STRATeGIE P. 2 Met Crédit Agricole CIB Interest Evolution 2020 III kan de belegger profiteren van een stijging van de langetermijnrente, via een jaarlijkse brutocoupon van minimum 3% en maximum 7%.
Crédit Agricole CIB (AA- / Aa3)
COUPON
Interest Evolution 2020 III
p. 2
Bruto 8% 7% 6%
Maximum
5%
Minimum
4% 3% 2% 1% 0%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Jaarlijks brutorendement van minimum 2,77% en maximum 6,72% (rekening houdend met 2% instapkosten).
LOOPTIJD 10 jaar
Uw coupon neemt toe met de stijging van de rentevoeten
ONDERLIGGENDE WAARDE
p. 2
CMS-rente (Constant Maturity Swap) op 10 jaar.
RECHT OP TERUGBETALING VAN DE NOMINALE WAARDE?
¤
p. 3 - 4
Ja. Recht op terugbetaling van 100% van de nominale waarde door Crédit Agricole CIB op de vervaldag1. 1
Kredietrisico van de uitgever.
WAT ZIJN DE RISICO’S?
p. 4
Kredietrisico Liquiditeitsrisico Risico van rentewijziging
WAT MAG U VERWACHTEN?
p. 2
• Jaarlijkse brutocoupon gelijk aan 90% van de CMS-rente op 10 jaar. • Jaarlijkse brutocoupon van min. 3% en max. 7%.
INSTAPKOSTEN
p. 5
2%
• Een looptijd van 10 jaar. • Recht op terugbetaling van 100% van de nominale waarde door Crédit Agricole CIB op de eindvervaldag.
TYPE BELEGGING
¤
p. 3
Crédit Agricole CIB - Interest Evolution 2020 III is een schuldinstrument met recht op terugbetaling van het kapitaal op de eindvervaldag.
D B P r o d u c t P r o f ile 1
2
3
4
5
1 = Laagste risico I 5 = Hoogste risico
WAT IS HET DB PRODUCT PROFILE ?
DOELPUBLIEK
p. 4
Crédit Agricole CIB - Interest Evolution 2020 III richt zich tot ervaren beleggers met kennis van complexe producten die op zoek zijn naar een alternatief voor de huidige lage rentetarieven.
Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleggingsproduct. Het betreft een cijfer van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten (voor meer details, zie technische fiche).
Crédit Agricole CIB Interest Evolution 2020 III
Uw coupon neemt toe met de stijging van de rentevoeten
Strategie van deze belegging Met Crédit Agricole CIB Interest Evolution 2020 III kan de belegger profiteren van een stijging van de langetermijnrente, via een jaarlijkse brutocoupon van minimum 3%.
De aanhoudend lage rentetarieven: een vervelende situatie? Zoals zoveel beleggers bent u op zoek naar een alternatief voor uw geld. De huidige lage rentevoeten sporen u echter niet aan om u te binden. Maar wat als de rentevoeten binnenkort weer stijgen? U voelt er niets voor om jarenlang opgezadeld te zitten met een laag rendement? Zeer begrijpelijk. Daarom hebben onze specialisten een nieuw schuldinstrument voor u geselecteerd waarvan de coupon de evolutie van de langetermijnrente volgt. Zo bent u zeker dat u de boot niet mist in geval van een rentestijging. Deutsche Bank N.V. biedt regelmatig schuldinstrumenten aan die worden uitgegeven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Deze instrumenten zijn een oplossing in diverse scenario’s (bv. een stijging van de langetermijnrente). De diversificatie van strategieën binnen eenzelfde portefeuille kan verstandig zijn. Neem contact op met uw Financial Center of bel voor meer details onze adviseurs van Tele-Invest op het nummer 078 153 154.
Wat mag u verwachten? Een jaarlijkse brutocoupon van minimum 3% bruto2
Of een hogere coupon indien 90% van de langetermijnrente hoger is dan 3% (max. 7% bruto3)
Van 2011 tot 2020 betaalt de uitgever, Crédit Agricole CIB, u elk jaar op 15 oktober een jaarlijkse coupon van minimum 3% bruto. Onafhankelijk van de evolutie van de langetermijnrente.
Als 90% van de langetermijnrente op een van de jaarlijkse observatiedata hoger is dan 3%, bepaalt dit vastgestelde niveau de waarde van de brutocoupon voor dat jaar (met een maximum van 7% bruto). De langetermijnrente die we observeren is de Constant Maturity Swap (CMS) op tien jaar. Dit is het rentetarief dat de banken gebruiken voor interbancaire leningen met een looptijd van 10 jaar. Een toename van de inflatie zou tot een stijging van de de langetermijnrente kunnen leiden. Met het schuldinstrument Crédit Agricole CIB Interest Evolution 2020 III bent u voorbereid op ’een dergelijk scenario.
2
Minimum jaarlijks brutorendement van 2,77% (rekening houdend met 2% instapkosten).
3
Maximum jaarlijks brutorendement van 6,72% (rekening houdend met 2% instapkosten).
2
Crédit Agricole CIB Interest Evolution 2020 III
Evolutie van de CMS-rente op 10 jaar % 7 6 5 4 3 2 1 0 Aug 2000
Aug 2001
Aug 2002
Aug 2003
Aug 2004
Aug 2005
Aug 2006
Aug 2007
Aug 2008
Aug 2009
Aug 2010 Tijd
Bron: Bloomberg De historische evolutie van de CMS rente op 10 jaar houdt geen voorspelling in van de toekomstige evolutie.
Een product uitgegeven door Crédit Agricole CIB Het schuldinstrument Crédit Agricole CIB Interest Evolution 2020 III wordt uitgegeven door Crédit Agricole CIB. Crédit Agricole CIB is de financierings- en investeringsbank van de groep Crédit Agricole, de grootste retailbank van Frankrijk (in termen van deposito’s) en een van de grootste retailbanken van Europa. Crédit Agricole CIB verbindt zich ertoe om u op de vervaldag (15/10/2020) 100% van de nominale waarde terug te betalen. Dit product heeft een db Product Profile van 2.
3
Crédit Agricole CIB Interest Evolution 2020 III
De belangrijkste risico’s
Risico van rentewijziging
Crédit Agricole CIB - Interest Evolution 2020 III richt zich tot ervaren beleggers met kennis van complexe producten die op zoek zijn naar een alternatief voor de huidige lage rentetarieven. Meer informatie over de risico’s die inherent zijn aan deze belegging vindt u op de pagina’s 18 tot 28 van het basisprospectus.
Dit product is, net zoals alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan een renterisico. Indien de marktrente na uitgifte van deze titel van schuldvordering stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd van het product. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Dergelijke bewegingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. Dit risico is groter in het begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert.
Kredietrisico Door de aankoop van dit product aanvaardt u, zoals bij alle titels van schuldvordering, het kredietrisico (bijvoorbeeld een faillissement) van de uitgever, in dit geval Crédit Agricole CIB (AA- volgens S&P en Aa3 volgens Moody’s). In het geval van een faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupon(s). Een wijziging in de perceptie van het kredietrisico, die tot uiting kan komen in een aanpassing van de kredietrating van de uitgever, kan de koers van het effect in de tijd doen variëren. Hoe verder de eindvervaldag verwijderd is, des te groter is de mogelijke impact op de koers. Liquiditeitsrisico De aandacht van de beleggers wordt erop gevestigd dat de effecten naar alle waarschijnlijkheid illiquide zullen zijn. De waarde van deze effecten kan tijdens de looptijd dalen onder pari op de secundaire markt. Dergelijke bewegingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een tussentijdse verkoop. U hebt recht op terugbetaling a pari door de uitgever, enkel op de eindvervaldag.
Prospectus Deze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het basisprospectus. Het basisprospectus werd opgesteld in het Engels en goedgekeurd door de CSSF op 27/07/2010. Dit document, de samenvatting in het N ederlands en Frans en de definitieve voorwaarden van 24/09/2010 zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of raadplegen op www.deutschebank.be. Eventuele supplementen op het basisprospectus die de uitgever zou publiceren tijdens de inschrijvingsperiode, zullen eveneens via de hierboven vermelde kanalen ter beschikking worden gesteld4.
Meer informatie over de ratings? Kijk op www.deutschebank.be/rating
Om in te tekenen Tele-Invest
078 153 154
Financial Center
078 156 160
@ Online Banking
www.deutschebank.be
Het is belangrijk dat u uw belegging toetst aan uw beleggersprofiel. Dat kunt u heel eenvoudig bepalen door de vragenlijst ‘Mijn financiële gegevens’ in te vullen via uw Online Banking.
Van zodra een supplement op het prospectus tijdens de inschrijvingsperiode wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank, beschikt de belegger die reeds op dit product heeft ingeschreven over twee werkdagen om zijn inschrijving te herzien.
4
4
Crédit Agricole CIB Interest Evolution 2020 III Technische fiche
Crédit Agricole CIB Interest Evolution 2020 III is een titel van schuldvordering. Uitgever
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (“Crédit Agricole CIB”)
Rating
AA- Negatief / Aa3 Negatief (S&P/Moody’s)1
Verdeler
Deutsche Bank N.V.2
ISIN-code
XS0543761034
Munteenheid
EUR
Inschrijving op de primaire markt
n n n n n
van 27/09/2010 tot en met 14/10/2010 uitgiftedatum en betaaldatum: 15/10/2010 nominale waarde: 1.000 EUR uitgifteprijs: 100% instapkosten: 2%
De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijving op de primaire markt vervroegd te beëindigen.
Eindvervaldag
15/10/2020
Jaarlijkse coupons
90% van de CMS rente op 10 jaar met een minimum van 3% bruto en een maximum van 7% bruto.
Betaaldatum coupons
Elk jaar op 15 oktober, van 2011 tot 2020.
Jaarlijkse observatiedatum CMS rente op 10 jaar
2 werkdagen voor het begin van de interestperiode De CMS-rente op 10 jaar wordt elke werkdag om 11.00 uur (Frankfurt-tijd) gepubliceerd op de Reuterspagina ISDAFIX2.
Begindatum van de renteperiode
Elk jaar op 15 oktober, van 2010 tot 2019.
Jaarlijks brutorendement
Minimum 2,77% bruto en maximum 6,72% bruto (inclusief 2% instapkosten).
Secundaire markt
De houder van het effect kan het verkopen op de secundaire markt. De uitgever kan niet garanderen dat er een belangrijke secundaire markt bestaat voor Crédit Agricole CIB Interest Evolution 2020 III.
Beurstaks
Primaire markt: geen3 Secundaire markt: 0,07% (max. 500 EUR)3 Terugbetaling op de eindvervaldag: geen3
Roerende voorheffing
15% op de uitgekeerde coupons3. Het fiscale regime voor dit schuldinstrument hangt af van de individuele situatie van de belegger en kan in de toekomst onderhevig zijn aan veranderingen.
Levering
Geen materiële levering mogelijk4. 26
Prospectus
Crédit Agricole CIB Interest Evolution 2020 III wordt uitgegeven door Crédit Agricole CIB en vertegenwoordigt titels van schuldvordering tegenover de uitgever. De volledige voorwaarden die de effecten beheersen, worden uiteengezet in het Basisprospectus van 27/07/2010 en de definitieve voorwaarden van 24/09/2010. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten.
Belangrijk bericht
Crédit Agricole CIB Interest Evolution 2020 III mag niet aangeboden, verkocht of geleverd worden in de Verenigde Staten, noch op Amerikaans grondgebied, noch aan een Amerikaanse ingezetene.
Commissie
Deutsche Bank N.V. ontvangt van de uitgever een op basis van de uitgifteprijs berekende commissie, die in het algemeen varieert tussen 0,50% en 3% van de nominale waarde als tegenprestatie voor het genomen marktrisico als gevolg van het feit dat de prijs van de gestructureerde schuldinstrumenten kan variëren tijdens de inschrijvingsperiode (zie prospectus voor meer inlichtingen/details).
Deze rating is geldig op het moment van drukken van deze brochure. De ratingbureaus kunnen deze rating op elk ogenblik wijzigen. Als de notering tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode sterk zou dalen, zal Deutsche Bank N.V. dit melden aan de klanten die al hebben ingetekend op het product. Deutsche Bank N.V. verbindt er zich niet toe de cliënten op de hoogte te brengen van een ratingwijziging, zowel significant als insignificant, die plaatsvindt na de inschrijvingsperiode.
1
Deutsche Bank N.V. treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank N.V. is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten.
2
Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving.
3
Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, dienen zich vooraf te informeren over de geldende tarieven.
4
Het DB Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank N.V., van het risico inherent aan een beleggingsproduct.. Het betreft een cijfer van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten. De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de actiefcategorie, het gewaarborgde rendement, de stabiliteit van de munt, de duur, de volatiliteit van de beurskoers, de rating van de uitgever door de ratingbureaus en de diversificatie. De quotering houdt echter geen rekening met het liquiditeitsrisico (zie hoger). Alle verdere informatie vindt u op www.deutschebank.be.
5
Het toegekende db Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze brochure. Indien deze mocht wijzigen in de periode tussen de druk van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode zal Deutsche Bank N.V. de brochure aanpassen. Indien door zulke wijziging tijdens voormelde periode dit product niet meer mocht stroken met het beleggersprofiel van de belegger die reeds op dit product heeft ingeschreven, zal Deutsche Bank N.V. deze belegger contacteren. Deutsche Bank N.V. heeft dergelijke plicht niet mocht de toegekende DB Product Profile wijzigen na de inschrijvingsperiode.
6
5
V.U.: Stéphan Salberter, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel
DB Product Profile
5
