Alisha Dooms
Begrippen EcoFin BEGRIPPEN
UITLEG
A pari
de uitgifte van een obligatie gebeurt aan de nominale waarde
A son gré
Naar eigen goeddunken.
Aandelen
In de zin van de wet financieel toezicht= al hetgeen het kapitaal vertegenwoordigd= zeer ruim
Aandelencertificaten
Uw aandelen worden overgedragen aan een administratiekantoor in ruil voor certificaten. Deze zal over de zeggenschapsrechten beschikken die aan dit aandeel toebehoren. Het dividend komt aan de houder van het certificaat toe (erfrecht constructies)
Achtergestelde obligaties
obligaties die niet onder de depositobeschermingsregeling vallen. Dergelijke obligatie worden slechts uitbetaald nadat de chirografaire SE zijn uitbetaald. Daartegenover staat een hoger rendement.
Bankgarantie
Een zekerheidstechniek waarbij de bank garant zal staan tot het nakomen van een verbintenis van de SA indien deze zelf haar verplichtingen niet nakomt.
Basis-bankdienst
art. VII.57 WER: elke consument heeft recht op het openen van een zichtrekening bij een Belgische KI. Kan nie weigeren ook al wordt is een geldrekening een overeenkomst intuiti personae.
Beding van schuldvordering
Zie compensatiebeding
Beneden Pari
de uitgifte van een obligatie gebeurt beneden de nominale waarde
Betaling via internet
kan via: 1. kredietkaart 2. bancontact 3. specifieke internet betalingssystemen
Betalingstechnieken
-overschrijving -Sepa credit transfer -Doorlopende opdracht -Domiciliereing -debet kaart -credit kaart -betaling via internet -betaling via gsm
BIC
Bank Identifier Code
Bijzondere soorten depositorekeningen
-meervoudige rekening -gezamenlijke rekening -kwaliteitsrekening
Boven Pari
de uitgifte van een obligatie gebeurt boven de nominale waarde
Cambiare verrichting
de onderliggende verhouding tussen een SE en een SA wordt in een wisselbrief opgenomen. Dit maakt de schuldvordering mobiel.
Alisha Dooms
Begrippen EcoFin BEGRIPPEN
UITLEG
Caveat empor
Indien men informatie wilt, dan dient men hierom te vragen. Dit is de gemeenrechtelijke regel. In bepaalde wetgevingen, zoals de KMOfinancieringswet wordt hier uitdrukkelijk van afgeweken en wordt deze verplichting op de KI gesteld.
Cedentendiscontokrediet
Disconto krediet waarbij het krediet door de cedent (i.e. SE) wordt aangegaan. Zij zal de kosten dragen van het opnemen van de onderliggende verhouding in een wisselbrief.
Clausule van Uniciteit van rekening
bijzondere clausule op grond waarvan verschillende rekeningne bij 1 bank boekhoudkundig als 1 rekening zullen worden beschouwd.
Clean Bill of lading
Indien de goederen zich op het schip bevinden en er geen uiterlijke tekenen van beschadiging zijn zal er een “clean bill of lading” aan worden gegeven
Compensatiebeding
Financiele overeenkomsten= nettingovereenkomst= ongeacht de convexiteit Consument= enkel indien voldoende verknocht.
Controle “on their face”
Een marginale toetsing. Is er formeel voldaan aan de verplichtingen. Geen inhoudelijke controle
Converteerbare obligaties
De belegger heeft de keuze om ofwel het nominaal bedrag van een obligatie uitbetaald te krijgen ofwel deze in de vorm van aandelen te verkrijgen. Dit is een obligatie+ call optie in hoofde van de belegger.
Covered bonds Credit kaart
Een betalingstechniek waarbij de debitering slechts 1 maandelijks verloopt. Kan worden gezien als een domicilieringsopdracht t.a.v. de bank. De SE geeft echter een garantie dat men de betaling zal verkrijgen eenmaal er een code of een handtekening is gezet
D+X/D-X
Vroeger werd aangenomen dat een bedrag slechts rente begon op te brengen 2 dagen na de storting daarvan (D+X) en dat deze stopte met het opbrengen van rente 2 dagen voor dat deze werd afgehaald (D-X). De reden hiervoor was omdat men de gelden niet productief kon aanwenden.
De corpa rekening
derdenrekening van een advocaat (=derdenrekening)
Debet kaart
Bancontact functie. Vanaf dat de betaling “ok” is zal de rekening van de SA worden gedebiteerd. De schuldeiser is onmiddellijk zeker van de betaling. Hier ligt het onderscheid met de overschrijving en de credit kaart
Deposito
Creditosaldo op een zicht-, spaar- of termijnrekening & Kasbons/ obligaties
Alisha Dooms
Begrippen EcoFin BEGRIPPEN
UITLEG
Depositobescherming
Preventief mechanisme waarbij de KI een run on the bank willen vermijden. Zij storten bijdragen aan aan beschermingsfond die die spaarder tegemoet zal komen en een zekerheid zal bieden ingeval de KI failliet zou gaan.
Depositobescherming Financiële instrumenten
onderscheiden naar of revindicatie al dan niet mogelijk is. Is dit mogelijk dan zal men deze normaal gewoon gaan revindiceren. Niet mogelijk= beperken van bescherming tot 20.000 euro.
Derdenrekening
vb: de corpa rekening van de advocaat. Een rekening waarop gelden van een andere persoon zich bevinden=/ een kwaliteitsrekening omdat dit louter door de wet is opgelegd.
Discontokrediet
Krediet die verleend wordt aan de hand van een cambiare verhouding. Zie wisselbrief
Doctrine of strict compliance Documentair Krediet
Bevind zich op de grens tussen het verlenen van kredietwaardigheid en het ter beschikking stellen van een geldsom. De bank zal persoonlijk gehouden zijn een geldsom te betalen indien de SE bepaalde documenten voorlegt
Domiciliering
Variant op de overschrijving. Op initiatief van de SE in het kader van periodieke betalingen zal de rekening van de SA gedebiteerd worden. Dit bedrag kan maandelijks variëren
Doorlopende opdracht
variant op de overschrijving (als betalingstechniek). Bij een periodieke betaling zal er telkens op de aangewezen tijdstippen een bedrag worden gecrediteerd.
Een compansatiebeding kan worden opgenomen bij het openen van een kwaliteitsrekening
Neen
Factoring (with/without recourse)
De overdracht van een SV aan een factoring maatschappij. Without recourse: insolventierisico ligt bij de factoring maatschappij(factor is eigenaar van SV) with recourse: insolventierisico ligt bij de SE
FIF
depositobeschermingsfonds
Financiële leasing
Een soort van kredietovereenkomst waarbij de Lessor (de eigenaar) het gebruik van een goed mogelijk maakt aan de Lessee (gebruiker) tegen een periodieke vergoeding. Op het einde van de Leasingovereenkomst bestaat er een optie om het goed te kopen.
Floating rate
Men vertrekt van een vaste rente die elk jaar wordt aangepast aan de interne bankenmarkt (objectieve parameter).
Alisha Dooms
Begrippen EcoFin BEGRIPPEN
UITLEG
Foutieve uitvoering van een betalingstransactie
Er is een initiële toestemming van de betaler (SA), toch werd om 1 of andere redenen de juiste rekening niet gecrediteerd. Hier dient men zich de vraag te stellen of het bedrag zich al dan niet nog bij de onverschuldigde betaalde bevindt.
Funding Loss vergoeding
Indien het gemeen recht van toepassing is op een lening op intrest (bv. multinationals) en recht op vervroegd terug te betalen niet bedongen is zal men vaak nog vervroegd kunnen terug betalen. Dit zal echter een zodanige grote vergoeding zijn m.n. een funding loss vergoeding dat het niet nuttig zal zijn. Het voordeel zal verdwijnen.
Geoorloofde debetstand
een kredietopening op je zichtrekening
Gereglementeerde spaarrekening
een spaarrekening die voldoet aan bepaalde vereisten op grond waarvan de interesten in beperkte mate aan de RV zullen worden vrijgesteld. Deze moet 1. een getrouwheidspremie + beperkte basisrente voorzien (max. 3 percent) 2. getrouwheidspremie- 4 x per jaar uitbetaald 3.beperkingen voorwaarden hoger rendement 4. banken met Belgisch passport
Getrouwheidspremie
premie die men van de bank krijgt bij een gereglementeerde spaarrekening indien de bedragen daar voor ten minsten 1 jaar onaangetast staan.
Gezamenlijke rekening
Alle partijen kunnen afzonderlijk beschikken over de tegoeden, actieve solidariteit
IBAN
International Bank Account Number
Index-linked bond
obligatie waarvan de rente gelinkt is aan een bepaalde index
Intermediatie-functie bank
de KI speelt een essentiële rol bij het ontvangen van deposito’s en deze aan te wenden om kredieten te verlenen.
Investeringskrediet JKP
jaarlijkse kosten percentage: Bij de debetrentevoet wordt deze max. vastgesteld bij KB: rond de 12-13 percent.
Juridische kwalificatie van de rekening overeenkomst
contract sui generis: revindicatierecht klant
Kaupthing
ijslandische bank die zeer hoge renten gaf op haar spaartegoeden. Dit was een teken van het feit dat deze zeer dringen nood had aan liquiditeiten. De bank gaat uiteindelijk overkop.
Kredietopening
De mogelijkheid om gelden op te nemen ten belope van een bepaalde plafond.
Kwaliteitsrekening
een rekening waarbij wordt aangegeven dat de rekening wordt uitgeoefend in een bijzondere hoedanigheid.
Alisha Dooms
Begrippen EcoFin BEGRIPPEN
UITLEG
Lening op afbetaling
Een lening die door een kredietinstelling wordt verleend
Lening op interest
Zakelijke overeenkomst waarbij een bedrag ter beschikking wordt gesteld aan de kredietnemer. Deze zal dit bedrag terugbetalen binnen een bepaalde termijn aan een bepaalde intrestvoet.
Letter of Credit
In het kader van een documentair krediet zal de bank zich enkel persoonlijk verbinden tot het betalen van een geldsom indien bepaalde documenten worden voorgelegd. Welke deze moeten zijn wordt in de letter of credit bepaald.
Leveranciersdisconto Lotto sanctie
Indien een gedeelte/geheel van het krediet ter beschikking van de consument wordt gesteld voor de ondertekening van de overeenkomst dan zal men het bedrag kunnen houden zonder deze terug te betalen (art. VII. 198 WER)
Meervoudige rekening
rekening met meerdere personen. Verschilt van een gezamenlijke rekening doordat er geen solidariteit is tussen de rekeninhouders. Handtekening van alle rh is noodzakelijk, tenzij volmacht.
Multilaterale-netting
Eenmaal op een dag zal er tussen de banken een vereffening zijn. Dit is meestal om 15u . Daarom wordt er een cutting-off period voorzien.
Negotiable instrument
De vrachtbrief (Documentair Krediet) zal als een soort van eigendomstitel worden gezien. Degene die deze bezit zal geacht worden eigenaar te zijn. Geld als een soort van zekerheidsfunctie t.a.v. de bank die het krediet verleend. Zal deze niet geven aan koper totdat het krediet wordt afbetaald.
Niet-toegestane betalingstransactie
Er was geen initiële toestemming van de betaler om een betalingstransactie te verrichten.
Obligatie
Globale lening waarbij de sv t.a.v. de emittent in de tijd is beperkt, onafhankelijk is van het financieel resultaat, er geen maatschappelijke rechten worden verleend, en men terugbetaald wordt met voorrang op de aandeelhouders
Omgekeerd converteerbare obligaties
De emittent kiest of de obligatie zal uitbetaald worden aan de nominale waarde of in aandelen. Obligatie met put-optie in hoofde van de emittent.
Open bewaargeving
een obligatie aan toonder
Overschrijding
Wanneer men een krediet opneemt zonder dat men daartoe recht had maar dit wordt door de bank toegestaan.
Overschrijving
art. I, 9, 32 WER: De rekeninghouder heeft de bank de opdracht om diens eigen rekening te debeteren en een andere rekening te crediteren.
Alisha Dooms
Begrippen EcoFin BEGRIPPEN
UITLEG
Participerende Obligaties
Men deelt in de winst van de onderneming. De rente zal dus afhankelijk van de winst worden gesteld.
Pay first, discuss later
Indien men zich op een bankgarantie beroept dan zal de bank moeten betalen op eenvoudig verzoek. Het louter feit dat de SE aangeeft dat er een wanprestatie is is voldoende. Geen bewijs van nodig.
Plain vanilla bonds
andere term voor straight bonds
Proprietary trading
hier bestaat een principieel verbod op. Het handelen voor eigen rekening
Rekeningovereenkomst
een overeenkomst intuiti personae tussen de bank en de client.
Reverse convertables
omgekeerd converteerbare obligaties
Revolving karakter kredietopening
Een kredietopening kan opnieuw worden gebruikt in de mate dat dit is afbetaald.
Rubriekrekening notaris
kwaliteitsrekening. Bewarend beslag mogelijk, maar kan niet worden uitgevoerd.
Run on the bank
Wanneer spaarders het vertrouwen in de bank verloren zijn en al hun tegoeden komen opvragen. De bank zal in het kader van diens intermediatiefunctie over onvoldoende tegoeden beschikken en dit kan/ zal tot het faillissement van de bank leiden
SECCI
standaardinformatieformulier bij consumentenkrediet
SEPA credit transfer
gebruik van de BIC en IBAN voor grensoverschrijdende overschrijvingen
Spaarrekening
rekening die tegoeden bevat die enige tijd gemist kunnen worden. opvraagbaar op zicht.
Straight bonds
gewone obligatie
Tak-21 levensverzekering
een spaarproduct die een gewaarborgd rendement biedt. Een soort van risicoloos product. Men kan achterhalen welke som men zal ontvangen. Valt onder de depositobeschermingsfonds.
Tak-23 levensverzekering
Een spaarproductie die geen gewaarborgd rendement biedt. Het bedrag wordt gekoppeld aan een onderliggend financieel instrument en wordt op deze manier aan een risico onderworpen.
Termijnrekening
Een bijzondere spaarrekening voor bepaalde duur. De bedragen zijn niet op zicht opvraagbaar, maar er is wel een hogere rente.
Type geldrekeningen
-zichtrekening -spaarrekening en gereglementeerde spaarrekening -termijnrekening overeenkomst intuiti personae
Alisha Dooms
Begrippen EcoFin BEGRIPPEN
UITLEG
UCP 600
Uniforme regelen die het documentair krediet beheersen. Deze worden internationaal niet als gebruiken beschouwd, waardoor ze in het contract moeten worden geïncorporeerd.
Valutadatum
Het moment waarop een bepaald bedrag begint of stopt met het oplopen van interesten
Verbod van woeker
Bij leningen op intrest mag de intrest niet overdreven hoog zijn. Dit is afhankelijk van 1. de hangbare rente 2. het risico - hoe hogere de risico, hoe hoger de risicopremie.
Verkoop op afbetaling
Krediet die door de verkoper wordt verleend.
Vrachtbrief
Een brief die krachtens de Letter of Credit aan de bank moet worden verleend vooraleer zij betaling uitoefent.
Wederbeleggingsvergoeding lening op intrest
De vergoeding die men dient te betalen indien men over gaat tot het vervroegd terugbetalen van een lening op intrest. Dit is interessant indien de interestvoet voor het aangaan van een andere lening lager is.
Welke tegoeden worden door het deposito beschermingsfonds gedekt?
1. deposito’s 2. financiële instrumenten 3. deposito’s in afwachting van de aankoop van financiële instrumenten 4. Tak-21 levensverzekeringen
Wisselbrief
De trekker (SE) biedt een wisselbrief aan aan de SA die deze accepteert. De SA zal op de vervaldatum dienen te betalen aan degene wie de WB in bezit heeft. Indien er geen betaling is dan zal de bezitter regres kunnen uitoefenen op de trekker.
Wisselrechtelijke abstractie
De excepties uit de onderliggende vergoeding tussen SE en SA zijn niet tegenwerpelijk. De wisselbrief betreft een zelfstandige verbintenis.
Zakelijke overeenkomst
bv. een lening op interest. De overeenkomst komt niet solo consensus tot stand, maar na het vervullen van een bepaalde formaliteit. Een lening op intrest zal pas tot stand komen nadat het geld op de rekening van de KN is gecrediteerd.
Zero Coupon
de rente van een obligatie wordt gekapitaliseerd en wordt terugbetaald aan de gekapitaliseerde nominale waarde.
Zichtrekening
rekening waarop je gelden plaatst ter betaling van de dagdagelijkse verrichtingen (de betalingstransacties). De tegoeden zijn opvraagbaar opzicht
Bevek
Beleggingsvennootschap met Verandelijk kapitaal
Bevak
belgeggingsvennootschap met vast kapitaal= een gesloten ICB. Beursgenoteerd en steeds een constant aantal deelnemers nodig.
Alisha Dooms
Begrippen EcoFin BEGRIPPEN
UITLEG
Sicav
Luxemburgse benaming voor een BEVEK
ICB
instelling voor collectieve belegging (open/gesloten; vast/verandelijk kapitaal)
Derivatives
Afgeleide instrumenten= opties, futures/ forwards en swaps
Optie
het recht om tegen een premie op een bepaald tijdstip een bepaald financieel instrument te gaan aankopen of te verkopen tegen een voorafgaand bepaalde prijs. Call/of put opties.
Future
OTC
“over the counter”. De verhandeling van derivatives gebeurd tussen de individuele partijen onderling en niet op een gespecialiseerde markt.
Call optie
een optie (derivative) om een F.I. te kopen tegen bepaalde prijs. Wanneer lichten? indien optie< aandeel. Dit wordt bepaald door de prijs f.i. - optie premie.
Spelexceptie
art. 1965 BW: enkel bij OTC niet wnn derivatives op gereglementeerde markten worden aangeboden
Prudentiele normen
Normen die de toezichthouders (FSMA) in staat stellen om na te gaan of de gereglementeerde ondernemingen de belangen van de beleggers behartigen.
Beleggingsadvies
Gepersonaliseerd advies door de gereglementeerde onderneming verleend in het kader van de aankoop van financiële instrumenten. Louter adviserend en te onderscheiden van generiek advies.
Vermogensbeheer
Het beheer van een beleggingsportefeuille door een gereglementeerde onderneming op discretionaire wijze. Daden van beschikking zonder toestemming. 1 algemene toestemming.
Niet-professionele belegger in de zin van de wet op het financieel toezicht
Ruimer dan een consument. Een soort van specialiteitscriterium
Execution only
Het louter uitvoeren van orders
Suitability- test
De geschiktheid. Informatieverplichting in het kader van het verstrekken van beleggingsadvies of in het kader van de vermogensbeheer.
Appropriateness-test
De gepastheid
Alisha Dooms
Begrippen EcoFin BEGRIPPEN
UITLEG
