VÝROČNÍ ZPRÁVA 2006 ANNUAL REPORT

DŮVĚR A SPOJUJE. UNITED IN TRUST.

V ÝROČNÍ ZPR ÁVA 2006 ANNUAL REPORT

Rakousko Bosna a Hercegovina Chorvatsko

ČESK Á REPUBLIK A Maďarsko Rumunsko Slovensko Slovinsko Srbsko

Lazarská 8 CZ-120 00 Praha 2 Tel.: + 420 221 969 911 Fax: +420 221 969 951

VOLKSBANK CZ [email protected] www.volksbank.cz

OBSAH / CONTENT

V Ý ROČNÍ ZPR ÁVA Úvodní slovo představenstva Přehled nejdůležitějších ukazatelů Mezinárodní síť Orgány společnosti Organizační struktura Rámcové hospodářské podmínky Obchodní činnost Řízení rizik Rozvaha Výkaz zisku a ztráty Příloha účetní závěrky Kvantitativní ukazatele Zpráva o vztazích Zpráva nezávislých auditorů Zpráva dozorčí rady ANNUAL REPORT Foreword from the Board of Directors Key Figures in Summary International Network Governing Bodies Organisation Chart General Economic Background Business Activities Risk Management Balance Sheet Profit and Loss Account Notes to the Financial Statements Quantitative Indicies Report of Relations Report of Independent Auditors Report of the Supervisory Board SERVICE Obchodní síť / Our Network

6 8 9 11 14 15 16 26 30 33 36 73 74 76 78 81 82 84 85 87 90 91 92 102 106 109 112 149 150 152 154 157 158

4

V ÝROČNÍ ZPR ÁVA 2006

Rakousko Bosna a Hercegovina Chorvatsko

ČESK Á REPUBLIK A Maďarsko Rumunsko Slovensko Slovinsko Srbsko

DŮVĚR A SPOJUJE. UNITED IN TRUST.

ÚVODNÍ SLOVO PŘEDSTAVENST VA

Vážené dámy, vážení pánové, vážení klienti, obchodní partneři a akcionáři, je nám ctí informovat Vás o skvělých výsledcích Volksbank CZ v roce 2006. Uplynulý rok znamená v historii banky přelomový milník, který se zapíše mezi nejvýznamnější úspěchy Volksbank za dobu jejího působení v České republice.

6

S ohledem na dosažené obchodní výsledky byl rok 2006 opravdu výjimečný. Nejenže si banka udržela každoroční trend zlepšování výsledků, podařilo se jí navíc dosáhnout enormního nárůstu ve všech obchodních ukazatelích. Důkazem úspěšnosti roku 2006 je především významné navýšení bilanční sumy o téměř 28 %, její výše ke konci roku dosáhla 25,414 miliardy CZK. Výrazných úspěchů v úvěrové oblasti bylo dosaženo především díky dynamice akvizičních aktivit, kde byl zaznamenán 27% nárůst. Objem klientských vkladů vzrostl o více než 20 %, více než 50% nárůstu doznal také objem cenných papírů ve správě banky. Zisk z běžné činnosti před zdaněním dosáhl v uplynulém roce 298 mil. CZK, což představuje meziroční nárůst o 77 %. Volksbank CZ navázala také na dobré výsledky předchozího roku v oblasti financování nemovitostí a díky meziročnímu nárůstu objemu poskytnutých úvěrů o 120 % výrazně překročila plánované cíle. Největší úspěchy byly zaznamenány v oblasti bytové výstavby, úvěrové smlouvy uzavřené v roce 2006 reprezentují 3,7 mld. CZK a 1 500 bytových jednotek. Za vynikající výsledek v oblasti International Desk – narůst zisku z běžné činnosti o 52 % – vděčí banka množství malých a středních transakcí, nejen v oblasti nemovitostí. V roce 2006 se velmi zřetelně projevil také přiliv klientů z partnerských bank. Také v oblasti retailového bankovnictví dosáhla Volksbank CZ velmi dobrých obchodních výsledků – počet klientů narostl v roce 2006 o téměř 12 % a překročil hranici třiceti tisíc, objem obchodní činnosti vzrostl o více než 21 %. K docílení těchto výsledků v oblasti retailu napomohlo především rozšiřování dosavadních externích prodejních kanálů a také posílení hlavního prodejního kanálu banky. Stávající počet 18 poboček Volksbank CZ byl do konce roku rozšířen na 22. Vedle podpory externích prodejních sítí uvedla Volksbank CZ na trh zcela novou koncepci tzv. VolksbankShopů. Jedná se o prodejní místa banky umístěná v síti obchodních domů Kaufland. Hlavním posláním těchto bankovních shopů je být na místech, kde lidé řeší své každodenní potřeby a nabídnout jim zde pohodlný a dosažitelný servis bankovních služeb. Vstřícným krokem ke klientům je především rozšířená otevírací doba VolksbankShopů – denně včetně víkendů a svátků od 8 do 20 hodin. Bankomaty a Infoterminály pro tisk výpisů z účtu jsou k dispozici po celou otevírací dobu

zleva: Tomáš Kořínek, Johann Lurf, Václav Vitha

supermarketu. Tato politika Volksbank CZ je jasným signálem orientace na řešení potřeb klientů. Od září do konce roku 2006 bylo zprovozněno celkem 10 VolksbankShopů. V rámci rozšiřování nabídky služeb byla produktová řada „balíčků“ obohacena o Konto Rybička, které je určeno nejmladším klientům. V souvislosti se zahájením provozu sítě VolksbankShopů byla nabídka doplněna o balíček služeb Aktiv konto a o spotřebitelský úvěr Aktiv půjčka. Velké množství změn bylo uskutečněno v oblasti retailových úvěrových produktů – provedené změny přinášejí klientům výhodu především v podobě kratšího časového intervalu při vyřizování těchto úvěrů. Ve snaze o poskytování přehlednějších předsmluvních informací k hypotečnímu úvěru přistoupila banka ke Standardu České bankovní asociace. Významným krokem pro banku bylo také její začlenění do Bankovního registru klientských informací, jenž přináší možnost eliminace rizika spojeného s platební neschopností a současně zamezuje klientům dostat se do tísnivé životní situace. I v roce 2006 pokračovala banka ve spolupráci se společností Winterthur penzijní fond, a. s. při prodeji penzijního připojištění, s Českomoravskou stavební spořitelnou, a. s. v oblasti stavebního spoření, při sjednávání pojistných produktů s VICTORIA-VOLKSBANKEN pojišťovnou, a. s. a také se společností VB Leasing CZ, a. s. v rámci financování dopravní, kancelářské a zdravotnické techniky. Refinancování projektů malých a středních podniků probíhá nadále ve spolupráci s Evropskou investiční bankou. Při realizaci svých obchodních aktivit si Volksbank CZ vybírá renomované partnery, kteří společně s ní naplňují podstatu motta „Důvěra spojuje“. Vážení klienti a obchodní partneři, vážení akcionáři. Děkujeme Vám za přízeň, kterou jste nám v uplynulém roce prokazovali a díky níž se nám podařilo dosáhnout těchto znamenitých výsledků, a přejeme Vám mnoho pracovních úspěchů v roce následujícím.

Tomáš Kořínek

Johann Lurf

Václav Vitha

7

PŘEHLED NEJDŮLEŽITĚJŠÍCH UK A Z ATELŮ

mil. Kč

2006

2005

Bilanční suma

25 414

19 877

Závazky ke klientům vč. depozitních certifikátů

16 842

13 971

Pohledávky za klienty

21 020

16 495

Zisk z finančních operací před tvorbou rezerv a opravných položek

908

735

Správní náklady

521

472

Zisk z běžné činnosti před zdaněním

298

168

561*

453*

32

19**

Počet zaměstnanců Počet prodejních míst 8

* včetně zaměstnanců na mateřské dovolené ** k 1. 1. 2006 uzavřena pobočka Praha – Václavské nám.

MEZINÁRODNÍ SÍŤ

Volksbank CZ úspěšně působí na českém trhu již od roku 1993. Jejím hlavním akcionářem je Volksbank International AG (dceřiná společnost Österreichische Volksbanken-AG). Österreichische Volksbanken-AG (ÖVAG) byla založena v roce 1922 jako společenství úvěrových institucí a jejím většinovým vlastníkem je více než 60 samostatných rakouských Volksbank (družstevních bank). Banka je čelním institutem jedné z nejvýznamnějších bankovních skupin v Rakousku a mezinárodní komerční bankou. Již v roce 1991 byla ÖVAG jednou z prvních bank, která zahájila expanzi na slibné trhy střední a východní Evropy. Volksbank International AG (VBI) – sídlící ve Vídni, Rakousko – je většinovým podílem v držení ÖVAG (51 %), zbývající podíly, každý ve výši 24,50 %, drží německá DZ BANK / WGZ-Bank a francouzská Banque Fédérale des Banques Populaires. VBI řídí úspěšnou a expandující síť 300 poboček v devíti zemích střední a východní Evropy (CEE): na Slovensku, v České republice, Maďarsku, Slovinsku, Chorvatsku, Bosně a Hercegovině, Srbsku, Rumunsku a na Ukrajině. Bilanční suma dosáhla v roce 2006 6,7 miliardy EUR. Více než 3 900 zaměstnanců nabízí privátním a firemním klientům širokou škálu moderních bankovních produktů a služeb. V roce 2006 zintenzívnila Volksbank International AG prostřednictvím programu „CEE UNLIMITED“ spolupráci se svými rakouskými, německými, francouzskými a italskými partnery. S cílem podpořit referenční obchod rozšiřuje tato služba nabídku pro klienty jednotlivých partnerských bank a poskytuje bankéřům potřebné know-how nezbytné k zahájení a rozvíjení obchodní činnosti v zemích střední a východní Evropy. Klienti – převážně z řad malých a středních firem – jsou i nadále obsluhováni mateřskou bankou, získávají však přístup k bankovním službám napříč celou sítí CEE. Spolupráce je efektivní, profesionální a především v mateřské řeči klienta.

9

MEZINÁRODNÍ SÍŤ

Jednou z mnoha služeb nabízenou v rámci programu CEE UNLIMITED je zřízení „CEE účtu“. Dvoujazyčná smlouva (v němčině, angličtině, francouzštině nebo italštině a zároveň v mateřském jazyce) umožňuje snadné založení účtu, klient zároveň získá okamžitý přístup k účtu bez zbytečných formalit a prodlev. Tato vysoce specializovaná spolupráce umožňuje klientům snadný přístup ke službám nejen z oblasti investic a financování nemovitostí, ale i na poli pojištění a leasingu.

10

Velikost však není vše a proto usilujeme o více než jen vybudování rozsáhlé sítě bank. Prioritou je pro nás osobní kontakt s klienty, vzájemná důvěra a spolehlivost. Profesionální kvalita našich služeb a dlouhodobý vztah, který s klienty v zájmu zajištění jejich podnikatelského úspěchu budujeme, jsou nejvýznamnějšími kriterii. Jedinečná péče o naše mezinárodní klienty je zajišťována v jejich mateřském jazyce v každé z našich sesterských bank díky programu CEE UNLIMITED, klienti se tak mohou cítit „doma“, i když podnikají v zahraničí.

Akcionáři

Podíl v %

Volksbank International AG, Vídeň

96,07 %

Banca Popolare di Vicenza S.C.P.A., Vicenza

1,64 %

EM.RO Popolare S.P.A., Modena

1,64 %

Niederösterreichische Landesbank-Hypothekenbank AG, St. Pölten

0,65 %

Struktura dle výše podílu na základním kapitálu k 31. prosinci 2006.

ORGÁNY SPOLEČNOSTI

DOZORČÍ R ADA PŘEDSEDA

ČLENOVÉ DOZORČÍ RADY

Dr. BOSCHERT Friedhelm předseda dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 6. 12. 2004 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 19 let, praxe ve vedoucí pozici – 12 let

Mag. JANESCHITZ Hans člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 22. 9. 1997 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 26 let, praxe ve vedoucí pozici – 20 let

Členství v orgánech jiných společností: Volksbank International AG, Rakousko: předseda představenstva; Volksbank BH d.d., Bosna a Hercegovina: předseda dozorčí rady; VB-Holding AG, Rakousko: člen dozorčí rady; Volksbank-Invest GmbH, Rakousko: člen dozorčí rady; IK Investmentbank AG, Rakousko: člen dozorčí rady

Členství v orgánech jiných společností: Volksbank Linz-Mühlviertel registrierte Genossenschaft mbH, Rakousko: místopředseda dozorčí rady; VB Factoring Bank AG, Rakousko: člen dozorčí rady; VB Gewerbe- und Handelsbank Kärnten AG, Rakousko: člen dozorčí rady; Ľudová banka, a.s., Slovensko: člen dozorčí rady; Magyarországi Volksbank Zrt., Maďarsko: člen dozorčí rady; VB-Holding AG, Rakousko: místopředseda dozorčí rady; Volksbank International AG, Rakousko: člen dozorčí rady; Unternehmensbeteiligungs Gesellschaft mbH, Rakousko: jednatel; VB Management Beratung GmbH, Rakousko: jednatel; Volksbank d.d., Chorvatsko: člen dozorčí rady; Volksbank-Ljudska banka, Slovinsko: člen dozorčí rady; IK Investment Bank, Rakousko: člen dozorčí rady; Volksbank Wien AG, Rakousko: člen dozorčí rady; VBETHolding GmbH, Rakousko: jednatel; Bank für Ärzte und Freie Berufe AG, Rakousko: člen dozorčí rady; Investkreditbank AG, Rakousko: člen dozorčí rady

MÍSTOPŘEDSEDA Dr. BRAMERDORFER Engelbert místopředseda dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 30. 5. 2005 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 9 let, praxe ve vedoucí pozici – 6 let Členství v orgánech jiných společností: Magyarországi Volksbank Zrt., Maďarsko: místopředseda dozorčí rady; Volksbank BH d.d., Bosna a Hercegovina: místopředseda dozorčí rady

UGOLINI Gabriele člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 25. 5. 2004 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 33 let, praxe ve vedoucí pozici – 21 let Členství v orgánech jiných společností: Volksbank BH d.d., Bosna a Hercegovina: člen dozorčí rady

11

ORGÁNY SPOLEČNOSTI

12

GD DUQUESNE Daniel člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 3. 5. 1999 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 32 let, praxe ve vedoucí pozici – 32 let

Ing. FILIPOVÁ Renata člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 7. 9. 2004 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 12 let, praxe ve vedoucí pozici – 8 let

Členství v orgánech jiných společností: Sepel, Francie: předseda správní rady; Honorární konzulát České republiky v Lyonu, Francie: honorární konzul; Volksbank International AG, Rakousko: člen dozorčí rady

Není členem orgánů jiných společností.

Dipl. Oec. PAUL Thorsten člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 6. 12. 2004 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 14 let, praxe ve vedoucí pozici – 8 let Členství v orgánech jiných společností: GEF Beteiligungs AG, Rakousko: předseda dozorčí rady; Venture for Business Beteiligungs AG, Rakousko: člen dozorčí rady; VB Partner-Kapital Beteiligungs AG, Rakousko: člen dozorčí rady; IK Investmentbank AG, Rakousko: předseda představenstva; Invest Equity Beteiligungs AG, Rakousko: předseda dozorčí rady; Mezzanine Management, Rakousko: předseda poradního výboru; Athena Wien Beteiligungen AG, Rakousko: místopředseda dozorčí rady; Lead Equities Mittelstandsfinanzierung AG, Rakousko: člen dozorčí rady

Ing. HORNÍČEK Jindřich člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 18. 8. 2005 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 6 let, praxe ve vedoucí pozici – 0 let Není členem orgánů jiných společností.

Ing. VLČEK Luboš člen dozorčí rady Datum nástupu do funkce: 18. 8. 2005 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe - 9 let, praxe ve vedoucí pozici – 14 let Není členem orgánů jiných společností.

PŘEDSTAVENST VO PŘEDSEDA LURF Johann Datum nástupu do funkce: 10. 12. 1996 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 31 let, praxe ve vedoucí pozici – 20 let Není členem orgánů jiných společností.

ČLENOVÉ PŘEDSTAVENSTVA VITHA Václav Datum nástupu do funkce: 1. 3. 2002 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 15 let, praxe ve vedoucí pozici – 9 let Není členem orgánů jiných společností.

KOŘÍNEK Tomáš Datum nástupu do funkce: 30. 11. 2005 Praxe/Zkušenosti: bankovní praxe – 14 let, praxe ve vedoucí pozici – 10 let Není členem orgánů jiných společností.

13

ORGANIZ AČNÍ STRUK TUR A

130

Audit / Revize

Představenstvo

Rezort 002

Rezort 001

Rezort 003

036

015

030

Řízení rizik

Organizace, IT

Firemní klientela

14 039

020

031

Retail Risk Management

Treasury / Treasury Securities & Sales

Veřejný sektor

055

080

032

Back Office

Finanční řízení

International Desk

070

090

035

Riskcontrolling & Reporting

Retail

Financování nemovitostí

180

155

140

Finanční bezpečnost

Sales Support

Marketing

190

160

260

Hospodářská správa

Řízení lidských zdrojů

Trade Finance / Dokumentární obchody

R ÁMCOVÉ HOSPODÁŘSKÉ PODMÍNK Y

VÝVOJ ČESKÉ EKONOMIKY V ROCE 2006 Česká ekonomika v roce 2006 vyrovnala vysoké tempo růstu z předchozího roku a má tak za sebou dva nejlepší roky v historii. Tempo růstu hrubého domácího produktu dosáhlo v roce 2006 6,1 %. Potěšitelná byla především struktura hospodářského růstu. Vedle exportu byla významným faktorem růstu především spotřeba domácností a nárůst investic. Česká ekonomika je již několik posledních let ekonomikou nízkoinflační. Nejinak tomu bylo i v roce 2006, kdy průměrná inflace spotřebitelských cen dosáhla úrovně 2,5 %. Příznivý vývoj inflace umožnil České národní bance držet klíčovou úrokovou sazbu pod úrovní sazeb Evropské centrální banky. Po většinu roku se klíčová 14 denní repo sazba pohybovala v rozpětí 2,00 až 2,50 %. 15

Prostor pro zlepšení ve vývoji české ekonomiky představuje dlouhodobě vyšší míra registrované nezaměstnanosti; její průměrná hodnota dosáhla v roce 2006 8,1 %. Přesto však můžeme tento ukazatel hodnotit kladně – podle výsledků Statistického úřadu Evropského společenství (EUROSTAT) se míra nezaměstnanosti v České republice i nadále drží pod průměrem států Evropské unie. Předpokladem pro další zlepšení situace na trhu práce jsou především systémové reformy. Ekonomická výkonnost a stabilita České republiky se odrážely také ve vývoji kurzu české koruny, který i v roce 2006 pokračoval v nastoupeném trendu z předchozích let. I přes záporný úrokový diferenciál a odliv dividend byly faktory působící na posílení české koruny mnohem silnější. Kurz koruny v průběhu roku 2006 posílil o více než 1,5 Kč na úroveň 27,50 CZK/EUR.

PROGNÓZA PRO ROK 2007 Lze očekávat, že rok 2007 bude pro českou ekonomiku podobně úspěšný jako rok 2006. Hospodářský růst by se měl stabilizovat na úrovni kolem 5 % za současného zachování příznivé struktury. Současně je očekáván pokles průměrné míry nezaměstnanosti na 7,5 %. Velmi pravděpodobný je i pozvolný nárůst inflace, která by na konci roku mohla dosáhnout úrovně kolem 3 %. V souladu s pozvolným růstem inflace je ve druhé polovině roku pravděpodobný růst úrokových sazeb. Ve srovnání s předchozími roky lze očekávat mírné zbrzdění trendu posilování české koruny vůči euru.

OBCHODNÍ ČINNOST

FIREMNÍ KLIENTELA V souladu s obchodní strategií banky od počátku roku 2006 došlo v průběhu roku k personálnímu obsazení všech důležitých regionálních obchodních míst – kromě již tradičních Prahy, Brna a Českých Budějovic jsou pracovníci odboru Firemní klientela nyní k dispozici svým stávajícím i potenciálním klientům také v Plzni, Liberci, Hradci Králové, Ostravě, Olomouci, Jihlavě a ve Zlíně.

16

Banka se nadále zaměřovala především na svůj cílový klientský segment (společnosti s obratem 30 miliónů až 1 miliarda korun) a díky této dlouhodobě stabilní prodejní strategii se řadí mezi nejvyhledávanější banky v tomto segmentu. Nikoliv jediným, ale jedním z nosných důvodů je skutečnost, že i přes rychlý růst počtu klientů dokázala banka zachovat k nim flexibilní a individuální přístup. Zároveň byly upraveny některé interní procesy tak, aby se bankéři mohli maximálně soustředit na své klienty. Zvýšila se tím efektivita jejich práce a zároveň i klientská spokojenost. Podařilo se také prohloubit stávající i navázat nová obchodní spojení s velkými a významnými tuzemskými i zahraničními firmami – jak z pohledu českého, tak i celosvětového trhu. Volksbank CZ se i v roce 2006 zúčastnila několika větších úvěrových transakcí, které byly realizovány formou syndikovaných úvěrů a stala se tak důležitým partnerem na mezibankovním trhu pro ostatní banky. Velmi významnou oblastí produktů a služeb, které banka nabízí svým klientům, jsou produkty nabízené ve spolupráci s oddělením Trade Finance – především se jedná o odkupy pohledávek, předexportní financování a minimalizace rizik, spojených s obchodními pohledávkami. Výše uvedené dosažené úspěchy měly samozřejmě podstatný dopad na výsledky odboru – v průběhu roku došlo ke zvýšení objemu úvěrových obchodů o 18 %, depozitní obchody se zvýšily dokonce o 23 %. Spokojenost klientů se pak ukazuje i ve využívání stále většího počtu produktů banky. Pro rok 2007 chce banka nadále zvyšovat úroveň svých služeb pro cílový klientský segment – dále zrychlit a zjednodušit úvěrový proces a rozšířit nabídku treasury produktů zejména za účelem minimalizace měnových a úrokových rizik. Největší prioritou i nadále zůstává spokojený klient.

RETAILOVÉ BANKOVNICTVÍ V oblasti retailového bankovnictví můžeme rok 2006 považovat za zlomový – kromě vynikajících obchodních výsledků rozšířila Volksbank CZ také své dosavadní prodejní kanály o zcela novou koncepci. Počet klientů Volksbank CZ využívajících retailové bankovnictví narostl v roce 2006 o téměř 12 % a překročil hranici třiceti tisíc. Objem obchodní činnosti zaznamenal nárůst o více než 21 %. V září 2006 banka otevřela první obchodní místo reprezentující koncepci nového prodejního kanálu tzv. VolksbankShopů. Jedná se o prodejní místa banky umístěná v síti obchodních domů Kaufland. Hlavním posláním tohoto typu prodejních míst je být tam, kde lidé řeší své každodenní potřeby a nabídnout jim tak pohodlný a dosažitelný servis bankovních služeb. 17

Významnou inovací je také rozšířená otevírací doba VolksbankShopů, které jsou klientům k dispozici denně včetně víkendů a svátků od 8 do 20 hodin. Bankomaty a Infoterminály pro tisk výpisů z účtu mohou klienti využívat po celou otevírací dobu supermarketu. Tato politika Volksbank CZ je jasným signálem orientace na řešení potřeb klientů. Do konce roku 2006 bylo zprovozněno celkem 10 VolksbankShopů. Zároveň došlo v roce 2006 k posílení hlavního prodejního kanálu banky – stávající počet poboček Volksbank CZ byl rozšířen z 18 na 22. Tři nová obchodní místa byla zprovozněna v hlavním městě, celkový počet pražských poboček tak činil na konci roku sedm. Rovněž došlo k posílení obchodní sítě v Brně o jednu novou pobočku v centru města.

STRUKTURA VKLADŮ V CZK

STRUKTURA VKLADŮ V CIZÍCH MĚNÁCH

(2005: 10,503 mld. Kč; 2006: 12,568 mld. Kč)

(2005: 2,949 mld. Kč; 2006: 2,968 mld. Kč)

100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0% 2005 Běžné účty

2006 Termínované vklady

2005 Směnky

Spořící účty

2006

OBCHODNÍ ČINNOST

Na oslovení širšího okruhu klientů se banka podílela nejen cílenou akviziční činností vyškolených bankovních poradců, ale i navazováním spolupráce s externími prodejními sítěmi. V této oblasti si Volksbank CZ vybírá renomované partnery, kteří společně s ní naplňují podstatu motta „Důvěra spojuje“.

INTERNATIONAL DESK Růst International Desk plynule pokračoval také v roce 2006. Na konci roku tým pečoval o více než 1 400 italských, francouzských a španělských klientů z různých odvětví, což představuje meziroční nárůst o téměř 8 %. Osvědčilo se personální posílení týmu, které umožnilo využít také potenciálu moravského regionu. Pozitivní dopad měla i interní specializace prostřednictvím vytvoření oddělené retailové větve. 18

Za vynikající výsledek oddělení International Desk – nárůst zisku z běžné činnosti o 52 % – vděčí banka množství malých a středních obchodů, nejen v oblasti nemovitostí. V roce 2006 se velmi zřetelně projevil také přiliv klientů z partnerských bank.

FINANCOVÁNÍ NEMOVITOSTÍ Oddělení Financování nemovitostí navázalo na dobré výsledky předchozího roku a díky meziročnímu nárůstu objemu poskytnutých úvěrů o 120 % opět výrazně překročilo plánované cíle. Největší úspěchy byly zaznamenány v oblasti bytové výstavby; úvěrové smlouvy uzavřené v roce 2006 reprezentují 3,7 mld. CZK a cca. 1 500 bytových jednotek. Dva z financovaných projektů dokonce získaly ve své kategorii významná ocenění: projekt „Kollárova“ v Praze 8 obsadil třetí místo v soutěži Best of Realty a projekt „Italská“ v Praze 2 získal první místo v soutěži časopisu Construction & Investment Journal.

VEŘEJNÝ SEKTOR Úvěrová angažovanost banky ve veřejném sektoru, zejména pak vůči municipalitám, se v roce 2006 mírně snížila v souvislosti s ukončením splácení některých velkých půjček, poskytnutých obcím a městům v závěru devadesátých let. Tento vývoj byl kompenzován zvýšením objemu úvěrových obchodů banky se segmentem bytových družstev a společenství vlastníků jednotek, který narostl ve srovnání s předchozím rokem o více než 80 %.

Vysoká poptávka družstevního sektoru po finančních zdrojích byla vyvolána probíhajícím procesem revitalizace panelových sídlišť. Revitalizace je podporována státním dotačním programem PANEL, kterého se Volksbank CZ účastní na pozici jedné ze smluvních partnerských bank. V tomto segmentu očekáváme podobný vývoj i v příštích letech.

TRADE FINANCE / DOKUMENTÁRNÍ OBCHODY Oddělení Trade Finance je stabilním přispěvatelem růstu aktivních obchodů banky. Intenzivní spolupráce probíhá jak s regionálními oddělením Firemní klientely, tak i s pobočkovou sítí. Oba typy spolupráce aktivně přispívají k růstu klientského portfolia a zároveň vyššímu cross-sellingu u stávajících klientů nejenom firemních, ale také v oblasti mikro-segmentu. 19

Pro mikro-segment a SME firmy byla připravena modifikovaná forma faktoringu kladoucí důraz na rychlost a flexibilitu financování i pro nominálně nižší pohledávky. Řešení nabízí nejenom možnost financování, ale do značné míry i zajištění rizik platební nevůle a platební neschopnosti. Produkt se setkal s velmi pozitivní odezvou, což potvrzují i rostoucí obchodní objemy. Volksbank CZ je v oblasti pojištění pohledávek důležitým partnerem úvěrových pojišťoven a tahounem inovací jejich produktů. Potvrzují to na míru šité produkty a smlouvy, které v maximální míře odpovídají požadavkům klientů banky. V průběhu roku se specialisté oddělení zaměřili i na produkty nad rámec tradičních produktů Trade Finance a to především v oblasti strukturovaného financování a syndikovaných úvěrů. Došlo k úspěšnému dokončení několika transakcí akvizičního financování a participace na klubových půjčkách s partnerskými bankami.

TREASURY / CENNÉ PAPÍRY V roce 2006 banka pokračovala v upevňování své pozice v oblasti obchodování na finančních trzích. Prioritou banky nadále zůstávalo zejména obchodování na lokálních trzích. Vedle obchodování na finančních trzích bylo hlavní činností oddělení řízení likvidity banky a správa portfolia nástrojů peněžního, devizového a kapitálového trhu. Dlouhodobě stabilní pozice na lokálním trhu umožnila bance lepší přístup k dlouhodobému refinancování prostřednictvím finančního trhu. Oddělení Treasury stejně jako v předchozích letech významně přispělo k celkovému hospodářskému výsledku banky.

OBCHODNÍ ČINNOST

Pro oblast prodeje investičních produktů byl rok 2006 klíčovým a velmi úspěšným. Banka nabízela prostřednictvím odborníků Treasury produkty a poradenství jak pro firemní klienty, tak i pro drobné a institucionální investory. Díky zavádění nových produktů, zvyšování kvality a komplexnosti služeb a především díky individuálnímu přístupu v oblasti firemních klientů, banka zaznamenala výrazný nárůst počtu klientů a objemu uzavřených obchodů prostřednictvím oddělení Treasury. Vzhledem k dlouhodobě nízkým úrokovým sazbám rostla během roku 2006 poptávka klientů po investičních instrumentech s očekávanou vyšší mírou zhodnocení investovaných prostředků. Banka v roce 2006 klientům nabízela celou paletu investičních instrumentů od akcií, přes širokou škálu podílových fondů a dluhopisů. 20

Ve spolupráci s odborníky z Österreichische Volksbanken-AG banka uvedla na konci roku 2006 na trh první emisi garantovaného certifikátu PX Garant. Emise tohoto produktu byla důležitým krokem banky v rozšíření nabídky investičních příležitostí pro stávající i nové klienty. Volksbank CZ v roce 2006 úspěšně umístila již svoji druhou samostatnou emisi hypotečních zástavních listů (HZL) v celkovém objemu CZK 500 mil. a kupónovou sazbou 4,60 %. HZL byly upsány jak institucionálními investory, tak privátními klienty a jsou splatné v roce 2011.

PLATEBNÍ STYK I v roce 2006 využívali klienti Volksbank CZ v rostoucí míře především bezhotovostní platební styk. V tuzemském platebním styku bylo realizováno o 20 % více došlých plateb a o 18 % více vyšlých plateb než v roce předcházejícím. V zahraničním platebním styku byl zaznamenán nárůst u došlých klientských plateb o 7 %, u vyšlých plateb pak o 17 %. Stále větší počet klientů vyžaduje nepřetržitý kontakt s bankou a on-line přístup ke svým účtům i prostředkům. Služeb elektronického bankovnictví využívali klienti na konci roku 2006 na více než 9 400 klientských stanicích. Největší zájem byl o uživatelsky komfortní Internet banking, což dokazuje meziroční nárůst aktivních klientských stanic o 75 %. O oblibě mezi klienty jednoznačně vypovídá 78% podíl Internet bankingu na všech produktech nabízených v elektronickém bankovnictví. Aplikace Homebanking určená především pro podnikatelskou sféru a firmy byla v uplynulém roce rozšířena o další službu, o tzv. vzdálený podpis.

Na podzim byla úspěšně dokončena centralizace veškerých tuzemských i zahraničních plateb, zpracování všech transakcí nyní zajišťuje jediné pracoviště v bance. V souvislosti s centralizací papírových tuzemských plateb banka pro klienty připravila nový formulář, který umožňuje automatizované zpracování plateb. Od počátku roku 2006 nabízí Volksbank CZ možnost jednorázového zadání pravidelně se opakujících plateb do zahraničí, tzv. trvalých příkazů, které klientům ušetří čas i peníze ve srovnání s předkládáním jednorázových papírových platebních příkazů. Co nejméně používat papírové platební příkazy je trendem i ve Volksbank CZ, což dokazuje 85% podíl elektronických plateb na všech zrealizovaných jak tuzemských, tak i zahraničních platbách. 21

PLATEBNÍ KARTY Celkový počet vydaných platebních karet vzrostl v roce 2006 o 40 % na více než 16 000. Síť bankomatů byla v průběhu roku rozšířena z původních 22 na 36, bankomaty Volksbank CZ byla vybavena také všechna prodejní místa sítě VolksbankShop. Díky spolupráci s ČSOB mají klienti Volksbank CZ za velmi atraktivních podmínek k dispozici také síť ČSOB čítající přes 650 bankomatů.

ELEKTRONICKÉ BANKOVNICTVÍ

TUZEMSKÉ A ZAHRANIČNÍ PLATBY

v%

v%

85 %

78 %

22 %

15 %

internet banking

78 %

elektronické

85 %

homebanking

22 %

ostatní

15 %

OBCHODNÍ ČINNOST

Již v polovině roku 2006 byly započaty přípravy spojené s novým produktem – kreditní kartou – která rozšíří nabídku Volksbank CZ v oblasti platebních karet ve druhém čtvrtletí roku 2007. V roce 2006 pokračovaly přípravy spojené s přechodem na čipovou technologii platebních karet. Čipovou technologií jsou v současné době vybaveny všechny nově vydávané elektronické karty typu VISA Electron a Maestro; čipové embosované karty VISA a MasterCard budou zavedeny v průběhu roku 2007. Čipová technologie zajišťuje držitelům těchto karet vyšší ochranu díky tomu, že údaje jsou uloženy přímo v čipu a jsou dostatečně chráněny vysokou úrovní šifrování. Další výhodou těchto platebních karet je větší odolnost čipu proti mechanickému poškození.

AUTOMATIZACE / IT 22

Rok 2006 lze v oblasti podpory služeb banky výpočetní technikou označit za rok ve znamení integrace informačních systémů. Kompatibilní informační technologie dovolují dostatečně rychle reagovat na změny obchodních procesů, které přímo souvisí se změnami na trhu a s růstem banky. Velká pozornost byla věnována rozvoji CRM systému (systém podporující péči o zákazníka), který se stává významným informačním zdrojem pro všechna obchodní oddělení banky. Veškerá data i dokumenty o klientech jsou přehledná a dostupná, což vede k větší flexibilitě při plnění požadavků zákazníků. Pro podporu rozhodovacích procesů se banka rozhodla implementovat nový systém business intelligence. K dalším projektům, kterým byla věnována velká priorita patří také podpora úvěrových procesů. V neposlední řadě se oddělení IT věnovalo rozvoji pobočkové sítě, a to jak standardních poboček, tak rozvoji malých expozitur. V této souvislosti jsou využívána moderní řešení, která přispívají ke snížení operačních nákladů a také k efektivní obsluze klienta.

SALES SUPPORT Činnost oddělení Sales Support (dříve Vývoj produktů) byla v roce 2006 ve znamení zkvalitňování produktové nabídky banky a aktivity zaměřené na rozšíření okruhu potenciálních klientů banky. Velké množství změn bylo uskutečněno v oblasti retailových úvěrových produktů, zejména v souvislosti s hypotečním úvěrem, americkou hypotékou, spotřebitelským úvěrem a kontokorentním úvěrem. Provedené změny umožňují poskytovat našim stávajícím i potenciálním klientům úvěrové produkty ve vyšší kvalitě, jednodušeji a hlavně v kratším časovém intervalu. Ve snaze o poskytování přehlednějších předsmluvních informací k hypotečnímu úvěru přistoupila banka ke Standardu České bankovní asociace. Významným krokem pro banku bylo její začlenění do Bankovního registru klientských informací, jenž přináší možnost eliminace rizika spojeného s platební neschopností a současně zamezuje klientům dostat se do tísnivé životní situace. V rámci prohlubování nabídky služeb byla produktová řada „balíčků“ rozšířena o konto Rybička, které je určeno nejmladším klientům. V souvislosti se zahájením provozu sítě VolksbankShopů byla doplněna nabídka produktů o balíček služeb Aktiv konto a spotřebitelský úvěr Aktiv půjčka. I v roce 2006 pokračovala banka ve spolupráci s Winterthur penzijním fondem, a. s. při prodeji penzijního připojištění, dále s Českomoravskou stavební spořitelnou, a. s. v oblasti stavebního spoření, při sjednávání pojistných produktů s VICTORIA-VOLKSBANKEN pojišťovnou, a. s. a také se společností VB Leasing CZ, a. s. v rámci financování dopravní, kancelářské a zdravotnické techniky. Refinancování projektů malých a středních podniků probíhá nadále ve spolupráci s Evropskou investiční bankou. Úspěšně se rozvíjela spolupráce s externími prodejními sítěmi, pro které byl připraven internetový portál Extranet obsahující aktuální informace o bankovních produktech nabízených tímto prodejním kanálem. Díky prodeji produktů přes externí sítě se bance daří přiblížit se klientům a nabídnout jim své bankovní a finanční služby. Pro externí prodejní sítě byl připraven i speciální úvěrový produkt – hypoteční úvěr Volksbank v kombinaci s investičním životním pojištěním od Winterthur pojišťovny, a. s.

23

OBCHODNÍ ČINNOST

ŘÍZENÍ LIDSKÝCH ZDROJŮ V oblasti náboru a výběru nových zaměstnanců prošla banka v uplynulém roce intenzivním obdobím. Byla vytvořena nová pracovní místa v souvislosti s otevřením nových poboček. 24% nárůst celkového počtu pracovníků banky až na 561 na konci roku 2006 byl dále výrazně ovlivněn přijetím pracovníků do VolksbankShopů. Projekt výstavby prodejní sítě VolksbankShopů si vyžádal vytvoření nové personální koncepce. Její hlavní myšlenkou je nabídka pracovních příležitostí s částečným pracovním úvazkem zájemcům s dobrými předpoklady pro prodejní úspěch v retailovém bankovnictví. 24

Ve vzdělávání pracovníků se banka v uplynulém roce opět soustředila zejména na rozvoj prodejních dovedností poradců, odborné znalosti pracovníků a rozvoj manažerských kompetencí vedoucích pracovníků. Z konkrétních projektů lze jmenovat implementaci koncernových standardů ve vzdělávání poradců pro klienty divize Retail a plošný projekt rozvoje obchodních dovedností poradců divize Corporate. Dobré obchodní výsledky pracovníků prodeje a následně celé banky jsou z pozice řízení lidských zdrojů podporovány transformací systému odměňování. Cílem je provázat významnou část odměňování s individuálním výkonem pracovníka. V roce 2006 byl implementován nový provizní systém pro pracovníky prodeje divize Retail, tento krok se pozitivně odrazil v nárůstu objemu prodeje. V roce 2007 čeká obdobný krok pracovníky prodeje divize Corporate. I v dalších oblastech personální práce usiluje Volksbank CZ o vytvoření optimálních podmínek pro dosahování kvalitních výkonů zaměstnanců. Velkou proměnou prošla metodika hodnocení pracovního výkonu a realizace samotných hodnotících rozhovorů se zaměstnanci, které se díky formulaci očekávání a hodnocení plnění míry daných očekávání stává aktivním a oboustranně akceptovaným nástrojem pro personální řízení.

MARKETING & COMMUNICATION Hlavní marketingové aktivity v roce 2006 se soustředily na podpoření klientsky orientovaného přístupu banky k zákazníkům. Prvním krokem byla realizace rozsáhlé bankovní ankety, jejímž cílem bylo zjistit postoje klientů ke službám poskytovaným českými bankami. Ankety se aktivně zúčastnilo několik tisíc respondentů. Výsledky banka následně prezentovala široké veřejnosti a poskytla tak závazný podklad pro další komunikační kampaň. V pořadí druhá reklamní kampaň navázala na výsledky ankety a zaměřila se na požadavek rychlého zpracování úvěrových žádostí klientů. Volksbank CZ proto připravila zvláštní podmínky pro neúčelové spotřebitelské úvěry. Nosným motivem kampaně byl „Bleskový úvěr“, který nabídnul klientům výhodně úročenou půjčku s nadstandardní dobou vyřízení do 24 hodin. Ke každému úvěru navíc klient automaticky získal slevové kupóny kooperačních partnerů. Marketing se aktivně podílel na zavádění nového prodejního kanálu banky, kterým se stal VolksbankShop v obchodních domech Kaufland. Vedle standardní podpory v oblasti corporate identity připravilo oddělení Marketing & Communication také podporu pro speciální úvěrový produkt – „Půjčka Vánočka“ poskytla klientům možnost získat v předvánočním období úvěr za velmi výhodných úrokových podmínek. Pro období dovolených rozšířila nabídku banky Holiday karta – mezinárodní platební karta se zvýhodněnými podmínkami pro používání v zahraničí, která se opět setkala s kladným ohlasem. V rámci pokračující expanze pobočkové sítě poskytl Marketing aktivní podporu čtyřem nově otevřeným pobočkám v regionu Praha a Brno.

25

ŘÍZENÍ RIZIK

Banka uplatňuje v oblasti řízení rizik konzervativní přístup. Výchozími body jsou platná regulatorní legislativa a riziková strategie skupiny. Banka používá systém regulatorních a interních limitů, jejichž výše a dodržování jsou pravidelně sledovány. Hlavními obecnými zásadami procesu řízení rizik jsou optimalizace poměru mezi rizikem a očekávaným výnosem, funkční řídicí a kontrolní systém, oddělení neslučitelných funkcí, identifikace a analýza rizik, diverzifikace portfolia a v neposlední řadě i zajištění přesnosti a kompletnosti dat v bankovním systému. Vedení banky je pravidelně informováno o míře podstupovaných rizik a systém řízení rizik je sledován a vyhodnocován.

26

V organizační struktuře řízení rizik má centrální pozici představenstvo banky, které určuje strategii řízení rizik, schvaluje bankovní řídicí dokumenty včetně limitů a povolených postupů a rozhoduje o významných rizikových pozicích. Výbor pro řízení aktiv a pasiv (ALCO) sleduje strukturu rozvahy a schvaluje relevantní rizikové pozice nebo limity. Oddělení přímo podřízená členu představenstva zodpovědnému za řízení rizik analyzují rizikovou pozici banky, kontrolují dodržování limitů, informují o zjištěných výsledcích, popřípadě sama schvalují rizikové pozice v rámci stanovených oprávnění. Banka je připravena zavést postupy a normativy odpovídající připravované vyhlášce ČNB o pravidlech obezřetného podnikání bank. Tato implementace pravidel obsažených v mezinárodní dohodě Basel 2 a související evropské direktivě probíhá v přímé spolupráci s mateřskou společností. Vzhledem k výsledkům hospodaření banky lze systém řízení rizik Banka hodnotí jako účinný a efektivní.

KLASIFIKOVANÉ ÚVĚR Y 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5% 0% 2000

2001

2002

Průměr českého bankovního sektoru (dle ČNB)

2003

2004 Volksbank CZ

2005

09/2006

ŘÍZENÍ ÚVĚROVÉHO RIZIKA Poskytování úvěrových produktů je jednou z hlavních obchodních činností banky. Tomu odpovídá důraz, který je kladen na řízení úvěrového rizika. Tento proces zahrnuje identifikaci rizik, měření rizikové pozice, sledování limitů a přijímání opatření vedoucích ke snížení podstupovaného úvěrového rizika. Proces probíhá na úrovni jednotlivého klienta i na úrovni úvěrového portfolia. Při hodnocení úvěrové bonity klienta se banka zaměřuje zejména na analýzu jeho finanční situace, schopnost splácet poskytnutý úvěr z vlastního cash flow a na dosavadní zkušenost s klientem. Banka připravuje přechod na výpočet kapitálového požadavku k úvěrovému riziku investičního portfolia založený na interním ratingu (IRB přístup). Úvěrová kvalita každého klienta je posuzována pomocí 7 interních ratingových programů. Klient je tak zařazen do jednoho z 25 stupňů interní ratingové stupnice. Každému stupni je pevně přiřazena 1-roční pravděpodobnost selhání klienta, která se používá jako jeden z parametrů rozhodovacího procesu. Ratingové nástroje jsou pravidelně testovány a následně odpovídajícím způsobem upravovány tak, aby odhad pravděpodobnosti selhání klienta byl korektní. Dalším hodnoceným kritériem při posuzování úvěrové žádosti je kvalita zajišťovacích instrumentů. Banka disponuje katalogem zajišťovacích instrumentů, jež definuje uznatelné typy zajištění, způsob stanovení jejich reálné hodnoty, frekvenci přecenění a odpovědnosti jednotlivých oddělení banky. Posuzování a schvalování úvěrových návrhů probíhá nezávisle na obchodních útvarech. Schvalovací kompetence jsou delegovány představenstvem banky a jsou objemově rozčleněny do několika úrovní. Banka provádí pravidelný monitoring jednotlivých angažovaností za účelem průběžného sledování kvality úvěrového portfolia. Tento proces zvyšuje pravděpodobnost, že budoucí selhání klienta bude včas rozpoznáno. Dále umožňuje včas identifikovat selhání klienta. Pro tento případ je v bance nastaven fungující systém včasného řešení problematických pohledávek, který snižuje pravděpodobnost vzniku ztráty z úvěrového obchodu. Banka dodržuje všechny regulatorní limity angažovanosti investičního portfolia.

27

ŘÍZENÍ RIZIK

ŘÍZENÍ TRŽNÍCH RIZIK Hlavním nástrojem řízení tržních rizik je soustava limitů pro jednotlivé typy tržních rizik. Dodržování limitů je pravidelně sledováno a zjištěné informace jsou předávány představenstvu, výboru ALCO a příslušným obchodním útvarům. Limity jsou stanoveny interně, mateřskou společností nebo regulatorními předpisy ČNB. Pravidelně probíhá stresové testování tržních rizik. Důležitou zásadou systému řízení tržních rizik je včasné, přesné a kompletní zaznamenání všech transakcí a rovněž jejich správné ocenění. Zde banka využívá softwarovou podporu systému Reuters Kondor+. 28

V oblasti měnového rizika banka řídí svoji rizikovou pozici formou uzavírání obchodů na měnovém trhu. Riziková pozice je definovaná jako rozdíl aktiv a pasiv v dané měně. Zahrnuje i měnové deriváty obchodované s klienty a je denně sledována a porovnávána s platnými limity. Expozice banky vůči úrokovému riziku je daná rozdílem mezi úročenými aktivy a úročenými pasivy. Klíčovým parametrem je tu navíc doba zbývající do možné úpravy úrokové sazby jednotlivých úrokových pozic v relaci na vývoj tržních úrokových sazeb. Celková úroková pozice je denně sledována pomocí gapové analýzy, a to samostatně v jednotlivých hlavních měnách i agregovaně přes všechny měny. Citlivost vůči změně tržních úrokových sazeb je měřena s využitím ukazatele PVBP. Řízení úrokové pozice probíhá s využitím úrokových swapů (IRS) a emitovaných dluhopisových cenných papírů. V rámci koncernového projektu probíhá nasazení nové aplikace, která umožňuje podrobnější simulace a stresové testování. Tržní volatilitě cenných papírů je banka vystavena především formou drženého portfolia dluhopisů. Nákup dluhopisů podléhá platným limitům, přičemž důraz je kladen především na ratingovou kvalitu emitenta. Akciovému riziku banka není vystavena, neboť primárně poskytuje služby klientům v rámci obchodování na cizí účet.

RIZIKO LIKVIDITY Výchozím bodem pro řízení rizika likvidity je denně prováděná analýza skutečné zbytkové splatnosti aktiv a pasiv, a to v jednotlivých hlavních měnách i agregovaně přes všechny měny. Na základě této analýzy banka denně sleduje plnění interních limitů likvidity. Struktura limitů vychází z poměru aktiv a pasiv s danou dobou zbytkové splatnosti.

Při řízení krátkodobé likvidní pozice banka zahrnuje plánované a očekávané peněžní toky pro 5 pracovních dnů předem. Za účelem dlouhodobého výhledu je se zahrnutím údajů o dosavadní i plánované struktuře rozvahy pravidelně vyhotovován scénář pro řízení rizika likvidity. Tento scénář je předkládán výboru ALCO. Pohotovostní plán je připraven pro případ mimořádných okolností ohrožujících likviditu banky.

OPERAČNÍ RIZIKO V rámci své interní předpisové základny disponuje banka, v souladu s opatřením ČNB, všemi potřebnými předpisy pro řízení operačního rizika, včetně oblastí informační bezpečnosti, kontinuity provozu nebo praní špinavých peněz. Banka má rovněž vytvořen systém kontrolních mechanismů jednotlivých procesů, které jsou jedním ze základních prvků řízení operačního rizika. V organizační struktuře banky pro oblast řízení operačního rizika je ustanoven útvar „Operational Risk Office“, který zodpovídá za nastavení metodiky, resp. rámcových podmínek pro řízení operačního rizika, jakož i poskytuje podporu odborným útvarům v procesu řízení operačního rizika. Proces řízení operačního rizika zahrnuje identifikaci a evidenci, vyhodnocení a ocenění, opatření a minimalizaci rizik, kontrolu implementace navržených opatření a jejich účinnosti. Banka uplatňuje proces řízení operačního rizika v úrovni skutečných události i latentních rizik. Veškeré identifikované události jsou posuzovány a vyhodnocovány individuálně a přijímaná opatření jsou navrhována nejen v závislosti na četnosti výskytu, objemu realizované/předpokládané ztráty/zisku, ale i s ohledem na závažnost a příčinu vzniku. Cílem je zajistit, aby přijímaná opatření efektivně minimalizovala či zamezila dalšímu výskytu podobného typu události. Banka je zapojena do koncernového projektu komplexního řešení řízení a sledování operačního rizika při aplikaci pravidel Basilejského výboru. Cílem je uplatnění standardizované metody řízení operačního rizika a výpočet kapitálového požadavku k operačnímu riziku k datu implementace Basel II.

29

ÚČE TNÍ Z ÁVĚRK A PODLE ČESK ÝCH ÚČE TNÍCH STA NDA RDŮ

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2006

AKTIVA mil. Kč

Poznámka

31. prosince 2006

31. prosince 2005

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

3

666

396

Pohledávky za bankami

4

3 014

2 388

34

62

2 980

2 326

21 020

16 495

1 615

77

19 405

16 418

320

233

55

45

265

188

v tom: a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky Pohledávky za klienty

5

v tom: a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky 30

Dluhové cenné papíry

6

v tom: a) vydané vládními institucemi b) vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly

6

29

26

Dlouhodobý nehmotný majetek

7

58

59

Dlouhodobý hmotný majetek

7

217

206

141

141

48

25

42

49

25 414

19 877

z toho: pozemky a budovy pro provozní činnost Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období AKTIVA CELKEM

8

PASIVA mil. Kč

Závazky vůči bankám

Poznámka

31. prosince 2006

31. prosince 2005

10

5 163

3 613

148

26

5 015

3 587

14 832

12 304

9 937

8 002

4 895

4 302

2 010

1 667

2 010

1 667

743

736

66

44

7

3

7

3

v tom: a) splatné na požádání b) ostatní závazky Závazky vůči klientům

11

v tom: a) splatné na požádání b) ostatní závazky Závazky z dluhových cenných papírů

12

31

v tom: emitované dluhové cenné papíry Ostatní pasiva

14

Výnosy a výdaje příštích období Rezervy

9

v tom: ostatní Podřízené závazky

13

278

292

Základní kapitál

15

1 145

819

1 145

819

887

216

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku

26

21

a) povinné rezervní fondy

26

20

b) ostatní fondy ze zisku

0

1

Oceňovací rozdíly

5

3

v tom: z majetku a závazků

5

3

32

41

220

118

25 414

19 877

v tom: splacený základní kapitál Emisní ážio

Nerozdělený zisk z předchozích období Zisk za účetní období PASIVA CELKEM

PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2006

PODROZVAHOVÁ AKTIVA mil. Kč

Poskytnuté přísliby a záruky

Poznámka

31. prosince 2006

31. prosince 2005

16

7 624

3 904

237

30

1 771

391

62

6

9 694

4 331

31. prosince 2006

31. prosince 2005

8 695

12 815

16 704

13 515

237

30

25(d)

1 771

391

16

5 500

3 089

32 907

29 840

Pohledávky ze spotových operací Pohledávky z pevných termínových operací

25(d)

Odepsané pohledávky PODROZVAHOVÁ AKTIVA CELKEM

PODROZVAHOVÁ PASIVA 32 mil. Kč

Poznámka

Přijaté přísliby a záruky Přijaté zástavy a zajištění Závazky ze spotových operací Závazky z pevných termínových operací Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení PODROZVAHOVÁ PASIVA CELKEM

V ÝK A Z ZISKU A ZTR ÁT Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY mil. Kč

Poznámka

2006

2005

17

954

737

10

7

- 299

- 237

- 48

- 25

Výnosy z úroků a podobné výnosy z toho: úroky z dluhových cenných papírů Náklady na úroky a podobné náklady

18

z toho: náklady na úroky z dluhových cenných papírů Výnosy z poplatků a provizí

19

179

177

Náklady na poplatky a provize

20

- 71

- 68

Zisk z finančních operací

21

145

127

Ostatní provozní výnosy

22

9

20

- 15

- 17

- 521

- 472

- 300

- 256

- 218

- 191

- 82

- 65

- 221

- 216

33

Ostatní provozní náklady Správní náklady

23

v tom: a) náklady na zaměstnance z toho:

aa) mzdy a platy ab) sociální a zdravotní pojištění

b) ostatní správní náklady Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku

7

- 59

- 74

Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek

9

120

32

Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám

9

- 144

- 57

298

168

- 78

- 50

220

118

Zisk z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů ZISK ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ PO ZDANĚNÍ

24

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VL ASTNÍHO K APITÁLU Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU

Základní kapitál

Emisní ážio

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku

750

100

17

2

38

0

62

969

Čistý zisk za účetní období

0

0

0

0

0

0

118

118

Dividendy

0

0

0

0

- 54

0

0

- 54

Převody do fondů

0

0

3

2

-5

0

0

0

Použití fondů

0

0

0

-3

0

0

0

-3

69

116

0

0

0

0

0

185

Ostatní změny (fond z přecenění realizovatelných cenných papírů po odložené dani) 0

0

0

0

0

3

0

3

Převody do nerozděleného zisku

0

0

0

0

62

0

- 62

0

819

216

20

1

41

3

118

1 218

Změny účetních metod

0

0

0

-1

-4

0

0

-5

Čistý zisk za účetní období

0

0

0

0

0

0

220

220

Dividendy

0

0

0

0

- 117

0

0

- 117

Převody do fondů

0

0

6

0

-6

0

0

0

326

671

0

0

0

0

0

997

Ostatní změny (fond z přecenění realizovatelných cenných papírů po odložené dani) 0

0

0

0

0

2

0

2

Převody do nerozděleného zisku

0

0

0

0

118

0 - 118

0

1 145

887

26

0

32

mil. Kč

ZŮSTATEK K 1. 1. 2005

34

Emise akcií

ZŮSTATEK K 31. 12. 2005

Emise akcií

ZŮSTATEK K 31. 12. 2006

Sociální fond

Nerozdělený zisk

Fondy z přecenění

Zisk

Celkem

5

220

2 315

35

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE

Volksbank CZ, a.s. (dále jen „Banka“) byla založena dne 31. října 1996. Banka se k 31. prosinci 2006 člení na 32 oblastních poboček v České republice (k 31. prosinci 2005: 19 poboček). Konečnou mateřskou společností je Österreichische Volksbanken-AG, která má sídlo v Rakousku.

36

Činnost Banky spočívá zejména v: • poskytování korunových a devizových úvěrů a záruk, • přijímání a poskytování korunových a devizových vkladů, • vedení běžných a termínovaných korunových a devizových účtů, • poskytování běžných bankovních služeb prostřednictvím sítě poboček a jednatelství, • provádění transakcí v cizích měnách na mezibankovním peněžním trhu, • financování zahraničního obchodu a poskytování souvisejících bankovních služeb, • obchodování s cennými papíry a správa portfolií.

2

ÚČETNÍ POSTUPY

(a) Základní zásady vedení účetnictví Účetní závěrka, obsahující rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a související přílohu, je sestavena v souladu se zákonem o účetnictví, vyhláškami vydanými Ministerstvem financí České republiky a českými účetními standardy pro finanční instituce. Je sestavena na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován oceněním finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizovatelných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Částky v účetní závěrce jsou zaokrouhleny na miliony českých korun (mil. Kč), není-li uvedeno jinak a účetní závěrka není konsolidována.

(b) Cizí měny Finanční aktiva a závazky uváděné v cizích měnách jsou přepočtena na české koruny devizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou (dále jen „ČNB“) k rozvahovému dni. Veškeré kurzové zisky a ztráty z peněžních položek jsou vykázány v zisku nebo ztrátě z finančních operací kromě těch, které jsou časově rozlišeny ve vlastním kapitálu jako kurzové zisky a ztráty z majetkových cenných papírů ve skupině realizovatelných cenných papírů.

(c) Reálná hodnota cenných papírů Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní bid cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem. V ostatních případech je reálná hodnota odhadována jako: • současná hodnota budoucích peněžních toků akcií a podílových listů, nebo • čistá současná hodnota peněžních toků zohledňující rizika v případě dluhopisů a směnek.

(d) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů mají dvě podkategorie. Cenné papíry k obchodování, které byly pořízeny nebo získány za účelem prodeje nebo vypořádání v blízké budoucnosti nebo jsou součástí definovaného portfolia finančních nástrojů, které jsou společně řízeny za účelem dosahování zisků z cenových rozdílů v krátkodobém časovém období, a cenné papíry označené účetní jednotkou za cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů při prvotním zaúčtování. Jakýkoliv cenný papír, který je finančním aktivem nebo cenným papírem účtovaným v závazcích, může být při prvotním zaúčtování zařazen jako cenný papír oceňovaný reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, s výjimkou účastnických cenných papírů a podílů, které nejsou veřejně obchodovány a jejich reálnou hodnotu nelze spolehlivě odhadnout, a s výjimkou cenných papírů emitovaných Bankou. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady, a následně jsou oceňovány reálnou hodnotou. Veškeré související zisky a ztráty jsou zahrnuty v zisku nebo ztrátě z finančních operací. Spotové nákupy a prodeje jsou účtovány k datu vypořádání. Forwardové obchody jsou zachyceny jako deriváty. Úroky z cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou vykázány jako úrokové výnosy.

(e) Realizovatelné cenné papíry Realizovatelné cenné papíry nejsou ani cennými papíry oceňovanými reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, ani cennými papíry drženými do splatnosti. Zahrnují zejména akcie společností, ve kterých Banka nemá majetkovou účast s rozhodujícím nebo podstatným vlivem, a dluhové cenné papíry držené pro účely řízení likvidity. Realizovatelné cenné papíry jsou při prvotním zaúčtování oceněny pořizovací cenou, jejíž součástí jsou přímé transakční náklady a následně se oceňují reálnou hodnotou. Zisky a ztráty vyplývající ze změny reálné hodnoty realizovatelných cenných papírů se (po zohlednění daňových vlivů) vykazují přímo ve vlastním kapitálu do okamžiku, kdy dojde k prodeji nebo snížení hodnoty. Kumulované zisky nebo ztráty původně vykázané ve vlastním kapitálu se v těchto případech zaúčtují do výnosů nebo nákladů. Úroky vypočítané efektivní úrokovou mírou, dividendy a kurzové rozdíly z dluhových cenných papírů jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty. Kurzové rozdíly majetkových cenných papírů jsou vykázány ve fondu z přecenění ve vlastním kapitálu.

37

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 0 6

(f)

Přesuny mezi portfolii

Přesuny mezi portfolii jsou obecně možné, pokud dojde ke změně původního záměru vedení Banky, kromě následujících případů: • přesun do a z portfolia cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů není povolen, • při prodeji nebo přesunu kterýchkoliv cenných papírů držených do splatnosti musí Banka převést zbytek portfolia cenných papírů držených do splatnosti do realizovatelných cenných papírů a po dobu následujících dvou účetních období nelze zařadit žádné cenné papíry do cenných papírů držených do splatnosti. Výjimky z tohoto pravidla jsou povoleny při prodeji v době tří měsíců před splatností cenného papíru nebo v případě výrazného zhoršení rizikovosti emitenta.

(g) Smlouvy o financování cenných papírů 38

Cenné papíry koupené nebo zapůjčené na základě smluv o zpětném prodeji („reverzní repo smlouvy“) se nevykazují v rozvaze. Cenné papíry prodávané nebo půjčené na základě smluv o zpětné koupi („repo smlouvy“) jsou ponechány v jejich původním portfoliu. Podkladové peněžní toky jsou vykázány ke dni vypořádání jako pohledávky za bankami, pohledávky za klienty, závazky vůči bankám a závazky vůči klientům. Cenné papíry přijaté na základě reverzní repo smlouvy a prodané třetím stranám jsou zachyceny v reálné hodnotě jako závazky k obchodování. Závazky k obchodování s dluhovými cennými papíry jsou vykázány jako závazky z dluhových cenných papírů, závazky k obchodování s akciemi a podílovými listy jsou vykázány jako ostatní pasiva.

(h) Finanční deriváty a zajišťování Finanční deriváty, včetně měnových obchodů, měnových a úrokových swapů a měnových opcí, jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně oceňovány reálnou hodnotou. Reálné hodnoty jsou odvozeny z tržních cen, z modelů diskontovaných peněžních toků nebo modelů pro oceňování opcí. Všechny deriváty jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Banku negativní. Deriváty vložené do jiných finančních nástrojů jsou vykazovány jako samostatné deriváty v případě, že jejich rizika a charakteristiky úzce nesouvisí s riziky a charakteristikami hostitelské smlouvy a hostitelská smlouva není vykázána v reálné hodnotě proti účtům nákladů nebo výnosů. Banka nevyužívá zajišťovací účetnictví. Oceňovací rozdíly finančních derivátů jsou součástí zisku nebo ztráty z finančních operací.

(i)

Výnosové a nákladové úroky

Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu za použití metody efektivní úrokové míry odvozené ze skutečné pořizovací ceny.

Metoda efektivní úrokové míry je metoda výpočtu naběhlé hodnoty finančního aktiva nebo závazku a rozdělení úrokových výnosů nebo nákladů během stanoveného období. Efektivní úroková míra je míra, kterou se diskontují očekávané peněžní toky do splatnosti nebo nejbližšího data změny úrokové sazby na současnou hodnotu finančního aktiva nebo závazku. Při výpočtu efektivní úrokové míry Banka bere v úvahu veškeré smluvní peněžní toky plynoucí z finančního nástroje (např. opce na předčasné splacení), ale nezahrnuje do výpočtu budoucí úvěrové ztráty. Výpočet zahrnuje poplatky placené nebo přijaté mezi smluvními stranami, které jsou součástí efektivní úrokové míry, transakčních nákladů a veškeré prémie nebo diskonty. Výnosové úroky zahrnují časově rozlišené kupóny a naběhlý diskont a ážio ze všech nástrojů s pevným výnosem. Výnosy z nesplácených úvěrů jsou rovněž časově rozlišovány a zahrnovány do zůstatku příslušného úvěru mimo případů vybraných ztrátových úvěrů řešených individuálně. Tyto částky jsou brány v úvahu při stanovení opravné položky na nesplácené úvěry.

(j)

Výnosy z poplatků a provizí a náklady na poplatky

Poplatky a provize jsou vykazovány na akruálním principu k datu poskytnutí služby. Poplatky a provize za sjednání transakce pro třetí stranu nebo z podílu na tomto jednání jsou vykázány v okamžiku dokončení transakce, ke které se vztahují. Poplatky za obhospodařování a správu aktiv a za poradenské služby jsou vykazovány na akruálním principu na základě smluv o poskytnutí těchto služeb.

(k) Pohledávky Pohledávky vytvořené Bankou se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku. Odepisování pohledávek se v Bance řídí vnitropodnikovými směrnicemi. Odepisují se úvěrové pohledávky a zůstatky na debetních účtech bez pohybu, o odpisu rozhoduje představenstvo resp. zodpovědné osoby v rámci přiděleného schvalovacího limitu.

(l)

Rezervy

Rezervy jsou tvořeny, má-li Banka existující závazek v důsledku událostí, k nimž došlo v minulosti, je pravděpodobné, že bude třeba vynaložit prostředky na jeho vypořádání a lze přiměřeně odhadnout výši tohoto závazku. Všechny rezervy jsou zahrnuty v pasivech. Tvorba rezervy se vykazuje v příslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno společně s náklady nebo ztrátami, na jejichž krytí byly rezervy vytvořeny, v příslušné položce výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění rezervy pro nepotřebnost je vykázáno ve výnosech. Rezerva je tvořena v měně, ve které účetní jednotka předpokládá plnění.

39

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 0 6

(m) Opravné položky Banka vždy k rozvahovému dni posoudí, zda neexistují objektivní důkazy o tom, že došlo ke snížení hodnoty finančního aktiva nebo skupiny aktiv. Ke snížení hodnoty pohledávky nebo skupiny pohledávek a ke vzniku ztráty dochází vždy pouze v tom případě, že existuje objektivní důkaz snížení hodnoty jako důsledek jedné nebo více událostí, které nastaly po prvotním zachycení pohledávky (událost vyvolávající ztrátu), a že tato událost nebo události mají dopad na očekávané budoucí peněžní toky pohledávky nebo skupiny pohledávek, které se dají spolehlivě odhadnout. Objektivní důkazy o tom, že došlo ke snížení hodnoty pohledávky nebo skupiny pohledávek, zahrnují pozorovatelná data které má Banka k dispozici a které svědčí o těchto událostech vyvolávajících ztrátu: 40

(i) (ii) (iii) (iv) (v)

významných finančních problémech emitenta; porušení smlouvy, jako např. prodlení s platbami úroků nebo jistiny či jejich nezaplacení; úlevě, kterou Banka dlužníkovi z ekonomických či jiných právních důvodů týkajících se finančních obtíží dlužníka udělila a kterou by jinak Banka neudělila; značné pravděpodobnosti konkurzu či jiné finanční restrukturalizace dlužníka; objektivní důkazy indikují měřitelné snížení očekávaných budoucích peněžních toků skupiny pohledávek vzhledem k jejich prvotnímu zachycení, ačkoliv toto snížení nelze ještě identifikovat u jednotlivých pohledávek zařazených do portfolia. Tyto objektivní důkazy zahrnují negativní změny platební schopnosti dlužníka v rámci skupiny nebo národní nebo lokální ekonomické podmínky, které způsobují druhotnou platební neschopnost u pohledávek ve skupině.

Banka nejdříve posoudí, zda existují objektivní důkazy snížení hodnoty u jednotlivých pohledávek, které jsou jednotlivě významné, a u pohledávek, které nejsou jednotlivě významné, je snížení hodnoty posouzeno buď pro jednotlivé pohledávky, nebo pro tyto pohledávky jako celek. Pokud Banka zjistí, že neexistuje žádný důvod pro snížení rozvahové hodnoty jednotlivé pohledávky, ať se jedná či nejedná o významnou pohledávku, zahrne tuto pohledávku do portfolia se stejnorodým úvěrovým rizikem a společně posuzuje snížení jejich hodnoty. Pohledávky, které jsou posuzovány jednotlivě a které vykazují ztráty ze snížení hodnoty, již nejsou znovu posuzovány jako celek.

Pokud vznikne ztráta na základě objektivních důkazů o tom, že došlo ke snížení hodnoty pohledávky vykázané v naběhlé hodnotě, výše ztráty bude rovna rozdílu mezi účetní hodnotou aktiva a současnou hodnotou očekávaných budoucích peněžních toků (vyjma budoucích ztrát z úvěrů, které do této doby nevznikly) diskontovaných s použitím původní efektivní úrokové sazby dané pohledávky. Účetní hodnota aktiva je snížena použitím účtu opravné položky a ztráta je zahrnuta do zisku nebo ztráty za dané účetní období. Pokud je pohledávka úročena variabilní úrokovou sazbou, jako diskontní sazba pro zjištění snížení hodnoty pohledávky je použita stávající efektivní úroková sazba stanovená podle dané smlouvy. Pokud je pohledávka zajištěna, Banka bere v úvahu peněžní tok, který může nastat při nuceném prodeji zástavy snížený o náklady spojené s prodejem bez ohledu na to, zda je nucený prodej pravděpodobný či nikoli. Pro účely portfoliového posouzení snížení hodnoty jsou pohledávky zařazeny do skupin podle podobných charakteristik úvěrového rizika. Budoucí peněžní toky portfoliově posuzovaných pohledávek pro snížení hodnoty jsou odhadovány na základě smluvních peněžních toků plynoucích z pohledávek Banky a na základě zkušeností se ztrátovými pohledávkami v rámci podobných charakteristik úvěrového portfolia Banky. Odhady změn budoucích peněžních toků pro skupiny pohledávek odpovídají změnám relevantních zjistitelných informací mezi jednotlivými obdobími (například změny v míře nezaměstnanosti, v cenách nemovitostí, platební schopnosti nebo ostatních faktorech indikujících změny v pravděpodobnosti ztráty ve skupině pohledávek a jejich vývoj). Metodika a předpoklady použité pro odhad budoucích peněžních toků jsou Bankou pravidelně přehodnocovány, aby Banka snížila rozdíl mezi odhadem ztráty a skutečnou ztrátou. Pokud jde o nedobytnou pohledávku, je pohledávka odepsána proti příslušné opravné položce. Pohledávka je odepsána po uskutečnění všech nutných procedur a po zjištění výše ztráty. Pokud v následujícím účetním období ztráta ze snížení hodnoty nebo z nedobytné pohledávky poklesne a tento pokles je možné objektivně vztáhnout k události, která nastala po snížení hodnoty finančních aktiv (jako např. zvýšení úvěrového hodnocení dlužníka), bude opravná položka rozpuštěna do výnosů.

41

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 0 6

(n) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovací cenou a je odepisován rovnoměrně po dobu jeho předpokládané životnosti. Doby odepisování v letech pro jednotlivé kategorie hmotného a nehmotného majetku jsou následující: Budovy a stavby

30

Administrativní budovy

30

Hardware a zařízení

42

4

Inventář

6

Trezory

12

Motorová vozidla

4

Software, licence

3

Náklady na opravy a udržování hmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení jednotlivé majetkové položky je aktivováno a odepisováno.

(o) Daň z přidané hodnoty Banka je registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“). Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek a zásoby jsou oceňovány pořizovací cenou včetně daně z přidané hodnoty. Banka neuplatňuje DPH na vstupu vzhledem k tomu, že poměr příjmů podléhajících DPH k celkovým příjmům Banky nedosahuje takové výše, aby bylo pro Banku ekonomické DPH na vstupu uplatňovat. DPH na vstupu (s výjimkou dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku a zásob) je okamžitě účtována do nákladů.

(p) Odložená daň Odložený daňový závazek se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová sazba pro období, v němž Banka očekává její realizaci. Odložená daň, vyplývající z přecenění realizovatelných cenných papírů na reálnou hodnotu vykazovaného přímo ve vlastním kapitálu, je rovněž zachycena ve vlastním kapitálu.

(q) Náklady na zaměstnance a penzijní připojištění Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů a zahrnují odměny členům představenstva a dozorčí rady. Banka v současné době realizuje penzijní připojištění pro své zaměstnance formou příspěvku zaměstnavatele, který není předmětem sociálního a zdravotního pojištění. K financování státního důchodového plánu provádí Banka pravidelné odvody do státního rozpočtu.

(r)

Spřízněné strany

Spřízněné strany jsou v souladu se zákonem o Bankách definovány takto: • členové statutárního orgánu, • vedoucí zaměstnanci Banky, kteří jsou na základě pracovní nebo jiné smlouvy zodpovědní za výkonné řídící funkce vymezené stanovami Banky („vedoucí zaměstnanci Banky“), • společnosti ovládající Banku a jejich akcionáři s podílem přesahujícím 10% jejich základního kapitálu a vedoucí zaměstnanci těchto společností, • osoby blízké (přímí rodinní příslušníci) členům představenstva, dozorčí rady, vedoucím zaměstnancům a společnostem ovládajícím Banku, • společnosti, v nichž členové orgánů Banky, vedoucí zaměstnanci nebo společnosti ovládající Banku drží větší než 10% majetkovou účast, • akcionáři s větší než 10% majetkovou účastí v Bance, akcionáři s více než 10% hlasovacích práv a jimi ovládané společnosti. Významné transakce, zůstatky a metody stanovení cen transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v poznámkách 4, 5, 8, 10, 11, 14, 16, 17, 18, 19, 20, 22 a 23.

(s)

Následné události

Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky, je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazy o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech.

43

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 0 6

(t)

Změny účetních metod

Banka od roku 2006 účtuje o sociálním fondu výsledkovým způsobem. Zůstatek sociálního fondu k 31. prosinci 2006 ve výši 1 mil. Kč byl reklasifikován z ostatních fondů ze zisku ve vlastním kapitálu do závazků vůči zaměstnancům. Banka vykazuje vynaložené prostředky jako náklad. Na nevyúčtovanou část prostředků vztahující se k účetnímu období Banka vytváří dohadnou položku pasivní. Vedle individuálně tvořených opravných položek k pohledávkám za klienty byly v roce 2006 vytvořeny na základě historických zkušeností opravné položky k portfoliím standardních stejnorodých pohledávek, jejichž zůstatek ve výši 4 mil. Kč k 1. lednu 2006 byl vykázán jako úprava nerozděleného zisku minulých let.

44

3

POKLADNÍ HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍCH BANK

mil. Kč

31. prosince 2006

31. prosince 2005

Pokladní hotovost

262

201

Povinné minimální rezervy

396

183

8

12

666

396

Běžné vklady u centrální banky

Povinné minimální rezervy představují povinné vklady Banky u ČNB, kterými Banka nemůže běžně disponovat. Tyto vklady jsou úročeny repo sazbou pro českou korunu, která k 31. prosinci 2006 činila 2,5 % p.a. (k 31. prosinci 2005: 2 % p.a.).

4

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI

mil. Kč

Běžné účty u bank Termínové vklady u ostatních bank Pohledávky z repo operací Ostatní pohledávky za bankami

31. prosince 2006

31. prosince 2005

34

62

2 380

2 299

600

0

0

27

3 014

2 388

Mezi pohledávkami za bankami k 31. prosinci 2006 Banka evidovala 532 mil. Kč pohledávek za spřízněnými stranami (k 31. prosinci 2005: 202 mil. Kč).

5

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY

(a) Pohledávky dle typu dlužníka mil. Kč

31. prosince 2006

31. prosince 2005

19 343

15 156

566

471

18

28

Pohledávky za obcemi

859

986

Ostatní pohledávky za klienty

491

150

21 277

16 791

- 226

- 296

Pohledávky za soukromými právnickými a fyzickými osobami Spotřebitelské úvěry Pohledávky za státními institucemi

Opravná položka

– individuální (poznámka 9) – portfoliová (poznámka 2t)

- 31

0

21 020

16 495

(b) Kvalita portfolia pohledávek Pohledávky vůči klientům lze dle definic vydaných ČNB analyzovat takto: mil. Kč

31. prosince 2006

31. prosince 2005

19 725

15 958

907

286

362

175

– pochybné

72

109

– ztrátové

211

263

21 277

16 791

Standardní Sledované Ohrožené:

– nestandardní

Současnou hodnotu přijatých zástav za úvěry klientům lze analyzovat takto: mil. Kč

Peněžní prostředky Cenné papíry Nemovitosti Ostatní aktiva

31. prosince 2006

31. prosince 2005

2 345

1 852

176

740

6 439

5 035

676

594

Současná hodnota přijatých zástav

9 636

8 221

Bankovní garance

1 004

2 781

10 640

11 002

45

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 0 6

V roce 2006 byly restrukturalizovány pohledávky v celkovém objemu 85 mil. Kč (2005: 33 mil. Kč). Pohledávka je považována za restrukturalizovanou, pokud Banka poskytla dlužníkovi úlevu, protože by jí pravděpodobně vznikla ztráta, pokud by tak neučinila. Za restrukturalizovanou pohledávku se nepovažuje pohledávka vzniklá obnovením krátkodobého úvěru, pokud dlužník plnil povinnosti vyplývající z úvěrové smlouvy.

(c) Úvěry spřízněným stranám Standardní pohledávky za soukromými právnickými a fyzickými osobami zahrnují tyto úvěry spřízněným stranám: mil. Kč

31. prosince 2006

31. prosince 2005

2

2

11

9

Orgány Banky Ostatní vedoucí zaměstnanci 46

VB Leasing CZ, spol. s r.o.

400

917

Ostatní spřízněné strany (společnosti ve skupině)

1 586

1 726

ÚVĚRY SPŘÍZNĚNÝM STRANÁM CELKEM

1 999

2 654

Všechny úvěry spřízněným stranám byly poskytnuty v rámci běžné podnikatelské činnosti v podstatě za stejných podmínek a úrokových sazeb, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným klientům a podle názoru vedení nepředstavovaly vyšší než běžné úvěrové riziko ani nevykazovaly jiné nepříznivé rysy.

(d) Konsorciální úvěry K 31. prosinci 2006 byla Banka gestorem těchto konsorciálních úvěrů: Podúčastník

Měna úvěru

Podíl Banky mil. Kč

Smluvní podíl gestora konsorcia %

Česká spořitelna, a.s.

EUR

10

80

Weinviertler Volksbank RegGenmBH

EUR

10

50

Živnostenská banka, a.s.

CZK

174

50

Oesterreichische Volksbanken-AG

EUR

1

1

Oesterreichische Volksbanken-AG

EUR

2

1

Kommunalkredit AG

CZK

2

50

199

K 31. prosinci 2005 byla Banka gestorem těchto konsorciálních úvěrů: Podúčastník

Měna úvěru

Podíl Banky mil. Kč

Smluvní podíl gestora konsorcia %

Niederoesterreichische Landesbank – Hypotekenbank AG

CZK

25

50

Česká spořitelna, a.s.

EUR

21

80

Weinviertler Volksbank RegGenmBH

EUR

2

50

Weinviertler Volksbank RegGenmBH

EUR

12

50

Živnostenská banka, a.s.

CZK

71

50

Oesterreichische Volksbanken-AG

EUR

1

1

Oesterreichische Volksbanken-AG

EUR

1

1

Oesterreichische Volksbanken-AG

EUR

2

1

Kommunalkredit AG

CZK

3

50

138

6

CENNÉ PAPÍRY Akcie, podílové listy a ostatní podíly k 31. prosinci

Dluhové cenné papíry k 31. prosinci mil. Kč

2006

2005

2006

2005

Oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

320

233

0

0

0

0

29

26

320

233

29

26

Realizovatelné

Vzhledem k nízké likviditě některých cenných papírů a nestabilitě trhu se mohou realizovatelné ceny lišit od vykázané reálné hodnoty.

(a) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Dluhové cenné papíry mil. Kč

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz Obchodované na volném trhu burz

31. prosince 2006

31. prosince 2005

232

145

88

88

320

233

47

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 0 6

(b) Realizovatelné cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly mil. Kč

31. prosince 2006

31. prosince 2005

29

26

Neobchodované na burzách cenných papírů

7

DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK

Dlouhodobý nehmotný majetek

Software

Nedokončené investice a poskytnuté zálohy

Pořizovací cena

115

2

6

123

Oprávky

- 82

0

-5

- 87

33

2

1

36

mil. Kč

48

Ostatní

Celkem

K 1. lednu 2005

Zůstatková hodnota Rok končící 31. prosince 2005 Počáteční zůstatková hodnota

33

2

1

36

Přírůstky

32

12

0

44

Vyřazení (pořizovací cena) Odpisy Konečná zůstatková hodnota

0

-2

0

-2

- 19

0

0

- 19

46

12

1

59

K 31. prosinci 2005 Pořizovací cena

147

12

6

165

- 101

0

-5

- 106

46

12

1

59

Počáteční zůstatková hodnota

46

12

1

59

Přírůstky

24

6

0

30

Oprávky Zůstatková hodnota Rok končící 31. prosince 2006

Vyřazení (pořizovací cena) Odpisy Vyřazení (oprávky) Konečná zůstatková hodnota

-7

- 12

-5

- 24

- 18

0

0

- 18

7

0

4

11

52

6

0

58

164

6

1

171

- 112

0

-1

- 113

52

6

0

58

K 31. prosinci 2006 Pořizovací cena Oprávky Zůstatková hodnota

Provozní dlouhodobý hmotný majetek Nedokončené investice a provozní Ostatní zálohy

Budovy a pozemky

Technické zhodnocení majetku

Zařízení a vybavení

Pořizovací cena

166

57

227

132

5

587

Oprávky

- 57

- 16

- 170

- 106

0

- 349

Zůstatková hodnota

109

41

57

26

5

238

109

41

57

26

5

238

mil. Kč

Celkem

K 1. lednu 2005

Rok končící 31. prosince 2005 Počáteční zůstatková hodnota Přírůstky

0

4

14

6

2

26

Vyřazení (pořizovací cena)

0

-5

- 18

-7

-4

- 34

-7

-7

- 26

- 14

0

- 54

0

6

18

6

0

30

102

39

45

17

3

206

Odpisy Vyřazení (oprávky) Konečná zůstatková hodnota K 31. prosinci 2005 Pořizovací cena

166

56

223

131

3

579

Oprávky

- 64

- 17

- 178

- 114

0

- 373

Zůstatková hodnota

102

39

45

17

3

206

Rok končící 31. prosince 2006 Počáteční zůstatková hodnota Přírůstky Vyřazení (pořizovací cena) Odpisy Vyřazení (oprávky)

102

39

45

17

3

206

0

13

21

17

4

55

0

-7

- 21

-8

-3

- 39

-4

-8

- 17

-9

0

- 38

0

6

19

8

0

33

98

43

47

25

4

217

Pořizovací cena

166

62

223

140

4

595

Oprávky

- 68

- 19

- 176

- 115

0

- 378

98

43

47

25

4

217

Konečná zůstatková hodnota K 31. prosinci 2006

Zůstatková hodnota

Hodnota drobného hmotného a nehmotného majetku neuvedeného v rozvaze k 31. prosinci 2006 činila 9 mil. Kč (k 31. prosinci 2005: 7 mil. Kč). Banka v roce 2006 odepsala do nákladů drobný dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek ve výši 3 mil. Kč (2005: 2 mil. Kč).

49

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 0 6

Dlouhodobý hmotný majetek získaný formou finančního leasingu Banka nepoužívá majetek získaný na základě smluv o finančním leasingu. Majetek poskytnutý do zástavy K 31. prosinci 2006 a 2005 Banka nevlastnila majetek zatížený zástavním právem.

8

OSTATNÍ AKTIVA

mil. Kč

31. prosince 2006

31. prosince 2005

22

0

Finanční deriváty (poznámka 25(d))

50

Odložená daňová pohledávka (poznámka 24)

5

2

Poskytnuté provozní zálohy

4

4

Zásoby na skladě

3

3

Uspořádací účty

2

3

Dohadné účty aktivní Ostatní pohledávky

2

1

10

12

48

25

Ostatní aktiva k 31. prosinci 2006 zahrnují 1 mil. Kč pohledávek za spřízněnými stranami (k 31. prosinci 2005: 1 mil. Kč).

9

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV

Banka vykazovala následující rezervy a opravné položky k rizikovým aktivům: mil. Kč

31. prosince 2006

31. prosince 2005

3

3

OSTATNÍ REZERVY Rezervy na poskytnuté záruky (poznámka 16) Ostatní rezervy

4

0

7

3

257

296

OPRAVNÉ POLOŽKY Pohledávky za klienty (poznámka 5)

Změnu stavu rezerv lze analyzovat takto: mil. Kč

Všeobecné rezervy na úvěry

Rezervy na poskytnuté záruky

Ostatní rezervy

Celkem

11

1

0

12

0

3

0

3

- 11

-1

0

- 12

K 1. lednu 2005 Tvorba Rozpuštění K 31. prosinci 2005

0

3

0

3

Tvorba

0

0

4

4

Rozpuštění

0

0

0

0

K 31. prosinci 2006

0

3

4

7

Změnu stavu opravných položek lze analyzovat takto:

51 Pohledávky za klienty

mil. Kč

K 1. lednu 2005

277

Tvorba

55

Použití

- 16

Rozpuštění

- 20

K 31. prosinci 2005

296

Tvorba

144

Použití

- 63

Rozpuštění

- 120

K 31. prosinci 2006

257

Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám mil. Kč

2006

2005

Odpisy pohledávek vůči klientům

- 63

- 15

Tvorba rezerv a opravných položek k pohledávkám a zárukám

- 144

- 58

Použití rezerv a opravných položek k pohledávkám a zárukám

63

16

- 144

- 57

Nedobytné pohledávky jsou odepisovány proti rezervám, opravným položkám nebo přímo do nákladů v případech, kdy je vedení Banky přesvědčeno, že jejich splatnost je nereálná.

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 0 6

Rozpuštění opravných položek

Tvorba opravných položek a rezerv

Použití opravných položek a rezerv

Odepsané částky

Celkem

Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek

120

0

0

0

120

Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám

0

- 140

63

-63

- 140

Tvorba a použití ostatních rezerv

0

-4

0

0

-4

Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek

31

0

0

0

31

Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám

0

- 55

16

- 15

- 54

Rozpuštění ostatních rezerv

1

0

0

0

1

Tvorba a použití ostatních rezerv

0

-3

0

0

-3

mil. Kč

2006

2005 52

10 ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM mil. Kč

Závazky vůči ostatním bankám Závazky z plateb ze záruk a akreditivů

31. prosince 2006

31. prosince 2005

5 151

3 605

12

8

5 163

3 613

31. prosince 2006

31. prosince 2005

1 951

2 243

Vklady od spřízněných stran mil. Kč

Spřízněné společnosti

Vedení Banky se domnívá, že vklady od spřízněných stran byly přijaty v zásadě za stejných podmínek a úrokových sazeb, jako srovnatelné transakce s jinými klienty realizovanými ve shodné době a podle názoru vedení Banky nebyla v těchto případech použita jiná než obvyklá úroková sazba a tyto vklady nevykazují odlišné riziko likvidity či jiné nepříznivé faktory.

11 ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM mil. Kč

Závazky vůči státním institucím Závazky vůči obcím Závazky vůči klientům Závazky splatné na požádání Úsporné účty se splatností Úsporné účty s výpovědní lhůtou Termínové účty se splatností

31. prosince 2006

31. prosince 2005

26

27

1 153

1 054

13 653

11 223

14 832

12 304

10 206

8 002

13

16

160

159

4 453

4 127

14 832

12 304

31. prosince 2006

31. prosince 2005

0

1

Vklady od spřízněných stran mil. Kč

Členové představenstva Ostatní vedoucí zaměstnanci

7

8

Členové dozorčí rady

1

1

Ostatní spřízněné strany

231

197

239

207

Vedení Banky se domnívá, že vklady od spřízněných stran byly přijaty v zásadě za stejných podmínek a úrokových sazeb, jako srovnatelné transakce s jinými klienty realizovanými ve shodné době a podle názoru vedení Banky nebyla v těchto případech použita jiná než obvyklá úroková sazba a tyto vklady nevykazují odlišné riziko likvidity či jiné nepříznivé faktory.

12 ZÁVAZKY Z DLUHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ mil. Kč

31. prosince 2006

31. prosince 2005

OCEŇOVANÉ NABĚHLOU HODNOTOU: Hypoteční zástavní listy Depozitní směnky a ostatní směnky

1 020

518

990

1 149

2 010

1 667

Banka v roce 2006 vydala hypoteční zástavní listy v nominální hodnotě 500 mil. Kč s emisním kurzem 104,64 % jmenovité hodnoty.

53

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 0 6

Dluhové cenné papíry vydané Bankou k 31. prosinci 2006 zahrnují cenné papíry ve výši 942 mil. Kč se splatností do jednoho roku (k 31. prosinci 2005: 1 134 mil Kč).

13 PODŘÍZENÝ DLUH Banka obdržela dne 24. prosince 2004 od Evropské banky pro obnovu a rozvoj podřízený dluh ve výši 10 mil. EUR, který je splatný jednorázově dne 26. ledna 2015. Tento dluh byl k 31. prosinci 2006 úročen sazbou 6M EURIBOR ve výši 3,604 % p.a. a marží 0,8 % p.a. do pátého roku ode dne uzavření smlouvy a 1,50 % p.a. následně (efektivní marže je 1,182 % p.a.), úrok je splatný pololetně. Efektivní úroková sazba k 31. prosinci 2006 činila 4,811 % p.a. (k 31. prosinci 2005: 3,375 % p.a.). Tento dluh je podřízen všem ostatním závazkům Banky a tvoří součást dodatkového kapitálu definovaného ČNB pro účely stanovení kapitálové přiměřenosti Banky. 54

14 OSTATNÍ PASIVA mil. Kč

Závazky v průběhu vypořádání

31. prosince 2006

31. prosince 2005

532

312

Splatný daňový závazek

47

13

Dodavatelé

35

64

Finanční deriváty (poznámka 25(d))

24

8

Dohadné účty pasivní

10

63

Ostatní závazky

95

276

743

736

K 31. prosinci 2006 Banka neměla závazky po splatnosti z pojistného na sociální zabezpečení a příspěvku na státní politiku zaměstnanosti, z veřejného zdravotního pojištění ani evidované daňové nedoplatky. Ostatní závazky k 31. prosinci 2006 zahrnují 5 mil. Kč závazků vůči spřízněným stranám (k 31. prosinci 2005: 74 mil. Kč).

15 VLASTNÍ KAPITÁL A ROZDĚLENÍ ZISKU Dne 24. dubna 2006 řádná valná hromada rozhodla o navýšení základního kapitálu o 142 mil. Kč na 961 mil. Kč. Navýšení základního kapitálu bylo provedeno upsáním 21 895 kmenových a 6 565 prioritních akcií o jmenovité hodnotě 5 000 Kč. Výše emisního kursu činila 300 % jmenovité hodnoty akcie. Upsané akcie byly splaceny většinovým akcionářem dne 19. května 2006. Rozhodnutí Krajského soudu v Brně ve věci navýšení základního kapitálu nabylo právní moci dne 1. června 2006.

Dne 9. října 2006 mimořádná valná hromada rozhodla o navýšení základního kapitálu o 184 mil. Kč na 1 145 mil. Kč. Navýšení základního kapitálu bylo provedeno upsáním 28 281 kmenových a 8 479 prioritních akcií o jmenovité hodnotě 5 000 Kč. Výše emisního kursu činila 310 % jmenovité hodnoty akcie. Upsané akcie byly splaceny většinovým akcionářem dne 20. října 2006. Rozhodnutí Městského soudu v Praze ve věci navýšení základního kapitálu nabylo právní moci dne 13. listopadu 2006. Základní kapitál mil. Kč

31. prosince 2006

31. prosince 2005

Kmenové akcie

881

630

Prioritní akcie

264

189

1 145

819

Upsaný, splacený a zapsaný v Obchodním rejstříku Emise akcií – kmenové akcie Datum emise

Datum registrace

Nominální hodnota akcie Kč

Počet akcií ks

Nominální hodnota mil. Kč

23. října 1998

neregistrované

5 000

100 000

500

770980001414

7. srpna 2002

neregistrované

5 000

15 400

77

770980001414

23. listopadu 2005

neregistrované

5 000

10 555

53

770980001414

31. července 2006

neregistrované

5 000

21 895

109

770980001414

20. prosince 2006

neregistrované

5 000

28 281

142

ISIN

770980001414

881 Emise akcií – prioritní akcie Datum emise

Datum registrace

Nominální hodnota akcie

23. října 1998

neregistrované

770980001406

7. srpna 2002

neregistrované

770980001406

23. listopadu 2005

neregistrované

770980001406

31. července 2006

770980001406

20. prosince 2006

ISIN

770980001406

Počet akcií

Nominální hodnota

Kč

ks

mil. Kč

5 000

30 000

150

5 000

4 600

23

5 000

3 165

16

neregistrované

5 000

6 565

33

neregistrované

5 000

8 479

42 264

55

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 0 6

Akcionáři s hlasovacím právem Jméno a sídlo

Podíl %

VOLKSBANK INTERNATIONAL AG, VÍDEŇ

96,86

Banca Popolare di Vicenza S.C.P.A., Vicenza

1,31

EM.RO Popolare S.P.A., Modena

1,31

Niederösterreichische Landesbank-Hypothekenbank AG, St. Pölten

0,52 100,00

Akcie Banky nejsou vlastněny členy představenstva, dozorčí rady ani členy vedení Banky.

56

Banka je v souladu s obchodním zákoníkem povinna přidělit vždy 5 % ročního zisku do zákonného rezervního fondu, který nelze použít na výplatu dividend, dokud zůstatek tohoto fondu nedosáhne 20 % základního kapitálu. Rozdělení zisku Čistý zisk roku 2005 ve výši 118 mil. Kč a 5 mil. Kč nerozděleného zisku byly rozděleny takto: mil. Kč

Příděl do zákonného rezervního fondu

2005

6

Dividendy

117

Rozdělení čistého zisku roku 2005 a části nerozděleného zisku z předchozích období

123

O rozdělení hospodářského výsledku roku 2006 ve výši 220 mil. Kč nebylo k datu schválení této účetní závěrky rozhodnuto.

16 EVENTUALITY A PŘÍSLIBY Přísliby poskytnutí úvěru, záruky za úvěry třetím stranám, záruky z poskytnutých směnečných akceptů a akreditivy vystavují Banku úvěrovému riziku a ztrátě v případě nedodržení podmínek ze strany klienta. V průběhu běžné podnikatelské činnosti vznikají různé přísliby a potenciální závazky, které jsou provázeny prvky úvěrového rizika, úrokového rizika a rizika likvidity.

Potenciální pasiva lze členit takto: Poskytnuté záruky mil. Kč

31. prosince 2006

31. prosince 2005

0

3

Za ostatní klienty

903

750

Celková hodnota poskytnutých záruk

903

753

Za nebankovní společnosti ve skupině

Rezerva na poskytnuté záruky (poznámka 9)

-3

-3

900

750

Poskytnuté přísliby

6 721

3 151

Poskytnuté záruky a přísliby

7 624

3 904

Čistá hodnota poskytnutých záruk

Poskytnuté záruky a přísliby ovládajícím osobám nebo osobám pod společným vlivem představují k 31. prosinci 2006 347 mil. Kč (k 31. prosinci 2005: 327 mil Kč). mil. Kč

57

31. prosince 2006

31. prosince 2005

859

679

Cenné papíry

4 641

2 410

Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení

5 500

3 089

HODNOTY PŘEVZATÉ DO ÚSCHOVY Cenné papíry HODNOTY PŘEVZATÉ DO SPRÁVY

Hodnoty převzaté do úschovy jsou vykázány nominální hodnotou a hodnoty převzaté do správy jsou vykázány hodnotou reálnou. Vedení Banky se domnívá, že k 31. prosinci 2006 a 2005 neexistují žádné závazky vyplývající z výkonu svěřeneckých povinností. Hodnoty převzaté do správy k 31. prosinci 2006 zahrnují hodnoty přijaté od spřízněných stran ve výši 701 mil. Kč (k 31. prosinci 2005: 611 mil. Kč). Přijaté záruky a zástavy od ovládajících osob nebo osob pod společným vlivem představují k 31. prosinci 2006 18 558 mil. Kč (k 31. prosinci 2005: 22 435 mil. Kč). Aktiva získaná v rámci reverzních repo operací mil. Kč

Dluhové cenné papíry

31. prosince 2006

31. prosince 2005

589

0

Pohledávky z reverzních repo operací jsou zahrnuty v pohledávkách za bankami (poznámka 4).

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 0 6

K 31. prosinci 2006 a 2005 Banka neměla žádná aktiva, která byla předmětem repo operací.

17 VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY mil. Kč

2006

2005

Mezibankovní transakce

116

79

Úvěry poskytnuté klientům a státu

828

651

10

7

954

737

Dluhopisy

Dle odhadu vedení Banky bylo v roce 2006 do výnosů zahrnuto 35 mil. Kč úroků z klasifikovaných úvěrů (2005: 20 mil. Kč). 58

V roce 2006 bylo do výnosů zahrnuto 93 mil. Kč z transakcí se spřízněnými stranami (2005: 122 mil. Kč).

18 NÁKLADY NA ÚROKY A PODOBNÉ NÁKLADY mil. Kč

2006

2005

Mezibankovní transakce

124

116

Vklady klientů a státu

127

96

Vydané dluhové cenné papíry z toho: hypoteční zástavní listy

48

25

23

3

299

237

V roce 2006 bylo do nákladů zahrnuto 75 mil. Kč z transakcí se spřízněnými osobami (2005: 91 mil. Kč).

19 VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ mil. Kč

2006

2005

Zahraniční platební styk

138

128

Poplatky a provize spojené s poskytováním úvěrů Výnosy ze zprostředkování nákupu a prodeje cenných papírů a derivátů Ostatní

6

25

16

11

19

13

179

177

V roce 2006 bylo do výnosů zahrnuto 4 mil. Kč poplatků a provizí z transakcí se spřízněnými stranami (2005: 4 mil. Kč).

20 NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE mil. Kč

2006

2005

Poplatky za přijaté garance

24

27

Ostatní placené poplatky

47

41

71

68

V roce 2006 bylo do nákladů zahrnuto 46 mil. Kč z transakcí se spřízněnými stranami (2005: 50 mil. Kč). 59

21 ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ mil. Kč

Obchodování s cennými papíry a jejich přecenění Obchodování s cizími měnami a jejich přecenění z toho: výnos z transakcí zahraničního platebního styku výnos z pokladních transakcí Ostatní operace

2006

2005

1

0

152

144

120

91

16

17

-8

- 17

145

127

2006

2005

9

20

22 OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY mil. Kč

Ostatní výnosy z běžné činnosti

V roce 2006 byl do ostatních provozních výnosů zahrnut 1 mil. Kč z transakcí se spřízněnými stranami (2005: 1 mil. Kč).

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 0 6

23 SPRÁVNÍ NÁKLADY mil. Kč

2006

2005

Náklady na zaměstnance

300

256

Nájemné a leasing

56

47

Náklady na informační systém

48

17

Náklady na reklamu

35

35

Spotřeba materiálu

19

15

Náklady na audit, právní a daňové poradenství

7

16

Daně a poplatky

2

1

Náklady na poradenské služby 60

Ostatní správní náklady

1

1

53

84

521

472

2006

2005

Náklady na zaměstnance lze analyzovat následujícím způsobem: mil. Kč

Mzdy a odměny členům představenstva

10

7

Mzdy a odměny ostatním členům vedení

19

26

Odměny členům dozorčí rady

3

3

186

155

Sociální náklady a zdravotní pojištění

70

61

Ostatní náklady na zaměstnance

12

4

300

256

Statistika zaměstnanců

2006

2005

Průměrný počet zaměstnanců

423

406

Ostatní mzdy, osobní náklady a odměny zaměstnanců

Počet členů představenstva

3

3

Počet ostatních členů vedení

23

23

9

9

Počet členů dozorčí rady

V roce 2006 bylo do správních nákladů zahrnuto 39 mil. Kč se spřízněnými stranami (2005: 29 mil. Kč).

24 DAŇ Z PŘÍJMŮ mil. Kč

2006

2005

Zisk před zdaněním

298

168

Výnosy nepodléhající zdanění

- 53

- 38

Daňově neuznatelné náklady

107

50

Daňový základ

352

180

Splatná daň z příjmů ve výši 24 % (2005: 26 %)

84

47

Oprava daně minulých let

-2

3

Odložený daňový výnos

-4

0

Daň z příjmů

78

50

Čistá odložená daňová pohledávka na počátku období

2

2

Odložený daňový výnos ze změny přechodných rozdílů vykázaný ve výkazu zisku a ztráty

4

0

Změna odložené daně z realizovaných cenných papírů vykázaná ve vlastním kapitálu

-1

0

5

2

- 10

-7

Čistá odložená daňová pohledávka k rozvahovému dni Odložený daňový závazek Zrychlené daňové odpisy Jiné přechodné rozdíly

-1

-1

- 11

-8

13

7

Odložená daňová pohledávka Opravné položky k úvěrům Jiné přechodné rozdíly Čistá odložená daňová pohledávka (poznámka 8)

3

3

16

10

5

2

25 FINANČNÍ RIZIKA (a) Strategie užívání finančních nástrojů Aktivity Banky spočívají především v používání finančních nástrojů. Banka přijímá vklady od klientů, pevně i pohyblivě úročené, na různě dlouhá období a snaží se dosáhnout nadprůměrných úrokových marží investováním těchto fondů do vysoce kvalitních aktiv. Banka se snaží zvýšit tyto marže přeměnou krátkodobých fondů na dlouhodobé úvěry s vyšším úročením při zachování dostatečné likvidity pro úhradu všech případných splatných nároků.

61

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 0 6

Banka se dále snaží o zvýšení svých úrokových výnosů dosahováním nadprůměrných marží (po zohlednění opravných položek) úvěrováním právnických a fyzických osob s různou úvěruschopností. Takové angažovanosti zahrnují nejen rozvahové úvěry a poskytnuté zálohy, ale Banka poskytuje také záruky a jiné přísliby, jako například akreditivy a ostatní obdobné závazky. Banka také obchoduje s finančními nástroji, včetně derivátů, obchodovanými na organizovaných trzích i „přes přepážku“ s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových a dluhopisových trzích a v měnových, úrokových a komoditních cenách. Orgány Banky stanovují limity obchodování a výši angažovanosti pro jednotlivé pozice. S výjimkou určitých zajišťovacích obchodů jsou měnové a úrokové angažovanosti plynoucí z těchto derivátů vyváženy uzavíráním protipozic, čímž je dosaženo kontroly nad proměnlivostí peněžních toků a mírou podstupovaného rizika.

(b) Úvěrové riziko 62

Banka vyvažuje úroveň podstupovaného úvěrového rizika pravidelným měřením rizikové pozice, sledováním limitů a přijímáním náležitých opatření vedoucích ke snížení podstupovaného úvěrového rizika. Proces probíhá na úrovni jednotlivého klienta i na úrovni úvěrového portfolia. Sledována a limitována je expozice Banky vůči odvětvím a zemím. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2006 AKTIVA mil. Kč

Tuzemsko

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Realizovatelné cenné papíry Ostatní aktiva AKTIVA CELKEM

Evropská unie

Ostatní Evropa

Ostatní

Celkem

666

0

0

0

666

1 938

1 033

41

2

3 014

20 732

274

6

8

21 020

320

0

0

0

320

29

0

0

0

29

365

0

0

0

365

24 050

1 307

47

10

25 414

31. prosince 2005 AKTIVA mil. Kč

Tuzemsko

Evropská unie

Ostatní Evropa

Ostatní

Celkem

396

0

0

0

396

1 397

937

44

10

2 388

16 407

78

6

4

16 495

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Realizovatelné cenné papíry Ostatní aktiva AKTIVA CELKEM

233

0

0

0

233

26

0

0

0

26

339

0

0

0

339

18 798

1 015

50

14

19 877

Informace o segmentech podle bankovních oborů 31. prosince 2006 AKTIVA mil. Kč

Retailové bankovnictví

Firemni bankovnictví

Treasury

Ostatní

Celkem

0

0

666

0

666

0

0

3 014

0

3 014

2 404

18 535

0

81

21 020

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

0

0

320

0

320

Realizovatelné cenné papíry

0

0

29

0

29

Ostatní aktiva AKTIVA CELKEM

0

0

22

343

365

2 404

18 535

4 051

424

25 414

Firemní bankovnictví zahrnuje úvěry poskytnuté veřejnému sektoru a developerským společnostem.

63

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 0 6

31. prosince 2005 AKTIVA Retailové bankovnictví

Firemni bankovnictví

Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

0

Pohledávky za bankami

0

mil. Kč

Treasury

Ostatní

0

396

0

396

0

2 388

0

2 388

1 421

15 030

0

44

16 495

0

0

233

0

233

Realizovatelné cenné papíry

0

0

26

0

26

Ostatní aktiva

0

0

0

339

339

1 421

15 030

3 043

383

19 877

Pohledávky za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

64

AKTIVA CELKEM

Celkem

(c) Tržní riziko Banka je vystavena tržnímu riziku vznikajícímu z otevřených pozic v úrokových sazbách, měnách a akciových produktech. Hlavním nástrojem řízení tržních rizik Banky je soustava limitů pro jednotlivé typy tržních rizik. Dodržování limitů je pravidelně sledováno a zjištěné informace jsou předávány příslušným obchodním útvarům a představenstvu. Limity jsou stanoveny interně, mateřskou společností, nebo regulačními opatřeními ČNB, a to nejen pro obchodní portfolio, ale i pro celkovou pozici Banky.

(d) Finanční deriváty mil. Kč

31. prosince 2006

31. prosince 2005

Kladná reálná hodnota finančních derivátů k obchodování (poznámka 8)

22

0

Záporná reálná hodnota finančních derivátů k obchodování (poznámka 14)

24

8

31. prosince 2006

mil. Kč

31. prosince 2005

Nominální hodnota

Kladná reálná hodnota

Záporná reálná hodnota

Nominální hodnota

Kladná reálná hodnota

Záporná reálná hodnota

39

0

3

241

0

8

1 242

22

18

12

0

0

0

0

0

1

0

0

Úrokové deriváty Swapy Měnové deriváty Forwardy Opce Swapy Celkem

490

0

3

137

0

0

1 732

22

21

150

0

0

1 771

22

24

391

0

8 65

Změna reálné hodnoty derivátů k obchodování je vykázána ve výkazu zisku a ztráty. Určité deriváty, byť poskytují efektivní finanční zajištění pozic Banky z pohledu řízení rizik, nesplňují dle platných českých účetních předpisů kritéria zajišťovacího účetnictví a účtuje se tak o nich jako o derivátech k obchodování. Oceňovací rozdíly těchto derivátů jsou rovněž vykázány ve výkazu zisku a ztráty.

(e) Měnové riziko Finanční pozice a peněžní toky Banky jsou vystaveny riziku pohybů kurzů běžných měn. Banka řídí svoji otevřenou měnovou pozici formou uzavírání obchodů na měnovém trhu. Měnové deriváty jsou v rámci klientských obchodů používány v obchodním portfoliu. Představenstvo stanovuje limity angažovanosti podle jednotlivých měn a v součtu pro všechny měny. Měnové pozice jsou denně sledovány. Následující tabulka shrnuje expozici Banky vůči měnovému riziku. Tabulka obsahuje aktiva a závazky Banky v zůstatkových hodnotách uspořádané podle měn.

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 0 6

31. prosince 2006 mil. Kč

CZK

EUR

USD

SKK

Ostatní

Celkem

604

36

9

6

11

666

AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Realizovatelné cenné papíry

462

334

8

37

3 014

3 824

298

0

87

21 020

320

0

0

0

0

320

29

0

0

0

0

29

349

16

0

0

0

365

20 286

4 338

641

14

135

25 414

Závazky vůči bankám

3 430

1 470

176

0

87

5 163

Závazky vůči klientům

11 949

2 380

450

15

38

14 832

1 917

11

82

0

0

2 010

0

278

0

0

0

278

7

0

0

0

0

7

420

373

8

0

8

809

Ostatní aktiva 66

2 173 16 811

PASIVA

Závazky z dluhových cenných papírů Podřízený dluh Rezervy Ostatní pasiva Vlastní kapitál Čistá výše rozvahových aktiv (+) / pasiv (-) Čistá výše podrozvahových měnových pozic ČISTÁ OTEVŘENÁ MĚNOVÁ POZICE

2 315

0

0

0

0

2 315

20 038

4 512

716

15

133

25 414

248

- 174

- 75

-1

2

0

- 283

207

75

0

1

0

- 35

33

0

-1

3

0

31. prosince 2005 mil. Kč

CZK

EUR

USD

SKK

Ostatní

Celkem

331

40

9

5

11

396

AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Realizovatelné cenné papíry

861

979

507

2

39

2 388

12 502

3 645

235

0

113

16 495

233

0

0

0

0

233

26

0

0

0

0

26

314

25

0

0

0

339

14 267

4 689

751

7

163

19 877

Závazky vůči bankám

1 549

1 728

229

0

107

3 613

Závazky vůči klientům

9 557

2 284

419

7

37

12 304

Závazky z dluhových cenných papírů

1 477

97

93

0

0

1 667

0

292

0

0

0

292

3

0

0

0

0

3

664

114

2

0

0

780

Ostatní aktiva PASIVA

Podřízený dluh Rezervy Ostatní pasiva Vlastní kapitál Čistá výše rozvahových aktiv (+) / pasiv (-) Čistá výše podrozvahových měnových pozic ČISTÁ OTEVŘENÁ MĚNOVÁ POZICE

(f)

67

1 218

0

0

0

0

1 218

14 468

4 515

743

7

144

19 877

- 201

174

8

0

19

0

26

- 37

11

0

0

0

- 175

137

19

0

19

0

Úrokové riziko

Finanční pozice a peněžní toky Banky jsou vystaveny riziku pohybů běžných tržních úrokových sazeb. Expozice Banky vůči úrokovému riziku je denně sledována pomocí gapové analýzy, a to jednak samostatně v každé měně, ve které má Banka významné úrokové pozice, a jednak agregovaně přes všechny měny. Citlivost vůči změně tržních úrokových sazeb je měřena s využitím ukazatele změny současné hodnoty úrokových toků při změně úrovně úrokových sazeb, stanovenému představenstvem. Řízení úrokové pozice probíhá s využitím úrokových swapů. Následující tabulka shrnuje expozici Banky vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje úročená aktiva a závazky Banky v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů vypořádání, přecenění, nebo splatnosti. Nefinanční aktiva a závazky jsou uvedeny v kategorii ostatní aktiva a pasiva – nespecifikováno.

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 0 6

31. prosince 2006 mil. Kč

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1 - 5 let

Více než 5 let

Nespecikováno

Celkem

666

0

0

0

0

666

AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami

3 014

0

0

0

0

3 014

Pohledávky za klienty

17 147

1 303

2 260

310

0

21 020

Dluhové cenné papíry

75

150

34

61

0

320

0

0

0

0

394

394

20 902

1 453

2 294

371

394

25 414

Závazky vůči bankám

4 505

320

135

203

0

5 163

Závazky vůči klientům

14 447

270

115

0

0

14 832

Ostatní aktiva

68

PASIVA

Závazky z dluhových cenných papírů

940

40

1 030

0

0

2 010

Podřízený dluh

0

278

0

0

0

278

Rezervy

0

0

0

0

7

7

Ostatní pasiva

0

0

0

0

809

809

Vlastní kapitál Čistá výše rozvahových aktiv (+) / pasiv (-) Čistá výše podrozvahových úrokových pozic Čistá otevřená úroková pozice

0

0

0

0

2 315

2 315

19 892

908

1 280

203

3 131

25 414

1 010

545

1 014

168

- 2 737

0

39

-3

- 12

- 24

0

0

1 049

542

1 002

144

- 2 737

0

31. prosince 2005 mil. Kč

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1 - 5 let

Více než 5 let

Nespecikováno

Celkem

396

0

0

0

0

396

AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami

2 206

167

0

0

15

2 388

12 385

2 425

1 370

289

26

16 495

Dluhové cenné papíry

0

129

44

60

0

233

Ostatní aktiva

0

0

0

0

365

365

14 987

2 721

1 414

349

406

19 877

Závazky vůči bankám

1 573

1 653

152

216

19

3 613

Závazky vůči klientům

12 018

217

67

0

2

12 304

Pohledávky za klienty

PASIVA

Závazky z dluhových cenných papírů

69

1 615

33

19

0

0

1 667

Podřízený dluh

0

292

0

0

0

292

Rezervy

0

0

0

0

3

3

Ostatní pasiva

0

0

0

0

780

780

Vlastní kapitál Čistá výše rozvahových aktiv (+) / pasiv (-) Čistá výše podrozvahových úrokových pozic Čistá otevřená úroková pozice

g)

0

0

0

0

1 218

1 218

15 206

2 195

238

216

2 022

19 877

- 219

526

1 176

133

- 1 616

0

242

- 200

0

- 42

0

0

23

326

1 176

91

- 1 616

0

Riziko likvidity

Banka je vystavena každodennímu čerpání svých dostupných peněžních zdrojů z overnight vkladů, běžných účtů, splatných vkladů, čerpání úvěrů, záruk, marží a vypořádání derivátů. Řízení likvidity je založeno na plánování přílivu a odlivu finančních prostředků na základě zbytkové splatnosti aktiv a pasiv, tak i na zkušenostech, které byly získány analýzou vývoje předchozích období, Banka vyhotovuje likvidní plán, který schvaluje představenstvo společně s plánem obchodní činnosti, který je s likvidním plánem úzce provázán. Následující tabulka člení aktiva a závazky Banky podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k datu účetní závěrky.

PŘÍLOHA ÚČETNÍ Z ÁVĚRK Y Z A ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 20 0 6

31. prosince 2006 mil. Kč

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1 - 5 let

Více než 5 let

Nespecikováno

Celkem

666

0

0

0

0

666

AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank

70

Pohledávky za bankami

2 973

0

41

0

0

3 014

Pohledávky za klienty

2 375

3 765

7 134

7 746

0

21 020

Dluhové cenné papíry

1

61

197

61

0

320

Ostatní aktiva

0

0

0

0

394

394

6 015

3 826

7 372

7 807

394

25 414

Závazky vůči bankám

2 520

278

1 305

1 060

0

5 163

Závazky vůči klientům

14 333

265

75

159

0

14 832

940

40

1 030

0

0

2 010

0

3

0

275

0

278

0

0

0

0

7

7

809

0

0

0

0

809

PASIVA

Závazky z dluhových cenných papírů Podřízený dluh Rezervy Ostatní pasiva Vlastní kapitál Čistá výše aktiv (+) / pasiv (-)

0

0

0

0

2 315

2 315

18 602

586

2 410

1 494

2 322

25 414

- 12 587

3 240

4 962

6 313

- 1 928

0

31. prosince 2005 mil. Kč

Do 3 měsíců

3 - 12 měsíců

1 - 5 let

Více než 5 let

Nespecikováno

Celkem

396

0

0

0

0

396

AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami

2 246

98

44

0

0

2 388

Pohledávky za klienty

2 240

3 169

5 705

4 844

537

16 495

Dluhové cenné papíry

1

1

171

60

0

233

Ostatní aktiva

0

0

0

0

365

365

4 883

3 268

5 920

4 904

902

19 877

Závazky vůči bankám

1 520

247

725

1 121

0

3 613

Závazky vůči klientům

11 864

212

69

159

0

12 304

1 097

37

533

0

0

1 667

0

2

0

290

0

292

0

0

0

0

3

3

555

0

0

0

225

780

PASIVA

Závazky z dluhových cenných papírů Podřízený dluh Rezervy Ostatní pasiva Vlastní kapitál Čistá výše aktiv (+) / pasiv (-)

71

0

0

0

0

1 218

1 218

15 036

498

1 327

1 570

1 446

19 877

- 10 153

2 770

4 593

3 334

- 544

0

26 NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI Od rozvahového dne do data sestavení účetní závěrky se neodehrály žádné významné události mající vliv na účetní závěrku Banky k 31. prosinci 2006.

Tato účetní závěrka byla schválena představenstvem Banky k předložení valné hromadě.

72

Datum sestavení účetní závěrky:

26. února 2007

Podpis statutárního zástupce

Podpis pracovníka odpovědného za účetnictví

Podpis pracovníka odpovědného za sestavení účetní závěrky

Johann Lurf

Alena Sládková

Libor Holub

Tomáš Kořínek

K VANTITATIVNÍ UK A Z ATELE

tis. Kč

2006

2005

2004

2003

0,97 %

0,60 %

0,31 %

0,52 %

16,23 %

12,10 %

7,22 %

10,83 %

51 134

43 878

41 793

52 234

1 048

1 041

1 230

1 201

442

261

135

260

Tier 1

1 984 846

1 037 315

868 640

831 274

Splacený základní kapitál

1 144 700

818 600

750 000

750 000

887 200

216 620

100 000

100 000

Zákonné rezervní fondy

25 882

21 456

18 618

12 155

Nerozdělený zisk z předchozích období

32 318

40 760

37 957

4 702

274 950

290 050

315 988

22 676

0

0

11 338

22 676

105 254

58 636

36 208

35 583

58 189

58 636

36 208

35 583

2 259 796

1 327 365

1 184 629

853 951

Kapitálový požadavek A

1 597 136

1 054 973

812 270

658 134

Kapitálový požadavek B

27 530

15 009

12 549

18 363

Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku obchodního portfolia

22 121

10 315

10 473

11 233

11,13 %

9,92 %

11,49 %

10,10 %

Rentabilita průměrných aktiv ROAA Rentabilita průměrného vlastního kapitálu ROAE Aktiva na jednoho zaměstnance Správní náklady na 1 zaměstnance Čistý zisk na 1 zaměstnance STRUKTURA KAPITÁLU

73

Splacené emisní ažio

Tier 2 Rezervy na krytí obecných rizik Odečitatelné položky Nehmotný majetek Kapitál KAPITÁLOVÉ POŽADAVKY

KAPITÁLOVÁ PŘIMĚŘENOST

ZPR ÁVA O VZTA ZÍCH

VZTAH MEZI OVLÁDANOU A OVLÁDAJÍCÍ SPOLEČNOSTÍ Společnost Volksbank CZ je součástí mezinárodního finančního koncernu Österreichische Volksbanken-AG (dále pouze ÖVAG). Společnost Volksbank CZ působí na českém trhu jako banka ve smyslu zákona č. 21/1992 Sb., o bankách a je osobou ovládanou ve smyslu obchodního zákoníku. Ovládající osobou je společnost ÖVAG, která ovládá Volksbank CZ nepřímo prostřednictvím Volksbank International AG (VBI AG), která je ve vztahu k Volksbank CZ přímo ovládající osobou.

74

ÖVAG, jako nepřímo ovládající osoba Volksbank CZ, poskytl v roce 2006 bankovní záruky na úvěry, které poskytla Volksbank CZ. Volksbank CZ platí za tyto záruky poplatky, které jsou obvyklé v rámci koncernu ÖVAG. V roce 2003 Volksbank CZ uzavřela s ÖVAG smlouvu ISMA Global Master Repurchase Agreement, na jejímž základě jsou s ÖVAG uzavírány za standardních podmínek jednotlivé repo operace. Z jednotlivých repo operací a reverzních repo operací Volksbank CZ platila nebo obdržela úroky obvyklé v rámci koncernu ÖVAG. V roce 2004 uzavřela Volksbank CZ s ÖVAG licenční smlouvu, na základě které smí Volksbank CZ používat ochranné známky ÖVAG. V říjnu 2004 uzavřela Volksbank CZ s Evropskou bankou pro obnovu a rozvoj (EBRD) a ÖVAG smlouvu o poskytnutí podřízeného dluhu společnosti Volksbank CZ. Volksbank CZ měla dále s ÖVAG uzavřeny smlouvy těchto typů – smlouvy o mezibankovních depozitech, za něž Volksbank CZ dostává/platí obvyklé tržní úroky, smlouvy o vedení běžných účtů za standardních podmínek řádně zohledňujících vztah účastníka k ÖVAG, za něž Volksbank CZ platí poplatky a dostává/platí úroky; dále smlouvy o spotových obchodech a obchodech s deriváty, které byly uzavřeny podle standardních pravidel. Volksbank CZ měla také s ÖVAG uzavřeny zástavní smlouvy k depozitům ve prospěch Volksbank CZ. Smlouvy byly uzavřeny za standardních podmínek. Volksbank CZ uzavřela v roce 2005 s přímou ovládající osobou VBI AG rámcovou smlouvu o spolupráci, na základě které VBI AG, s podporou ÖVAG, poskytuje Volksbank CZ profesionální služby poradenského charakteru dle potřeb Volksbank CZ. Za poskytnutí těchto služeb platí Volksbank CZ poplatky v tržní výši. Volksbank CZ v roce 2005 s VBI AG dále uzavřela smlouvu Standby Liquidity Agreement k zajištění potřebné likvidity Volksbank CZ. Z obchodních vztahů mezi Volksbank CZ a jejími ovládajícími společnostmi nevznikla Volksbank CZ žádná újma.

VZTAH S OSTATNÍMI OVLÁDANÝMI SPOLEČNOSTMI Společnost Volksbank CZ je také v obchodním spojení s některými obchodními či finančními společnostmi, které jsou rovněž nepřímo ovládány ÖVAG nebo přímo společností VBI AG. Jedná se zejména o banky na Slovensku, v Maďarsku, Chorvatsku, Slovinsku, Rumunsku, Bosně a Hercegovině a Srbsku, které patří do koncernu ÖVAG. S výše uvedenými bankami je Volksbank CZ v běžném bankovním spojení a realizuje běžné bankovní obchody. Z obchodních vztahů s výše uvedenými společnostmi nevznikla Volksbank CZ žádná újma. Volksbank CZ je dále v obchodním spojení s VB Leasing CZ, spol. s r. o., Niederösterreichische Landesbank – Hypothekenbank AG, Volksbanken Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., Immoconsult Leasinggesellschaft m.b.H. Group, VB ManagementBeratung GmbH a DZ Bank AG. Jedná se o běžné bankovní a úvěrové služby. Úrokové sazby z úvěrů poskytnutých těmto společnostem zahrnují náklady na financování těchto úvěrů a určitou marži. Z obchodních vztahů s výše uvedenými společnostmi nevznikla Volksbank CZ žádná újma. ÖVAG a VBI AG od Volksbank CZ nepožadovali ve smyslu § 66a odst.14 ObchZ přijetí určitého opatření ani uzavření smlouvy k její tíži.

Praha, 27. února 2007

Tomáš Kořínek

Johann Lurf

Václav Vitha

75

ZPR ÁVA NEZ ÁVISLÝCH AUDITORŮ

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon +420 251 151 111 Fax +420 251 156 111

ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ AKCIONÁŘŮM VOLKSBANK CZ, A.S. Zpráva o výroční zprávě

76

Ověřili jsme soulad výroční zprávy společnosti VOLKSBANK CZ, a.s. (dále „Banka“) k 31. prosinci 2006 s účetní závěrkou, která je obsažena v této výroční zprávě na stranách 30 až 72. Za správnost výroční zprávy odpovídá představenstvo Banky. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto normy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě Banky k 31. prosinci 2006 ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. Zpráva o prověrce zprávy o vztazích Dále jsme provedli prověrku přiložené zprávy o vztazích mezi Bankou a její ovládající osobou a mezi Bankou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za rok končící 31. prosince 2006 (dále „Zpráva”). Za úplnost a správnost Zprávy odpovídá představenstvo Banky. Naší úlohou je prověřit správnost údajů uvedených ve Zprávě. Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodním standardem pro prověrky č. 2400 a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky k prověrce zprávy. Tyto normy požadují, aby auditor naplánoval a provedl prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že Zpráva neobsahuje významné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování zaměstnanců Společnosti, na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit jsme neprováděli, a proto nevydáváme auditorský výrok.

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČO: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637, a v seznamu auditorských společností Komory auditorů České republiky pod osvědčením č. 021.

Akcionáři Volksbank CZ, a.s. Zpráva nezávislých auditorů

Zpráva o prověrce zprávy o vztazích (pokračování) Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti v údajích uvedených ve Zprávě sestavené v souladu s požadavky §66a obchodního zákoníku. Představenstvo Banky odpovídá za správu a údržbu integrity internetových stránek Banky. Naší úlohou není posouzení těchto záležitostí, a proto neneseme žádnou odpovědnost za případné změny ve výroční zprávě, ke kterým mohlo dojít následně po jejím prvotním zveřejnění na internetových stránkách Banky.

77

25. dubna 2007

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená

Paul Cunningham partner

Ing. Eva Loulová auditor, osvědčení č. 1981

(2)

ZPR ÁVA DOZORČÍ R ADY

Dozorčí rada se v obchodním roce 2006 na dvou zasedáních, konaných 24. dubna a 5. prosince 2006, informovala o správnosti, účelnosti a hospodárnosti vedení Volksbank CZ, a.s. Dále vzala dozorčí rada na vědomí průběžné zprávy představenstva a vydala usnesení nezbytná pro obchodní rok 2006. Na svém 21. zasedání, které se konalo v dubnu 2007, vzala dozorčí rada na vědomí zprávu předloženou představenstvem a odsouhlasila finanční výkazy za rok 2006 – Rozvahu k 31. prosinci 2006 a Výkaz zisku a ztráty za rok 2006. Přezkoumala také Zprávu o vztazích podle § 66a odst. 9 obchodního zákoníku.

78

Roční závěrka k 31. prosinci 2006 byla ověřena auditorskou společností PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Výrok auditora byl vydán bez výhrad. Dozorčí rada, na základě zprávy představenstva, předává své kladné hodnocení valné hromadě a doporučuje, aby byla přijata příslušná usnesení. Dozorčí rada současně děkuje představenstvu a všem zaměstnancům banky za výbornou spolupráci a pracovní úsilí vynaložené v průběhu roku 2006.

Dr. Friedhelm Boschert Předseda dozorčí rady Praha, duben 2007

79

156

SERVICE

Rakousko Bosna a Hercegovina Chorvatsko

ČESK Á REPUBLIK A Maďarsko Rumunsko Slovensko Slovinsko Srbsko

DŮVĚR A SPOJUJE. UNITED IN TRUST.

OBCHODNÍ SÍŤ / OUR NET WORK

CENTR ÁL A / HE AD OFFICE

POBOČK Y / BR ANCHES

Praha

Brno

Lazarská 8 CZ-120 00 Praha 2 Tel.: +420 221 969 911 Fax: +420 221 969 951

M-Palác, Heršpická 5 CZ-658 26 Brno Tel.: +420 543 525 222 Fax: +420 543 525 553

Brno

REGIONÁLNÍ CENTR ÁL A / REGIONAL HE AD OFFICE 158

Brno M-Palác, Heršpická 5 CZ-658 26 Brno Tel.: +420 543 525 111 Fax: +420 543 525 555

Palackého 38 CZ-612 00 Brno Tel.: +420 549 122 611 Fax: +420 549 122 619

Brno Panská 2/4 CZ-602 00 Brno Tel.: +420 542 424 911 Fax: +420 542 424 919

Brno Galerie Vaňkovka, Ve Vaňkovce 1 CZ-602 00 Brno Tel.: +420 543 552 211 Fax: +420 543 552 219

Brno Veveří 6 CZ-602 00 Brno Tel.: +420 549 522 421 Fax: +420 549 522 429

České Budějovice nám. Přemysla Otakara II. č. 27 CZ-370 01 České Budějovice Tel.: +420 386 105 811 Fax: +420 386 105 829

Hradec Králové

Plzeň

Praha

Na Kropáčce 30 (Velké náměstí) CZ-500 03 Hradec Králové Tel.: +420 495 000 361 Fax: +420 495 000 351

Anglické nábřeží 12 CZ-301 00 Plzeň Tel.: +420 377 350 211 Fax: +420 377 350 219

Valentinská 20/10 CZ-110 00 Praha 1 Tel.: +420 221 778 711 Fax: +420 221 778 719

Jihlava

Praha

Praha

Benešova 15 CZ-586 01 Jihlava Tel.: +420 567 584 511 Fax: +420 567 584 519

Lazarská 8 CZ-120 00 Praha 2 Tel.: +420 221 969 981 Fax: +420 221 969 951

Vinohradská 40 CZ-120 00 Praha 2 Tel.: +420 222 922 811 Fax: +420 222 922 819

Kaplice

Praha

Zlín

Náměstí 206 CZ-382 41 Kaplice Tel.: +420 380 309 011 Fax: +420 380 309 019

Karla Engliše 1 (Anděl) CZ-150 00 Praha 5 Tel.: +420 257 257 301 Fax: +420 257 257 319

Štefánikova 5293 CZ-760 01 Zlín Tel.: +420 577 002 111 Fax: +420 577 002 155

Liberec

Praha

Znojmo

1. máje 59/5 CZ-460 01 Liberec Tel.: +420 482 428 341 Fax: +420 482 428 355

Moskevská 32 CZ-101 00 Praha 10 Tel.: +420 267 267 111 Fax: +420 267 267 119

Mariánské nám. 6 CZ-669 02 Znojmo Tel.: +420 515 282 511 Fax: +420 515 282 519

Olomouc

Praha

Křížkovského 5 CZ-771 11 Olomouc Tel.: +420 585 208 311 Fax: +420 585 208 355

Soukenická 2 (Revoluční ulice) CZ-110 00 Praha 1 Tel.: +420 221 722 611 Fax: +420 221 722 619

Ostrava

Praha

28. října 3138/41 CZ-702 00 Ostrava Tel.: +420 595 133 411 Fax: +420 595 133 419

Strossmayerovo nám. 11/966 CZ-170 00 Praha 7 Tel.: +420 220 410 611 Fax: +420 220 410 619

159

VOLKSBANK INTERNATIONAL AG VE STŘEDNÍ A V ÝCHODNÍ EVROPĚ IN CENTR AL AND E ASTERN EUROPE

CZECH REPUBLIC

SLOVAKIA

160

AUSTRIA

HUNGARY

SLOVENIA

ROMANIA CROATIA BOSNIAHERZEGOVINA SERBIA

Austria Volksbank International AG Peregringasse 3 A-1090 Vienna Tel.: 0043-(0)504004-3182 Fax: 0043-(0)504004-3905 www.vbi.at

UKRAINE

Bosnia-Herzegovina

Croatia

Volksbank BH d.d. Fra Andela Zvizdovica 1 BH-71000 Sarajewo Tel.: 00387/33 295 601 Fax: 00387/33 295 603 www.volksbank.ba

Volksbank d.d. Varšavska 9 HR-10000 Zagreb Tel.: 00385/1/4801 300 Fax: 00385/1/4801 365 www.volksbank.hr

Czech Republic

Romania

Volksbank CZ Lazarská 8/13 CZ-120 00 Prague Tel.: 00420/221 969 911 Fax: 00420/221 969 951 www.volksbank.cz

Volksbank Romania S.A. Mihai Bravu 171 RO-030244 Bukarest Tel.: 00402/1209 4400 Fax: 00402/1209 4490 www.vbr.ro

Hungary

Slovakia

Magyarországi Volksbank Zrt. Rákóczi út 7 H-1088 Budapest Tel.: 00361/328 6666 Fax: 00361/328 6660 www.volksbank.hu

Ľudová Banka, a.s. Vysoká 9 SK-810 00 Bratislava Tel.: 00421/2/5965 1111 Fax: 00421/2/5441 2453 www.luba.sk

Serbia

Slovenia

Volksbank a.d., Bulevar Mihaila Pupina 165g SCG-11070 Beograd Tel.: 00381/11/201 3259 Fax: 00381/11/201 3270 www.volksbank.co.yu

Volksbank-Ljudska Banka d.d. Dunajska 128a SLO-1000 Ljubljana Tel.: 00386/1/530 74 00 Fax: 00386/1/530 75 55 www.volksbank.si

Ukraine JS Electron Bank Grabovskogo street, 11 Ukraine, 79000 Lviv www.elbank.com.ua

161

162

Vydavatel / Published by: Volksbank CZ, a.s. Lazarská 8 CZ-120 00 Praha 2

Produkce / Produced by: Ing. Karel Sláma (KEIES GRAPHICS) Moldavská 532/13 CZ-625 00 Brno