Update pensioenen INVISTA (Nederland) BV per 12 november 2013

Update pensioenen INVISTA (Nederland) BV per 12 november 2013

Kerkrade, 12 november 2013 Stichting Pensioenfonds Invista

Pensioen INVISTA (Nederland) BV • Uitvoering door Stichting Pensioenfonds Invista • December 2008 in onderdekking. Maart 2009 korte termijnherstelplan ingediend bij en goedgekeurd door DNB • Herstelplan gaat uit van bereiken vereiste dekkingsgraad per ultimo 2013 van 104,1% • Maatregelen in herstelplan: - geen indexatie gedurende herstelperiode - premieverhoging voor werkgever - afspraken gemaakt met de werkgever over bijstorten (indien nodig) van max. EUR 2 miljoen per ultimo 2011, 2012 en 2013. Hoogte bijstorting afhankelijk van benodigde bedrag en deelnemersbijdrage aan pensioen • Noodmaatregel: verlagen van opgebouwde aanspraken en pensioenen per ultimo 2013 om dekkingsgraad van 104,1% te bereiken. Stichting Pensioenfonds Invista

Bestuurlijke structuur • Bestuurssamenstelling Namens werkgever: Jos Thomas (voorzitter) Andries Westhuis Toby Harrison*

Namens werknemers: Martin Wita Marco Crombach Tjeerd War Lenneke van Rutten (aspirant lid)

* Jeannette Wouters is plaatsvervangend lid voor Toby Harrison • Dagelijks bestuur: Jos Thomas en Martin Wita • Bestuurscommissies: beleggingscommissie en auditcommissie • Verantwoordingsorgaan met vertegenwoordiging van de werkgever (Dhr. Seuntjes), deelnemers (Mevr. Vinders) en gepensioneerden (Dhr. Diepstraten) • Intern toezicht: Visitatiecommissie (3 onafhankelijke, externe personen) Stichting Pensioenfonds Invista

Ontwikkelingen in 2012 • Februari 2012: Voorgenomen besluit tot verlaging van pensioenen van 1,1% per 1 april 2013 bij onvoldoende herstel dekkingsgraad • Geen toeslagverlening door slechte dekkingsgraad • Claim van Pensioenfonds Invista op Pensioenfonds DuPont in hoger beroep afgewezen. Terugbetaling van € 2,3 mln (plus rente en proceskosten). Geen negatief effect op dekkingsgraad vanwege reservering. Bestuur is niet in cassatie gegaan vanwege negatieve adviezen ten aanzien kans op succes • Geen wijzigingen in de uitgevoerde pensioenregelingen • Aansluiting van de locatie Born per 21 december 2012

Stichting Pensioenfonds Invista

Terugblik op ontwikkeling dekkingsgraad 2012 • Dekkingsgraad eind 2012 100,9% (2011: 90,6%) • Ongunstig: toename levensverwachting • Herstel a.g.v. andere rente vanaf september 2012: UFR in plaats van marktrente • Herstel a.g.v. gunstig beleggingsrendement van 15,4% (2011: 10,9%) • Herstel a.g.v. extra stortingen door de werkgever van in totaal € 4 mln (€ 2 mln inzake herstelplan 2012 én € 2 mln vooruitbetaald inzake 2013) • Door deze ontwikkelingen hoefde de voorgenomen verlaging van 1,1% per 1 april 2013 niet te worden doorgevoerd • Dekkingsgraad lager dan minimaal vereist 104,1% • Dekkingsgraad lager dan lange termijn vereiste 118,5%


dekkingstekort reservetekort

Ontwikkeling dekkingsgraad in 2013 • Gunstig aandelenrendement • Gunstig (tijdelijk!) effect voor de dekkingsgraad door uiteenlopende ontwikkeling marktrente en UFR-rente.


Rente oktober 2013 • Marktrente gedaald, UFR-rente reageert daar vertraagd op. Verplichtingen stijgen daardoor minder snel dan de beleggingen. Gunstig (tijdelijk!) effect voor de dekkingsgraad.


Situatie ultimo oktober 2013


Bron: AZL Quickscan

Dreiging kleiner maar nog steeds aanwezig • De dekkingsgraad moet eind 2013 minimaal 104,1% bedragen • De dekkingsgraad van 109,1% ultimo oktober biedt helaas nog onvoldoende zekerheid dat er eind 2013 niet tot een verlaging van de pensioenen moet worden besloten


Bestuurlijke aandachtspunten in 2013 • Ontwikkeling van de dekkingsgraad • Beleggingsplan 2013, (wijze van) beheersing renterisico • Correctie van de aanspraken over de periode 2008 t/m 2012 uit hoofde van de BPR-regeling en de communicatie hierover aan de deelnemers • Aanbevelingen vanuit de visitatiecommissie naar aanleiding van de verrichte visitatie • Totstandkoming van het jaarverslag 2012 en aanbevelingen vanuit de accountant en certificerend actuaris • Diverse themaonderzoeken van De Nederlandsche Bank • Toekomstige wijzigingen in wet- en regelgeving


Toekomstige veranderingen in regelgeving • Versobering van de toegestane pensioenopbouw door aanscherping Witteveenkader per 1 januari 2014. Dit heeft ook gevolgen voor de deelnemers van pensioenfonds Invista. Sociale partners zullen aanpassing van de regeling(en) moeten overeenkomen. Kabinet wil verdere versobering per 1 januari 2015 • Introductie Code Pensioenfondsen per 1 januari 2014 • Wet Versterking bestuur pensioenfondsen treedt in werking per 1 juli 2014 en geeft mogelijkheid voor nieuwe bestuursmodellen, maar leidt ook tot verplichte deelname van gepensioneerden in het bestuur, grotere rol voor het Verantwoordingsorgaan en jaarlijkse visitaties • Nieuw pensioenstelsel per 1 januari 2015. Recent heeft de staatssecretaris van SZW besloten om één nieuw stelsel te introduceren i.p.v. de eerder genoemde twee stelsels (nominaal en reëel). Concept wetgeving vertraagd tot eind januari 2014 Stichting Pensioenfonds Invista

Recente ontwikkelingen in economie en markten • Het risico op een systeemcrisis is verder teruggedrongen • Het economisch herstel laat op zich wachten en zal naar verwachting traag op gang komen • Nederlandse economie in vergelijking met andere Europese landen onder het gemiddelde. Vertrouwen laag • Lage rente drukt een stempel op de verwachte beleggingsrendementen


Vragen?


Update pensioenen INVISTA (Nederland) BV per 12 november 2013

Recommend Documents