!" #
$%%&
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Zpráva p edstavenstva
'
(
$%%&
) #
#*+ ", -
.!
" #!/0+ 1 !2 , +
+ 1
+ ,+
,
2 + ,
• • •
8
6
7
"
5 8 9
1 + 2,67 7$ $%%& 0,67 7$ $%%&
4
#
8
: 4 :
1 +"
•
'()#
*!
1 +2
* #+ #, #
4
&
+,-./ 01023 4 4 5 #
" 1
' ,2!
#
%$(
3 4#
,51
8#
!"
!#
8
8 !
4 4
!" 9: !;,67 7$ $%%&< +,- 3;' 3 -/ <1 : = " * > +,- 1''3- 101?3 30/ 0<3'-/ (0@' AB3(0A'- 4 4 +,- A A;-C0/ -D 2E := " * > +,- 1''3101?3 30- / 0<3'-/ (0@' AB3(0A'- 4 4 +,- 1''3- 101?3 30- / 0<3'-/ (0@ ' AB3(0A'- 4 4 F & > '/ A " * > G > H * 7 7I 3C;A2A " * > +,- 1''3- 101?3 30- / 0<3'-/ (0@ ' AB3(0A'- 4 4 G > H * 7 7I
'* 8 : -& 3
*
H" .
: 8 1
: 1 77 > K:
5 z71
J 1
7
: K: G 3.1 1I4
(;
H
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Zpráva p edstavenstva ( = " #! + # + < > 1 2 2 '4* , 8 *" L 8
*"
4 4 #%%% 4 4
8
!< > # ,2 *" 8 M58 8 2 !" 1 5 ? #* 8 8 M58 41 #2 @ #*, 8 8 M58
#!#
2 #
>
K4
+
1 2 2 '4* , " 5 #4 4 A; ! ! :
#5 N
1 ,.B#
9#4#4 4%4
+ 1 < > K > "
1 /0
4 4
2 # O :
ML
+ 1 < M
O: !
, 2 1 : 1 , 5# -B#. #!# -5 E ! H
9 4 4
!
* ! &M
4<
L
! * 7& &J* 7 H H #%% & ! & H #%% 4 K4 3 M 5 ! ! 7 * 7& &J* 7 H H #%% & ! & #%%%4 K4 / 3 5 ! & H #%% 4 F 4 A "7& H 85 ! & H 4 74 ? ! P H 5 ! & H
6 z71
H
#4
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Zpráva p edstavenstva
'
( ? /# + " - 2 #!,3
,. $%%&
+,- 1''3- 101?3 30- / 0<3'-/ (0@' AB3(0A'- 4 4 8 & * " : : = 9 9 4 8 & & 9#4 * 7 = 9 4 8 * # # 4 8 7 * 8 8 %% # 4 8 * 9% 9% 4 8 7 *" 7& & 9#4 *
7
*
8
#+ 1
*
8
2 #
: H
* 4 1 4
=#
: 4
84
+
'* 8 +,- 1''3- 101?3 30- / 0<3'-/ (0@' AB3(0A'- 4 4 H 8 * 7 ! 7 * 8 4 Q #%%94 +,- 1''3101?3 30- H 8 * 8 *" : : HH 8 H * 8 H7 M " !& * " * 7& > J !& * " 8 7& > J : M !& * " 8 H7 : : * M O H ! * HO 8 * 8 & * O: > ! * 8 > M O : H " : !& * " !& * " : H * O: > HO 8 * 8 ! : H 8 & > : " : !& * " 44 8 * 8 M * ( O ! M4 ( * 8 " : 84 # %$ '!4 : * O& & ( O ! M4 1
:
!"
$ #
8 #
:
* &
2
1 A : A < ##
: !& * " 7 / () #% 2 # % 9
> 7 & # / () #9
* 9#
8 H / () % #%# # 8
? ( * 8 #4
7& > J H * 8 * H" 8 8 # 4
" * * * 7O &
: 8 ! H" O ! !4
*! H" . 1 O:
4 4 0 O:
1 O:
4 4 4 " 4 ' H :
4 4 4 : !
M :
" * 99 8*4 % % : :
17 ": # 6 * : 8 * 8 +,- 1''3- 101?3 309#4# 4 9 # 4# 4 * 8 +,-./ 01023 ?;AC 4 4 / ()9#9%# : B: 8 7 9 # ' *! * !7& : K A O& Q / )' 8 $4 A # 4# 4 H * *" 7& & & ( ! : # 6 7 ": 8 * 8 +,- ./ 01023 4 4 / () % : !" % $ # & # * !7& : H" O& ## 4
!M
+
!
/ 8
8 * / K4 +
& *
8 H 8 K > - 8 O: I M& = ! " O& *
4
7 z71
O& 8 & 7 / K4 / 84 #$ #%% '!4 ! 7& G ( O ! M 84 999$ '!4 H77& ! O:
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Zpráva p edstavenstva /
8 * 8 8 * 8 > 8 8 9 M: !7& & P * "
:
4 4
> 7
: #4#4 H" 4 : J 7 8 5
Q8 G # 6I * 8 1? & # A* 99$ % '( ## 4 4 M !M * 8 : : !M 8 74 4 84
A ! : * * *H : 8 * 8 H / 8 * 8 F4'4 / 4 4R 7R F " # / () % 9 # * 8 3 <M ! 4 4 4 A A S * ### $ / () 9 9 * *H O ! K4 / 3 * 7O & O ! !4 F = ! * * *H 8 * 8 H F *: 4 4 & !" % $ # / () ## # * *H ! F 4 A "7& H 8 * 7O & O ! !4 A!7& M 7 : ** M " M ** M * > M & !& * : 8 ! 4 4 : 0 " * 99 8*4 % +,- 10 1 4 4 / ( ## 9 : & G 'BA<1 / 1I 474*4 4 4 / (A)9 # 9 : # ' *! * 7O & O ! A
! : O & 4 4 :0 " * G 'BA<1 / 1I 474*4 4 4 # ' *! !
! 8 & M H : M ! :
O * O *"
& >
O O
8 7&
*
8
M
= 8
!4
HO * : H * > M 8 * 8 !M M : 8 ! & # / () 9# +,-'32C;/ -/ 3' : B: 8 7 9 '( O ! !4
8 8
* M4 &M :
* = *
J:
*8 " :
F !M
4 8 =
.
8 J O J O
:
4 8 : : 7 H 8
& : * 8 : "
: H
7& !& *
&
& O: * M4 8 H
8
8 * 8 : O !M : M
!M
4
MH % J > J
7J 8 O
*"H & O: * > : " M *" Q8 : = 7& 7& * 8 * 8 :
7 ! H : J
/ 8 * 8 : ! Q8 > O: ! ! !M Q8 : 7& *" : * *" M= H 6 & M : H & H& * 4 M
!7& 7 : 8 * 8 !M M & # / () 9# % $ # +,- '32C;/ -/ 3' B: 8 7 9 '(
!
O *
" : : M4 0 H 7&!M
<: H 8 J H # ## % * 8 * 8 4 &
H=T H Q 7& !& * " O 99 8*4 % % ## / (A)9 # 9 * 7O &
8 " O % ## !"
* H 8
8 z71
!
! 7&
& & 87& * J HH7& 8 * 8 !
!
! H
* 8 H 8 7&
77& "
*"
Q8
& : O *" 4 A !7& & H" 4
7 O>: O * M4 & O: & * " 8 * 8
O
M 4
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Zpráva p edstavenstva " * 8 * 8 84 # %$ '!4 ! ! 8 /
8 K
*" 7 : ! ! M 7 &: ! 7& M
H8 : H : & * "
* 8 O M
8
: : 7
=: ! 4 / 8
7 *
2 # • •
8 !
H * *"
: *" :
:8 : * J! & =&
8 4
*
O HO * 8 84 < * J! & O& : M !7& * M *" !7& * M H7 !M4 F * J! & O H ! : H 8 O& &: O& 8 & : H M H O & * " * 7 * 7& &J4 &
/ > : 7 *"* 7&7 7& : = 7& & 7& M*J * 7& 7 7 7& Q 7& 7& 77& :H 8 * 8 M H 8 O * M4
! !C
! H
8 * M* H= 7& * H H=T 7 M 77& H77& : & * * M *" Q8 M H
+
7& J H O Q8 M = 7&* * * > 7&
• •
: ! O O& O M
7&"
" 1 91 # + 1 1 2 #!.*55 1 # + 1 5 1 51 3< M * 7& 7& Q H J * > * 7&> J & * U * 7*J * J *" * 7 * > * 7& >
•
!
7& > : 7 7& 7 7&
JH*
+ 1"
0!4
7&
7&
* > J
M &
* 7&
HH7&
J *" * J J
+,- 1''3- 101?3 30M ! : V: " * 8 ! 4 '* 8 ! * M O : UH J: : :* *"& >: 7 H 7& > 7& * 8 O 7 * " 7 : 7& 7&WWW4H :47 =7& H:7 : V: : >: 7 H77& H 8 * 8 = 7& * 7& > J4 F M * 5 3;' 3 -/ <1 : & O& Q8 : *"& : & 7 O: * > : M G & I * M M * *"7& : > M * * * H* 7& J * " H *": *" * J H : > : 7: H : : *! 8 4 E 7 : H: M = 7& & " 7& * 7& > J +,- 1''3101?3 30- * " 7 : 7 O 4F = >: 7 * * " 7 : O > M M * " 7 : ' ' !M : 7& * 5 : 4 ' : "H : H* O "H U >: 7 : 4 * M
/ * >
8 * : : :
8
* 8 : : 7& * J: * : &4 < & : O: 8 : * " ! 7& * " J 8 * 8 " H :O ! : K * : * 7 7& J4 < 8 * 8 H * &O 7 M M 7& J O 8 H !H * H7 O: * O: & 7&7 7& *" U J4 1 H * M 7& J OH ! M * 8 & M* 4
9 z71
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Zpráva p edstavenstva
D@ '*
8 X X X
8E 8
F G H I@ ? *
H7 >
?D $%%& M
+,3;' 3 -/ <1 := " * 101?3 30- / 0<3'-/ (0@' AB3(0A'- 4 4 +,- A A;-C0/ -D 2E := " * 101?3 30- / 0<3'-/ (0@' AB3(0A'- 4 4 +,- 1 K: 8 * 8 " * >
& > > 4 4
F &
) +,-
1''3-
+,- 1''3>
'/ A
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
10 z71
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Zpráva p edstavenstva ( * !& * 101?3 101?3 H :
! & : 84H 4 #$ 0$ # $ $ # 4 * !M 8 * 8 "H U >: 7 * Y 4 # * :4 I " O " O* O > M 3C;A2A " * > +,-1''330- / 0<3'-/ (0@ ' AB3(0A'4 4 * M > +,- 1''330- / 0<3'-/ (0@' AB3(0A'- 4 4 F & > '/ A " * > 8 4; & !M * : 7 9#4 * 4
< &O * :7 M= O& :> =" *8 : 7& :J * 7 > J * 7& 8 * 8 * * ** 7& J> J & * 7& * 8 +,- 1''3- 101?3 30M * * 7 * 8 ; 5' ./ 01023 4 4 4 *J ! H 7& !7& 7& : 7& H ; 5'D'-[ 4 4 A #94 "H H M : 8 * 8 : O * !7& 7& : 7& ; 5' ./ 01023 O + 8 9 # & : 9 #% & %4 8 H7 > X
7& * * &
7& )
=
7
O&
!
!
*
+,3;' 3 -/ <1 := " * > +,- 1''3101?3 30- / 0<3'-/ (0@' AB3(0A'- 4 4 +,- A A;-C0/ -D 2E := " * > +,- 1''3101?3 30- / 0<3'-/ (0@' AB3(0A'- 4 4 +,- 1 K: 8 * 8 4 4 F & > '/ A " * > 3C;A2A " * > +,- 1''3- 101?3 30- / 0<3'-/ (0@ ' AB3(0A'- 4 4
X X X :
: = 7& * E ! H 4
- * ,+ 1
7& >
J * J! & 7 O&
O&
-5 : !3 1 # + 1 2 # + 2 #! - * #/ " #!5 / 5#$%%J K /1 2 ? L<
9/
!
1 800,00
1 700,00
AKTUÁLNÍ OBDOBÍ
1 600,00
P EDCHOZÍ OBDOBÍ
1 500,00
1 400,00
1 300,00
1 200,00
31 .1 2
30 .1 1
31 .1 0
30 .9
31 .8
31 .7
30 .6
31 .5
30 .4
31 .1
31 .1 2
1 100,00
11 z71
! !M
5# $%%&
Vývoj aktiv spravovaných investi ní spole ností v roce 2006 (aktuální období) a v roce 2005 (p edchozí období) v mil. K
31 .3
> K4
M * M
28 .2
'*
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Charakteristika otev ených podílových fond
I@
?
?
M
? .
: * 4
NI@
/ B# - + #" #-
8
NI@ )
8E
! 2 -: !
7&
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
M "H HO& & : ": H H M & * H> 8 & &4 < & M ": ! 7& M " : & 7
2 O ** M 8 : Q:M " 7& * 77&4 < *H O .
* &
>
*" O
" O *
M > O ! : MH M M
7& 7* M* H7 8 7& : J * M H: * 7* 7 *"* O: J M " : H> M H *& : : * 8 8 *"H : M O 8 O M *
: = : O K H 7 7&* * J4
M* 7 O HH: 7 : H O& * O& 4 O
H
*
7 8
M
7 7
: 8 7& * * J =
8 *
> 8
> =
H * = 7
H K 4 3: * 84 +:
8 &
O 7& &
12 z 71
: H
>
>7 : & :M J !M *" '/ 0 H & * O&
% H#5
4 84
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Charakteristika otev ených podílových fond - *2 +
,
1 +2 . : !.
?
5#$%%&<
Vývoj vlastního kapitálu fondu na podílový list v sledovaném období v K 5,32
5,27
5,22
5,17
5,12
06
06
06
31 .1 2. 20
30 .1 1. 20
6
31 .1 0. 20
6
30 .9 .2 00
31 .8 .2 00
6 31 .7 .2 00
6
6
6
6
6
6 30 .6 .2 00
31 .5 .2 00
30 .4 .2 00
31 .3 .2 00
28 .2 .2 00
31 .1 .2 00
31 .1 2. 20
05
5,07
7: * ! & 8 * O& > +,- / .0 := " * > +,- 1''3- 101?3 30- / 0<3'-/ (0@' AB3(0A'4 4 G O 8 * > I * : > : +,- 3;' 3 -/ <1 : = " * > +,- 1''3- 101?3 30- / 0<3'-/ (0@' AB3(0A'- 4 4 G O *"H: H7 * > I4 ' 8 * > 94 * 7 4 O M = O& 8 O& * O& > !M M * J! & M: M * O M *"H: H7& * O& > * = & * = O: * O: > *"* H7 H * !M ! M * * 7& J *"H: H7& * O& > 3;' 3 -/ <14 . * J! & 7 7&* * J = 9 #9 4 84 < * > * 7& & 9 6 & M #9 8 9#4# 4 & & 7 * ": 7 : 7J9 #64
: & #6
7& 9 *
J 84 . 7& =
"* 8 7 * " M> O 7& 7& M 9 # 6 9 #64 E & * " M 8 O M 9 # 6 9 6 :7 * " M & 8 : !M M " O4 " M > O Q8 7& * " : * M % 6 64 " M > O 7& Q8 7& H 7& ! M % 6 % 64 7 * J! & * 6 % % 64 E & : O 7 * M 99 6 # #6 :7 & 8 7 : M 9 96 9% 9 64 7 : 7& 2E * 96 % 64 E & : O 7 : O 2E * M 99 6 # #6 :7 & 8 7 : O 2E : M 9 #6 9 9 64 7 : 7& 7 : : 6 9 964 &* J: * % 96 #64 E & * : 7& & * 7&: * ##6 9 6 :7 * : H O& & 8 7& &* J * * # 6 # 64 &* J : 7& 2E * * %6 9 64 &* J : 7& 7 : : * 6 :
13 z 71
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Charakteristika otev ených podílových fond # * F
64 "
: M > H =* *
F <
H
94 *
7& * :
O H4
7& 7& 8 O
6 :
M
%6 < * J! & %9 96 % %64
= ! *J> * H& 8 > :/ .0 A .4 +,- 3;' 3 -/ <1 A . * : 7 O & M #9 % 8 & # 84 . 7: 7 * ": 7 #6 * 7& = : 7J 96 64 < * J! & : 7 = * H 7 (3' \ -3B32A O& * H 7 / * 9 E30-/ <1 04<4 F !M M O M > +,- A A;-C0/ -D 2E 4 ' ! > " : 4 + = : !M * " J > : 7& 7& O M * * 7& J* M 64
>
#%6 & & 7 7 : 7J * K7 > W * M * * J! & : 7 7& 9 # 6 # <
* > * : 7Q 6 & M & # 9 84 . 7: 7 & & 7 * " : 7 # 6 * 7&= : 7J# %6 7 : 7J9 # 64 < * J! & : 7 = * K 7* H& > 7 ; 5' PABF/ 0? E30-/ <1 04<4 M M* " >W * H 7 ' * ! * M4 ' ! > * J! & : 7 " : 4 + = : !M * " J > 7& : 7& 7& O M * H 7 M # 6 % 64 7 : 7* #6 #64 E & : O 7 * * M 96 9% 6 :7 & 8 7 * M 99 6 # %64 #
8
< * > * : 7!" # 6 & M 9 8 & #% 84 . 7: 7 & & 7 * " 7 # %6 * 7&= : 7J# 9 6 7 : 7J9 9 64 < * J! & 7 = * K7 * H& > 7 2& : ' / * & K - *& ;A / 030- PABF/ 0? ; 5' PABF/ 0? ;CF31 ' / ;1 &* '* !M 4 M M * M 7 '3<3;A(3' [ FABD4 M M* " >W H 7 E30-/ <1 04<4 + = : ! !M * " J> 7& : 7& 7& O M * H 7 M % 6 64 7 : 7* #6 #64 E & : O 7 M 9% 6 ## 6 :7 & 8 7 : * M # %6 %64
# : : * * #
<
* > * : 7 ! 8 & 84 . 7: 7 : 7 # #6 * 7&= : 7J# 6 : 7 = * K7* H& > 7 / & K - *& '3<3;A(3' [ FABD * E30-/ <1 04<4 E: ! > * J! & > 7& : 7& 7& O M 9 64 7 : 7 #6 9 * M M ## 6 6 & 8 7 O ! * > H 4 4 4 #%
<
* > * 8 & #9 # 84 . : 7 5# #6 * 7& = : * J! & : 7 = * K7 * > * J! & : 7 "
: 7 7: 7 7J # 6 H& > : 4
14 z 71
9 6 & M & & 7 * " 7 : 7J9 # 64 < * J! & * 94 M M * M 7 M 7 (3' \ -3B32A : 7 * H * " J * 7 * M 6 64 E & : O 7 # %6 64 P M * & &
# 6 & M 7 * " 7 : 7J # 9 64 < 7 E30-/ <1 04<4 ' !
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Charakteristika otev ených podílových fond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
#6 & M 7 * " 7J# #64 < * J! & " M > O E & * " M M & 8 : * M 6 7& ! M
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
15 z 71
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Charakteristika otev ených podílových fond : %
7 7 :* 64
"
M>
:
O
8
O
:
M
%
%6
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
* : 7* 7 6 & M 84 . 7: 7 & & 7 * " * 7&= : 7J9 #%6 7 : 7J9 64 < * J! & * H 7 -3B3.^0/ 21 A 24;4 " M > O 7& : M 9# 6 9 #64 E & * " M 8 O : M 9# 6 9 6 :7 * " M & 8 : : M4 < * J! & : 7 * " M > O Q8 7& * " : M # 6 64 " M > O 7& Q8 7& H 7& ! * M 6 % 64 7 : 7: * 96 % % 64 E & : O 7 : * M # 6 # #6 :7 & 8 7 * * M 9% % 6 9% 9 64 7 : 7& 2E : 7* #% 6 % 64 E & : O 7 : O 2E : * M # 6 # #64 ' H & 8 7 : O 2E : * M 9 6 9 9 64 7 : 7& 7 : : 7 * 6 9 964 &* J * #96 #64 O M * M 6 %64 < * J! & : 7 7 : * " M > : O 8 O * * M % #6 % %64
9 9 : 7 : 7 :
*
8
& 6 = 7&
1!M > O& * O& : H : : !7&
>
9
*"* K 7 & M : H > > : : H= : * :4 = ! 4
16 z 71
M!
* O
7& 7 ! *" O&
7& : &* M *" H H
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Charakteristika otev ených podílových fond
J&T PERSPEKTIVA - seznam prodejních FWD k 31.12.2006 - investi ní cenné papíry Název
ISIN
PROMINENT HOLDING SPIRA RUDEA 2 Chemko Strážske SPOBYT 5,25/13 RM-S HOLDING 1.GARANTOVANÁ OTP BANK RT
SK1120005113 SK1120005105 SK1120005162 SK1120004017 CZ0003501363 CS0008416251 SK1120005832 HU0000061726
Po et ks CP M na ve FWD 39 CZK 36 CZK 46 650 CZK 53 200 CZK 3 850 CZK 71 310 CZK 259 000 CZK 35 200 CZK
Datum vypo ádání FWD 9.2.2007 9.2.2007 9.2.2007 9.2.2007 30.10.2007 9.2.2007 9.2.2007 8.11.2007
" H : ! !: : O& K > : 8 K > H M== * 7 * 74 E & J H H & * > ! ! ! : : 7 7 H: * O: & ! 4
Dohodnutá cena FWD k datu vypo ádání 17 608 500,00 CZK 8 586 000,00 CZK 47 256 450,00 CZK 124 115 600,00 CZK 41 503 000,00 CZK 97 908 630,00 CZK 123 025 000,00 CZK 29 198 400,00 CZK
= 7& * * J 8 *
O " O : O: M J
Srovnání vývoje vlastního kapitálu na podílový list v roce 2006 (aktuální období) a v roce 2005 (p edchozí období) v K 5,33
5,28
5,23
AKTUÁLNÍ OBDOBÍ P EDCHOZÍ OBDOBÍ
5,18
5,13
5,08
5,03
>
17 z 71
& O: H !
4
O:
!
!
31 .1 2
:
30 .1 1
31 .1 0
31 .8
31 .7
30 .6
31 .5
*" * !H: : H
30 .9
< H7 7& H7 K > 4+ * O
30 .4
31 .3
28 .2
31 .1
31 .1 2
4,98
H
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Charakteristika otev ených podílových fond Srovnání vývoje aktiv v roce 2006 (aktuální období) a v roce 2005 (p edchozí období) v mil. K 1 102,00 1 082,00
AKTUÁLNÍ OBDOBÍ
1 062,00
P EDCHOZÍ OBDOBÍ
1 042,00 1 022,00 1 002,00 982,00 962,00
G (
< & O: ! 7& 7 O 8 O * ! 74
! !M M M 7 I *"8 :
M * M = 7& M * O
31 .1 2
30 .1 1
31 .1 0
30 .9
31 .8
31 .7
30 .6
31 .5
30 .4
31 .3
28 .2
31 .1
31 .1 2
942,00
H7 * 8M * M !M M M M
7& J * M
J&T PERSPEKTIVA OPF PO ET VYDANÝCH PODÍLOVÝCH LIST v kusech 3 640 560 v celkové ástce 18 954 095,36 K PO ET ODKOUPENÝCH PODÍLOVÝCH LIST v kusech 7 198 698 v celkové ástce 36 664 761,60 K
< H ! =: ! ! H & 8 * 8 = ** 7& 8 O = 8 > J4 / 8 * H : 8 K > : M* H77& 84 # %$ '!4 A!7& ** M * > & # / () % $ # +,B: ! !4
* H * * 8 O H:
8 7& :
M 7 : ** M " M 8 !7& 7 : !M M : 8 ! 4 4 : 0 " * 99 8*4 % % ## 9# +,- 10 1 4 4 / ( ## 9 : & !" '32C;/ -/ 3' G 'BA<1 / 1I 474*4 4 4 / (A) 9 # 9 : 8 7 9 '( # ' *! * 7O & O
A ! : O H=T H Q 7& ! HO * : H * > : 8 ! 4 4 : 0 " * 99 8*4 % % ## & # / () 9# +,- '32C;/ -/ 3' G 'BA<1 / 1I 474*4 4 4 / (A) 9 # 9 : B: 8 7 9 '( # ' *! * 7O & O ! !4
18 z 71
!M M
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Charakteristika otev ených podílových fond > K4 ! < ##
: E ! H &
> 7 & # / () #9 H
>
:
> !
* J! & 7 O& * 7& &J * 7 H H H #%% 4
* 9#
" * * * 7O &
*"
& H7 #6
: 8 ! H" O ! !4 >
4 4 0 O: 7
&
O&
O&
! ! #%%
!M &
" * 99 8*4 % % : : !
!)
Majetek fondu, p esahující 1% aktiv fondu ke konci rozhodného období Název CP
ISIN
Cena po ízení
Reálná hodnota v etn AUV a nab hlých úrok
Podíl na aktivech
Chemko Strážske * SK1120004017 120 816 136,00 123 315 696,28 11,10% 1.GARANTOVANÁ * SK1120005832 121 284 520,00 122 115 853,69 10,99% RM-S HOLDING * CS0008416251 105 892 387,67 106 798 879,80 9,61% J&T OPPORTUNITY CZK 770000000768 83 000 000,00 97 532 145,08 8,78% RUDEA 2 * SK1120005162 46 448 005,50 46 951 322,39 4,23% SPOBYT 5,25/13 * CZ0003501363 41 027 140,00 41 232 282,79 3,71% OTP BANK RT * HU0000061726 27 808 000,00 28 613 994,72 2,58% PROMINENT HOLDING * SK1120005113 17 140 423,56 17 495 025,67 1,57% LANDESBANK 6,5 10/07 XS0156212812 16 742 424,23 16 362 787,15 1,47% CELKEM CENNÉ PAPÍRY 580 159 036,96 600 417 987,57 54,04% 399 435 352,79 35,95% POHLEDÁVKY ZA BANKAMI 999 853 340,36 89,99% CELKEM Tituly ozna ené * jsou zajišt ny FWD prodejem a reálná hodnota odpovídá FWD cen k rozhodnému dni
19 z 71
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Charakteristika otev ených podílových fond D .
: * 4
= I'? / B# - + #" #-
! 2 -: !
7&
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
>
*" O
*
M "H HO& & : ": H H M & * H> 8 & &4 < & M ": ! 7& M " : & 7
> 7& H := K ! > H *" M==: : : M==: * 7 : J 4 H 7& * O: > H * * 7& * 7& 7&4 2 : > H & & ! O& *" 7 * 7 M==& :! O& : 77& 7& &* 7& &J4
M* 7 O HH: 7 : H O& * O& 4
O O ! MH
7& 7* M* H7 8 7& : J * M H: * 7* 7 *"* O: J M " : H> M H *& : : * 8 8 *"H : M O 8 O M *
M : M
H
M
H * = 7
K 4 3: * M 84 +:
8 &
O
>7 7& &
20 z 71
: J !M H
: H & *" & *
> :M '/ 0 O&
H 4 H#5
84
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Charakteristika otev ených podílových fond - *2 +
2,05
,
1 +2 . : !.
D
= I'?
5#$%%&<
Vývoj vlastního kapitálu fondu na podílový list v sledovaném období v K
1,95
1,85
1,75
1,65
1,55
*
84 . 7&=
:
7 7J#
> 6 &
&
7
O & *
M # ":
06
06 31 .1 2. 20
06
:
*
30 .1 1. 20
6
7&* * J
31 .1 0. 20
6
30 .9 .2 00
6
7 *
31 .8 .2 00
6
6
6
31 .7 .2 00
30 .6 .2 00
31 .5 .2 00
6
* J! & 4 84 <
30 .4 .2 00
31 .3 .2 00
6
6
. = % * 7
28 .2 .2 00
31 .1 .2 00
31 .1 2. 20
05
1,45
7& J ** 7& 8 & 7 # 6
64
"* 8 7 * " M > O : 7& 7& * " * M # 6 964 E & * " M 8 O * M # 6 % 6 :7 * " M & 8 : : * M # 6 64 + * " M O Q8 7& * " > : O O* " M O 7&Q8 7& H 7& ! 4 7 * J! & 6 %9 9#64 E & : O 7 M % 96 # %6 :7 & 8 7 * M %6 # 64 7 : 7& 2E 9 %%6 # 64 E & : O 7 : O 2E M % 96 # %6 :7 & 8 7 : O 2E * M 9 6 64 7 : 7& 7 : * % 96 # 64 . &* M * O M4 < * J! & * " M > : O 8 O M %6 9 64 F H =* * 8 & H H4 <
* > +,- A A;-C0/ -D 2E * : 7 6 & M # 8 & # # 84 . 7: 7 & & 7 * " : 7 #96 * 7&= : 7J#9 % 6 7 : 7J 99 %64 < * J! & : 7 = * H 7 (3' \ -3B32A '/ 03.* 7 B< P / 2;A'A.- 03-/ 1 ?1E ;A A10 ' M C0/ ./ 3F 303;?D E30-/ <1 04<4 < * J! & : 7 * " M > O : 7& 7& * M # 6 964 7 : 7 6 %# 64 E & : O 7 : * M % 96 # 6 :7 & 8 7 M %6 %64 7 : 7& 2E : 7* 9 %%6 % 96 * * 7 : 7& 7 : : 7 % 96 #64 < * J! & : 7 7 :* " M> : O 8 O * M %6 9 64
21 z 71
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Charakteristika otev ených podílových fond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
*
> # %
* : 7 ! 6 & M # 9 8 & 84 . 7: 7 & & 7 * ": 7 %% 6 * 7& = : 7J # 6 7 : 7J 64 < * J! & : 7 !M M * M 7 (3' \ -3B32A (3E A1A ?1E ;A ' M 2 * * M 7 & K - *& A1A ?1E ;A C0/ ./ 3F 303;?D4 ' ! > * J! & : 7 " : 4 < * > * # % 8 & # 84 . : 7 5 6 * 7& = : * J! & : 7 !M M * M 7 * M 7 A1A ?1E ;A 4 ' ! : 4 < # 8 & : 7 5 6 * J! & : 7 -3B3.^0/ 21 A * K7* * J! & : 7
*
: 7 * # %6 & M 7: 7 & & 7 * " 7J # %#6 7 : 7J % 64 < (3' \ -3B32A (3E C0/ ./ 3F 303;?D > * J! & : 7 * "
> # *
* : 78 9 6 & M 84 . 7: 7 & & 7 * " 7& = : 7J 6 7 : 7J 64 < !M M * M 7 (3E !M " * >W 7 24;4 !M M * M 7 / 2;A'A.- 2A; ' M 2 * = H& > 7 ;A / 030- PABF/ 0?4 ' ! > * " : 4
< * > * : 78 7 6 & M # 8 & # %9 84 . 7: 7 & & 7 * " : 7 5 #96 * 7& = : 7J 9 6 7 : 7J # 64 < * J! & : 7 = * 7 (3E -3B3.^0/ 21 A 24;4 E30-/ <1 04<44 F !M * 8 7 ;1N' _ 303;?3-/ 14 7 : 7 # 6 % 64 E & : O 7 M 6 6 :7 & 8 7 : * M 6 # 64 7 : 7& 2E : 7 9 9%6 # %64 E & : O 7 : O 2E M 6 6 :7 & 8 7 : O 2E * * M %96 64 7 : 7& 7 : : 7: * 6 9 9 64 < * J! & : 7 7 :* " M> : O 8 O : M # 6 %64
22 z 71
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Charakteristika otev ených podílových fond < * > * : 7 * #% 6 & M # %9 8 & # # 84 . 7: 7 & & 7 * " : 7 6 * 7& = : 7J # 6 7 : 7J # #964 < * J! & : 7 = * 7 -3B3.^0/ 21 A 24;4 F !M * 8 7 ;1N' _ 303;?3-/ 1 = * K7 > W O& * H C'F4 ' ! > * J! & : 7 * " : 4 < # # : 7 * J! & * :
* 8 & 9 6 : 7 H8 4
> #
* : 7 "* # 6 & M 84 . 7: 7 & & 7 * " * 7& = : 7J 5 %6 7 : 7J # %64 < = * 7 (3E = * K7> W O& * H C'F 7 E30-/ <1 04<4 ' ! > * J! & : 7 * "
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
* > & 6 * 7 = * 7& 7&
* : 7* 7 # %6 & M 84 . 7: 7 & & 7 * " 7& = : 7J # 6 7 : 7J 64 < K 7> W O& * H C'F4 " M> O 7& * * " : M 96
23 z 71
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Charakteristika otev ených podílových fond 964 E & * " M 8 O : M 6 % 6 :7 * " M & 8 : * M 6 64 7 : 7 : * % 6 %9 9#64 E & : O 7 : * M 9 6 # %64 ' H & 8 7 : * M 9 #6 # 64 7 : 7& 2E : 7: * 9 6 # 64 E & : O 7 : O 2E : * M 9 6 # %6 :7 & 8 7 : O 2E * * M %6 64 7 : 7& 7 : : 7: * % 6 # 64 . &* M * O M4 < * J! & : 7 7 : * " M > : O 8 O : M 96 9 64 1!M > *"* K 7 * 7& 7& : O& * & M : H > > M! O 7 ! &* M *" H O& : H : : H= : * *" O& H : : !7& :4 ' 8 O 7 O ** M *" H > : : O& * 7 7& * * J4 ' 8 : : * H: H=T H * *" O& H 8 : O * 74 = ! 4
J&T OPPORTUNITY CZK - seznam prodejních FWD k 31.12.2006 investi ní cenné papíry Název PROMINENT HOLDING
Po et ks CP ve FWD
ISIN SK1120005113
M na 4
CZK
Datum vypo ádání FWD 9.2.2007
Dohodnutá cena FWD k datu vypo ádání 1 806 000,00 CZK
J&T OPPORTUNITY CZK - seznam prodejních FWD k 31.12.2006 - m na Množství
Datum vypo ádání FWD 9.2.2007 9.3.2007 5.4.2007
2 000 000,00 USD 2 000 000,00 USD 2 000 000,00 USD
" :
8
H : K 4
!
!: :
O&
Dohodnutá cena FWD k datu vypo ádání 44 460 000,00 CZK 42 448 000,00 CZK 41 724 000,00 CZK
K >
=
O
+ H * O K > H & * : 7 7 H *J ! *" =: 8 K4 < & : : = O : 8 K > H H & * ! ! ! * ! 40 H& M* 7& J> * M ! * H M * O: & * J! & *" : ! *" =: O 7 J 7 !7& 7& 8 O: O: & H :O 7 C0/ ./ 3F 303;?D E30-/ <1 04<4 A1A ?1E ;A -3B3.^0/ 21 A 24;4 7 >4
24 z 71
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Charakteristika otev ených podílových fond Srovnání vývoje vlastního kapitálu na podílový list v roce 2006 (aktuální období) a v roce 2005 (p edchozí období) v K 2,00 1,90 1,80 1,70 1,60
AKTUÁLNÍ OBDOBÍ
1,50
P EDCHOZÍ OBDOBÍ
1,40 1,30
< H7 7& H7 K > 4+ * O
670,00
*" * !H: : H
&
O:
>
:
O:
!
31 .1 2
30 .1 1
31 .1 0
30 .9
31 .8
31 .7
30 .6
31 .5
30 .4
31 .3
28 .2
31 .1 2
31 .1
1,20
!
H
4
Srovnání vývoje aktiv v roce 2006 (aktuální období) a v roce 2005 (p edchozí období) v mil. K
570,00
470,00
370,00 AKTUÁLNÍ OBDOBÍ
270,00
P EDCHOZÍ OBDOBÍ
170,00
25 z 71
31 .1 2
30 .1 1
31 .1 0
30 .9
31 .8
31 .7
30 .6
31 .5
30 .4
31 .3
28 .2
31 .1
31 .1 2
70,00
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Charakteristika otev ených podílových fond < & O: ! 7& 7 O 8 O * ! 74
G (
! !M M M 7 I *"8 :
M * M = 7& M * O
H7 * 8M * M !M M M M
7& J * M
J&T OPPORTUNITY CZK OPF PO ET VYDANÝCH PODÍLOVÝCH LIST v kusech 236 703 278 v celkové ástce 414 442 575,18 K PO ET ODKOUPENÝCH PODÍLOVÝCH LIST v kusech 40 608 416 v celkové ástce 75 107 325,40 K
/ >
8
*
8
O H:
:
A!7& ** M * > & # / () % $ # +,B: ! !4
7& :
* M*
H H77&
:
8 84 # %$
K '!4
M 7 : ** M " M 8 !7& 7 : !M M : 8 ! 4 4 : 0 " * 99 8*4 % % ## 9# +,- 10 1 4 4 / ( ## 9 : & !" '32C;/ -/ 3' G 'BA<1 / 1I 474*4 4 4 / (A) 9 # 9 : 8 7 9 '( # ' *! * 7O & O
A ! : O H=T H Q 7& ! HO * : H * > : 8 ! 4 4 : 0 " * 99 8*4 % % ## & # / () 9# +,- '32C;/ -/ 3' G 'BA<1 / 1I 474*4 4 4 / (A) 9 # 9 : B: 8 7 9 '( # ' *! * 7O & O ! !4 > K4 ! < ##
: E ! H &
> 7 & # / () #9 H
>
:
> !
* 9#
" * * * 7O &
*"
& H7 #6
* J! & 7 O& * 7& &J * 7 H H H #%% 4 : 8 ! H" O ! !4 >
4 4 0 O: 7
&
O&
O&
!M M
! ! #%%
" * 99 8*4 % % : : !
!)
Majetek fondu, p esahující 1% aktiv fondu ke konci rozhodného období Reálná hodnota Podíl na Název CP ISIN Cena po ízení v etn AUV a aktivech nab hlých úrok UNIPETROL CZ0009091500 106 083 021,05 121 836 000,00 18,44% UNIFIED ENERGY US9046882075 49 857 629,67 104 104 436,80 15,76% OAO GAZPROM US3682872078 73 655 686,15 89 787 676,00 13,59% TELEFÓNICA O2 C.R. CZ0009093209 69 500 494,50 71 400 000,00 10,81% EZ CZ0005112300 52 928 217,37 67 200 000,00 10,17% ZENTIVA N.V. NL0000405173 40 307 151,65 45 648 000,00 6,91% KOMER NÍ BANKA CZ0008019106 36 357 483,30 34 089 000,00 5,16% OTP BANK RT HU0000061726 25 673 283,31 28 665 000,00 4,34% IMPERIAL ENERGY GB00B00HD783 28 106 227,80 26 081 328,00 3,95% LVMH Moet Hennesy Lous Vuiton FR0000121014 13 966 716,12 14 288 464,13 2,16% NETIA PLNETIA00014 14 145 839,21 11 598 032,00 1,76% CELKEM CENNÉ PAPÍRY 510 581 750,13 614 697 936,93 93,04% POHLEDÁVKY ZA BANKAMI 39 831 442,36 6,03% 654 529 379,29 99,07% CELKEM
26 z 71
!M &
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Charakteristika otev ených podílových fond 8 . -: ! ? E : " 7 : : & #94# 4 = > H& * & M H 7& H M4
> *
"
+ #" #-
! 2 -: !
8 * M > H : * 84H 4 ##$ #9# #$ $ ;$ * 8 H * * M M* * M4 H O *&
7&
: O : H
" * J8 * 8 H 8
M !M
8 : 7 M* "
* >
& A
4 .
Q8 7& * 8 M* 7 O
7
"
H : ! !: : O& K > = O * HH & 4 + H * O K > H & * H : > : * *"H :M : O& M > *"H: *" M= H4 < * J! & > Q8 M& = O& "HO& ! O& " "H O& 7& 7& # 4 8 7 * 8 04 49# *% J* 7& J> 4 . "HO: ! O: " * = 7& % J* 7& J *4 * HH7& *" H '" 7 7& * * J = 8: : M 7& * 7& J4 E & J = H * > 8 7& * " J> G *" & Q8 M > ! # 4 APB3F_< D E1 10 1 / I * 7& > J G *" & Q8 M > ! #%4 03;AEF`B30\E/ ' ;3E3;<[email protected] A'[email protected]/ ' CI4 :
Srovnání vývoje vlastního kapitálu na podílový list v roce 2006 (aktuální období) a v roce 2005 (p edchozí období) v K
1,70
1,68
1,66
1,64
1,62 AKTUÁLNÍ OBDOBÍ
1,60
P EDCHOZÍ OBDOBÍ
1,58
<
&
O O: ! >
K4 ! < ##
M !
:
* 9#
M
> !
" * * * 7O &
O HH7& * M
> 8 O*
27 z 71
31 .1 2
a / '/ 0 H 2E O M4
* J! & 7 O& * 7& &J * 7 H H H #%% 4 : 8 ! H" O ! !4
30 .1 1
31 .1 0
30 .9
31 .8
31 .7
30 .6
31 .5
30 .4
H K !M M M
: E ! H &
> 7 & # / () #9
31 .3
28 .2
31 .1 2
31 .1
1,56
4 4 0 O:
O&
4 ! ! #%%
!M &
" * 99 8*4 % % : :
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Charakteristika otev ených podílových fond D
I
+ #" #-
! 2 -: !
!M * :/ 0<3'2A 4 4 8 * 8 L 3C;A2A > !& * " * 8 / 0<3'2A 4 4 8 # ## : "= 7 J:M 8*4%9 * M O& . 4 #%% * 84H 4 # #$ # $ #%% 4 0 ; & : * 7 O * * M 8H 4 #$ ' $ #$ #$ # 94 # 4 # !M 8 * 8 / 0<3'2A 4 4 8 * 8 U * M * 7& J Q8 : M " * O& > 8: Y9 4 # * :4 I 84 $ #%% '!4 8 7& * 8 7& 8 7& > 7& = = * O& > 4 / 0<3'2A 4 4 8 * 8 !& * " > 4 8 7 M !M * : 7 & ( O ! M 84H 4 #$ 0$ #$ $ # *" !& * " > * 8 +,- 1''3101?3 30- / 0<3'-/ (0@ ' AB3(0A'- 4 4 1 !M 7& & : ( O ! M 84H 4 #$ 0$ % $ $ 4 " O !M * : 7 4 "H 4 " * 8
> * / ()
E : " : & * O& > H& * & M
7 :
8 * M > H : M 8 : * 7 O * * M 8H 4 #$ ' $ #$ #$ # = 8 * 8 H* * : H > M M* * M4
H > H 7& * " B V :! K '414 / *" M Q8M 7 > 4 . "H * M H= 48
< & : 7 H : !
O 7& " * & * " M J M ! M b 8 * 8 * M !M !M M M O * " > !M : & ! M* 7 O M4 1 > 9#4# 4 !M 8 4
:
8
: !: :
* 8 H K >
O&
*" & *
*
= = M* " Q8 7& * *
" M 8
> *
4
Vývoj vlastního kapitálu fondu na podílový list v sledovaném období v K 0,14 0,14
0,14 0,14 0,13
0,13
& !
> : *
7& H
< > 7 " * 99 8*4 % % : : * "4
" * & #
: / ()
4 8 9# #9
28 z 71
7 #%% :>
06
06 30 .1 1. 20
> 8 O*
31 .1 2. 20
6
06 31 .1 0. 20
6
6
48
30 .9 .2 00
31 .8 .2 00
6
31 .7 .2 00
6
O HH7& * M
:> !M &J * 7 H H #%% 4 "
* ##
30 .6 .2 00
6 30 .4 .2 00
31 .5 .2 00
6
6
O M H K O: ! ! !M M M M
31 .3 .2 00
6
28 .2 .2 00
31 .1 .2 00
31 .1 2. 20
05
0,13
a '/ 0H O M4
K4 E ! H & ! : * > :
7
: *
4
%
"
:
8 ! H" : >
# % 4<
& 4 4 4 0 O: :
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Zpráva o vztazích
#/ 2! . 4. + #* . 2! *5
+ 5 /# 1 2! *5/1 4 /1 /# 1 + + /1 4 /1 2! -/1 4. , $%%&
E* 7
*" !" # $% & '( # H" : : : 101?3 30- / 0<3'-/ (0@' AB3(0A'- 4 4d :
E*
H * 7
!
77 " #! + # + . / C# 4! 4
! #4 #4
/ ( ! c*
9#4 # 4
,4 >
1 *! ,4
484 1
) I . $ A> >7 9 #1K + ! 8/ 4
'
#5. 1 + 1 # '( # '
P 7 *
*
*
+,- 1''3-
8
+,- 1''3-
4
$ 6 * 2 + !2 ;
: #
B: 8 7 / K4 + ! 8/ 4
6 *
8 / ()P3 # % # # 07 2M*
8 424 / ()9# 9 *!
9# 996 *
2 1 ,1 ! 51/ (9 '( # ' / K4 + >- 8
29 z 71
4 /1<
F # '( # * 8 -32P0A BC' 4 4 4 C#. #!# -5 2 # + #5
9% %
: B 6 *
:
#: 484 # $# 0 ; *! 6 * * 8 , #: 2 + !2 C#. #!# 9 ? 9 8
8
4
! ! 6 *
#
/ (9 *!
-
> , ' !2 # >
!
* #
? A '( #
9
d I4
4 /1<
! 7 7 $%%& ! 67 7$ $%%& 4;2 2! # "/ 2 #!.*5/1
-
-
H c
* #
! 7J 7$ $%%& ! 67 7$ $%%& ) I 5 : 101?3 30-/ 0<3'-/ (0@' AB3(0A'- 4 4 #
> ' !2 #
G
! 7 7 $%%& ! 67 7$ $%%& 4;2 2! "/ 2 #!.*5/1
! 7 7 $%%& ! 7O 7$ $%%& ) I D 5 : ! 101?3 30-/ 0<3'-/ (0@' AB3(0A'- 4 4 # 6 *
7$ " #! + # + . / C# 4! 4
8
* O !7& : G H c +,-1''3+,-1 d I4
/ K4 +
/ K4
B: 8 7 ! 8/ 4
% #$ #9 '( 9 -32P0A BC' 4 4 4 2 # + 1 :
*!
9
B: 8 6 *
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Zpráva o vztazích # #* 45 ! 2 Q / ( 9#9 #% : # '( # ' *! % #6 * 8 +,- . 7 ? */ / 4 4 U 6 * * 8 +,- ./ 01023 ?;AC 4 4 O # 6 * * 8 'C A;-, ;31B 4 4 G " ' a* 7 * 8 T 4 4I I@
D
F *
/ (
)1 5# . '( # ( ?;AC 4 4 !2 # 2 # + . #!# -5 2 # P .
: 7 ?
)1 + #5
@ '( */ / 4 4
P ) I B: 8 7 9 # 6 *
'( # ?;AC
+
/ (9 U
: *! # 6 * 6 *
4 4
%
8
: * #
% % 6 *
: #
6 *
*
30 z 71
+,:
B: 8 * 8 8 +,-
: # 4# 4
F M7& +,-./ 01023?;AC
6 * / (
*!
%
* # $%%& 4;2 2! + #* -/1 4 /1 4 /1 + " #! 1 5+ / "/ D :
*
C#
6 *
*
/ () 9#9%# ' *! +,-./ 01023 4 4
%
I' / ( *! U 9 6 *
(
4 / (9 *!
9
!2 ;
/ () %% % % *! 9
! 7O 7$ H 2 #!.*5/1 + + /1 2! -/1 2! *5 2 # + 1 ) I / () 4 %6 *
!" % $ # +,- ./ 01023
R 2 1 ,1 ! 51 R / () *! # 6 *
(
D '( # * 8
. + , 8# #2 /# + % $ # '( # ( 3'-1-32E 4 4 ' '
8 #
& * 8 2 +
7 7 $%%&
# !# 1 #A # ( *!
:
.
2 # (
#
P D 7 9 '( # ' -32P0A BC' 4 4 4 . 7 ? */ / 4 4
2 # 0 # "/
# 96 *
5#
1 #+ 1 F " */ / 4 4
P F M7& $ +,-. 7 ?
$ 7 " #! + # + . / C# !
%
*!
8
& * 8 ? : *
'( 4 4
!" % $ # +,- ./ 01023 4 4 & 8
!" +,- ;31B
B: 8 7 9 '( 8 +,-./ 01023?;AC
# 4 4
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Zpráva o vztazích - ,./ - S + 1 # B: 8 9 '( # ' +,-./ 01023?;AC 4 4 / , 6 # ' # 6 * *
/ (9 *! 8 <
/ ( 9 *! %
I '
# # #
: ?K * 8
/ ( *
(
/ ( # # 6 *
#+ *!
(
*!
/ ( #
6 *
(
/0" # *!
#
/ ( 6 *
8 ( # ?;AC (
/ ( *! I ( 4 4 *!
: *
#
/ ( *!
& 8
! *, # 6 *
# # >#+ 1 5, # $ # %% '( ## ./ 01023?;AC 4 4
& # 8
*
: 8
*
& # 8
& 8
&
# % *!
31 z 71
8 #
!" +,-
8
'( # 4 4 # % $ 4 4
## $ '( # K 4 4 M
0 P
'( # 4 4
# %$ #% '( # K 4 4 &
!" *
%
(
9#%%$ #% K
K
:
*
& *
'
B:
*
/ ( / (
(
B: 8 8 +,-
!" % $ # +,-./ 01023?;AC
*
: #%9 # 6
*
:
:
9
% 6 *
:
: & # 0 P * 8 P /
: *
'(
# # +,-./ 01023?;AC 4 4
% 6 *
/ () 9 # *! # 6 *
!1+1 4.5# '( # ( 4 4 2 #
#
/ ( #%9%#9 9 6 *
C , # # >#+ 1 , '( # ( *!
9
: F M7& +,-./ 01023?;AC 4 4
4 / () *!
#+ /# + ! 1 # $% '( # ( ./ 01023?;AC 4 4 @
% 9 8
8
B: 8 7 9 8 +,- ./ 01023
*
/ ( 9# 9%% % # *! # 6 *
4
,2 A # 6 *
*
: 6 *
6 *
7 9 '( # ' ./ 01023?;AC 4 4 ! *!
:
# %%# : B: 8 7 4! 4 ! 7 7 $%%& ! 67 7% $%%& : Q ** 7 aM 4 4 / (9 *!
'( # ' ?;AC 4 4
/ ( 9#9 # # 6 *
5#2 .2 T; *!
8
% $ # '( +,- ./ 01023
: & 7 # +,-./ 01023?;AC 4 4 : 6 *
&
#
] & K * 8
$
+,-
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Zpráva o vztazích I #!1 + #+ /# + + ! / ( 9# 9 9 > 1K 4! 4 ! 7 7 $%%& ! 6% 77 $%%& +,-./ 01023?;AC 4 4 .T , ! + 1Q B: 8 7 9 '( # ' 67 7% $%%& # 6 * )1 2 12 , ' * *
8
) *! ?;AC
/ ( 9 #6 *
/ ()9 % 9 *! #
#
/ ( 6 *
%
: *
* '( 4 4
: ; 6 *
#
: # * 8
# 6
B: 8 8 +,# (
& !" # +,-./ 01023?;AC
8
'( #
'( # 4 4 ; +,- ./ 01023
4 4 >#/# +
/ (9 *!
# #
/ ()9 % 9 *!
: *
P 8
*
B: 8 8 +,-
W.1 + ; A # 6 *
: 6 *
/ ( 9
2 # ,- ! ! 1 #/; #2 B: 8 7 9 '( # ' * 8 +,-./ 01023?;AC 4 4 1 + # K 7&
# 6 *
+,-
4
? PA 1 + +# 7 9 '( # ' ./ 01023?;AC 4 4
/ ( 9 # *
D
%
9
: 6 *
: E 8 +,-./ 01023?;AC
*
I I / (# ! 4! 4 7V & $%%&
@ + #2 :4 '( ## ./ 01023?;AC
]
]2#; +' * 8
/ (9 # 9 : B: 8 7 *! 4! 4 ! 7 7 $%%& ! 67 U $%%& +,-./ 01023?;AC 4 4
D *!
(
B 6 *
/ () 9 % # : *! 4! 4 ! 7 7 $%%& ! 8 +,-./ 01023?;AC 4 4
*
) 51 2 2 1 + ; ># #+ 7 9 '( # ' ./ 01023?;AC 4 4 *!
W #
@ 8 = ? % :2 7 P -& F 4! 4 ! 7 7 $%%& ! 6% O $%%& 3b M 4<4
8
#9 ## *!
#
6
: *
: # # '? 1: +,-./ 01023?;AC 4 4
DA I 2 #
8 I 7& 6 *
9 *
= / ( 1K 8 +,-
+ ,92 9! ; : B: 8 7 9 '( / ( 9#9% # 4! 4 ! 7 7 $%%& ! 6% O $%%& # 6 * * 8 AC0-1/ 0 PAB/ F1D,' /;3'A;-' C B/ 2 B/ / -3F 2A 10D )1 512 # 1 5# + ! / ( #9# 9 : 1 7&4 . 2 7 . 9# B: 2M* 6% 7$ $%%& # 6 * * 8 +,67 7$ $%%& # 6 * * 8 +,-./ 01023 4 4
32 z 71
:
#
/ / / ! 7 7 $%%& ! 3b M 4<4 !
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Zpráva o vztazích ) I : ' W # 07 2M*
7& 2 # 6 *
4 / ( 9#9 # ! 4! 4 67 U $%%&
A + 2 ;! #+ /# + 2 7 9 '( # ' *! * * 8 +,3b M 4<4 ' '
#
! 2 # , F1 #!2 4 / ( 9 #9# # ' *! ! 4! 4 67 U $%%& ,B M / : * 4 4 4
1 / # D / ( # ## ( *! ! 3b M P K 4 4 % $ # /
# #
: *
>#/# + B 7&
&
+2 + .B 6 *
@ 2 !1 > 1 /1 + #! / ( P3# # '1<
#
!
*
Y '( 8 (
? /0"C ( *! :
4 / ( ! " &
; 1 4 / ( %% # % -"=T P 4! 4 $J V $%%& # 6 * & K 4 4 ? .2,P - 8 '( * 8 ( > // %%9BF P 4 4 4
'(
8? ( "
+ #
+ 1 #
:
8
/ (
33 z 71
$ #9% '( * 8
& *
8
: / +,- /
!
: 4! 4 $& V $%%& K 4 4 7 # '( * 8
9#% * 8
%5 # # 6
: " #
% # ( ( :
: A +,- /
!" +,-
:
% : 4! 4 7 X $%%&
&
P 6 *
*!
! "
.2 / ( 9 & 8# *! ! 4! 4 7 X $%%& & K 4 4
2A 6 *
'( # 1
: 07 * 4! 4 7 X $%%&
#, / ,- . # " ,2 !1 > / ( !" # $% '( # ( *! # 6 * * 8 P KB: ?
% $ #
%9 6 *
*
3b M
6
##
'( %9 8
: / +,-
8
!" +,-/
8
*
# : & # ! 4; 67 7$ $%%&
2P P I'? / () ( *!
#+ /# + '( # 1
I 1 +2 # $ 1 ; KK 5/ 5 2E 4 4
*
/ (# % 6 *
W.1 + ;@ 2 !1 > ( *!
B: 8 # 6
%% 6 *
+ 1 2 +2 + / ( .B B7& = H # 6 *
+ # $ 1 ;K 4<4
8L / ( %% # > > >7 # 3b M 4<4
8K D)) %5 # 17 * 1 # * 8 +,-
#
+& 6 * 7&
:
1
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Zpráva o vztazích ? A 9
4
? (
/
/ ( *!
P
#
: < 7& !
(
*
*
7&! 8
"
% '( / K ::
4<4
? A ? #2 ,9 C- = $ # '( 1 BA 3B3 -;A 4 4 #
9 6
#
4 / ( (
@ 8 $ '( #% 3b M 4<4
P = $
Z '( # # 6 *
#
? / !1 + 4. '( # ( 99 996 * * P ) '( #% * *
I ( 8
(
: < #
6 *
: & % B! U 6 * *
*!
/ ( ## ( * 8
: & % B! U *! 4! 4 ! 7 7 $%%& ! ; 5' PABF/ 0? 4 4
O *
"8 8
8
: +,-
: J V $%%&
/ ( : & % : *! 4! 4 ! 7 7 $%%& ! 7V O $%%& 8 ; 5'D'-[ 4 4 / (
%# *! 4! 4 ; 5' PABF/ 0? 4 4 / ()
#%
4 / ( *!
#1 " (
*!
#
: & % : ! 7 7 $%%& ! J V $%%&
#9 6 *
:
# $ # 6
& % L B! U : * 8 ; 5' PABF/ 0? 4 4
$ $ " #! + # + . / C# ! 7J 7$ $%%& * # 2! + #* -/1 4 /1 + + /1 2! -/1 4 /1 + " #! 1 5+ / 2 #
'(
* # 2 # 0 + 1 )
2 #!.*5/1 I
? / ( ## 9 : & !" % $ # '( # *! 4! 4 ! 7 7 $%%& ! 7O 7$ $%%& # 6 * 8 +,- ./ 0123 ?;AC 4 4 ! 4! 4 7J 7$ $%%& # 6 * 8 +,-./ 0123 4 4
A ( * *
A# 8# #2 /# + / (A) ## # : & !" % $ # '( # ( *! 4! 4 ! 7 7 $%%& ! J 7$ $%%& % 6 * * 8 +,./ 01023 ?;AC 4 4 U %% 6 * * 8 +,- 10 1 4 4 ! 4! 4 & 7$ $%%& # 6 * * 8 +,- 10 1 4 4 ID K ? L 5 B: 8 7 9 '( # ' 4! 4 ! 7 7 $%%& ! 7O 7$ $%%& ./ 0123?;AC 4 4 ! 4! 4 7J 7$ $%%& ./ 01023 4 4 A A S 7
,
/ ( 2P > 7
9
% 4! 4
/ (A 9 # *! # 6 * # 6 *
: - 7 # &> ! 7 7 $%%& ! 7O 7$ $%%&
34 z 71
9
:
* 8 * 8
+,+,-
# Ee 7& # 6
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Zpráva o vztazích * * 8 # 6 * * !2 # A A , -
5
+,- ./ 0123 ?;AC 4 4 ! 4! 4 7J 7$ $%%& 8 +,-./ 0123 4 4 2 + !2 ; C#. #!# -5 2 # + #5 / ( *
A )D 8 8 = B V :! K# 6 * + 1 ,+ # 1?4
/ ( 9# ! 4! 4 7J 77 $%%&
D 1 + #! 41 2 # + # I #5 + 7 7 # %$ 2 '( # * * 8 / 4 4
$ 6 " #! + # + . / C# ! 7 7 $%%& ! 67 7$ $%%& 2 +1 2
8 :
# //
: 1?4
& + # 6 *
1 7 *
# .42 1 5 / ( % ! 4! 4 7 7$ $%%&
K ## # 8
###
%$ 2 //
# #
'(
: 6
* # 2 # !2
1 #+ # 1 #+ 1 2 # & # A* 99$ % '( ## ! $J O $%%& # 6 * / 0<3'-/ (0@' AB3(0A'- 4 4
+ (
+ 2 #
+ 1
2 1 ,1 ! 51 / ( 9 : *! 4! 4 ! 7 7 $%%& * 8 +,- 1''3- 101?3 30-
8 2 # + 9+ 0 4.! . 4; 2! *5 "/ # "/ +,- 1''3101?3 30- / 0<3'-/ (0@' AB3(0A'- 4 4 4; 2! 9 + #* . 2 # + * , +,- 1''3- 101?3 30- / 0<3'-/ (0@ ' AB3(0A'- 4 4 ; + ,9 * # * , [* * H O !M\ '* 8 * 8 HH7& : H * J& O: M: O: J M&
4 H: H * * *H * * +,-4 < & : H 8 O: O& * & * *H O H = ! 7 :O HH7& :* O: H: O: * *H *"&O : H *" : HH7& 8 ! H * *H O * " & 4 )
I
:
>
D 8
35 z 71
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Zpráva o vztazích
'* 8 HH7& -
+,-1 7 +,-1 *"H
" !M
*
* *H M
: *
! : )
H7 /2 . ;
F #4%4 " * 8 +,- '3;
'* 8 +,- 1 7 M 2 .C#4 * * H 7& ! ! M 7& ! 7& : 7& * : 4 < * J! & !M M H : 8 ** !M H7 ! 7& ! H7 8 M O * Q M :: : 7! 7&* 7&Q J4 + ) -
M ! !7& 7 : * * M +,-'32C;/ -/ 3' G 'BA<1 / 1I 4 74 *4 4 4 +,- 10 1 4 4 * H: * * M ! * H 7& * H : : * 8 F *: 4 4 M ! 7& ! * 8 +,- 10 1 4 4 * 8 H7 * M Q Q8J M *" > 7 !* " 7 : +,-./ 01023?;AC 4 4
2 # !2 B*
+ Q
M
5# $%%& #. ,.+ # 1 2 Q M * " * *
36 z 71
* # -/1 *
4 /1C ! 9
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Zpráva o vztazích
" * & =H * 8 +,- 1 M& O ! ! #4#4 87 9#4# 4 * M :O ) f f f f
: 7&: * * * * H 7&* Q = 7& * "
* Y
M
7& : * *H 4 % A!7& & = O >: 7
*H : ! : * M O: * * H : ! : 7& 8 7& H : 7& ! *"H 7& ! 8 7& H :
!
:
! : * Q8 * * O
**
7&
!4 " * 8 +,- 1 *J ! : * = H : H7 * 8 +,- 1 ! : QH : 8: H & 4 *
"
H 7 :
" *
" *
H: 8 O !M H : 8 J8 *
* !M 8 : 7&
H7 !M * U M JH 7 " 7&* *J !
* & =H O !7& : 8 7& > 7& H :O * : H : : *"* O H7 O !7& : : H 7 " J * 7&> J4
"
H
* 8 O & : M4
+,- 1
*
8 * 8 H = O * : : 8 7& * 8 7& *" H: J *" H : : !M J M H 7& M * 8 HH7& " J :: H77&
H H7 ! " * 8 * ! *J ! : & * M ! J: 8 8 : > J: HH7& : H
& Q K4 8 *"
8 +,- 1 !M : !M O H ! H 7& &J * * H :
E ! H
37 z 71
O: *"* H: JH 8 * 8 O: O *O8 K M 8 !& * " H4
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Zpráva o innosti dozor í rady
'
1
<
7
+ 1!
8
,$%%&
*
8 & : :
:
!" # $% / ( : : A!7& : E : * : * : * 8 * J! ! ! 8 & * " 7& J * * : * = 7&* 7&*" * J * 8
!7& : H" c* 8 d I & E : & F =
8
*
* H
* "
*
* O:
8
8 J HH7&*
* 7
* > 4
8
* O G H * O: 8 4 F * 8 4 F 8 4 8
*"
= 7& M
M4
8 !M ! !M " 4 4 4 F 8 ! J: & * " Q8 * * > 8 7 HH& & * " * * 8H O& : F 8 H7: ! : * H7 ! * H 8 4 F M* " & * " O& 0
7&> *
F
*"
!;
= M* "
:
8 Q8 >: *
* 8 9#4 * 7 ?( *! 1 : * " Q8 M MH " 4 F 8 M H & : = 7& : 7& & 7& *7 ! * 8 9#4# 4 J J J 8 : Q8 : *" * M4 F 8 * 8 7& Q8 4 8
H
! * *" HH *" : : ! & H = 7& M > : 7 * 8 *" : * 8
O& & *
8 " O&
38 z 71
*
8H
7& : 7& : : O
*
O & *" : : *"* : O& : 4
7&
&
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Tabulková ást zprávy dle §85 zákona 189/2004 Sb. EQ H J* Y9 4 M& = M & M4
7& 9$
Y '!4
:
# %$ *
'!4 !
ESKÁ NÁRODNÍ BANKA
* M
! !
Výkaz: Datový soubor:
* 7> & H7
7& O
OFZ ( NB) 15-02 ROFOS15
Rozvaha investi ní spole nosti J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST, a.s ást 1: Aktiva Datová oblast: ROFO15_11 Bilan ní aktiva IS
A Aktiva celkem Pokladní hotovost Pohledávky za bankami Pohledávky za bankami splatné na požádání Pohledávky za bankami jiné než splatné na požádání Pohledávky za nebankovními subjekty Pohledávky za nebankovními subjekty splatné na požádání Pohledávky za nebank. subjekty jiné než splatné na požádání Dluhové cenné papíry Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Akcie Podílové listy Ostatní podíly Ú asti s podstatným a rozhodujícím vlivem Dlouhodobý nehmotný majetek Z izovací výdaje Goodwill Ostatní dlouhodobý nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný majetek Pozemky a budovy pro provozní innost Ostatní dlouhodobý hmotný majetek Ostatní aktiva Pohledávky za upsaný základní kapitál Náklady a p íjmy p íštích období
39 z 71
B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26
stav k 31.12.2006 v tis.K
stav k 31.12.2005 v tis.K
1
2 49 961 11 122 11 122 10 161 10 161 1 156 1 156 26 26 27 361 135
39 392 1 4 649 4 649 10 056 10 056 19 290 2 283 2 283 40 40 3 023 50
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Tabulková ást zprávy dle §85 zákona 189/2004 Sb.
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST, a.s ást 2: Pasiva Datová oblast: ROFO15_21 Bilan ní pasiva IS
A Pasiva celkem Závazky v i bankám Závazky v i bankám splatné na požádání Závazky v i bankám jiné než splatné na požádání Závazky v i nebankovním subjekt m Závazky v i nebankovním subjekt m splatné na požádání Závazky v i nebank. subjekt m jiné než splatné na požádání Ostatní pasiva Výnosy a výdaje p íštích období Rezervy Rezervy na d chody a podobné závazky Rezervy na dan Ostatní rezervy Pod ízené závazky Základní kapitál Splacený základní kapitál Vlastní akcie Emisní ažio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Povinné rezervní fondy a rizikové fondy Ostatní rezervní fondy Ostatní fondy ze zisku Rezervní fond na nové ocen ní Kapitálové fondy Oce ovací rozdíly Oce ovací rozdíly z majetku a závazk Oce ovací rozdíly ze zajiš ovacích derivát Oce ovací rozdíly z p epo tu ú astí Ostatní oce ovací rozdíly Nerozd lený zisk nebo neuhrazená ztráta z p edchozích období Zisk nebo ztráta za ú etní období
40 z 71
B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31
stav k 31.12.2006 v tis.K
stav k 31.12.2005 v tis.K
1
2
-
49 961 6 174 20 000 20 000 1 988 1 988 10 000 16 574 28 373
-
39 392 5 000 5 000 18 977 1 20 000 20 000 1 988 1 988 10 000 13 882 2 692
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Tabulková ást zprávy dle §85 zákona 189/2004 Sb.
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST, a.s ást 3: Specifikace podrozvahových aktiv a pasiv Datová oblast: ROFO15_31 Podrozvahová aktiva a pasiva IS
A Poskytnuté p ísliby a záruky Poskytnuté zástavy Pohledávky ze spotových operací Pohledávky z pevných termínových operací Pohledávky z opcí Odepsané pohledávky Hodnoty p edané do úschovy, do správy a k uložení Hodnoty p edané k obhospoda ování P ijaté p ísliby a záruky P ijaté zástavy a zajišt ní Závazky ze spotových operací Závazky z pevných termínových operací Závazky z opcí Hodnoty p evzaté do úschovy, do správy a k uložení Hodnoty p evzaté k obhospoda ování
B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
41 z 71
stav k 31.12.2006 v tis.K
stav k 31.12.2005 v tis.K
1
2
10 875 1 778 592 -
5 001 11 762 1 203 022 -
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Tabulková ást zprávy dle §85 zákona 189/2004 Sb.
ESKÁ NÁRODNÍ BANKA
Výkaz: Datový soubor:
OFZ ( NB) 25-02 VYFOS25
Výkaz zisku a ztráty investi ní spole nosti J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST, a.s ke dni: 31.12.2006 údaje jsou uvedeny v tis. K ást 1: Výkaz zisku a ztráty Datová oblast: VYFO25_11 Náklady, výnosy a zisky nebo ztráty IS
A Výnosy z úrok a podobné výnosy Výnosy z úrok z dluhových cenných papír Výnosy z úrok z ostatních aktiv Náklady na úroky a podobné náklady Výnosy z akcií a podíl Výnosy z akcií a podíl z ú astí s podst. a rozhod. vlivem Ostatní výnosy z akcií a podíl Výnosy z poplatk a provizí Náklady na poplatky a provize Zisk nebo ztráta z finan ních operací Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady Náklady na pracovníky Mzdy a platy pracovník Sociální a zdravotní pojišt ní pracovník Ostatní sociální náklady Ostatní správní náklady Rozpušt ní rezerv a OP k DHNM Odpisy, tvorba a použití rezerv a OP k DHNM Odpisy dlouhodobého hmotného majetku Rozpušt ní OP a rez.k pohl.a zárukám,výnosy z d íve od.pohl. Odpisy, tvorba a použití OP a rezerv k pohl. a zárukám Rozpušt ní OP k ú astem s rozhodujícím a podstatným vlivem Ztráty z p ev.ú astí s rozh.a podst.vlivem,tvorba a použ.OP Rozpušt ní ostatních rezerv Tvorba a použití ostatních rezerv Podíl na ziscích (ztrátách) ú astí s rozh. nebo podst.vlivem Zisk nebo ztráta za ú .období z b žné innosti p ed zdan ním Mimo ádné výnosy Mimo ádné náklady Zisk nebo ztráta za ú et.obd. z mimo . innosti p ed zdan ním Da z p íjm Zisk nebo ztráta za ú etní období po zdan ní
42 z 71
B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
stav k 31.12.2006 v tis.K 1 269 164 105 104 44 836 164 28 9 371 4 060 3 121 939 5 311 1 141 1 141 612 33 580 5 207 28 373
stav k 31.12.2005 v tis.K 2 224 168 56 1 225 31 488 168 3 51 9 483 3 562 2 751 811 5 921 22 851 22 851 3 600 2 728 36 2 692
67
S #+ 0, ,, 5 1 5#/ $%%&
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Ú etní záv rka pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K ) Obchodní firma:J & T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST, a.s. Sídlo: Pob ežní 14, Praha 8, 186 00 Identifika ní íslo: 47672684 P edm t podnikání: Kolektivní investování Okamžik sestavení ú etní záv rky: 5. b ezna 2007
ROZVAHA k 31. prosinci 2006 tis. K
Poznámka
2006
2005
AKTIVA 1
Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank
3
Pohledávky za bankami a družstevními záložnami v tom:
17
a) splatné na požádání
-
1
11 122
4 649
11 122
4 649
10 161
10 056
10 161
10 056
-
19 290
15
1 156
2 283
Dlouhodobý hmotný majetek
16
26
40
11
Ostatní aktiva
18
27 361
3 023
13
Náklady a p íjmy p íštích období
135
50
49 961
39 392
2006
2005
6 174 20 000 20 000 1 988 1 988 10 000
5 000 5 000 18 977 1 20 000 20 000 1 988 1 988 10 000
-16 574 28 373
-13 882 -2 692
49 961
39 392
5
Dluhové cenné papíry
13
8
Ú asti s rozhodujícím vlivem
14
9
Dlouhodobý nehmotný majetek
10
b) vydané ostatními osobami
Aktiva celkem P íloha uvedená na stranách 1 až 22 tvo í sou ást této ú etní záv rky.
tis. K
Poznámka PASIVA
1 4 5 8 10 12 14 15
Závazky v i bankám a družstevním záložnám b) ostatní závazky Ostatní pasiva Výnosy a výdaje p íštích období Základní kapitál z toho: a) splacený základní kapitál Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku v tom: a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy Kapitálové fondy Nerozd lený zisk nebo neuhrazená ztráta z p edchozích období Zisk nebo ztráta za ú etní období
Pasiva celkem P íloha uvedená na stranách 1 až 22 tvo í sou ást této ú etní záv rky.
47 z 71
23 19 20 21
21
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Ú etní záv rka pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K )
Obchodní firma:J & T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST, a.s. Sídlo: Pob ežní 14, Praha 8, 186 00 Identifika ní íslo: 47672684 P edm t podnikání: Kolektivní investování Okamžik sestavení ú etní záv rky: 5. b ezna 2007
VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY za rok 2006 tis. K 1
Poznámka
11 13 18 19
Výnosy z úrok a podobné výnosy z toho: úroky z dluhových cenných papír Náklady na úroky a podobné náklady Výnosy z poplatk a provizí Náklady na poplatky a provize Zisk nebo ztráta z finan ních operací Ostatní provozní náklady Správní náklady v tom: a) náklady na zam stnance z toho: aa) sociální a zdravotní pojišt ní b) ostatní správní náklady Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám Podíl na ziscích nebo ztrátách ú astí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem Zisk nebo ztráta za ú etní období z b žné innosti p ed zdan ním
23 24
Da z p íjm Zisk nebo ztráta za ú etní období po zdan ní
2 4 5 6 8 9
2006
5 5 6 6 7 9 10
11
22
2005
164 105 -104 44 836 -164 -28 -9 371 -4 060 -939 -5 311 -1 141 -612 33 580
168 56 -1 225 31 488 -168 -3 -51 -9 483 -3 562 -811 -5 921 -22 851 -3 -600 -2 728
-5 207 28 373
36 -2 692
P íloha uvedená na stranách 1 až 22 tvo í sou ást této ú etní záv rky.
Obchodní firma:J & T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST, a.s. Sídlo: Pob ežní 14, Praha 8, 186 00 Identifika ní íslo: 47672684 P edm t podnikání: Kolektivní investování Okamžik sestavení ú etní záv rky: 5. b ezna 2007
P EHLED O ZM NÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU za rok 2006 Základní kapitál
tis. K Z statek k 1.1.2005 istý zisk/ztráta za ú etní období Ostatní zm ny
Vlastní akcie
Emisní ážio
Rezerv. fondy
Kapitál. fondy
Oce ov. rozdíly
Zisk (ztráta)
Celkem
20 000
-
-
1 988
-
-
-13 882
8 106
-
-
-
-
-
-
-2 692
-2 692
-
-
-
-
10 000
-
-
10 000
Z statek k 31.12.2005
20 000
-
-
1 988
10 000
-
-16 574
15 414
Z statek k 1.1.2006
20 000
-
-
1 988
10 000
-
-16 574
15 414
-
-
-
-
-
-
28 373
28 373
20 000
-
-
1 988
10 000
-
11 799
43 787
istý zisk/ztráta za ú etní období Z statek k 31.12.2006
P íloha uvedená na stranách 1 až 22 tvo í sou ást této ú etní záv rky.
48 z 71
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 Ú etní záv rka pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K )
tis. K
Poznámka
2006
2005
PODROZVAHOVÉ POLOŽKY Podrozvahová aktiva 1
Poskytnuté p ísliby a záruky
24
-
5 001
14 15
Podrozvahová pasiva Hodnoty p evzaté do úschovy, do správy a k uložení Hodnoty p evzaté k obhospoda ování
24 24
10 875 1 778 592
11 762 1 203 022
P íloha uvedená na stranách 1 až 22 tvo í sou ást této ú etní záv rky.
49 z 71
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 P íloha ú etní záv rky pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K ) 7 '* 8 #
%$+,- 1''3& #
101?3 30- / 0<3'-/ (0@ ' AB3(0A'- 4 4 : !" / () * !7& : H" O& G H c* 8 d ! c +-1 d I H 8 * 7 ! 7 * 8 4Q #%%94 +-1 H 8 * 8 *" : : HH 8 H * 8 H7 M " !& * " * 7& > J !& * " 8 7& > J : M !& * " 8 H7 : :* M OH ! * HO 8 * 8 & * : > J: ! * 8 > M O : H " : !& * " !& * " : H * O: > HO 8 * 8 ! : H 8 & > : " : !& * " 4 8 * 8 M * : * 7 O * * M4 ( * 8 " : 84 # %$ '!4 : * O& & ( O ! M4 '* 8 H" : 8 : 1.1 (; 5 1 7 7 > J : K: (;4 " % $ #
+-1 !M 9#4 # 4 9 +,- 10 1 4 4 : & !" > 8 8 ) ## 9 * !7& : H" O& # 9# # 6 * * 8 4 A 9#4# 4 9 !M * *" 7& & & : * 7 O ** M : # 6 7 ": * 8 +,- ./ 01023 ?;AC 4 4 / () 9#9%# : B: 8 7 9 # ' *! * !7& : K A O& Q / )' 8 $ 4 A # 4# 4 H * *" 7& & & ( ! : # 6 7 ": * 8 +,- ./ 01023 4 4 / () % : !" % $ # & # * !7& : H" O& ## 4 F *
*
8
#
4
4
8
H
H
2 # 9 ++ .+ $%%&<
5
& : 8
* O *"
!
5
"#! + # + < ( )
8 " ( ) ( )
2 #
> =
• • •
#! .5
8
4;
E ! H L8 4 4
2 #
+ 1, 67
*"
1 51
4 4 #%%%
> 9#
7
4 4 9#4#4 4%4
+ 1 <
1 /0 7
8
3
K4 / 3 L8 F 4 A "7& H 85 8 ?! P H 58
:
'*
>
:
!<
" !
< / ()
& 4
K4
)
#!# ? g <
8
* * 8
K4 K4 3
M #5
2 # : :
" *
E ! H M
+ 1 < :4 :
H"
8 ! O:
*
+,- 3;' 3 -/ <1 : = / 0<3'-/ (0@' AB3(0A'- 4 4 +,- A A;-C0/ -D 2E := / 0<3'-/ (0@' AB3(0A'- 4 4 +,- 1 K: 8 >
"
4 4 0 :
" * 99 8*4 % % ## :
H7 >
M
* "
*
50 z 71
8
&
> *
#9 )
+,- 1''3>
+,- 1''3-
4 4 F & >
& # 4
'/ A
101?3 30101?3 30"
*
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 P íloha ú etní záv rky pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K ) 7
K ,
L
' Q8
#4 8 7 !M M : 84 # %$ '!4 : M Q H O 7& H = 7& 7& !& * " 7& > J +,- A A;-C0/ -D 2E := " * > +,- 1''3101?3 30- / 0<3'-/ (0@' AB3(0A'- 4 4 +,- 3;' 3 -/ <1 : = " * > +,- 1''3- 101?3 30- / 0<3'-/ (0@' AB3(0A'- 4 4 " : : O : M !M M >: 7 8 7& *" * 7& 77& & * " > & M H* 7 =H 7&O : M O H* ! H :J * J> J & 4 C O : M * O& M *" 7& : 7& ( ! 4 F : 4 8 7 !M * : 7 & ( O ! M 84H 4 #$ 0$ #$ $ # *" !& * " > / 0<3'2A 4 4 8 * 8 L 3C;A2A " * > * 8 +,- 1''3- 101?3 30- / 0<3'-/ (0@ ' AB3(0A'- 4 4 > !M * : / 0<3'2A 4 4 8 * 8 L 3C;A2A " * > !& * " * 8 / 0<3'2A 4 4 8 * 8 * M O& . 4 #%% * 84H 4 # #$ # $ #%% 4 0 ; & : * 7 O * * M 8H 4 #$ ' $ #$ #$ # 94 # 4 # !M 8 * 8 / 0<3'2A 4 4 8 * 8 U * M * 7& J Q8 : M " O& > 8: Y9 4 # * :4 I 84 $ #%% '!4 8 7& * 8 7& 8 7& > 7& = = * O& > 4 ( ! : & : 84H 4 #$ 0$ % $ $ 4 " 7& : !& * " O& > 3C;A2A " * > +,1''3- 101?3 30- / 0<3'-/ (0@' AB3(0A'- 4 4 E: > !M * : 7 4 "H 4 : = J : M !& * " * " > 4 F !M & 7 * ! & H7 7 > 4 / 8 * 8 &O * * *" : H : 7> 4 Z : 8 * 8 H 8 7> 8 * 7 M* " H& * & J M* * M4 (
! & : 84H 4 #$ 0$ # $ $ # 4 * * !M 8 * 8 "H U >: 7 * Y 4 # * :4 I !& * " O " O * O > M 3C;A2A " * > +,- 1''3- 101?3 30/ 0<3'-/ (0@ ' AB3(0A'- 4 4 * M > +,- 1''3- 101?3 30- / 0<3'-/ (0@ ' AB3(0A'- 4 4 F & > '/ A " * > H : 8 4 ; & !M * : 7 9#4 * 4 <
&O * :7 M= 7& :J * 7 > J * 7& * 7& J > J & 101?3 30M * * 7 * 8 H 7& !7& 7& : 7& H ; 5'D'-[ 8 * 8 : O * O + 8 9 # & '*
8
M * &
• • • •
7& * *
7&
O& :> =" * 8 : 8 * 8 * * * * 7& * 8 +,- 1''3; 5' ./ 01023 4 4 4 *J ! 4 4 A #94 "H H M : !7& 7& : 7& ; 5' ./ 01023 : 9 #% & %4
=
7
*
H7 >
M
)
+,- 3;' 3 -/ <1 : = / 0<3'-/ (0@' AB3(0A'- 4 4 +,- A A;-C0/ -D 2E := / 0<3'-/ (0@' AB3(0A'- 4 4 +,- 1 K: 8 > 3C;A2A " * ' AB3(0A'- 4 4
"
* "
* >
51 z 71
8
> *
+,- 1''3>
+,- 1''3-
4 4 F & > +,- 1''3-
'/ A
101?3 30-
101?3 30101?3 30"
*
/ 0<3'-/ (0@
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 P íloha ú etní záv rky pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K ) $
NI@ 8
?
M
D]
Z8 !M *"* Q8 7 *" = : " : * 7 * 7* 7& 8 O& M! 7&> 8 7& H J 7U -
Q8 * M
-
Q8
H *"* H =7&*" * J &Q H J "H H
'( G ?=
Q8 7 M& = : * = J 7& &
* !
O& ( O J &
: 4
M& = .(; 84 # *" ! & O M: M O> 8 74
4
52 z 71
: !M H:
* ! 74 E 7 7& 7 4
* *
Q8
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 P íloha ú etní záv rky pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K ) 6
8E
F Z]
Z8 !" Q8
KL
8= *
# $% : :
+,-1''3- 101?3 30- / 0<3'-/ (0@' AB3(0A'- 4 4 # / () * !7& : H" !M *"* H7: J
: O& :
:)
8# . ,.+ # 0 A
8 &
S #+
"
!.
: 8 Q8 & *"* H H :O * M ! *" ! ! * H * *" 4 7 7& * * J * * !M ! M *" O: : * Q8 * *" 4 HO : M H M* " !7& 7 : ** M : *7 : * *" 4H : M M ! *" M * *" 4 Q O& *" ! *" & Q 7& M4 Z8 *"* M * > 8 7& ! M : : : G* O * 7I * O : O *8 * 7 H : H !7& : M* " !7& Q8 M * & 7& Q8 7&4 . 8 : ! H& 8 * 8 Q8 H &M *"* * H M* " ! *"* : : * M : > 8 : ! H& 8 4 '* 8 H * * & M > O : * ! 7& * 4
K4I
: *
,51 # 17
! 2 92 1+ ; 8
'* 8 ** M
* O7
* J! & : M*
17
*
;
&
O
+ 1
*
7&* * &
Q8
JH
> *
7
M*
:
: " O
* 7
8
H
& O 7
O
H 4
M
*"
* *"7 M H 4 * : & :4
!.*5/
Z8 & H7: * :4 '* 8 H& 8 4 & =: H Z8 * 6 G Q8 I !H ! &
&
MH
> ]
!2 ;
7& J O * * M4
O &
K5L
++
77
7 :
4
7&* * J * 7 :
H Q8 &
!
7 !
M& = *"* 7
! + + -/ 2 1#/ : : M* O Q8
: H& M* =: H
:
: Q8 *"* *
&
!H H7 :
" *
O: H * !H ! :
8
= * M 8
: H !
4
:
: Q8 * 4 '* O& * O Q8 4 :
8
Z8 G *
!H :
O: * : *"* * : * !
8 :
:
H :O "
M 8
& H7: * : : H 7U M 74 A7 : 7 : : * Q8 I : Q8 & H7: ! * : : H *" * " 7 *" 77 4? W & *" 77 H *" Q8 &: O& : H 4 7 7 H * M Q H Q8 M 7" O * 8 ! *" O& * 4 A7 Q8 H *"H O M * *" 4 = *"H O *" * M M= * ! * 7" O ! *" O * 8 7& * 7 Q8 O M4 A7 Q8 H 8 M= * M : 7& : * 7" O ! *" O * 8 O !M M & M ! M 7" O ! *" O
53 z 71
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 P íloha ú etní záv rky pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K ) 6
8E
K5L
]
F Z] + 1
8= K ,
!.*5/
* 8 4 ; Q8 M
K!L
2 #! & H 7& *
K#L
M
O& *"7 M4
M H * M : * 7&M! : * & 4
4
-5
L
Q8
&
" * =
J
:
MG
&: !
*
O* 7
: H
*
W
H
*" O & Q8
Z H
H Q8 O
! 7 *
:
O:
Z8 * M H H Q8 M 0 &: : H O: !M * "
:
: H
&
H
M " M M * !
M
!M O:
: H " Q8
I 7&
J &4
&
7 7& 7
7&
*
:
*
K
&:
O&
&:
O& : H
H
H7)
M M 5 M M * : H 7& *
:
*J !
H: 7&
>
* O&
H
77 M J
*
77 ! *
:
& * &:
8
Q
* O& : H
*8 H 7 M OH: H M !M * M 7 O Q8M A * M &: O& *" *"8 :
*"
7 74 ?
* W
: !M
4
H O& : H !M * &:
"#
:
4
- 7& 7 & 7 ! * !M HH7&
K>L
*
# / + -/ * #+ #,
' >W A &: : H ' H *" H 0 !M A ? W
:
!
4 0 M
O *
H: * ! *"
7
P: &
?
H7:
##
O*
! 4- / + -
*
&
2C#,
82.
F !M
! + + -/ 2 1#/ K ,
,;
'* 8 !
K: L
L
=
!
H :
H *" * "
O &: 5
H
* =4
: H
H
4
7
=
H
Q8 7 = : *" * O& : H 4
8H Q8 # 4
HH# :4 Z8 J
6
!
= * M
!
#+51 /0 ; 7
M8 O 7 : H Q8 M : O: *"* 8 O : : (0 Q8 4 1 * M8 7 : H *"* 8 : O: M M& = O: (0 * O: &M4 & M M H *"* 8 M 8 : 8 Q8 & *"* 4 <
54 z 71
: 7 !
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 P íloha ú etní záv rky pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K ) 6 K>L
8E
F Z]
"#
#+51 /0 ;K ,
*"* 8 !
KL
'!
*&
K1 L
* >
L
L
M8 7& 7 : 8 7& * 7h 4
H M
M H
d (
0
FU *"* 8 *"H : A
8= K ,
:
* U H
U *
*"H : 7& M
* *8 J
U M7& = 7& 8 J * : 8 O U O 7 Q8 H * *"* H77&Q8 7& ! ! 7&4
2C,; * 19
S #+
4! 4
7& !M * M
& * " O& 8 : J *"* O * 8M4
! O
*
O& ! O& H
!
J: Q8 U & O * H7 ! ! 4 A O U O V H * 7&M! HH: =: *
/0 ;S #+ 5 /#+ !
M H O& Q8 & ! ! : Q8 M H M ! M H: * 7& 7&M! Q8 7&M7 M * " 7 : c 0 O& 4
U
55 z 71
Q8 J !
* " : M Q8 7& : H M ! O: Q8 : ! ! J : 7& ! ! O H & O M *" 7& 7& ! ! d
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 P íloha ú etní záv rky pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K ) O
' G =] '*
I@
8
J
:
N] 4
8 7
?
Q8
:
M4
N N
8
<
M
Q
J
J
99 #9#
0
M Q
Q
&
N
M
J
1+ -S ,
# - -
=
4
#
&%
(?
8=
?=
P7 %JX
'
8
<
M
<
M
!& *
"
* 7&
* 7&* *
J
9 %
%
%
%
#
9
A
5
I#2 ,#/
*
OO U6&
M '2
#9
**
M *
5
I#2 ,#/
X
N' ? 4
A '
(
')
I@
67 OUU
##9
%
!7&
E
#
9 #
7&O
7&U
5
5#
5
5
P
P6
I
8 $
* O
7
7
: ** M
M
I#2 ,#/
56 z 71
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 P íloha ú etní záv rky pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K ) U
' '*
8
:
N
7
V
7
' 4
=
(?
O
8=
*
M
#
I#2 ,#/
$U
(
(?
( 4 A
M4
8
A
7%
*
(?
J7
8= 8=
8 !
M) M
:
M
:
' 7
7J
#9
#
* H=
9#
H *"* H= M
:
M * 7 O)
8
J: *"
8
J:
8
:8 7 *
M
J:
5 * H=
#
H *"* H=
A
*
M &)
M
*
U O*
I#2 ,#/
J:
*8 E :
:
O *"
(
O
#
O %&%
6 J&$
9##
% #
%
#
V 6X7
V OU6
%
%
#
#
9
9
7J)
7
(
#
#
I#2 ,#/
5
8
M
57 z 71
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 P íloha ú etní záv rky pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K ) 77
N = '@ 8D I I 4
(?
8= '
]
I
8
N
]
8
N
'@ 8D I
8 5
E
!
>
8 7& *
7
5 #
I#2 ,#/
7$
N <
76 KL
P &7$
=
(?
7 K K >7 O !
?I
8=
8
* 8 ( O *!
8
Z
A =
O
M
4
+ #2 95#
= 8 D@
9
M
ZI
Z
=
*
O
F & O7
-5
3
++ 5
= !2 3!
;
M
*
M
5
O ** M
2 -
5
# # #
I#2 ,#/
#
7% 7&7
,51
#2 1 4
8
8
17
K4L
&
M4
?2 1 : 1 , 5# ,51 ! 2 -5 2 1+ 3 !2 . -5 5# * #! + 2 1-5 + :2 1 !2 # /0 . 2 # + 1
#2 1
P &%%
! 2 -5 2 1+ 3 !2 .
+ #2 95#
9
-5 5#
-5
O>
<M
O
8 : >
++ 5
7
7:
8 :
-
7:
5
# # #
#
7% 7&7
7% %J&
'* 8 * M O HO 7 O ** M > A A;-C0/ -D ' G H * J! & 7 O& * 8 * ** 7& JG *# A A;-C0/ -D ' 7 # % ' H * * 8 4 4 * : !H: # : 4 8 * * * K 4 O ! *
7 :
7
5
I#2 ,#/
'* 8 & H7:
!2 3
;
8
<M
3
7% %J&
HO 7 :4
O ** M
58 z 71
* :
:
# I
*
7&
7 J* # 494 * : M
J 8
7& J> I4 / 8 # O Q8
:
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 P íloha ú etní záv rky pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K ) 7O
]
'@ 8D I
4
8
N
8
A!7&
>:
5 A*
' " :
*
5 *
A
5
M< < &
] #+ 8 1?
4 4 & #
5
E
'*
1? 99 ##
77&* ! M 4
7&
+
5
5 #
5
#% %
5
#
P
!M
9#4 # 4 # 4 94
Q8
59 z 71
6 7V $V%
&
H7: 4
:
8
*
8
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 P íloha ú etní záv rky pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K ) 7J
8
D@ 8 AN
'* A
8
Q8 H &: &: : H
'/0 ;!2.
4
@
! 49
N : H *" # / +9
? H Q*
* *"
*M !& *
?
W
7&>
J4
' >W
A
2
:
5 5#
#4
# 9
"J
#
%
M
A
:
5
5
5
%
5
7 $UU
P
7& 6$7
#
5 #
9#4 *
7
#4 "J
# 9 # 5
5
M
5
5
5
5
5
5
5
5
7
7 $UU
P
7& 6$7
7X &%V
## 9 #
%
,;
9
# # * M
#9
Z!M M
#% #
# O*
9#4 *
7
* M
9#4 * '3 + + ,
#
M 7
%
%
5
5
5
5
VXJ
P
7O 6J7
7J 6$&
%
5
# 9 #
5
%
#
Z!M M O*
%
5
M
#4 ;8
#
2C,;
#4
A*
7X &%V
5
Z!M M
;8
5 #
5
: 9#4 *
#
%
5
M
A
# 9 #
5 M
Z!M M
A*
=4 *
/ * #+ ,.
8
"1
: "
#
# 9 ##
5
5
5
5
5
5
5
5
7 77X
P
7J 66&
7& OJ6
5#
9#4 *
7
9#9
5
#%
9#4 *
7
# #
5
%
60 z 71
9 ##
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 P íloha ú etní záv rky pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K ) 7&
8
D@ 8 AN @
'*
8
Q8 H &:
'/0 ;!2.
! 49
N
?
: H / +9
*
*M
:
=4
/ * #+ ,.
" 4
8
/
"1
"
H "
2
5 5#
#4
9
"J
M
A
## 5
:
M
5
7
6%O
Z!M M
5
5
JX
6&7
9
9#4 * #4
#
9
"J
M
A
:
M
9#4 *
7
,;
9
9 # 5
5
5 5
5
5
5
5
5
6%O
JX
6&7
Z!M M
2C,;
#4
#
;8
* M
5
Z!M M A*
% O*
9#4 *
M 7
#4 ;8
* M
5
5
5
6%O
7X
6$7
9
#
9 #
5
Z!M M A*
:
5 O*
9#4 * '3 + + ,
M 7
# 5
5
5
5
5
6%O
67
66J
5#
9#4 *
7
5
9#4 *
7
5
61 z 71
#
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 P íloha ú etní záv rky pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K ) 7X
@ 4
8( ?= ' A
?
8 O Q8M
- :
## # O
M
I#2 ,#/
7U
% 5
5
77 7$$
O &OV
? 4
8
&
M M
!7&
:
O*
A
M
5
&M
*&
9
M
#
I#2 ,#/
$X 6&7
c !& *
5
9
*& 4
"
Md*"
H *&
M
**
M Q8
6 %$6 O *
: >
J:
7V 4
8
E
M
!7&
EQ8 ' 7
M
9 %
9 %
7
#%
# #
* H=
EQ8 F&
&
: :
#
*8 :
O Q8M *
A
U
A
M
'(? <
8
?
7
" % $ #
#%
#% #
9%
# ###
& 7XO
7U VXX
( 7
*
9
9
I#2 ,#/
%$9
=
O :
8
=
"
&
*
4
+-1 !M 9#4 # 4 9 +,- 10 1 4 4 : & !" > 8 8 ) ## 9 * !7& : H" O& # 9# # 6 * * 8 4 A 9#4# 4 9 !M * *" 7& & & : * 7 O ** M : # 6 7 ": * 8 +,- ./ 01023 ?;AC 4 4 / () 9#9%# : B: 8 7 9 # ' *! * !7& : K A O& Q / )' 8 $ 4 A # 4# 4 H * *" 7& & & ( ! : # 6 7 ": * 8 +,- ./ 01023 4 4 / () % : !" % $ # & # * !7& : H" O& ## 4 #
62 z 71
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 P íloha ú etní záv rky pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K )
%$'(?
8
'(? 4
?
8
( K ,
?
L
(
8
8
7
0:
&
' ,2!
,
# 1 + 25#2 ,#/
#
$% %%% %%%
$% %%% %%%
< *
8 * 8 * 8 8 * H 7 8 9#4# 4 * & # 4 84 7 !M & !O& &: O& : H * 8 H= 7 M * ! H7 8 &: O& : H & H *" !& 8 7& * 8 03]-A0 C0/ A0 1? 4 < * 8 *" H O: 7 " * 8 & M " & * & : 4 8 7& & M " & = # : 4 84 -: *J ! : 7 " = * * 8 Q U4
$7
'8G
N' ?
'
)
8=
)
M * *J ! * M = Q8 : * " > J 8 O& > 4< * O& > *
8= ' ' ?D * >
0 &
O M
$E > 4 8 EJ Q&
E 9#4 * M
7
*" 5
&
Q&
" 0
>
M
)
J
=
F
7&
*
7&>
& 9#4 *
O 7
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
M
5
5
5
%
5 5#
&
"
>
J O
M
5
5
5
5
5
5
5
5# #%
5
# #%
5
5
5
5
5
5
5
%
% 5
63 z 71
#
5
M &
#%
9 9 )
"
%
*"
:
F
#
5
E 0
#%
J
M
" EJ
5#9
%
E 0
M
>
$E
# 9
9
#
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 P íloha ú etní záv rky pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K ) $$
8 ^' M
KL
2+ 4
E
!`
8
F
N8 ^
N '(
' ?_
@
"* /3
8
'*
U *"H :J E
!
<
Q8
M
*
FU O
!
! *"
:
99
O& H7 8
*
M
:
#
7&
5#9 #
M
E
*" * &
A
!M
U :: "
6
5 #%
7&*
!`
+
-
O !M * *& M
#,_
*"H :
H
J $%X
2 #!
*8 M 6 H
= M
59 P6&
, = 7& 8 7& H: U O M H77&* 4
J :
* 7&
8 4 A
O O
U O U O
8
A
O
U O *&
A*
O*
A7
7
FU A
M M
M
Q
J:
5
7&* * J :
G Q8 4
7& M U O
5
5
5
5
##
9
*"= :
!I
A
O
U O
E M7&
O
P:
M U O
* M
&:
: H
5
7
!`
* 77&
2 #!
, _K
8 Q8 7&*"H :J4
5
59
A !2C#
< !
5
#
1
A
5 5
U
!2C# -! `
!
5
#
F U M* 8
4
5 5
8
I#2 ,
5
59
O
M
A
K4L
8( ?
#,L
U O *&
64 z 71
7
J
5 # 5
5
P6U
P$7
H
M
&
=
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 P íloha ú etní záv rky pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K ) $6
)
I
) 4
M ' G NI@
I
M ' G NI@
A(I@ A(I@ P
N
=
8
+,-
3b M
4<4
#
+,- 10 1 4 4 I#2 ,#/
) 4
I
M ' G NI@
A(I@ Y
(?
#
76O
7%X
8=
8
+,-./ 01023?;AC F
*:
+,-/
4 4
5
4 4
:
3b M P
1
7
4 4 4
4 4 4
5
5
5
#%# # #%
$ U7%
I 8 F
%
%
I#2 ,#/
4
9
##
+,- 10 1 4 4
)
M ' G NI@
*: &) E
A(I@ P
@
9
&M
9
9
+,- 10 1 4 4 5 &) J M ! 8 O = +,3b M 4<44
! #
7&Q8J Q J J
9 9 9
%
#
%
Q8 # # #
I#2 ,#/
$% JX7
I
O X77
8( ?=
4 4
M *"= 7& !
)
9
# %
K 4 4
+,-'
4
%
M ' G NI@
A(I@ P '(
5 6 $JU
'?=
8 1?
4 4
+,-./ 01023?;AC 5
&) * >
F +,-'
4 4
*: 7
# # #
9
5 M
*
"
J: :
*
5
M
5
4 4
5 # 9
#
4 4 4
#
5
+,- 10 1 4 4 5
5 5
9
# # %
&) Q
5
8
O
>
M
=
Q
Q
5 9
I#2 ,#/
$6&
65 z 71
# # 66 66&
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 P íloha ú etní záv rky pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K )
$6
)
I
E
M ' G NI@
J8
1?
4 4
A(I@ K ,
8
*
8
H *"H
L &
8
J
7
4 E ?;AC 4 4
G * 4 4
-! M Q8 :
$O
M
&
*
H &
8
'
'* 8 =*
" J: : # 4# 4
= O H7: *
@
M *
7
= M
'
*" :H
:
J8 ! O: 7 ": ! :4 F = M ! ##4
7 *
" +,- ./ 01023 +,-. 7
8
>: 7
7:
F?=
7 MG
@ 8
7 :
Z
* :
M
* H=
Z8
H: Q H J +,- 10 D 4 4
Q
( =
A@
8 M
=
H7: ! # 4
O 8I4
(
'* 8 * H : 8 " O * O > M4 0 : & M: 7& * 7& JH M: O * O M 8 7& * 7&> J 7& !M : O > * H *"* M Q8M 8 7& J '" 7 7& * * J4 + H :O M 7& B 8 7& 8 7& * 7& > J4 < 7& H M & M 8 7& J J M " P M *" O Q 7& M * M M H & M *" O Q 7& M4 /1 2 4
!
0:
&
I#2 ,#/
S5
@ 8 4
+
# ;/0 0 -5
! 2 -5 2 1+ 3
8 M:
7&*
7&
J
#
0
= M
'
##
7% UXJ
Z? A@
8 M
77 X&$
(
8
P
M *"
O
P
!& *
"
:
O
M
9
99
F &* M 17
*
% O
M
#
#
%
A
#
I#2 ,#/
$J
)
!"
(
'* 8 ** M
KL
4
M # g
H M OH 7
Y O
F
7 $%6 %$$
'?
: J: : M* :
M* H > 8 7&
" 7&4
7& *
7
7 *
M* 8
7
7
:
H7 H "H :O
M
11 , *
7&
7 XXU JV$
#
8
: "H " 7 J4 E *"& 7 O :
66 z 71
O8 O O
K O*
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 P íloha ú etní záv rky pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K ) $O
)
(
KL
M # *
KAL
11 ,K ,
'? K ,
L
L
8 : : H : 7& *" =: : O: : O:
8 7&*
: 8 4
!
O :
M
* 8 7& > 8 7& : O: Q
: O:
J
J
!7& * O *"
7
7 7& * * 7&4 ' H: : 4
K
*
8
H
,51 9 11 , 17 O H: :
K8L
F
45 ! '*
KIL
Y
H 8
* &M! 7 M H !7& * M :
>
7
& *
7
7& 7 : 7M "
H J
7& * H4 7
>
7&
* 8 7 7&
4P
: H7& H
H J4
11 , 2 1 ,1 !1 + ; ; *
M 7& * 8 *
M* >
'* 8 H * " 77&4 1 E!M *
7
*"H *
'* 8 &: O& : H : O * 7 * 7 M4
8 8
* * 8 7
*"H
O K " H > 7 J * 8 H
8 " HH7& * H & * O: 8 O: & 4 M 8 7&
7& ! 7& M HQ H * 7& > J O& 4 -! M Q O 7
67 z 71
7&
H J
74 E & H H 7& * M 7 *"H : Q
7& M4
4 H7
& !O& &: O& & : 8 HH7& J ! & H* Q
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 P íloha ú etní záv rky pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K ) $J
)
(
Y
$J8< )
(
'4;+ ,
2+
,67
F
P
+ ,+ 1
'? K ,
F
'? P
,.
1 51$%%&
!
:
F & O7
O ** M
17
O
*
Z8
*
Z8 A 0 !
M
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
P
5
5
5
5
77 7$$
*
A < !
J: 7& 7
5
5
5
P
5
5
5
7% 7&7
5
5
5
5
5
P
5
5
5
5
5
P
5
5
5
5
5
5
5
9 #
5
5
5
5
OU $VV
P
P
6O7
76V
OU XXV
5
5
5
5
5
P
5
5
5
5
5
P
5
5
5
5
5
5
5
5
"
H
5
5
5
O
?./.2+ 1
M
#9
76J
P & 7XO
*"= 7& 5
I#2 ,#/
P $X 6&7
7&
* M !
P
*"= 7&
:
E M J8 E M & ** J
:
5
:
I#2 ,#/ M J8 !
2
5
M
!
E
* 7> 7
5
:
H7: *"H :M
0
# # #
# M
=
:
: &
8
A #
## #
!
?
A 9 : 4 #
&* M & M & M !H M
'?
+ 1K + 1 ?L
F 9 : 4
& '
2 #
L
5
P
5
5
5
5
5
P
X%&
P
P
P
J O&U
& 7XO
OX JV6
P
P
6O7
PJ 6$V
O$ &%J
OX JV6
OX JV6
OX JV6
OX V6O
O$ &%J
P
68 z 71
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 P íloha ú etní záv rky pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K ) $J
)
(
Y
$J8< )
(
'4;+ ,
2+
,67
F P
+ ,+ 1
F
'? K , '? P
,3
1 51$%%J
'
M
&
M
!
: !
:
F & O7
O ** M
17
O
*
Z8
M
*
*
&
:
H7:
M
#
5
5
5
5
5
5
5
5
5
P
%
5
5
5
5
O &OV
5
5
5
5
P
5
5
5 7% %J& 5
*"H :M *"= 7& !
* 7> 7
#
5
5
5
5
2
: 7
P
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
J%
O &J% 7% %J&
P
P
$$ 6&6 6X %&V
!
I#2 ,#/
0
5
:
A 0
=
A #
5
M
8
A 9 : 4 #
5
:
Z8
!H M
?
+ 1K + 1 ?L
F 9 : 4
&* M &
'?
2 #
&
L
5 #% % 9
P 7V $V%
9
6 %$6
E
M J8 !
:
5
5
5
5
J %%%
E
M J8
J:
5
5
5
5
5
P
E
M
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
A
&
7&7
7&* * J
*
<
M "
H *"= 7& ! O
!
#
M
I#2 ,#/ ?./.2+ 1
< =
O H J
! =
M *" 7&*
H !M 7&
5
5
5
5
UX7
J %%%
P
P
6 XXV
J %J&
P
P
6 XXV
U U6J
U U6J
U U6J
J
* O
69 z 71
Q8 7&
7& & H J*M
5 # #
P 7U VXX
5
7
5
P
7U 7%X $6 VXU O $J& 76 %V7 76 %V7
H 4
7& >
P
8 7&
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 P íloha ú etní záv rky pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K ) $J
)
(
KL
] , '*
F
'? K ,
L
9 11 ,
8 MH 7
Q
Y
:
7& * *
$J < )
(
] ,
51 + 2 1
,67
7& : V:
P
F
+ ,+ 1
,.
'? P ]
F & O7 A
: !
Q
7
O
M
"
,67
P
+ ,+ 1
5
5
P
5
5
5
77 7$$
5
5
5
5
P
# # #
5
5
5
7% 7&7
5
5
5
5
P
$7 $U6
P
P
P
$7 $U6
M J8 ! M J8 M 7&* * J Q "
O
I#2 ,#/ ?./.2+ 1
P
5
P
5
5
5
5
P
5
5
5
5
P
5
5
5
5
P
P
P
P
P
P
P
P
P
$7 $U6
$7 $U6
$7 $U6
$7 $U6
P
F
'? P ] 2 #
4
?
Z
'?
+ 1K + 1 ?L A 9: #
4
A # 0
2
:
5
7
5
5
5
5
P
:
%
5
5
5
O &OV
!H M
5
5
5
5
P
5
5
7% %J&
5
I#2 ,#/ E E 7 A *
5
5
5
F & O 7 O ** M A Q O 7
E
5
5
5
! :
5
#
&* M M M
5 5
$7 $U6
F 9:
& & & !
P
$7 $U6
,3
1 51$%%J
'
:
5
*
( 51 + 2 1
2
7&
?./.2+ 1
] ,
0
5
I#2 ,#/
$J < )
'?
5
:
E M J8 J: E M & 7& 7 ** J A
Z
5
O7
M J8 !
:
:
I#2 ,#/ E
= 7& "
5
## #
O ** M
Q
M
5
&* M !
?
2 # + 1K + 1 ?L F 9 A 9: 4 A # : 4 #
& & M & M !H M
7 O * 8 *
4 '*
4
1 51$%%&
'
77& Q
#
5
5
5
5
P
O &J%
7% %J&
P
P
7O X%&
:
5
5
5
J %%%
J: &
5
5
5
5
P
5
5
5
5
P
5
5
5
5
P
5
5
5
5
P
7&
7 M
P
J %%%
P
P
J %%%
O &J%
J %J&
P
P
V X%&
O &J%
V X%&
V X%&
V X%&
P
70 z 71
J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTI NÍ SPOLE NOST a.s., I : 47 67 26 84 Ro ní zpráva k 31. prosinci 2006 P íloha ú etní záv rky pro rok kon ící 31. prosince 2006 (v tisících K ) $J
K)L
)
(
< = &
: *
0
9 11 ,
1 ;
Y
*"&
& :
F H *
'? K , Q * 8
7 7& : 7& *" O O M M4 F * 7 * 8 H HH 7 : ' & 7 : ' & % 4 8 !
$&
* O
N'
ZD8( Q8
<
M
)
*
8 =
&
7 4
M
V* 7 * 8 J8 : M H 7&M7 M *": : H =7& : 7& H " 4 8 ! O: Q8 4 9#4# 4 O: Q8 4
: 4 9#4# 4 H * H
'( G ?= : O
K
*
H
D] O
L
! > M 7O
4!"
K4
71 z 71
4
!M
E ! H
H Q8
H
J:4