Vliv současné finanční a ekonomické krize na chystané změny v účetním výkaznictví a regulaci finančních sektoru a obchodních korporací Ing

Vliv současné finanční a ekonomické krize na chystané změny v účetním výkaznictví a regulaci finančních sektoru a obchodních korporací Ing. Petr Kříž Partner, PricewaterhouseCoopers Audit Vicepresident pro účetní výkaznictví a předseda Bankovní pracovní skupiny, Federace evropských účetních FEE Předseda podvýboru pro finanční instituce, Komora auditorů ČR

P

w

C

Agenda

• • • •

Vývoj regulace finančních institucí a účetních standardů ve světle současné světové krize Návrh nového IFRS standardu pro finanční nástroje v kontextu světového vývoje Oceňování úvěrových portfolii na bázi modelu očekávaných ztrát a dopady do regulace a účetnictví Závěrečné poznámky o politických ohledech stávajících diskusí

Vliv současné krize na účetní výkaznictví a regulaci PricewaterhouseCoopers

15. října 2009 Slide 2

Vývoj regulace finančních institucí a účetních standardů ve světle současné světové krize Regulační zásahy se očekávají v těchto oblastech: • • • • •

• •

Odměňování bankovních managementů – limity, interní a externí dohled, zveřejňování Řízení likvidity Úpravy Basel II a limity celkové zadluženosti bank Oceňování úvěrových portfolií – proticyklické oprávkování dle návrhu EU CRG WG Omezení a zásahy do bankovních produktů - banky si budou nuceny ponechat část úvěrů, které zabalí a prodají jako cenné papíry kryté aktivy - zákaz nekrytých krátkých prodejů - omezení hypotéčních úvěrů v cizích měnách. Úprava účetních předpisů v oblasti finančních nástrojů Regulace dosud neregulovaných systémově významných subjektů, jako např. hedgových fondů nebo nebankovních úvěrových institucí.



Úprava účetních standardů ve světle současné krize

Zásahy se očekávají v těchto oblastech: • Klasifikace a oceňování finančních nástrojů • Znehodnocení realizovatelných nástrojů • Srovnatelnost s US GAAP („level playing field“) • Úvěrová portfolia - přechod na model očekávaných ztrát • Vyloučení vlastního úvěrového rizika z RH závazků • Pravidla odúčtování SPV při sekuritizaci a konsolidace • Vykazování výkonnosti a prezentace účetních výkazů MF chystá úpravu českých účetních předpisů s cílem minimalizovat rozdíly vůči novému řešení v IFRS. Vliv současné krize na účetní výkaznictví a regulaci PricewaterhouseCoopers


Finanční nástroje: klasifikace a ocenění Východiska – oč běží? • IASB & FASB si již r. 2005 daly dlouhodobý cíl zlepšit a zjednodušit vykazování finančních nástrojů. • Finanční krize výrazně prohloubila problémy s aplikací IAS 39, v říjnu 2008 došlo k novele umožňující určité reklasifikace finančních nástrojů. • Dopis EU adresovaný IASB v říjnu 2008 požadoval vyřešit do konce roku 2009 především otázku znehodnocení realizovatelných dluhových nástrojů (AFS) • Tento problém byl eskalován úpravou US standardů v dubnu 2009, jejíž převzetí do IFRS je politiky požadováno. Vliv současné krize na účetní výkaznictví a regulaci PricewaterhouseCoopers


Finanční nástroje: klasifikace a ocenění Východiska – reakce IASB Urychlený projekt směřující k náhradě IAS 39 – tři fáze: Fáze projektu

Návrh k připomínkám

Dokončení

Klasifikace a ocenění

14. července 2009

K aplikaci na účetní závěrky roku 2009

Znehodnocení

Žádost o informace (červen 2009) Úplné nahrazení Návrh - říjen 2009 IAS 39 během roku 2010

Zajišťovací účetnictví

Prosinec 2009


Úplné nahrazení IAS 39 během roku 2010


Finanční nástroje: klasifikace a ocenění Shrnutí návrhu – cíle a přehled

Cíl

prezentovat informace užitečné pro investory při jejich hodnocení částek, termínů a pravděpodobností budoucích peněžních toků

Dvě základní kategorie oceňování:

naběhlá hodnota („amortised cost“) a reálná hodnota („fair value“)

Reálná hodnota

pomáhá investorům zhodnotit vliv současné hospodářské krize na účetní jednotku.

Naběhlá hodnota

poskytuje užitečné informace, pokud nástroj vytváří očekávatelné příjmy na základě smluvních podmínek a je spravován na základě smluvních peněžních toků vytvářených držbou a nikoliv prodejem.



Finanční nástroje: klasifikace a ocenění Shrnutí návrhu – dluhové nástroje Obsahuje finanční aktivum nebo závazek pouze základní úvěrové znaky?

Ne

Ano Je finanční aktivum nebo závazek součástí skupiny spravované na základě smluvního výnosu?

Ne

Ano

Reálná hodnota do výkazu zisku nebo ztráty

Naběhlá hodnota

Zákaz reklasifikací Vliv současné krize na účetní výkaznictví a regulaci PricewaterhouseCoopers


Finanční nástroje: klasifikace a ocenění Shrnutí návrhu – klíčové definice Spravovány na základě smluvních výnosů Správa a hodnocení výkonnosti ze strany vrcholového vedení na základě smluvních peněžních toků vytvářených jejich držbou nebo emisí. Základní úvěrové znaky Smluvní podmínky, které zakládají peněžní toky v určených termínech, které představují úhrady jistiny a úroků vážících se k dlužné jistině.



Finanční nástroje: klasifikace a ocenění Shrnutí návrhu – majetkové nástroje Je nástroj držen k obchodování

Ano

Ne Rozhodla se jednotka pro možnost oceňování reálnou hodnotou do ostatních celkových výnosů (OCI)?

Ne

Ano Reálná hodnota do OCI; bez recyklace a bez znehodnocení; dividendy do OCI

Reálná hodnota do zisků nebo ztrát

Výjimka pro nekotované majetkové podíly zrušena Vliv současné krize na účetní výkaznictví a regulaci PricewaterhouseCoopers


Finanční nástroje: klasifikace a ocenění Shrnutí návrhu – účinnost novely • • • •

Možnost využití pro účetní závěrky roku 2009 Očekávaný termín povinného použití – leden 2012 Vzhledem k očekávanému zjednodušení se očekává, že řada finančních institucí zavedou nový standard již v letech 2010-2011 Pojišťovny požadují sladit aplikaci nového standardu se standardem o pojistných smlouvách, který má nahradit IFRS 4.



Finanční nástroje: klasifikace a ocenění Hlavní připomínky evropské účetní profese •

•

•

• •

Priorita obchodního modelu účetní jednotky, charakter nástroje by měl vyloučit nástroje nevhodné pro správu na základě smluvních peněžních toků, základní úvěrové znaky jsou příliš restriktivní Majetkové podíly do OCI – předjímá diskusi o ostatních standardech, OCI nemá principiální konstrukci, doporučení ponechat stávající realizovatelné CP pro akcie, pouze zrušit zákaz odúčtování znehodnocení do výsledovky při růstu RH Absolutní zákaz reklasifikace není v souladu s principem klasifikace dle obchodního modelu a měl by ve výjimečných případech změny modelu (např. akvizicích) být prolomen Řešení vložených derivátů u neobchodovaných finančních závazků obsahujících vlastní úvěrové riziko – zachovat možnost oddělení Přechodná ustanovení: zpětná aplikace je problematická a náročná.



Oceňování úvěrových portfolii na bázi modelu očekávaných ztrát a dopady do regulace a účetnictví •

•

•

Současný IAS 39 vychází z modelu vzniklých ztrát, který se aplikuje samostatně na významné úvěry a rovněž na všechny úvěrová portfolia a pro tvorbu opravných položek vyžaduje identifikaci událostí způsobující ztrátu („loss event“). Současný IRB model Basel II vychází z předpokladu, že účetnictví nebo obezřetnostní filtr zachytí očekávané ztráty, které vzniknou v nejbližších 12 měsících. Na základě dokumentu IASB „Žádost o informace“ se očekává, že nový IAS 39 model bude vycházet z modelu očekávaných ztrát po celou dobu životnosti nástroje, a to na bázi současné hodnoty očekávaných peněžních toků.



Oceňování úvěrových portfolii na bázi modelu očekávaných ztrát peněžních toků • •

•

Model vychází ze současného požadavku ocenění nástroje RH v okamžiku pořízení. Úročení efektivní úrokovou sazbou vychází z očekávaných peněžních toků a nikoliv ze smluvních peněžních toků, tj. zohledňuje očekávané výpadky peněžních toků do splatnosti. Při změně očekávaných peněžních toků se tvoří opravné položky ve výši současné hodnoty očekávaného výpadku peněžních toků.



Oceňování úvěrových portfolii na bázi modelu očekávaných ztrát peněžních toků Výhody modelu: • dřívější zachycení úvěrových ztrát • lepší vazba na účtování úrokových výnosů (nyní jsou účtovány nejprve úroky ve smluvní výši, po „ztrátové události“ jsou doplněny ztráty) • banky mají IT systémy pro tento model, využívané pro úvěry, u nichž nastal „ztrátové události“. Nevýhody modelu: • subjektivnější odhady peněžních toků • vyšší nároky na historická data pro odhady i zpětné testování • větší oddělení modelu od účtování bankovních výpisů pro klienty.



Závěrečné poznámky o politických ohledech stávajících diskusí

„Krize ukázala, jak je důležitá transparentnost účetního systému. Doufám, že to je klíčová lekce, kterou nám krize poskytla“ Bob Hertz, předseda US FASB



Závěrečné poznámky o politických ohledech stávajících diskusí •

•

•

Za scénou se odehrává klíčová bitva mezi regulátory kapitálových trhů, kteří instinktivně preferují transparentní informace, a bankovními regulátory, kteří se domnívají, že za určité situace může transparentnost situaci zhoršit. Regulátoři kapitálových trhů zastávají názor, že účetnictví má za všech okolností vykázat současnou finanční pozici společnosti a pokud bankovní regulátoři chtějí umožnit bankám odlišné postupy pro stanovení regulačního kapitálu, které by např. nezohlednily poklesy tržní hodnoty držených aktiv, mohou tak učinit bez toho, aby investory zbavili přístupu k důležitým informacím. Úlohou bankovních regulátorů je udržet regulované banky ve zdravém stavu, a tomu mohou účetní standardy, které včas odhalí problémy, jedině přispět. Ale pokud se banky dostanou do problémů, někteří regulátoři dávají před transparentností přednost zachovat zdání prosperity během procesu směřujícímu k tichému vyřešení problémů.



Děkuji za pozornost a těším se na dotazy

© 2009 PricewaterhouseCoopers. All rights reserved. “PricewaterhouseCoopers” refers to the network of member firms of PricewaterhouseCoopers International Limited, each of which is a separate and independent legal entity. *connectedthinking is a trademark of PricewaterhouseCoopers LLP (US).

P

w

C

Vliv současné finanční a ekonomické krize na chystané změny v účetním výkaznictví a regulaci finančních sektoru a obchodních korporací Ing

Recommend Documents