Tuesday, January 12, 2016
Volume
JCI Index
8,000 6,000 4,000 2,000
ID X S t a t is t ic s
C lo s ing
Millions
6,000 5,500 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000
JCI
4,465.48
Transactio n Value Regular M arket (IDR tn)
3.116
Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares)
2,001
Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn)
(688.04)
Fo reign Net B uy (Sell)
0
(0.09)
as percentage o f last year's To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn)
O t he r Indic e s
Previous Day: IHSG turun sebanyak 80.8 poin (1.78%) ke level 4465.48. Sementara LQ45 turun sebanyak 16.6 poin (2.1%) ke level 773.44. Foreign net sell sebesar Rp 688.04 miliar. Today’s Market: Bursa saham Amerika ditutup positif dimana investor tengah menantikan dimulainya earnings season. Sedangkan bursa Eropa ditutup melemah terbatas. Harga minyak dunia jatuh di bawah level US$32 per barel untuk pertama kalinya dalam 12 tahun. Dari Asia, indeks Nikkei 225 dibuka melemah 1,02% pada perdagangan pagi ini, masih dipengaruhi oleh kekhawatiran pelemahan ekonomi China. Jepang sendiri telah merilis data current account yang berada di level ¥1.143,5 miliar, dibandingkan perkiraan di level ¥1.400 miliar. Dari dalam negeri, pemerintah tengah memfinalisasi revisi target penerimaan pajak 2016 dari semula Rp 1.360,2 triliun menjadi sekitar Rp 1.226,94 triliun. Revisi tersebut didasarkan pada pertumbuhan alami sekitar 10% dan hasil kebijakan tax amnesty sebesar Rp 60 triliun. Sedangkan asumsi pertumbuhan ekonomi nasional tahun 2016 tetap dipertahankan di level 5,3% meskipun realisasi tahun lalu diperkirakan hanya dibawah 4,8%. Menteri keuangan menegaskan pemerintah akan memperkuat penyerapan belanja modal pemerintah sebagai penggerak ekonomi. Faktor eksternal dan internal tersebut diperkirakan memberikan sentimen mixed terhadap pergerakan indeks. Secara teknikal indeks hari Selasa (12/1), IHSG diprediksi bergerak mixed di kisaran 4430 - 4525.
Top Buy: PTBA, SSIA, WTON, ROTI www.sinarmassekuritas.co.id
4,742.92
C lo s ing
LQ45
773.44
EIDO IDX DOW JONES
1- D a y C hg ( %)
YT D C hg ( %)
(2.10)
(13.93)
20.19
0.25
(26.42)
17.76
0.40
(26.88)
16,398.57
0.32
(7.99) (6.57)
S&P 500
1,923.67
0.09
NA SDA Q
4,637.99
(0.12)
(2.07)
FTSE
5,871.83
(0.69)
(10.57)
NIKKEI
17,697.96
(0.39)
1.42
HA NG SENG
19,888.50
(2.76)
(15.74)
STRA ITS TIM ES
2,708.85
(1.54)
(19.50)
KLSE
1,637.59
(1.21)
(7.02)
C urre nc y S po t R a t e
R a t e ( ID R )
1- D a y C hg ( %)
YT D C hg ( %)
USD/IDR
13,899.00
(0.40)
(0.51)
EUR/IDR
15,066.28
(1.09)
(0.04)
JP Y/IDR
117.67
(1.09)
(2.65)
SGD/IDR
9,660.74
(0.11)
1.01
A UD/IDR
9,704.77
(0.06)
3.81
GB P /IDR
20,200.98
(0.26)
1.18
C o m m o dit ie s
La s t T ra ns a c t io n
P ric e
YT D C hg ( %)
Crude Oil (USD/barrel)
31.32
7:57:25 A M
(15.42)
Co al (USD/mn to ns)
47.85
12/17/2015
(32.89) (0.13)
Natural Gas (USD/mmB tu)
2.33
7:56:15 A M
Go ld (USD/o unce)
1,094.00
8:07:28 A M
3.10
Nickel (USD/mn to ns)
8,245.00
8:07:26 A M
(6.52)
13,650.00
1/11/2016
(6.22)
2,239.00
1/11/2016
(6.63)
Rubber (JP Y/kg)
130.50
7:47:43 A M
(11.41)
Wheat (USD/bushel)
469.00
1/11/2016
(0.21)
Co rn (USD/bushel)
351.75
1/11/2016
(1.95)
Tins (USD/mn to ns) CP O (M YR/mn to ns)
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See important dislaimer at the end of this report
1
Daily Corporate and Industry News
Bank Indonesia melaporkan defisit transaksi berjalan pada tahun lalu mencapai sekitar US$ 17,5 miliar, lebih rendah dari posisi pada tahun sebelumnya yang mencapai minus US$ 27 miliar. Source: Bisnis Indonesia
Menurut Menteri Keuangan, utang luar negeri Indonesia masih aman karena rasio utang terhadap produk domestik bruto (PDB) hanya sekitar 27% atau jauh di bawah batas maksimal yang diperbolehkan dalam Undang-Undang sebesar 60%. Source: Investor Daily
Bank-bank besar memilih untuk mempertahankan suku bunga kredit awal tahun ini dari posisi akhir kuartal III 2015. Jika menaikkan bunga kredit, kenaikan bunga di bank-bank besar hanya terjadi pada kredit konsumsi paling besar 25 basis poin (bps). Source: Investor Daily
Bank Indonesia akan menaikkan batas maksimal dana yang dapat disimpan dalam uang elektronik, dengan data identitas pemegang terdaftar (registered). Saat ini, dana yang dapat ditempatkan dalam uang elektronik registered maksimal Rp 5 juta. Source: Investor Daily
Pemerintah tengah memfinalisasi revisi target penerimaan pajak 2016 dari semula Rp 1.360,2 triliun menjadi sekitar Rp 1.226,94 triliun. Revisi tersebut didasarkan pada pertumbuhan alami 10% dari realisasi penerimaan pajak 2015 sebesar Rp 1.060,85 triliun dan hasil kebijakan tax amnesty Rp 60 triliun. Source: Investor Daily
Konsumsi bahan bakar nabati berbasis minyak kelapa sawit atau biodiesel pada tahun ini ditargetkan 3,2 juta kiloliter seiring dengan kebijakan penaikan bauran biodiesel dalam solar menjadi 20% mulai awal 2016. Source: Bisnis Indonesia
Bank Negara Indonesia (BBNI) memberikan porsi untuk sindikasi sektor infrastruktur sekitar Rp 20-35 triliun pada 2016. Dengan porsi untuk sektor infrastruktur yang lebih dominan itu, perseroan menargetkan kenaikan kredit khusus untuk sektor itu sebesar 20%. Selanjutnya, perseroan merealisasikan program pembelian kembali alias buyback saham sebanyak 150,54 juta unit saham senilai Rp 750 miliar. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily, Kontan
Indofood Sukses Makmur (INDF) belum berniat mengajukan pinjaman baru untuk menyokong pertumbuhan bisnis perseroan pada tahun ini. Arah pertumbuhan perseroan tahun ini lebih konservatif. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
2
Daily Corporate and Industry News
Wijaya Karya (WIKA) mengincar pendanaan eksternal sekitar Rp 6 triliun pada 2016 untuk memenuhi kebutuhan belanja modal senilai Rp 10,5 triliun. Perseroan akan menggunakan ekuitas sekitar Rp 4 triliun dan sisanya dari pinjaman. Akan tetapi, perseroan belum memutuskan jenis sumber pendanaannya, apakah dari pinjaman perbankan atau dari penerbitan obligasi. Alokasi capex 2016 tersebut dengan asumsi perseroan memperoleh penyertaan modal negara (PMN) senilai Rp 4 triliun dan dana sekitar Rp 2,1 triliun dari investor publik melalui penambahan modal dengan hak memesan efek terlebih dahulu atau rights issue. Tahun ini, perseroan menargetkan kontrak baru hingga mencapai Rp 52,3 triliun, melonjak 106,7% YoY. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily, Kontan
Timah (TINS) menyiapkan belanja modal pada 2016 sebesar Rp 1,2 triliun, lebih besar 1,5 kali dari realisasi belanja modal 2015. Sekitar 70% dari alokasi belanja modal atau Rp 840 miliar digunakan untuk aktivitas produksi timah, sisanya untuk diversifikasi usaha seperti properti, industri barang jadi, dan sektor rumah sakit. Perseroan akan mengeluarkan Rp 100-150 miliar untuk membangun pabrik dan mengucurkan Rp 200 miliar untuk rumah sakit. Selain itu, perseroan juga menggenjot kontribusi anak usaha di bidang properti, rumah sakit, dan barang jadi bisa mencapai 20% dari total pendapatan tahun ini. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily, Kontan
Aneka Tambang (ANTM) menyatakan kesiapannya membeli saham yang ditawarkan Freeport Indonesia. Pembelian saham itu pun tidak menjadi masalah lantaran banyak institusi keuangan yang bersedia membantu. Source: Investor Daily
Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur optimis pertumbuhan kredit membaik pada tahun ini. Selama 2015, perseroan mencatatkan pertumbuhan kredit sebesar 8,46% dengan target pertumbuhan kredit selama 2016 naik menjadi 14,98%. Salah satu strategi yang digunakan dalam meningkatkan jumlah kredit pada 2016 adalah dengan mengalokasikan dana idle yang ada di Bank Jatim untuk disalurkan pada kredit. Source: Bisnis Indonesia
XL Axiata (EXCL) kembali memasukkan penjualan 2.500 unit menara dalam agenda bisnis tahun ini. Perseroan akan menggunakan dananya untuk mengurangi utang sekitar US$ 500 juta terhadap induk usaha, baik secara langsung maupun tidak langsung. Source: Kontan
Bank Sinarmas (BSIM) menjalin kerja sama dengan PT Kioson Komersial Indonesia untuk menjadi agen Laku Pandai bank tersebut. Kerja sama ini bertujuan untuk mendukung program pemerintah agar masyarakat mudah menjangkau layanan perbankan. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul (SIDO) menargetkan belanja modal mencapai Rp 300 miliar tahun ini. Anggaran belanja modal tersebut akan digunakan untuk menyelesaikan pembangunan fasilitas produksi Tolak Angin/Tolak Linu cair dan jamu sejenisnya yang merupakan produk baru. Source: Bisnis Indonesia
Blue Bird (BIRD) akan menambah jumlah armada baru sebanyak 2.000 unit pada tahun ini yang merupakan bagian dari rencana ekspansi perseroan tahun ini. Pada tahun ini, perseroan memproyeksikan kebutuhan belanja modal akan mencapai Rp 1,6-2 triliun. Source: Bisnis Indonesia
Saratoga Investama Sedaya (SRTG) menyuntik modal 5,63% saham dalam PT Mulia Bosco Logistik Rp 18,4 miliar. Suntikan modal tersebut digunakan untuk mengakuisisi PT Bonecom Industri Pangan dan meningkatkan modal pada PT Mulia Gunung Mas. Source: Bisnis Indonesia
Dua Putra Utama Makmur (DPUM) siap menggenjot bisnis maritim agar lebih optimal, karena produksi di sektor maritim masih rendah. Saat ini, kapasitas pabrik perseroan di Pati, Jawa Tengah, sebesar 4.000 ton. Dengan dana hasil IPO, perseroan akan meningkatkan kapasitas lima kali lipat menjadi 20.000 ton pada akhir tahun depan. Dengan demikian, pangsa pasar perseroan akan meningkat dari saat ini 10% menjadi 20%. Source: Investor Daily
PT Mitra Pemuda menargetkan pendapatan sebesar Rp 326 miliar hingga akhir 2016, tumbuh 15% YoY. Perseroan juga berencana menambah kapasitas produksi struktur baja lewat penerimaan dana dari IPO. Hingga akhir tahun perseroan berharap bisa mendapat kontrak baru hingga Rp 200 miliar atau naik 25% dari kontrak yang diperoleh pada 2015 sebesar Rp 160 miliar. Per Januari, perseroan telah mendapatkan kontrak senilai Rp 60 miliar. Harga penawaran saham perseroan dipatok pada kisaran Rp 150-200 per saham dengan target perolehan dana Rp 44 miliar. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily, Kontan
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
4
World Equity Indices A m e ric a
H IG H
LO W
1
DOW JONES INDUS. A VG
2
S&P 500 INDEX
3
NA SDA Q COM P OSITE INDEX
5,231.94
4,292.14
4
S&P /TSX COM P OSITE INDEX
15,524.75
12,230.01
5
M EXICO IP C INDEX
46,078.07
39,256.58
P O IN T
%
2 0 14
2 0 15 E
2 0 14
2 0 15 E
D o m a in C urre nc y
US D
18,351.36
15,370.33
(1,424.50)
(7.99)
14.46
14.27
2.81
2.50
4,949.18
4,949.18
2,134.72
1,867.01
(135.23)
(6.57)
17.19
15.53
2.60
2.33
17,504.74
17,504.74
(98.07)
(2.07)
28.95
19.15
3.80
3.37
7,332.63
7,332.63
(2,313.19)
(15.81)
18.98
14.13
1.53
1.42
1,754.14
1,242.93
(2,438.77)
(5.65)
28.48
17.44
2.50
2.17
4,520.74
252.37
E uro pe 6
Euro Sto xx 50 P r
3,836.28
2,973.16
(118.94)
(3.78)
19.86
12.76
1.39
1.23
2,438.31
2,653.12
7
FTSE 100 INDEX
7,122.74
5,768.22
(694.26)
(10.57)
26.26
14.26
1.67
1.59
1,643.87
2,393.48
8
CA C 40 INDEX
5,283.71
4,119.35
39.99
0.94
19.77
13.36
1.33
1.19
1,157.55
1,259.53
9
DA X INDEX
12,390.75
9,325.05
19.52
0.20
20.81
11.99
1.55
1.36
970.37
1,055.86
10
IB EX 35 INDEX
11,884.60
8,835.10
(13.56)
17.27
12.87
1.27
1.12
523.70
569.83
24,157.39
18,031.76
13.65
1.01
0.90
415.05
451.62
510.55
401.87
(13.16)
(3.10)
22.51
14.24
1.52
1.39
451.83
491.63
9,537.90
7,852.83
(769.85)
(8.57)
16.99
15.41
2.42
2.22
1,050.83
1,050.83
11
FTSE M IB INDEX
12
A EX-Index
13
SWISS M A RKET INDEX
(1,393.40) 744.18
3.91
-
A s ia / P a c if ic 14
S&P /A SX 200 INDEX
5,996.90
4,880.10
(478.78)
(8.85)
17.76
15.04
1.72
1.74
1,392.70
972.10
15
A LL ORDINA RIES INDX
5,963.50
4,936.30
(397.91)
(7.38)
24.14
15.29
1.70
1.70
1,519.19
1,060.39
16
CSI 300 INDEX
5,380.43
2,952.01
(341.26)
(9.66)
13.48
11.63
1.84
1.40
22,024.33
3,350.17
17
SHA NGHA I SE A SHA RE INDX
5,423.25
2,986.39
(231.68)
(6.84)
15.83
11.99
1.74
1.40
25,053.15
3,810.89
18
SHENZHEN SE A SHA RE INDX
3,304.69
1,475.06
453.97
30.71
43.29
22.15
3.87
2.82
18,994.17
2,889.24
19
HA NG SENG INDEX
28,588.52
19,865.18
(3,716.54)
(15.74)
8.78
9.86
1.08
0.95
12,303.55
1,585.63
20
HA NG SENG CHINA ENT INDX
21 S&P B SE SENSEX INDEX
14,962.74
8,486.81
(3,479.53)
(29.03)
6.30
6.44
0.86
0.72
3,736.19
481.51
30,024.74
24,598.90
(2,674.38)
(9.73)
18.85
17.19
2.73
2.80
42,361.79
634.15
9,119.20
7,494.35
(718.85)
(8.68)
19.84
17.05
2.56
2.49
51,916.57
777.19
5,524.04
4,033.59
(761.46)
(14.57)
25.14
14.99
2.26
2.12
4,742,921.73
342.70
964.15
660.81
(125.14)
(13.93)
16.31
14.37
2.79
2.57
2,892,902.14
209.02
22
Nifty 50
23
JA KA RTA COM P OSITE INDEX
24
JA KA RTA LQ-45 INDEX
25
KA RA CHI 100 INDEX
36,471.68
28,648.23
188.77
0.59
9.31
8.32
1.62
1.55
5,881.16
56.07
26
NIKKEI 225
20,952.71
16,592.57
247.19
1.42
18.63
17.10
1.58
1.47
326,382.40
2,780.80
27
NIKKEI 300 INDEX
345.72
271.57
6.52
2.29
15.55
14.08
1.27
1.20
369,570.98
3,148.77
28
TOP IX INDEX (TOKYO)
1,702.83
1,343.29
39.81
2.83
15.48
14.14
1.22
1.15
547,033.34
4,660.76
29
FTSE B ursa M alaysia KLCI
1,867.53
1,503.68
(123.66)
(7.02)
17.42
15.33
1.72
1.68
975.50
221.19
30
S&P NZX A ll Index
1,219.06
1,071.83
56.22
5.01
19.63
18.53
1.81
1.83
99.79
65.33
31 P SEi - P HILIP P INE SE IDX
8,136.97
6,288.26
(942.31)
(13.03)
18.09
15.35
2.25
1.92
7,350.05
155.47
32
Straits Times Index STI
3,549.85
2,690.26
(656.30)
(19.50)
12.53
11.50
1.09
1.00
373.43
260.10
33
KOSP I INDEX
2,189.54
1,800.75
(20.75)
(1.08)
13.71
10.49
0.91
0.82
1,161,045.76
960.74
34
TA IWA N TA IEX INDEX
10,014.28
7,203.07
(1,518.84)
(16.32)
-0.14
22,799.77
682.69
35
STOCK EXCH OF THA I INDEX
1,619.77
1,220.96
(263.17)
(17.57)
-0.20
11,750.76
323.94
36
THA I SET 50 INDEX
1,083.47
757.91
(231.20)
(23.10)
18.99
11.73
1.68
1.44
7,329.53
202.05
37
HO CHI M INH STOCK INDEX
641.06
511.13
12.24
2.24
10.90
12.40
1.68
1.51
1,106,006.14
49.27
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
5
LQ45 LQ 4 5 Inde x
5 2 - WE E K
11- J a n- 16
H IG H
C H A N GE YT D
LO W
P O IN T
P E R ( x)
%
2 0 14
P B V ( x)
2 0 15 E
2 0 14
M A R KE T C A P ( B n)
2 0 15 E
1
A A LI IJ
16,000
27,525
14,425
(8,250)
(34.02)
32.92
21.90
2.32
2.18
25,195.92
2
A DHI IJ
2,325
3,284
1,413
(628)
(21.27)
13.70
17.01
2.95
1.77
8,278.97
3
A DRO IJ
486
1,035
441
(554)
(53.27)
8.15
5.85
0.39
0.39
15,545.18
4
A KRA IJ
7,225
7,900
4,400
3,105
75.36
26.36
25.08
4.77
4.49
28,531.74
5
A SII IJ
5,950
8,575
4,975
(1,475)
(19.87)
14.42
14.27
2.40
2.33
240,877.14
6
A SRI IJ
7
B B CA IJ
8
B B NI IJ
9
B B RI IJ
10
B B TN IJ
327
700
307
(233)
(41.61)
21.25
5.61
1.09
0.93
6,425.36
12,750
15,600
11,000
(375)
(2.86)
17.81
17.59
3.66
3.47
314,351.37
4,935
7,275
3,800
(1,165)
(19.10)
10.04
10.57
1.49
1.42
92,031.12
11,375
13,450
7,975
(275)
(2.36)
11.45
11.59
2.61
2.44
280,611.72
1,310
1,360
935
105
8.71
8.75
8.84
1.05
1.02
13,862.87 212,333.33
11
B M RI IJ
9,100
12,550
7,150
(1,675)
(15.55)
10.62
10.94
1.91
1.83
12
B M TR IJ
960
2,050
660
(465)
(32.63)
-
10.64
1.28
1.15
13,630.67
13
B SDE IJ
1,765
2,230
1,235
(40)
(2.22)
13.99
13.10
1.84
1.77
33,970.42
14
CP IN IJ
2,840
4,025
1,350
(940)
(24.87)
35.95
46,570.32
15
EXCL IJ
3,385
5,225
2,240
(1,480)
(30.42)
16
GGRM IJ
54,500
60,875
39,500
(6,200)
(10.21)
17
ICB P IJ
13,950
16,050
10,900
850
18
INCO IJ
1,455
3,675
1,190
(2,170)
19
INDF IJ
5,525
7,725
4,560
(1,225)
20
INTP IJ
19,750
25,500
16,000
21
ITM G IJ
5,675
18,600
5,525
22
JSM R IJ
5,625
7,250
23
KLB F IJ
1,385
24
LP KR IJ
1,010
25
LP P F IJ
16,150
20,225
14,125
26
LSIP IJ
1,235
2,020
27
M NCN IJ
1,645
3,160
28
M P P A IJ
1,675
4,500
29
P GA S IJ
2,480
30
P TB A IJ
4,405
31
P TP P IJ
3,900
4,245
2,960
32
P WON IJ
464
565
313
(51)
(9.90)
33
SCM A IJ
3,040
4,040
2,285
(460)
(13.14)
34
SILO IJ
9,450
17,100
8,600
(4,250)
(31.02)
35
SM GR IJ
10,700
16,475
7,100
(5,500)
(33.95)
36
SM RA IJ
1,565
2,000
950
45
2.96
37
SRIL IJ
367
497
148
204
125.15
1.36
13.26
1.85
2.21
6,823.59
38
SSM S IJ
1,720
2,425
1,520
55
3.30
22.93
30.44
5.57
5.58
16,383.00
39
TB IG IJ
5,650
9,800
5,550
(41.75)
27.79
21.28
9.74
5.25
27,100.37
40
TLKM IJ
3,060
3,385
2,485
7.37
20.39
18.73
4.24
4.00
308,447.99
41
UNTR IJ
15,875
24,000
13,925
(1,475)
(8.50)
9.60
8.91
1.48
1.44
59,215.90
42
UNVR IJ
35,325
46,000
32,100
3,025
9.37
45.90
45.83
46.83
56.25
269,529.75
43
WIKA IJ
2,835
3,895
2,370
(845)
(22.96)
28.58
28.72
4.18
3.92
17,433.05
44
WSKT IJ
1,685
1,900
1,374
252
17.59
23.10
28.20
2.71
2.51
22,869.65
45
WTON IJ
945
1,440
765
(355)
(27.31)
23.51
40.41
3.77
3.63
8,236.12
23.36
3.90
3.79
138.40
2.12
2.08
28,912.58
19.30
19.51
2.94
2.86
104,862.80
6.49
27.29
25.84
5.50
5.12
81,341.81
(59.86)
10.60
11.68
0.57
0.58
14,457.37
(18.15)
24.32
15.09
1.88
1.80
48,511.86
(5,250)
(21.00)
15.23
15.62
3.19
2.91
72,704.33
(9,700)
(63.09)
4.29
3.76
0.51
0.52
6,412.32
4,500
(1,425)
(20.21)
31.21
26.99
3.96
3.47
38,250.00
1,915
1,135
(445)
(24.32)
31.45
31.50
6.47
6.16
64,922.04
1,460
910
(10)
(0.98)
14.74
15.56
1.40
1.36
23,308.47
1,150
7.67
27.05
25.67
42.32
47,124.38
910
(655)
(34.66)
12.30
13.48
1.18
1.13
8,426.24
1,410
(895)
(35.24)
22.92
14.39
2.70
2.44
23,484.17
1,530
(1,375)
(45.08)
20.30
22.26
3.13
2.78
9,008.09
5,850
2,150
(3,520)
(58.67)
9.50
9.43
1.49
1.48
60,118.94
12,000
4,285
(8,095)
(64.76)
4.92
5.44
1.01
1.00
10,149.70
9.09
30.54
27.93
6.61
5.78
18,885.50
9.44
12.07
3.29
2.86
22,346.06
29.72
29.27
-
11.21
44,449.67
138.90
119.43
6.42
6.29
10,925.15
13.57
13.82
2.51
2.40
63,467.26
17.11
18.01
3.78
3.47
22,577.91
325
(4,050) 210
-
-
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
6
Macro data D e s c ript io n
1- D a y ( %)
5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
P ro perty
(1.98)
(0.90)
2.17
(2.62)
B asic Industry
(1.98)
(1.60)
1.27
(3.60)
Trade
(1.53)
(2.84)
2.69
(4.82)
Finance
(1.78)
(2.32)
0.43
(2.74)
M iscellaneo us Industry
(1.62)
(0.12)
0.34
(1.74)
Co nsumer
(1.91)
0.09
1.87
(2.10)
Infrastructure
(2.02)
(1.55)
3.47
(2.09)
A griculture
(1.27)
(1.30)
2.29
(4.77)
M ining
(0.58)
0.02
(0.36)
(2.02)
E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs
D e c - 15
N o v - 15
Inflatio n YTD (in %)
3.35
2.37
Inflatio n Yo Y (in %)
3.35
4.89
Inflatio n M o M (in %)
0.96
0.21
105.93
100.24
4.73
4.67
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
Fo reign Reserves (in USD bn) GDP Gro wth Qo Q (in %)
3.21
GDP Gro wth Yo Y (in %)
F OR EX
S po t R a t e
1- D a y ( %)
USD/IDR
13,862.00
0.44
0.95
(0.53)
USD/CNY
6.57
0.36
(1.76)
(1.18)
USD/EUR
0.92
(0.02)
1.23
(0.03)
USD/JP Y
117.64
0.10
2.88
2.19
USD/SGD
1.44
(0.06)
(1.83)
(1.17)
USD/A UD
1.43
0.06
3.61
4.26
USD/GB P
0.69
(0.03)
4.09
1.30
Le nding a nd D e po s it R a t e s
( in %)
JIB OR (in IDR)
8.73
LIB OR (in GB P )
1.04
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
8.83
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
8.78
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
8.93
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
7
State Budget INDICATOR
2015
2016
APBN-P
RAPBN
GDP Growth (%, YoY)
5,7
5,5%
Exchange rate (USD/IDR)
12.5
13.4
Inflation (%, YoY)
5,0
4,7%
3 Months SPN (%)
6.2
5,5%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel)
60
60
Oil Lifting ( thousands barrel/day)
825
830
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
1.221
1.15
Total State Budget (in IDR trillion)
1761
1848
Upcoming IPO Company
Business
IPO Price (Rp) 750-1100
PT Mahaka Radio Integra
Trade & Service
PT Bank Artos Indonesia
Banking & Finance
120-150
Issued Shares 171.36
Offering Date 17-18 Desember 2015
241.25 4-6 January 2016
Listing
Underwriter
28-Dec-2015
Trimegah Securities
12-Jan-2016
Erdhika Elit Sekuritas
Dividend Stock
DPS (Rp)
Status
Cum Date (2015)
Ex Date (2015)
Recording (2015)
Payment (2015)
SOBI
10
CASH
01 December
02 December
04 December
23 December
TOTO
50
CASH
03 December
04 December
08 December
29 December
SCMA
55
CASH
03 December
04 December
08 December
22 December
Rights Issue Ticker
Ratio
Price (Rp)
Cum Date (2015)
EX Date(2015)
Trading (2015)
BACA
81
:
8
102
24 November
25 November
1 December - 7 December
BEKS
1000
:
256
200-225
07 December
08 December
14 December - 21 December
GSMF
32
:
15
100
15 December
16 December
22 December - 30 December
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Tuesday, January 12, 2016
PTBA - Daily 1/11/2016 4:12:35 PM Open 4300, Hi 4440, Lo 4285, Clos e 4405 (2.3%) 12,000 11,500 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 8,500 8,000 7,500 7,000 6,500 6,000 5,500 5,000 4,500 4,405 Feb Mar Apr May PTBA - MACD(12,26) = -328.52, Signal(12,26,9) = -371.26
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016
Feb Mar Apr May PTBA - Stoch %K(15,3) = 9.12, Stoch %D(15,3,3) = 16.45
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016
0 -328.515 -371.257 -500
80
16.4519 20 9.11884 PTBA - RSI(15) = 34.54
70 34.5373 30
C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
PTBA : Buy on Weakness
PTBA memiliki indikator MACD , Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. PTBA berhasil menembus Resistance pada level harga 4410 dan terbuka peluang untuk kembali mencoba level Resistance pada level 4475 dalam jangka pendek. Trading Range : 4380 — 4440. Fundamental :
SSIA - Daily 1/11/2016 4:12:16 PM Open 675, Hi 680, Lo 655, Clos e 680 (0.7%) 1,350 1,300 1,250 1,200 1,150 1,100 1,050 1,000 950 900 850 800 750 680
700 650 600 550
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016
SSIA - MACD(12,26) = 24.41, Signal(12,26,9) = 23.02
50 24.4108 23.0157 0 -50
Feb Mar Apr May SSIA - Stoch %K(15,3) = 55.47, Stoch %D(15,3,3) = 66.17
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016 80 66.1667 55.4712 20
SSIA - RSI(15) = 53.56
70 53.5636 30
C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
SSIA : Buy on Weakness
SSIA memiliki indikator MACD, dan Stoc osc yang mengindikasikan pola Downtrend, SSIA pada candle stick membentuk Hammer ,sehingga terbuka peluang untuk melanjutkan penguatan mencoba level Resistance pada level 690 dalam jangka pendek, Trading range 665—715. Fundamental :
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day WTON - Daily 1/11/2016 4:14:04 PM Open 930, Hi 955, Lo 925, Clos e 945 (0.5%)
1,450 1,400 1,350 1,300 1,250 1,200 1,150 1,100 1,050 1,000 945
950 900 850 800
Feb Mar Apr May WTON - MACD(12,26) = 7.08, Signal(12,26,9) = -12.02
Jun
Feb Mar Apr May WTON - Stoch %K(15,3) = 91.49, Stoch %D(15,3,3) = 89.69
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
750
2016
40 20 7.08391 -12.02310 -20 -40 -60 Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016 91.4917 80 89.6879
20 WTON - RSI(15) = 65.18
70 65.1772
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
WTON : Buy on Weakness
WTON memiliki indikator MACD , Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola uptrend, WTON berhasil menembus Resistance di level harga 960 sehingga terbuka peluang untuk kembali melanjutkan penguatan dalam jangka pendek menuju resistance pada level harga 985. Trading Range : 930 — 1010. Fundamental :
ROTI - Daily 1/11/2016 4:12:15 PM Open 1200, Hi 1205, Lo 1190, Clos e 1205 (0.4%)
1,400
1,350
1,300
1,250
1,205 1,200
1,150
1,100
1,050
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016
ROTI - MACD(12,26) = -2.94, Signal(12,26,9) = 1.29 20 1.29365 -2.943540 -20 Feb Mar Apr May ROTI - Stoch %K(15,3) = 32.83, Stoch %D(15,3,3) = 37.79
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016 80 37.7946 32.8283 20
ROTI - RSI(15) = 45.90 45.9042 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
ROTI : Buy on Weakness
ROTI memiliki indikator MACD, RSI, mengindikasikan pola Uptrend, ROTI berhasil menyentuh resistance di level harga 1205 dan masih terbuka peluang untuk melanjutkan penguatan dalam jangka pendek menuju resistance 1230 . , Trading range 1180 —1260. Fundamental :
Www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Trading View These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes. TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 AGRICULTURE AALI Sell 16,000 16,000 15,875 15,825 15,875 LSIP Sell 1,235 1,235 1,220 1,200 1,220 BWPT BoW 135 133 137 131 133 Finance BMRI BoW 9,100 9,025 9,150 8,950 9,025 BBRI BoW 11,375 11,275 11,500 11,150 11,275 BBCA Sell 12,750 12,750 12,675 12,600 12,675 BBNI Sell 4,935 4,935 4,915 4,895 4,915 BBTN BoW 1,310 1,285 1,330 1,270 1,285 BJTM BoW 446 443 449 441 443 BJBR Sell 770 770 760 745 760 CONSUMER GOODS INDF Sell 5,525 5,525 5,475 5,425 5,475 ICBP BoW 13,950 13,800 14,100 13,650 13,800 GGRM Sell 54,500 54,500 54,300 54,125 54,300 UNVR Sell 35,325 35,325 35,100 34,900 35,100 CPIN BoW 2,840 2,800 2,865 2,770 2,800 ASII BoW SMGR Sell INTP Sell SMCB Sell INFRASTRUCTURE TLKM Sell PGAS Sell JSMR BoW TBIG BoW RETAIL MAPI Sell RALS Sell ACES Sell MPPA Sell MINING PTBA BoW ADRO BoW ITMG BoW ANTM Buy TINS Sell UNTR Sell PROPERTY & CONSTRUCTION ASRI Sell LPKR BoW CTRA Sell APLN BoW SMRA Sell SSIA BoW BSDE Sell PTPP Sell WSKT BoW WIKA BoW ADHI Buy
R1
R2
EXPLANATION
16,250 1,250 137
16,500 Stoc osc : downtrend 1,280 Macd : downtrend 141 Stoc osc : downtrend
9,150 11,500 12,825 4,945 1,330 449 780
9,250 11,650 12,900 4,965 1,345 455 800
Long legged doji Black spinning top Macd : diowntrend Rsi : downtrend Stoc osc : downtrend Rsi : downtrend Black spinning top
5,675 14,100 54,650 35,525 2,865
5,725 14,250 54,850 35,750 2,890
Rsi : downtrend Stoc osc : downtrend Rsi : downtrend Stoc osc : downtrend Rsi : neutral
5,950 10,700 19,750 975
5,900 10,700 19,750 975
6,000 10,600 19,400 960
5,850 10,450 19,100 940
5,900 10,600 19,400 960
6,000 10,925 20,100 990
6,100 11,150 20,400 1,020
Black spinning top Stoc osc : downtrend Macd : downtrend Rsi : downtrend
3,060 2,480 5,625 5,650
3,060 2,480 5,600 5,625
3,040 2,450 5,700 5,725
3,020 2,425 5,550 5,550
3,040 2,450 5,600 5,625
3,080 2,500 5,700 5,725
3,105 2,525 5,800 5,800
Inverted hammer Stoc osc : downtrend Black spinning top White spinning top
3,860 595 735 1,675
3,860 595 735 1,675
3,810 580 725 1,650
3,760 565 715 1,625
3,810 580 725 1,650
3,910 615 745 1,715
4,000 630 760 1,750
Rsi : downtrend Stoc osc : downtrend Black spinning top Rsi : downtrend
4,405 486 5,675 303 470 15,875
4,380 482 5,625 303 470 15,875
4,440 495 5,750 310 467 15,750
4,325 477 5,550 290 462 15,600
4,380 482 5,625 297 467 15,750
4,440 495 5,750 310 475 16,000
4,470 505 5,850 320 480 16,150
Rsi : reversal Macd : neutral Stoc osc : downtrend Rsi : uptrend Stoc osc : downtrend Rsi : downtrend
327 1,010 1,355 319 1,565 680 1,765 3,900 1,685 2,835 2,325
327 990 1,355 315 1,565 665 1,765 3,900 1,670 2,815 2,325
324 1,030 1,325 322 1,550 690 1,750 3,870 1,700 2,860 2,360
321 975 1,300 308 1,535 650 1,740 3,840 1,650 2,800 2,280
324 990 1,325 315 1,550 665 1,750 3,870 1,670 2,815 2,310
330 1,030 1,380 322 1,590 690 1,780 3,940 1,700 2,860 2,360
335 1,045 1,415 330 1,615 715 1,820 3,980 1,715 2,880 2,390
Stoc osc : downtrend Stoc osc : uptrend Long legged doji Rsi : neutral Stoc osc : downtrend Hammer Stoc osc : downtrend Rsi : downtrend Long legged doji Black spinning top Rsi : overbought
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550
Fax: +62 21 392 5540
[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team EQUITY ANALYST
EQUITY ANALYST
Property, Coal and Mining
Banking and Cement
James Wahjudi
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Evan Hadiwidjaja
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
EQUITY ANALYST
TECHNICAL ANALYST
Consumer goods and Retail
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
Wilbert
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Eddy Wijaya
[email protected]
EQUITY ANALYST Bryan Sjahputra
Infrastructure and Construction Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
