V majetku členů dozorčí rady byl k 31.12.2012 tento počet podílových listů fondů České rodiny fondů Pioneer: Název fondu Pioneer – akciový fond Pioneer - dynamický fond

Počet podílových listů 414 842 152 104

Portfolio manažeři Vzhledem k tomu, že 1.1.2009 došlo ke svěření obhospodařování majetku v otevřených podílových fondech obhospodařovaných společností do společnosti Pioneer Investments Austria GmbH, se sídlem Lassallestraβe 1, 1020 Vienna, společnost nemá pozici portfolio manažera.

7

ÚDAJE O OSOBÁCH, KTERÉ BYLY S INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTÍ PERSONÁLNĚ PROPOJENÉ Údaje o osobách, které byly s investiční společností personálně propojené, s uvedením způsobu propojení a doby propojení.

IČ

Způsob propojení

Doba propojení

CR, Praha 4, Želetavská 1525/1, PSČ 140 00

25684558

Předseda představenstva investiční společnosti je v této společnosti předsedou představenstva, zaměstnanec investiční společnosti je v této společnosti členem představenstva, předseda dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti předsedou dozorčí rady, člen dozorčí rady společnosti byl v této společnosti členem dozorčí rady, člen dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem dozorčí rady.

1/12-12/12

Pioneer Pekao Investment Management SA

Polsko, ul. Wołoska 5, 02-675 Warszawa

Předseda dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti místopředsedou dozorčí rady, člen dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem 5252155710 dozorčí rady.

1/12-12/12

Pioneer Asset Management SAI SA

Rumunsko, 56 Dacia Boulevard, 020061 Bucharest

Člen dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem dozorčí rady.

1/12-12/12

Předseda dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti předsedou 01-10-044149 dozorčí rady.

1/12-12/12

Obchodní firma

Pioneer Asset Management, a.s.

Sídlo

Pioneer Fund Management Ltd

Maďarsko, Főutca 14., 1011 Budapest

Bausparkasse der österreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft

Rakousko, Beatrixgasse 27, 1030 Vienna

Předseda dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem dozorčí rady.

1/12-12/12

Leopold GratzStiftung

Rakousko, Schottengasse 6-8, 1010 Vienna

Předseda dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem správní rady.

1/12-12/12

8

Pioneer Investments Austria GmbH

Rakousko, Lassallestraβe 1, 1020 Vienna

Yapı Kredi Portföy Yönetimi A.Ş.

Turecko, Yapı Kredi Plaza A Blok Kat:13 Levent 34330 Istanbul

UniCredit Leasing CZ, a.s.

Předseda dozorčí rady investiční společnosti a člen dozorčí rady investiční společnosti jsou v této ATU společnosti členy 45235204 představenstva.

1/12-12/12

Předseda dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem dozorčí rady.

1/12-12/12

CR, Praha 4 Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 10

Člen dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti členem 15886492 dozorčí rady.

1/12-12/12

UniCredit Bank Czech Republic, a.s.

CR, Praha 4 - Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92

Člen dozorčí rady investiční společnosti je v této společnosti místopředsedou 64948242 představenstva.

1/12-12/12

Nadace Charty 77

ČR, Praha 1, Melantrichova 5, PSČ 110 00

Partners investiční společnost, a.s.

ČR, Praha 4, Türkova 2319/5b, PSČ 149 00

Zaměstnanec investiční společnosti je v této společnosti členem dozorčí 417 904 rady.

1/12-12/12

Zaměstnanec investiční společnosti je v této společnosti členem dozorčí 247 16 006 rady.

7/12-12/12

9

ÚDAJE O PENĚŽITÝCH I NEPENĚŽITÝCH PLNĚNÍCH OD SPOLEČNOSTI Údaje o peněžitých i nepeněžitých plněních od společnosti, která přijali v rozhodném období členové představenstva, dozorčí rady, ostatní vedoucí osoby a portfolio manažeři, členové výborů odborníků a znalci oceňující nemovitosti speciálních fondů nemovitostí obhospodařovaných společností, a to souhrnně za každou výše uvedenou skupinu osob, o právním důvodu těchto plnění a o dalších vztazích mezi společností a těmito osobami, ze kterých vzniká nárok na plnění, a to souhrnně za každou výše uvedenou skupinu osob. Členové představenstva Členové představenstva v rozhodném období neobdrželi od společnosti peněžitá ani nepeněžitá plnění. Členové dozorčí rady Členové dozorčí rady v rozhodném období neobdrželi od společnosti peněžitá ani nepeněžitá plnění. Ostatní vedoucí osoby a portfolio manažeři Společnost nemá žádné ostatní vedoucí osoby ve smyslu § 72 odst. 1 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, ve znění pozdějších předpisů, resp. § 2 odst. 1 písm. a) zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů. Vzhledem k tomu, že 1.1.2009 došlo ke svěření obhospodařování majetku v otevřených podílových fondech obhospodařovaných společností do společnosti Pioneer Investments Austria GmbH, se sídlem Lassallestraβe 1, 1020 Vienna, společnost nemá ani pozici portfolio manažera. Členové výborů odborníků a znalci oceňující nemovitosti speciálních fondů nemovitostí obhospodařovaných investiční společností Společnost neobhospodařuje speciální fondy nemovitostí a tedy není ustanoven výbor odborníků ani jmenováni znalci za účelem ocenění nemovitostí speciálních fondů nemovitostí obhospodařovaných investiční společností.

10

SEZNAM OBCHODNÍKŮ S CENNÝMI PAPÍRY PRO ROK 2012 Obchodníci, prostřednictvím kterých společnost prováděla obchody s cennými papíry.

Název

Sídlo

Barclays Capital Inc.

5, The North Colonnade Canary Wharf, London, Velká Británie

Citibank Europe Prague plc. – org.složka

Bucharova 2641/14, Praha, Česká republika

Citibank Global Markets – pobočka Frankfurt nad Mohanem

Reuterweg 16 60323 Frankfurt am Main, Německo

Concorde Securities Ltd.

Alkotas utca 50, H-1123, Budapešť, Maďarsko

Česká spořitelna, a.s.

Olbrachtova 1929/62, Praha, Česká republika

Československá obchodní banka, a.s.

Praha 5, Radlická 333/150, Česká republika

Deutsche Bank AG London

1, Great Winchester Stree, London, Velká Británie

DZ Bank AG

Platz der Republik, Frankfurt am Main, Německo

Ekspres Invest

Büyükdere Cad, No:106, Istanbul, Turecko

Erste Group Bank AG

Graben 21 , Wien, Rakousko

Exane SA

16 Avenue Matignon, Paris, Republique Francie

Goldman Sachs Int. London

133 Fleet Street, London, EC4A2BB

HSBC Bank plc

8, Canada Square, Canary Harf, London, Velká Británie

HSBC Trinkaus & Burkhardt AG

Koenigsallee 21/23, Duesseldorf, Německo

HSBC Bank plc – pobočka Praha

Millenium Plaza, V Celnici 10, Praha 1, Česká Republika

ING Bank N.V.

Amstelveenseweg 500 1081 KL Amsterdam, Nizozemsko

ING Bank N.V. - organizační složka

Plzeňská 345/5, Praha 5, Česká republika

JP Morgan Securities London

60 Victoria Embankment, London, Velká Británie

Komerční banka, a.s.

Na Příkopě 33, Praha 1, Česká republika

Pioneer Asset Management, a.s.

Karolinská 650/1, Praha, Česká republika

Sberbank CIB (UK) Ltd.

2-4 Arch Makarios III Ave, Capital Center, 9th floor, Kyperská republika

UBS Ltd.

21 Lombard street, London, Velká Británie

UniCredit Bank Czech Republic, a.s.

Praha 4, Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 921

Unicredit CAIB AG

Julius Tandler Platz 3, Wien, Rakousko

WOOD & Company Financial Services, a.s.

Náměstí Republiky 1079/1a, Praha, Česká republika

11

ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI K 31. 12. 2012 V souladu s příslušnými ustanoveními zákona č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, ve znění pozdějších předpisů, je Pioneer investiční společnost, a.s. (dále „společnost“ nebo „PIC“) součástí koncernu, přičemž je v postavení ovládané osoby. Vzhledem k tomu, že se společností nebyla uzavřena ovládací smlouva, je představenstvo společnosti povinno zpracovat písemnou zprávu o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou (dále jen „propojené osoby“), a to v průběhu roku končícím 31. prosince 2012 (dále jen „Rozhodné období“).

Představenstvo společnosti prohlašuje, že v této zprávě jsou uvedeny všechny významné transakce s propojenými osobami, které nastaly v Rozhodném období. Propojené osoby Jediný akcionář společnosti – ovládající osoba Jediným akcionářem společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. je společnost Pioneer Global Asset Management S.p.A., se sídlem Galleria San Carlo, 6, Milán 20122, Itálie, společnost řádně založená a existující podle italských právních předpisů. Ovládaná společnost Pioneer investiční společnost, a.s., se sídlem Praha 4, Želetavská 1525/1, PSČ: 140 00, IČ: 63078295, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3049.

Organizační struktura koncernu Společnost Pioneer Global Asset Management S.p.A. je členem skupiny Banking Group UniCredit. Společnost UniCredit S.p.A., spolu se společností Rolo Banca 1473 S.p.A., založily společnost Pioneer Global Asset Management S.p.A., za účelem realizace záměru, jehož cílem bylo sjednocení aktivit kolektivního investování (a obecně činností asset managementu, případně činností souvisejících) a tím racionalizace operačních procedur a teritoriální konsolidace v rámci skupiny Banking Group UniCredit pod jednu majetkovou strukturu, kterou je Pioneer Global Asset Management S.p.A. Pioneer Global Asset Management S.p.A. kromě jiných společností také ovládá či v roce 2012 ovládal společnost Pioneer Asset Management, a.s., která je v této zprávě uvedena a se kterou ovládaná společnost v průběhu roku 2012 uzavřela transakce popsané v této zprávě. Představenstvo společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. prohlašuje, že mezi Pioneer investiční společností, a.s. a s ní propojenými osobami v účetním období 2012 existovaly pouze vztahy s následujícími propojenými osobami:  Pioneer Asset Management, a.s., se sídlem Praha 4, Želetavská 1525/1, PSČ: 140 00, IČ 25684558, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem Praze, oddíl B, vložka 5483 ("PAM");  Pioneer Global Funds Distributor, Ltd., se sídlem Merkury House, 101 Front Street, Hamilton, HM12 Bermuda („PGFD“)  UniCredit Bank Czech Republic, a.s., se sídlem Praha 4, Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 14092, IČ: 64948242, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze oddíl B, vložka 3608 („UniCredit Bank Czech Republic“).

12

1. Smlouvy uzavřené mezi společnostmi skupiny Pioneer Investments Česká republika (Pioneer Asset Management, a.s. a Pioneer investiční společnost, a.s.) a propojenými osobami v účetním období 2012: Datum uzavření, příp. účinnosti

2. Smluvní strana (strany)

Předmět smlouvy

PIC

PAM

Úprava podmínek pro svěření činností PAM

PAM

PIC

Podmínky podnájmu

29.2.2012

Operační Memorandum mezi PAM & UniCredit Bank Hungary ZRT.

PAM

UniCredit Bank Hungary ZRT,Szabadsá g tér 5-6,H1054 Budapest, Maďarsko

Popis technických detailů spolupráce mezi stranami Operačního Memoranda

27.3.2012

Dodatek č.6 k Mandátní smlouvě k vypořádání obchodů s cennými papíry z 15.9.2008

PIC

UniCredit Bank Czech Republic

Změna smluvních podmínek

27.3.2012

Název smlouvy Dodatek č. 3 ke Smlouvě o svěření některých činností souvisejících s kolektivním investováním Smlouva o podnájmu nebytových prostor v BB Centru, Filadelfie mezi PAM a PIC

Smlouva mezi PAM a UniCredit Bank Slovakia a.s.

Intercompany smlouva pro IT služby Dodatek č. 4 ke Smlouvě o svěření některých činností souvisejících s kolektivním investováním Dodatek č. 1 ke Smlouvě o předávání, přijímání a provádění pokynů týkajících se cenných papírů kolektivního investování a jejich úschovy

Dodatek č. 1 ke Smlouvě o svěření obhospodařování s Partners IS, a.s.

1. Smluvní strana

PAM

UniCredit Bank Slovakia

PAM

PIML

PIC

PAM

PAM


PAM

PIC a Partners investiční společnost, a.s., Praha 4, Türkova 2319/5b

13

Podmínky spolupráce a svěření některých Transfer Agent’s činností na Slovensku Poskytování IT služeb Změna podmínek svěřených činností Změna podmínek obchodního zastoupení (obchodní podmínky) Úprava podmínek činností svěřených PAM-u ze strany PIC ve spolupráci s další investiční

16.1.2012

1.4.2012

19.4.2012 30.4.2012

1.6.2012

11.6.2012

Rámcová smlouva o obchodování na finančním trhu - PAM s UCB Smlouva o běžném účtu pro Pioneer - dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond – PLN běžný účet č. 2106988378 & Dodatek ke Smlouvě Smlouva o běžném účtu pro Pioneer - dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond - HUF běžný účet č. 2106988386 & Dodatek ke Smlouvě Smlouva o běžném účtu pro Pioneer - dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond - TRY běžný účet č. 2106988351 Smlouva o běžném účtu s UCB - USD běžný účet č. 210698960/2700 Smlouva o používání BusinessNet s UCB Austria AG Smlouva o nájmu nebytových prostor s UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Smlouva o obhospodařování fondu PAM pro Pioneer - Premium fond 3, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Smlouva o běžném účtu s UCB pro Pioneer - Premium fond 3, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond - CZK běžný účet č. 2107957709 Purchase Conditions for Pioneer Investments investment fund to Lux Law Dodatek č.7 k Mandátní smlouvě k vypořádání obchodu s cennými papíry z 15.9.2008 Dodatek č.6 ke Smlouvě o

společností Rámcová smlouva o obchodování na finančním trhu

PAM


PIC


Běžný účet pro fond

9.7.2012

PIC



9.7.2012

PIC



9.7.2012

Běžný účet pro PAM

22.8.2012

Podmínky používání aplikace BusinessNet

31.8.2012


Podmínky nájmu pro sídlo společnosti

31.8.2012

PAM

PIC

Svěření obhospodařov ání portfolia fondu

21.9.2012

PIC



25.9.2012

PIC

PGFD

Podmínky prodeje

10.10.2012

PIC



24.10.2012

PIC

UniCredit Bank

Změna

24.10.2012

PAM

PIC

PAM

UniCredit Bank Czech Republic UniCredit Bank Austria,AG, Schottengasse 6-8,1010Wien

14

2.7.2012

úschově a správě cenných papírů z 15.9.2008 Dodatek č.8 k Mandátní smlouvě k vypořádání obchodů s cennými papíry z 15.9.2008 Smlouva o běžném účtu s UCB pro Pioneer - Premium fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond - USD běžný účet č. 2108344971

Czech Republic

smluvních podmínek

PIC



25.10.2012

PIC



5.11.2012

Podmínky obchodního zastoupení (obchodní podmínky) pro produkty PAM Narovnání fakturovaných plateb mezi stranami

Distribuční smlouva na produkt Rentier Invest a Zlatá rybka s UCB – nahrazuje Smlouvu ze dne 10.3.2009

PAM


Dohoda o narovnání mezi PAM a UCB CR

PAM


PAM


Uzavření účtu

11.12.2012

PAM


Uzavření účtu

11.12.2012

PAM

PAM SA and UniCredit Bank Slovakia

Dohoda o ukončení Smlouvy úschově hromadných podílových listů s UCB CR (dříve Živnostenská banka, a.s.)

PAM


Smlouva o poskytování služeb mezi PAM, a.s. & Pioneer Global Asset Management, S.p.A.

PAM

PGAM

Výpověď Smlouvy o běžném účtu č. 6626183029 vedeném v EUR/1111 s UCB Slovakia Výpověď Smlouvy o běžném účtu č. 6626182088 vedeném v USD/1111 s UCB Slovakia Side Letter z 13.12.2012 mezi UCB Slovakia/PAM/PAMSA

15

Změna majitele účtu z PAM na PAM SA Ukončení smlouvy v důsledku změny právní formy podílových listů 2 fondů PIC Úprava výkonu činností auditu kvalifikovaným auditorem společnosti Pioneer Asset Management, a.s. pro Pioneer Global Asset Management S.p.A. v Pioneer Investment Fund Management Ltd. Hungary

22.11.2012

26.11.2012

13.12.2012

13.12.2012

19.12.2012

Smlouva o poskytování služeb elektronického bankovnictví s UCB Slovakia

2.

PAM


Podmínky používání služeb elektronického bankovnictví

28.12.2012

Plnění poskytnutá v účetním období 2012 společností Pioneer investiční společnost, a.s. propojeným osobám a jejich protiplnění: Plnění poskytnutá v účetním období 2012 společností Pioneer investiční společnost, a.s. propojeným osobám a jejich protiplnění jsou uvedena pod bodem 8 přílohy účetní závěrky. Veškerá plnění a protiplnění byla poskytnuta v rámci běžného obchodního styku, resp. za obvyklých obchodních podmínek.

3.

Jiné právní úkony, které byly v účetním období 2012 učiněny společností Pioneer investiční společnost, a.s. v zájmu propojených osob: Představenstvo společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. prohlašuje, že společností Pioneer investiční společnost, a.s. nebyly v účetním období 2012 učiněny v zájmu propojených osob jiné právní úkony mimo rámec běžných právních úkonů v rámci běžného obchodního styku, popř. běžných právních úkonů uskutečněných společností Pioneer investiční společnost, a.s. v rámci běžného výkonu práv společnosti Pioneer Global Asset Management, S.p.A., jako jediného akcionáře společnosti Pioneer investiční společnost, a.s.

4.

Ostatní opatření, která byla v účetním období 2012 v zájmu nebo na popud propojených osob přijata nebo uskutečněna společností Pioneer investiční společnost, a.s. jejich výhody a nevýhody: Představenstvo společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. prohlašuje, že společností Pioneer investiční společnost, a.s. nebyla v účetním období 2012 v zájmu nebo na popud propojených osob přijata nebo uskutečněna žádná opatření mimo rámec běžného obchodního styku, popř.mimo rámec běžného výkonu práv společnosti Pioneer Global Asset Management, S.p.A., jako jediného akcionáře společnosti Pioneer investiční společnost, a.s.

5.

Újma společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. z výše uvedených smluv a opatření: Představenstvo společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. prohlašuje, že z výše uvedených smluv a opatření dle jeho názoru nevznikla společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. žádná újma. Stanovisko auditora k této Zprávě o vztazích mezi propojenými osobami je uvedeno v rámci výroku auditora k Výroční zprávě společnosti za rok 2012.

16

Datum sestavení 7.3.2013

_______________________ Mgr. Roman Pospíšil, MBA Mgr. Roman Pospíšil, MBA Předseda představenstva společnosti

________________________ Ing. Vendulka Klučková Ing. Vendulka Klučková Místopředseda představenstva společnosti

17

KOMENTÁŘ K VÝVOJI NA FINANČNÍCH TRZÍCH V ROCE 2012 Dluhopisové a peněžní trhy Výkonnost českých státních dluhopisů v roce 2012 byla druhá nejvyšší v historii indexu EFFAS. Tento dluhopisový index vzrostl za celý rok o 13,5 %. Cenám českých dluhopisů prospělo především zhoršování stavu české ekonomiky, které přimělo ČNB k dalšímu uvolnění měnové politiky. Prodlužování délky recese si vyžádalo další tři snížení základní úrokové sazby, se kterými se ještě na začátku roku nepočítalo. První snížení na 0,5 % následovalo během druhého kvartálu po velmi slabých datech z české ekonomiky. Vzhledem k tomu, že se tato makrodata nelepšila ani později v průběhu roku, přistoupila ČNB ve třetím kvartálu k dalšímu snížení na 0,25 %. Odpovědí na horší výkonnost českého průmyslu, slábnoucí domácí a později i zahraniční poptávku bylo třetí snížení na 0,05 % ve čtvrtém kvartálu. Vedle uvolněné měnové politiky mohla dluhopisové investory potěšit také zpráva ratingové agentury Fitch, která České republice potvrdila rating A+ se stabilním výhledem. Eurový dluhopisový benchmark EFFAS dosáhl v roce 2012 vysoké výkonnosti 11,3 %. Hlavním růstovým stimulem bylo, že výnosy zemí z periferie Evropy znatelně klesly s ohledem na pozitivní kroky směřující k vyřešení dluhové krize. K růstu na dluhopisových trzích také přispěly výsledky evropského summitu. K poklesu rizikových prémií španělských, řeckých, italských a portugalských dluhopisů pomohly i další příznivé zprávy, jakými byly pokrok při přípravě bankovní unie, restukturalizace španělského bankovního sektoru a dohoda o řeckém dluhu. Čtvrtý kvartál 2012 se stal pro eurové dluhopisy nejvýkonnějším kvartálem od roku 2008. Graf 1: Vývoj českého dluhopisového a peněžního trhu v roce 2012 16.00%

1.6

14.00%

1.4

12.00%

1.2

10.00% 1 8.00% 0.8 6.00% 0.6 4.00% 0.4

2.00%

PRIBOR 6M sazba

18

Bloomberg/EFFAS

Dec-12

Nov-12

Oct-12

Sep-12

Aug-12

Jul-12

Jun-12

May-12

Apr-12

Mar-12

0 Feb-12

-2.00% Jan-12

0.2

Dec-11

0.00%

Akciové trhy Evropské akcie v roce 2012 rostly navzdory zhoršující se evropské ekonomice. Recese se přestala týkat jen Řecka a Portugalska, ale byla potvrzená již také v Belgii, Itálii, Španělsku, Nizozemí a celé eurozóně. Německu se sice podařilo vyhnout technické recesi, ale podle makrodat evropská ekonomika již nemůže spoléhat na jeho odolnost proti krizi. K nečekanému propadu průmyslu v eurozóně totiž přispělo i Německo, které prohloubilo pokles průmyslové výroby na konci roku. Přes neutěšený ekonomický vývoj však investoři ocenili především politickou vůli najít cestu ven z dluhové krize. Oznámení objemově neomezené intervence ECB na dluhopisovém trhu se setkalo u akcií s pozitivní reakcí. Stejně jako potvrzení ratifikace záchranného mechanismu ESM německým ústavním soudem. Za celý rok si evropský akciový index MSCI Europe připsal 15,6 %. Měřeno indexem S&P500 stouply americké akcie v roce 2012 o 16 %. Za tímto solidním růstem stály reportované hospodářské výsledky firem a uvolněná politika FEDu. Investoři vnímali velmi pozitivně, když FED oznámil zahájení třetího kola kvantitativního uvolňování bez objemového i časového limitu a slíbil ponechat sazeb na minimech alespoň do poloviny roku 2015. S takovým oznámením investoři byli spokojeni, s vývojem makroekonomických dat a předstihových indikátorů však mnohem méně. Zpomalení růstu amerického HDP a kolísání aktivity v průmyslu (indexu ISM) na hranici expanze a recese vyvolávalo u investorů obavy z dalšího vývoje ekonomiky. Na makroekonomické úrovni došlo k částečnému zlepšení alespoň na americkém trhu práce, kde míra nezaměstnanosti meziročně klesla z 8,5 % na 7,8 %. V roce 2012 oživil též realitní trh, který je významnou součásti ekonomiky. Graf 2: Vývoj světových indexů v roce 2012:

20.00%

15.00%

10.00%

S&P500 MSCI Europe MSCI World

5.00%

0.00%

19

Dec-12

Nov-12

Oct-12

Sep-12

Aug-12

Jul-12

Jun-12

May-12

Apr-12

Mar-12

Feb-12

Jan-12

Dec-11

-5.00%

VÝVOJ JEDNOTLIVÝCH PORTFOLIÍ FONDŮ Pioneer – Sporokonto, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Roční výkonnost 1 podílového listu fondu Výkonnost Pioneer - Sporokonto

2012 1,63 %

Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer - Sporokonto v období od 31.12.2011 do 31.12.2012 1 600

VK 1 500

PL

1.610

1 400 1.600

1 300 1 200

1.590

1 100

1.580

1 000 1.570

900

20

XII-12

XII-12

XI-12

XI-12

X-12

X-12

IX-12

VIII-12

VIII-12

VII-12

VII-12

VI-12

V-12

V-12

IV-12

IV-12

III-12

II-12

II-12

I-12

800 XII-11

1.560

Vlastní kapitál (v mil. Kč)

Hodnota podílového listu (Kč)

1.620

Pioneer – obligační fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Roční výkonnost 1 podílového listu fondu Výkonnost Pioneer - obligační fond

2012 9,55 %

2 200

2.09 2.07

VK 2 100

PL

2.05 2.03 2.01 1.99

2 000

1.97 1.95 1.93 1.91

1 900

1.89 1.87 1.85 1.83 1.81

1 700

1 800

1 600

21

XII-12

XII-12

XI-12

XI-12

X-12

X-12

IX-12

VIII-12

VIII-12

VII-12

VII-12

VI-12

V-12

V-12

IV-12

IV-12

III-12

II-12

II-12

I-12

XII-11

1 500



Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer - obligační fond v období od 31.12.2011 do 31.12.2012

Pioneer – obligační fond plus, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Roční výkonnost 1 podílového listu fondu Výkonnost Pioneer - obligační plus

2012 12.71%

1.20 1.18 1.16 1.14 1.12 1.10 1.08 1.06 1.04 1.02 1.00 0.98 0.96 0.94 0.92 0.90 0.88 0.86 0.84 0.82 0.80

400

VK PL

350

22

XII-12

XI-12

X-12

IX-12

VIII-12

VII-12

VI-12

V-12

IV-12

III-12

II-12

I-12

300


Hodnota podílového listu(Kč)

Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer - obligační plus v období od 31.12.2011 do 31.12.2012

Pioneer – dynamický fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Roční výkonnost 1 podílového listu fondu Výkonnost Pioneer - dynamický fond

2012 13.22%

Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer - dynamický fond v období od 31.12.2011 do 31.12.2012 1 700

1.07

PL

1.04

1 600

1.01 0.98 0.95

1 500

0.92

23

XII-12

XI-12

X-12

IX-12

VIII-12

VII-12

VI-12

V-12

IV-12

III-12

II-12

I-12

1 400 XII-11

0.89


Hodnota podílového listu(Kč)

VK

Pioneer – akciový fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Roční výkonnost 1 podílového listu fondu Výkonnost Pioneer - akciový fond

2012 10,62 %

Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer - akciový fond v období od 31.12.2011 do 31.12.2012 1 200

VK

0.78

1 150

PL

0.76

1 100

0.74

1 050

0.72

1 000

0.70 0.68

950

0.66

900

0.64

850

0.62

24

XII-12

XI-12

X-12

IX-12

VIII-12

VII-12

VI-12

V-12

IV-12

III-12

II-12

I-12

800 XII-11

0.60



0.80

Balancovaný fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Roční výkonnost 1 podílového listu fondu v porovnání s váženým indexem fondu Výkonnost 2012 Váha ve váženém indexu Balancovaný fond nadací 4.45% Vážený index* 4,53% PRIBOR6M 100.00% *Benchmark fondu zohledňuje průměrné roční náklady fondu včetně nákladů na zajištění měnového rizika.

1.100 1.095 1.090 1.085 1.080 1.075 1.070 1.065 1.060 1.055 1.050 1.045 1.040 1.035 1.030 1.025 1.020 1.015 1.010 1.005 1.000 0.995 0.990 0.985 0.980

450

VK BMK PL

400

25

XII-12

XI-12

X-12

IX-12

VIII-12

VII-12

VI-12

V-12

IV-12

III-12

II-12

I-12

350


Hodnota podílového listu a benchmarku (Kč)

Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL), benchmarku (BMK) a vlastního kapitálu (VK) BALANCOVANÉHO FONDU NADACÍ v období od 11.1.2012 do 31.12.2012

Růstový fond nadací, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Roční výkonnost 1 podílového listu fondu Výkonnost Růstový fond nadací

2012 10,35 %

300

1.14

VK

1.12

PL

1.10

280

1.08 1.06 1.04

260

1.02 1.00 0.98

240

0.96 0.94 0.92

26

XII-12

XI-12

X-12

IX-12

VIII-12

VII-12

VI-12

V-12

IV-12

III-12

II-12

I-12

220 XII-11

0.90



Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) a vlastního kapitálu (VK) RŮSTOVÉHO FONDU NADACÍ v období od 31.12.2011 do 31.12.2012

Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Roční výkonnost 1 podílového listu fondu Výkonnost 2012 Pioneer - zajištěný fond 1,04 % * Den 30. března 2012 byl stanoven jako den sloučení podílového fondu Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond s přejímajícím podílovým fondem Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond. K tomuto dni byl fond Pioneer – zajištěný fond, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond zrušen.

1.02

VK

500

PL 450

1.01 400

1.00 350

27

28-III-12

21-III-12

14-III-12

07-III-12

29-II-12

22-II-12

15-II-12

08-II-12

01-II-12

25-I-12

18-I-12

11-I-12

300 04-I-12

0.99


Hodnota podílového listu a benchmarku (Kč)

Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer - zajištěný fond v období od 31.12.2011 do 30.3.2012

Pioneer – zajištěný fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Roční výkonnost 1 podílového listu fondu Výkonnost Pioneer - zajištěný fond 2

2012 8,69 %

Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer - zajištěný fond 2 v období od 31.12.2011 do 31.12.2012 800

1.14

VK

1.13

PL

750

1.12

700

1.11

650

1.10

600

1.09 1.08

550

1.07

500

1.06

28

XII-12

XI-12

X-12

IX-12

VIII-12

VII-12

VI-12

300 V-12

1.01 IV-12

350

III-12

400

1.03 1.02 II-12

1.04

I-12

450

XII-11

1.05



1.15

Pioneer – zajištěný 2018 – rozvíjející se trhy, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond Roční výkonnost 1 podílového listu fondu Výkonnost Pioneer - zajištěný 2018

2012 12,90 %

170

1.14 1.13 1.12 1.11 1.10 1.09 1.08 1.07 1.06 1.05 1.04 1.03 1.02 1.01 1.00 0.99 0.98 0.97 0.96 0.95

VK PL 160

150

140

130

29

XII-12

XI-12

X-12

IX-12

VIII-12

VII-12

VI-12

V-12

IV-12

III-12

II-12

I-12

120



Vývoj denní hodnoty 1 podílového listu (PL) a vlastního kapitálu (VK) Pioneer - zajištěný fond 2018 v období od 31.12.2011 do 31.12.2012

Zpráva nezávislého auditora

Údaje dle odstavce 1 písm. h) Přílohy č. 1 vyhlášky č. 194/2011 Sb., o podrobnější úpravě některých pravidel v kolektivním investování o osobách, které jednaly v rozhodném období s investiční společností ve shodě

Banking Group (cod. 2008.1) Allegato A - Chart del Gruppo Bancario UniCredit Appendix A - Banking Group Chart UniCredit Bank AG UniCredit Credit Management Bank SpA

(b)

CORDUSIO Soc.Fiduc.per Az.

Verona - Banking 97,81% Cofiri SpA

Milano - Trust

in liquidazione

100%

London - Trustee

60%

100%

Roma - Tax collector

Milano - Financing company

in liquidazione

98,45%

Verona - Guarantees provider

UniCredit Credit Management Immobiliare SpA

Verona - Guarantees provider 100%

(n)

100%

UniCredit Merchant SpA Roma - Merchant bank

100% 100% 100%

Trevi Finance SpA Conegliano (TV) - Securitisation

60%

Bucharest - Consumer credit

53,94%

Milano - Management of mutual funds

Vienna - guarantee vehicle

Newark (Delaware) - Trust

Warsaw - Management of mutual funds

UniCredito Italiano Funding LLC IV

Pioneer Pekao Invest.Fund Company SA

UniCredito Italiano Capital Trust IV Newark (Delaware) - Trust UniCredit Delaware Inc.

100%

Finecobank SpA 100%

100%

UniManagement Scrl

(aza)

Vanderbilt Capital Advisors LLC

100%

100%

Milano - Support activities 95,756% 100%

Milano - Edp services 99,99%

51%

UniCredit International Bank (Luxembourg) SA

Luxembourg - Banking 100% UniCredit Luxembourg Finance SA

100%

100%

Luxembourg- Financial co.

UniCredit Bank Ireland Plc Dublin - Banking 100%

9636

Baroda Pioneer Asset Manag. Co.Ltd

Trento - Edp services

Bombay (India) - Management of mutual funds

UniCredit Business Partner GmbH

51%

Vienna - Management of mutual funds

100%

UniCredit Business Partner s.r.o.

Pioneer Fund Management Ltd

Prague - EDP for the Group

Budapest - Management of mutual funds

10017 100%

100%

100%

100%

100%

99%

Europa Facility Management Ltd.

100%

100%

Pioneer Alternative Investments (New York) Ltd

Pioneer Global Invest. (Australia) Pty Ltd

100%

Budapest - Real est.invest.,sale and facility man. Pioneer Investments AG

100%

100%

Berne - Management and distrib. of mutual funds Pioneer Asset Management S.A.I.S.A. (h) Bucharest - Management of mutual funds

97,425%

100%

9617

Pekao Fundusz Kapitalowy Sp.zo.o

Budapest - Leasing

9506

Warsaw - Restructuring funds

8524

Warsaw - Securities brokerage

99,98%

Pekao Financial Services Sp.zo.o

Beograd - Leasing

Warsaw - Advisory Services

9871

Central Poland Fund LLC

Sarajevo - Leasing

Delaware - Equity investment fund

10156

Xelion. Doradcy Finansowi Sp. zo.o.

Zagreb - Leasing

Warsaw - Financial services provider

8560 (m)

UniCredit Leasing Hungary Zrt

OOO "UniCredit Leasing"

100%

Centrum Kart SA Warsaw - Cards processing

9796

UniCredit Leasing (Austria) GmbH

Budapest - Leasing

50%

(p)

UniCredit Leasing Croatia d.o.o. za leasing

Pioneer Asset Management AS

100,00%

Pekao Bank Hipoteczny S.A. Warsaw - Banking

6193

(u)

8622

Pioneer Global Investments Ltd

ZAO Locat Leasing Russia

Dublin - Marketing,promotion and adm.serv.

Moskow - Leasing

Pioneer Asset Management SA

LEASFINANZ GmbH Vienna - Leasing

(***)

Leasfinanz Bank GmbH Vienna - Banking

(***)

80,10%

(ad)

Warsaw - Leasing

(az)

Moscow - Leasing

9558

Pekao Leasing holding S.A.

95%

Moskow - Management of mutual funds

Luxembourg - Management of mutual funds

100%

53,19%

UniCredit Leasing d.o.o. za leasing

Prague - Management of mutual funds 60%

100%

UniCredit Leasing Srbija d.o.o. Beograd

Vienna - Holding and Leasing

1%

100%

CDM Pekao S.A.

Sofia - Leasing

Pioneer Global Invest. (Taiwan) Ltd

65%

(ar)

Pekao Pioneer P.T.E. S.A. Warsaw - Pension funds manag.

UniCredit Leasing Kft

76,14% HVB LEASING OOD

Pioneer Global Funds Distributor, Ltd

Pioneer Investment Management LLC

(l)

Bad Homburg - Leasing

Pioneer Alternative Investments (Israel) Ltd

100%

Pekao Faktoring Sp. zo.o. Lublin - Factoring

94,90% BA CA Leasing (Deutschland) GmbH

Pioneer Alternative Invest. Manag.(Bermuda) Ltd

Taipei - Master Agent,sales,marketing of funds

642

Kiev - Banking 100%

Bucarest - Leasing 100%

100%

PJSC UniCredit Bank

10145

80,00% UniCredit Leasing Corporation IFN S.A.

Hamilton - Distribution of mutual funds

Pioneer Investments Austria GmbH

3831

100%

100%

Sofia - Car Leasing

Sidney - Investm. manag.of Australian funds

Uni IT Srl

Vienna - Banck office 100%

100%

Bank Polska Kasa Opieki sa Warsaw - Banking 59,239%

9981

Bulbank Auto Leasing EOOD

Dover- Investment research

UGIS Austria GmbH

10425 (o)

Sofia - Leasing

Ramat Gan -Research,account., marketing of funds

(au)

8168 (as)

Bulbank Leasing EAD

Hamilton (Bermuda) - Holding/Man.-adv. of hedge funds

Localmind SpA

see Annex B

10216

Sofia - Leasing

100%

for controlled companies

UniCredit Leasing CZ a.s.

75,63% UniCredit Leasing A.D.

100%

………%

9419

Riga - Leasing

100%

Vienna - Banking 99,99%

(g)

UniCredit Leasing TOB

94,99% SIA "UniCredit Leasing"

100%

UniCredit Bank Austria AG

8118 d.o.o.

Prague - Leasing

Wilmington (DE)-Man.of funds mail.for inst.mark.

Dublino - Audit services

Vienna - EDP Operations

100%

Pioneer Investm. Management USA Inc.

Pioneer Institutional Asset Management Inc.

UniCredit Audit (Ireland) Ltd

239

(e)

Kiev - Leasing

Wilmington (DE) - Investment services

Milano - Audit services 100%

100%

100%

Boston - Administr.services for US mutual funds

(av)

100%

Lubjana - Leasing

Pioneer Investments Kapitalanlagegesell. mbH

Pioneer Inv.Man.Shareholder Serv., Inc.

UniCredit Business Integrated Sol. SCpa

98,20% UniCredit Leasing, leasing,

Boston - Distribution of US mutual funds

Torino - Training and Assessment 100%

100%

100%

Pioneer Investment Company a.s

Pioneer Funds Distributor, Inc

100%

9635

Bratislava - Leasing

(z)

Wilmington (DE) - Managem. of US mutual funds

100%

UniCredit Glob.Leas.P.M.GmbH

71,30% UniCredit Leasing Slovakia a.s.

Wilmington (DE) - Holding, man.of US mut. funds

60%

Roma - Securitisation

UniCredit Audit SCpA

(aq)

Munich - Management and distrib.of mutual funds 100%

see Annex A

Vienna - Holding

Prague - Management and distrib.of mutual funds

Entasi Srl

Milano - Banking

100%

Warsaw - Management of mutual funds 100%

for controlled companies

Bucharest - Leasing

UniCredit Global Leasing Exp.GmbH

Eurofinance 2000 Srl

Finecobank SpA

………%

(t)

Pioneer Investment Management SGRpA

Pioneer Pekao Invest. Management SA

Munich-Banking 100%

Zagreb - financial

Pioneer Investment Management, Inc

Roma - Securitisation

UniCredit Leasing Romania SA

100%

Trevi Finance N.3 Srl Conegliano (TV) - Securitisation

100%

Pioneer Investment Management Ltd Dublin- Portofolio management and fin.cons.

51,00%

UniCredito Italiano Capital Trust III

Paris - SPS for credit repurchase

Locat Croatia d.o.o.

100% 100%

SOFIGERE SaS 60%

Bologna - Leasing 68,99% (31,01% by BACA) 100%

Dublin - Management of hedge funds

Dover(Delaware) - Commercial paper 100%

Trevi Finance N.2 SpA Conegliano (TV) - Securitisation

Pioneer Alternative Invest. Manag. Ltd

Delaware - Issuer pref. secur. 100%

Sofipa SGR SpA Roma - Mutual fund management

100%

Delaware - Issuer pref. secur. 100% 100%

Brescia - Leasing

Pioneer Altern.Invest.Manag. SGRpA Milano - Management of hedge funds

UniCredito Italiano Funding LLC III 60%

100%

50,10%

UniCredit Consumer Financing IFN SA

Munich - holding

FINECO Leasing SpA

Roma - Credit recovery

(a)

FINECO Verwaltung AG 60%

(d)

UniCredit OBG Srl

100%

Verona - property credit recovery and services Soc.It.Gest. ed Inc. Cred.SpA in liquidazione

100%

UniCredit BpC Mortgage Srl

Napoli - Tax collector

100%

Sofia - Consumer credit

Family Credit Network S.p.A.

UniCredit Leasing SpA

Pioneer Global Asset Management SpA Milano - Holding 100%

UniCredit Consumer Financing AD

Milano - Factoring

in liquidazione

Ge.S.E.T.T. SpA

100%

UniCredit Factoring SpA

Roma - Tax collector Corit SpA

UniCredit (UK) Trust Services Ltd

36,487%

63,513% Pekao Leasing Sp. zo.o. Warsaw - Leasing

10456 100% 10201

(am) 9767

(ao)

3588 (***) held indirectly by UniCredit Leasing (Austria) GmbH

100%

Centrum Bankowosci Bez.Sp.z.o.o. Kracow - Call center

9505

100%

Pekao Property SA Warsaw - Real estate business

9234

Property Sp. z.o.o. in liquidation Warsaw - Real estate ownership

trhough company/ies non belonging to Banking Group

Companies belonging to

(a) 49,9% held by UniCredit Bulbank AD (b) # 175.000 shares owned by UniCredit Credit Management Bank SpA (d) to be included in the Banking Group (e) 8,8% held by UniCredit Leasing CZ a.s. (8168), 19,90% held by UniCredit Bank Slovakia a.s. (10082 BA) (g) 1,80% held by UniCredit Bank Slovenija DD (370 BA) (h) 2,575% held by UniCredit Tiriak Bank SA (10028) (l) 20% held by UniCredit Tiriac Bank (10028) (m) 21,47% UniCredit Leasing (Austria) GmbH (6193 BA) and 2,39% held by UniCredit Bulbank AD (10073 BA) (n) 46,06% held by UniCredit Tiriac Bank SA (o) 24,37% held by UniCredit Bulbank AD (10073) (p) 50% owned directly by UniCredit (t) UniCredit Tiriac Bank holds one share of the company (u) 5% held by BA Eurolease Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (213) (z) in Polish: Pioneer Pekao TFI SA (ad) 19,90 held by UniCredit Leasing SpA (am) held 100% by # 10040 LF Beteiligungen GmbH (ao) held 100% by # 8424 BACA Leasing Und Beteilgungsmanagement GmbH (aq) 49% held by Bank Pekao SA (ar) 35% held by Pioneer Global Asset Management SpA (as) 5,01% held by AS UniCredit Bank (10286 BA) (au) Other companies belonging to UniCredit Group and third parties hold 10/20 shares of the company (av) Other companies belonging to UniCredit Group and a third party hold 20/40 shares of the company (az) 40% held by Zao UniCredit Bank (BA) (aza) 10 shares held by UniCredit Global Information Services Scpa

the Banking Group banking financial instrumental

Updated January 12th 2012

[UniCredit S.p.A. - Internal Use Only]

100%

UNICREDIT BANK AG

Annex A

UniCredit CA IB Securities UK Ltd

Internationales Immobilien-Inst.GmbH

HVB Hong Kong Limited

HVB Alternative Advisors LLC

HVB Serv.South Africa (Proprietary) Ltd

London - Broker

Munich - inv. comp. and bourse 94%

Hong Kong - other financial instit. 100%

Wilmington - other banking activities 100%

Johannesburg - economic services 100%

HVB Asia Limited

Unicredit Beteiligungs GmbH

HVB Gesellschaft für Gebäude Bet.GmbH

100%

9475

UniCredit Luxembourg S.A.

Munich - holding

767

DAB Bank AG

100%

Munich - holding company

851

direktanlage.at AG

100%

Salzburg - Banking

1114

Bankhaus Neelmeyer AG

Singapore - holding

781

HVB Asset Management Holding GmbH

Munich - Banking 79,525%

100%

HVB Verwa 4.4 GmbH

151

HVB Export Leasing GmbH

99,99%

Hamburg - Leasing 100%

292

UniCredit Leasing Finance GmbH

38


Hamburg - Leasing

HVB Principal Equity GmbH

873

HVB Capital Partners AG Munich - holding company 100% UniCredit London Investments Ltd London - financial company 100%

(m)

100%

Hamburg - Leasing

100%

Hamburg - Software

BaLea Soft Verwaltungsgesellschaft mbH 100% 31438

Hamburg - General Partner Company

HVB Global Assets Company (GP), LLC

BIL Leas.-Fon.GmbH&Co VELUM KG

New York - general partner 100%

Munich - Leasing

30151

HVB Global Assets Company, L.P.

(d)

Dover - other financial institution

4,99%

30152

London - Financial Consultancy Serv. 100%

31907

Kinabalu Financial Products LLP

(o)

100%

3633

31906

Cameron Granville 2 Asset Managem.Inc.

Status Vermögensverwaltung GmbH

Portia Grundstücksverwaltungs-G.m.b.H.

Taguig Manila - financial enterprise

Schwerin - other financial institution Merkurhof Grundstücks. m.b.H.

Taguig Manila - financial enterprise

Munich - Real Estate Management

Vintners London Inv. (Nile) Ltd

(m)

Munich - financial company

Munich - holding

Munich - holding

1149 493

32158

UniCredit U.S. Finance Inc.

BV Grundstücksentwicklungs-GmbH Munich - holding company 100%

Munich - holding company 100%

100%

100%


Munich - real estate management

B.I. International Limited

100%

1488

100%

Orestos Immobilien-Verwaltungs GmbH

100%

1044

Solos Imm.- und Pr.GmbH & Co. S.Bet.KG

97,78%

Terronda Development B.V.

100%

1068

100%

30027

93,998% WealthCap PEIA Management GmbH Munich - economic services

100%

6,002%

829

Grünwald - other banking activities

452

Munich - Holding company

100%

3671

Hypo-Bank Verwaltungszentrum GmbH

100%

3327

HVBFF Objekt Beteiligungs GmbH

100%


774

3631

Salvatorplatz-Grundstücksgesellschaft mbH

HVBFF Produktionshalle GmbH in liquidation



450

Salvatorplatz-G.mbH & Co. OHG Verwalt

2,22%

Movie Market Beteiligungs GmbH

HVZ GmbH & Co. Objekt KG

Food & more GmbH

Wilmington USA - other banking act. 100% 1681

Munich - hotel and restaurant

3657

Life Management Erste GmbH


HVB Capital LLC

100%

Munich - Holding Company

419

100%


775

3670

Life Management Zweite GmbH 100%

100%

Grünwald - Holding company

3354

30301

Bavaria Servicos de Repres. Comercial Ltda.

BIL Leasing-Fonds Verwaltungs-GmbH

Sao Paulo - other financial institution 100% 132

Munich - General partner company

HVB Capital LLC III

Verwaltungsgesellschaft Katharinenhof mbH

WealthCap PEIA Komplementar GmbH

2500


Munich - real estate management 100%

Grünwald - Holding company

HVB Capital LLC VI

UniCredit Direct Services GmbH


Munich - call center for retail bank

(f)

100%

3350

480

HVB Capital LLC VIII

UniCredit Global Business Services GmbH

HVBFF International Greece GmbH

Munich - economic services

Munich - leasing company

HVB Funding Trust II

HVB Secur GmbH

3603

Wilmington USA - trust

100% 1758

59 100%


HVB Funding Trust VIII Wilmington USA - trust

90%

(n)

100%

3629

H.F.S. Hypo-Fondsb..für Sachwerte GmbH Munich - economic services 10%

837

WealthCap Real Estate Management GmbH 100%

3604


Munich - trustee

100%

929

HVB Finance London Limited London - other banking activities

100%

930

WealthCap Investorenbetreuung GmbH

100%

1659

HypoVereinsFinance N.V. Amsterdam - other financial institution 100%

788

Companies belonging to the Banking Group

(d) HVB has the power to nominee all Members of the Board (h) to be included in the Banking Group (m) not operative (n) 10% held by HVBFF Objekt Beteiligungs GmbH (3631) (o) Voting rights held by UCB AG (33,33%) and by #197 BIL Leasing-Fonds Verwaltungs GmbH (33,33%)

90%

1559

Wilmington USA - other banking act. 100%

100%

100% 196


835

100%

197

HVBFF Internationale Leasing GmbH 100%

100%

1567

HVB Capital LLC II

884

183

Active Asset Management GmbH

BIL V & V Vermietungs GmbH


1063

Hamburg - trustee

TIVOLI Grundstücks-Aktiengesellschaft


810

WealthCap Stiftungstreuhand GmbH


(m)

London - financial company 100%

99,67%

100%

709

3682

London - other financial institution 100%

London - financial company 100%

100%

100%

100%

Munich - real estate management 94%

6%

Amsterdam - other financial institution

1835

100%

100%

215

Hamburg - holding company

268


828

1612

Blue Capital Fonds GmbH

418

Portia Grund.-Verwalt. mbH & Co. Objekt KG

37


787

Cayman Islands - economic services

6%


1597

Trinitrade Vermög.-G.m.b.H.

HVB Asset Leasing Ltd

763

HVB Projekt GmbH

47

HVB Realty Capital Inc.

London - holding company

Munich - real estate

94%

Wilmington - other banking activities 100% 1487

HVB London Inves. (CAM) Ltd 100%

365

Grundstücksgesellschaft Simon b.h.K.


UniCredit Capital Markets, Inc.

100%

786

Salvatorplatz-Gr.mbH & Co. OHG Saarland

100%

30343

HVB London Invest.(AVON) Ltd

100%

Munich - general partner

30081

HVB Tecta GmbH

HVB London Trading Ltd. 100%

Redstone Mortgages Limited London - mortgage loans

30846

(m)

Dallas - holding company 100%

553

3310

HVB Immobilien AG

US Property Investments Inc.

100%

30753

Cameron Granville 3 Asset Managem.Inc.

VereinWest Overseas Finance (Jersey) Ltd

0,1% v.r. Verba Verwaltungsgesellschaft mbH

London - Financial Consultancy Serv. 100%

Hamburg - holding company

St. Herlier - other financial institution HVB Verwa 1 GmbH

Kinabalu Financial Solutions Ltd

100%

698

Hamburg - holding company 100%

3309

Munich - real estete management 100%

30615

3663

WealthCap Initiatoren GmbH

Luxembourg - inv. Comp.and bourse 100%

30716

New York - other financial institutions

691

100%

100%

Blue Capital Equity GmbH

New York - broker/dealer

699

BaLea Soft GmbH & Co. KG

3297

UniCredit (China) Advisory Limited Pechino - Advising

60%

Munich - general partner

3373


3700

HVB Gesells.für Gebäude mbH & Co KG

George Town - financial company

3429

Structured Lease GmbH

1680

100%

100%

Structured Invest Société Anonyme

30320

664

Oberhaching - Leasing

99,99%

Cayman Islands - other fin.Instit.100% 100%

Mobility Concept GmbH



HVB Investments (UK) Limited

269

UniCredit Leasing Aviation GmbH

3293

100%

Hamburg - Banking

HVB International Asset Leasing GmbH 100%

99,99%

30141

3552

3559

Taguig Manila - financial enterprise 100%


100%

Cameron Granv. Ass.Man.(SPV-AMC) Inc.

3755

UniCredit Leasing GmbH

100%

Munich - Leasing 100%

0,01%

2206

HVB Verwa 4 GmbH

Luxembourg - Banking 100%

Bremen - Banking

311

Wealth Manag.Capital Holding GmbH

banking financial instrumental



UNICREDIT BANK AUSTRIA AG

Annex B

UniCredit Tiriac Bank S.A.

(a)

UniCredit Bulbank ad

Bucharest - Banking

50,612% 10028 100%

UniCredit Bank Slovenija DD Ljubljana - Banking

99,99%

100%

Alpine Cayman Islands Ltd. 100%

BA-CA Finance (Cayman) Limited

100%

George Town (Grand C.) - Issuing Hybrid C.

100%

George Town (Grand C.) - Issuing Hybrid C. UniCredit Bank Czech Republic a.s. Prague - Banking

Bank Austria Real Invest Client Investm. GmbH 92,92% 1021700,00%

Immobilien Rating GmbH 100%

100%

Salzburg - Investment company

8188 100%

Budapest-Leasing of Bran.to HVB Hungary

100%

Budapest - Banking Arany Pénzügyi Lizing Zrt.

100%

Budapest - Leasing

"Cafu" Vermögensverwalt. GmbH

9037

UniCredit Bank Serbia Jsc 100%

9414

Palais Rothschild Verm.GmbH & Co OG Vienna - Real estate services

Bank R.E.i O.S.S.A.MEGABANK in Liquid.

EK Mittelstandsfinanzierungs AG

card complete Service Bank AG 98% 9695

Bank Austria-CEE BeteiligungsgmbH 100%

BA- Alpine Holdings, Inc. Wilmington (USA) - holding company

50,10%

Vienna - Holding

62

773

Bratislava - Credit cards

100% 10596

Vienna - Cards business

(***)

69,15% Public Joint Stock Company "Ukrsotsbank" Kiev - Banking

(***) held indirectly by UniCredit Bank Austria AG

Ukrsotsfinance JSC Limited

trhough company/ies non belonging to Banking Group

Kiev - investment funds management

100%

Vienna - holding real estate

6222

100%

99,80%

Vienna - Holding

6338 100%

100%

9182 (r) 52%

50,25%

100%

6209

Domus Clean Reinigungs GmbH

100%

KLEA ZS-Liegenschaftsvermietung G.m.b.H. Vienna - Real est.ownership 99,80% (V.R. 100%)

627

88,66%

BA Private Equity GmbH Vienna - Cons.of Priv. equity an mezz.f.

JSC ATF Bank

Mezzanin Corporate Finance Unterneh. GmbH

Almaty - Banking 99,67% (voting rights 99,739%) 10522

Vienna - mezzanin financing advice

UniCredit Bank OJSC

ATF Capital B.V.

ATF Finance JSC

97,14%

100%

9324

100%

Lassallestraße Bau-, Plan., E.- und V.m.b.H. Vienna - Real est.own.and man. 99% (V.R. 100%)

141

10525

100%

Human Resources Service and devel.GmbH Vienna - Personnel secondment

100% 8110

100%

100%

Kazakhstan - cash handling 0,01%

99,979%

100% 3889

UniCredit CAIB Serbia Ltd. Belgrade Belgrade- Advisory, Corp.fin., Fin.Serv.

100% 10018

UniCredit CAIB Czech Republic a.s. Prague - Advis.,Corp.finan., Fin.Serv.

100% 3917

UniCredit CAIB Hungary Ltd Budapest - Advisory, Corp.fin., Fin.Serv.

100% 9631

Bucharest - Advisory, Corp.fin., Fin.Serv. 99,99% 3879

Lubjana - Advisory, Corp.fin., Fin.Serv.

10595

9582

KLEA ZS-Immobilienvermietung G.m.b.H.

Split - Real estate co.

ATF Inkassaciya LTD 100% 3908

UniCredit CA IB Romania SRL

3202

100% 638

Kazakhstan - financial

9071

UniCredit CAIB Slovakia a.s. Bratislava - Advisory, Corp.fin., Fin.Serv.

Vienna - Facility management

Vienna - Real est. ownership 99,80% (V.R. 100%) 243 d.o.o.

Rotterdam - financial

9747

COBB Beteiligungen und Leasing GmbH Vienna - Holding

8447

100%

9584

Vienna - Real estate cleaning for BACA 100%

(at)

Kyrgyzstan - Banking

2425

CABO Beteiligungsgesellschaft m.b.H.

100%

100%

Marketing Zagreb. Banke za p., t. i.

Pominvest d.d.

100%

DOMUS FACILITY MANAGEMENT GmbH

UniCredit CAIB Slovenija d.o.o.

26,19%

Kiev - financial LTD SI&C AMC "Ukrsots real estate"

10707

Euroventures-Austria-CA-Manag. GesmbH

Cards & Systems EDV-D.GmbH

PJSC "Ferrotrade International" Kiev - holding Europa Fund Management

Vienna - Holding

6623

Diners Club CS s.r.o. 100%

100%

(zz)

Vienna - Holding

Zagreb Nekretnine d.o.o. .

Zagreb- Publishing/marketing services

10688

99,90%

10027

BA GVG-Holding GmbH

Zagreb - Mutual funds manag. 100%

CABET-Holding-Aktiengesellschaft

100% 979

Warsaw - Credit cards

9591

Vienna - Real estate financing

Budapest - Management of mutual funds

100%

Zane BH D.O.O.

ZB Invest d.o.o.

10532

Nicosia - Investment firm

791

Diners Club Polska Sp.z.o.o. 56,67%

Bank Austria Wohnbaubank AG 100% 9020

100%

Paytria Unternehmensbeteiligungen GmbH

65,69% V.R.

Zagreb - Real estate manag.

Limited Liability Comp."AI Line" (LLC "AI Line")

Malreward Limited

"Diners Club CEE Holding AG"

Vienna - Issuing of credit cards

Vienna - Issuing of mezzanine loans

GUS Consulting GmbH

99,50%

Lowes Limited

65,59%

Sarajevo - Real estate manag.

10502

Nicosia - Investment firm

81

Vienna - Mobile Sales and distribution

9650

Mezzanin Finanzierungs AG

9336

100%

Bank Austria Finanzservice GmbH 100%

Closed Joint Stock Co. UniCredit Securities

100%

MY Drei Handels GmbH

Vienna - instrumental company

10090

100%

Moskow - broker

8735

Vienna - Holding

9465

Warsaw - Banking

99,51%

Treuconsult Beteiligungsges. m.b.H.

Vienna - Business Consulting 100%

UniCredit Bank Slovakia AS

Real Invest Immobilien GmbH

100%

Mostar-Bank 24,40%(v.r. 24,29%)UCI 3,27% (v.r. 3,28%)

10501

Moskow - broker

9581

Vienna - Holding

9458

Vienna - Real estate services

0,50%

SFS Financial Services GmbH

Vienna - Real estate leasing

100%

UniCredit Securities International Limited

100%

8763

Vienna - Real estate ownership

1221

UniCredit Bank d.d.

Nicosia - broker

6656

BA Betriebsobjekte Praha spol.s.r.o.

BA Betrieb.GmbH & Co Beta V OG (ad)

84,475%

Zagreb - Banking

100% 10500

100%

Prague - Real estate owning

10523

Prva Stambena Štedionica d.d. 100% 9763

Vienna - Holding 99,95%

Vienna - Investment advisory

9751

Bratislava - Banking 99,03%

Vienna - Private equity business

100%

100%

100%

Palais Rothschild Vermietungs GmbH

Belgrade - Banking

100%

9750

"Cafu" Vermög.GmbH & Co OG Vienna - Investment management

9471

100%

Zagreb - Banking

3905

AI Beteiligung GmbH

6558

100%

Zagrebacka Banka d.d.

UniCredit CA IB Securities Romania S.A. (b)

UniCredit CA IB Poland SA

9375

Vienna - Real estate ownership

9864

Omsk City - Banking

10737

Warsaw - Holding 61%

Vienna - Holding

9451

Vienna - Holding

9969

UniCredit Jelzalogbank Zrt

(m)

100%

CJSC Bank Sibir

Bucharest - Broker 100%

M.A.I.L. Finanzberatung G.m.b.H. (n) 100% 1166

80,02%

6130

Vienna - Real estate appraisal

6384

Schoellerbank Invest AG

Sas-Real KFT

Vienna - Holding

Vienna - Investment advisory

FactorBank Aktiengesellschaft

Vienna - Private Bank

8125

UniCredit Bank Hungary Zrt Budapest - Bankinmg

UniCredit Bank a.d. Banja Luka

100% 9721

BA Betriebsobjekte GmbH

Moscow - Banking

3844

Vienna - Financial

139

Bank Austria Real Invest Imm.Kap.GmbH

Schoellerbank Aktiengesellschaft

100%

94,95%

Vienna - Real Estate invest. Company

9470

ZAO UniCredit Bank

100%

100% CEAKSCH Verwaltungs GmbH

Vienna - Real estate investment

10395

Vienna - Factoring

9974

BA-CA Markets & Investment Bet.GmbH Vienna - Holding

100%

Bank Austria Real Invest GmbH

"HypoVereins Immobilien"EOOD

Banja Luka - Banking

9939

BA-CA Finance (Cayman) II Limited

UniCredit Factoring EAD

Sofia - Real estate services

780

AS UniCredit Bank Riga - Banking

552 HVB

10073

Sofia - Factoring

370

Georgetown (Grand C.) - Banking

(au)

Sofia - Banking 96,47%

100% 9499

Companies belonging to the Banking Group

a) % considering shares held by other Companies controlled by BA b) 19,98%, held by UniCredit Tiriac Bank SA (10028) (e) to be included in the Banking Group (m) 19% held by BA and 19% held by UniCredit Leasing (Austria) GmbH (6193) (n) 0,05% held by Treuconsult Beteiligungsgesellschaft m.b.H. (81) (q) 100% voting rights held by Gründerfonds GmbH (9631) (r) 5% held by card complete Service Bank AG (62), 1% held by Diners Club CEE Holding AG (6338) (ad) 0,1% held by My Drei Handels GmbH (9584) (at) % on share capital; 88,95 of voting rights (au) 0,004% held by UniCredit (zz) not operative

banking financial instrumental



Účetní závěrka

ervn

Kontaktní informace Pioneer Investments v ČR Filadelfie Building Želetavská 1525/1 Praha 4 140 00 Tel. +420296354111 Fax. +420296354100 www.pioneer.cz www.pioneerinvestments.com

Výroční zpráva. K 31. prosinci Pioneer investiční společnost, a.s

Recommend Documents