Trade van de week
Welcome to
Africa
We versturen nu al een tijdje wekelijks de “Trade van de Week”. Een “Trade van de Week” hoeft in absolute termen niet de grootste winst op te leveren. Een kleine investering die procentueel gezien een mooi rendement realiseert komt hier ook voor in aanmerking. Daarnaast is het ook het product, het instapmoment en bijvoorbeeld een bepaalde constructie die ervoor kunnen zorgen dat een transactie in aanmerking komt als “Trade van de Week”. Vandaag belde ik bijvoorbeeld met TradersOnly klant Daniel. Hij realiseerde een mooie winst op een putoptie die hij innam op EZA. Bij velen zal EZA geen belletje doen rinkelen. EZA is een exchange-traded-fund (ETF) op de Zuid-Afrikaanse beurs. Eigenlijk is een ETF een mandje beleggingen:
Zo’n ETF verhandel je net als aandelen op de beurs. Een ETF volgt in veel gevallen exact een bepaalde index. EZA volgt de Zuid-Afrikaanse beurs bijvoorbeeld op de voet. Stijgt de ZuidAfrikaanse beurs, dan stijgt EZA. Daalt de Zuid-Afrikaanse beurs, dan daalt EZA.
Duidelijk toch? In feite biedt zo’n ETF je de mogelijkheid om je vermogen te spreiden, zonder dat je ieder specifiek aandeel op een bepaalde beurs zelf aan hoeft te kopen. Je kunt het zien als een passief beleggingsfonds. Het feit dat hier geen fondsmanager bij betrokken is die de beurs probeert te verslaan, zorgt ervoor dat de kosten minimaal zijn. Het gevolg is dat je de index dan niet zal verslaan. Wel evenaar je de index tot op zekere hoogte. En laten we eerlijk zijn. Hoeveel particuliere beleggers verslaan nu eigenlijk de index?
Wanneer je long gaat op een bepaalde ETF, dan doe je het waarschijnlijk beter dan het merendeel van je collega-beleggers. Daniel is echter géén belegger die instapt in een ETF en deze passief opvolgt. Hij wil juist wél de index verslaan. Hij besloot dan ook niet de ETF in te nemen, maar hij kocht 5 putopties op de EZA. Wanneer je een putoptie koopt, dan:
koop je het recht om een bepaalde onderliggende waarde... tot een bepaald tijdstip te mogen verkopen... tegen een vastgestelde prijs.
Hij kocht 5 keer de 62,5 put. Deze expireerde op 17 april 2015. Zijn totale investering bedroeg 1200 USD. Hij kocht dus het recht:
om 500 ETF’s EZA... tot aan 17 april 2015 te mogen verkopen... aan 62,50 USD.
Op het moment dat hij positie innam noteerde de ETF aan ongeveer 68 USD. Het was dan ook een bearish gokje van Daniel. Pas wanneer de koers van EZA beneden de 62 belandt, wordt het echt interessant. Je gaat geen aandelen verkopen aan 62, wanneer je ze op de beurs tegen een hogere koers kan verkopen. Ik was dan ook benieuwd waarom hij juist deze put innam. Daniel gaf aan dat hij de nieuwsbrieven van een Amerikaanse belegger volgt. Hij betaalt voor deze nieuwsbrief. Wanneer deze Amerikaanse belegger vervolgens een interessante situatie herkent en een investering doet, dan stelt hij Daniel per mail op de hoogte. Daniel neemt de nieuwsbrief door en doet vervolgens zelf nog wat onderzoek. Wanneer hij het idee in de nieuwsbrief interessant vindt, dan neemt hij positie in. Ook deze trade in EZA kwam op die manier tot stand.
Eigenlijk gaat hij sinds afgelopen augustus op die manier te werk. Tot nu toe bevalt het goed. Hoewel de beurs eerst steeg, vond eind november de verwachte daling plaats. De EZA daalde van een high aan ongeveer 71 USD in no time richting de 59 USD. Op 12 december besloot Daniel zijn puts te verkopen. Hij verkocht ze aan 5 USD per stuk. De totale winst inclusief transactiekosten bedroeg 1.276 USD. Een erg mooi rendement! Toch zaten er naar mijn mening wat haken en ogen aan deze trade. Het gaat namelijk om een ingenomen put, zonder dat hier iets tegenover staat. Geen geschreven positie en ook geen positie in de onderliggende waarde. Wanneer de beurs zich in opgaande lijn was blijven bewegen, dan had Daniel zomaar zijn volledige inleg kwijt kunnen raken. Daniel geeft aan zich hiervan bewust te zijn: 1. Zijn investering in zo'n positie ligt daarom altijd rond de 1000 USD. Heel veel meer zal hij niet snel in een positie stoppen. 2. Daarnaast houdt hij zijn posities ook dagelijks in het oog. Loopt het verlies te hoog op dan sluit hij de positie. Dit doet hij meestal op gevoel. Het nemen van winst doet hij daarentegen wanneer de optiepremie verdubbeld is. Daniel is al een tiental jaren actief op de beurs. De afgelopen jaren heeft hij er meer tijd voor en hij merkt dat dit een positieve invloed heeft op de resultaten. Beleggen en traden is niet enkel het investeren van cash. Het is ook het investeren van tijd. Zo is Daniel dagelijks bezig met het doornemen van literatuur en het opvolgen van posities in portefeuille. Hier steekt hij ontzettend veel uren in. Op dit moment is hij ongeveer anderhalf jaar klant van TradersOnly. Het platform bevalt hem heel goed. Voorheen verstuurde hij zijn orders via de bank, maar de mogelijkheden waren daar te beperkt.
Na opening van de TradersOnly effectenrekening was het dan ook in eerste instantie even wennen. Nu heeft hij het platform onder de knie en kan hij niet meer zonder! Wil jij net als Daniel gebruik maken van ons platform en de beste belegger worden die je kan zijn? Open dan nu je gratis effectenrekening door te klikken op onderstaande link:
-- Roel Janssen
Open hier je gratis rekening!
