NIBC boekt nettowinst van EUR 58 miljoen in H1 2012

PERSBERICHT D en H a a g , 2 2 au g u st u s 2 0 1 2 M e di ac o nt ac t : C or p or at e C om m u ni c at i o ns T + 3 1 ( 0) 7 0 3 4 2 5 6 2 5 E i nf o@ ni bc . c om w w w . ni bc . nl

NIBC boekt nettowinst van EUR 58 miljoen in H1 2012 •

Nettowinst H1 2012 van EUR 58 miljoen voor NIBC Holding, een stijging ten opzichte van H1 2011 (EUR 56 miljoen) en H2 2011 (EUR 30 miljoen)

•

Nettowinst H1 2012 van EUR 30 miljoen voor NIBC Bank: een daling ten opzichte van H1 2011 (EUR 43 miljoen) en een stijging ten opzichte van H2 2011 (EUR 25 miljoen)

•

De hogere nettowinst van NIBC Holding ten opzichte NIBC Bank in H1 2012 komt voort uit de gerealiseerde winst op de verkoop van niet-kernactiviteiten

•

Sterke liquiditeitspositie en solide kapitaalpositie; NIBC Holding keert tussentijds dividend van EUR 18 miljoen uit over H1 2012

Jeroen Drost, Chief Executive Officer van NIBC “Ondanks de moeilijke macro-economische marktsituatie heeft NIBC in het eerste halfjaar van 2012 verdere groei van de zakelijke kredietportefeuille gerealiseerd en een solide resultaat geboekt. Corporate Banking bracht goede advies-, financierings- en investeringstransacties tot stand in alle sectoren en disciplines, terwijl Consumer Banking de spaartegoeden van retailklanten met 23% zag groeien en NIBC Direct is uitgebreid naar een derde land, België.

Wij hebben vooruitgang geboekt met betrekking tot onze strategische prioriteiten: klantenfocus, duurzame winstgevendheid en een sterke liquiditeit en solvabiliteit. Dit komt tot uiting in ons besluit om inkomsten uit onze activiteiten in te zetten voor het in stand houden van een sterke kaspositie en het aflossen van de resterende door de staat gegarandeerde financiering. Wij hebben al onze activiteiten op het gebied van zakelijk bankieren geïntegreerd in één klantgerichte groep sectorspecialisten en hebben onze organisatiestructuur aangepast en opgezet rond onze twee hoofdactiviteiten - Corporate Banking en Consumer Banking. Wij hebben onze funding gediversifieerd door de uitgifte van EUR 300 miljoen aan senior unsecured bonds en de uitbreiding van NIBC Direct. Bovendien hebben wij EUR 1,5 miljard aan door de staat gegarandeerde obligaties afgelost en EUR 250 miljoen van de uitstaande door de staat gegarandeerde obligaties teruggekocht. Onze liquiditeitspositie bleef sterk en onze kapitaalpositie solide en wij zijn erin geslaagd de operationele lasten ten opzichte van H1 2011 met 12% te verlagen.

Wij verwachten dat de omstandigheden in het tweede halfjaar van 2012 lastig zullen blijven, maar zijn ervan overtuigd dat wij een sterke en betrouwbare bankpartner voor onze klanten blijven".

NIBC Bank N.V. Carnegieplein 4 P.O. Box 380 2517 KJ The Hague The Netherlands

PHONE +31 (0)70 342 54 25 FAX +31 (0)70 365 10 71

INTERNET www.nibc.com CHAMBER OF COMMERCE The Hague nr. 27032036

Winst- en verliesrekening NIBC Bank In miljoenen Euro's

H1 H2 2012 2011 62 84 8 20 7 4 51 4 8 25 (0) 1 136 138 (45) (48) (25) (35) (3) (3) (73) (87) (28) (34) (101) (121) 35 17 (5) 7 30 24 (0) 1 30 25

Netto rentebaten Netto fee en commissie inkomsten Dividend inkomsten Netto trading inkomsten Opbrengsten minus verliezen van financiele activa Belang in resultaat deelnemingen Operationele baten Personeels kosten Andere operationele lasten Afschrijving en amortisatie Operationele lasten Afwaarderingen Totale lasten Winst voor belasting Belas ting Winst na belasting Netto resultaat minderheidsbelangen Nettowinst voor aandeelhouder

Enkele kerncijfers voor NIBC Holding In miljoenen Euro's Nettowinst voor aandeelhouder Cost Income ratio Rendement op Tangible Equity

H1 2012 58 48% 7.0%

H2 2011 30 60% 3.7%

H1 2011 88 16 1 14 25 2 144 (50) (30) (3) (83) (9) (92) 52 (8) 44 (1) 43

H1 2011 56 51% 7.0%

Financiële resultaten NIBC Bank in H1 2012 •

Nettowinst van EUR 30 miljoen betekent een stijging ten opzichte van H2 2011 maar een daling ten opzichte van H1 2011.

•

De netto rentebaten kwamen in 2012 onder druk te staan door de ruime liquiditeiten waarover de bank beschikt en doordat de neerwaartse rente aanpassingen voor spaarproducten achterbleven bij de sterke daling van de Euribor-rentetarieven in de afgelopen zes tot negen maanden.

•

De netto fee en commissie inkomsten en de opbrengsten minus verliezen uit financiële activa daalden in lijn met de ongunstige marktomstandigheden.

•

De netto trading inkomsten stegen, onder meer dankzij de vrijval van (niet-gerealiseerde) vroegere verliezen op

•

De operationele lasten (EUR 73 miljoen) waren 16% lager dan in H2 2011 (EUR 87 miljoen) en 12% lager dan in

•

Met EUR 28 miljoen waren de afwaarderingen lager dan in H2 2011 (EUR 34 miljoen) maar hoger dan in H1 2011

woninghypotheken (pull-to-par) en gerealiseerde verkopen van niet-kernactiviteiten. H1 2011 (EUR 83 miljoen), dankzij strikte beheersing van de kosten. (EUR 9 miljoen). Het relatief lage cijfer voor H1 2011 houdt voornamelijk verband met de vrijval van voorzieningen voor een aantal leningen.

Pagina 2 van 5 NIBC N.V.

Resultaten NIBC Holding •

De nettowinst van EUR 58 miljoen ligt in lijn met het cijfer voor H1 2011 maar is bijna twee keer zo hoog als het resultaat voor H2 2011, vooral dankzij de toename van netto trading inkomsten als gevolg van de gerealiseerde verkopen van niet-kernactiviteiten.

•

Dankzij een strikte kostenbeheersing verbeterde de cost income ratio naar 48%.

•

Het rendement op tangible equity in H1 2012 lag op hetzelfde niveau als in H1 2011 maar was hoger dan in H2 2011.

•

NIBC Holding zal over H1 2012 een tussentijds dividend van EUR 18 miljoen uitkeren.

Vermogens- en liquiditeitspositie •

NIBC is nog steeds solide gekapitaliseerd met een Core Tier-1 ratio van 12,4% op Holding niveau (12,8% per 31 december 2011). NIBC Holding heeft een Tier-1 ratio van 15,0% en een BIS-ratio van 16,1% (vergeleken met respectievelijk 15,2% en 16,3% per eind 2011). Op het niveau van de Bank heeft NIBC een Core Tier-1 ratio 13,7% vergeleken met 13,8% per eind 2011. De Tier-1 ratio bedraagt 16,2% en de BIS-ratio 17,5%, beide onveranderd in vergelijking met 31 december 2011. Deze cijfers zijn gebaseerd op Basel ll. De introductie van Basel lll per 1 januari 2013, zal effect hebben op onze ratio’s maar NIBC is goed gepositioneerd om aan alle Basel lll kapitaalsvereisten te voldoen.

•

De Basel lll Liquidity Coverage Ratio van 152% en de Net Stable Funding Ratio van 117%, onderstrepen de sterke liquiditeitspositie van NIBC.

•

Wij hebben onze funding verder gediversificeerd door de uitgifte van EUR 300 miljoen aan senior unsecured bonds en de uitbreiding van NIBC Direct van EUR 6,1 miljard naar EUR 7,5 miljard per 30 juni 2012.

Transacties NIBC was in H1 2012 betrokken bij een aantal belangrijke transacties binnen haar kernsectoren en - markten. Enkele voorbeelden zijn: •

Technologie, Media & Services: Financiering voor de overname door Intertrust Group van Walkers Management Services (WMS); een senior secured financieringsfaciliteit voor Radio 538 en het moederbedrijf mediaonderneming Talpa; tot stand brengen van een nieuwe syndicaatslening voor SMARTRAC N.V.

•

Agrifood & Retail: Financieringsfaciliteit voor de Nederlandse supermarktketen Jumbo Groep; opgetreden als mandated lead arranger voor een borrowing base facility voor de Duitse brouwerij Karlsberg Brauerei GmbH.

•

Commercieel Onroerend Goed: Financiering, advisering en verstrekking van een renteswap voor de aankoop van de High Tech Campus in Eindhoven door particuliere investeerder Marcel Boekhoorn – de grootste single asset transactie uit de Nederlandse geschiedenis; verstrekking van een internationale faciliteit en een 5-jaars renteswap voor drie Citizen M hotels in Nederland en Frankrijk.

•

Infrastructuur & Duurzame Energie: Grote projectfinanciering voor Rotterdam World Gateway, de meest geavanceerde containerterminal ter wereld, die wordt aangelegd in de Rotterdamse haven; voor het Nationaal Militair Museum, een publiek-private samenwerking met aannemingsbedrijf Heijmans, een gezamenlijke financieringstransactie met BNG; de financiering van zes zonneparken in Duitsland.

•

Industrie: Financieel adviseur voor het Nederlandse openbaarvervoerbedrijf Connexxion in verband met een vermogensstructurering en arrangeerde een nieuwe 5-jaars zakelijke faciliteit; een gestructureerde leasefaciliteit en een renteswap voor Damen Shipyards Group voor het faciliteren van financieringsregelingen die worden aangeboden aan klanten; NIBC trad op als mandated lead arranger en bookrunner voor de werkkapitaalfinanciering ten behoeve van de overname van Bormin door het in Hamburg gevestigde Mabanaft; begeleider van een bilaterale lening met Hunter Douglas. Pagina 3 van 5 NIBC N.V.

•

Olie & Gas: Een secured term loan faciliteit voor de nieuwe klant Intership Limited; de financiering van vier halfafzinkbare schepen voor zwaar transport voor Fairstar Heavy Transport.

•

Scheepvaart & Intermodaal Transport: Een club deal voor de Franse containerverhuurder Touax en een bilaterale scheepsfinancieringsfaciliteit voor een schip dat is verhuurd aan het Zuid-Koreaanse olieraffinageconcern GS Caltex.

Verantwoord ondernemerschap NIBC is van mening dat wij kunnen bijdragen aan een duurzamere samenleving en dat wij verantwoorde financiële diensten kunnen leveren aan onze klanten. Dit jaar hebben wij onder meer de volgende stappen genomen: •

Striktere beoordeling van alle nieuwe klanten en transacties op grond van internationale duurzaamheidsnormen, zoals het Global Compact van de VN, OESO-richtlijnen en de Equator Principles.

•

Ondertekening van het charter ‘Talent naar de Top’ en daarbij het voornemen uitspreken om in 2015 30% van de

•

Uitbreiding van onze MVO-rapportage in lijn met ons streven naar transparantie. Ons jaarverslag over 2011 is

senior management posities door vrouwen te laten vervullen. voor het eerst gebaseerd op de standaarden van het Global Reporting Initiative en voldoet aan de GRI Niveau B criteria. •

Vermindering van onze eigen CO2-voetafdruk door renovatie van ons hoofdkantoor, waardoor de energieefficiency is verbeterd; introductie van een opslagsysteem voor warmtekracht ten behoeven van het koelen en verwarmen van onze gebouwen. Als gevolg van deze investering van EUR 4,2 miljoen is ons energielabel met drie niveaus verbeterd, naar gemiddeld A/B.

////////// Toelichting bij de tabel De winst- en verliesrekening wijkt af van die in het uittreksel uit de verkorte financiële rapportage (dat bij dit persbericht als bijlage is opgenomen) als gevolg van de behandeling van niet-financiële ondernemingen waarover NIBC Bank de zeggenschap uitoefent. Dit heeft uitsluitend gevolgen voor de weergave van de winst- en verliesrekening en niet voor de nettowinstcijfers. Als gevolg van afrondingen zijn kleine verschillen in de tabellen mogelijk. Profiel van NIBC NIBC is de bijzondere bank voor beslissende momenten. Onze Corporate Banking activiteiten bieden een combinatie van advisering, financiering en investeringen aan. Wij stellen voor elke transactie een zorgvuldig geselecteerd team samen uit onze Corporate Banking activiteiten; Agrifood & Retail, Industrie, Infrastructuur & Duurzame Energie, Olie & Gas, Commercieel Onroerend Goed, Scheepvaart & Intermodaal Transport en Technologie, Media & Services. Consumer Banking verstrekt woninghypotheken en online spaarproducten via NIBC Direct in zowel Nederland, Belgie als Duitsland. Onze cliënten hebben onze hoogste prioriteit. Wij bouwen langetermijnrelaties op met onze cliënten - ondernemingen, financiële instellingen, institutionele beleggers, financiële sponsors, family offices, ondernemende investeerders en retailklanten. NIBC is gevestigd in Den Haag maar heeft tevens kantoren in Brussel, Frankfurt, Londen en Singapore. Voor meer informatie kunt u contact opnemen met de afdeling Corporate Communications. Pers Relaties: +31 (0)70 342 56 25 Debt Investor Relations:

+31 (0)70 342 98 36

E-mail:

[email protected]

Web:

www.nibc.nl Pagina 4 van 5 NIBC N.V.

Forward-looking statements The forward-looking statements included in this press release with respect to the business, results of operation and financial condition of NIBC are subject to a number of risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from forecasts, estimates or other statements set forth in this release, including but not limited to the following: changes in economic conditions in Western Europe, changes in credit spreads or interest rates, the results of our strategy and investment policies and objectives. NIBC undertakes no obligation to update or revise any forwardlooking statement to reflect events or circumstances that may arise after the date of this release. B i j l ag en • Uittreksel van verkorte tussentijdse financiële rapportage van NIBC Bank N.V. over de eerste zes maanden van •

2012. Aanvullende financiële informatie van NIBC Holding N.V. over de eerste zes maanden van 2012.

Zie www.nibc.nl voor de volledige tussentijdse financiële rapportage van NIBC Bank N.V. over de eerste zes maanden van 2012. D i s cl ai m er De financiële informatie in dit persbericht en het uittreksel van de verkorte tussentijdse financiële rapportage over de eerste zes maanden van 2012 betrekking hebbende op NIBC Bank N.V. zoals opgenomen in de bijlage van dit persbericht, zijn reviewed. Dit persbericht is een vertaling uit het Engels. De officiële Engelse versie is leidend.

Pagina 5 van 5 NIBC N.V.

Extract from the CONDENSED CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL REPORT for the six months ended 30 June 2012 REVIEWED

NIBC Bank N.V. 22 August 2012

Table of contents Extract from the condensed consolidated interim financial report Consolidated income statement Consolidated statement of comprehensive income Consolidated balance sheet Consolidated statement of changes in shareholder's equity Condensed consolidated statement of cash flows

Consolidated income statement for the six months ended 30 June 2012

NIBC Bank N.V. 30-Jun-12

IN EUR MILLIONS

Net interest income Net fee and commission income Dividend income Net trading income Gains less losses from financial assets Share in result of associates Other operating income OPERATING INCOME

30-Jun-11

61 9 7 51 9 10 147

82 16 1 15 25 2 40 181

Personnel expenses Other operating expenses Depreciation and amortisation OPERATING EXPENSES

50 29 5 84

70 40 11 121

Impairments of financial assets TOTAL EXPENSES

28 112

9 130

PROFIT BEFORE TAX

35

51

Tax PROFIT AFTER TAX

5 30

8 43

Result attributable to non-controlling interests

30

43

NET PROFIT ATTRIBUTABLE TO PARENT SHAREHOLDER

Extract from the condensed consolidated interim financial report for the six months ended 30 June 2012 of NIBC Bank N.V. Reviewed

Consolidated statement of comprehensive income for the six months ended 30 June 2012

NIBC Bank N.V.

Before tax

IN EUR MILLIONS PROFIT FOR THE PERIOD OTHER COMPREHENSIVE INCOME Net result on hedging instruments Revaluation loans and receivables Revaluation equity investments Revaluation debt investments Revaluation property, plant and equipment TOTAL OTHER COMPREHENSIVE INCOME TOTAL COMPREHENSIVE INCOME TOTAL COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO Parent shareholder Non-controlling interests TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

For the six months ended 30 June 2012 Tax charge/ (credit) After tax Before tax

2011 Tax charge/ (credit)

After tax

35

5

30

51

8

43

(12) 4 (9) 7 (10)

(4) 1 (2) 2 (3)

(8) 3 (7) 5 (7)

(21) 9 1 (11)

(2) 2 1 1

(19) 7 (12)

25

2

23

40

9

31

25 25

2 2

23 23

40 40

9 9

31 31


Consolidated balance sheet at 30 June 2012


IN EUR MILLIONS

31-Dec-11

Assets FINANCIAL ASSETS AT AMORTISED COST Cash and balances with central banks Due from other banks Loans and receivables Loans Debt investments Securitised loans FINANCIAL ASSETS AT AVAILABLE FOR SALE Equity investments Debt investments FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE THROUGH PROFIT OR LOSS (INCLUDING TRADING) Loans Residential mortgages own book Securitised residential mortgages Debt investments Equity investments (including investments in associates) Derivative financial assets held for trading Derivative financial assets used for hedging OTHER Investments in associates (equity method) Intangible assets Property, plant and equipment Investment property Current tax Deferred tax Other assets

TOTAL ASSETS

1,867 2,083

2,430 2,104

7,980 394 611

7,504 507 613

56 901

66 887

531 3,052 5,357 129 241 3,513 261

998 3,185 5,560 164 258 3,657 292

23 50 48 26 1 103

27 52 51 27 3 169

27,227

28,554




IN EUR MILLIONS

31-Dec-11

Liabilities FINANCIAL LIABILITIES AT AMORTISED COST Due to other banks Deposits from customers Own debt securities in issue Debt securities in issue related to securitised mortgages

1,068 8,113 4,907 5,134

1,261 6,644 7,096 5,416

FINANCIAL LIABILITIES AT FAIR VALUE THROUGH PROFIT OR LOSS (INCLUDING TRADING) Own debt securities in issue Debt securities in issue structured Derivative financial liabilities held for trading Derivative financial liabilities used for hedging

31 1,681 3,950 30

41 1,733 3,966 34

119 18 5

149 18 5

86 273 25,415

85 296 26,744

OTHER FINANCIAL LIABILITIES Other liabilities Current tax Deferred tax Employee benefits SUBORDINATED LIABILITIES Amortised cost Fair value through profit or loss TOTAL LIABILITIES SHAREHOLDER'S EQUITY Share capital Other reserves Retained earnings Net profit attributable to parent shareholder (Interim) dividend paid TOTAL PARENT SHAREHOLDER'S EQUITY Non-controlling interests TOTAL SHAREHOLDER'S EQUITY TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDER'S EQUITY

80 315 1,386 30 1,811 1 1,812 27,227


80 322 1,361 68 (22) 1,809 1 1,810 28,554

Consolidated statement of changes in shareholder's equity NIBC Bank N.V. Attributable to parent shareholder Other Share capital reserves 1

IN EUR MILLIONS

BALANCE AT 1 JANUARY 2011

Retained earnings

80

318

1,329

Transfer net profit 2010 to retained earnings

-

-

54

2010 Final dividend paid 2

-

-

(22)

Total comprehensive income for the six months period ended 30 June 2011

-

(12)

-

Distribution Net charged to profit profit 76

(22)

(76)

22

Noncontrolling Total interests 1,781

22

-

-

Total shareholder's equity 1,803 -

-

-

(22)

-

(22)

43

-

31

-

31

Capital contribution of third parties in a subsidiary controlled by NIBC

-

-

-

-

-

-

(3)

(3)

Capital contribution share-based payments

-

-

(1)

-

-

(1)

-

(1)

Other movements

-

-

-

-

-

-

-

-

80

306

1,360

43

-

1,789

19

1,808

BALANCE AT 30 JUNE 2011

Attributable to parent shareholder Other Share capital reserves 1

IN EUR MILLIONS


80

322

Retained earnings 1,361

Transfer net profit 2011 to retained earnings

-

-

46

2011 Final dividend paid 2

-

-

(22)

Total comprehensive income for the six months period ended 30 June 2012

-

(7)

-

Distribution Net charged to profit profit 68

(22)

(68)

22

Noncontrolling Total interests 1,809

1

-

-

Total shareholder's equity 1,810 -

-

-

(22)

-

(22)

30

-

23

-

23

Capital contribution of third parties in a subsidiary controlled by NIBC

-

-

-

-

-

-

-

-

Capital contribution share-based payments

-

-

-

-

-

-

-

-

Other movements BALANCE AT 30 JUNE 2012

-

-

1

-

-

1

-

1

80

315

1,386

30

-

1,811

1

1,812

1. Other reserves include share premium, hedging reserve and revaluation reserves. 2. Final ordinary dividend paid in 2012 and 2011 to equity holder.


Condensed consolidated statement of cash flows for the six months ended 30 June 2012


IN EUR MILLIONS

Cash flows from operating activities

1,531

Cash flows from investing activities

5

30-Jun-11 1,127 (4)

Cash flows from financing activities NET INCREASE/(DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

(2,296) (760)

(742) 381

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT 1 JANUARY Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents CASH AND CASH EQUIVALENTS AT 30 JUNE

3,107 (760) 2,347

2,959 381 3,340

1,867 480 2,347

2,651 689 3,340

RECONCILIATION OF CASH AND CASH EQUIVALENTS: Cash and balances with central banks Due from other banks (maturity three months or less)

Extract from condensed consolidated interim financial report for the six months ended 30 June 2012 of NIBC Bank N.V. Reviewed

SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION for the six months ended 30 June 2012 UNAUDITED

NIBC Holding N.V. 22 August 2012

Table of contents Consolidated income statement Consolidated statement of comprehensive income Consolidated balance sheet Consolidated statement of changes in shareholders' equity

Consolidated income statement for the six months ended 30 June 2012

NIBC Holding N.V. 30-Jun-12

IN EUR MILLIONS

Net interest income Net fee and commission income Dividend income Net trading income Gains less losses from financial assets Share in result of associates Other operating income OPERATING INCOME

30-Jun-11

59 6 7 74 9 10 165

85 15 1 36 25 2 40 204

Personnel expenses Other operating expenses Depreciation and amortisation OPERATING EXPENSES

50 29 5 84

72 41 11 124

Impairments of financial assets TOTAL EXPENSES

9 93

11 135

PROFIT BEFORE TAX

72

69

Tax PROFIT AFTER TAX

14 58

13 56

Result attributable to non-controlling interests NET PROFIT ATTRIBUTABLE TO PARENT SHAREHOLDERS

58

56

Supplementary financial information for the six months ended 30 June 2012 of NIBC Holding N.V. Unaudited figures

Consolidated statement of comprehensive income for the six months ended 30 June 2012

IN EUR MILLIONS

RESULT FOR THE PERIOD OTHER COMPREHENSIVE INCOME Net result on hedging instruments Revaluation loans and receivables Revaluation equity investments Revaluation debt investments Revaluation property, plant and equipment TOTAL OTHER COMPREHENSIVE INCOME

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME TOTAL COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO Parent shareholders Non-controlling interests

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

NIBC Holding N.V.

Before tax

For the six months ended 30 June 2012 Tax charge/ (credit) After tax Before tax

2011 Tax charge/ (credit)

After tax

72

14

58

69

13

56

(12) 4 (9) 7 (10)

(4) 1 (2) 2 (3)

(8) 3 (7) 5 (7)

(21) 9 1 (11)

(2) 2 1 1

(19) 7 (12)

62

11

51

58

14

44

62 62

11 11

51 51

58 58

14 14

44 44




IN EUR MILLIONS

31-Dec-11

Assets FINANCIAL ASSETS AT AMORTISED COST Cash and balances with central banks Due from other banks Loans and receivables Loans Debt investments Securitised loans FINANCIAL ASSETS AT AVAILABLE FOR SALE Equity investments Debt investments FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE THROUGH PROFIT OR LOSS (INCLUDING TRADING) Loans Residential mortgages own book Securitised residential mortgages Debt investments Equity investments (including investments in associates) Derivative financial assets held for trading Derivative financial assets used for hedging OTHER Investments in associates (equity method) Intangible assets Property, plant and equipment Investment property Other assets Deferred tax

TOTAL ASSETS


1,867 2,121

2,430 2,127

7,323 413 611

6,866 556 613

56 901

66 887

531 3,052 5,357 211 242 3,523 261

998 3,185 5,560 241 259 3,655 292

24 171 48 26 102 82

29 172 51 27 170 73

26,922

28,257



IN EUR MILLIONS

31-Dec-11

Liabilities FINANCIAL LIABILITIES AT AMORTISED COST Due to other banks Deposits from customers Own debt securities in issue Debt securities in issue related to securitised mortgages

1,085 7,793 4,907 5,134

1,268 6,398 7,096 5,416

FINANCIAL LIABILITIES AT FAIR VALUE THROUGH PROFIT OR LOSS (INCLUDING TRADING) Own debt securities in issue Debt securities in issue structured Derivative financial liabilities held for trading Derivative financial liabilities used for hedging

31 1,681 3,951 30

41 1,733 3,961 34

128 20 5

150 1 5

86 273 25,124

85 296 26,484

OTHER Other liabilities Current tax Employee benefits SUBORDINATED LIABILITIES Amortised cost Fair value through profit or loss TOTAL LIABILITIES SHAREHOLDERS' EQUITY Share capital Other reserves Retained earnings Net result attributable to parent shareholders (Interim) dividend paid TOTAL PARENT SHAREHOLDERS' EQUITY Non-controlling interests TOTAL SHAREHOLDERS' EQUITY

1,408 603 (272) 58 1,797 1 1,798

TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY


26,922

1,408 612 (305) 86 (29) 1,772 1 1,773 28,257

Consolidated statement of changes in shareholders' equity NIBC Holding N.V. Attributable to parent shareholder Share capital

IN EUR MILLIONS

BALANCE AT 1 JANUARY 2011 Transfer net result of 2010 to retained earnings 2010 Final dividend paid

2

Total comprehensive income for the six months period ended 30 June 2011 Capital contribution of third parties in a subsidiary controlled by NIBC Holding Release liability NIBC choice Other movements BALANCE AT 30 JUNE 2011

Other 1 reserves

1,408

608

1,408

Retained earnings

Distribution Net charged to profit profit

(338)

77

(22)

-

55

(77)

22

-

(22)

(12) 596

(305)

Noncontrolling interests Total 1,733

22

1,755

-

-

-

-

-

(22)

-

(22)

56

-

44

-

44

56

56

1,755

(3) 19

(3) 1,774

Noncontrolling interests Total

Total shareholder's equity

Attributable to parent shareholder

IN EUR MILLIONS


Share capital

Other reserves 1

1,408

612

Transfer net result of 2011 to retained earnings

-

2011 Final dividend paid 2 Total comprehensive income for the six months period ended 30 June 2012 Capital contribution of third parties in a subsidiary controlled by NIBC Holding Release liability NIBC choice Other movements BALANCE AT 30 JUNE 2012

Retained earnings

Distribution Net charged to profit profit

(305)

79

(22)

-

57

(79)

22

-

-

(22)

-

(7)

1,408

(1) (1) 603

(2) (272)

1. Other reserves include share premium, hedging reserve and revaluation reserves. 2. Ordinary dividend paid in 2012 and 2011 to equity holders.


Total shareholder's equity

1,772

1

1,773

-

-

-

-

-

(22)

-

(22)

58

-

51

-

51

58

-

(1) (3) 1,797

1

(1) (3) 1,798

NIBC boekt nettowinst van EUR 58 miljoen in H1 2012

Recommend Documents