Výroční AnnUAL zpráva 2011 report

Výroční zpráva

2011

ANNUAL REPORT

Výročnízpráva2011

ANNUALREPORT2011

CZE 1 Poslání firmy. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

ENG 1 Company Mission. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

2 Úvodní slovo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

2 Introductory Word . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

3 Zpráva dozorčí rady . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

3 Report of the Supervisory Board. . . . . . . . . . . . . . . . 7

4 Profil společnosti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

4 Company Profile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

5 Základní údaje o společnosti . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

5 Basic Data on the Company . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

6 Organizační struktura společnosti. . . . . . . . . . . . . . 10

6 Organization Chart of the Company . . . . . . . . . . . . . . 11

7 Zpráva o činnosti. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

7 Activity Report . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12

8 Personální obsazení. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12

8 Status of Concluded Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . 13

9 Zpráva o činnosti. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13

9 Activity Report . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

10 Stav uzavřených smluv. . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15

10 Status of Concluded Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . 16

11 Výkaz zisků a ztrát . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

16

11 Profit and Loss Statement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17

12 Rozvaha . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

17

12 Balance Sheet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

13 Zpráva o vztazích . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

13 Report on Relations among Interrelated Entities. . . . . . . . 19

14 Zpráva nezávislého auditora. . . . . . . . . . . . . . . . . 19

14 Independent auditor‘s report . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

15 Seznam příloh . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

15 List of Annexes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

Obsah

22

Table of Contents

1

Výročnízpráva2011 S MORAVA Leasing, a.s.

Poslání firmy M

y, pracovníci společnosti S MORAVA Leasing, a.s., působící v oblasti finančních služeb pro podnikatelské subjekty, občany i obce, jsme odhodláni trvale poskytovat profesionální pomoc při financování jejich potřeb a záměrů. Vlastníkovi společnosti tím zajišťujeme přiměřené a bezpečné zhodnocení svěřeného kapitálu. Klientům nabízíme rychlý, vstřícný a individuální přístup s využitím nejmodernější techniky, týmové práce a kvalitního zázemí.

CZE

3

2


Úvodní slovo

generálního ředitele a předsedy představenstva

V

ážené kolegyně, vážení kolegové, vážení klienti a obchodní partneři, dovolte mi, abych Vám předložil výroční zprávu naší společnosti za rok 2011.

Loňský rok byl z hlediska financování naplňován v podmínkách postupného poklesu tempa ekonomického růstu. Pesimismus a nevídané ekonomické a finanční turbulence vládnoucí na trzích nejen v České republice, ale v celé Evropě nevedly k nárůstu investic do projektů firem ani výdajů domácností. Nejistota a nestabilita finančních trhů nevedla k výraznému zvýšení poptávky po finančních produktech nebankovního trhu. Nicméně i přes tuto skutečnost byl zaznamenám nepatrný nárůst objemu financování společností patřících do České leasingové a finanční asociace, kdy celkový nárůst objemu činil 0,8 mld. Kč oproti roku 2010. Nadále pokračuje trend v oblíbenosti poskytování úvěrů pro podnikatele, což potvrzuje nárůst v objemech o více jak 11%. Celkově se podařilo společnostem patřícím do České leasingové a finanční asociace uzavřít financování v celkové výši 124,3 mld. Kč. I přes negativní vlivy, které zasáhly do vývoje nebankovního finančního trhu, se nám díky zintenzivnění spolupráce s externími partnery, poctivé a cílevědomé práci našich zaměstnanců a především pak s příchodem nového vlastníka v podobě České spořitelny jeví rok 2011 jako dobrý. V roce 2011 se nám v nelehkých podmínkách podařilo uzavřít 1 768 nových leasingových a úvěrových smluv, což činí meziroční nárůst o 11,4 %. V celkovém objemu financování jsme však zaznamenali mírný pokles na 2 142 mil. Kč.

CZE

4


J

sem rád, že Vám mohu sdělit, že tato výroční zpráva představuje společnost S MORAVA Leasing jako společnost zdravou a připravenou k dalšímu růstu.

I při nevýrazném oživení ekonomiky, kdy probíhal boj o každého zákazníka, jsme se dokázali opět zařadit mezi společnosti, které se pravidelně umísťují na předních místech v žebříčcích České leasingové a finanční asociace, a tím si upevnit pozici významného hráče na trhu nebankovních finančních produktů. V roce 2011 se společnost S MORAVA Leasing, a.s. stala dceřinou společností České spořitelny a získala tak silného partnera pro dosažení svých obchodních aktivit a záměrů. Cíle vytyčené pro rok 2011 byly naplněny a je nám potěšením konstatovat, že i v situaci, kdy poptávka po nebankovních produktech nezaznamenala výrazný nárůst, jsme díky inovativní nabídce našich produktů, kvalitních služeb a odbornosti našich pracovníků dokázali uspokojit řadu našich vážených zákazníků. Dovolte, abych jménem vedení společnosti S MORAVA Leasing, a.s. poděkoval všem klientům, obchodním partnerům, našim zřizovatelům a zaměstnancům za dosavadní spolupráci a důvěru, která v nás byla vložena.

Ing. Zdeněk Mrňa předseda představenstva a generální ředitel

CZE

5

3


Zpráva dozorčí rady o jejím působení v roce 2011

Členové dozorčí rady k 31. 12. 2011 •

Dr. Heinz Knotzer – předseda

•

Mag. Alois Bartlhuber

•

Mag. Reinhard Ortner

•

Karel Besednjak

•

Mgr. Jana Čechová

•

Ing. Karel Mourek

P

ředseda představenstva a generální ředitel spolu se členy vedení společnosti dozorčí radu pravidelně informovali o důležitých aktivitách společnosti S MORAVA Leasing, a.s. a o výsledcích hospodaření. V roce 2011 se konala 3 řádná zasedání dozorčí rady, při nichž byly pravidelně kontrolovány podnikatelské aktivity společnosti a vývoj hospodaření společnosti. V souladu s usnesením dozorčí rady byla auditorem účetní uzávěrky společnosti S MORAVA Leasing, a.s. pověřena společnost Ernst & Young Audit s.r.o. Dozorčí rada projednala roční účetní závěrku roku 2011. Při své kontrolní činnosti v průběhu roku ani při kontrole roční účetní závěrky neshledala dozorčí rada žádné nedostatky a v souladu s výrokem auditora doporučila přijmout a schválit roční účetní závěrku včetně návrhu představenstva na rozdělení zisku. Dozorčí rada děkuje touto cestou vedení společnosti i všem zaměstnancům za jejich angažovanost a odvedenou práci v roce 2011.

Dr. Heinz Knotzer předseda dozorčí rady

CZE

6

4


Profil společnosti S

MORAVA Leasing, a.s. patří od roku 1991 k významným leasingovým společnostem působícím na území České republiky. Svou širokou sítí obchodních míst a svou oblastní strukturou obsáhne celou republiku. Nabízí leasingové a úvěrové financování strojů a technologií, dopravní techniky i nemovitostí. Hlavními obory, kam směřuje největší objem leasingového financování, jsou zemědělství, služby soukromého sektoru, stavebnictví a strojírenství. V současné době se společnost zaměřuje především na segment zemědělských strojů a technologií. Od roku 2011 se společnost S MORAVA Leasing, a.s. stala dceřinou společností České spořitelny a získala tak silného partnera pro naplňování svých cílů. Dceřiná společnost S SERVIS, s.r.o. jako makléřská společnost zabezpečuje většinu pojištění obchodů nejen pro S MORAVA Leasing, a.s., ale i pro S Slovensko, s.r.o. a daří se jí meziročně pojišťovat stále větší procento financovaného majetku.

Produkty S MORAVA Leasing, a.s. •

Finanční leasing

•

Obchodní úvěry

•

Financování s podporou PGRLF, SZIF, ČMZRB

•

Splátkový prodej

•

Operativní leasing

CZE

7

5


Základní údaje o společnosti S MORAVA Leasing, a.s.

Centrála společnosti:

Člen České leasingové a finanční asociace

Centrála Znojmo Horní nám. 264/18, 669 02 Znojmo Tel.: 515 200 511, fax: 515 200 512 e-mail: [email protected]

Sídlo: Znojmo, Horní náměstí 264/18, PSČ 669 02 IČO: 16325460 Datum vzniku: 2. května 1991

Vlastník: Česká spořitelna, a.s. Olbrachtova 1929/62 140 00 Praha 4 (100% vlastník) Základní kapitál: 200 000 000 Kč

CZE

8


Obchodní místa společnosti: Sídlo a obchodní místa oblasti JIH

Sídlo a obchodní místa oblasti STŘED

Znojmo, Horní nám. 264/18, PSČ 669 02 Tel.: 515 200 511, fax: 515 200 512 e-mail: [email protected]

Jihlava, Čajkovského 37, PSČ 586 01 Tel.: 567 320 761, fax: 567 320 762 e-mail: [email protected]

Brno, Bidláky 837/20, PSČ 639 00 Tel.: 543 215 987, fax: 543 215 988 e-mail: [email protected]

Jindřichův Hradec, Nádražní 249/II., PSČ 377 01 Tel.: 384 362 424, fax: 384 362 425 e-mail: [email protected]

Břeclav, nám. T. G. Masaryka 2957/9A, PSČ 690 02 Tel.: 519 321 463, fax: 519 330 080 e-mail: [email protected]

Hradec Králové, Československé armády 329, PSČ 500 03 Tel.: 495 510 621, fax: 495 510 622 e-mail: [email protected]

Uherské Hradiště, Dvořákova 1210, PSČ 686 01 Tel.: 572 540 530, fax: 572 540 535 e-mail: [email protected]

Sídlo a obchodní místa oblasti ZÁPAD

Plzeň, Slovanská třída 23, PSČ 326 00 Tel.: 377 220 922, fax: 377 220 923 e-mail: [email protected] České Budějovice, Kanovnická 5/376, PSČ 370 01 Tel.: 386 360 485, fax: 386 360 486 e-mail: [email protected] Sídlo a obchodní místa oblasti VÝCHOD

Příbram, Pražská 29, PSČ 261 01 Tel.: 318 633 807, fax: 318 633 808 e-mail: [email protected]

Nový Jičín, Kostelní 10, PSČ 741 01 Tel.: 556 720 520, fax: 556 720 521 e-mail: [email protected] Olomouc, Fibichova 2, PSČ 779 00 Tel.: 585 237 308, fax: 585 237 309 e-mail: [email protected] Svitavy, Průmyslová 1, PSČ 568 29 Tel.: 603 235 865 e-mail: [email protected]

CZE

9

6


Organizační struktura společnosti k 31. 12. 2011

Úsek obchodní

PŘEDSTAVENSTVO

10

SEKRETARIÁT

Úsek ekonomický

Úsek správy

JIH (ZN, Brno, BV, UH)

Odd. finanční účtárny

Odd. řízení pohledávek

STŘED (JI, JH, HK)

Odd. daní a obchod. případů

Odd. právní agendy a správy

ZÁPAD (PB, PL, ČB) VÝCHOD (NJ, OL, SY)

CZE

DOZORČÍ RADA

Oddělení marketingu

Odd. pro interní audit

Odd. inform. technologií

Odd. risk management

7


Orgány společnosti, akcionáři a auditor – stav k 31. 12. 2011 Představenstvo

Dozorčí rada

Ing. Zdeněk Mrňa – předseda představenstva a generální ředitel

Dr. Heinz Knotzer – předseda

Ing. Michal Krajčovič – místopředseda představenstva


Ing. Josef Holcr – člen představenstva


V průběhu roku 2011 došlo ke změně v představenstvu společnosti. Odstoupil Andreas Kaim a nově byl jmenován Ing. Michal Krajčovič.

Akcionář 100 % Česká spořitelna a.s. – Česká republika

Auditor Ernst & Young Audit, s.r.o.

Karel Besednjak Mgr. Jana Čechová Ing. Karel Mourek V průběhu roku 2011 došlo ke změně v dozorčí radě společnosti. Odstoupili Mag. Christian Wilhelm, Leopold Fidler a Dr. Werner Stolarz. Nově byli jmenování Dr. Heinz Knotzer, Ing. Karel Mourek a Mag. Alois Bartlhuber.

CZE

11

8


Personální obsazení stav k 31. 12. 2011 Generální ředitel Ing. Zdeněk Mrňa

Prokura Ing. Jan Balík Ing. Aleš Cejpek

Sekretariát Eva Skopalová

Úsek obchodní Ing. Josef Holcr – obchodní ředitel Oblast JIH ZNOJMO BRNO BŘECLAV UHERSKÉ HRADIŠTĚ

Oblast STŘED Ing. Josef Krčál – vedoucí oblasti JIHLAVA JINDŘICHŮV HRADEC HRADEC KRÁLOVÉ

Úsek ekonomický

Oblast ZÁPAD Ladislav Suchan – vedoucí oblasti PŘÍBRAM PLZEŇ ČESKÉ BUDĚJOVICE

Oddělení finanční účtárny Karel Besednjak – vedoucí oddělení a zástupce finančního ředitele

Oblast VÝCHOD Tomáš Petřkovský – vedoucí oblasti NOVÝ JIČÍN OLOMOUC SVITAVY

Ing. Aleš Cejpek – finanční ředitel Oddělení daní a obchodních případů Jana Horká – vedoucí oddělení

Úsek správy Ing. Jan Balík – ředitel úseku správy Oddělení řízení pohledávek Ing. Josef Vocílka – vedoucí oddělení

Oddělení právní agendy a správy dokumentů Mgr. Jana Čechová – vedoucí oddělení Oddělení marketingu David Gabriel – vedoucí oddělení Oddělení informačních technologií Ing. Petr Dvořák – vedoucí oddělení Oddělení risk management Ing. Kristina Jebáčková – vedoucí oddělení

CZE

12

9


Zpráva o činnosti Konkurenční prostředí I přes stagnaci investic a snížení spotřeby domácností zaznamenaly společnosti sdružené v ČLFA celkový mírný nárůst poskytnutého financování. V souladu s pokračujícím trendem rostla obliba nebankovních úvěrů a splátkových prodejů. Od roku 2008 došlo poprvé po třech letech k meziročnímu nárůstu leasingu nemovitostí.

Ekonomické prostředí

• hrubý domácí produkt zaznamenal růst o 1,7 % • průměrná inflace mírně klesla na 1,9 % • nezaměstnanost meziročně mírně klesla na 8,6 %

Obchodní výsledky V roce 2011 uzavřela S MORAVA Leasing, a.s. 1 768 nových smluv se zákazníky. Meziročně se jedná o nárůst uzavřených smluv o 11,4 %. Celkový objem u nově uzavřených smluv v pořizovacích cenách bez DPH činí 2 142 mil. Kč, což znamená mírný pokles proti roku 2010. Průměrná výše připadající na jednu uzavřenou leasingovou, popř. úvěrovou smlouvu činí 1 211 tis. Kč. K datu 31. 12. 2011 je evidováno 5 838 aktivních smluv. Z celkového objemu uzavřených smluv v roce 2011 představují stroje a technologie 70 % a nákladní a užitková vozidla 7,5 %. K výraznému nárůstu došlo zejména u investic v zemědělském sektoru, kde se meziroční objem financování zvýšil o více jak 52%.

CZE

13

9


Ekonomické výsledky Celkové dosažené roční tržby ve výši 1 118 mil. Kč jsou očekávaným výsledkem společnosti. Bilanční suma společnosti činí 5 109 mil. Kč. Vlastní jmění představuje 278 mil. Kč. V roce 2011 byl provozní hospodářský výsledek -50,8 mil. Kč, finanční hospodářský výsledek 104,2 mil. Kč a zisk před zdaněním byl vykázán ve výši 53,5 mil. Kč. Celkově bylo dosaženo hospodářského výsledku ve výši 28,3 mil. Kč po zdanění. Z dlouhodobého hlediska je společnost stabilizovaná a připravena k dalšímu růstu.

Personální politika Ke konci roku 2011 činil počet aktivních zaměstnanců 60. V oblasti obchodu byl lehce posílen tým finančních managerů o jednoho. V oblasti péče o zaměstnance se pokračovalo v osvědčeném systému externího vzdělávání v rámci jazykových i odborných kurzů v kombinaci s řadou sociálních výhod a kulturních vyžití. Našim zaměstnancům je poskytován prostor pro inovace a návrhy na zlepšení pracovních procesů a pracovního prostředí.

Veřejně prospěšné aktivity Jak je již zvykem, tak i v roce 2011 se S MORAVA Leasing, a.s. stala partnerem několika významných a prospěšných akcí v oblasti sociální, vzdělávání, výchovy dětí a mládeže, kultury a sportu a to nejen v regionu ale v rámci celé republiky. Mezi významné akce lze počítat Znojemský hudební festival, který se svou velikostí řadí k předním festivalům pořádaným na území České republiky. Dále pak podpora dětského centra ve Znojmě, charitativní akce konané v Luhačovicích či nákup dětského vozíku a tříkolky pro tělesně postiženého chlapce. V oblasti sportovní se jedná především o podporu znojemských hokejistů a fotbalistů.

Společenská odpovědnost S MORAVA Leasing, a.s. jako jedna z nejvýznamnějších firem v regionu dlouhodobě přispívá k vytváření prostředí pro zajištění dobré životní úrovně, bezpečnosti a ochraně zdraví občanské veřejnosti regionu. Rovněž tak se podílí na zdokonalování kvality života, včetně rozvoje vzdělanosti a kulturního rozvoje občanské společnosti.

Cíle roku 2012

• Řízení rizika pro zdravý růst společnosti • Zvýšení objemů financování s maximálním využitím distribučního kanálu komerčních center ČS • Rozšířit podvědomí o S MORAVA Leasing jako o společnosti působící ve finanční skupině České spořitelny s následným uplatněním produktů ČS • Výrazné posílení financování v segmentu zemědělských strojů a upevnění pozice na trhu

CZE

14

10

Stav uzavřených smluv v roce 2011


1) Portfolio typů smluv v mil. Kč

v%

414

23,5

1 331

75,3

Splátkový prodej

12

0,6

Operativní leasing

11

0,6

1 768

100,0

Leasing věci movité Obchodní úvěr

Celkem

CZE

15

2) Portfolio financovaných předmětů k 31. 12. 2011 v mil. Kč

v%

1 215

56,7

Zemědělská půda

94

4,4

Motorová vozidla

161

7,5

Ostatní stroje a technologie

293

13,7

Různé

379

17,7

2 142

100,0

Zemědělské stroje a technologie

Celkem

Objem všech nově financovaných movitých a nemovitých předmětů v letech 2009-2011

(Objem pořizovacích cen bez DPH předmětů, na které bylo poskytnuto financování)

v mil. Kč

počet LS

2009

2 245

1 666

2010

2 256

1 544

2011

2 142

1 768

11

Výkaz zisků a ztrát k 31. 12. 2011


Výkaz zisků a ztrát (v tis. Kč ) Tržby – prodej zboží

31. 12. 2011

31. 12. 2010

31. 12. 2009

18 061

8 736

14 770

Tržby – hlavní činnost

886 647

1 374 385

1 965 902

Ostatní tržby a výnosy z provozní činnosti

213 101

200 424

226 349

0

0

0

1 117 809

1 583 545

2 207 021

Náklady na prodej zboží

-17 349

-8 516

-14 052

Spotřeba materiálu, služeb

-34 481

-37 360

-38 981

Osobní náklady

-46 564

-45 681

-46 404

Odpisy

-765 105

-1 201 771

-1 743 670

Ostatní náklady z provozní činnosti

-305 121

-280 492

-264 487

0

0

0

-1 168 620

-1 573 820

-2 107 594

Provozní hospodářský výsledek

-50 811

9 725

99 427

HV z finančních operací

104 276

61 624

-64 254

0

0

0

HV před zdaněním

53 465

71 349

35 173

Splatná daň

-6 268

-7 550

-20 822

Odložená daň

-18 864

-20 123

-13 316

Hospodářský výsledek

28 333

43 676

1 035

Zúčtování rezerv do výnosů

Celkem

Tvorba rezerv

Celkem

Mimořádný hospodářský výsledek

CZE

16

12

Rozvaha k 31. 12. 2011


Rozvaha (v tis. Kč )

31. 12. 2011

31. 12. 2010

31. 12. 2009

5 109 404

5 346 676

5 345 825

1 632 641

2 284 094

3 068 992

vlastní DIM

29 259

34 250

39 419

DIM leasing

1 603 382

2 107 494

2 878 180

Oběžná aktiva

3 437 577

2 996 913

2 217 658

Ostatní aktiva

39 186

65 669

59 175

5 109 404

5 346 676

5 345 825

278 386

247 395

203 136

200 000

200 000

200 000

4 439 761

4 659 335

4 543 464

391 257

439 946

599 225

Aktiva celkem Stálá aktiva

Pasiva celkem Vlastní kapitál základní kapitál Cizí zdroje Ostatní pasiva

CZE

17

13


Zpráva o vztazích

mezi propojenými osobami dle § 66a, odst. 9 ObchZ k 31. 12. 2011

S

polečnost S MORAVA Leasing, a.s. je součástí podnikatelského seskupení, ve kterém jsou uzavřeny vzájemné smlouvy mezi propojenými osobami, viz. příloha číslo 1. účetní uzávěrka strana 31-32. Ve všech vzájemných vztazích mezi společností S MORAVA Leasing, a.s. a uvedenými společnostmi nedošlo k žádnému znevýhodnění, nedošlo k žádné újmě, protože všechny smlouvy byly realizovány v rámci běžného, obvyklého obchodního styku.

Datum vytvoření výroční zprávy: 22. 5. 2012 Ing. Zdeněk Mrňa předseda představenstva a generální ředitel Ing. Michal Krajčovič místopředseda představenstva Ing. Josef Holcr člen představenstva

CZE

18

14


Zpráva nezávislého auditora Zpráva nezávislého auditora I. Ověřili jsme účetní závěrku společnosti S MORAVA Leasing, a.s. (dále jen „společnost“) k 31. 12. 2011, ke které jsme 21. března 2012 vydali výrok následujícího znění: „Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti S MORAVA Leasing, a.s., sestavenou k 31. prosinci 2011 za období od 1. ledna 2011 do 31. prosince 2011, tj. rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a přílohu, včetně popisu používaných významných účetních metod. Údaje o společnosti S MORAVA Leasing, a.s., jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této účetní závěrky. Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku. Statutární orgán je odpovědný za sestavení účetní závěrky a za věrné zobrazení skutečností v ní v souladu s účetními předpisy platnými v České republice a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou.

CZE

19

14


Odpovědnost auditora

Naším úkolem je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně toho, jak auditor posoudí rizika, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení účetní závěrky a věrné zobrazení skutečností v ní. Cílem posouzení vnitřních kontrol je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit zahrnuje též posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením společnosti i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace jsou dostatečné a vhodné a jsou přiměřeným základem pro vyjádření výroku auditora.

Výrok auditora Podle našeho názoru účetní závěrka ve všech významných souvislostech věrně a poctivě zobrazuje aktiva, pasiva a finanční situaci společnosti S MORAVA Leasing, a.s., k 31. prosinci 2011 a výsledky jejího hospodaření za období od 1. ledna 2011 do 31. prosince 2011 v souladu s účetními předpisy platnými v České republice.

Ostatní skutečnosti Účetní závěrka společnosti S MORAVA Leasing, a.s., k 31. prosinci 2010 byla auditovaná jiným auditorem, který k ní vyjádřil dne 4. března 2011 výrok bez výhrad. II. Ověřili jsme též soulad výroční zprávy s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy je zodpovědný statutární orgán. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření stanovisko o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou.

CZE

20

14


22. května 2012, Praha, Česká republika

Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných souvislostech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Účetní informace obsažené ve výroční zprávě jsme sesouhlasili s informacemi uvedenými v účetní závěrce k 31. prosinci 2011. Jiné než účetní informace získané z účetní závěrky a z účetních knih společnosti jsme neověřovali. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora. Podle našeho názoru jsou účetní informace uvedené ve výroční zprávě ve všech významných souvislostech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. CZE

III. Prověřili jsme dále věcnou správnost údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti S MORAVA Leasing, a.s., k 31. prosinci 2011 uvedené ve výroční zprávě. Za sestavení a věcnou správnost této zprávy o vztazích je zodpovědný statutární orgán společnosti S MORAVA Leasing, a.s. Naším úkolem je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této zprávě o vztazích. Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodním standardem pro prověrky a souvisejícím auditorským standardem č. 56 Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že zpráva o vztazích neobsahuje významné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování pracovníků společnosti a na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit zprávy o vztazích jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti S MORAVA Leasing, a.s., k 31. prosinci 2011.

Ernst & Young Audit s.r .o. oprávnění č. 401, zastoupený

Martin Zuba partner

Radek Pav auditor, oprávnění č. 2042

21

15


Seznam příloh Příloha číslo 1

• účetní závěrka k 31. prosinci 2011

Příloha číslo 2

• přehled propojených osob

CZE

22


Příloha číslo 1

(účetní závěrka k 31. prosinci 2011) CZE

23

S MORAVA Leasing, a. s. Účetní závěrka k 31. prosinci 2011


Příloha číslo 2 (přehled propojených osob)

CZE

Přehled osob, jejichž vztahy jsou popisovány Erste Group Bank AG, (ERSTE) se sídlem Vídeň, Graben 21, Rakousko Vztah ke společnosti: nepřímo ovládající osoba Weinviertler Sparkasse AG, (WVSPK) se sídlem Hollabrunn, Hauptplatz 10, Rakousko Vztah ke společnosti: přímo ovládající osoba Česká spořitelna, a.s., (CSAS) se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62 PSČ 140 00, IČ: 45 24 47 82 Vztah ke společnosti: propojená osoba přímo ovládaná společností Erste Group Bank AG

24

Slovenská sporiteľňa, a.s., (SLSP) se sídlem Bratislava, Tomášikova 48 PSČ 832 37, IČ: 00 15 16 53 Vztah ke společnosti: propojená osoba přímo ovládaná společností Erste Group Bank AG

S - REAL MORAVA, s.r.o., (SRM) se sídlem Znojmo, Horní náměstí 264/18 PSČ 669 02, IČ: 25 57 46 04 Vztah ke společnosti: společnost přímo ovládaná Weinviertler Sparkasse AG (sesterská společnost)

S SERVIS, s.r.o., (SSV) se sídlem Znojmo, Horní náměstí 3561/14 PSČ 669 02, IČ: 26 30 72 01 Vztah ke společnosti: společnost přímo ovládaná zpracovatelem (dceřiná společnost)

S Slovensko, spol. s r.o., (SSL) se sídlem Bratislava, Tomášikova 17 PSČ 821 02, IČ: 35 81 24 19 Vztah ke společnosti: společnost přímo ovládaná Weinviertler Sparkasse AG (sesterská společnost)

Pozn.: transakce se spřízněnými osobami viz. strana 31–32 přílohy č.1

Výroční zpráva

2011

ANNUAL REPORT

1 Company Mission. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 2 Introductory Word . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

ANNUALREPORT2011 S MORAVA Leasing, a.s.

3 Report of the Supervisory Board. . . . . . . . . . . . . . . . 7 4 Company Profile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 5 Basic Data on the Company . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 6 Organization Chart of the Company . . . . . . . . . . . . . . 11 7 Activity Report . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 8 Status of Concluded Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . 13 9 Activity Report . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 10 Status of Concluded Contracts . . . . . . . . . . . . . . . . 16 11 Profit and Loss Statement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 12 Balance Sheet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 13 Report on Relations among Interrelated Entities. . . . . . . . 19 14 Independent auditor‘s report . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 15 List of Annexes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

Table of Contents

1


Company Mission W

e, the employees of company S MORAVA Leasing, a.s. operating in the area of financial services for entrepreneurial entities, citizens and municipalities are dedicated to provide a continuous professional assistance in financing their needs and plans. Thus we guarantee an adequate and safe appreciation of the entrusted capital to the owner of the company. We offer prompt, helpful and individual approach to our clients along with the utilization of up-to-date technology, team work and quality background facilities.

ENG

3

2


Introductory Word

of the General Manager and the Chairman of the Board

C

olleagues, clients and business partners, Allow me to present the Annual Report of our company for the year 2011.

In terms of financing last year was accomplished under the conditions of gradual decline of the speed of economy growth. Pessimism and exceptional economic and financial turbulences on the markets, experienced not only in the Czech Republic, but in the overall Europe did not lead either to the growth of investments in companies’ projects or in household expenses. Uncertainty and instability of financial markets did not result in significant increase in the demand for financial products in nonbanking markets. Despite this fact there was a slight growth in the volume of financing of companies belonging to the Czech Leasing and Finance Association, where the total increase of the volume was 0.8 billion CZK compared to the year 2010. Still there is an ongoing trend regarding the popularity of provision of entrepreneurial credits, which is confirmed by the growth in the volumes by more than 11%. In total the companies belonging to the Czech Leasing and Finance Association concluded financial transactions in the total amount of 124.3 billion CZK. Despite negative impacts hitting the development of nonbanking financial sector and thanks to more intense cooperation with external partners, thorough and goal-oriented work of our employees and in particular thanks to the arrival of a new owner, Česká spořitelna, we perceive the year 2010 as a good year. In 2011 despite the difficult situation we succeeded in concluding 1,768 new leasing and credit contracts, which means a year-to-year increase by 11.4 %. However regarding the total volume of financing we have experienced a slight drop to 2,142 million CZK.

ENG

4


I

am glad that I can inform you that this Annual Report describes S MORAVA Leasing as a healthy company prepared for further growth.

Even with a slight recovery of the economy, when we needed to fight for every customer, again we have succeeded in ranking among the companies that regularly achieve leading positions in the lists of the Czech Leasing and Finance Association, and thus we have strengthened our position as an important player in the market with non-banking financial products. ENG

In 2011 company S MORAVA Leasing, a.s. became a subsidiary company of Česká spořitelna, and obtained a strong partner to achieve its business activities and goals. The objectives, set for the year 2011, have been fulfilled, and we are delighted to say that despite the fact that the demand for non-banking products did not show any substantial increase, thanks to the innovative offer of our products, quality services and expertise of our staff we were able to satisfy the needs of many of our dear customers. Allow me, in the name of the management of company S MORAVA Leasing, a.s., to express my thanks to all clients, business partners, our establishers and employees for the existing cooperation and trust that was put in us.

Ing. Zdeněk Mrňa Chairman of the Board of Directors and General Manager

5

3

ANNUALREPORT2011

Report of the Supervisory Board on its Activity in 2011

Members of the Supervisory Board as at 31st December 2011 •

Dr. Heinz Knotzer – Chairman of the Board of Directors

•


•


•

Karel Besednjak

•

Mgr. Jana Čechová

•

Ing. Karel Mourek

S MORAVA Leasing, a.s.

ENG

6

3


T

he Chairman of the Board of Directors and the General Manager together with the members of company management regularly informed the Supervisory Board about important activities of company S MORAVA Leasing, a.s. and about economical results. In 2011 the Supervisory Board had three regular sessions, during which business activities and development in the company economy was regularly inspected.

In accordance with the resolution of the Supervisory Board company Ernst & Young Audit s.r.o. was appointed to audit the annual closing of books. The Supervisory Board verified the annual closing of books of the year 2011. During its inspection activities within the entire year as well as during the inspection of the annual closing of books the Supervisory Board did not identify any deficiencies, and in accordance with the auditor’s opinion it recommended the acceptance and approval of the annual closing of books including the proposal of the Board regarding the profit distribution. The Supervisory Board wishes to use this opportunity to thank the management of the Company and all employees for their commitment and work in 2011.

Dr. Heinz Knotzer Chairman of the Supervisory Board

ENG

7

4


Company Profile S

ince 1991 company S MORAVA Leasing, a.s. ranks among important leasing companies in the Czech Republic. Due to its wide network of business points and due to its regional structure it encompasses the entire Czech Republic. It offers leasing and credit financing of machinery and technologies, transport technology and properties. The major areas, where the largest volume of leasing financing flow, are agriculture, private sector services, construction and mechanical engineering sectors. Currently the company focuses in particular on the sector with agricultural machinery and technologies. In 2011 company S MORAVA Leasing, s.r.o. became a subsidiary of Česká spořitelna, and obtained a strong partner to achieve its goals. A subsidiary company S SERVIS, s.r.o., as a brokerage company, ensures most insurance policies for leasing deals of both, S MORAVA Leasing, a.s. and S Slovensko, s.r.o., and concerning year-to-year figures higher percentage of the financed assets is insured.

Products of S MORAVA Leasing, a.s. •

Financial leasing

•

Commercial credits

• Financing with support of the Support and Guarantee Agricultural and Forestry Fund, the State Agricultural Intervention Fund, CMZRB Bank •

Instalment sales

•

Operative leasing

ENG

8

5


Company Basic Data S MORAVA Leasing, a.s.

Company Headquarters:

A member of the Czech Leasing and Finance Association

Znojmo Headquarters Horní nám. 264/18, 669 02 Znojmo Tel.: 515 200 511, fax: 515 200 512 e-mail: [email protected]

Registered office: Znojmo, Horní náměstí 264/18, PSČ 669 02 Registration No: 16325460 Date of incorporation: 2 May 1991

Owner: Česká spořitelna, a.s., Olbrachtova 1929/62, 140 00 Praha (100% owner) Share capital: 200 000 000 CZK

ENG

9


Company Branch Offices: Registered office and branch offices in region SOUTH

Registered office and branch offices in region CENTRE

Znojmo, Horní nám. 264/18, PSČ 669 02 Tel.: 515 200 511, fax: 515 200 512 e-mail: [email protected]

Jihlava, Čajkovského 37, PSČ 586 01 Tel.: 567 320 761, fax: 567 320 762 e-mail: [email protected]

Brno, Bidláky 837/20, PSČ 639 00 Tel.: 543 215 987, fax: 543 215 988 e-mail: [email protected]

Jindřichův Hradec, Nádražní 249/II., PSČ 377 01 Tel.: 384 362 424, fax: 384 362 425 e-mail: [email protected]

Břeclav, Nám. T.G.Masaryka 2957/9A, PSČ 690 02 Tel.: 519 321 463, fax: 519 330 080 e-mail: [email protected]

Hradec Králové, Československé armády 329, PSČ 500 03 Tel.: 495 510 621, fax: 495 510 622 e-mail: [email protected]

Uherské Hradiště, Dvořákova 1210, PSČ 686 01 Tel.: 572 540 530, fax: 572 540 535 e-mail: [email protected]

Registered office and branch offices in region WEST Příbram, Pražská 29, PSČ 261 01 Tel.: 318 633 807, fax: 318 633 808 e-mail: [email protected]

Plzeň, Slovanská třída 23, PSČ 326 00 Tel.: 377 220 922, fax: 377 220 923 e-mail: [email protected] České Budějovice, Kanovnická 5/376, PSČ 370 01 Tel.: 386 360 485, fax: 386 360 486 e-mail: [email protected] Registered office and branch offices in region EAST Nový Jičín, Kostelní 10, PSČ 741 01 Tel.: 556 720 520, fax: 556 720 521 e-mail: [email protected] Olomouc, Fibichova 2, PSČ 779 00 Tel.: 585 237 308, fax: 585 237 309 e-mail: [email protected] Svitavy, Průmyslová 1, PSČ 568 29 Tel.: 603 235 865 e-mail: [email protected]

ENG

10

6


Company Organization

Chart as at 31 st December 2011

BOARD OF DIRECTORS

ENG

SUPERVISORY BOARD

11 SECRETARIAT

Sales Department

Economic Department

Administration Department

SOUTH (ZN, Brno, BV, UH)

Dpt. of Financial Accounting

Dpt. of Handling Receivables

MIDDLE (JI, JH, HK)

Dpt. of Taxes and Business Cases

Dpt. of Legal Documents and Administration

WEST (PB, PL, ČB) EAST (NJ, OL, SY)

Marketing Department

Internal Audit Department

IT Department

Risk Management Department

7


Company bodies, shareholders and auditor Board of Directors

Supervisory Board

Ing. Zdeněk Mrňa – Chairman of the Board of Directors and General Manager

Dr. Heinz Knotzer – Chairman

Ing. Michal Krajčovič – Vice Chairman of the Board of Directors


Ing. Josef Holcr – member of the Board of Directors


During the course of 2011 there were some changes in the Board of directors. Mr. Andreas Kaim resigned and Ing. Michal Krajčovič was appointed.

Shareholder 100 % Česká spořitelna a.s. – the Czech Republic

Auditor Ernst & Young Audit, s.r.o.

Karel Besednjak Mgr. Jana Čechová Ing. Karel Mourek During the course of 2011 there were some changes in the Supervisory board. Mag. Christian Wilhelm, Leopold Fidler and Dr. Werner Stolarz resigned. Dr. Heinz Knotzer, Ing. Karel Mourek and Mag. Alois Bartlhuber were appointed.

ENG

12

8


Staffing

as at 31 st december 2011 General Manager Ing. Zdeněk Mrňa

Proxy Ing. Jan Balík Ing. Aleš Cejpek

Sekretariat Eva Skopalová

Sales Department Ing. Josef Holcr – Sales Director Region SOUTH ZNOJMO BRNO BŘECLAV UHERSKÉ HRADIŠTĚ

Region CENTRE Ing. Josef Krčál – Head of the Region JIHLAVA JINDŘICHŮV HRADEC HRADEC KRÁLOVÉ Region WEST Ladislav Suchan – Head of the Region PŘÍBRAM PLZEŇ ČESKÉ BUDĚJOVICE Region EAST Tomáš Petřkovský – Head of the Region NOVÝ JIČÍN OLOMOUC SVITAVY

Economic Department Ing. Aleš Cejpek – Financial Director Department of Taxes and Business Cases Jana Horká – Department Manager Department of Financial Accounting Karel Besednjak – Department Manager and Deputy of Financial Director

Administration Department Ing. Jan Balík – Director of Administration Department Receivables Handling Department Ing. Josef Vocílka – Department Manager

Department of Legal Administration and Document Handling Mgr. Jana Čechová – Department Manager Marketing Department David Gabriel – Department Manager Information Technology Department Ing. Petr Dvořák – Department Manager Risk Management Department Ing. Kristina Jebáčková – Department Manager

ENG

13

9


Activity Report Competitive Environment Despite the stagnation in investments and reduced consumption of the households the companies associated in the CLFA recorded an overall slight increase in provided financing. In conformity with an ongoing trend the popularity of non-banking credits and instalment sales has increased. Since 2008 it was for the first time after three years when we experienced a year-to-year increase in property leasing.

Economic Environment

• Gross domestic product increased by 1.7 % • Average inflation slightly dropped to 1.9 % • Year-to-year unemployment slightly dropped to 8.6 %

Business Results In 2011 company S MORAVA, a.s. concluded 1,768 new contracts with the customers. In the year-to-year comparison this means the increase in the number of concluded contracts by 11.4%. The total volume of new concluded contracts in acquisition prices excluding VAT is 2,142 million CZK, which means a slight drop compared to 2010. An average amount related to one concluded leasing or credit contract is 1,211 thousand CZK. As at 31 December 2011 there are 5,838 active contracts registered. Out of the total volume of concluded contracts in 2011, the machinery and technologies account for 70 % and trucks and commercial vehicles 7.5 %. The significant increase was recorded in particular in investments in agricultural sector, where the year-to-year volume of financing increased by more than 52 %.

ENG

14

9


Economic results The total achieved annual revenues amounting to 1,118 million CZK are expected results of the company. The company balance sum is 5,109 million CZK. Equity represents 278 million CZK. In 2011 the operating income was –50.8 million CZK, profit on financial operations was 104.2 million CZK and profit before taxes was posted in the amount of 53.5 million CZK. The net Profit and Loss after taxes was 28.3 million CZK. From the long-term perspective the company is stabilized and prepared for further growth.

Personnel policy As at the end of 2011 the number of active employees was 60. In the business sector the team of financial managers was strengthen by one person. In the area of employees care we have continued in the well proven system of external education regarding languages and specialized courses in combination with numerous social benefits and cultural events. Our employees have room for innovations and proposals that can improve labour conditions and labour environment.

Welfare activities It has become a habit that also in 2011 S MORAVA Leasing, a.s. became a partner of several important and welfare events in social, educational, children and youth educational, cultural and sports areas, held not specifically in the region, but all over the Czech Republic. Among major events we can name the Znojmo Music Festival that due to its extensiveness ranks among the most popular festivals held on the Czech territory. Furthermore we need to mention the support we are providing to the Children Centre in Znojmo, charity events held in Luhačovice or the purchase of wheel chair and tricycle for a handicapped boy. In the sports domain it is especially the support of Znojmo hockey players.

Social responsibility From the long-term perspective S MORAVA Leasing, a.s., as one of the major companies in the region, contributes to good standard of living, safety and health protection of regional community. It also participates in improvement of the quality of life, including education and development of civic society.

Objectives for 2012

• Risk management to achieve a healthy growth of the company • Increase in the volume of financing with maximum utilization of distribution channel of commercial ČS centres. • To spread the awareness of S MORAVA Leasing as of the company operating within the financial Group of Česká spořitelna with a consequent application of ČS products • Significant strengthening of financing in the segment of agricultural machinery and strengthening of the position in the market

ENG

15

10

Status of Concluded Contracts in the Year 2011


1) Portfolio of contract types in mill. of CZK

in %

414

23.5

1,331

75.3

Instalment sales

12

0.6

Operative leasing

11

0.6

1,768

100.0

Leasing of movable items Commercial credit

Total

ENG

2) Portfolio of financed items as at 31st December 2011 in mill. of CZK

in %

1,215

56.7

94

4.4

Motor vehicles

161

7.5

Other machinery and technologies

293

13.7

Miscellaneous

379

17.7

2,142

100.0

Agricultural machinery and technology Agricultural land

Total

Volume of all new financed movable and immovable items between 2009-2011

(Volume of purchase prices excluding VAT of the items for which the financing was provided)

in mill. of CZK

in %

2009

2,245

1,666

2010

2,256

1,544

2011

2,142

1,768

16

11

Profit and Loss Statement

as at 31 st December 2011


Profit and loss statement (in thous. of CZK)

31. 12. 2011

31. 12. 2010

31. 12. 2009

Revenues – sales of goods

18 061

8 736

14 770

Revenues – main activity

886 647

1 374 385

1 965 902

Other revenues and yields from operational activity

213 101

200 424

226 349

0

0

0

1 117 809

1 583 545

2 207 021

Costs of sales of goods

-17 349

-8 516

-14 052

Consumption of materials, services

-34 481

-37 360

-38 981

Personnel costs

-46 564

-45 681

-46 404

Depreciation

-765 105

-1 201 771

-1 743 670

Other costs resulting from operational activity

-305 121

-280 492

-264 487

0

0

0

-1 168 620

-1 573 820

-2 107 594

Operating profit

-50 811

9 725

99 427

Profit from financial operations

104 276

61 624

-64 254

0

0

0

Tax due

53 465

71 349

35 173

Deferred tax

-6 268

-7 550

-20 822

Profit before taxas

-18 864

-20 123

-13 316

Profit/Loss account

28 333

43 676

1 035

Accounting for reserves in revenues

Total

Generation of reserves

Celkem

Extraordinary profit

ENG

17

12

Balance Sheet

as at 31 st December 2011


Balance sheet (in thous. of CZK)

31. 12. 2011

31. 12. 2010

31. 12. 2009

Total assets

5 109 404

5 346 676

5 345 825

Fixed assets

1 632 641

2 284 094

3 068 992

29 259

34 250

39 419

1 603 382

2 107 494

2 878 180

3 437 577

2 996 913

2 217 658

39 186

65 669

59 175

5 109 404

5 346 676

5 345 825

278 386

247 395

203 136

200 000

200 000

200 000

4 439 761

4 659 335

4 543 464

391 257

439 946

599 225

Own LTIP LTIP leasing Current assets Other assets

Total liabilities Equity capital Registered capital Non-own resources Other liabilities

ENG

18

13


Report on Relations

among Interrelated Entities pursuant to Section 66a, par. 9 of the Commercial Code as at 31 December 2011

C

ompany S MORAVA Leasing, a.s. is a part of entrepreneurial association in which there are mutual agreements concluded among the interrelated entities, see Annex No.1 Financial Statements, page 31–32. Regarding all mutual relatioships among S MORAVA Leasing, a.s. and the stated companies there was no disadvantage, no party suffered any damage, as all agreements were executed under standard, usual business relations.

Date of the Annual Report: 22nd May 2012 Ing. Zdeněk Mrňa Chairman of the Board of Directors and General Manager Ing. Michal Krajčovič Vice Chairman of the Board of Directors Ing. Josef Holcr Member of the Board of Directors

ENG

19

14


Independent auditor‘s report

(Translation of a report originally issued in Czech - see Note 2 to the financial statements.)

INDEPENDENT AUDITOR‘S REPORT I. We have audited the financial statements of S MORAVA Leasing, a.s., („the Company“) as at 31 December 2011 presented in the annual report of the Company and our audit report dated 21 March 2012 stated the following: „We have audited the accompanying financial statements of S MORAVA Leasing, a.s., which comprise the balance sheet as at 31 December 2011, and the income statement and statement of changes in equity for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory information. For details of S MORAVA Leasing, a.s., see Note 1 to the financial statements.

Management‘s Responsibility for the Financial Statements Management is responsible for the preparation and fair presentation of these financial statements in accordance with accounting principles generally accepted in the Czech Republic, and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.

ENG

20

14


Auditor‘s Responsibility

Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with the Act on Auditors and International Standards on Auditing as amended by implementation guidance of the Chamber of Auditors of the Czech Republic. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance whether the financial statements are free from material misstatement. An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditor‘s judgment. including an assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity‘s preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity‘s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.

Opinion In our opinion, the financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of S MORAVA Leasing, a.s., as at 31 December 2011, and its financial performance for the year then ended in accordance with accounting principles generally accepted in the Czech Republic.

Other Matters The financial statements of S MORAVA Leasing, a.s., for the year ended 31 December 2010 were audited by another auditor who expressed an unmodified opinion on those statements on 4 March 2011.“ II. We have also audited the consistency of the annual report with the financial statements described above. The management of S MORA VA Leasing, a.s., is responsible for the accuracy of the annual report. Our responsibility is to express, based on our audit, an opinion on the consistency of the annual report with the financial statements.

ENG

21

14


We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing and the related implementation guidance issued by the Chamber of Auditors of the Czech Republic. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance as to whether the information presented in the annual report that describes the facts reflected in the financial statements is consistent. in all material respects, with the financial statements. We have checked that the accounting information presented in the annual report is consistent with that contained in the audited financial statements as at 31 December 2011. Our work as auditors was confined to checking the annual report with the aforementioned scope and did not include a review of any information other than that drawn from the audited accounting records of the Company. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion. Based on our audit, the accounting information presented in the annual report is consistent, in all material respects, with the financial statements described above. III. In addition, we have reviewed the accuracy of the information contained in the report on related parties of S MORAVA Leasing, a.s., for the year ended 31 December 2011 presented in the annual report of the Company. The management of S MORAVA Leasing, a.s., is responsible for the preparation and accuracy of the report on related parties. Our responsibility is to issue a report based on our review. We conducted our review in accordance with the applicable International Standard on Review Engagements and the related Czech standard No. 56 issued by the Chamber of Auditors of the Czech Republic. Those standards require that we plan and perform the review to obtain moderate assurance as to whether the report on related parties is free from material misstatement. The review is limited primarily to enquiries of company personnel, to analytical procedures applied to financial data and to examining, on a test basis, the accuracy of information, and thus provides less assurance than an audit. We have not performed an audit and, accordingly, we do not express an audit opinion. Based on our review, nothing has come to our attention that causes us to believe that the report on related parties of S MORAVA Leasing, a.s., for the year ended 31 December 2011 is materially misstated.

Ernst & Young Audit s.r .o. License No. 401, Represented by

Martin Zuba Partner

Radek Pav Auditor, License No. 2042

ENG

22

15


List of Annexes Annex No. 1

• Financial Statement and Auditor’s Statement

Annex No. 2

• List of Interrelated Entities

ENG

23


Annex No. 1

(Financial statements for the year ended 31 december 2011)

ENG

24

S MORAVA Leasing, a. s. Financial statements for the year ended 31 december 2011


Annex No. 2

(List of Interrelated Entities) ENG

A list of entities, the relations of which are described Erste Group Bank AG, (ERSTE) Having its registered seat at Vienna Graben 21, Austria Relation to the company: indirectly controlling entity Weinviertler Sparkasse AG, (WVSPK) Having its registered seat at Hollabrunn Hauptplatz 10, Austria Relation to the company: directly controlling entity Česká spořitelna, a.s., (CSAS) Having its registered seat at Praha 4 Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ: 45 24 47 82 Relation to the company: interrelated entity directly controlled by company Erste Group Bank AG

25

Slovenská sporiteľňa, a.s., (SLSP) Having its registered seat at Bratislava Tomášikova 48, PSČ 832 37, IČ: 00 15 16 53 Relation to the company: interrelated entity directly controlled by company Erste Group Bank AG

S - REAL MORAVA, s.r.o., (SRM) Having its registered seat at Znojmo Horní náměstí 264/18, PSČ 669 02, IČ: 25 57 46 04 Relation to the company: company directly controlled by Weinviertler Sparkasse AG (affiliated company)

S SERVIS, s.r.o., (SSV) Having its registered seat at Znojmo Horní náměstí 3561/14, PSČ 669 02, IČ: 26 30 72 01 Relation to the company: company directly controlled by the author of this Annual report (subsidiary company)

S Slovensko, spol. s r.o., (SSL) Having its registered seat at Bratislava Tomášikova 17, PSČ 821 02, IČ: 35 81 24 19 Relation to the company: company directly controlled by Weinviertler Sparkasse AG (affiliated company)

Note: transactions with the interrelated entities see page 31-32 of Annex No. 1

Výroční AnnUAL zpráva 2011 report

Recommend Documents