Trh SPY, 30 dnů do expirace (vstup středa), delta min. 20. V grafu v tuto chvíli nejsou zahrnuty komise

IC a obchodování na ETFs •

Strategie IC D20 funguje velmi dobře i dalších trzích.

•

Naprosto ideálními kandidáty pro začínající tradery jsou EFTs

•

Výhody: – Obrovská likvidita – Malé rozpětí bid/ask = velmi dobré plnění – Malý risk

•

Nevýhody: – Oproti opcím na indexy vysoké náklady na komise

•

Nejběžněji používané EFTs pro IC: IWM, SPY, DIA, QQQQ.

Financnik.cz: Poctivým sebevzděláváním k zaslouženému bohatství...

Iron Condor na EFTs • IWM = 10x menší než RUT • Tj. tam kde je max. ztráta z pozice 750 USD je v IWM ztráta 75 USD. • Pochopitelně i zisky jsou 10x nižší • Při vyšším objemu obchodů je zajímavější RUT kvůli komisím, na druhou stranu jsou na ETFs výrazně lepší plnění. • Pro otestování strategie nicméně ideální trh – DOPORUČUJI začít testovat strategii na IWM nebo SPY. ⇒ Trader obchoduje na živo, naučí se pracovat s platformou a přitom neriskuje příliš mnoho peněz ⇒ Systému stačí vyčlenit cca 500-700 dolarů pro obchodování 1 pozice (podle agresivity)


1

Iron Condor na EFTs

Trh SPY, 30 dnů do expirace (vstup středa), delta min. 20. V grafu v tuto chvíli nejsou zahrnuty komise. Financnik.cz: Poctivým sebevzděláváním k zaslouženému bohatství...

Iron Condor na EFTs

SPY, 30 dnů do expirace, delta min. 20 (s komisí 1 USD za každou opci, tj. při výstupu v pátek před expirací celkem 8 USD za IC). Financnik.cz: Poctivým sebevzděláváním k zaslouženému bohatství...

2

Iron Condor na EFTs Pracovní závěr: Iron Condor D20 na trhu SPY funguje dobře, nicméně komise představují pro systém příliš vysokou zátěž. Řešení – oddálit ochranné opce o 1 nebo 2 body. Budeme riskovat i vydělávat více při stejných nákladech.


Iron Condor na EFTs

SPY, 30 dnů do expirace, delta min. 20, šíře 2 strike (s komisí 1 USD za každou opci, tj. při výstupu v pátek před expirací celkem 8 USD za IC) Financnik.cz: Poctivým sebevzděláváním k zaslouženému bohatství...

3

Iron Condor na EFTs

SPY, 30 dnů do expirace, delta min. 20, šíře 3 strike (s komisí 1 USD za každou opci, tj. při výstupu v pátek před expirací celkem 8 USD za IC) Financnik.cz: Poctivým sebevzděláváním k zaslouženému bohatství...

Iron Condor na EFTs

SPY, 30 dnů do expirace, delta min. 20, šíře 2 vs. 3 strike (s komisí 1 USD za každou opci, tj. při výstupu v pátek před expirací celkem 8 USD za IC) Financnik.cz: Poctivým sebevzděláváním k zaslouženému bohatství...

4

Iron Condor na EFTs

Podrobné výsledky v MSA: SPY, 30 dnů do expirace, delta min. 20, šíře 2 body s komisí 8 USD za IC (tj. varianta kdy počítáme vždy s otevřením a uzavřením pozice). Financnik.cz: Poctivým sebevzděláváním k zaslouženému bohatství...

Iron Condor na EFTs

Orientační roční distribuce profitů / ztrát při počátečním kapitálu 700 USD. SPY, 30 dnů do expirace, delta min. 20, šíře 2 body s komisí 8 USD za IC (tj. varianta kdy počítáme vždy s otevřením a uzavřením pozice)


5

Iron Condor na EFTs

Podrobné výsledky v MSA: SPY, 30 dnů do expirace, delta min. 20, šíře 3 body s komisí 8 USD za IC (tj. varianta kdy počítáme vždy s otevřením a uzavřením pozice). Financnik.cz: Poctivým sebevzděláváním k zaslouženému bohatství...

Iron Condor na EFTs

Orientační roční distribuce profitů / ztrát při počátečním kapitálu 700 USD. SPY, 30 dnů do expirace, delta min. 20, šíře 3 body s komisí 8 USD za IC (tj. varianta kdy počítáme vždy s otevřením a uzavřením pozice)


6

Iron Condor na EFTs

IWM, 30 dnů do expirace, delta min. 20, šíře 2 strike (s komisí 1 USD za každou opci, tj. při výstupu v pátek před expirací celkem 8 USD za IC). Financnik.cz: Poctivým sebevzděláváním k zaslouženému bohatství...

Iron Condor na EFTs

IWM, 30 dnů do expirace, delta min. 20, šíře 3 strike (s komisí 1 USD za každou opci, tj. při výstupu v pátek před expirací celkem 8 USD za IC). Financnik.cz: Poctivým sebevzděláváním k zaslouženému bohatství...

7

Iron Condor na EFTs

Shrnutí: IWM a SPY, 30 dnů do expirace, delta min. 20, šíře 3 strike (s komisí 1 USD za každou opci, tj. při výstupu v pátek před expirací celkem 8 USD za IC) Financnik.cz: Poctivým sebevzděláváním k zaslouženému bohatství...

Iron Condor na EFTs Shrnutí: - Jakmile rozšíříme ochranné opce na 2 nebo 3 strike, systém již unese i komise a funguje velmi spolehlivě a robustně. - Volba mezi 2 nebo 3 strike je individuální, obě fungují dobře. - Systém funguje na různých trzích velmi podobně => ideální je postavit si malé portfolio s tím, že IC D20 otevíráme na různých trzích v různý čas (ale pořád kolem 30 dnů do expirace). Chceme se alespoň minimálně diverzifikovat: - mezi trhy - mezi strike - v čase


8

Iron Condor na EFTs

Ukázka časové diverzifikace – SPY 30 dnů (středa) vs. 28 dnů (pátek) delta min. 20, šíře 3 strike (s komisí 1 USD za každou opci, tj. při výstupu v pátek před expirací celkem 8 USD za IC) Financnik.cz: Poctivým sebevzděláváním k zaslouženému bohatství...

Iron Condor na EFTs

Ukázka časové diverzifikace – IWM 31 dnů (úterý) vs. 29 dnů (čtvrtek) delta min. 20, šíře 3 strike (s komisí 1 USD za každou opci, tj. při výstupu v pátek před expirací celkem 8 USD za IC) Financnik.cz: Poctivým sebevzděláváním k zaslouženému bohatství...

9

IC a obchodování na ETFs • Jelikož na konkrétním vstupu příliš nezáleží, zkusme si složit portfolio, kde budeme vstupovat do dvou trhů: • Pozici budeme otevírat v pátém týdnu před expirací: – IWM – úterý (31 dnů) – SPY – středa (30 dnů) – IWM – čtvrtek (29 dnů) – SPY – pátek (28 dnů) • Pozn.: pozici nedoporučuji otevírat v pondělí – trhy jsou často po víkendu velmi bouřlivé a je lepší počkat do úterý. • Pozici budeme otevírat mechanicky na konci obchodního dne – vyhledáme IC s delta min. 20, šíře 3 strike. • Vystupujeme mechanicky pátek týden před expirací. Financnik.cz: Poctivým sebevzděláváním k zaslouženému bohatství...

Portfolio

Výsledek našeho jednoduchého portfolia. Výsledky obsahují komisi 1 USD za každou opci, tj. při výstupu v pátek před expirací celkem 8 USD za IC. Testováno období leden 2006 – květen 2009. Financnik.cz: Poctivým sebevzděláváním k zaslouženému bohatství...

10

Portfolio Výsledky výkonnosti systému (včetně komisí), pokud bychom jej obchodovali čistě mechanicky se startovním účtem 2000 USD a bez position sizingu:


Iron Condor D20 – RUT nebo IWM? (testy jsou orientační, ale realistické. Jsou prováděny na reálných historických datech, zahrnují komise, nezahrnují slip a případné náklady na uplatnění opce).


11

Trh: RUT Vstup: 30 dnů před expirací (středa) Výpis short strike: delta max. 20 Nákup ochranné opce: nejbližší strike (v RUT 10 bodů) Srovnání se stejným obchodem v IWM (pro účely srovnání je zisk/ztráta v RUT vydělena 10ti) Ukázka na datech leden 2006 – květen 2009


IC D20 RUT vs. IWM (1 strike)

Porovnání zisků/ztráty při nulových komisích – oba systémy jsou víceméně stejné, IWM je lehce ziskovější. Financnik.cz: Poctivým sebevzděláváním k zaslouženému bohatství...

12


Obrázek v případě, že započítáme komise (8 USD pro IWM a 0,8 pro RUT). RUT poskytuje 2,74x lepší výsledek. Financnik.cz: Poctivým sebevzděláváním k zaslouženému bohatství...


Situace, pokud u IWM zdvojnásobíme ochranné strike. V grafu pro srovnání jako 2*RUT, 10*IWM (IWM je nyní 5x menší než RUT). Vč. započítaných komisí (80 USD pro IWM a 16 pro RUT). RUT poskytuje 1,53x lepší výsledek. Financnik.cz: Poctivým sebevzděláváním k zaslouženému bohatství...

13


IWM 3 strike, RUT 10 strike. Tj. RUT představuje 3,33x násobek IWM. V grafu počítáme proto 3xRUT, 10xIWM vč. započítaných komisí (80 USD pro IWM a 24 pro RUT). RUT poskytuje 1,5x lepší výsledek. Financnik.cz: Poctivým sebevzděláváním k zaslouženému bohatství...

IC D20 RUT vs. IWM

Do této chvíle jsme však stále uvažovali realizaci obchodu za MID cenu. Rozdíl RUT vs. IWM je však také v plnění – IWM má mnohem menší spread. Pojďme vyzkoušet, jak by se grafy lišily v případě, že budeme nakupovat za ASK a prodávat za MID.


14


IWM 2 strike, RUT 10 strike. Nákup za ASK, prodej za BID. V grafu počítáme 2xRUT, 10xIWM vč. započítaných komisí (80 USD pro IWM a 16 pro RUT). RUT poskytuje již jen 1,07x lepší výsledek. Závěr? IC v IWM 2 strike široký je velmi zajímavá volba – pozice je škálovatelná (s 1 kontraktem riskujeme minimum), přitom z pohledu cena/výkon je trh srovnatelný s RUTem. Financnik.cz: Poctivým sebevzděláváním k zaslouženému bohatství...


IWM 3 strike, RUT 10 strike. Nákup za ASK, prodej za BID. V grafu počítáme 3xRUT, 10xIWM vč. započítaných komisí (80 USD pro IWM a 24 pro RUT). RUT poskytuje již jen 1,17x lepší výsledek.


15

Trh SPY, 30 dnů do expirace (vstup středa), delta min. 20. V grafu v tuto chvíli nejsou zahrnuty komise

Recommend Documents