Markante cijfers. Balans (in miljoen EUR)

Markante cijfers Om een correcte vergelijkingsbasis te kunnen behouden, werden, waar van toepassing, de cijfers van 2012 die in dit verslag zijn gepubliceerd, aangepast in overeenstemming met de herziening van IAS 19 (IAS 19R) betreffende werknemersvergoedingen en meer bepaald vergoedingen na uitdiensttreding. Volledig Boekjaar Resultatenrekening (in miljoen EUR) Totale opbrengsten EBITDA (1) voor niet-recurrente items EBITDA (1) Afschrijvingen Bedrijfswinst (EBIT) Netto financiële kosten Winst vóór belastingen Belastingen Minderheidsbelangen Netto winst (aandeel van de groep) Kasstroom (in miljoen EUR) Kasstroom uit operationele activiteiten Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten Vrije kasstroom (2) Netto kasstroom besteed in financieringsactiviteiten Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten

2012 Herwerkt

2013

6.462 1.801 1.786 -748 1.038 -131 907 -177 19 712 2012 Herwerkt

6.318 1.713 1.699 -782 917 -96 822 -170 22 630 2013

1.480 -773 -16 691 -809 -118

1.319 -852 38 505 -353 152

Totaal balans Vaste activa Beleggingen, kas en kasequivalenten Eigen vermogen (aandeel van de groep) Minderheidsbelangen Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Netto financiële positie

Per 31 Per 31 december 2012 december 2013 herwerkt 8.243 8.417 6.192 6.254 285 415 2.881 2.846 211 196 570 473 -1.601 -1.815

Gegevens per aandeel

2012 Herwerkt

Balans (in miljoen EUR)

Winst per aandeel (in EUR) (3) Gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen Gegevens over het personeel Personeelsbestand (aantal voltijdse equivalenten) Gemiddeld personeelsbestand over de periode Totale opbrengsten per werknemer (in EUR) EBITDA (1) voor niet-recurrente elementen per werknemer (in EUR) EBITDA (1) per werknemer (in EUR) Ratio (voor niet-terugkerende elementen) Return on Equity Bruto marge

2,24 318.011.049 2012 Herwerkt 15.859 15.952 405.084 112.924 111.973 2012 Herwerkt 25,0% 59,6%

2013 1,98 318.759.360 2013 15.699 15.753 401.080 108.735 107.851 2013 22,5% 59,5%

(1) Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization. (2) Kasstroom voor financieringsactiviteiten (3) In 2012 en 2013 zijn de gewone en verwaterde winsten per aandeel (in EUR) indentiek

Het Belgacom Management Committee verklaart dat de geconsolideerde financiële staten, die zijn opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS), voor zover bekend een getrouw en eerlijk beeld geven van de activa, de financiële toestand en de resultaten van Belgacom en van de entiteiten die in de consolidatie zijn opgenomen. Het financiële verslag geeft een getrouw beeld van de informatie die daarin moet worden opgenomen. Het Belgacom Management Committee wordt vertegenwoordigd door Dominique Leroy, Gedelegeerd Bestuurder, en Executive Vice-President Consumer, Bart Van Den Meersche, Executive Vice-President Enterprise, Ray Stewart, Executive Vice-President Finance en CFO, Geert Standaert, Executive Vice-President Service Delivery Engine, Michel Georgis, Executive Vice-President Human Resources, en Dirk Lybaert, Executive Vice-President Corporate Affairs.

2

Brussel, 28 februari 2014 - 7 uur (MET) Gereguleerde informatie zoals gedefinieerd in het Koninklijk Besluit van 14 november 2007

Blikvangers – Q4 2013    

Sterke operationele resultaten met een sterke aangroei van het aantal mobiele en vaste klanten Eerste tekenen van mobiel herstel in zowel Consumer als Enterprise Business segment Ebitda jaarverwachting bereikt; opbrengsten belemmerd door BICS’ vierde kwartaal opbrengsten Belgacom stelt een dividend voor van 2,18 EUR voor het jaar 2013 en 1,50 EUR voor de volgende 3 jaren

 De Belgacom Groep sloot het vierde kwartaal van 2013 af met 1.582 miljoen EUR opbrengsten, wat 3,8% minder is dan in dezelfde periode van 2012. Daarin zit een meerwaarde van 20 miljoen EUR uit de verkoop van technische gebouwen, die echter meer dan tenietgedaan werd door de lagere opbrengsten van BICS. Zowel het Consumer als Enterprise segment van Belgacom vertoonden anderzijds een lichte aanhoudende verbetering doordat een aantal effecten van de verstoring van de Belgische mobiele markt begonnen af te zwakken.  Voor het vierde kwartaal van 2013 rapporteerde Belgacom een groepsebitda van 413 miljoen EUR, 3,7% minder op jaarbasis. Gecorrigeerd voor eenmalige effecten, daalde de totale ebitda in het vierde kwartaal met 8,3% tot 397 miljoen EUR, wat een kleine verbetering was in vergelijking met de vorige kwartalen.  In het vierde kwartaal van 2013 bedroegen de kapitaaluitgaven van Belgacom 426 miljoen EUR, waarvan 120 miljoen EUR voor de aankoop van de licentie voor het 800 MHz-spectrum.  Belgacom genereerde 95 miljoen EUR vrije kasstroom in het vierde kwartaal van 2013, of 59 miljoen EUR minder dan voor dezelfde periode van 2012, wegens hogere kasuitgaven voor capex en inkomstenbelastingen, en de lagere ebitda, wat gedeeltelijk werd gecompenseerd door een gunstige evolutie van het bedrijfskapitaal.  In een kwartaal met traditioneel veel promoties zag Belgacom haar klantenbestand voor de meeste productlijnen fors aangroeien dankzij haar convergentiestrategie, een geslaagde eindejaarscampagne en veelbelovende trends als resultaat van haar multibrandbenadering.     

+ 54.000 mobiele kaarten (+ 100.000 postpaid, - 46.000 prepaid); totaal van 5.496.0001· mobiele kaarten + 31.0002 Belgacom TV-abonnementen, goed voor een uitbreiding van het totale tv-klantenbestand tot 1.479.000 + 17.000 vaste internetlijnen, goed voor een totaal van 1.677.000 internetklanten + 18.000 Multiplaypacks, goed voor in totaal 1.314.000 Packs - 33.000 vastespraaklijnen, goed voor in totaal 2.936.000 vastespraakklanten

 Op 27 februari besliste de Raad van Bestuur van Belgacom aan de Algemene vergadering van 16 april 2014 voor te stellen om de aandeelhouders een totaal dividend van 2,18 EUR bruto per aandeel voor het jaar 2013 uit te keren, waarvan in december 2013 0,50 EUR per aandeel werd uitgekeerd en 1,68 EUR per aandeel zal worden betaald in april 2014.   

Ex-coupondatum: 22 april 2014 Registratiedatum: 24 april 2014 Uitbetalingsdatum: 25 april 2014

Daarnaast wil de Raad van Bestuur van Belgacom de aandeelhouders van de onderneming met een aantrekkelijk en duurzaam dividend blijven belonen. Daarom neemt de Raad van Bestuur zich voor om de komende drie jaar een stabiel jaarlijks dividend van 1,50 EUR per aandeel (een interim-dividend van 0,50 EUR en een gewoon dividend van 1,00 EUR) uit te betalen, op voorwaarde dat de financiële prestaties van Belgacom in de lijn van haar verwachtingen liggen. Toelichting door de Gedelegeerd Bestuurder We hebben ongetwijfeld een uitdagend en bewogen jaar afgesloten. Een jaar waarin bewezen is hoe waardevol onze consequente convergentiestrategie is en hoe deze troef ons weerbaarder maakt dan sommige concurrenten. Dat bleek ook in het laatste kwartaal van 2013, toen onze gecombineerde vast-mobielaanbiedingen samen met een geslaagde eindejaarscampagne zorgden voor een sterk operationeel resultaat, met een sterke klantengroei voor televisie, internet en mobiele telefonie e. We merkten ook bemoedigende trendveranderingen voor de mobiele opbrengsten: het negatieve verschil op jaarbasis nam enigszins af voor zowel de Consumer als Enterprise Business Unit omdat een aantal effecten die de mobiele markt verstoorden, begonnen af te zwakken. Ik ben trots op wat we hebben bereikt in een moeilijke markt en wil onze troeven blijven uitspelen. In mijn nieuwe rol als Gedelegeerd Bestuurder van Belgacom zie ik ook mogelijkheden om het bedrijf wendbaarder, kostenefficiënter en klantvriendelijker te maken en de complexiteit in het algemeen te verminderen. Ik ben ervan overtuigd dat we onze concurrentiepositie kunnen versterken door onze klantgerichtheid nog te verhogen, te blijven vertrouwen op en investeren in uitstekende, toekomstbestendige netwerken, en ons merkimago te versterken. Dominique Leroy, Gedelegeerd Bestuurder Belgacom 1

Inclusief mobiele kaarten voor spraak en data verkocht via CBU, alsook M2M-kaarten bij EBU. Ook inclusief mobiele kaarten van Tango, MVNO en het segment SDE&W. 2 Komt overeen met het totale aantal settopboxen: 20.000 nieuwe gezinnen en 11.000 secondstreamgebruikers. 3

Bijeenkomst met analisten en investeerders Op vrijdag 28 februari 2014 om 13 uur MET nodigt Belgacom analisten en institutionele investeerders uit op een presentatie. Deze bijeenkomst vindt plaats in de hoofdzetel van Belgacom in Brussel. Alle presentaties kunnen worden gevolgd via Audio Webcast op de website van Belgacom.

Financieel verslag Belgacom Groep  De vierde kwartaals opbrengsten variantie van zowel CBU als EBU toont eerste tekenen van mobiel herstel  Meerwaarde op verkoop technische gebouwen meer dan tenietgedaan door lagere opbrengsten van BICS in vierde kwartaal  Lagere kosten verlichten enigszins druk op mobiele directe marge  95 miljoen EUR vrije cashflow in vierde kwartaal Kwartaalcijfers vanaf pagina 20

Opbrengsten 4de Kwartaal (in miljoen EUR) Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine & Wholesale Staff & Support Internationale Carrierdiensten Eliminaties tussen de segmenten Totaal

2012 581 579 76 11 430 -33 1.644

2013 556 557 72 25 401 -30 1.582

Volledig Boekjaar % Verschil -4,2% -3,8% -4,7% 125,1% -6,8% -9,8% -3,8%

2012 2.321 2.294 304 34 1.645 -137 6.462

2013 2.226 2.198 294 60 1.666 -127 6.318

% Verschil -4,1% -4,2% -3,4% 74,4% 1,3% -7,5% -2,2%

De Belgacom Groep sloot het vierde kwartaal van 2013 af met 1.582 miljoen EUR opbrengsten, m.a.w. 3,8% minder dan in dezelfde periode van 2012. In het laatste kwartaal van 2013 registreerde het segment Staff & Support van Belgacom 20 miljoen EUR meerwaarde door de verkoop van technische gebouwen in de context van Belgacoms project voor netwerkvereenvoudiging. Deze positieve impact werd echter meer dan tenietgedaan doordat BICS minder opbrengsten genereerde. Anderzijds vertoonden de twee klantensegmenten van Belgacom (CBU en EBU) een lichte aanhoudende verbetering doordat sommige effecten van de verstoring van de mobiele markt in België beginnen af te zwakken. Bovendien werd de evolutie op jaarbasis beïnvloed door regelgevende maatregelen1 voor een totaal bedrag van 15 miljoen EUR (- 0,9%), wat overeenstemt met het voorgaande kwartaal. De impact van de regelgeving en de geboekte meerwaarde daargelaten, is het opbrengstenverschil van de Belgacom Groep het resultaat van: -

-

Lagere opbrengsten van de Consumer Business Unit, hoewel de achteruitgang op jaarbasis iets minder sterk was dan in het voorgaande kwartaal. De lagere opbrengsten blijven het resultaat van de druk op de mobiele opbrengsten, slechts voor een deel goedgemaakt door de aanhoudend sterke resultaten van Fixed en Tango, waarbij ook Scarlet blijk geeft van een lichte groei. Blijvende druk op de opbrengsten van het Enterprise Business Unit, vooral door de algemene tendens om meer volumes in mobiele tariefplannen op te nemen. De opbrengsten uit Mobile daalden echter iets minder snel dan in de voorgaande kwartalen dankzij de verdere sterke aangroei van het aantal mobiele klanten. Beduidende daling van de opbrengsten van BICS, 6,8% minder dan het jaar voordien, wegens een daling van het tijdelijke verkeer naar de regio Azië, verder versterkt door de verlaging van de Europese mobiele terminatietarieven en een negatieve impact van de dollar. De aanhoudende stijging van de opbrengsten uit mobiele data kon dit slechts beperkt compenseren.

Voor het volledige jaar 2013 boekte de Belgacom Groep 6.318 miljoen EUR opbrengsten of 2,2% minder dan voor 2012. Afgezien van meerwaarden (EUR 31 miljoen) en andere eenmalige effecten 2 lagen de opbrengsten van de Belgacom Groep 2,9% of 186 miljoen EUR lager dan het voorgaande jaar. Daarvan was 85 miljoen EUR (- 1,3%) het gevolg van de impact van de regelgeving, terwijl het opbrengstenverlies voor de rest grotendeels te wijten was aan de druk op de mobiele activiteiten, wat slechts voor een deel kon worden geneutraliseerd door sterke resultaten voor vaste activiteiten en een positieve bijdrage van BICS doorheen het jaar.

1

Gecombineerde impact van de verlaging (als gevolg van de regelgeving) van de mobiele terminatietarieven (en de doorwerking naar de vast-naar-mobieltarieven) en van de tarieven voor spraak- en dataroaming. De impact van de regelgeving is sinds juli 2013 minder beduidend geworden door het afzwakkende effect van het eerste plafond op de retailtarieven voor dataroaming. 2 Boekhoudkundige impact geregistreerd in de tweede helft van 2012 naar aanleiding van de goedkeuring van de nieuwe telecomwet en de boekhoudkundige hertoewijzing in het derde kwartaal van 2013 4

Bedrijfskosten 4de Kwartaal 2012 2013 Herwerkt

(in miljoen EUR) Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten Totaal Niet-recurrente kosten Totaal

680 278 256 1.215 4 1.218

643 282 244 1.168 15 1.184

% Verschil

Volledig Boekjaar 2012 2013 Herwerkt

-5,6% 1,7% -5,0% -3,8% -2,9%

2.611 1.126 924 4.661 15 4.676

% Verschil

2.561 1.142 903 4.605 14 4.619

-1,9% 1,4% -2,3% -1,2% -1,2%

Lagere verkoopkosten voor de Groep vooral dankzij lagere kosten voor BICS De Belgacom Groep rapporteerde voor het vierde kwartaal van 2013 643 miljoen EUR verkoopkosten, wat 5,6% of 38 miljoen EUR minder is dan voor het laatste kwartaal van 2012. Dat was vooral het resultaat van lagere verkoopkosten in verband met BICS en positieve effecten van de regelgeving in zowel het consumenten- als businesssegment, die de volumegerelateerde commissies compenseerden. Bovendien profiteerde het consumentensegment van een aanhoudende verbetering van de mix van verkoopkanalen. Voor het volledige jaar 2013 boekte Belgacom 2.561 miljoen EUR verkoopkosten, of 1,9% minder dan het jaar voordien. Afgezien van eenmalige kosten1 lagen de verkoopkosten van Belgacom 0,9% lager als gevolg van een gunstige impact van de regelgeving op de verkoopkosten, en lagere kosten van de klantensegmenten CBU en EBU, wat gedeeltelijk geneutraliseerd werd door hogere kosten voor het hele jaar voor BICS. Stijging HR-kosten in het vierde kwartaal met 1,7% op jaarbasis De Belgacom Groep rapporteerde 282 miljoen EUR HR-kosten voor het vierde kwartaal van 2013, een stijging met 1,7% op een lage vergelijkbare basis. Dat brengt de HR-kosten voor het volledige jaar 2013 op 1.142 miljoen EUR, 1,4% meer dan in 2012. De stijging was vooral het gevolg van de inflatiegebonden loonindexering van januari 2013, grotendeels gecompenseerd door de verminderde headcount op jaarbasis (- 160 fte's) en een hogere kapitalisatie graad als gevolg van de netwerk- en IT-vereenvoudigingsprojecten van Belgacom in 2013. Aantal FTE Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine & Wholesale Staff & Support International Carrier Services Totaal

0

Eind 2012

5.273 5.298 3.125 1.772 391 15.859

September 2013

5.221 5.369 3.049 1.715 414 15.767

Eind 2013

5.185 5.334 3.037 1.713 430 15.699

3 maanden variatie -36 -34 -12 -2 16 -68

12 maanden variatie -88 36 -88 -59 38 -160 0

Strikte kostenbeheersing weerspiegeld in lagere niet-HR-kosten, - 5% op jaarbasis In het vierde kwartaal van 2013 boekte de Belgacom Groep 244 miljoen EUR niet-HR kosten, 4 miljoen EUR verlies op een verkoop meegerekend2, m.a.w. een kostendaling met 5% op een hoge vergelijkbare basis. Naast de permanente kostenbeheersing op bedrijfsschaal was de positieve kostenvarianie vooral het gevolg van lagere niet-HR-kosten bij Staff & Support aangezien in 2012 een aantal ongunstige eenmalige elementen werden meegerekend, alsook de financiering van het kostenefficiëntieproject. Dat neutraliseerde ruimschoots de impact in 2013 van de nodige middelen voor de vereenvoudigingsprojecten van Belgacom binnen het segment Service Delivery Engine. Voor het volledige jaar 2013 bedroegen de totale niet-HR-kosten 903 miljoen EUR, of 2,3% minder dan het jaar voordien. Eenmalige kosten3 In het vierde kwartaal van 2013 werden 15 miljoen EUR eenmalige kosten geboekt, vooral als gevolg van een verlies door waardevermindering erkend op de verkoop van de activiteiten van Scarlet Nederland.

1

Boekhoudkundige impact geregistreerd in de tweede helft van 2012 naar aanleiding van de goedkeuring van de nieuwe telecomwet en de boekhoudkundige hertoewijzing in het derde kwartaal van 2013. 2 Belgacom boekte 4 miljoen EUR verlies op de verkoop van Sahara Net. 3 Belgacom definieert opbrengsten en kosten als eenmalig in de volgende gevallen: winsten of verliezen uit de verkoop van geconsolideerde bedrijven die afzonderlijk beschouwd meer dan 5 miljoen EUR bedragen, boetes en strafbepalingen opgelegd door mededingingsautoriteiten of door de regelgever die meer dan 5 miljoen EUR bedragen, kosten van personeelsherstructureringsprogramma's, waaronder actuariële winsten en verliezen, het effect van regelingen in het kader van plannen voor vergoedingen na uitdiensttreding, en de impact van veranderingen in discontotarieven in het kader van de voorzieningen voor langetermijnpersoneelsverplichtingen. 5

Bedrijfswinst vóór afschrijvingen (ebitda) 4de Kwartaal (in miljoen EUR) Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine & Wholesale Staff & Support Internationale Carrierdiensten Eliminaties tussen de segmenten Totaal Niet-recurrente kosten Totaal

2012 Herwerkt

2013

243 276 -25 -96 32 0 429 -4 425

223 255 -30 -65 31 0 413 -15 398

% Verschil -8,3% -7,5% -19,1% 32,0% -2,4% 0,0% -3,7% -6,3%

Volledig Boekjaar 2012 2013 Herwerkt 991 1.113 -94 -338 129 -1 1.801 -15 1.786

971 1.023 -122 -298 140 -1 1.713 -14 1.699

% Verschil -2,0% -8,1% -30,6% 11,7% 8,6% -0,0% -4,9% -4,9%

Belgacom rapporteerde voor het vierde kwartaal van 2013 een Groeps ebitda van EUR 413 miljoen1, 3.7% of EUR 16 miljoen lager dan voor dezelfde periode in 2012. Aldus kwam de ebitdamarge voor het vierde kwartaal van 2013 uit op 26,1%. Gecorrigeerd voor de 20 miljoen EUR meerwaarde op de verkoop van technische gebouwen en de 4 miljoen EUR verlies op de verkoop, bedroeg de totale ebitda in het vierde kwartaal van 2013 397 miljoen EUR, of 8,3% minder op likefor-likebasis, wat een lichte verbetering ten opzichte van de voorgaande kwartalen 2 betekent. De daling van de ebitda op jaarbasis is vooral het gevolg van een betrekkelijk stabiele vermindering van de directe marge, exclusief de meerwaarde, gedeeltelijk gecompenseerd door lagere kosten. In overeenstemming met het voorgaande kwartaal is de impact van regelgevende maatregelen sinds juli 2013 kleiner geworden, waardoor de ebitda in het vierde kwartaal met 5 miljoen EUR (- 1,3%) daalde, vooral wegens de verlaagde roamingtarieven voor spraak en data. De Belgacom Groep sloot het jaar 2013 af met 1713 miljoen EUR ebitda3, 4,9% lager dan voor 2012. Zonder eenmalige elementen bedroeg dit - 8,7%. Regelgevingsmaatregelen deed de ebitda van de Groep naar raming met een bedrag van 48 miljoen EUR (- 2,7%) zakken. Afschrijvingen In het vierde kwartaal van 2013 bleven de afschrijvingen op jaarbasis stabiel met 193 miljoen EUR, inclusief het effect van de verlenging van de nuttige levensduur van modems en decoders van twee tot drie jaar. Voor het volledige jaar 2013 bedroegen de afschrijvingen 782 miljoen EUR. De stijging tegenover vorig jaar is volumegerelateerd door de afschrijving van modems, en door investeringen in activa met doorgaans een kortere levensduur. Netto financiële kosten De netto financiële kosten bedroegen in het vierde kwartaal van 2013 24 miljoen EUR, waardoor de totale financiële kosten voor het volledige jaar uitkwamen op 96 miljoen EUR. Dat is 35 miljoen EUR minder dan het cijfer voor 2012, dat hogere waardeverminderingsverliezen op participaties en hogere disconteringskosten voor HR-gerelateerde schulden op lange termijn omvatte. Belastingen In het vierde kwartaal van 2013 bedroegen de uitgaven voor belastingen 29 miljoen EUR, wat overeenstemt met het vierde kwartaal van 2012. De effectieve aanslagvoet bedroeg 20,7% voor het jaar 2013; dat is licht boven de effectieve voet van 19,5% voor het jaar 2012, die een versneld gebruik van fiscale verliezen omvatte. De belastingvoet voor 2013 is het resultaat van de toepassing van de algemene principes van de Belgische fiscale wetgeving. Nettowinst (aandeel van de Groep) Belgacom rapporteerde 148 miljoen EUR nettowinst voor de Groep (aandeel van de Groep) voor het vierde kwartaal van 2013, wat het totaal voor het jaar 2013 op 630 miljoen EUR bracht. De 82 miljoen EUR daling ten opzichte van het jaar 2012 is het gevolg van een lagere ebitda en hogere afschrijvingen, gedeeltelijk geneutraliseerd door lagere netto financiële kosten en lagere uitgaven voor belastingen. Investeringen (capex) 4de Kwartaal (in miljoen EUR)

Consumer Business Unit Enterprise Business Unit Service Delivery Engine & Wholesale Staff & Support Internationale Carrierdiensten Totaal

2012

40 5 158 19 12 234

Volledig Boekjaar

2013

61 5 315 18 26 426

% Verschil

52,3% 15,2% 99,2% -2,5% 114,6% 82,2%

2012

164 15 514 40 20 753

2013

164 13 725 33 37 972

% Verschil

0,4% -14,3% 41,1% -17,9% 78,9% 29,0%

1

Vóór niet-recurrente elementen Op jaarbasis lag de ebitda 9% lager dan in de vorige twee kwartalen 3 Vóór niet-recurrente elementen 2

6

In het vierde kwartaal van 2013 investeerde Belgacom in totaal voor 426 miljoen EUR. Daarin zit 120 miljoen EUR voor de aanschaf van de licentie voor het 800 MHz-spectrum in december 2013 voor een periode van twintig jaar. Naast deze spectruminvesteringen gaf Belgacom in het laatste kwartaal van 2013 306 miljoen EUR uit, of 72 miljoen EUR meer dan in dezelfde periode van 2012. Binnen het consumentensegment werd het capexniveau in het vierde kwartaal beïnvloed door de timing van de verlenging van de licenties voor content. Het totale bedrag dat door de Belgacom Groep werd geïnvesteerd voor het volledige jaar 2013 bedroeg 852 miljoen EUR, of 13,5% van de groepsopbrengsten, de spectrumlicentie niet meegerekend. Omdat de kwaliteit van het netwerk een belangrijke differentiatiefactor is op de nog competitievere Belgische markt, vertegenwoordigden investeringen in het vaste en mobiele netwerk het merendeel van de geïnvesteerde bedragen. Naast de lopende basisinvesteringen in het netwerk voor vernieuwing en uitbreiding van de capaciteit investeerde Belgacom in een verhoging van haar downloadsnelheden op het breedbandnetwerk door de implementering van Dynamic Line Management, een intern ontwikkelde technologie, en begon ze het netwerk voor te bereiden op de uitrol van vectoring in 2014. Verder verhoogde Belgacom, wat Mobile betreft, haar mobiele datasnelheden tot gemiddeld 6 Mbps op 3G, rolde ze Dual Carrier uit en werkte ze verder aan de implementering van de 4G-technologie, die eind 2013 een buitenshuisbereik van meer dan 50% kende en in meer dan 260 Belgische steden beschikbaar is. Ook de divisie 'SDE&W' implementeert een programma voor netwerkvereenvoudiging en een bedrijfsbreed IT-aanpassingsplan. Kasstromen (in miljoen EUR) Kasstroom uit operationele activiteiten Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa Netto kasstroom gegenereerd uit / (besteed in) andere investeringsactiviteiten Netto kasstroom uit / (besteed in) financieringsactiviteiten Netto kasstroom uit / (besteed in) financieringsactiviteiten Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten

4de Kwartaal 2012 2013 Herwerkt 380 -234 8 154 -317 -163

376 -306 25 95 27 122

% Verschil -1% -30,8% >-100% -38% 108,4% -175%

Volledig Boekjaar 2012 2013 Herwerkt 1.480 -773 -16 691 -809 -118

1.319 -852 38 505 -353 152

% Verschil -11% -10,2% -341% -27% 56,4% -230%

In het vierde kwartaal van 2013 genereerde Belgacom 95 miljoen EUR vrije kasstroom, of 59 miljoen EUR minder dan in dezelfde periode van 2012. De lagere vrije kasstroom in het vierde kwartaal is vooral het resultaat van hogere kasuitgaven voor capex, hogere inkomstenbelastingen en een lagere ebitda, gedeeltelijk geneutraliseerd door een gunstige evolutie van het bedrijfskapitaal. In december 2013 schafte Belgacom voor 120 miljoen EUR een licentie aan voor het 800 MHzspectrum, een bedrag dat over een periode van twintig jaar in schijven zal worden betaald. Deze capex is niet opgenomen in de vrije kasstroom en is een niet-cashtransactie. De jaarlijkse terugbetaling van 6 miljoen EUR wordt in de financieringstabel beschouwd als een financieringsactiviteit. Eind december 2013 bedroeg de totale vrije kasstroom 505 miljoen EUR, of 186 miljoen EUR minder dan in 2012, grotendeels om dezelfde redenen als voor het hierboven beschreven verschil op kwartaalbasis, namelijk de hogere inkomstenbelastingen en hogere kasuitgaven voor capex, en de lagere ebitda1, gedeeltelijk gecompenseerd door een positieve evolutie van het bedrijfskapitaal1. In het laatste kwartaal van 2013 bedroeg de cash uit financieringsactiviteiten 27 miljoen EUR, vooral als gevolg van kortetermijnleningen die hoger lagen dan de uitkeringen van interim-dividend en de aflossing van langetermijnschulden. Over het volledige jaar daalde de cash gebruikt voor financieringsactiviteiten met 456 miljoen EUR, vooral als gevolg van het speciale interim-dividend dat in 2012 aan de aandeelhouders werd uitgekeerd, en een nettostijging van de schulden op korte en lange termijn in 2013. In maart 2013 gaf de Groep een achtergestelde obligatielening op vijftien jaar ter waarde van 150 miljoen EUR uit in het kader van het Euro Medium Term Note-programma en in mei 2013 een achtergestelde obligatielening op tien jaar van 100 miljoen EUR, die voor een deel de terugbetaling compenseerden van een lening met een nominaal bedrag van 125 miljoen EUR die in december 2013 afliep Balans en eigen vermogen Het eigen vermogen is van 2.881 miljoen EUR eind 2012 (na aanpassing) afgenomen tot 2.846 miljoen EUR eind december 2013. Dat is vooral het resultaat van de dividenduitkering, zoals goedgekeurd door de Algemene Vergadering van april 2013, en de uitkering van het interim-dividend in december, die meer bedroegen dan de nettowinst (aandeel van de Groep) gegenereerd in 2013. In vergelijking met eind 2012 steeg de netto financiële schuld met 214 miljoen EUR tot 1.815 miljoen EUR eind 2013 aangezien de cash die naar de aandeelhouders terugvloeide in de vorm van dividenden in 2013 hoger lag dan de vrije kasstroom. De uitstaande brutolangetermijnschuld bedroeg 1,9 miljard EUR op dezelfde datum. Het uitstaande bedrag van 114 miljoen EUR door de uitgestelde regeling van de betaling voor de 800 MHz-licentie is niet opgenomen in de netto financiële schuld.

1

Gecorrigeerd voor een (niet-cash-) boekhoudkundige aanpassing in het tweede kwartaal van 2012 ingevolge de goedkeuring van de nieuwe telecomwet. 7

Stand van zaken wet- en regelgeving Vooruitzichten Regelgeving impact (Daling in miljoen EUR) MTR Roaming (i.e. Voice, SMS and Data) Totaal

Opbrengsten EBITDA Opbrengsten

Geschatte impact

FY 2014

Q1 2013

Q2 2013

Q3 2013

Q4 2013

FY 2013

~ € 10m

€10m

€10m

€9m

€10m

€38m

~ € 5m

€1m

€1m

€0m

€1m

€2m

~ € 25m

€15m

€19m

€7m

€5m

€46m

EBITDA

~ € 25m

€15m

€19m

€7m

€5m

€46m

Opbrengsten EBITDA

~ € 35m ~ € 30m

€24m €15m

€30m €20m

€16m €7m

€15m €6m

€85m €48m

Mobiele terminatietarieven (MTR) Op 1 januari 2013 ging de laatste fase in van het 'MTR-glijpad', dat de Belgische regelgever (BIPT) in juni 2010 had vastgelegd voor de periode 2010-2013. Sinds 1 januari 2013 zijn de mobiele terminatietarieven in België met 1,18 eurocent/min. (incl. inflatie) volledig symmetrisch. MTR glide path In eurocent (BTW niet inbegrepen) Proximus Mobistar Base % wijziging Proximus Mobistar Base Asymmetrie Mobistar-Prox Base-Prox

Voordien*

01-aug-10*

01-jan-11*

01-jan-12*

01-jan-13*

7,2 9,02 11,43

4,62 5,05 5,81

3,94 4,29 4,90

2,62 2,79 3,11

1,18 1,18 1,18

-36% -44% -49%

-15% -15% -16%

-34% -35% -36%

-55% -58% -62%

9% 26%

9% 24%

6% 19%

0% 0%

25% 59%

*Inclusief inflatie

Het BIPT werkt momenteel aan een nieuw kostenmodel om de MTR-tarieven voor de periode 2014-2017 vast te leggen. Op 21 november 2013 deelde het BIPT de voorbereidende versie van zijn MTR-kostenmodel mee aan de mobiele operatoren. Uit de eerste resultaten blijkt een verdere daling van de MTR's. Op 16 januari 2014 maakte de Luxemburgse regelgever, het ILR, zijn besluit bekend betreffende zijn herziening van de MTR-marktanalyse. De drie mobiele operatoren (EPT, Tango en Orange) worden beschouwd als operatoren met aanmerkelijke marktmacht. Het is de bedoeling van het ILR de MTR's te bepalen op basis van een zuiver bottom-up LRICkostenmodel (long-run incremental cost: gemiddelde incrementele kosten op lange termijn). In afwachting van het definitieve model stelt het ILR de symmetrische MTR's voortaan vast op 0,98 eurocent/min. De MTR's bedroegen 8,2 eurocent voor EPT en Tango, en 10,5 eurocent voor Orange. Voor 2014 wordt de impact van de lagere MTR's voor Tango, geboekt in het consumentensegment, geraamd op 10 miljoen EUR opbrengsten en 5 miljoen EUR ebitda. Tango heeft beslist beroep aan te tekenen tegen dat besluit.

Internationale roaming Op 1 juli 2012 werd de Roaming III-verordening van kracht, die tien jaar, tot 30 juni 2022, geldig zal zijn. Ze legt een verdere verlaging van de bestaande gereguleerde tariefplafonds op en breidt de roamingverordening vanaf juli 2012 uit tot retaildata. EU roaming regelgeving Roamingtarieven voor spraak (in euro cent per minuut) Retail Uitgaand Retail Inkomend Wholesale Roamingtarieven voor SMS (in euro cent per SMS) Retail SMS Wholesale SMS Roamingtarieven voor data (in euro cent per Mb) Retail data Wholesale data

01-Jul-11

01-Jul-12

01-Jul-13

01-Jul-14

35 11 18

29 8 14

24 7 10

19 5 5

11 4

9 3

8 2

6 2

50

70 25

45 15

20 5

Daarnaast werden twee structurele maatregelen genomen om de concurrentie aan te zwengelen: (i) wholesaletoegang voor MVNO's vanaf 1 juli 2012 en (ii) loskoppeling, d.w.z. afzonderlijke verkoop van roamingdiensten en binnenlandse mobiele diensten vanaf 1 juli 2014. De verordening legt ook regels vast om de tarieftransparantie en de communicatie in verband met de kosten voor roamingklanten te verbeteren. De Roaming III-verordening vervalt in principe op 30 juni 2022. Intussen heeft de Europese Commissie in haar maatregelenpakket om de fragmentatie van de Europese telecomsector, nu 'Connected Continent' genoemd, aan te pakken evenwel voorgesteld om bijkomende maatregelen op te leggen om roaming in de komende jaren af te schaffen. Goedkeuring vóór de Europese verkiezingen van mei 2014 lijkt onwaarschijnlijk.

8

Spectrum Op 12 november 2013 heeft het BIPT het 800 MHz-spectrum (voortvloeiend uit het digitale dividend) geveild. Deze veiling werd na twee rondes afgesloten en de drie blokken werden verkocht voor de minimumprijs van 120 miljoen EUR elk. Elk lot impliceert verplichtingen betreffende nationaal bereik (met een minimumsnelheid van 3 Mbps): 30% na twee jaar, 70% na vier jaar en 98% na zes jaar. Belgacom kocht lot 2, dat het voordeel heeft de coördinatie te vergemakkelijken met buitenlandse operatoren aan de nationale grenzen. Lot 3, dat door Mobistar werd gekocht, omvat bijkomende verplichtingen voor het bereik in landelijke gebieden (zestig gemeenten, voornamelijk in Wallonië), die binnen drie jaar moeten worden nagekomen. KPN Group Belgium kocht het derde lot. Op 30 november 2013 werd Belgacom formeel in kennis gesteld van de goedkeuring. De licentie is geldig tot 29 november 2033. Belgacom heeft beslist de concessievergoeding in jaarlijkse schijven te betalen. Belasting op mobiele sites In december 2013 heeft de Waalse regering beslist om vanaf 2014 per 'site' 8000 EUR belastingen te heffen op mobiele telecomuitrusting. Belgacom neemt zich voor gebruik te maken van haar wettelijk recht om deze wetgeving aan te vechten. Belgacom oordeelt dat de wettelijkheid van deze taks met succes aangevochten kan worden. Netwerken Op 26 maart 2013 heeft de Europese Commissie nieuwe regels voorgesteld om de kosten voor de ontplooiing van nieuwe breedbandnetwerken te verlagen. De Ontwerpverordening tracht dit te bereiken met maatregelen zoals het bevorderen van het delen van infrastructuur, gemakkelijkere toegang tot middelen en vergunningen voor burgerlijke bouwwerken, betere coördinatie, enz. Burgerlijke bouwwerken zoals wegenwerken om vezel te leggen kunnen tot 80% van de kosten voor de uitrol van hogesnelheidsnetwerken vertegenwoordigen en de Commissie beweert dat haar voorstellen tot 30% besparingen kunnen opleveren op de kosten voor de uitrol van een vezelnetwerk. Het ontwerp moet worden goedgekeurd door de Europese Raad en het Europese Parlement en zou naar verluidt worden omgezet in een Richtlijn. In oktober 2013 heeft het BIPT voorgesteld Belgacom toe te laten de vectoringtechnologie1 te implementeren vanaf februari 2014, op voorwaarde dat Belgacom de alternatieve operatoren voldoende tijd geeft om de nodige IT-aanpassingen te doen zodat ze op hetzelfde ogenblik voor de lancering klaar zijn. Hoewel er nog geen definitieve beslissing is, werd al begonnen met de uitrol van vectoring.

1

Vectoring is een technologie waarmee koperlijnen zo goed als hun theoretische maximale downloadsnelheden kunnen bereiken door de interferentie tussen lussen in dezelfde bundel te beperken. 9

Vooruitzichten 2014 Voor 2014 verwacht de Belgacom Groep de volgende trends: Voor zijn corebusiness, d.w.z. exclusief BICS, een daling van de opbrengsten met 1 à 2%. Ervan uitgaand dat de stabiliteit op de Belgische mobiele markt aanhoudt, verwacht Belgacom dat haar consumenten- en businesssegment een aanzienlijke verbetering te zien zullen geven voor de mobieleopbrengstentrend t.o.v. de daling die in 2013 werd opgetekend. De positievere opbrengstengroei zal naar verwachting komen van geleidelijk afnemende effecten van de mobiele verstoring in de loop van 2014 en van de sterke nettoaangroei voor de meeste productengroepen in 2013. Voor zijn International Carrier Segment, BICS, in 2014 opbrengsten te rapporteren die 10 à 15% lager kunnen liggen dan vorig jaar. Een deel van de BICS-business is volatiel, met een aantal commerciële overeenkomsten met een beperkte duur die aflopen. De opbrengstendaling bij BICS zal wellicht echter slechts een geringe impact hebben op de ebitda van de Belgacom Groep. Bovendien zal Belgacom haar netwerkvereenvoudigingsproject in 2014 voortzetten, en plant ze om nog meer netwerkgebouwen te verkopen. Die zullen naar verwachting ongeveer hetzelfde bedrag aan meerwaarden als in 2013 opbrengen. Op het niveau van de ebitda verwacht de Groep voor 2014 een daling met 3 à 4%, vooral in het licht van de hierboven beschreven verwachtingen voor de opbrengsten. Bovendien verwacht Belgacom voor 2014 uitzonderlijke uitgaven (vooral opex) van ca. 20 miljoen EUR om haar concurrentiepositie te versterken via transformatie en het versterken van haar merkimago. Voor de ebitda over het volledige jaar zal deze bijkomende kost echter worden goedgemaakt door het positieve effect van een boekhoudkundige aanpassing binnen de onderneming voor de kapitalisatie van netwerkinstallatieactiviteiten voor het aansluiten van klanten vanaf 1 januari 2014. De verwachtingen van Belgacom voor 2014 in termen van opbrengsten en ebitda houden geen rekening met de effecten van de mogelijke verkoop van Telindus France, waarvoor Belgacom exclusieve gesprekken voert met Vivendi. In afwachting van een definitieve overeenkomst zal de transactie onderworpen zijn aan de goedkeuring van de Franse mededingingsautoriteiten. In 2013 genereerde Telindus France 241 miljoen EUR opbrengsten. Belgacom zal blijven investeren in uitstekende en toekomstzekere netwerken. Voor 2014 verwacht Belgacom ca. 900 miljoen EUR aan capex uit te geven, waaronder versnelde netwerkinvesteringen voor het 4G-netwerk van Belgacom, de uitrol van vectoring en de verdere vereenvoudiging van netwerken en IT.

10

Consumer Business Unit - CBU  Sterke toename aantal mobiele postpaidklanten dankzij convergentie en eindejaarsmarketingcampagne  Lopende tariefherschikkingen voor Mobile nog steeds weerspiegeld in daling mobiele opbrengsten ondanks langzaam herstel  Sterke nettoaangroei van klanten voor Fixed en prijsaanpassingen zorgen verder voor een positieve evolutie van de opbrengsten uit Fixed  Achteruitgang segmentresultaat ten gevolge van een verlies op een verkoop 1 en druk op Mobile, gedeeltelijk gecompenseerd door goed value management Resultatenrekening Consumer Business Unit 4de Kwartaal (in miljoen EUR) TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Marge segment bijdrage Niet-recurrente kosten BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen Afschrijvingen BEDRIJFSWINST

2012 Herwerkt

2013

Volledig Boekjaar 2012 2013 % Verschil Herwerkt

% Verschil

581

556

-4,2%

2.321

2.226

-4,1%

-166 -87 -86 -338

-159 -87 -88 -334

-4,2% 0,7% 2,5% -1,3%

-666 -354 -309 -1.330

-611 -349 -294 -1.255

-8,3% -1,3% -4,9% -5,6%

243 41,8%

223 40,0%

-8,3% -

991 42,7%

971 43,6%

-2,0% -

-0

-17

-

-0

-17

-

243

205

-15,4%

991

954

-3,8%

-38

-31

-17,2%

-139

-155

11,5%

205

174

-15,1%

852

799

-6,2%

(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten

Financiële en operationele kwartaalresultaten van CBU: pagina 21

Opbrengsten Voor het laatste kwartaal van 2013 rapporteerde CBU 556 miljoen EUR opbrengsten, 4,2% minder op jaarbasis. Daarin zitten regelgevende tariefmaatregelen2 die de opbrengsten met 6 miljoen EUR (- 1,0%) drukten. De achteruitgang in dit kwartaal ten opzichte van 2012 was een verbetering in vergelijking met het voorgaande kwartaal. De daling was vooral het gevolg van de gecontroleerde daling van de opbrengsten uit Mobile, die slechts voor een deel werd goedgemaakt door de aanhoudend sterke resultaten van de opbrengsten uit Fixed en van Tango. Ook de multibrandstrategie begon haar vruchten af te werpen, verder geholpen door Scarlet, dat op jaarbasis evolueerde naar een lichte groei. CBU sloot 2013 af met 2.226 miljoen EUR opbrengsten, - 4,1% tegenover 2012, inclusief een impact van - 27 miljoen EUR (- 1,2%) van de regelgeving. 4de Kwartaal (in miljoen EUR)

Totaal van het jaar

2012

2013

% Verschil

2012

2013

% Verschil

Opbrengsten

581

556

-4,2%

2.321

2.226

-4,1%

Van Vast

277

283

1,9%

1.096

1.124

2,6%

Spraak Data TV Toestellen (excl. TV) Scarlet

105 85 62 7 18

101 89 69 5 18

-4,5% 4,9% 11,3% -22,6% 2,6%

425 339 235 25 71

410 354 267 23 69

-3,4% 4,5% 13,3% -9,3% -2,4%

Van Mobiel

278

252

-9,4%

1.133

1.019

-10,1%

Spraak Data Toestellen Tango

120 100 28 30

94 96 29 33

-21,8% -3,9% 4,9% 8,2%

505 398 116 114

399 386 109 127

-21,1% -3,0% -6,8% 11,2%

25

22

-14,5%

92

82

-10,2%

Andere opbrengsten

Aangepaste prijzen voor vaste spraak zorgen voor hogere ARPU, opbrengstendaling grotendeels verklaard door lijnverlies De vastespraakopbrengsten kwamen in het vierde kwartaal van 2013 uit op 101 miljoen EUR, een daling op jaarbasis met 4,5%. Het kwartaal profiteerde van tariefwijzigingen eerder dat jaar, die nog altijd werden weerspiegeld in de ARPU voor vaste spraak, die op jaarbasis met 1,1% steeg tot 20,3 EUR. Dat compenseerde enigszins de dalende spraakopbrengsten als pgevolg van het lijnverlies op jaarbasis. In het vierde kwartaal van 2013 rapporteerde CBU een stabiele afname van het aantal vaste lijnen met - 19.000. Eind 2013 telde het klantenbestand voor vaste spraak van CBU in totaal 1.634.000 lijnen, d.w.z. - 4,9% op jaarbasis. Het totale vastespraakverkeer daalde met 8,4% door een terugval van het nationale en vast-naar-mobielverkeer. Eind december 2013 bedroegen de totale opbrengsten uit vaste spraak 410 miljoen EUR, d.w.z. 3,4% lager dan het jaar voordien.

1

Belgacom boekte 4 miljoen EUR verlies op de verkoop van Sahara Net. De gereguleerde verlaging op 1 januari 2013 van de mobiele terminatietarieven, alsook de lagere spraak-, sms- en dataroamingtarieven ingevolge de verlaagde gereguleerde tarieven sinds 1 juli 2013 2

11

Sterke stijging van opbrengsten uit vast internet met 4,9% dankzij tariefaanpassingen en groter klantenbestand CBU genereerde in het laatste kwartaal van 2013 af met 89 miljoen EUR opbrengsten uit vaste data, d.w.z. 4,9% meer dan in dezelfde periode het jaar voordien. Dat was te danken aan het toenemende klantenbestand en de tariefwijzigingen in februari en juli 2013. Met netto 17.000 nieuwe klanten in het vierde kwartaal van 2013 groeide het breedbandklantenbestand sterker dan gelijk wanneer de laatste twee jaar, daarbij vooral geholpen door de sterke resultaten van het merk Scarlet. Dat brengt het totale klantenbestand voor vast internet bij CBU eind december 2013 op 1.235.000. De ARPU voor breedband bedroeg in het vierde kwartaal 26,4 EUR, 1,2% meer dan in dezelfde periode in 2012. Voor het volledige jaar 2013 boekte CBU 354 miljoen EUR opbrengsten, een stijging met 4,5% tegenover dezelfde periode het jaar voordien. Forse groei tv-opbrengsten dankzij toename tv-klantenbestand en hogere ARPU De tv-opbrengsten stegen in het vierde kwartaal van 2013 met 11,3% tot 69 miljoen EUR dankzij het verder groeiende aantal abonnees. Belgacom wist 20.000 gezinnen te overtuigen en deed het daarmee beter dan in de voorgaande kwartalen. Bovendien kwamen er in het vierde kwartaal van 2013 11.000 meervoudige settopboxen bij. Dat resulteerde in een totaal tv-klantenbestand van 1.479.000 (+ 6,7% op jaarbasis), waaronder 260.000 meervoudige streams. De ARPU uit tv steeg op jaarbasis met 4,3% tot 19,0 EUR, ondersteund door hogere tarieven voor de verhuur van settopboxen sinds februari 2013. De opbrengsten van CBU uit televisie bedroegen in 2013 in totaal 267 miljoen EUR, of 13,3% meer dan het jaar voordien. Uitbreiding klantenbasis Mobile met netto 52.000 nieuwe postpaidklanten; gecontroleerde daling van opbrengsten uit mobiele spraak In het laatste kwartaal van 2013 genereerde CBU 94 miljoen EUR opbrengsten uit mobiele spraak, of 21,8% minder op jaarbasis, iets beter dan de daling met 23,7% in het voorgaande kwartaal1. Afgezien van de impact van de regelgeving2 zijn de lagere opbrengsten grotendeels het gecumuleerde resultaat van het verlies van prepaidklanten en de aanhoudende tariefherschikkingen voor mobile postpaid. De impact van de nieuwe tarieven die midden december 2012 gelanceerd werden, begint nu af te zwakken. De gemengde ARPU voor spraak kwam uit op 9,0 EUR, zo goed als gelijk aan de ARPU van de voorgaande kwartalen. Ondersteund door een superieur mobiel netwerk en aantrekkelijke mobiele tarieven slaagde CBU erin zijn mobiele churnniveaus verder te controleren sinds de piek in oktober 2012, toen de nieuwe telecomwet van kracht werd. Verder zorgden de succesvolle convergente Packs met Mobile en de eindejaarspromotiecampagne voor een sterke aangroei met netto 52.000 postpaid kaarten, vooral voor spraak. In overeenstemming met de marktevolutie in de laatste kwartalen bleef mobile prepaid achteruitgaan, zij het minder dan in de voorgaande kwartalen. Dat leidde tijdens het vierde kwartaal tot een vertragend nettoverlies van 44.000 prepaidkaarten. Dienovereenkomstig telde het totale mobiele klantenbestand van CBU eind december 2013 voor prepaid en postpaid samen 3.568.000 kaarten, een nettotoename met 8000 kaarten in het vierde kwartaal. Voor het volledige jaar 2013 bedroegen de opbrengsten van CBU uit mobiele spraak 399 miljoen EUR, m.a.w. 21,1% minder dan in 2012. Roamingverordening en evolutie mobiele klantenbasis verantwoordelijk voor verdere daling van opbrengsten uit mobiele data Op jaarbasis daalden de opbrengsten uit mobiele data in het vierde kwartaal van 2013 (- 3,9%) door de negatieve impact van de regelgeving, het kleinere aantal mobiele klanten op jaarbasis en de meer omvattende aanbiedingen. De opbrengsten uit sms daalden in het vierde kwartaal van 2013 met 3,7%, terwijl het gemiddelde maandelijkse sms-verbruik op jaarbasis met 7,4% daalde tot 272 tekstberichten. Geavanceerde mobiele data vertoonden een verdere beperkte opbrengstendaling (5,5%) ten opzichte van de voorgaande kwartalen en genereerden 13 miljoen EUR in het vierde kwartaal van 2013. Deze opbrengstendaling werd, zij het in mindere mate dan voordien, beïnvloed door het nieuwe verlaagde tariefplafond voor retaildataroaming, dat sinds juli 2013 van kracht is. Dat, samen met de meer omvattende aanbiedingen, neutraliseerde het toegenomen verbruik. De ARPU voor mobiele data daalde in het laatste kwartaal van 2013 op jaarbasis licht met 1,0% tot 9,0 EUR. Voor de twaalf maanden van 2013 bedroegen de totale opbrengsten van CBU uit mobiele data 386 miljoen EUR, d.w.z. een daling met 3,0% in vergelijking met het jaar voordien. 4de Kwartaal (in miljoen EUR) Opbrengsten mobiele DATA SMS Geavanceerde data

Totaal van het jaar

2012

2013

2012

2013

100

96

% Verschil -3,9%

398

386

% Verschil -3,0%

87 13

83 13

-3,7% -5,5%

342 56

336 50

-1,9% -10,0%

1

Op vergelijkbare basis, m.a.w. afgezien van de impact van de wijziging van de overdracht van bundels in het derde kwartaal van 2012 2 Inclusief de verlaging van de MTR's in januari 2013 en de lagere tarieven voor spraakroaming (juli 2013) 12

Bedrijfskosten CBU Daling met 4,2% van de verkoopkosten op jaarbasis ondanks een commercieel kwartaal De verkoopkosten zetten in het laatste kwartaal van 2013 de positieve trend van de voorgaande kwartalen voort: op jaarbasis eindigden ze 4,2% lager. Naast de regelgeving is dit ook te danken aan de positieve impact van de aanhoudende voordelen van de verbeterde mix van verkoopkanalen, d.w.z. een grotere focus op de eigen directe en e-saleskanalen. Verder was er nog steeds een positieve impact van de verkoop van een deel van de winkels van The Phone House. Omdat deze verkoop plaatsvond in november 2012, was deze impact al gedeeltelijk verzwakt. De verkoopkosten zijn in 2013 met 8,3% gedaald tot 611 miljoen EUR. HR-kosten stijgen met 0,7% In het vierde kwartaal kenden de HR-kosten een lichte stijging van 0,7% op jaarbasis. Deze trendbreuk in vergelijking met de voorgaande kwartalen was het resultaat van een lagere vergelijkbare basis aangezien het vierde kwartaal van 2012 gunstig beïnvloed werd door voorzieningen voor het einde van het jaar. Daarnaast werden de inflatiegebonden loonindexeringen van januari 2013 ook niet langer gecompenseerd door de positieve impact van de lagere headcount in de Consumer Business Unit, voor een deel het gevolg van de geannualiseerde verkoop van een aantal The Phone Housewinkels. Voor 2013 daalden de HR-kosten met 1,3% op jaarbasis tot 349 miljoen EUR. Stijging niet-HR-kosten met 2,5% wegens verlies op een verkoop De niet-HR-kosten van CBU stegen in het laatste kwartaal tot 88 miljoen EUR, een stijging met 2,5%, inclusief een eenmalig verlies op een verkoop. Dat kon niet worden gecompenseerd door de permanente optimalisering van de kosten. In 2013 daalden de niet-HR-kosten met 4,9% tot 294 miljoen EUR. CBU segmentresultaat Voor het laatste kwartaal van 2013 rapporteerde CBU een segmentresultaat van 223 miljoen EUR, m.a.w. een daling op jaarbasis van 8,3%, inclusief het verlies op een verkoop1. Afgezien daarvan, daalde het segmentresultaat op like-forlikebasis met 7,4%, wat nog steeds een lichte negatieve impact van de regelgeving ter waarde van - 1 miljoen EUR omvat, vooral als gevolg van de tariefplafonds voor spraak- en dataroaming. De druk op Mobile en de hogere marketinguitgaven deden de sterke opbrengsten uit Fixed en de kostenbesparingen dankzij value management meer dan teniet. In vergelijking met de vorige kwartalen was er ook sprake van extra druk afkomstig van de ongunstige vergelijking op jaarbasis aan de kant van de HR-kosten. De contributiemarge van het segment bedroeg 40,0%. Voor het jaar 2013 bedroeg het gerapporteerde segmentresultaat 971 miljoen EUR, m.a.w. 2,0% minder dan voor 2012.

1

Belgacom boekte 4 miljoen EUR verlies op de verkoop van Sahara Net. 13

CBU bedrijfsresultaat 4de Kwartaal 2012

2013

Variatie op jaarbasis (absoluut bedrag)

VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) Spraak Breedband Verkeer (in miljoen minuten) Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal TV (in duizenden) TV-gezinnen waarvan 'multiple settop boxes' ARPU (in EUR) ARPU Spraak ARPU Breedband ARPU Belgacom TV

2.912 1.718 1.193 1.060 768 187 104 1.386 1.156 230

2.870 1.634 1.235 971 689 174 108 1.479 1.218 260

-42 -84 42 -89 -79 -14 3 92 62 30

20,0 26,1 18,2

20,3 26,4 19,0

0,2 0,3 0,8

3.643

3.568

-75

1.923 1.720

1.640 1.928

-283 208

36,0%

26,5%

14,4 26,6 20,1 11,1 9,0

12,5 22,8 18,0 9,0 9,0

-1,9 -3,9 -2,2 -2,1 -0,1

UoU (eenheden)

389,9

373,3

-16,6

MoU (min)

101,7

110,4

8,8

SMS (eenheden)

294,2

272,3

-21,8

VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) Prepaid (1) Postpaid Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.) Netto ARPU (in EUR) Prepaid Postpaid Gemengd Gemengd Spraak Gemengd Data

(1) Prepaid bevat Mobisud klanten die voordien als MVNO werden gerapporteerd

Tango 4de Kwartaal 2012 Opbrengsten (in miljoen EUR) (1) Totale mobiele actieve klanten (in '000) Gemengde mobiele netto ARPU (EUR per maand)

Totaal van het jaar

2013

% Verschil

2012

2013

% Verschil

30

33

8,2%

114

127

11,2%

271

280

3,3%

271

280

3,3%

30,7

32,4

5,3%

29,5

31,1

5,4%

(1) Totale opbrengsten van Tango, d.w.z. vaste en mobiele opbrengsten

Tango rapporteerde 33 miljoen EUR opbrengsten in het laatste kwartaal van 2013. De groei die in de voorgaande kwartalen van het jaar werd opgetekend, werd doorgetrokken: op jaarbasis was er een stijging met 8,2%. De positieve trend op het vlak van smartphoneverkoop werd kracht bijgezet door de opname van 4G in de aanbiedingen van Tango. Samen met de lancering van de nieuwe iPhone 5s en iPhone 5c dragen deze verkoopgeneratoren in hoge mate bij tot de positieve trend die Tango de kans gaf zijn klantenbestand in het laatste kwartaal van 2013 uit te breiden met 2000 nieuwe mobiele klanten. Het quadrupleplayaanbod van Tango, inclusief tv, zet zijn opmars voort.

14

Enterprise Business Unit - EBU  Minder sterk opbrengstenverlies voor Mobile dan in de voorgaande kwartalen  Aanhoudend sterke toename van het aantal mobiele klanten en stijgende mobiele datavolumes doen tariefdruk gedeeltelijk teniet  Het segmentresultaat van het vierde kwartaal is gedaald bij een lagere directe marge, al zijn er tekenen van herstel Resultatenrekening Enterprise Business Unit 4de Kwartaal (in miljoen EUR)

2012 Herwerkt

TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Marge segment bijdrage Niet-recurrente kosten BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen Afschrijvingen BEDRIJFSWINST

2013

Volledig Boekjaar 2012 2013 % Verschil Herwerkt

% Verschil

579

557

-3,8%

2.294

2.198

-4,2%

-163 -100 -41 -303

-159 -102 -41 -302

-1,9% 2,4% -0,4% -0,3%

-619 -402 -160 -1.181

-603 -418 -155 -1.175

-2,6% 3,9% -3,4% -0,5%

276 47,6%

255 45,7%

-7,5% -

1.113 48,5%

1.023 46,5%

-8,1% -

-

1

-

0

1

-

276

256

-7,1%

1.113

1.024

-8,0%

-4

-4

-10,9%

-16

-14

-7,7%

271

252

-7,0%

1.097

1.010

-8,0%

(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten

Financiële en operationele kwartaalresultaten van EBU: pagina 22

Opbrengsten In het laatste kwartaal van 2013 genereerde het businesssegment van Belgacom 557 miljoen EUR opbrengsten, of een daling op jaarbasis met 3,8%, goed voor een lichte verbetering t.o.v. de voorbije kwartalen. De geraamde impact van de regelgevende maatregelen1 bleef voor het vierde kwartaal van 2013 beperkt tot - 8 miljoen EUR (- 1,4%), een bevestiging van de afnemende impact van de Roamingverordening sinds 1 juli 2013. De impact van de regelgeving daargelaten, blijven de opbrengsten van EBU de invloed ondervinden van de algemene trend om meer volume (spraak, sms en data) op te nemen in mobiele tariefplannen. De opbrengsten uit Mobile daalden echter minder snel ten opzichte van de vorige kwartalen dankzij een verdere sterke aangroei van het aantal mobiele klanten. Over het volledige jaar 2013 rapporteerde EBU 2.198 miljoen opbrengsten, 96 miljoen EUR of 4,2% minder dan in 2012. Zowat - 54 miljoen EUR (- 2,3%) is naar raming het gevolg van de regelgeving inzake tarieven. 4de Kwartaal (in miljoen EUR)

Totaal van het jaar

2012

2013

% Verschil

2012

2013

% Verschil

Opbrengsten

579

557

-3,8%

2.294

2.198

-4,2%

Van Vast

418

412

-1,6%

1.633

1.615

-1,1%

Spraak Data Toestellen (excl. TV) ICT

119 95 18 186

114 95 17 186

-4,3% -0,7% -2,6% -0,1%

481 388 72 692

463 380 71 701

-3,8% -2,1% -1,5% 1,3%

Van Mobiel

155

141

-9,1%

640

565

-11,7%

96 54 5

83 54 4

-13,4% -0,3% -23,0%

403 223 14

343 212 10

-15,0% -4,9% -26,9%

6

5

-16,4%

21

19

-10,6%

Spraak Data Toestellen Andere opbrengsten

Verlies vaste lijnen stabiel, terwijl ARPU voor vaste spraak licht stijgt Voor het vierde kwartaal van 2013 rapporteerde EBU 114 miljoen EUR vastespraakopbrengsten, m.a.w. 4,3% minder dan in dezelfde periode van 2012. Dat resultaat omvat een beperkt negatief effect van de verlaagde vast-naar-mobieltarieven sinds 1 januari 2013 ingevolge de gereguleerde verlaging van de mobiele terminatietarieven. Afgezien van de impact van de regelgeving bleven de opbrengsten uit vaste spraak onder druk staan van een op jaarbasis stabiel lijnverlies, terwijl prijswijzigingen in februari en mei de ARPU enigszins ten goede kwamen. De ARPU voor vaste spraak klom in het vierde kwartaal van 2013 met 0,4% tot 28,7 EUR. Doordat bedrijven een rationalisering van hun vaste spraaklijnen bleven doorvoeren, verloor EBU 14.000 vaste lijnen, wat in het licht van het lijnverlies het jaar voordien stabiel is. Eind 2013 stond het klantenbestand van EBU voor vaste spraak voor 1.292.000 lijnen, een verlies van 4,7% op jaarbasis. Voor het volledige jaar 2013 bedroegen de vastespraakopbrengsten van EBU 463 miljoen EUR, een daling met 3,8% ten opzichte van het jaar voordien. 1

De regelgevende maatregelen omvatten de laatste verlaging van de mobiele terminatietarieven, lagere roamingtarieven voor spraak en sms en verlaagde retaildataroamingtarieven. 15

Stabiele opbrengsten uit vaste data ondanks migraties naar Explore-platform en succes van convergente Packs met internet In het vierde kwartaal van 2013 bedroegen de opbrengsten uit vaste data, die de opbrengsten uit vast internet en dataconnectiviteit omvatten, in totaal 95 miljoen EUR, 0,7% minder dan in dezelfde periode van 2012. Dat is voor een deel te wijten aan een voortdurende migratie van oudere technologieën naar het Belgacom Explore-platform, dat de klanten gunstiger tarieven biedt. Verder sloot EBU het jaar 2013 af met een iets kleiner klantenbestand van 441.000 internetklanten (- 0,5% op jaarbasis), gedeeltelijk geneutraliseerd door een stijging van de ARPU met 1,1% tot 39,2 EUR, vooral dankzij prijsaanpassingen. Dat neutraliseerde de impact op de ARPU van soho- en kmo-klanten, die steeds meer kiezen voor voordelige convergente Packs. Voor het volledige jaar 2013 rapporteerde EBU 380 miljoen EUR opbrengsten uit vaste data, m.a.w. 2,1% minder dan voor 2012. Seizoensgebonden hogere ICT-opbrengsten in het vierde kwartaal in vergelijking met de voorgaande kwartalen Voor het laatste kwartaal van 2013 rapporteerde EBU 186 miljoen EUR ICT-opbrengsten, een seizoensgebonden stijging in vergelijking met de voorgaande kwartalen. In vergelijking met het vierde kwartaal van 2012 bleven de ICT-opbrengsten stabiel, ondanks het ongunstige economische klimaat, waardoor klanten IT-projecten uitstelden of kozen voor op de private cloud gebaseerde oplossingen, wat zorgde voor een verschuiving van eenmalige opbrengsten naar maandelijkse vergoedingen voor diensten. Voor het volledige jaar 2013 bedroegen de totale opbrengsten van EBU uit ICT 701 miljoen EUR, een stijging met 1,3% vergeleken met het voorgaande jaar. Lichte aanhoudende verbetering van de daling van de opbrengsten uit mobiele spraak dankzij een verdere sterke toename van het aantal klanten Voor het vierde kwartaal van 2013 rapporteerde EBU 83 miljoen EUR opbrengsten uit mobiele spraak, of 13,4% opbrengstenverlies vergeleken met het voorgaande jaar, een lichte verbetering ten opzichte van de voorgaande kwartalen 1. Naast de impact van regulatie veranderingen2, bleven de opbrengsten van EBU uit mobiele spraak de impact ondervinden van een overloopeffect op kleine businessklanten door de nieuwe mobiele tarieven ingevolge de nieuwe telecomwet. De nieuwe mobiele tarieven en het mobiele netwerk waarvan de uitstekende kwaliteit wordt erkend, zorgden in de loop van 2013 voor een snel hersteld evenwicht van port-in en port-out. In het vierde kwartaal zag EBU zijn geannualiseerde mobiele churn terugvallen tot 10,4%, tegenover 16,8% het jaar voordien. Mobiele kaarten verkocht in een Multiplaypack bleven het zeer goed doen in het vierde kwartaal van 2013 en stuwden de verkoop van Mobile naar een sterke groei met 44.000 mobiele kaarten. Vooral mobiele kaarten voor spraak deden het goed. In overeenstemming met de voorgaande kwartalen wist EBU 8000 machine-to-machinekaarten toe te voegen. Dat bracht het totale mobiele klantenbestand van EBU eind 2013 op 1.633.000 kaarten3, 10% meer op jaarbasis. In het vierde kwartaal zakte de ARPU met 20,3% ten opzichte van het voorgaande jaar tot 17,2 EUR, hoewel het dalingsniveau een lichte verbetering vertoonde vergeleken met het voorgaande kwartaal doordat het effect op jaarbasis van het klantenverlies eind 2012 begon af te zwakken. Het ARPUverlies is voor een deel het gevolg van de opname van een toenemend aantal machine-to-machinekaarten met een typisch lagere ARPU. De grootste druk op de ARPU wordt echter veroorzaakt door het succes van steeds meer omvattende tariefplannen, met meer gebruik van gratis spraak. Voor het volledige jaar 2013 bedroegen de totale opbrengsten uit mobiele spraak 343 miljoen EUR, een daling met 15% in vergelijking met het jaar voordien. Sterke aanhoudende verbetering opbrengstenverschil mobiele data in vierde kwartaal, bijna stabiel op jaarbasis Voor het vierde kwartaal van 2013 rapporteerde EBU in totaal 54 miljoen EUR opbrengsten uit mobiele data, m.a.w. een stabiel resultaat in vergelijking met dezelfde periode van 2012. In het vierde kwartaal bedroeg de ARPU voor mobiele data 11,2 EUR, 8,4% minder op jaarbasis, een verbetering ten opzichte van de voorgaande kwartalen. Deze verbetering was te danken aan de toenemende opbrengsten uit mobiele data excl. sms, die op jaarbasis met 8,5% stegen tot 30 miljoen EUR. Aangezien de impact van de gereguleerde tariefplafonds voor retaildataroaming sinds 1 juli 2013 geringer werd, kon de uitholling van de tarieven worden gecompenseerd door het succes van betalende opties voor dataroamingbundels. In het laatste kwartaal van 2013 genereerde EBU 24 miljoen EUR opbrengsten uit sms, m.a.w. 9,7% minder dan het voorgaande jaar. Daarin zit een beperkte impact van de gereguleerde plafonds op sms-roamingtarieven. De opbrengsten uit sms werden bovendien beïnvloed door de nieuwe tarieven op de businessmarkt, met grotere gratis sms-volumes. Dat wordt ook weerspiegeld in het sms-gebruik, dat op jaarbasis met 6,1% steeg tot 125 tekstberichten per gebruiker per maand. Voor het volledige jaar 2013 bedroegen de totale opbrengsten uit mobiele data 212 miljoen EUR, 4,9% minder dan voor 2012. 4de Kwartaal 2012 Aangepast

2013

Opbrengsten mobiele DATA

54

54

SMS Geavanceerde data

26 28

24 30

(in miljoen EUR)

Totaal van het jaar % Verschil

2012

2013

-0,3%

223

212

% Verschil -4,9%

-9,7% 8,5%

103 120

96 117

-7,6% -2,5%

De opsplitsing tussen sms en geavanceerde mobiele data werd aangepast als gevolg van een verfijning in de toerekening van de databundels van EBU. De resultaten van 2012 werden op basis hiervan aangepast om een correcte vergelijkbare basis te behouden. Gecorrigeerde kwartaalevolutie van 2012 ook op pagina 22 1 2 3

De gemiddelde daling van de opbrengsten uit mobiele spraak bedroeg voor de eerste drie kwartalen 16% op like-for-likebasis. De laatste verlaging van de mobiele terminatietarieven (1 januari 2013) en de verlaagde spraakroamingtarieven (1 juli 2013) Inclusief spraak-, data- en machine-to-machinekaarten 16

Bedrijfskosten EBU Verkoopkosten gedaald met 1,9% Voor het vierde kwartaal van 2013 rapporteerde EBU 159 miljoen EUR verkoopkosten, of 1,9% minder dan voor dezelfde periode van 2012. Dat is te danken aan het positieve effect van de lagere mobiele terminatietarieven, dat de volumegerelateerde commissies en sms-interconnectiekosten ruimschoots compenseerde. EBU sloot 2013 af met 603 miljoen EUR verkoopkosten, 2,6% minder op jaarbasis. Stijging HR-kosten, inclusief impact op jaarbasis van loonindexering In het vierde kwartaal van 2013 stegen de HR-kosten op jaarbasis met 2,2% tot 102 miljoen EUR, vooral wegens een groter personeelsbestand dan het jaar voordien om de verbeterde dienstverlening aan businessklanten en de migratie van 'oude' naar 'nieuwe' technologieën te ondersteunen, en wegens de inflatiegebonden loonindexering van januari 2013. EBU rapporteerde 418 miljoen EUR HR-kosten voor het volledige jaar 2013, of 3,9% meer dan het voorgaande jaar. Stabiele niet-HR-kosten Voor het vierde kwartaal van 2013 rapporteerde EBU 41 miljoen EUR niet-HR-kosten, 0,4% minder dan voor dezelfde periode van 2012. De voortgezette kostenbeheersing werd voor een deel tenietgedaan door commerciële kosten. Voor het volledige jaar 2013 daalden de niet-HR-kosten van EBU met 3,4% tot 155 miljoen EUR. Segmentresultaat EBU Het segmentresultaat van EBU bedroeg in het vierde kwartaal van 2013 met 255 miljoen EUR 7,5% minder dan in dezelfde periode van 2012, een lichte verbetering ten opzichte van de voorgaande kwartalen1. Regelgevende maatregelen verlaagden het segmentresultaat in het vierde kwartaal met 4 miljoen EUR (- 1,3%). Voor de rest was de daling vooral het gevolg van een lagere directe marge als resultaat van de druk op mobiele opbrengsten. Het segmentresultaat van EBU bedroeg voor het volledige jaar 2013 1.023 miljoen EUR, 8,1% minder dan voor 2012, of 8,8% op like-for-likebasis2. Maatregelen in het kader van de regelgeving inzake tarieven hebben het segmentresultaat van EBU naar raming met 37 miljoen EUR (- 3,3%) gedrukt. Bedrijfsresultaat EBU 4de Kwartaal 2012

2013

Variatie op jaarbasis (absoluut bedrag)

VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) Spraak Breedband Verkeer (in miljoen minuten) Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal ARPU (in EUR) ARPU Spraak ARPU Breedband

1.799 1.356 443 686 451 160 75

1.732 1.292 441 630 410 151 70

-67 -64 -2 -55 -41 -10 -5

28,6 38,8

28,7 39,2

0,1 0,4

1.486 1.486 16,8%

1.633 1.633 10,4%

147 147

33,9 21,6 12,2

28,4 17,2 11,2

-5,4 -4,4 -1,0

UoU (eenheden)

366,8

361,4

-5,5

MoU (min)

314,3

311,1

-3,2

SMS (eenheden)

118,1

125,3

7,2

VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) Postpaid Geannualiseerde churn rate(gemengd - variatie in p.p.) Netto ARPU (in EUR) Postpaid Postpaid Spraak Postpaid Data

1

Het segmentresultaat van EBU lag voor de eerste negen maanden van 2013 8,3% lager dan dat van 2012. Gecorrigeerd voor de boekhoudkundige aanpassing van 8,1 miljoen EUR in het tweede kwartaal van 2012 ingevolge de goedkeuring van de nieuwe telecomwet 2

17

Service Delivery Engine & Wholesale – SDE&W Resultatenrekening Service Delivery Engine & Wholesale 4de Kwartaal (in miljoen EUR) TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1)

2012 Herwerkt

2013

% Verschil

Volledig Boekjaar 2012 2013 % Verschil Herwerkt

76

72

-4,7%

304

294

-3,4%

-10 -43 -48 -101

-10 -41 -50 -102

-0,7% -2,5% 4,9% 1,2%

-37 -174 -187 -398

-40 -172 -204 -417

7,2% -1,2% 9,5% 4,6% -30,6%

-25

-30

-19,1%

-94

-122

Afschrijvingen

-113

-119

5,8%

-440

-464

5,3%

BEDRIJFSVERLIES

-138

-149

-8,2%

-534

-586

-9,7%

(1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten

Financiële en operationele kwartaalresultaten van SDE&W: pagina 23

Opbrengsten Voor het vierde kwartaal van 2013 rapporteerde SDE&W 72 miljoen EUR opbrengsten, een daling met 4,7% op jaarbasis, waarvan 1,5% als gevolg van regelgevende maatregelen. De daling is vooral te wijten aan lagere opbrengsten van Carrier Wholesale Services, als resultaat van lagere breedbandvolumes, gedeeltelijk gecompenseerd door het commerciële wholesaleaanbod voor Base. Verder konden de toenemende roamingvolumes de gereguleerde noch de commerciële prijsverlagingen volledig compenseren. Voor het volledige jaar 2013 daalden de opbrengsten met 3,4% tot 294 miljoen EUR, inclusief een negatieve impact van de regelgeving ter waarde van 4 miljoen EUR (- 1,2%). Bedrijfskosten SDE&W rapporteerde voor het vierde kwartaal van 2013 41 miljoen EUR HR-kosten, 2,5% minder dan het voorgaande jaar. De loonindexering in januari 2013 werd ruim gecompenseerd door het positieve effect van het verminderde personeelsbestand en meer gekapitaliseerde mankrachten ten gevolge van meer netwerkinvesteringen en ITontwikkelingen in 2013. Voor het volledige jaar 2013 bedroegen de totale HR-kosten 172 miljoen EUR, iets minder dan het voorgaande jaar. De in de voorgaande kwartalen waargenomen trend voor de non-HR kosten bleef in het vierde kwartaal aanhouden, waardoor de kosten met 4,9% stegen tot 50 miljoen EUR. Dat brengt de totale niet-HR-kosten voor het volledige jaar 2013 op 204 miljoen EUR. Naast de eenmalige terugneming van een provisie in het derde kwartaal van 2012 stegen de kosten op jaarbasis door de nood aan middelen voor de vereenvoudigingsprojecten van Belgacom.

Staff & Support – S&S Resultatenrekening Staff & Support 4de Kwartaal (in miljoen EUR) TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN

2012 Herwerkt

2013

% Verschil

Volledig Boekjaar 2012 2013 % Verschil Herwerkt

11

25

125,1%

34

60

74,4%

-38 -67 -107

-40 -50 -90

5,7% -25,6% -15,6%

-153 -217 -372

-157 -201 -358

3,0% -7,7% -3,7%

-96

-65

-32,0%

-338

-298

-11,7%

-4

1

131,2%

-15

2

115,3%

BEDRIJFSVERLIES vóór afschrijvingen

-99

-64

35,7%

-353

-296

16,1%

Afschrijvingen

-19

-18

-7,1%

-74

-69

-6,4%

-119

-82

31,0%

-427

-365

14,4%

Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Niet-recurrente kosten

BEDRIJFSVERLIES (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten

Financiële kwartaalresultaten S&S: pagina 24

Voor het vierde kwartaal van 2013 boekte Staff & Support 25 miljoen EUR opbrengsten, inclusief 20 miljoen EUR meerwaarde op de verkoop van technische gebouwen in de context van het netwerkvereenvoudigingsproject. De totale opbrengsten van Staff & Support bedroegen voor het volledige jaar 2013 60 miljoen EUR, waarvan 31 miljoen het gevolg was van meerwaarden geboekt op gebouwen in het eerste en laatste kwartaal van 2013. De totale kosten van S&S voor het vierde kwartaal van 2013 ten bedrage van 90 miljoen EUR lagen onder die van 2012, dankzij lagere niet-HR-kosten. De 17 miljoen EUR daling op jaarbasis van de niet-HR-kosten was het gevolg van een aantal in 2012 geboekte nadelige eenmalige elementen (waardevermindering, provisie voor om milieuredenen uitgevoerde grondwerken) en de financiering van het in 2012 gelanceerde kostenefficiëntieproject. Voor het volledige jaar 2013 daalden de niet-HR-kosten vooral om de bovenstaande redenen met 7,7%, terwijl de HRkosten met 3% stegen ten gevolge van de inflatiegebonden loonindexering in januari 2013, gedeeltelijk geneutraliseerd door het kleinere personeelsbestand in vergelijking met eind 2012. 18

International Carrier Services – BICS    

Minder spraakverkeer leidt tot lagere opbrengsten Afname van tijdelijke verkeersvolumes naar de regio Azië Aanhoudende toename van volumes en opbrengsten voor mobiele data Contributiemarge van 7,7%, stijging met 0,3 procentpunt op jaarbasis

Resultatenrekening International Carrier Services 4de Kwartaal (in miljoen EUR)

2012 Herwerkt

2013

% Verschil

Volledig Boekjaar 2012 2013 % Verschil Herwerkt

TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN

430

401

-6,8%

1.645

1.666

1,3%

Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Bruto margin (1) Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten

-367 63 -11 -20

-340 61 -12 -18

-7,3% -3,8% 6,3% -11,5%

-1.400 244 -43 -73

-1.412 254 -45 -69

0,9% 3,9% 6,1% -5,5%

32 7,3%

31 7,7%

-2,4% -

129 7,8%

140 8,4%

8,6% -

Afschrijvingen

-20

-20

1,4%

-80

-80

0,0%

BEDRIJFSWINST

12

11

-8,8%

49

60

22,4%

TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (2) Marge segment resultaat

(1) Totaal segment opbrengsten na aftrek van de kosten van verkochte materialen en diensten (2) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten

Financiële en operationele kwartaalresultaten van ICS: pagina 24

Opbrengsten BICS rapporteerde in het vierde kwartaal van 2013 401 miljoen EUR opbrengsten, een daling met 6,8% ten opzichte van een sterke vergelijkbare basis. De daling is vooral het resultaat van minder spraakverkeer naar de regio Azië. Dit tijdelijke verkeer bleef afnemen en zakte onder de volumepiek bereikt in de eerste helft van 2013. De daling van de mobiele terminatietarieven op Europees niveau en een negatieve impact van de dollar deden de opbrengsten van BICS in het vierde kwartaal verder zakken. Dat werd slechts in beperkte mate gecompenseerd door de verdere toename van mobiele datavolumes (+ 15%), wat de niet-spraak opbrengsten met 6,4% deed stijgen. Voor het volledige jaar 2013 rapporteerde BICS 1.666 miljoen EUR opbrengsten, 1,3% meer dan in 2012, onder impuls van de niet-spraakactiviteiten van BICS. De opbrengsten uit spraakactiviteiten bleven betrekkelijk stabiel ten opzichte van het voorgaande jaar, omdat de baten van een betere bestemmingsmix geneutraliseerd werden door het negatieve effect van de verlaging van de mobiele terminatietarieven op Europees niveau en een nadelig dollareffect. 4de Kwartaal (in miljoen EUR) Spraak Niet spraak Totale opbrengsten

Totaal van het jaar

2012

2013

% Verschil

2012

2013

% Verschil

379

347

-8,6%

1.457

1.455

-0,2%

50

54

6,4%

188

212

12,9%

430

401

-6,8%

1.645

1.666

1,3%

De trendbreuk in de opbrengsten in het vierde kwartaal van 2013 leidde ook tot een lagere brutomarge van 61 miljoen EUR, 3,8% minder dan het voorgaande jaar. De brutomarge voor het volledige jaar 2013 bedroeg in totaal 254 miljoen EUR, een stijging met 3,9% op jaarbasis. De spraakopbrengsten bleven stabiel en de brutomarge voor spraak verbeterde met 8,2% als resultaat van verkeer met een hogere marge naar Azië, terwijl de impact van de MTR's en de dollar op de brutomarge beperkt bleef. De opbrengsten uit niet-spraakactiviteiten stegen anderzijds met 12,9%, terwijl de brutomarge met 0,9% daalde door de intense concurrentie. 4de Kwartaal (in miljoen EUR)

Totaal van het jaar

2012

2013

% Verschil

2012

2013

% Verschil

Spraak Niet spraak

34 29

32 28

-4,7% -2,6%

130 115

140 114

8,2% -0,9%

Totaal brutomarge

63

61

-3,8%

244

254

3,9%

Segmentresultaat In het vierde kwartaal van 2013 bedroegen de niet-HR-kosten van BICS in totaal 18 miljoen EUR. Ze bleven daarmee betrekkelijk stabiel ten opzichte van de voorgaande kwartalen, hoewel ze 11% lager lagen dan in dezelfde periode van 2012, toen ze de hoogte werden ingestuwd door de nieuwe raming van de voorzieningen voor oninbare vorderingen. De HR-kosten kwamen in het vierde kwartaal van 2013 uit op 12 miljoen EUR. Dat resultaat omvat de impact van een groter personeelsbestand en loonindexeringen. Ingevolge de lagere directe marge, gedeeltelijk gecompenseerd door de lagere bedrijfskosten, daalde het segmentresultaat van BICS voor het vierde kwartaal van 2013 met 2,4% tot 31 miljoen EUR. De segmentresultaatmarge steeg met 0,4 procentpunt tot 7,7%. Voor het volledige jaar 2013 rapporteerde BICS een segmentresultaat van 140 miljoen EUR, een stijging met 8,6% ten opzichte van 2012, en een segmentmarge van 8,4%. 4de Kwartaal

Totaal van het jaar

Volumes (in miljoen)

2012

2013

% Verschil

2012

2013

% Verschil

Spraak Niet spraak (SMS/MMS)

7.556 445

6.872 512

-9,1% 15,1%

28.382 1.557

28.127 1.964

-0,9% 26,1%

19

Kwartaal resultaten Om een correcte vergelijkingsbasis te kunnen behouden, werden, waar van toepassing, de cijfers van 2012 die in dit verslag zijn gepubliceerd, aangepast in overeenstemming met de herziening van IAS 19 (IAS 19R) betreffende werknemersvergoedingen en meer bepaald vergoedingen na uitdiensttreding. Groep – Financiële resultaten (in miljoen EUR)

Q112

Q212

Q312 Herwerkt

Q412

2012

Q113

Q213

Q313

Q413

2013

Totale opbrengsten van de Groep (1)

1.588

1.611

1.620

1.644

6.462

1.586

1.583

1.568

1.582

6.318

577 579 78 9 382 -37

575 576 76 7 409 -34

587 560 75 7 424 -33

581 579 76 11 430 -33

2.321 2.294 304 34 1.645 -137

553 554 75 18 417 -31

567 554 74 7 413 -32

549 533 73 10 437 -34

556 557 72 25 401 -30

2.226 2.198 294 60 1.666 -127

Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten

-614

-667

-649

-680

-2.611

-637

-645

-636

-643

-2.561

Personeelskosten en pensioenen

-278

-281

-290

-278

-1.126

-290

-283

-288

-282

-1.142

Andere bedrijfskosten

-226

-224

-217

-256

-924

-218

-225

-216

-244

-903

EBITDA (1)

470

438

464

429

1.801

441

430

428

413

1.713

29,6%

27,2%

28,6%

26,1%

27,9%

27,8%

27,2%

27,3%

26,1%

27,1%

0

-10

-1

-4

-15

0

0

1

-15

-14

470

428

463

425

1.786

441

430

430

398

1.699

Consumer Business Unit Enterprise business unit Service Delivery engine & Wholesale Staff&Support International Carrier Services

Intersegment eliminaties

EBITDA marge (1)

Niet-recurrente elementen

Ebitda na niet-recurrente elementen (1) Voor niet-recurrente elementen

Van gerapporteerd naar onderliggend voor de Groep

GROEP - OPBRENGST Gerapporteerd Eenmalige elementen Like-for-like Regelgeving Onderliggend GROEP - EBITDA Gerapporteerd Eenmalige elementen Like-for-like Regelgeving Onderliggend

Q112 Herwerkt

Q113

Var in %

1.588 0 1.588

1.586 -11 1.575 24 1.599

-0,1%

441 -11 430 15 446

1.588

470 0 470 470

Q212 Herwerkt

Q213

Var in %

Q312 Herwerkt

Q313

Var in %

1.611 12 1.623

0,7%

1.623

1.583 0 1.583 30 1.612

-1,7%

-0,8%

-6,1% -8,4%

438 34 472

-5,2%

472

430 0 430 20 450

Q412 Herwerkt

Q413

Var in %

1.620 0 1.620

-0,6%

1.620

1.568 1 1.569 16 1.585

-3,2%

-2,5%

-1,9% -9,0%

464 -2 462

-4,7%

462

428 -8 421 7 428

2012 Herwerkt

2013

Var in %

1.644 0 1.644

-2,1%

1.644

1.582 -20 1.561 15 1.576

-3,8%

-3,1%

6.462 12 6.474

-4,1%

6.474

6.318 -30 6.288 85 6.373

-2,2%

-5,0%

-7,7% -9,0%

429 4 433

-7,4%

433

413 -16 397 5 402

-3,7%

1.801 36 1.838

-7,1%

1.838

1.713 -35 1.678 48 1.726

-4,9%

-8,3%

-2,9% -1,6%

-8,7% -6,1%

Eenmalige elementen: netto impact van provisies, de boekhoudkundige aanpassingen door de nieuwe Telecom wet in Q2'12, gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van technische gebouwen, de boekhoudkundige herclassificatie in Q3'13 (deze laatste is EBITDA-neutraal) en het verlies op een verkoop Regulation: bevat de impact van de lagere Mobile Termination en Roaming rates, en andere regelgevende impacten

20

Evolutie van de opbrengsten in percentages Q112

Q212

Q312

Q412

2012

Q113

Q213

Q313

Q413

2013

Gerapporteerde variatie op jaarbasis Like-for-like variatie op jaarbasis Onderliggende variatie op jaarbasis

0,3% 0,1% 1,0%

-0,1% 0,8% 1,8%

1,5% 0,4% 2,7%

1,7% 0,7% 2,1%

0,9% 0,5% 1,9%

-0,1% -0,8% 0,7%

-1,7% -2,5% -0,6%

-3,2% -3,1% -2,1%

-3,8% -5,0% -4,1%

-2,2% -2,9% -1,6%

Gerapporteerde variatie op jaarbasis Like-for-like variatie op jaarbasis Onderliggende variatie op jaarbasis

2,1% 0,5% 1,7%

-0,7% -0,8% 0,7%

2,8% 0,3% 2,8%

1,5% -1,0% 0,7%

1,4% -0,3% 1,5%

-4,2% -4,2% -3,1%

-1,5% -3,1% -1,8%

-6,5% -5,9% -4,7%

-4,2% -4,2% -3,2%

-4,1% -4,4% -3,2%

Gerapporteerde variatie op jaarbasis Like-for-like variatie op jaarbasis Onderliggende variatie op jaarbasis

-2,2% -1,0% 0,1%

-2,9% -0,3% 0,8%

-2,2% -2,5% 1,3%

-2,1% -2,4% -0,3%

-2,3% -1,5% 0,4%

-4,4% -4,4% -1,5%

-3,8% -4,2% -0,7%

-4,7% -4,7% -3,1%

-3,8% -3,8% -2,4%

-4,2% -4,3% -1,9%

Gerapporteerde variatie op jaarbasis Like-for-like variatie op jaarbasis Onderliggende variatie op jaarbasis

-4,3% -5,1% -4,3%

-4,9% -6,1% -4,9%

-3,2% -4,5% -3,3%

-5,0% -6,3% -5,0%

-4,4% -5,5% -4,4%

-3,0% -3,0% -1,8%

-3,4% -3,4% -1,7%

-2,4% -2,4% -1,9%

-4,7% -4,7% -3,2%

-3,4% -3,4% -2,1%

Variatie op jaarbasis

2,6%

5,5%

5,7%

7,3%

5,3%

9,1%

0,9%

3,0%

-6,8%

1,3%

GROEP

CBU

EBU

SDE&W

BICS

Like-for-like: i.e. zonder impact van fusies & overnames, de hersegmentering, de boekhoudkundige aanpassingen door de nieuwe Telecom wet, de gerealiseerde meerwaarde op de verkoop van een technisch gebouwen, boekhoudkundige herclassificatie en schikking van een geschil in Q3'13 Onderliggende i.e. like-for-like zonder de impact van de regelgeving

Groep – Capex (in miljoen EUR)

Capex van de Groep Consumer Business Unit Enterprise business unit Service Delivery Engine & Wholesale Staff&Support International Carrier Services

Q112

Q212

Q312

Q412

2012

Q113

Q213

Q313

Q413

2013

186

174

160

234

753

193

177

176

426

972

61 4 116 5 1

33 4 126 8 3

30 3 114 8 5

40 5 158 19 12

164 15 514 40 20

48 3 134 2 6

30 3 137 5 2

26 2 139 7 3

61 5 315 18 26

164 13 725 33 37

Q112

Q212

Q312 Herwerkt

Q412

2012

Q113

Q213

Q313

Q413

2013

CBU – Financiële resultaten (in miljoen EUR)

Totale opbrengsten

577

575

587

581

2.321

553

567

549

556

2.226

Van Vast

274

270

274

277

1.096

279

281

282

283

1.124

Spraak Data TV Toestellen (excl. TV) Scarlet

110 85 55 6 19

105 84 57 6 18

105 85 61 7 17

105 85 62 7 18

425 339 235 25 71

104 87 64 6 17

103 89 66 6 17

102 90 67 6 17

101 89 69 5 18

410 354 267 23 69

Van Mobiel

281

282

292

278

1.133

255

262

250

252

1.019

Spraak Data Toestellen Tango

130 97 27 27

123 102 29 28

133 98 32 28

120 100 28 30

505 398 116 114

100 97 29 29

107 98 25 32

99 95 25 32

94 96 29 33

399 386 109 127

Andere

22

23

22

25

92

19

24

17

22

82

-162

-182

-157

-166

-666

-149

-165

-139

-159

-611

Personeelskosten en pensioenen

-89

-87

-91

-87

-354

-88

-86

-88

-87

-349

Andere bedrijfskosten

-74

-73

-77

-86

-309

-68

-74

-65

-88

-294

Segment resultaat

252

234

263

243

991

248

243

258

223

971

43,7%

40,6%

44,7%

41,8%

42,7%

44,9%

42,8%

46,9%

40,0%

43,6%

Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten

Marge segment bijdrage

21

CBU – Operationele resultaten Q112

Q212

Q312

Q412

2012

Q113

Q213

Q313

Q413

2013

VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) Spraak Breedband

2.938 1.780 1.159

2.926 1.758 1.169

2.918 1.737 1.181

2.912 1.718 1.193

2.912 1.718 1.193

2.895 1.693 1.203

2.883 1.673 1.210

2.872 1.653 1.219

2.870 1.634 1.235

2.870 1.634 1.235

Verkeer (in miljoen minuten) Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal

1.086 828 164 94

1.027 754 179 93

965 703 170 92

1.060 768 187 104

4.138 3.053 701 383

1.086 787 190 110

988 696 184 108

901 639 164 98

971 689 174 108

3.945 2.810 712 423

TV (in duizenden) waarvan gezinnen waarvan 'multiple settop boxes'

1.254 1.057 196

1.301 1.093 209

1.340 1.125 216

1.386 1.156 230

1.386 1.156 230

1.412 1.170 242

1.428 1.184 245

1.447 1.198 249

1.479 1.218 260

1.479 1.218 260

20,2 26,9 17,6

19,7 26,4 17,6

19,7 26,5 18,1

20,0 26,1 18,2

19,9 26,5 17,9

20,1 26,3 18,3

20,2 26,7 18,6

20,3 26,9 18,7

20,3 26,4 19,0

20,2 26,6 18,7

3.805 2.116 1.690

3.811 2.071 1.739

3.748 1.992 1.756

3.643 1.923 1.720

3.643 1.923 1.720

3.561 1.815 1.746

3.572 1.733 1.838

3.560 1.684 1.876

3.568 1.640 1.928

3.568 1.640 1.928

20,4%

19,9%

25,8%

36,0%

25,9%

33,3%

26,5%

26,1%

26,5%

28,0%

14,0 27,9 20,1 11,6 8,5

14,2 27,3 20,1 11,1 9,0

13,6 28,9 20,8 12,0 8,7

14,4 26,6 20,1 11,1 9,0

14,0 27,7 20,3 11,5 8,8

13,3 24,1 18,5 9,5 9,0

14,0 24,4 19,2 10,2 9,1

12,6 23,5 18,3 9,5 8,8

12,5 22,8 18,0 9,0 9,0

13,1 23,7 18,5 9,5 9,0

377,9 101,5 279,8

391,7 104,7 291,3

357,5 100,5 262,1

389,9 101,7 294,2

379,1 102,1 281,7

375,3 102,2 279,8

384,4 109,4 283,0

348,6 108,1 249,2

373,3 110,4 272,3

370,7 107,6 271,4

ARPU (in EUR) ARPU Spraak ARPU Breedband ARPU Belgacom TV

VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) Prepaid Postpaid Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.)

Netto ARPU (in EUR) Prepaid Postpaid Gemengd Gemengd Spraak Gemengd Data

UoU (eenheden) MoU (min) SMS (eenheden)

EBU – Financiële resultaten (in miljoen EUR)

Totale opbrengsten

Q112

Q212

Q312 Herwerkt

Q412

2012

Q113

Q213

Q313

Q413

2013

579

576

560

579

2.294

554

554

533

557

2.198

Van Vast

408

409

398

418

1.633

406

406

391

412

1.615

Spraak Data Toestellen ICT

124 99 18 167

120 99 18 172

118 96 18 167

119 95 18 186

481 388 72 692

118 96 18 174

117 96 18 175

114 94 17 166

114 95 17 186

463 380 71 701

Van Mobiel

166

162

158

155

640

143

144

137

141

565

Spraak Data Toestellen

106 56 3

102 58 3

100 55 3

96 54 5

403 223 14

88 53 2

88 53 2

83 52 2

83 54 4

343 212 10

5

5

4

6

21

5

5

5

5

19

-149

-157

-150

-163

-619

-148

-149

-146

-159

-603

Personeelskosten en pensioenen

-99

-102

-102

-100

-402

-107

-105

-104

-102

-418

Andere bedrijfskosten

-40

-39

-39

-41

-160

-38

-37

-38

-41

-155

Segment resultaat

291

278

268

276

1.113

260

263

245

255

1.023

50,2%

48,3%

48,0%

47,6%

48,5%

47,0%

47,5%

45,9%

45,7%

46,5%

56

58

55

54

223

53

53

52

54

212

26 28

103 120

25 28

24 29

23 29

24 30

96 117

Andere

Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten

Marge segment bijdrage

Mobiele Data - detail

Aangepast* SMS Geavanceerde data

26 31

26 32

25 30

*De opsplitsing tussen sms en geavanceerde mobiele data werd gecorrigeerd als gevolg van een verfijning in de toerekening van de databundels van EBU. De resultaten van 2012 werden op basis hiervan gecorrigeerd om een correcte vergelijkbare basis te behouden.

22

EBU – Operationele resultaten Q112

Q212

Q312

Q412

2012

Q113

Q213

Q313

Q413

2013

VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) Spraak Breedband

1.841 1.394 446

1.824 1.379 445

1.815 1.370 444

1.799 1.356 443

1.799 1.356 443

1.781 1.338 444

1.760 1.318 442

1.746 1.305 441

1.732 1.292 441

1.732 1.292 441

Verkeer (in miljoen minuten) Nationaal Vast naar Mobiel Internationaal

754 502 167 84

699 459 161 79

636 416 147 73

686 451 160 75

2.775 1.828 635 311

695 457 161 77

654 422 156 76

592 382 140 69

630 410 151 70

2.571 1.672 607 292

ARPU (in EUR) ARPU Spraak ARPU Breedband

28,9 39,5

28,4 39,0

27,9 39,1

28,6 38,8

28,5 39,1

28,7 39,0

28,8 39,3

28,3 39,5

28,7 39,2

28,6 39,3

1.413 1.413

1.449 1.449

1.470 1.470

1.486 1.486

1.486 1.486

1.516 1.516

1.549 1.549

1.589 1.589

1.633 1.633

1.633 1.633

11,7%

11,0%

10,8%

16,8%

12,7%

14,2%

13,6%

10,0%

10,4%

11,9%

38,7 25,3 13,5

37,2 23,7 13,5

35,5 22,9 12,6

33,9 21,6 12,2

36,3 23,3 12,9

31,5 19,7 11,8

30,8 19,2 11,6

28,8 17,8 11,1

28,4 17,2 11,2

29,9 18,4 11,4

375,8 327,8 106,6

377,0 326,6 111,7

339,9 293,3 104,7

366,8 314,3 118,1

364,7 315,4 110,3

360,2 310,2 117,7

363,9 315,8 118,9

337,4 290,9 113,1

361,4 311,1 125,3

355,7 306,8 119,0

VAN MOBIEL Aantal actieve klanten (in duizenden) Postpaid

Geannualiseerde churn rate (gemengd - variatie in p.p.) Net ARPU (EUR) Postpaid Postpaid spraak Postpaid data

UoU (eenheden) MoU (min) SMS (eenheden)

SDE&W – Financiële resultaten (in miljoen EUR)

Q112

Q212

Q312 Herwerkt

Q412

2012

Q113

Q213

Q313

Q413

2013

Totale opbrengsten

78

76

75

76

304

75

74

73

72

294

Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten

-9

-9

-9

-10

-37

-11

-10

-10

-10

-40

Personeelskosten en pensioenen

-43

-43

-46

-43

-174

-45

-42

-44

-41

-172

Andere bedrijfskosten

-48

-50

-41

-48

-187

-50

-52

-51

-50

-204

Segment resultaat

-23

-26

-21

-25

-94

-30

-31

-32

-30

-122

2012

Q113

Q213

Q313

Q413

2013

SDE&W – Operationele resultaten voor retail en MVNO-klanten Q112

Q212

Q312

Q412

VAN VAST Aantal toegangskanalen (in duizenden) Spraak (1) Breedband (1)

12 1

11 1

11 1

11 1

11 1

10 1

10 1

10 1

10 1

10 1

8 5

9 7

8 8

8 8

8 8

8 5

7 7

9 7

9 6

9 6

VAN MOBIEL Aantal actieve Mobiele klanten (in duizenden) Retail (1) MVNO

(1) i.e. Belgacom retail producten verkocht via SDE&W (OLOs eigen gebruik en doorverkoop)

23

S&S – Financiële resultaten (in miljoen EUR)

Q112

Q212

Q312 Herwerkt

Q412

2012

Q113

Q213

Q313

Q413

2013

Totale opbrengsten

9

7

7

11

34

18

7

10

25

60

Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten

1

-1

0

-2

-2

0

0

0

0

0

Personeelskosten en pensioenen

-37

-38

-40

-38

-153

-40

-38

-40

-40

-157

Andere bedrijfskosten

-50

-50

-49

-67

-217

-50

-50

-50

-50

-201

Segment resultaat

-78

-82

-81

-96

-338

-71

-82

-80

-65

-298

Q112

Q212

Q312

Q412

2012

Q113

Q213

Q313

Q413

2013

Totale opbrengsten

382

409

424

430

1.645

417

413

437

401

1.666

Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten

-326

-347

-361

-367

-1.400

-355

-347

-370

-340

-1.412

Personeelskosten en pensioenen

-10

-10

-11

-11

-43

-11

-11

-12

-12

-45

Andere bedrijfskosten

-18

-17

-17

-20

-73

-16

-18

-17

-18

-69

Segment resultaat

28

34

35

32

129

35

37

38

31

140

7,3%

8,4%

8,3%

7,3%

7,8%

8,3%

8,9%

8,6%

7,7%

8,4%

Volumes (in miljoen)

Q112

Q212

Q312

Q412

2012

Q113

Q213

Q313

Q413

2013

Spraak Niet-spraak (SMS/MMS)

6.907 323

6.984 361

6.934 428

7.556 445

28.382 1.557

7.267 451

6.701 461

7.287 540

6.872 512

28.127 1.964

ICS – Financiële resultaten (in miljoen EUR)

Segment EBITDA marge

ICS – Operationele resultaten

24

Geconsolideerde financiële informatie Geconsolideerde resultatenrekening ( in miljoen EUR)

4de Kwartaal 2012 2013 Herwerkt

Netto omzet Andere bedrijfsopbrengsten Totale opbrengsten Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten Niet-recurrente kosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen

Volledig Boekjaar 2012 2013 Herwerkt

1.628 16 1.644

1.549 33 1.582

6.415 47 6.462

6.239 79 6.318

-680 -278 -256 -4 -1.218

-643 -282 -244 -15 -1.184

-2.611 -1.126 -924 -15 -4.676

-2.561 -1.142 -903 -14 -4.619

BEDRIJFSWINST vóór afschrijvingen

425

398

1.786

1.699

Afschrijvingen

-194

-193

-748

-782

BEDRIJFSWINST

231

206

1.038

917

Financiële opbrengsten Financiële kosten Netto financiële kosten

5 -33 -28

4 -28 -24

15 -145 -131

17 -113 -96

Winst vóór belastingen

203

182

907

822

-30

-29

-177

-170

173

153

730

652

5 168

4 148

19 712

22 630

0,53 EUR 0,46 EUR 2,24 EUR 0,53 EUR 0,46 EUR 2,23 EUR 318.285.245 319.092.227 318.011.049 318.741.992 319.504.273 318.688.078

1,98 EUR 1,98 EUR 318.759.360 318.987.711

Belastingen NETTOWINST Minderheidsbelangen Netto winst (aandeel van de groep) Gewone winst per aandeel Verwaterde winst per aandeel Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen Gewogen gemiddeld aantal gewone aandelen voor verwaterde winst per aandeel

Geconsolideerde staat van het totaalresultaat (in miljoen EUR) Nettowinst

Per 31 december 2012 Herwerkt

Per 31 december 2013

730

652

1 0 -1 -1

-5 1 -1 -5

0 0

2 1

-1

-3

-71 -71

18 18

11 11

-6 -6

Niet-gerealiseerde resultaten: Elementen die naar resultaten rekening gerecycleerd zullen worden Kasstroom afdekkingsinstrumenten: Winst/(verlies) direct opgenomen uit vermogen Overdracht naar resultaten rekening voor de periode Koersverschillen uit omrekening van buitenlandse activiteiten Totaal voor belastingen Belastingen op niet-gerealiseerde resultaten Kasstroom afdekkingsinstrumenten: Winst/(verlies) direct opgenomen uit vermogen Belastingen op de elementen die naar resultaten rekening gerecycleerd zullen worden Elementen die naar resultaten rekening gerecycleerd zullen worden na belsatingen Elementen die niet naar resultaten rekening gerecycleerd zullen worden Actuariële winst/(verlies) op aanvullende pensioenplannen Totaal voor belastingen Belastingen op niet-gerealiseerde resultaten Actuariële winst/(verlies) op aanvullende pensioenplannen Belastingen op de elementen die niet naar resultaten rekening gerecycleerd zullen worden

-61

12

Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten

Elementen die naar resultaten rekening gerecycleerd zullen worden na belsatingen

669

661

Toe te rekenen aan: Aandeelhouders van de moedermaatschappij Minderheidsbelangen

650 18

639 22

25

Geconsolideerde balans (in miljoen EUR)

Per 31 december

Per 31 december

2012 Herwerkt

2013

ACTIVA Vaste activa Goodwill Immateriële vaste activa met beperkte gebruiksduur Materiële vaste activa Geassocieerde ondernemingen Andere deelnemingen Uitgestelde belastingvorderingen Andere vaste activa

6.192 2.339 1.097 2.467 1 7 147 134

6.254 2.320 1.185 2.558 6 6 105 74

VLOTTENDE ACTIVA Voorraden Handelsvorderingen Terug te vorderen belastingen Andere vlottende activa Beleggingen Geldmiddelen en kasequivalenten Activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop

2.051 133 1.341 151 141 83 202 0

2.163 163 1.289 137 148 60 355 11

TOTAAL ACTIVA

8.243

8.417

EIGEN VERMOGEN Eigen vermogen (aandeel van de groep) Geplaatst kapitaal Eigen aandelen Wettelijke reserves Herwaarderingsreserve Vergoedingen in aandelen Overgedragen winsten Omrekeningsverschillen Minderheidsbelangen

3.093 2.881 1.000 -551 100 -60 14 2.377 1 211

3.042 2.846 1.000 -527 100 -51 13 2.310 1 196

LANGETERMIJNSCHULDEN Rentedragende schulden Schulden voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Voorzieningen Uitgestelde belastingschulden Andere langetermijnschulden

2.678 1.761 570 203 143 1

2.865 1.950 473 204 128 111

KORTETERMIJNSCHULDEN Rentedragende schulden Handelsschulden Belastingschulden Andere kortetermijnschulden Schulden gekoppeld met activa geclassificeerd als aangehouden voor verkoop

2.472 215 1.310 236 711 0

2.511 316 1.320 132 731 13

TOTAAL PASSIVA

8.243

8.417

PASSIVA

26

Geconsolideerd kasstroomoverzicht (in miljoen EUR)

4de Kwartaal 2012 2013 Herwerkt

Kasstroom uit operationele activiteiten Netto winst (aandeel van de groep) Aanpassingen voor: Minderheidsbelangen Afschrijvingen op immateriële en materiële vaste activa Stijging van bijzondere waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa Stijging van voorzieningen Uitgestelde belastinglasten Bijzondere waardeverminderingen op deelnemingen Herwaardering naar de reële waarde van financiële instrumenten Afschrijvingen op termijnschulden Winst op de verkoop van deelnemingen en ondernemingen gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode Winst uit de verkoop van materiële vaste activa Andere niet-kasbewegingen Kasstroom uit operationele activiteiten vóór wijzigingen in het bedrijfskapitaal Daling / (toename) van voorraden Daling / (toename) van handelsvorderingen Daling van de terug te vorderen belastingen Daling / (toename) van andere vlottende activa Toename / (daling) van handelsschulden Toename / (daling) van belastingschulden Toename / (daling) van andere korte termijnschulden Daling van nettoschuld voor pensioenen, andere vergoedingen na uitdiensttreding en beëindigingsvoordelen Daling van andere lange termijnschulden en voorzieningen Daling / (toename) van het bedrijfskapitaal, netto van aanschaffingen en verkopen van filialen

Volledig Boekjaar 2012 2013 Herwerkt

168

148

712

630

5 194 2 20 -10 3 -2 1 -1 -3 2

4 193 22 2 7 0 -3 0 0 -21 4

19 748 4 40 -6 27 -6 5 -1 -5 9

22 782 23 1 23 1 -11 4 0 -32 5

379

356

1.547

1.447

6 35 2 -5 19 33 -60 -18 -12

-2 -36 1 30 119 -15 -58 -18 0

-10 -3 2 11 -31 7 55 -78 -19

-30 45 2 -9 17 -104 30 -79 0

0

20

-67

-128

380

376

1.480

1.319

-234 0 1 4 3 -226

-306 -6 0 26 5 -281

-773 -4 -23 7 3 -789

-852 -6 0 38 5 -814

154

95

691

505

Dividenden uitgekeerd aan aandeelhouders Dividenden / kapitaal uitgekeerd aan minderheidsbelangen Netto verkoop van eigen aandelen Verkoop / (aankoop) van geldbeleggingen Daling van eigen vermogen (aandeel van de groep) Terugbetaling leverancierskrediet Uitgifte van lange termijnschulden Aflossing van lange termijnschulden Uitgifte van korte termijnschulden Netto kasstroom uit / (besteed in) financieringsactiviteiten

-258 -31 1 -57 -1 0 0 -1 29 -317

-162 0 7 1 -1 0 -1 -124 314 27

-798 -31 19 -42 -3 0 0 -4 50 -809

-701 -38 25 23 -6 -7 249 -128 230 -353

Netto toename / (afname) van kas en kasequivalenten

-163

122

-118

152

320 202

202 355

Netto kasstroom uit operationele activiteiten Kasstroom uit investeringsactiviteiten Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van immateriële en materiële vaste activa Geldmiddelen betaald voor aanschaffing van andere deelnemingen Geldmiddelen ontvangen / (betaald) voor aanschaffing van dochterondernemingen, na aftrek van verworven Geldmiddelen uit de verkoop van immateriële en materiële vaste activa Geldmiddelen uit de verkoop andere vaste activa Netto kasstroom besteed in investeringsactiviteiten Kasstroom vóór financieringsactiviteiten Kasstroom uit financieringsactiviteiten

Geldmiddelen en kasequivalenten op 1 januari Geldmiddelen en kasequivalenten op 31 december

27

Mutatieoverzicht van het geconsolideerde eigen vermogen (miljoen EUR)

Geplaatst kapitaal

Eigen aandelen

Wettelijke reserves

Rentedragend Omrekenings e schulden verschillen

Vergoedingen in aandelen

Overgedragen winsten

Totaal eigen Minder- heidsvermogen belangen (aandeel van de groep)

Totaal eigen vermogen

1.000 0 1.000

-570 0 -570

100 0 100

0 0 0

2 0 2

13 0 13

2.532 -75 2.457

3.078 -75 3.003

225 -1 224

3.303 -75 3.227

Omrekeningsverschillen Herwaardering van de toegezegd-pensioenverplichtingen Wijzigingen aan het eigen vermogen niet opgenomen in de resultatenrekening Nettowinst Totaal baten en lasten

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 -60 -60 0 -60

-1 0 -1 0 -1

0 0 0 0 0

0 0 0 712 712

-1 -60 -61 712 650

0 0 0 19 18

-1 -61 -62 730 669

Dividenden aan aandeelhouders (m.b.t. 2011) Interim dividenden aan aandeelhouders (m.b.t. 2012) Dividenden van dochterondernemingen aan minderheidsbelangen Eigen aandelen Uitoefening van opties op aandelen Verkoop van eigen aandelen onder een aandelenaankoopplan met korting Opties op aandelen Toegekende en aanvaarde opties op aandelen Uitgestelde vergoedingen in aandelen In resultaatneming van uitgestelde vergoedingen in aandelen Uitoefening van opties op aandelen Totaal transacties met aandeelhouders en minderheidsbelangen

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

-534 -258 0

-534 -258 0

0 0 -31

-534 -258 -31

0 0

13 6

0 0

0 0

0 0

0 0

0 -1

13 4

0 0

13 4

0 0 0 0 0

0 0 0 0 19

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

1 -1 2 -1 1

0 0 0 1 -792

1 -1 2 0 -772

0 0 0 0 -31

1 -1 2 0 -804

Saldo 1st december 2012 Aanpassingen Saldo 1st december 2012 - herwerkt

1.000

-551

100

-60

1

14

2.377

2.881

211

3.093

Herwaardering aan reële waarde van kasstroom afdekkingsinstrumenten - verworven in het jaar Omrekeningsverschillen Herwaardering van de toegezegd-pensioenverplichtingen Wijzigingen aan het eigen vermogen niet opgenomen in de resultatenrekening Nettowinst Totaal baten en lasten

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

-3 0 12 9 0 9

0 -1 0 -1 0 -1

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 630 630

-3 -1 12 9 630 639

0 0 0 0 22 22

-3 -1 12 9 652 661

Dividenden aan aandeelhouders (m.b.t. 2012) Interim dividenden aan aandeelhouders (m.b.t. 2013) Dividenden van dochterondernemingen aan minderheidsbelangen Eigen aandelen Uitoefening van opties op aandelen Verkoop van eigen aandelen onder een aandelenaankoopplan met korting Opties op aandelen In resultaatneming van uitgestelde vergoedingen in aandelen Uitoefening van opties op aandelen Totaal transacties met aandeelhouders en minderheidsbelangen

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

-535 -160 0

-535 -160 0

0 0 -38

-535 -160 -38

0 0

19 6

0 0

0 0

0 0

0 0

-3 -2

15 4

0 0

15 4

0 0 0

0 0 25

0 0 0

0 0 0

0 0 0

1 -3 -1

0 3 -698

1 0 -674

0 0 -38

1 0 -712

1.000

-527

100

-51

1

13

2.310

2.846

196

3.042

Saldo op 31 december 2012 - herwerkt

Saldo op 31 december 2013

28

Segmentrapportering Opbrengsten en resultaten volgens segment Boekjaar afgesloten op 31 december 2012 - herwerkt (in miljoen EUR)

Netto omzet Andere bedrijfsopbrengsten Inter-segment opbrengsten TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1) Niet-recurrente kosten BEDRIJFSWINST / (VERLIES) vóór afschrijvingen Afschrijvingen BEDRIJFSWINST / (VERLIES)

Consumer Enterprise Service Delivery Business Unit Business Unit Engine & Wholesale

Staff & Support

Internationale Carrierdiensten

Eliminaties tussen de segmenten

Totaal

2.298 19 5 2.321

2.278 9 8 2.294

240 3 62 304

7 16 11 34

1.592 1 51 1.645

-137 -137

6.415 47 6.462

-666 -354 -309 -1.330

-619 -402 -160 -1.181

-37 -174 -187 -398

-2 -153 -217 -372

-1.400 -43 -73 -1.516

114 22 136

-2.611 -1.126 -924 -4.661

991

1.113

-94

-338

129

-1

1.801

-0

-

-

-15

-

-

-15

991

1.113

-94

-353

129

-1

1.786

-139

-16

-440

-74

-80

1

-748

852

1.097

-534

-427

49

-0

1.038

Financiële kosten (netto)

-131

WINST VOOR BELASTINGEN

907

Belastingen

-177

NETTOWINST

730

Minderheidsbelangen Netto winst (aandeel van de groep) (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten

19 712

Boekjaar afgesloten op 31 december 2013 (in miljoen EUR)

Netto omzet Andere bedrijfsopbrengsten Inter-segment opbrengsten TOTAAL SEGMENT OPBRENGSTEN

Consumer Enterprise Service Delivery Business Unit Business Unit Engine & Wholesale

Staff & Support

Internationale Carrierdiensten

Eliminaties tussen de segmenten

Totaal

2.201 21 3 2.226

2.184 8 6 2.198

223 5 66 294

7 44 9 60

1.623 1 42 1.666

-127 -127

6.239 79 6.318

-611 -349 -294 -1.255

-603 -418 -155 -1.175

-40 -172 -204 -417

-0 -157 -201 -358

-1.412 -45 -69 -1.526

106 0 20 126

-2.561 -1.142 -903 -4.605

TOTAAL SEGMENT RESULTAAT (1)

971

1.023

-122

-298

140

-1

1.713

Niet-recurrente kosten

-17

1

-

2

-

-

-14

BEDRIJFSWINST / (VERLIES) vóór afschrijvingen

954

1.024

-122

-296

140

-1

1.699

-155

-14

-464

-69

-80

1

-782

799

1.010

-586

-365

60

0

917

Kosten van aan omzetgerelateerde materialen en diensten Personeelskosten en pensioenen Andere bedrijfskosten TOTALE BEDRIJFSKOSTEN vóór afschrijvingen

Afschrijvingen BEDRIJFSWINST / (VERLIES) Financiële kosten (netto)

-96

WINST VOOR BELASTINGEN

822

Belastingen

-170

NETTOWINST

652

Minderheidsbelangen Netto winst (aandeel van de groep) (1) Bedrijfswinst vóór afschrijvingen en voor niet-recurrente opbrengsten en kosten

22 630

Andere segmentinformatie Boekjaar afgesloten op 31 december 2012 - herwerkt (in miljoen EUR)

Investeringen

Consumer Enterprise Service Delivery Business Unit Business Unit Engine & Wholesale

164

15

Staff & Support

514

Internationale Carrierdiensten

40

Eliminaties tussen de segmenten

20

Totaal

0

753

Boekjaar afgesloten op 31 december 2013 (in miljoen EUR)

Investeringen

Consumer Enterprise Service Delivery Business Unit Business Unit Engine & Wholesale

164

13

725

Staff & Support

Internationale Carrierdiensten

33

37

Eliminaties tussen de segmenten

Totaal

0

972

29

Financiële instrumenten In overeenstemming met IAS 34, § 16 A (j), dat voorschrijft dat de tussentijdse rapportering specifieke informatie moet vrijgeven betreffende de reële waarde, wordt in dit hoofdstuk de volgende informatie gepubliceerd: - de boekwaarde en de reële waarde van de financiële instrumenten op 31 december 2013; - de opdeling in categorieën van de financiële instrumenten waarvan de reële waarde werd bepaald binnen de reëlewaardehiërarchie; - de technieken die werden gebruikt om de reële waarde te bepalen. De belangrijkste financiële instrumenten van de Groep bestaan uit niet-achtergestelde obligatieleningen, handelsvorderingen en handelsschulden. De Groep beschikt over renteswaps (IRS) en over rente- en valutaswaps (IRCS) om de blootstelling aan rentevoet- en wisselkoersrisico's in verband met zijn rentegevende schulden op lange termijn te beheren. De typische financiële instrumenten die worden gebruikt om wisselkoersrisico's af te dekken zijn termijnwisselcontracten en valutaopties. Reële waarde en reëlewaardehiërarchie Hieronder bevindt zich een vergelijking van de boekwaarde en de reële waarde van de financiële instrumenten op 31 december 2013 en de reëlewaardehiërarchie: Per 31 december 2012 - herwerkt (in miljoen EUR)

Categorie volgens IAS 39 (1)

Boekwaarde

Reële waarde

AFS

7

7

FVTPL LaR

90 44

90 44

LaR

1.341

1.341

LaR AFS HTM

42 26 57

42 26 57

HTM LaR

50 152

50 152

OFL OFL FVTPL

1.672 2 87

1.672 2 87

OFL

1

1

125 2 4

125 2 4

85 1.310

85 1.310

1 363

1 363

Niveau

ACTIVA Vaste activa Andere deelnemingen Andere vaste activa Andere derivaten Andere financiële activa Vlottende activa Handelsvorderingen Andere vlottende activa Terug te vorderen BTW en andere vorderingen Beleggingen Beleggingen Geldmiddelen en kasequivalenten Vastrentende effecten Kortetermijndeposito's

Niveau 2

Niveau 1

Schulden Lange terminschulden Rentedragende schulden Niet-achtergestelde obligatieleningen niet in een afdekkingsrelatie Leasings en soortgelijke schulden Andere derivaten Niet-rentedragende schulden Andere langetermijnschulden

Korte terminschulden Rentedragende schulden, korte termijn deel Niet-achtergestelde obligatieleningen niet in een afdekkingsrelatie OFL Leasings en soortgelijke schulden OFL Kredietinstellingen OFL Rentedragende schulden Andere leningen OFL Handelsschulden OFL Andere kortetermijnschulden Andere derivaten FVTPL Te betalen B.T.W. en andere schulden OFL (1) De categoriëen volgens IAS 39 zijn de volgende : AFS: Voor verkoop beschikbare financiële activa (Available-for-sale financial assets) HTM: Financiële activa aangehouden tot vervaldatum (Financial assets held-to-maturity) LaR: Leningen en vorderingen (Loans and Receivables financial assets) FVTPL: Financiële activa/schulden herwaardeerd aan de reële waarde via de resultaten- rekening OLF: Andere financiële schulden Afdekkingsactiviteit HeAc: Boekhoudkundige afdekking

Niveau 2 Niveau 2

Niveau 2

Niveau 2

Niveau 1

De financiële instrumenten werden ondergebracht in categorieën in overeenstemming met principes die consistent zijn met die welke werden toegepast voor de voorbereiding van Nota 32.5 van de jaarrekening 2012. In 2013 waren er geen overdrachten tussen verschillende niveaus.

30

Waarderingstechniek De Groep beschikt enkel over financiële instrumenten die op niveau 1 of 2 ondergebracht zijn. De waarderingstechnieken om de reële waarde van de financiële instrumenten op niveau 2 te bepalen zijn: Andere derivaten op niveau 2 Andere derivaten omvatten de renteswaps (IRS) en rente- en valutaswaps (IRCS) die de Groep gebruikt om sommige van zijn langetermijnobligaties te beschermen tegen rentevoet- en wisselkoersschommelingen. De reële waarde van deze instrumenten wordt bepaald door de verwachte contractuele kasstromen te disconteren door gebruik te maken van rentecurves in de overeenkomstige valuta en wisselkoersen die waarneembaar zijn op actieve markten. Niet-achtergestelde obligaties Niet-achtergestelde obligatieleningen zonder afdekkingsrelatie worden opgenomen als geamortiseerde kostprijs. De reële waarde, die voor elke obligatie afzonderlijk wordt berekend, werd verkregen door de rentevoeten waartegen de Groep op 31 december 2013 kon lenen te disconteren voor gelijkaardige obligaties met dezelfde resterende looptijd.

Toekomstige voorwaardelijke verplichtingen In vergelijking met de Geconsolideerde jaarrekening van het jaar 2012 deden zich in 2013 geen wijzigingen in de voorwaardelijke verplichtingen voor, met uitzondering van de volgende elementen: -

-

Mobistar heeft op 3 mei 2013 bij de Rechtbank van Koophandel van Brussel een eis tot schadevergoeding tegen Belgacom ingediend, omdat Belgacom de onderhandelingen met Mobistar over het aangaan van een commerciële overeenkomst voor op DSL gebaseerde diensten wederrechtelijk en/of onterecht zou hebben afgebroken. Belgacom betwist de eisen van Mobistar volledig, inzonderheid aangezien Mobistar bij verschillende gelegenheden in het openbaar heeft verklaard geïnteresseerd te zijn in wholesaletoegang van de kabeloperatoren en ook van plan te zijn deze aan te schaffen. De eisen zullen in de tweede helft van 2014 door de Rechtbank van Koophandel worden gehoord. Wat het luik 'vorderingen en gerechtelijke procedures' (p. 48 van de Geconsolideerde jaarrekening van 2012) in het geschil m.b.t. de on-nettarieven betreft, heeft het Hof van Cassatie op 14 oktober 2013 de vordering tot cassatie van KPN Group Belgium/Base Company (KPN Group) en Mobistar (France Telecom Group) verworpen tegen het arrest van het Hof van Beroep van Brussel van 6 maart 2012 om twee experts, die in 2007 door de Rechtbank van Koophandel van Brussel waren aangesteld, te vervangen. Op 23 januari 2014 stelde het Hof van Beroep twee nieuwe experts aan, die gezamenlijk door de partijen werden voorgesteld. De experts moeten de opdracht nog aanvaarden.

Op 17 oktober 2013 verwierp het Grondwettelijk Hof de procedure tot nietigverklaring die Belgacom en de andere mobiele operatoren hadden ingesteld tegen de wet van 15 maart 2010, die een bijkomende vergoeding voor de verlenging van de 2G-licenties oplegt. Deze bijkomende vergoeding werd in 2010 gekapitaliseerd en over vijf jaar afgeschreven (p. 16 van de Geconsolideerde jaarrekening van 2012). De vergoeding voor de verlenging van de 2G-licenties bedroeg 74,37 miljoen EUR per operator. Belgacom heeft ervoor gekozen om dit bedrag in jaarlijkse schijven te betalen. De beslissing heeft geen negatieve weerslag op de jaarrekening van de Groep. De rechten van Belgacom op het 2G-spectrum zijn verworven tot 2021.

Gebeurtenissen na balansdatum Belgacom is exclusieve onderhandelingen met Vivendi gestart met het oog op de verkoop van haar volle filiaal 'Groupe Telindus France'. Voor de afhandeling van de transactie moeten bepaalde voorafgaande voorwaarden zijn vervuld, waaronder de goedkeuring door de Franse mededingingsautoriteiten.

Andere Er zijn geen belangrijke wijzigingen geweest aan de informatie vrijgegeven in de recentste geconsolideerde jaarrekening in verband met de betrokken partijen die zouden moeten worden gepubliceerd krachtens het kader voor financiële rapportering. In december 2013 heeft Belgacom International Carrier Services, een filiaal van de Belgacom Groep, een overeenkomst ondertekend met eServGlobal en Master Card voor de oprichting van een nieuwe entiteit, HomeSend, die overboekingsdiensten aanbiedt. Krachtens de overeenkomst zullen zowel eServGlobal als BICS al hun activa, waaronder personeel, die rechtstreeks verband houden met de bestaande activiteiten van HomeSend, ter beschikking stellen van een nieuw opgericht bedrijf ('NewCo') of ertoe bijdragen. Na de transactie zal MasterCard eigenaar zijn van 55% van NewCo, eServGlobal van 35% en BICS van 10%. Ten gevolge van de overdracht van activa naar NewCo zal de Groep in 2014 een resultaat op verkoop boeken. Vóór de transactie wordt gesloten moet aan bepaalde voorwaarden voldaan zijn. 31

Definities Toegangskanalen voor vaste spraak: totaal aantal vaste spraaktoegangskanalen, die PSTN-, ISDN- en IP-lijnen omvatten. Specifiek voor EBU omvat dit ook het aantal Business-trunklijnen. Trunklijnen: Business Trunking biedt een oplossing voor de integratie van spraak- en dataverkeer op één datanetwerk. Terzelfder tijd maakt het communicatie met het traditionele geschakelde spraaknetwerk (PSTN/ISDN) mogelijk. Breedbandtoegangskanalen: totaal aantal breedbandtoegangskanalen, dat zowel ADSL- als VDSL-lijnen omvat. Specifiek voor CBU omvat dit ook de residentiële lijnen van Scarlet in België. ARPU uit vaste spraak: totale opbrengsten uit spraak, verminderd met de opbrengsten die verband houden met activeringen en betaaltelefoons, gedeeld door het gemiddelde aantal spraaktoegangskanalen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. ARPU uit breedband: de totale opbrengsten uit ADSL, inclusief de activeringsvergoedingen, gedeeld door het gemiddelde aantal ADSL-lijnen voor de betrokken periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. ARPU voor Belgacom TV: omvat enkel klantgerelateerde opbrengsten en houdt rekening met promotionele aanbiedingen, gedeeld door het aantal gezinnen dat Belgacom TV heeft. Mobiele actieve klanten: omvat spraak- en datakaarten alsook machine-to-machinekaarten (EBU). Actieve klanten zijn klanten die de voorbije drie maanden ten minste één oproep hebben tot stand gebracht of ontvangen, ten minste één sms hebben verstuur d of ontvangen of ten minste één dataverbinding tot stand hebben gebracht. Prepaidklanten worden volledig gesegmenteerd als CBU-klanten. Geannualiseerde mobiele churn: het totale aantal simkaarten op jaarbasis die van het netwerk van Belgacom Mobile worden ontkoppeld (inclusief het totale aantal ’port-outs’ als gevolg van de mobielenummeroverdraagbaarheid), gedurende de betrokken periode, gedeeld door het gemiddelde aantal klanten gedurende dezelfde periode. Netto-ARPU uit Mobile: berekend op basis van de maandelijkse gemiddelden voor de gegeven periode. De maandelijkse netto-ARPU is gelijk aan de totale opbrengsten uit mobiele spraak en mobiele data, gedeeld door het gemiddelde aantal actieve mobiele klanten voor die periode, gedeeld door het aantal maanden in diezelfde periode. Daarin zitten ook MVNO's. MoU (Minutes of Use): duur van alle oproepen van of naar Proximus (gecorrigeerd voor dubbele tellingen binnen het netwerk), per actieve spraakklant, per maand, ook inclusief de gratis minuten begrepen in de mobiele tariefplannen en inclusief MVNO's. OLO: Other Licensed Operator Sms: aantal verstuurde of ontvangen sms'en (gecorrigeerd voor dubbele tellingen binnen het netwerk) per actieve klant per maand, inclusief de gratis sms'en begrepen in de mobiele tariefplannen en inclusief MVNO’s. UoU (Units of Use): gebruikte spraakminuten en sms'en (waarbij één sms overeenstemt met één minuut) per actieve klant per maand.

Financiële kalender

16 april 2014 17 april 2014 9 mei 2014 7 juli 2014 1 augustus 2014 29 september 2014 24 oktober 2014

Algemene vergadering Start van de stille periode vóór de resultaten van Q1 2014 Aankondiging resultaten Q1 2014 Start van de stille periode vóór de resultaten van Q2 2014 Aankondiging resultaten Q2 2014 Start van de stille periode vóór de resultaten van Q3 2014 Aankondiging resultaten Q3 2014

Voor meer informatie

Investor Relations Nancy Goossens: +32 2 202 82 41 Ben Vandermeulen: +32 2 202 16 95 E-mail: [email protected]

Press relations Frédérique Verbiest: +32 2 202 99 26 Jan Margot: +32 2 202 85 01 Haroun Fenaux: +32 2 202 48 67 Belgacom-website: www.belgacom.com 32