OBSAH ÚVODNÍ SLOVO
13
Než začnete
15
Obchodování a investování na finančních trzích Základy investičního vzdělání – co jsou investice Byznys jménem trading Shrnutí
15 16 17 21
ČÁST I.
25
MOŽNOSTI OBCHODOVÁNÍ
25
KAPITOLA 1
Investovat, nebo obchodovat? Obchodování versus investování Investování a obchodování podle náročnosti
27 27 29
KAPITOLA 2
Finanční trhy Základní rozdělení trhů Brokeři (makléři) Co od brokera očekávat? Poskytované služby Poplatky Regulace a licence Realizace investičních pokynů Zkušenosti klientů Klientská podpora
Kapitál pro obchodování na finančních trzích
31 31 32 32 33 35 36 36 36 37
37
5
KE0661_sazba.indd 5
3.10.2013 15:13:00
OBSAH
ZAČÍNÁME NA BURZE
Technické zabezpečení obchodníka a software pro zobrazování grafů Software většinou zdarma
38 38
Jak vydělávat na růstu i poklesu cen Základní objednávky na finančních trzích
40 41
Tržní příkaz / Okamžitá realizace (market) Stop loss (zastavení ztrát) Realizace zisku (Take Profit, Profit Target)
41 41 41
Jak vydělat na růstu a poklesu zvoleného trhu Shrnutí
42 48
KAPITOLA 3
Akciové trhy (Stock markets) Co je akcie Náležitosti vydané akcie
Klasifikace akcií 1. Klasifikace podle tržní kapitalizace (market capitalization) 2. Blue chips 3. Stabilní akcie (defensive stock) 4. Cyklické akcie (cyclical stock) 5. Rozvojové růstové akcie (emerging growth stock) 6. Penny akcie (penny stock) 7. Americké depozitní certifikáty (american depository receipts) 8. Obratová akcie (turnaround stock) 9. Torpédovaná akcie (torpedo stock) 10. Rozředěná akcie (watered stock) 11. Trezorová akcie (treasury stock) 12. Akcie s příběhem (story stock) 13. Prioritní akcie (preffered stock) 14. Kmenová akcie
Podoba akcie Hodnota akcie Dividenda Společnost vstupuje na burzu – IPO Kurz akcie
49 50 51
51 51 52 52 52 53 53 53 53 53 54 54 54 54 54
55 55 55 56 58
6
KE0661_sazba.indd 6
3.10.2013 15:13:00
ZAČÍNÁME NA BURZE
OBSAH
Na akciích můžete vydělat při jejich růstu i propadu Akcie posiluje Akcie klesá Příklady
Proč kupovat akcie? Výhoda akcií oproti dluhopisům
Kde se s akciemi obchoduje? Obchodování s akciemi na vlastním účtu
62 62 62 63
67 68
68 69
KAPITOLA 4
Futures a komoditní trhy Co patří do komodit Účastníci komoditního trhu Komoditní kontrakty a burzy
73 73 75 75
Přehled nejdůležitějších komoditních burz
76
Přehled nejobchodovanějších komodit
78
Ropa (CL, WTI, Oil, B, Crude Oil) Zlato – Gold (GC, GLDUSD, XAU/USD) Kukuřice – Corn (C, ZC) Sója – Soyobeans (S, ZS) Cukr – Sugar (SB) Zemní plyn – Natural Gas (NG) Stříbro – Silver (SI, XAG/USD) Treasury Notes 10 Year (TY, US, FTNOTE)
Akciové indexy S&P 500 (SP, SPX, US500) nebo hodně oblíbená E-mini varianta ES E-mini NASDAQ 100 index (NQ) Německý akciový index DAX (FDE, DAX)
78 79 79 79 81 81 81 81
83 84 84 85
KAPITOLA 5
FOREX – trh 21. století Historie forexu Forex podrobněji
Nejdůležitější měny na forexu Americký dolar ($, USD) Euro (€, EUR)
87 87 88
90 90 91
7
KE0661_sazba.indd 7
3.10.2013 15:13:00
OBSAH
ZAČÍNÁME NA BURZE
Japonský jen (¥, JPY) Britská libra (Ł, GBP) Švýcarský frank (CHF) Vedlejší měny Exotické měny
Měnové páry Křížové měnové páry Slang měnových párů
Obchodní seance aneb forex nikdy nespí Ukázky hlavních měnových párů
91 91 92 92 92
92 93 94
94 95
EUR/USD USD/JPY GBP/USD USD/CHF
95 96 96 98
Výhody forexu
98
ČÁST II.
ANALÝZA FINANČNÍCH TRHŮ
101
101
KAPITOLA 6
Metody k analýze finančních trhů Jaký trh je nejlepší – jaký si vybrat? Metody používané v obchodování na finančních trzích Fundamentální analýza Technická analýza Technická analýza a různé trhy
Která analýza je nejlepší Shrnutí
103 103 103 104 104 104
105 105
KAPITOLA 7
Fundamentální analýza akcií, komodit a forexu: jak důležité jsou informace Fundamentální analýza na forexu
107 109
8
KE0661_sazba.indd 8
3.10.2013 15:13:00
ZAČÍNÁME NA BURZE
OBSAH
Nejdůležitější ekonomické ukazatele na forexových trzích Ekonomický kalendář na webu FXstreet.cz Příklady z praxe Shrnutí
Fundamentální analýza akcií Zdroje informací Selský rozum Shrnutí
Fundamentální analýza komodit Shrnutí
110 111 113 115
116 116 118 122
122 127
KAPITOLA 8
Technická analýza Základy technické analýzy Hlavní nástroj tradera Jak tedy začít? Základy technické analýzy – trendy, supporty a rezistence Trendy podrobně Support a rezistence podrobně Definice supportu Definice rezistence Důležité body k zapamatování
Základní grafické formace v technické analýze Indikátory Indikátory sledující trend Oscilátory
Indikátory sledující trend podrobně Oscilátory podrobně Shrnutí indikátorů
Obchodování divergencí 1. Býčí divergence 2. Medvědí divergence 3. Skrytá býčí divergence 4. Skrytá medvědí divergence Shrnutí technické analýzy
129 129 130 131 137 138 143 144 145 147
148 153 155 155
156 162 168
168 169 169 169 172 172
9
KE0661_sazba.indd 9
3.10.2013 15:13:01
OBSAH
ZAČÍNÁME NA BURZE
ČÁST III.
PLÁNOVÁNÍ A SPRÁVA FINANCÍ
175
175
KAPITOLA 9
Svatý grál investování: money management Příklad ze života Pravidlo č. 1 Pravidlo č. 2 Pravidlo č. 3 Pravidlo č. 4 Příklad
Pravidlo č. 5 Pravidlo č. 6 Pravidlo č. 7 Pravidlo č. 8 Pravidlo č. 9 Pravidlo č. 10 Shrnutí
177 177 178 181 181 181 182
183 185 185 186 186 186 187
KAPITOLA 10
Investiční a obchodní plán Dvě možnosti
189 191
1. KISS = Keep It Simple Stupid 192 2. Cíle 192 3. Psychologické aspekty 192 4. Propojení s obchodním deníkem 193 5. Money management 193 6. Co dělat před otevřením trhu 193 7. Co dělat po uzavření obchodní platformy 193 8. Metoda, strategie, obchodní systém, investiční přístup 194 9. Pracovní dobu určujete pouze a jen vy 194 10. Pamatujte i na další možné popsání otázek typu proč, co a jak dělat 194 11. Selský rozum 194
10
KE0661_sazba.indd 10
3.10.2013 15:13:01
ZAČÍNÁME NA BURZE
Zjednodušená ukázka investičního/obchodního plánu Shrnutí
OBSAH
195 196
KAPITOLA 11
Tradingová psychologie 1. Buďte maximálně pozitivní 2. Musíte být v naprosté pohodě 3. Stanovte si cíle 4. Disciplína 5. Trading vás musí bavit 6. Zábava 7. Buďte realističtí 8. Buďte trpěliví 9. Snažte se neustále zlepšovat a zdokonalovat 10. Buďte vytrvalí 11. Zbavte se jakéhokoli stresu 12. Snažte se být kreativní 13. Buďte selektivní 14. Příležitosti 15. Nehádejte, obchodujte „potvrzené“ situace 16. Počítejte s tím, že obchod nevyjde 17. Dodržujte procentuální risk na jeden obchod 18. Nenechejte jít zisky do ztrát 19. Nesledujte každý pohyb 20. Chtějte hodně muziky za málo peněz 21. Berte malé ztráty a zisky nechte běžet 22. Obchodujte to, co vám sedí 23. Pozor na příliš časté obchodování (přeobchodování) 24. Ztrácet více neznamená obchodovat více 25. Navyšujte pozice opatrně 26. Pozor na euforii 27. Průběžně se odměňujte vybíráním z investičního účtu 28. Obavy a chamtivost 29. Obchodní deník 30. Buďte objektivní a zbavte se závisti 31. Nejdůležitější bod – dodržujte uvedené body!
Shrnutí
197 201 201 202 202 202 203 203 204 204 204 205 205 205 206 206 207 207 207 208 208 209 209 210 210 210 211 211 211 212 213 213
213
11
KE0661_sazba.indd 11
3.10.2013 15:13:01
OBSAH
Trading není hazard Co je potřeba k zahájení byznysu obchodování na finančních trzích?
ČÁST IV.
DODATKY
ZAČÍNÁME NA BURZE
215 216
219
219
DODATEK 1
TOP 10 zlatých pravidel nejen investování
221
DODATEK 2
Zajímavosti ze světa investic Forex Akcie Ostatní
225 225 226 229
Slovníček investičních pojmů
231
Zdroje knihy
241
Prohlášení
243
O autorovi
245
12
KE0661_sazba.indd 12
3.10.2013 15:13:01
