Tartalomjegyzék. I. TÁJÉKOZTATÓ ADATOK 4 Kiegészítő szolgáltatások (Bszt. 5. (2) 5 II. ÉRTELMEZŐ RENDELKEZÉSEK 6

CEE Active Asset Management Zártkörűen Működő Részvénytársaság

ÜZLETSZABÁLYZAT

HATÁLYOS: 2010.10.25

Tartalomjegyzék I. TÁJÉKOZTATÓ ADATOK Kiegészítő szolgáltatások (Bszt. 5.§ (2)

4 5

II. ÉRTELMEZŐ RENDELKEZÉSEK

6

III. PREAMBULUM 3.1. Az Üzletszabályzat időbeli hatálya, nyilvánossága 3.2. Az Üzletszabályzat alkalmazása és hatálya, módosítása

12 12 12

IV. AZ ÜGYFÉL 4.1. Az Ügyfél, az Ügyféllel történő együttműködés 4.2. A Befektetési Szolgáltató ügyféllel való kapcsolattartásának módja, eszköze 4.3. Ügyfélazonosítás, ügyfél-átvilágítás 4.4. Az alkalmassági és a megfelelési teszt, az ügyfélminősítés 4.5. Üzleti titok, értékpapír-titok, adatvédelem

16 16 16 20 25 31

V. A BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÓVAL KÖTHETŐ ÜGYLETEK SZABÁLYAI 5.1. Jogszabályi feltételek 5.2. Részletes szabályok, a jogviszony létrejötte 5.3. PÉNZ, ÉRTÉKPAPÍR RENDELKEZÉSRE BOCSÁTÁSA 5.4. A SZERZŐDÉS TELJESÍTÉSÉNEK ÁLTALÁNOS FELTÉTELEI 5.5. AZ EGYES SZERZŐDÉSEK, ÜGYLETTÍPUSOK LEGFONTOSABB SZABÁLYAI 5.6. A SZÁMLANYITÁST KÖVETŐEN ADHATÓ MEGBÍZÁSOK, KÖTHETŐ SZERZŐDÉSEK

38 38 38 69 69 70 71 76 76

VI. A BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÓ DÍJAZÁSA

78

VII. A SZERZŐDÉSEK MÓDOSÍTÁSA, MEGSZŰNÉSE, ELSZÁMOLÁS 7.1. A szerződés megszűnés általános esetei és szabályai 7.2. A szerződések megbízások módosítása 7.3. Keretszerződés módosítására és megszűnésére vonatkozó speciális szabályok 7.4. Elszámolás

79 79 80 80 81

VIII. FÜGGŐÜGYNÖKÖK, KÖZREMŰKÖDŐK IGÉNYBEVÉTELÉRE VONATKOZÓ SZABÁLYOK 8.1. Általános szabályok 8.2. A szerződéskötés és a teljesítés érdekében igénybe vett harmadik személyek

83 83 83

IX. BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÓ KÖTELEZETTSÉGEI, A FELEK KAPCSOLATTARTÁSA 9.1. Értesítés általános szabályai 9.2. Az ügyféltájékoztatás módja 9.3. Felelősségi szabályok

85 85 85 85 87

X. BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÓ MEGSZŰNÉSE, AZ ÁLLOMÁNYÁTRUHÁZÁS 10.1. A jogutód nélküli megszűnésre vonatkozó általános szabályok 10.2. Befektetővédelmi szabályok

89 89 89 93

XI. EGYÉB RENDELKEZÉSEK

95

XII. MELLÉKLETEK 1. MELLÉKLET – Befektetési Szolgáltatási Szerződés

95 97

1.1 MELLÉKLET – Bizományosi szerződés (Vétel) 1.2 MELLÉKLET – Bizományosi szerződés (Eladás) 1.3 MELLÉKLET – Megbízás visszavonása 1.4. MELLÉKLET – Megbízás befektési jegyek forgalmazása (Vétel) 1.5. MELLÉKLET – Megbízás befektési jegyek forgalmazása (Eladás) 1.6. MELLÉKLET – Teljesítési Igazolás (Befektetési jegy) 1.7. MELLÉKLET – Teljesítési Igazolás (Megbízás) 1.8. MELLÉKLET – Pénzátutalási megbízás 1.9. MELLÉKLET – Megbízás értékpapír transzferre 1.10. MELLÉKLET – Igazolás értékpapír zárolásról 1.11. MELLÉKLET – Deviza konverziós megbízás 1.12. MELLÉKLET – Egyenlegközlő 1.13. MELLÉKLET – Számlakivonat 1.14. MELLÉKLET – Értesítés lejárt megbízásról 1.15. MELLÉKLET – Portfólió kezelési szerződés 1.15.1 MELLÉKLET – Az induló vagyon összetételét és értékét tartalmazó kimutatás 1.15.2. MELLÉKLET- Tájékoztató a pénzügyi eszközök értékeléséről 1.15.3. MELLÉKLET- Portfólió kezelés díjak 1.15.4. MELLÉKLET- Befektetési Irányelvek 1.15.5. MELLÉKLET- A portfólió referenciahozamára vonatkozó megállapodás 1.15.6. MELLÉKLET- Allokációs szabályzat 1.15.7. MELLÉKLET- Alkalmassági teszt 1.16. MELLÉKLET- Megfelelési teszt 1.17. MELLÉKLET- Ügyfélbesorolási szabályzat 1.18. MELLÉKLET- Kockázatfeltáró Nyilatkozat 2. M ELLÉKLET – Kiszervezett tevékenységek 3. M ELLÉKLET – Igénybe vett közvetítők jegyzéke 4. M ELLÉKLET – Díjjegyzék 5. M ELLÉKLET – Üzleti Órák 6. M ELLÉKLET – Panaszkezelési szabályzat 7. M ELLÉKLET – Végrehajtási Politika 8. M ELLÉKLET - Összeférhetetlenségi Politika

108 110 112 113 114 116 117 118 119 120 121 122 124 125 126 131 132 136 137 140 143 147 158 161 167 173 175 176 178 179 184 191

I. TÁJÉKOZTATÓ ADATOK 1. Befektetési vállalkozás adatai Elnevezése:

CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG

Rövidített elnevezése:

CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT Zrt.

Székhelye, levelezési címe: 1118 Budapest, Rétköz u. 5. Cégjegyzékszáma:

01-10-046560

Adószáma:

11714910-2-43

Cégjegyzésre jogosultak:

CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT Zrt mindenkor hatályos Alapító Okiratának rendelkezései szerint

Honlapcíme:

www.ceeaam.hu.

Telefonszáma:

+36-1-799-1060

Faxszáma:

+36-1-7991069, 799-0003

2. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT Zrt. állami felügyeletét ellátó szerv adatai Elnevezése:

Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete

Rövidített elnevezése:

PSZÁF

Idegen nyelvű elnevezése:

Hungarian Financial Supervisory Authority (HFSA) Autorité de la Surveillance Financier de la Hongrie (ASFH) Ungarisches Aufsichtsamt für Finanzwesen (UAF)

Székhelye:

1013 Budapest, Krisztina krt. 39.

Központi levélcíme:

1535 Budapest, 114. Pf. 777.

Központi telefonszáma:

06-1-4899100

Központi faxszáma:

06-1-4899102

Honlapcíme:

www.pszaf.hu

3. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT Zrt. által, PSZÁF engedélye alapján végzett befektetési szolgáltatási és kiegészítő befektetési szolgáltatási tevékenységek

TEVÉKENYSÉGEK A BSZT. SZERINT A Társaság e tevékenységi körben az alábbi, a Bszt. 5.§-ban meghatározott szolgáltatási tevékenységet nyújtja ügyfelei részére: a) megbízás felvétele és továbbítása: b) megbízás végrehajtása ügyfél javára d) portfóliókezelés Kiegészítő szolgáltatások (Bszt. 5.§ (2) a) pénzügyi eszköz letéti őrzése és nyilvántartása, valamint ehhez kapcsolódó ügyfélszámla vezetése b) letétkezelés, valamint az ehhez kapcsolódó értékpapírszámla vezetése, nyomdai úton előállított értékpapír esetében ennek nyilvántartása és ügyfélszámla vezetése d) a tőkeszerkezettel, üzleti stratégiával és az ezekkel összefüggő kérdésekkel, valamint az egyesüléssel és a vállalatfelvásárlással kapcsolatos tanácsadás és szolgáltatás e) befektetési szolgáltatási tevékenységhez kapcsolódó valutával és devizával történő kereskedés f) befektetési elemzés és pénzügyi elemzés Tevékenységek végzésére jogosító PSZÁF-határozat száma és kelte: EN-III-63/2010 számú határozat, kelt 2010.július 22-én. Fenti tevékenységeket a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT Zrt az alábbi pénzügyi eszközökre nézve végzi [a Bszt. 6.§ egyes pontjaira hivatkozással]: a) az átruházható értékpapír, b) a pénzpiaci eszköz, c) a kollektív befektetési forma által kibocsátott értékpapír, d) az értékpapírhoz, devizához, kamatlábhoz vagy hozamhoz kapcsolódó opció, csereügylet, határidős kamatláb-megállapodás, valamint bármely más származtatott ügylet, eszköz, pénzügyi index vagy intézkedés, amely fizikai leszállítással teljesíthető vagy pénzben kiegyenlíthető, h) a hitelkockázat átruházását célzó származtatott ügylet, i) a különbözetre vonatkozó pénzügyi megállapodás,

4. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT Zrt befektetési szolgáltatási tevékenység és kiegészítő szolgáltatás nyújtása mellett végezhető tevékenységek A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT Zrt. a befektetési szolgáltatási tevékenység és kiegészítő szolgáltatás nyújtása mellett a Bszt. 8.§ (5) bekezdése értelmében kizárólag az alábbi tevékenységek végzésére jogosult: a) a Bszt. 9. § (1) bekezdésében meghatározott tevékenység, b) részvénykönyvvezetés, c) részvényesi meghatalmazotti (nominee) tevékenység, d) a Hpt. szerint kiadott, pénzügyi szolgáltatás közvetítésére jogosító tevékenységi engedéllyel

Hpt. szerinti ügynöki tevékenység, e) a Bit. [a biztosítókról és biztosítási tevékenységről szóló 2003. évi LX. tv.] szerinti biztosításközvetítés ügynökként, f) pénzügyi eszközre vonatkozó adat-, információ-értékesítés.

5. Az ügyfél által a vállalkozással való kapcsolattartás során használható nyelvek A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT Zrt-vel az ügyfél magyar és angol nyelven tud kapcsolatot tartani, szerződéskötésre az általános szerződési feltételek valamint az eseti szerződésminták alapján magyar nyelven van mód.

II. ÉRTELMEZŐ RENDELKEZÉSEK Art.: az adózás rendjéről szóló 2003. évi XCII. törvény Bszt.: a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény Hpt.: a hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény Pmtv. : a pénzmosás és a terrorizmus finanszírozása megelőzéséről és megakadályozásáról szóló 2007. évi CXXXVI. törvény Ptk. : a polgári törvénykönyvről szóló 1959. évi IV. törvény Tpt. : a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény átruházható értékpapír: az az értékpapír, amelyet a forgalomba hozatala helye szerinti állam joga ilyenként ismer el, befektetési elemzés: pénzügyi eszközre vagy annak kibocsátójára vonatkozó, a Tpt. szerinti befektetési ajánlás, ide nem értve a befektetési tanácsadást, befektetési tanácsadás: pénzügyi eszközre vonatkozó ügylethez kapcsolódó, személyre szóló ajánlás nyújtása, ide nem értve a nyilvánosság számára közölt tény, adat, körülmény, tanulmány, riport, elemzés és hirdetés közzétételét, továbbá a befektetési vállalkozás által az ügyfél részére adott, e törvény szerinti előzetes és utólagos tájékoztatást, befektetési vállalkozás: az, aki e törvény szerinti, tevékenység végzésére jogosító engedély alapján, harmadik személy részére, ellenérték fejében, rendszeres gazdasági tevékenysége keretében befektetési szolgáltatást nyújt vagy befektetési tevékenységet végez, ide nem értve a Bszt. 3. §-ban meghatározottakat, minősített befolyás: egy vállalkozással létrejött olyan közvetett és közvetlen kapcsolat, amely alapján a befolyással rendelkező

a) vállalkozásban fennálló tulajdoni hányadának (részesedésének) mértéke vagy az általa gyakorolható szavazati jog aránya legalább tíz százalék, b) a vállalkozás döntéshozó, ügyvezető vagy felügyelő szervei, testületi tagjainak legalább húsz százalékát kinevezheti vagy felmentheti, vagy c) létesítő okirat, megállapodás alapján döntő befolyást gyakorolhat a vállalkozás működésére,

bizományi szerződés : A Ptk. 507-513.§-aiban meghatározott szerződéstípus, amely szerint a megbízó (Ügyfél) megbízása alapján a bizományos (Szolgáltató) díjazás ellenében, a saját nevében a megbízó javára és számlájára [annak javára illetve terhére] adásvételi vagy más szerződést köt. csereügylet (swap): valamely pénzügyi eszköz cseréjére vonatkozó olyan összetett megállapodás, amely általában egy azonnali és egy határidős adásvételi ügyletből, illetve több határidős ügyletből tevődik össze és általában jövőbeni pénzáramlások cseréjét vonja maga után. dematerializált értékpapír : az ide vonatkozó jogszabályokban meghatározott módon, elektronikus úton rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír valamennyi tartalmi kellékét azonosítható módon tartalmazó adatösszesség. Belföldön kibocsátott dematerializált értékpapírok esetében a központi értékpapírszámla vezetője a KELER Rt., míg a külföldön kibocsátott dematerializált értékpapírok esetében ez a szervezet a KELER Rt., illetve külföldi székhelyű letétkezelő lehet. elismert elszámolóház: EGT-államban vagy az OECD tagállamában működő, a székhely szerinti ország jogszabálya vagy felügyeleti hatósága által elismertnek minősített, az elszámolásforgalom lebonyolítását végző pénzügyi intézmény, illetve a Tpt.-ben meghatározott elszámolóházi tevékenységet végző szervezet, amely esetében - ha származtatott ügyletek elszámolását is végzi - az elszámolási rendszer a székhely szerinti ország felügyeleti hatósága szerint biztosítja, hogy a származtatott ügyletek esetében az elszámolóházi szolgáltatást igénybe vevő a kötelezettségének megfelelő napi letét elhelyezési követelményének eleget tegyen. elismert tőzsde: a hatáskörrel rendelkező felügyeleti hatóság által elismert tőzsde, amely a) rendszeresen működik, b) működését, a kereskedési rendszerhez való hozzáférést, a tőzsdei bevezetést és a szerződéskötés feltételeit a székhelye szerinti állam hatáskörrel rendelkező felügyeleti hatósága által meghatározott vagy elfogadott előírások szabályozzák, c) olyan elszámolási rendszerrel rendelkezik, amely szerint a határidős ügyletekre napi letételhelyezési követelmény vonatkozik és ez a székhely szerinti állam hatáskörrel rendelkező felügyeleti hatóságának értékelése szerint megfelelő biztonságot nyújt, ellenőrző befolyás: a Hpt.-ben meghatározott fogalom, első számú vezető: a befektetési vállalkozás vezető állású személyei közül az a személy, akit a befektetési vállalkozás létesítő okirata ilyenként határoz meg, eszközátruházó (originator): olyan vállalkozás,

a) amelynek eszközei, mérlegen kívüli tételei értékpapírosítás tárgyát képezik és közvetlenül vagy közvetetten maga vagy hozzá kapcsolódó vállalkozásokon keresztül részese az adóssal kötött megállapodásnak (original agreement), amelyben meghatározták az adós vagy a potenciális adós kötelezettségeit vagy potenciális kötelezettségeit, vagy b) amely megvásárolja egy harmadik fél eszközeit, mérlegen kívüli tételeit, ezeket a mérlegében kimutatja, majd értékpapírosítja,

EU-szint/ befektetési vállalkozás anyavállalat: a Tpt.-ben meghatározott fogalom, EU-szint/ pénzügyi holding társaság anyavállalat: a Tpt.-ben meghatározott fogalom, értékpapír-kölcsönzés: értékpapír tulajdonjogának olyan átruházása, amelynek keretében a kölcsönbeadó a kölcsönbevevő részére azzal a kötelezettséggel ruház át értékpapírt, hogy a kölcsönbevevő köteles azonos darabszámú és azonos sorozatú értékpapírt egy, a szerződésben vagy a kölcsönbeadó által meghatározott jövőbeni időpontban visszaadni a kölcsönbeadó vagy az általa megjelölt harmadik személy részére, értékpapír letéti számla: az ügyfél számára vezetett, az ügyféltől letéti őrzésre átvett értékpapír nyilvántartására szolgáló számla, értékpapírszámla: a Tpt.-ben meghatározott fogalom, értékpapírtitok: minden olyan, az ügyfélről a befektetési vállalkozás, a multilaterális kereskedési rendszer működtetője és az árutőzsdei szolgáltató rendelkezésére álló adat, amely az ügyfél személyére, adataira, vagyoni helyzetére, üzleti befektetési tevékenységére, gazdálkodására, tulajdonosi, üzleti kapcsolataira, illetve a befektetési vállalkozással és árutőzsdei szolgáltatóval kötött szerződéseire, számlájának egyenlegére és forgalmára vonatkozik, felügyeleti hatóság: a befektetési vállalkozás és az árutőzsdei szolgáltató befektetési szolgáltatási tevékenysége, kiegészítő szolgáltatása, illetőleg az árutőzsdei szolgáltató által végezhető tevékenység felügyeletét ellátó, hatáskörrel rendelkező szervezet, ide nem értve a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletét, fizikai értékpapír : fizikailag kinyomtatott értékpapírok. fogadó tagállam: a székhely szerinti EGT-államtól eltérő EGT-állam, amelyben a befektetési vállalkozásnak fióktelepe van vagy ahol szolgáltatást nyújt, illetve tevékenységet végez vagy az az EGT-állam, amelyben a szabályozott piac olyan rendszert biztosít, amellyel lehetővé teszi a távoli tagok, illetve a letelepedés helye szerinti EGT-állam résztvevőinek hozzáférését a kereskedési rendszerhez, függő ügynök (meghatalmazott): az a természetes személy, jogi személy vagy jogi személyiség nélküli gazdasági társaság, amely az általa képviselt befektetési vállalkozás teljes körű és feltétel nélküli felelősségére segíti elő a befektetési szolgáltatási tevékenység végzését vagy kiegészítő szolgáltatás nyújtását az ügyfél vagy a jövőbeni ügyfél számára,

gyűjtőelvű tárolás : A KELER Rt. és a letétkezelők a fizikai értékpapírokat alapvetően ún. „gyűjtőelvű” tárolással őrzi, illetve tartja nyilván, így az Ügyfélnek, mint az értékpapírok tulajdonosának csak az értékpapírok számlán kimutatott mennyisége tekintetében keletkezik követelése az egyedi címlet és sorszámmegjelölés nélkül. induló tőke: az alapításkori jegyzett tőke, a tőketartalék és az eredménytartalék összege, jegyzési garanciavállalás: az értékpapír saját számlára történő lejegyzésére, illetve megvásárlására vonatkozó kötelezettségvállalás vagy a jegyzés vagy eladás meghiúsulásának elkerülése érdekében szerződésben vállalt mennyiségű értékpapír lejegyzésére, illetőleg megvásárlására vonatkozó kötelezettségvállalás, kereskedési szándékkal tartott pozíció: a rövidtávú újraértékesítés szándékával vagy a vételi és eladási árak közötti tényleges vagy várható különbözetből, valamint egyéb ár- vagy kamatlábváltozásokból származó rövidtávú haszonszerzés szándékával tartott pozíció, amelybe beletartoznak mind a saját számlás, mind az ügyfelek által adott megbízások végrehajtásából és az árjegyzésből származó pozíciók, kiszervezés: olyan megállapodás egy befektetési vállalkozás és egy harmadik személy között, amelynek keretében e harmadik személy olyan tevékenységet végez, amelyet egyébként a befektetési vállalkozás maga végezne, kollektív befektetési forma: az azonos szerződési feltételek mellett, az ügyfelek által átadott eszközök egymástól el nem különített, együttes kezelésével létrehozott és működtetett befektetési forma, amelynek célja, hogy az ügyfelek számára portfóliókezelési szolgáltatást nyújtson, illetőleg tagjaiként az ügyfelek közvetve vegyenek igénybe ilyen szolgáltatást, kötjegy: Az Ügyfél a befektetési szolgáltató felé címzett eseti szerződésre vonatkozó ajánlatának [a továbbiakban: eseti megbízásának] dokumentálására szolgáló alapbizonylat. A befektetési szolgáltató az eseti megbízásról kötjegyet állít ki, amennyiben az egyidejű szerződés okirat kiállításra nincs mód. központi hitelinformációs rendszer: a Hpt.-ben meghatározott rendszer (a továbbiakban: KHR), központi szerződő fél: a Tpt.-ben meghatározott fogalom, külföldi befektetési vállalkozás: az a befektetési vállalkozás, amelynek székhelye nem a Magyar Köztársaság területén van, különleges célú gazdasági egység: kizárólag a külön törvény szerinti értékpapírosítási ügylet végrehajtása céljából létrehozott jogalany, amely működhet alap (érték-papírosító alap) vagy társaság (értékpapírosító társaság) formájában, lakossági ügyfél: a szakmai ügyfélnek nem minősülő ügyfél,

leányvállalat: az a vállalkozás, amelynek működésére egy másik vállalkozás ellenőrző befolyást gyakorol azzal, hogy a leányvállalat valamennyi leányvállalatát is az anyavállalat leányvállalatának kell tekinteni, letéti őrzés: pénzügyi eszköz megőrzésre történő átvétele, a tulajdonos megbízásából való nyilvántartása és kiadása, letétkezelés: a pénzügyi eszköz letéti őrzése, a kamat, az osztalék, a hozam, illetőleg a törlesztés beszedése és egyéb kapcsolódó szolgáltatás együttes nyújtása, ideértve az óvadék kezelésével összefüggő szolgáltatásokat, limitáras megbízás: valamely pénzügyi eszköz meghatározott limitáron vagy annál jobb áron, meghatározott mennyiségben történő vételére vagy eladására irányuló megbízás, megbízás végrehajtása az ügyfél javára: pénzügyi eszköz vételére vagy eladására vonatkozó megállapodás megkötésére irányuló tevékenység végzése az ügyfél javára, mellékkötelezettség: A Ptk. Negyedik része I. címének XXIII. fejezetében [Ptk. 243-276.§§] meghatározott mellékkötelezettség valamint minden olyan biztosítéki célú jog-alapítás illetve atipikus biztosítéknyújtás, amelynek célja és/vagy rendeltetése az, hogy a kötelezett nemilletve nem szerződésszerű teljesítése esetére a jogosult a személyi vagy dologi biztosítékból és/vagy jogból az igényét (pénzbeli vagy dologi követelését) kielégítse. nyitott pozíció: már megkötött, de a teljesítés útján még meg nem szűnt olyan ügylet, amelyben az Ügyfél ki van téve az árfolyam változásából eredő kockázatnak és az ehhez kapcsolódó fedezetszolgáltatási kötelezettségnek. Vagyis a befektetési szolgáltatási tevékenység illetve kiegészítő befektetési szolgáltatási tevékenység során megkötött, de valamely szerződő fél által nem vagy csak részben teljesített, illetve határidőig helytállási kötelezettséget jelentő ügyletek együttes értéke. pénzügyi elemző: a befektetési elemzés tartalmát a befektetési vállalkozás részéről, a befektetési vállalkozás függő ügynöke részéről, illetve ezek rendelkezése szerint vagy a befektetési vállalkozással kötött kiszervezési megállapodás alapján kialakító, a Tpt.-ben meghatározott érintett személynek minősülő természetes személy, függetlenül attól, hogy a befektetési elemzést milyen jogviszony alapján készíti, pénzpiaci eszköz: sorozatban kibocsátott, értékpapírnak nem minősülő, pénzkövetelésre szóló eszköz, amellyel pénzpiacon kereskednek, pénzügyi eszköz elhelyezése (placement): a pénzügyi eszköz Tpt. szerinti forgalomba hozatala és nyilvános értékesítésre történő felajánlása, portfóliókezelés: az a tevékenység, amelynek során az ügyfél eszközei előre meghatározott feltételek mellett, az ügyfél által adott megbízás alapján, az ügyfél javára pénzügyi eszközökbe kerülnek befektetésre és kezelésre azzal, hogy az ügyfél a megszerzett pénzügyi eszközből eredő kockázatot és hozamot, azaz a veszteséget és a nyereséget közvetlenül viseli, referenciaadat : a Hpt.-ben meghatározott fogalom,

referenciaadat-szolgáltató: a befektetési hitel nyújtására engedéllyel rendelkező, illetőleg értékpapír kölcsönzést végző befektetési vállalkozás, Rendelet: A pénzátutalásokat kísérő megbízói adatokról szóló, 2006. november 15-i 1781/2006/EK európai parlamenti és tanácsi rendelet rendszeres internalizáló: az a befektetési vállalkozás, amely ügyfél részére szervezett keretek között, saját számlás kereskedés keretében a kereskedési napok mindegyikén biztosítja az ügyletkötés lehetőségét oly módon, hogy az ügyfél megbízásait szabályozott piacon és multilaterális kereskedési rendszeren kívül hajtja végre, repó-, fordított repóügylet: minden olyan megállapodás, amely értékpapír tulajdonjogának átruházásáról rendelkezik a szerződéskötéssel egyidejűleg meghatározott vagy meghatározandó jövőbeli időpontban történő visszavásárlási kötelezettség mellett, meghatározott visszavásárlási áron, függetlenül attól, hogy az ügylet futamideje alatt a vevő az ügylet tárgyát képező értékpapírt megszerzi és azzal szabadon rendelkezhet (szállításos repóügylet) vagy nem szerzi meg az értékpapírt, azzal szabadon nem rendelkezhet, hanem óvadékként kerül elhelyezésre a vevő javára a futamidő alatt (óvadéki repóügylet), saját számlás kereskedés: pénzügyi eszköz saját eszköz terhére történő adásvétele, cseréje, szabályozott piac : a Tpt.-ben meghatározott fogalom, szakmai ügyfél: az az ügyfél, aki megfelel a Bszt. 49. §-ában foglalt feltételeknek, illetve a Bszt. 48. §-a szerint ilyennek minősül, származtatott ügylet : olyan ügylet, amelynek értéke az alapjául szolgáló pénzügyi eszköz, mint alaptermék értékétől függ és önálló kereskedés tárgyát képezi, székhely szerinti tagállam: a) ha a külföldi befektetési vállalkozás természetes személy, az az EGT-állam, ahol a lakhelye vagy tartózkodási helye található; b) ha a befektetési vállalkozás vagy a külföldi befektetési vállalkozás jogi személy, az az EGT állam, ahol a létesítő okirat szerinti székhelye található; c) ha a befektetési vállalkozás vagy a külföldi befektetési vállalkozás jogi személy és a nemzeti jog szerint nem rendelkezik létesítő okirat szerinti székhellyel, az az EGT-állam, amelyben a központi irodája található, tartós adathordozó: olyan eszköz, amely az ügyfél számára lehetővé teszi a neki címzett adatoknak az adat céljának megfelelő ideig történő tartós tárolását és a tárolt adatok változatlan formában és tartalommal történő megjelenítését, teljes kényszerlikvidálás: a szerződés Szolgáltató általi, jövőre nézve történő megszüntetése és egyúttal a Szolgáltatónak és/vagy harmadik személynek az Ügyféllel szembeni követelése kielégítése érdekében a mellékkötelezettségként nyújtott, és/vagy az ügylet tárgyát képező, és/vagy a kielégítés céljára felhasználható egyéb eszköznek a Szolgáltató vagy közreműködője általi értékesítése.

ügyfélcsoport: a Hpt.-ben meghatározott fogalom, ügyfélszámla: a Tpt.-ben meghatározott fogalom, üzleti titok: a Ptk. 81. §-ának (2) bekezdésében meghatározott fogalom, vezető állású személy : a) a vezető tisztségviselő, az igazgatótanács tagja és felügyelő bizottság tagja, b) a fióktelep vezetésére a külföldi vállalkozás által kinevezett személy és annak közvetlen helyettese, és c) minden olyan személy, akit a létesítő okirat vagy a működésre vonatkozó bármely belső szabályzat ilyenként határoz meg.

III. PREAMBULUM 3.1. AZ ÜZLETSZABÁLYZAT IDŐBELI HATÁLYA, NYILVÁNOSSÁGA ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZÁRTKÖRŰEN RÉSZVÉNYTÁRSASÁG Igazgatósága jelen Üzletszabályzatot elfogadta. 3.1.1.

A

CEE

MŰKÖDŐ

3.1.2. Jelen Üzletszabályzatot a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete részére a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT Zrt. tájékoztatás végett megküldte. 3.1.3. Jelen Üzletszabályzat 2010.10.25. napján lép hatályba. 3.1.4. Az Üzletszabályzat nyilvános, azt a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT Zrt. a 1118, Budapest, Rétköz u. 5. alatti székhelyén, az ügyfélforgalom számára rendelkezésre álló helyiségekben kifüggeszti, illetve www.ceeaam.hu honlapján az Ügyfél számára folyamatosan elérhetővé teszi, lehetővé téve az Ügyfél számára annak tárolását és előhívását. 3.1.5. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT Zrt. jelen Üzletszabályzatban megjelölt szolgáltatások nyújtására vonatkozó engedélyét a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 2010.07.22 napján kelt, EN-III-63/2010. számú befektetési szolgáltatási és kiegészítő befektetési szolgáltatási tevékenységeket engedélyező határozatával kapta meg. 3.2. AZ ÜZLETSZABÁLYZAT ALKALMAZÁSA ÉS HATÁLYA, MÓDOSÍTÁSA 3.2.1. A befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.), valamint a 22/2008. (II.7.) Korm. rendelet értelmében jelen Üzletszabályzat a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT Zrt. és a vele szerződéses jogviszonyt létesítő, avagy szerződéses jogviszonyban álló Ügyfelek közötti - a befektetési szolgáltatási tevékenység, kiegészítő befektetési szolgáltatási tevékenység, valamint a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT Zrt. által ezen túlmenően végezhető, fent felsorolt tevékenységek kifejtése során létrejövő, avagy létrejött - jogviszony általános feltételeit tartalmazza.

3.2.2. Jelen Üzletszabályzatban rögzített általános szerződési feltételek az Ügyfél és a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. között, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által végzett bármely befektetési szolgáltatási és/vagy kiegészítő befektetési szolgáltatási tevékenységre, illetve ezekhez kapcsolódó szolgáltatásra létrejött eseti szerződés részét képezik, az eseti szerződésben foglalt külön kikötés nélkül is. Jelen Üzletszabályzat rendelkezései egyaránt kötik a szerződés jogalanyait, az Üzletszabályzat rendelkezéseitől csak a felek kifejezett és kölcsönös egyetértése esetén lehet eltérni, a jogszabályok által lehetővé tett körben. 3.2.3. A konkrét ügyletek további részletes tartalmát a felek közötti eseti szerződések határozzák meg. Ezen túlmenően a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. jogosult arra, hogy meghatározott ügyletcsoportokra vonatkozóan célszerűségi okokból keretszerződést is kössön az Ügyféllel. Keretszerződés kötése esetén az eseti szerződések megkötésekor (eseti megbízások adásakor) azok létrejöttéhez a felek számára elegendő azon lényeges kérdésekben megállapodni, amelyeket a keretszerződés ilyenként meghatároz. Amennyiben bármely ilyen keretszerződést a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. üzletszerűen kíván alkalmazni, úgy azt tájékoztatás végett a Felügyelethez az Üzletszabályzat mellékleteként be kell nyújtania. 3.2.4. Jelen Üzletszabályzat elválaszthatatlan részét képezik annak számozott mellékletei. A mellékletek között szereplő eseti szerződésmintáknak, valamint általában az eseti szerződéseknek az Üzletszabályzat (további) rendelkezéseitől való eltérése esetén az eseti szerződés rendelkezései az irányadók. Jelen Üzletszabályzat elválaszthatatlan részét képezik továbbá az ún. változó tartalmú mellékletek, vagyis a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. azon hirdetményei, melyek érintik az Ügyféllel létrejött/létrejövő jogviszony tartalmát. Hirdetményi úton, változó tartalmú mellékletben is közzéteheti a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a mindenkori Kondíciós listáját. Amennyiben jelen Üzletszabályzat változó tartalmú mellékletet nevesít, ez alatt olyan mellékletet kell érteni, amely a jelen Üzletszabályzathoz való csatolás nélkül is jelen Üzletszabályzat elválaszthatatlan mellékletének tekintendő. A változó tartalmú mellékletre – jelen Üzletszabályzat eltérő rendelkezése hiányában – mindenben alkalmazandók a számozott mellékletekre vonatkozó szabályok, így például – eltérő rendelkezés hiányában – a változó tartalmú mellékletek módosítására a számozott mellékletekre irányadó szabályok alkalmazandók, és azok tartalmát a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a számozott mellékletekkel azonos módon köteles közzétenni a székhelyén és megismertetni az Ügyfelekkel. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. valamennyi melléklet tekintetében köteles gondoskodni arról, hogy annak hatályos tartalma mindenkor kétséget kizáróan megállapítható, egyúttal korábban hatályban volt tartalma utólag pontosan visszakereshető legyen. 3.2.5. Jelen Üzletszabályzatnak a kogens (eltérést nem engedő) jogszabályi rendelkezéstől való eltérése esetén a jogszabály tartalma az irányadó, és a szerződés értelmezésében úgy kell tekinteni, hogy a kogens jogszabályi rendelkezés az ettől eltérő szerződési rendelkezés helyébe lép. 3.2.6. Jelen Üzletszabályzatnak a diszpozitív (eltérést engedő) jogszabályi rendelkezéstől való eltérése esetén az Üzletszabályzat rendelkezései az irányadók.

3.2.7. Az eseti szerződéskötések során az ott szabályozott ügyletek esetén a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a jelen Üzletszabályzat mellékletében szereplő szerződésmintákat alkalmazza. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. üzletszerűen nem tér el a mellékletben szabályozott ügyletekre vonatkozóan a szerződésminták lényeges tartalmától. 3.2.8. Az eseti szerződésben – illetve az annak részét képező jelen Üzletszabályzatban – nem szabályozott kérdésekben a Bszt., a Pmtv., a Tpt., a Ptk., és e törvények végrehajtására kiadott rendeletek, a KELER [Központi Elszámolóház és Értéktár Zrt.], a BÉT [Budapesti Értéktőzsde Zrt.] és az ÁKK [Államadósság Kezelő Központ Zrt.] szabályzatai, valamint – teljesítési segéd igénybevétele esetén annak CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által az Ügyféllel közölt – üzleti szabályzatában foglaltak az irányadók. Utóbbi szabályzatok az Ügyfelek számára a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-nél megismerhetők. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. bizományosi tevékenysége kifejtésére létrejött jogviszony szerződési szabályaira az eseti szerződés, az ott nem szabályozott kérdésekre a Ptk. bizományi szerződésre és a Ptk. 513.§-ban foglalt utaló szabály szerint a Ptk. megbízási szerződésre vonatkozó szabályai, egyebekben a fenti egyéb jogszabályok és szabályzatok irányadók. 3.2.9. Az Üzletszabályzat rendelkezéseit az Üzletszabályzat megismerésével az Ügyfelek magukra nézve kötelezően elfogadják, mely kikötést a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. keret- vagy egyedi szerződései tartalmazzák. 3.2.10. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. jogosult az Üzletszabályzatot bármikor, a Felügyelet tájékoztatásával módosítani. A módosítás tényéről a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a www.ceeaam.hu honlapján közleményt tesz közzé, a módosítás hatályba lépését megelőző legalább 15 nappal, ugyancsak legalább 15 nappal a hatályba lépést megelőzően tájékoztatja a módosuló tartalomról a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a Felügyeletet. A módosított üzletszabályzat üzleti órában mindenkor megtekinthető a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. székhelyén. Az így végrehajtott módosítás a hatálybalépésétől kezdődően válik a felek közötti szerződés részéve. 3.2.11. Jelen Üzletszabályzat esetleges későbbi módosítása kihat a már létrejött, de még meg nem szűnt jogviszonyok tartalmára is, amennyiben azt az Ügyfél kifejezetten vagy ráutaló magatartással elfogadta. Ez esetben a módosított Üzletszabályzat attól az időponttól alkalmazandó, amikor a 3.2.10. pont szerint hatályba lépett. Amennyiben az Ügyfél a honlapon történő hirdetményi közzététel első napjától számított 15 napon belül a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT-hez címzett, kifejezett, írásbeli nyilatkozattal nem tiltakozik az Üzletszabályzat módosítása ellen, abban az esetben úgy kell tekinteni, hogy azt ráutaló magatartással elfogadta. Nem lehet ráutaló magatartással elfogadottnak tekinteni azokat a rendelkezéseket, amelyek eltérnek a szokásos szerződési gyakorlattól vagy lényegesen eltérnek a szerződésekre vonatkozó diszpozitív (eltérést engedő) rendelkezésektől. Ez utóbbi rendelkezések elfogadása minden esetben kifejezett nyilatkozattal történik, melyet a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. részéről külön figyelemfelhívó tájékoztatásnak kell megelőznie. 3.2.12. E fejezet alkalmazásában akkor tekintendő úgy, hogy a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az Üzletszabályzat tartalmát megismertette az Ügyféllel, ha azt a részére kifejezetten átadta vagy áttanulmányozásra bemutatta, de legalábbis lehetővé tette,

hogy az Ügyfél a nyilvánosság felé - hirdetményi úton – közölt Üzletszabályzatot megismerhesse. Külön figyelemfelhívó tájékoztatásnak az tekintendő, ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. szóban vagy írásban felhívta a figyelmet valamennyi, a szokásos szerződési gyakorlattól eltérő, a szerződésekre vonatkozó diszpozitív (vagyis a jogszabály szerint eltérést engedő) rendelkezésektől lényegesen eltérő illetve a korábbi lényeges szerződési kikötéstől eltérő rendelkezésre és lehetővé tette, hogy a jelen Üzletszabályzat IV.pont 4.1.1. bekezdésében meghatározott jogalany az ezzel kapcsolatos kérdéseit feltehesse. Ez a figyelemfelhívó tájékoztatás írásban történhet akként is, hogy a hirdetményi úton a nyilvánosság felé ismertetett közzétételben a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. kifejezetten és számszerűen megjelölte az érintett üzletszabályzatbeli rendelkezéseket és megfelelő [legalább (8) nyolc napos] határidővel felhívta az Ügyfeleket arra, hogy amennyiben az érintett rendelkezések vonatkozásában kérdésük van, úgy azokat felé írásban vagy szóban feltehetik. 3.2.13. Amennyiben jogszabály és/vagy jelen Üzletszabályzat rendelkezése szerint meghatározott kikötés illetve annak módosítása kizárólag akkor válik a szerződés részévé, ha azt az Ügyfél kifejezetten elfogadta, úgy a Ptk. 205. § (3) bekezdésében foglalt együttműködési kötelezettségre tekintettel nem hivatkozhat e kifejezett elfogadás hiányára az imént nevesített jogalany, amennyiben előzetesen figyelemfelhívó tájékoztatást kapott a külön nyilatkozat egyébkénti szükségességéről, de egyúttal arról is, hogy külön nyilatkozata hiányában is elfogadásnak tekintendő, amennyiben a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-t megillető bármely fizetési kötelezettségét teljesíti. 3.2.14. Jelen Üzletszabályzat módosításának a joga egyoldalúan a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-t illeti meg. A Társaság egyoldalú módosítási joga kiterjed jelen Üzletszabályzat mellékleteire, így egyebek között a Kondíciós listában foglaltakra is. 3.2.15. Jelen Üzletszabályzat esetleges későbbi módosítása esetén, amennyiben az Ügyfél a módosítást bármely elemében nem fogadja el, a jogviszonyt a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. azonnali hatályú felmondással megszüntetheti. 3.2.16. Nem igényli az Üzletszabályzat alakszerű módosítását az Üzletszabályzat valamely mellékletének, így – egyebek között – a Kondíciós listának a módosítása. Amennyiben a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az Üzletszabályzat valamely mellékletét módosítja, a módosítást a honlapján teszi közzé. Az Üzletszabályzat mellékletének a módosítása a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. honlapján történő közzététellel válik hatályossá, és – amennyiben a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a módosításban kifejezetten eltérően nem rendelkezik – a honlapon történő közzététel időpontjától kezdődően alkalmazható a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. és az Ügyfél jogviszonyában. 3.2.17. Amennyiben az Üzletszabályzat alakszerű módosításra kerül, úgy a Társaság köteles az Üzletszabályzatot hatályosítani és az előzőek szerint már módosított mellékleteivel együtt egységes szerkezetbe foglalni. A Társaság a módosított Üzletszabályzatot a befektetési szolgáltatási tevékenységet, kiegészítő szolgáltatást, valamint árutőzsdei szolgáltatást folytató gazdálkodó szervezet üzletszabályzatának kötelező tartalmi elemeiről szóló 22/2008.(II.7) Kormányrendelet 6.§ (2) bekezdésének megfelelően a Felügyelethez is tájékoztatás végett benyújtja.

3.2.18. Jelen Üzletszabályzat módosítása kihat a már létrejött, de még meg nem szűnt eseti szerződés tartalmára is, feltéve, hogy az előző pont szerint az Üzletszabályzat a szerződés részévé vált. Amennyiben az Üzletszabályzat módosítása az eseti szerződés tartalmára kihat, úgy az eseti szerződés vonatkozásában is azon időponttól alkalmazandó, amikor a d) pont szerint hatályba lépett. Az Üzletszabályzat módosításának tehát – eltérő külön megállapodás hiányában – nincs az eseti szerződés megkötésére visszamenő hatálya. Az eltérő külön megállapodás mindkét fél részéről kifejezett nyilatkozattal történhet, kivéve azt az esetet, ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. valamely általánosan alkalmazott díja módosul. Ez utóbbi esetben az eltérő külön megállapodás ráutaló magatartással is érvényesen létrejöhet.

IV. AZ ÜGYFÉL 4.1. AZ ÜGYFÉL, AZ ÜGYFÉLLEL TÖRTÉNŐ EGYÜTTMŰKÖDÉS 4.1.1. Jelen Üzletszabályzat értelmében Ügyfélnek minősül minden természetes és jogi személy, jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaság, illetőleg a Ptk. 685. § c) pontja alapján gazdálkodó szervezetnek minősülő egyéb szervezet, aki vagy amely a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által nyújtott valamely szolgáltatást igénybe veszi, annak igénybevételére – a mindenkor hatályos Üzletszabályzat rendelkezései szerint – szerződést köt, illetve a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. részére ügyleti megbízást ad. 4.1.2. Ahol jogszabály, jelen Üzletszabályzat illetve a felek eseti szerződése szigorúbb követelményt nem támaszt, ott a felek kötelezettségeire és jogcselekményeire az általános elvárhatóság [mely szerint úgy kell eljárni, ahogy az az adott helyzetben általában elvárható], a kölcsönös együttműködés, a jóhiszeműség és tisztesség követelménye az irányadó. 4.1.3. A jóhiszeműség és tisztesség, valamint az együttműködés kötelezettségét a felek nem zárhatják ki, e kötelezettségek a szerződéskötést megelőző tárgyalási szakasztól kezdődően a jogviszony megszűnését követő elszámolásig mindvégig terhelik a feleket. 4.1.4. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a jelen Üzletszabályzatban illetve az eseti szerződésben meghatározottak szerint rendszeresen értesíti az Ügyfelet a befektetései alakulásáról, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-nél vezetett számláin található pénz- és pénzügyi eszközei mértékéről. Ettől függetlenül és ilyen értesítés hiányában is, köteles az Ügyfél maga is arra, hogy a befektetései alakulását és pénz- illetve pénzügyi eszközei mértékét az elvárható gondossággal maga is kövesse.

4.2. A BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÓ ÜGYFÉLLEL VALÓ KAPCSOLATTARTÁSÁNAK MÓDJA, ESZKÖZE 4.2.1. A megbízások megadásának feltételei

4.2.1.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. kizárólag a Keretszerződés mellékletében vagy külön írásbeli megállapodásban - az Ügyfél által kiválasztott módon adott megbízásokat fogadja el. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-t szerződéskötési kötelezettség csak a jogszabályban meghatározott esetekben terheli. 4.2.1.2. Személyesen a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. ügyfélszolgálati helyiségeiben, munkanapokon, az üzleti órákban lehet megbízást adni. 4.2.1.3. Telefonon a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. kizárólag a rögzített vezetékes telefonszámaira beérkező megbízásokat fogadja el. Jelen Üzletszabályzat elfogadásával az Ügyfél egyúttal hozzájárulását adja ahhoz, hogy a telefonon adott megbízásokat hangszalagra (tartós adathordozóra) rögzítsék. Az így rögzített megbízásokat a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. 5 évig köteles megőrizni. Vita estén a hangszalag a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. hivatalos helyiségében visszahallgatható. Csak a perrendtartásban [az 1953. évi II. tv.-ben illetve a Választottbíróság eljárási szabályzatában] foglalt ilyen kifejezett lehetőség esetén kérheti az Ügyfél a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-től a hangfelvétel visszahallgatását azt követően, hogy polgári jogvitát kezdeményezett. 4.2.1.4. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. tájékoztatja Ügyfelét, hogy az üzletkötők mobil telefonvonalain nincs hangrögzítés, felhívja ezért az Ügyfeleket, tartózkodjanak a mobil telefonvonalon adott megbízástól. Amennyiben a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. ezen okból nem tagadja meg a megbízás felvételét, a fenti tájékoztatás miatt nem hivatkozhat az Ügyfél arra, hogy nem a vezetékes telefonvonalon, hanem az üzletkötő mobil telefonvonalán adta meg a tartós adathordozóra nem rögzített megbízását. Ilyen esetben az esetlegesen eltérő tartalommal megkötött illetve teljesített megbízás kockázatát az Ügyfél maga viseli. 4.2.1.5. A hangrögzítés által felvett beszélgetések a személyhez fűződő jogok védelme alatt állnak. A felvett beszélgetés visszahallgatása kizárólagosan az erre jogosult munkatárs által dokumentáltan történhet. A hangrögzítő rendszerhez külön jogosultságokat kell kiadni. 4.2.1.6. A tartós adathordozón rögzített hangfelvétel külső tárolási helyről történő kivételezése az CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. első számú vezetőjének vagy írásban felhatalmazott helyettesének engedélyével lehetséges. 4.2.1.7. A telefonon adott megbízás esetén a megbízás félreértéséből vagy hamis voltából eredő minden kárt az Ügyfél maga köteles viselni. Az Ügyfél a fentiekhez történő hozzájárulása az ily módón adott megbízási lehetőségek igénybevételével megadottnak tekintendő. 4.2.1.8. Telefaxon adott megbízások esetleges hamis voltából eredő, az Ügyfelet ért bárminemű kár megtérítéséért való felelősségét s Befektetési Szolgáltató kizárja. Faxon adott megbízások esetén az ügyfélkódot az Ügyfél neve mellett mindig fel kell tüntetni. 4.2.1.9. Figyelemmel arra, hogy a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az elektronikus úton adott megbízások egységes időrendi nyilvántartását és teljesítését nem tudja szavatolni, felhívja ezért az Ügyfeleit, hogy tartózkodjanak az e-mail útján vagy más elektronikus úton történő megbízásadástól. Amennyiben a CEE ACTIVE ASSET

MANAGEMENT ZRT. ezen okból nem tagadja meg a megbízás felvételét, a fenti tájékoztatás miatt nem hivatkozhat az Ügyfél arra, hogy a teljesítésre csak olyan időpontban és/vagy olyan ellenérték fejében került sor, amely már nem felel meg a megbízás megadásakori érdekének. Ugyancsak nem hivatkozhat ez esetben az Ügyfél arra, ha a bizományi megbízás alapján megkötendő szerződésben foglalt ellenérték nem felel meg a megbízás megadásakori érdekének. 4.2.1.10. Telefonon, telefaxon és más, nem írásban az egyidejű személyes jelenlét mellett adott megbízásokat a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. kizárólag a Keretszerződés mindkét fél által történő aláírását követően fogad el. 4.2.2. A megbízások alakszerűsége, írásbeli dokumentálása 4.2.2.1. Az Ügyfél az eseti szerződésre vonatkozó ajánlatát [a továbbiakban: eseti megbízását] írásban vagy alakszerűség nélkül teheti meg a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. felé címzetten; utóbbi esetben – amennyiben a megbízást a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. elfogadja – a jelen cím alatt meghatározottak szerint gondoskodni kell a szerződés írásbeli dokumentálásáról. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. nem címezhet ajánlatot nyilvánosan valamennyi Ügyfele vagy az Ügyfelei egy általánosan meghatározott csoportja felé. Egyebekben a szerződés létrejöttére a Ptk. 205.§-ában foglaltak az irányadók. 4.2.2.2. Írásbelinek minősül a Felek szerződési nyilatkozata akkor, ha arról a jognyilatkozatot tevő fél szabályszerűen aláírt okiratot állított ki, továbbá ha azt telefaxon vagy a Ptké. [1960. évi 11. tvr.] 38.§-ában meghatározott egyéb formában vagy elektronikus úton küldte el a címzetthez. Írásbelinek (írásba foglaltnak) minősül továbbá a Felek szerződési nyilatkozata akkor, ha az alakszerűség nélkül megtett nyilatkozat a jelen címben foglaltak szerint írásban dokumentálásra került. 4.2.2.3. Írásbelinek minősül a szerződési nyilatkozat akkor is, ha azt több szerződési nyilatkozatról összevontan kiállított szerződési okirat tartalmazza. Ezen összevont okirat tartalmazza minden egyes szerződés vonatkozásában a jelen Üzletszabályzatban az eseti szerződés kötelező tartalmára vonatkozó feltételeket, valamint az egyes szerződéskötések időpontját. 4.2.2.4. Amennyiben az Ügyfél bármely távközlő eszközt vesz igénybe szerződési nyilatkozata megtételéhez, úgy kizárólag az ő felelőssége annak ellenőrzése, hogy az általa alkalmazott távközlő eszköz biztonságos és azt harmadik személy az Ügyfél hátrányára nem használja jogellenesen illetve visszaélésszerűen. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. nem tehető felelőssé azért, ha a bizonytalan elektronikus csatorna vagy távközlő eszköz alkalmazásával az Ügyfél hátrányára harmadik személy visszaél, tekintve, hogy a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. csak abban az esetben köteles a megbízást megtagadni, ha alapos kétely merül fel az ilyen visszaélésre. 4.2.2.5. Az Ügyfél tudomással bír arról, hogy amennyiben alakszerűség nélkül, vagyis szóban tesz szerződési nyilatkozatot, úgyszintén amennyiben nem biztonságos elektronikus csatornán tesz vagy olyan távközlő eszköz útján tesz szerződési nyilatkozatot, ahol az aláírása eredetisége nem állapítható meg teljes biztonsággal, úgy kiteszi magát annak a veszélynek, hogy egyfelől a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a megbízást megtagadhatja,

másfelől a dokumentáltság fogyatékosságából eredően utóbb kétséges lehet a szerződés pontos tartalma. 4.2.2.6. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az alakszerűség nélkül létrejött szerződést köteles haladéktalanul, de legkésőbb 3 (három) napon belül írásba foglalni akként, hogy a szerződés lényeges feltételeit a jelen Üzletszabályzat mellékletét képező eseti szerződésmintába vagy külön okiratba foglalja. Az írásba foglalási kötelezettség teljesítéséig – függetlenül attól, hogy arra ténylegesen mikor kerül sor – a Szolgáltató arra jogosult alkalmazottja által kiállított kötjegy és/vagy a Szolgáltató telefonvonalán rögzített beszélgetés igazolja a szerződés tartalmát. A Bszt. 52.§ szerinti írásbeliség a kétoldalú aláíráson túlmenően teljesül azzal is, ha a szerződés okirat tartalma a kötjegy és/vagy a telefonos rögzítés alapján a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. informatikai rendszerében rögzítésre került, onnan kinyomtatható és tartalma utóbb nem módosítható. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az írásbeliség ezen esetében is köteles minden ésszerű lépést megtenni annak érdekében, hogy a szerződés példánya az Ügyfél által szabályszerűen aláírásra kerüljön, ennek esetleges elmaradása nem érinti ugyanakkor a szerződés érvényességét, ha az írásbeli rögzítésre az előzőekben meghatározottak szerint sor került. Nem hivatkozhat az Ügyfél az aláírásának hiányára abban az esetben, ha az aláírásra akár az egyedi szerződéspéldányok megküldésével vagy átadásával, akár a 4.2.2.3. pontban meghatározott összevont okirat példányának megküldésével vagy átadásával a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. felhívta és a felhívásnak az ott meghatározott határidőn belül (ennek megjelölése hiányában vagy eltérő határidő tűzése hiányában 8 azaz nyolc napon belül) az Ügyfél az aláírást nem eszközölte, de nem címzett egyúttal semmilyen írásbeli kifogást a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-hez a szerződési tartalmat illetően. 4.2.2.7. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az írásba foglalási kötelezettsége előző pont szerinti teljesítését követően a maga részéről a szerződéspéldányt haladéktalanul aláírja és – legkésőbb a következő esedékes rendszeres értesítéskor – az Ügyféllel közli. Az Ügyfél a kézhez vett szerződéspéldányt maga is haladéktalanul köteles aláírni, és postafordultával vagy személyesen – előbbiekben való akadályoztatása esetén telefaxon vagy szkennelt elektronikus formátumban – a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-hez eljuttatni. Amennyiben az akadályozatás elhárult, az Ügyfél köteles az eredeti okiratpéldány CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT-hez történő eljuttatására. 4.2.2.8. A kézhezvétel időpontját az ellenkező bizonyításáig – amennyiben az értesítés elküldésére nem tértivevényes postai küldeménnyel vagy telefax útján vagy személyes átadással került sor – vélelmezni kell a következők szerint. Budapesti kézbesítés esetén a postai feladástól számított második, egyéb magyarországi kézbesítés esetén a feladástól számított negyedik, külföldi kézbesítés esetén a feladástól számított tizennegyedik munkanapon tekintendő kézbesítettnek az értesítés. 4.2.2.9. Mellőzhető az egyedi szerződések aláíratása, amennyiben – a Keretszerződést kivéve – a felek között a jelen Üzletszabályzat mellékletét képező valamely keretszerződés van hatályban. 4.2.3. A megbízások felvétele illetve megtagadása 4.2.3.1. Ha a megbízás az Ügyféltől a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-hez a jelen Üzletszabályzat rendelkezéseinek megfelelő időben és az abban meghatározott módon

érkezik, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a megbízást elfogadja, amennyiben az alábbi, konjunktív feltételek teljesülnek: 1. a megbízásban megfelelő kvalitatív és kvantitatív információ szerepel az üzletkötéshez, ideértve minden, a jelen Üzletszabályzat mellékletében foglalt keret- és/vagy egyedi szerződésminta szerint az ügylet tárgyát illetően megkívánt bármely szerződési tartalmat; 2. abból egyértelműen megállapítható az, hogy az így adott megbízás a megbízásra jogosult személytől származik; 3. az nem ütközik a keretszerződésben, avagy az Ügyféllel kötött egyedi szerződésben foglalt feltételekbe; és 4. az ügyletkötéshez szükséges pénz, értékpapír, vagy más, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által elfogadott fedezetet (óvadékot) az Ügyfél az Üzletszabályzat rendelkezései szerint a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. rendelkezésre bocsátotta. 4.2.3.2. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. hirdetményi úton meghatározhatja, hogy az egyes tőzsdei (beleértve akár külföldi tőzsdéket) vagy tőzsdén kívüli (ún. OTC) megbízások esetén meddig tudja a megbízásokat az ajánlatok könyvében rögzíteni illetve a teljesítést még aznap megkísérelni. 4.2.4. Megbízások sorrendje A megbízásokat a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a beérkezés sorrendjében veszi nyilvántartásba és – hacsak magából a megbízásból más nem következik – kísérli meg teljesíteni. Az Ügyfél kifejezetten hozzájárul ahhoz, hogy a megbízást a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. részletekben vagy akár más megbízásokkal összevontan teljesítse. A saját számlás ügyletekkel szemben az Ügyfelet kell előnyben részesíteni.

4.3. ÜGYFÉLAZONOSÍTÁS, ÜGYFÉL-ÁTVILÁGÍTÁS 4.3.1. Az ügyfélazonosítás 4.3.1.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az Ügyféllel való üzleti kapcsolat létesítésekor köteles az Ügyfél személyazonosságát, vagy cégazonosságát megállapítani, és a későbbi azonosíthatóság érdekében az adatait nyilvántartásba venni. Az ügyfélazonosítás elvégzéséhez szükséges adatok természetes személy esetén: 1. Titulus (pl. Dr., Ifj., Özv. .....) 2. Családi név 3. Utónév 4. Születési név 5. Születési hely, idő 6. Anyja neve 7. Állandó lakcím, ennek hiányában tartózkodási hely, 8. Állampolgárság

9. Azonosító okmány típusa, száma 10. Adóazonosító jel 11. Aláírás minta Természetes személy Ügyfél esetén azonosító okmánynak minősül a személyi igazolvány, az útlevél és a kártya formátumú vezetői engedély. 4.3.1.2. Az ügyfélazonosítás elvégzéséhez szükséges adatok jogi személy, illetve jogi személyiséggel nem rendelkező szervezet esetén 1. Szervezet/társaság neve 2. Szervezet/társaság rövidített neve 3. Szervezet/társaság székhelye 4. Jogi személy cégjegyzékszám 5. Egyéb szervezet létrejöttéről szóló határozat száma, vagy nyilvántartási szám Jogi személyek, illetve jogi személyiséggel nem rendelkező szervezetek esetén azonosító okmánynak minősül a cégbejegyző végzés, a szervezet létrejöttét igazoló határozat; még be nem jegyzett, vagy nyilvántartásba nem vett társaságnál a cégbíróság/bíróság érkeztető bélyegzőjével ellátott bejegyzési/nyilvántartásba vételi kérelem, valamint a cégbírósághoz/bírósághoz benyújtott társasági szerződés, alapító okirat; bejegyzett, nyilvántartásba vett jogi személy esetén 30 napnál nem régebbi cégkivonat, a jogi személy, jogi személyiséggel nem rendelkező szervezet nevében eljáró cégjegyzésre/képviseletre jogosult személy, vagy személyek aláírási címpéldánya. 4.3.2. Az ügyfél-átvilágítás 4.3.2.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az ügyfélazonosításon túl ügyfélátvilágítást végez a) az üzleti kapcsolat létesítésekor, b) a hárommillió-hatszázezer forintot elérő vagy meghaladó egyösszegű, vagy az egymással ténylegesen összefüggő, több ügyleti megbízás teljesítésekor, amennyiben az egymással összefüggő, több ügyleti megbízás együttes értéke eléri a nevezett értékhatárt, c) a pénzmosásra vagy terrorizmus finanszírozására utaló adat, tény vagy körülmény felmerülése esetén, amennyiben az a)-b) pontokban meghatározottak szerinti átvilágításra még nem került sor, valamint d) ha a korábban rögzített ügyfélazonosító adatok valódiságával vagy megfelelőségével kapcsolatban kétség merül fel. 4.3.2.2. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az ügyfél-átvilágítási kötelezettsége teljesítésekor elvégzi az Ügyfél, annak meghatalmazottja, a rendelkezésre jogosult, továbbá a képviselő azonosítását, valamint személyazonosságuk igazoló ellenőrzését. Ennek során – az ügyfélazonosítás elvégzéséhez szükséges 4.3.1.pont alatt meghatározott adatokon túl – a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az alábbi adatokat rögzíti. a) természetes személy esetén: 1. Értesítési cím

2. Telefonszám, faxszám, e-mail cím 3. Külföldi személy esetén a magyarországi tartózkodási helye, b) jogi személy, illetve jogi személyiséggel nem rendelkező szervezet esetén 1. Alapítás dátuma 2. Belföldi hitelintézetnél vezetett saját bankszámla száma 3. KSH szám 4. Adószám 5. Telephely(ek) címe(i) 6. Telefonszám, faxszám 7. Szervezet/társaság nevében eljáró jogszerű képviselők és meghatalmazottak személyi adatai, beosztása 8. Képviseletre jogosultak aláírásmintája 9. Külföldi székhelyű vállalkozás esetén magyarországi fióktelepének címe 10. Főtevékenysége 11. Kézbesítési megbízottjának az azonosításra alkalmas adatai 4.3.2.3. A személyazonosság igazoló ellenőrzése érdekében a szolgáltató köteles megkövetelni az alábbi okirat bemutatását, ellenőrizve azok érvényességét: a) természetes személy esetén aa) magyar állampolgár személyazonosság igazolására alkalmas hatósági igazolványa és lakcímet igazoló hatósági igazolványa, ab) külföldi természetes személy útlevele vagy személyi azonosító igazolványa, feltéve hogy az magyarországi tartózkodásra jogosít vagy tartózkodási jogot igazoló okmánya vagy tartózkodásra jogosító okmánya, ac) 14. életévét be nem töltött természetes személy személyi azonosítót igazoló hatósági igazolványa és lakcímet igazoló hatósági igazolványa vagy útlevele és lakcímet igazoló hatósági igazolványa; b) jogi személy, jogi személyiséggel nem rendelkező szervezet esetén a nevében vagy megbízása alapján eljárni jogosult személy a) pontban megjelölt okiratának bemutatásán túl az azt igazoló - 30 napnál nem régebbi - okiratot, hogy ba) a belföldi gazdálkodó szervezetet a cégbíróság bejegyezte, vagy a gazdálkodó szervezet a bejegyzési kérelmét benyújtotta; egyéni vállalkozó esetében azt, hogy az egyéni vállalkozói igazolvány kiadása megtörtént, illetőleg az egyéni vállalkozói igazolvány kiadása iránti kérelmét az egyéni vállalkozó a körzetközponti jegyzőhöz benyújtotta, bb) belföldi jogi személy esetén, ha annak létrejöttéhez hatósági vagy bírósági nyilvántartásba vétel szükséges, a nyilvántartásba vétel megtörtént, bc) külföldi jogi személy vagy jogi személyiséggel nem rendelkező szervezet esetén a saját országának joga szerinti bejegyzése vagy nyilvántartásba vétele megtörtént és ezt a kiállítás nyelve szerinti okiratpéldánnyal igazolja;

c) cégbejegyzési, hatósági vagy bírósági nyilvántartásba vétel iránti kérelem cégbírósághoz, hatósághoz vagy bírósághoz történő benyújtását megelőzően a jogi személy vagy jogi személyiséggel nem rendelkező szervezet társasági szerződését (alapító okiratát, alapszabályát). Ebben az esetben a jogi személy vagy jogi személyiséggel nem rendelkező szervezet köteles a cégbejegyzés, hatósági vagy bírósági nyilvántartásba vétel megtörténtét követő 30 napon belül okirattal igazolni, hogy a cégbejegyzés vagy nyilvántartásba vétel megtörtént, valamint a szolgáltató köteles a cégjegyzékszámot vagy egyéb nyilvántartási számot rögzíteni. 4.3.2.4. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az Ügyfél és a tényleges tulajdonos személyazonosságának igazoló ellenőrzését az üzleti kapcsolat létesítését követően, annak során is lefolytathatja, ha ez a rendes ügyletmenet megszakításának elkerülése érdekében szükséges és ha a pénzmosás vagy a terrorizmus finanszírozásának valószínűsége csekély. Ebben az esetben a személyazonosság igazoló ellenőrzését az első ügyleti megbízás teljesítéséig be kell fejezni. 4.3.2.5. Az ügyfél-azonosítás elvégzése során az Ügyfél köteles a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. részére írásbeli nyilatkozatot tenni arra vonatkozóan, hogy a saját, vagy a tényleges tulajdonos nevében, illetőleg érdekében jár el. Ez utóbbi esetben az Ügyfél írásbeli nyilatkozata tartalmazza a tényleges tulajdonos családi és utónevét, születési nevét, lakcímét és állampolgárságát is. A nyilatkozat adattartalma a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. Pénzmosási Szabályzatában meghatározott feltételek fennállta esetén az ott megjelölt többletinformációra is kiterjedhet. 4.3.2.6. Az üzleti kapcsolat fennállása alatt az Ügyfél köteles a tudomásszerzéstől számított öt munkanapon belül a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-t értesíteni az ügyfélátvilágítás során megadott adatokban, illetve a tényleges tulajdonos személyét illetően bekövetkezett változásokról. 4.3.2.7. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a Pmt. rendelkezései szerint egyszerűsített, vagy fokozott ügyfél-átvilágítást végez. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a más szolgáltató által elvégzett ügyfél-átvilágítási intézkedéseket elfogadja. 4.3.2.8. Amennyiben a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az ügyfél-átvilágítást nem tudja végrehajtani – így különösen, de nem kizárólagosan abban az esetben, ha az Ügyfél valótlan, hiányos adatokat szolgáltat, vagy az adatszolgáltatást megtagadja, nyilatkozattételi kötelezettségének a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által meghatározott időpontig nem, vagy hiányosan tesz eleget – akkor az érintett Ügyfélre vonatkozóan köteles megtagadni az Ügyfél megbízása alapján, bankszámlán keresztül végzett művelet teljesítését, az ügyleti kapcsolat létesítését és ügyleti megbízás teljesítését, vagy köteles megszüntetni a vele fennálló üzleti kapcsolatot. 4.3.2.9. Pénzmosásra vagy terrorizmus finanszírozására utaló adat, tény, körülmény felmerülése esetén a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a pénzügyi információs egységként működő hatóságnál bejelentést tesz. A bejelentés pénzügyi információs egységként működő hatósághoz való eljuttatásáig a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az Ügyfél által adott ügyleti megbízást nem teljesíti. Amennyiben pénzmosásra vagy

terrorizmus finanszírozására utaló adat, tény, vagy körülmény egy már fennálló üzleti kapcsolatban, vagy az CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által már megkezdett teljesítés során merül fel, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az ügyleti megbízás teljesítését felfüggeszti, ha a kétséges adatok, tények, körülmények ellenőrzéséhez a pénzügyi információs egységként működő hatóság azonnali intézkedését látja szükségesnek. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. jóhiszeműsége esetén akkor sem terheli felelősség az ügyleti megbízás teljesítésének felfüggesztéséért, ha az utóbb – a jogszabályi előírások betartása mellett – teljesíthető. 4.3.2.10. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a Rendelet 14. cikke által meghatározott célból a feladatkörükben eljáró szervek (Felügyelet és a pénzügyi információs egységként működő hatóságok) megkeresésére köteles átadni a Rendelet 4. cikkében meghatározott megbízói adatokat. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. ezen adatközlése nem minősül az adatvédelmi szabályok megsértésének. 4.3.2.11 A Zrt. elfogadja a más szolgáltató által elvégzett ügyfél-átvilágítás eredményét, azonban az ügyfél-átvilágítási követelmények teljesítése vonatkozásában a felelősség a más szolgáltató által elvégzett ügyfél-átvilágítás eredményével kapcsolatban a Zrt-t terheli. A Zrt. elfogadja a Magyar Köztársaság területén, illetve az Európai Unió más tagállamában, valamint a törvényben meghatározott vagy azokkal egyenértékű ügyfél-átvilágítási és nyilvántartási követelményeket alkalmazó harmadik országban tevékenységet folytató, a Pmt. 1.§ (1) bekezdés a)-e) és l) pontjában meghatározott szolgáltatók - kivéve a készpénzátutalás és pénzváltási tevékenységet folytató szolgáltatók - által elvégzett ügyfél-átvilágítás eredményeit, mely abban az esetben is elfogadható, ha a követelmények alapját képező okiratok és adatok köre nem egyezik meg a Pmt.-ben meghatározottakkal. A más szolgáltató által elvégzett ügyfél-átvilágítás eredményének elfogadására az ügyfél hozzájárulása alapján kerülhet sor, mivel a szolgáltató az ügyfél-átvilágítás elvégzése érdekében igényelt adatot az érintett ügyfél hozzájárulása esetén jogosult más szolgáltató rendelkezésére bocsátani. Amennyiben az ügyfél-átvilágítást olyan szolgáltató végezte el, amely tevékenységét harmadik országban folytatja, akkor ezen szolgáltatónak a Pmt. 18.§ (6) bekezdése szerinti követelményeknek kell megfelelnie, azaz kötelező szakmai nyilvántartásban kell szerepelni és a törvényben megállapított vagy azokkal egyenértékű ügyfél-átvilágítási és nyilvántartási követelményeket alkalmaz, és felügyeletére is a Pmt.-ben megállapított vagy azokkal egyenértékű követelmények szerint kerül sor, vagy székhelye olyan harmadik országban van, amely az e törvényben meghatározottakkal egyenértékű követelményeket ír elő. Amennyiben a harmadik országban működő szolgáltató teljesíti a fent megjelölt követelményeket, akkor a befektetési szolgáltató erről tájékoztatja a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletét. Pénzmosásra, vagy terrorizmus finanszírozására utaló adat, tény, vagy körülmény felmerülése esetén a Zrt. vezetője, illetve erre kijelölt alkalmazottja erről haladéktalanul bejelentést tesz a vonatkozó formanyomtatvány kitöltésével és továbbításával. A más szolgáltató által elvégzett ügyfél-átvilágítás eredményének elfogadására a Pénzmosási Szabályzat VII. fejezetben foglalt eljárási rend megfelelően irányadó.

4.4. AZ ALKALMASSÁGI ÉS A MEGFELELÉSI TESZT, AZ ÜGYFÉLMINŐSÍTÉS 4.4.1. Az alkalmassági teszt 4.4.1.1. Amennyiben az Ügyfél a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-vel portfóliókezelési tevékenység végzésére irányuló szerződés kíván kötni, vagy a felek között létrejött keretszerződés alapján a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. ezen tevékenység végzésére is köteles, a szerződés megkötése előtt a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a) meggyőződik arról, hogy a leendő szerződő fél, illetve az Ügyfél ismeretei és a szerződés vagy megbízás tárgyát képező pénzügyi eszközzel vagy ügylettel kapcsolatos gyakorlata, kockázatviselő képessége megfelelő-e ahhoz, hogy megalapozott befektetési döntést hozzon, és b) a szerződésben foglaltak teljesítése érdekében szükséges mértékben feltárja a leendő szerződő fél, illetve az Ügyfél jövedelmi helyzetét és befektetési céljait, annak érdekében, hogy a körülményeihez igazodó, a befektetési elvárásai megvalósítására alkalmas ügyletet vagy pénzügyi eszközt ajánljon. 4.4.1.2. Ezen tájékozódás (alkalmassági teszt) elvégzése során a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. értékeli, hogy a portfóliókezelési tevékenysége keretében kínált szolgáltatás a) alkalmas-e a leendő szerződő fél vagy az Ügyfél által megjelölt befektetési célok megvalósítására, b) kapcsán felmerülő, a leendő szerződő fél vagy az Ügyfél befektetési céljaival egyébként összhangban lévő kockázat mértéke megfelel-e az Ügyfél pénzügyi teherviselő képességének, és c) természetéhez és a kapcsolódó kockázatok megértéséhez és értékeléséhez a leendő szerződő fél vagy az Ügyfél megfelelő tapasztalattal és ismerettel rendelkezik-e, ideértve a portfóliókezelési tevékenység kapcsán az e tevékenységből adódó kockázatokat is. 4.4.1.3. Az alkalmassági teszt elvégzéséhez a leendő Ügyféltől a Befektetési Szolgáltató az alábbi okiratok benyújtását kéri: a) vagyoni és jövedelmi helyzetére vonatkozó írásbeli nyilatkozatát, b) szükség szerint az a) pontban szereplő nyilatkozat alátámasztását szolgáló okirat bemutatását, vagy c) szükség szerint más befektetési vállalkozással vagy árutőzsdei szolgáltatóval való megállapodásának feltárását célzó nyilatkozatot. 4.4.1.4. A 4.4.1.2. pontban meghatározott alkalmassági teszt elvégzéséhez

1. természetes személy Ügyféltől nyilatkozat kérhető mindazon indokolható esetben, ha a 4.4.1.3. pont teljesítésével sem jutott a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. kellő információhoz a) mindazon ingatlanokról, amelyekben tulajdonjoga már bejegyzésre került, illetve amelyek vonatkozásában tulajdonjogi várománnyal bír, b) mindazon ingóságairól, amelyek egyenkénti értéke az 500.000,- (azaz ötszázezer) forintot meghaladja, c) mindazon vagyoni jogosultságot megtestesítő értékpapírról, részesedésről, egyéb dologról, amelyek felett tulajdon- avagy rendelkezési joggal bír, d) az esetleges kötelezettségeiről és követeléseiről (így különösen: államháztartás alrendszerei irányában fennálló tartozása, hiteltörlesztési kötelezettsége, hitelezői kintlévőségei), e) rövid-, közép- és hosszútávú befektetéseinek jellegéről, értékéről, kockázati minősítéséről f) esetlegesen fennálló elismert, vagy vitatott, peres, avagy nemperes eljárás keretén belül az Ügyfél által, vagy az Ügyféllel szemben érvényesíteni kívánt követelésről, annak kockázati megítélésével egyetemben, és kérheti a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT, hogy a természetes személy Ügyfél csatolja a) jövedelemigazolását b) bankszámláinak a szerződéskötést megelőző egy évre vonatkozó valamennyi kivonatának másolatát c) vázlatos kimutatását a rendszeres havi kiadásairól. 2. nem természetes személy Ügyfél esetén a képviseletére jogosulttól nyilatkozat kérhető mindazon indokolható esetben, ha a 4.4.1.3. pont teljesítésével sem jutott a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. kellő információhoz, a) mindazon ingatlanokról, amelyekben az Ügyfél tulajdonjoga már bejegyzésre került, illetve amelyek vonatkozásában tulajdonjogi várománnyal bír, b) mindazon Ügyfél tulajdonában álló ingóságról, amelyek egyenkénti értéke az 500.000,(azaz ötszázezer) forintot meghaladja, c) mindazon vagyoni jogosultságot megtestesítő értékpapírról, részesedésről, egyéb dologról, amelyek felett az Ügyfél tulajdon- avagy rendelkezési joggal bír d) az Ügyfél esetleges kötelezettségeiről és követeléseiről (így különösen: államháztartás alrendszerei irányában fennálló tartozása, hiteltörlesztési kötelezettsége, hitelezői kintlévőségei, vevő- és szállítói kötelezettségek) e) Az Ügyfél rövid-, közép- és hosszútávú befektetéseinek jellegéről, értékéről, kockázati minősítéséről

f) esetlegesen fennálló elismert, vagy vitatott, peres, avagy nemperes eljárás keretén belül az Ügyfél által, vagy az Ügyféllel szemben érvényesíteni kívánt követelésről, annak kockázati megítélésével egyetemben (jogi teljességi nyilatkozat), és kérheti a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT, hogy a nem természetes személy (törvényes vagy meghatalmazotti) képviselője csatolja a) a szerződés megkötésének, megbízás adásának napjától visszafelé számított két üzleti évre vonatkozó zárómérlegét és eredménykimutatását, az Ügyfél ügyvezető szervének szöveges értékelésével együtt, b) az Ügyfél bankszámláinak a szerződéskötést megelőző két évre vonatkozó valamennyi kivonatának másolatát, c) az Ügyfél folyó- és előző évi üzleti tervét, d) vázlatos kimutatást az Ügyfél rendszeres havi kiadásairól. 4.4.1.5. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. – az eset egyedi jellegének mérlegelése mellett, különösen indokolható esetben – jogosult az Ügyféltől a 4.4.1.4. pontban felsorolt nyilatkozatok és dokumentumok benyújtásán túl egyéb, az alkalmassági teszt sikeres elvégzéséhez szükséges dokumentumok és nyilatkozatok bemutatását is megkövetelni. 4.4.1.6. Az Ügyfél viseli annak felelősségét és kockázatát, amennyiben a kért nyilatkozatnak és/vagy iratcsatolásnak nem, nem teljes körűen, nem pontos tartalommal vagy valós tények elhallgatásával tesz eleget. 4.4.1.7. Az alkalmassági teszt során a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. birtokába jutott magántitkot a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. ugyanúgy köteles védeni és tiszteletben tartani, mint az értékpapír- vagy más jogszabályban védett titkot. 4.4.2. A megfelelési teszt 4.4.2.1. Amennyiben az Ügyfél a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-vel a felek között létrejött keretszerződés alapján a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. ezen tevékenységek végzésére is köteles, a szerződés megkötése, avagy – keretszerződés esetén – a megbízás végrehajtása előtt a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az Ügyféltől nyilatkozatot kér a) a szerződésben foglalt ügylet lényegével, b) az ügyletben érintett pénzügyi eszköz jellemzőivel, és c) különösen ezek kockázataival kapcsolatos ismereteiről és tapasztalatairól, annak megítélése érdekében, hogy a befektetési vállalkozás valóban a számára megfelelő ügyletet vagy pénzügyi eszközt ajánlja. 4.4.2.2. A 4.4.2.1. pontban foglalt ismeret és tapasztalat értékelése (a továbbiakban: megfelelési teszt) során a befektetési vállalkozás

a) feltárja a leendő szerződő fél vagy az ügyfél által ismert szolgáltatásokat, ügyleteket és pénzügyi eszközöket, b) vizsgálja a leendő szerződő fél vagy az ügyfél pénzügyi eszközökkel végrehajtott ügyleteinek természetét, méretét és gyakoriságát, valamint azt, hogy ezen ügyletek milyen időtávon belül valósultak meg, és c) vizsgálja a leendő szerződő fél vagy az ügyfél iskolai végzettségét, foglalkozását vagy az értékelés szempontjából releváns korábbi foglalkozását. 4.4.2.3. A megfelelési teszt hatékony elvégzése érdekében 1. természetes személy Ügyféltől nyilatkozat kérhető a) a pénzügyi eszközeivel végrehajtott ügyleteinek természetéről, mértékéről és gyakoriságáról, valamint arról, hogy ezen ügyletek milyen időtávon belül valósulnak meg, b) arról, hogy a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által ismertetett szolgáltatások, ügyletek és pénzügyi eszközök jellemzőit (így különösen: pénzeszközigényét, futamidejét, kockázati struktúráját) megértette, illetve ismeri, c) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-nél igénybe venni kívánt szolgáltatást a szerződéskötést, illetve megbízás adásának napját megelőzően más befektetési vállalkozásnál, hitelintézetnél már igénybe vett-e, és amennyiben igen, annak futamideje eltelt-e, és amennyiben alaposan feltételezhető, hogy az 1. pont szerinti nyilatkozatok nem adnak megbízható képet, kérheti a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT, hogy az Ügyfél csatolja a) a foglalkozásáról, munkaköréről kiállított igazolását, ennek hiányában munkaszerződésének, megbízási szerződésének, vagy egyéb, munkavégzésre irányuló jogviszonyát meghatározó szerződésének másolatát, valamint b) az iskolai végzettségét igazoló bizonyítványának közjegyző által hitelesített másolatát. 2. nem természetes személy Ügyfél esetén a képviseletére jogosulttól nyilatkozat kérhető a) az Ügyfél pénzügyi eszközeivel végrehajtott ügyleteinek természetéről, mértékéről és gyakoriságáról, valamint arról, hogy ezen ügyletek milyen időtávon belül valósulnak meg, b) arról, hogy a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által ismertetett szolgáltatások, ügyletek és pénzügyi eszközök jellemzőit (így különösen: pénzeszközigényét, futamidejét, kockázati struktúráját) megértette, illetve ismeri, c) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-nél igénybe venni kívánt szolgáltatást az Ügyfél a szerződéskötést, illetve megbízás adásának napját megelőzően más befektetési vállalkozásnál, hitelintézetnél már igénybe vett-e, és amennyiben igen, annak futamideje eltelt-e, és kérheti a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT, hogy a nem természetes ügyfél (törvényes vagy meghatalmazotti) képviselője csatolja

d) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-nél az Ügyfél nevében eljárni jogosult személy foglalkozásáról, munkaköréről kiállított igazolást, ennek hiányában munkaszerződésének, megbízási szerződésének, vagy egyéb, munkavégzésre irányuló jogviszonyát meghatározó szerződésének másolatát, valamint e) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-nél az Ügyfél nevében eljárni jogosult iskolai végzettségét igazoló bizonyítványának közjegyző által hitelesített másolatát. 4.4.2.4. A Befektetési Szolgáltató a megfelelési teszt elvégzésétől a Bszt. által szabályozott esetekben eltekinthet. 4.4.2.5. Ha a befektetési vállalkozás a 4.4.2.1. pontban meghatározott információ alapján úgy ítéli meg, hogy a szerződésben foglalt pénzügyi eszköz vagy ügylet nem megfelelő a leendő szerződő fél vagy az ügyfél számára, erre felhívja a leendő szerződő fél, illetőleg az ügyfél figyelmét. Amennyiben a leendő szerződő fél vagy az ügyfél nem adja meg a 4.4.2.3. pontban meghatározott információt vagy a megadott információt a befektetési vállalkozás elégtelennek tartja, felhívja a leendő szerződő fél, illetőleg az ügyfél figyelmét arra, hogy ebben az esetben nem képes a szerződésben foglalt pénzügyi eszköz vagy ügylet megfelelőségét megállapítani. 4.4.2.6. Az Ügyfél viseli annak felelősségét és kockázatát, amennyiben az e cím alatti nyilatkozatokra és iratcsatolásra vonatkozó kötelezettségének nem tesz szabályszerűen eleget. 4.4.3. Az ügyfélminősítés 4.4.3.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a befektetési szolgáltatási tevékenysége és a kiegészítő szolgáltatása keretében, a szerződéskötést megelőzően minősíti a szerződő felet és a szerződés hatálybalépését követően ügyfélként e minősítésnek megfelelően kezeli. 4.4.3.2. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a minősítés elvégzése során a Bszt.-ben fennálló feltételek megléte esetén az Ügyfelet szakmai ügyfélnek minősíti. A Bszt.ben fennálló feltételek hiánya esetén az Ügyfél lakossági ügyfél minősítést kap. 4.4.3.3. A 4.4.3.1. pontban foglalt minősítést nem kell elvégezni, ha a) a szerződés egy hatályban lévő keretszerződés alapján jön létre és a szerződés tárgyát képező ügylet vagy pénzügyi eszköz vonatkozásában a minősítésre már sor került, vagy b) a leendő szerződő fél a szerződéskötést követően a szerződés tárgyát képező ügylet vonatkozásában elfogadható partnernek minősül. 4.4.3.4. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. írásban vagy más tartós adathordozón értesíti az ügyfelet a) a minősítéséről, b) a minősítésében bekövetkezett bármilyen változásról, és

c) arról a tényről, hogy kérheti a Bszt. 48. § (4) bekezdésében, illetve a 49. §-ában foglaltak szerint e minősítés megváltoztatását, és az ilyen kérés esetén az őt megillető jogok megváltozásában jelentkező következményekről. 4.4.3.5. A szakmai ügyfél számára, annak kifejezett kérésére vagy - ha a szakmai ügyfélként való minősítést a befektetési vállalkozás kezdeményezi - kifejezett egyetértése alapján a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT Zrt. a lakossági ügyféllel azonos feltételeket biztosít a befektetési szolgáltatási tevékenysége és a kiegészítő befektetési szolgáltatása során. Az így létrejövő megállapodást írásba kell foglalni, amelynek tartalmaznia kell a) annak rögzítését, hogy az Ügyfél szakmai ügyfélnek minősül, és a lakossági ügyfélre irányadó szabályok alkalmazására saját kérésére kerül sor, b) azt a tényt, hogy a lakossági ügyfélre irányadó szabályok alkalmazása mely pénzügyi eszközre vagy ügyletre terjed ki. 4.4.3.6. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a 4.4.3.7. pontban foglaltak teljesítését követően, a lakossági ügyfélnek – annak kifejezett kérésére - szakmai ügyfél minősítést adhat, ha ezen ügyfél az alábbi feltételek közül legalább kettőnek megfelel: a) a kérelem napját megelőző egy évben negyedévente átlagosan legalább tíz, az ügylet végrehajtása napján érvényes MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamon számítva, egyenként negyvenezer euró értékű vagy az adott év során összesen négyszázezer euró értékű ügyletet bonyolított le, b) pénzügyi eszközökből álló portfóliója és betéteinek állománya együttesen meghaladja a kérelem benyújtásának napját megelőző napon érvényes MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamon számítva az ötszázezer eurót, c) legalább egy éves folyamatos vagy a feltételek vizsgálásának időpontját megelőző öt éven belül legalább egy éves munkaviszonnyal vagy munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonnyal rendelkezik és olyan munkakört illetőleg feladatkört tölt be ca) befektetési vállalkozásnál, cb) árutőzsdei szolgáltatónál, cc) hitelintézetnél, cd) pénzügyi vállalkozásnál, ce) biztosítónál, cf) befektetési alapkezelőnél, cg) kollektív befektetési társaságnál, ch) kockázati tőkealap-kezelőnél, ci) magánnyugdíjpénztárnál, cj) önkéntes kölcsönös biztosító pénztárnál, ck) elszámolóházi tevékenységet végző szervezetnél, cl) központi értéktárnál, cm) foglalkoztatói nyugdíj szolgáltató intézménynél, cn) központi szerződő félnél, vagy

co) tőzsdénél, amely a befektetési vállalkozás és az ügyfél között létrejövő szerződésben szereplő pénzügyi eszközzel és befektetési szolgáltatási tevékenységgel kapcsolatos ismereteket feltételez. 4.4.3.7. A 4.4.3.6. pontban meghatározott kérelmet az Ügyfél írásban nyújtja be a befektetési vállalkozásnak, megjelölve benne, hogy a szakmai ügyfél minősítést mely pénzügyi eszköz vagy ügylet vonatkozásában kéri. A kérelem benyújtása esetén a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. írásban közli az ügyféllel a szakmai ügyfélre és a lakossági ügyfélre vonatkozó szabályok közötti különbséget és annak következményeit, s a kérelmet különálló dokumentumként mellékeli a szerződéshez. A szerződés különálló dokumentumát képezi továbbá az Ügyfél írásba foglalt nyilatkozata arról, hogy a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. tájékoztatását a minősítési kategóriák közötti különbségekről és a minősítés következményeiről megértette és tudomásul vette. 4.4.3.8. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. visszavonja a lakossági ügyfél kérésére megállapított szakmai ügyfél minősítést, ha a) az Ügyfél az arra irányuló kérelmét írásban visszavonja, b) az Ügyfél olyan változásról értesíti a befektetési vállalkozást, amely következtében már nem állnak fenn a 4.4.3.6. pontban foglalt feltételek, c) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. olyan változásról szerez tudomást, amely következtében már nem állnak fenn a 4.4.3.6. pontban foglalt feltételek. 4.4.3.8. Azon Ügyfél esetében, amely szakmai ügyfél minősítését a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. visszavonta, a továbbiakban a lakossági ügyfélre vonatkozó szabályokat kell alkalmazni.

4.5. ÜZLETI TITOK, ÉRTÉKPAPÍR-TITOK, ADATVÉDELEM 4.5.1. Általános információk 4.5.1.1. Jelen Üzletszabályzat értelmében üzleti titok a gazdasági tevékenységhez kapcsolódó minden olyan tény, információ, megoldás vagy adat, amelynek nyilvánosságra hozatala, illetéktelenek által történő megszerzése vagy felhasználása a jogosult jogszerű pénzügyi, gazdasági vagy piaci érdekeit sértené vagy veszélyeztetné, és amelynek titokban tartása érdekében a jogosult a szükséges intézkedéseket megtette. 4.5.1.2. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az ügyfélnyilvántartásaiban rögzített ügyféladatokat és az értékpapír-titkot bizalmasan kezeli. 4.5.1.3. A Bszt. 4.§ (2) bekezdése értelmében minden olyan, az ügyfélről a befektetési vállalkozás, a multilaterális kereskedési rendszer működtetője és az árutőzsdei szolgáltató rendelkezésére álló adat, amely az ügyfél személyére, adataira, vagyoni helyzetére, üzleti befektetési tevékenységére, gazdálkodására, tulajdonosi, üzleti kapcsolataira, illetve a

befektetési vállalkozással és árutőzsdei szolgáltatóval kötött szerződéseire, számlájának egyenlegére és forgalmára vonatkozik, értékpapírtitoknak minősül. 4.5.1.4. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. vezető állású személye, alkalmazottja, valamint bármely más személy, aki üzleti vagy értékpapír-titok birtokába jut, köteles azt - törvény eltérő rendelkezése hiányában – időbeli korlátozás nélkül megtartani. A titoktartási kötelezettség alapján az üzleti, illetőleg az értékpapírtitok körébe tartozó tény, információ, megoldás vagy adat, az e törvényben meghatározott körön kívül - az ügyfél felhatalmazása nélkül - nem adható ki harmadik személynek és feladatkörön kívül nem használható fel. Aki üzleti titok vagy értékpapírtitok birtokába jut, azt nem használhatja fel arra, hogy annak révén saját maga vagy más személy részére közvetlen vagy közvetett módon előnyt szerezzen, továbbá, hogy a befektetési alapkezelőnek, a kockázati tőkealap-kezelőnek, a tőzsdének, elszámolóházi tevékenységet végző szervezetnek, a központi értéktárnak, a központi szerződő félnek vagy ezek ügyfeleinek hátrányt okozzon. 4.5.1.5. Az Ügyfél kötelezi magát, hogy a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-vel fennálló üzleti kapcsolatával kapcsolatos szóbeli és írásbeli megállapodásait, levelezését üzleti titokként kezeli, így ezeket harmadik személynek – a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. előzetes írásbeli engedélye hiányában - semmilyen formában nem bocsátja rendelkezésre, tudomására nem hozza, számára hozzáférhetővé nem teszi. 4.5.2. Az üzleti titokra vonatkozó rendelkezések 4.5.2.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. üzleti titokra vonatkozó titoktartási kötelezettsége nem áll fenn a hatáskörében törvény felhatalmazása alapján eljáró a) Felügyelettel, felügyeleti hatósággal, b) Befektető-védelmi Alappal, c) MNB-vel, d) Állami Számvevőszékkel, e) állami adóhatósággal, f) Gazdasági Versenyhivatallal, g) a központi költségvetési pénzeszközök felhasználásának szabályszerűségét és célszerűségét ellenőrző, a Kormány által kijelölt belső ellenőrzési szervvel, h) nemzetbiztonsági szolgálattal, i) fogyasztóvédelmi hatósággal szemben. 4.5.2.2. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. üzleti titokra vonatkozó titoktartási kötelezettsége az eljárás tárgyát képező ügyre vonatkozóan nem áll fenn a hatáskörében eljáró,

a) a folyamatban lévő büntetőeljárás, a feljelentés kiegészítése keretében a nyomozó hatósággal és a feladatkörében eljáró ügyészséggel, b) büntető-, valamint hagyatékkal kapcsolatos polgári ügyben, továbbá csőd-, illetve felszámolási eljárás, valamint önkormányzati adósságrendezési eljárás keretében a bírósággal, c) az európai uniós támogatások felhasználásának szabályszerűségét ellenőrző Európai Csalásellenes Hivatallal (OLAF), d) a fogyasztóvédelmi hatósággal szemben. 4.5.2.3. Nem jelenti az üzleti titok sérelmét a Tpt. 205. §-ban meghatározott bejelentési kötelezettség teljesítése. 4.5.2.4. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. nem tarthat vissza információt üzleti titokra hivatkozással a közérdekű adatok nyilvánosságára és a közérdekből nyilvános adatra vonatkozó, külön törvényben meghatározott adatszolgáltatási és tájékoztatási kötelezettség esetén. 4.5.2.5. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. jogutód nélküli megszűnése esetén az általa kezelt üzleti titkot tartalmazó irat a keletkezésétől számított hatvan év múlva a levéltári kutatások céljára felhasználható. 4.5.3. Az értékpapírtitokra vonatkozó rendelkezések 4.5.3.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az értékpapírtitkot harmadik személynek - az Ügyfél egyidejű tájékoztatása mellett - csak akkor adja ki, ha a) az Ügyfél vagy annak törvényes képviselője a rá vonatkozó kiszolgáltatható értékpapírtitok körébe tartozó adatokat pontosan megjelölve közokiratba vagy teljes bizonyító erejű magánokiratba foglaltan kéri vagy erre felhatalmazást ad, b) a Bszt. 118. §. (3)-(4) és (7) bekezdésben foglalt rendelkezések a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-nek az értékpapírtitok megtartásának kötelezettsége alól felmentést adnak, vagy c) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. Ügyféllel szemben fennálló követelése értékesítése vagy lejárt követelése érvényesítése ezt szükségessé teszi. 4.5.3.2. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. értékpapírtitokra vonatkozó titoktartási kötelezettsége nem áll fenn a) a hatáskörében eljáró Felügyelettel, Befektető-védelmi Alappal, Országos Betétbiztosítási Alappal, MNB-vel, Állami Számvevőszékkel, Gazdasági Versenyhivatallal, b) a jogszabályban meghatározott tevékenységi körében eljáró szabályozott piaccal, multilaterális kereskedési rendszer működtetőjével, az elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel, a központi értéktárral, a központi költségvetési pénzeszközök felhasználásának szabályszerűségét és célszerűségét ellenőrző, a Kormány által kijelölt belső ellenőrzési

szervvel, valamint az európai uniós támogatások felhasználásának szabályszerűségét ellenőrző Európai Csalásellenes Hivatallal (OLAF), c) a hagyatéki ügyben eljáró közjegyzővel, valamint a hatáskörében eljáró gyámhatósággal, d) a csődeljárás, felszámolási eljárás, önkormányzatok adósságrendezési eljárása, bírósági végrehajtási eljárás, illetve végelszámolás ügyében eljáró vagyonfelügyelővel, felszámolóval, pénzügyi gondnokkal, végrehajtóval, illetve végelszámolóval, e) a folyamatban lévő büntetőeljárás keretében eljáró, valamint a feljelentés kiegészítését folytató nyomozó hatósággal, valamint a hatáskörében eljáró ügyészséggel, f) a büntető-, valamint polgári ügyben, továbbá csőd-, felszámolási eljárás, illetve az önkormányzatok adósságrendezési eljárása keretében a bírósággal, g) külön törvényben meghatározott feltételek teljesülése esetén a titkosszolgálati eszközök alkalmazására, titkos információgyűjtésre felhatalmazott szervvel, h) a főigazgató eseti engedélye alapján a törvényben meghatározott feladatkörében eljáró nemzetbiztonsági szolgálattal, i) az adó-, vám- és társadalombiztosítási kötelezettség teljesítésének ellenőrzése, valamint az ilyen tartozást megállapító végrehajtható okirat végrehajtása érdekében folytatott eljárás keretében eljáró adóhatósággal, vámhatósággal, j) a feladatkörében eljáró adatvédelmi biztossal, és k) a feladatkörében eljáró fogyasztóvédelmi hatósággal szemben, e szerveknek a befektetési vállalkozáshoz, illetőleg az árutőzsdei szolgáltatóhoz intézett írásbeli megkeresése esetén. 4.5.3.3. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. értékpapírtitokra vonatkozó titoktartási kötelezettsége nem áll fenn abban az esetben sem, ha a) az állami adóhatóság nemzetközi szerződés alapján külföldi állami adóhatóság írásbeli megkeresésének teljesítése érdekében írásban kér adatot a befektetési vállalkozástól, illetőleg az árutőzsdei szolgáltatótól, ha a megkeresés tartalmazza a külföldi hatóság által aláírt titoktartási záradékot, b) a Felügyelet a külföldi felügyeleti hatósággal kötött együttműködési megállapodásban meghatározott módon kér, illetőleg továbbít adatot, ha az együttműködési megállapodás vagy a külföldi felügyeleti hatóság megkeresése tartalmazza az általa aláírt titoktartási záradékot, c) a magyar bűnüldöző szerv nemzetközi szerződés alapján, külföldi bűnüldöző szerv írásbeli megkeresésének teljesítése érdekében írásban kér adatot a befektetési vállalkozástól, illetőleg az árutőzsdei szolgáltatótól, ha a megkeresés tartalmazza a külföldi bűnüldöző szerv által aláírt titoktartási záradékot, d) a Befektető-védelmi Alap által külföldi befektetővédelmi rendszer, valamint külföldi felügyeleti hatóság részére, együttműködési megállapodásban rögzített módon kerül sor

adattovábbításra, ha az adatok kezelésére, illetve felhasználására vonatkozóan a magyar szabályozással legalább egyenrangú védelem biztosított, e) a befektetési vállalkozás, illetőleg az árutőzsdei szolgáltató az Art. 52. §-ának (8) bekezdése alapján szolgáltat adatot. 4.5.3.4. A 4.5.3.2., valamint 4.5.3.3. pontok szerint adatkérésre jogosult szerv vagy hatóság a rendelkezésére bocsátott adatokat kizárólag arra a célra használhatja fel, amelyet az adatkérésében megjelölt. 4.5.3.5. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. értékpapírtitokra vonatkozó titoktartási kötelezettség nem áll fenn abban az esetben sem, ha az Európai Unió által elrendelt pénzügyi és vagyoni korlátozó intézkedések végrehajtásáról szóló törvényben meghatározott bejelentési kötelezettségének tesz eleget. 4.5.3.6. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a 4.5.3.2., 4.5.3.3., valamint 4.5.3.5. pontokban, valamint a Bszt. 119. § (1) bekezdésében foglalt esetekben az értékpapírtitok kiadását - az értékpapírtitokra történő hivatkozással - nem tagadhatja meg. 4.5.3.7. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. jogutód nélküli megszűnése esetén az általuk kezelt értékpapírtitkot tartalmazó irat a keletkezésétől számított hatvan év múlva a levéltári kutatások céljára felhasználható. 4.5.3.8. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a nyomozó hatóság, a nemzetbiztonsági szolgálat és az ügyészség írásbeli megkeresésére haladéktalanul kiszolgáltatja a kért adatot az általa lebonyolított ügyletről és a nála vezetett számláról, ha adat merül fel arra, hogy az ügylet vagy a számla a) kábítószerrel való visszaéléssel, b) terrorcselekménnyel, c) robbanóanyaggal vagy robbantószerrel való visszaéléssel, d) lőfegyverrel vagy lőszerrel való visszaéléssel, e) pénzmosással, f) bűnszövetségben vagy bűnszervezetben elkövetett bűncselekménnyel, g) bennfentes kereskedelemmel, h) piacbefolyásolással van összefüggésben. 4.5.3.9. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a 4.5.3.2. pont e), g) és h) alpontjaiban, valamint a 4.5.3.8. pontban foglaltak szerint történő adatátadásról az érintett Ügyfelet nem tájékoztathatja. 4.5.3.10. Nem jelenti az értékpapírtitok sérelmét a) az olyan összesített adat szolgáltatása, amelyből az Ügyfél személye vagy üzleti adata nem állapítható meg, b) a számla-tulajdonos nevére, számlájának számára vonatkozó adatszolgáltatás,

c) a referenciaadat-szolgáltató referenciaadatszolgáltató részére adatszolgáltatás,

részéről nyújtott,

a a

KHR-nek, illetve e rendszerből a jogszabályban foglaltaknak megfelelő

d) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által megbízott könyvvizsgálónak, jogi vagy egyéb szakértőnek, valamint a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. részére biztosítási fedezetet nyújtó biztosítónak a biztosítási szerződés teljesítéséhez szükséges mértékben történő adatátadás, e) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által a külföldi befektetési szolgáltató, illetőleg árutőzsdei szolgáltató számára történő adattovábbítás, ha ea) az Ügyfél ahhoz írásban hozzájárult, eb) a magyar jogszabályok által támasztott követelményeket kielégítő adatkezelés feltételei a külföldi befektetési vállalkozásnál, illetőleg az árutőzsdei szolgáltatónál minden egyes adatra nézve biztosítottak, ec) a külföldi befektetési vállalkozás, illetőleg az árutőzsdei szolgáltató székhelye szerinti állam rendelkezik a magyar jogszabályok által támasztott követelményeket kielégítő adatvédelmi jogszabállyal, f) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. igazgatóságának írásbeli hozzájárulásával a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-ben minősített befolyással rendelkező tulajdonosnak vagy az ilyen részesedést szerezni kívánó személynek vagy szervezetnek, a szerződéses kötelezettségek állományának átruházásáról szóló megállapodás szerinti átvevő társaságnak, illetve ezek tulajdonosa vagy jövőbeni tulajdonosa által felhatalmazott könyvvizsgálónak, jogi vagy más szakértőnek történő adatátadás, g) a bíróság megkeresése esetén a peres fél számlája felett rendelkezésre jogosultak aláírásmintájának bemutatása, h) a Felügyelet által - az értékpapírtitokra vonatkozó szabályok betartásával – a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-ről egyedi azonosításra alkalmas adatok szolgáltatása ha) statisztikai célra a Központi Statisztikai Hivatal, és hb) elemzési célból, illetve a központi költségvetés tervezése céljából a minisztérium részére, i) a kiszervezett tevékenység végzéséhez szükséges adatátadás a kiszervezett tevékenységet végző részére, j) a jogsértés elkövetőjével szemben a bennfentes kereskedelem, illetve piacbefolyásolás tárgyában meghozott felügyeleti határozat indoklási részének közzététele, k) a Tpt. 205. §-ban meghatározott bejelentési kötelezettség teljesítése, l) a Pmtv. 22. §-ának (2) bekezdése alapján történő adatátadás, és

m) a pénzátutalásokat kísérő megbízói adatokról szóló, 2006. november 15-i, 1781/2006/EK európai parlamenti és tanácsi rendelet 4. cikkében meghatározott adatoknak a rendelet hatálya alá tartozó kedvezményezett fizetési szolgáltatója és közvetítő fizetési szolgáltató számára a rendelet által meghatározott esetekben történő továbbítása. 4.5.3.11. Mindazon esetekben, amikor az értékpapírtitok kiadásának tényéről a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. – jogszabály alapján - az Ügyfelet tájékoztatni köteles, a Befektetési Szolgáltató az Ügyfelet írásban, legkésőbb az értékpapírtitok kiadását követő 5 munkanapon belül értesíti. 4.5.4. Az adatvédelem 4.5.4.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a jogszabályi előírásoknak mindenben eleget téve biztosítja az Ügyfél adatainak védelmét, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. és az Ügyfél közötti adatáramlás biztonságát, az Ügyfél adatainak előírásszerű rögzítését és tárolását. Ennek keretén belül a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az Ügyfél adatairól jogosulatlan személynek tájékoztatást nem ad, azokhoz hozzáférést nem biztosít, betekintést nem enged. Nem minősül jogosulatlan személynek a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-vel munkaviszonyban, vagy munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személy e munka-, ill. jogviszonyból származó feladatai ellátása során. 4.5.4.2. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. adatvédelmi rendszerének és eljárásának részletes leírását a hirdetményi úton közölt, jelen Üzletszabályzat változó tartalmú mellékletét képező Adatvédelmi Szabályzat tartalmazza.

V. A BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÓVAL KÖTHETŐ ÜGYLETEK SZABÁLYAI 5.1. JOGSZABÁLYI FELTÉTELEK 5.1.1. A tájékoztatás általános szabályai 5.1.1.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a leendő szerződő fél vagy az ügyfél tájékoztatása során- ideértve a reklámot is- világos, egyértelmű, kiegyensúlyozott és pontos tájékoztatást ad, a leendő szerződő felet, illetőleg az ügyfelet nem téveszti meg. 5.1.1.2. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a lakossági ügyfélnek vagy azon leendő szerződő félnek szóló tájékoztatásban, aki a szerződéskötést követően lakossági ügyfélnek minősül a) feltünteti a befektetési vállalkozás elnevezését, b) nem titkol el lényeges információt, nem ad szándékosan félreértelmezhető információt és lényeges körülményt, tényt vagy adatot nem állít be lényegtelenként, c) nem hangsúlyozza a befektetési szolgáltatási tevékenység, a kiegészítő szolgáltatás vagy a pénzügyi eszköz előnyös tulajdonságait, illetőleg jellemzőit anélkül, hogy ezzel egyidejűleg a hátrányos tulajdonságok vagy jellemzők, illetőleg a kockázatok tárgyilagos és pontos bemutatására sor ne kerülne, d) nem használ a leendő szerződő fél vagy az ügyfél számára nyilvánvalóan érthetetlen, értelmezhetetlen kifejezést, nyelvtani szerkezetet, és a tájékoztatás terjedelmét a közölni kívánt tartalommal összhangban határozza meg, és e) az 5.1.1.3 – 5.1.1.10. pontokban foglaltak szerint jár el, figyelemmel a Bszt. 3. mellékletben foglaltakra. 5.1.1.3. Az előbbi pontban foglaltakat abban az esetben is alkalmazni kell, ha a tájékoztatás ideértve a befektetési elemzést és a reklámot is - más számára készül, de a lakossági ügyfél vagy azon leendő szerződő fél számára, amely a szerződéskötést követően lakossági ügyfélnek minősül, hozzáférhetővé válik. 5.1.1.4. Ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által adott tájékoztatás a befektetési vállalkozások, befektetési szolgáltatási tevékenységek, kiegészítő szolgáltatások vagy pénzügyi eszközök közötti összehasonlítást tartalmaz, a) az összehasonlítást tárgyilagos, tisztességes és kiegyensúlyozott módon kell közölni, b) meg kell jelölni az összehasonlításhoz felhasznált adatok és információk forrását, és

c) a tényektől elkülönített módon be kell mutatni az összehasonlítás során használt feltételezéseket. 5.1.1.5. Ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által adott tájékoztatás a pénzügyi eszköz, a pénzügyi eszközből képzett index vagy mutató múltbeli hozamára, változására, illetőleg a befektetési szolgáltatási tevékenység múltbeli teljesítményére vonatkozó adatot vagy információt tartalmaz, a) ez az információ nem lehet a tájékoztatás leghangsúlyosabb eleme, b) a tájékoztatásnak ki kell térnie az adott pénzügyi eszköz, pénzügyi eszközből képzett index vagy mutató legalább az elmúlt öt naptári évben mért hozamára, változására, illetőleg a befektetési szolgáltatási tevékenység legalább az elmúlt öt naptári évben mért teljesítményére, c) a befektetési vállalkozásnak pontosan meg kell jelölnie az értékelés alapjául szolgáló referencia időszakot, valamint a felhasznált információk és adatok forrását, d) a tájékoztatásban feltűnő módon fel kell hívni a figyelmet arra, hogy az adatok, illetve információk a múltra vonatkoznak, és, hogy a múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni, e) ha ez az információ olyan más adatokra, illetve információkra épül, amelyek a leendő szerződő fél vagy az ügyfél székhelye vagy állandó lakhelye szerinti állam hivatalos valutavagy devizanemétől eltérő valuta- vagy devizanemben kerültek meghatározásra, a befektetési vállalkozás világosan megjelöli az adatok és információk valuta- vagy devizanemét és felhívja a figyelmet arra, hogy az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja az elérhető eredményt, f) ha ez az információ díjakkal, jutalékokkal és egyéb költségekkel növelt módon számított adatokra és információkra épül, a befektetési vállalkozásnak be kell mutatnia e díjak, jutalékok és egyéb költségek hatását az eredményre. 5.1.1.6. Az 5.1.1.5. b) pontban foglalt kötelezettség teljesítése során, ha az adott pénzügyi eszköz, pénzügyi eszközből képzett index vagy mutató esetében nem létezik öt évben mért hozamra, változásra, illetőleg a befektetési szolgáltatási tevékenység esetében öt évben mért teljesítményre vonatkozó információ, a) de legalább egy évre vonatkozó információ rendelkezésre áll, azon teljes tizenkét hónapból álló időszakokra vonatkozó hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó információt közölni kell, amelyre az rendelkezésre áll, b) és nem létezik teljes, legalább tizenkét hónapra vonatkozó információ sem, az adott pénzügyi eszköz, pénzügyi eszközből képzett index vagy mutató, illetőleg a befektetési szolgáltatási tevékenység esetében összehasonlítás nem alkalmazható. 5.1.1.7. Ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által adott tájékoztatás a pénzügyi eszköz, a pénzügyi eszközből képzett index vagy mutató múltbeli hozamának, illetőleg változásának becslését vagy erre vonatkozó utalást tartalmaz, akkor a tájékoztatásnak

az adott pénzügyi eszköz és a pénzügyi eszközökből képzett mutató vagy index alapját képező pénzügyi eszközre vagy pénzügyi eszközökből képzett mutatóra vagy indexre is utalnia kell, valamint a) a múltbeli hozam, illetőleg változás becslésének az adott pénzügyi eszköz, pénzügyi eszközökből képzett mutató vagy index alapját képező pénzügyi eszköz vagy pénzügyi eszközökből képzett mutató vagy index valós múltbeli hozamán, illetőleg változásán kell alapulnia, b) az a) pontban meghatározott, alaptermékre vonatkozó valós múltbeli hozam vagy változás bemutatása esetén az 5.1.1.5. a)-c), e) és f) pontjaiban és az 5.1.1.6. pontban foglaltaknak is teljesülnie kell, c) a tájékoztatásban feltűnő módon fel kell hívni a figyelmet arra, hogy az adatok, illetve információk becsült múltbeli hozamra vagy változásra vonatkoznak, valamint hogy a múltbeli adatokból és információkból nem lehetséges a jövőbeni hozamra, illetőleg változásra, vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. 5.1.1.8. Ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által adott tájékoztatás a pénzügyi eszköz, a pénzügyi eszközből képzett index vagy mutató jövőbeni hozamára, változására, illetőleg a befektetési szolgáltatási tevékenység jövőbeni teljesítményére vonatkozó információt tartalmaz a) ez az információ nem alapulhat és nem is utalhat a pénzügyi eszköz, a pénzügyi eszközből képzett index vagy mutató becsült múltbeli hozamára, változására, illetőleg a befektetési szolgáltatási tevékenység múltbeli teljesítményére, b) annak olyan ésszerű és tárgyilagos feltételezéseken kell alapulnia, amelyeket tényszerű adatokkal kell alátámasztani, c) ha ez az információ díjakkal, jutalékokkal és egyéb költségekkel növelt módon számított adatokra és információkra épül, a befektetési vállalkozásnak be kell mutatnia e díjak, jutalékok és egyéb költségek hatását az eredményre, d) a tájékoztatásban feltűnő módon fel kell hívni a figyelmet arra, hogy az adatok, illetve információk becslésen alapulnak, valamint hogy ezen előrejelzésből nem lehetséges a valós jövőbeni hozamra, változásra, illetőleg teljesítményre vonatkozó megbízható következtetéseket levonni. 5.1.1.9. Ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által adott tájékoztatás adóügyi elszámolásra vagy adóügyi következményre vonatkozó információt tartalmaz, a tájékoztatásban feltűnő módon fel kell hívni a figyelmet arra, hogy ez pontosan csak az ügyfél egyedi körülményei alapján ítélhető meg, valamint hogy a jövőben változhat. 5.1.1.10. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által adott tájékoztatás nem tartalmazhatja felügyeleti hatóság nevét olyan összefüggésben vagy szövegkörnyezetben, amelyből olyan következtetést lehetne levonni, hogy az adott felügyeleti hatóság kifejezetten javasolná vagy elismerné a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-t, annak tevékenységét vagy az adott pénzügyi eszközt.

5.1.1.11. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a befektetési szolgáltatási tevékenysége vagy kiegészítő szolgáltatása keretében - a Bszt. 43. §-ban foglaltakra is figyelemmel - tájékoztatja az ügyfelet vagy a leendő szerződő felet a) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-re vonatkozó alapvető tudnivalókról, b) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. működésének és tevékenységeinek szabályairól, c) a leendő szerződő fél tulajdonában lévő vagy őt megillető pénzügyi eszköz és pénzeszköz kezelésének szabályairól, d) a szerződésben foglalt ügyletben érintett pénzügyi eszközzel kapcsolatos tudnivalókról, e) a szerződésben foglalt ügylettel kapcsolatos tudnivalókról, ideértve az ügyletet érintő nyilvános információkat, valamint az ügylet kockázatát, f) a Bszt. 62. § (2) bekezdés i) pontja szerinti végrehajtási helyszínekről, g) a szerződéskötéshez, valamint - egy korábban megkötött és hatályban lévő szerződés (a továbbiakban: keretszerződés) létrehozatala esetében - az egyes ügyletek megkötéséhez kapcsolódó költségről, díjról, amely az ügyfelet terheli. 5.1.1.12. Ha a Bszt. eltérően nem rendelkezik, az 5.1.1.11. pont szerinti tájékoztatást olyan időben kell megadni, hogy az ügyfélnek - a helyzet sürgősségére és a válaszintézkedéshez szükséges időre, valamint a szerződés tárgyát képező ügylet összetettségére tekintettel - kellő ideje álljon rendelkezésre a tájékoztatásban foglalt információk megértéséhez és a megalapozott döntéshez. 5.1.1.13. Ha a Bszt. a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. számára tartós adathordozón teljesítendő tájékoztatási kötelezettséget ír elő, e kötelezettségét a) írásban, vagy b) egyéb tartós adathordozón teljesíti. 5.1.1.14. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. számára e törvényben előírt tájékoztatási kötelezettség az 5.1.1.13. b) pontja szerinti tartós adathordozón akkor teljesíthető, ha a) a tájékoztatás ezen eszköze megfelel a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. és a leendő szerződő fél vagy az ügyfél között létrejövő vagy meglévő szerződésben foglaltaknak, és b) a leendő szerződő fél vagy az ügyfél kifejezetten az 5.1.1.13. b) pontjában foglalt adathordozót választja.

5.1.1.15. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a Bszt.-ben meghatározott esetekben, a leendő szerződő fél vagy az ügyfél tájékoztatására vonatkozó követelményeknek megfelelő tájékoztatást úgy is megadhatja, hogy azt nem kifejezetten egy adott leendő szerződő félnek vagy ügyfélnek címezi, hanem egy általa meghatározott honlapon teszi elérhetővé, ha a) a tájékoztatás ezen eszköze megfelel a befektetési vállalkozás és a leendő szerződő fél vagy az ügyfél között létrejött, illetve létrejövő szerződésben foglaltaknak, b) a leendő szerződő fél vagy az ügyfél kifejezetten hozzájárulását adja a tájékoztatás ezen formájához, c) az ügyfelet elektronikus úton értesítette a honlap címéről, és megjelölte, hogy az adott információ pontosan a honlap mely részén érhető el, d) gondoskodik arról, hogy a honlapon elérhető információ minden pillanatban aktuális legyen, és e) gondoskodik arról, hogy az adott információ az adott honlapon folyamatosan hozzáférhető legyen mindaddig, amíg az ügyfél számára annak ismerete szükséges lehet. 5.1.1.16. Az 5.1.1.14. a) pontja és az 5.1.1.15. a) pontja értelmében a tájékoztatás eszközét minden esetben a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. és a leendő szerződő fél vagy az ügyfél között létrejövő vagy létrejött szerződésben foglaltaknak megfelelőnek kell tekinteni, ha a leendő szerződő fél vagy az ügyfél a) nyilatkozata szerint rendszeres internet hozzáféréssel rendelkezik, vagy b) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-vel való kapcsolattartás módjaként az elektronikus levelezést választotta. 5.1.2. Szerződéskötést megelőző tájékoztatás 5.1.2.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a befektetési szolgáltatási vagy kiegészítő szolgáltatása keretében – az 5.1.2.12. pontban foglaltak kivételével - legkésőbb az adott szerződés megkötését megelőzően tájékoztatja a leendő szerződő felet, ha a szerződés megkötését követően lakossági ügyfélnek minősül, valamint a lakossági ügyfelet a) a szerződés feltételeiről, és b) a szerződésben foglaltakkal közvetlenül összefüggő, az 5.1.2.3. – 5.1.2.4. pontokban, valamint az 5.1.2.5. a)-c) pontjában meghatározott adatokról. 5.1.2.2. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a befektetési szolgáltatási tevékenysége vagy kiegészítő szolgáltatása keretében – az 5.1.2.12. pontban foglalt esetek kivételével - legkésőbb az 5.1.2.1. pontban foglalt szerződésben meghatározott szolgáltatás teljesítését megelőzően tájékoztatja a) a lakossági ügyfelet az 5.1.2.3. – 5.1.2.5. és az 5.1.2.7. – 5.1.2.9. pontokban, és

b) a szakmai ügyfeleket az 5.1.2.8. d) és e) pontjában foglaltakról. 5.1.2.3. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az 5.1.1.11. a) pontjában meghatározott tájékoztatás keretében közli a leendő szerződő féllel, amely a szerződéskötést követően lakossági ügyfélnek minősül vagy a lakossági ügyféllel a) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. elnevezését, székhelyét és egyéb elérhetőségeit, b) az ügyfél által a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-vel való kapcsolattartás során használható nyelveket, c) az ügyféllel való kapcsolattartás módját, eszközét, ideértve a megbízás küldésének és fogadásának módját, eszközét, d) a befektetési szolgáltatási, valamint a kiegészítő befektetési szolgáltatási tevékenység végzésére jogosító engedélyének számát, valamint az ezen engedélyt kiadó felügyeleti hatóság nevét és levelezési címét, és e) függő ügynök igénybevétele esetén e tényt, valamint azon EGT-állam megnevezését, amelyben a függő ügynököt nyilvántartásba vették. 5.1.2.4. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a portfóliókezelési tevékenysége keretében a leendő szerződő fél számára, amely a szerződéskötést követően lakossági ügyfélnek minősül vagy a lakossági ügyfél számára az 5.1.2.2. foglaltak mellett tájékoztatást ad a) a szerződésben meghatározott, az ügyfél portfóliójában lévő pénzügyi eszköz értékelésének gyakoriságáról és az értékelés módszeréről, b) az ügyfél pénzügyi eszközeinek és pénzeszközeinek egy részéről vagy egészéről való rendelkezés tekintetében a portfóliókezelő szabad mérlegelési jogának részleteiről, c) arról a referenciaértékről, amelyhez képest az ügyfél portfóliójában lévő pénzügyi eszköz hozama meghatározásra kerül, d) az ügyfél portfóliójába kerülhető pénzügyi eszközökről és az ezekre vonatkozóan végrehajtható ügyletekről, ideértve a kapcsolódó korlátozásokat, és e) a portfólió kezelése során érvényesülő célkitűzésekről, a portfóliókezelő mérlegelése során szerepet játszó kockázati szintről, és a portfóliókezelő mérlegelési jogát érintő korlátokról. 5.1.2.5. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az 5.1.1.11. b) pontjában meghatározott, a működésének és tevékenységének szabályairól szóló tájékoztatás során közli a leendő szerződő féllel, amely a szerződéskötést követően lakossági ügyfélnek minősül vagy a lakossági ügyféllel

a) az ügyfél számára végzett, illetőleg nyújtott, a befektetési szolgáltatási tevékenységről vagy a kiegészítő szolgáltatásról szóló jelentés gyakoriságát, időzítését és jellegét, b) az ügyfél pénzügyi eszközeinek vagy pénzeszközeinek kezelése esetén ezen eszközök megóvását biztosító intézkedések összefoglalását, ideértve az ügyfél rendelkezésére álló befektetővédelmi rendszerről és annak működéséről szóló tájékoztatást, c) a Bszt. 110. § (1) bekezdésében meghatározott összeférhetetlenségi politika összefoglaló leírását, és d) az ügyféltől kapott megbízás végrehajtására vonatkozó általános szabályokról szóló, a Bszt. 63.§ szerinti végrehajtási politikának a Bszt. 63. § (1) bekezdés a)-c) pontja szerinti elemeit. 5.1.2.6. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az 5.1.2.5. c) pontja szerinti tájékoztatáson túl a leendő szerződő fél, amely a szerződéskötést követően lakossági ügyfélnek minősül vagy a lakossági ügyfél kérésére bármely az összeférhetetlenségi politika tartalmára vonatkozó további részletről tájékoztatást ad. 5.1.2.7. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az 5.1.1.11. c) pontjában meghatározott, az ügyfél tulajdonát képező vagy őt megillető pénzügyi eszköz kezelésével kapcsolatosan a) ha a lakossági ügyfél tulajdonában álló vagy őt megillető pénzügyi eszköz vagy pénzeszköz a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. nevében eljáró harmadik fél kezelésébe kerülhet, tájékoztatást ad erről a lehetőségről, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-t a székhelye szerinti állam joga alapján e harmadik személy tevékenységért terhelő felelősségéről, valamint a harmadik fél esetleges fizetésképtelenségének az ügyfélre vonatkozó következményeiről, b) ha a székhelye szerinti vagy a harmadik személy székhelye szerinti állam joga alapján a lakossági ügyfél tulajdonát képező vagy őt megillető pénzügyi eszköz harmadik fél kezelésében lévő gyűjtőszámlára kerülhet, tájékoztatja az ügyfelet erről a lehetőségről és kifejezetten, jól érthetően felhívja a figyelmet az ebből adódó kockázatokra, c) ha a székhelye szerinti állam vagy a nevében eljáró harmadik személy székhelye szerinti állam joga nem teszi lehetővé a lakossági ügyfél tulajdonát képező vagy őt megillető pénzügyi eszközök és a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. vagy a nevében eljáró harmadik személy saját eszközeinek elkülönített kezelését, tájékoztatást ad erről a tényről, valamint kifejezetten és jól érthetően felhívja a figyelmet az ebből adódó kockázatokra, d) ha az ügyfél tulajdonát képező vagy őt megillető pénzügyi eszköz vagy pénzeszköz olyan számlára kerül, amelyre vonatkozóan az egyébként a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. és az ügyfél között fennálló szerződésre irányadó jogtól eltérő jog érvényesül, tájékoztatja az ügyfelet az ebből adódó, az ügyfél jogaira és kötelezettségeire irányadó szabályok eltéréséről, e) tájékoztatja az ügyfelet az ügyfél tulajdonában lévő vagy őt megillető pénzügyi eszközre vagy pénzeszközre vonatkozó biztosítéki kötelezettségéről vagy beszámítási jogosultságáról,

illetve – ha ilyen létezik - a letétkezelőnek ugyanezen pénzügyi eszköz vagy pénzeszköz vonatkozásában fennálló hasonló kötelezettségéről vagy jogosultságáról, f) egy olyan értékpapír alapú finanszírozási ügyletet megelőzően, amely a lakossági ügyfél tulajdonában lévő vagy őt megillető pénzügyi eszközre vonatkozik vagy bármely más ügyletet megelőzően, amely ugyanezen eszközt érinti és a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. saját számlájára vagy más ügyfél számlájára kerül végrehajtásra, teljes körű, világos és pontos tájékoztatást ad az ügyfél számára e pénzügyi eszköz használatával kapcsolatos kötelezettségéről és felelősségéről, ideértve az eszköz visszaszolgáltatásának szabályait, valamint a kockázatokról. 5.1.2.8. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. 5.1.1.11. d) és e) pontjában meghatározott, a pénzügyi eszközre, illetve az ügylet kockázatára vonatkozó tájékoztatás során - az ügyfél minősítésének, valamint az előzetes tájékozódás során feltártak megfelelő figyelembevételével – kitérhet. a) a pénzügyi eszköz kockázatára, ideértve a tőkeáttétel lényegére és hatásaira vonatkozó tájékoztatást és a teljes befektetett összeg esetleges elvesztésének kockázatára vonatkozó felhívást, b) a pénzügyi eszköz piaci helyzetére, c) a pénzügyi eszköz árának volatilitására, illetve a piac elérésében tapasztalható esetleges korlátokra, d) a pénzügyi eszköz szerződéskötés időpontját megelőző időszakra vonatkozó árfolyam alakulására az 1287/2006/EK bizottsági rendelet szerint, e) arra a tényre, hogy az adott pénzügyi eszközre vonatkozó tranzakció, pénzügyi kötelezettségvállalás és a további kapcsolódó kötelezettségek - ideértve a feltételes kötelezettségvállalást is - eredményeképpen az ügyfél pótlólagos befizetési kötelezettségre számíthat a pénzügyi eszköz megszerzésének költségén felül, f) a pénzügyi eszközzel kapcsolatos letéti követelmény vagy hasonló kötelezettség érvényesülésére, g) azon szerződő fél, amely a szerződéskötést követően lakossági ügyfélnek minősül, és a lakossági ügyfél esetében, a pénzügyi eszköz forgalomba hozatala esetén a 2003/71/EK bizottsági irányelv szerinti kibocsátási tájékoztató közzétételi helyére, h) annak a kölcsönhatásnak a lényegére, amely eredményeképpen egy, egynél több összetevőből álló pénzügyi eszköz kockázata esetleg meghaladhatja az egyes összetevők kockázatainak összegét, i) a h) pontban meghatározott, egynél több összetevőből álló pénzügyi eszköz egyes összetevőinek leírására, és j) a garanciát magában foglaló pénzügyi eszköz esetében a garancia természetének részletezésére oly módon, hogy abból mind a garanciavállaló, mind a garantált intézmény megismerhető legyen és a garancia lényege a lakossági ügyfél számára megítélhető legyen.

5.1.2.9. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a leendő szerződő félnek, amely a szerződéskötést követően lakossági ügyfélnek minősül vagy a lakossági ügyfélnek az 5.1.1.11. g) pontjában foglalt, költségekkel és díjakkal kapcsolatos tájékoztatása során a) tájékoztatást ad az ügyfél által a pénzügyi eszköz megszerzésével, tartásával, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. befektetési szolgáltatási tevékenysége vagy kiegészítő szolgáltatása keretében számára nyújtott szolgáltatásáról szóló szerződés létrehozatalával, fenntartásával és teljesítésével kapcsolatosan - ideértve a keretszerződés alapján adott megbízáshoz kapcsolódóan - viselendő minden költségről, ideértve bármilyen díjat, jutalékot (pénzügyi eszközönként és ügyleteként), hozzájárulást, valamint adót, amelyet a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. von le vagy számol el (a továbbiakban: teljes ár), b) tájékoztatást ad az egyes devizák vagy valuták megnevezéséről, az alkalmazott átváltási árfolyamról és az átváltás költségeiről, ha az a) pontban meghatározott teljes árat vagy annak egy részét külföldi valutában vagy devizában kell megfizetni, c) felhívja a figyelmét arra, hogy a szerződésben meghatározott pénzügyi eszközre vonatkozó ügylet kapcsán olyan költség, illetve adófizetési kötelezettség keletkezhet, amely megfizetése nem a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-n keresztül történik, d) tájékoztatást ad a fizetésre vagy a teljesítés módjára vonatkozó egyéb szabályokról. 5.1.2.10. Ha az 5.1.2.9. a) pontban meghatározott teljes ár összegszerűen pontosan nem határozható meg, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. megadja a számítás módját és az alapját képező információt úgy, hogy az ügyfél számára az megítélhető legyen. 5.1.2.11. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a leendő szerződő félnek, amely a szerződéskötést követően lakossági ügyfélnek minősül vagy a lakossági ügyfélnek az 5.1.2.1. pontban meghatározott tájékoztatást az 5.1.2.1. illetve az 5.1.2.2. pontokban foglaltaktól eltérően közvetlenül az adott szerződés megkötését követően, illetve az 5.1.2.2. pontban meghatározott tájékoztatást közvetlenül a szolgáltatás teljesítésének megkezdését követően adhatja meg, ha a) ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a leendő szerződő féllel vagy az ügyféllel szemben a 2005. évi XXV. törvény 4. §- ában meghatározott követelményeknek eleget tesz, függetlenül attól, hogy a 2005. évi XXV. törvény az adott esetben alkalmazandóe, vagy b) egyéb esetekben azért nem képes a tájékoztatási kötelezettségnek az 5.1.2.1. és 5.1.2.2. pontokban meghatározott időben eleget tenni, mert a leendő szerződő fél vagy az ügyfél kifejezett kérésére a szerződést olyan távközlő eszköz útján kötik, amely nem teszi lehetővé az előzetes tájékoztatást. 5.1.2.12. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az 5.1.2.3. – 5.1.2.10. pontokban előírt tájékoztatást írásban, más tartós adathordozón vagy a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által meghatározott honlapon adja meg.

5.1.2.13. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az 5.1.2.3. – 5.1.2.10. pontok szerinti információ tartalmában bekövetkező, szerződés tárgyát képező ügylet vagy pénzügyi eszköz tekintetében lényeges változásáról – az eredeti tájékoztatással azonos módon, illetve adathordozón - értesíti az ügyfelet. 5.1.3. Előzetes tájékozódás 5.1.3.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. portfóliókezelési tevékenysége keretében az 5.1.3.2. pontban foglaltak szerint a szerződés megkötését vagy keretszerződés esetében a megbízás végrehajtását megelőzően a) meggyőződik arról, hogy a leendő szerződő fél, illetve az ügyfél ismeretei és a szerződés vagy megbízás tárgyát képező pénzügyi eszközzel vagy ügylettel kapcsolatos gyakorlata, kockázatviselő képessége megfelelő-e ahhoz, hogy megalapozott befektetési döntést hozzon, és b) a szerződésben foglaltak teljesítése érdekében szükséges mértékben feltárja a leendő szerződő fél, illetve az ügyfél jövedelmi helyzetét és befektetési céljait, annak érdekében, hogy a körülményeihez igazodó, a befektetési elvárásai megvalósítására alkalmas ügyletet vagy pénzügyi eszközt ajánljon. 5.1.3.2. Az 5.1.3.1. pontban meghatározott tájékozódás (a továbbiakban: alkalmassági teszt) keretében a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. értékeli, hogy a portfóliókezelési tevékenysége keretében kínált szolgáltatás a) alkalmas-e a leendő szerződő fél vagy az ügyfél által megjelölt befektetési célok megvalósítására, b) kapcsán felmerülő, a leendő szerződő fél vagy az ügyfél befektetési céljaival egyébként összhangban lévő kockázat mértéke megfelel-e az ügyfél pénzügyi teherviselő képességének, és c) természetéhez és a kapcsolódó kockázatok megértéséhez és értékeléséhez a leendő szerződő fél vagy az ügyfél megfelelő tapasztalattal és ismerettel rendelkezik-e, ideértve a portfóliókezelési tevékenység kapcsán az e tevékenységből adódó kockázatokat is. 5.1.3.3. Az 5.1.3.2. a) pontjában foglalt befektetési célok értékelése során a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. megvizsgálja legalább a) azt az időszakot, amelyen belül a leendő szerződő fél vagy az ügyfél tartani kívánja a befektetését, b) a leendő szerződő fél vagy az ügyfél kockázatvállalási hajlandóságát és kockázatviselő képességét, és c) a befektetéssel megvalósítani kívánt célt.

5.1.3.4. Az 5.1.3.2. b) pontjában foglalt pénzügyi teherviselő képesség értékelése során a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. megvizsgálja legalább a) a leendő szerződő fél vagy az ügyfél rendszeres jövedelmének összegét és forrását b) a leendő szerződő fél vagy az ügyfél birtokában lévő eszközök nagyságát, különös tekintettel a likvid eszközök, befektetett eszközök és az ingatlanok állományára, és c) a leendő szerződő felet vagy az ügyfelet terhelő rendszeres kötelezettségek összegét és forrását. 5.1.3.5. Az 5.1.3.2. c) pontjában foglalt ismeret és tapasztalat értékelése során a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a) feltárja a leendő szerződő fél vagy az ügyfél által ismert szolgáltatásokat, ügyleteket és pénzügyi eszközöket, b) vizsgálja a leendő szerződő fél vagy az ügyfél pénzügyi eszközökkel végrehajtott ügyleteinek természetét, méretét és gyakoriságát, valamint azt, hogy ezen ügyletek milyen időtávon belül valósultak meg, és c) vizsgálja a leendő szerződő fél vagy az ügyfél iskolai végzettségét, foglalkozását vagy az értékelés szempontjából releváns korábbi foglalkozását. 5.1.3.6. Az 5.1.3.1. pontban és az 5.1.3.5. pontban foglalt alkalmassági teszt során a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a leendő szerződő féltől vagy az ügyféltől a) vagyoni és jövedelmi helyzetére vonatkozó írásbeli nyilatkozatát, b) az a) pontban szereplő nyilatkozat alátámasztását szolgáló okirat bemutatását, vagy c) más a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-vel való megállapodásának feltárását kérheti. 5.1.3.7. Ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az 5.1.3.1. pont szerinti szolgáltatását szakmai ügyfélnek nyújtja, akkor az 5.1.3.2. c) pontjában meghatározott feltételt teljesítettnek tekinti azzal, hogy ha a szakmai ügyféllé minősítésre a Bszt. 49. § (1) bekezdése szerint került sor, akkor ezt az ügyfél Bszt. 49. § (2) bekezdése szerinti kérelmében megjelölt pénzügyi eszköz és ügylet vonatkozásában kell alkalmazni. 5.1.3.8. Ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a portfólió kezelési tevékenysége keretében a Bszt. 48. § szerinti szakmai ügyfélnek nyújt szolgáltatást, az 5.1.3.2. b) pontjában meghatározott feltételt teljesítettnek tekinti. 5.1.3.9. Az 5.1.3.2. pontban meghatározott alkalmassági teszt végrehajtása során a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. nem támaszkodhat a leendő szerződő fél vagy az ügyfél által közölt információra, ha felismeri vagy fel kellene ismernie azt, hogy az információ nyilvánvalóan elavult, hibás vagy hiányos.

5.1.3.10. Amennyiben a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. nem portfólió kezelési tevékenységet végez, a szerződés megkötését vagy keretszerződés esetén a megbízás végrehajtását megelőzően – az 5.1.3.12. pontban foglalt kivétellel - a leendő szerződő féltől, illetőleg az ügyféltől nyilatkozatot kér a) a szerződésben foglalt ügylet lényegével, b) az ügyletben érintett pénzügyi eszköz jellemzőivel, és c) különösen ezek kockázataival kapcsolatos ismereteiről és tapasztalatairól, annak megítélése érdekében, hogy a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. valóban a számára megfelelő ügyletet vagy pénzügyi eszközt ajánlja. 5.1.3.11. Az 5.1.3.10. pontban foglalt ismeret és tapasztalat értékelése (a továbbiakban: megfelelési teszt) során a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a) feltárja a leendő szerződő fél vagy az ügyfél által ismert szolgáltatásokat, ügyleteket és pénzügyi eszközöket, b) vizsgálja a leendő szerződő fél vagy az ügyfél pénzügyi eszközökkel végrehajtott ügyleteinek természetét, méretét és gyakoriságát, valamint azt, hogy ezen ügyletek milyen időtávon belül valósultak meg, és c) vizsgálja a leendő szerződő fél vagy az ügyfél iskolai végzettségét, foglalkozását vagy az értékelés szempontjából releváns korábbi foglalkozását. 5.1.3.12. Nem kell az 5.1.3.10. pontban foglaltakat alkalmazni, ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a leendő szerződő féllel vagy az ügyféllel a Bszt. 5. § (1) bekezdésének a) vagy b) pontjában foglaltakra köt megállapodást és a) az ügylet szabályozott piacra vagy azzal azonos feltételeknek megfelelő harmadik országbeli tőzsdére bevezetett részvényre, pénzpiaci eszközre, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírra vagy más értékpapírosított követelésre (ide nem értve azokat az eszközöket, amelyek származtatott elemeket tartalmaznak), valamint az ÁÉKBV által kibocsátott értékpapírra vagy más nem komplex pénzügyi eszközre vonatkozóan jön létre, b) az ügyletre vonatkozó megállapodást az ügyfél vagy leendő szerződő fél kezdeményezi, c) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. egyidejűleg a leendő szerződő fél tudomására hozza, hogy ebben az esetben nem vizsgálja a szerződésben szereplő pénzügyi eszköz befektetési célok megvalósítására való alkalmasságát, azaz nem alkalmazza az 5.1.3.10. pontban foglaltakat, így ennek következményei az ügyfél számára nem érvényesülnek, d) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. megfelel a Bszt. 110. §-ban foglaltaknak. 5.1.3.13. Az 5.1.3.12. a) pontja alkalmazásában nem-komplex pénzügyi eszköz az a pénzügyi eszköz, amely

a) nem minősül olyan értékpapírnak, amely átruházható értékpapír megszerzésére vagy értékesítésére jogosít vagy amely átruházható értékpapír, deviza, kamatláb vagy hozammutató, áru, index vagy más hasonló, referenciaként értelmezhető intézkedés változásán alapul és készpénzben teljesítendő, b) nem minősül a Bszt. 6. § d)-k) pontjaiban meghatározott eszköznek, c) értékesítésére, visszaváltására vagy hozamának egyéb módon történő realizálására gyakori és rendszeres lehetőség áll fenn nyilvános, piaci árnak minősülő vagy a pénzügyi eszköz kibocsátójától független ármeghatározó rendszer által közzétett árfolyamon, d) nem foglal magában a beszerzési költségét meghaladó tényleges vagy esetleges kötelezettséget az ügyfél számára, e) tekintetében, lényeges jellemzőire nézve olyan tartalmú és minőségű nyilvános információk állnak rendelkezésre, amelyek a lakossági ügyfél részére lehetővé teszik megalapozott befektetési döntés meghozatalát. 5.1.3.14. Nem kell az 5.1.3.10. pontban foglaltakat alkalmazni, ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az ügyféllel vagy a leendő szerződő féllel a Bszt. 5. § (1) bekezdésének a)-c) pontjában foglaltakra köt megállapodást és az ügyfél elfogadható partnernek minősül. 5.1.3.15. Ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az 5.1.3.10. pontban meghatározott tevékenysége keretében szakmai ügyfélnek nyújt szolgáltatást, az 5.1.3.10. pontban meghatározott feltételeket teljesítettnek tekinti azzal, hogy ha a szakmai ügyféllé minősítésre a Bszt. 49. § (1) bekezdése szerint került sor, akkor ezt az ügyfél a Bszt. 49. § (2) bekezdése szerinti kérelmében megjelölt pénzügyi eszköz és ügylet vonatkozásában kell alkalmazni. 5.1.3.16. Az 5.1.3.10. pontban meghatározott megfelelési teszt végrehajtása során a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. nem támaszkodhat a leendő szerződő fél vagy az ügyfél által közölt információra, ha felismeri, hogy az információ nyilvánvalóan elavult, hibás vagy hiányos. 5.1.3.17. Ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az 5.1.3.10. pontban meghatározott információ alapján úgy ítéli meg, hogy a szerződésben foglalt pénzügyi eszköz vagy ügylet nem megfelelő a leendő szerződő fél vagy az ügyfél számára, erre felhívja a leendő szerződő fél, illetőleg az ügyfél figyelmét. 5.1.3.18. Ha a leendő szerződő fél vagy az ügyfél nem adja meg az 5.1.3.10. pontban meghatározott információt vagy a megadott információt a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. elégtelennek tartja, felhívja a leendő szerződő fél, illetőleg az ügyfél figyelmét arra, hogy ebben az esetben nem képes a szerződésben foglalt pénzügyi eszköz vagy ügylet megfelelőségét megállapítani. 5.1.4. Szerződéskötés megtagadásának általános esetei

5.1.4.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a befektetési szolgáltatási tevékenysége és a kiegészítő szolgáltatása keretében történő szerződéskötést, valamint a hatályban lévő keretszerződés alapján kapott megbízás végrehajtását megtagadja, ha a) azzal bennfentes kereskedelmet vagy piacbefolyásolást valósítana meg, b) az jogszabályba vagy a szabályozott piac, a szabályozott piacra vonatkozó feltételeknek megfelelő harmadik országbeli tőzsde, elszámolóház, elszámolóházi tevékenységet végző szervezet központi szerződő fél vagy központi értéktár szabályzatának rendelkezésébe ütközne, c) a leendő szerződő fél, illetőleg az ügyfél személyazonosságának igazolását vagy az azonosítást megtagadta, valamint ha a személyazonosság vagy az azonosítás más okból sikertelen volt, d) a végrehajtandó alkalmassági teszthez szükséges, a fentiekben megjelölt információkhoz nem jutott hozzá, vagy e) az alkalmassági teszt eredménye nem teszi lehetővé az adott pénzügyi eszköz tekintetében kért szolgáltatás nyújtását az ügyfél számára. 5.1.4.2. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. haladéktalanul bejelenti a Felügyeletnek, ha a szerződéskötést vagy a megbízás végrehajtását az 5.1.4.1. a) pontja alapján megtagadta. 5.1.5. Nyilvántartási kötelezettségek 5.1.5.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. egységes, folyamatos és időrendi nyilvántartást vezet a) az ügyfelekkel megkötött szerződésekről, és b) az ügyfelek által korábban megkötött keretszerződés alapján adott megbízásokról. 5.1.5.2. Az 5.1.5.1. pontban meghatározott nyilvántartást a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. úgy vezeti, hogy alkalmas legyen annak megállapítására, hogy az adott megbízást az ügyfél javára vagy saját számlára teljesítették. 5.1.5.3. Az 5.1.5.1. c) pontjában meghatározott nyilvántartási kötelezettség teljesítése érdekében a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az ügyféltől kérheti az ügyfél azonosítására szolgáló adatokat. 5.1.5.4. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a nyilvántartásában szereplő adatokat a szerződés teljesítésétől, illetve annak megszűnésétől számított öt évig megőrzi. 5.1.5.5. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az ügyfél tulajdonában lévő vagy őt megillető pénzügyi eszközt és pénzeszközt az ügyfél rendelkezése szerinti célra használja fel. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a kezelésében lévő, az ügyfél tulajdonában lévő vagy őt megillető pénzügyi eszközzel és pénzeszközzel sajátjaként nem rendelkezhet, és biztosítja, hogy az ügyfél ugyanezen pénzügyi eszközről és pénzeszközről bármikor

rendelkezni tudjon. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. nyilvántartásait és a számlákat úgy vezeti, hogy a) azok pontosak legyenek és az ügyfelek pénzügyi eszközei és pénzeszközei állományáról mindenkor valós képet mutassanak, és b) azok alapján bármikor, késedelem nélkül biztosítható legyen az ügyfél tulajdonában lévő vagy őt megillető pénzügyi eszköz és pénzeszköz, valamint a befektetési vállalkozás saját pénzügyi eszköze és pénzeszköze elkülönített kimutatása. 5.1.5.6. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az ügyfél eszközei és pénzeszközei kezelésére akkor köthet harmadik személlyel megállapodást, ha a harmadik személy megfelel az 5.1.5.5. pontban foglaltaknak. 5.1.5.7. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az 5.1.5.6. pontban foglalt követelmény ellenőrzése érdekében rendszeresen, de legalább havonta egyezteti az általa vezetett nyilvántartásokat és számlákat a pénzügyi eszközöket és a pénzeszközöket kezelő harmadik felek nyilvántartásaival és számláival. 5.1.5.8. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. olyan belső szabályokat alakít ki, amelyek megakadályozzák a jogszerűtlen használatból, a csalásból, tőkebefektetési csalásból, a nem megfelelő nyilvántartás-vezetésből vagy gondatlanságból eredő, az ügyfél pénzügyi eszközeinek és pénzeszközeinek vagy az ezekkel kapcsolatos jogainak sérelmét. 5.1.5.9. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az ügyfél tulajdonában lévő vagy őt megillető pénzügyi eszközt – az 5.1.5.10. pontban foglalt kivétellel - nem használhatja. 5.1.5.10. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az ügyfél pénzügyi eszközét akkor használhatja, ha a pénzügyi eszköz használatához - ideértve a használat pontos célját is - az ügyfél előzetesen írásban hozzájárult. 5.1.5.11. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. akkor jogosult az ügyfél nevében nála tartott, harmadik fél által kezelt gyűjtőszámlán lévő pénzügyi eszköz tekintetében értékpapír-finanszírozási ügyletet kötni vagy abban az esetben használhatja e pénzügyi eszközt saját számlájára vagy egy másik ügyfele számlájára, ha az 5.1.5.10. pontban foglaltak teljesítésén túl a) minden olyan ügyfél, amelynek pénzügyi eszközét gyűjtőszámlán kezelik, az ügyfél előzetes hozzájárulását adta, vagy b) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. biztosítja, hogy csak azon ügyfél pénzügyi eszközét használja, amely vonatkozásában az ügyfél az előzetes hozzájárulását megadta. 5.1.5.12. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. olyan nyilvántartást vezet, amely tartalmazza a) azon ügyfelek adatait, amelyek rendelkezése alapján a pénzügyi eszköz felhasználásra került, és

b) az egyes, hozzájárulásukat adó ügyfelek tulajdonában lévő, felhasznált pénzügyi eszközök számát, annak érdekében, hogy az esetleges veszteségek viselése pontosan meghatározható legyen. 5.1.5.12. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az ügyfél pénzügyi eszközének letéti őrzésére - figyelemmel az 5.1.5.12. pontban foglaltakra - harmadik személlyel megállapodást köthet. 5.1.5.13. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. azzal köthet megállapodást az ügyfél pénzügyi eszközének letéti őrzésére, aki a) megfelel a Bszt. 57. § (1)-(3) bekezdésében foglaltaknak, és b) a letéti őrzési tevékenységét illetően – az 5.1.5.13. pontban foglalt kivétellel - a székhelye szerinti állam hatáskörrel rendelkező felügyeleti hatóságának felügyelete alatt áll. 5.1.5.14. Ha a letéti őrzést végző a székhelye szerinti államban e tevékenysége tekintetében nem áll hatáskörrel rendelkező felügyeleti hatóság felügyelete alatt, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. akkor köthet vele megállapodást, ha a) a pénzügyi eszköz vagy az azokkal összefüggő befektetési szolgáltatási tevékenység jellege miatt ez elengedhetetlen, vagy b) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a befektetési szolgáltatási tevékenysége vagy kiegészítő szolgáltatása keretében szakmai ügyfélnek nyújt szolgáltatást és a szakmai ügyfél írásban kifejezetten úgy rendelkezik, hogy az adott féllel kéri a pénzügyi eszköze letéti őrzésére vonatkozó megállapodás megkötését. 5.1.5.15. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a befektetési szolgáltatási tevékenysége vagy kiegészítő szolgáltatása keretében megkötött megállapodás alapján átvett vagy az ügyfél megbízásának teljesítését követően a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. kezelésébe kerülő, az ügyfél tulajdonában lévő vagy őt megillető pénzeszközt az átvételt követően haladéktalanul a) hitelintézetnél, b) harmadik országban hitelintézeti tevékenység végzésére jogosító tevékenységi engedéllyel rendelkező hitelintézetnél, vagy c) minősített pénzpiaci alapnál helyezi el. 5.1.5.16. Az 5.1.5.15. c) pontja alkalmazásában minősített pénzpiaci alap az olyan kollektív befektetési forma, amely a székhelye szerinti állam hatáskörrel rendelkező felügyeleti hatóságától tevékenység végzésére jogosító engedélyt kapott és e hatóság felügyelete alatt áll, valamint a) a befektetési tevékenységének elsődleges célja, hogy a nettó eszközérték ne csökkenjen a befektetés értéke alá,

b) a befektetési tevékenysége elsődleges céljának elérése érdekében kizárólag háromszázkilencvenhét napnál nem hosszabb futamidejű vagy hátralévő futamidejű magas minősítésű pénzpiaci eszközökbe fektethet be vagy az ilyen futamidőnek megfelelő, rendszeresen kiigazított hozammal és hatvan napos átlagos súlyozott futamidővel rendelkező magas minősítésű pénzpiaci eszközökbe fektethet be, c) a b) pontban foglalt elsődleges befektetési célja hitelintézeti letétekbe történő kiegészítő jellegű befektetésekkel is megvalósítható, d) a kollektív befektetési értékpapír visszaváltása esetén a pénzügyi teljesítés a visszaváltás napján vagy az azt követő napon megtörténik. 5.1.5.17. Az 5.1.5.16. b) pontja alkalmazásában az a pénzpiaci eszköz tekinthető magas minősítésűnek, amely esetében minden a Hpt. 76/H. §-ban meghatározott elismert hitelminősítő szervezet, amely az adott eszközt minősítette, a nála elérhető legmagasabb hitelminősítést adta. 5.1.5.18. Ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az ügyfél pénzeszközét nem központi bankban helyezi el, akkor az 5.1.5.14. b)-d) pontja szerinti intézményt a tőle elvárható gondossággal választja ki és rendszeresen, de legalább évente felülvizsgálja a pénzeszköz kezelésével megbízott intézménynél a pénzeszközök kezelésére vonatkozó előírások betartását. 5.1.5.19. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az 5.1.5.17. pontban meghatározottak szerint az ügyfél pénzeszközének kezelésére azzal az intézménnyel köt megállapodást, amely a) szakértelemmel és jó üzleti hírnévvel rendelkezik, és b) megfelel az 5.1.5.5. pontban foglaltaknak. 5.1.5.120. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az ügyfél pénzeszközét akkor helyezheti el minősített pénzpiaci alapban, ha ehhez az ügyfél kifejezetten, írásban hozzájárulását adta. 5.1.6. Teljesítés és végrehajtás általános szabályai 5.1.6.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a befektetési szolgáltatási tevékenysége vagy kiegészítő szolgáltatása keretében az ügyféllel kötött szerződés teljesítése, illetve az ügyfél megbízásának végrehajtása során mindenkor a jogszabályokban foglaltaknak, a szakma szabályainak megfelelően és az ügyfél érdekeivel összhangban jár el. 5.1.6.2. Az 5.1.6.1. pontban foglaltaknak megfelelően a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. nem kérhet és nem fogadhat el olyan anyagi vagy nem anyagi természetű juttatást, előnyt, amelyet a) nem az ügyfél vagy az ügyfél javára eljáró harmadik személy részére vagy nem ezek részéről teljesítenek, b) nem olyan személy vagy szervezet részére vagy részéről teljesítenek, amely esetében

ba) az anyagi vagy nem anyagi természetű juttatás, illetve a juttatás mértékének számítása során használt módszer az ügyfél előtt a szerződéskötést vagy a megbízás végrehajtását megelőzően pontosan, következetesen és világosan feltárható, és bb) az anyagi vagy nem anyagi természetű juttatás a végzett tevékenység vagy a nyújtott szolgáltatás minőségének javítása érdekében történik és nem befolyásolja hátrányosan a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. 5.1.6.1. pont szerinti kötelezettségének teljesítését, c) nem a befektetési szolgáltatási tevékenység ellátásával vagy a kiegészítő szolgáltatás nyújtásával függ össze vagy hátrányosan befolyásolja a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. 5.1.6.1. pont szerinti kötelezettségének teljesítését. 5.1.6.3. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az ügyfél részére az 5.1.6.2. b) pontjának ba) alpontjában foglalt információt a Bszt. 41. § (1) bekezdésének g) pontja szerinti tájékoztatási kötelezettsége keretében összefoglalás formájában is megadhatja azzal, hogy az ügyfél kifejezett kérésére a részletes tájékoztatást is haladéktalanul az ügyfél rendelkezésére bocsátja. 5.1.6.4. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az ügyfél megbízását az ügyfél számára legkedvezőbb módon hajtja végre azzal, hogy ha a végrehajtásra a végrehajtási politika szerint kerül sor, azt az ügyfél számára legkedvezőbb végrehajtásnak kell tekinteni. 5.1.6.5. Az előbbiek szerinti legkedvezőbb végrehajtás megítéléséhez a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a következő szempontokat vizsgálja: a) a megbízás tárgyát képező pénzügyi eszköz árát (nettó ár), b) a megbízás tárgyát képező pénzügyi eszköz tulajdonságait, c) a megbízás költségét, d) a megbízás végrehajtásának időigényét, e) a megbízás végrehajthatóságának és teljesítésének valószínűségét, f) a megbízás nagyságrendjét, g) a megbízás természetét, h) az ügyfél minősítését, és i) azon szabályozott piac, multilaterális kereskedési rendszer, rendszeres internalizáló, árjegyző vagy egyéb más, a likviditás biztosítására létrejött személy vagy szervezet, illetve ezekhez hasonló funkciót ellátó harmadik országbeli személy vagy szervezet (a továbbiakban: végrehajtási helyszín) tulajdonságait, amelyekhez a megbízás továbbítható. 5.1.6.6. Ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. lakossági ügyfél megbízását hajtja végre, akkor minden, az ügyfelet terhelő költséget figyelembe vesz az ügyfél számára legkedvezőbb végrehajtási lehetőség megállapításakor. 5.1.6.7. Az ügyfél számára legkedvezőbb végrehajtási lehetőség megállapítására vonatkozó vizsgálat során, ha a megbízás több, a Végrehajtási politikában felsorolt végrehajtási helyszínen is teljesíthető, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. - az 5.1.6.8. pontban foglaltakra figyelemmel – az összehasonlításban figyelembe veszi az egyes végrehajtási helyszínekhez kapcsolódó saját jutalékait és egyéb, a végrehajtással összefüggő költségeit.

5.1.6.8. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az egyes végrehajtási helyszínekhez kapcsolódó saját jutalékait és egyéb, a végrehajtással összefüggő költségeit nem határozhatja meg úgy, hogy azzal az összehasonlítás során az egyes végrehajtási helyszínek között indokolatlan és méltánytalan különbséget eredményezzen. 5.1.6.9. Ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az 5.1.6.5. pontban foglalt szempont vonatkozásában az ügyféltől határozott utasítást kapott, a megbízást ezen utasításnak megfelelően hatja végre. 5.1.6.10. Az ügyfél kérésére a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. írásban, a végrehajtási politikában foglalt rendelkezések alkalmazásának bemutatásával igazolja, hogy az ügyfél a végrehajtási politikában foglaltaknak megfelelően hajtotta végre. 5.1.6.11. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a megbízás ügyfél számára következetesen legkedvezőbb végrehajtása érdekében követendő szabályokról szabályzatot (a továbbiakban: végrehajtási politika) készít, amely tartalmazza a) az ügyfél által adott megbízás lehetséges végrehajtási helyszíneinek jegyzékét figyelemmel az 5.1.6.13. pontban foglaltakra - minden egyes pénzügyi eszköz vonatkozásában, b) azon feltételeket, amelyek befolyásolják a megbízás végrehajtási helyszínének megválasztását és az eljárást, amelyben a befektetési vállalkozás a feltételek mentén a döntését meghozza, c) az arra való figyelmeztetést, hogy az ügyfélnek a határozott utasítása megakadályozhatja az CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-t a megbízás ügyfél számára legkedvezőbb módon történő végrehajtásában, d) azon eljárási szabályokat, amelyek az egyes ügyfelek által adott megbízások végrehajtásának sorrendjét - ideértve az egyes ügyfelek megbízásainak összevonását is határozzák meg, e) az ügyfél által adott limitáras megbízás végrehajtására vonatkozó szabályokat, f) az ügyfél által adott megbízás végrehajtására vonatkozó szabályokat, és g) ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. lehetővé teszi az ügyfél megbízásának szabályozott piacon és multilaterális kereskedési rendszeren kívüli végrehajtását, akkor ennek tényét. 5.1.6.12. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. - nem érintve a Bszt. 42. §-ban foglalt kötelezettségeit - az ügyfelet tájékoztatja a végrehajtási politika tartalmáról. 5.1.6.13. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a végrehajtási politikájában az 5.1.6.11. a) pontja szerinti jegyzékben a) legalább azt a végrehajtási helyszínt szerepelteti, amely az ügyfelek megbízásainak végrehajtása során következetesen a legjobb eredményt adja, és

b) csak olyan végrehajtási helyszínt szerepeltet, amely lehetővé teszi, hogy a befektetési vállalkozás az e fejezetben foglalt kötelezettségeinek eleget tegyen. 5.1.6.14. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. folyamatosan figyelemmel kíséri és legalább évente egyszer értékeli a végrehajtási politikát az 5.1.6.11. a)-b) pontjaiban foglaltak, valamint az ügyfél számára legkedvezőbb végrehajtás teljesülése szempontjából, valamint haladéktalanul kezdeményezi az esetleg tapasztalt hibák javítását. Az előbbieken túl a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. akkor is felülvizsgálja a végrehajtási politikáját, ha olyan tényszerű változás következik be, amely befolyásolja az ügyfél számára legkedvezőbb végrehajtás teljesülését. 5.1.7. Az allokáció szabályai 5.1.7.1. Amennyiben a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a Bszt. 5. § (1) bekezdésének b) pontjában meghatározott tevékenységet végez, az ügyfél által adott megbízás végrehajtása során a) azonnal és pontosan rögzíti és allokálja a végrehajtott megbízást, b) az egyébként összehasonlítható ügyfélmegbízásokat a megbízás felvételének sorrendjében és – az 5.1.7.2. pontban foglalt kivétellel - azonnal végrehajtja, és c) haladéktalanul tájékoztatja a lakossági ügyfelet, ha a megbízás végrehajtását akadályozó körülményről szerez tudomást. 5.1.7.2. Nem kell az ügyfél által adott megbízást azonnal végrehajtani, ha a) az ügyfél által adott megbízás limitáras megbízás, b) az aktuális piaci feltételek között a megbízást nem lehet végrehajtani, vagy c) azzal az ügyfél érdekei sérülnének. 5.1.7.3. Ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az 5.1.7.2. a) pontja alapján az ügyfél megbízását nem hajtotta végre, és a megbízás szabályozott piacra bevezetett részvényre vonatkozik, akkor – az 5.1.7.4. pontban foglalt kivétellel - ezen limitáras megbízást haladéktalanul nyilvánosságra hozza oly módon, hogy az más piaci szereplők számára könnyen hozzáférhető legyen, elősegítve ezzel a megbízás lehető leghamarabb történő végrehajtását, kivéve, ha az ügyfél ettől kifejezetten eltérő utasítást adott. 5.1.7.4. Nem kell az 5.1.7.3. pontban foglaltakat teljesíteni abban az esetben, ha az ügyfél által adott megbízás az adott végrehajtási helyszínen a Bizottság 1287/2006/EK rendeletének 20. cikke alapján nagyméretűnek minősül. 5.1.7.5. Ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a végrehajtott megbízás teljesítését is maga végzi vagy annak nyomon követéséért is felelősséget vállal, minden tőle elvárhatót megtesz annak érdekében, hogy a végrehajtott megbízás teljesítése során kapott, az ügyfél tulajdonát képező vagy őt megillető pénzügyi eszköz vagy pénzeszköz a megfelelő ügyfél megfelelő számláján haladéktalanul és pontosan jóváírásra kerüljön.

5.1.7.6. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. – az 5.1.7.7. pontban foglalt kivétellel - nem hajthat végre ügyfélmegbízást vagy ügyletet úgy, hogy az ügyfél megbízását egy másik ügyfél megbízásával összevonja. 5.1.7.7. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az 5.1.7.6. pontban foglaltaktól eltérően akkor vonhat össze ügyfelek által adott megbízásokat, ha a) ezzel összességében egyetlen olyan ügyfél sem szenved hátrányt, akinek a megbízását egy másik ügyfél megbízásával összevonták, b) minden olyan ügyfél figyelmét felhívta arra, akinek a megbízása egy másik ügyfél megbízásával összevonásra kerül, hogy az összevont végrehajtás az egy ügyfél által adott több megbízás esetében egyes megbízások tekintetében hátránnyal járhat, és c) rendelkezik olyan allokációs szabályzattal, amely részletesen szabályozza a megbízások és ügyletek összevont végrehajtásának szabályait valamint a részleges végrehajtás esetében az allokáció milyen szabályok szerint történik és a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. minden esetben az ebben foglaltak szerint jár el. 5.1.7.8. Az allokációs szabályzat a) olyan rendelkezéseket tartalmaz, amelyekkel megakadályozható az ügyfél számára hátrányos újra-allokáció abban az esetben, ha az ügyfél megbízása alapján végrehajtott ügylet összevonásra kerül, és b) nem tartalmazhat olyan rendelkezést, amely bármely olyan ügyfélre nézve, akinek a megbízása egy másik ügyfél megbízásával összevontan kerül végrehajtásra, hátrányos következményekkel jár. 5.1.7.9. Ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a) hitelt érdemlő módon igazolja, hogy az ügyfél által adott megbízás alapján az ügylet az összevonás nélkül nem vagy kedvezőtlenebb feltételekkel teljesült volna, és b) az allokációs szabályzata részletes rendelkezéseket tartalmaz az allokáció szabályaira vonatkozóan, akkor az allokációt arányosan is teljesítheti. 5.1.8. A végrehajtást követő tájékoztatás 5.1.8.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az általa a befektetési szolgáltatási tevékenysége keretében - kivéve a portfóliókezelési tevékenységet - végrehajtott megbízást követően a) haladéktalanul, írásban vagy más tartós adathordozón tájékoztatja az ügyfelet a megbízás végrehajtásával kapcsolatos információkról, b) lakossági ügyfél esetén írásban vagy más tartós adathordozón haladéktalanul, de legkésőbb a megbízás végrehajtásának napját követő kereskedési napon vagy ha a megbízást a befektetési vállalkozás harmadik személy közreműködésével hajtotta végre, e harmadik

személy igazolásának kézhezvételét követő munkanapon tájékoztatást ad a megbízás végrehajtásáról. 5.1.8.2. Az 5.1.8.1. b) pontban meghatározott tájékoztatást nem kell megadni, ha ugyanezt az információt a lakossági ügyfél harmadik személytől is haladéktalanul megkapja. 5.1.8.3. Az 5.1.8.1. pontban foglaltakat nem kell alkalmazni abban az esetben, ha az ügyfél nevében végrehajtott megbízás az ügyféllel kötött jelzáloghitel szerződést finanszírozó kötvénnyel kapcsolatos és az ügyletről szóló jelentést a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a jelzáloghitel szerződés feltételeinek közlésével egyidejűleg, de legkésőbb a megbízás végrehajtását követő egy hónapon belül teszi meg. 5.1.8.4. Az 5.1.8.1. pontban foglalt tájékoztatási kötelezettségen felül a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az ügyfél kérésére tájékoztatást ad az ügyfél megbízásának aktuális állapotáról. 5.1.8.5. Ha a lakossági ügyfél megbízásának tárgya olyan kollektív befektetési forma befektetési jegye vagy részvénye, amely forgalmazása időszakosan történik, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. - az ügyfél rendelkezése alapján a) az 5.1.8.1. b) pontban foglaltak szerint, vagy b) legalább félévente az 5.1.8.6. pontban foglaltak szerinti tájékoztatást ad a megbízás tárgyát képező ügyletre vonatkozóan. 5.1.8.6. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az 5.1.8.1. b) pontban meghatározott tájékoztatást a Bizottság 1287/2006/EK rendeletében foglaltak szerint az alábbi tartalommal adja meg: a) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. neve vagy más azonosítója, b) az ügyfél neve vagy más azonosítója, c) a kereskedési nap, d) a megbízás végrehajtásának időpontja, e) a megbízás típusa, f) a kereskedési helyszín neve, illetve azonosítója, g) a pénzügyi eszköz megnevezése és azonosítója, h) az eladás/vétel megjelölés, i) a megbízás természete, ha sem eladásnak, sem vételnek nem tekinthető, j) a pénzügyi eszköz mennyisége, k) a pénzügyi eszköz kereskedési egységének ára, megjelölve a kereskedési egységet is, l) a teljes költség, m) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által az ügyfél felé felszámított jutalékának, díjának és egyéb költségeinek teljes összege, és - a lakossági ügyfél kifejezett kérésére - ennek jogcímenkénti lebontása, n) az ügyfél kötelezettségei az ügylet teljesítésével kapcsolatosan, ideértve a pénzügyi teljesítés vagy a fizikai leszállítással történő teljesítés határideje, és a teljesítéshez szükséges számlaszámok és egyéb információk, és o) ha az ügylet során az ügyféllel szemben álló partner a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. maga, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-vel azonos vállalatcsoportba tartozó személy vagy a befektetési vállalkozás egy másik ügyfele volt, akkor ennek ténye, kivéve, ha a megbízás végrehajtására olyan kereskedési rendszeren keresztül került sor, amelyben a kereskedési szabályok ezt nem teszik lehetővé.

5.1.8.7. Ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a megbízást a pénzügyi eszközökből képzett csomag tekintetében hajtotta végre, az 5.1.8.6. k) pontban meghatározott információt e csomagra vonatkozóan vagy az egyes csomagok átlagárára vonatkozóan is megadhatja azzal, hogy ha az ügyfél kifejezetten kéri, az árat minden egyes csomagra vonatkozóan meg kell adnia. 5.1.8.8. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az 5.1.8.6. pontban meghatározott információkat szabványosított kódok formájában is megadhatja az ügyfél számára abban az esetben, ha egyidejűleg a kódok értelmezését is megadja. 5.1.8.9. A portfóliókezelési tevékenység kapcsán a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az ügyfél számára rendszeresen, de – az 5.1.8.10. és az 5.1.8.14. pontban foglalt kivétellel - legalább félévenként jelentést készít és azt írásban vagy más tartós adathordozón az ügyfél rendelkezésére bocsátja. 5.1.8.10. A portfóliókezelési tevékenység keretében végrehajtott ügylettel kapcsolatos tájékoztatását - az ügyfél rendelkezése szerint a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a) ügyletenként, vagy b) a rendszeres jelentési kötelezettsége keretében adja meg. 5.1.8.11. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az előbbiekben meghatározott jelentést a lakossági ügyfél számára az alábbi tartalommal adja meg: a) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. neve, b) az ügyfél neve vagy más azonosítója, c) a jelentésben foglalt időszakra érvényes portfólió összetétele és értékelése, ideértve minden, a befektetési vállalkozás kezelésében lévő pénzügyi eszköz piaci értékét és a pénzeszközök kezdő és záró egyenlegét, és a portfóliónak a jelentésben foglalt időszakra érvényes hozamát, d) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által a jelentésben foglalt időszakban az ügyfél felé felszámított jutalékok, díjak és egyéb költségek teljes összege, legalább a kezeléssel és a megbízás végrehajtásával összefüggő tételek elkülönítésével vagy az ügyfél kifejezett kérésére, az általa megadott részletezettséggel, e) a jelentésben foglalt időszakra vonatkozó hozam összehasonlítása a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. és az ügyfél között létrejött megállapodásban foglalt referenciaértékkel, f) a jelentésben foglalt időszakban az ügyfél portfóliójában lévő pénzügyi eszközön realizált osztalék, kamat, kamatnak minősülő vagy egyéb hozamjellegű kifizetés összege jogcímenként,

g) a jelentésben foglalt időszakban történt olyan társasági események, amelyek az ügyfél portfóliójában lévő pénzügyi eszköz kapcsán valamilyen jog vagy jogosultság keletkezésével jártak, és h) minden egyes, a jelentésben foglalt időszakban végrehajtott ügylet kapcsán az 5.1.8.6. c)-l) pontokban meghatározott információ, kivéve, ha az ügyfél az ügyletenkénti tájékoztatást választotta. 5.1.8.12. Ha az ügyfél az ügyletenkénti tájékoztatást választotta, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. portfóliókezelési tevékenysége keretében az ügyfél megbízása alapján végrehajtott ügyletekről szóló tájékoztatását a) az 5.1.8.6. pont szerinti tartalommal, b) írásban vagy más tartós adathordozón, és c) legkésőbb az ügylet végrehajtásának napját követő első kereskedési napon vagy ha a megbízást a befektetési vállalkozás harmadik személy közreműködésével hajtotta végre, e harmadik személy igazolásának kézhezvételét követő kereskedési napon, ügyletenként adja meg. 5.1.8.13. Az 5.1.8.12. c) pontja szerinti tájékoztatást nem kell megadni, ha ugyanezt az információt a lakossági ügyfél harmadik személytől is haladéktalanul megkapja. 5.1.8.14. Ha az ügyfél az ügyletenkénti tájékoztatást választotta, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. portfóliókezelési tevékenysége keretében az ügyfél megbízása alapján végrehajtott ügyletekről szóló rendszeres jelentését a) az ügyfél kifejezett kérésére negyedévente, b) ha a tájékoztatásra az 5.1.8.12. pontban foglaltak irányadók, legalább évente, az 5.1.8.15. pontban foglaltakra figyelemmel, és c) ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. portfóliókezelési tevékenysége keretében az ügyféllel olyan szerződést kötött, amely tőkeáttételes portfólió kialakítását teszi lehetővé, legalább havonta elkészíti és írásban vagy más tartós adathordozón az ügyfél rendelkezésére bocsátja. 5.1.8.15. Az 5.1.8.14. b) pontban foglaltak nem alkalmazhatók olyan ügyletre, amely a) olyan értékpapírra vonatkozik, amely átruházható értékpapír megszerzésére vagy értékesítésére jogosít, vagy amely átruházható értékpapír, deviza, kamatláb vagy hozammutató, áru, index vagy más hasonló referenciaként értelmezhető intézkedés változásán alapul és készpénzben teljesítendő, és b) a Bszt. 6. § d)-k) pontjaiban meghatározott eszközre vonatkozik. 5.1.8.16. Ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. portfóliókezelési tevékenysége keretében az ügyfél számára vezetett számlán feltételes kötelezettségvállalással járó nyitott

pozíciót tart nyilván vagy ilyen pozíciót eredményező ügylet végrehajtását vállalta, az ügyfél az 5.1.8.10. pont szerinti rendelkezésétől függetlenül, legkésőbb a veszteséget eredményező ügylet végrehajtásának napját követő kereskedési napon tájékoztatja az ügyfelet, ha az ügyfél által realizált veszteség meghalad egy, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. és az ügyfél között létrejött szerződésben meghatározott határértéket. 5.1.8.17. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a befektetési szolgáltatási tevékenysége keretében kezelt, az ügyfél tulajdonában lévő vagy őt megillető pénzügyi eszközről és pénzeszközről legalább évente, az 5.1.8.18. pontban meghatározott tartalommal jelentést készít és azt írásban vagy más tartós adathordozón az ügyfél rendelkezésére bocsátja. 5.1.8.18. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a jelentést az alábbi tartalommal készíti el: a) az ügyfél tulajdonában lévő vagy őt megillető pénzügyi eszközök és pénzeszközök állománya és részletezése a jelentésben foglalt időszak végén. 5.1.8.19. Ha az ügyfél portfóliójában olyan pénzügyi eszköz vagy pénzeszköz található, amelyre vonatkozóan a teljesítés még nem történt meg, akkor a) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a jelentésben foglalt időszak utolsó napján aktuális árat mutatja. 5.1.8.20. Ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. portfóliókezelési tevékenységet végez, akkor az ügyfél számára az 5.1.8.17. pontban meghatározott jelentési kötelezettségét az 5.1.8.1.-5.1.8.8. pontok szerinti jelentési kötelezettség keretében, azzal együttesen is teljesítheti. 5.1.9. Kockázat és kezelése 5.1.9.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. biztosítja a) az általa vállalt vagy a nála keletkező kockázatok megfelelő mérését, b) az általa vállalt vagy a nála keletkező kockázatok behatárolását szolgáló megfelelő limitrendszerek létrehozását és tényleges működtetését, c) a vállalt kockázatokra vonatkozó megfelelő, rendszeres és rendkívüli jelentési rendszer kiépítését, és d) a személyi és tárgyi feltételeknek megfelelő, a biztonságos működésnek és a jogszabályoknak való megfelelést biztosító kockázatvállalást. 5.1.9.2. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a befektetési szolgáltatási tevékenysége keretében az ügyféllel és ügyfélcsoporttal szemben vállalt kockázatait folyamatosan értékeli, figyelemmel az alábbiakra. 5.1.9.3. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a kockázatok - ideértve a befektetési vállalkozás működéséből, a gazdasági környezet változásából és a befektetési

hitelnyújtási tevékenységből adódó kockázatokat is - azonosítása, kezelése, ellenőrzése és csökkentése érdekében kockázatkezelési szabályzatot készít, amelyet a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. igazgatósága, illetőleg igazgatótanácsa hagy jóvá, és amely a) lehetővé teszi a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. működésével és tevékenységével összefüggő, a hitelezési tevékenységével kapcsolatos, valamint a gazdasági környezetében bekövetkező változásból adódó kockázat azonosítását, figyelemmel a Bszt. 78. §-ban foglaltakra, b) tartalmazza a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. kockázatvállalása mértékének megállapítására vonatkozó szabályokat, illetve a kockázatvállalás mértékére vonatkozó korlátozásokat, c) az a) és a b) pontban foglaltakra figyelemmel meghatározza a kockázat kezelésének módszertani és eljárási szabályait. 5.1.9.4. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a kockázatkezelési szabályzatban külön kitér a) a nem saját számlás kereskedéshez kapcsolódó, kamatlábváltozásból adódó kockázatok értékelésére és kezelésére, b) azon értékpapírosítási ügyletekből származó kockázatokra, amelyekkel kapcsolatban a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. eszközátruházóként (originator) lép fel, különösen annak biztosítása érdekében, hogy az ügylet gazdasági tartalma teljes mértékben tükröződjön a kockázatértékelési és -kezelési döntésekben, és c) a nettó finanszírozási pozíció és az ezzel kapcsolatos követelmények folyamatos és előremutató módon történő mérésére és kezelésére. 5.1.9.5. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a nettó finanszírozási pozícióval (eszköz-, forrásszerkezettel és lejárati összhanggal) kapcsolatos döntéseket alátámasztó feltételezéseket rendszeresen felülvizsgálja. 5.1.9.6. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. vészhelyzeti és üzletmenetfolytonossági tervet készít a) a folyamatos működés és a súlyos üzletviteli fennakadás esetén bekövetkező veszteség mérséklésére, és b) a likviditási válsághelyzet kezelésére. 5.1.9.7. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a lejárat előtti visszaváltás, visszaadás lehetőségét biztosító, rulírozó értékpapírosítási ügyletek esetére a terv szerinti és a lejárat előtti visszaváltás, visszaadás hatásait figyelembe vevő likviditási tervet készít. 5.1.9.8. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. rendszeresen a) ellenőrzi a kockázatkezelési szabályzatban foglaltak betartását,

b) értékeli a kockázatkezelési szabályzatban foglaltak összhangját a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. működésével és tevékenységével, c) ellenőrzi és értékeli az a) és b) pontban foglalt kötelezettségek teljesítésében tapasztalt hiányosságok feltárását, és a kockázatkezelési szabályzat szerinti működés helyreállításának módját és eljárását. 5.1.9.10. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a kockázatvállalás mértékét úgy határozza meg, hogy az egy ügyféllel vagy ügyfélcsoporttal szemben vállalt kockázatok összértékét, az ügyfélhez, illetőleg az ügyfélcsoporthoz kapcsolódó pozíció és kockázatvállalás kockázatait összeadja. 5.1.9.11. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által egy ügyféllel vagy ügyfélcsoporttal szemben vállalt kockázatok összértéke - a 5.1.9.12. és 5.1.9.14. pontban foglalt kivétellel - nem haladhatja meg a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. szavatoló tőkéjének huszonöt százalékát. 5.1.9.12. Ha az ügyfél vagy az ügyfélcsoport bármely tagja a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. kapcsolt vállalkozása, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által vállalható kockázatok összértéke - az 5.1.9.14. pontban foglalt kivétellel - nem haladhatja meg a befektetési vállalkozás szavatoló tőkéjének húsz százalékát. 5.1.9.13. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. egy ügyféllel vagy ügyfélcsoporttal szembeni, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. szavatoló tőkéjének tíz százalékát meghaladó összértékű kockázatvállalásainak (a továbbiakban: nagykockázat-vállalás) együttes összege - az 5.1.9.14. foglalt kivétellel - nem haladhatja meg a szavatoló tőkéjének nyolcszorosát. 5.1.9.14. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a kockázatvállalás mértékére vonatkozó korlátot átlépheti, ha ez az átlépés a kereskedési könyvben nyilvántartott pozíciók és kockázatvállalások eredménye. 5.1.9.15. A nagykockázat vállalása során a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által vállalt kezességet és garanciát, továbbá a befektetési vállalkozás bármilyen jövőbeni vagy függő kötelezettségét - a határidős ügyletek kivételével - ötvenszázalékos értéken, a határidős ügyleteket a külön jogszabályban foglaltak szerint meghatározott ügyletkockázati súlyokkal korrigálva kell figyelembe venni. 5.1.10. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. sajátszámlás kereskedést nem folytat, ezért kereskedési könyv vezetésére kizárólag az ügyfelek által adott megbízások végrehajtásából és az árjegyzésből származó pozíciók miatt kerül sor. 5.1.11. CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. tőkeszükséglete 5.1.11.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-nek - a működőképesség folytonosságának fenntartása és a befektetők védelme érdekében - az általa végzett tevékenység kockázatának fedezetét mindenkor biztosító, megfelelő nagyságú szavatoló tőkével kell rendelkeznie, amely nem csökkenhet

a) a Bszt. 13. §-ban meghatározott összeg, vagy b) a Bszt. felhatalmazása alapján kiadott külön jogszabályban foglaltak alapján meghatározott, c) a tevékenység egészében meglévő működési kockázattal kapcsolatos tőkekövetelmény, és d) a tevékenység egészében meglévő devizaárfolyam-kockázattal és árukockázattal kapcsolatos tőkekövetelmény összege alá. 5.1.11.2. A szavatoló tőke mértékének meghatározása során az 5.1.11.1. a) és b) pontja szerint számított érték közül a magasabbat kell irányadónak tekinteni. 5.1.11.3. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a szavatoló tőke összegét – a Bszt. felhatalmazása alapján kiadott külön jogszabályban meghatározott módon - naponta számítja ki. 5.1.11.4. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. szavatoló tőkéjének meghatározása során a szavatoló tőke összegének kiszámítására a Bszt. 2. mellékletében foglaltakat kell megfelelően alkalmazni azzal, hogy az 5.1.11.1. b) pontban meghatározott tőkekövetelménynek a 2. melléklet 19. pontjában meghatározott szavatoló tőke összeg kell, hogy megfeleljen. 5.1.11.5. A Felügyelet az 5.1.11.1 b) pontjától eltérően a befektetési vállalkozás számára a Bszt. alapján többlet-tőkekövetelményt írhat elő. 5.1.11.6. Ha a szavatoló tőke összege az 5.1.11.1 b) pontjától és az 5.1.11.5. pontban foglalt tőkekövetelmény összegének százhúsz százalékánál kevesebb, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a Bszt. 2. melléklet 23. pontjában foglalt kiegészítő alárendelt kölcsöntőkével kapcsolatos mindennemű kifizetésről értesíti a Felügyeletet. 5.1.11.7. Ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. működésében az előző üzleti évhez képest nagymértékű változás következik be, a Felügyelet előírhatja, hogy a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az 5.1.11.1. pont alapján megállapított szavatoló tőke összegét vizsgálja felül. 5.1.11.8. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. megbízható, hatékony és átfogó stratégiával és eljárással rendelkezik ahhoz, hogy az általa végzett befektetési szolgáltatási tevékenysége és kiegészítő szolgáltatása kapcsán, valamint a működése során vállalt, illetőleg felmerülő kockázatai fedezetéhez szükséges tőke mértékét és összegét - összhangban a fentiekkel - meghatározza és folyamatosan fenntartsa. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az előbbiekben meghatározott stratégiát és eljárást legalább évente egyszer felülvizsgálja, amelynek során gondoskodik arról, hogy ennek tartalma összhangban legyen az általa végzett tevékenység jellegével, összetettségével és méretével.

5.1.11.9. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a BSZT: 100-106. §-ban foglaltakhoz kapcsolódóan, az e törvény felhatalmazása alapján kiadott külön jogszabályban meghatározott információkat az 5.1.11.10. pontban foglalt helyen közzéteszi. 5.1.11.10. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az előbbi pont szerinti információt a) a saját honlapján, vagy b) ha a Felügyelet a jogszabályban meghatározott közzétételi kötelezettségek teljesítése céljából létrehozott ilyen honlapot, akkor ezen a honlapon teszi közzé. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az előbbiek szerint nyilvánosságra hozott információt a nyilvánosságra hozatallal egyidejűleg megküldi a Felügyelet részére. 5.1.12. Érintett személyek ügyletei 5.1.12.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. alkalmazottja saját, vele egy háztartásban élő személy, közeli hozzátartozója és egyéb módon érintett személy nevében vagy javára - az 5.1.12.5. és az 5.1.12.6. pontban foglaltakra figyelemmel - nem köthet olyan ügyletet, amely a) bennfentes kereskedelmet vagy piacbefolyásolást valósítana meg, b) üzleti titok, értékpapírtitok, biztosítási titok, banktitok, pénztártitok vagy az adatvédelemről szóló jogszabályok által védett információ jogszerűtlen feltárásával és felhasználásával jár, vagy c) nem áll összhangban kötelezettségeivel.

a

befektetési

vállalkozás

e

törvényben

meghatározott

5.1.12.2. A előbbiekben meghatározott egyéb módon érintett személynek azt kell tekinteni, aki a befektetési vállalkozás alkalmazottjával vagy az 5.1.12.5. pontban meghatározott személyekkel olyan kapcsolatban áll, amelyből eredően a befektetési vállalkozás alkalmazottjának vagy az 5.1.12.5. pontban meghatározott személynek anyagi érdeke fűződik az ügylethez. 5.1.12.3. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. alkalmazottja nem bírhat rá ügyfelet vagy harmadik személyt - ide nem értve azt az esetet, ha az a munkaköréből vagy a vállalt szerződéses kötelezettségéből adódik - arra, hogy olyan ügyletet kössön, amely, ha azt az alkalmazott saját nevében vagy saját javára kötné, az 5.1.12.1. pont szerinti tilalom alá esne. 5.1.12.4. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. alkalmazottja nem közölhet - ide nem értve azt az esetet, ha az a munkaköréből vagy a vállalt szerződéses kötelezettségéből adódik - az ügyféllel vagy harmadik személlyel olyan információt, - függetlenül attól, hogy azzal a bennfentes információ átadására vonatkozó szabályokat megsérti-e vagy sem - amely birtokában az ügyfél vagy a harmadik személy nagy valószínűséggel

a) olyan, pénzügyi eszközre vonatkozó ügyletbe kezd, amely az 5.1.12.1. pont szerinti tilalom alá esne, vagy b) további személyt az a) pontban foglalt ügylet megkötésére bíztatna vagy számára ilyen ügylet megkötésére vonatkozó tanácsot adna és ezzel a körülménnyel a befektetési vállalkozás alkalmazottja tisztában van vagy tőle elvárható módon tisztában kellene lennie. 5.1.12.5. Az 5.1.12.1-5.1.12.4. és 5.1.12.6. pontban foglaltakat alkalmazni kell a) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-vel kötött kiszervezésre vonatkozó megállapodás alapján a ki-szervezést végzőre és alkalmazottaira, és b) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-vel kötött közvetítői tevékenységre vonatkozó megállapodás alapján közvetítői tevékenységet végzőre, vezető állású személyeire és alkalmazottaira. 5.1.12.6. Az 5.1.12.1. – 5.1.12.4. pontokban foglaltakat nem kell alkalmazni a) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. azon alkalmazottja vagy az 5.1.12.5. pontban foglalt személy esetében, aki nem vesz részt és tevékenységével nem is kapcsolódik a befektetési szolgáltatási tevékenységhez vagy a kiegészítő szolgáltatás nyújtásához, b) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. alkalmazottja vagy az 5.1.12.5. pontban foglalt személy portfóliókezelési tevékenység keretében nyújtott szolgáltatást vesz igénybe és a szolgáltatás nyújtását megelőzően sem közötte és a portfóliókezelési tevékenységet végző, sem pedig a portfóliókezelési tevékenységet végző és a között a személy vagy szervezet között, akinek a nevében vagy javára a megbízást végrehajtják, és c) ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. alkalmazottja vagy az 5.1.12.5. bekezdésben foglalt személy kollektív befektetési forma által kibocsátott értékpapírra vonatkozó ügyletre ad megbízást és nem rendelkezik döntési hatáskörrel az adott kollektív befektetési forma eszközeinek összetételével, befektetési döntéseivel kapcsolatosan. 5.1.12.7. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a munkaviszony létesítésének, illetve munkavégzésre irányuló egyéb jogviszony létrehozásának időpontjában tájékoztatja az alkalmazottját, illetve foglalkoztatottját (a továbbiakban együtt: alkalmazott) és az 5.1.12.5. pontban meghatározottakat a tilalom alá eső ügyletekre vonatkozó szabályokról. 5.1.12.8. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. kötelezi az alkalmazottját és az 5.1.12.5. pontban meghatározottakat, hogy a tilalom alá nem eső ügyletükre vonatkozó megállapodás megkötését követően azt haladéktalanul jelentsék be a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-nek. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. nyilvántartást vezet az előbbiekben meghatározott, valamint az általa más módon feltárt, de a fentiek szerinti tilalom hatálya alá eső ügyletekről. 5.1.13. Összeférhetetlenség

5.1.13.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az ügyfél számára hátrányos érdek-összeütközések elkerülése, feltárása és kezelése céljából szabályzatot készít (a továbbiakban: összeférhetetlenségi politika), amelyet az igazgatóság hagy jóvá. 5.1.13.2. Az összeférhetetlenségi politika a) megjelöli azokat a körülményeket, amelyek adott befektetési szolgáltatási tevékenység vagy a kiegészítő szolgáltatás esetében olyan érdekkonfliktushoz vezetnek vagy vezethetnek, amely az ügyfélre nézve hátrányos következménnyel járhat, és b) tartalmazza azon részletes eljárási szabályokat és intézkedéseket, amelyek az a) pontban meghatározott érdekkonfliktus kezelését célozzák. 5.1.13.3. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. biztosítja, hogy az 5.1.13.2. b) pontjában meghatározott eljárási szabályok és intézkedések szerint azok a vezető állású személyek, alkalmazottak, valamint az 5.1.12.5. és 5.1.12.6. pontokban meghatározott személyek, akik az 5.1.13.1. pontban meghatározott helyzetbe kerülhetnek, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. tevékenységének és méretének, valamint az ügyfélnek okozható kár súlyosságának figyelembevételével a lehető legnagyobb függetlenséggel végezzék tevékenységüket. 5.1.13.4. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az összeférhetetlenségi politikájában az 5.1.13.2. b) pontban meghatározott eljárási szabályai és intézkedései között a lehető legnagyobb függetlenség biztosítása érdekében a) úgy szabályozza az egyes befektetési szolgáltatási tevékenység vagy kiegészítő szolgáltatás keretében feladatot ellátó alkalmazottak közötti információáramlást, hogy az ellenőrizhető legyen és azzal az ügyfél számára a lehetséges érdek-összeütközésből adódó károkozást megelőzze, b) különálló ellenőrzést biztosít azon alkalmazottak számára, akik olyan ügyfelek nevében vagy javára végzett befektetési szolgáltatási tevékenység vagy kiegészítő szolgáltatás keretében látnak el feladatot, akik érdekei között konfliktus állhat fenn, vagy akik más módon fennálló érdekkonfliktust jelenítenek meg, ideértve azt az esetet is, amikor ezt az ügyfél nevében vagy javára végzett tevékenység és a befektetési vállalkozás saját számlájára végrehajtandó ügylet okozza, c) kizárja azon alkalmazottak javadalmazása közötti közvetlen kapcsolatot vagy összefüggést, akik olyan befektetési szolgáltatási tevékenység vagy kiegészítő szolgáltatás keretében látnak el feladatot, amely érdekkonfliktust keletkeztethet, d) megakadályozza, hogy bármilyen olyan személy, aki a befektetési szolgáltatási tevékenység vagy kiegészítő szolgáltatás keretében nem rendelkezik feladattal, bármilyen módon befolyásolhassa azt az alkalmazottat, aki ilyen feladatot lát el, e) megakadályozza, hogy a befektetési szolgáltatási tevékenység vagy kiegészítő szolgáltatás keretében feladatot ellátó alkalmazott párhuzamosan ellátandó vagy egymásra épülő feladatai ellátása során esetleg kialakuló érdekkonfliktus ellenőrzése akadályokba ütközzön.

5.2. RÉSZLETES SZABÁLYOK, A JOGVISZONY LÉTREJÖTTE 5.2.1. Szerződő felek között a jelen üzletszabályzat hatálya alá tartozó jogviszony kizárólag a Keretszerződés blanketta kitöltését és annak mindkét fél által történő aláírását követően jön létre. 5.2.2. Keretszerződést kötni a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-vel személyesen annak ügyfélszolgálati helyiségeiben, munkanapokon, az üzleti órákban lehet. 5.2.3. Ha az Ügyfél nem személyesen kezdeményez Keretszerződés kötést, hanem teljes bizonyító erejű okiratban-meghatalmazott képviselője útján, úgy a Keretszerződés érvényes létrejöttének feltétele, hogy a meghatalmazáson az Ügyfél az aláírását közjegyzői hitelesítéssel láttassa el és az okiratot a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-nek átadja.

5.3. PÉNZ, ÉRTÉKPAPÍR RENDELKEZÉSRE BOCSÁTÁSA 5.3.1. Az Ügyfélnek vételi megbízás esetén a megbízás teljesítéséhez szükséges pénzt, vagy a teljesítéshez szükséges pénzösszegnek megfelelő értékpapírt a megbízás megadásáig (T. nap) rendelkezésre kell bocsátania, és a második esetben egyben megbízást kell adnia az értékpapíroknak legkésőbb az ügylet tervezett elszámolási értéknapjával történő eladására. A befektetési jegyek piaci értéke a megbízás adásának napján érvényes nettó eszközérték. A beszámítási értéket a Kockázatkezelési szabályzat melléklete tartalmazza. Az Ügyfélnek eladási megbízás esetén a megbízás teljesítéséhez szükséges értékpapírt a megbízás megadásáig rendelkezésre kell bocsátania. 5.3.2. Fenti szabály alól kivételt képeznek a kereskedési limittel rendelkező ügyfelek részére végzett értékpapír tranzakciók. Ebben az esetben a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. akkor hajtja végre az Ügyfélre tranzakciós limit került megállapításra. Az ügylet megkötését követően a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a teljesítési igazolást küld az Ügyfél részére, az ügyfél pedig haladéktalanul gondoskodik arról, hogy legkésőbb S-1 (tervezett elszámolási napot megelőző) napig a Letétkezelője a megfelelő instrukciókat beadja 5.3.3. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a fedezet rendelkezésre bocsátását az alábbi devizákban is lehetővé teszi, azonban kizárólag a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által megjelölt bankszámlára történő utalással: amerikai dollár euró angol font magyar forint

HU78 10702019-65686654-50100002 HU02-10702019-65686654-50000005 HU78-10702019-65686654-50200009 HU44 10702019-65686654-51100005

5.3.4. Olyan Ügyfél esetén, akinek a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-nél érvényes Keretszerződése van, az Ügyfél pénz, illetve értékpapír szolgáltatási kötelezettségének teljesítését a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. - ellenkező kikötés hiányában - olyan módon veszi nyilvántartásba, hogy a befizetett készpénzt vagy átutalt összeget, illetve transzferált értékpapírt az Ügyfél számláján jóváírja.

5.3.5. Az eladásra vonatkozó megbízás érvényességének időtartama alatt az Ügyfél az értékpapírokat nem idegenítheti el, továbbá semmilyen formában nem terhelheti meg. Az e szabály megszegéséből eredő összes kárért Ügyfél korlátlanul felel a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. illetve szerződéses partnere felé. 5.3.6. Ügyfél a megbízás megadásakor, de legkésőbb az elszámolásig köteles a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. részére igazolni az értékesítésre átadott értékpapírok bekerülési értékét. Ennek elmulasztása esetén az CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. automatikusan 0,- Ft bekerülési értéket vesz figyelembe az elszámoláskor.

5.4. A SZERZŐDÉS TELJESÍTÉSÉNEK ÁLTALÁNOS FELTÉTELEI 5.4.1. Bizományoskénti eljárás A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az ügyletek teljesítése során bizományosként jár el 5.4.2. Halasztott pénzügyi teljesítés A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. befektetési szolgáltatási tevékenysége során az Ügyféllel – amennyiben az Ügyfél valamely szolgáltatásra keretszerződést kötött, ide nem értve a Keretszerződést – halasztott pénzügyi teljesítésben állapodhat meg. A befektetési szolgáltató az Ügyfél számára halasztott pénzügyi teljesítést akkor engedhet, ha az ügyletben a Bszt. 5. § (1) bekezdésének b) pontjában foglalt tevékenység végzésére jogosító engedély alapján jár el. Halasztott pénzügyi teljesítés során a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az Ügyfelet terhelő fizetési kötelezettséget elkülönített letéti számla javára teljesíti. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a halasztott pénzügyi teljesítésre vonatkozó szabályokról a Bszt. 43. § (9) bekezdésének d) pontja szerint tájékoztatja az ügyfelet. A halasztott pénzügyi teljesítésre a befektetési hitelezésre vonatkozó jogszabályi rendelkezéseket kell megfelelően alkalmazni azzal, hogy a halasztott pénzügyi teljesítés időtartama nem lehet hosszabb, mint az Ügyfél fizetési kötelezettsége esedékességétől számított tizenöt nap. 5.4.3. Fedezeti követelmények A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. jogosult a mindenkori fedezeti követelményeket a teljesítés általános szabályaitól eltérően megállapítani, figyelemmel az ügy jellegére, az ügyfél minősítésére és kockázatviselő képességére, valamint a tényleges és várható piaci folyamatokra, az ügylet résztvevőire és esetleges közreműködőire, továbbá a szolgáltatói üzletpolitikára. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a teljesítés általános szabályaitól eltérő fedezeti követelményeket a hirdetményben határozza meg, melyet a székhelyén történő kifüggesztéssel közöl. A közlés hatályának beálltára az általános szabályok az irányadók. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. jogosult a Fedezeti Értesítő egyoldalú megváltoztatására az előző pontban foglalt szempontokra tekintettel, mely egyoldalú változtatás jogát az Ügyfél elfogadja. A módosítás közlésére az előző pontban, a

közlés hatályának beálltára és a jövőbeni illetve esetleges visszaható hatályú alkalmazásra az általános szabályok irányadók. A fedezetek értékelésénél a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. eltérhet az instrumentum névértékétől, a forgalmi viszonyokra figyelemmel. Ugyancsak eltérő súlyozással értékelheti a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az egyes mellékkötelezettség típusokat és azt a körülményt, ha a mellékkötelezettséget az Ügyfél vagy harmadik személy vállalta. A fedezeti követelménynek az Ügyfél mindenkor köteles határidőre eleget tenni. Ugyancsak köteles az Ügyfél a fedezetszolgáltatásra vonatkozó felhívásban foglaltaknak eleget tenni, a felhívásban meghatározott időpontig, külön meghatározás hiányában a felhívás közlését követő nap 10. (tízedik) órájáig. A felhívást a Ptk. 300.§ (2) bekezdése szerinti póthatáridőnek kell tekinteni. A fedezetszolgáltatási kötelezettség elmulasztása esetén a már megkötött szerződést (nyitott pozíciót) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. kényszerlikvidálhatja és egyben felhívhatja a szerződésszegéshez fűződő egyéb jogkövetkezményeket.

Az Ügyfél által nyújtott fedezeteken túlmenően maga az ügylet tárgya, valamint az Ügyfélnek az CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-nél vezetett bármely számláján lévő bármely pénzeszköz és értékpapír vagy más instrumentum óvadékként biztosítékul szolgál mindenkor arra, hogy a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az Ügyféllel szemben fennálló, bármely lejárt fő- és/vagy mellékkövetelését közvetlenül kielégítse. A nyilvánosan jegyzett piaci árral vagy a felektől függetlenül meghatározható árral nem rendelkező értékpapírok illetve más instrumentumok esetén az óvadéki jogát a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. szintén gyakorolhatja, azzal azonban, hogy a kielégítést nem végezheti annál jelentősen alacsonyabb áron, mint amely összegen az értékesítéskor (beszedéskor) hatályos Fedezeti Értesítőben az adott instrumentum meghatározásra kerül. Jelentősen alacsonyabb ár alatt e pont alkalmazásában az az ár értendő, amely a Fedezeti Értesítőben meghatározott összegnél legalább 25 (huszonöt) %-kal alacsonyabb. Amennyiben a nyilvánosan jegyzett piaci árral vagy a felektől függetlenül meghatározható árral nem rendelkező instrumentum vonatkozásában a Fedezeti Értesítő adatot nem tartalmaz, úgy a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a megállapítható OTC átlagár 50 (ötven) százalékánál alacsonyabb értéken nem végezheti a kielégítést. Megállapítható OTC átlagár hiányában a kielégítés a névérték 25 (huszonöt) százalékánál alacsonyabb értéken nem végezhető. Óvadéki jogával a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a kielégítési jog megnyíltától kezdődően bármikor élhet, figyelemmel kell lennie azonban a kárenyhítési kötelezettségre. Egyébiránt a követelés elévülése az óvadékból történő kielégítésnek nem akadálya.

5.5. AZ EGYES SZERZŐDÉSEK, ÜGYLETTÍPUSOK LEGFONTOSABB SZABÁLYAI 5.5.1. Keretszerződés 5.5.1.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az Ügyféllel befektetési szolgáltatási tevékenységének kezdetekor a tevékenysége ellátása érdekében Keretszerződést köt. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. ügyfeleivel kizárólag e Keretszerződés megkötése után létesít üzleti kapcsolatot. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. és

az Ügyfél között létrejött jogviszony vonatkozásában a jogok és kötelezettségek tekintetében a Keretszerződés, a jelen Üzletszabályzat, valamint az esetleges keretszerződések és az eseti szerződések tartalma együttesen érvényes. 5.5.1.2. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-nél számla akkor nyitható meg, ha az Ügyfél azonosító adatait a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. nyilvántartásába vette, azt az Ügyfél a Keretszerződés és annak kiegészítő mellékletének aláírásával hitelesítette és az ügyfélazonosító kódot megkapta. 5.5.1.3. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. jogosult megtagadni a számlanyitást illetve a megbízás felvételét és teljesítését, ha az Ügyfél a kötelező ügyfélazonosításhoz szükséges okiratokat nem bocsátja rendelkezésre, vagy a rendelkezésre jogosultakat szabályszerűen nem jelenti be. 5.5.1.4. Az Ügyfél által megadott aláírásminták visszavonásig érvényesek, azon esetben is, ha a rendelkezési illetve aláírási jogosultság időközben a cégjegyzékben megváltozott és erről a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-t nem értesítették, vagy ha a meghatalmazást lejárat előtt a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. hivatalos értesítése nélkül visszavonták. 5.5.1.5. Az Ügyfél által megadott adatok és ő vagy meghatalmazottja rendelkezési jogosultságában beállt változást a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. részére haladéktalanul be kell jelenteni. 5.5.1.6. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az Ügyfél cégét érintő rendelkezési jogosultság változását a cégbíróság által érkeztetett változásbejegyzési kérelem, illetve a jogerős cégbírósági végzés alapján ismeri el. 5.5.1.7. Minden, a változások bejelentésének elmulasztásából eredő kárt az Ügyfél köteles viselni. 5.5.2. Ügyfélfőszámla, Ügyfélfőszámla részei Az ügyfélfőszámla vezetésének célja, hogy a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az Ügyfél tőzsdei és tőzsdén kívüli ügyleteihez kapcsolódó valamennyi tranzakció pénz- és értékpapír-forgalmi elszámolását nyilvántartsa és akár ügylettípusonként, elhatároltan kezelje. Az ügyfélszámlán, az értékpapír-számlán az azonnali, illetőleg a határidős ügyletekből eredő követeléseket és kötelezettségeket a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. elkülönítetten tartja nyilván. Az ügyfélfőszámla megnyitását a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. külön díjjal terhelheti, amelyet a mindenkori díjtáblázat tartalmaz. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az ügyfélfőszámlán kívül speciális szolgáltatásaihoz igazítva, alszámlákat nyithat az Ügyfél részére. 5.5.2.1. Ügyfélszámla (pénzforgalmi számla) Az Ügyfél-főszámla egyik eleme a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által vezetett, az Ügyfelek pénzforgalmának lebonyolítására és nyilvántartására szolgáló ügyfélszámla. E számlán kizárólag a számlavezető befektetési szolgáltatási tevékenysége körébe tartozó ügyletekhez kapcsolódó pénzforgalom bonyolítható le. Az ügyfélszámla az Ügyfélnek vezetett olyan számla, amely kizárólag a befektetési szolgáltatás és az

értékpapírban foglalt kötelezettségen alapuló fizetés által keletkezett egyenlegének terhére adott megbízások lebonyolítására szolgál; Az e számlára történő be- és kifizetések rendje: Készpénz befizetést a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a megbízott számlavezető pénzintézetnél történő befizetéssel lehet teljesíteni. A befizetés akkor tekinthető teljesítettnek, amikor a pénzösszeg a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. számláján megjelenik. A pénzösszeg az Ügyfél számláján történő jóváírásának feltétele, hogy az utalás az azonosításhoz és a rendeltetéshez szükséges minden adatot tartalmazzon. (Ügyfélkód-, név, pénzösszeg rendeltetése.) Ezek hiányában a megbízás nem teljesíthető. Az Ügyfél rendelkezése alapján a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. általi banki utalás küldésnek feltétele, hogy a rendelkezés tartalmazza a megfelelő adatokat. (Bank megjelölése, számlaszám, indítás időpontja.) A 10 óra után adott utalási megbízást legkorábban másnapi teljesítésre tudja a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. elfogadni. Az ügyfélszámláról kizárólag befektetési szolgáltatás igénybevételével összefüggően, illetve a számlatulajdonos nevére szóló hitelintézetnél vezetett bankszámlára történhet átutalás, ide nem értve a közigazgatási, társadalombiztosítási és bírósági végrehajtás során a számla, mint követelés lefoglalását.

5.5.2.2. Értékpapírszámla Az Ügyfélfőszámla másik eleme az értékpapírszámla. Az értékpapírszámla a számlatulajdonos Ügyfél részére vezetett nyilvántartás, az egyes ügyletek eredményeként tulajdonába kerülő dematerializált értékpapírokról, valamint a hozzájuk kapcsolódó jogokról. Az értékpapír-számla tartalmazza: -

a számla számát és elnevezését a számlatulajdonos azonosítására alkalmas adatokat az értékpapír ISIN kódját, megnevezését és mennyiségét, továbbá az esetleges zárolásra való utalást.

A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. zárolt értékpapír-számlára vezet át minden olyan értékpapírt, amelyet jogszabály, bírósági, hatósági intézkedés vagy szerződés alapján harmadik személyt megillető jog terhel, illetve amelyről a számlatulajdonos így rendelkezik. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az értékpapírt haladéktalanul visszavezeti az értékpapír-számlára, ha a zárolásra okot adó körülmény megszűnt, és erről az arra jogosult nyilatkozik. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. haladéktalanul gondoskodik az értékpapírnak az új tulajdonos által megjelölt értékpapír-számlára történő átutalásáról, ha az a személy, akinek javára a zárolás történt, igazolja, hogy az értékpapír tulajdonjogát megszerezte. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. értékpapír letétkezelési és értékpapír letéti őrzési tevékenységet nem végez. 5.5.2.3. Nyilvántartási számla (elkülöníthető függő számla)

Abban az esetben, ha az ügyfél még a számlanyitást megelőzően transzfer vagy pénzátutalás formájában rendelkezésre bocsátja az egyes ügyletek, megbízások teljesítéséhez szükséges fedezetet, úgy ezek kizárólag egy úgynevezett nyilvántartási számlára – a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. főszámlájától elkülöníthető függő alszámlára – kerülnek mindaddig, amíg az Ügyfél a jogviszony kezdetét jelentő Keretszerződést a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-vel meg nem köti. Ezen a számlán Ügyfél semmilyen megbízást nem bonyolíthat. A a megkötésével a Nyilvántartási számla automatikusan megszűnik, Ügyfélfőszámlává alakul át. Ugyancsak megszűnik a Nyilvántartási számla az ügyfél rendelkezése szerinti – vagy külön kifejezett rendelkezés nélkül a felismerhető fedezeti jelleg esetén a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. általi – allokálással. 5.5.3. Ügyfélfőszámla egyenlegek 5.5.3.1. Ügyfélszámla egyenlegek Kifizethető pénz: a teljes pénzügyi egyenleg azon része, amely a már elszámolt ügyletek és az azonnali pénzügyi tranzakciók egyenlege, a rendelkezéssel érintett illetve elhatárolt, (zárolt) pénzösszegek kivételével. Fizikai pénz: a teljes pénzügyi egyenleg azon része, amely a már elszámolt ügyletek és az azonnali pénzügyi tranzakciók tehermentes egyenlege. Mérleg szerint pénz: Az elszámolt és az elszámolás alatt lévő, valamint az azonnali pénzügyi tranzakciók egyenlege, amely az ügyfél tulajdonát képező pénzösszeget jelenti. Rendelkezésre álló pénz: A mérleg szerinti pénzügyi egyenleg valamint a rendelkezés miatt előzetesen elhatárolt pénzösszeg különbözet. 5.5.3.2. Értékpapírszámla egyenleg Az értékpapírszámla egyenlege a rendelkezésre álló, az elszámolás alatt lévő, (kizárólag eladási megbízással terhelhető) és az elszámolt értékpapírokat mutatja. 5.5.4. Ügyfélfőszámla mozgások - értékpapírok eladása illetve vétele esetén, az ellenérték és az adásvételhez kapcsolódó díjak és jutalékok jóváírása és terhelése, - pénztári be és kifizetés, banki átutalás jóváírása és terhelése, - kezelési díjak és egyéb, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. Zrt. által nyújtott szolgáltatások ellenértékének terhelése, - osztalékok, kamatok jóváírása, - értékpapír lejáratakor tőke és/vagy kamatjóváírás, - értékpapír és pénzfedezet miatt zárolások kezdeményezése, feloldása, - értékpapírtranszfer terhelés, jóváírás. 5.5.5. Rendelkezés a számla felett A számla felett konkrét rendelkezéseket csak az Ügyfél, annak mindenkori képviselője, vagy meghatalmazottja tehet a Keretszerződés megkötésekor megadott paraméterek szerint. Ha az Ügyfél teljes bizonyító erejű magánokiratba vagy közokiratba foglalt eseti meghatalmazással

meghatalmazottat jelöl meg, hogy helyette Ügyfélként eljárjon, a képviseleti jog gyakorolhatósága érdekében a meghatalmazást a rendelkezésre jogosult aláírásával ellátva kell megadni és abban részletesen meg kell határozni a meghatalmazás tartalmát, kereteit. Ennek keretében az Ügyfél 1. megbízások megadása 2. készpénzfelvétel, 3. átutalás, 4. értékpapírok transzferálása, 5. értékpapír-, és pénzszámla zárolása iránt kezdeményezhet intézkedést. Pénz utalására, valamint értékpapírok transzferálására vonatkozó megbízást az Ügyfél kizárólag személyesen az Ügyfélszolgálaton vagy faxon keresztül adhat. Az értékpapírszámlán nyilvántartott, közös tulajdonban lévő értékpapír feletti rendelkezési jog együttesen, vagy a tulajdonosok által választott és a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-nek bejelentett közös képviselő útján gyakorolható. Az CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. köteles biztosítani, hogy az ügyfél a tulajdonában lévő befektetési eszközről, tőzsdei termékről, illetve pénzeszközéről bármikor rendelkezni tudjon. 5.5.6. Értesítés az ügyfélfőszámla egyenlegéről A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. értékpapír-nyilvántartási és elszámolási rendszere minden munkanap elkészíti az ügyfélszámlán történt terheléseket, illetőleg jóváírásokat tartalmazó számlakivonatot. A számlakivonat ügyfél részére történő továbbítása az alábbi szabályok szerint történik: A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az egyes számlákon történő terhelésekről és jóváírásokról, valamint az Ügyfél számlaegyenlegéről – eltérő megállapodás hiányában – havonta küld számlakivonatot. Külön díjazás ellenében az Ügyfél bármikor kérhet számlakivonatot vagy eseti teljesítés igazolást. A számlakivonatot illetve az egyenleg alapjául szolgáló tartozásokat és követeléseket az Ügyfél a közléstől számított 2 munkanapon belül írásban megkifogásolhatja. Amennyiben az egyenlegre kifogás nem érkezik, avagy a kifogásolt tételek tekintetében Ügyfél és a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. megegyeztek a későbbiekben, a kivonatban szereplő értékeket kell figyelembe venni, a Ptk. 316.§ (1) bekezdésének megfelelő alkalmazásával. Fentiektől függetlenül a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az Ügyfél felé havonta összesítetten megküldi az Ügyfelet illető szerződéspéldányokat és teljesítés igazolásokat, a szerződéspéldányokat a közléstől számított 8 napon belül köteles az Ügyfél aláírva visszajuttatni. Amennyiben az Ügyfél bármely vonatkozásban a szerződési tartalmat vagy a teljesítést érintő kifogást tesz, úgy ugyanezen – közléstől számított 2 munkanapos – határidő áll a rendelkezésére. Kifogás hiányában a Ptk. 316.§ (1) bekezdése szerint úgy kell tekinteni – abban az esetben is, ha az aláírt szerződéspéldányt később sem juttatja vissza az Ügyfél a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. birtokába –, hogy az Ügyfél a szerződéseket a részére megküldött tartalommal kötötte meg, és azokat a teljesítés igazolás szerint szabályszerűen és az Ügyfél közölt és felismerhető érdeke szerint teljesítette a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. Amennyiben a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. téves számlajóváírást vagy terhelést észlel az Ügyfél értékpapírszámláján vagy ügyfélszámláján, úgy fenntartja magának a jogot ezek utólagos javítására.

5.6. A SZÁMLANYITÁST KÖVETŐEN ADHATÓ MEGBÍZÁSOK, KÖTHETŐ SZERZŐDÉSEK 5.6.1. Befektetési eszközök azonnali adásvételére vonatkozó megbízás Azonnali adásvételi megbízás alapján a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. vállalja a bizományosi szerződésben meghatározott limitárnál nem kedvezőtlenebb áron a megbízásnak azonnali adásvétel keretében történő teljesítését. Nem felel a teljesítésért a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT, ha igazolható, hogy a teljesítés elmaradásáért a piac adott viszonyai okán nem kerülhetett sor. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az üzletág sajátosságai miatt - nem vállal felelősséget limitáras megbízás esetén azért, hogy a megbízást teljesíteni tudja, még az esetben sem, ha az adott napon az értékpapír ára elérte a limitárat. Közvetlen sajátszámlás adásvételi ügylet esetén, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. kizárólag az általa meghirdetett vételi-eladási áron és kizárólag a meghirdetett mennyiségre tud szerződést kötni. Piaci áras eladási megbízásnak az a megbízás minősül, amely szerint a Bizományos az értékpapírt adott napon, adott piaci körülmények között értékesíti. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. nem vállal felelősséget azért, hogy az adott napon elérhető legkedvezőbb áron tudja végrehajtani a megbízást. 5.6.2. Portfólió kezelési szerződés Az Ügyféllel általában egyedi feltételekkel megkötött szerződés típus. A portfólió-kezelési szerződést írásba kell foglalni. A portfólió-kezelési szerződés kötelező elemei: 1. A portfólió-kezelési tevékenység megkezdésének feltételei 2. A portfólió-kezelési tevékenység megszűnésének módja és feltételei 3. Befektetési irányelvek 4. A lehetséges befektetési eszközök köre, különös tekintettel a származtatott eszközökre 5. A portfólió-kezelési díj megállapításának módja, mértéke és elszámolása 6. A portfólió-kezeléssel kapcsolatos költségek elszámolása 7. A befektetési eszközök értékelésének szabályai 8. A teljesítménymérés szabályai 9. A befektetők tájékoztatásának szabályai További lényeges elemei: 1. ügyfél adatai, 2. megbízás hatályának időtartama, 3. a kezelésre átadott vagyon meghatározását, A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az Ügyfél kifejezett hozzájárulása esetén jogosult a portfólió-kezelési tevékenység végzéséhez alvállalkozót igénybe venni, amit a portfóliókezelési szerződésben is rögzíteni kell. Az CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az általa harmadik féltől igénybe vett portfólió-kezelési tevékenységért az Ügyfél felé mint sajátjáért felel, az ettől eltérő kikötés semmis. A CEE ACTIVE ASSET

MANAGEMENT ZRT. nem köt sem tőke-, sem pedig tőke-és hozamgaranciát tartalmazó portfólió-kezelési szerződést. 5.6.3 Lehetséges befektetési eszközök köre különös tekintettel a származtatott eszközökre Pénzpiaci eszközosztály: Általánosságban a fél éven belül lejáró diszkont kincstárjegyeket, prompt deviza tranzakciókat, valamint a legkevésbé kockázatos likviditási befektetési jegyeket tartalmazza a pénzpiaci eszközosztály. Kötvény eszközosztály (Hitelviszonyt megtestesítő eszközök) A kötvény eszközosztályhoz elsősorban az államkötvényeket, jegybankok által kibocsátott eszközöket, államilag garantált kötvényeket, jelzálog kötvényeket és vállalati kötvényeket soroljuk. A kötvény eszközosztályt képviselik továbbá a bankok, önkormányzatok és egyéb szupranacionális szervezetek által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok. A befektetések történhetnek forintban illetve más devizában egyaránt. Részvény eszközosztály (Tulajdonviszonyt megtestesítő eszközök) A részvény eszközosztályba tartoznak a magyar részvények (Budapesti Értéktőzsdén forgalmazott részvények) valamint a külföldi részvények. A befektetések történhetnek forintban illetve más devizában egyaránt. Alternatív eszközosztály A fenti eszközosztályba soroljuk az árupiaci eszközökbe, hedgefundokba (fedezeti alapokba), külföldi ingatlanokba és devizákba történő befektetéseket. Ezeket a kitettségeket a CEEAAM Zrt. certifikátokba / warrantokba történő befektetéssel valósítja meg. Az alternatív eszközosztályhoz tartoznak a struktúrált kötvények. Struktúrált kötvénynek minősülnek az átváltható, a lejárat nélküli, valamint a hybrid kötvénybefektetések. A befektetések történhetnek forintban illetve más devizában egyaránt. Származékos termékek Letéti követelményt igénylő, tőzsdei és tőzsdén kívüli származékos termék és opciós termékre vontakozó megbízást a CEEAAM ZRt. nem hajt végre.

VI. A BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÓ DÍJAZÁSA 6.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a megbízási szerződések teljesítéséért megbízási/bizományi díjat számít fel, amelynek összegét a jelen Üzletszabályzat részét képező változó tartalmú mellékletben foglalt Kondíciós lista (díjtáblázat) határozza meg. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. kis összegű ügyleteknél jogosult minimum díjat megállapítani. 6.2. A felek a konkrét megbízási/bizományi szerződésben, a megbízás díját közös megegyezéssel, ettől eltérő módon és összegben is meghatározhatják. A felek megállapodhatnak, a Ptk. szabályainak figyelembe vételével, sikerdíjazásban is. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. ezt meghaladóan jogosult felszámítani azokat a költségeket, amelyek a megbízás jellegéből adódóan felmerülnek. Ennek irányösszegét előzetesen kell a megbízási szerződésben, illetve a keretszerződésben vagy mellékletében rögzíteni és a megbízás teljesítésekor tételes elszámolás alapján kell leszámlázni az Ügyfél felé. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. bármely, az Ügyféllel szemben esedékessé vált díj, költség vagy más érvényes jogcímű követelését jogosult az Ügyfél értesítése nélkül is beszedni az Ügyfél CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-nél vezetett bármely számlájáról, e jogosultság gyakorlásához az Ügyfél a jelen Üzletszabályzat elfogadásával megadja a hozzájárulást. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. jogosult bármely teljesítését mindaddig visszatartani, amíg bármely lejárt tartozását az Ügyfél nem teljesítette szerződésszerűen. 6.3. Amennyiben a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a teljesítéshez harmadik személyt vesz igénybe, ennek díját és költségét csak abban az esetben háríthatja át Ügyfélre, ha az igénybevétellel az Ügyfelet károsodástól óvta meg. A károsodástól való megóvás egyebekben nem feltétele a teljesítési segéd igénybevételének, az Ügyfelet ugyanakkor tájékoztatni kell a teljesítési segéd személyéről és üzleti szabályzatáról. A teljesítési segéd igénybevételéhez az Ügyfél a jelen Üzletszabályzat elfogadásával megadja a hozzájárulást. 6.4. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a fent írottak szerint elsődlegesen az ügyfélszámla megterhelésével szedi be a befektetési szolgáltatási tevékenysége kapcsán felmerülő - a díjtáblázatban meghatározott – neki járó díjakat és jutalékokat, joga van azonban ahhoz is, hogy a követelését más, a jogszabályok által lehetővé tett módon érvényesítse.

VII. A SZERZŐDÉSEK MÓDOSÍTÁSA, MEGSZŰNÉSE, ELSZÁMOLÁS 7.1. A SZERZŐDÉS MEGSZŰNÉS ÁLTALÁNOS ESETEI ÉS SZABÁLYAI 7.1.1. A felek közötti szerződés megszűnésének alapesetei: 1. közös megegyezés, 2. rendes és rendkívüli felmondás, 3. Ügyfél halála, cselekvőképtelenné válása, illetve jogutód nélkül megszűnése, 4. a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. Zrt. jogutód nélkül megszűnik 5. teljes kényszerlikvidálás. 7.1.2. Közös megegyezéssel a felek írásban bármikor megszűntethetik a szerződést. 7.1.3. Mindkét fél írásban megszűntetheti a szerződést rendes felmondással. Az Ügyfél bármikor határidő nélkül írásban jogosult a szerződés felmondására, de ez esetben is köteles helytállni azokért a kötelezettségekért, amelyeket a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. már a szerződés alapján javára elvállalt. A Ptk. vonatkozó szabályai szerint megbízás alapján elvállalt kötelezettségnek számít az is, ha az adásvételi szerződést már szóban megkötötték, azaz ilyen tartalmú jognyilatkozat elhangzott. Az Ügyfél tudomásul veszi, hogy tőzsdei megbízása esetén a tőzsde napi nyitását követően az arra a napra vonatkozó szerződés felmondását a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. csak úgy tudja elfogadni, hogy a tőzsdei ajánlatot a teljesülést megelőzően teljes bizonyossággal vissza is tudja vonni. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az Ügyfél súlyos szerződésszegésére vonatkozó eseteket kivéve, továbbá akkor, ha jelen Üzletszabályzat vagy szerződés másként nem rendelkezik, 30 napos határidővel jogosult a szerződéseket írásbeli nyilatkozattal felmondani. Az Ügyfél, valamint a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. felmondási jogára vonatkozó egyéb szabályokat az egyes szerződések rögzítik. 7.1.4. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. jogosult a szerződést azonnali hatállyal írásban felmondani az Ügyfél súlyos szerződésszegése esetén (rendkívüli felmondás). Az Ügyfél súlyos szerződésszegésének minősül különösen, de nem kizárólagosan, ha az Ügyfél fizetési kötelezettségeit a számláján rendelkezésre álló biztosítékok nem fedezik, és tartozásait (beleértve akár a mellékkötelezettség szolgáltatását) ismételt írásbeli felszólítás ellenére, az ott megjelölt határidőn belül sem teljesíti. A felmondás mellett a tartozások behajtása érdekében az CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. jogosult peres eljárást kezdeményezni. Az Ügyfél súlyos szerződésszegésének minősül továbbá, ha a közte és a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. között megkötött egyedi-, vagy keretszerződésben foglaltakat neki felróható módon megsérti, (ideértve, de nem korlátozva az alábbi magatartásokra):

1. ismételt írásbeli felszólításra sem teljesíti a szerződésben vállalt adatszolgáltatási vagy tájékoztatási kötelezettségét, 2. a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-vel kapcsolatban tudomására jutott bizalmas vagy értékpapírtitoknak minősülő információt jogosulatlanul nyilvánosságra hozza, 3. a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. jogosan vélelmezi, hogy az Ügyfél bennfentes kereskedelmet folytat 4. a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. jogosan vélelmezi, hogy az Ügyfél tranzakciói kimerítik a pénzmosás tényállását A Felek a közöttük létrejövő egyedi szerződésekben (portfólió-kezelés stb.) a súlyos szerződésszegés egyéb eseteit is meghatározhatják. 7.1.5. Az eseti szerződés, megbízás megszűnik továbbá, 1. annak teljesítésével, 2. a szerződés módosításával, 3. a határozott idő beálltával, 4. ha az eseti megbízás teljesítésére adott határidő eredménytelenül eltelt, 5. ha vis major miatt lehetetlenné válik. 7.2. A SZERZŐDÉSEK MEGBÍZÁSOK MÓDOSÍTÁSA 7.2.1. A szerződések módosítása ugyanazon szabályok szerint történhet, amelyek az egyes szerződéstípusok létrehozatalánál érvényesültek. Eseti megbízásoknál a módosítás technikai értelemben új megbízásnak minősül. A megbízás módosítása egyebekben megtörténhet: 1. OTC ügyleteknél, míg a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a szerződést nem teljesítette, 2. állampapír aukció esetén, az aukció beadás időpontját megelőző 24 óráig, 3. hazai tőzsdei ügylet esetén tőzsdei kereskedési idő záró szakasza azon időpontjáig, ameddig az ajánlat az ajánlati könyve még ésszerűen bevihető, 4. külföldi tőzsdén teljesítendő ügylet esetén a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. hivatalos üzleti óráiban. 7.3. KERETSZERZŐDÉS MÓDOSÍTÁSÁRA ÉS MEGSZŰNÉSÉRE VONATKOZÓ SPECIÁLIS SZABÁLYOK 7.3.1. A Keretszerződést a felek közös megegyezéssel írásban módosíthatják. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az általa javasolt módosításokat köteles írásban az Ügyfélnek megküldeni, illetve üzlethelyiségében kifüggeszteni. Ha az Ügyfél a módosítás kézhezvételétől számított 15 napon belül nem válaszol, ezt a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. úgy tekinti, hogy az Ügyfél a módosítást elfogadta. A módosítás

elfogadásának az Ügyfél által történt elutasítása esetén a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. jogosult a szerződést 15 napos határidővel felmondani. 7.3.2. A felek akaratától függetlenül módosul a szerződés, amennyiben a KELER illetve a BÉT szabályzata változna, úgy a változás hatályba lépésének napjától az új szabályozás érvényes a Keretszerződés tekintetében is. 7.3.3. A Keretszerződés megszüntetése írásban történhet közös megegyezéssel bármikor, és felmondással. A megszüntetés feltétele, hogy az Ügyfélnek ne legyen a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-vel létrejött szerződése alapján még nem teljesített ügylete, illetve ne álljon fenn tartozása továbbá megjelölje új számlavezetőjét. 7.3.4. A Keretszerződést az Ügyfél bármikor jogosult írásban felmondani, feltéve, hogy az előzőekben leírt feltételeknek megfelelt. 7.3.5. A Keretszerződést a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. írásban, 30 napos felmondási idő figyelembevételével jogosult felmondani, ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. befektetési, szolgáltatási tevékenységével bármely oknál fogva felhagy, ez esetben a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. felmondásával egyidejűleg köteles felhívni az Ügyfelet, hogy a felmondási idő alatt jelölje meg új számlavezetőjét. A szerződés megszűnéséig a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. köteles az Ügyféllel elszámolni, az Ügyfél által megjelölt napon, ennek hiányában a megszűnés napján a pénzt átutalja, az értékpapír állományt pedig eltranszferálja az Ügyfél által megjelölt új számlavezető számlájára. Számlavezető kijelölésének hiányában a Ptk. felelős őrzés szabályai lépnek életbe. Eszerint a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. jogosult és köteles, a dolog őrizetéről a jogosult költségére és veszélyére mindaddig gondoskodni, amíg az a dolgot át nem veszi. A felelős őrző a dolgot költségei megtérítéséig visszatarthatja. 7.3.6. A Keretszerződés megszűnése után a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. további értesítéseket, kivonatokat az Ügyfél részére nem küld, csak külön kérésre díjfizetés ellenében ad ki. 7.4. ELSZÁMOLÁS 7.4.1. Az Ügyfél az egyes ügyletek teljesítéséről ún. teljesítési igazolást kap, amely az ügyletek pénzügyi elszámolása tekintetében csak tájékoztató jellegű. Az eseti ügyletek kapcsán az Ügyféllel a végleges elszámolás az esetlegesen szükséges kényszerbeszerzés (T+30után) napját követő harmadik munkanapig történik meg. Amennyiben az értékpapír nem érkezik meg a tervezett elszámolás napjáig, úgy azt a végleges elszámolási napig eltranszferálni nem lehet, de a Társaság elfogad rá eladási megbízást. Bizományosi vétel, illetve befektetési jegy forgalmazás esetén tervezett teljesítés napján, bizományosi eladáskor teljesítés napján esedékes továbbá a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. megbízási/bizományosi, illetve forgalmazás díja. Fenti szabály alól kivételt képez, ha jelen üzletszabályzat vagy a szerződés ettől eltérően rendelkezik. 7.4.2. Ha az Ügyfélnek elszámoláskor a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-vel szemben bármely a közöttük lévő jogviszonyból eredően hátraléka mutatkozik a CEE

ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. jogosult arra, hogy a követelés erejéig az Ügyfél számlaegyenlege terhére beszámítson, visszatartson, továbbá, hogy a számla egyenleget óvadékként kezelje és azt követelése követlen kielégítésére használja fel. Az óvadéknak tekintett értékpapírok értékesítésekor az értékpapír piaci ára az elszámolás alapja. Az értékesítésnél – az CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. döntése alapján – legkönnyebben likvidálható értékpapírokat kell felhasználni. 7.4.3. Amennyiben az Ügyfél számlájának egyenlege nem fedezi az esedékes követeléseket, úgy a tartozást az Ügyfél a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. írásbeli felszólítására köteles a megjelölt időpontig a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. számlájára vagy pénztárába befizetni. Késedelmes fizetés esetén a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. jogosult a késedelembe esés napján aktuális jegybanki alapkamat kétszeresének megfelelő mértékű késedelmi kamatot felszámítani.

VIII. FÜGGŐÜGYNÖKÖK, KÖZREMŰKÖDŐK IGÉNYBEVÉTELÉRE VONATKOZÓ SZABÁLYOK 8.1. ÁLTALÁNOS SZABÁLYOK 8.1.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a befektetési szolgáltatási tevékenysége végzéséhez közvetítőt vehet igénybe. A közvetítő lehet függő ügynök, és befektetési vállalkozás. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az általa igénybe vett közvetítő tevékenységért, a Bszt.-ben foglaltak betartásáért teljes felelősséggel tartozik. 8.1.2. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. közvetítésre irányuló megállapodást azzal a) a Magyar Köztársaság területén székhellyel, lakhellyel (tartózkodási hellyel) rendelkező függő ügynökkel köthet, amely szerepel a Felügyelet nyilvántartásában, vagy b) más EGT-államban székhellyel, lakóhellyel (tartózkodási hellyel) rendelkező függő ügynökkel köthet, amelyet a székhelye, lakóhelye (tartózkodási helye) szerinti tagállam hatáskörrel rendelkező felügyeleti hatósága vagy a Felügyelet nyilvántartásba vett. 8.1.3. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a befektetési szolgáltatási tevékenység, a kiegészítő szolgáltatás közvetítésére irányuló szerződése megkötését - ha a szerződést függő ügynökkel kötötte - a szerződés megkötését követő öt munkanapon belül bejelenti a Felügyeletnek. A bejelentés tartalmazza a) a függő ügynök nevét és székhelyét, és b) azt a befektetési szolgáltatási tevékenységet, kiegészítő szolgáltatást, amely tekintetében a közvetítői tevékenységet végzi. 8.2. A SZERZŐDÉSKÖTÉS ÉS A TELJESÍTÉS ÉRDEKÉBEN IGÉNYBE VETT HARMADIK SZEMÉLYEK 8.2.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. ügynököt alkalmazhat. Az ügynök a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. ügyfeleinek pénzét, vagy egyéb eszközét nem kezeli, és a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. kockázatára önállóan kötelezettséget nem vállal. 8.2.2. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT, BÉT-re bevezetett értékpapírra vonatkozó azonnali megbízás teljesítése érdekében közreműködőt vehet igénybe. 8.2.3. Ugyancsak teljesítési segédet (közreműködőt) vesz igénybe a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a külföldi tőzsdén vagy külföldi tőzsdén kívüli forgalomban teljesítendő ügyletek végrehajtására. E közreműködőre az előző pontban foglaltak megfelelően irányadók.

8.2.5. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. ügyfelek felé felszámított díjait a díjtáblázat teljes körűen tartalmazza, a díjtáblázatban található tételeken felül az ügyfeleket a közreműködő igénybevétele miatt egyéb díj vagy költség nem terheli.

IX. BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÓ KÖTELEZETTSÉGEI, A FELEK KAPCSOLATTARTÁSA 9.1. ÉRTESÍTÉS ÁLTALÁNOS SZABÁLYAI A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. köteles értesíteni az Ügyfelet 1. ha teljesítette a megbízást, 2. ha a megbízás a körülmények megváltozása folytán a jövőben már semmiképpen sem teljesíthető (pl. vis major), 3. ha a körülmények megváltozása folytán a megbízás csak harmadik személy közreműködésével teljesíthető, és harmadik személy bevonásának lehetőségét a konkrét szerződésben nem rögzítették. 4. az Ügyfélfőszámla állásáról jelen üzletszabályzatban meghatározott határidőben a számlakivonat és az egyenlegközlő megküldésével. 5. ha az ügyfél számláján hátralék mutatkozik és a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. óvadéki jogát érvényesíti. Mindezen esetekben a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. köteles az Ügyfelet haladéktalanul, de legkésőbb az értesítési ok beálltát követő munkanapon értesíteni, legalább rögzített telefonbeszélgetés útján. Az értesítés elküldésének tényét a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. felhívásra köteles igazolni, azonban annak kézhezvételéért felelősségét kizárja. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. portfóliókezelési tevékenysége során az ügyfelet a portfóliókezelési szerződésben rögzített módon, de legalább (naptári) negyedévente köteles tájékoztatni a portfólió állásáról. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-nek az értesítést írásban, az Ügyfél által megadott értesítési címre kell elküldenie. Ha az Ügyfél kifejezetten nem kéri a teljesítésre vonatkozó értesítést, a számlakivonatot és az egyenlegközlőket a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. nem postázza, azokat az Ügyfél a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. ügyfélszolgálati irodájában bármikor átveheti. Az értesítés költségeit a teljesítési igazolás, a számlakivonatok, valamint a portfólió jelentések esetében a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. díjazása magában foglalja. Egyéb értesítési költségeket a díjtáblázat tartalmazza. 9.2. AZ ÜGYFÉLTÁJÉKOZTATÁS MÓDJA 9.2.1. Általános tájékoztatási mód Az Ügyfelet érintő adatokra, számlainformációkra, az egyes számlamegbízásokra vonatkozó tájékoztatási kötelezettségének a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az Ügyfél igénye alapján 1. személyesen az ügyfélszolgálati irodában,

2. rögzített telefonvonalon, 3. telefaxon, 4. sms útján, 5. e-mail útján kell, hogy eleget tegyen. 9.2.2. Hirdetményi tájékoztatás A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. jogosult egyes, valamennyi ügyfelét vagy ügyfelei egyes csoportjait érintő információkról, tényekről, kötelezettségekről [összefoglalóan: információk] ügyfeleit hirdetmény útján értesíteni és az Ügyfelek egyes kötelezettségei teljesítésének módját, mértékét hirdetményben meghatározni, ha ezt a lehetőséget konkrét szerződés nem zárja ki. Hirdetményi értesítésnek minősül, amennyiben a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az információkat székhelyén kifüggesztéssel megismerteti, és/vagy a honlapján közzéteszi. A bármely médián keresztül hirdetményi úton történő közzététel nem mentesíti a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-t az alól a kötelezettsége alól, hogy az információkat a székhelyén is kifüggessze. Amennyiben az információk érintik az Ügyféllel kötött szerződést, úgy az információk a székhelyen történő kifüggesztéstől számított ötödik (5.) munkanapon lépnek hatályba, kivéve, amennyiben maga a hirdetmény eltérő későbbi időpontot határoz meg. Hirdetményben is adható tájékoztatás különösen: a) az Üzletszabályzat módosításáról, mely esetben a hirdetmény kifüggesztés esetén a teljes Üzletszabályzatot [ide értve annak mellékleteit is], bármely médiában történő közzététel esetén pedig csupán a módosítás tényét valamint a hatályba lépés időpontját tartalmazza kötelezően; b) az üzleti órákra, díjakra, költségekre vonatkozó rendelkezések megváltozásáról; c) a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által vezetett számlákhoz kapcsolódó megbízásokhoz, készpénz- és értékpapír felvéthez kapcsolódó korlátozásokról; d) egyes igénybevett közreműködők és/vagy alletéteményesek meghatározásáról; e) a fedezeti követelményekről és/vagy a fedezeti körben figyelembe vehető instrumentumokról valamint a figyelembe vétel piaci árfolyamhoz viszonyított százalékos mértékéről. A hirdetmények rendelkezései nem ütközhetnek jelen Üzletszabályzat előírásaiba. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. jogosult a hirdetmények egyoldalú módosítására. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a hirdetmény módosításának tényét, valamint a hatályba lépés időpontját az eredetivel azonos közzétételi formában köteles az ügyfelekkel megismertetni. Amennyiben jogszabály vagy az Ügyféllel kötött eseti szerződés vagy jelen Üzletszabályzat kifejezetten eltérően nem rendelkezik, úgy a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. jogosult meghatározni, hogy egyes értesítési, felhívási, tájékoztatási, figyelmeztetési és egyéb közlési kötelezettségének milyen értesítési módon tesz eleget, illetve, ha valamely jognyilatkozat hatályosulásához közlés szükséges, azt a közlést milyen értesítési módon

jogosult közölni az Ügyféllel. Az Ügyfél elfogadja, hogy minden értesítés, közlés, figyelmeztetés – különösen de nem kizárólagosan a fedezetképzéshez, fizetési vagy egyéb felszólításhoz, kényszerlikvidációhoz, szerződések teljesítéséhez kapcsolódó közlések, értesítések – is jelen fejezet hatálya alá tartoznak. Abban az esetben, ha jelen Üzletszabályzat, keretszerződés vagy eseti szerződés az értesítéshez kapcsolódó Ügyfél általi kifogástételre határidőt szab és az Ügyfél e határidőben kifogást szabályszerűen nem közöl, úgy kell tekinteni, hogy az Ügyfél az értesítésben foglaltakat (beleértve a szerződésre, teljesítésre, elszámolásra és számlaegyenlegre vonatkozó közléseket is) elfogadja, azzal minden tekintetben egyetért. Amennyiben jelen Üzletszabályzat, keretszerződés vagy eseti szerződés eltérő kifogásközlési határidőt nem ír elő, úgy azt az értesítéstől számított 2 (kettő) munkanapon belül kell az Ügyfélnek megtennie. Kifogásközlés hiányában a Ptk. 316.§ (1) bekezdése alkalmazandó. 9.3. FELELŐSSÉGI SZABÁLYOK 9.3.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a tevékenysége során szakcégtől elvárható gondossággal köteles eljárni. Nem felel azokért a károkért, melyeket az Ügyfél jogszabálysértő vagy súlyos és felszólítás ellenére sem rendezett szerződésszegése okozott. A jogszabályban meghatározott esetek, valamint az Ügyfél súlyos és felszólítás ellenére sem rendezett szerződésszegése esetét kivéve a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a szerződések teljesítéséért felelősségét nem korlátozhatja és nem zárhatja ki. 9.3.2. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. nem felel az értékpapír transzfert indító értékpapírt forgalmazó cég adatszolgáltatási mulasztása miatt bekövetkezett károkért (ügyfél adatok, számlakonstrukció, bekerülési ár) 9.3.3. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. nem vállal felelősséget az átutalást végző pénzintézet és értékpapír forgalmazó hibájából - az esetleges átutalási késedelemből adódó árfolyamveszteség - vagy más rajta kívülálló ok miatt, a Megbízónál keletkezett veszteségért. 9.3.4. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. nem felel erőhatalom, illetve belföldi vagy külföldi hatósági rendelkezésekből, hatósági engedélyek megtagadásából vagy késedelmes megadásából, üzemvitelének megzavarásából származó károkért. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. ugyanakkor nem felel sem az átvett okirat valódiságáért, érvényességéért, és teljességéért; sem mindazon hátrányokért, melyek az okiratnak nem a megfelelő módon és eszközzel történő kiállításából származnak. Továbbá nem felel azért, hogy a megbízás nemteljesülése esetén ugyanazon sorszámozású tőzsdei értékpapírokat szolgáltassa ki az Ügyfélnek. 9.3.5. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. szavatol az általa - akár megbízási vagy bizományosi értékesítés során – eladott értékpapír per, teher-, hiány-, és igénymentességéért. 9.3.6. Az Ügyfél köteles szavatosságot vállalni az általa értékesítésre átadott értékpapír per-, teher, igény- és hiánymentességéért és felel minden olyan kárért, amely e kötelezettsége megszegéséből származik.

9.3.7. Az Ügyfél és a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. egyaránt felelősséggel tartozik azért, ha jogszabályt, jelen Üzletszabályzatot, a keretszerződést vagy az eseti szerződést bármely tekintetben megszegi. A felelősség formájára, mértékére és módjára az általános polgári jogi szabályok az irányadók, amennyiben jelen Üzletszabályzat, a felek között létrejött keret- illetve egyedi szerződés másként nem rendelkezik. 9.3.8. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. bármely felelősségkorlátozása (beleértve a teljes kártérítés elve alóli bármely kivételt is) csak abban az esetben érvényes illetve alkalmazandó, amennyiben nem a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. szándékos vagy súlyosan gondatlan magatartása / mulasztása következtében áll be a szerződésszegés. 9.3.9. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a szerződésszegése esetén az általa okozott kár erejéig addig a mértékig felel, amely mértékű kár bekövetkeztével a szerződés megkötésekor, mint szerződésszegése lehetséges jogkövetkezményével számolt vagy az általánosan elvárható körültekintés mellett számolhatott. 9.3.10. Amennyiben bizományosként jár el, úgy a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a bizományra vonatkozó szabályokra tekintettel felelősséggel tartozik az Ügyfél felé a harmadik személy részéről történt szerződésszegésért is. Harmadik személy az a jogalany, akivel az Ügyfél megbízása alapján a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. mint bizományos a szerződést megköti. 9.3.11. Az Ügyfél a szerződés megszűnésekor köteles mentesíteni a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-t a harmadik személyekkel szemben vállalt kötelezettségek alól, köteles a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. szükséges és hasznos költségeit megtéríteni, köteles továbbá megtéríteni mindazt a szolgáltatást, amelyért helyette a harmadik személy felé a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. állt helyt. 9.3.12. Egyik fél sem felel azért a szerződésszegésért, amelyet a másik fél főkötelezettséggel összefüggő felróható magatartása / mulasztása folytán bekövetkező kár enyhítése érdekében valósított meg. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. nem felelős azért a szerződésszegésért sem, amelyet az Ügyfél mellékkötelezettséggel összefüggő felróható magatartása / mulasztása folytán bekövetkező kár enyhítése érdekében valósított meg. 9.3.13. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. nem tartozik eredményfelelősséggel azért, ha az eseti szerződésben meghatározott limitáron vagy annál kedvezőbben nem tud harmadik személlyel szerződést kötni. 9.3.14. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. nem felel azért, ha a szerződésszerű teljesítést bármilyen forgalmazási korlát, harmadik személy vagy az Ügyfél magatartása, vagy bármely, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-nek nem felróható akadály zárja ki. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-nek nem róható fel az akadálya akkor sem, ha az az ő érdekkörében merült ugyan fel, de valamilyen technikai probléma folytán. Ilyen, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. érdekkörében felmerült technikai akadály lehet – egyebek között – a számítástechnikai rendszer meghibásodása, bármely az ügyfélforgalom számára nyitva álló helyiség elektromos vagy mechanikus berendezésében vagy a közszolgáltatással való ellátottságban beállott üzemzavar illetve üzemszünet, a CEE

ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. által üzemeltetett infrastruktúrában illetéktelen személy által megvalósított hátrányos behatás. 9.3.15. Az Ügyfél szavatol az általa szolgáltatott befektetési eszköz per-, teher-, hiány- és igénymentességéért, valamint valódiságáért és érvényességéért. 9.3.16. Az Ügyfél köteles gondoskodni arról, hogy mindenkor olyan elérhetőségekkel rendelkezzen, amely kizárja az értékpapír-titok sérelmét. Az e kötelezettség elmulasztásából eredő kárért az Ügyfél felel.

X. BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÓ MEGSZŰNÉSE, AZ ÁLLOMÁNYÁTRUHÁZÁS 10.1. A JOGUTÓD NÉLKÜLI MEGSZŰNÉSRE VONATKOZÓ ÁLTALÁNOS SZABÁLYOK A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. végelszámolására és felszámolására a Ctv., a Cstv. és a Gt. rendelkezéseit a Bszt.-ben foglalt eltérésekkel kell alkalmazni. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. végelszámolójának vagy felszámolójának kizárólag a Hpt. 176/A. § (2) bekezdése szerinti közhasznú társaság jelölhető ki. 10.1.1. Csődeljárás A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-vel szemben csődeljárás nem indítható. 10.1.2. Végelszámolás 10.1.2.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. végelszámolását kizárólag a Felügyelet határozatában lehet elrendelni. A Felügyelet a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. végelszámolását elrendelő határozatot hoz, ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. befektetési szolgáltatási tevékenység végzésére jogosító, Bszt. szerinti engedélyét visszavonta, és a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a jogutód nélküli megszűnésről dönt, kivéve, ha az engedély visszavonása a Bszt. 31. § (1) bekezdésének c) pontja, illetőleg a 36. § (2) bekezdése alapján történik. 10.1.2.2. A Felügyelet nyolc napon belül kezdeményezi a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. végelszámolását elrendelő határozatának Cégközlönyben történő közzétételét és ezzel egyidejűleg megküldi a cégbíróságnak. A Felügyelet a végelszámolást elrendelő határozatában kijelöli a végelszámolót, és meghatározza a végelszámolás kezdő időpontját, amely nem lehet korábbi, mint a határozat kihirdetésének napja. 10.1.2.3. A Felügyelet a végelszámolást elrendelő határozata kihirdetésével egyidejűleg - ha abban a végelszámolás kezdő időpontjaként a határozat kihirdetéséhez képest későbbi időpontot jelöl meg - felügyeleti biztost rendelhet ki és a végelszámolás kezdő időpontjáig teljes körű kifizetési tilalmat rendelhet el. A felügyeleti biztost az előbbiek szerint a Felügyelet akkor rendelheti ki, ha

a) a végelszámolást elrendelő határozata kihirdetésének napjáig felügyeleti biztos kirendelésére nem került sor, és b) joggal feltételezi, hogy végelszámolást elrendelő határozat kihirdetésének időpontja és a végelszámolás kezdő időpontja közötti időben a végelszámolás eredményességét hátrányosan befolyásoló esemény történhet vagy körülmény alakulhat ki. A kirendelt felügyeleti biztos megbízatása a végelszámolást elrendelő határozat kihirdetésének időpontjától a végelszámoló tevékenysége megkezdésének kezdő napjáig tart. 10.1.2.4. A végelszámolási eljárás során a végelszámoló dönthet a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. szerződéses kötelezettségei állományának átruházásáról. 10.1.2.5. A végelszámoló díjának összege nem haladhatja meg a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. Ctv. 98. §-a (3) bekezdésének a) pontjában meghatározott tevékenységet lezáró beszámoló mérlege szerinti eszközök könyv szerinti értékének 0, 4 százalékát. 10.1.3. Felszámolás 10.1.3.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. felszámolásával kapcsolatos eljárás lefolytatásában a Fővárosi Bíróság kizárólagos illetékességgel rendelkezik. A felszámolási eljárásában az eljárás felfüggesztésének nincs helye. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-vel szemben fennálló követelés esetében a Cstv. 46. §-ának (7) bekezdése nem alkalmazható. 10.1.3.2. A Felügyelet a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. ellen felszámolási eljárást kezdeményez, ha a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. befektetési szolgáltatási tevékenység végzésére jogosító, Bszt. szerinti engedélyét a Bszt. 31. § (1) bekezdésének c) pontja, illetőleg a 36. § (2) bekezdése alapján vonta vissza. 10.1.3.3. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. haladéktalanul bejelenti a Felügyeletnek, ha tudomására jut, hogy ellene felszámolási eljárást kezdeményeztek. 10.1.3.4. A bíróság a felszámolás iránti kérelemről annak benyújtásától számított nyolc napon belül határoz. A bíróság felszámolást elrendelő végzése a fellebbezésre való tekintet nélkül végrehajtható. A bíróság a Felügyelet által a Bszt. 133. § (1) bekezdése alapján kezdeményezett felszámolási eljárást a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. fizetésképtelenségének megállapítása nélkül rendeli el. 10.1.3.5. A Felügyelet a felszámolás iránti kérelem benyújtásának napjától teljes körű kifizetési tilalmat rendel el, ha a felszámolási vagyon jogszerű, a hitelezők és az ügyfelek érdekeinek megfelelő kezelését nem ítéli biztosítottnak. Ha a Felügyelet a felszámolás iránti kérelem benyújtását megelőzően felügyeleti biztos kirendeléséről határozott, a felügyeleti biztos megbízatása a felszámoló kijelölésének napjáig tart. 10.1.3.6. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. felszámolása során az ügyfél által a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-nél letétbe helyezett pénzügyi eszköz, illetve nyilvántartott pénzeszköz, az ügyfél tulajdonában lévő vagy őt megillető pénzügyi

eszköz és pénzeszköz a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. bármely, az ügyfél javára vezetett számláján, nem képezi a felszámolási vagyon részét. 10.1.3.7. Ha az ügyfél tulajdonát képező vagy őt megillető, az előbbiekben meghatározott pénzügyi eszköz, pénzeszköz az ügyfélnek bármely okból nem adható vissza, akkor - a Cstv. 57.§-ában meghatározott kielégítési sorrendtől eltérően - a felszámolási költségek kielégítését követően a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. vagyonából először ezen követelést kell kielégíteni. 10.1.3.8. A másodlagos értékpapír esetében az elsődleges értékpapírt a 10.1.3.6 és a 10.1.3.7. pontok alkalmazásában a másodlagos értékpapír tulajdonosa által letétbe helyezett pénzügyi eszköznek kell tekinteni. 10.1.3.9. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. minősített befolyással rendelkező tulajdonosa és vezető tisztségviselője tulajdonát képező vagy őt megillető pénzügyi eszköz és pénzeszköz vonatkozásában a 10.1.3.6 és a 10.1.3.7. pontok rendelkezései nem alkalmazhatóak. 10.1.3.10. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. felszámolása esetén a Bszt. 2. mellékletében meghatározott alárendelt kölcsöntőkéből, valamint kiegészítő alárendelt kölcsöntőkéből eredő tartozást a Cstv. 57. §-a (1) bekezdésének g) pontjában meghatározott tartozás kielégítését követően kell kielégíteni. 10.1.3.11. A felszámolási eljárás során a felszámoló dönthet a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. szerződéses kötelezettségei állományának átruházásáról. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. felszámolása során tartott egyezségi tárgyaláson a Befektető-védelmi Alap képviselője a Befektető-védelmi Alap által biztosított követelések tekintetében és értékében hitelezőként vesz részt, valamint jogosult megtenni az egyezség létrejöttéhez szükséges engedményeket. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. felszámolása során az egyezségi eljárásban az egyezség jóváhagyásához a Felügyelet engedélye szükséges akkor, ha az egyezség feltétele a Bszt. alapján engedélyhez kötött tevékenység továbbfolytatása. 10.1.3.12. A felszámoló díjának összege - figyelemmel a 10.1.3.13. pontra - nem haladhatja meg a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. felszámolása során értékesített vagyontárgyak árbevételének és a befolyt követelések együttes összegének 1, 0 százalékát. 10.1.3.13. A felszámoló díja – a 10.1.3.12. pontban foglaltaktól eltérően - egyezség esetén nem haladhatja meg a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. vagyontárgyai nettó értékének 1, 0 százalékát. 10.1.3.14. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. felszámolójára a Cstv. 59. §-a, valamint 60. §-ának (4)-(6) bekezdése nem alkalmazható. 10.1.4. Állomány-átruházás 10.1.4.1. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. szerződéses kötelezettségei állományát - a 10.1.4.2. pontba foglalt kivétellel – a Felügyelet előzetes engedélye alapján más befektetési vállalkozásra átruházhatja, figyelemmel a 10.1.4.4. pontban foglaltakra.

10.1.4.2. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. a szerződéses kötelezettségei állományát árutőzsdei szolgáltatóra nem ruházhatja át. 10.1.4.3. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. más befektetési vállalkozás és árutőzsdei szolgáltató szerződéses kötelezettségeinek állományát veheti át. 10.1.4.4. A Felügyelet 10.1.4.1. pont szerinti engedélye nem helyettesíti a Gazdasági Versenyhivatal külön jogszabály szerinti engedélyét. 10.1.4.5. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. szerződéses kötelezettségei állományának átruházására a Ptk. tartozásátvállalásra vonatkozó szabályait kell alkalmazni. 10.1.4.6. A szerződéses kötelezettségek állományának átruházása során a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT, mint átruházó az átruházásról rendelkező szerződés hatályosulása előtt értesíti az ügyfeleket a) az átruházás szándékáról, és b) a 10.1.4.7. - 10.1.4.10. pontokban foglaltakról, az értesítésben pedig az ügyfelek figyelmét felhívja, hogy az átvevő üzletszabályzata hol, mikortól és milyen formában tekinthető meg. 10.1.4.7. Ha az ügyfél a szerződéses kötelezettségek állományát átvevő befektetési vállalkozás vagy árutőzsdei szolgáltató személyét vagy üzletszabályzatát elutasítja, a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-nek, mint átadó befektetési vállalkozásnak elküldendő írásbeli nyilatkozatában a) más befektetési vállalkozást, illetőleg árutőzsdei szolgáltatót jelöl meg, és b) feltünteti az ott vezetett értékpapírszámla, értékpapír-letéti számla és a befektetéshez kapcsolódó pénzmozgások lebonyolítására szolgáló számla számát. 10.1.4.8. Az ügyfél részére a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT, mint átadó befektetési vállalkozás legalább harminc napot biztosít a 10.1.4.7. pontban meghatározott nyilatkozat megtételére. 10.1.4.9. Ha az ügyfél a) a 10.1.4.8. pontban meghatározott határidőn belül nem, vagy b) a 10.1.4.7. b) pontban foglaltakhoz képest hiányosan küldi meg nyilatkozatát a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-nek, mint átadó befektetési vállalkozásnak, akkor ezt úgy kell tekinteni, hogy az ügyfél az átvevő befektetési vállalkozás személyét és üzletszabályzatát elfogadta. 10.1.4.10. Az átvevő befektetési vállalkozás személyének és üzletszabályzatának elfogadása esetén az ügyfél tulajdonában lévő vagy őt megillető pénzügyi eszköze és pénzeszköze a 10.1.4.7. pontban meghatározott értesítésben megjelölt határnaptól az átvevő befektetési

vállalkozás kezelésébe kerül, és arra az átvevő befektetési vállalkozás üzletszabályzatának előírásai vonatkoznak. 10.1.4.11. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.-t, mint átadó befektetési vállalkozást, az ügyféllel szemben megillető jogok tekintetében a Ptk. engedményezésre vonatkozó szabályait kell alkalmazni. 10.1.4.12. Az állomány átruházása következtében felmerülő költség, díj az ügyfélre nem hárítható át. 10.2. BEFEKTETŐVÉDELMI SZABÁLYOK 10.2.1. Az ügyész bennfentes kereskedelem, bennfentes információ továbbadása esetén pert indíthat a kibocsátó és a Befektetési szolgáltató, illetőleg a bennfentes személy ellen, a félrevezető tájékoztatással forgalomba hozott értékpapírra vonatkozó vagy a bennfentes kereskedelemmel létrejött szerződés érvénytelenségének megállapítása iránt. Az érvénytelenség megállapítása esetén a bíróság ítéletének hatálya a félrevezető tájékoztatással vagy a bennfentes kereskedelemmel érintett valamennyi szerződésre kiterjed. E per a Fővárosi Bíróság hatáskörébe és kizárólagos illetékességébe tartozik. 10.2.2. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az ügyfél tulajdonát képező vagyont kizárólag az ügyfél rendelkezése szerinti célra használhatja fel, avval sajátjaként nem rendelkezhet. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT.. az ügyfeleit megillető pénzeszközöket saját pénzeszközeitől elkülönítve köteles kezelni. A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. az ügyfeleit megillető befektetési eszközöket, tőzsdei termékeket saját befektetési eszközeitől, tőzsdei termékeitől elkülönítve köteles kezelni. Az ügyfélszámlán és az értékpapír-számlán elkülönítetten kell nyilvántartani az azonnali, illetőleg az opciós és határidős ügyletekből eredő kötelezettségeket. 10.2.3. A befektetési szolgáltatási, illetve kiegészítő befektetési szolgáltatások közül a 1. bizományosi 2. portfólió-kezelési 3. értékpapírok letéti őrzési 4. értékpapír letétkezelési 5. ügyfélszámla vezetési és 6. értékpapír-számla vezetési tevékenység folytatásának feltétele a Befektetővédelmi Alaphoz történő csatlakozás. 10.2.4. Az Alap feladata, hogy kártalanítást nyújtson a befektető számára a közte és a Befektetési szolgáltató között 1997. július 1. után megkötött és biztosított szerződésekből eredő követelésekre. Az Alap a kártalanításra jogosult befektető (részére) befagyott követelését - személyenként és Alap tagonként összevontan fizeti ki kártalanításként. Az Alap által fizetett kártalanítás mértéke egymillió forintig száz százalék, egymillió forint összeghatár felett egymillió forint és az egymillió forint feletti rész kilencven százaléka.

10.2.5. Az Alap által biztosított követelésekre kizárólag az Alap által biztosított mértékig fizethető kártalanítás, továbbá az ilyen követelésekre kizárólag az Alap által nyújtott biztosítás terjed ki. A kártalanítási összeghatár 2004. december 31-ig egymillió forint, 2005. január 1-jétől 2007. december 31-ig kettőmillió forint, 2008. január 1. napjától hatmillió forint. A kártalanítási összeghatár megállapításánál a felszámolási eljárás kezdő napját kell figyelembe venni. 10.2.6. A kártalanítás mértékének megállapítása során a befektetőnek a Befektetési szolgáltatónál meglévő, befektetési szolgáltatási tevékenységből származó összes befagyott követelését össze kell számítani. 10.2.7. Ha az Alap tagjának az Ügyféllel szemben befektetési szolgáltatási tevékenységből származó lejárt vagy a kártalanítás kifizetéséig lejáró követelése van, azt a kártalanítás megállapítása során a befektető befagyott követelésébe be kell számítani. Az Alap a kártalanítást pénzzel teljesíti. 10.2.8. Az Alap kártalanítási kötelezettsége akkor következik be, ha a bíróság az Alap tagjaként működő befektetési szolgáltató felszámolását rendeli el. 10.2.9. Az Alap a felszámolást elrendelő végzés közzétételét követő tizenöt napon belül köteles 1. egy országos napilapban, valamint 2. a PSZÁF által működtetett, vagy általa ilyennek elismert, a tőkepiac szereplőitől származó hivatalos információk megjelentetését végző nyilvános elektronikus adattovábbítási és tárolási rendszerben, vagy 3. a PSZÁF által kiadott, vagy általa ilyennek elismert, a tőkepiac szereplőitől származó hivatalos információk megjelentetését végző nyomtatott napilapban közzétenni az igényérvényesítés első napját, helyét és módját, továbbá a kifizetés teljesítésével megbízott szervezet nevét. 10.2.10. Ha a kártalanításra jogosult a biztosított követelés alapjául szolgáló szerződést, továbbá a jogosultság igazolásához szükséges adatokat rendelkezésre bocsátja, és rendelkezésre áll az Alap érintett tagja által vezetett nyilvántartás, akkor az Alap legkésőbb a kérelem benyújtásától számított kilencven napon belül köteles elbírálni a befektető kártalanítási kérelmét. 10.2.11. Ha a befektető szerződéssel alátámasztott követelése a befektetési szolgáltató által vezetett nyilvántartás adataival megegyezik, az Alap az egyezőség erejéig köteles gondoskodni a neki, vagy az általa teljes bizonyító erejű magánokiratban meghatalmazott személy részére járó kártalanítás haladéktalan, de legfeljebb az elbírálástól számított kilencven napon belül történő kifizetéséről. 10.2.12. Az Alap által nyújtott biztosítás kiterjed a CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. Befektetési Zrt. alábbi tevékenységeire: 1. bizományosi tevékenység,

2. portfólió kezelési tevékenység, 3. értékpapír-számlavezetés, 4. ügyfélszámla vezetés.

XI. EGYÉB RENDELKEZÉSEK 11.1. Jogviták eldöntése, irányadó jog A CEE ACTIVE ASSET MANAGEMENT ZRT. Zrt. és az Ügyfél jogviszonyára a jelen üzletszabályzat rendelkezésein kívül a Magyar Köztársaság mindenkori hatályos jogszabályi rendelkezései az irányadóak. 11.2. Bármely vita eldöntésére, amely jelen üzletszabályzattal, illetve az arra épülő szerződéssel összefüggésben annak megszegésével, érvényességével vagy értelmezésével kapcsolatban keletkezik, a felek alávetik magukat a Pénz- és Tőkepiaci Állandó Választottbírósága kizárólagos döntésének azzal, hogy a Választottbíróság saját Eljárási szabályzata szerint jár el. A Választottbíróság hatáskörének megalapozásául szolgáló jelen üzletszabályzati rendelkezés a befektető és a Befektetési szolgáltatást nyújtó között létrejövő, befektetési szolgáltatás igénybevételével kapcsolatos, bármely szerződés részét alkotja, kivéve, ha a befektetési szolgáltatást igénybe vevő a szerződés megkötésekor a Választottbíróság kizárólagos döntésének való alávetést írásban kifejezetten kizárja.

XII. MELLÉKLETEK 1./ a vállalkozásnak az ügyféllel kötendő szerződéseire vonatkozó formanyomtatványok, 2./ a kiszervezett tevékenységek köre és a kiszervezett tevékenységet végzők jegyzéke, 3./ a vállalkozás által igénybe vett közvetítők jegyzéke, 4./ a vállalkozás által alkalmazott díjtételek jegyzéke, amely tartalmazza a szerződéskötéshez, valamint - egy korábban megkötött és hatályban lévő szerződés (keretszerződés) esetén - az egyes ügyletekhez kapcsolódó, az ügyfelet terhelő költséget és díjat is, 5./ az üzleti órák megjelölése, 6./ panaszkezelési szabályzata, 7./ a vállalkozás végrehajtási politikája, 8./ a vállalkozás összeférhetetlenségi politikájának összefoglaló leírása. 9./ Megfelelési teszt 10./ Alkalmassági teszt 9./ Portfólió kezelési szerződés

CEE Active Asset Management Zártkörűen Működő Részvénytársaság

ÜZLETSZABÁLYZAT MELLÉKLETEK

HATÁLYOS: 2010.10.25.

1. MELLÉKLET – Befektetési Szolgáltatási Szerződés

BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁSI SZERZŐDÉS (KERETSZERZŐDÉS) Amely létrejött NÉV ÜGYFÉLKÓD LAKCÍM/SZÉKHELY ADÓAZONOSÍTÓ/ADÓSZÁM

(továbbiakban Ügyfél), másrészről a CEE Active Asset Management Zrt (Székhely 1118 Budapest, Rétköz u. 5. Cg. 01-10-046560, továbbiakban CEE Active Asset Management Zrt) között a mai napon az alábbi feltételekkel. A szerződés tárgya 1./

A CEE Active Asset Management Zrt befektetési társaságként a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (továbbiakban PSZÁF) által kiadott tevékenységi engedély alapján a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvényben (továbbiakban Bszt.) meghatározott befektetési szolgáltatási és kiegészítő tevékenységek teljes körét nyújtja.

2./

CEE Active Asset Management Zrt a jelen szerződés 18. § pontjában meghatározott tájékoztató keretében tájékoztatta az Ügyfelet a befektetési szolgáltatási, kiegészítő és egyéb tevékenységekről, vezető tisztségviselőiről, a PSZÁF tevékenységi engedélyekről, a CEE Active Asset Management Zrt elérhetőségeiről, céges adatairól, illetve számlaszámairól.

3./

CEE Active Asset Management Zrt a jelen szerződésben, a szerződés mellékletét képező nyilatkozatokban és hirdetményekben, valamint a CEE Active Asset Management Zrt üzletszabályzatában meghatározott feltételek mellett nyújt befektetési szolgáltatási és kiegészítő tevékenységeket az Ügyfél számára. A jelen szerződés megkötésével a Számlavezető kötelezettséget vállal arra, hogy díjazás ellenében a Számlatulajdonos javára, a jelen számlaszerződésben meghatározott feltételek szerint Ügyfél számlát nyit, a számla javára és terhére a Számlatulajdonos illetve az általa feljogosított képviselőjének, meghatalmazottjainak rendelkezései szerint a Számlatulajdonos tulajdonát képező értékpapírokról, értékpapírok vételére, más befektetési eszköz vételére vagy pozíciók nyitására átadott pénzösszegekről, az értékpapírokból vagy más befektetési eszközből, továbbá ezek értékesítéséből befolyt ellenértékről nyilvántartást vezet, továbbá a számla

egyenlegéről a Számlatulajdonost vagy erre irányuló meghatalmazás esetén a képviselőjét értesíti. 4./

Az Ügyfél és a CEE Active Asset Management Zrt (továbbiakban Szerződő felek) közötti jogviszonyt jelen szerződés, a CEE Active Asset Management Zrt mindenkor hatályos üzletszabályzata, a Szerződő felek között létrejött egyéb szerződések, a jelen szerződés mellékletét képező a 18. § pontban meghatározott hirdetmények és a vonatkozó jogszabályok határozzák meg (együttesen Szerződési feltételek).

5./

Szerződő felek - amennyiben a Szerződési feltételek másképpen nem rendelkeznek késedelem nélkül értesítik egymást a jelen szerződéssel létrehozott jogviszony szempontjából lényeges körülményekről, tényekről, a jelen szerződés alapján létrejött ügylettel összegfüggő, egymáshoz intézett kérdésekre idejében válaszolnak, valamint haladéktalanul felhívják egymás figyelmét az esetleges változásokra, tévedésekre és mulasztásokra, továbbá haladéktalanul értesítik egymást elnevezésük, címük, képviselőjük megváltozásáról, valamint a személyüket, jogi státusukat érintő minden egyéb, az ügylet szempontjából lényeges módosításáról. Az e kötelezettségek elmulasztásából származó kár a mulasztó felet terheli

Az ügyfélfőszámla elemei 6./

Ügyfélszámla (pénzforgalmi számla) Az Ügyfélfőszámla egyik eleme a Számlavezető által vezetett, a Számlatulajdonos pénzforgalmának lebonyolítására és nyilvántartására szolgáló Ügyfélszámla. E számlán kizárólag a Számlavezető befektetési szolgáltatási tevékenysége körébe tartozó ügyletekhez kapcsolódó pénzforgalom bonyolítható le. Az Ügyfélszámla olyan korlátolt rendeltetésű pénzforgalmi számla, amelyen a Számlavezető befektetési szolgáltatásait igénybevevő Számlatulajdonosnak kizárólag e tevékenységgel– értékpapírban foglalt vagy befektetési eszközzel összefüggő kötelezettségen alapuló fizetéssel – kapcsolatos pénzforgalmát tartja nyilván. A Számlavezető az Ügyfélszámlán lévő összeg után kamatot nem fizet.

7./

Értékpapírszámla Az értékpapírszámlán a Számlavezető a Számlatulajdonos tulajdonába kerülő illetve onnan kikerülő értékpapír állományról nyilvántartást vezet. A Számlatulajdonos szerződéses ügyleteinek és egyéb rendelkezéseinek megfelelően a nyilvántartott állomány javára, illetve terhére jóváírásokat és terheléseket hajt végre. Számlakivonatot készít a lebonyolított forgalomról, a számlák egyenlegéről feltüntetve a számlán lévő állomány alkotóelemeit, azok darabszámát.

8./

Nyilvántartási számla (elkülönített függő számla) Abban az esetben, ha a Számlatulajdonos még a jelen számlanyitást megelőzően transzfer vagy pénzátutalás formájában rendelkezésre bocsátotta az egyes ügyletek,

megbízások teljesítéséhez szükséges fedezetet, úgy ezek kizárólag egy úgynevezett nyilvántartási számlára Számlavezető számlájától elkülöníthető függő alszámlára – kerültek a jelen Számlaszerződés megkötéséig. A jelen Számlaszerződés megkötésével a Nyilvántartási számla automatikusan megszűnik, Ügyfélfőszámlává alakul át. Számlatulajdonos a tájékoztatást elfogadja. Ügyfélazonosítás 9./

CEE Active Asset Management Zrt a Pénzmosás megelőzéséről és megakadályozásáról szóló 2007. évi CXXXVI. törvényben (továbbiakban Pmt.) meghatározottak szerint azonosítja ügyfeleit (Ügyfélazonosítás). A számlanyitáshoz szükséges adatok köre (továbbiakban Azonosítási adatok) az Ügyfél típusának (természetes személy vagy jogi személy, jogi személyiséggel nem rendelkező szervezet, hazai vagy külföldi illetékességű, intézményi befektetők) függvényében változhat.

10./

A Pmt. főbb rendelkezéseiről, illetve az Azonosítási adatokról a CEE Active Asset Management Zrt a 18. § pontban meghatározottak szerint tájékoztatta az Ügyfelet.

11./

A Pmt. rendelkezéseinek megfelelően a CEE Active Asset Management Zrt jogosult megtagadni az Ügyfél megbízásának végrehajtását, vagy az Ügyfél CEE Active Asset Management Zrt-nél vezetett számláira vonatkozó bármilyen rendelkezés teljesítését abban az esetben, ha az Azonosítási adatok nem állnak teljes körűen rendelkezésre vagy az Azonosítási adatok alátámasztására átadott vagy rendelkezésre álló okiratok vagy dokumentumok hatályukat vesztik. Ilyen esetben a megbízás, szerződés teljesítésére vonatkozó kérelem vagy rendelkezés megtagadásából eredő bármilyen kárért a CEE Active Asset Management Zrt nem vállal felelősséget.

12./

Az azonosítási kötelezettség kiterjed az Ügyfél számlái felett rendelkezésre jogosult személyekre, illetve a számlára készpénz befizetést vagy fizikai értékpapír letétet teljesítő személyekre is.

Előzetes tájékozódás 13./

Jelen szerződés megkötésével egy időben a CEE Active Asset Management Zrt nyilatkozatot kér az Ügyféltől annak befektetési ismereteiről és tapasztalatairól, annak megítélése érdekében, hogy a CEE Active Asset Management Zrt valóban az Ügyfél számára megfelelő ügyletet vagy pénzügyi eszközt tudja ajánlani. Ennek keretében a CEE Active Asset Management Zrt kitér az Ügyfél által ismert szolgáltatásokra, ügyletekre és pénzügyi eszközökre, az ezek kapcsán lebonyolított korábbi ügyleteire, illetve az ügyfél végzettségére és foglalkozására (Megfelelési teszt).

14./

Amennyiben a Megfelelési teszt keretében begyűjtött információkat úgy ítéli meg a CEE Active Asset Management Zrt, hogy egy adott ügylet vagy pénzügyi eszköz nem megfelelő az Ügyfél számára, vagy a teszt keretében kapott válaszok hiányosak vagy azok alapján nem állapítható meg a pénzügyi eszköz vagy ügylet megfelelősége, akkor a CEE Active Asset Management Zrt erre külön felhívja az Ügyfél figyelmét. Ezt

követően az Ügyfél nem hivatkozhat arra, hogy az általa megkötött ügyletek vagy az abban szereplő pénzügyi eszközök, azok piaca, illetve működési és kockázatai az Ügyfél számára nem teljes körűen ismertek. 15./

A Portfólió kezelési-tevékenység megkezdése előtt a CEE Active Asset Management Zrt az adott ügylet vagy pénzügyi eszköz megfelelősége mellett arról is meggyőződik, hogy az Ügyfél ismeretei és a szerződés vagy megbízás tárgyát képező pénzügyi eszközzel vagy ügylettel kapcsolatos gyakorlata, kockázatviselő képessége alapján alkalmas-e arra, hogy a CEE Active Asset Management Zrt számára portfólió kezelés keretében meghatározott kockázati szintet képviselő pénzügyi eszközt vagy ügyletet ajánljon vagy ilyet az Ügyfél portfóliójába felvegyen (Alkalmassági teszt).

16./

Abban az esetben, ha az Ügyfél úgy nyilatkozik, hogy a CEE Active Asset Management Zrt-nél elhelyezett pénzügyi eszközök teljes egészének elvesztése nem okoz jelentős változást az addigi életvitelében és nem veszélyezteti a jövőbeni kötelezettségeinek teljesítését, akkor – a vagyoni és jövedelmi helyzetétől függetlenül – a CEE Active Asset Management Zrt által, a portfólió kezelési szolgáltatási tevékenység keretében kínált szolgáltatás alkalmasnak minősül az Ügyfél befektetési céljainak megvalósítására, valamint az említett szolgáltatások keretében megkötött ügyletek, pénzügyi eszközök és piacok kockázata megfelel az Ügyfél pénzügyi teherviselő képességének.

17./

Az Alkalmassági teszt keretén belül a CEE Active Asset Management Zrt az Ügyfél vagyoni és jövedelmi helyzetére vonatkozó írásbeli nyilatkozatot, ennek alátámasztását szolgáló okirat bemutatását vagy más befektetési vállalkozással vagy árutőzsdei szolgáltatóval való megállapodásának feltárását kérheti.

18./

A CEE Active Asset Management Zrt a Megfelelési és Alkalmassági tesztet (Tesztek) együttesen készíti el az Ügyféllel. A CEE Active Asset Management Zrt jogosult a Tesztek elkészítését a befektetési szolgáltatási tevékenység megkezdésének feltételéül szabni.

Ügyfélminősítés 19./

CEE Active Asset Management Zrt az Ügyfelet a Bszt. által meghatározott ügyfélminősítési szabályok szerint Ügyfélminősítés-nek sorolta be, amelyhez a legmagasabb szintű befektetővédelmi szabályok párosulnak.

20./

Az Ügyfél külön írásbeli nyilatkozattal kérheti minden ügylet vonatkozásában, meghatározott pénzügyi eszközök vagy azok csoportja vagy adott ügylet vonatkozásában a szakmai ügyféllé történő átsorolását. Az átsorolás feltételeiről és a lakossági és szakmai ügyfélminősítési kategóriák közötti különbségekről a CEE Active Asset Management Zrt a 18. § pontban meghatározott hirdetmény keretein belül tájékoztatta az Ügyfelet.

Előzetes tájékoztatás 21./

A CEE Active Asset Management Zrt az előzetes tájékoztatási kötelezettség keretén belül a következő tájékoztatást adta meg az Ügyfél számára: (1) MiFID tájékoztató, (2) alapvető információk a CEE Active Asset Management Zrt-ről (3) tájékoztató az ügyfél-átvilágítás szabályairól, (4) az ügyfélminősítés szabályairól, (5) a befektető védelmi szabályokról és az ügyfél eszközök kezeléséről, (6) a számlák feletti rendelkezési jogosultságról, (7) a CEE Active Asset Management Zrt összeférhetetlenségi politikájáról, (8) a CEE Active Asset Management Zrt végrehajtási politikájáról, (9) a letétképzési kötelezettségről, (10) a pénzügyi eszközök értékeléséről és a hozam-számításról, (11) a fedezetek befogadásának rendjéről, (12) az ügyfélbejelentések kezeléséről, (13) tájékoztató a Központi Hitelinformációs Rendszerről, (14) tájékoztató a kiszervezett tevékenységekről, (15) a CEE Active Asset Management Zrt díjszabályzata, valamint (16) a CEE Active Asset Management Zrt üzleti nyitvatartási rendje

22./

A 18./ pontban meghatározott tájékoztatókat az Ügyfél átvette. A tájékoztatók aktuális és hatályon kívül helyezett változata folyamatosan elérhető a CEE Active Asset Management Zrt www.ceeaam.hu honlapján.

23./

A 18./ pontban felsorolt tájékoztatók jelen szerződés elválaszthatatlan részét képezik, azok tartalmát az Ügyfél megértette és az abban foglaltakat magára nézve kötelezőnek fogadja el.

24./

A CEE Active Asset Management Zrt külön kockázatfeltáró nyilatkozatban tájékoztatta az ügyfelet az adott piac, pénzügyi eszköz és ügylettel kapcsolatos kockázatokról. Az Ügyfél tudomással bír arról, hogy a kockázatfeltáró nyilatkozat nem tartalmazza teljes körűen a CEE Active Asset Management Zrt közreműködésével megkötött ügyletekhez kapcsolódó kockázatokat. Az Ügyfél kötelezi magát arra, hogy adásvételi szerződés megkötésénél vagy megbízások adásánál a kockázati tényezők ismeretében hozza meg befektetési döntéseit, és vállalja ezek következményeit. Amennyiben az adott piaccal, pénzügyi eszközzel vagy ügylettel kapcsolatban az Ügyfélnek bármilyen kételye támadna, köteles azt a CEE Active Asset Management Zrt felé jelezni.

25./

A Befektetési szolgáltatási tevékenység igénybevétele során használt nyelv a magyar. Az ettől eltérő nyelv választásának lehetőségéről a CEE Active Asset Management Zrt a számlák feletti rendelkezési jogosultságról szóló hirdetményben tájékoztatja az Ügyfelet.

Értesítés módja 26./

A CEE Active Asset Management Zrt a jogszabályokon és jelen szerződésen alapuló tájékoztatási kötelezettségét – a tájékoztatás típusától függően - a következő módon teljesíti (Értesítési mód): (1) postai úton, (2) telefaxon, (3) rövid szöveges üzenet (SMS) útján, (4) rögzített telefonvonalon, (5) elektronikus levél útján (e-mail), (6) Honlapon, valamint (7) Személyesen.

27./

A CEE Active Asset Management Zrt tájékoztatásért jogosult a mindenkor hatályos díjszabályzatban meghatározott díjat felszámítani.

28./

Vitás esetben az Ügyfél a 23./ pontban meghatározott értesítési módok esetén a tájékoztatási kötelezettség teljesítésének igazolására elfogadja a következőket: (1) posta küldemények feladójegyzéke, (2) CEE Active Asset Management Zrt faxnapló, (3) CEE Active Asset Management Zrt SMS szerver által rögzített adat, (4) CEE Active Asset Management Zrt által rögzített telefonbeszélgetés, (5) CEE Active Asset Management Zrt elektronikus iktatórendszere által rögzített adat, (6) CEE Active Asset Management Zrt által archivált adatok, valamint (7) átvételi elismervény.

29./

A 23./ (2)-(6) pontokban meghatározott értesítési módok útján történő tájékoztatás esetében a CEE Active Asset Management Zrt biztosítja a tájékoztatás tartalmának az adott tájékoztatás céljának megfelelő ideig – de legfeljebb 5 évig - történő tárolását és a tárolt adatok változatlan formában és tartalommal történő megjelenítését (Tartós adathordozó).

30./

Az Ügyfél Azonosítási adatainak megadásakor nyilatkozik az általa választott elsődleges tájékoztatási módról. Elsődleges tájékoztatási módként a postai, telefax vagy elektronikus levél útján történő értesítés kérhető.

31./

Elektronikus levél vagy Honlap útján történő értesítés esetén a CEE Active Asset Management Zrt nem vállal felelősséget a telekommunikációs rendszerek, illetve a CEE Active Asset Management Zrt érdekkörén kívül eső rendszerek foglaltsága, túlterheltsége, meghibásodása, üzemzavara vagy tévedése okozta károkért.

32./

Az Ügyfél nem hivatkozhat a kifogásolás lehetetlenségére abban az esetben, ha az általa megadott e-mail címre vagy telefonszámra a CEE Active Asset Management Zrt a tájékoztatást megkísérelte elküldeni, azonban ez bármilyen okból meghiúsult.

Számlavezetés 33./

A CEE Active Asset Management Zrt az Ügyfél számára vezetett számlák javára teljesített befizetések és értékpapírletétek, illetve a CEE Active Asset Management Zrt közreműködésével lebonyolított ügyletek elszámolására ügyfélfőszámlát (ügyfélszámlát és értékpapírszámlát valamint letéti számlát) nyit.

34./

A CEE Active Asset Management Zrt vállalja, hogy az Ügyfél pénzügyi eszközeit más ügyfelek eszközeitől elkülönítetten nyilvántartja, illetve az Ügyfél utasításai szerint kezeli. Ennek keretén belül a CEE Active Asset Management Zrt: (1) nyilvántartja az Ügyfél számlája fölött rendelkezésre jogosultakat, illetve a rendelkezési jogosultság időbeli hatályát és terjedelmét, (2) befogadja az Ügyfél számlája javára teljesített fizikai értékpapír beszállítást, amennyiben az értékpapír üres forgatmánnyal van ellátva, (3) nyilvántartja az Ügyfél ügyleteit, illetve azok elszámolását, (4) az Ügyfél javára elvégzi a jelen szerződés alapján letétben lévő értékpapírokon alapuló esedékes követelések beszedését, (5) kérésre a letétben lévő részvényekről letéti igazolást állít ki a letett részvények egyidejű zárolása mellett, (6) az Ügyfél rendelkezéseinek megfelelően értékpapír-transzfer, pénztári kifizetési, illetve átutalási megbízást teljesít az 18./ pontban meghatározott tájékoztatóban foglalt feltételek mellett feltéve, hogy az nem ütközik jogszabályi rendelkezéssel, (7) az Ügyfél eltérő rendelkezésének hiányában a számlán elérhető pénzösszeget és értékpapírokat letétként kezeli, valamint (8) nyilvántartja az Ügyfél számláin történt összes, a fentiekben meg nem nevesített terheléssel vagy jóváírással járó tranzakciót és műveletet.

35./

Az Ügyfél köteles a beérkező transzferrel vagy fizikai beszállítással egy időben a megérkező értékpapírok bekerülési árfolyamát valamint ezt igazoló okiratot a CEE Active Asset Management Zrt rendelkezésére bocsátani, ellenkező esetben a mindenkor hatályos jogszabályok által meghatározott számításból eredő esetleges többletadó az Ügyfelet terheli.

36./

A CEE Active Asset Management Zrt jogosult a nála lévő Ügyfél pénzeszközöket és értékpapírokat külső letétkezelőnél „gyűjtőelven” elhelyezni. A gyűjtőelvű tárolás azt jelenti, hogy a letétkezelő partner nem tartja nyilván azt, hogy az adott pénzügyi eszköz a CEE Active Asset Management Zrt melyik ügyfelének tulajdonát képezi. A CEE Active Asset Management Zrt az Ügyfél pénzügyi eszközeit a saját eszközeitől elkülönítetten kezeli feltéve, ha a letétkezelő partner erre lehetőséget biztosít. Az igénybe vett letétkezelő partnerekről, a gyűjtőelvű tárolásról, illetve a letétkezelő

partnerek nemteljesítésének következményeiről a CEE Active Asset Management Zrt 18. § pontban meghatározott hirdetményben informálja az ügyfelet. 37./

A CEE Active Asset Management Zrt az általa vezetett számlákon végzett műveletekről a művelet napján visszaigazolást állít ki. A számlákról a CEE Active Asset Management Zrt évente – a teljes naptári évre vonatkozó – kimutatást küld postai úton az Ügyfél részére. Az Ügyfél kérésére a CEE Active Asset Management Zrt az üzleti év során bármikor haladéktalanul elkészíti a számlakimutatásokat, amelynek költségeit a Díjszabályzat tartalmazza.

Megbízások végrehajtása 38./

A CEE Active Asset Management Zrt a következő módon köt szerződést az Ügyféllel, illetve hajt végre Ügyfél megbízást (továbbiakban együttesen Szerződés teljesítése): (1) személyesen a megbízási szerződés vagy a kötjegy írásba foglalásával, (2) fax útján, (3) postai úton, (4) a CEE Active Asset Management Zrt rögzített vonalas telefonos rendszerén keresztül, illetve, (5) arra vonatkozó megállapodás esetén egyéb online rendszeren.

39./

Telefonon adott megbízásoknál Ügyfél hozzájárul a beszélgetések rögzítéséhez és azokat vitás esetben teljes bizonyító erejűnek fogadja el. A telefonon adott megbízások legkésőbb a CEE Active Asset Management Zrt mindenkor hatályos Üzletszabályzatában foglalt határidőn belül kereshetőek vissza.

40./

A Szerződés teljesítésének feltétele, hogy az Ügyfél a CEE Active Asset Management Zrt-nél vezetett számláin teljesítse az adott ügylet tekintetében a 18. § pontjában meghatározott tájékoztató szerinti letétképzési kötelezettséget. A letétképzési kötelezettséggel szemben a CEE Active Asset Management Zrt a 18. § pontban körülírt tájékoztató szabályai szerint fogad be fedezetet. A letétképzési kötelezettség tekintetében a CEE Active Asset Management Zrt saját mérlegelési jogkörén belül az Ügyfél javára eltérhet.

41./

A Szerződés teljesítése, illetve értékpapír titok körébe tartozó információ kiadásának feltétele, hogy az Ügyfél számlái felett rendelkezési jogosultsággal rendelkező személy jár el. Ennek keretén belül a CEE Active Asset Management Zrt a következő adatokat kéri be: (1) ügyfélkód, (2) ügyfél neve és rendelkezésre jogosult neve (utóbbi akkor szükséges amennyiben az eltér az ügyfél nevétől), (3) telefonos jelszó

42./

A Szerződés teljesítés során a következő szerződési paramétereket kell rögzíteni:

(1) pénzügyi eszköz megnevezése, (2) ügylet iránya, (3) megbízás érvényessége (meghatározás hiányában napi), (4) megbízás típusa (meghatározás hiányában limit), (5) árfolyam (kivéve piaci típusú megbízás esetében), (6) a végrehajtási helyszín (amennyiben az ügyfél el kíván térni a CEE Active Asset Management Zrt végrehajtási politikájától), illetve (7) egyéb paramétert, amely a megbízás típusa indokol. 43./

A Szerződés teljesítése a CEE Active Asset Management Zrt végrehajtási politikája szerint történik. A végrehajtási politikáról a CEE Active Asset Management Zrt a 18./ pont szerint tájékoztatta az Ügyfelet.

44./

A CEE Active Asset Management Zrt az Ügyfél külön nyilatkozata alapján jogosult (1) az egyes Szerződéseket más Ügyfél megbízásokkal összevontan vagy azt megbontva teljesíteni, (2) az Ügyfél szabványosított piacra bevezetett vagy multilaterális kereskedési platformon elérhető pénzügyi eszközére vonatkozó Szerződést tőzsdén kívüli piacon teljesíteni, (3) az Ügyfél szabványosított piacra vonatkozó, nem teljesült limitáras megbízását nyilvánosságra hozni, az Ügyfélre vonatkozó adatok visszatartása mellett.

Teljesített szerződések visszaigazolása és a szerződések írásba foglalása 45./

A CEE Active Asset Management Zrt az Ügyfél számára végrehajtott megbízásokat postai úton vagy Tartós adathordozón legkésőbb a megbízás végrehajtásának napját követő kereskedési napon vagy ha a megbízást a befektetési vállalkozás harmadik személy közreműködésével hajtotta végre, e harmadik személy igazolásának kézhezvételét követő munkanapon igazolja vissza.

46./

A CEE Active Asset Management Zrt az Ügyfél Szerződés teljesítéseiről heti szerződéslistát készít, amelyet az Ügyfél által a 27./ pontban körülírt Elsődleges értesítési módon juttat el az Ügyfél számára. Technikai vagy hatékonysági okokból kifolyólag a CEE Active Asset Management Zrt jogosult a heti szerződéslistát bármilyen a 23./ pontban meghatározott Értesítési módon elküldeni az ügyfél számára.

47./

A heti szerződéslistát az Ügyfél köteles a kézhezvételtől számított 8 napon belül a CEE Active Asset Management Zrt részére aláírva visszaküldeni.

48./

Szerződő felek írásban megállapodhatnak arról, hogy a szerződéslistát az Ügyfél legalább heti rendszerességgel személyesen a CEE Active Asset Management Zrt ügyfélszolgálati irodájában veszi át és írja alá. Utóbbi esetben az ügylet kötését követő 2 munkanapon túl az Ügyfél nem élhet semmilyen kifogással a CEE Active Asset Management Zrt nyilvántartásai szerint az Ügyfél számlája terhére történt Szerződés teljesítések tekintetében (objektív határidő), illetve a szerződéslista késedelmes kézhezvételéből származó minden felelősséget az Ügyfél viseli.

49./

Amennyiben a CEE Active Asset Management Zrt által megadott bármilyen tájékoztatás és az Ügyfél saját nyilvántartása között eltérés mutatkozik, az Ügyfél köteles azt 2 munkanapon belül írásban jelezni. Ennek hiányában az Ügyfél a tájékoztatást megértette, tudomásul vette és elfogadta.

Díjak és költségek 50./

CEE Active Asset Management Zrt az általa végzett befektetési szolgáltatási, kiegészítő és egyéb tevékenységek fejében a mindenkor hatályos díjszabályzatában meghatározott jutalékot, díjat, költséget, illetve kamatot (továbbiakban együttesen Költségek) jogosult felszámítani. Közreműködő igénybevétele esetében a CEE Active Asset Management Zrt jogosult a közreműködő partner által felszámított díjat az Ügyfélre hárítani. A CEE Active Asset Management Zrt abban az esetben is jogosult a jelen pontban meghatározott Költségeket felszámítani, amennyiben az Ügyfél megbízását visszavonja, a megbízás az Ügyfél által megadott feltételek mellett nem teljesül vagy az ügyletre, az Ügyfél szerződésben meghatározott kötelezettségeinek elmulasztása miatt kerül sor.

51./

CEE Active Asset Management Zrt jogosult a díjakat, költségeket és kamatokat az Ügyfél ügyfélszámláján történő terheléssel, külön értesítés nélkül beszedni.

52./

CEE Active Asset Management Zrt jogosult késedelmi kamatot felszámítani, amennyiben az Ügyfél díjfizetési, pénz vagy értékpapír-szállítási kötelezettségének esedékességkor nem tesz eleget. A késedelmi kamat mértéke a mindenkori jegybanki alapkamat kétszerese.

Egyéb rendelkezések 53./

Jelen szerződés az aláírás napján lép hatályba és határozatlan időre szól. A jelen szerződést bármelyik Szerződő fél indokolás nélkül, legalább tizenöt napos határidő betartásával, írásban mondhatja fel (rendes felmondás). Azonnali hatályú (rendkívüli) felmondásnak van helye a CEE Active Asset Management Zrt üzletszabályzatában meghatározott súlyos szerződésszegés esetén.

54./

Amennyiben az Ügyfél CEE Active Asset Management Zrt által vezetett számláin 3 hónapig nincs forgalom, illetve egyik számla sem rendelkezik pozitív egyenleggel, akkor a CEE Active Asset Management Zrt jogosult a számlákat egyoldalúan, az Ügyfél külön értesítése nélkül „passzív” státuszba helyezni. Ebben az esetben a számlák „aktiválására” csak az ismételt ügyfélazonosítás, illetve a CEE Active Asset Management Zrt mindenkor hatályos üzletszabályzatának mellékletében szereplő keretszerződések és nyilatkozatok ismételt írásba foglalását követően van lehetőség.

55./

A jelen szerződés, illetőleg az annak alapján létrejött egyedi szerződések felmondása esetén a Szerződő felek kötelesek a létrejött és teljesült szerződések szerinti, a Szerződő feleket terhelő kötelezettségeket teljesíteni. A szerződések megszűnését követően a Szerződő felek kötelesek egymással elszámolni.

56./

Szerződő felek kötelezik magukat arra, hogy a jelen szerződés teljesítésével kapcsolatban egymás személyével, működésével és üzleti tevékenységével kapcsolatban megismert valamennyi információt a tisztességtelen piaci magatartás és a versenykorlátozás tilalmáról szóló 1996. évi LVII. törvénynek (Tpvt.), illetőleg a Bszt. rendelkezéseinek megfelelően üzleti titokként, illetve értékpapír-titokként kezelik. A Szerződő felek kijelentik, hogy tudomással bírnak a titoksértés polgári jogi és büntetőjogi jogkövetkezményeiről.

57./

CEE Active Asset Management Zrt az Ügyfél adatairól, illetve a CEE Active Asset Management Zrt-nél vezetett számláiról információkat csak a CEE Active Asset Management Zrt üzletszabályzatában vagy jogszabályban meghatározott esetekben és feltételek szerint szolgáltathat ki.

58./

A jelen szerződésben nem szabályozott kérdésekben CEE Active Asset Management Zrt mindenkor érvényben levő üzletszabályzatát, díjszabályzatát, hirdetményeit, az érvényben levő tőzsdei- és elszámolóházi szabályzatokat, valamint a Bszt., a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (Tpt.) és a Polgári törvénykönyvről szóló 1959. évi IV. törvény (Ptk.) vonatkozó rendelkezéseit kell megfelelően alkalmazni. A CEE Active Asset Management Zrt mindenkor hatályos üzletszabályzata, díjszabályzata és hirdetményei a CEE Active Asset Management Zrt ügyfélszolgálati irodájában, illetve Honlapján tekinthetők meg.

59./

Az Ügyfél kijelenti, hogy a CEE Active Asset Management Zrt üzletszabályzatát ismeri, az abban foglaltakat magára nézve kötelezőnek elfogadja.

60./

Szerződő felek képviselői kijelentik, hogy a jelen szerződésben foglaltakat kölcsönösen és együttesen értelmezték és megállapítják, hogy a jelen szerződés akaratukkal mindenben megegyezik, továbbá kijelentik, hogy a jelen szerződés aláírására és a jelen szerződésben foglalt kötelezettségvállalásra jogosultak, illetőleg felhatalmazással rendelkeznek

Dátum, hely Aláírások:

Ügyfél részéről

CEEAAM Zrt részéről

1.1 MELLÉKLET – Bizományosi szerződés (Vétel)

BIZOMÁNYOSI SZERZŐDÉS AZONOSÍTÓ: MGB / XXXXXX Amely létrejött egyrészről név: RÖVID NÉV lakcím / székhely: 1111, Budapest, Rétköz utca 5. adóazonosító jel / adószám: 1234567890 szig.szám / cégjegyzék szám: 01-10-046560 ügyfél azonosító jel: ABCD-123456 GIRO számlaszám: 12345678-12345678-12345678 mint Megbízó (továbbiakban Megbízó),

RÖVID NÉV VÁROS UTCA HÁZSZÁM IRÁNYÍTÓSZÁM ORSZÁG

másrészről a CEE Active Asset Management Zrt címe: 1118 Budapest, Rétköz u. 5., Cg: 01-10-046560, adószáma: 11714910-2-43, tevékenységi engedély száma: 123123123123, mint Bizományos (a továbbiakban Bizományos) között, az alulírott napon és helyen az alábbi feltételek szerint: 1. Megbízó az alábbi feltételek szerint megbízza a CEE Active Asset Management Zrt-t, hogy az alábbiakban részletezett befektetési eszközeire vonatkozó megbízását bizományosként a Megbízó javára teljesítse: Megbízás iránya: Értékpapír neve: ISIN kód: Alapcímlet:

VÉTEL ÉRTÉKPAPÍR RÖVID NEVE ISIN KÓDJA ALAPCÍMLETE DEVIZA (pl 100 EUR)

Darabszám: Össznévérték:

DBSZÁM pl. 55 555 db, azaz ötvenötezer-ötszázötvenöt darab ALAPCÍMLET*DB (pl 5 555 500 EUR), ötmillió-ötszázötvenötezer-ötszáz EUR

Megbízás típusa: Részteljesítés: Megízás napja: Érvényesség:

LIMITÁRAS / PIACI ELFOGAD MEGBÍZÁS NAPJA DÁTUM METTŐL MEDDIG

Darabár: Nettó Árfolyam: Felhalmozott kamat: Bruttó Árfolyam: Hozam: Árfolyamérték: tizedesig)

DARABÁR DEVIZA (hat tizedesig, pl 7.658712 EUR) - (nem kötvénynél) NETTÓ ÁR (négy tizedesig) pl 101.2548 % - (kötvénynél) FELHALMOZOTT KAMAT (négy tizedesig) pl 0.2221 % (kötvénynél) BRUTTÓ ÁR (négy tizedesig) pl 101.4769 % (kötvénynél) HOZAM (mögé szöveggel – tájékoztató jellegű) DARABÁR*DB (nem kötvénynél) BRUTTÓ ÁRF*ÖSSZNÉVÉRTÉK (kötvénynél) - (két

Megbízási díj: Tranzakció Összérték:

MGB DÍJ (két tizedesig) ÁRFOLYAMÉRTÉK + MGB DÍJ, azaz XXXXX EUR (két tizedesig)

Számlatípus: (ügyfélazonosítóból) Fedezet típusa: Fedezetfoglalás napja:

ÉRTÉKPAPÍR/ TARTÓS BEFEKTETÉSI / PORFOLIÓKEZELT SZÁMLA PÉNZ / ÉRTÉKPAPÍR / LIMIT FEDEZETFOGLALÁS NAPJA

2. A Megbízottat a Díjjegyzékben foglalt díjazás illeti meg. 3. A Megbízó kifejezetten hozzájárul ahhoz, hogy a megbízott az ügyletet más megbízásokkal összevontan teljesítse. 4. Megbízó és bizományos megállapodnak abban, hogy amennyiben a Megbízó a pénzügyi teljesítés napján reggel 9 óráig a szerződés összegét számláján nem biztosítja, úgy Bizományos jogosult a fedezetbe vont értékpapírokat értékesíteni, a befolyt vételárból a Szerződés összegét kiegyenlíti. 5. Vételi megbízás esetében Megbízó a megvásárolt befektetési eszközt a befektetési számláján kéri jóváírni, és egyben megbízza a Bizományost azok letéti őrzésével és kezelésével. A Megbízó a befektetési eszköz vásárlásához szükséges pénzösszeget a Bizományos tervezett díjával és költségével együtt (fedezet) a fedezet esedékességének

napján biztosítja. 6. A Megbízó a jelen szerződés aláírásával kijelenti, hogy a jelen szerződésben adott megbízása nem ütközik a tőkepiacról szóló törvényben foglalt - bennfentes kereskedelem és piacbefolyásolás tilalmát meghatározó szabályokba. 7. A Megbízó kijelenti, hogy a megbízottól a Bszt. 41. §-ában és a 43. §-ában meghatározott tájékoztatást megkapta. 8. A jelen szerződésben nem szabályozott kérdésekben a Megbízott Üzletszabályzata és Díjjegyzéke az irányadó. 9. A jelen szerződés az alulírott napon, a felek általi aláírás napjával lép hatályba. Dátum: Budapest, 2010-06-01

.......................................................... Ügyfél (Megbízó)

............................................................. CEE Active Asset Management Zrt

1.2 MELLÉKLET – Bizományosi szerződés (Eladás)

BIZOMÁNYOSI SZERZŐDÉS AZONOSÍTÓ: MGB / XXXXXXX Amely létrejött egyrészről név: RÖVID NÉV lakcím / székhely: 1111, Budapest, Rétköz utca 5. adóazonosító jel / adószám: 1234567890 szig.szám / cégjegyzék szám: 01-10-046560 ügyfél azonosító jel: ABCD-123456 GIRO számlaszám: 12345678-12345678-12345678 mint Megbízó (továbbiakban Megbízó),

RÖVID NÉV VÁROS UTCA HÁZSZÁM IRÁNYÍTÓSZÁM ORSZÁG

másrészről a CEE Active Asset Management Zrt címe: 1118 Budapest, Rétköz u. 5., Cg: 01-10-046560, adószáma: 11714910-2-43, tevékenységi engedély száma: 123123123123, mint Bizományos (a továbbiakban Bizományos) között, az alulírott napon és helyen az alábbi feltételek szerint: 1. Megbízó az alábbi feltételek szerint megbízza a CEE Active Asset Management Zrt-t, hogy az alábbiakban részletezett befektetési eszközeire vonatkozó megbízását bizományosként a Megbízó javára teljesítse: Megbízás iránya: Értékpapír neve: ISIN kód: Alapcímlet:

ELADÁS ÉRTÉKPAPÍR RÖVID NEVE ISIN KÓDJA ALAPCÍMLETE DEVIZA (pl 100 EUR)

Darabszám: Össznévérték:

DBSZÁM pl. 55 555 db, azaz ötvenötezer-ötszázötvenöt darab ALAPCÍMLET*DB (pl 5 555 500 EUR), ötmillió-ötszázötvenötezer-ötszáz EUR

Megbízás típusa: Részteljesítés: Megízás napja: Érvényesség:

LIMITÁRAS / PIACI ELFOGAD MEGBÍZÁS NAPJA DÁTUM METTŐL MEDDIG

Darabár: Nettó Árfolyam: Felhalmozott kamat: Bruttó Árfolyam: Hozam: Árfolyamérték: tizedesig) Megbízási díj: Tranzakció Összérték: Számlatípus: (ügyfélazonosítóból) Fedezet típusa: Fedezetfoglalás napja:

DARABÁR DEVIZA (hat tizedesig, pl 7.658712 EUR) - (nem kötvénynél) NETTÓ ÁR (négy tizedesig) pl 101.2548 % - (kötvénynél) FELHALMOZOTT KAMAT (négy tizedesig) pl 0.2221 % (kötvénynél) BRUTTÓ ÁR (négy tizedesig) pl 101.4769 % (kötvénynél) HOZAM (mögé szöveggel – tájékoztató jellegű) DARABÁR*DB (nem kötvénynél) BRUTTÓ ÁRF*ÖSSZNÉVÉRTÉK (kötvénynél) – (két MGB DÍJ (két tizedesig) ÁRFOLYAMÉRTÉK - MGB DÍJ, azaz XXXXX EUR - (két tizedesig) ÉRTÉKPAPÍR/ TARTÓS BEFEKTETÉSI / PORFOLIÓKEZELT SZÁMLA ÉRTÉKPAPÍR / LIMIT FEDEZETFOGLALÁS NAPJA

2. A Megbízottat a Díjjegyzékben foglalt díjazás illeti meg. 3. A Megbízó kifejezetten hozzájárul ahhoz, hogy a megbízott az ügyletet más megbízásokkal összevontan teljesítse. 4. Eladási megbízás esetében a megbízott az őt megillető díjakra és költségekre a befektetési eszköz értékesítéséből befolyó eladási árral szemben beszámítással él. Megbízó tudomásul veszi, hogy eladási megbízás esetében a keletkezett árfolyamnyereség utáni forrásadót a Megbízott a mindenkor hatályos SZJA törvény vonatkozó rendelkezéseinek megfelelően megállapítja és levonja. 5. A Megbízó a jelen szerződés aláírásával kijelenti, hogy a jelen szerződésben adott megbízása nem ütközik a tőkepiacról szóló törvényben foglalt - bennfentes kereskedelem és piacbefolyásolás tilalmát meghatározó szabályokba. 6. A Megbízó kijelenti, hogy a megbízottól a Bszt. 41. §-ában és a 43. §-ában meghatározott tájékoztatást megkapta.

7. A jelen szerződésben nem szabályozott kérdésekben a Megbízott Üzletszabályzata és Díjjegyzéke az irányadó. 8. A jelen szerződés az alulírott napon, a felek általi aláírás napjával lép hatályba. Dátum: Budapest, 2010-06-01

.......................................................... Ügyfél (Megbízó)

............................................................. CEE Active Asset Management Zrt

1.3

MELLÉKLET – Megbízás visszavonása

MEGBÍZÁS VISSZAVONÁSA AZONOSÍTÓ: VIS / XXXXX Amely létrejött egyrészről név: RÖVID NÉV lakcím / székhely: 1111, Budapest, Rétköz utca 5. adóazonosító jel / adószám: 1234567890 szig.szám / cégjegyzék szám: 01-10-046560 ügyfél azonosító jel: ABCD-123456 GIRO számlaszám: 12345678-12345678-12345678 mint Megbízó (továbbiakban Megbízó),

RÖVID NÉV VÁROS UTCA HÁZSZÁM IRÁNYÍTÓSZÁM ORSZÁG

másrészről a CEE Active Asset Management Zrt címe: 1118 Budapest, Rétköz u. 5., Cg: 01-10-046560, adószáma: 11714910-2-43, tevékenységi engedély száma: 123123123123, mint Bizományos (a továbbiakban Bizományos) között, az alulírott napon és helyen az alábbi feltételek szerint: 1. A Felek rögzítik, hogy Megbízó a CEE Active Asset Management Zrt. részére MGB / 0123456789 azonosító szám alatt megadott megbízását, illetve annak a jelen megállapodás aláírásáig nem teljesült részét VISSZAVONÁSA DÁTUMA napjával visszavonja. 2. Megbízó tudomásul veszi, hogy amennyiben a megbízás visszavonása a Megbízott hatályos díjjegyzéke alapján díjköteles, a CEE Active Asset Management Zrt. a megbízás-visszavonás díjának összegével Megbízó számláját megterheli. Dátum: Budapest, 2010-06-01

.......................................................... Ügyfél (Megbízó)

............................................................. CEE Active Asset Management Zrt

1.4. MELLÉKLET – Megbízás befektetési jegyek forgalmazása (Vétel)

MEGBÍZÁS BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALMAZÁSÁRA AZONOSÍTÓ: ADV / XXXXXX Amely létrejött egyrészről név: RÖVID NÉV lakcím / székhely: 1111, Budapest, Rétköz utca 5. adóazonosító jel / adószám: 1234567890 szig.szám / cégjegyzék szám: 01-10-046560 ügyfél azonosító jel: ABCD-123456 GIRO számlaszám: 12345678-12345678-12345678 mint Megbízó (továbbiakban Megbízó),

RÖVID NÉV VÁROS UTCA HÁZSZÁM IRÁNYÍTÓSZÁM ORSZÁG

másrészről a CEE Active Asset Management Zrt címe: 1118 Budapest, Rétköz u. 5., Cg: 01-10-046560, adószáma: 11714910-2-43, tevékenységi engedély száma: 123123123123, mint Megbízott (a továbbiakban Megbízott) között, az alulírott napon és helyen az alábbi feltételek szerint: 1. Megbízó az alábbi feltételek szerint megbízza a CEE Active Asset Management Zrt-t, hogy az alábbiakban részletezett megbízását teljesítse: Megbízás iránya: Értékpapír neve: ISIN kód: Alapcímlet:

ÉRTÉKESÍTÉS (VÉTEL) ÉRTÉKPAPÍR RÖVID NEVE ISIN KÓDJA ALAPCÍMLETE DEVIZA (pl 100 EUR)

Darabszám: Össznévérték:

DBSZÁM pl. 55 555 db, azaz ötvenötezer-ötszázötvenöt darab ALAPCÍMLET*DB (pl 5 555 500 EUR), ötmillió-ötszázötvenötezer-ötszáz EUR

Darabár: Árfolyam: Árfolyamérték:

DARABÁR DEVIZA (hat tizedesig, pl 7.658712 EUR) ÁRFOLYAM (négy tizedesig) pl 101.2548 % DARABÁR*DB DEVIZA - (két tizedesig)

Díj: Tranzakció Összérték:

ÉRTÉKESÍTÉSI JUTALÉK - (két tizedesig) ÁRFOLYAMÉRTÉK + ÉRTÉKESÍTÉSI JUTALÉK, azaz XXXXX EUR - (két tizedesig)

Megízás napja: Értéknap:

MEGBÍZÁS NAPJA MEGBÍZÁS ÉRTÉKNAPJA

Számlatípus: (ügyfélazonosítóból) Fedezet típusa: Fedezetfoglalás napja:

ÉRTÉKPAPÍR/ TARTÓS BEFEKTETÉSI / PORFOLIÓKEZELT SZÁMLA PÉNZ FEDEZETFOGLALÁS NAPJA

2. Tudomásul veszem, hogy jelen megbízás akkor lép hatályba, ha a megbízás és a Megbízott díjának fedezete a Kibocsátási Tájékoztatóban és az Üzletszabályzatban meghatározottaknak megfelelően a CEE Active Asset Management Zrt. rendelkezésére áll. 3. A Megbízó kijelenti, hogy a Befektetési Szolgáltatótól a Bszt. 41. §-ában és a 43. §-ában meghatározott tájékoztatást megkapta, valamint 248. §-ában meghatározott dokumentumokat és információkat a jelen szerződés aláírása előtt a Szolgáltatótól megkapta és a jelen szerződést annak ismeretében köti meg. 4. A Megbízó tudomásul veszi, hogy a tőkepiacról szóló törvény 247. § (1) bekezdése alapján az alap forgalmazása felfüggeszthető. 5. Megbízó kijelenti, hogy a jelen megbízásban foglalt ügyletkötői minősége nem ütközik a tőkepiacról szóló törvényben foglalt - bennfentes kereskedelem és piacbefolyásolás tilalmát meghatározó - szabályokba. Dátum: Budapest, 2010-06-01 .......................................................... Ügyfél (Megbízó)

............................................................. CEE Active Asset Management Zrt.

1.5. MELLÉKLET – Megbízás befektetési jegyek forgalmazása (Eladás) MEGBÍZÁS BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALMAZÁSÁRA AZONOSÍTÓ: ADV / XXXXXX Amely létrejött egyrészről név: RÖVID NÉV lakcím / székhely: 1111, Budapest, Rétköz utca 5. adóazonosító jel / adószám: 1234567890 szig.szám / cégjegyzék szám: 01-10-046560 ügyfél azonosító jel: ABCD-123456 GIRO számlaszám: 12345678-12345678-12345678 mint Megbízó (továbbiakban Megbízó),

RÖVID NÉV VÁROS UTCA HÁZSZÁM IRÁNYÍTÓSZÁM ORSZÁG

másrészről a CEE Active Asset Management Zrt címe: 1118 Budapest, Rétköz u. 5., Cg: 01-10-046560, adószáma: 11714910-2-43, tevékenységi engedély száma: 123123123123, mint Megbízott (a továbbiakban Megbízott) között, az alulírott napon és helyen az alábbi feltételek szerint: 1. Megbízó az alábbi feltételek szerint megbízza a CEE Active Asset Management Zrt-t, hogy az alábbiakban részletezett megbízását teljesítse: Megbízás iránya: Értékpapír neve: ISIN kód: Alapcímlet:

VISSZAVÁLTÁS (ELADÁS) ÉRTÉKPAPÍR RÖVID NEVE ISIN KÓDJA ALAPCÍMLETE DEVIZA (pl 100 EUR)

Darabszám: Össznévérték:

DBSZÁM pl. 55 555 db, azaz ötvenötezer-ötszázötvenöt darab ALAPCÍMLET*DB (pl 5 555 500 EUR), ötmillió-ötszázötvenötezer-ötszáz EUR

Darabár: Árfolyam: Árfolyamérték:

DARABÁR DEVIZA ( hat tizedesig, pl 7.658712 EUR) ÁRFOLYAM (négy tizedesig) pl 101.2548 % DARABÁR*DB DEVIZA - (két tizedesig)

Díj: Tranzakció Összérték:

VISSZAVÁLTÁSI JUTALÉK - (két tizedesig) ÁRFOLYAMÉRTÉK - ÉRTÉKESÍTÉSI JUTALÉK, azaz XXXXX EUR - (két tizedesig)

Megízás napja: Értéknap:

MEGBÍZÁS NAPJA MEGBÍZÁS ÉRTÉKNAPJA

Számlatípus: (ügyfélazonosítóból) Fedezet típusa: Fedezetfoglalás napja:

ÉRTÉKPAPÍR/ TARTÓS BEFEKTETÉSI / PORFOLIÓKEZELT SZÁMLA ÉRTÉKPAPÍR FEDEZETFOGLALÁS NAPJA

2. Tudomásul veszem, hogy jelen megbízás akkor lép hatályba, ha a megbízás és a Megbízott díjának fedezete a Kibocsátási Tájékoztatóban és az Üzletszabályzatban meghatározottaknak megfelelően a CEE Active Asset Management Zrt. rendelkezésére áll. 3. A Megbízó kijelenti, hogy a Befektetési Szolgáltatótól a Bszt. 41. §-ában és a 43. §-ában meghatározott tájékoztatást megkapta, valamint 248. §-ában meghatározott dokumentumokat és információkat a jelen szerződés aláírása előtt a Szolgáltatótól megkapta és a jelen szerződést annak ismeretében köti meg. 4. A Megbízó tudomásul veszi, hogy az elszámolás napja az alap kezelési szabályzatában meghatározottak szerinti időköz alapulvételével az Értéknaptól kezdődően számítandó figyelemmel az alábbiakra. A Megbízó továbbá tudomásul veszi, hogy a tőkepiacról szóló törvény 247. § (1) bekezdése alapján, amennyiben az alap forgalmazása jelen megbízás megadását követően, de még az elszámolás előtt felfüggesztésre kerül, abban az esetben annak időtartamával a Tájékoztatóban megjelölt, a megbízás felvétele és elszámolása közti időköz meghosszabbodik. 5. Megbízó kijelenti, hogy a jelen megbízásban foglalt ügyletkötői minősége nem ütközik a tőkepiacról szóló

törvényben foglalt - bennfentes kereskedelem és piacbefolyásolás tilalmát meghatározó - szabályokba. Dátum: Budapest, 2010-06-01

.......................................................... Ügyfél (Megbízó)

............................................................. CEE Active Asset Management Zrt

1.6. MELLÉKLET – Teljesítési Igazolás (Befektetési jegy)

TELJESÍTÉSI IGAZOLÁS BEFEKTETÉSI JEGY FORGALMAZÁSÁHOZ AZONOSÍTÓ: TLJ / XXXXXX Ügyfél: név: RÖVID NÉV lakcím / székhely: 1111, Budapest, Rétköz utca 5. adóazonosító jel / adószám: 1234567890 szig.szám / cégjegyzék szám: 01-10-046560 ügyfél azonosító jel: ABCD-123456 GIRO számlaszám: 12345678-12345678-12345678 mint megbízó (továbbiakban Megbízó),

RÖVID NÉV VÁROS UTCA HÁZSZÁM IRÁNYÍTÓSZÁM ORSZÁG

Forgalmazó: CEE Active Asset Management Zrt címe: 1118 Budapest, Rétköz u. 5., Cg: 01-10-046560, adószáma: 11714910-2-43, tevékenységi engedély száma: 123123123123, mint forgalmazó (továbbiakban Megbízott) Megbízott az alábbiak szerint teljesített Megbízó ADV/XXXXX azonosítójú megbízását: Megbízás iránya: Értékpapír neve: ISIN kód: Alapcímlet:

ÉRTÉKESÍTÉS (VÉTEL) / VISSZAVÁLTÁS (ELADÁS) ÉRTÉKPAPÍR RÖVID NEVE ISIN KÓDJA ALAPCÍMLETE DEVIZA (pl 100 EUR)

Darabszám: Össznévérték:

DBSZÁM pl. 55 555 db, azaz ötvenötezer-ötszázötvenöt darab ALAPCÍMLET*DB (pl 5 555 500 EUR), ötmillió-ötszázötvenötezer-ötszáz EUR

Darabár: Árfolyam: Árfolyamérték:

DARABÁR DEVIZA (hat tizedesig, pl 7.658712 EUR) ÁRFOLYAM % (négy tizedesig) DARABÁR*DB DEVIZA - (két tizedesig)

Díj: Adó: Tranzakció Összérték:

ÉRTÉKESÍTÉSI / VISSZAVÁLTÁSI JUTALÉK - (két tizedesig) KAMATADÓ (csak eladásnál, vételnél 0) ÁRFOLYAMÉRTÉK + vagy - JUTALÉK és - ADÓ, azaz XXXXX EUR - (két tizedesig)

Teljesítés időpontja: Teljesítés helye:

LZT státusz időpontja, nap óra perc CEE AAM ZRT

Dátum: Budapest, 2010-06-01

.......................................................... Ügyfél (Megbízó)

............................................................. CEE Active Asset Management Zrt

1.7. MELLÉKLET – Teljesítési Igazolás (Megbízás)

TELJESÍTÉSI IGAZOLÁS BIZOMÁNYOSI MEGBÍZÁSHOZ

Ügyfél: név: RÖVID NÉV lakcím / székhely: 1111, Budapest, Rétköz utca 5. adóazonosító jel / adószám: 1234567890 szig.szám / cégjegyzék szám: 01-10-046560 ügyfél azonosító jel: ABCD-123456 GIRO számlaszám: 12345678-12345678-12345678 mint Megbízó (továbbiakban Megbízó),

RÖVID NÉV VÁROS UTCA HÁZSZÁM IRÁNYÍTÓSZÁM ORSZÁG

Megbízott: CEE Active Asset Management Zrt címe: 1118 Budapest, Rétköz u. 5., Cg: 01-10-046560, adószáma: 11714910-2-43, tevékenységi engedély száma: 123123123123, mint Bizományos (a továbbiakban Megbízott) Megbízott az alábbiak szerint teljesített Megbízó MGB/XXXXX azonosítójú megbízását: Megbízás iránya: Értékpapír neve: ISIN kód: Alapcímlet:

VÉTEL / ELADÁS ÉRTÉKPAPÍR RÖVID NEVE ISIN KÓDJA ALAPCÍMLETE DEVIZA (pl 100 EUR)

Teljesítés helye: Elszámolás pénzneme:

TELJ HELY ELSZÁMOLÁS DEVIZA

Árfolyamnyereség adó: ÁRF NYER ADÓ (csak eladásnál, vételnél 0) EHO: EHO (csak eladásnál, vételnél 0) Azonosító

Kötés időpontja

KOT /123456789 KOT /123456789 KOT /123456789

2010.01.05. 10:00 2010.02.05. 11:14 2010.02.06. 13:13

Összesen:

Tranzakció Összérték: (két tizedesig)

Tervezett elszámolás napja 2010.01.08. 2010.02.08. 2010.02.09.

Névérték (DEVIZA)

Bruttó Árfolyam (%)

Darab

Darabár (DEVIZA)

1 000 2 500 2 000

112,5000 100,0000 110,0000

10 25 20

11,250000 10,000000 11,000000

5 500

55

Ügylet ellenérték (DEVIZA) 112,50 250,00 220,00

Megbízási díj (DEVIZA)

582,50

330,30

100,00 120,20 110,10

TOTAL ÜGYLET ELLENÉRTÉK + vagy - MGB DÍJ és - ADÓ, azaz XXXXX DEVIZA

Felhívjuk tisztelt Ügyfelünk figyelmét, hogy a „Tervezett elszámolás napja” nem garantált elszámolási nap, a valós elszámolás napja a tervezett elszámolás napjától eltérhet! Dátum: Budapest, 2010-06-01

............................................................. CEE Active Asset Management Zrt

1.8. MELLÉKLET – Pénzátutalási megbízás

PÉNZÁTUTALÁSI MEGBÍZÁS AZONOSÍTÓ: PZT / XXXXXX Amely létrejött egyrészről név: RÖVID NÉV lakcím / székhely: 1111, Budapest, Rétköz utca 5. adóazonosító jel / adószám: 1234567890 szig.szám / cégjegyzék szám: 01-10-046560 ügyfél azonosító jel: ABCD-123456 GIRO számlaszám: 12345678-12345678-12345678 mint Megbízó (továbbiakban Megbízó),

RÖVID NÉV VÁROS UTCA HÁZSZÁM IRÁNYÍTÓSZÁM ORSZÁG

másrészről a CEE Active Asset Management Zrt címe: 1118 Budapest, Rétköz u. 5., Cg: 01-10-046560, adószáma: 11714910-2-43, tevékenységi engedély száma: 123123123123, mint Megbízott (a továbbiakban Megbízott) között, az alulírott napon és helyen az alábbi feltételek szerint: 1. A Felek rögzítik, hogy Megbízó a CEE Active Asset Management Zrt.-t megbízza az alábbi pénzátutalási megbízás teljesítésével. BELFÖLDI ÁTUTALÁS

Jogosult: Bankszámlaszám: Viber:

VALAKI 12345678-12345678-12345678 IGEN / NEM (default nem)

KÜLFÖLDI ÁTUTALÁS

Jogosult: VALAKI Jogosult bank neve: VALAMI Jogosult bank címe: VALAMI Jogosult bank országa: VALAMI IBAN Bankszámlaszám: XX12-12345678-12345678-12345678 SWIFT kód: XXXXXXXXXXXX Jogcím: XXX Ország kód: XX DÁTUM

Megbízás napja: Értéknap:

XXXX.XX.XX XXXX.XX.XX

ÖSSZEG, DÍJ

Utalandó összeg: Utalás díja:

123 456 789 azaz …betűvel kiírva (DEVIZA) UTALÁSI DÍJ

MEGJEGYZÉSEK

Közlemény: Egyéb megjegyzés:

Közlemény Megjegyzés

2. Megbízó tudomásul veszi, hogy jelen megbízás akkor lép hatályba, amikor Megbízó a megbízás tárgyát képező pénzeszközzel szabadon rendelkezik, és ezen pénzeszközöket, illetve a hatályos díjjegyzékben feltüntetett pénzátutalási díj fedezetét a CEE Active Asset Management Zrt. rendelkezésére bocsátotta. Dátum: Budapest, 2010-06-01 .......................................................... Ügyfél (Megbízó)

............................................................. CEE Active Asset Management Zrt

.......................................................... Aláírás rendben (CEE AAM Zrt tölti ki)

............................................................. Fedezet rendben (CEE AAM Zrt tölti ki)

1.9. MELLÉKLET – Megbízás értékpapír transzferre

MEGBÍZÁS ÉRTÉKPAPÍR TRANSZFERRE AZONOSÍTÓ: ERT / XXXXXX Amely létrejött egyrészről név: RÖVID NÉV lakcím / székhely: 1111, Budapest, Rétköz utca 5. adóazonosító jel / adószám: 1234567890 szig.szám / cégjegyzék szám: 01-10-046560 ügyfél azonosító jel: ABCD-123456 GIRO számlaszám: 12345678-12345678-12345678 mint Megbízó (továbbiakban Megbízó),

RÖVID NÉV VÁROS UTCA HÁZSZÁM IRÁNYÍTÓSZÁM ORSZÁG

másrészről a CEE Active Asset Management Zrt címe: 1118 Budapest, Rétköz u. 5., Cg: 01-10-046560, adószáma: 11714910-2-43, tevékenységi engedély száma: 123123123123, mint Megbízott (a továbbiakban Megbízott) között, az alulírott napon és helyen az alábbi feltételek szerint: 1. A Felek rögzítik, hogy Megbízó a CEE Active Asset Management Zrt.-t megbízza az alábbi értékpapírok transzfer megbízás teljesítésével. Értékpapír neve: ISIN kód: Alapcímlet:

ÉRTÉKPAPÍR RÖVID NEVE ISIN KÓDJA ALAPCÍMLETE DEVIZA (pl 10 EUR)

Darabszám: Össznévérték:

DBSZÁM pl. 55 555 db, azaz ötvenötezer-ötszázötvenöt darab ALAPCÍMLET*DB (pl 555 550 EUR), ötszázötvenötezer-ötszázötven EUR

Számlatípus: (ügyfélazonosítóból)

ÉRTÉKPAPÍR/ TARTÓS BEFEKTETÉSI / PORFOLIÓKEZELT SZÁMLA

Névérték

Darab

100 000 250 000 200 000 5 550

10 000 25 000 20 000 555

555 550

55 555

Transzfer dátuma: Fogadó Cég: KELER kódja: EUROCLEAR kódja: Megjegyzés:

Bekerülés dátuma 2010.01.05. 2010.02.05. 2010.02.06. 2010.03.05.

Bekerülési árfolyam (%) 100,0123 100,2345 99,5446 99,9876

Bekerülési árfolyam (DEVIZA) 10,001230 10,023450 9,954460 9,998760

Bekerülés költsége (DEVIZA) 250,10 315,70 500,20 100,00 1 166,00

TRANSZFER DÁTUM FOGADÓ CÉG (kézzel) KELER KÓD (amelyik kell, KELER / EUROCLEAR) – (kézzel) EUROCLEAR KÓD (kézzel) MEGJEGYZÉS (kézzel)

2. Megbízó tudomásul veszi, hogy jelen megbízás akkor lép hatályba, amikor Megbízó a megbízás tárgyát képező értékpapírokkal szabadon rendelkezik, és ezen értékpapírokat, illetve a hatályos díjjegyzékben feltüntetett transzferdíj fedezetét a CEE Active Asset Management Zrt. rendelkezésére bocsátotta. Dátum: Budapest, 2010-06-01 .......................................................... Ügyfél (Megbízó)

............................................................. CEE Active Asset Management Zrt

.......................................................... Aláírás rendben (CEE AAM Zrt tölti ki)

............................................................. Fedezet rendben (CEE AAM Zrt tölti ki)

1.10. MELLÉKLET – Igazolás értékpapír zárolásról

IGAZOLÁS ÉRTÉKPAPÍR ZÁROLÁSÁRÓL AZONOSÍTÓ: ERT / XXXXXX Ügyfél név: RÖVID NÉV lakcím / székhely: 1111, Budapest, Rétköz utca 5. adóazonosító jel / adószám: 1234567890 szig.szám / cégjegyzék szám: 01-10-046560 ügyfél azonosító jel: ABCD-123456 GIRO számlaszám: 12345678-12345678-12345678 mint Megbízó (továbbiakban Megbízó),

RÖVID NÉV VÁROS UTCA HÁZSZÁM IRÁNYÍTÓSZÁM ORSZÁG

Számlavezető: CEE Active Asset Management Zrt címe: 1118 Budapest, Rétköz u. 5., Cg: 01-10-046560, adószáma: 11714910-2-43, tevékenységi engedély száma: 123123123123, mint Megbízott (a továbbiakban Megbízott) Számlavezető igazolja, hogy Megbízó az alábbi értékpapír zárolásáról rendelkezett, amelyet Számlavezető a Zárolás dátumával teljesített. Értékpapír neve: ISIN kód: Alapcímlet:

ÉRTÉKPAPÍR RÖVID NEVE ISIN KÓDJA ALAPCÍMLETE DEVIZA (pl 10 EUR)

Darabszám: Össznévérték:

DBSZÁM pl. 55 555 db, azaz ötvenötezer-ötszázötvenöt darab ALAPCÍMLET*DB (pl 555 550 EUR), ötszázötvenötezer-ötszázötven EUR

Számlatípus: (ügyfélazonosítóból)

ÉRTÉKPAPÍR/ TARTÓS BEFEKTETÉSI / PORFOLIÓKEZELT SZÁMLA

Zárolás dátuma:

ZÁROLÁS DÁTUMA

Megjegyzés:

MEGJEGYZÉS (kézzel)

Dátum: Budapest, 2010-06-01

.......................................................... Ügyfél (Megbízó)

............................................................. CEE Active Asset Management Zrt

1.11. MELLÉKLET – Deviza konverziós megbízás

DEVIZAKONVERZIÓS MEGBÍZÁS AZONOSÍTÓ: PZT / XXXXXX Amely létrejött egyrészről név: RÖVID NÉV lakcím / székhely: 1111, Budapest, Rétköz utca 5. adóazonosító jel / adószám: 1234567890 szig.szám / cégjegyzék szám: 01-10-046560 ügyfél azonosító jel: ABCD-123456 GIRO számlaszám: 12345678-12345678-12345678 mint Megbízó (továbbiakban Megbízó),

RÖVID NÉV VÁROS UTCA HÁZSZÁM IRÁNYÍTÓSZÁM ORSZÁG

másrészről a CEE Active Asset Management Zrt címe: 1118 Budapest, Rétköz u. 5., Cg: 01-10-046560, adószáma: 11714910-2-43, tevékenységi engedély száma: 123123123123, mint Megbízott (a továbbiakban Megbízott) között, az alulírott napon és helyen az alábbi feltételek szerint: 1.A Felek rögzítik, hogy Megbízó a CEE Active Asset Management Zrt.-t megbízza az alábbi pénzátutalási megbízás teljesítésével. DEVIZA

Vásárolt deviza összege: 123 456 789 azaz blabla Vásárolt deviza neme: DEVIZA Eladott deviza összege: 123 456 789 azaz blabla Eladott deviza neme: DEVIZA Árfolyam:

276,1580

DÁTUM

Megbízás napja: Értéknap:

XXXX.XX.XX XXXX.XX.XX

DÍJ

Konverzió díja: Díj devizaneme:

KONVERZIÓ DÍJA DEVIZA

MEGJEGYZÉSEK

Egyéb megjegyzés:

Megjegyzés

2. Megbízó tudomásul veszi, hogy jelen megbízás akkor lép hatályba, amikor Megbízó a megbízás tárgyát képező pénzeszközzel szabadon rendelkezik, és ezen pénzeszközöket, illetve a hatályos díjjegyzékben feltüntetett bizományosi devizakonverziós díj fedezetét a CEE Active Asset Management Zrt. rendelkezésére bocsátotta. Dátum: Budapest, 2010-06-01

.......................................................... Ügyfél (Megbízó)

............................................................. CEE Active Asset Management Zrt

.......................................................... Aláírás rendben (CEE AAM Zrt tölti ki)

............................................................. Fedezet rendben (CEE AAM Zrt tölti ki)

1.12. MELLÉKLET – Egyenlegközlő

EGYENLEGKÖZLŐ 2010.05.31

Ügyfél: RÖVID NÉV Lakcím / székhely: 1111, Budapest, Rétköz utca 5. Adóazonosító jel / adószám: 1234567890 Szig.szám / cégjegyzék szám: 01-10-046560 Ügyfél azonosító jel: ABCD-1234567 GIRO számlaszám: 12345678-12345678-12345678 MIFID Ügyfél besorolás: Lakossági MIFID Ügyfél minősítés: X kategória

RÖVID NÉV VÁROS UTCA HÁZSZÁM IRÁNYÍTÓSZÁM ORSZÁG

Számlavezető: CEE Active Asset Management Zrt Címe: 1118, Budapest, Rétköz u. 5. Adószáma: 11714910-2-43 1. BEFEKTETÉSI ESZKÖZÖK

1.1

Értékpapírszámla, Ügyfélszámla (adatok darabban és adott devizanemben) – ABCD-1234567

Megnevezés Értékpapírok D100630 Erste Tőkevédett likviditási alap OTP Infineon Zárolt Értékpapírok OTP

ISIN kód

Tulajdon mennyiség

Elszámolás alatt

Készlet mennyiség

Deviza

ÁR (Deviza/db)

Készlet értéke (HUF)

HU0000517420 HU0000703848

8 490 9 761 966

0 0

8 490 9 761 966

HUF HUF

9 510.6600 1.3020

80 745 503 12 710 080

HU0000000000 DE0000000000

1 000 1 000

250 0

1 250 1 000

HUF EUR

6 000.0000 7.2550

7 500 000 1 995 996

HU0000517420

1 000

0

1 000

HUF

6 000.0000

6 000 000

10 000 1 000 0

0 0 10 000

10 000 1 000 10 000

HUF EUR USD

Pénzeszközök Magyar Forint EURO USD

10 000 275 120 2 050 200

Összesen:

1.2

111 286 899

Portfóliókezelt Értékpapírszámla, Ügyfélszámla (adatok darabban és adott devizanemben) – VAGY-1234567

Megnevezés Értékpapírok OTP

ISIN kód

Tulajdon mennyiség

Elszámolás alatt

Készlet mennyiség

Deviza

ÁR (Deviza/db)

Készlet értéke (HUF)

HU0000000000

2 000

500

2 500

HUF

6 000.0000

15 000 000

10 000 000

0

10 000 000

HUF

Pénzeszközök Magyar Forint

10 000 000

Összesen:

1.3

25 000 000

Tartós Befektetési 2010 Értékpapírszámla, Ügyfélszámla (adatok darabban és adott devizanemben) – TBSZ-1234567

Megnevezés Értékpapírok MOL Pénzeszközök Magyar Forint

ISIN kód

Tulajdon mennyiség

Elszámolás alatt

Készlet mennyiség

Deviza

ÁR (Deviza/db)

Készlet értéke (HUF)

HU0000000000

1 000

0

1 000

HUF

18 000.0000

18 000 000

2 000 000

0

2 000 000

HUF

2 000 000

Összesen:

1.4

20 000 000

többi számla... pl TBSZ2011, azaz az összes 1234567 számla SZABAD és ZÁROLT változata felkerül ide...

BEFEKTETÉSI ESZKÖZÖK ÁRFOLYAMÉRTÉKE (1.1+1.2+1.3+...) :

156 286 899

A devizás készletek értékelésnél használt devizaárfolyamok: Deviza CHF EUR GBP USD

Árfolyam 200.3400 275.1200 302.3000 205.0200

Értelmező rendelkezések: Tulajdon mennyiség: az egyenlegközlő napján az ügyfél tulajdonában lévő eszközök mennyisége Elszámolás alatt: Elszámolás alatt lévő tételek (Értékpapíroknál úton lévő bejövő el nem számolt értékpapír, Pénzeszközöknél úton lévő bejövő el nem számolt pénzeszköz) Készlet: Tulajdon mennyiség + Elszámolás alatt lévő tételek Deviza: Devizanem (Értékpapíroknál kibocsátási devizanem) ÁR: Értékelési szabályzatban leírtak alapján vett ár. A megadott árfolyamok tájékoztató jellegűek. Amennyiben az ÁR értékeként „0” került meghatározásra, úgy az aktuális árfolyammal kapcsolatban hívja üzletkötőjét, mivel a piac illikviditása miatt nem volt aktuális piaci ár fellelhető.

Amennyiben Ügyfélszámlája bármely pénzeszközénél negatív egyenleg van feltüntetve (halasztott fizetés esetén 15 napon túli negatív egyenleg), úgy kérjük szíveskedjen tartozását mielőbb rendezni. Amennyiben ezt már megtette, kérjük tekintse tárgytalannak felszólításunkat! Az Egyenlegközlőben kimutatott negatív egyenleg tekintetében jelen Egyenlegközlő egyben 8 napos határidővel történt fizetési felszólításnak minősül. Ügyfél 2 munkanapon belül élhet kifogással, ez azonban nem érinti a CEE Active Asset Management Zrt. Üzletszabályzatából fakadó jogait, különösen a téves jóváírások és terhelések javításának tekintetében. Jelen Egyenlegközlő egy elektronikus úton előállított kivonat, mely a Számlavezető aláírása nélkül is érvényes.

1.13. MELLÉKLET – Számlakivonat

SZÁMLAKIVONAT 2010.05.01. – 2010.05.31. Ügyfél: RÖVID NÉV Lakcím / székhely: 1111, Budapest, Rétköz utca 5. 12345678-12345678 Management Zrt Adóazonosító jel / adószám: 1234567890 Szig.szám / cégjegyzék szám: 01-10-046560 ÜGYFÉLSZÁMLA

Ügyfél azonosító jel: ABCD-1234567 GIRO számlaszám: 12345678Számlavezető: CEE Active Asset MIFID Ügyfél besorolás: Lakossági MIFID Ügyfél minősítés: X kategória Időszaki nyitó:

EURO

Értéknap

Tr. dátuma

Azonosító

2010.05.05. 2010.05.10. 2010.05.10.

2010.05.03. 2010.05.10. 2010.05.10.

PZT/010 PZT/230 PZT/230

Tranzakció megnevezése devizakonverzió kiutalás kiutalás

Művelet megnevezése pénz jóváírás pénz terhelés jutalék terhelés

Instrumentum

Ár/DB

DB

EURO EURO EURO

0 Terhelés

Jóváírás

Egyenleg

7 000

7 000 4 000 3 950

3 000 50

ÜGYFÉLSZÁMLA

EURO

Időszaki záró:

3950

ÜGYFÉLSZÁMLA

MAGYAR FORINT

Időszaki nyitó:

10 000 000

Értéknap

Tr. dátuma

Azonosító

2010.05.05. 2010.05.10. 2010.05.10.

2010.05.03. 2010.05.10. 2010.05.10.

PZT/010 PZT/100 ERT/150

ÜGYFÉLSZÁMLA TBSZ 2010

Tranzakció megnevezése devizakonverzió átvezetés értékpapír transzfer

Művelet megnevezése pénz terhelés átvezetés transzfer díja

Instrumentum

DB

MAGYAR FORINT Tr. dátuma

Azonosító

2010.05.10. 2010.05.10.

2010.05.10. 2010.05.10.

PZT/100 ADV/111

Tranzakció megnevezése átvezetés vétel

2010.05.10.

2010.05.10.

ADV/111

vétel

ÜGYFÉLSZÁMLA

Művelet megnevezése átvezetés ellenérték terhelés jutalék terhelés

Instrumentum HUF ERSTE Tőkevédett ERSTE Tőkevédett

Terhelés

Jóváírás

2 000 000 5 000 000 5 000

MAGYAR FORINT

Értéknap

Ár/DB

HUF HUF HUF

Időszaki záró:

2 995 000

Időszaki nyitó:

0

DB

Ár/DB

Terhelés

1 000 000

1.2000

Jóváírás

Egyenleg

5 000 000 1 200 000

5 000 000 3 800 000

300

3 799 700

Időszaki záró:

MAGYAR FORINT

Egyenleg 8 000 000 3 000 000 2 995 000

3 799 700

ÉRTÉKPAPÍR SZÁMLAMŰVELETEK Értéknap

Tr. dátuma

Azonosító

2010.05.10.

2010.05.10.

ERT/150

Tranzakció megnevezése értékpapír transzfer

Művelet megnevezése

Instrumentum

értékpapír jóváírás

OTP

Terhelés

Jóváírás 5 000

TBSZ 2010 ÉRTÉKPAPÍR SZÁMLAMŰVELETEK Értéknap

Tr. dátuma

Azonosító

Tranzakció megnevezése

Művelet megnevezése

Instrumentum

Terhelés

Jóváírás

Az adott időszakban tranzakció nem volt

Értelmező rendelkezések: Tulajdon mennyiség: az egyenlegközlő napján az ügyfél tulajdonában lévő eszközök mennyisége Elszámolás alatt: Elszámolás alatt lévő tételek (Értékpapíroknál úton lévő bejövő el nem számolt értékpapír, Pénzeszközöknél úton lévő bejövő el nem számolt pénzeszköz) Készlet: Tulajdon mennyiség + Elszámolás alatt lévő tételek Deviza: Devizanem (Értékpapíroknál kibocsátási devizanem) ÁR: Értékelési szabályzatban leírtak alapján vett ár. A megadott árfolyamok tájékoztató jellegűek. Amennyiben az ÁR értékeként „0” került meghatározásra, úgy az aktuális árfolyammal kapcsolatban hívja üzletkötőjét, mivel a piac illikviditása miatt nem volt aktuális piaci ár fellelhető.

Amennyiben Ügyfélszámlája bármely pénzeszközénél negatív egyenleg van feltüntetve (halasztott fizetés esetén 15 napon túli negatív egyenleg), úgy kérjük szíveskedjen tartozását mielőbb rendezni. Amennyiben ezt már megtette, kérjük tekintse tárgytalannak felszólításunkat! A Számlakivonatban kimutatott negatív egyenleg tekintetében jelen Számlakivonat egyben 8 napos határidővel történt fizetési felszólításnak minősül. Ügyfél 2 munkanapon belül élhet kifogással, ez azonban nem érinti a CEE Active Asset Management Zrt. Üzletszabályzatából fakadó jogait, különösen a téves jóváírások és terhelések javításának tekintetében. A Számlakivonat a fent megjelölt időszakban történt terheléseket és jóváírásokat tartalmazza. A Számlakivonat a számlákon kimutatott eszközök zárolásáról nem ad információt. A fennálló esetleges zárolásokról tájékozódjon az Egyenlegközlőben, vagy keresse fel Cégünket. Ez egy elektronikus úton előállított kivonat, mely a Számlavezető aláírás nélkül is érvényes. Jelen Számlakivonatban szereplő szolgáltatások nyújtása a 2007. évi CXXVII. az általános forgalmi adóról szóló törvény 86. §. (1). pontja alapján mentes az adó alól.

1.14. MELLÉKLET – Értesítés lejárt megbízásról

MEGBÍZÁS LEJÁRATA AZONOSÍTÓ: MGB / XXXXX Ügyfél: név: RÖVID NÉV lakcím / székhely: 1118, Budapest, Rétköz utca 5. adóazonosító jel / adószám: 1234567890 szig.szám / cégjegyzék szám: 01-10-046560 ügyfél azonosító jel: ABCD-123456 GIRO számlaszám: 12345678-12345678-12345678

RÖVID NÉV VÁROS UTCA HÁZSZÁM IRÁNYÍTÓSZÁM ORSZÁG

CEE Active Asset Management Zrt címe: 1118 Budapest, Rétköz u. 5., Cg: 01-10-046560, adószáma: 11714910-2-43, tevékenységi engedély száma: 123123123123; Tisztelt Ügyfelünk! Ezúton tájékoztatjuk, hogy a CEE Active Asset Management Zrt. részére MGB / 0123456789 azonosító szám alatt megadott megbízása 2010-06-03 napon lejárt, a megbízás nem teljesült része visszavonásra került.

Dátum: Budapest, 2010-06-04

.......................................................... Ügyfél

............................................................. CEE Active Asset Management Zrt

1.15. MELLÉKLET – Portfólió kezelési szerződés

Portfólió kezelési szerződés amely létrejött az alábbi helyen és időben, a következő feltételek szerint: Ügyfél neve: lakcím / székhely: adóazonosító jel / adószám: szem.ig szám / cégjegyzékszám: ügyfél azonosító jel/értékpapír számlaszám: számlaszám: (a továbbiakban Ügyfél), illetve a CEE Active Asset Management Zrt.. (Székhely 1118 Budapest, Rétköz u. 5, Cg. 0110-046560, képviseletében eljár Székelyhidi Zsolt és Katzer Andor, (továbbiakban Társaság) között a mai napon az alábbi feltételekkel. A szerződés tárgya 1. § Ügyfél – illetve annak törvényes képviselője – megbízza a Társaságot, hogy jelen szerződés feltételei szerint önállóan, az Ügyfél javára és terhére a jelen szerződéshez tartozó Befektetési irányelv szerint rendelkezzen a kezelésbe átadott Ügyfél Induló vagyon és a szerződés tartalma alatt átadott további vagyonelemek (továbbiakban Portfólió) felett abból a célból, hogy annak értékét növelje. 2. § A Társaság külön kockázatfeltáró nyilatkozatban tájékoztatta az ügyfelet a tőke –és pénzügyi piacokkal, a pénzügyi eszközökkel és ügylettekkel kapcsolatos kockázatokról. Az Ügyfél tudomással bír arról, hogy a kockázatfeltáró nyilatkozat nem tartalmazza teljes körűen a Társaság által a portfólió javára megkötött ügyletekhez kapcsolódó kockázatokat. Az Ügyfél kötelezi magát arra, hogy a Befektetési politikában meghatározott piacok és termékek vonatkozásában bármilyen kérdése vagy kételye támadna, köteles azt a Társaság felé jelezni. 3. § A Társaság az Ügyfél javára kezelt Portfólió terhére nem szerezhet (1) saját maga által forgalomba hozott pénzügyi eszközt, (2) kapcsolt vállalkozása által forgalomba hozott pénzügyi eszközt, ide nem értve a szabályozott piacra bevezetett és a multilaterális kereskedési rendszerben kereskedés tárgyát képező értékpapírt, és (3) a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (továbbiakban Tpt.) szerinti nyilvános vételi ajánlattételi kötelezettséget eredményező befolyást 4. § A portfólió kezelésekor a Társaság a legjobb szakmai tudása szerint jár el, ugyanakkor nem garantál semmilyen hozamot, továbbá nem vállal garanciát a befektetett tőkére sem, tehát a jelen szerződés keretében kötött ügyletek semmiképpen nem minősülnek fix kamatozású, kockázatmentes, úgynevezett betét jellegű ügylettípusnak.

5. § Annak érdekében, hogy a Társaság személyre szabott szolgáltatást tudjon nyújtani, a portfóliókezelési tevékenység megkezdése előtt az adott ügylet vagy pénzügyi eszköz megfelelősége mellett meggyőződik arról, hogy az Ajánlott ügylet (1) alkalmas-e a leendő szerződő fél vagy az ügyfél által megjelölt befektetési célok megvalósítására, (2) kapcsán felmerülő, a leendő szerződő fél vagy az ügyfél befektetési céljaival egyébként összhangban lévő kockázat mértéke megfelel-e az ügyfél pénzügyi teherviselő képességének, és (3) természetéhez és a kapcsolódó kockázatok megértéséhez és értékeléséhez a leendő szerződő fél vagy az ügyfél megfelelő tapasztalattal és ismerettel rendelkezik-e, ideértve a portfóliókezelési tevékenység kapcsán az e tevékenységből adódó kockázatokat is. (továbbiakban Alkalmassági teszt) 6. § Jelen szerződés keretében az Ügyfél összesen ………..,000,000 (azaz ..millió) forint értékű pénzügyi eszközt (továbbiakban Induló vagyon) helyez el a Társaság által vezetett ….számú alszámláján. 7. § Az Ügyfél jogosult további pénzügyi eszközöket elhelyezni a Portfólióban (Tőkebefizetés), illetve a Portfólióból pénzügyi eszközöket kivonni (Tőkekivonás) az alábbi feltételek mellett: (1) Ügyfél tudomásul veszi, hogy a szerződés megkötéséhez minimálisan ..,000,000 (azaz millió) forint Induló Vagyonra van szükség. Amennyiben a szerződés érvényessége alatt a Portfólió értéke az Ügyfél Tőkekivonása miatt az előzőekben meghatározott összeg alá esik, akkor a Társaság jogosult jelen szerződés azonnali hatályú felmondására. (2) Az Ügyfél a tervezett Tőkekivonásokat köteles 3 banki munkanappal előre írásban jelezni. (3) Az Ügyfél által kezdeményezett Tőkekivonás miatt szükségessé váló pozíciózárásokból eredő veszteségért a Társaság nem vállal felelősséget, illetve a Befektetési irányelv megvalósításához szükséges portfólió átrendezés költségei is az Ügyfelet terhelik. (4) A Tőkekivonás – a Felek eltérő egyedi megállapodásától eltekintve – kizárólag forintban vagy más devizában történhet. 8. § Az Ügyfél tudomásul veszi és elfogadja, hogy egyes pénzügyi eszközökre (például az ún. fedezeti alapok befektetési jegyei) vonatkozó pozíciót, csak meghatározott idő (akár 30 nap) elteltével lehet lezárni. Ebben az esetben a Tőkekivonásra az adott pénzügyi eszköz esetében meghatározott idő elteltével van lehetőség. Általános portfóliókezelési szabályok 9. § Jelen szerződés alapján Társaság önállóan rendelkezik Ügyfél által portfóliókezelésbe adott Portfólióval, önállóan végzi a Portfólió ki- és átalakítását a Befektetési irányelveknek megfelelően. Az Ügyfél rendelkezési joga jelen Szerződés hatálya alatt kizárólag a Befektetési irányelvek meghatározására, illetve a Tőkebefizetésekre és Tőkekivonásokra korlátozódik. 10. § A befektetési célt, a Portfólióba felvehető pénzügyi eszközök körét, a Portfólióhoz kapcsolódó kockázatok leírását, illetve azok korlátozását a jelen szerződés elválaszthatatlan mellékletét képező Befektetési irányelv tartalmazza. 11. § A kockázati szintek Befektetési irányelvekben rögzített arányait és tartalmát Ügyfél a Szerződés aláírásával, felelőssége és a befektetésekben rejlő kockázatról Társaság-tól kapott tájékoztatás tudatában, a rendelkezésére álló pénzügyi és gazdasági információk és tapasztalatok teljes ismeretében jóváhagyja.

12. § Ügyfél a Befektetési irányelveket annak tudatában hagyta jóvá, hogy jelen szerződéssel hosszabb távú befektetési célt valósít meg. A Portfólió teljesítménye rövidtávon nagyban függ a piac ingadozásaitól, illetve a szerződés hatályba lépéskor meglévő piaci helyzettől, azaz a hozam a Portfólió kezelésének teljes időtávjára értelmezheti. 13. § Társaság a Portfólióban található értékpapírokra vonatokozóan nem köt megállapodást kölcsönügyletre. 14. § Az Induló vagyon, illetve a Portfólió értékelése (Nettó eszközérték megállapítása), illetve a Portfólió hozamának megállapítása a Társaság által www.ceeaam.hu honlapján közzétett a pénzügyi eszközök értékelésének szabályairól készült tájékoztató szerint napi rendszerességgel történik. Az Ügyfél a tájékoztató tartalmát megismerte, megértette és a jelen szerződés kötelező mellékleteként elfogadta. Társaság kötelezettségei és jogai Társaság kötelezettségei 15. § Legjobb szakmai tudása szerint, az ilyen szervezettől elvárható legnagyobb gondossággal, a befektetési politikában meghatározott követelmények, szabályok és lehetőségek szerint meghatározza a Portfólió összetételét, szervezi, irányítja és végrehajtja a kezelésébe adott Portfólió befektetési ügyleteit, a Portfólió elemei után járó hozamokat beszedi és jóváírja. 16. § Vezeti a Portfólió - saját és más ügyféleszközöktől elkülönült - nyilvántartását. A Társaság köteles olyan nyilvántartást vezetni, amely Ügyfél számára – valamennyi jogszabályban meghatározott, a kihelyezett befektetési üzletmenettel közvetetten vagy közvetlenül összefüggő – jelentési és beszámolási kötelezettségéhez szükséges adatot hitelt érdemlően tartalmazza. Tájékoztatási kötelezettsége keretében a következő jelentéseket küldi el Ügyfél részére: (1) Rendszeres tájékoztatás: Társaság minden hónap 10. munkanapjáig értesíti az Ügyfelet a Portfólió összetételéről, Nettó eszközértékéről, a Portfólió hozamáról, illetve a Bszt.-ben meghatározott egyéb tájékoztatási elemekről. (2) Rendkívüli adatszolgáltatás: Társaság 3 munkanapon belül értesíti a Ügyfélt a következő esetekben: (i) Ügyfél kérésére a Rendszeres tájékoztatásban szereplő információk körére. (ii) Ügyfél kérésére tranzakciós kimutatás a Portfólió javára, illetve terhére létrejött ügyletekről. (iii) A Társaság portfóliókezelési tevékenységi engedélyének megvonása. (iv) A Társaság Portfóliót érintő portfóliókezelőjének személyében bekövetkezett változása. (v) Az Induló vagyonhoz képest 20.00% pontos tőkevesztés, illetve minden további 20.00% pontos tőkevesztés. 17. § A Tájékoztatási kötelezettség teljesítése az Ügyfél által a Befektetési szolgáltatási keretszerződés alapján, meghatározott értesítési módon történik.

Társaság jogai 18. § A Társaság jogosult a jelen szerződésben meghatározott feladatai ellátáshoz külső közreműködőt igénybe venni. A Társaság által igénybe vett, általa megválasztott közreműködőért úgy felel, mintha a rábízott feladat saját maga látta volna el. 19. § A Társaság a jelen szerződésben meghatározott feladatok elvégzése fejében díjazásra jogosult. A Felek a jelen szerződés alapján megkötött ügyletek, illetve a Portfólión elért hozam tekintetében a jelen szerződés mellékletében rögzített díjakban egyeznek meg. A díjakra vonatkozó megállapodásban nem rögzített díjtételek tekintetében a Társaság mindenkor hatályos díjszabályzata az irányadó. A díjak elszámolása a portfólió terhére történik. 20. § A tulajdonosi jogok gyakorlására feljogosító értékpapírok Portfólióba kerülése esetén Társaság Ügyfél előzetes írásbeli felhatalmazása esetén jogosult a saját nevében és Ügyfél javára eljárni és a tulajdonosi jogokat gyakorolni. Jelen pont nem vonatkozik ezen értékpapírok után járó bármilyen hozamra, amelyet a Társaság a 15. § alapján automatikusan beszed. Az Ügyfél kötelezettségei és jogai Ügyfél jogai 21. § Ügyfél a jelen szerződés rendelkezéseinek megfelelően jogosult: (1) a Portfólió terhére Tőkekivonást, illetve javára Tőkebefizetést eszközölni, (2) a Portfólióról Rendes és Rendkívüli tájékoztatást kérni, illetve (3) a Befektetési irányelveket meghatározni. Ügyfél kötelezettségei 22. § Együttműködési kötelezettség keretében a Felek jelen Szerződés teljesítése érdekében kötelesek egymással maradéktalanul együttműködni 23. § Ügyfél köteles a Társaságot haladéktalanul írásban értesíteni, amennyiben (1) Ügyfél gazdasági társaság és ellene csőd- vagy felszámolási eljárást kezdeményeznek, (2) Ügyfél gazdasági társaság és végelszámolási eljárást kezdeményez, illetve (3) Ügyfél képviseletében eljáró személyek változnak. Egyéb rendelkezések 24. § Jelen Szerződés Felek aláírásával lép hatályba, Társaság azonban csak azon a napon kezdi meg a szerződésen alapuló tevékenységét, amelyen Ügyfél az Induló vagyont Társaság rendelkezésére bocsátotta. 25. § Jelen szerződés határozott időre, 1 éves időtartamra jön létre. 26. § Jelen szerződést bármelyik Fél indokolás nélkül a másik Félhez intézett írásbeli értesítéssel, 15 banki napos felmondási idővel felmondhatja (Rendes felmondás). Felek a felmondás jogával csak rendeltetésszerűen élhetnek. 27. § Jelen szerződés bármely okból történő megszűnése esetén a Felek a Szerződés megszűnésétől számított 10 banki munkanapon belül elszámolnak. Ha a Felek másképp nem állapodnak meg, Társaság köteles az Ügyfél pénz- és befektetési eszközeit azok meglévő

formájában a Társaság portfóliókezeléséből a Szerződés megszűnésétől számított 10 munkanapon belül a Ügyfél rendelkezéseinek megfelelően számára átadni. 28. § Az Ügyfél azonnali hatállyal felmondhatja a Szerződést (Rendkívüli felmondás), ha (1) Társaság tevékenységi engedélyét visszavonják, (2) Társaság a Befektetési politikában meghatározott korlátokat ismételten vagy súlyosan megsértette, illetve (3) bíróság jogerős végzéssel elrendeli a Társaság elleni felszámolási eljárás megindítását és az erről szóló hirdetményt közzéteszi. 29. § A Szerződő felek kötelezik magukat arra, hogy a jelen szerződés teljesítésével kapcsolatban egymás személyével, működésével és üzleti tevékenységével kapcsolatban megismert valamennyi információt a tisztességtelen piaci magatartás és a versenykorlátozás tilalmáról szóló 1996. évi LVII. törvénynek (Tpvt.), illetőleg a Bszt. rendelkezéseinek megfelelően üzleti titokként, illetve értékpapír-titokként kezelik. A Szerződő felek kijelentik, hogy tudomással bírnak a titoksértés polgári jogi és büntetőjogi jogkövetkezményeiről. 30. § A jelen szerződésben nem szabályozott kérdésekben Társaság mindenkor érvényben levő üzletszabályzatát, díjszabályzatát, hirdetményeit, az érvényben levő tőzsdei- és elszámolóházi szabályzatokat, valamint a Bszt., a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (Tpt.) és a Polgári törvénykönyvről szóló 1959. évi IV. törvény (Ptk.) vonatkozó rendelkezéseit kell megfelelően alkalmazni. A Társaság mindenkor hatályos üzletszabályzata, díjszabályzata és hirdetményei a Társaság ügyfélszolgálati irodájában, illetve Honlapján tekinthetik meg. 31. § Az Ügyfél kijelenti, hogy a Társaság üzletszabályzatát és hirdetményeit megismerte és megértette, az abban foglaltakat magára nézve kötelezőnek fogadja el. 32. § Jelen szerződés elválaszthatatlan mellékletét képezi: (1) Az induló vagyon összetételét és értékét tartalmazó kimutatás (2) Tájékoztató a pénzügyi eszközök értékeléséről (3) Díjszabályzat (4) Befektetési irányelv mely tartalmazza a lehetséges befektetési eszközök körét különös tekintettel a származtatott eszközökre (5) Portfólió referenciahozamára vonatkozó megállapodás (6) Allokációs Szabályzat (9) Alkalmassági teszt 33. § A Szerződő felek képviselői kijelentik, hogy a jelen szerződésben foglaltakat kölcsönösen és együttesen értelmezték és megállapítják, hogy a jelen szerződés akaratukkal mindenben megegyezik, továbbá kijelentik, hogy a jelen szerződés aláírására és a jelen szerződésben foglalt kötelezettségvállalásra jogosultak, illetőleg felhatalmazással rendelkeznek. Budapest….. ........................................ Ügyfél

..................................................................... CEE Active Asset Management Zrt.

1.15.1 MELLÉKLET – Az induló vagyon összetételét és értékét tartalmazó kimutatás

Az induló vagyon összetételét és értékét tartalmazó kimutatás BEFEKTETÉSI ESZKÖZOSZTÁLY TERMÉK

Pénzpiaci eszközosztály

Készpénz (HUF v. Deviza) Hazai befektetési alapjegyek (pénzpiaci alapok) Magyar részvény (BÉT)

Részvény eszközosztály

Külföldi részvény (NYSE, Xetra, LSE, Euronext stb.) Exchange traded funds Idegen befektetési alapjegyek Magyar Forintban denominált diszkontkincstárjegy Magyar Forintban denominált államkötvény Magyar Forintban denominált vállalati kötvény

Kötvény eszközosztály

Magyar Forintban denominált jelzáloglevél Idegen devizában denominált államkötvény Idegen devizában denominált vállalati kötvény Idegen devizában denominált jelzáloglevél

Alternatív eszközosztály

Struktúrált kötvények Certifikát / Warrant

EGYÉB

ÖSSZESEN

Értékpapír neve

ISIN kód

Darabszám

Utolsó elérhető ár (Értékelési szabályzat alapján - tőzsdei, ÁKK, Bloomberg OTC etc.)

ÉRTÉK HUFban

1.15.2. MELLÉKLET- Tájékoztató a pénzügyi eszközök értékeléséről

Tájékoztató a pénzügyi eszközök értékeléséről Jelen szabályzatban alkalmazott „E nap” megjelölés az adott eszközök vonatkozásában azt a napot jelöli, amely napra érvényes árfolyamokat a CEEAAM Zrt. az adott portfólió értékének megállapításához felhasznál. A portfóliókezelési szerződésben, a Társaság értékelési szabályzatban úgy határozott, hogy az adott alap/portfólió „T” napi értékének megállapításához „E=T-1” szerinti értékelési eljárást alkalmazza. 1. Deviza A devizában denominált eszközöket forintban az MNB által közzétett legutolsó deviza középértéken kerülnek értékelésre. Azon devizák, melyekre MNB nem tesz közzé árjegyzést, az MNB által közzé tett legutolsó USD/HUF és az adott deviza kibocsátó országa nemzeti bankja által közzétett USD/…deviza keresztértéken kerülnek értékelésre. Abban az esetben, ha valamely nagy nemzetközi hírügynökség (Bloomberg, Reuters, stb.) által közzétett, adott devizára vonatkozó árjegyzésekből képezett E napi elszámolóár jelentősen, legalább 1%-kal eltér az MNB által aznapra közzétett deviza középértéktől, az értékeléshez felhasználható ezen elszámolóár is. 2. Készpénz A készpénzállomány a folyószámla E napi záró állománya összegeként kerül értékelésre. 3. Zártvégű befektetési alapok jegyei (a) amennyiben az adott zártvégű befektetési alap jegyeire van árjegyzés, az E napi vételi és eladási árjegyzés középértékén kerülnek értékelésre; (b) amennyiben az adott zártvégű befektetés alap jegyeire nincs árjegyzés, az E napi egy jegyre jutó eszközértéken kerülnek értékelésre; (c) amennyiben E napi egy jegyre jutó eszközérték nem áll rendelkezésre, a legutolsó rendelkezésre álló egy jegyre jutó eszközértéket kell alkalmazni. 4. Nyíltvégű befektetési alapok jegyei A befektetési jegyek a jegyek E értékelés napi árán (azaz az E napi árak alapján készített eszközértékelés alapján) kerülnek értékelésre. Amennyiben E értékelés napi ár alapján számított ár nem áll rendelkezésre, a legutolsó rendelkezésre álló árat kell alkalmazni. 5. A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett részvények A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett részvények az E napi záróáron kerülnek értékelésre. Ha az adott napon nem történt kötés, a részvények a legutolsó tőzsdei záróárfolyamon kerülnek értékelésre. Tőzsdei bevezetés esetén amennyiben egy adott

részvényre nem született még tőzsdei kötés, a részvény beszerzési értéken kerül értékelésre. 6. Külföldi részvények és ETF-ek Külföldi részvények és ETF-ek az E napi záró árfolyamon kerülnek értékelésre. Ha az adott napon nem történt kötés illetve nem áll rendelkezésre záró ár, a részvények és ETF-ek a legutolsó záróárfolyamon kerülnek értékelésre. Külföldi részvények és ETFek árazása az adott részvény kereskedése tekintetében leglikvidebb részvénypiacon vagy a részvény illetve ETF vezető piacán kialakult árak alapján történik, a letétkezelő dokumentált döntése alapján. Tőzsdei bevezetés esetén amennyiben egy adott részvényre illetve ETF-re nem született még tőzsdei kötés, a részvény illetve ETF beszerzési értéken kerül értékelésre.

7. OTC részvények

A tőzsdére be nem vezetett részvény esetében a BÉT hivatalos lapjában közzétett, a tőzsdén kívüli kereskedelem szerinti legutolsó súlyozott átlagárfolyam alapján kell meghatározni az eszköz értékelési árfolyamát, ha az nem régebbi 10 napnál. Ha ez a módszer nem alkalmazható, akkor függetlenül annak régiségétől, az utolsó tőzsdén kívüli árfolyam, illetve a beszerzési ár közül az alacsonyabbat kell figyelembe venni.

8. 92 napnál hosszabb hátralévő futamidejű hazai állampapírok A fix kamatozású államkötvények és diszkont kincstárjegyek az E napi elsődleges forgalmazói árjegyzés keretében ÁKK által legutóbb megjelentetett legjobb vételi és eladási hozam középértéke alapján E napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. Amennyiben a fix kamatozású államkötvényre vagy diszkontkincstárjegyre E napon az elsődleges forgalmazók árat nem jegyeznek, akkor ezen értékpapírok a legutolsó elsődleges forgalmazói árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi és eladási hozam középértéke alapján E napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. Amennyiben elsődleges árjegyzők még nem jegyeztek árat az adott állampapírra, akkor az a beszerzéskori hozammal E napra számított bruttó árfolyamon kerül értékelésre. A változó kamatozású államkötvények az E napi elsődleges forgalmazói árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi és eladási nettó ár középértéke és az E napig megszolgált időarányos kamat összegeként kerülnek értékelésre. Amennyiben a változó kamatozású államkötvényre E napon az elsődleges forgalmazók árat nem jegyeznek, akkor ezen értékpapírok a legutolsó elsődleges forgalmazói árjegyzés keretében megjelentetett legjobb vételi és eladási nettó ár középértéke és az E napig megszolgált felhalmozott kamat összegeként kerülnek értékelésre. Amennyiben

elsődleges árjegyzők még nem jegyeztek árat az adott állampapírra, akkor az az E napig megszolgált kamattal növelt nettó beszerzési áron kerül értékelésre. 9. A Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvények és a 92 nap vagy annál rövidebb hátralévő futamidejű állampapírok A Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott kötvények és diszkontjegyek, publikusan hozzáférhető E napi záró ár hiányában, az ÁKK E napi referenciahozamaiból, a hátralévő futamidő alapján lineárisan számított hozammal E napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. A 92 nap vagy annál rövidebb hátralévő futamidejű MNB papírok és állampapírok esetében az E napi bruttó árfolyam az ÁKK E napi 3 hónapos referenciahozama alapján számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. (A 3 hónapnál rövidebb futamidejű kötvények esetében meg kell oldani az ÁKK referencia hozam kötvény egyenértékes hozamra történő átszámítását.) 10. Egyéb hazai kötvények és jelzáloglevelek Pénzintézet, gazdálkodó szervezet, magyarországi helyi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott fix kamatozású kötvény típusú eszközök, illetve jelzáloglevelek piaci értékének meghatározása az E nap délután 3 órás árjegyzés nettó vételi és eladási árának középértékéből E napra számított bruttó árfolyamon történik. Amennyiben az adott napon nem volt árjegyzés, akkor az értékelés a legutolsó nettó vételi és eladási ár középértékéből E napra számított bruttó árfolyamon történik. Amennyiben elsődleges árjegyzők még nem jegyeztek árat az adott kötvényre, akkor az a beszerzéskori hozammal E napra számított bruttó árfolyamon kerül értékelésre. Pénzintézet, gazdálkodó szervezet, magyarországi helyi önkormányzat által nyilvánosan forgalomba hozott változó kamatozású kötvények, illetve jelzáloglevelek piaci értékének meghatározása az E nap délután 3 órás árjegyzés nettó vételi és eladási árának középértékén plusz az E napig megszolgált felhalmozott kamat összegén történik. Amennyiben az adott napon nem volt árjegyzés, akkor a legutolsó nettó vételi és eladási ár középértékén plusz az E napig megszolgált felhalmozott kamat összegén történik. Amennyiben elsődleges árjegyzők még nem jegyeztek árat az adott kötvényre, akkor az a beszerzéskori nettó érték plusz az E napig megszolgált felhalmozott kamat összegeként kerül értékelésre. Zártkörű forgalombahozatal során értékesített fix kamatozású kötvények és jelzáloglevelek 3 árjegyző által jegyzett E napi legjobb vételi és eladási hozam középértékei átlaga alapján E napra számított bruttó árfolyamon, ennek hiányában a beszerzéskori hozammal E napra számított bruttó árfolyamon kerülnek értékelésre. Amennyiben az adott kötvény vagy jelzáloglevél beszerzéskori hozammal számított bruttó árfolyama a hozzá legközelebbi lejáratú likvid állampapír E napi vételi és eladási hozam középértéke és az adott típusú (névleges kamatban, futamidőben hozzá leginkább hasonló) kötvény legfrissebb – azaz a legutolsó elsődleges kibocsátáson kialakult - hozamfelára (spread) alapján E napra számított bruttó árfolyamától 0,5%-

kal felfelé eltér, akkor kötelező az adott eszköz piaci átértékelése a hozzá legközelebbi lejáratú likvid állampapír E napi vételi és eladási hozam középértéke és az adott típusú kötvény legfrissebb hozamfelára (spread) alapján. Zártkörű forgalombahozatal során értékesített változó kamatozású kötvények és jelzáloglevelek 3 árjegyző által jegyzett E napi legjobb vételi és eladási ár középértéke és az E napig megszolgált felhalmozott kamat összegén, ennek hiányában a beszerzéskori nettó ár és az E napig megszolgált felhalmozott kamat összegeként kerülnek értékelésre.

11. Egyéb külföldi kötvények és jelzáloglevelek Az olyan külföldi hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetében, amelyeknek folyamatos (időben megszakítás nélküli) a kereskedése és emiatt nem határozható meg egyértelmű záróára, a CEEAAM dokumentált döntése alapján valamely nagy nemzetközi hírügynökség adatbázisába bekerülő E napi nettó záróárak E napig felhalmozott kamattal korrigált értékei alkalmazandók.

1.15.3. MELLÉKLET- Portfólió kezelés díjak

Díjak A Felek a jelen szerződés alapján megkötött ügyletek vonatkozásában a CEEAAM Zrt. mindenkor hatályos kondíciós listája az irányadó. A Portfólió kezelésével kapcsolatban az alábbi díjak (együttesen Portfóliókezelési díjak) kerülnek felszámításra:

-

Alapdíj: A CEEAAM Zrt-t a portfólió átlagos teljes tőkéjére vetített évi 2 % alapdíj illeti meg, mellyel a negyedéves elszámolások keretében terhelik meg az Ügyfél számláját. A portfóliókezelési díj levonása után újra meg kell állapítani a Nettó eszközértéket, a portfólió abszolút és relatív hozamát.

-

Sikerdíj: A CEEAAM Zrt a portfólió negyedév végén meghatározott Nettó eszközértéke, illetve a referenciaértéke pozitív különbözetének a 20%-ára jogosult.

-

Tranzakciós költségek: A CEEAAM Zrt-t a kondíciós listában meghatározott tranzakciós költségtérítések illetik meg: Az Ügyfélnek tudomása van arról, hogy előfordulhat olyan portfóliókezelési időtartam, amikor a Ügyfél számlájáról levont tranzakciós költségek összege meghaladja a portfólió hozamát.

Budapest, 2010…………. CEE Active Asset Management Zrt.

1.15.4. MELLÉKLET- Befektetési Irányelvek

Befektetési Irányelvek Általános célok és irányelvek A CEEAAM Zrt. a rendelkezésére bocsátott vagyont a tőle elvárható gondossággal kezeli, a befektetett eszközöket biztonságos módon értékesíti, és ismételten befekteti a legjobb hozam elérése és a vagyon gyarapítása érdekében. A CEEAAM Zrt. a törvényben meghatározott befektetési szabályok, valamint a jelen befektetési irányelvek keretein belül, saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót, amivel megítélése szerint Megbízó vagyonának, befektetéseinek hozama növelhető, Megbízó eszközeinek likviditási feltételei javíthatók, illetve a befektetések kockázata csökkenthető. Lehetséges befektetési eszközök köre különös tekintettel a származtatott eszközökre Pénzpiaci eszközosztály: Általánosságban a fél éven belül lejáró diszkont kincstárjegyeket, prompt deviza tranzakciókat, valamint a legkevésbé kockázatos likviditási befektetési jegyeket tartalmazza a pénzpiaci eszközosztály. Kötvény eszközosztály (Hitelviszonyt megtestesítő eszközök) A kötvény eszközosztályhoz elsősorban az államkötvényeket, jegybankok által kibocsátott eszközöket, államilag garantált kötvényeket, jelzálog kötvényeket és vállalati kötvényeket soroljuk. A kötvény eszközosztályt képviselik továbbá a bankok, önkormányzatok és egyéb szupranacionális szervezetek által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok. A befektetések történhetnek forintban illetve más devizában egyaránt. Részvény eszközosztály A részvény eszközosztályba tartoznak a magyar részvények (Budapesti Értéktőzsdén forgalmazott részvények) valamint a külföldi részvények, melyeken belül megkülönbözetünk régiós és globális részvény alosztályokat. A régiós részvények alatt olyan vállalatok részvényeit értjük, amelyek a régió tőzsdéin forognak, illetve amelyek közép-európai régióban tevékenykednek. A régió szűkebben vett országain túl ebbe az eszköz alosztályba tartoznak még Oroszországban, Törökországban, a balti államokban, illetve a volt FÁK köztársaságokban jegyzett papírok is. A globális részvények alosztályt a fontosabb nemzetközi tőzsdén forgó tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírok alkotják. Ide tartoznak a továbbá a világ fejlődő országaiban (pl. Dél-Korea, Kína, Brazília és India) tevékenykedő cégek papírjai is. A CEEAAM Zrt. a külföldi részvénybefektetések esetében közvetett – a befektetési alapok, illetve ETF-ek (Exchange Traded Funds) révén történő – befektetéseket is alkalmaz. A befektetések történhetnek forintban illetve más devizában egyaránt. Alternatív eszközosztály

A fenti eszközosztályba soroljuk az árupiaci eszközökbe, hedgefundokba (fedezeti alapokba), külföldi ingatlanokba és devizákba történő befektetéseket. Ezeket a kitettségeket a CEEAAM Zrt. certifikátokba / warrantokba történő befektetéssel valósítja meg. Az alternatív eszközosztályhoz tartoznak a struktúrált kötvények. Struktúrált kötvénynek minősülnek az átváltható, a lejárat nélküli, valamint a hybrid kötvénybefektetések. A befektetések történhetnek forintban illetve más devizában egyaránt. A CEEAAM Zrt az átadott vagyont az alábbi táblázatban megadott eszközcsoportokba fektetheti, figyelembe véve az alábbi táblázatban az egyes befektetési eszközcsoportokra és a portfólió egészére meghatározott maximális arányokat. Ügyfeleink választhatják a hozamelvárásaiknak, kockázatviselő hajlandóságuknak megfelelő, különböző eszközosztályba fektető model portfóliót, illetve megjelölhetnek egyedi súlyozást is. ESZKÖZOSZTÁLY

BEFEKTETÉSI TERMÉK

Standard model portfólió súlyozás

Pénzpiaci eszközosztály

Részvény eszközosztály

Kötvény eszközosztály

Alternatív eszközosztály

Hazai befektetési alapjegyek (pénzpiaci alapok)

EGYEDI

Strukturált

Derivatív

Növekedési

Kiegyensúlyozott

Klasszikus

Prompt deviza tranzakciók / Készpénz

Kockázat mértéke / Volatilitás Alacsony/Közepes

0-100%

0-100%

0-100%

0-100%

0-100%

Alacsony

Magyar Forintban denominált diszkontkincstárjegy (max 6 hó)

Alacsony

Magyar részvény (BÉT)

Magas

Külföldi részvény (NYSE, Xetra, LSE, Euronext stb.)

0%

0%-30%

0-70%

0%

0-70%

Magas

Exchange traded funds

Közepes/Magas

Idegen befektetési alapjegyek

Közepes/ Magas

Magyar Forintban denominált diszkontkincstárjegy (min 6 hó)

Alacsony

Magyar Forintban denominált államkötvény

Alacsony/Közepes

Magyar Forintban denominált vállalati kötvény

Közepes

Magyar Forintban denominált jelzáloglevél

0-100%

0-70%

0%-30%

0%-30%

0%-30%

Közepes

Idegen devizában denominált államkötvény

Alacsony/Közepes

Idegen devizában denominált vállalati kötvény

Közepes

Idegen devizában denominált jelzáloglevél

Közepes/Magas

Struktúrált kötvények Certifikát / Warrant

0%

0%

0%

0-70%

0-70%

Közepes/Magas Magas

Származékos termékek Letéti követelményt igénylő, tőzsdei és tőzsdén kívüli származékos termék és opciós kötelezettség nem tartható a portfólióban. Kölcsönzés A portfólióba tartozó, a befektető tulajdonában lévő befektetési eszközök, tőzsdei termékek kölcsönzésének, azok terhelhetőségének szabálya: -

A CEEAAM Zrt. az ügyfél portfóliójának kezelése során értékpapír kölcsönzéssel kapcsolatos tranzakciót nem hajt végre.

Ügyfél által megjelölt egyedi irányelvek, befektetési korlátozások (Pl. nyitott pozíciók maximális mértéke) ....................................................................................................................................................... ....................................................................................................................................................... ....................................................................................................................................................... ....................................................................................................................................................... ....................................................................................................................................................... .......................................................................................................................................................

Kelt: Budapest, 2010..... .....

..................................................................................... Ügyfél

.............................................................. CEE Active Asset Management Zrt.

1.15.5. MELLÉKLET- A portfólió referenciahozamára vonatkozó megállapodás

A portfólió referenciahozamára vonatkozó megállapodás I. A Portfólió értékelése 1. Kezelt vagyon definíciója A 2. számú mellékletben definiált Induló vagyon, tőkebefizetés, illetve tőkekifizetés (továbbiakban együttesen tőkemozgás) eredőjeként, az alábbi képlet alapján adódik a Kezelt vagyon:

-

ahol T az Induló befizetés időpontja

-

T a Kezelt tőke meghatározásának időpontja t az egyes Tőkemozgások időpontja (index) i az eszközök (index) Δx az i eszközből, t időpontban történt Tőkemozgás mennyisége

-

p az i eszköz t időponti Értékelési árfolyama

-

c az Értékelési árfolyam devizája fx az Értékelési árfolyam devizája és a Portfólió Értékelési devizája közötti t időponti

-

konverziós árfolyam CF a t napi Tőkemozgások Értékelési devizában meghatározott értéke

0

i,t

i,t

c,t

t

2. A portfólió aktuális értéke A Portfólió aktuális értékét (továbbiakban Nettó eszközérték) a CEEAAM Zrt. az alábbiak szerint állapítja meg: a) A Portfólió elemei a 3. számú mellékletben (Tájékoztató a pénzügyi eszközök értékeléséről) közölt módszerek alapján definiált értékelési árfolyamon kerülnek beértékelésre. (Értékelési árfolyam) b) Az Értékelési árfolyam tartalmazza a kamatozó kötvény típusú értékpapírok, valamint minden olyan eszköz esetén, amelyből kamatjövedelem származik, az időarányos kamatokat. c) A Nettó eszközérték a már elszámolt költségek és díjak levonása után kerül megállapításra. Az adott időszakot terhelő, de – a jelen szerződés alapján - csak a későbbi időpontban esedékes, illetve akkor elszámolható költségek nem kerülnek levonásra a Nettó eszközértékből. d) A Portfóliót terhelő adók csak abban az esetben kerülnek levonása a Nettó eszközértékből, ha azokat – a vonatkozó adójogszabályok szerint – a CEEAAM Zrt. kifizetőként meg kell állapítania és le kell vonnia. e) Az egyes pénzeszközök és pénzügyi eszközök pozíciója a megkötött, de még el nem számolt ügyleteket is tartalmazza (továbbiakban Kereskedés-napi elszámolás elve).

f) A nyitott származtatott pozíciók elszámolás alatt álló árkülönbözetét, illetve a 3. számú melléklet alapján számolt nem realizált eredményt az adott származtatott termék elszámolási devizájában mutatjuk ki. g) A Nettó eszközérték a Portfólió Értékelési devizájában kerül meghatározásra az alábbi képlet szerint:

-

ahol t az értékelés időpontja x az i eszközből t napon a Portfólióban szereplő mennyiség

3. Átlagos teljes tőke Az időszakra vonatkozó Átlagos teljes tőke az adott időszak egyes Nettó eszközérték és Addicionális tőke összegének naptári nappal súlyozott számtani átlagaként adódik az alábbi képlet szerint

a

-

ahol V az Addicionális tőke t napi összege t a hónap első munkanapja

-

t a hónap utolsó munkanapja

-

t’-t az értékelés napja és azt következő munkanap közötti naptári napok száma t ’-t az időszak utolsó értékelési napja és azt következő munkanap közötti naptári napok száma

1

1

2

2

4. Relatív hozam A Relatív hozam megállapítására napi idősúlyozott módszer alapján kerül sor az alábbiak szerint: a) Első lépésben a Napi hozam (rt) kerül megállapításra az alábbi képlet alapján:

b) Az Időszaki hozam a Napi hozamok mértani láncaként kerül meghatározásra az alábbi képlet alapján:

-

Ahol t1 az időszak kezdeti napjának indexe t2 az időszak záró napjának indexe R az Időszaki hozam t1,t2

5. Abszolút hozam Az Abszolút hozam a 2. pont szerinti aktuális Nettó eszközérték és az 1.pontban szereplő Kezelt Vagyon különbözeteként adódik. 6. Referencia hozam A Portfólió Napi referenciahozama (rref) az Értékelési deviza szerződéskötés napján aktuális jegybanki alapkamata. A Portfólió Időszaki referenciahozama a 4.b) bekezdésben leírt képlet alapján, a Napi referenciahozam felhasználásával kerül megállapításra. 7. Referenciaérték A Portfólió hozamának értékeléséhez a CEEAAM Zrt. minden hónap utolsó munkanapjára vonatkozóan megállapítja a Portfólió Referenciaértékét az alábbi képlet alapján:

ref

-

ahol R

t,T

a Tőkemozgás és az értékelési időpontja közötti Időszaki referenciahozam

1.15.6. MELLÉKLET- Allokációs szabályzat

Allokációs Szabályzat 1. Egyenlő elbánás elve A CEEAAM Zrt. az egyenlő elbánás elve szerint jár el mind a kezelt portfóliók, mind az ügyfelek tekintetében. Abban az esetben, ha egy értékpapír ügylet több portfólió részére együttesen köttetett, akkor: - ha az ügylet egy partnerrel és egy átlagáron jött létre, akkor minden portfólió ezen az áron jut hozzá az ügylet tárgyához, - ha az ügylet több eltérő árú részügyletből tevődik össze (pl. részteljesítés) akkor az egyes részügyleteket a portfólióknak az eredeti üzlet arányai szerint (egész egységre kerekítve) kell a résztvevő portfóliók között allokálni, - ha egy részügylet fenti elvek szerinti felosztására nincs lehetőség (kis mennyiség), akkor törekedni kell arra, hogy összességében minden résztvevő portfólió közel azonos átlagáron jusson hozzá az instrumentumhoz. 2. Ügyletek portfóliók között Amennyiben a CEEAAM Zrt. az általa kezelt portfóliók között ügyleteket köt, az ármeghatározás során az alábbi szabályokat veszi figyelembe: 2.1 Kötvény ügyletek - Az kötvény ügyleteknél a legfrissebb rendelkezésre álló reprodukálható piaci hozamot (tőzsdei árjegyzés középhozama, ÁKK referencia hozam, Bloomberg információs rendszeren közölt utolsó hozzáférhető hozamot) kell alkalmazni. - A 30 és 91 nap között értékpapírok esetében minden esetben a rendelkezésre álló legrövidebb futamidejű értékpapír hozamát kell használni. - A portfólió menedzser a tőzsdei árjegyzés középhozamától (illetve a referenciahozamától) – a piaci információk figyelembevételével - +/- 5 bázisponttal térhet el. - Amennyiben a rendelkezésre álló középhozam több mint 15 bázisponttal eltér az aktuális OTC piaci hozamtól - a hozamok dokumentálása mellett - használni lehet a másodpiac OTC hozamait. - Amennyiben az adott napra nem állnak rendelkezésre sem a tőzsdei árjegyzés középhozama, sem az ÁKK referenciahozam, úgy az OTC piac hozamait, azaz a Bloomberg információs rendszeren közölt hozamokat kell használni, de ebben az esetben azok dokumentáltsága kötelező. - A rövid futamidejű papírok (30 napon belüli) esetén a vonatkozó BUBOR/LIBOR alapján kell az üzleteket megkötni és a kamatokat a hátralevő futamidővel arányosítani kell. 2.2 Részvény ügyletek - A részvények esetében mindig a legfrissebb tőzsdei áron kell az üzleteket megkötni, a piaci árak dokumentálása mellett.

-

Amennyiben a CEEAAM Zrt. ugyanazon értékpapírra több hozamon és több brókercégnél, illetve több áron köt üzletet ugyanazon teljesítési napra, akkor az összes ügylet súlyozott átlaghozamán/átlagárán kell az egymás közötti ügyleteket megkötni.

A portfóliók közötti ügyletek esetén az alkalmazott árat dokumentálni kell és azt a szerződéshez kell csatolni. A dokumentálás történhet: -

állampapírügyletek esetében az ÁKK referencia hozamát publikáló internetes vagy Bloomberg információs rendszer oldalának illetve a tőzsdei árjegyzés oldalának a kinyomtatásával. részvények esetében a Bloomberg információs rendszer aktuális tőzsdei árakat prezentáló oldalának kinyomtatásával.

3. Összevont megbízások teljesítésének eljárásrendje A CEEAAM Zrt. az Ügyfelei részére történő értékpapír-ügyletek során az ügyleteket összevonhatja, szem előtt tartva az egyenlő elbánás elvét az általa kezelt portfóliók, illetve az Ügyfelek tekintetében. A CEEAAM Zrt. az összevont ügyletek teljesítését a jogszabályoknak, Üzletszabályzatának, valamint az ügyféllel kötött szerződésnek megfelelően köteles végezni. Az ügyletek összevonása során az allokációs szabályzat szerint köteles eljárni. A CEEAAM Zrt. portfóliókezelési tevékenysége során, amennyiben több, egymástól elkülönített portfóliót is kezel, akkor ezen portfóliók, illetve portfóliótulajdonos-megbízók tekintetében az egyenlő elbánás elvét követi. A CEEAAM Zrt. az általa kezelt portfóliók részét képező eszközök tárgyában minden esetben a saját nevében, de a megbízók javára és terhére intézkedik. Amennyiben a CEEAAM Zrt. a pénzügyi eszközök vételével és eladásával kapcsolatosan a megbízók javára összesítetten jár el, akkor a tranzakciók eredményének allokálása során az alábbi szétosztási szabályokat alkalmazza: 3.1 Modellportfólió alapján történő allokáció Ezen allokációs metódus lényege, hogy a tranzakcióban érintett instrumentum portfóliónkénti arányában a portfólió eszközeinek a teljes portfólióra vetített szórása csökkenjen, és az adott instrumentum aránya szempontjából lehetőleg homogén portfóliók kialakítására kerüljön sor egy adott tranzakció eredményének szétosztása által. A szétosztás során elsőként meghatározásra kerül az adott instrumentum a tranzakciót követően megvalósuló összesített aránya. Ezt követően szűkíthető a szétosztásban részt vevő portfóliók köre oly módon, hogy abban nem vesznek tovább részt azon portfóliók, amelyek az allokáció eredményeként az összesített átlagos aránytól távolabb kerülnének. Vagyis vételi allokációban nem vehet részt olyan portfólió, amelyben már a vételt megelőzően is magasabb volt az érintett instrumentum aránya, mint az összesített a tranzakciót követően megvalósuló átlag (hasonlón az eladási allokációból kimaradnak azon portfóliók, amelyekben már az eladást megelőzően is kevesebb volt az adott instrumentumból, mint az összesített átlag). Ezt követően a szűkített körben úgy kell elvégezni a szétosztást, hogy annak eredményeként az allokációban részt vevő portfóliókban az érintett instrumentum aránya a lehető legtöbb portfólió esetében azonos legyen. Az eljárás alkalmazásának feltétele: a modell portfólió alapján történő szétosztási eljárás a portfóliók teljes körén, bármely eszköztípus esetén alkalmazható. A kialakítandó portfólió

szerkezet meghatározásánál azonban figyelembe kell venni az egyes instrumentum típusokra az ügyfelek által kockázatviselési preferenciáik alapján meghatározott korlátokat, a szétosztási eljárás során a teljes portfólió méretét csak az adott ügyfél által az adott instrumentum típusra megjelölt limit mértékéig kell figyelembe venni. 3.2 Duration alapján történő allokáció Az eljárás során a kötvényportfóliók durationje (átlagos hátralévő futamidő) szórásának csökkentése történik, az egyes portfóliók durationje lehetőség szerinti egységesítése egy adott tranzakció eredményének szétosztása által. A szétosztás során elsőként meghatározásra kerül a kötvény portfóliók összességében a tranzakció eredményének szétosztását követően kialakuló összesített duration. Ezt követően szűkíthető a szétosztásban részt vevő portfóliók köre oly módon, hogy abban nem vesznek tovább részt azon portfóliók, amelyek az allokáció eredményeként az összesített durationtől távolabb kerülnének. Például hosszú lejáratú kötvény vételi allokációban nem vehet részt olyan portfólió, amelynek durationje már a vételt megelőzően is hosszabb volt, mint az összesített a tranzakciót követően megvalósuló összesített duration. Ezt követően a szűkített körben úgy kell elvégezni a szétosztást, hogy annak eredményeként az allokációban részt vevő kötvényportfóliók duration a lehető legtöbb portfólió esetében azonos legyen. A duration alapján történő szétosztási eljárást a portfóliók lehető legszélesebb körén azonban kizárólag kötvény típusú instrumentumok esetében lehet alkalmazni. A kialakítandó duration meghatározásánál azonban figyelembe kell venni a kötvény típusra az ügyfelek által meghatározott korlátokat, a szétosztási eljárás során a teljes portfólió méretét csak az ügyfél által a kötvény típusra megjelölt limit mértékéig kell figyelembe venni. 3.3 Pénzegyenlegek (Cash flow) arányában történő allokáció A portfóliókban átmenetileg keletkező likviditás / likviditáshiány kezelése oly módon történik, hogy az a befektetési ügyletmenet hatékonyságát ne veszélyeztesse (napi likviditás elhelyezése pénzpiaci instrumentumokban), a költségeket és a portfóliók kockázatát ne növelje (overdraft, illetve késedelmi kamatok elkerülése a negatív egyenlegek rendezése, pénzpiaci pozíciók megszüntetése által). A tranzakció eredményének szétosztása vétel esetén a pozitív szabad pénzegyenlegek, eladás esetén pedig a negatív egyenlegek arányában történik. A pénzegyenlegek arányában történő allokáció a portfóliók teljes körén elsősorban pénzpiaci instrumentumokra kötött tranzakciók eredményének szétosztására alkalmazható. 3.4 Egyedi allokáció A portfóliótulajdonos ügyfelek (vagyonkezelt ügyfelek) egyedi utasításainak végrehajtása, egyedi portfóliókat érintő tranzakciók eredményének szétosztása (például az adott ügyfél kockázati preferenciája megváltozása miatt kizárólag az adott portfólió szerkezetének átsúlyozására kerül sor, vagy egy adott ügyfél általi jelentős mértékű tőkebefizetés / tőkekivonás történik). Ebben az esetben az ügyfél egyedi utasítása alapján kötött tranzakció eredményét egyedileg allokáljuk az utasítást adó ügyfél portfóliójára. Az egyedi allokációs eljárás indokolt esetben (pl. portfóliókezelési szerződésben rögzítettek szerinti az ügyféltől származó egyedi utasítás alapján kötött tranzakció esetében, stb.) bármely portfólióra és bármely instrumentumra alkalmazható.

Összevont részvényügylet esetén a fizetendő jutalék arányosan kerül felosztásra a portfóliók között.

1.15.7. MELLÉKLET- Alkalmassági teszt

ALKALMASSÁGI TESZT A CEEAAM ZRt. portfóliókezelési szolgáltatás nyújtását megelőzően alkalmassági teszt elvégzésére hívja fel Ügyfelét, hogy meggyőződjön arról, hogy az Ügyfél ismeretei és a szerződés tárgyát képező pénzügyi eszközökkel kapcsolatos gyakorlata, kockázatviselő képessége megfelelő-e ahhoz, hogy megalapozott befektetési döntést hozzon. Az alkalmassági teszt célja továbbá, hogy a CEEAAM Zrt a szükséges mértékben feltárja az Ügyfél jövedelmi helyzetét és befektetési céljait, annak érdekében, hogy a körülményeihez igazodó, a befektetési elvárásai megvalósítására alkalmas pénzügyi eszközt ajánljon. A CEEAAM ZRt. az alkalmassági teszt elvégzése során nyilatkozatok megtételét kéri az ügyfelétől. Amennyiben az Ügyfél portfóliókezelési szolgáltatás igénybevételére vonatkozó alkalmassági teszthez szükséges információkat nem közli a CEEAAM ZRt-vel, illetve a teszt kitöltésének eredménye „Nem alkalmas portfóliókezelési szolgáltatás igénybevételére”, akkor a CEEAAM Zrt. nem nyújt portfóliókezelési szolgáltatást az Ügyfélnek.

ALKALMASSÁGI TESZT MAGÁNSZEMÉLYEK RÉSZÉRE (BEFEKTETÉSI ADATLAP) ÜGYFÉL NEVE: ................................................................................ ÜGYFÉLSZÁM: ................................................................................ Tanulmányok/foglalkozás: .......................................................................... Korábbi foglalkozás: ................................................................................ Állandó foglalkozás: ............................................................................... Iskolai végzettség: ............................................................................... Munkáltató: ............................................................................................ 1. Kora A.) 20 év alatt ___________________________________________________O B.) 20-30 év között ___________________________________________________O C.) 30-50 év között ___________________________________________________O D.) 50-60 év között ___________________________________________________O E.) 60 év felett ___________________________________________________O Pénzügyi helyzet 2. Az Ön rendszeres havi jövedelme: A.) Alacsonyabb, mint 250 e HUF ______________________________________O B.) 250 e – 500 e HUF között ______________________________________O C.) Magasabb, mint 500 e HUF ______________________________________O 3. Az Ön rendszeres havi jövedelmének forrásai (akár többet is megjelölhet): A.) Alkalmazotti jogviszony ______________________________________O B.) Vállalkozásból származó ______________________________________O C.) Tőkebefektetés ______________________________________O D.) Egyéb 4. Az Ön rendszeres havi kötelezettsége (pl. hitel, lízing, létfenntartási költségek): A.) Alacsonyabb, mint 100 e HUF ______________________________________O B.) 100 e – 250 e HUF között ______________________________________O C.) Magasabb, mint 250 e HUF ______________________________________O 5. Az Ön rendszeres havi kiadásának összetevői (akár többet is megjelölhet): A.) Létfenntartási költségek ______________________________________O B.) Hitel ______________________________________O C.) Lízing ______________________________________O D.) Egyéb ______________________________________O 6. Az Ön által birtokolt eszközök nagysága (likvid eszközök, értékpapírok, ingatlanok): A. ) Alacsonyabb, mint 10 M HUF ______________________________________O B.) 10 M – 50 M HUF között ______________________________________O C. ) Magasabb, mint 50 M HUF ______________________________________O 7. Mit gondol, hogyan fog az elkövetkezendő években az Ön keresete változni?

A.) Növekedni fog ______________________________________O B.) Hasonló marad a jelenlegihez ______________________________________O C.) Várhatóan ingadozást fog mutatni______________________________________O D.) Csökkenni fog ______________________________________O E.) Nem tudom ______________________________________O Befektetési célok 8. Mikor lesz szüksége a befektetendő pénzére? A.) 1 évnél korábban ______________________________________O B.) 1-5 év múlva ______________________________________O C.) 5-10 év múlva ______________________________________O D.) 10-20 év múlva ______________________________________O E.) Több mint 20 év múlva ______________________________________O 9. Mi a befektetésének célja? (Kérjük, minden Ön számára elfogadható választ jelöljön meg!) A.) Nyugdíjas évekre előtakarékoskodás ________________________________O B.) Családjának biztonsága ________________________________O C.) Takarékoskodás jövőbeni vásárlásokra ________________________________O D.) Spekulatív ügyletek ________________________________O E.) Rendszeres jövedelem (pl. éves kamatjövedelem, osztalék) ______________O F.) Értéknövekedés ________________________________O H.) Egyéb kiadások fedezése (pl. szabadidős tevékenység) ____________________O 10. Melyik állítás áll legközelebb Önhöz portfóliója jövőbeni felhasználásával, vagy gyarapításával kapcsolatban? A.) Rendszeresen meghatározott összegeket vonok ki a portfóliómból _________O B.) Esetenként kisebb-nagyobb összegeket vonok ki a portfóliómból _________O B.) Nem tervezem, hogy pénzt vonok ki belőle _________O D.) Alkalmanként hozzá tudok tenni a portfóliómhoz _________O E.) Valószínűleg nagyobb összegeket teszek rendszeresen a portfóliómhoz ________O

Ismeret és tapasztalat 11. Rendelkezik ismerettel és tapasztalattal a különböző típusú pénzügyi befektetésekkel kapcsolatban?

Pénzügyi eszköz

Ismeret Tapasztalat Rendelkezik részletes ismerettel a Az elmúlt 2 évben volt ilyen pénzügyi eszközökről? (Megfelelő befektetése? (Megfelelő rubrikába rubrikába kérjük tegyen egy X-et. kérjük tegyen egy X-et.) IGEN NEM IGEN NEM

Kötvény Részvény Befektetési alap Ingatlanalap Certifikát Határidős termék Opció Kockázatviselési hajlandóság 12. Mi az a maximális kockázati szint, amit jövőbeni ügyleteire vonatkozóan hajlandó vállalni? (Kérjük, egy választ jelöljön meg!) A.) Minimális kockázat – a befektetett összegen egy év alatt kedvezőtlen esetben sem lehet negatív értékingadozás. (pl. betét, takarékbetét) _________________O B.) Alacsony kockázat – a befektetett összegen egy év alatt kedvezőtlen esetben sem lehet 10%-ot meghaladó negatív értékingadozás. (pl. pénzpiaci és kötvény befektetési alap, 5 éven belüli magyar állampapír és jelzáloglevél) _________________O C.) Közepes kockázat – a befektetett összegen kedvezőtlen esetben évi 10%-nál nagyobb negatív értékingadozás előfordulhat, igen szélsőséges esetben megközelítheti a 100%-ot is. (pl. egyedi részvény, részvény-, vegyes és ingatlan befektetési alap, 5 éven túli magyar állampapír és jelzáloglevél) _________________O D.) Magas kockázat – kedvezőtlen esetben egy év alatt akár a teljes befektetett összeg is elveszthető. (pl. opció) _________________O E.) Rendkívül magas kockázat – a befektetett összegen felüli veszteség is lehetséges. (pl. futures ügyletek) _________________O 13. Miképpen reagálna, ha befektetéseinek értéke a részvények drasztikus árfolyamesése miatt 10%-ot veszítene értékéből? A.) Ilyen eset nem történhet velem, mert messziről elkerülöm a részvényeket ______O B.) Nem tudom mit tennék ______O C.) Szakembertől kérnék tanácsot ______O D.) Eladnám őket, nehogy még nagyobb legyen a veszteségem ______O E.) Nem esnék kétségbe egyetlen rossz periódus miatt ______O

14. Melyik állítás áll legközelebb Önhöz? A.) A biztonság a legfontosabb szempont a számomra, azonban a bankbetéteknél valamivel magasabb hozamot szeretnék elérni. _____________________________O B.) Nem várok el extra hozamot a befektetéseimtől, de az inflációt valamelyest meg kell haladniuk. _____________________________O C.) Szeretném, ha befektetéseim az inflációt stabilan meghaladnák úgy, hogy befektetett tőkém értéke a legrosszabb esetben sem csökkenjen. ____________________________O D.) Magas hozamot várok el befektetéseimtől, annak tudatában is, hogy befektetéseim értéke rövidtávon jelentős mértékben is csökkenhet. _____________________________O

Nyilatkozat A CEEAAM Zrt. tájékoztatása alapján tudomásul veszem, hogy: - a jelen nyilatkozat a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (továbbiakban Bszt.) előírásaival összhangban, az alapján került kitöltésre, és - a jelen nyilatkozatban meghatározott adatok megadásának és a teszt elvégzésének célja a Bszt.-ben meghatározott alkalmasság vagy megfelelés vizsgálata, - az alkalmasság értékelésénél, a jelen nyilatkozat alapján a CEEAAM Zrt. a Bszt-nek megfelelően a részemre nyújtott portfóliókezelési tevékenysége megkezdése előtt meggyőződik arról, hogy ismereteim és kockázatviselő képességem megfelelő-e ahhoz, hogy megalapozott befektetési döntést hozzak, valamint feltárja jövedelmi helyzetemet és befektetési céljaimat annak érdekében, hogy alkalmas szolgáltatást nyújtson, - jelen nyilatkozatban foglalt adatok a CEEAAM Zrt. általi kezelése, a Bszt. rendelkezésein és a jelen nyilatkozatban foglalt önkéntes hozzájárulásomon alapul azzal, hogy a CEEAAM Zrt. az itt meghatározott adatokat a jogszabályok értékpapírtitokra vonatkozó szabályai szerint kezeli, és - jelen nyilatkozatra, az alkalmassági tesztre, az értékpapírtitokra vonatkozó további szabályokat a CEEAAM Zrt. Üzletszabályzata tartalmazza, amelynek megismerését jelen nyilatkozat aláírásával is igazolom. Aláírásommal elismerem, hogy a jelen nyilatkozat kitöltése során általam megadott, megjelölt adatok, információk a valóságnak megfelelnek és az adott kérdés vonatkozásában teljes körűek, valamint a jelen nyilatkozat alapján elvégzett alkalmassági teszt eredményéről tájékoztatást kaptam. Tudomásul veszem, hogy a jelen nyilatkozatban foglalt nem teljes körű, vagy a valósággal nem egyező adatszolgáltatásért fennálló felelősség kizárólag engem terhel. Tudomásul veszem, hogy amennyiben pénzügyi ismereteimben, vagy tapasztalatomban, pénzügyi teherviselő képességemben, illetve befektetési céljaimban olyan változások következnek be, amelyek alkalmasságomat, vagy megfelelésemet érinthetik, köteles vagyok haladéktalanul a CEEAAM Zrt.-t írásban tájékoztatni és amennyiben a CEEAAM Zrt. megítélése szerint ez szükséges, új alkalmassági teszt alapjául szolgáló nyilatkozatot kitölteni. Kelt, ................................ 20... ..........................................

................................................................................... Ügyfél aláírása

ALKALMASSÁGI TESZT JOGI SZEMÉLYEK, VALAMINT JOGI SZEMÉLYISÉGGEL NEM RENDELKEZŐ GAZDASÁGI TÁRSASÁGOK RÉSZÉRE ÜGYFÉL NEVE: ÜGYFÉLSZÁM: Tevékenysége: Előző éves árbevétel: Saját tőke: Tulajdonosok: Pénzügyi helyzet

................................................................................ ................................................................................ …............................................................................ ................................................................................ ................................................................................ ...............................................................................

1. Információk a főbb pénzügyi mutatókról (Az utolsó lezárt üzleti év vagy az adott év várható eredményei alapján kitöltve, összeg ezer Forintban) A.) Értékesítés nettó árbevétel B.) Üzemi (üzleti) tevékenység eredmény C.) Adózás előtti eredmény

__________________________________ __________________________________ __________________________________

2. A vállalat tulajdonában lévő eszközök (összeg ezer Forintban): A.) Likvid eszközök (pl. pénzeszközök, betétek) ____________________________ B.) Befektetett eszközök ____________________________ C.) A cég tulajdonában lévő ingatlanok (becsült piaci érték) _____________________ 3. Jelenlegi pénzügyi kötelezettségek: A.) Banki kötelezettségek (hitelek, bankgaranciák, faktoring stb.) _________________ B.) Leasing kötelezettségek ____________________________ C.) Kötelezettségek (kezességek, garanciák) ____________________________ 4. Rendszeres jövedelmek felsorolása (összeg és forrás megjelölésével):* …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………... …………………………………………………………………………………………… 5. Rendszeres kötelezettségek felsorolása (összeg és forrás megjelölésével):* …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………... ……………………………………………………………………………………………

Befektetési célok 6. Az Ön által képviselt cég milyen időtávú befektetéseket preferál? A.) 1 évnél rövidebb ______________________________________O B.) 1-5 év időtáv ______________________________________O C.) 5-10 év időtáv ______________________________________O E.) Több mint 10 éves időtáv ______________________________________O 7. Mi a befektetésének célja? (Kérjük, minden Ön számára elfogadható választ jelöljön meg!) A.) Általános működéshez szükséges befektetések___________________________O B.) Megtakarítás jövőbeni nagyobb beruházások megvalósításához______________O C.) Árfolyam- és kamatkockázatok kiküszöbölése____________________________O D.) Spekulatív ügyletek ________________________________________________O E.) Rendszeres jövedelem (pl. éves kamatjövedelem, osztalék)__________________O F.) Értéknövekedés __________________________________________________O 8. Melyik állítás áll legközelebb cége portfóliója jövőbeni felhasználásával, vagy gyarapításával kapcsolatban? A.) Rendszeresen meghatározott összegeket vonunk ki a portfólióból _________O B.) Esetenként kisebb-nagyobb összegeket vonunk ki a portfólióból _________O B.) Nem tervezzük, hogy pénzt vonunk ki belőle _________O D.) Alkalmanként hozzá tudunk tenni a portfólióhoz _________O E.) Valószínűleg nagyobb összegeket teszünk rendszeresen a portfólióhoz ________O

Ismeret és tapasztalat 9. Az Ön által képviselt cég rendelkezik ismerettel és tapasztalattal a különböző típusú pénzügyi befektetésekkel kapcsolatban?

Pénzügyi eszköz

Ismeret Rendelkezik részletes ismerettel a Az elmúlt 2 pénzügyi évben volt ilyen eszközökről? befektetése? (Megfelelő (Megfelelő rubrikába rubrikába kérjük kérjük tegyen tegyen egy Xegy X-et. et.) IGEN NEM IGEN NEM

Tapasztalat

Ha volt ilyen befektetése kb. hány darab ilyen üzletet kötött az elmúlt két évben?

Ha volt ilyen befektetése kb. milyen értékben kötött ilyen üzletet az elmúlt két évben?

Kötvény Részvény Befektetési alap Ingatlanalap Certifikát Határidős termék Opció Kockázatviselési hajlandóság 10. Mi az a maximális kockázati szint, amit jövőbeni ügyleteire vonatkozóan hajlandó vállalni? (Kérjük, egy választ jelöljön meg!) A.) Minimális kockázat – a befektetett összegen egy év alatt kedvezőtlen esetben sem lehet negatív értékingadozás. (pl. betét, takarékbetét) ________________________________O B.) Alacsony kockázat – a befektetett összegen egy év alatt kedvezőtlen esetben sem lehet 10%-ot meghaladó negatív értékingadozás. (pl. pénzpiaci és kötvény befektetési alap, 5 éven belüli magyar állampapír és jelzáloglevél) _______________________O C.) Közepes kockázat – a befektetett összegen kedvezőtlen esetben évi 10%-nál nagyobb negatív értékingadozás előfordulhat, igen szélsőséges esetben megközelítheti a 100%-ot is. (pl. egyedi részvény, részvény-, vegyes és ingatlan befektetési alap, 5 éven túli magyar állampapír és jelzáloglevél) _____________________________O D.) Magas kockázat – kedvezőtlen esetben egy év alatt akár a teljes befektetett összeg is elveszthető. (pl. opció) _____________________________O E.) Rendkívül magas kockázat – a befektetett összegen felüli veszteség is lehetséges. (pl. futures ügyletek) _____________________________O

11. Melyik állítás áll legközelebb cége gondolkodásához? A.) A biztonság a legfontosabb szempont a számunkra, azonban a bankbetéteknél valamivel magasabb hozamot szeretnénk elérni _____________________________O B.) Nem várunk el extra hozamot a befektetéseimtől, de az inflációt valamelyest meg kell haladniuk ___________________________________O C.) Szeretnénk, ha befektetéseink az inflációt stabilan meghaladnák úgy, hogy befektetett tőkénk értéke a legrosszabb esetben sem csökkenjen ____________________________O D.) Magas hozamot várunk el befektetéseinktől, annak tudatában is, hogy befektetéseink értéke rövidtávon jelentős mértékben is csökkenhet _____________________________O

Nyilatkozat A CEEAAM Zrt. tájékoztatása alapján az általam képviselt cég tudomásul veszi, hogy: - a jelen nyilatkozat a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (továbbiakban Bszt.) előírásaival összhangban, az alapján került kitöltésre, és - a jelen nyilatkozatban meghatározott adatok megadásának és a teszt elvégzésének célja a Bszt.-ben meghatározott alkalmasság vagy megfelelés vizsgálata, - az alkalmasság értékelésénél, a jelen nyilatkozat alapján a CEEAAM Zrt. a Bszt.-nek megfelelően a részemre nyújtott portfóliókezelési tevékenysége megkezdése előtt meggyőződik arról, hogy ismereteim és kockázatviselő képességem megfelelő-e ahhoz, hogy megalapozott befektetési döntést hozzak, valamint feltárja jövedelmi helyzetemet és befektetési céljaimat annak érdekében, hogy alkalmas szolgáltatást nyújtson, - jelen nyilatkozatban foglalt adatok a CEEAAM Zrt. általi kezelése, a Bszt. rendelkezésein és a jelen nyilatkozatban foglalt önkéntes hozzájárulásomon alapul azzal, hogy a CEEAAM Zrt. az itt meghatározott adatokat a jogszabályok értékpapírtitokra vonatkozó szabályai szerint kezeli, és - jelen nyilatkozatra, az alkalmassági tesztre, az értékpapírtitokra vonatkozó további szabályokat a CEEAAM Zrt. Üzletszabályzata tartalmazza, amelynek megismerését jelen nyilatkozat aláírásával is igazolom. Aláírásommal elismerem, hogy a jelen nyilatkozat kitöltése során általam megadott, megjelölt adatok, információk a valóságnak megfelelnek és az adott kérdés vonatkozásában teljes körűek, valamint a jelen nyilatkozat alapján elvégzett alkalmassági teszt eredményéről tájékoztatást kaptam. Tudomásul veszem, hogy a jelen nyilatkozatban foglalt nem teljes körű, vagy a valósággal nem egyező adatszolgáltatásért fennálló felelősség kizárólag engem terhel. Tudomásul veszem, hogy amennyiben pénzügyi ismereteimben, vagy tapasztalatomban, pénzügyi teherviselő képességemben, illetve befektetési céljaimban olyan változások következnek be, amelyek alkalmasságomat, vagy megfelelésemet érinthetik, köteles vagyok haladéktalanul a CEEAAM Zrt.-t írásban tájékoztatni és amennyiben a CEEAAM Zrt. megítélése szerint ez szükséges, új alkalmassági teszt alapjául szolgáló nyilatkozatot kitölteni. Kitöltés helye és kelte: …………………….., ……… év …….. hó ……. nap ………………………………. Ügyfél aláírása

1.16. MELLÉKLET- Megfelelési teszt

MEGFELELÉSI TESZT

Az előzetes tájékoztatási kötelezettség keretében a CEEAAM Zrt. nyilatkozatot kér az ügyfelétől annak befektetési ismereteiről és tapasztalatairól, annak megítélése érdekében, hogy a CEEAAM Zrt. valóban olyan ügyletet vagy pénzügyi eszközt tudjon ajánlani, amelynek természete és kockázata megfelel az Ön vagy az Ön által képviselt szervezet pénzügyi eszközökkel kapcsolatos tapasztalatainak, ismereteinek. Így Ön döntését a komplex pénzügyi eszközök természetének, illetve az azokhoz kapcsolódó kockázatok áttekintésével, a megfelelési teszt nyújtotta információkat értékelve megalapozottan hozhatja meg. A CEEAAM Zrt. a Teszt keretében kapott adatokat és információkat kizárólag a jogszabályban meghatározott kötelezettségei teljesítése, különösen a jelen fejezetben meghatározottak érdekében használhatja fel. Az ilyen úton szerzett adatokat és információt az CEEAAM Zrt bizalmasan, a személyes adatok védelmére vonatozó szabályok szerint kezeli. A teszt értékelése során a CEEAAM Zrt. az Öntől kapott információk alapján felméri, hogy a Bszt.-ben meghatározott komplex pénzügyi eszközök megfelelnek-e az Ön, vagy az Ön által képviselt szervezet befektetési elvárásainak megvalósítására.

MEGFELELÉSI TESZT ÜGYFÉL NEVE: ÜGYFÉLSZÁM: Ismeret és tapasztalat

................................................................................ ................................................................................

1. Az Ön (ill. Ön által képviselt cég) rendelkezik ismerettel és tapasztalattal a különböző típusú pénzügyi befektetésekkel kapcsolatban?

Pénzügyi eszköz

Ismeret Rendelkezik részletes ismerettel a Az elmúlt 2 pénzügyi évben volt ilyen eszközökről? befektetése? (Megfelelő (Megfelelő rubrikába rubrikába kérjük kérjük tegyen tegyen egy Xegy X-et. et.) IGEN NEM IGEN NEM

Tapasztalat

Ha volt ilyen befektetése kb. hány darab ilyen üzletet kötött az elmúlt két évben?

Ha volt ilyen befektetése kb. milyen értékben kötött ilyen üzletet az elmúlt két évben?

Kötvény Részvény Befektetési alap Ingatlanalap Certifikát Határidős termék Opció 2 . Átlagosan milyen gyakorisággal hajt végre befektetési ügyletet? (csak egy válasz jelölhető meg) A.) évente átlagosan 0-5 alkalommal __________________________________O B.) évente átlagosan 6-15 alkalommal __________________________________O C.) évente 15-50 alkalommal ____________________________O D. ) évente több mint 50 alkalommal _______________________________________O 3. Milyen csatornákon követi a pénzügyi piac változásait? (több válasz is bejelölhető) A.) egyáltalán nem követem ______________________________________________ O B.) magazinokon, folyóiratokon, televíziós műsorokon keresztül__________________ O C.) internetes oldalakon __________________________________________________ O D.) ingyenes pénzügyi témájú hírleveleken keresztül ___________________________ O E.) előfizetéses, fizetős pénzügyi témájú médiából ______________________________O

Kockázatviselési hajlandóság 4. Mi az a maximális kockázati szint, amit jövőbeni ügyleteire vonatkozóan hajlandó vállalni? (Kérjük, egy választ jelöljön meg!) A.) Minimális kockázat – a befektetett összegen egy év alatt kedvezőtlen esetben sem lehet negatív értékingadozás. (pl. betét, takarékbetét) ________________________________O B.) Alacsony kockázat – a befektetett összegen egy év alatt kedvezőtlen esetben sem lehet 10%-ot meghaladó negatív értékingadozás. (pl. pénzpiaci és kötvény befektetési alap, 5 éven belüli magyar állampapír és jelzáloglevél) _______________________O C.) Közepes kockázat – a befektetett összegen kedvezőtlen esetben évi 10%-nál nagyobb negatív értékingadozás előfordulhat, igen szélsőséges esetben megközelítheti a 100%-ot is. (pl. egyedi részvény, részvény-, vegyes és ingatlan befektetési alap, 5 éven túli magyar állampapír és jelzáloglevél) _____________________________O D.) Magas kockázat – kedvezőtlen esetben egy év alatt akár a teljes befektetett összeg is elveszthető. (pl. opció) _____________________________O E.) Rendkívül magas kockázat – a befektetett összegen felüli veszteség is lehetséges. (pl. futures ügyletek) _____________________________O 5. Melyik állítás áll legközelebb cége gondolkodásához? A.) A biztonság a legfontosabb szempont a számunkra, azonban a bankbetéteknél valamivel magasabb hozamot szeretnénk elérni ___________________________________O B.) Nem várunk el extra hozamot a befektetéseimtől, de az inflációt valamelyest meg kell haladniuk ___________________________________O C.) Szeretnénk, ha befektetéseink az inflációt stabilan meghaladnák úgy, hogy befektetett tőkénk értéke a legrosszabb esetben sem csökkenjen ____________________________O D.) Magas hozamot várunk el befektetéseinktől, annak tudatában is, hogy befektetéseink értéke rövidtávon jelentős mértékben is csökkenhet. ____________________________O Felhívjuk a Tisztelt Ügyfelek figyelmét arra, hogy a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályiról szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 46. § (2) bekezdésére figyelemmel amennyiben az ügyfél nem adja meg a megfelelési tesztben rögzített információkat, illetőleg a Társaság a megadott információkat elégtelennek tartja, úgy a Társaság nem képes a szerződésben foglalt pénzügyi eszköz vagy ügylet megfelelősségét megállapítani. Felhívjuk továbbá a Tisztelt Ügyfelek szíves figyelmét arra, hogy a megfelelési tesztet a valóságnak megfelelően töltsék ki tekintettel arra, hogy a Társaság a megfelelési tesztben szereplő válaszokat - kivéve, ha az azokban szereplő információ nyilvánvalóan elavult, hibás vagy hiányos - valósnak fogadja el, és ez alapján kerül sor az ügyfelek értékelésére. Kérjük, hogy amennyiben a válaszokban változás áll be, a Társaságot erről haladéktalanul értesíteni, valamint új megfelelési tesztet kitölteni szíveskedjenek. Ennek elmaradásából eredő károkért a Társaság nem vállal felelősséget. Kijelentem/kijelentjük, hogy a jelen megfelelési tesztben foglaltak a valóságnak megfelelnek és az ennek alapján történő értékelést tudomásul veszem/vesszük. Kötelezettséget vállalok/vállalunk arra, hogy a válaszokban bekövetkezett változásokról a Társaságot haladéktalanul tájékoztatom/tájékoztatjuk. Kitöltés helye és kelte: …………………….., ……… év …….. hó ……. nap ……………………………… Ügyfél aláírása

1.17. MELLÉKLET- Ügyfélbesorolási szabályzat

Ügyfélbesorolási Szabályzat I. Általános Rész 1. Bevezetés A pénzügyi eszközökbe befektető ügyfelek nem egyforma szint, ismerettel és tapasztalattal rendelkeznek az egyes eszközök és a kapcsolódó kockázatok ismeretére vonatkozóan, ezért különböző szintű, védelemre jogosultak, amelyet a befektetési vállalkozások három, előre meghatározott kategóriába történő besorolás útján biztosítanak. A CEEAAM Zrt-t (továbbiakban a Társaság) terhelő azon kötelezettségének, amely szerint leendő Ügyfeleit, illetve Ügyfeleit minősíteni köteles, jelen szabályzatba (a továbbiakban: „Ügyfélbesorolási szabályzat”) foglalt előírásoknak megfelelően tesz eleget. A Társaság leendő Ügyfelei, illetve Ügyfelei vonatkozásában a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (a továbbiakban: Bszt.) rendelkezéseivel összhangban jelen szabályzatban meghatározza az ügyfélbesorolás során követendő előírásokat. 2. A szabályzat célja Jelen Ügyfélbesorolási szabályzat célja, hogy a Társaság Ügyfelei az EU pénzügyi eszközök piacairól szóló, a tőkepiacokat szabályozó 2004/39/EK uniós irányelvnek, valamint a Bsztnek megfelelően minősítésre, illetve besorolásra kerüljenek. A Társaság a befektetési szolgáltatási tevékenysége keretében, a szerződéskötést megelőzően minősíti a leendő Ügyfeleit, és a szerződés hatályba lépését követően Ügyfélként e minősítésnek megfelelően kezeli. 3. A szabályzat hatálya Jelen Ügyfélbesorolási szabályzat személyi hatálya alá tartozik a Társaság ügyfélbesorolási kötelezettség teljesítésével érintett munkavállalója, valamint a leendő Ügyfél és az Ügyfél. Jelen Ügyfélbesorolási szabályzat időbeli hatálya annak Társaság általi cégszer, aláírását követően az Ügyfélbesorolási szabályzat Társaság székhelyén történő kifüggesztésének napján kezdődik és határozatlan ideig tart. 4. Fogalmak Ügyfél: Az a személy vagy szervezet, aki vagy amely a Bszt. hatálya alá tartozó szolgáltatást a Társaságtól szerződéses jogviszony keretében vesz igénybe. Jelen Ügyfélbesorolási szabályzatban foglalt előírások alapján az Ügyfél minősülhet Lakossági Ügyfélnek, Szakmai Ügyfélnek, illetve Elfogadható Partnernek. Abban az esetben, ha az előbbi három kategória külön nem kerül nevesítésre, az Ügyfél megnevezés alatt mindhárom ügyfélcsoport értendő. Lakossági Ügyfél: Mindazon Ügyfelek, akik vagy amelyek a Társaság jelen Ügyfélbesorolási szabályzata szerint nem minősülnek Szakmai Ügyfélnek, illetve Elfogadható Partnernek.

Szakmai Ügyfél: Jelen Ügyfélbesorolási szabályzat II. rész 2. fejezet 3-7. pontjai, illetve 3. fejezet 1-2. pontjai alapján Szakmai Ügyfélnek minősülő ügyfelek. Elfogadható Partner: Jelen Ügyfélbesorolási szabályzat II. rész 4. fejezet 1-2. pontjai alapján Elfogadható Partnernek minősülő ügyfelek. II. Különös szabályok 1. Ügyfélminősítés 1. A leendő Ügyfél, illetve az Ügyfél minősítését a Társaság ügyfélszolgálati irodájának munkatársa végzi, a megfelelési vezető közreműködésével. A minősítés eredményét az ügyfélszolgálati munkatárs az írásban történő rögzítés mellett a Társaság nyilvántartási rendszerében is rögzíti az ügyfél törzsadatok között. 2. Az ügyfélminősítést nem kell elvégezni, ha a.) a szerződés egy hatályban lévő keretszerződés alapján jön létre és a szerződés tárgyát képező ügylet vagy pénzügyi eszköz vonatkozásában a minősítésre már sor került, vagy b.) a leendő Ügyfél fél a szerződéskötést követően a szerződés tárgyát képező ügylet vonatkozásában Elfogadható Partnernek minősül. 3. A Társaság írásban vagy más tartós adathordozón értesíti az Ügyfelet a) a minősítéséről, b) a minősítésében bekövetkezett bármilyen változásról, és c) arról a tényről, hogy kérheti ezen minősítés megváltoztatását, valamint az ilyen kérés esetén az őt megillető jogok megváltozásában jelentkező következményekről. 4. Az ügyfélminősítés során az Ügyfelek besorolása három csoportra bontható: 1) Lakossági Ügyfelek 2) Szakmai Ügyfelek 3) Elfogadható Partnerek

2. Lakossági Ügyfelek 1. Lakossági Ügyfélnek minősül minden olyan Ügyfél, aki nem minősül Szakmai Ügyfélnek, nem minősül Elfogadható Partnernek. A Társaság valamennyi ügyfelét eredendően Lakossági Ügyfélnek sorolja be. 2. Amennyiben egy esetlegesen Szakmai Ügyfél vagy Elfogadható Partner státusszal bíró ügyfél külön kérés alapján valamely befektetési eszköz, illetve kizárólag egyes ügylettípusok tekintetében kéri a Lakossági Ügyfél besorolást, úgy a Társaság az ügyfelet általánosan, minden ügylet tekintetében Lakossági Ügyfélnek sorolja be, tekintettel arra, hogy a Társaság megítélése szerint az Ügyfél részére az egységes Lakossági Ügyfélként való kezelés nyújtja a legmagasabb fokú befektet védelmet.

3. Lakossági Ügyfelek esetében lehetőség van Szakmai Ügyfél kategóriába történő átsorolásra, azonban Lakossági Ügyfél Elfogadható Partner kategóriába nem kerülhet. 4. A Társaság a Lakossági Ügyfélnek – annak kifejezett kérésére – Szakmai Ügyfél minősítést adhat, amennyiben ezen Lakossági Ügyfél alábbi feltételek közül legalább kettőnek megfelel: a kérelem napját megelőző egy évben negyedévente átlagosan legalább tíz, az ügylet végrehajtása napján érvényes MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamon számítva, egyenként negyvenezer euró érték,, vagy az adott év során összesen négyszázezer euró érték, ügyletet bonyolított le, pénzügyi eszközökből álló portfóliója és betéteinek állománya együttesen meghaladja a kérelem benyújtásának napját megelőző napon érvényes MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamon számítva az ötszázezer eurót, legalább egy éves folyamatos vagy a feltételek vizsgálásának időpontját megelőző öt éven belül legalább egy éves munkaviszonnyal vagy munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonnyal rendelkezik és olyan munkakört illetőleg feladatkört tölt be befektetési vállalkozásnál, árutőzsdei szolgáltatónál, hitelintézetnél, pénzügyi vállalkozásnál, biztosítónál, befektetési alapkezelőnél, kollektív befektetési társaságnál, kockázati tőkealap-kezelőnél, magánnyugdíjpénztárnál, önkéntes kölcsönös biztosító pénztárnál, elszámolóházi tevékenységet végző szervezetnél, központi értéktárnál, foglalkoztatói nyugdíjszolgáltató intézménynél, központi szerződő félnél, vagy tőzsdénél amely a Társaság és az ügyfél között létrejövő szerződésben szereplő pénzügyi eszközzel és befektetési szolgáltatási tevékenységgel kapcsolatos ismereteket feltételez. 5. A Lakossági Ügyfél az átminősítésre vonatkozó kifejezett kérelmét írásban kell benyújtsa a Társaságnak. A kérelem a jelen szabályzat mellékletét képező kérelem kitöltésével is benyújtható (1. sz. melléklet). A Társaság írásban közli a Lakossági Ügyféllel a Szakmai Ügyfélre és a Lakossági Ügyfélre vonatkozó szabályok közötti különbséget és annak következményeit. A Társaság az átsorolási kérelmet az ügyféllel kötött keretszerződés részeként kezeli. A kérelem az ügyfél részére nyilvántartott ügyféldossziéban kerül lefűzésre, az átsorolással kapcsolatos kockázatok tájékoztatásával és annak tudomásul vételével kapcsolatos nyilatkozattal együtt. 6. A Társaság jogosult, de nem köteles a Szakmai Ügyféllé történő átsorolási kérelmet jóváhagyni a vonatkozó szolgáltatások, termékek és ügyletek tekintetében. 7. A Társaság jogosult felmérni az ügyfél befektetési szolgáltatásokkal, termékekkel és tranzakciókkal kapcsolatosan szerzett szakértelmét, tapasztalatát és tudásának szintjét az ezekhez kapcsolódó kockázatok ismeretének megítélése céljából.

8. A Társaság visszavonja a Lakossági Ügyfél kérésére esetlegesen megállapított Szakmai Ügyfél minősítést, ha az Ügyfél kérelmét írásban visszavonja, az Ügyfél olyan változásról értesíti a Társaságot, amely következtében már nem állnak fenn a Szakmai Ügyfél minősítéshez a fentiekben előírt feltételek, a Társaság olyan változásról szerez tudomást, amely következtében már nem állnak fenn a Szakmai Ügyfél minősítéshez a fentiekben előírt feltételek. Azon Ügyfél esetében, amely Szakmai Ügyfél minősítése visszavonásra került, a Társaság a továbbiakban a Lakossági Ügyfélre vonatkozó szabályokat alkalmazza. 9. A Lakossági Ügyfelekre: a Társaság Tájékoztatási szabályzata szerinti részletes ügylet előtti tájékoztatás adása, a Társaság Tájékoztatási szabályzata szerinti ügylet utáni részletesebb tájékoztatás, a Társaság Végrehajtási politikája és allokációs szabályzata szerinti ügyletkötés, vonatkoznak. 3. Szakmai Ügyfelek 1. A Szakmai Ügyfél olyan ügyfél, aki kellő tapasztalattal, ismerettel és szakértelemmel rendelkezik ahhoz, hogy saját befektetési döntéseit meghozza és a kapcsolódó kockázatokat megfelelően felmérje. 2. Szakmai Ügyfélnek minősül: a befektetési vállalkozás, az árutőzsdei szolgáltató, a hitelintézet, a pénzügyi vállalkozás, a biztosító, a befektetési alap és a befektetési alapkezelő, valamint a kollektív befektetési társaság, a kockázati tőkealap és a kockázati tőkealap-kezelő, a magánnyugdíjpénztár és az önkéntes kölcsönös biztosító pénztár, az elszámolóházi tevékenységet végző szervezet, a központi értéktár, a foglalkoztatói nyugdíjszolgáltató intézmény, tőzsde, központi szerződő fél, minden egyéb olyan vállalkozás, amelyet a székhelye szerinti állam ilyenként ismer el, kiemelt vállalkozás: kiemelt vállalkozásnak minősül az, amely legalább két feltételnek megfelel az alábbiak közül: a legutolsó auditált egyedi számviteli beszámolójában szereplő, a mérleg fordulónapján érvényes MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyammal számított mérlegfőösszege legalább húszmillió euró, nettó árbevétele legalább negyvenmillió euró, saját tőkéje legalább kétmillió euró. kiemelt intézmény: - valamely EGT-állam kormánya, - valamely EGT-állam helyi és a regionális önkormányzata,

az ÁKK Zrt. és valamely más EGT-államnak államadósság kezelését végző szervezete, - az MNB, valamely más EGT-állam központi bankja és az Európai Központi Bank, - a Világbank, - a Nemzetközi Valutaalap, - az Európai Beruházási Bank  minden egyéb nemzetközi pénzügyi jelleg, intézmény, amelyet nemzetközi egyezmény, vagy államközi szerződés hozott létre.  minden egyéb olyan személy és szervezet, amelynek fő tevékenysége a befektetési tevékenység, ideértve a különleges célú gazdasági egységet. -

3. A Szakmai Ügyfél számára annak írásbeli kérése, illetve a felek kifejezett egyetértése alapján a Társaság a Lakossági Ügyféllel azonos feltételeket biztosít a befektetési szolgáltatási tevékenysége során. Ebben az esetben a Társaság az Ügyfelet a Lakossági Ügyfél kategóriába sorolja be és a Lakossági Ügyfelekre vonatkozó rendelkezések alapján jár el. A kérelmet az Ügyfélnek írásban kell benyújtania, amelynek tartalmaznia kell annak rögzítését, hogy az Ügyfél Szakmai Ügyfélnek minősül, és az átsorolásra, illetve a Lakossági Ügyfélre irányadó szabályok alkalmazására valamennyi pénzügyi eszköz és ügylettípus tekintetében saját kérésére kerül sor. 4. A Szakmai Ügyfelekre: − a Társaság Tájékoztatási szabályzata szerinti kevésbé részletes ügylet előtti tájékoztatás adása, mint Lakossági Ügyfelek esetén, − a Társaság Tájékoztatási szabályzata szerinti kevésbé részletes ügylet utáni tájékoztatás adása, mint Lakossági Ügyfelek esetén, − a Társaság Végrehajtási politikája és allokációs szabályzata szerinti ügyletkötés, vonatkoznak.

4. Elfogadható Partnerek 1. Elfogadható Partner az az Ügyfél, aki kellő tapasztalattal, ismerettel és szaktudással rendelkezik ahhoz, hogy saját befektetési döntéseit meghozza és a kapcsolódó kockázatokat felmérje. 2. Elfogadható Partnernek minősül: - a befektetési vállalkozás, - az árutőzsdei szolgáltató, - a hitelintézet, - a pénzügyi vállalkozás, - a biztosító, - a befektetési alap és a befektetési alapkezelő, valamint a kollektív befektetési társaság, - a kockázati tőkealap és a kockázati tőkealap-kezelő, - a magánnyugdíjpénztár és az önkéntes kölcsönös biztosító pénztár, - az elszámolóházi tevékenységet végző szervezet, - a központi értéktár, - a foglalkoztatói nyugdíjszolgáltató intézmény, - tőzsde,

- a Szakmai Ügyfél kategóriában meghatározott kiemelt vállalkozás, - a Szakmai Ügyfél kategóriában meghatározott kiemelt intézmény - az a vállalkozás, amelyet a székhelye szerinti tagállam ilyenként ismer el. 2. A Társaság rendszeres gazdasági tevékenység keretében, pénzügyi eszközre vonatkozóan végzett - megbízás felvétele és továbbítása, - megbízás végrehajtása az ügyfél javára megnevezés, Bszt. szerinti befektetési tevékenysége, és ehhez kapcsolódó kiegészítő szolgáltatása esetében, ha azt Elfogadható Partner számára nyújtja és jelen fejezet 4. 5. pontjaiba foglalt kivételek megfelelő figyelembevételével, mentesül az alábbiak Bszt. szerinti alkalmazása alól: − a tájékoztatás általános szabályai, előzetes tájékoztatási kötelezettség, − előzetes tájékozódási kötelezettség, az Ügyfél minősítése (kivéve az Elfogadható Partnerre vonatkozó szabályokat), − szerződések és megbízások nyilvántartása, − megbízás Ügyfél számára legkedvezőbb végrehajtása. 3. A többi befektetési szolgáltatási tevékenység és azt kiegészítő szolgáltatás esetén a Szakmai Ügyfélre vonatkozó szabályok vonatkoznak az Elfogadható Partnerre. 4. Az Elfogadható Partnernek minősülő kiemelt vállalkozás, illetve kiemelt intézmény általános jelleggel írásban kérheti, hogy a Társaság rá vonatkozóan ne az Elfogadható Partnerre vonatkozó fenti szabályok szerint járjon el. Ebben az esetben – ha az Elfogadható Partner kifejezetten eltérően nem nyilatkozik –, a Társaság az Ügyfelet a Szakmai Ügyfél kategóriába sorolja be és a továbbiakban Szakmai Ügyfelek tekintetében alkalmazandó rendelkezések szerint jár el. 5. Az Elfogadható Partnernek minősülő Ügyfelet, annak kifejezett kérésére a Társaság Lakossági Ügyfélként sorolja be és a Lakossági Ügyfelekkel azonos feltételeket biztosít az alábbiakban meghatározott Bszt. szerinti befektetési szolgáltatási tevékenysége során: - megbízás felvétele és továbbítása, - megbízás végrehajtása az Ügyfél javára. 6. A fenti 4. és 5. pontok szerinti kérelmet az Ügyfélnek írásban kell benyújtania, amelynek tartalmaznia kell annak rögzítését, hogy az Ügyfél Elfogadható Partnernek minősül, és az átsorolásra, illetve a Lakossági Ügyfélre irányadó szabályok alkalmazására saját kérésére kerül sor.

1.18. MELLÉKLET- Kockázatfeltáró Nyilatkozat

Kockázatfeltáró Nyilatkozat Alulírott, ÜGYFÉL NEVE: LAKCÍME / SZÉKHELYE: ÜGYFÉLSZÁM:

................................................................................ ................................................................................ ................................................................................

kijelentem, hogy a CEEAAM ZRt. (továbbiakban: CEEAAM) részemre részletes tájékoztatást adott az CEEAAM ZRt. és közöttem létrejött Befektetési Szolgáltatási Keretszerződés (a továbbiakban: Keretszerződés) című szerződéssel, valamint az alapján az általam a CEEAAM ZRt-től igénybe vehető szolgáltatásokkal kapcsolatos kockázatokról, amelynek összefoglalását jelen nyilatkozat tartalmazza. Az CEEAAM Zrt. ezen tájékoztatását figyelembe vettem a Keretszerződés aláírásakor és ennek ismeretében adok a Keretszerződés alapján Eseti megbízást és egyéb megbízást a CEEAAM Zrt. részére, illetve kötök a CEEAAM Zrt-vel. bizományosi szerződést. Számlavezetésre és letétkezelésre vonatkozó fontosabb kockázatok: Tudom azt, hogy a CEEAAM Zrt. részére valamennyi átutalási megbízást, transzferkérelmet, kiszállítási megbízást kizárólag írásban, faxon vagy személyesen adhatok meg érvényesen. Tisztában vagyok azzal, hogy a CEEAAM Zrt. nem tehető felelőssé a hamisított aláírás miatt engem ért kárért. Tudatában vagyok annak, hogy a Számla felett rendelkezni jogosult személyek rendelkezési jogát a CEEAAM Zrt. mindaddig érvényesnek tekinti, amíg én írásban, postai úton, vagy személyesen másként nem rendelkezem, illetve amíg a CEEAAM Zrt. tudomására nem jut e jogosultság megszűnése. Tisztában vagyok azzal, hogy átutalási és transzfermegbízást csak a Keretszerződésben, valamint az Üzletszabályzatban, továbbá a CEEAAM Zrt. mindenkori vonatkozó hirdetményeiben meghatározott mennyiségi és időbeli korlátozásokkal adhatok. Tudom azt, hogy CEEAAM Zrt. kizárólag abban az esetben teljesíti az átutalási megbízásomat, transzferkérelmemet, kiszállítási megbízásomat és készpénzfelvételre vonatkozó igényemet, amennyiben a Számla e tranzakciókra fedezetet biztosít. Tekintettel arra, hogy a Számlán nyilvántartott Eszközök terhére és azok felett - a fedezettség biztosítására – A CEEAAM Zrtnek óvadéki joga van, így jogosult megtagadni valamennyi olyan megbízásomat, amelynek teljesítésével a fedezettségi szintem a fedezettségi követelmények alá csökkenne. Tudomással bírok arról, hogy bizonyos értékpapírok esetében – jellemzően külföldi kibocsátó által kibocsátott értékpapírok esetében - a kamat, hozam, osztalék beszedése nehézkesebb és időigényes lehet, illetve egyéb, jellemzően külföldi jogszabályok, valamint kötelezően alkalmazandó szabályzatok rendelkezései alapján további adatok szolgáltatása szükséges, valamint többletköltség merülhet fel (pl. adó, illeték, közvetítés díja, konvertálás). Tisztában vagyok azzal, hogy átutalás/transzfer esetén amennyiben nem jelölöm meg a Közlemény rovatban a kedvezményezettnek legalább a nevét és számlaszámát, illetve amennyiben a közleményben megjelölt kedvezményezett adatai olvashatatlanok vagy nem megfelelően olvasható, a CEEAAM Zrt. az átutalási/transzfer-megbízáson feltüntetett jogosultat tekinti a kedvezményezettnek.

Tisztában vagyok azzal, hogy a letétkezelés esetében az értékpapírok ún. gyűjtőelvű tárolással kerülnek őrzésre, így nekem kizárólag az értékpapírok fajtája és mennyisége tekintetében keletkezik követelésem. Tudatában vagyok annak, hogy a Számlán nyilvántartott értékpapírok letétkezelését alletéteményesek végzik, akik személyét a CEEAAM Zrt. vonatkozó hirdetményei tartalmazzák. Tudatában vagyok annak és elfogadom, hogy amennyiben kifejezetten hozzájárulásomat nem adom meg a részvénykönyvbe tulajdonosként való bejegyzéshez és a tulajdonosi megfeleltetéshez, a részvénykönyvbe való bejegyzés, illetve a tulajdonosi megfeleltetés emiatti elmaradása, lehetetlenülése miatt a CEEAAM Zrt. felelősséget nem vállal és vállalom, hogy ezzel kapcsolatosan a CEEAAM Zrt. ellen semmilyen követelést nem támasztok. Tisztában vagyok vele, hogy egyes társasági vagy instrumentumokhoz kapcsolódó események – az esemény jellegéből adódóan - a külön rendelkezésem nélkül is lebonyolításra kerülnek (pl. értékpapír tőzsdéről történő kivezetése, értékpapírok felvásárlása kiszorítással, értékpapírok érvénytelenítése), ezzel kapcsolatban a CEEAAM Zrt-t nem terheli előzetes tájékoztatási kötelezettség. Utóbbi esetben az információ megszerzésének elmulasztásából származó minden kár engem terhel. Kifejezetten elfogadom, hogy amennyiben az Ügyfélszámlán nyilvántartott pénzösszeg nem a teljesítés, illetőleg az elszámolás a CEEAAM Zrt. és közöttem megállapodott pénznemben áll a rendelkezésemre és átváltás szükséges, a CEEAAM Zrt. az általa kiválasztott, az átváltást végző hitelintézet által alkalmazott árfolyamot alkalmazza: ezen az árfolyamon számított fizetési kötelezettségem áll fenn a CEEAAM Zrt-vel szemben, illetőleg ezen az árfolyamon számított jóváírási kötelezettsége áll fenn a CEEAAM Zrt-nek velem szemben. Tudatában vagyok annak, hogy az Ügyfélszámláról harmadik személy részére csak a CEEAAM Zrt. által nyújtott befektetési szolgáltatásokból és kiegészítő befektetési szolgáltatásokból származó bevételek utalhatók át korlátozás nélkül. Eseti megbízásokkal kockázatok:

és

a

Bizományosi

szerződésekkel

kapcsolatos

fontosabb

Tisztában vagyok azzal, hogy amennyiben nem nyilatkozom CEEAAM Zrt. felé, hogy az Eseti megbízásokat saját nevemben és saját javamra, vagy pedig más, harmadik személy javára adom meg, CEEAAM Zrt. az Eseti megbízást nem fogadja el. Tudatában vagyok annak, hogy az CEEAAM Zrt-nek adott Eseti megbízásomhoz, mint ajánlathoz – amennyiben CEEAAM Zrt-vel kifejezetten másként nem állapodok meg – az Üzletszabályzat rendelkezései szerint kötve vagyok. Ez azt jelenti, hogy CEEAAM Zrt. ezen időszak alatt bármikor jogosult elfogadni az Eseti megbízásomat, továbbá az ajánlati kötöttség ideje alatt jelentősen változhatnak az árfolyamok is. Ebből következően nem tehetem felelőssé CEEAAM Zrt.-t azért, mert az általam meghatározott árfolyamnál kedvezőbb árfolyamon is megköthető lett volna az ügylet az ajánlati kötöttség tartama alatt és az Eseti megbízásom CEEAAM Zrt. általi elfogadása előtt.

Tudom azt, hogy a meghatározott befektetési eszköz árfolyamának alakulásáról pontos képet abban az esetben kaphatok, ha a megfelelő hírközlési rendszereken keresztül folyamatosan figyelemmel kísérem azokat a híreket, információkat, körülményeket, amelyek befolyásolhatják az árfolyamot. Tisztában vagyok azzal és el is fogadom, hogy az értékpapírok megvásárlása és tulajdonomban tartása, valamint értékesítése, illetve az értékpapírokkal kapcsolatos bármely befektetői döntésének meghozatala során az CEEAAM Zrt. részemre a Keretszerződés nem nyújt befektetési tanácsadást, így a kérésemre CEEAAM Zrt.-től kapott információ nem tekinthető befektetésre, illetve eladásra ösztönző kijelentésnek. Tudom azt, hogy a múltbeli teljesítések a befektetési eszközök esetében sem jelentenek garanciát a jövőben várható teljesítésekre nézve. Tudom azt és kifejezetten elfogadom, hogy CEEAAM Zrt-t nem terheli felelősség a Bizományosi szerződések teljesíthetőségéért, illetve azok eredményességéért, valamint üzleti döntéseim, a pénz- és tőkepiaci hatások és folyamatok eredményéért. Ennek megfelelően CEEAAM Zrt. a veszteségemben való osztozásra, valamint a káromnak akár részben történő megtérítésére nem kötelezhető, kivéve, ha az CEEAAM Zrt. jogellenesen, neki felróhatóan okoz kárt és az CEEAAM Zrt. cselekménye, valamint a kár között közvetlen és nyilvánvaló okozati összefüggés áll fenn és az CEEAAM Zrt. nem úgy járt el, ahogy az az adott helyzetben általában elvárható lett volna. Azonban a kártérítés mértéke ebben az esetben sem haladhatja meg az ügyleten mutatkozó tényleges veszteség összegét, azzal, hogy minden esetben figyelembe kell venni a felróhatóság arányát. CEEAAM Zrt. nem felel az elmaradt haszonért és a kártérítés érvényesítésével kapcsolatos költségekért. Felmértem és elfogadom, hogy a Bizományosi szerződések teljesítésére és elszámolására a vonatkozó tőzsdei szabályzatok, elszámolóházi szabályzatok és az adott piac szokványai szerint kerül sor. Ennek megfelelően tudom azt, hogy ezen szabályok, illetve módosításainak megismerése kötelezettségem. Tudatában vagyok annak, hogy a telefonon, valamint faxon megküldött/megadott Eseti megbízások esetében felmerül annak a veszélye, hogy személyem nem beazonosítható, illetve az általam közölt/leírt paraméterek félreérthetőek, nem olvashatóak, nem érthetőek megfelelően, így elképzelhető, hogy az Eseti megbízás nem vagy csak részben teljesíthető. CEEAAM Zrt. az ezekből eredő károkért nem felel. Tisztában vagyok továbbá azzal, hogy az Eseti megbízásom megadásának és annak CEEAAM Zrt. általi elfogadásának időpontja eltérhet egymástól. Tudom azt továbbá, hogy az Eseti megbízásom elfogadása esetében nem biztos, hogy az Eseti megbízásom alapján az adásvételi szerződés – a piaci körülmények alapján - megkötésre kerül, illetve előfordulhat, hogy a Bizományosi szerződés teljesítésére csak részben kerülhet sor. Ennek indoka lehet az általam megjelölt nem megfelelő limitár, illetve mennyiség, az Eseti megbízásban meghatározott befektetési eszközzel való kereskedés felfüggesztése, a tőzsdei kereskedés felfüggesztése és egyéb, a kereskedést befolyásoló piaci körülmények folyamatos és bizonyos esetekben előre nem prognosztizálható változása.

Tudatában vagyok annak, hogy telefonon adott megbízásom utólagosan kerül írásba foglalásra. Ezzel kapcsolatosan tudom, hogy az utólagos írásba foglalás nem jelenti azt, hogy az Eseti megbízás érvénytelen, illetve az utólagosan írásba foglalt Eseti megbízás aláírásának elmaradása nem eredményezi az Eseti megbízás alapján megkötött ügylet érvénytelenségét. Tisztában vagyok azzal, hogy telefonon keresztül kizárólag CEEAAM Zrt. hangrögzítéssel ellátott telefonvonalain keresztül adhatok megbízást. Bármely közöttem és CEEAAM Zrt. között elhangzott rögzített beszélgetés vita esetén bizonyítási eszköznek minősül, amelyet elfogadok. Tisztában vagyok azzal, hogy CEEAAM Zrt. a teljesítésről részemre csak abban az esetben küld írásban faxon visszaigazolást, amennyiben erről én kifejezetten rendelkeztem. Amennyiben ezen rendelkezéstől eltekintettem, ezt annak tudatában tettem, hogy CEEAAM Zrt.-től elfogadom, hogy a teljesítésről az CEEAAM Zrt. által meghatározott módon értesítsen. Tudom azt, hogy amennyiben a teljesítésről bármely módon – beleértve a teljesített ügylet paramétereit tartalmazó számlakivonat kézhezvételét is - értesítést kapok, ezen időponttól számított 2 (kettő) munkanapon belül élhetek kifogással. Amennyiben ezen időszak eltelik és kifogással nem éltem, az úgy tekintendő, hogy a teljesítést elfogadtam. Elfogadom, hogy amennyiben az Eseti megbízásom több részletben, megbontva kerül teljesítésre, CEEAAM Zrt. jogosult kizárólag ezen részteljesítések összességéről értesíteni. Tudom, hogy az Eseti megbízás/Bizományosi Szerződés módosítása - bármely paraméter tekintetében – új megbízásnak minősülhet az CEEAAM Zrt. időrendi nyilvántartásában és az adott kereskedési rendszerben. Felmértem és elfogadtam azt, hogy aukciós megbízást csak részvény és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetében adhatok a vonatkozó kibocsátói tájékoztatók és kötelezően alkalmazandó szabályzatokban foglalt korlátozásokkal. Elfogadom, hogy a CEEAAM Zrt. egyes (legfőképpen OTC deviza, illetve külföldi) piacokra vonatkozó megbízások teljesítésekor közreműködő partnert vesz igénybe. Külföldi kibocsátó által kibocsátott értékpapírok, pénzpiaci eszközök adásvételére vonatkozó egyéb fontosabb kockázatok: Felmértem és elfogadom, hogy a Magyarországon forgalomba nem hozott értékpapírokkal, átruházható eszközökkel (továbbiakban külföldi értékpapírok), illetve azok kibocsátóival kapcsolatos információk Magyarországról lényegesen nehezebben hozzáférhetőek, mint a Magyarországon bevezetett értékpapírok esetében. Azon magyarországi hírforrások, amelyekből a magyar befektetők információikat szerzik, vagy egyáltalán nem, vagy csak érintőlegesen, és akkor sem feltétlenül naprakész információt nyújtanak az olyan értékpapírok vonatkozásában, amelyeket a magyarországi piacra nem vezettek be. Ezen túlmenően a külföldi értékpapírok kibocsátóinak gazdasági környezete is eltér a magyarországi piaci környezettől így a külföldi értékpapírról esetlegesen időben tudomásomra jutó információ sem jelenti feltétlenül azt, hogy képes vagyok felmérni az információ külföldi értékpapírra gyakorolt hatását és/vagy annak következményeit.

Tudomással bírok arról, hogy a külföldi értékpapírok jogi szabályozása, a külföldi papírok által megtestesített jogok és kötelezettségek, azok gyakorlásának és érvényesítésének módja lényegesen eltérhetnek attól, amelyek egy Magyarországon bevezetett értékpapírhoz kapcsolódnak. A külföldi értékpapírok által megtestesített jogok és kötelezettségek, azok gyakorlásának és érvényesítésének eltérő volta számomra számottevően megnehezítheti, vagy számottevő költségekkel növelheti a külföldi papírokkal kapcsolatos joggyakorlást. Tisztában vagyok azzal, hogy a külföldi értékpapírokra irányadó jogok tartalmazhatnak olyan társasági eseményeket, vagy olyan kibocsátói jogokat, melyeket nem ismerek, melyekről nem kaphatok teljeskörű tájékoztatást és amelyekkel kapcsolatban esetleges joggyakorlásom kizárt, vagy számottevően elnehezül. A hivatkozott jogok gyakorlásának, nyilatkozatok megtételének elmulasztása a külföldi értékpapír feletti tulajdonjog elvesztését is eredményezheti. Tisztában vagyok azzal, hogy a külföldi értékpapírok piacai és ennek szabályozása szintén eltérhet a magyarországi szabályozástól. Ennek következményeként nehezebben tudom felmérni az adott piacon engem megillető jogokat és kötelezettségeket. Ezen túlmenően a külföldi értékpapírok piacának gazdasági környezete is teljesen eltérhet a magyarországi piacoktól, ami többek között az adott piac likviditásának, volatilitásának különbözőségét jelenti. A likviditás eltérősége azt is eredményezheti, hogy egyáltalán nem, vagy csak számottevő veszteséggel tudom a megvásárolt külföldi értékpapírt értékesíteni, vagy a külföldi értékpapírba fektetetett pénzeszközeimet egyéb módon mobilizálni. A külföldi értékpapírok piacainak nyitva tartása is teljesen eltérhet a magyarországitól, ami azt is jelenti, hogy a befektető jognyilatkozatainak megtételére a magyarországitól eltérő időben lehet köteles. Felmértem és elfogadom, hogy az CEEAAM Zrt. a külföldi értékpapírokra vonatkozó információkat, a külföldi értékpapírok piacainak jogi és gazdasági környezetét, a külföldi értékpapírokban foglalt jogokat és kötelezettségeket, azok érvényesítésének módját, a külföldi értékpapírok piacainak kereskedési szokásait nem vizsgálja, erre infrastruktúrát - a Reuters és a Bloomberg-rendszereken kívül - nem tart fenn és erre vonatkozó tanácsadást részemre nem nyújt. Kockázatviselő képesség: Kijelentem, hogy kockázatviselő képességem megfelelő ahhoz, hogy a Keretszerződés alanya legyek: ismerem a tőkepiac sajátosságait és az abban rejlő – alapvetően az árfolyam alakulásához kapcsolódó – általános kockázatokat, valamint a pozíciók megnyitásával kapcsolatos egyéb, jelen Nyilatkozatban meghatározott kockázatokon felüli veszélyforrásokat. Tudatában vagyok, hogy tekintettel a áru-, tőke- és pénzpiaci ügyletekben rejlő magas kockázatra, ilyen ügyleteket csak olyan ügyfélnek javasolt kötni, aki megfelelő kockázatviselő képességgel és vagyoni háttérrel rendelkezik. Éppen ezért nem javasolt olyan vagyon terhére, illetve kockáztatásával (például nyugdíj előtakarékosság, hitelből vagy kölcsönből származó pénzeszközök, kártérítés) Ügyletet kötni, amelynek elvesztése vagy értékcsökkenése veszélyezteti a saját vagy hozzátartozóm életvitelét vagy bármely kötelezettségem teljesítését.

Elfogadom, hogy annak érdekében, hogy a CEEAAM Zrt. a megfelelő kockázatvállaló képességről bizonyosságot szerezhessen, jogosult Tőlem iránybeli nyilatkozatot, a nyilatkozatban foglaltak alátámasztását kérni, az üzletszabályzatban leírt biztosítékon túl további biztosítékot kikötni, illetve megkövetelheti a más befektetési szolgáltatóval fennálló üzleti kapcsolataim feltárását. Megértem, hogy figyelembe véve az Ügyletek megnövekedett kockázatát, ilyen Ügyletek megkötését csak olyan ügyfél részére javasolja a CEEAAM Zrt, aki az adott piac szabályozási, működési, kereskedési és elszámolási kereteit részletesen ismeri. Ugyanakkor az Ügylettel megcélzott befektetési eszköz, illetve annak kibocsátójának ismerete is elengedhetetlen az olyan – az árfolyamot jelentősen befolyásoló – piaci vagy társasági események elkerülése érdekében, amely nagy összegű veszteséghez vezet. Felmértem és elfogadom, hogy a kockázatviselő képesség megítélésének alapjául szolgáló körülményeket előre meghatározni kimerítő felsorolással nem lehet, így az CEEAAM Zrt. egyoldalúan, bármely eseményt, körülményt, információt, adatot figyelembe vehet a kockázatviselő képesség megállapításakor, ami CEEAAM Zrt. megítélése szerint erre alkalmas. Kijelentem, hogy a jelen szerződésben meghatározott valamennyi ügylettípus valamennyi befektetési eszköz vonatkozásában vagyoni helyzetemnek megfelel és az ügylettípushoz tartozó kockázatok mindenkori mérlegelésével és aktuális vagyoni helyzetemmel való összevetésével tartok fenn a jelen szerződés hatálya alá tartozó pozíciókat és kötök új ügyleteket. Tisztában vagyok vele, hogy amennyiben a termék árfolyama nem forintban van denominálva vagy az elszámolás devizaneme forinttól eltérő, akkor a pozíción elért eredményt jelentősen befolyásolhatja az adott devizára vonatkozó árfolyam mozgása is. Tudom, hogy minden egyes, az CEEAAM Zrt-vel történő ügyletkötési nyilatkozat egyben a kockázatviselő képességre vonatkozó nyilatkozat megerősítésének is tekintendő mind az új ügylet, mind a fennálló pozíciók vonatkozásában. Tudom, hogy amennyiben kockázatviselő képességem vonatkozásában változás áll be, ezt írásban vagyok köteles bejelenteni a Társaságnak, ez azonban a megkötött ügyletek érvényességét és az Ügyfél teljesítési kötelezettségét nem érinti. Kijelentem, hogy felmértem a Szerződésben foglalt kockázatokat és elismerem, hogy valamennyi veszélyforrás feltárására nincs mód – melyre CEEAAM Zrt. előzetesen felhívta kifejezetten a figyelmemet. Így CEEAAM Zrt-t nem teszem felelőssé azért, hogy a jelen Nyilatkozatban meghatározott veszélyforrásokon kívül egyéb kockázat felmerülése esetében bármiféle károsodás ér. Kitöltés helye és kelte: …………………….., ……… év …….. hó ……. nap ………………………………. Ügyfél aláírása

2. M ELLÉKLET – Kiszervezett tevékenységek

Kiszervezett tevékenységek A CEE Active Asset Management Zrt. a befektetési szolgáltatási és kiegészítő tevékenységek ellátásához részben közreműködő partnereket vehet igénybe. A tevékenység és közreműködés formájától függően hagyományos szolgáltatási, közvetítői vagy kiszervezési szerződés jön létre. Az aktuális szerződéses partnerekről a www.ceeaam.hu oldalon található információ. Kiszervezés A Bszt. értelmező rendelkezési szerint kiszervezésnek minősül az olyan megállapodás egy befektetési vállalkozás és egy harmadik személy között, amelynek keretében e harmadik személy olyan tevékenységet végez, amelyet egyébként a befektetési vállalkozás maga végezne. A kiszervezett tevékenységről a CEE Active Asset Management Zrt. – a Bszt. előírásainak megfelelően – tájékoztatja a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletét, illetve jelen hirdetményen keresztül Ügyfeleit is. KELER HUF számlaszám: HU43 14400018-83980600-00000000 KELER értékpapír számlaszám: 0492/000001 PSZÁF tevékenységi engedély száma: EN-III-63/2010 Cégjegyzékszám: Cg. 01-10-046560 Kiszervezett tevékenységi körök, és a kiszervezett tevékenységet végzők jegyzéke:

Kiszervezett tevékenység: Számviteli és könyvelési tevékenység

A kiszervezett tevékenységet végző: Új Verzió Kft. (1118 Budapest, Frankhegy u 11.) Sólyom-Fekete Mátyás

Compliance (jogszabályoknak való megfelelés) Dr. Bőhm Emőke tevékenység

Belső ellenőri tevékenység

Dr. Márkus Gábor

Budapest, 2010.10.25.

CEE Active Asset Management Zrt.

3.

M ELLÉKLET – Igénybe vett közvetítők jegyzéke

M ELLÉKLET – Díjjegyzék

4.

Kondíciós lista Érvényes 2010.10.25.-től

1. SZÁMLAVEZETÉS Tranzakció megnevezése

Díj, jutalék mértéke

Megjegyzés

Ügyfél- és értékpapírszámla nyitás

Díjmentes

Ügyfél- és értékpapírszámla vezetés*

0,01 % havonta

vagy egyedi megállapodás szerint

Ügyfél- és értékpapírszámla megszüntetése

Díjmentes

írásban kérhető

Ügyfél részére KELER alszámla nyitása

1.000,- Ft/alszámla

egyszeri

2. BIZOMÁNYOSI TRANZAKCIÓK Tranzakció megnevezése

Díj, jutalék mértéke

Megjegyzés

Tőzsdei azonnali értékpapír ügyletek (BÉT)

1 % min. 5.000,- Ft

vagy egyedi megállapodás szerint

Day –trade (napon belüli) tőzsdei értékpapír ügyletek (BÉT)

0,5 % min. 5.000,- Ft

vagy egyedi megállapodás szerint

Nemzetközi tőzsdei értékpapírpiaci ügyletek

1 % min. 25.000,- Ft

vagy egyedi megállapodás szerint

OTC részvényügyletek

1 % min. 25.000,- Ft

vagy egyedi megállapodás szerint

OTC HUF kötvényügyletek

0,25 % min. 25.000,Ft

vagy egyedi megállapodás szerint

OTC Devizás Kötvényügyletek

0,5% min. 25.000,- Ft

vagy egyedi megállapodás szerint

Megbízások módosítása

1.000,- Ft

vagy egyedi megállapodás szerint

Megbízások visszavonása

1.000,- Ft

vagy egyedi megállapodás szerint

Befektetési jegyek értékesítés és visszaváltás díjai

Bizományosi devizakonverziós megbízás

   

CIB Pénzpiaci Alap 100,- Ft CIB Hozamgarantált Betét Alap 100,- Ft Erste Tőkevédett Likviditási Alap. 300,- Ft Erste Tőkevédett Pénzpiaci Alap. 300,- Ft

Az árfolyamértékre vetítve 0,1 %

vagy egyedi megállapodás szerint

Tranzakció megnevezése

Díj, jutalék mértéke

Megjegyzés

Portfóliókezelés

2% évente, negyedéves terheléssel

+ sikerdíj, valamint tranzakciós díjak, jutalékok egyedi megállapodás szerint

3. PORTFÓLIÓKEZELÉS

4. PÉNZÜGYI MŰVELETEK Tranzakció megnevezése

Díj, jutalék mértéke

Megjegyzés

Belső átvezetés számlák között

Díjmentes

Ft átutalás belföldre

Az utalandó összeg 0,25 %-a min. 5.000,- Ft

Ft VIBER átutalás belföldre

Az utalandó összeg 0,5 %-a min. 25.000,- Ft

Deviza átutalás

Az utalandó összeg 0,5 %-a min. 20 EUR

Bejövő utalás jóváírása

Díjmentes

Késedelmi kamat

A mindenkori jegybank alapkamat kétszerese

Halasztott fizetés esetén kamatköltség (Ft)

Jegybanki alapkamat + 600 bázispont

egyedi

Halasztott fizetés esetén kamatköltség (Deviza)

Jegybanki alapkamat + 600 bázispont

egyedi

5. ÉRTÉKTÁRI SZOLGÁLTATÁSOK Tranzakció megnevezése

Díj, jutalék mértéke

Megjegyzés

Belföldi értékpapírtranszfer

5.000,- Ft

értékpapíronként

Nemzetközi értékpapírtranszfer

15.000,- Ft

értékpapíronként

Értékpapírok letétkezelése*

0,01% havonta

Hóvégi állományra vetítve

Letéti igazolás kiadása

5.000,- Ft/tétel

értékpapíronként

Kamat- és osztalékbeszedés ügyintézése

Díjmentes

Értékpapírok átalakítása

Díjmentes

Társasági eseményre értékpapír zárolása

5.000,- Ft

Társasági eseményre zárolt értékpapír feloldása

Díjmentes

Ügyfél részére ügyfél számlán zárolás

5.000,- Ft

Ügyfél részére KELER letéti számlán együttes zárolás

20.000,- Ft

Ügyfél részére KELER letéti számlán zárolás feloldása (minden zárolás típusra)

5.000,- Ft

Ügyfél részére zárolt értékpapír feloldása

Díjmentes

KELER letéti igazolás, ill. zárolási kivonat

5.000,- Ft

Bizonylatok utólagos másolási díja

2.000,- Ft

Egyéb igazolások díja

2.000,- Ft

*

A számítás alapja: Tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapírok esetében az értékpapírok hóvégi piaci

záróárfolyammal számolt árfolyamérték. A piaci záróárfolyam meghatározásának alapja a BÉT-re bevezetett értékpapír esetében a tőzsdei záróárfolyam, befektetési jegyek esetében az Alap által, a hónap utolsó munkanapján közzétett, egy jegyre jutó nettó eszközérték, az OTC piacon szereplő értékpapír esetében Bloomberg által publikált adott hónapban legutoljára publikált árfolyammal számolt árfolyamérték, ennek hiányában névérték. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetében a hóvégi értékpapír állomány névértéke.

A CEE Active Asset Management Zrt. KELER Zrt.-nél vezetett pénzforgalmi számlaszáma HU43 14400018-83980600-00000000 A CEE Active Asset Management Zrt. KELER Zrt.-nél vezetett értékpapír számlaszáma 0492/000001 Jelen kondíciós 2010.10.25-tól hatályos és visszavonásig érvényes.

5.

M ELLÉKLET – Üzleti Órák

Üzleti Órák Iroda nyitva tartás

Hétfő-Péntek

8:45 – 16:45

Hétfő-Péntek

8:45 – 16:45

Értékpapírok forgalmazása Bizományosi értékpapír kereskedelem

Alapesetben a 16:45 után beérkező bizományosi megbízás teljesítését a CEE Active Asset Management Zrt. a következő értéknapon kezdi meg, de a CEE Active Asset Management Zrt. fenntartja a jogot, hogy adott napon üzleti órák előtt és után is elfogadjon az adott napra vonatkozó megbízást és azt az adott napon teljesítse. Ugyanakkor nem vonható felelősségre a Társaság az adott napon forgalmazási időszakon kívül beérkező megbízások aznapi nemteljesülésítése miatt.

Befektetési jegyek forgalmazása

Hétfő-Péntek

9:00 – 16:00

16:00 után beérkező befektetési jegy forgalmazására vonatkozó megbízás teljesítését a CEE Active Asset Management Zrt a következő értéknapon kezdi meg.

Transzfer, utalás Értékpapír transzfer

Hétfő-Péntek

9:00 – 16:00

HUF utalás

Hétfő-Péntek

9:00 – 14:00

Deviza utalás

Hétfő-Péntek

9:00 – 14:00

6.

M ELLÉKLET – Panaszkezelési szabályzat

Panaszkezelési szabályzat

Általános szabályok 1. Jelen szabályzat célja, hogy egységes szerkezetben rögzítse és standardizálja a CEE Active Asset Management Zrt. (a továbbiakban: CEEAAM Zrt.) ügyfeleinek Észrevételeivel és Panaszaival (a továbbiakban: Panasz) kapcsolatos eljárást a lakossági ügyfelektől származó panasz hatékony, átlátható és gyors kezelése, illetve az ügyfelek és a CEE Active Asset Management Zrt. működési kockázatokból származó veszteségek megakadályozása, illetve csökkentése érdekében. 2. A Panaszos általában a CEEAAM Zrt. ügyfele azonban, Panaszosnak tekintendő minden olyan személy is, aki a CEEAAM Zrt. eljárását nem valamely konkrét szolgáltatással, hanem egyéb, a szolgáltatással összefüggő tevékenységével kapcsolatban (például reklám) kifogásolja. 3. Panasznak minősül a CEEAAM Zrt. tevékenységével, szolgáltatásával, termékével szemben felmerülő minden olyan egyedi kérelem vagy reklamáció, amelyben a panaszos a pénzügyi szervezet eljárását kifogásolja és azzal kapcsolatban konkrét, egyértelmű igényét megfogalmazza. 4. Észrevételnek minősül a CEEAAM Zrt. tevékenységével, szolgáltatásával, termékével kapcsolatban felmerülő minden olyan észrevétel, amely adott jogszabályi és szerződési feltételek között nem kifogásolható, azonban a CEEAAM Zrt. szolgáltatási színvonalának emelkedéséhez vezethet. 5. Jelen szabályzat a CEEAAM Zrt. ügyfélminősítési szabályzata szerint lakossági ügyfélként kezelt ügyfelek Panaszaira vonatkozik. Abban az esetben, ha az ügyfél nevében annak meghatalmazottja jár el, akkor eljárási jogosultságát ellenőrizni kell. 6. A CEEAAM Zrt. a következő alapelveket határozza meg a Panaszainak kezelése vonatkozásában (Alapelvek) (1) (2) (3)

Egyelő elbánás elve: minden lakossági ügyfél egyenlő elbánásban részesüljön; Transzparencia: a Panaszok a megfelelő szervezeti egységhez, szabályozott és dokumentált keretek között kerüljenek kivizsgálásra; Elfogulatlanság: a Panasz kivizsgálásakor törekedni kell a pártatlanságra, a vizsgálat során az érintett CEEAAM Zrt. alkalmazottakat csak a körülmények felderítése mértékéig lehet bevonni.

Értelmező rendelkezések 7. MkK: a működési kockázat kezeléséről és tőkekövetelményéről szóló 200/2007. (VII. 30.) Korm.Rendelet.

8. Működési kockázat: a működési kockázatok a CEE Active Asset Management Zrt-t fenyegető potenciális veszélyeknek széles skáláját foglalják magukba. Ide tartoznak a jóhiszemű vagy tudatos emberi mulasztás okozta károk, a számítógépes rendszerek működési hibái, a szoftverhibák, a csalás és más kriminális tevékenység következményei, és egyáltalán bármi olyan kockázat, ami egy érzékeny és komplikált tevékenységet folytató Társaság működése folytán felléphet. 9. Tartós adathordozó: olyan eszköz, amely az ügyfél számára lehetővé teszi a neki címzett adatoknak az adat céljának megfelelő ideig történő tartós tárolását és a tárolt adatok változatlan formában és tartalommal történő megjelenítését. Ügyfél Panaszok kezelése Ügyfél Panaszok forrása 10. A jogos Panaszok a CEEAAM Zrt. által alkalmazott nem megfelelő gyakorlatból, illetve rendszerekből adódhatnak. A nem megfelelő működés a CEEAAM Zrt. számára működési kockázatot jelent, amely tényleges pénzügyi veszteséget is eredményezhet. 11. A működési kockázatokból származó potenciális veszteséget, illetve az ügyfélpanaszok forrását a következőképpen kell csoportosítani (továbbiakban Eseménytípusok) (1) belső csalás, (2) külső csalás, (3) munkáltatói gyakorlat és munkabiztonság, (4) ügyfél, üzleti gyakorlat, marketing és termékpolitika, (5) tárgyi eszközökben bekövetkező károk, (6) üzletmenet fennakadása vagy rendszerhiba, valamint (7) végrehajtás, teljesítés és folyamatkezelés. Ügyfél Panaszok felvétele és nyilvántartása 12. A CEEAAM Zrt. üzletszabályzata és alkalmazott általános szerződési feltételei szerint a Panaszokat szóban és írásban, a következő módon fogadja: (1) postai úton, a CEE Active Asset Management Zrt.,1118, Budapest, Rétköz u. 5. címre (2) faxon, a (+36-1)-7991069-es és7990003-as számon, (3) személyesen az ügyfélszolgálati irodában, nyitvatartási időben 9 órától 17 óráig a 1118, Budapest, Rétköz u. 5. szám alatti BudaWest Irodaház V. emeletén, (4) telefonon minden munkanapon 8.45 - 16.45 közötti időpontban a 7991060-es budapesti számon, vidékről 061, külföldről +361 előhívóval, (5) elektronikusan az [email protected] e-mail címre. 13. A CEEAAM Zrt. a Panasz megfogalmazásához külön formanyomtatványt bocsát a Panaszos rendelkezésére. Abban az esetben, ha a Panaszos a formanyomtatványhoz nem fér hozzá (például Internet hozzáférés hiányában) vagy a 12. § pontban

meghatározott módon formai kötöttség nélkül tette meg a Panaszt vagy úgy kívánja megtenni, akkor az üzleti terület vezetője tölti ki a formanyomtatványt. 14. A telefonon történő panaszbejelentés rögzítésre kerül, amelyet a CEEAAM Zrt. egy évig megőriz. A panaszos kérésére a CEEAAM Zrt. biztosítja a visszahallgatás lehetőségét, továbbá hitelesített jegyzőkönyvet bocsájt ki. 15. A CEE Active Asset Management Zrt-hez beérkezett Panaszt haladéktalanul továbbítani kell a Igazgatóság számára. 16. Az üzleti terület vezetője a szóbeli Panaszt azonnal megvizsgálja és szükség szerint intézkedik annak orvoslásáról. Ha az Ügyfél a Panasz kezelésével nem ért egyet, a Panaszról és az azzal kapcsolatos álláspontjáról jegyzőkönyvet vesz fel, amelynek egy másolati példányát az Ügyfélnek átadja. Telefonon közölt szóbeli panasz esetén a jegyzőkönyv másolatát a CEEAAM Zrt. indokolással ellátott álláspontjával együtt 30 napon belül megküldi az Ügyfél részére. 17. Amennyiben a Panasz azonnali kivizsgálása nem lehetséges, az üzleti terület vezetője a panaszról jegyzőkönyvet vesz fel és annak egy másolati példányát a személyes közölt szóbeli Panasz esetén az Ügyfélnek átadja. Telefonon közölt szóbeli panasz esetén az Ügyfélnek megküldi, továbbá az írásbeli panasznak megfelelően jár el. 18. A CEEAAM Zrt. írásbeli Panasz esetén, annak vizsgálatát a megérkezés után haladéktalanul megkezdi. A kivizsgálás eredményét és indokolással ellátott álláspontját a panasz közlésétől számított 30 napon belül megküldi a Panaszosnak. Az elutasító panasz esetén a Panaszost tájékoztatni kell arról – a panasz jellege szerint – eljárást kezdeményezhet a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeleténél (H-1534 Budapest BKKP Postafiók: 777). 19. Az üzleti terület vezetője a Panaszokról nyilvántartást vezet, amely tartalmazza a következőket az ügyfél adatait, a panasz leírását, annak tárgyát képező esemény vagy tény megjelölését, a Panasz benyújtásának időpontját, a Panasz beérkezésének módját, Eseménytípus szerinti csoportosítást, érintett CEEAAM Zrt. alkalmazott megnevezését, a Panasszal érintett potenciális veszteség összegét, a Panasz rendezésére vagy megoldására szolgáló intézkedés leírása, elutasítás esetén annak indokát, (9) a (8) bekezdés szerinti intézkedésért felelős személy megnevezése és az intézkedés határidejét, (10) a Panasz státusza, (11) a Panasz eredménye, valamint (12) a megválaszolás időpontja. (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8)

20. Amennyiben az eljárás során az ülzeti terület vezetője olyan azonosítási vagy személyes adatokat is rögzít, amely csak a Panasz során merültek fel, akkor a Panasz

lezárását követően ezeket az adatokat törölni kell vagy azonosításra alkalmatlanná tenni. Egyebek között a Panaszokkal kapcsolatos nyilvántartást és az ahhoz kapcsolódó bizonylatokat és dokumentumokat legalább a polgári jogi elévülésig, 5 évig meg kell őrizni. Kérésre a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének bemutatni. 21. A nyilvántartást úgy kell vezetni, hogy alkalmas legyen statisztikai célú kimutatások készítésére, illetve támogassa a CEEAAM Zrt. működési környezetének fejlődését és a jogszabályoknak való megfelelést. Ügyfél Panaszok kivizsgálása 22. Az ügyfél Panaszokat minden esetben az üzleti terület vezetője vizsgálja ki. A Panaszban érintett CEEAAM Zrt. alkalmazottat annyiban lehet bevonni a vizsgálatba, amennyiben az a körülmények feltárásához szükséges. Az Észrevételt az érintett terület vezetőjének kell elküldeni és a későbbiekben annak eredményéről tájékozódni. 23. Az üzleti terület vezetője a negyedéves jelentés keretében taglalja az adott negyedévben beérkezett, illetve a korábbi időszakban beérkezett, de még le nem zárt Panaszeket. Jogos Panasz esetén az üzleti terület vezetője javaslatot tesz arra vonatkozóan, hogy az adott Eseménytípus előfordulását milyen megoldással lehet a jövőben megakadályozni vagy annak számát csökkenteni. Ügyfelek tájékoztatása 24. A CEEAAM Zrt. az ügyfeleit vagy a leendő szerződő felet tájékoztatja az ügyfélpanaszok befogadásának módjáról annak érdekében, hogy az ügyfelek Panaszai a megfelelő kezekbe kerüljenek. 25. A CEEAAM Zrt. a 21. §-ban meghatározott tájékoztatási kötelezettségének jelen szabályzatról készült tájékoztatás ügyfél számára, az ügyfél által meghatározott értesítési úton történő eljuttatásával tesz eleget. Amennyiben az ügyfél külön nyilatkozatban hozzájárult a tájékoztatás Tartós adathordozón történő közléséhez, akkor a tájékoztatást ezen ügyfelek esetében a www.ceeaam.hu honlapján történő publikálásával megtörténtnek lehet tekinteni. 26. A tájékoztató a következőket tartalmazza: (1) a Panasz során alkalmazott Alapelveket, (2) a Panasz benyújtásának módját, (3) a felügyeleti szervek elérhetőségét, (4) jogorvoslati lehetőségeket. A szabályzat felülvizsgálata 27. A CEEAAM Zrt. jelen szabályzatát a Panaszokkal kapcsolatos tapasztalata, tevékenységének fejlődése és változása mentén folyamatosan fejleszti, azonban a felülvizsgálatra legalább éves rendszerességgel sor kerül.

Adatlap ügyfélpanasz vagy észrevétel panaszéhez Kérjük az alábbi adatlap kitöltésével segítse elő, hogy panaszét gyorsan és átlátható módon vizsgálhassuk ki. A panaszt kérjük eljuttatni a CEE Active Asset Management Zrt.-nek. ÜGYFÉLKÓD NÉV TELEFONSZÁM E-MAIL PANASZ LEÍRÁSA

DÁTUM Aláírás

7.

M ELLÉKLET – Végrehajtási Politika

Tájékoztató a végrehajtási politikánkról A pénzügyi eszközök piacáról szóló 2004/39/EK irányelv (továbbiakban MIFID), illetve a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatokról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (továbbiakban Bszt.) előírja a befektetési szolgáltatók számára, hogy Végrehajtási politikát (továbbiakban Politika) készítsenek és arról az Ügyfeleket tájékoztassák. Ugyanakkor a Politika elkészítése és annak bevezetése nem jelent változást abban a tekintetben, hogy a CEE Active Asset Management Zrt. célja továbbra is az Ügyfelek legjobb kiszolgálása, a megbízások tekintetében a Legkedvezőbb végrehajtás elvének alkalmazása. Végrehajtási helyszínek A CEE Active Asset Management Zrt. az Ügyfél megbízások (order) teljesítésekor a következő Végrehajtási helyszíneket veszi igénybe:      

Szabályozott piacok, amelynek a CEE Active Asset Management Zrt. nem tagja, azonban közreműködő igénybevételével hozzáféréssel rendelkezik Más OTC piacok, amelyek nem minősülnek Szabályozott piacnak Multilaterális kereskedési rendszerek Másik befektetési vállalkozás CEE Active Asset Management Zrt. (Mint befektetési jegy forgalmazó hely) Az Európai- Unión kívüli vállalkozások vagy szervezetek, akik a fentieknek megfelelő funkciókat töltik be

A CEE Active Asset Management Zrt. számára elérhető Végrehajtási helyszínek aktuális jegyzéke a következő: PÉNZÜGYI ESZKÖZ Budapesti Értéktőzsdére bevezetett részvényre vonatkozó megbízások - azonnali ügylet Budapesti Értéktőzsdére be nem vezetett, magyarországi kibocsátású részvényre vonatkozó megbízások Tulajdonviszonyt megtestesítő, nem magyarországi kibocsátású értékpapírra vonatkozó megbízások Budapesti Értéktőzsdén forgalmazott magyar állampapírokra vonatkozó tőzsdei megbízások Magyar állampapírokra vonatkozó tőzsdén kívüli megbízások (másodlagos forgalmazás) Budapesti Értéktőzsdére be nem vezetett magyarországi kibocsátású hitelviszonyt megtestesítő értékpapírra vonatkozó megbízások Hitelviszonyt megtestesítő, nem magyarországi 1

TELJESÍTÉSI HELY Budapesti Értéktőzsde OTC piac Az adott részvény elsődleges piaca1, OTC piac Budapesti Értéktőzsde OTC piac OTC piac

OTC piac

Elsődleges piacnak minősül az adott értékpapír tekintetében a Bloomberg informatikai rendszer Description menüpontjának (DES) 2. oldalán a Primary Exchange (hosszú név), illetve Primary MIC (rövid név)

kibocsátású értékpapírra vonatkozó megbízások Warrantokra, illetve certifikátokra vonatkozó megbízások Forintban denominált befektetési alapok forgalmazása Nem forintban denominált befektetési alapok forgalmazása

Budapesti Értéktőzsde, Euwax CEEAAM Zrt CEEAAM Zrt

Végrehajtási helyszínek közötti választás A CEE Active Asset Management Zrt. az egyes megbízások végrehajtásakor a fentiekben meghatározott végrehajtási helyszínek között a következő szempontok figyelembe vétele mellett általános sorrendet állít fel:      

Ár Végrehajtás költségei Végrehajtás valószínűsége / gyorsasága Megbízás nagyságrendje / természete Végrehajtási helyszín tulajdonságai Az Ügyfél jellegét (ide értve az ügyfélminősítési kategóriákat is);

Az általános sorrend a pénzügyi következőképpen alakulnak:

eszközök

meghatározott

csoportjai

szerint

a

Kötvények -

Hazai állampapírok tőzsdén kívüli megbízásos ügyletei (másodlagos forgalmazás) Budapesti Értéktőzsdén forgalmazott hazai állampapírok tőzsdei megbízásos ügyletei Budapesti Értéktőzsdén kívüli hazai hitelviszonyt megtestesítő értékpapírra vonatkozó megbízások Hitelviszonyt megtestesítő értékpapír megbízások külföldi piacokon

Ügyféltípus

Kötvények

Végrehajtási tényezők

Lakossági ügyfél

Szakmai ügyfél

Ár

55%

65%

Végrehajtás költségei

10%

5%

25%

25%

Megbízás nagyságrendje / természete

6%

3%

Végrehajtási helyszín tulajdonságai

4%

2%

Végrehajtás gyorsasága

valószínűsége

/

Részvények és ETF-ek -

Budapesti értéktőzsdére bevezetett részvény megbízások - azonnali ügylet Tulajdonviszonyt megtestesítő értékpapír megbízások külföldi piacokon Budapesti értéktőzsdére nem bevezetett hazai részvény megbízások Tőzsdén jegyzett, passzívan kezelt befektetési alapokra / ETF-ekre irányuló megbízások

Részvények / ETFek

Ügyféltípus Lakossági ügyfél

Szakmai ügyfél

Ár

50%

55%

Végrehajtás költségei

15%

10%

25%

25%

Megbízás nagyságrendje / természete

5%

5%

Végrehajtási helyszín tulajdonságai

5%

5%

Végrehajtási Végrehajtás valószínűsége / gyorsasága tényezők

Aktívan kezelt befektetési alapok -

Idegen forintban kibocsátott alapok forgalmazása Idegen nem forintban kibocsátott alapok forgalmazása

Befektetési Alapok

Ügyféltípus Lakossági ügyfél

Szakmai ügyfél

Ár

45%

50%

Végrehajtás költségei

20%

15%

25%

25%

Megbízás nagyságrendje / természete

5%

5%

Végrehajtási helyszín tulajdonságai

5%

5%

Végrehajtási Végrehajtás valószínűsége / gyorsasága tényezők

A fentiekben meghatározottaktól a CEE Active Asset Management Zrt. a következő esetekben tér el: 



 

Az Ügyfél a Politikában meghatározott Végrehajtási helyszíntől eltérő helyszínt jelöl meg. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy az ilyen utasítás megakadályozhatja a CEE Active Asset Management Zrt.-t abban, hogy azt az Ügyfél számára a legkedvezőbb módon hajtsa végre. Az Ügyfél úgy nyilatkozott, hogy a CEE Active Asset Management Zrt. megbízását csak Szabályozott piacon vagy MTF-en keresztül hajthatja végre. A megbízás természete (például nagyságrend, megbízás típusa) nem teszi lehetővé, hogy az általános sorrend érvényesüljön.

Szakmai Ügyfelekkel „Ajánlatkérés” alapján történő kereskedés 

 

A MiFID által előírt legkedvezőbb végrehajtás kötelezettsége azokra az esetekre vonatkozik, amikor a CEE Active Asset Management Zrt. az Ügyfél nevében vesz/elad, de nem terjed ki azon esetekre, amikor a CEE Active Asset Management Zrt. az Ügyfél kérésére ajánlatot tesz, amennyiben az Ügyfél Szakmai minősítésű Ügyfél. Ez az úgynevezett „Árfolyamjegyzés Iránti Kérelem” vagy „RFQ” alapon történő kereskedés. A különbség abban van, hogy: Az Ügyfél a CEE Active Asset Management Zrt. bízza meg, hogy a legjobb árat kapja meg, azaz az Ügyfél nevében eljárva a CEE Active Asset Management Zrt. az Ügyfél érdekeit veszi figyelembe, vagy Az Ügyfél ajánlatot kér/kap a CEE Active Asset Management Zrt-től, és az Ügyfél hozza meg a döntést arról, hogy ez az ár a legjobb ár-e.

Az egyes helyszínekhez kapcsolódó díjak arányosak, az adott helyszínen történő megbízás teljesítés járulékos költségeivel, a teljesítéshez és elszámoláshoz szükséges munkaidőráfordítással és a szükséges szakértelemmel. Befektetési jegyekre vonatkozó megbízások speciális szabályai A Magyarországon nyilvánosan vagy zártkörűen forgalomba hozott befektetési jegyekre vonatkozó megbízást a befektetési jegyet forgalmazó befektetési vállalkozásnál (továbbiakban Forgalmazó) kell teljesíteni, kivéve ha az Ügyfél Szabályozott piacon, MTF-en vagy a Forgalmazótól eltérő végrehajtási helyszínen történő teljesítést ír elő. Jelen fejezet a Forgalmazónál történő teljesítésre vonatkoznak. Az Ügyfél által befektetési jegyre vonatkozó megbízás sajátosságai a következők:  

A megbízás típusa piaci. A piaci ár a befektetési jegy alapkezelője vagy letétkezelője által meghatározott egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték lesz. Vételi megbízás esetében az Ügyfél meghatározza azt a CEE Active Asset Management Zrt.-t megillető megbízási díjat is tartalmazó árfolyamértéket (és annak

187





devizáját), amelyet befektetési jegy vételére fordít. A vételi megbízás keretében megvásárolt értékpapír mennyisége – a megbízási díj levonását követően - az egy jegyre jutó nettó eszközérték alapján kerül meghatározásra. Eladási megbízás szólhat egyedi befektetési jegy meghatározott mennyiségére vagy ellenértékre vonatkozóan. Abban az esetben, ha ellenértékre vonatkozik a megbízás, akkor a CEE Active Asset Management Zrt. a rendelkezésre álló utolsó egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték alapján becsüli az eladott mennyiséget. Tekintettel a megbízás megadása és a megbízás teljesülési árfolyamának megállapítása között eltelt időre és az érintett befektetési jegy árfolyamának változékonyságára, a becsült és a tényleges teljesítési árfolyamérték eltér egymástól. A megbízások vonatkozhatnak egyedi befektetési jegyekre, illetve előzetesen meghatározott befektetési jegy csomagokra (továbbiakban Csomag). Csomagra vonatkozó megbízás esetén a kizárólag árfolyamértékre vonatkozó megbízás vehető fel. A megbízás végrehajtásakor az Ügyfél az adott Csomagra vonatkozó, hirdetményében meghatározott aktuális összetétel (arány) alapján határozza meg az egyedi befektetési jegyekre vonatkozó teljesítéseket. Egyebek között az egyedi befektetési jegyekre vonatkozó szabályokat kell alkalmazni.

Megbízások végrehajtási sorrendje, megbízások összevonása A CEE Active Asset Management Zrt. az azonos tartalmú megbízásokat az időrendi nyilvántartás szerint teljesíti. Az időrendi nyilvántartás szerinti teljesítés kötelezettsége alól kivételt képez az az eset, ha az Ügyfél e kötelezettsége alól a CEE Active Asset Management Zrt. felmenti, és folyamatos, részletekben való teljesítésre vonatkozó utasítást ad. Az időrendi sorrend alapja a megbízás felvételére vonatkozó bizonylat aláírásának időpontja. A CEE Active Asset Management Zrt. az Ügyfél kifejezett írásbeli hozzájárulásával teljesítheti a megbízást más megbízásokkal összevontan, vagy azt megbontva. Ügyféltájékoztatás A CEE Active Asset Management Zrt. az ügyfél kérésére írásban igazolja, hogy az Ügyfél által megjelölt megbízást a Végrehajtási Politikában foglalt rendelkezések alkalmazásának megfelelően hajtotta végre. Limit típusú megbízás közzététele A Bszt. előírása alapján a Szabályozott piacra bevezetett részvényre vonatkozó, adott piaci körülmények között azonnal nem teljesült limitáras megbízást, annak teljesítése érdekében – más piaci szereplők számára könnyen elérhető módon – haladéktalanul nyilvánosságra kell hozni. Nem kell alkalmazni a nyilvánosságra hozatalra vonatkozó előírást, ha megbízás nagyságrendje meghaladja a szokásos piaci méretet vagy az Ügyfél kifejezetten olyan utasítást ad, hogy Szabványosított piacra vonatkozó nem teljesült limit típusú megbízását ne hozzuk nyilvánosságra. A nyilvánosságra hozatal keretében a részvény nevét, a limit árat, a megbízás irányát, illetve a mennyiséget tesszük közzé. Felhívjuk a figyelmet arra, hogy

188

Szabályozott piacon vásárolt pénzügyi eszköz OTC piacon történő kedvezőtlenebb elbírálás alá eshet adózási szempontból.

értékesítése,

189

A Politika felülvizsgálata A CEE Active Asset Management Zrt. folyamatosan figyelemmel kíséri és évente legalább egyszer értékeli a Politikában foglaltakat különös tekintettel a végrehajtási helyszínekre, illetve azok megválasztását befolyásoló tényezőkre. Ugyancsak felülvizsgálatra kerül sor, ha olyan tényszerű változás következik be (például új Végrehajtási helyszín válik elérhetővé a CEE Active Asset Management Zrt. számára), amely befolyásolja a Legkedvezőbb végrehajtás elvének teljesülését. Jelen hirdetmény a CEE Active Asset Management Zrt. üzletszabályzatával és az annak mellékletét képező, vagy annak alapján kiadott más hirdetményekkel együttesen értelmezendő. A CEE Active Asset Management Zrt. fenntartja a jogot arra, hogy amennyiben a piaci, az Ügyfél vagy egyéb körülményekben bekövetkező változások azt indokolják, azonnali hatállyal megváltoztassa a hirdetményben foglaltakat. A végrehajtási politika egyúttal a CEE Active Asset Management Zrt. üzletszabályzatának kötelező melléklete, amelyet a www.ceeaam.hu honlapon található. Amennyiben a jelen tájékoztatóval kapcsolatban bármilyen kérdése adódna, akkor forduljon bizalommal a CEE Active Asset Management Zrt.-hez az [email protected] e-mail címen vagy a www.ceeaam.hu honlapon található bármely más elérhetőségen.

Budapest, 2010.10.25.

CEE Active Asset Management Zrt.

190

8.

M ELLÉKLET - Összeférhetetlenségi Politika

Tájékoztató az összeférhetetlenségi politikánkról

A pénzügyi eszközök piacáról szóló 2004/39/EK irányelv (továbbiakban MiFID), illetve a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény (továbbiakban Bszt.) előírja a befektetési vállalkozások számára, hogy Összeférhetetlenségi politikát (továbbiakban Politika) készítsenek és arról az ügyfeleket tájékoztassák. A CEE Active Asset Management Zrt. a Bszt.-ben meghatározott valamennyi befektetési szolgáltatási és kiegészítő szolgáltatási tevékenységre vonatkozóan rendelkezik felügyeleti tevékenységi engedéllyel. Mint ilyen befektetési szolgáltató a tevékenysége során keletkező jogai és kötelezettségei szembe kerülhetnek az ügyfelek érdekeivel. Az érdekellentét fennállhat az ügyfél és a CEE Active Asset Management Zrt. (vagy annak dolgozói) vagy akár az egyes ügyfelek között is. Annak érdekében, hogy az érdekellentétekből fakadóan ne érje hátrányos következmény az ügyfeleket, a CEE Active Asset Management Zrt. azonosítja az érdekellentétek eseteit, majd olyan szervezeti és igazgatási szabályokat határoz meg, amelyek az érdekellentétből fakadó, ügyfelekre hátrányos következményeket kiküszöbölik vagy csökkentik. Mindazonáltal a működő kontrollok ellenére előfordulhatnak olyan esetek, amikor nem zárható ki az érdekösszeütközés. Az ebbe a körbe tartozó általános esetekről a CEE Active Asset Management Zrt. jelen tájékoztató keretében tájékoztatja az ügyfeleket. Amennyiben olyan helyzet fordul elő, amelyet a CEE Active Asset Management Zrt. még nem azonosított, akkor felhívja az ügyfél figyelmét az érdekellentétre és az ügyfél kifejezett hozzájárulásához kötheti a befektetési szolgáltatási szerződésben foglaltak teljesítését. Összeférhetetlenségi esetek tipizálása  A CEE Active Asset Management Zrt. alkalmazottainak és tulajdonosainak egyik célja a bevételek és az eredmény maximalizálása, ugyanakkor az ügyfelek érdeke a tranzakciós díjak minimalizálása.  A CEE Active Asset Management Zrt. más ügyfele részére teljesített megbízás, más ügyfele részére portfóliókezelés keretében lebonyolított ügylet kompetitív vagy éppen ellentétes lehet az ügyfél megbízásával.  A CEE Active Asset Management Zrt. vezető tisztségviselői, alkalmazottai illetve kiszervezési vagy ügynöki szerződés keretében tevékeny személyek ügyletei kompetitívek vagy ellentétesek lehetnek az ügyfél megbízásával.  A CEE Active Asset Management Zrt. tudatában lehet olyan jelentős méretű még nem teljesített megbízásnak, amelyek teljesítése során a megbízást adó ügyfél és a CEE Active Asset Management Zrt. érdekei ellentétesek lehetnek az ügyfél érdekeivel.  Az ügyfél által a CEE Active Asset Management Zrt. dolgozóinak juttatott bármilyen ajándék vagy más előny befolyásolhatja a dolgozók eljárását, amely a más ügyfél és a CEE Active Asset Management Zrt. érdekeivel is ellentétesek lehetnek.  A CEE Active Asset Management Zrt. által készített befektetési elemzésben foglaltak ellentétesek lehetnek az ügyfelek lebonyolított ügyleteknek vagy pozícióknak.

191

A fentiekben meghatározott érdek-összeütközések kiküszöbölése vagy az abból keletkező lehetséges veszteségek mérséklése érdekében a CEE Active Asset Management Zrt. a következő területekre kiterjedő szervezeti és igazgatási szabályokat állított fel: A CEE Active Asset Management Zrt. - a vonatkozó jogszabályi rendelkezéseknek megfelelően – korlátozza, engedélyhez köti, vagy egyáltalán nem engedélyezi a közvetlen és közvetett tulajdonosai, vezetői állású személyei és azok közeli hozzátartozói, valamint a CEE Active Asset Management Zrt. alkalmazottai számára, hogy más befektetési szolgáltatóban vagy szabályozott piacon bevezetett értékpapír kibocsátóiban közvetlen vagy közvetett tulajdonnal rendelkezzenek, azokban vezető tisztséget töltsenek be vagy alkalmazásban álljanak. A CEE Active Asset Management Zrt. az egyes befektetési szolgáltatási tevékenységeket egymástól függetlenül, önálló szervezeti egységekben végzi. Ezen szervezeti egységek vezető egymással sem fölé, sem alárendeltségi viszonyban nem állhatnak. A CEE Active Asset Management Zrt. olyan kompenzációs csomagot alkalmaz, amely nem hoz létre érdekellentétet az ügyfelek és az alkalmazottak között. A CEE Active Asset Management Zrt. az egymással versenyző vagy egymással szemben álló ügyfél megbízások teljesítése során úgy jár el, hogy az ügyfelek megbízásai a lehető legjobb feltételek mellett, az adott piaci körülmények között, a piaci szokványoknak megfelelően, hátrányos megkülönböztetés nélkül teljesüljenek. A CEE Active Asset Management Zrt. külön szabályokat fogalmazott meg a saját alkalmazottak, a vezető tisztségviselők és az egyéb érintett személyek befektetési szolgáltatási körbe tartozó ügyleteire. A CEE Active Asset Management Zrt. szabályozza és értékben korlátozza a CEE Active Asset Management Zrt. saját alkalmazottainak, vezető tisztségviselőinek és egyéb érintett személyek által elfogadható ajándékot vagy bármely más anyagi előnyt. Jelen hirdetmény a CEE Active Asset Management Zrt. üzletszabályzatával és az annak mellékletét képezi, vagy annak alapján kiadott más hirdetményekkel együttesen értelmezendő. A CEE Active Asset Management Zrt. fenntartja a jogot arra, hogy amennyiben a piaci, az ügyfél vagy egyéb körülményekben bekövetkező változások azt indokolják, azonnali hatállyal megváltoztassa a hirdetményben foglaltakat. A CEE Active Asset Management Zrt. hirdetményeit a www.ceeaam.hu honlapokon publikálja. Amennyiben a jelen tájékoztatóval kapcsolatban bármilyen kérdése adódna, akkor forduljon bizalommal a CEE Active Asset Management Zrt.-hoz az [email protected] e-mail címen vagy a www.ceeaam.hu honlapon található bármely más elérhetőségen. Budapest, 2010.10.25

CEE Active Asset Management Zrt.

192