ZILVER WONEN FONDS
Brochure
Uitgifte: 4,5% Zilver Wonen Obligatie III 4-jarige gedekte obligatielening van € 5 miljoen
ZILVER WONEN
FON DS
ZILVER WONEN FONDS 2
Inhoudsopgave Voorwoord
2
1. 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6
Informatie over de obligatie Waarvoor wordt de obligatielening gebruikt? Zo werkt het Voor wie geschikt? Zekerheden De belangrijkste kenmerken op een rij Rente tabel
3 3 3 4 4 4 4
2.
Inschrijfprocedure
5
3. 3.1 3.2 3.3 3.4
Informatie over ons bedrijf Onze dienstverlening Onze doelgroep Staat van dienst Wie zijn wij?
5 5 5 6 6
4.
De Nederlandse woningmarkt
7
5. 5.1
Risico’s Overige belangrijke informatie
7 7
Betrokken partijen
8
Voorwoord van de directie Als ondernemers zien wij geregeld kansen en mogelijkheden in de markt. Drie jaar geleden ontstond zo ook het idee voor het Zilver Wonen Fonds. Wij wisten direct dat dit een gat in de markt was. Inmiddels hebben wij meer dan 2.500 aanvragen van woningeigenaren ontvangen. Hiervan komen 300 woningen in aanmerking voor onze dienstverlening en zijn er reeds meer dan 40 woningen aangekocht. Eind 2016 verwachten wij 120 woningen in onze portefeuille te hebben met een waarde van circa € 24 miljoen. Voor de financiering van het aankopen van onze woningen hebben wij gekozen voor gedekte obligaties. Hiermee bieden wij investeerders een solide belegging met een vaste rente van 4,5%. Niet spannend, maar wel meer zekerheid. Want wij geven onze woningen als onderpand ter dekking op de obligaties. Komen wij de afspraken niet met u na, dan heeft u het recht van 1e hypotheek met een dekking van circa 100% op uw inleg. Kortom een win win: Win voor senioren die de overwaarde op de woning kunnen benutten. Win voor obligatiehouders door een solide investering met een degelijk rendement. Wij hopen u aan boord te mogen verwelkomen bij ons bedrijf. Ton van der Schelde & Marco Gambino
Kantoor Zilver Wonen Fonds te Amsterdam
ZILVER WONEN FONDS 3
1. Informatie over de obligatie 1.1 Waarvoor wordt de obligatielening gebruikt? Het Zilver Wonen Obligatie Fonds III gebruikt de obligatielening voor de aankoop van woningen van senioren. Zij verkopen de woning om de overwaarde vrij te spelen, zonder te moeten verhuizen want zij huren de woning direct weer terug. De woningen bevinden zich op goed bereikbare locaties in de grote steden van groeigemeenten.
1.2 Zo werkt het Het Zilver Wonen Obligatie Fonds III plaatst een obligatielening ter grootte van € 5 miljoen. Inschrijving is mogelijk op nominale coupures van € 25.000 met een minimum afname van 4 stuks. Er worden in totaal 200 obligaties uitgegeven. Deze obligaties hebben een vaste rentecoupon van 4,5% welke per kwartaal wordt uitgekeerd. De looptijd bedraagt 4 jaar waarna de nominale waarde op 100% wordt afgelost. Obligatiehouders worden desgewenst in de gelegenheid gesteld om te verlengen met telkens 1 jaar. Als zekerheid wordt een recht van 1e hypotheek op de Nederlandse woningportefeuille verstrekt. Obligatiehouders hebben dan een dekking van circa 100% op hun inleg. De inschrijving is inmiddels gestart en wordt verzorgd door Sheldon Invest. Kosten Obligaties kunnen worden gekocht via Sheldon Invest. Bij inschrijving worden geen emissiekosten berekend, maar een vaste order- en administratievergoeding van € 250 (ongeacht de hoogte van de inschrijving). Dat is dus een vaste prijs. Wanneer krijgt u het geld terug? U krijgt het geld terug na precies 4 jaar. De termijn begint te lopen vanaf de dag dat u de obligaties krijgt. Krijgt u bijvoorbeeld op 1 maart 2016 de obligaties? Dan krijgt u op 29 februari 2020 uw geld terug. U kunt afspreken om het geld later terug te krijgen Wij kunnen u vragen of u het geld een jaar later wilt terugkrijgen. De afspraken tussen u en ons gelden dan een jaar langer. Wij sturen u dan een e-mail of een brief. Dat doen wij 13 maanden van tevoren. Loopt de lening op 29 februari 2020 af? Dan krijgt u op 31 december 2018 een brief van ons. Wilt u niet verlengen? Dan hoeft u niets te doen. Wilt u uw obligatielening met een jaar verlengen? Dan moet u de brief met uw handtekening terugsturen.
Wat krijgt u terug van de lening? U krijgt het hele bedrag van de lening terug. U krijgt dus € 25.000 per obligatie terug. Heeft u 4 obligaties gekocht? Dan krijgt u dus € 100.000 terug. Hoeveel rente krijgt u? U krijgt 4,5% rente. Dat is de rente die u krijgt per jaar. Voor 4 obligaties krijgt u dus ieder jaar € 4.500 aan rente van ons. Wij betalen de rente ieder kwartaal. U krijgt dus ieder kwartaal € 1.125 rente. De rente krijgt u vanaf de eerste dag dat u de obligaties krijgt toegewezen. Kunnen wij de rente veranderen? Nee, de rente staat vast. Wij kunnen de rente dus niet veranderen. Wij mogen de lening eerder terugbetalen Wij mogen de lening eerder terugbetalen. Dat mag de hele lening zijn, maar ook een deel van de lening. Dat beslissen wij. U kunt niet beslissen om de lening eerder terugbetaald te krijgen. Betalen wij de lening eerder terug? Dan betalen wij ook meteen rente. Dat is de rente tot aan de dag dat wij u terugbetalen. Hoe betalen wij u terug? Wij betalen u terug door woningen te verkopen. Wij kunnen de woningen aan particulieren of aan professionele partijen verkopen. Verkopen wij de woningen nog niet? Dan betalen wij u op een andere manier terug. Wij kunnen bijvoorbeeld financiering aantrekken bij een andere partij en een hypotheekrecht op de woningen als zekerheid geven aan die andere partij. U kunt hierbij denken aan bijvoorbeeld een bank of een institutionele marktpartij. Wij geven de stichting een hypotheekrecht op de woningen Wij geven zekerheid aan de stichting voor de obligatielening. Wij geven daarom een hypotheekrecht aan Stichting Obligatiehouders Zilver Wonen Fondsen. Dat hypotheekrecht gaat over de woningen die wij zullen aankopen met het geld van de obligaties. Als wij niet aan onze verplichtingen voldoen, kan de stichting woningen verkopen. Dat doet de stichting voor alle beleggers. Met het geld van de verkoop betaalt de stichting de rente en de lening terug. Wij geven de stichting het recht van 1e hypotheek.
ZILVER WONEN FONDS 4
1.3 Voor wie geschikt?
1.5 De belangrijkste punten op een rij
Heeft u het geld van uw investering voor een periode van 4 jaar niet nodig? En heeft u met deze belegging tijdens de genoemde periode geen specifiek of noodzakelijk doel? Dan kan het Zilver Wonen Obligatie Fonds III interessant voor u zijn. De obligatie is niet geschikt als belegging met geleend geld. Voor wie zijn onze obligaties bijvoorbeeld geschikt?
Uitgifte Obligaties
U heeft ervaring met beleggen U begrijpt wat wij doen U begrijpt hoe onze obligaties werken
Omvang € 5.000.000 Rendement Vaste rentecoupon van 4,5% Looptijd 4 jaar (aflossing 100% nominaal) Uitkeringen Per kwartaal
1.4 Zekerheden Wij geven zekerheid voor uw lening. Wij zullen woningen kopen in Nederland met het geld van de obligatielening. Stichting Obligatiehouders Zilver Wonen Fondsen krijgt van ons een hypotheekrecht voor die woningen. Komen wij onze afspraken niet na? Dan mag deze stichting woningen verkopen.
Minimale deelname € 100.000 (4 obligaties van € 25.000) Onderliggende waarde Nederlandse huurwoningen van senioren Zekerheden Recht van 1e hypotheek op de Nederlandse woningportefeuille. Dekking van circa 100% op de inleg
Welke zekerheden heeft u: Recht van 1e hypotheek op de Nederlandse woning portefeuille Dekking van circa 100% op de inleg Stichting Obligatiehouders Zilver Wonen Fondsen bewaart het hypotheekrecht Onafhankelijk stichtingsbestuur door SGG Fund Administration Service
Rangorde Obligatiehouders hebben via de stichting 1e rang en gaan voor op alle betrokken partijen Toezicht Stichting Obligatiehouders Zilver Wonen Fondsen. Onafhankelijk bestuur en toezicht
1.6 Rente tabel Investering
Rente jaar 1
Rente jaar 2
Rente jaar 3
Rente jaar 4
Totaal
€ 100.000
€ 4.500
€ 4.500
€ 4.500
€ 4.500
€ 18.000
€ 200.000
€ 9.000
€ 9.000
€ 9.000
€ 9.000
€ 36.000
€300.000
€ 13.500
€ 13.500
€ 13.500
€ 13.500
€ 54.000
€ 400.000
€ 18.000
€ 18.000
€ 18.000
€ 18.000
€ 72.000
€ 500.000
€ 22.500
€ 22.500
€ 22.500
€ 22.500
€ 90.000
ZILVER WONEN FONDS 5
2. Inschrijfprocedure Als u obligaties wilt kopen Heeft u interesse en wilt u onze obligaties kopen? Dan leest u hieronder hoe u dat kunt doen.
Zo schrijft u in Om obligaties te kunnen kopen, moet u 2 dingen doen: 1. U vult het inschrijfformulier in. Dit formulier treft u aan als bijlage. U maakt een kopie van de bijlagen die nodig zijn. Welke bijlagen u moet opsturen, staat op het inschrijfformulier. U stuurt dit formulier met de bijlagen naar Sheldon Invest (deze onderneming verzorgt de plaatsing van de obligaties voor ons). U kunt uw inschrijving dan niet meer veranderen. 2.
U betaalt het bedrag waarvoor u obligaties van ons wilt kopen. Dat doet u door het bedrag over te maken op onze bankrekening. Wij sturen u daarover een e-mail of een brief.
Als wij al uw informatie en uw betaling hebben ontvangen, zullen wij u laten weten dat u de obligaties krijgt.
3. Informatie over ons bedrijf 3.1 Onze dienstverlening
3.2 Onze doelgroep
Het Zilver Wonen Obligatie Fonds koopt woningen van senioren (minimale leeftijd 65 jaar) in Nederland. Vervolgens gaan deze senioren de woning van ons huren. Via deze opzet kan de eigenaar van de woning de “verborgen” financiële waarde benutten, zonder te verhuizen. De woningen worden aangekocht met een korting van minimaal 20% op de marktwaarde. Vanzelfsprekend verloopt de koop-/verkoop-/verhuurtransactie via een notaris. De jaarlijkse huursom bedraagt ten minste 5,5% van de marktwaarde. Als de huurder de woning verlaat, wordt deze verkocht tegen de actuele marktwaarde.
Wij richten ons op senioren met interesse om de overwaarde van hun woning te verzilveren, zonder te verhuizen. Een eigen huis is meer dan woongenot alleen. Het is op latere leeftijd een belangrijke vorm van vermogen. Dit deel van het vermogen zit echter meestal opgesloten in het huis. Toegang hiertoe is vrijwel uitsluitend mogelijk door de woning te verkopen en naar een andere (huur)woning te verhuizen. Voor een grote groep ouderen is verhuizen een ongewenste optie. Men wil graag in de vertrouwde omgeving en het vertrouwde huis blijven wonen. Zonder de eigen woning te verkopen, is het nauwelijks mogelijk om het in de woning opgesloten vermogen te verzilveren. Kortom, veel gepensioneerden zijn ‘’steenrijk’’ maar ‘’geldarm’’: ze kunnen de stenen niet gebruiken om het inkomen aan te vullen of om grote uitgaven te financieren, bijvoorbeeld om: De woning aan te passen; Extra zorg aan huis te regelen; (Grote) reizen te maken; Schenkingen te doen aan (klein)kinderen. Het Zilver Wonen Obligatie Fonds III voorziet in deze behoefte.
ZILVER WONEN FONDS 6
3.3 Staat van dienst Het Zilver Wonen Fonds is reeds twee jaar actief en een beproefd concept. Inmiddels hebben wij meer dan 2.500 aanvragen van woningeigenaren ontvangen. Hiervan komen 300 woningen direct in aanmerking voor onze dienstverlening en zijn er reeds meer dan 40 woningen aangekocht. Eind 2016 verwachten wij een woningportefeuille te hebben met een waarde van circa € 24 miljoen (ongeveer 120 woningen). Voor de financiering van het aankopen van onze woningen, hebben wij reeds eerder twee fondsen geplaatst bij investeerders. Deze fondsen presteren conform prognose. Het betreft: Zilver Wonen Fonds CV (€ 5 miljoen in 2014) Zilver Wonen Obligatie Fonds (€ 2.48 miljoen in 2015)
VeRkocht
Momenteel plaatsen wij het Zilver Wonen Obligatie Fonds III (€ 5 miljoen).
3.4 Wie zijn wij? De directie bestaat uit de heren T.J. van der Schelde (1964) en M. Gambino (1966). Als team hebben wij gezamenlijk meer dan 40 jaar ervaring met vastgoed en investeringen. Wij worden ondersteund door een team van professionele medewerkers. Ton van der Schelde Vastgoedbeheer De heer Van der Schelde (1964) is voormalig bankier bij de Rabobank (gedurende 25 jaar) waar hij diverse directiefuncties heeft vervuld in de regio Rotterdam. Sinds 2009 is hij partner bij de BSCO Groep, een partij die zich bezighoudt met financieringen, investeringen en (proces)managementvraagstukken, veelal op het gebied van onroerend goed. Hij heeft een ruime maatschappelijke betrokkenheid op zowel economisch als cultureel en sportief gebied. Gezamenlijk met de heer Gambino heeft hij diverse projecten succesvol afgerond. In 2013 is besloten om gezamenlijk het Zilver Wonen Fonds op te richten. Daarin bundelen zij hun financiële expertise en kennis van vastgoed.
Marco Gambino Investor Relations De heer Gambino (1966) is sinds 1988 actief in de effectenwereld. In mei 2000 werden de cliënten van Nederland Effecten, het bedrijf waarvan hij medeeigenaar was, overgedaan aan Kreeuwen Effecten. Hierna vestigde hij zich als zelfstandig consultant. Met zijn bedrijf Sheldon Consult adviseerde en ondersteunde hij diverse financiële instellingen bij het plaatsen van emissies. Zijn cliënten waren voornamelijk actief in private equity en vastgoedinvesteringen. In 2008 richtte hij samen met de heer De Louwer Sheldon Invest BV op. Deze financiële instelling is in het bezit van een vergunning als beleggingsonderneming op grond van artikel 2:96 van de Wft en staat daarmee onder doorlopend toezicht van de AFM en De Nederlandsche Bank. Als bestuurder van Sheldon Invest is de heer Gambino door de AFM getoetst op deskundigheid en betrouwbaarheid.
ZILVER WONEN FONDS 7
4. De Nederlandse woningmarkt De woningmarkt is in 2015 weer op stoom gekomen. Het derde kwartaal van 2015 was qua verkoopaantallen beter dan verwacht. NVM makelaars verkochten meer dan 50.000 woningen in het derde kwartaal van 2015. In het derde kwartaal van 2015 zijn ook de hypotheekverstrekkingen opnieuw gestegen, als gevolg van de sterke toename van het aantal woningverkopen.
Mede door de lage hypotheekrente trekt de Nederlandse woningmarkt weer aan. Naar verwachting houdt de markt in 2016 het bereikte niveau vast met 175 tot 195 duizend transacties. Naar verluidt zal de de Nederlandse economie in 2016 en 2017 verder groeien met respectievelijk 2,25 en 2,75 procent.
Gemiddelde koopsom per kwartaal, Nederland 2010-2015
bron: Woningmarktcijfers.nl
270.000 260.000 250.000 240.000 230.000 220.000 210.000 200.000
‘10 - 1 ‘10 - 3 ‘11 - 1 ‘11 - 3 ‘12 - 1 ‘12 - 3 ‘13 - 1 ‘13 - 3 ‘14 - 1 ‘14 - 3 ‘15 - 1 Kadaster absoluut
NVM - mediaan
5. Risico’s De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Beleggen bij wie en in welke vorm dan ook brengt financiële risico’s met zich mee. Beleggers kunnen mogelijk minder dan hun inleg uitgekeerd krijgen. Beleggers dienen hun aankoopbeslissing uitsluitend te nemen op basis van het prospectus. Het prospectus bevat een volledige beschrijving van de kosten en de risico’s. U dient zelf te bepalen of deze belegging bij u past. Zilver Wonen Obligatie Fonds III BV staat niet onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en De Nederlandsche Bank NV (DNB). Ter zake van de aanbieding van de Obligaties aan het publiek in Nederland bestaat ingevolge de Wft geen verplichting tot het algemeen verkrijgbaar stellen van een prospectus dat is goedgekeurd door de AFM en op de aanbieding wordt geen toezicht uitgeoefend door de AFM. Aan de inhoud van deze brochure kunnen geen rechten worden ontleend.
PBK index CBS
5.1 Overige belangrijke informatie Potentiële beleggers worden erop gewezen dat deze brochure niet volledig is en slechts een globaal beeld geeft van de voordelen en de risico’s van deze belegging. De brochure bevat niet alle informatie die van belang is om een afgewogen oordeel te vormen over een mogelijke deelname. U wordt nadrukkelijk geadviseerd om het prospectus en de stukken die daarvan deel uitmaken zorgvuldig te lezen en kennis te nemen van de volledige inhoud. In geval van verschillen tussen de tekst van deze brochure en het prospectus, prevaleert de tekst van het prospectus. Slechts de inhoud van het prospectus is bindend. Deze brochure houdt geen aanbod in van enig financieel instrument of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot koop of tot het nemen van enig financieel instrument. Iedere beslissing omtrent een deelname dient uitsluitend te zijn gebaseerd op het prospectus.
ZILVER WONEN FONDS
Betrokken partijen Onze gegevens Zilver Wonen Obligatie Fonds III B.V. Carrouselweg 9 3225 LN Hellevoetsluis 0900 222 55 22 www.zilverwoneninvest.nl
[email protected] Stichting Stichting Obligatiehouders Zilver Wonen Fondsen Hoogoorddreef 15 1101 BA Amsterdam 020 522 25 55 Bestuur van de stichting SGG Financial Services B.V. Hoogoorddreef 15 1101 BA Amsterdam 020 522 25 55 Emissiekantoor Sheldon Invest B.V. Herengracht 493 1017 BT Amsterdam 020 547 37 10 www.sheldoninvest.nl Notaris Holdinga Matthijssen Kraak B.V. Diepenbrockstraat 54 1077 WB Amsterdam 020 305 26 00 Accountant Londen & Van Holland Pedro de Medinalaan 39 1086 XP Amsterdam 020 430 74 00
ZILVER WONEN
FON DS
