Totaal van het jaar Resultatenrekening (in miljoen EUR)

Kerncijfers Totaal van het jaar Resultatenrekening (in miljoen EUR)

2013

Totale opbrengsten EBITDA (1) voor niet-recurrente items EBITDA (1) Afschrijvingen Bedrijfswinst (EBIT) Netto financiële kosten Winst vóór belastingen Belastingen Minderheidsbelangen Netto winst (aandeel van de groep) Kasstroom (in miljoen EUR)

2013

Investeringen Kasstroom uit operationele activiteiten Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten Vrije kasstroom (2) Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten

Balans (in miljoen EUR) Totaal balans Vaste activa Beleggingen, kas en kasequivalenten Eigen vermogen (aandeel van de groep) Minderheidsbelangen Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Netto financiële positie Gegevens per aandeel Winst per aandeel (in EUR) (3) Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen Gegevens over het personeel Personeelsbestand (aantal voltijdse equivalenten) Gemiddeld personeelsbestand over de periode Totale opbrengsten per werknemer (in EUR) EBITDA (1) voor niet-recurrente elementen per werknemer (in EUR) EBITDA (1) per werknemer (in EUR) Ratio (voor niet-terugkerende elementen) Return on Equity Bruto marge

2014 1.586 441 441 -192 250 -20 229 -53 5 171

1.480 412 411 -196 215 -23 192 -40 4 149 2014

-193 271 -193 11 89 73 162 Per 31 december 2013 8.417 6.254 415 2.846 196 473 -1.815 2013 0,54 318.484.649 2013 15.790 15.778 100.496 27.961 27.961 2013 6,0% 59,8%

-179 301 -180 -2 119 254 373 Per 31 maart 2014 8.791 6.187 789 3.004 166 455 -1.723 2014 0,47 319.295.569 2014 15.568 15.627 94.726 26.381 26.318 2014 5,0% 61,2%

(1) Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization. (2) Kasstroom voor financieringsactiviteiten (3) In 2013 en 2014 de gewone en verwaterde winsten per aandeel (in EUR) zijn indentiek

Het Belgacom Management Committee verklaart dat de verkorte geconsolideerde interim financiële staten, die zijn opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards ('IFRS'), naar zijn weten een getrouw en eerlijk beeld geven van de activa, de financiële toestand en de resultaten van Belgacom en van de entiteiten die in de consolidatie zijn opgenomen. Het Belgacom Management Committee wordt vertegenwoordigd door Dominique Leroy, Gedelegeerd Bestuurder, Philip Vandervoort, Executive Vice-President Consumer, Bart Van Den Meersche, Executive Vice-President Enterprise, Ray Stewart, Executive Vice-President Finance en CFO, Geert Standaert, Executive Vice-President Service Delivery Engine, Michel Georgis, Executive VicePresident Human Resources, en Dirk Lybaert, Executive Vice-President Corporate Affairs.

2

Brussel, 9 mei 2014 - 7:00 (CET)

Blikvangers Q1 2014  Financiële resultaten in lijn met verwachtingen, jaarvooruitzichten bevestigd  Trend van opbrengsten uit Mobile-diensten verbetert verder  Solide operationele prestaties: aantal Mobile Postpaid-, TV- en Fixed Internet-klanten groeit verder aan  De Belgacom Groep genereerde in het eerste kwartaal van 2014 1480 miljoen EUR opbrengsten, d.w.z. -6,6% op jaarbasis. Zoals verwacht vielen de opbrengsten van Belgacom International Carrier Services, BICS, fors lager uit dan over de vergelijkbare periode in 2013. Exclusief BICS lagen de opbrengsten uit de kernactiviteiten van Belgacom 3,9% lager dan vorig jaar, of 3% lager indien geen rekening wordt gehouden met de meerwaarde van 11 miljoen EUR die in het eerste kwartaal van 2013 werd gerealiseerd.  De trend op jaarbasis m.b.t. de opbrengsten uit Mobile-diensten1 voor de Consumer- en Enterprise-businessunits verbeterde verder. In het eerste kwartaal van 2014 bedroegen de totale opbrengsten uit Mobile-diensten 318 miljoen EUR, of 6,0% lager op jaarbasis, tegenover -11,6% in het vierde kwartaal van 2013.  Belgacom rapporteerde over het eerste kwartaal van 2014 een groepsebitda2 van 412 miljoen EUR, of 6,6% lager dan in dezelfde periode van 2013. Uitgezonderd eenmalige elementen kwam dit neer op -5.0%, een verbetering t.o.v. het voorgaande kwartaal, dat een ebitdadaling met 8,3% op like-for-likebasis te zien gaf.  In het eerste kwartaal van 2014 investeerde Belgacom 179 miljoen EUR, of 13 miljoen EUR minder dan in dezelfde periode van 2013. De investeringen in netwerken en IT versnelden, zoals voorzien in de strategie van Belgacom, maar werden gecompenseerd door een positief timingeffect voor de vernieuwing van tv-inhoud.  In het eerste kwartaal van 2014 genereerde Belgacom een vrije kasstroom van 119 miljoen EUR, of 30 miljoen EUR meer dan in dezelfde periode van 2013. Dit was vooral het gevolg van lagere inkomstenbelastingen, minder cash betaald voor investeringen en lagere behoeften in termen van kernbedrijfskapitaal, die voor een deel werden opgeheven door een lagere ebitda.  Belgacom had een commercieel sterk kwartaal, met een solide groei van Mobile Postpaid klanten basis, Belgacom TV en Fixed Internet-lijnen.  +124.000 Mobile Postpaid-kaarten (waarvan 66.000 gratis Data-kaarten en M2M); totaal van 3.859.0003 Mobile-kaarten  -69.000 Mobile Prepaid-kaarten (waarvan -24.000 Mobisud-kaarten), met een totaal van 1.680.000  +30.0004 Belgacom TV-abonnementen, goed voor een totaal tv-klantenbestand van 1.495.000  +16.000 Fixed Internet-lijnen, goed voor een totaal van 1.694.000 internetklanten  -34.000 Fixed Voice-lijnen, goed voor in totaal 2.902.000 Fixed Voice-klanten 

Belgacom hanteert een nieuwe rapporteringsstructuur voor het Consumersegment, waarbij ze de gerapporteerde parameters afstemt op haar convergentie- en waardestrategie op lange termijn (zie pagina 12).In het eerste kwartaal van 2014 genereerde CBU 367 miljoen EUR uit X-playgezinnen, stabiel t.o.v. het eerste kwartaal van 2013. Dit kwam met name door de aanhoudende groei van het aantal 4-playgezinnen, dat in het eerste kwartaal van 2014 met 12.000 toenam tot 356.000. Dit gecombineerd met de hogere gemiddelde opbrengsten per 4-playgezin leidde tot een opbrengstengroei van 17,5% uit 4-playgezinnen. Dit werd gecompenseerd door lagere opbrengsten uit 1-play en 2-playgezinnen, terwijl de opbrengsten uit 3-play stabiel bleven door een betere productenmix en een hogere RGU5.

Dominique Leroy, Gedelegeerd Bestuurder Belgacom: Ik ben fier een bevredigend eerste kwartaal van 2014 te kunnen aankondigen, waarbij Belgacom haar sterke commerciële prestaties voortzet en de financiële resultaten in lijn liggen met haar verwachtingen. We danken het solide operationele resultaat aan de focus op de grote kracht van Belgacom: convergente Mobile- en Fixeddiensten, steunend op kwaliteitsvolle netwerken. De positieve impact van deze convergentiestrategie wordt nog 1

Gecombineerde opbrengsten uit Mobile Voice en Mobile Data. Voor niet-recurrente elementen 3 Inclusief Mobile-kaarten voor Voice en Data verkocht via CBU, alsook M2M-kaarten bij EBU. Ook inclusief Mobile-kaarten van Tango, MVNO en het segment SDE&W. 4 Komt overeen met het totale aantal settopboxen: 21.000 nieuwe gezinnen en 9000 secondstreamgebruikers. Door een eenmalige opkuis van de lopende orders werd het totale tv-klantenbestand eind 2013 met 14.000 tv-abonnementen verminderd. 5 Revenue Generating Unit. 2

3

duidelijker in onze nieuwe rapportering m.b.t. gezinnen voor het Consumer-segment: in vergelijking met vorig jaar heeft een toenemend aantal gezinnen zowel vaste als mobiele producten van Belgacom; globaal zijn de gemiddelde opbrengsten per gezin met 3,3% gestegen, en het aantal 4-playgezinnen is met 16% aangegroeid. Onze Internet- en TV-klantenbases blijven een mooie groei optekenen, waardoor ons marktaandeel voor TV in alle gewesten licht hoger uitkomt. Ook voor Mobile houden we goed stand in een uitdagende markt. Dankzij een solide groei van het nettoaantal postpaidklanten in zowel het Consumer- als het Business-segment bleven we ons marktaandeel voor mobile postpaid licht opdrijven. Aan de andere kant nam de prepaidklantenbasis van Belgacom verder af, in overeenstemming met de markttrends. Binnen de mix bleef ons Proximus-prepaidmerk evenwel minder snel achteruitgaan. De financiële prestaties in onze Consumer- en Enterprise-segmenten ondervonden de impact van de krimpende Fixed Voice-activiteiten en van de verstoring van de mobiele markt sinds eind 2012, hoewel we bemoedigende vooruitgang boeken wat de trend van de opbrengsten uit Mobile-diensten betreft. Bijgevolg bevestigen we onze verwachtingen inzake opbrengsten en ebitda voor het volledige jaar 2014, waarbij we Telindus France nu afzonderen van onze kernactiviteiten naar aanleiding van het afsluiten van de verkoop.

Conferentiegesprek met analisten Belgacom zal op vrijdag 9 mei 2014 een conferentiegesprek organiseren voor de institutionele beleggers en analisten. Tijdstip: 14 u Brussel –13 u Londen – 8 u New York -

Toegangsnummer Europa Toegangsnummer VK Toegangsnummer USA

-

Code: 5928086

: +32 2 402 30 92 : +44 20 3427 1914 : +1 646 254 3365

Financieel verslag Belgacom Groep  Kernopbrengsten van Belgacom: -3%, exclusief 11 miljoen EUR meerwaarde op verkoop van gebouwen geboekt in 2013  Lagere Voice-volumes zorgen voor lagere opbrengsten van BICS  EBITDA -5%, éénmalige effecten1 uitgezonderd, ondersteund door kostenbeheersing  Belgacom genereerde een vrije kasstroom van 119 miljoen EUR Kwartaalcijfers vanaf pagina 18

Opbrengsten 1ste Kwartaal (in miljoen EUR) Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine & Wholesale* Staff & Support Internationale Carrierdiensten Eliminaties tussen de segmenten* Totaal

2013 553 554 67 18 417 -23 1.586

2014 536 539 64 7 357 -23 1.480

% Verschil -3,0% -2,6% -5,2% -59,9% -14,3% -0,8% -6,6%

(*) de cijfers van 2013 werden aangepast om de toewijzing van de aan Scarlet gefactureerde wholesaleopbrengsten van Belgacom aan het Consumer Business Unit-segment weer te geven. Voor meer informatie, zie pagina 27

1

Zonder de impact van de in 2013 gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van gebouwen, een boekhoudkundige alignering voor de kapitalisatie van de netwerkinstallatieactiviteiten; uitgaven in het kader van Belgacoms aangekondigde transformatie- en rebrandingprogramma. 4

De Belgacom Groep genereerde in het eerste kwartaal van 2014 1480 miljoen EUR opbrengsten, d.w.z. -6,6% of 105 miljoen EUR lager dan in het eerste kwartaal van 2013. Hierin is de impact van de regelgevende maatregelen1 begrepen, die de opbrengsten over het eerste kwartaal met een geraamd bedrag van 8 miljoen EUR drukten. De opbrengsten van Belgacom International Carrier Services, BICS, vielen fors lager uit dan over de vergelijkbare periode in 2013. Exclusief BICS lagen de opbrengsten uit de kernactiviteiten van Belgacom 3,9% lager dan vorig jaar, of 3% lager indien geen rekening wordt gehouden met de meerwaarde van 11 miljoen EUR die in het eerste kwartaal van 2013 werd gerealiseerd. Afgezien van de meerwaarde in 2013 was de daling van de opbrengsten uit de kernactiviteiten het gevolg van de combinatie van twee elementen: -

-

De Consumer Business Unit rapporteerde een opbrengstendaling van 3,0% op jaarbasis als gevolg van lagere opbrengsten uit Mobile. De opbrengstentrend van CBU toonde evenwel een verdere verbetering tegenover voorgaande kwartalen, dankzij de afnemende effecten van de tariefherzieningen op de opbrengsten uit Mobile-diensten. Daarnaast namen de opbrengsten uit TV en Fixed Data verder toe, dankzij het succes van de convergente Packs van Belgacom. Het Enterprise Business-segment rapporteerde 2,6% minder opbrengsten over het eerste kwartaal van 2014, waarbij tevens een verbetering op kwartaalbasis merkbaar is. Dit is vooral het gevolg van de verruimde mobiele klantenbasis, die de druk op de mobiele tarieven almaar beter compenseert. Bovendien is de impact van regelgevingsmaatregelen vanaf 1 januari 2014 beperkt tot de verlaagde roamingtarieven 2.

Bedrijfskosten 1ste Kwartaal (in miljoen EUR)

2013

Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten Totaal Niet-recurrente kosten Totaal

2014

637 290 218 1.144 0 1.144

% Verschil

575 278 215 1.068 1 1.069

-9,8% -3,9% -1,4% -6,7% -6,6%

Lagere Cost of Sales vooral door lagere kosten bij BICS De Belgacom Groep rapporteerde een Cost of Sales van 575 miljoen EUR over het eerste kwartaal van 2014, of 9,8% minder dan in dezelfde periode van 2013. Dit was grotendeels het gevolg van aanzienlijk lagere opbrengsten van BICS, wat zorgde voor een lagere Cost of Sales. De Cost of Sales in het Consumer-segment lagen 5,6% lager, vooral dankzij de lagere interconnectiekosten, de positieve impact van de blijvende focus op kostenefficiëntie, en de verlaagde mobiele terminatietarieven in Luxemburg. HR-kosten in het eerste kwartaal 3,9% lager dan in 2013 De Belgacom Groep rapporteerde 278 miljoen EUR HR-kosten over het eerste kwartaal van 2014, 11 miljoen EUR of 3,9% minder dan vorig jaar. Deze gunstige variantie was te verklaren door een verminderde headcount in vergelijking met dezelfde periode een jaar geleden (- 222 fte's), een hogere gekapitaliseerde arbeid in het kader van de IT- en netwerkinvesteringsprojecten van Belgacom. In tegenstelling tot de voorgaande kwartalen werd de gunstige impact niet gecompenseerd door inflatiegebonden loonindexeringen, daar de laatste indexering dateerde van 1 januari 2013. Ook werden de HR-kosten het eerste kwartaal van 2014 positief beïnvloed door een boekhoudkundige alignering van gekapitaliseerde arbeid3, voor een bedrag van 2 miljoen EUR. Aantal FTE Totaal

0

Maart 2013

15.790

December 2013

15.699

Maart 2014

15.568

3 maanden variatie -131

12 maanden variatie -222 0

Lagere niet-HR-kosten In het eerste kwartaal van 2014 rapporteerde de Belgacom Groep 215 miljoen EUR niet-HR-kosten; 1,4% minder dan in dezelfde periode van 2013. Naast een positieve impact van Belgacoms aanhoudende focus op kostenefficiëntie was de variantie op jaarbasis ook te danken aan een beperkt netto positief eenmalig effect, met lagere kosten als gevolg van gekapitaliseerde geoutsourcete arbeid, voor een deel gecompenseerd door bijkomende kosten in het kader van het transformatie- en rebrandingprogramma van Belgacom.

1

Impact van de verlaging (als gevolg van de regelgeving) van de mobiele terminatietarieven van het Belgacom-filiaal Tango in Luxemburg, en lagere roamingtarieven voor spraak en data. 2 Met ingang van januari 2014 wordt de opbrengstenvariantie voor de Enterprise Business Unit niet langer beïnvloed door de verlaagde mobiele terminatietarieven. 3 De variantie van de HR-kosten op jaarbasis wordt positief beïnvloed door een boekhoudkundige alignering binnen de onderneming voor de kapitalisatie van netwerkinstallatie-activiteiten voor klantenaansluitingen, toepasselijk vanaf 1 januari 2014. 5

Niet-terugkerende kosten Een niet-terugkerende kost van 1 miljoen EUR werd in het eerste kwartaal van 2014 geboekt, vooral als gevolg van een geraamde voorziening voor een personeelsherstructurering in Telindus UK, die gedeeltelijk werd gecompenseerd door een actualisering van de voorziening voor beëindigingsvoordelen. Bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) 1ste Kwartaal (in miljoen EUR) Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine & Wholesale* Staff & Support Internationale Carrierdiensten Eliminaties tussen de segmenten Totaal Niet-recurrente kosten Totaal

2013

2014

254 260 -36 -71 35 0 441 0 441

251 248 -36 -80 30 0 412 -1 411

% Verschil -1,0% -4,7% -1,0% -12,0% -14,6% -0,0% -6,6% -6,8%

(*) de cijfers van 2013 werden aangepast om de toewijzing van de aan Scarlet gefactureerde wholesaleopbrengsten van Belgacom aan het Consumer Business Unit-segment weer te geven. Voor meer informatie, zie pagina 27

Belgacom rapporteerde over het eerste kwartaal van 2014 een groepsebitda van 412 miljoen EUR, of 6,6% lager dan in dezelfde periode van 2013. Op like-for-likebasis, d.w.z. zonder rekening te houden met de in 2013 gerealiseerde meerwaarde van 11 miljoen EUR op de verkoop van gebouwen, de alignering voor de kapitalisatie van de installatiekosten (6 miljoen EUR) vanaf 2014 en de beperkte bijkomende kosten voor de eerder aangekondigde transformatie en rebranding van de onderneming, daalde de ebitda met 5,0%. Voor het eerste kwartaal van 2014 houdt dit een flinke trendverbetering in t.o.v. het voorgaande kwartaal, waarvoor een daling van de ebitda met 8,3% op like-for-likebasis werd gerapporteerd. De ebitda van het eerste kwartaal van 2014 bleef de impact ondervinden van een aantal regelgevingsmaatregelen, die de ebitda met een geraamd bedrag van -7 miljoen EUR (-1,5%)1 drukten. Voor de rest was de ebitdadaling het gevolg van de druk op de directe marge in zowel het Consumer- als het Business-segment, ook al vertoonden beide een verdere verbetering t.o.v. het voorgaande kwartaal. De daling van de marge werd voor een deel gecompenseerd door lagere operationele kosten. Afschrijvingen De totale afschrijvingen in het eerste kwartaal van 2014 beliepen 196 miljoen EUR, een stijging met 4 miljoen EUR t.o.v. het voorbije jaar, vooral door de hogere gekapitaliseerde basis, gedeeltelijk gecompenseerd door een stijging van de nuttige levensduur van de modems and decoders. Netto financiële kosten De netto financiële kosten stegen met 2 miljoen EUR op jaarbasis tot 23 miljoen EUR in 2014, vooral als gevolg van hogere netto interestkosten. Belastingen In het eerste kwartaal van 2014 bedroegen de uitgaven voor belastingen 40 miljoen EUR, wat neerkomt op een effectieve aanslagvoet van 20%. Dit is iets lager dan de effectieve aanslagvoet van 23,2% voor het eerste kwartaal van 2013, als gevolg van de lagere winst voor belastingen, met vrijwel stabiele aanpassingen van de belastbare basis. De effectieve aanslagvoet is gebaseerd op de toepassing van de algemene principes van de Belgische fiscale wetgeving. Nettowinst (aandeel van de Groep) Belgacom rapporteerde een nettowinst van de Groep (aandeel van de Groep) van 149 miljoen EUR over het eerste kwartaal van 2014, een daling met 22 miljoen EUR in vergelijking met het eerste kwartaal van 2013, vooral als gevolg van de lagere ebitda. Investeringen (capex) 1ste Kwartaal (in miljoen EUR)

Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine & Wholesale Staff & Support Internationale Carrierdiensten Totaal 1

2013

48 3 134 2 6 193

2014

18 6 148 3 4 179

% Verschil

-62,3% 76,7% 10,4% 57,6% -22,3% -6,9%

Is vooral het gevolg van de verlaagde roamingtarieven voor voice en data sinds 1 juli 2013. 6

In het eerste kwartaal van 2014 investeerde Belgacom 179 miljoen EUR, of 13 miljoen EUR minder dan in dezelfde periode van 2013, door de timing van capexbehoeften in het Consumer-segment voor de vernieuwing van tv-inhoud. Het bedrag dat het SDE&W-segment investeerde, versnelde evenwel in lijn met de aangekondigde netwerken simplificatiestrategie van Belgacom. In de eerste drie maanden van 2014 verbeterde Belgacom de kwaliteit van haar 4G-netwerk verder, door het debiet met 50% te verhogen en het 4G-outdoorbereik tot 66%1 uit te breiden. Met de beste combinatie van snelheid en bereik bleef Proximus zijn klanten de best mogelijke 4G-kwaliteit bieden. Daarnaast ging Belgacom door met het uitrollen van haar vectoringtechnologie op haar VDSL-netwerk, waarbij ze de internet snelheid verhoogde tot 70 Mbps. In het kader van de transformatie- en vereenvoudigingsplannen van Belgacom investeerde SDE&W ook verder in netwerken IT-vereenvoudiging. Kasstromen 1ste Kwartaal (in miljoen EUR)

2013

Kasstroom uit operationele activiteiten Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa

2014

% Verschil

271

301

-193

-180

11% 6,8%

Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten

11

-2

>-100%

Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten

89

119

Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten

73

254

33% -248,4%

162

373

130%

Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten

In het eerste kwartaal van 2014 genereerde Belgacom een vrije kasstroom (FCF) van 119 miljoen EUR, of 30 miljoen EUR meer dan in dezelfde periode van 2013. De hogere FCF is vooral het gevolg van lagere inkomstenbelastingbetalingen, minder cash betaald voor investeringen en lagere behoeften in termen van kernbedrijfskapitaal, die voor een deel werden opgeheven door een lagere ebitda. De kasstroom uit financieringsactiviteiten voor het eerste kwartaal van 2014 komt uit op 254 miljoen EUR en ligt daarmee 181 miljoen EUR hoger dan in 2013, als gevolg van de toename van kortlopend schatkistpapier ('commercial paper') in 2014, voor een deel gecompenseerd door dividenden betaald in het kader van niet-controlebelangen in het eerste kwartaal van 2014. In het eerste kwartaal van 2013 werd een particuliere plaatsing van 150 miljoen EUR gelanceerd. Balans en eigen vermogen Op 28 maart 2014 ondertekenden Belgacom en Vivendi een bindende overeenkomst voor de verkoop van 100% van de aandelen in Group Telindus France. Op 31 maart 2014 werden de activa en bijbehorende passiva van de entiteiten van Group Telindus France geclassificeerd als 'aangehouden met het oog op verkoop' (voor meer informatie, zie pagina 29). In vergelijking met eind 2013 daalde de goodwill met 28 miljoen EUR als gevolg van deze classificatie. De immateriële en materiële vaste activa daalden met 32 miljoen EUR tot 3711 miljoen EUR, als gevolg van de geïnvesteerde capex, die lager lag dan de afschrijvingen en de classificatie van de vaste activa van de entiteiten van Telindus Group als 'aangehouden met het oog op verkoop'. Het eigen vermogen steeg van 2846 miljoen EUR eind 2013 tot 3004 miljoen EUR eind maart 2014, wat grotendeels de nettowinst weerspiegelt die tot hiertoe in 2014 werd gegenereerd. In vergelijking met eind 2013 is de netto financiële schuld eind maart 2014 met 92 miljoen EUR gedaald tot 1723 miljoen EUR. De uitstaande brutolangetermijnschuld bedroeg 1,9 miljard EUR op dezelfde datum. De financiële positie van Belgacom blijft gezond, met een van de laagste schuldposities in de Europese telecomsector. Stand van zaken weten regelgeving Vooruitzichten

Geschatte impact

FY 2014

Q1 2014

~ € 10m

€ 3m

~ € 5m

€ 1m

Opbrengsten

~ € 25m

€ 5m

EBITDA

~ € 25m

€ 5m

Opbrengsten EBITDA

~ € 35m ~ € 30m

€ 8m € 7m

Regelgeving impact (Daling in miljoen EUR) Opbrengsten

MTR

EBITDA

Roaming (i.e. Voice, SMS and Data) Totaal

Mobiele terminatietarieven Op 16 januari 2014 maakte de Luxemburgse regelgever, het ILR, zijn besluit bekend betreffende zijn herziening van de MTR-marktanalyse. De drie mobiele operatoren (EPT, Tango en Orange) worden beschouwd als operatoren met aanmerkelijke marktmacht. Het is de bedoeling van het ILR de MTR's te bepalen op basis van een zuiver bottom-up LRICkostenmodel (long-run incremental cost: gemiddelde incrementele kosten op lange termijn). In afwachting van het 1

Outdoorbereik voor 4G, zoals gemeten door Commsquare in de drivetest van het eerste kwartaal van 2014. 7

definitieve model heeft het ILR de symmetrische MTR's vanaf 1 februari vastgelegd op 0,98 eurocent/min. Voorheen bedroegen de MTR's 8,2 eurocent voor EPT en Tango, en 10,5 eurocent voor Orange. Voor het volledige jaar 2014 wordt de impact van de lagere MTR’s voor Tango, die binnen het Consumer-segment wordt geboekt, geraamd op -10 miljoen EUR opbrengsten en -5 miljoen EUR ebitda. Tango heeft beslist tegen deze beslissing in beroep te gaan. Internationale roaming Op 1 juli 2012 werd de Roaming III-verordening van kracht, die tien jaar, tot 30 juni 2022, geldig zal zijn. Ze legt een verdere verlaging van de bestaande gereguleerde tariefplafonds op en breidt de roamingverordening vanaf juli 2012 uit tot retaildata. EU roaming regelgeving

01-Jul-11

01-Jul-12

01-Jul-13

01-Jul-14

35 11 18

29 8 14

24 7 10

19 5 5

11 4

9 3

8 2

6 2

50

70 25

45 15

20 5

Roamingtarieven voor spraak (in euro cent per minuut) Retail Uitgaand Retail Inkomend Wholesale Roamingtarieven voor SMS (in euro cent per SMS) Retail SMS Wholesale SMS Roamingtarieven voor data (in euro cent per Mb) Retail data Wholesale data

Daarnaast werden twee structurele maatregelen genomen om de concurrentie aan te zwengelen: (i) wholesaletoegang voor MVNO's vanaf 1 juli 2012 en (ii) loskoppeling, d.w.z. afzonderlijke verkoop van roamingdiensten en binnenlandse mobiele diensten vanaf 1 juli 2014. De verordening legt ook regels vast om de tarieftransparantie en de communicatie in verband met de kosten voor roamingklanten te verbeteren. De Roaming III-verordening vervalt in principe op 30 juni 2022. Intussen heeft de Europese Commissie in haar maatregelenpakket om de fragmentatie van de Europese telecomsector aan te pakken - 'Connected Continent’ - evenwel voorgesteld om bijkomende maatregelen op te leggen om roaming in de komende jaren af te schaffen. Op 3 april 2014 stemde het Europees parlement in zijn eerste lezing over het voorstel van de Commissie en stelde het voor om deze toeslagen vanaf 15 december 2015 te schrappen. De herziening zal nu met de Europese Raad moeten worden besproken. De definitieve goedkeuring van het EU pakket wordt ten vroegste eind 2014 verwacht. Belasting op mobiele sites In december 2013 heeft de Waalse regering beslist om vanaf 2014 per site 8000 EUR belastingen te heffen op mobiele telecomuitrusting. Belgacom neemt zich voor haar recht om deze beslissing aan te vechten, uit te oefenen. Belgacom meent dat ze een goede kans maakt om de wettelijkheid van deze belasting in vraag te stellen. Vooruitzichten 2014 Op basis van de prestaties tot hiertoe en de beste raming van Belgacom voor de rest van het jaar, herhaalt Belgacom haar vooruitzichten voor het volledige jaar 2014. Om een vergelijkbare basis te behouden na de verkoop van Telindus France worden de opbrengsten en de ebitda van Group Telindus France apart van de kernactiviteiten van Belgacom en apart van BICS gerapporteerd.

Parameters Groepsopbrengsten Corebusiness (excl. BICS & Telindus FR) Telindus France BICS Groepsebitda Groepsebitda excl. Telindus FR Telindus France Capex

Gerapporteerd FY 2013 6.318 4.410 242 1.666 1.713 1.702 11 972

Jaarverwachtingen (FY) 2014

Q1 2014

Daling tussen '-1% en -2%'

-3,9%


-14,3%


-6,0%

Ca. EUR 900 miljoen

179

De afwijking tussen op kwartaalbasis gerapporteerde cijfers en de verwachtingen voor het volledige jaar is vooral toe te schrijven aan de timing van: -

de verkoop van netwerkgebouwen in het kader van het netwerkvereenvoudigingsproject van Belgacom; de positieve effecten van een boekhoudkundige alignering binnen de onderneming voor de kapitalisatie van netwerkinstallatieactiviteiten voor klantenaansluitingen vanaf 1 januari 2014; voor het volledige jaar gecompenseerd door uitzonderlijke kosten (vooral opex) van ca. 20 miljoen EUR om de concurrentiepositie van Belgacom te versterken via transformatie en opwaardering van haar merkimago. 8

Consumer Business Unit - CBU  Sterke verbetering van de trend van de opbrengsten uit Mobile-diensten en aanhoudende groei voor Internet en TV  Solide operationele prestaties: aantal Mobile Postpaid-, TV- en Fixed Internet-klanten groeit verder aan  Stabiel segmentresultaat exclusief regelgeving, als gevolg van een betere directe marge en gekapitaliseerde arbeid  Het succes van de convergentiestrategie blijkt uit de gunstige evolutie van de 4-playgezinnen: rapportering m.b.t. x-playgezinnen, zie pagina 12 Resultatenrekening Consumer Business Unit 1ste Kwartaal (in miljoen EUR) TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Marge segment bijdrage Afschrijvingen BEDRIJFSWINST

2013 Herzien

2014

% Verschil

553

536

-3,0%

-142 -89 -69 -299

-134 -86 -65 -285

-5,6% -2,9% -5,4% -4,7%

254 45,9%

251 46,8%

-1,0%

-41

-33

-18,7%

213

218

2,3%

(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten Noot – de cijfers van 2013 werden herzien om de toewijzing van de aan Scarlet gefactureerde wholesaleopbrengsten van Belgacom aan het Consumer Business Unit-segment weer te geven. Voor meer informatie, zie pagina 27.

Financiële en operationele kwartaalresultaten van CBU: pagina 19

Opbrengsten Over het eerste kwartaal van 2014 rapporteerde CBU 536 miljoen EUR opbrengsten, of 3,0% minder dan over dezelfde periode vorig jaar. De regelgevingsmaatregelen1 hadden een geraamde impact van -4 miljoen EUR (-0,7%) op de opbrengsten van het eerste kwartaal. Op die manier zetten de opbrengsten van CBU, gesteund door het succes van de convergente Packs, hun verbetering op kwartaalbasis verder. De opbrengsten uit Mobile-diensten herstelden in het eerste kwartaal van 2014 verder tot -7% (tegenover -14% in het voorgaande kwartaal), ondanks de concurrentieomgeving. Daarnaast lagen de totale opbrengsten uit Fixed, ondanks de aanhoudende afkalving van de opbrengsten uit Fixed Voice, licht hoger dankzij TV en Fixed Internet. 1ste Kwartaal (in miljoen EUR)

2013

2014

% Verschil

Opbrengsten

553

536

-3,0%

262

263

0,5%

104 87 64 7

99 89 70 5

-4,7% 2,7% 8,0% -21,6%

226

209

-7,2%

197 29

183 26

-7,0% -8,7%

Van Vast Spraak Internet TV Toestellen (excl. TV) Van Mobiel Mobiele diensten Toestellen Van Filialen

46

45

-2,2%

Scarlet Tango

17 29

17 28

0,0% -3,5%

Andere opbrengsten

19

18

-4,2%

De ARPU uit Fixed Voice lag hoger als gevolg van de tariefverhogingen; de afname van het aantal lijnen en de substitutie door het mobiele verkeer waren verantwoordelijk voor de opbrengstendaling. De opbrengsten uit Fixed Voice kwamen in het eerste kwartaal van 2014 uit op 99 miljoen EUR, goed voor een daling op jaarbasis met 4,7%. Dit kwartaal kon profiteren van tariefverhogingen, die werden weerspiegeld in de ARPU van Fixed Voice, die op jaarbasis toenam met 0,8% tot 20,3 EUR. Dit temperde enigszins de terugval van de opbrengsten uit Voice, 1

De gereguleerde verlaging op 1 januari 2014 van de mobiele terminatietarieven voor Tango Luxembourg, alsook de lagere Voice-, sms- en dataroamingtarieven ingevolge de verlaagde gereguleerde tarieven sinds 1 juli 2013. 9

als gevolg van het lijnverlies op jaarbasis en de substitutie van Fixed-verkeer door Mobile. Het eerste kwartaal werd afgesloten met een verlies van 19.000 vaste lijnen. Eind maart 2014 telde het klantenbestand voor Fixed Voice bij CBU in totaal 1.615.000 lijnen. Aanhoudende groei van opbrengsten uit Fixed Internet; sterke aangroei van +15.000 klanten over het kwartaal. CBU sloot het eerste kwartaal van 2014 af met 89 miljoen EUR opbrengsten uit Fixed Internet, d.w.z. 2,7% meer dan in dezelfde periode vorig jaar. Dit was vooral te danken aan het groeiende klantenbestand en de tariefverhogingen. De breedbandklantenbasis groeide stevig aan met netto 15.000 nieuwe klanten in het eerste kwartaal van 2014, mede dankzij andermaal sterke prestaties van het Scarlet-merk. Dat brengt het totale klantenbestand voor Fixed Internet bij CBU eind maart 2014 op 1.250.000. De breedband-ARPU voor het eerste kwartaal van 26,1 EUR lag iets lager dan over dezelfde periode in 2013 (26,3 EUR), als gevolg van de hogere penetratie van de Packs. Forse groei TV-opbrengsten dankzij toename TV-klantenbestand en hogere ARPU De TV-opbrengsten stegen in het eerste kwartaal van 2014 met 8,0% tot 70 miljoen EUR dankzij het verder groeiende aantal abonnees. In het eerste kwartaal van 2014 verwelkomde Belgacom een stevige 30.000 TV-klanten (inclusief +9000 multiple settopboxen), waardoor het marktaandeel van Belgacom TV in alle regio's licht verbeterde1. CBU sloot maart 2014 af met een totale TV-klantenbasis van 1.495.000, van wie 269.000 multiplestream2 waren. De ARPU uit TV toonde een groei van 3,9% op jaarbasis tot 19,0 EUR, dankzij de productoptie 'TV Overal'. Sterke verbetering van de trend m.b.t. de opbrengsten uit Mobile-diensten; postpaidklantenbasis groeit verder aan Over het eerste kwartaal van 2014 rapporteert CBU 183 miljoen EUR opbrengsten uit Mobile-diensten, of 7,0% minder op jaarbasis. Dit is een belangrijke verbetering tegenover het voorgaande kwartaal, dat een daling van 13,7% te zien gaf. Naast een kleinere impact van de regelgeving, die beperkt bleef tot de verlaagde roamingtarieven (1 juli 2013), is deze trend voornamelijk toe te schrijven aan het groeiende postpaidklantenbestand van CBU en de afnemende impact van klanten die intekenen op meer omvattende mobiele tariefplannen na de eerste belangrijke tariefaanpassing van CBU eind 2012. Ondersteund door een superieur mobiel netwerk en aantrekkelijke mobiele tarieven slaagde CBU erin zijn mobiele churnniveaus verder onder controle te houden sinds de piek in oktober 2012, toen de nieuwe telecomwet van kracht werd. Daarnaast leidden het succes van de convergente Packs met Mobile en de lancering van de Smart 50 onbeperkt-aanbieding tot een sterke nettoaangroei met 58.000 postpaidkaarten, waarvan 33.000 gratis Mobile Data-kaarten. In lijn met de marktevolutie die in de voorbije kwartalen werd vastgesteld, vertraagde de achteruitgang van Mobile Prepaid verder, meer bepaald voor het Proximus-merk. Het totale nettoverlies van 67.000 prepaidkaarten tijdens het eerste kwartaal werd evenwel negatief beïnvloed door het promotiegevoelige Mobisud-merk, dat 24.000 kaarten verloor. Prepaid en postpaid samengenomen telde de totale Mobile-klantenbasis van CBU eind maart 2014 aldus 3.564.000 kaarten. De ARPU van Mobile Postpaid3 kwam in het eerste kwartaal van 2014 uit op 25,9 EUR, of 4,8% lager dan de 27,2 EUR voor de vergelijkbare periode van 2013, wat een verbetering inhoudt t.o.v. de daling met 10,3% in het voorgaande kwartaal. De ARPU van Mobile Prepaid kwam in het eerste kwartaal van 2014 uit op 11,8 EUR, of 11,1% lager dan de 13,3 EUR voor de vergelijkbare periode van 2013, goed voor een verbetering t.o.v. de daling met 13,2% in het voorgaande kwartaal. Filialen In het eerste kwartaal van 2014 bleven de opbrengsten van Scarlet stabiel t.o.v. vorig jaar met 17 miljoen EUR, ondanks de verkoop van Scarlet Netherlands sinds maart 2014. Zoals al bleek in het laatste kwartaal van 2013 ziet het Scarlet-merk, ondersteund door de multimerkenstrategie van Belgacom, een positieve ommekeer. Dit is het gevolg van het succes van de nieuwe productenportefeuille van Scarlet, die een Fixed tripleplayaanbieding 'zonder franjes' en Mobile postpaid omvat. Voor Tango daalden de gegenereerde opbrengsten in het eerste kwartaal van 2014 met 3,5% op jaarbasis tot 28 miljoen EUR. De opbrengsten ondervonden de impact van de daling van de MTR's (van 8,2 cts tot 0,98 cts) in Luxemburg. Dit kon niet worden tenietgedaan door de aanhoudende groei van postpaid en de aangroeiende klantenbases voor TV en Fixed Internet. Belgacom breidde haar convergentiestrategie uit tot Tango, dat nu ook een TV- en quadrupleplayaanbieding heeft. 1ste Kwartaal Tango

2013

Opbrengsten (in miljoen EUR) (1) Totale mobiele actieve klanten (in '000) Gemengde mobiele netto ARPU (EUR per maand)

2014

% Verschil -3,5%

29

28

273

280

2,5%

30,1

27,6

-8,4%

(1) Totale opbrengsten van Tango, d.w.z. Fixed- en Mobile-opbrengsten

Bedrijfskosten CBU Cost of Sales 5,6% lager op jaarbasis De verkoopkosten zetten in het eerste kwartaal van 2014 de positieve trend van de voorbije kwartalen voort: op jaarbasis eindigden ze 5,6% lager. De gunstige evolutie op jaarbasis is het gevolg van lagere interconnectiekosten, de positieve impact van de volgehouden focus op kostenefficiëntie en de verlaagde mobiele terminatietarieven in Luxemburg. 1

Op basis van door de concurrentie gepubliceerde resultaten en ramingen van de onderneming. Vanaf 2014 worden lopende orders uitgesloten van het totale TV-klantenbestand. De klantencijfers voor Q4 2013 werden overeenkomstig aangepast. 3 Met ingang van 2014 berekent Belgacom de Mobile ARPU zonder rekening te houden met de gratis Mobile Data-kaarten. De cijfers voor 2013 werden aangepast. 2

10

HR-kosten -2,9% De HR-kosten toonden in het eerste kwartaal een daling met 86 miljoen EUR, of -2,9 % op jaarbasis. Dit was vooral toe te schrijven aan een boekhoudkundige alignering in de onderneming voor kapitalisering van de netwerkinstallatieactiviteiten voor klantenaansluitingen, terwijl de variantie voor het eerste kwartaal bovendien niet langer werd beïnvloed door de inflatiegebonden loonindexering van januari 2013. Niet-HR-kosten dalen met 5,4% De niet-HR-kosten van CBU over het eerste kwartaal van 65 miljoen EUR lagen 5,4% lager, dankzij een volgehouden focus op kostenefficiëntie en een boekhoudkundige alignering binnen de onderneming voor kapitalisering van de netwerkinstallatieactiviteiten voor klantenaansluitingen, meer bepaald kosten verbonden aan het outsourcen van arbeid. CBU segmentresultaat Over het eerste kwartaal van 2014 rapporteerde CBU een segmentresultaat van 251 miljoen EUR, of een daling op jaarbasis met 1,0%, inclusief een negatieve impact van de regelgeving van -2 miljoen EUR (-0,9%)1. Ook zonder rekening te houden met de gunstige impact van de boekhoudkundige alignering voor gekapitaliseerde arbeid vertoont het segmentresultaat van CBU nog een forse verbetering t.o.v. het voorgaande kwartaal2, dankzij een verbetering van de directe marge en verder ondersteund door inspanningen op het vlak van kostenbesparingen. De contributiemarge van het segment bedroeg 46,8%, een stijging met 0,9 pp t.o.v. vorig jaar. CBU bedrijfsresultaat 1ste Kwartaal 2013

2014

Variatie op jaarbasis (absoluut bedrag)

VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) Spraak Breedband Verkeer (in miljoen minuten) Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal TV (in duizenden) TV-gezinnen waarvan 'multiple settop boxes' ARPU (in EUR) ARPU Spraak ARPU Breedband ARPU Belgacom TV

2.895 1.693 1.203 1.086 787 190 110 1.412 1.170 242

2.866 1.615 1.250 940 666 166 107 1.495 1.225 269

-30 -77 48 -147 -121 -23 -3 82 55 27

20,1 26,3 18,3

20,3 26,1 19,0

0,2 -0,2 0,7

3.566 1.824 1.742 1.531 211

3.564 1.580 1.984 1.665 318

-2 -244 242 135 107

41,5% 20,6% 33,3%

33,4% 14,2% 25,3%

13,3 27,2 19,5

11,8 25,9 19,0

-1,5 -1,3 -0,6

MoU (min)

102,2

112,5

10,3

SMS (eenheden)

279,8

262,1

-17,6

VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) Prepaid Postpaid Waaronder betalende kaarten Waaronder Gratis Data kaarten Geannualiseerde churn rate (variatie in p.p.) Prepaid Postpaid Gemend Netto ARPU (in EUR) Prepaid Postpaid Gemengd

1

De gereguleerde verlaging op 1 januari 2014 van de mobiele terminatietarieven voor Tango Luxembourg, alsook de lagere Voice-, sms- en dataroamingtarieven ingevolge de verlaagde gereguleerde tarieven sinds 1 juli 2013. 2 Het segmentresultaat van CBU lag in het vierde kwartaal 7,4% lager op like-for-likebasis. 11

Rapportering bij CBU m.b.t. X-play voor gezinnen Dit hoofdstuk belicht de operationele en financiële resultaten van CBU via parameters die beter afgestemd zijn op de langetermijnconvergentie en waardestrategie van Belgacom. In deze strategie ligt de focus niet op de afzonderlijke producten, maar op het aantal plays 1 en RGU’s2 per gezin, met als doel gezinnen geleidelijk hoger in de waardeketen te doen opschuiven. Belgacom wil haar klassieke productgebaseerde rapportering mettertijd vervangen door de verder beschreven X-playbenadering op het niveau van de gezinnen. Operationele prestaties m.b.t. X-play Eind maart 2014 bediende CBU 2.352.000 gezinnen, van wie 54% multiplay3-gezinnen zijn, of 2,1 pp meer dan een jaar geleden. Binnen de mix blijkt het succes van convergentie voor CBU vooral uit de blijvende aangroei in het aantal 4-playgezinnen, met een totaal van 356.000 aan het einde van het eerste kwartaal van 2014. Dit is een stijging met 16% of 49.000 gezinnen tegenover een jaar geleden, van wie er 12.000 in het eerste kwartaal van 2014 werden toegevoegd. Als gevolg hiervan versterkte CBU zijn klantenbestand met 4-playgezinnen, die doorgaans een heel lage churn hebben; in casu bedroeg de globale churn rate 2,1%. De gemiddelde RGU nam voor alle X-playgezinnen toe, met de hoogste toename voor 4-play, dat aangroeide tot 4,61 RGU's, vooral dankzij mobiele postpaidaanbiedingen voor gezinnen. Bovendien is het aantal multiplaygezinnen dat zowel Fixed- als Mobile-diensten bij Belgacom heeft, de zogenaamde 'convergente' gezinnen, met 3,9 pp toegenomen tot 49,2%. Een belangrijke factor voor CBU om het aantal multiplaygezinnen en het aantal plays per gezin te verhogen, is de verkoop van plays in een Pack. Het succes van de bundeling van plays in een Pack, waardoor klanten aantrekkelijke prijzen en een goede prijs-kwaliteitverhouding genieten, is ook merkbaar in het eerste kwartaal van 2014. CBU verwelkomde 23.000 gezinnen met een Pack, waardoor het totale aantal gezinnen met ten minste één Pack eind maart 2014 1.013.000 bedroeg. Het aantal gezinnen met singleplay neemt dan weer geleidelijk af, als gevolg van de erosie van het aantal Fixed Voicelijnen. Dit werd voor een deel gecompenseerd door een nettoaangroei van het aantal standalone Mobile postpaid- en Fixed internet-aanbiedingen, ook al waren die beperkt in volume, doordat de beide diensten vooral samen met andere plays worden verkocht, in lijn met de strategie van CBU. De churnrate voor singleplaygezinnen toonde een aanzienlijke verbetering tegenover een jaar geleden, vooral dankzij mobiele singleplayklanten, bij wie de churn terugviel tot normale niveaus na de invoering van de nieuwe telecomwet. CBU-gezinnen per play & nettoaangroei over het kwartaal Q1 2013

Variantie op jaarbasis

Q1 2014

Q1 2014

Gezinnen in ('000)

Fixed Voice

Fixed Internet

TV

Mobile Postpaid

Totaal # gezinnen

Fixed Voice

Fixed Inter-net

TV

Mobile Postpaid

1-play

534 -25

62 1

N/A (*)

567 3

1.163 -22 417 -10 522 1 307 12 2.409 -20

460 -19

66 2

N/A (*)

561 5

2-play 3-play 4-play Totaal

Totaal # gezinnen

Gemiddeld aantal #RGU's/ gezin

1.087 -12 394 -7 515 356 12 2.352 -7

1,15 0,02 2,04 0,00 3,15 0,03 4,61 0,09 2,26 0,11

Geannualiseerd totaal % Fixed + churnMobile percenPostpaid tage (***) gezinnen (**) 20,4% -5,6p.p. 9,4% -1,8p.p. 6,9% -0,7p.p. 2,1% 0,8p.p. 12,9% -3,5p.p.

22,7% -1,2p.p. 34,4% 4,1p.p. 100,0% 49,2% 3,9p.p.

(*) TV wordt niet los verkocht, enkel in combinatie met Fixed Internet en/of Fixed Voice (**) Een schrapping van een gezin gebeurt pas wanneer het gezin al zijn plays heeft geschrapt. (***) % multiplaygezinnen dat ten minste één Mobile-component heeft; d.w.z. een convergent gezin

Financiële prestaties van X-play In het eerste kwartaal van 2014 genereerde CBU 536 miljoen EUR opbrengsten, waarvan een stabiele 367 miljoen 4 EUR afkomstig is van X-playgezinnen. Multiplaygezinnen droegen voor 74% aan deze opbrengsten bij, een stijging met 3 pp tegenover vorig jaar. De opbrengsten uit 4-playgezinnen toonden een aanhoudende groei: het eerste kwartaal werd afgesloten met 107 miljoen EUR, of een stijging met 17,5% tegenover vorig jaar. Dit is te danken aan de gecombineerde gunstige evolutie van het aantal 4-playgezinnen en de gemiddelde opbrengst per 4-playgezin (ARPH), die steeg tot 101,8 EUR. De groei van de opbrengsten uit 4-play werd gecompenseerd door lagere opbrengsten uit 1-play en 2-playgezinnen, terwijl de opbrengsten uit 3-play stabiel bleven door een betere productenmix en een hogere RGU. Opbrengsten (*) per X-play in miljoen EUR

Gemiddelde opbrengsten per X-playgezin (ARPH) in EUR

1e kwartaal

1e kwartaal

V e r a n d e r i n g o p j a a r b a si s

2013

2014

€ miljoen

%

Totaal

366

367

1

0,2%

Totaal

1-play

108

96

-12

-10,7%

1-play

2-play

60

56

-4

-6,2%

2-play

3-play

108

108

0

0,1%

3-play

4-play

91

107

16

17,5%

4-play

V e r a n d e r i n g o p j a a r b a si s

2013

2014

€

%

50,2 30,4 47,3 68,8 99,6

51,9 29,3 46,9 69,6 101,8

1,6 -1,0 -0,4 0,8 2,2

3,3% -3,5% -0,8% 1,2% 2,2%

(*) niet-gecontroleerde opbrengsten, kunnen mogelijk nog licht wijzigen

1

Een play wordt gedefinieerd als een abonnement op hetzij Fixed Voice, Fixed Internet, Fixed TV of Mobile postpaid (betalende kaarten voor mobile). 2 Revenue Generating Unit. Bijvoorbeeld: een gezin met Fixed Internet en 2 mobiele postpaidkaarten wordt beschouwd als een 2 -playgezin met 3 RGU's. 3 Een multiplaygezin telt twee of meer plays, maar niet noodzakelijk in een Pack. 4 Uitgesloten van deze X-playopbrengsten zijn de opbrengsten uit Mobile prepaid, de verkoop van toestellen, opbrengsten uit televisie van KO klanten en de opbrengsten uit Scarlet, Tango en andere filialen. 12

Enterprise Business Unit - EBU    

Opbrengstenvariantie verbetert dankzij betere trend van opbrengsten uit mobiele diensten Sterke nettoaangroei Mobile Voice-klanten Seizoensmatig lagere ICT-opbrengsten licht lager dan vorig jaar Trend van het segmentresultaat verbetert verder

Resultatenrekening Enterprise Business Unit 1ste Kwartaal (in miljoen EUR) TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Marge segment bijdrage

2013

539

-2,6%

-148 -107 -38 -293

-151 -102 -38 -291

1,9% -4,7% -0,5% -0,8%

260 47,0%

248 46,0%

-4,7% -

-

-3

-

260

245

-5,9%

-3

-7

119,1%

257

238

-7,5%

Afschrijvingen BEDRIJFSWINST

% Verschil

554

Niet-recurrente kosten BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen

2014

(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten

Financiële en operationele kwartaalresultaten van EBU: pagina 21

Opbrengsten Het Business-segment van Belgacom genereerde 539 miljoen EUR opbrengsten in het eerste kwartaal van 2014, een daling op jaarbasis met 2,6%. Dit is een verbetering tegenover de voorgaande kwartalen, door verbeterde trends van opbrengsten uit Mobile-diensten, dankzij een aangroeiend klantenbestand, dat de impact van de herziening van de mobiele tarieven gedeeltelijk compenseerde. Bovendien is vanaf januari 2014 de impact van de regelgevingsmaatregelen beperkt tot de verlaagde roamingtarieven, die de opbrengsten van EBU in het eerste kwartaal met 4 miljoen EUR drukten (-0,8%). 1ste Kwartaal (in miljoen EUR)

2013

2014

% Verschil

Opbrengsten

554

539

-2,6%

406

399

-1,8%

117 96 6 187

114 94 6 185

-3,1% -1,7% -2,8% -1,0%

143

137

-4,4%

141 2

135 2

-4,7% 27,1%

5

3

-26,2%

Van Vast Spraak Internet Toestellen (excl. TV) ICT waarvan Telindus France Van Mobiel Mobiele diensten Toestellen Andere opbrengsten

59

57

Noot – Vanaf 1 januari 2014 zijn de opbrengsten uit PABX en Belgacom Meeting Services (BMS) opgenomen in ICT. De cijfers van 2013 werden overeenkomstig aangepast. Voordien werden de opbrengsten uit PABX gerapporteerd onder ‘vaste toestellen’; de opbrengsten uit BMS vielen onder ‘vaste spraak’.

Opbrengsten uit Fixed Voice in het eerste kwartaal van 2014 beïnvloed door lijnverlies Over het eerste kwartaal van 2014 rapporteerde EBU 114 miljoen EUR opbrengsten uit Fixed Voice, 3,1% lager dan in dezelfde periode van 2013, als gevolg van aanhoudend lijnverlies, voor een deel gecompenseerd door tariefindexeringen. In het verlengde van het voorgaande kwartaal gingen in het eerste kwartaal van 2014 15.000 vaste lijnen verloren. Ondernemingen blijven hun vaste lijnen rationaliseren, wat het totale vastelijnklantenbestand van EBU eind maart 2014 op 1.277.000 bracht, een verlies van 4,5% lijnen op jaarbasis. Dit werd voor een deel gecompenseerd door een hogere ARPU uit Fixed Voice van 29,1 EUR in het eerste kwartaal, of een stijging met 2,0% op jaarbasis, als gevolg van de prijsindexering. Opbrengsten uit Fixed Data beïnvloed door migraties naar Explore-platform In het eerste kwartaal van 2014 bedroegen de opbrengsten uit Fixed Data, die de opbrengsten uit Fixed Internet en dataconnectiviteit omvatten, in totaal 94 miljoen EUR, 1,7% minder dan in dezelfde periode van 2013. Dit is het gevolg 13

van de aanhoudende migratie van oudere technologieën, zoals huurlijnen, naar het Belgacom Explore-platform, dat de klanten interessantere tarieven biedt. De opbrengsten uit Fixed Internet bleven redelijk stabiel op jaarbasis, aangezien de licht hogere ARPU van 39,3 EUR (+0,8%), als gevolg van prijsindexeringen, de impact van een licht lager klantenbestand (-0,4%) t.o.v. maart 2013 compenseerde. In het eerste kwartaal van 2014 kreeg EBU er 1000 Fixed Internet-klanten bij, wat het totale klantenbestand op 442.000 bracht. Opbrengsten uit ICT licht lager In een moeilijke economische context rapporteerde EBU 1851 miljoen EUR opbrengsten uit ICT in een traditioneel zwakker eerste kwartaal. Terwijl de opbrengsten uit Belux ICT een groei op jaarbasis te zien gaven, daalden de totale opbrengsten van EBU uit ICT met 1%. Dit kwam doordat klanten IT-projecten bleven uitstellen of opteerden voor privé op cloud gebaseerde oplossingen, die zorgden voor een verschuiving van eenmalige opbrengsten naar maandelijkse vergoedingen voor diensten. Trend van de opbrengsten uit Mobile-diensten verbetert fors door gestaag aangroeiende klantenbasis Over het eerste kwartaal van 2014 rapporteerde EBU 135 miljoen EUR opbrengsten uit Mobile-diensten, d.w.z. 7 miljoen EUR of 4,7% minder op jaarbasis. Dit is een belangrijke verbetering tegenover het voorgaande kwartaal, dat een daling van 8,7% te zien gaf. De regelgeving, die vanaf 2014 beperkt is tot de verlaagde roamingtarieven (1 juli 2013), had een geraamde impact van -4 miljoen EUR op de opbrengsten uit Mobile-diensten. De trendverbetering in de opbrengsten uit Mobile-diensten t.o.v. het voorgaande kwartaal is het gevolg van de gestaag aangroeiende mobiele klantenbasis van EBU, dankzij de solide aangroei van het aantal nieuwe klanten en een laag mobiel churnpercentage, met 11,4% in het eerste kwartaal van 2014. De stevige nettogroei van het aantal mobiele kaarten zette zich door in het eerste kwartaal van 2014, waarin EBU er 31.000 betalende Mobile Voice- en Data-kaarten bijkreeg. Met name de Voice-kaarten deden het goed, gesteund door de sterke ervaring inzake mobiele netwerken voor haar klanten, de succesvolle Bizz Packs en de lancering midden februari van de Smart 50. Daarnaast kreeg EBU er 32.000 Machine-toMachine- en gratis Mobile Data-kaarten bij, waarvan +11.000 M2M-kaarten afkomstig waren van de rapportering van een nieuw M2M-platform. EBU sloot maart 2014 af met een totaal van 1.679.000 mobiele kaarten. De ARPU2 uit Mobile bij EBU kwam in het eerste kwartaal van 2014 uit op 33,0 EUR, of 10,4% lager dan de 36,8 EUR voor de vergelijkbare periode van 2013. Dit houdt een lichte verbetering in t.o.v. de daling met 12,3% in het voorgaande kwartaal. De lagere ARPU toont het blijvende effect van de tariefherzieningen voor Mobile-klanten, die gedeeltelijk werd gecompenseerd door de stijging van het aantal 'high-end'-tariefplannen in de geïnstalleerde basis, dankzij succesvolle wervingsacties in dat prijssegment, alsook door een beter behoud van klanten met een hoge waarde. Bedrijfskosten EBU Cost of Sales licht gestegen op jaarbasis Over het eerste kwartaal van 2014 rapporteerde EBU 151 miljoen EUR verkoopkosten, of 2,0% meer dan over dezelfde periode van 2013. Hierin zijn de hogere kosten begrepen voor het aantrekken van Mobile-klanten, als gevolg van de sterke nettoklantenaangroei in het eerste kwartaal. Lagere HR-kosten op jaarbasis Op jaarbasis zijn de HR-kosten in het eerste kwartaal van 2014 met 4,7% gedaald tot 102 miljoen EUR, door de positieve impact van de kostenefficiëntie-inspanningen en meer gekapitaliseerde arbeid3. Stabiele niet-HR-kosten Over het eerste kwartaal van 2014 rapporteert EBU 38 miljoen EUR niet-HR-kosten, stabiel in vergelijking met de eerste drie maanden van 2013. Segmentresultaat EBU EBU realiseerde over het eerste kwartaal van 2014 een segmentresultaat van 248 miljoen EUR, of 4,7% lager dan over dezelfde periode van 2013, een substantiële verbetering tegenover de vorige kwartalen. Regelgevingsmaatregelen hebben het segmentresultaat van EBU naar raming met 4 miljoen EUR (-1,6%) gedrukt. Afgezien van de regelgeving ligt het segmentresultaat van EBU lager dan het voorbije jaar, door een lagere directe marge als gevolg van de veranderende productmix, voor een deel geneutraliseerd door lagere kosten. De gerapporteerde contributiemarge bedroeg 46,0%, tegenover 47,0% voor dezelfde periode van 2013.

1

Vanaf 1 januari 2014 omvatten de opbrengsten uit ICT de opbrengsten uit PABX, die voordien werden gerapporteerd als deel uitmakend van de vaste toestellen. De cijfers voor 2013 werden overeenkomstig aangepast. 2 Vanaf 2014 berekent Belgacom de ARPU uit Mobile zonder rekening te houden met de gratis Mobile Data-kaarten en met M2M. De cijfers voor 2013 werden aangepast. 3 Boekhoudkundige alignering voor de kapitalisatie van installatiekosten. 14

Bedrijfsresultaat EBU 1ste Kwartaal 2013

2014

Variatie op jaarbasis (absoluut bedrag)

VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) Spraak Breedband Verkeer (in miljoen minuten)

1.781 1.338 444 695

1.719 1.277 442 641

-62 -61 -2 -55

Nationaal

457

416

-41

Vast naar Mobiel

161

153

-8

Internationaal ARPU (in EUR) ARPU Spraak ARPU Breedband

77

72

-5

28,5 39,0

29,1 39,3

0,6 0,3

1.512 1.272 184 56

1.679 1.359 236 83

166 87 52 27

14,2%

11,4%

VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) Waaronder andere dan de M2M & Gratis Data Kaarten Waaronder M2M Waaronder Gratis Data Kaarten Geannualiseerde churn rate(gemengd - variatie in p.p.) Netto ARPU (in EUR) Postpaid

36,8

33,0

-3,8

MoU (min)

310,2

313,0

2,8

SMS (eenheden)

117,7

126,8

9,1

15

Service Delivery Engine & Wholesale – SDE&W Resultatenrekening Service Delivery Engine & Wholesale 1ste Kwartaal (in miljoen EUR)

2013 Herzien

TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Afschrijvingen BEDRIJFSVERLIES

2014

% Verschil

67

64

-5,2%

-10 -43 -50 -103

-9 -42 -49 -100

-8,9% -3,4% -1,5% -3,0%

-36

-36

-1,0%

-112

-119

6,5%

-148

-155

-5,1%

(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten Noot – de cijfers van 2013 werden herzien om de toewijzing van de aan Scarlet gefactureerde wholesaleopbrengsten van Belgacom aan het Consumer Business Unit-segment weer te geven. Voor meer informatie, zie pagina 27.

Financiële en operationele kwartaalresultaten van SDE&W: pagina 22

Opbrengsten Over het eerste kwartaal van 2014 rapporteerde SDE&W 64 miljoen EUR opbrengsten, een daling met 5,2% op jaarbasis, te wijten aan lagere opbrengsten van Carrier Wholesale Services. Dit was vooral het gevolg van lagere connectiviteits ARPUs, dalende volumes en minder wholesalebreedband-lijnen. Bedrijfskosten SDE&W rapporteerde over het eerste kwartaal van 2014 42 miljoen EUR HR-kosten, een daling met 3,4% tegenover een jaar geleden, als gevolg van hogere kapitalisatie van arbeid door gestegen netwerk investeringen en IT ontwikkelingen in 2014, en een lagere headcount. De niet-HR-gebonden kosten van SDE&W daalden in het eerste kwartaal van 2014 met 1,5%. tot 49 miljoen EUR, doordat vaker een beroep werd gedaan op extern personeel om de ontwikkelingen in het kader van de vereenvoudigingsprojecten van Belgacom te ondersteunen.

Staff & Support – S&S Resultatenrekening Staff & Support 1ste Kwartaal (in miljoen EUR) TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN

2013

2014

% Verschil

18

7

-59,9%

Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen

-40 -50 -90

-37 -50 -87

-6,8% 0,6% -2,6%

TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1)

-71

-80

12,0%

Niet-recurrente kosten BEDRIJFSVERLIES vóór afschrijvingen

-

2

-

-71

-78

-8,8%

Afschrijvingen

-16

-17

4,1%

BEDRIJFSVERLIES

-88

-95

-7,9%

(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten

Financiële kwartaalresultaten S&S: pagina 22

Over het eerste kwartaal van 2014 rapporteerde Staff & Support 7 miljoen EUR opbrengsten. Dit is vergelijkbaar met het eerste kwartaal van 2013, waarin een meerwaarde van 11 miljoen EUR was opgenomen die Belgacom realiseerde door de verkoop van een technisch gebouw in het kader van haar lopende netwerkvereenvoudigingsplan. De HR-kosten die over het eerste kwartaal van 2014 werden geboekt, lagen 6,7% lager dan in de vergelijkbare periode van 2013, als gevolg van een kleiner personeelsbestand.

16

International Carrier Services – BICS    

Fors verminderde spraakverkeer resulteerde in lagere opbrengsten Aanhoudende groei van opbrengsten uit mobiele data Lagere opbrengsten hebben beperkte impact op de brutomarge Segmentresultaat over eerste kwartaal 14.6% lager, ebitdamarge stabiel op 8,3%

Resultatenrekening International Carrier Services 1ste Kwartaal (in miljoen EUR)

2013

2014

% Verschil

TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN

417

357

-14,3%

Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Bruto margin (1) Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten

-355 62 -11 -16

-298 58 -11 -17

-15,9% -5,2% 4,1% 9,0%

35 8,3%

30 8,3%

-14,6% -

-20

-20

0,8%

15

10

-34,8%

TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (2) Marge segment resultaat Afsc hrijvingen BEDRIJFSWINST

(1) Totaal segment opbrengsten na aftrek van de kosten van verkoc hte materialen en diensten (2) Bedrijfswinst vóór afsc hrijvingen en voor niet-rec urrente opbrengsten en kosten

Financiële en operationele kwartaalresultaten van ICS: pagina 22

Opbrengsten Doordat het spraakverkeer in het eerste kwartaal van 2014 fors lager uitviel dan het jaar ervoor, daalden de opbrengsten van BICS tot 357 miljoen EUR, 14% lager ten opzichte van een hoge vergelijkbare basis. De daling van het spraakverkeer was voor een deel te wijten aan het verwachte lagere verkeer naar de Aziatische regio dat BICS vorig jaar tijdelijk binnenhaalde. In het eerste kwartaal van 2014 kreeg dit verminderde verkeer zijn volle uitwerking. Er was bijkomende volatiliteit door het verlies van spraakvolume van een paar grote klanten, maar vanaf maart 2014 was hier een gedeeltelijk herstel merkbaar. Daarnaast werd de opbrengstenvariantie op jaarbasis negatief beïnvloed door schommelingen van de dollar en lagere MTR's op Europese schaal. Dat werd slechts in beperkte mate gecompenseerd door de verdere toename van mobiele datavolumes (+11%), wat de niet-spraakgebonden opbrengsten met 6,5% deed stijgen. 1ste Kwartaal (in miljoen EUR) Spraak Niet spraak Totale opbrengsten

2013

2014

% Verschil

367

304

-17,1%

50

53

6,5%

417

357

-14,3%

De lagere opbrengsten in het eerste kwartaal van 2014 hadden echter slechts een beperkte daling van de brutomarge tot gevolg: met 5,2% tegenover vorig jaar, tot 58 miljoen EUR. Dit was het gevolg van een lagere brutomarge voor spraak (-15%), die werd gecompenseerd door een groei met 7,2% van de brutomarge voor niet-spraakgebonden verkeer. 1ste Kwartaal (in miljoen EUR)

2013

2014

% Verschil

Spraak Niet spraak

33 28

28 30

-15,5% 7,2%

Totaal brutomarge

62

58

-5,2%

Segmentresultaat In het eerste kwartaal van 2014 bedroegen de totale niet HR-gebonden kosten van BICS 17 miljoen EUR, d.w.z. 1 miljoen EUR meer dan in dezelfde periode van 2013. De HR-kosten kwamen in het eerste kwartaal van 2014 uit op 11 miljoen EUR, mede door het effect van een licht toegenomen personeelsbestand om de ontwikkeling van mobiele data te ondersteunen. Als gevolg van de lagere groei van de directe marge en de hogere bedrijfskosten (HR en niet-HR) daalde het segmentresultaat van BICS in het eerste kwartaal van 2014 met 5 miljoen EUR (-14,6%), terwijl de ebitdamarge stabiel bleef op 8,3%. 1ste Kwartaal Volumes (in miljoen)

2013

2014

% Verschil

Spraak Niet spraak (SMS/MMS)

7.267 451

6.243 499

-14,1% 10,6%

17

Resultaten op kwartaalbasis Er moet worden opgemerkt dat de cijfers van 2013 die in dit verslag worden gebruikt, werden aangepast om de toewijzing van de aan Scarlet gefactureerde wholesaleopbrengsten van Belgacom aan het Consumer Business Unit-segment weer te geven. Groep – Financiële resultaten (in miljoen EUR)

Q113

Q213

Q313

Q413

2013

Q114

Totale opbrengsten van de Groep **

1.586

1.583

1.568

1.582

6.318

1.480

553 554 67 18 417 -23

567 554 66 7 413 -24

549 533 66 10 437 -27

556 557 65 25 401 -22

2.226 2.198 264 60 1.666 -96

536 539 64 7 357 -23

Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten

-637

-645

-636

-643

-2.561

-575

Personeelskosten en pensioenen

-290

-283

-288

-282

-1.142

-278

Andere bedrijfskosten

-218

-225

-216

-244

-903

-215

EBITDA **

441

430

428

413

1.713

412

27,8%

27,2%

27,3%

26,1%

27,1%

27,8%

0

0

1

-15

-14

-1

441

430

430

398

1.699

411

Q113

Q213

Q313

Q413

2013

Q114

193

177

176

426

972

179

48 3 134 2 6

30 3 137 5 2

26 2 139 7 3

61 5 315 18 26

164 13 725 33 37

18 6 148 3 4

Consumer Business Unit Enterprise business unit Service Delivery engine & Wholesale* Staff&Support International Carrier Services

Intersegment eliminaties*

EBITDA marge **

Niet-recurrente elementen

Ebitda na niet-recurrente elementen *Herwerkt **Voor niet-recurrente elementen

Groep – Capex (in miljoen EUR)

Capex van de Groep Consumer Business Unit Enterprise business unit Service Delivery Engine & Wholesale Staff&Support International Carrier Services

18

CBU – Financiële resultaten (in miljoen EUR)

Totale opbrengsten

Q113

Q213

Q313

Q413

2013

Q114

553

567

549

556

2.226

536

Van Vast

262

264

265

265

1.055

263

Spraak Internet TV Toestellen (excl. TV)

104 87 64 7

103 89 66 6

102 90 67 6

101 89 69 5

411 354 267 23

99 89 70 5

Van Mobiel

226

230

218

219

893

209

Mobiele diensten Toestellen

197 29

205 25

193 25

190 29

784 109

183 26

Filialen

46

50

49

51

196

45

Scarlet Tango

17 29

17 32

17 32

18 33

69 127

17 28

Andere

19

24

17

22

82

18

-142

-158

-132

-152

-583

-134


-89

-87

-89

-89

-354

-86


-69

-74

-65

-88

-296

-65

Segment resultaat*

254

248

263

227

992

251

45,9%

43,8%

47,9%

40,9%

44,6%

46,8%

Q113

Q213

Q313

Q413

2013

Q114

Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten*

Marge segment bijdrage* *Herwerkt

CBU – Operationele cijfers

VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) Spraak Breedband

2.895 1.693 1.203

2.883 1.673 1.210

2.872 1.653 1.219

2.870 1.634 1.235

2.870 1.634 1.235

2.866 1.615 1.250

Verkeer (in miljoen minuten) Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal

1.086 787 190 110

988 696 184 108

901 639 164 98

971 689 174 108

3.945 2.810 712 423

940 666 166 107

TV (in duizenden) waarvan gezinnen waarvan 'multiple settop boxes'

1.412 1.170 242

1.428 1.184 245

1.447 1.198 249

20,1 26,3 18,3

20,2 26,7 18,6

20,3 26,9 18,7

20,3 26,4 19,0

20,2 26,6 18,7

20,3 26,1 19,0

Aantal actieve klanten (in duizenden)*** Prepaid Postpaid Waaronder betalende kaarten Waaronder Gratis Data kaarten

3.566 1.824 1.742 1.531 211

3.588 1.753 1.835 1.590 245

3.568 1.695 1.872 1.608 264

3.573 1.648 1.926 1.641 285

3.573 1.648 1.926 1.641 285

3.564 1.580 1.984 1.665 318

Geannualiseerde churn rate (variatie in p.p.) Prepaid Postpaid Gemengd

41,5% 20,6% 33,3%

34,6% 14,8% 26,5%

35,4% 13,1% 26,1%

35,4% 14,1% 26,5%

36,4% 15,7% 28,0%

33,4% 14,2% 25,3%

13,3 27,2 19,5

14,0 28,0 20,6

12,6 27,3 19,7

12,5 26,6 19,4

13,1 27,3 19,8

11,8 25,9 19,0

102,2 279,8

109,4 283,0

108,1 249,2

110,4 272,3

107,6 271,4

112,5 262,1

ARPU (in EUR) ARPU Spraak ARPU Breedband ARPU Belgacom TV

1.465 ** 1.204 260

1.465 ** 1.204 260

1.495 1.225 269

VAN MOBIEL

Netto ARPU (in EUR) * Prepaid Postpaid Gemengd

MoU (min) SMS (eenheden)

*Vanaf 2014 berekent Belgacom de ARPU uit Mobile zonder rekening te houden met de gratis Mobile Data-kaarten en met M2M. 2013 werden aangepast.

De cijfers voor

**Vanaf 2014 worden lopende orders uitgesloten van het totale TV-klantenbestand. De klantencijfers voor TV voor Q4 2013 werden overeenkomstig aangepast. Er is geen impact op de nettoaangroei op kwartaalbasis van 2013 en op de ARPU’s voor 2013. ***Vanaf 2014 is de berekening van het aantal actieve klanten gebaseerd op de maandelijkse activiteitsgraad in plaats van op een 'rolling' gemiddelde activiteitsgraad. De definitie van 'actieve klant' blijft onveranderd. De cijfers voor 2013 werden evenzo aangepast.

19

Rapportering m.b.t. X-play bij CBU

Gezinnen per play - Totaal (duizenden) 1-play

Q113

Q213

Q313

Q413

2013

Q114

2.409

2.403

2.378

2.359

2.359

2.352

1.163

1.153

1.124

1.099

1.099

1.087

Fixed Voice Fixed Internet TV Mobile Postpaid

534 62 N/A 567

515 61 N/A 576

498 62 N/A 563

479 63 N/A 556

479 63 N/A 556

460 66 N/A 561

2-play

417

408

405

401

401

394

3-play

522

519

516

515

515

515

4-play

307

323

333

343

343

356

366

374

375

369

1.484

367

108

108

105

100

421

96

Opbrengsten per X-play (miljoen EUR) 1-play 2-play

60

59

59

57

235

56

3-play

108

109

110

108

434

108

4-play

91

98

102

104

394

107

50,2 €

51,9 €

52,3 €

51,8 €

51,6 €

51,9 €

Gemiddelde opbrengsten per X-playgezin (ARPH) (in EUR) 1-play

30,4 €

31,2 €

30,8 €

29,8 €

30,6 €

29,3 €

2-play

47,3 €

47,8 €

48,1 €

47,2 €

47,6 €

46,9 €

3-play

68,8 €

69,9 €

70,6 €

69,9 €

69,8 €

69,6 €

4-play

99,6 €

103,0 €

103,4 €

102,6 €

102,2 €

101,8 €

2,15

2,18

2,21

2,24

2,24

2,26

1-play

1,14

1,15

1,15

1,16

1,16

1,15

2-play

2,04

2,04

2,04

2,04

2,04

2,04

3-play

3,12

3,13

3,14

3,15

3,15

3,15

4-play

4,52

4,55

4,57

4,60

4,60

4,61

16,4%

13,5%

13,7%

13,7%

14,3%

12,9%

26,0%

19,9%

19,4%

20,3%

21,5%

20,4%

2-play

11,3%

11,0%

12,3%

11,8%

11,6%

9,4%

3-play

7,6%

8,3%

9,6%

8,7%

8,6%

6,9%

4-play

1,2%

1,4%

1,7%

1,7%

1,5%

2,1%

45,3%

46,7%

47,5%

48,4%

48,4%

49,2%

23,9%

23,9%

23,6%

23,1%

23,1%

22,7%

Gemiddeld # RGU's per gezin - Totaal

Geannualiseerd totaal churnpercentage (op niveau gezinnen) - Totaal 1-play

% convergente gezinnen - Totaal (bv. % gezinnen met Mobile + Fixed-component) 1-play 2-play 3-play

30,3%

31,5%

32,5%

33,6%

33,6%

34,4%

4-play

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

20

EBU – Financiële resultaten (in miljoen EUR)

Totale opbrengsten*

Q113

Q213

Q313

Q413

2013

Q114

554

554

533

557

2.198

539

Van Vast

406

406

391

412

1.615

399

Spraak Internet Toestellen ICT

117 96 6 187

116 96 6 188

113 94 6 178

113 95 6 198

Van Mobiel

143

144

137

141

460 380 23 751 242 565

Mobiele diensten Toestellen

141 2

142 2

135 2

137 4

555 10

135 2

5

5

5

5

19

3


-148

-149

-146

-159

-603

-151


-107

-105

-104

-102

-418

-102


-38

-37

-38

-41

-154

-38

Segment resultaat

260

263

245

255

1.023

248

47,0%

47,4%

45,9%

45,7%

46,5%

46,0%

waarvan Telindus France

Andere

Marge segment bijdrage

59

59

59

64

114 94 6 185 57 137

*Vanaf 1 januari 2014 vallen de opbrengsten uit PABX en Belgacom Meeting Services (BMS) onder ICT. De cijfers van 2013 werden overeenkomstig aangepast. Voordien werden de opbrengsten uit PABX gerapporteerd als opbrengsten uit vaste toestellen, de opbrengsten uit BMS vielen onder vaste spraak.

EBU – Operationele resultaten Q113

Q213

Q313

Q413

2013

Q114

VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) Spraak Breedband

1.781 1.338 444

1.760 1.318 442

1.746 1.305 441

1.732 1.292 441

1.732 1.292 441

1.719 1.277 442

Verkeer (in miljoen minuten) Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal

695 457 161 77

654 422 156 76

592 382 140 69

630 410 151 70

2.571 1.672 607 292

641 416 153 72

ARPU (in EUR) ARPU Spraak ARPU Breedband

28,5 39,0

28,6 39,3

28,2 39,5

28,5 39,2

28,5 39,3

29,1 39,3

1.512 1.272 184 56

1.545 1.292 188 64

1.584 1.318 196 70

1.615 1.328 211 76

1.615 1.328 211 76

1.679 1.359 236 83

14,2%

13,6%

10,0%

10,4%

11,9%

11,4%

36,8

36,3

34,1

34,2

35,3

33,0

310,2 117,7

315,8 118,9

290,9 113,1

311,1 125,3

306,8 119,0

313,0 126,8

VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden)* Waaronder andere dan de M2M & Gratis Data Kaarten Waaronder M2M Waaronder Gratis Data Kaarten Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.) Net ARPU (EUR)** Postpaid

MoU (min) SMS (eenheden)

*Vanaf 2014 is de berekening van het aantal actieve klanten gebaseerd op de maandelijkse activiteitsgraad in plaats van op een 'rolling' gemiddelde activiteitsgraad. De definitie van 'actieve klant' blijft onveranderd. De cijfers voor 2013 werden evenzo aangepast. **Vanaf 2014 berekent Belgacom de ARPU uit Mobile zonder rekening te houden met de gratis Mobile Data-kaarten en met M2M. voor 2013 werden aangepast.

De cijfers

21

SDE&W – Financiële resultaten (in miljoen EUR)

Q113

Q213

Q313

Q413

2013

Q114

67

66

66

65

264

64

Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten*

-10

-9

-9

-10

-38

-9


-43

-41

-43

-40

-167

-42


-50

-52

-51

-50

-202

-49

Segment resultaat*

-36

-36

-37

-34

-143

-36

Q413

2013

Q114

Totale opbrengsten*

*Herwerkt

SDE&W – Operationele resultaten voor retail en MVNO-klanten Q113

Q213

Q313

VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) Spraak (1) Breedband (1)

10 1

10 1

10 1

10 1

10 1

10 1

8 5

7 7

9 7

9 6

9 6

10 6

VAN MOBIEL Aantal actieve Mobiele klanten (in duizenden) Retail (1) MVNO

(1) i.e. Belgacom retail producten verkocht via SDE&W (OLOs eigen gebruik en doorverkoop)

S&S – Financiële resultaten (in miljoen EUR)

Q113

Q213

Q313

Q413

2013

Q114

18

7

10

25

60

7

0

0

0

0

0

0


-40

-38

-40

-40

-157

-37


-50

-50

-50

-50

-201

-50

Segment resultaat

-71

-82

-80

-65

-298

-80

Totale opbrengsten


ICS – Financiële resultaten (in miljoen EUR)

Q113

Q213

Q313

Q413

2013

Q114

Totale opbrengsten

417

413

437

401

1.666

357


-355

-347

-370

-340

-1.412

-298


-11

-11

-12

-12

-45

-11


-16

-18

-17

-18

-69

-17

35

37

38

31

140

30

8,3%

8,9%

8,6%

7,7%

8,4%

8,3%

Volumes (in miljoen)

Q113

Q213

Q313

Q413

2013

Q114

Spraak Niet-spraak (SMS/MMS)

7.267 451

6.701 461

7.287 540

6.872 512

28.127 1.964

6.243 499

Segment resultaat

Segment EBITDA marge

ICS – Operationele resultaten

22

Tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële informatie Deze tussentijdse financiële informatie werd niet gecontroleerd door de bedrijfsrevisor. Deze tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële gegevens werden opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals goedgekeurd voor toepassing in de Europese Unie, alsook in overeenstemming met IAS 34, Tussentijdse Financiële Verslaggeving. De boekhoudkundige grondslagen en methodes van de Groep die vanaf 2014 worden gebruikt, stemmen overeen met die welke werden toegepast op de geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2013, met uitzondering van het feit dat de Groep de nieuwe normen, interpretaties en herzieningen heeft aangenomen die op 1 januari 2014 verplicht van toepassing zijn geworden op de Belgacom Groep. Deze zijn beschreven in toelichting 39 van de geconsolideerde financiële informatie per 31 december 2013 en hadden slechts een heel beperkte impact. Op 31 maart 2014 werden de activa en bijbehorende passiva van de entiteiten van Group Telindus France geclassificeerd als 'aangehouden met het oog op verkoop' (voor meer informatie, zie pagina 29). Tijdens het eerste kwartaal van 2014 verwierf noch verkocht de Belgacom Groep belangrijke filialen, joint ventures of geassocieerde ondernemingen. De Groep doet geen betekenisvolle inschattingen en ramingen buiten die welke hierboven of in de geconsolideerde jaarrekening per 31 december 2013 zijn vermeld.

23

Geconsolideerde resultatenrekening 1ste Kwartaal ( in miljoen EUR) Netto omzet Andere bedrijfsopbrengsten Totale opbrengsten Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten Niet-recurrente kosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen

2013

2014

% Verschil

1.564 21 1.586

1.469 12 1.480

-6% -46% -7%

-637 -290 -218 0 -1.144

-575 -278 -215 -1 -1.069

-10% -4% -1% -7% -7%

BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen

441

411

Afschrijvingen

-192

-196

2%

BEDRIJFSWINST

250

215

-14%

Financiële opbrengsten Financiële kosten Netto financiële kosten

5 -25 -20

4 -26 -23

-28% 4% 12%

Winst vóór belastingen

229

192

-16%

-53

-40

-25%

176

152

-13%

5 171

4 149

-28% -13%

0,54 EUR 0,47 EUR 0,54 EUR 0,47 EUR 318.484.649 319.295.569 318.745.309 319.711.794

-13% -13% 0% 0%

Belastingen NETTOWINST Minderheidsbelangen Netto winst (aandeel van de groep) Gewone winst per aandeel Verwaterde winst per aandeel Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen voor verwaterde winst per aandeel

Geconsolideerde staat van het totaalresultaat (in miljoen EUR) Nettowinst

Per 31 maart 2013

Per 31 maart 2014

176

152

-1 -1

1 1

-1

1

0

0

175

153

170 5

149 4

Niet-gerealiseerde resultaten: Elementen die naar resultaten rekening gerecycleerd zullen worden Kasstroom afdekkingsinstrumenten: Winst/(verlies) direct opgenomen uit vermogen Totaal voor belastingen Belastingen op niet-gerealiseerde resultaten Elementen die naar resultaten rekening gerecycleerd zullen worden na belsatingen Elementen die niet naar resultaten rekening gerecycleerd zullen worden

Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten Toe te rekenen aan: Aandeelhouders van de moedermaatschappij Minderheidsbelangen

24

Geconsolideerde balans (in miljoen EUR)

Per 31 december

Per 31 maart

2013

2014

ACTIVA Vaste activa Goodwill Immateriële vaste activa met beperkte gebruiksduur Materiële vaste activa Geassocieerde ondernemingen Andere deelnemingen Uitgestelde belastingvorderingen Andere vaste activa

6.254 2.320 1.185 2.558 6 6 105 74

6.187 2.292 1.144 2.567 6 6 100 73

VLOTTENDE ACTIVA Voorraden Handelsvorderingen Terug te vorderen belastingen Andere vlottende activa Beleggingen Geldmiddelen en kasequivalenten Activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop

2.163 163 1.289 137 148 60 355 11

2.604 138 1.203 138 186 61 728 151

TOTAAL ACTIVA

8.417

8.791

EIGEN VERMOGEN Eigen vermogen (aandeel van de groep) Geplaatst kapitaal Eigen aandelen Wettelijke reserves Herwaarderingsreserve Vergoedingen in aandelen Overgedragen winsten Omrekeningsverschillen Minderheidsbelangen

3.042 2.846 1.000 -527 100 -51 13 2.310 1 196

3.170 3.004 1.000 -518 100 -50 12 2.459 0 166

LANGETERMIJNSCHULDEN Rentedragende schulden Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Voorzieningen Uitgestelde belastingschulden Andere langetermijnschulden

2.865 1.950 473 204 128 111

2.836 1.950 455 199 122 110

KORTETERMIJNSCHULDEN Rentedragende schulden Handelsschulden Belastingschulden Andere kortetermijnschulden Schulden gekoppeld met activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop

2.511 316 1.320 132 731 13

2.785 598 1.198 167 711 110

TOTAAL PASSIVA

8.417

8.791

PASSIVA

25

Geconsolideerd kasstroomoverzicht 1ste Kwartaal (in miljoen EUR)

2013

Kasstroom uit operationele activiteiten Nettowinst Aanpassingen voor: Afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa Daling in voorzieningen Uitgestelde belastinglasten Herwaardering naar de reële waarde van financiële instrumenten Afschrijvingen op termijnschulden Verlies uit de verkoop van geconsolideerde bedrijven en herwaardering eerder verworven deelneming Winst uit de verkoop van materiële vaste activa Andere niet-kasbewegingen Kasstroom uit operationele activiteiten vóór wijzigingen in het bedrijfskapitaal

2014

176

152

192 0 7 -3 1 0 -11 2

196 -2 -1 -2 2 1 0 1

364

347

Daling / (toename) van voorraden Daling / (toename) van handelsvorderingen Daling / (toename) van de terug te vorderen belastingen Toename van andere vlottende activa Daling van handelsschulden Toename van belastingschulden Toename van andere korte termijnschulden Daling van nettoschuld voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen

-14 -44 3 -59 -16 8 50 -21

12 31 -1 -63 -90 35 46 -17

Toename van het bedrijfskapitaal, netto van aanschaffingen en verkopen van filialen

-94

-47

Netto kasstroom uit operationele activiteiten

271

301

-193 0 11 -181

-180 -2 1 -182

89

119

Dividenden uitgekeerd aan aandeelhouders Dividenden / kapitaal uitgekeerd aan minderheidsbelangen Netto verkoop van eigen aandelen Netto aankoop van geldbeleggingen Uitgifte van lange termijnschulden Uitgifte van korte termijnschulden Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten

-2 0 6 -4 149 -76 73

-3 -33 8 -1 0 282 254

Netto toename van kas en kasequivalenten

162

373

Geldmiddelen en kasequivalenten op 1 januari Geldmiddelen en kasequivalenten op 31 maart

202 365

355 728

Kasstroom uit investeringsactiviteiten Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa Geldmiddelen betaald voor de verkoop van geconsolideerde ondernemingen, na aftrek van afgestane geldmiddelen Geldmiddelen uit de verkoop van immateriële en materiële vaste activa Netto kasstroom besteed in investeringsactiviteiten Kasstroom vóór financieringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten

Mutatieoverzicht van het geconsolideerde eigen vermogen (miljoen EUR)

Saldo op 31 december 2012 - herwerkt

Geplaatst kapitaal

Eigen Wettelijke aandelen reserves

Herwaarderingsreserve

Omrekeningsverschillen

Vergoedingen in aandelen

Overgedragen winsten

Totaal eigen vermogen (aandeel van

Minderheidsbelangen

Totaal eigen vermogen

1.000

-551

100

-60

1

14

2.377

2.881

211

3.093

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

-1 -1 0 -1

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 171 171

-1 -1 171 170

0 0 5 5

-1 -1 176 175

0

7

0

0

0

0

-1

6

0

6

0 0 0

0 0 7

0 0 0

0 0 0

0 0 0

1 -1 0

0 1 0

1 0 6

0 0 0

1 0 6

Saldo op 31 maart 2013

1.000

-545

100

-61

1

14

2.548

3.058

217

3.275

Saldo op 31 december 2013

1.000

-527

100

-51

1

13

2.310

2.846

196

3.042

Herwaardering aan reële waarde van kasstroom afdekkingsinstrumenten - verworven in het jaar Wijzigingen aan het eigen vermogen niet opgenomen in de resultatenrekening Nettowinst Totaal baten en lasten

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

1 1 0 1

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 149 149

1 1 149 149

0 0 4 4

1 1 152 153

Dividenden van dochterondernemingen aan minderheidsbelangen Eigen aandelen Uitoefening van opties op aandelen Opties op aandelen Uitoefening van opties op aandelen Totaal transacties met aandeelhouders en minderheidsbelangen

0

0

0

0

0

0

0

0

-33

-33

0

8

0

0

0

0

0

8

0

8

0 0

0 8

0 0

0 0

0 0

-1 -1

1 1

0 8

0 -33

0 -25

1.000

-518

100

-50

0

12

2.459

3.004

166

3.170

Herwaardering aan reële waarde van kasstroom afdekkingsinstrumenten - verworven in het jaar Wijzigingen aan het eigen vermogen niet opgenomen in de resultatenrekening Nettowinst Totaal baten en lasten Eigen aandelen Uitoefening van opties op aandelen Opties op aandelen In resultaatneming van uitgestelde vergoedingen in aandelen Uitoefening van opties op aandelen Totaal transacties met aandeelhouders en minderheidsbelangen

Saldo op 31 maart 2014

26

Segmentrapportering De wholesaleopbrengsten van Belgacom die aan Scarlet werden gefactureerd (Cost of Sales bij Scarlet) worden vanaf 1 januari 2014 aan het CBU-segment toegewezen. Tot 2014 werden deze opbrengsten van Belgacom toegewezen aan SDE&W, terwijl de ermee overeenstemmende Cost of Sales aan het CBU-segment werd toegewezen (via Scarlet). Door de wholesaleopbrengsten en Cost of Sales met betrekking tot Scarlet toe te wijzen aan hetzelfde segment, wordt de volledige marge van de Belgacom Groep met betrekking tot de activiteiten van Scarlet nu toegewezen aan het Consumersegment. In de rapportering van 2014 werden de rekeningen van 2013 aangepast voor vergelijkbare varianties op jaarbasis, met enkel een impact op de Consumer- en SDE&W-segmenten. Voor de Belgacom Groep wijzigt er niets. Gerapporteerde en herziene cijfers in onderstaande tabel: Drie maanden afgesloten op 31 maart 2013 (in miljoen EUR)

2013 Gerapporteerd

Consumer Business Unit

Netto omzet Andere bedrijfsopbrengsten Inter-segment opbrengsten TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN

Enterprise Business Unit

Service Delivery Engine & Wholesale

Staff & Support

Internationale Carrierdiensten

Eliminaties tussen de segmenten

Totaal

547 5 1 553

551 2 1 554

59 1 16 75

2 14 3 18

406 0 11 417

-31 -31

1.564 21 1.586

-149 -88 -68 -305

-148 -107 -38 -293

-11 -45 -50 -106

0 -40 -50 -90

-355 -11 -16 -382

25 0 5 31

-637 -290 -218 -1.144

BEDRIJFSWINST / (VERLIES) vóór afschrijvingen

248

260

-30

-71

35

-0

441

Afschrijvingen

-41

-3

-112

-16

-20

0

-192

BEDRIJFSWINST / (VERLIES)

208

257

-142

-88

15

-0

250

Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen

Financiële kosten (netto)

-20

WINST VOOR BELASTINGEN

229

Belastingen

-53

NETTOWINST

176

Minderheidsbelangen Netto winst (aandeel van de groep) (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten

5 171

Drie maanden afgesloten op 31 maart 2013 (herwerkt) (in miljoen EUR)

2013 Herwerkt Netto omzet Andere bedrijfsopbrengsten Inter-segment opbrengsten TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN

Consumer Enterprise Service Delivery Business Unit Business Unit Engine & Wholesale

Staff & Support



Totaal

547 5 1 553

551 2 1 554

59 1 8 67

2 14 3 18

406 0 11 417

-23 -23

1.564 21 1.586

-142 -89 -69 -299

-148 -107 -38 -293

-10 -43 -50 -103

0 -40 -50 -90

-355 -11 -16 -382

18 0 5 23

-637 -290 -218 -1.144


254

260

-36

-71

35

-0

441

Afschrijvingen

-41

-3

-112

-16

-20

0

-192


213

257

-148

-88

15

-0

250

Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen

Financiële kosten (netto)

-20


229

Belastingen

-53

NETTOWINST

176


5 171

Drie maanden afgesloten op 31 maart 2014 (in miljoen EUR)

Netto omzet Andere bedrijfsopbrengsten Inter-segment opbrengsten TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN

Consumer Enterprise Service Delivery Business Unit Business Unit Engine & Wholesale

Staff & Support



Totaal

530 5 1 536

536 2 1 539

55 1 8 64

2 3 3 7

347 0 10 357

-23 -23

1.469 12 1.480

-134 -86 -65 -285

-151 -102 -38 -291

-9 -42 -49 -100

-0 -37 -50 -87

-298 -11 -17 -327

17 0 5 23

-575 -278 -215 -1.068

251

248

-36

-80

30

-0

412

-0

-3

-

2

-

-

-1


251

245

-36

-78

30

-0

411

Afschrijvingen

-33

-7

-119

-17

-20

0

-196


218

238

-155

-95

10

0

215

Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Niet-recurrente opbrengsten Niet-recurrente kosten

Financiële kosten (netto) Winst / (verlies) van ondernemingen gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode

-23 -0


192

Belastingen

-40

NETTOWINST

152


4 149

27

Financiële instrumenten In overeenstemming met IAS 34, § 16 A (j), dat voorschrijft dat de tussentijdse rapportering specifieke informatie moet verstrekken betreffende de reële waarde, wordt in dit hoofdstuk de volgende informatie gepubliceerd: - de boekwaarde en de reële waarde van de financiële instrumenten op 31 maart 2014; - de opdeling in categorieën van de financiële instrumenten waarvan de reële waarde werd bepaald binnen de reëlewaardehiërarchie; - de technieken die werden gebruikt om de reële waarde te bepalen. De belangrijkste financiële instrumenten van de Groep bestaan uit niet-achtergestelde obligatieleningen, handelsvorderingen en handelsschulden. De Groep beschikt over renteswaps (IRS) en over rente- en valutaswaps (IRCS) om de blootstelling aan rentevoeten wisselkoersrisico's in verband met zijn rentegevende schulden op lange termijn te beheren. De typische financiële instrumenten die worden gebruikt om wisselkoersrisico's af te dekken zijn termijnwisselcontracten en valutaopties. Reële waarde en reëlewaardehiërarchie Hieronder bevindt zich een vergelijking van de boekwaarde en de reële waarde van de financiële instrumenten op 31 maart 2014 en de reëlewaardehiërarchie: Per 31 maart 2014 (in miljoen EUR)

Categorie volgens IAS 39 (1)

Boekwaarde

Reële waarde

Niveau

AFS

6

6

FVTPL LaR

36 37

36 37

LaR

1.203

1.203

LaR AFS HTM

59 16 45

59 16 45

HTM LaR

585 143

585 143

OFL OFL FVTPL

1.919 2 29

2.092 2 29

Niveau 2

HeAc

2 108

2 108

Niveau 1

OFL

OFL

2

2

OFL OFL

597 1.198

597 1.198

HeAc FVTPL

2 1 361

2 1 361

ACTIVA Vaste activa Andere deelnemingen Andere vaste activa Andere derivaten Andere financiële activa Vlottende activa Handelsvorderingen Andere vlottende activa Terug te vorderen BTW en andere vorderingen Beleggingen Beleggingen Geldmiddelen en kasequivalenten Vastrentende effecten Kortetermijndeposito's

Niveau 2

Niveau 1

Schulden Lange termijnschulden Rentedragende schulden Niet-achtergestelde obligatieleningen niet in een afdekkingsrelatie Leasings en soortgelijke schulden Andere derivaten Niet-rentedragende schulden Derivaten aangehouden voor afdekking Andere langetermijnschulden Korte termijnschulden Rentedragende schulden, korte termijn deel Leasings en soortgelijke schulden Rentedragende schulden Andere leningen Handelsschulden Andere kortetermijnschulden Derivaten aangehouden voor afdekking Andere derivaten Te betalen B.T.W. en andere schulden

OFL (1) De categoriëen volgens IAS 39 zijn de volgende : AFS: Voor verkoop beschikbare financiële activa (Available-for-sale financial assets) HTM: Financiële activa aangehouden tot vervaldatum (Financial assets held-to-maturity) LaR: Leningen en vorderingen (Loans and Receivables financial assets) FVTPL: Financiële activa/schulden herw aardeerd aan de reële w aarde via de resultatenrekening OLF: Andere financiële schulden Afdekkingsactiviteit HeAc: Boekhoudkundige afdekking

Niveau 2

Niveau 1 Niveau 1

De financiële instrumenten werden ondergebracht in categorieën in overeenstemming met principes die consistent zijn met die welke werden toegepast voor de voorbereiding van Toelichting 33.4 van de jaarrekening 2013. In 2014 waren er geen overdrachten tussen verschillende niveaus. 28

Waarderingstechniek De Groep beschikt enkel over financiële instrumenten die op niveau 1 of 2 ondergebracht zijn. De waarderingstechnieken om de reële waarde van de financiële instrumenten op niveau 2 te bepalen zijn: Andere derivaten op niveau 2 Andere derivaten omvatten de renteswaps (IRS) en rente- en valutaswaps (IRCS) die de Groep gebruikt om sommige van zijn langetermijnobligaties te beschermen tegen rentevoeten wisselkoersschommelingen. De reële waarde van deze instrumenten wordt bepaald door de verwachte contractuele kasstromen te disconteren door gebruik te maken van rentecurves in de overeenkomstige valuta en wisselkoersen die waarneembaar zijn op actieve markten. Niet-achtergestelde obligaties Niet-achtergestelde obligatieleningen zonder afdekkingsrelatie worden opgenomen als geamortiseerde kostprijs. De reële waarde, die voor elke obligatie afzonderlijk wordt berekend, werd verkregen door de rentevoeten waartegen de Groep op 31 maart 2013 kon lenen te disconteren voor gelijkaardige obligaties met dezelfde resterende looptijd.

Toekomstige voorwaardelijke verplichtingen In vergelijking met de geconsolideerde jaarrekening van het jaar 2013 deden zich in 2014 geen wijzigingen in de voorwaardelijke verplichtingen voor, met uitzondering van de volgende elementen: -

-

-

Mobistar heeft op 3 mei 2013 bij de Rechtbank van Koophandel van Brussel een eis tot schadevergoeding tegen Belgacom ingediend, omdat Belgacom de onderhandelingen met Mobistar over het aangaan van een commerciële overeenkomst voor op DSL gebaseerde diensten wederrechtelijk en/of onterecht zou hebben afgebroken. Belgacom betwist de eisen van Mobistar volledig, inzonderheid aangezien Mobistar bij verschillende gelegenheden in het openbaar heeft verklaard geïnteresseerd te zijn in wholesaletoegang van de kabeloperatoren en ook van plan te zijn deze aan te schaffen. De eisen zullen in de tweede helft van 2014 door de Rechtbank van Koophandel worden gehoord. Wat het luik 'vorderingen en gerechtelijke procedures' (p. 82 van de geconsolideerde jaarrekening van 2013) in het geschil m.b.t. de on-nettarieven betreft, heeft het Hof van Cassatie op 14 oktober 2013 de vordering tot cassatie van Base Company (KPN Group) en Mobistar (France Telecom Group) verworpen tegen het arrest van het Hof van Beroep van Brussel van 6 maart 2012 om twee experts, die in 2007 door de Rechtbank van Koophandel van Brussel waren aangesteld, te vervangen. Op 23 januari 2014 stelde het Hof van Beroep twee nieuwe experts aan, die gezamenlijk door de partijen werden voorgesteld. De experts hebben hun opdracht aanvaard en in de komende maanden zullen vergaderingen met de experts en de partijen worden belegd. Belgacom en Base Company (KPN Group) hebben ermee ingestemd om alle geschillen in verband met het Happy Time-tariefplan te beëindigen. De procedure om de lopende rechtszaken bij de Rechtbank van Koophandel en het Hof van Beroep in te trekken, is aan de gang.

Gebeurtenissen na balansdatum De Algemene vergadering van 16 april 2014 keurde de dividenduitkering over het jaar 2013 goed, die in het tweede kwartaal van 2014 een impact van 537 miljoen EUR zal hebben op de kasstroom van de Groep. Op 4 april 2014 ontving Belgacom nv de opbrengsten van een institutionele obligatie van 600 miljoen EUR, die ze op 26 maart had uitgegeven, inspelend op de uiterst gunstige voorwaarden op de schuldkapitaalmarkten. De ongedekte nietachtergestelde notes ('senior unsecured notes'), uitgegeven in het kader van het EMTN-programma van Belgacom, hebben een looptijd van 10 jaar (vervaldatum april 2024) en hebben een coupon van 2,375%. De opbrengsten zullen worden aangewend voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder de vervanging van uitstaande kortetermijnschulden. Na de goedkeuring door de Franse mededingingsinstanties, heeft Belgacom op 30 april 2014 100% van de aandelen in Groupe Telindus France aan Vivendi verkocht voor een totaalbedrag van 95 miljoen EUR op een schulden- en cashvrije basis. Groupe Telindus France is een toonaangevend IT-dienstenbedrijf en genereerde in 2013 241 miljoen EUR pro forma opbrengsten en een ebitda van 11 miljoen EUR.

Overige Er zijn geen belangrijke wijzigingen geweest aan de informatie vrijgegeven in de recentste geconsolideerde jaarrekening in verband met de betrokken partijen die zouden moeten worden gepubliceerd krachtens het kader voor financiële rapportering.

29

Definities Productdefinities Toegangskanalen voor vaste spraak: totaal aantal vaste spraaktoegangskanalen, die PSTN-, ISDN- en IP-lijnen omvatten. Specifiek voor EBU omvat dit ook het aantal Business-trunklijnen. Trunklijnen: Business Trunking biedt een oplossing voor de integratie van spraak- en dataverkeer op één datanetwerk. Terzelfder tijd maakt het communicatie met het traditionele geschakelde spraaknetwerk (PSTN/ISDN) mogelijk. Breedbandtoegangskanalen: totaal aantal breedbandtoegangskanalen, dat zowel ADSL- als VDSL-lijnen omvat. Specifiek voor CBU omvat dit ook de residentiële lijnen van Scarlet in België. ARPU uit vaste spraak: totale opbrengsten uit spraak, verminderd met de opbrengsten die verband houden met activeringen en betaaltelefoons, gedeeld door het gemiddelde aantal spraaktoegangskanalen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezel fde periode. ARPU uit breedband: de totale opbrengsten uit ADSL, inclusief de activeringsvergoedingen, gedeeld door het gemiddelde aantal ADSL-lijnen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. ARPU voor Belgacom TV: omvat enkel klantgerelateerde opbrengsten en houdt rekening met promotionele aanbiedingen, gedeeld door het aantal gezinnen dat Belgacom TV heeft. Mobiele actieve klanten: omvat spraak- en datakaarten alsook machine-to-machinekaarten (EBU). Actieve klanten zijn klanten die de voorbije drie maanden ten minste één oproep hebben tot stand gebracht of ontvangen, ten minste één sms hebben verstuurd of ontvangen of ten minste één dataverbinding tot stand hebben gebracht. Prepaidklanten worden volledig gesegmenteerd als CBU-klanten. Geannualiseerde mobiele churn: het totale aantal simkaarten op jaarbasis die van het netwerk van Belgacom Mobile werden ontkoppeld (inclusief het totale aantal 'port-outs' als gevolg van de mobielenummeroverdraagbaarheid) gedurende de betrokken periode, gedeeld door het gemiddelde aantal klanten gedurende dezelfde periode. Netto-ARPU uit Mobile: berekend op basis van de maandelijkse gemiddelden voor de gegeven periode. De maandelijkse netto-ARPU is gelijk aan de totale opbrengsten uit mobiele spraak en mobiele data, gedeeld door het gemiddelde aantal actieve mobiele klanten voor die periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. Dit omvat ook MVNO, maar is exclusief gratis datakaarten en M2M. MoU (Minutes of Use): duur van alle oproepen van of naar Proximus (gecorrigeerd voor dubbele tellingen binnen het netwerk), per actieve spraakklant, per maand, ook inclusief de gratis minuten begrepen in de mobiele tariefplannen en inclusief MVNO's. OLO: Other Licensed Operator Sms: aantal verstuurde of ontvangen sms'en (gecorrigeerd voor dubbele tellingen binnen het netwerk) per actieve klant per maand, inclusief de gratis sms'en begrepen in de mobiele tariefplannen en inclusief MVNO’s.

Definities in het kader van X-playgezinnen Een play wordt gedefinieerd als een abonnement op hetzij Fixed Voice, Fixed Internet, Fixed dTV of Mobile postpaid (betaalkaarten voor Mobile). X-play is het totaal van singleplay (1-play) en multiplay (2-play + 3-play + 4-play). Een multiplaygezin telt twee of meer plays, maar niet noodzakelijk in een Pack. Revenue Generating Unit. Bijvoorbeeld: een gezin met Fixed Internet en 2 mobiele postpaidkaarten wordt beschouwd als een 2 -playgezin met 3 RGU's. Geannualiseerde totale churn: een schrapping van een gezin gebeurt pas wanneer het gezin al zijn plays schrapt. ARPH: gemiddelde opbrengst per gezin.

Financiële kalender 7 juli 2014 1 augustus 2014 29 september 2014 24 oktober 2014

Start van de stille periode vóór de resultaten van Q2 Aankondiging resultaten Q2 2014 Start van de stille periode vóór de resultaten van Q3 Aankondiging resultaten Q3 2014

Voor meer informatie Investor relations Nancy Goossens: +32 2 202 82 41 Ben Vandermeulen: +32 2 202 16 95 E-mail: [email protected]

Press relations Frédérique Verbiest: +32 2 202 99 26 Jan Margot: +32 2 202 85 01 Haroun Fenaux: +32 2 202 48 67 Belgacom-website: www.belgacom.com 30

Totaal van het jaar Resultatenrekening (in miljoen EUR)

Recommend Documents