TÁJÉKOZTATÓ A FUTUREAL 1. INGATLANBEFEKTETÉSI ALAP

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató

TÁJÉKOZTATÓ A FUTUREAL 1. INGATLANBEFEKTETÉSI ALAP ZÁRTVÉGī BEFEKTETÉSI JEGYEINEK NYILVÁNOS FORGALOMBA HOZATALÁHOZ

AlapkezelĞ: Futureal Befektetési AlapkezelĞ Részvénytársaság 1052 Budapest, Régiposta u. 12. LetétkezelĞ: Kereskedelmi és Hitelbank Részvénytársaság 1051 Budapest, Vigadó tér 1. IngatlanértékelĞ: Ernst & Young Tanácsadó Korlátolt FelelĞsségĬ Társaság 1132 Budapest, Váci út 20. Forgalmazó: CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Rt. 1027 Budapest, Medve u. 4-14. Könyvvizsgáló: KPMG Hungária Korlátolt FelelĞsségĬ Társaság 1139 Budapest, Váci út 99.

A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott engedély száma: III/120.019/2004 Dátuma: 2004. április 07. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a tájékoztató jóváhagyása során a tájékoztatóban szereplĞ adatok valódiságát nem vizsgálja, s azért felelĞsséget nem vállal.

1


Általános tájékoztatás A tĞkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 27. §-a szerint: “(1) A tájékoztatónak tartalmaznia kell minden, a kibocsátó piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának a befektetĞ részérĞl történĞ megalapozott megítéléséhez szükséges adatot. (2)

A tájékoztatóban, illetĞleg az arról és az értékpapírról közzétett hirdetményben közölt adatnak, adatcsoportosításnak, állításnak, elemzésnek a valóságnak megfelelĞnek, helytállónak, az (1) bekezdésben meghatározott cél elérésére alkalmasnak kell lennie.

(3) A tájékoztató és a hirdetmény félrevezetĞ adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat, és nem hallgathat el olyan tényt, amely az (1) bekezdésben meghatározott cél elérését veszélyeztetheti.”

A tĞkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 40. §-a szerint: “(1)

Az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezetĞ tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó és a forgalmazó (forgalmazási konzorcium esetében a vezetĞ forgalmazó) egyetemlegesen felel. Ezt a körülményt a tájékoztatónak tartalmaznia kell.

(2)

A tájékoztatót a kibocsátó és a forgalmazó (forgalmazási konzorcium esetében a vezetĞ forgalmazó) köteles külön aláírt felelĞsségvállaló nyilatkozattal ellátni. A nyilatkozatnak tartalmaznia kell azt, hogy a tájékoztató a valóságnak megfelelĞ adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentĞséggel bírnak.”

A tĞkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 207. §-a szerint: “(1)

Az ügyész az 55. § (1) bekezdésében és a 203. § (1) és (2) bekezdésében meghatározott esetben pert indíthat a kibocsátó és a befektetési szolgáltató, illetĞleg a bennfentes személy ellen a félrevezetĞ tájékoztatással forgalomba hozott értékpapírra vonatkozó, vagy a bennfentes kereskedelemmel létrejött szerzĞdés érvénytelenségének megállapítása iránt. Az érvénytelenség megállapítása esetén a bíróság ítéletének hatálya a félrevezetĞ tájékoztatással vagy a bennfentes kereskedelemmel érintett valamennyi szerzĞdésre kiterjed.

(2)

Az (1) bekezdésben meghatározott per a FĞvárosi Bíróság hatáskörébe és kizárólagos illetékességébe tartozik.”

2

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató A Futureal Befektetési AlapkezelĞ Részvénytársaság és a CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Részvénytársaság nyilvánosan kívánja forgalomba hozni a Futureal 1. Ingatlanbefektetési Alap befektetési jegyeit. Nyilvános forgalomba hozatalra kerül összesen 200.000 db 10.000,- forint névértékĬ, egyenként 10.000,- forint kibocsátási értékĬ, névre szóló befektetési jegy. A minimálisan JegyezhetĞ Befektetési Jegyek mennyisége 1.000 db, melynek névértéke mindösszesen 10.000.000,- forint, kibocsátási értéke mindösszesen 10.000.000,- forint. A Befektetési Jegyek dematerializált formában kerülnek elĞállításra. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 2004. április hónap 07. napján, III/120.019/2004. számú határozatával engedélyezte a jelen Tájékoztató és a nyilvános ajánlattétel közzétételét. A Befektetési Jegyeket Devizabelföldiek és Devizakülföldiek egyaránt megvásárolhatják.

Jegyzési idĞszak: 2004. április 19-23. A Forgalmazó üzleti óráiban: munkanapokon 9-16 óráig. AlapkezelĞ: Futureal Befektetési AlapkezelĞ Részvénytársaság (1052 Budapest, Régiposta u. 12.) IngatlanértékelĞ: Ernst & Young Tanácsadó Korlátolt FelelĞsségĬ Társaság (1132 Budapest, Váci út 20.) Forgalmazó: CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Rt. (1027 Budapest, Medve u. 4-14.) LetétkezelĞ: Kereskedelmi és Hitelbank Részvénytársaság (1051 Budapest, Vigadó tér 1.)

A Jegyzés sikeres lezárását követĞen az AlapkezelĞ kezdeményezi az Alap nyilvántartásba vételét a tĞkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 253. § (1) bekezdésének rendelkezései szerint. Az Alap a nyilvántartásba vétellel jön létre, ezt követĞen nyílik meg az AlapkezelĞ joga arra, hogy a BefektetĞk által befizetett összeg felett az Alap befektetési politikájának megfelelĞen rendelkezzen. A jelen Tájékoztató a magyar jog és különösen a tĞkepiacról szóló 2001. évi CXX törvény rendelkezései alapján nyújt információkat az Alapról a Befektetési Jegyeket megvásárolni szándékozó személyeknek. A Futureal Befektetési AlapkezelĞ Rt. mint AlapkezelĞ az Alap nevében eljárva és a CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Rt. mint Forgalmazó a jelen Tájékoztatóban foglaltakért egyetemleges felelĞsséget vállalnak, amelyet a Tájékoztató végén aláírásukkal erĞsítenek meg.

3


Fogalmak ÁKK

Államadósság KezelĞ Központ (székhelye: 1027 Budapest, Csalogány u. 9-11.)

Alap

A Futureal 1. Ingatlanbefektetési Alap, mely a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete általi nyilvántartásba vétellel jön létre.

Alapkezelési Szabályzat

A jelen Tájékoztató Szabályzat.

AlapkezelĞ

Futureal Befektetési AlapkezelĞ Részvénytársaság (székhelye: 1052 Budapest, Régiposta u. 12.)

Allokáció

Túljegyzés esetén a Jegyzés lezárását követĞ eljárás, amely során az AlapkezelĞ mint kibocsátó, illetve a Forgalmazó, elĞre meghirdetett elvek alapján dönt az egyes Jegyzések elfogadásának mértékérĞl. [Tpt. 5. § (1) bekezdés 2. pont]

Állampapír

A magyar vagy külföldi állam, illetve a Magyar Nemzeti Bank által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítĞ értékpapír. [Tpt. 5. § (1) bekezdés 5. pont]

10.

fejezetét

képezĞ

Alapkezelési

Állampapírokon belül az AlapkezelĞ azokat tekinti egy évnél nem hosszabb futamidejĬ értékpapíroknak, amelyeknek – a vásárlás pillanatában vett – hátralévĞ futamideje nem haladja meg a 365 naptári napot. Bázisnap

Az Alap futamideje alatt minden hónap utolsó munkanapja, az elsĞ Bázisnap az Alap nyilvántartásba vétele hónapjának utolsó munkanapja.

Befektetési Jegy

A jelen Tájékoztató feltételei szerint forgalomba hozandó Befektetési Jegyek.

BefektetĞ

Az a személy, aki a Befektetési Jegyet megvásárolta.

BÉT

Budapesti ÉrtéktĞzsde Részvénytársaság (székhelye: 1052 Budapest, Deák Ferenc u. 5.]

Dematerializált Értékpapír

A Törvényben és külön jogszabályban meghatározott módon elektronikus úton létrehozott, rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség. [Tpt. 5. § (1) bekezdés 23. pont]

Devizabelföldi

A Törvény 5. § (1) bekezdés 24. pontjában ekként megjelölt személyek, azaz: a) az a természetes személy, akinek az illetékes magyar hatóság által kiadott érvényes személyazonosító igazolványa, a tizennégy éven aluliak esetében pedig a személyi azonosítóról kiadott hatósági igazolványa van, illetve azokkal rendelkezhet, b) a vállalkozás és a szervezet, ha a székhelye belföldön van, ideértve a külföldi állampolgár önálló magyarországi vállalkozását (egyéni vállalkozót - ideértve az egyéni céget is - és az önfoglalkoztatót) is,

4

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató c) a b) pont szerinti vállalkozás vagy szervezet tulajdonosa, vezetĞ tisztségviselĞje, felügyelĞ bizottsági tagja és alkalmazottja e minĞségében a vállalkozás és a szervezet nevében tett jogügyletei és cselekményei tekintetében, ha azok alapján a vállalkozás vagy a szervezet szerez valamilyen jogot, illetve azt terheli kötelezettség, akkor is devizabelföldinek tekintendĞ, ha egyébként devizakülföldi, d) a külföldi székhelyĬ vállalkozás magyarországi fióktelepe, ide nem értve a vámszabadterületi társaságot és a társasági adóról és az osztalékadóról szóló többször módosított 1996. évi LXXXI. törvény 4. §-ának 28. pontja alá tartozó társaságot, e) a külföldön lévĞ külképviselet. Devizakülföldi

A Törvény 5. § (1) bekezdés 25. pontjában ekként megjelölt személyek, azaz a) a természetes személy, ha nincs az illetékes magyar hatóság által kiadott, érvényes személyazonosító igazolványa, és azzal nem is rendelkezhet, b) a vállalkozás és a szervezet - jogi formájától függetlenül -, ha székhelye külföldön van, a devizabelföldi vállalkozás és szervezet külföldön mĬködĞ fióktelepe, c) a devizakülföldinek a belföldön lévĞ képviselete, d) a vámszabadterületi társaság, e) a külföldi székhelyĬ vállalkozás magyarországi fióktelepe, ha a fióktelepet vámszabad területen létesítették, illetve ott mĬködik, továbbá f) a társasági adóról és az osztalékadóról szóló többször módosított 1996. évi LXXXI. törvény 4. §-ának 28. pontja alá tartozó társaság;

Értékelési Nap

A Bázisnapot követĞ elsĞ munkanap.

Felügyelet

Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (székhelye: 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.)

Forgalmazó

CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Részvénytársaság (székhelye: 1027 Budapest, Medve u. 4-14.)

IngatlanértékelĞ

Ernst & Young Tanácsadó Korlátolt FelelĞsségĬ Társaság (székhelye: 1132 Budapest, Váci út 20.)

Jegyzés

A Befektetési Jegy forgalomba hozatala során a Befektetési Jegyet megvásárolni szándékozó személyeknek a Befektetési Jegy megvásárlására irányuló, feltétlen és visszavonhatatlan nyilatkozata, amellyel az ajánlatot elfogadják és kötelezettséget vállalnak az ellenszolgáltatás teljesítésére. [Tpt. 5. § (1) bekezdés 55. pont]

KELER

Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Részvénytársaság (székhelye: 1075 Budapest, Asbóth u. 911.]

Közzétételi Helyek

Egy országos napilap, mely jelenleg a Magyar TĞkepiac, és a Felügyelet által ilyennek elismert, a tĞkepiac szereplĞitĞl származó hivatalos információk megjelenését végzĞ nyilvános elektronikus adattovábbítási és tárolási rendszer, mely jelenleg a Magyar TĞkepiac honlapja. [Tpt. 37. § (5) bekezdés a)-b) pont]

5

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató Letétkezelési Tevékenység

A hitelintézetekrĞl és pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény 3. § (1) bekezdésének i) pontjában meghatározott pénzügyi szolgáltatási tevékenység, amely során a LetétkezelĞ az AlapkezelĞ megbízása alapján letéteményesként az Alap tulajdonában lévĞ értékpapírok letéti Ğrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá az Alap bankszámlájának (ideértve az Alap saját tĞkéjének összegyĬjtése céljából nyitandó letéti számlát is), illetve értékpapírszámlájának vezetését, valamint a Befektetési Jegyek eladásával, visszavásárlásával, a hozamok kifizetésével és a Nettó Eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az AlapkezelĞ sajátos ellenĞrzését végzi. [Tpt. 5. § (1) bekezdés 10. pont]

LetétkezelĞ

Kereskedelmi és Hitelbank Részvénytársaság (székhelye: 1051 Budapesz, Vigadó tér 1.)

Nettó Eszközérték

Az Alap portfóliójában szereplĞ eszközök (ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is) értéke, csökkentve a portfóliót terhelĞ összes kötelezettséggel, beleértve a passzív idĞbeli elhatárolásokat is. [Tpt. 5. § (1) bekezdés 77. pont] A Nettó Eszközérték mind az egész Alapra, mind az egyes Befektetési Jegyekre kiszámításra kerül minden Értékelési Napon.

Ptk.

A Magyar Köztársaság Polgári TörvénykönyvérĞl szóló 1959. évi IV. törvény.

Pp.

A Polgári Perrendtartásról szóló 1952. évi III. törvény.

Rendkívüli Értékelési Nap

az az Értékelési Nap, melyen a Tpt. 266. § (5) bekezdésének értelmében napi Nettó Eszközérték számítás történik.

Törvény v. Tpt.

A tĞkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény.

Egyéb, a fentiekben nem definiált fogalmak használata esetén az elnevezések alatt a Törvény fogalomhasználatát értjük.

6


1. A Nyilvános ajánlattétel adatai 1.1. A létrehozandó Alap rövid bemutatása 1.1.1. Az Alap elnevezése Futureal 1. Ingatlanbefektetési Alap 1.1.2. Az Alap rövid neve: Futureal 1. Ingatlan Alap 1.1.3. Az Alap típusa és fajtája Nyilvános forgalomba ingatlanbefektetési alap.

hozatal

útján

létrehozott

zártvégĬ

ingatlanfejlesztĞ

1.1.4. Induló saját tĞke: Az Alap induló saját tĞkéje 2.000.000.000,- Ft, azaz KettĞmilliárd forint. 1.1.5 Az Alap futamideje Az Alap a nyilvántartásba vétel napjától számított 10 éves futamidejĬ. A futamidĞ kezdĞ napja a Felügyeletnek az Alap nyilvántartásba vételét elrendelĞ határozata keltének napja, végsĞ napja az 10. évben a kezdĞnapnak megfelelĞ naptári nap. 1.1.6 Az összegyĬjtött tĞke felhasználásának módja és célja Az AlapkezelĞ a tĞle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a Törvény és az Alapkezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját. Az AlapkezelĞ a megosztás és a lehetséges legmagasabb hozam kritériumait tartja szem elĞtt a befektetési döntések meghozatalakor. Az AlapkezelĞ az Alap pénzeszközeibĞl ingatlanokat vásárol és fejleszt, az ingatlanokra nem fordított tĞkét pedig likvid eszközökben tartja. Az ingatlan megvásárlása és értékesítése közötti idĞszakban azokat a befektetési elveknek megfelelĞen hasznosítja. 1.1.7 Az Alap befektetési politikájának rövid összefoglalása Az AlapkezelĞ az Alap mĬködése során, az elfogadható kockázat mellett elérhetĞ lehetséges legmagasabb hozamot tartja szem elĞtt a portfolió kialakítása és a befektetési döntések meghozatala során. Az Alap a törvényi korlátozásokon túlmenĞen nem törekszik kifejezetten ingatlanportfoliójának diverzifikálására. Az AlapkezelĞ törekszik arra, hogy az Alap likviditásának biztosításához szükséges likvid eszköz hányad fölötti tĞkét teljes mértékben ingatlanokba fektesse. Az AlapkezelĞ nem kívánja magát korlátozni abban, hogy befektetései földrajzi, illetve felhasználási szempontból milyen ingatlanokban testesüljenek meg. A jövĞben az Alap portfoliójába kerülhetnek Magyarország területén kívül elhelyezkedĞ ingatlanok is, amennyiben azt a jogszabályok nem tiltják. Az AlapkezelĞ fenntartja a jogot arra, hogy a befektetési döntései egyedüli kritériumaként (beleértve az ingatlanok vételét és eladását) az egyedi ingatlanok kiválasztásánál a hozam és a kockázat viszonyát, illetve a Törvény adta kereteket tartsa szem elĞtt.

7

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató Az AlapkezelĞ az Alap ingatlanokkal történĞ feltöltését az Alapnak a Felügyelet általi nyilvántartásba vétele után, fokozatosan valósítja meg. Az ingatlanokat az AlapkezelĞ a futamidĞn belül bármikor értékesítheti. Az AlapkezelĞ az Alap saját tĞkéjét kizárólag ingatlanokban és az alább felsorolt befektetési eszközökben tarthatja: - a magyar vagy egyéb OECD tagállam által kibocsátott egy évnél nem hosszabb futamidejĬ hitelviszonyt megtestesítĞ Állampapírok, így többek között a diszkontkincstárjegyek, kamatozó kincstárjegyek, fix, illetve változó kamatozású államkötvények, - látra szóló, illetve lekötött (forint és deviza) bankbetét. A hozam maximalizásása és a kockázatok minimalizásása érdekében az AlapkezelĞ élni kíván a Törvény által biztosított hitelfelvétel és származtatott ügyletek megkötésének lehetĞségével. 1.1.8. A Befektetési Jegy vásárlóinak köre A Befektetési Jegyeket Devizabelföldi és Devizakülföldi természetes és jogi személyek, valamint jogi személyiség nélküli szervezetek vásárolhatják meg.

1.2. Az Alappal kapcsolatos egyéb adatok 1.2.1. Döntés a forgalomba hozatalról Az AlapkezelĞ közgyĬlése 2003. november 14-én kelt 5/2003 (XI.14) számú határozatával döntött az Alap ingatlanfejlesztĞ alapként történĞ létrehozásáról, s így a Futureal 1. Ingatlanbefektetési Alap Befektetési Jegyeinek nyilvános forgalomba hozatala érdekében kezdeményezte a Befektetési Jegyet megvásárolni szándékozó személyeknek szóló nyilvános ajánlattétel és tájékoztató, illetve annak részeként az Alapkezelési Szabályzat közzététele Felügyelet által történĞ engedélyezését. 1.2.2. Az Alap nyilvántartásba vétele A Felügyelet 2004. április hónap 07. napján kelt III/120.019/2004. számú határozatával engedélyezte a Tájékoztató, illetve a nyilvános ajánlattétel közzétételét. A Jegyzés sikeres lezárását követĞen az AlapkezelĞ kezdeményezi az nyilvántartásba vételét a Törvény 253. § (1) bekezdésének rendelkezései szerint.

Alap

Az Alap a nyilvántartásba vétellel jön létre, ezt követĞen nyílik meg az AlapkezelĞ joga arra, hogy a BefektetĞk által befizetett összeg felett az Alap befektetési politikájának megfelelĞen rendelkezzen. 1.2.3. A létrehozandó Alap saját tĞkéje Az Alap induló saját tĞkéje megegyezik a lejegyzett Befektetési Jegyek darabszámának és névértékének szorzatával – melynek minimális mértéke 2.000.000.000,- Ft, azaz KettĞmilliárd forint –, a mĬködés során pedig az Alap összesített Nettó Eszközértékével azonos.

8

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató 1.2.4. A létrehozandó Alap Nettó Eszközértéke Az Alap Nettó Eszközértékét az Alap tulajdonában álló ingatlanok, a likvid eszközök, a követelések és a kötelezettségek összértékének alapulvételével kell megállapítani, amit növelni kell az aktív idĞbeli elhatárolások összegével és csökkenteni a passzív idĞbeli elhatárolások értékével. A Nettó Eszközérték mind az egész Alapra, mind az egyes Befektetési Jegyekre kiszámításra kerül minden Értékelési Napon. 1.2.5. A forgalomba kerülĞ Befektetési Jegyek száma, névértéke és típusa Az AlapkezelĞ az Alap nevében a Befektetési Jegyet megvásárolni szándékozó személyeknek számára 200.000 db a futamidĞ vége elĞtt vissza nem váltható, 10.000,Ft névértékĬ, 10.000,- Ft kibocsátási árfolyamú névre szóló Befektetési Jegyet hoz forgalomba. 1.2.5.1. A minimálisan JegyezhetĞ Befektetési Jegyek mennyisége A minimálisan JegyezhetĞ Befektetési Jegyek mennyisége 1.000 db, melynek névértéke mindösszesen 10.000.000,- forint, kibocsátási értéke mindösszesen 10.000.000,- forint. 1.2.6. A forgalomba kerülĞ Befektetési Jegyek ISIN kódja A forgalomba kerülĞ Befektetési Jegyek ISIN kódja: HU0000703152 1.2.7. A Befektetési Jegyek megjelenési formája és nyilvántartása A Befektetési Jegyek Dematerializált Értékpapírként kerülnek elĞállításra ezért az értékpapír nyilvános forgalomba hozatala során Jegyzés csak olyan személytĞl fogadható el, aki értékpapírszámla-vezetésre a Forgalmazóval szerzĞdést kötött és a jegyzési íven a számlavezetĞ azonosító adatait és a BefektetĞ számára vezetett értékpapírszámla számát feltüntette. Az AlapkezelĞ a Jegyzés tényleges lezárását követĞ napon értékpapírnak nem minĞsülĞ okiratot állít ki a Dematerializált Értékpapírról, amit a KELER-nél helyez el. Ezután a Befektetési Jegyet az AlapkezelĞ a KELER-nél keletkezteti. A Befektetési Jegy fizikailag kinyomtatásra nem kerül, így az fizikai formában nem kérhetĞ ki, és annak nyomdai úton történĞ elĞállításáról az AlapkezelĞ késĞbb sem rendelkezhet. A dematerializált Befektetési Jegyek nyilvántartása a BefektetĞ nevére nyitott értékpapírszámlán történik. Értékpapírszámlát a Jegyzési idĞszakot lezáró Allokáció befejezéséig a Forgalmazó vezet. A forgalmazó megnyitja és vezeti a szükséges értékpapírszámlákat, ellátja a szükséges letéti Ğrzési feladatokat, elkészíti és megküldi a számlakivonatokat és adóigazolásokat, melynek költségeit 2004. év december hónap 31. napjáig terjedĞ idĞszakra az AlapkezelĞ viseli. A Forgalmazó tulajdonában álló értékpapírszámlát a KELER vezeti. Az értékpapírszámla értékpapírszámla-szerzĞdéssel jön létre. ÉrtékpapírszámlaszerzĞdéssel a számlavezetĞ kötelezettséget vállal arra, hogy a vele szerzĞdĞ fél (számlatulajdonos) tulajdonában álló Dematerializált Értékpapírt a számlavezetĞnél megnyitott értékpapírszámlán nyilvántartja és kezeli, a számlatulajdonos szabályszerĬ rendelkezését teljesíti, valamint a számlán történt jóváírásról, terhelésrĞl és a számla egyenlegérĞl a számlatulajdonost értesíti.

9

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató A Jegyzési idĞszakot lezáró Allokáció után a Befektetési Jegyek jóváírásra kerülnek a Forgalmazónál vezetett értékpapírszámlákon, azt követĞen a BefektetĞk Befektetési Jegyeiket szabadon transzferálhatják más értékpapírszámla-vezetĞhöz. 1.2.8. A Befektetési Jegyek másodlagos forgalmazása Az Alap zártvégĬ befektetési alap, így a forgalomba hozott Befektetési Jegyek futamidĞ közben nem válthatók vissza. A Törvény 263. § (2) bekezdése értelmében az AlapkezelĞ az Alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételét követĞ 30 napon belül köteles kezdeményezni a Befektetési jegyek tĞzsdei bevezetését. A Befektetési Jegyek másodlagos forgalmazásának szabályait egyebekben az Alapkezelési Szabályzat 8. pontja tartalmazza. 1.2.9. Hozamfizetés A futamidĞ lejártáig az Alap nem fizet hozamot, hanem a tĞkenövekmény újra befektetésével kívánja az Alap teljesítményét fokozni. Az AlapkezelĞ a BefektetĞk érdekében az AlapkezelĞ közgyĬlésének döntésével a közgyĬlési döntésben meghatározott mértékben rendkívüli hozamfizetést rendelhet el. Rendkívüli hozamfizetést az AlapkezelĞ közgyĬlése az alábbi események bekövetkezése esetén rendelheti el, az esemény bekövetkezését követĞ 60 napon belül: x

az Alap Likvid Eszközeinek aránya az Alap nettó eszközértékében 10%-ot meghaladó részt képviselnek két egymást követĞ Értékelési napon, vagy

x

a Befektetési Jegyek tĞzsdei bevezetését követĞen, a Befektetési Jegyek forgalommal súlyozott tĞzsdei átlag ára két Értékelési nap közötti idĞszakban folyamatosan legalább 5%-kal alacsonyabb, mint az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke a periódus kezdetét jelentĞ Értékelési napon.

Hozamfizetésre akkor kerül sor, ha az AlapkezelĞ közgyĬlése arról határoz, meghatározva a hozamfizetés napját „E” és a kifizetendĞ hozam mértékét, melyrĞl az AlapkezelĞ a Törvényben meghatározott módon, az Alap Közzétételi Helyein tájékoztatja a BefektetĞket. Az AlapkezelĞ a hozamfizetésrĞl szóló döntést követĞen elkülöníti a kifizetendĞ hozamot a LetétkezelĞnél nyitott hozamfizetési alszámlára. A hozam azokat a BefektetĞket illeti meg, akiknek az Alap Befektetési Jegyei a hozamfizetést megelĞzĞ harmadik napon a tulajdonukban van. „E-3” A KELER „E-2”. napon pozíció listában értesíti az AlapkezelĞt (LetétkezelĞt), hogy az Alap Befektetési Jegyei mely befektetési szolgáltatóknál vezetett értékpapír számlákon, milyen eloszlásban találhatók. „E-1”. napon a LetétkezelĞ a hozamfizetési alszámláról a fent említett pozíció lista alapján a hozamra jogosult BefektetĞk befektetési szolgáltatóknál vezetett számlájára utalja a hozamot. 1.2.10. BefektetĞk tájékoztatása Az AlapkezelĞ a Törvényben meghatározottak szerint minden rendszeres és rendkívüli eseményrĞl tájékoztatja a BefektetĞket az Alap Közzétételi Helyein.

10

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató 1.2.10.1. Rendszeres tájékoztatás Az AlapkezelĞ legalább félévenként, a tárgyfélév lezárása után negyvenöt napon, a tárgyév lezárása után százhúsz napon belül köteles az Alapról jelentést készíteni, melyet meg kell küldeni a Felügyeletnek és a BefektetĞk számára hozzáférhetĞvé kell tenni az AlapkezelĞnél és a Forgalmazónál. Az AlapkezelĞ közzéteszi a jelentés elkészültének tényét, megtekintésének helyét és idejét az Alap Közzétételi Helyein, azaz a Magyar TĞkepiac címĬ országos napilapban és a Magyar TĞkepiac honlapján. A jelentések megtekintését a közlemény megjelenésétĞl számított legkésĞbb hét nap elteltével kell lehetĞvé tenni. A Tájékoztató szövegét a forgalomba hozatali helyen a nyilvánosság számára biztosítani kell az ingyenes elvitel céljából. A Féléves jelentést, az Éves jelentést, valamint az Alapkezelési Szabályzatot a BefektetĞk az AlapkezelĞ székhelyén tekinthetik meg minden munkanap 9-13 óráig. 1.2.10.2. Rendkívüli tájékoztatás Az AlapkezelĞ az Alap mĬködésére vonatkozóan köteles az Alap Közzétételi Helyein közzétenni és a Forgalmazónál hozzáférhetĞvé tenni: -

az átalakulási, beolvadási hirdetményt – legkésĞbb az átalakulás, beolvadás hatálybalépése elĞtt 30 nappal, a befektetési szabályok változását – legkésĞbb harminc nappal a hatálybalépés elĞtt, a határozott futamidĞ csökkentését – legkésĞbb a hatályba lépés elĞtt harminc nappal, az Alapkezelési Szabályzat egyéb módosítását – legkésĞbb a hatálybalépés napján, az AlapkezelĞ engedélyének visszavonását – két munkanapon belül, a befektetési alapkezelési tevékenység átadását – legkésĞbb tizenöt nappal a hatálybelépés elĞtt, a tĞke és a felosztott hozam kifizetésének idejét, módját – legkésĞbb az esedékesség elĞtt hét nappal, az AlapkezelĞvel szembeni felszámolás megindítását – két munkanapon belül, az Alap megszĬnésekor a megszĬnési jelentést – a Felügyelet részére történĞ benyújtásával egyidejĬleg, az egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközérték (hozamfizetés esetét kivéve) az elĞzĞ Nettó Eszközértékhez képest, jelentĞs (20%-ot meghaladó) mértékĬ csökkenésének okát – legkésĞbb a felmerülést követĞ két munkanapon belül.

1.2.10.3. A Felügyelet tájékoztatása Az Alapról, az AlapkezelĞrĞl szóló a BefektetĞknek szánt minden olyan dokumentumot, így különösen hirdetés, reklámanyag, szórólap, plakát tervezetét, amely a Befektetési Jegyek nyilvános forgalomba hozatalával, forgalmazásával összefüggésbe hozható, a Felügyeletnek legkésĞbb a BefektetĞk részére való hozzáférés napjával be kell nyújtani. Az AlapkezelĞ a Felügyelet tájékoztatása során köteles figyelemmel lenni a Törvény, a befektetési alapkezelĞk adatszolgáltatásának rendjérĞl szóló 11/2002. (II.20.) PM rendelet és az egyéb vonatkozó jogszabályok rendelkezései teljesítésére. Az AlapkezelĞ köteles a tevékenységérĞl, az általa megkötött ügyletekrĞl külön jogszabályban elĞírt módon, tartalommal és gyakorisággal a Felügyeletnek, és jegybanki rendelkezésben meghatározott módon, tartalommal és gyakorisággal az MNB-nek adatot szolgáltatni.

11

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató 1.3. Jegyzési hely A Befektetési Jegyek Jegyzési helye: CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Rt. 1027 Budapest, Medve u. 4-14.

1.4. A Jegyzés módja A Jegyzés kizárólag személyesen vagy meghatalmazott útján a Jegyzési helyen, a Befektetési Jegyet megvásárolni szándékozó személyek, illetve meghatalmazottja vagy képviselĞje által aláírt jegyzési ív aláírásával lehetséges. Mivel a Befektetési Jegyek dematerializált formában kerülnek elĞállításra, értékpapír nyilvános forgalomba hozatala során Jegyzés csak olyan személytĞl fogadható el, aki értékpapírszámlavezetésre szerzĞdést kötött a Forgalmazóval és a Jegyzés során azonosító adatait és értékpapírszámla számát megadta. Azok a Jegyzések tekinthetĞk érvényesnek, melyeket a Jegyzési idĞszakban vett fel a Forgalmazó, melyek nagyságrendje megegyezik vagy meghaladja a minimálisan JegyezhetĞ Befektetési Jegyek mennyiségét, és melynek ellenértéke a Jegyzés pillanatában a Befektetési Jegyet jegyezni kívánó személy Forgalmazónál vezetett ügyfélszámláján rendelkezésre áll, a jegyzést követĞen a Forgalmazó a JegyzĞ számlájáról a jegyzés ellenértékét az Alap CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Rt-nél vezetett jegyzett tĞke összegyĬjtésére szolgáló technikai számlájára átvezeti. A Forgalmazó a jegyzési nap lezárását követĞen az Alap technikai számláján összegyĬlt jegyzett tĞkét az Alap Kereskedelmi és Hitelbank Rt-nél vezetett 10201006-60175496 számú letéti számlájára átutalja.

1.5. Jegyzési árfolyam A Jegyzési ár Befektetési Jegyenként 10.000,- Ft, azaz a kibocsátási árfolyam megfelel a névértéknek.

1.6. Jegyzési idĞszak A Befektetési Jegyek Jegyzési idĞszaka: 2004. április 19-23. A Forgalmazó alábbi hivatalos üzleti órái alatt: munkanapokon 9-16 óráig. Az AlapkezelĞ a Törvényben megjelölt minimális Jegyzési idĞszak elteltével – mely három munkanap – a Jegyzést a Jegyzési idĞszak zárónapja elĞtt is lezárhatja, ha a kibocsátás teljes mennyiségét lejegyezték (Tpt. 48. § (3) és (4) bekezdés).

1.7. Túl- illetve aluljegyzés esetén követendĞ eljárás 1.7.1. Aluljegyzés A forgalomba hozatal meghiúsul, ha az Alap minimális induló saját tĞkéje, azaz legalább 2.000.000.000,- Ft a Jegyzés zárónapjáig nem kerül lejegyzésre.

12

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató 1.7.2. Túljegyzés Túljegyzést az AlapkezelĞ nem fogad el. 1.7.3. Allokáció Az Allokáció elvei: Túljegyzés esetén Allokációra kerül sor, melynek során a Jegyzések elfogadását az alábbi elvek szerint – jegyzésarányosan - kell végrehajtani: x minimálisan JegyezhetĞ Befektetési Jegyek mennyisége 1.000 db x lehetĞség van az ajánlatok részleges elfogadására; x amennyiben az arányosításra csak kerekítéssel van lehetĞség sorsolással kell eldönteni, hogy mely ajánlatok esetében van felfele és melyeknél lefele kerekítés. Az Allokáció befejezésének idĞpontja: A jegyzés lezárását követĞ munkanap 12 óra Az Allokáció eredményérĞl a Forgalmazó az Allokációt követĞ munkanapon feladott küldeményben, postai úton írásban értesíti a jegyzĞket. 1.7.4. Jegyzés meghiúsulása esetén követendĞ eljárás Amennyiben a Jegyzés meghiúsul, az 1.4. pontban meghatározott elkülönített letéti számlára beérkezett jegyzési ellenértékeket a LetétkezelĞ az AlapkezelĞ megbízása alapján az allokáció lezárását követĞ legkésĞbb öt napon belül köteles az Alap Forgalmazónál vezetett technikai számlára visszautalni, ezt követĞen a Forgalmazó a jegyzĞknek a Forgalmazónál vezetett ügyfélszámlájára kamatfizetési kötelezettség nélkül visszavezetni. 1.7.5. Érvénytelen Jegyzés Érvénytelen a Jegyzés, ha: x x x x

x

a Jegyzés nem a Jegyzési idĞszak alatt vagy nem a Jegyzési helyen történik, a Jegyzés nem éri el a minimálisan JegyezhetĞ Befektetési Jegyek mennyiségét, a Jegyzés beleütközik a Tájékoztató vagy valamely jogszabály rendelkezéseibe a Jegyzés jegyzési íven meghatározott ellenértéke a jegyzés pillanatában nem vagy nem teljes egészében áll rendelkezésre a jegyzĞ személy CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Rt-nél vezetett ügyfélszámláján, a jegyzĞ rendelkezésére álló kitöltött jegyzési ív nem felel meg a formai és tartalmi követelményeknek (nincs minden mezĞ kitöltve, a kitöltés nem nyomtatott betĬkkel történt vagy a kitöltés nem olvasható).

Érvénytelen Jegyzés esetén, az 1.4. pontban meghatározott elkülönített letéti számlára beérkezett jegyzési ellenértékeket a LetétkezelĞ az AlapkezelĞ megbízása alapján az allokáció lezárását követĞ legkésĞbb öt napon belül köteles az Alap Forgalmazónál vezetett technikai számlára visszautalni, ezt követĞen a Forgalmazó a jegyzĞknek a Forgalmazónál vezetett ügyfélszámlájára kamatfizetési kötelezettség nélkül visszavezetni.

13

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató 1.7.6. El nem fogadott vagy részlegesen elfogadott Jegyzések esetén követendĞ eljárás El nem fogadott jegyzés esetén az 1.4. pontban meghatározott elkülönített letéti számlára beérkezett jegyzési ellenértékeket a LetétkezelĞ az AlapkezelĞ megbízása alapján az allokáció lezárását követĞ legkésĞbb öt napon belül köteles az Alap Forgalmazónál vezetett technikai számlára visszautalni, ezt követĞen a Forgalmazó a jegyzĞknek a Forgalmazónál vezetett ügyfélszámlájára kamatfizetési kötelezettség nélkül visszavezetni. Amennyiben a Jegyzés csak részlegesen került elfogadásra, az 1.4. pontban meghatározott elkülönített letéti számlára beérkezett jegyzési ellenértékek és a jegyzĞk számára allokált Befektetési Jegyek ellenértékének különbségét LetétkezelĞ az AlapkezelĞ megbízása alapján az allokáció lezárását követĞ legkésĞbb öt napon belül köteles az Alap Forgalmazónál vezetett technikai számlára visszautalni, ezt követĞen a Forgalmazó a jegyzĞknek a Forgalmazónál vezetett ügyfélszámlájára kamatfizetési kötelezettség nélkül visszavezetni.

1.8. Háttérszabályok Minden a Tájékoztató, illetve az Alapkezelési Szabályzat alapján létrejövĞ jogviszony, így különösen a Befektetési Jegyek Jegyzése, forgalomba hozatala tekintetében és az azokhoz kapcsolódó jog és egyéb nyilatkozatokban, szerzĞdésekben nem szabályozott kérdések tekintetében a Tájékoztató, az Alapkezelési Szabályzat, a Törvény, továbbá a Ptk., a Pp. és az AlapkezelĞ MĬködési szabályzata az irányadóak.

1.9. Joghatóság Minden a Befektetési Jegyek Jegyzésével, forgalomba hozatalával kapcsolatban létrejövĞ jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerzĞdésekkel kapcsolatban felmerülĞ vitás kérdéseket a szereplĞk, így különösen a BefektetĞk, a Kibocsátó, a Forgalmazó és a LetétkezelĞ egyeztetéses eljárás útján kívánják rendezni, ezek sikertelensége esetén a FĞvárosi Bíróság kizárólagosan illetékes.

1.10. A Befektetési Jegyekhez kapcsolódó jogok 1.10.1. A Befektetési Jegyek mindenkori tulajdonosai a Törvény szerint jogosultak: -

a Befektetési Jegyekre jutó felosztott hozamra, a tulajdonukban lévĞ Befektetési Jegyek felett szabadon rendelkezni, az Alap lejáratakor, az Alap megszĬnését vagy felszámolását követĞen az Alap felosztható tĞkéjébĞl a tulajdonolt Befektetési Jegyeik névértékének arányában történĞ részesedésre, az Alap megszĬnése esetén a megszĬnési jelentés megtekintésére, az Alap féléves és éves jelentésének ingyenes rendelkezésre bocsátására, melyek egyebekben rendelkezésre állnak az AlapkezelĞ irodájában, a Tájékoztató, a Rövidített Tájékoztató, illetve az Alapkezelési Szabályzat ingyenes rendelkezésre bocsátására, a Törvényben meghatározott rendszeres és rendkívüli tájékoztatásokra, a Törvényben meghatározott egyéb jogok gyakorlására. A hozamfizetéssel kapcsolatosan az AlapkezelĞ felhívja a BefektetĞk figyelmét a jelen Tájékoztató 1.2.9. pontjában foglaltakra, miszerint a futamidĞ lejártáig az Alap nem fizet hozamot, hanem a tĞkenövekmény újra befektetésével kívánja az Alap teljesítményét fokozni. Az AlapkezelĞ a BefektetĞk érdekében az AlapkezelĞ közgyĬlésének döntésével a közgyĬlési döntésben meghatározott mértékben rendkívüli hozamfizetést rendelhet el.

14

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató Rendkívüli hozamfizetést az AlapkezelĞ közgyĬlése az alábbi események bekövetkezése esetén rendelheti el, az esemény bekövetkezését követĞ 60 napon belül: x az Alap Likvid Eszközeinek aránya az Alap nettó eszközértékében 10%-ot meghaladó részt képviselnek két egymást követĞ Értékelési napon, vagy x a Befektetési Jegyek tĞzsdei bevezetését követĞen, a Befektetési Jegyek forgalommal súlyozott tĞzsdei átlag ára két Értékelési nap közötti idĞszakban legalább 5%-kal alacsonyabb, mint az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke a periódus kezdetét jelentĞ Értékelési napon. A Befektetési Jegyek fölötti rendelkezési jog gyakorlásával kapcsolatosan az AlapkezelĞ felhívja a BefektetĞk figyelmét, hogy a Törvény 263. § (2) bekezdése értelmében az AlapkezelĞ az Alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételét követĞ 30 napon belül köteles kezdeményezni a Befektetési Jegyek tĞzsdei bevezetését.

1.11. Nyilatkozat Az AlapkezelĞvel, illetve a LetétkezelĞvel szemben a megelĞzĞ három naptári éven belül csĞdeljárást nem rendeltek el.

1.12. Jegyzési garanciavállalás Az Alap minimális saját tĞkéjének lejegyzésére harmadik személy jegyzési garanciát nem vállal.

2. A Befektetések lehetséges piaca Az AlapkezelĞ a tĞle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a Törvény és az Alapkezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját. Az AlapkezelĞ az Alap mĬködése során, az elfogadható kockázat mellett elérhetĞ lehetséges legmagasabb hozamot tartja szem elĞtt a portfolió kialakítása és a befektetési döntések meghozatala során. A hozam maximalizásása és a kockázatok minimalizásása érdekében az AlapkezelĞ élni kíván a Törvény által biztosított hitelfelvétel és származtatott ügyletek megkötésének lehetĞségével. Az Alap a törvényi korlátozásokon ingatlanportfoliójának diverzifikálására.

túlmenĞen

nem

törekszik

kifejezetten

Az AlapkezelĞ az Alap pénzeszközeibĞl ingatlanokat vásárol és fejleszt, az ingatlan megvásárlása és értékesítése közötti idĞszakban azokat a befektetési elveknek megfelelĞen hasznosítja. Az ingatlanokra nem fordított tĞkét likvid eszközökben tartja. Az AlapkezelĞ törekszik arra, hogy az Alap likviditásának biztosításához szükséges likvid eszköz hányad fölötti tĞkét teljes mértékben ingatlanokba fektesse. Az AlapkezelĞ nem kívánja magát korlátozni abban, hogy befektetései földrajzi, illetve felhasználási szempontból milyen ingatlanokban testesüljenek meg. A jövĞben az Alap portfoliójába kerülhetnek Magyarország területén kívül elhelyezkedĞ ingatlanok is, amennyiben azt a jogszabályok nem tiltják. Az AlapkezelĞ fenntartja a jogot arra, hogy az aktuális piaci folyamatok esetleges, elĞre nem látható események hatására a döntések egyedüli kritériumaként az egyedi ingatlanok kiválasztásánál a hozam és a kockázat viszonyát, illetve a Törvény adta kereteket tartsa szem elĞtt.

3. A forgalmazási hely meghatározása Forgalmazó:

CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Rt. 1027 Budapest, Medve u. 4-14.

15


4. Az AlapkezelĞ Bemutatása Általános adatok az AlapkezelĞrĞl Neve:

Futureal Befektetési AlapkezelĞ Részvénytársaság

Székhelye:

1052 Budapest, Régiposta u. 12.

Bejegyzési száma:

Cg. 01-10-044934

Bejegyzés helye:

FĞvárosi Bíróság mint Cégbíróság, Budapest

Bejegyzés idĞpontja:

2003. július 02.

IdĞtartama:

A társaság határozatlan idĞre alakult.

AlaptĞke:

100.000.000,- Ft

Alapítás dátuma:

2003. április 29.

Tevékenységi kör:

67.12 Értékpapír ügynöki tevékenység, alapkezelés

Felügyeleti engedély száma:

100.060/2003

A Felügyeleti engedély kelte:

2003. november 07.

Üzleti év:

Az AlapkezelĞ elsĞ üzleti éve 2003. április 29-tĞl 2003. december 31-ig tart. Az AlapkezelĞnek az alapítás évét követĞ üzleti évei minden naptári év január 1-tĞl ugyanazon naptári év december 31-ig tartanak.

Közzétételi helye:

a Magyar TĞkepiac

Tulajdonosok:

Futura 27 VagyonkezelĞ Kft. IBH Innovációs és Befektetési Holding Rt. Dr. ErdĞs Ádám Dr. Unger Péter Fodor Miklós

Könyvvizsgáló:

KPMG Hungária Kft. 1139 Budapest, Váci út 99. Kijelölt könyvvizsgáló: Kajtár László felelĘs partner

Alkalmazotti létszám:

Az AlapkezelĞnek jelenleg 4 alkalmazottja van.

16

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató Az AlapkezelĞ Igazgatósága Futó Gábor: 1999-ben szerzett matematikusi diplomát az Eötvös Loránd Tudományegyetem Természettudományi Karán, majd 2000-ben a London Business School és a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem közös MBA diplomáját. Ezt követĞen 2000-2001-ig a Harvard Business School és a Közgazdaságtan Doktori Iskola közös programján vett részt, ezzel párhuzamosan az Ipari Szövetkezeti Holding Rt. cégvezetĞje volt. 2002-tĞl napjainkig a Futureal IngatlanfejlesztĞ Kft. ügyvezetĞ igazgatója és az IBH Innovációs és Befektetési Holding Rt. cégvezetĞje. Tatár Tibor: 2004. február elején csatlakozott a Futureal Befektetési AlapkezelĞ Rt-hez. Korábban 5 évig vezette a KPMG ingatlantanácsadásra és eszközértékelésre szakosodott leányvállalatát, a KPMG Ingatlantanácsadó Kft-t.. Azt megelĞzĞen a TND Ingatlanbefektetési és Pénzügyi Tanácsadó Kft. résztulajdonosa és ügyvezetĞ igazgatója volt. Tatár úr az ingatlanszakmai karrierjét az American Appraisal Magyarország Kft-nél kezdte; elĞbb, mint ingatlanértékelĞ, majd 1992-tĞl mint az ingatlantanácsadói részleg igazgatója. Tatár úr 1990ben végzett a BME Építészmérnöki karán; tanulmányai közben egy évig dolgozott a kaliforniai RNM építészirodában, mint lakóépülettervezĞ; 1997-ben végzett a BKE posztgraduális karán; majd 1999-ben a Nottinghami Trent University-n, mint okleveles ingatlanszakértĞ (MSc in Real Estate). Tatár úr tagja a Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS) nevĬ londoni székhelyĬ nemzetközi ingatlanszakmai szervezetnek, valamint egyéni tagja a Magyar Ingatlanszövetségnek.

Zimonyi Mária: 1972-ben végzett a Kereskedelmi és Vendéglátóipari FĞiskola üzemgazdász szakán, ezután 1980-ig a Hungar Hotels Szálloda és Étterem Vállalat Balatonfüredi Önálló Egységének volt szállodaigazgatója. Öt évig dolgozott mint egyéni vállalkozó, majd a Coopturist – Rege Szálloda igazgatóhelyettesi posztját töltötte be 1990-ig. 1990-1995-ig a Marco Polo Kft. ügyvezetĞi, majd 1995-tĞl a Folkart Rt. vezérigazgató-helyettesi feladatait látta el. Jelenleg a Futureal Holding Rt. cégvezetĞje, a La Siesta Lakópark 2 Kft. és a Futura 27 Kft. ügyvezetĞje valamint a Futureal Befeketési AlapkezelĞ Rt. cégvezetĞ pénzügyi igazgatója.

Az AlapkezelĞ FelügyelĞ Bizottsága Dr. ErdĞs Ádám: Az Eötvös Loránd Tudományegyetem Állam- és Jogtudományi Karán summa cum laude mindĞsítéssel 1970-ben avatták jogi doktorrá. 1970-1990-ig a Budapesti 38. sz. Ügyvédi Munkaközösség tagja volt, 1990-tĞl ügyvédi tevékenységét az ErdĞs és Társai Ügyvédi Irodában folytatta, melynek jelenleg is tagja. ElsĞsorban gazdasági és társasági joggal foglalkozik, számos gazdasági társaságnál tölt be igazgatósági, illetve felügyelĞ bizottsági tisztséget. Dr. Unger Péter: 1970-ben summa cum laude végzett a Budapesti Orvostudományi Egyetem Fogorvostudományi karán. 20 évig a FĞvárosi János Kórház szájsebészeti osztályán dolgozott, ahol arc- és állcsont traumatológiával, valamint fogorvostan hallgatók és szakorvosjelöltek továbbképzésével és oktatásával foglalkozott, ezzel párhuzamosan magánrendelést folytatott. 1990-tĞl saját fogászati rendelĞt tart fenn, ahol rezidensek képzését is végzi. Fodor Miklós: Tanulmányait az Eötvös Loránd Tudományegyetem Pszichológia szakán végezte, ahol szervezeti pszichológiát tanult, majd Pénzügyi és Számviteli FĞiskola levelezĞ másoddiplomás képzésén vett részt. 1999 júliusától 2001 márciusáig senior managerként doldozott a Szabó International Consultants Kft. Tanácsadó cégnél, majd hasonló tevékenységi körrel FodorHR Bt. néven saját céget alapított.

17


Az AlapkezelĞ története A Futureal Befektetési AlapkezelĞ Rt-t tulajdonosai 2003. április 29-én hozták létre. A Felügyelet 2003. november 07-én kelt, 100.060/2003 sz. határozatával adta meg az engedélyt az alapkezelési tevékenység folytatására. A Futureal 1. Ingatlanbefektetési Alap elĞtt a Társaság befektetési alapot nem kezelt. A Társaság elĞtársasági mérlegének fĞösszege 2003. július 02-án 99.123 e Ft, jegyzett tĞkéje 100.000 e Ft, saját tĞkéje 98.998 e Ft, mérleg szerinti eredménye -1.002 e Ft. Az AlapkezelĞ 2003. júlis 02-ai állapot szerinti mérleg és eredményadatai az 1. sz. mellékletben találhatók.

Az AlapkezelĞ feladata -

-

az Alap kialakítása és kezelése a BefektetĞk érdekében, a jogszabályoknak és az Alap Alapkezelési Szabályzatának megfelelĞen, az Alap befektetési politikájának gyakorlati megvalósítása, az Alap befektetéseinek folyamatos figyelemmel kísérése, ellenĞrzése és a befektetések szükség szerinti módosítása, minden olyan szerzĞdés megkötése, amelyet az AlapkezelĞ az Alap tevékenységének kapcsán, céljainak eléréséhez szükségesnek tart, a Törvény szerinti tájékoztatási kötelezettségeinek az AlapkezelĞ köteles eleget tenni, a Felügyelet, Magyar Nemzeti Bank és a Budapesti ÉrtéktĞzsde Rt. számára készülĞ jelentések elkészítése, az Alap tevékenységével kapcsolatos adminisztratív feladatok elvégzése, az Alap számviteli rendszerének kialakítása és az Alap könyvvitele a törvényi elĞírásoknak megfelelĞen, Könyvvizsgáló kiválasztása és megbízása az Alap éves beszámolójának ellenĞrzésére, a LetétkezelĞ kiválasztása és a letétkezelést célzó szerzĞdés megkötése, az IngatlanértékelĞ kiválasztása és az ingatlanértékelést célzó szerzĞdés megkötése, az Alap tevékenységével kapcsolatban jogszerĬen felmerülĞ, számlával igazolt díjak és költségek megfizetése az Alap nevében és terhére, illetve a követelések érvényesítése, az Alap átalakításával, megszĬnésével, megszüntetésével kapcsolatos feladatok elvégzése, az Alap portfoliójában lévĞ biztosítható ingatlanokra az AlapkezelĞ köteles teljes körĬ vagyonbiztosítást kötni.

18


5. A LetétkezelĞ bemutatása Általános adatok a LetétkezelĞrĞl Neve:

Kereskedelmi és Hitelbank Rt.

Székhelye:

1051 Budapest Vigadó tér 1.

Bejegyzési száma:

Cg. 01-10-041043

Bejegyzés helye:



1987.02.20

IdĞtartama:

Határozatlan idejĬ

AlaptĞke:

42.435.925.785 Ft

Alapítás dátuma:

1987.02.20.


TEÁOR 65.12 65.21 65.22 65.23 67.12 67.13 67.20 74.14 74.84

Egyéb monetáris tevékenység Pénzügyi lízing Egyéb hitelnyújtás Máshova nem sorolt, egyéb pénzügyi tevékenység Értékpapír-ügynöki tevékenység Egyéb pénzügyi kiegészítĞ tevékenység Biztosítást kiegészítĞ tevékenység Üzletviteli tanácsadás Máshova nem sorolt, egyéb gazdasági tevékenységet segítĞ szolgáltatás

Üzleti év:

A naptári évvel megegyezĞ

Tulajdonosok:

A Társaság tulajdonosai a KBC Bank and Insurance Group, valamint az ABN AMRO Bank N.V.

Könyvvizsgáló:

Ernst & Young Kft. (1132 Budapest Váci út 20)


4114 fĞ

Általános bemutatás: A Kereskedelmi és Hitelbank Rt. mĬködését 1987. január 1-én, a kétszintĬ bankrendszer kialakításának keretében kezdte. 200l. július 1-vel egyesült az ABN AMRO Magyar Bank Rt-vel. A Bank tulajdonosai az egyesülést követĞen 60 %-ban a KBC Bank and Insurrance Group, 40 %-ban az ABN AMRO N.V. 1 000 milliárd Ft, illetve 3 859 millió euro mérlegfĞösszegével és 15 százalékos piaci részesedésével az egyesült Kereskedelmi és Hitelbank Magyarország második legnagyobb bankja és pénzügyi szolgáltató csoportja, 172 fiókjában, több mint 4.000 dolgozójával univerzális banki szolgáltatásokat kínál, a vállalati és lakossági üzletágakban egyaránt, valamint brókeri tevékenységet, életbiztosítási termékeket, befektetési alapkezelést, vagyonkezelést, lízing és nyugdíjpénztári szolgáltatások sorát biztosítja.

19

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató A LetétkezelĞ többek között az alábbi társaságokban szerzett tulajdonosi részesedést: K&H Equities Hungary Rt., K&H Életbiztosító Rt., K&H Alkusz Rt., K&H Lízing Rt., K&H Lízingház Rt., K&H Pénztárszolgáltató Kft. Az Igazgatóság tagjai Dr. Szalkai István: Tanulmányait a Pénzügyi és Számviteli FĞiskolán és a Marx Károly Közgazdaságtudományi Egyetemen végezte. 1988-1989 között az MNB elnökhelyettese, 19891992 között a Nemzetközi BankárképzĞben tanácsadó, 1992-ben az IMF tanácsadója, 19931996 között a Nemzetközi Valutaalap rezidens misszió vezetĞje, 1997-1999 között a Nemzetközi BankárképzĞ Központ vezérigazgatója, 1999-2000 között az Állami Pénz- és TĞkepiaci Felügyelet elnöke. 2000 óta az IMF rezidens misszióvezetĞje Üzbegisztánban. 2000. június óta az Igazgatóság elnöke. Hermann Agneessens: A Leuveni Katolikus Egyetemen 1971-ben jogi diplomát szerzett. 1971tĞl a Kredietbankban dolgozott, majd 1989-tĞl a Kredietbank Nemzetközi Igazgatóságának vezetĞje, 1995. januárjától ügyvezetĞ igazgató. 1998 óta a KBC Bank és a KBC Bankassurance ügyvezetĞ igazgatója, az ügyvezetĞ bizottság tagja. Jelenleg a Bank nemzetközi – különös tekintettel közép-európai – tevékenységeiért felel. Francois Louise (Frans) Florquin: A Leuveni Katolikus Egyetemen végezte közgazdasági tanulmányait. 1972-1992 között a CERA bankban dolgozott vezetĞ ellenĞrként, igazgatóként majd társasági titkárként. 1992. december 1-tĞl az Igazgatóság és az ügyvezetĞi bizottság tagja. 1998. óta a KBC Bank and Insurance Holding ügyvezetĞ igazgatója. Dirk Mampaey: 1983-1988 között a Brüsszeli Szabadegyetemen tanult kereskedelmi mérnöki szakon. Az Union Bank of Switzerland és a Corestates Bank szervezésében nemzetközi bankár képzésen vett részt. 1995-1999 között a Kredietbank munkatársa (senior ügyfélmanager, majd senior területi manager), 1999-2000 között a KBC-ben a közép-kelet-európai régióért felelĞs igazgatóhelyettes, 2000 óta a Nemzetközi Igazgatóság igazgatóhelyettese. Jan Koopman: 1977-ben szerez jogi diplomát a Groningeni Egyetemen. 1977-tĞl már mint vezetĞségi gyakornok az ABN AMRO Bankban dolgozik. 1982-tĞl a Nemzetközi Vállalati Pénzügyek Igazgatóság/Projektfinanszírozás és Kiemelt Ágazatok FĞosztályvezetĞje, 1989-1991 között a Belföldi Igazgatóság fĞigazgatója. 1991-tĞl a Nemzetközi Divízió EVP-je, majd 1994-tĞl SEVP-je, 2001 januárjától a Privát Ügyfélkezelés vezérigazgatója késĞbb szaktanácsadója. Sjoerd A. van Valkenburg: 1972-ben szerzett jogi diplomát az Utrechti Egyetemen. 1979 óta az ABN AMRO Bank munkatársa. 1984 és 1995 között a párizsi fiók vezérigazgatója, majd 1995tĞl a Strukturált Pénzügyi Igazgatóságon a Vagyon értékpapírosítás vezetĞje. 2001-2002-ben a Állami szektor ügyeit intézĞ általános vezetĞségi csoport tagja, az európai ügyeket intézĞ csoport vezetĞje. 2002 áprilisától a Nagyvállalati ügyfelek stratégiai divíziójának vezetĞje. Diósi László: Tanulmányait 1985-1988-ig a Semmelweis Orvostudományi Egyetemen végezte, az általános orvosi karán, valamint 1990-1993-ig a Pénzügyi és Számviteli FĞiskolán. 1995-tĞl az OTP Bank Rt. fĞelĞadója, impementációs menedzsere, késĞbb ügyvezetĞ igazgatója, majd 2000-tĞl a Kereskedelmi és Hitelbank Közép-magyarországi Lakossági Régió ügyvezetĞ igazgatója. John Hollows: Tanulmányait a Cambridge-Egyetem végezte, ahol jogi és közgazdasági diplomát szerzett (1975-1978). Ezután a Barclays Bank PLC alkalmazottja, ahol különbözĞ vezetĞ pozíciókat töltött be 1995-ig. Ezt követĞen a Kredietbank Shanghai fiókjának megalapítója és vezetĞje, 1999-tĞl pedig a KBC Bank Távol Keleti régiójának vezetĞje. Conraad Hendrik Adolph (Dolf) Collee: Tanulmányait 1972-1980-ig Erasmus Egyetemen (Rotterdam) végezte, ahol jogi diplomát szerzett. 1980-tól dolgozik az ABN AMRO Banknál. Ügyfélmanager késĞbb fiókvezetĞ, régióvezetĞ. 1996-tól szenior alelnök a hollandi divízió kereskedelmi részlegén. 2000 óta az ügyvezetĞség tagja.

20


Ger Huiberse: ABN AMRO Kazahsztán és ABN AMRO Oroszország auditálási bizottságának tagja, késĞbb az ABN AMRO Lengyelország FelügyelĞ Bizottságának tagja. A FelügyelĞ Bizottság tagjai Jos Motzheim: 1973–1979 között Atheneumban tanult, majd a Bejegyzett Auditorok Holland Intézetében. 1982-1989 között a Vizsgálati Minisztérium munkatársa. 1989-1991-ig az ABN AMRO Bank Észak/Közép régiójának BelsĞ EllenĞrzési részlegénél tevékenykedik. 1992-ben VP csoport auditora. Paul Johannes Scholten: 1971–1977 között a Christelijk gimnáziumban tanult, majd jogi egyetemre járt. 1984 januárjától dolgozik az ABN AMRO Bankban, 1985. júliustól 1988. szeptemberig Párizsban osztályvezetĞ. 1988. szeptemberétĞl 1992 szeptemberéig Bahrainban ágazati igazgató, míg 1992. szeptembertĞl 1996. júniusig Tokióban területi igazgató-helyettes. 1996. júniustól 2001. márciusig Taipeiben területi igazgató, majd 2001. áprilistól Amsterdamban ügyvezetĞ igazgató. Wouter van den Eynde: 1977-ben a Löweni Katolikus Egyetemen szerez bölcsészdiplomát, 1980-ban pedig ugyanitt közgazdászdiplomát is. 2000-tĞl a KBC belgiumi üzleti tevékenységeinek belsĞ ellenĞrzésért felelĞs igazgatója, majd 2003-tól a KBC Közép Keleteurópai régiójának belsĞ ellenĞrzésért felelĞs igazgatója. Samák Lajos: A Kandó Kálmán Híradástechnikai Technikumban híradás-technikusi oklevelet szerzett. 1960 szeptemberétĞl a Magyar Televíziónál dolgozott elĞször technikusként, majd a Kivitelezési osztály vezetĞjeként. 1988 augusztusában került a Magyar Hitelbank Rt-hez. Itt mĬszaki szakértĞ illetve osztályvezetĞ volt. 1989 októberétĞl 1992. decemberig a bank szakszervezeti titkára volt. 1989. óta a Bankok, Biztosítók Dolgozói szakszervezetének elnökségi tagja. 1993-ban a Központi Üzemi Tanács elnökévé választották. Csigó Imre: Három éves vállalati számviteli-pénzügyi gyakorlat után 1983 óta folyamatosan a pénzintézeti szektorban dolgozik, 1987-ig az MNB, majd 1997-ig a Magyar Hitel Bank – késĞbb ABN-AMRO, 2001-tĞlt pedig a K&H ugyanazon Soproni Fiókjában. Vállalati kapcsolattartóként több éves finanszírozói tapasztalatot szerzett, majd fiókigazgató helyettesként a számviteli és készpénzforgalmi területek közvetlen felügyeletét látta el. 1993-tól mint fiókigazgató folyamatosan részt vett a régió, sĞt alkalmanként az Országos Hitelezési Bizottság munkájában is.

A LetétkezelĞ feladatai: x x x x

meghatározza az Alap összesített és az egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközértékét; gondoskodik az Alap összesített és egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközértékének közzétételérĞl, illetve a BefektetĞk részére történĞ közlésérĞl; ellenĞrzi, hogy az AlapkezelĞ megfelel-e a jogszabályokban és az Alapkezelési Szabályzatban foglalt befektetési szabályoknak; biztosítja, hogy az Alap eszközeit érintĞ ügyletekbĞl, valamint a Befektetési Jegyek forgalmazásából származó valamennyi ellenszolgáltatás a szokásos határidĞn belül az Alaphoz kerüljön.

A LetétkezelĞ mérleg- és eredményadatai a Tájékoztató 2. számú mellékletében találhatók.

21


6. Az IngatlanértékelĞ bemutatása Általános adatok az IngatlanértékelĞrĞl Neve:

Ernst & Young Tanácsadó Kft.

Székhelye:

1132 Budapest, Váci út 20.

Bejegyzési száma:

Cg: 01-09-699932

Bejegyzés helye:



2001. szeptember 25.

IdĞtartama:

Határozatlan

AlaptĞke:

185.000.000 Forint

Alapítás dátuma:

2001. szeptember 25.


7412 7414 7230 7031 8042 7011 7020 7487

Számviteli, adószakértĞi tevékenység Üzleti tanácsadás Adatfeldolgozás Ingatlanügynöki tevékenység Máshova nem sorolt felnĞtt- és egyéb oktatás Ingatlanberuházás,- eladás Ingatlan bérbeadás, üzemeltetése Máshova nem sorolt, egyéb gazdasági szolgáltatás

Üzleti év:

2003. július 1. - 2004. június 30.

Tulajdonosok:

Ernst & Young CEA (South) Holdings Limited

Könyvvizsgáló:

Anker Auditor Kft.


154 fĞ

Az Ernst & Young Tanácsadó Kft. bemutatása Az üzleti tanácsadói szolgáltatások területén a világ élvonalához tartozó Ernst & Young a legkülönbözĞbb iparágakban mĬködĞ társaságok részére nyújt szakmai segítséget üzleti lehetĞségeik felismerésében és kiaknázásában. A világ több, mint 130 országában tevékenykedĞ közel 100.000 munkatársa a könyvvizsgálati, adóügyi, pénzügyi, kereskedelmi ügyviteli, internetes biztonsági, valamint vállalati kockázatkezelési szolgáltatások széles skálájával áll az ügyfelek rendelkezésére. A Business Week által rangsorolt 1000 legnagyobb világélvonalbeli társaság közel 30%-ának könyvvizsgálatát az Ernst & Young végzi, míg az egész világra kiterjedĞ adótanácsadási üzletága piacvezetĞ.

22

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató Ügyfelei között gyorsan növekvĞ kisvállalkozások éppúgy megtalálhatók, mint hatalmas, multinacionális cégek. Az újításokat támogató munkakörnyezete lehetĞvé teszi számára, hogy ügyfeleinek segítséget nyújtson vállalkozásuk sikeressége szempontjából jelentĞs problémák elĞrejelzésében, pontos behatárolásában és megoldásában. Tudásbázisával, világszínvonalú szakmai ismereteivel, a mindenkori legmodernebb technológia és kreativitás birtokában üzleti tanácsadóként is elnyerte az ügyfelek bizalmát. Kiterjedt belsĞ információs rendszere segítségével szakértĞi munkája valódi hozzáadott értéket teremt. Egyedülálló szervezeti kultúra kiépítésével biztosította a világ minden pontján a szakmai megoldások még gyorsabb kivitelezését. Az Ernst & Young Magyarországon Az Ernst & Young az elsĞk között létesített irodákat Kelet-Európában, ezek közül is elsĞként Budapesten. Budapesti irodája 1989-ben kezdte meg mĬködését 30 fĞs munkatársi gárdával. Jelenleg közel 500 szakemberrel áll ügyfelei rendelkezésére. Az Ernst & Young ágazati belsĞ szakosodása a könyvvizsgálati, informatikai, adózási, pénzügyi tanácsadási és jogi szakértĞk tudásának legjobb kombinációját teszi lehetĞvé. A végeredmény egy olyan szakembergárda, amely a gazdaság minden területén rendelkezik a szükséges speciális ismeretekkel. A budapesti irodában alkalmazott nemzetközi módszertan, valamint az itt rendelkezésre álló adatbázisok lehetĞvé teszik számára, hogy a világszinten folyamatosan épülĞ tudásbázisra támaszkodjon. Ugyanakkor hangsúlyosan figyelembe veszi a magyar sajátosságokat is. Ügyfelei elégedettsége, hazai referenciái és elért eredményei tanúskodnak arról, hogy mindezt sikerrel teszi. Célja jövĞben is a kiemelten magas szintĬ ügyfélorientált szolgáltatás biztosítása. A lehetĞ leggyorsabb és legmegfelelĞbb megoldásokat kínálja ügyfeleinek, mellyel biztosítható a probléma- és kockázatmentes mĬködés, valamint a hatékonyság és a biztonság jelentĞs növelése. 2002-ben az Ernst & Young a közép-európai régió öt országában (Magyarország, Csehország, Szlovákia, Szlovénia, Horvátország) vette át a megszĬnĞ Arthur Andersen szakembereinek, eszközeinek és ügyfeleinek jelentĞs részét. A világ legnagyobb könyvvizsgáló és tanácsadó cégei közé tartozó két vállalat eddig 55 országban döntött a kombináció valamilyen formája mellett. A nagyobb létszám egyben több tudást, szakértelmet, tapasztalatot és különbözĞ iparágakra kiterjedĞ specializációt jelent. Így nemcsak a könyvvizsgálói szolgáltatások terén tud többet nyújtani, de jelentĞsen bĞvülnek adó- és pénzügyi tanácsadói, üzleti- és informatikai kockázatkezelési szolgáltatásai is. A tradicionális ügyfeleinknek:

könyvvizsgálat

mellett

az

alábbi

specializált

szolgáltatásokat

nyújtja

Pénzügyi Tanácsadás (Corporate Finance Services) Adótanácsadás (Tax & International Business Services) Informatikai Kockázatkezelési Szolgáltatások (Technology and Security Risk Services) Üzleti kockázatkezelés (Business Risk Services)

23

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató Az IngatlanértékelĞ vezetĞ tisztségviselĞinek fontosabb személy és szakmai adatai: Czakó Borbála: 2002. januárjában csatlakozott partnerigazgatóként az Ernst & Young Tanácsadó Kft. Pénzügyi Tanácsadás csoportjához. Ezt megelĞzĞen 10 évig dolgozott a Világbankcsoportnál az IFC (International Finance Corporation) a magyarországi vezetĞjeként. A Világbankcsoport speciális megbízásainak keretében dolgozott régiós befektetéseken, valamint Washingtonban és Afrikában is. SzéleskörĬ ismeretekkel rendelkezik a privát szektor nagy zöldmezĞs beruházásaival kapcsolatos tranzakciók, a privatizáció, az egyesülések és felvásárlások (Westel, Matáv, Tetrapack, Suzuki, Pannonplast, Rambox) és a pénzügyi szektor beruházásainak (Raiffeisen Unicbank, InterEurópa Bank, First Hungary Fund, Euroventures) területén. Legutóbbi megbízásai alkalmával hitelbiztosítási, környezet-védelmi, energiahatékonysági, kisés középvállalkozásokkal kapcsolatos, egészségügyi és oktatási projekteket vezetett. Üzemmérnöki diplomája mellett közgazdász végzettséget szerzett a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen. MBA-jét a Tulane University-n szerezte 1991-ben. Befektetési trainee-ként a Rockefeller Intercorporation-nek dolgozott New Yorkban 1990-ben. KitĬnĞen beszél angolul. KeserĬ Csaba: Öt év óta dolgozik az Ernst&Youngnál. Ez idĞszak alatt projektvezetĞként és projekt tagként elsĞsorban pénzügyi átvilágításokat, üzleti értékeléseket végzett, valamint üzleti terveket és megvalósíthatósági tanulmányokat készített. A magyar gyakorlatban alkalmazta és továbbfejlesztette az immateriális javak nemzetközi értékesítési módszerét. A privatizációs és vállalatfelvásárlási folyamatokban több mint 30 üzletértékesítési projektet vezetett. Három mezĞgazdasági és két termelĞ vállalat, valamint két brókercég pénzügyi átvilágítását vezette. Egy ománi befektetĞ megbízásából, egy magyar olajipari vállalat likviditási és pénzügyi helyzetét vizsgálta. Egy magyar gyógyszer nagykereskedelmi vállalat szétválasztását koordinálta, amely tanácsadási és pénzügyi átvilágítási tevékenységet foglalt magába. Három magyar bank pénzügyi átvilágítása során a banki befektetéseket és a banki kontrolling mĬködését vizsgálta. Végzettség:

Agrárközgazdász – GATE Pénzügyi szakközgazdász – PSZF ÁrutĞzsde bróker – ÁrutĞzsde Mérlegképes könyvelĞ - GATE

Az IngatlanértékelĞ gazdálkodásának legfontosabb adatait a jelen Tájékoztató 3. számú melléklete tartalmazza.

Az IngatlanértékelĞ feladatai: Az IngatlanértékelĞ meghatározza: - az ingatlan megvásárlásakor az Alap által kifizethetĞ legmagasabb összeget, - az ingatlan eladásakor az Alap által elfogadható legalacsonyabb összeget, - az Alap tulajdonában lévĞ ingatlanok forgalmi értékét (negyedévente), valamint - az építés alatt álló ingatlanok értékét (havonta), egyúttal ellenĞrzi a kivitelezési terv teljesülését.

24


7. Adózás A jelen fejezetben szereplĞ információk a Tájékoztató elkészítésének idĞpontjában érvényes jogszabályok szerint kerültek megfogalmazásra, amelyek a késĞbbi évekre vonatkozóan megváltozhatnak. 7.1. Az Alap adózása Az Alap mint jogi személy eredményét adófizetési kötelezettség Magyarországon nem terheli. Az Alapot ugyanakkor külföldön eszközölt befektetései kapcsán az adott ország és Magyarország között fennálló, kettĞs adóztatás elkerülésérĞl szóló egyezmény, illetve az adott ország adójogszabályai alapján adófizetési kötelezettség terhelheti. 7.2. A Befektetési Jegy tulajdonok adózása 7.2.1. Magánszemélyek adózása Azon magánszemélyek, akik Magyarországon a személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. törvény alanyai, a Tájékoztató készítésének idĞpontjában a Befektetési Jegyek hozama, illetve árfolyamnyeresége után egységesen 0% forrásadót kötelesek fizetni. 7.2.2. Társaságok adózása A társasági adóról és az osztalékadóról szóló 1996. évi LXXXI. törvény hatálya alá tartozó adóalanyok esetén a Befektetési Jegyek értékesítésébĞl származó nyereség és veszteség az adóalapot növeli, illetve csökkenti.

8. Kockázati tényezĞk 8.1. Az ingatlanpiac sajátosságai Az ingatlanok vételárának megtérülési ideje viszonylag hosszú, ezért ingatlanba csak hosszú távon érdemes befektetni. Ezen felül az ingatlanbefektetések kockázata sem elhanyagolható, az ingatlanok fejlesztése, hasznosítása, illetve értékesítése idĞrĞl-idĞre – a piaci viszonyok változásával párhuzamosan – nehézségekbe ütközhet, ezért az ingatlanpiacon realizálható hozam nem feltétlenül egyezik meg az alternatív befektetési eszközökön elérhetĞ hozamok alakulásával. 8.2. A gazdasági és politikai környezetbĞl adódó kockázat A hazai és nemzetközi gazdasági és politikai környezet jelentĞs hatással lehet az Alap eszközeire, így különösen az ingatlanok értékére, valamint az Állampapírok hozamára és az üzleti életre általában. Az egyes országok kormányzati politikája befolyásolhatja az általános tĞkepiaci feltételeket és az ingatlan-befektetések hozamait is. A Nettó Eszközértéket befolyásolhatja a gazdasági növekedés, a külgazdasági pozíció, az árfolyam politika, a költségvetés hiányának mértéke, az infláció és a kamatszint. 8.3. Likviditási kockázat A portfolió elemeinek értékesítése vagy az Alap szabad pénzeszközeinek befektetése idĞnként nehézségekbe ütközhet, az ingatlanok és az Állampapírok árát az ingadozó piaci kereslet és kínálat fokozottan képes befolyásolni.

25

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató 8.4. Az ingatlanok értékébĞl, hasznosításából eredĞ kockázat Az ingatlanpiacokat idĞnként nagy mértékĬ árfolyam-ingadozások jellemzik, melyekkel szemben az AlapkezelĞ a legnagyobb gondosság mellett sem tudja teljes egészében megvédeni az Alap pozícióját. Az Alap olyan ingatlanokba is kíván fektetni, amelyek esetében azok jövedelemtermelĞ képességét hosszú távú bérleti szerzĞdések biztosítják. Ezt a jövedelemtermelĞ képességet azonban befolyásolja a bérbevevĞ fizetĞképessége, a bérbe adott ingatlanok fenntartási és üzemeltetési költségeinek változása. Ezen felül a bérleti szerzĞdések a bérlĞ részérĞl történĞ felmondása – a felmondással járó esetleges büntetĞ díjak ellenére – bevétel kiesést okozhatnak, amennyiben az ingatlant átmenetileg nem vagy csak rosszabb feltételekkel sikerül bérbe adni. 8.5. Deviza árfolyam kockázat Az Alap portfolióját alkotó egyes értékpapírok, illetve az Alap tulajdonában lévĞ ingatlanok hasznosításából vagy értékesítésébĞl származó bevételek és az ezekhez kötĞdĞ kiadások különféle devizákban lehetnek denominálva, aminek következtében ezen értékpapíroknak az egyes devizákban kifejezett értékük forintra konvertálva az adott deviza és a forint közötti árfolyam ingadozásától függĞen változhat. 8.6. Az Alap sajátosságaiból eredĞ kockázat Az AlapkezelĞ ezúton kívánja felhívni potenciális befektetĞi figyelmét az Alap sajátosságaiból eredĞ kockázati tényezĞkre: x

Az Alap zártvégĬ befektetési alap, így a forgalomba hozott Befektetetési Jegyek a futamidĞ közben – jelen esetben 10 évig – nem válthatóak vissza. (A másodlagos forgalmazás részletes szabályait az Alapkezelési Szabályzat 8. pontja tartalmazza.)

x

Az Alap ingatlanbefektetési alap, ezért nem szabad figyelmen kívül hagyni az ingatlanok tulajdonlásával, üzemeltetésével, felújításával, mĬszaki állapotával, fejlesztésével, illetve az értéknövelĞ beruházásokkal kapcsolatos kockázatokat.

x

Az AlapkezelĞ jogosult a Törvényben, egyéb jogszabályban és az Alapkezelési Szabályzatban rögzített jogosultságok gyakorlására, döntések meghozatalára, különös tekintettel: rendkívüli hozamfizetés elrendelésére, az Alap beolvasztására, megszüntetésére, átalakítására (beleértve az Alap fajtájának, típusának megváltoztatását, az Alap nyíltvégĬ ingatlanforgalmazó alappá történĞ átalakítását), az Alap futamidejének csökkentésére, az Alap befektetési politikájának megváltoztatására, az Alapkezelési Szabályzat megváltoztatására.

x

Az AlapkezelĞ az átlagostól eltérĞ hozampolitikát alakított ki, melynek részletes szabályait az Alapkezelési Szabályzat 9. pontja tartalmazza.

26


9. A Befektetési Jegyek tĞzsdei bevezetése 9.1. A bevezetésben közremĬködĞ befektetési szolgáltató neve, székhelye: CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Rt. 1027 Budapest, Medve u. 4-14. 9.2. A tĞzsdei bevezetést kezdeményezĞ közgyĬlési döntésrĞl szóló határozat száma és idĞpontja: a határozat száma: a határozat kelte:

6/2004. (II.18.) 2004. február 18.

9.3. A kibocsátó nyilatkozatai: 9.3.1. A Kibocsátó kijelenti, hogy ellene a tĞzsdei bevezetési kérelem Felügyelet részére történĞ benyújtásakor csĞdeljárás, felszámolási eljárás vagy végelszámolás nincs folyamatban, valamint a Kibocsátó tevékenységének megkezdése óta - fizetési kötelezettségeinek eleget tett, nincs köztartozása és nemfizetés miatt ezen idĞszak alatt jogerĞs bírósági határozattal nem marasztalták el. 9.3.2. A Kibocsátó kijelenti, hogy a Befektetési Jegyek forgalomképesek, illetve nincs tudomása olyan szerzĞdésrĞl vagy megállapodásról, amely a Befektetési Jegyek szabad forgalmazhatóságát korlátozza. 9.3.3. A Kibocsátó kijelenti, hogy a nyilvános forgalomba hozatali eljárás lezárásától a bevezetési kérelem benyújtásáig eltelt idĞtartam a hat hónapot nem haladja meg. 9.4. A bevezetési kérelem benyújtása idĞpontjában hatályos egyéb jogszabályokban, illetve a Felügyelet által elfogadott tĞzsdei szabályzatokban elĞírt nyilatkozatok: 9.4.1. A Kibocsátó kijelenti, hogy a tĞzsde és a KELER szabályzatait magára nézve kötelezĞnek ismeri el és az ezekben foglalt díjfizetési kötelezettségeit mindenkor teljesíti.

27


10. FelelĞsségvállaló nyilatkozat A Futureal Befektetési AlapkezelĞ Rt. mint kibocsátó és a CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Rt. mint forgalmazó a tĞkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 40. §-ának megfelelĞen kijelentik, hogy jelen Tájékoztatóban foglalt adatok és állítások a valóságnak megfelelnek. Az Alap nevében eljáró AlapkezelĞ, valamint a Forgalmazó kijelenti továbbá, hogy jelen Tájékoztató elkészítése során nem hallgatott el olyan tényeket és információkat, amelyek a Befektetési Jegyek, valamint az AlapkezelĞ helyzetének megítélése szempontjából jelentĞséggel bírnak. A Befektetési Jegyek tulajdonosának a jelen Tájékoztató félrevezetĞ tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért az AlapkezelĞ és a Forgalmazó egyetemlegesen felel. Budapest, 2004. május 24.

………………………………………………

CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Rt. 1027 Budapest, Medve u. 4-14. dr. Farkas Ádám vezérigazgató Teschler Judit ügyvezetĞ igazgató-helyettes

………………………………………………

Futureal Befektetési AlapkezelĞ Rt. 1052 Budapest, Régiposta u. 12. Zimonyi Mária igazgatósági tag

28


Alapkezelési Szabályzat 1. Az Alap bemutatása 1.1. Az Alap elnevezése Az Alap neve: Az Alap rövid neve:

Futureal 1. Ingatlanbefektetési Alap Futureal 1. Ingatlan Alap

1.2. Az Alap típusa és fajtája A Futureal 1. Ingatlanbefektetési Alap (a továbbiakban: Alap) nyilvános forgalomba hozatal útján létrehozott zártvégĬ ingatlanfejlesztĞ ingatlanbefektetési alap. 1.3. Az Alap futamideje Az Alap a nyilvántartásba vétel napjától számított 10 éves futamidejĬ. A futamidĞ kezdĞ napja a Felügyelet Alap nyilvántartásba vételét elrendelĞ határozatának keltének napja, végsĞ napja az 10. évben a kezdĞnapnak megfelelĞ naptári nap. 2. Jegyzési garanciavállalás Az Alap minimális saját tĞkéjének lejegyzésére harmadik személy jegyzési garanciát nem vállal. 3. Határozatok 3.1. Az Alapkezelési szabályzat jóváhagyásáról szóló alapítói határozat Az AlapkezelĞ közgyĬlése 2003. november 14-én kelt 5/2003 számú határozatával döntött az Alap ingatlanfejlesztĞ alapként történĞ létrehozásáról, a Futureal 1. Ingatlanbefektetési Alap Befektetési Jegyeinek nyilvános forgalomba hozatala érdekében készített, a Befektetési Jegyet megvásárolni szándékozó személyeknek szóló nyilvános ajánlattétel és Tájékoztató, illetve annak részeként az Alapkezelési Szabályzat megállapításáról. 3.2. Felügyeleti határozatok A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 2004. április hónap 07. napján kelt, III/120.019/2004. számú határozatával engedélyezte nyilvános ajánlattétel és a Tájékoztató közzétételét. 4. Az AlapkezelĞ és a LetétkezelĞ neve székhelye 4.1 AlapkezelĞ neve és székhelye Futureal Befektetési AlapkezelĞ Részvénytársaság. 1052 Budapest, Régiposta u. 12. 4.2 LetétkezelĞ neve és székhelye Kereskedelmi és Hitelbank Részvénytársaság 1051 Budapest, Vigadó tér 1.

29

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató 5. Alvállalkozók Az AlapkezelĞ tevékenysége során alvállalkozót nem kíván igénybe venni. 6. Befektetési politika 6.1 Befektetési stratégia Az AlapkezelĞ a tĞle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a Törvényben, az egyéb vonatkozó jogszabályokban és az Alapkezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját. Az AlapkezelĞ az Alap mĬködése során, az elfogadható kockázat mellett elérhetĞ lehetséges legmagasabb hozamot tartja szem elĞtt a portfolió kialakítása és a befektetési döntések meghozatala során. A hozam maximalizálása és a kockázatok minimalizálása érdekében az AlapkezelĞ élni kíván a Törvény által biztosított hitelfelvétel és származtatott ügyletek megkötésének lehetĞségével. Az Alap a törvényi korlátozásokon ingatlanportfoliójának diverzifikálására.

túlmenĞen

nem

törekszik

kifejezetten

Az AlapkezelĞ az Alap pénzeszközeibĞl ingatlanokat vásárol és fejleszt, az ingatlan megvásárlása és értékesítése közötti idĞszakban azokat a befektetési elveknek megfelelĞen hasznosítja. Az ingatlanokra nem fordított tĞkét pedig likvid eszközökben tartja. Az AlapkezelĞ törekszik arra, hogy az Alap likviditásának biztosításához szükséges likvid eszköz hányad fölötti tĞkét teljes mértékben ingatlanokba fektesse. Az AlapkezelĞ nem kívánja magát korlátozni abban, hogy befektetései földrajzi, illetve felhasználási szempontból milyen ingatlanokban testesüljenek meg. A jövĞben az Alap portfoliójába kerülhetnek Magyarország területén kívül elhelyezkedĞ ingatlanok is, amennyiben azt a jogszabályok nem tiltják. Az AlapkezelĞ fenntartja a jogot arra, hogy az aktuális piaci folyamatok esetleges, elĞre nem látható események hatására a döntések egyedüli kritériumaként az egyedi ingatlanok kiválasztásánál a hozam és a kockázat viszonyát, illetve a Törvény adta kereteket tartsa szem elĞtt. 6.2 A portfolió lehetséges elemei, azok tervezett arányai Az Alap portfoliója az ingatlanokon felül kizárólag látra szóló és lekötött bankbetétet, illetve a lejáratát tekintve egy évnél nem hosszabb futamidejĬ, OECD tagállam által kibocsátott Állampapírt, valamint devizaárfolyamhoz kötött ingatlanügyletekbĞl befolyó bevételek árfolyamkockázatának fedezése céljából kötött határidĞs fedezeti ügyleteket tartalmazhat. Az Alap az ingatlanok átruházása (elidegenítése, megszerzése) körében köthet adásvételi, valamint a Ptk.-ban az adásvétel különös nemeiként nevesített - ideértve az adásvétellel vegyes szerzĞdéseket is -, illetve idĞpont vagy feltétel bekövetkezésétĞl függĞ hatályú szerzĞdéseket. Az ingatlanokra vonatkozó adásvételi, valamint az ingatlanok megterhelésére vonatkozó jelzálogkölcsön szerzĞdések érvényességéhez a LetétkezelĞ ellenjegyzése szükséges. A LetétkezelĞ az adott ügyletet csak a befektetési alapokra vonatkozó jogszabályok szerint minĞsítheti, ellenjegyzése során az AlapkezelĞ döntését üzleti megfontolások szempontjából nem értékeli. A befektetési szabályok vonatkozásában egy ingatlannak minĞsül az ingatlannyilvántartásban egy helyrajzi számon (alszámon) nyilvántartott, önállóan forgalomképes ingatlan.

30

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató Az olyan egybefüggĞ (telek) ingatlan, amelynek önálló ingatlanokként történĞ megosztását az illetékes építési hatóság jogerĞsen elbírálta vagy azt a hatályos Részletes Rendezési Terv elĞírja, a befektetési szabályok szempontjából annyi ingatlannak minĞsül, ahány ingatlanra az megosztásra kerül. Az olyan felépítmény, amelyre az albetétek létrehozására vonatkozó társasházi alapító okiratot a földhivatalba benyújtották, a befektetési szabályok szempontjából annyi ingatlannak minĞsül, ahány különbözĞ albetét kialakításra kerül. Építés alatt állónak minĞsül az a telekingatlan, illetĞleg felépítmény, amelyen kizárólag saját kockázatára, saját nevére szóló építési engedély alapján kivitelezési folytat, illetve végeztet és amelyre használatbavételi engedélyt még nem adtak ki. kizárólag olyan ingatlanon folytathat, illetve végeztethet kivitelezési tevékenységet, a használatba vételt követĞen teljesül a Tpt. 283. § (1) bekezdése.

az Alap munkát Az Alap amelyre

Az Alap mint ingatlanfejlesztĞ alap portfóliójában egyetlen ingatlan értéke sem haladhatja meg az Alap saját tĞkéjének harminc százalékát, az építés alatt álló ingatlanok értékének aránya pedig nem haladhatja meg az Alap saját tĞkéjének hatvan százalékát. 6.2.1. Az Alap portfoliójában az alábbi ingatlantípusok találhatók meg: Ingatlanszektoronként az Alap portfoliójában az alábbi típusú ingatlanok szerepelhetnek: -

Iroda ingatlanok Ipari, raktár és logisztikai ingatlanok Lakóingatlanok (bérlakások, lakóparkok, egyedi lakóingatlanok, üdülĞ ingatlanok, nyugdíjasházak, stb.) Kereskedelmi ingatlanok Idegenforgalmi ingatlanok (szállodák, szórakoztató létesítmények, stb.) Telek ingatlanok Egyéb ingatlanok

Az Alap portfoliójában a befektetés célja szerinti felbontásban az alábbi ingatlanok szerepelhetnek: Ingatlanfejlesztésre, illetve értéknövekedésre alapozott befektetések Az AlapkezelĞ az Alap vagyonának egy részét olyan ingatlanokba fektetheti, melyek esetében jelentĞs értéknövekedés valószínĬsíthetĞ. Az értéknövekedés forrása származhat az ingatlanban rejlĞ ingatlanfejlesztési lehetĞségekbĞl, a tranzakció kedvezĞ árazásából, esetleges értéknövelĞ felújítási munkálatok elvégzésébĞl és az ezt követĞ hasznosításból, illetve a várható ingatlanpiaci fejlĞdési trendekbĞl, áremelkedésbĞl. E kategóriában kapnak helyet a telekingatlanok is, melyeken az Alap a késĞbbiekben fejlesztési projekt keretében értéknövelĞ beruházásokat hajthat végre (például közmĬvesítés, beépítés), illetve kedvezĞ értékesítési lehetĞség esetén a telekingatlant magát is értékesítheti. E körbe sorolja az AlapkezelĞ az értékesítési céllal épített lakásingatlanokat. Ebbe a kategóriába tartoznak továbbá az olyan ingatlanok is, melyek a megvásárlás pillanatában nem vagy csak részben hasznosítottak, azonban a piaci viszonyok, illetve lehetséges bérlĞkkel folytatott tárgyalások alapján valószínĬsíthetĞ, hogy az ingatlan bérbeadással történĞ hasznosítása rövid idĞn belül, kedvezĞ hozamkilátások mellett biztosítható. Az Alap e tevékenysége a „TEÁOR 70.11 Ingatlan beruházás, eladás” számú statisztikai jelzĞszám alá sorolható.

31

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató Bérbeadással hasznosított ingatlanok A megvásárolt ingatlanok egy részét az AlapkezelĞ hosszú távú bérbeadással kívánja hasznosítani, ezért az ilyen típusú ingatlanokba történĞ befektetést megelĞzĞen az AlapkezelĞ kiemelt figyelmet szentel az élĞ bérleti szerzĞdések minĞségi vizsgálatának, a szerzĞdéses feltételek és a bérlĞ minĞsítésének. Az AlapkezelĞ törekszik arra, hogy a bérleti megállapodások biztosítsák a bérleti díjak reálértékének megĞrzését. Az Alap e tevékenysége a „TEÁOR 70.20 Ingatlan bérbeadása, üzemeltetése” számú statisztikai jelzĞszám alá sorolható. Az AlapkezelĞ nem határoz meg minimális vagy maximális arányokat a portfoliójába kerülĞ ingatlanokra vonatkozóan. Az AlapkezelĞ az adott piaci környezetben elfogadató kockázat mellett elérhetĞ lehetséges legmagasabb hozamot tartja szem elĞtt a portfolió kialakítása és a befektetési döntések meghozatala során. Az Alap ingatlanportfoliójának tervezett súlyozása 2004. végéig az alábbi: -

Iroda ingatlanok Ipari, raktár és logisztikai ingatlanok Lakóingatlanok Kereskedelmi ingatlanok Idegenforgalmi ingatlanok Telek ingatlanok Egyéb ingatlanok

10 10 10 40 0 30 0

% % % % % % %

6.2.2. Az Alap portfoliójában az alábbi likvid eszközök lehetnek: - a magyar vagy egyéb OECD tagállam által kibocsátott egy évnél nem hosszabb futamidejĬ hitelviszonyt megtestesítĞ Állampapírok, így többek között a diszkontkincstárjegyek, kamatozó kincstárjegyek, fix, illetve változó kamatozású államkötvények - látra szóló, illetve lekötött (forint és deviza) bankbetét 6.2.3. Az Alap portfoliójában az alábbi határidĞs fedezeti ügyletek lehetnek: Az AlapkezelĞ az Alap nevében kizárólag az Alap devizaárfolyamhoz kötött ingatlan ügyletekbĞl befolyó bevételei árfolyamkockázatának fedezése céljából köthet határidĞs fedezeti ügyleteket, a Tpt. 272-274. § rendelkezéseinek betartása mellett. 6.3 Az Alap tulajdonában lévĞ befektetési eszközök kölcsönzésének, az eszközök terhelhetĞségének szabályai Az AlapkezelĞ az Alap portfoliójában lévĞ ingatlanokat – az alább megfogalmazott kivételektĞl eltekintve – zálogjoggal vagy egyéb módon nem terhelheti meg, és az Alap nevében kötvényt vagy más, hitelviszonyt megtestesítĞ értékpapírt nem bocsáthat ki. E szabály alól a Törvény a következĞ kivételeket teszi: 6.3.1. Az AlapkezelĞ az Alap halasztott fizetés mellett kötött ingatlanvételi ügyletei esetében, ha az óvadék nyújtásának feltétele, hogy az Alap tulajdonjogának ingatlannyilvántartási bejegyzéséhez az eladó legkésĞbb az óvadék rendelkezésre bocsátásával egyidejĬleg hozzájáruljon, továbbá az Alap származtatott ügyleteihez jogosult az Alap nevében az Alap eszközei terhére óvadékot nyújtani. 6.3.2. Az AlapkezelĞ az Alap által vásárolt egyes ingatlanok vételárának, illetve adott ingatlanberuházások Nettó Eszközérték számításakor figyelembe vehetĞ értékének ötven százaléka erejéig jelzálog fedezete mellett kölcsönt vehet fel, amennyiben ez az Alapkezelési Szabályzatban foglalt általános feltételeknek megfelel.

32

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató A kölcsön fedezeteként az Alap - a megterhelt ingatlanra kötött vagyonbiztosítás, illetve az adott ingatlanból befolyó bevételek hitelezĞ bank számára történĞ engedményezéséntúlmenĞen - egyéb biztosítékot nem nyújthat. A LetétkezelĞ jelzáloggal fedezett kölcsön esetén hitelezĞként nem szerepelhet. 6.3.3. Az AlapkezelĞ jogosult hozzájárulni a vevĞt terhelĞ jelzálogjog bejegyzéséhez az Alap tulajdonában lévĞ, de érvényes adásvételi szerzĞdés alapján értékesített ingatlan esetében, feltéve, hogy a jelzálogjog bejegyzését a teljes vételárhátralék kielégítése céljából a vevĞ részére bankhitelt nyújtó hitelintézet elĞzetesen írásban kéri, és a vételárhátralék összegének megfelelĞ hitelösszeget a hitelintézet közvetlenül az Alap - LetétkezelĞnél vezetett - bankszámlájára utalja át. 6.3.4. Az AlapkezelĞ érvényes adásvételi szerzĞdés alapján jogosult hozzájárulni az Alap tulajdonában lévĞ ingatlanra vonatkozó vételi, visszavásárlási és elĞvásárlási jog bejegyzéséhez. 6.3.5. A hitelviszonyt megtestesítĞ értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök megvásárlását kivéve az AlapkezelĞ az Alap eszközeinek terhére kölcsönt nem nyújthat, és harmadik személy részére garanciát nem vállalhat. 6.3.6. Az óvadékba, illetve kölcsönbe adott - egyébként likvid eszköznek minĞsülĞ értékpapír nem minĞsül a Befektetési Jegyek visszaváltását biztosító likvid eszköznek. Az egyes értékpapírok saját tĞkén belüli arányának számításakor figyelembe kell venni az Alap nevében kölcsönadott értékpapírokat, nem vehetĞ figyelembe azonban kölcsönvett értékpapír. 6.3.7. Az AlapkezelĞ nem adhat el olyan értékpapírt és egyéb pénzpiaci eszközt, amely nincs az Alap tulajdonában. 7. A Befektetési Jegyekhez fĬzĞdĞ jogok 7.1. A BefektetĞk a Törvény szerint jogosultak: -

a Befektetési Jegyekre jutó felosztott hozamra, a tulajdonukban lévĞ Befektetési Jegyek felett szabadon rendelkezni, az Alap lejáratakor, az Alap megszĬnését, vagy felszámolását követĞen az Alap felosztható tĞkéjébĞl a tulajdonolt Befektetési Jegyeik névértékének arányában történĞ részesedésre, az Alap megszĬnése esetén a megszĬnési jelentés megtekintésére, az Alap féléves és éves jelentésének ingyenes rendelkezésre bocsátására, melyek egyebekben rendelkezésre állnak az AlapkezelĞ irodájában, a Tájékoztató, a Rövidített Tájékoztató, illetve az Alapkezelési Szabályzat ingyenes rendelkezésre bocsátására, a Törvényben meghatározott rendszeres és rendkívüli tájékoztatásokra, a Törvényben meghatározott egyéb jogok gyakorlására, A hozamfizetéssel kapcsolatosan az AlapkezelĞ felhívja a BefektetĞk figyelmét a Tájékoztató 1.2.9. pontjában foglaltakra, miszerint a futamidĞ lejártáig az Alap nem fizet hozamot, hanem a tĞkenövekmény újra befektetésével kívánja az Alap teljesítményét fokozni. Az AlapkezelĞ a BefektetĞk érdekében az AlapkezelĞ közgyĬlésének döntésével a közgyĬlési döntésben meghatározott mértékben rendkívüli hozamfizetést rendelhet el. Rendkívüli hozamfizetést az AlapkezelĞ közgyĬlése az alábbi események bekövetkezése esetén rendelheti el, az esemény bekövetkezését követĞ 60 napon belül:

33

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató x


x

a Befektetési Jegyek tĞzsdei bevezetését követĞen, a Befektetési Jegyek forgalommal súlyozott tĞzsdei átlag ára két Értékelési nap közötti idĞszakban legalább 5%-kal alacsonyabb, mint az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke a periódus kezdetét jelentĞ Értékelési napon.

A Befektetési Jegyek fölötti rendelkezési jog gyakorlásával kapcsolatosan az AlapkezelĞ felhívja a BefektetĞk figyelmét, hogy a Törvény 263. § (2) bekezdése értelmében az AlapkezelĞ az Alap Felügyelet általi nyilvántartásba vételét követĞ 30 napon belül köteles kezdeményezni a Befektetési jegyek tĞzsdei bevezetését. 7.2. Az AlapkezelĞ jogai Az AlapkezelĞ jogosult a Törvényben, egyéb jogszabályban és az Alapkezelési Szabályzatban rögzített jogosultságok gyakorlására, döntések meghozatalára, különös tekintettel: -

rendkívüli hozamfizetés elrendelésére, az Alap beolvasztására, megszĬntetésére, átalakítására (pl.: az Alap nyíltvégĬ ingatlanforgalmazó alappá történĞ átalakítását), az Alap futamidejének csökkentésére, az Alap befektetési politikájának megváltoztatására, a Tájékoztató és az Alapkezelési Szabályzat módosítására.

A Tájékoztatóban és az Alapkezelési Szabályzatban foglalt feltételeket az AlapkezelĞ egyoldalúan a Felügyelet engedélyével módosíthatja. Nem szükséges a Felügyelet engedélye a módosításhoz, amennyiben az a) a BefektetĞt terhelĞ költségek egyoldalú csökkentését jelenti, b) a forgalmazási helyek számának növelését vagy csökkentését tartalmazza, ha az új forgalmazó ilyen tevékenységre Felügyeleti engedéllyel már rendelkezik, c) jogszabály-módosítás átvezetését jelenti, ha ez nem érinti az Alap befektetési politikáját, kockázati jellegét, d) piaci vagy mérlegadatok frissítését szolgálja, e) az AlapkezelĞ, illetĞleg LetétkezelĞ tisztségviselĞi körében, cégadataiban bekövetkezett változás átvezetését jelenti, f) az engedélyhez kötött változások esetében a Felügyelet az engedélyt korábban megadta. Az AlapkezelĞ Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat módosítására vonatkozó határozatai az alábbiak szerint lépnek hatályba a) az átalakulásra, beolvadásra vonatkozó döntés az átalakulási, beolvadási hirdetmény közzétételét követĞ harmincadik napot követĞ napon; b) a befektetési szabályok változása, közzétételét követĞ harmincadik napot követĞ napon; c) a határozott futamidĞ csökkentésérĞl szóló döntés a közzétételét követĞ harmincadik napot követĞ napon; e) a kezelési szabályzat egyéb módosítása a közzététel napján. 8. A Forgalmazás szabálya Forgalmazó: CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Részvénytársaság (székhelye: 1027 Budapest, Medve u. 4-14., PSZÁF engedély száma: III/41.044-10/2002.) Az AlapkezelĞ az Alap nevében a BefektetĞk számára a futamidĞ lejárta elĞtt vissza nem váltható, dematerializált, névre szóló, 10.000,- Ft névértékĬ Befektetési Jegyeket bocsát ki.

34

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató A Törvény 263. § (1) bekezdése szerint a zárt végĬ Befektetési Jegyek az Alap futamidejének lejárata elĞtt nem válthatóak vissza, ennek megfelelĞen az Alap Befektetési Jegyeit az AlapkezelĞ nem váltja vissza. Az AlapkezelĞ a Törvény 263. § (2) bekezdésének megfelelĞen az Alap a nyilvántartásba vételét követĞ egy hónapon belül kezdeményezi az Alap Befektetési Jegyeinek Budapesti ÉrtéktĞzsdére történĞ bevezetését. A Befektetési Jegyek a nyilvános forgalomba hozatal után szabadon átruházhatóak. Az átruházás tĞzsdei forgalomban, tĞzsdei kereskedési joggal rendelkezĞ befektetési szolgáltató igénybevételével, illetve tĞzsdén kívüli forgalomban is történhet. 9. A tĞkenövekmény és a kifizetendĞ hozam megállapításának és kifizetésének részletes szabályai 9.1. A hozamfizetés idĞpontja Az AlapkezelĞ a hozamfizetés idĞpontját az alábbiak szerint határozza meg: A futamidĞ lejártáig az Alap nem fizet hozamot, hanem a tĞkenövekmény újra befektetésével kívánja az Alap teljesítményét fokozni. Az AlapkezelĞ a BefektetĞk érdekében az AlapkezelĞ közgyĬlésének döntésével a közgyĬlési döntésben meghatározott mértékben rendkívüli hozamfizetést rendelhet el. Rendkívüli hozamfizetést az AlapkezelĞ közgyĬlése az alábbi események bekövetkezése esetén rendelheti el, az esemény bekövetkezését követĞ 60 napon belül: x


x

a Befektetési Jegyek tĞzsdei bevezetését követĞen, a Befektetési Jegyek forgalommal súlyozott tĞzsdei átlag ára két Értékelési nap közötti idĞszakban folyamatosan legalább 5%-kal alacsonyabb, mint az Alap egy jegyre jutó nettó eszközértéke a periódus kezdetét jelentĞ Értékelési napon.

9.2. A hozamszámítás szabályai Az Alap hozamszámításának alapja az Alap tĞkenövekménye, mely az adott napon számított Nettó Eszközértéke és a forgalomba hozott Befektetési Jegyek össznévértékének különbözete. Az AlapkezelĞ az Alap tĞkenövekményét negyedéves idĞszakonként utólag, a tárgyidĞszakot követĞ 5 napon belül állapítja meg. Az AlapkezelĞ az elért hozam bemutatása, illetve közzététele során a Törvény 15. számú melléklete szerint jár el. Hozam kizárólag az Alap tĞkenövekménye terhére fizethetĞ ki. 9.3. Az Alap hozamfizetésének szabályai Hozamfizetésre akkor kerül sor, ha az AlapkezelĞ KözgyĬlése arról határoz, meghatározva a hozamfizetés napját „E” és a kifizetendĞ hozam mértékét, melyrĞl az AlapkezelĞ a Törvényben meghatározott módon, az Alap Közzétételi Helyein tájékoztatja a BefektetĞket. Az AlapkezelĞ a hozamfizetésrĞl szóló döntést követĞen elkülöníti a kifizetendĞ hozamot a LetétkezelĞnél nyitott hozamfizetési alszámlára. A hozam azokat a BefektetĞket illeti meg, akiknek az Alap Befektetési Jegyei a hozamfizetést megelĞzĞ harmadik napon a tulajdonukban van. „E-3”

35

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató A KELER „E-2”. napon, pozíció listában értesíti az AlapkezelĞt (LetétkezelĞt), hogy az Alap Befektetési Jegyei mely befektetési szolgáltatóknál vezetett értékpapírszámlákon, milyen eloszlásban találhatók. „E-1”. napon a LetétkezelĞ a hozamfizetési alszámláról a fent említett pozíció lista alapján a hozamra jogosult BefektetĞk befektetési szolgáltatóknál vezetett számlájára utalja a hozamot. 10. Az Alapot terhelĞ díjak és költségek 10.1. Alapítási költségek: Az Alap létrehozásával kapcsolatban felmerülĞ költségeket az AlapkezelĞ viseli, azok nem terhelik az Alapot. 10.2. MĬködési költségek x

x

x x

x x

x x

x x x x

Alapkezelési díj – a Nettó Eszközérték negyedéves számtani átlagának évi maximum 4 %-a, melyet negyedévenként, a tárgynegyedévet követĞ elsĞ hónap 15. napjáig kell megfizetni. Az AlapkezelĞ az esedékességkor nyilatkozik arról, hogy az Ğt megilletĞ díjra milyen mértékben tart igényt. Alapkezelési sikerdíj, melynek mértéke a 10.3. pontban kerül meghatározásra. Az AlapkezelĞ az esedékességkor nyilatkozik arról, hogy az Ğt megilletĞ díjra milyen mértékben tart igényt. Letétkezelési díj – éves szinten a jegyzett tĞke 0,04%-a, mely havonta kerül terhelésre. IngatlanértékelĞ díja: - „Érték-vélemény” elkészítésének megbízási díja 50.000,- forint ingatlanonként; - A teljes értékbecslések megbízási díja 250.000,- forint ingatlanonként; - Az érték-felülvizsgálati jelentés díja ingatlanonként és alkalmanként 25.000,forint; - A rendkívüli teljes értékelések díja (folyamatosan megtartott ingatlanok esetében) esetenként és ingatlanonként 100.000,- forint, - A havi, fejlesztési érték-felülvizsgálatok díja fejlesztési célú ingatlanoknál 25.000,- forint alkalmanként, - “Ingatlan-csomag” értékelése esetében a díj a csomag egy elemére vonatkozóan teljes értékbecslésre 40.000.- forint, - “Ingatlan-csomag” érték-felülvizsgálatának díja az egész csomagra vonatkozóan alkalmanként 25.000,- forint. Könyvvizsgálói díj évi 600.000,- forint + általános forgalmi adó . Felügyeleti díj – a mindenkori jogszabályban meghatározott mérték, mely jelenleg a Nettó Eszközérték negyedéves számtani átlagának évi 0,2 ezreléke. A Felügyeleti díjat negyedévenként, a tárgynegyedévet követĞ elsĞ hónap 15. napjáig kell megfizetni. TĞzsdei forgalomban tartási díj – a mindenkori BÉT szabályzatban meghatározott mérték. Az Alap ügyletei során felmerült értékpapír-forgalmazási díjak jutalékok, KELER és banki költségek, ingatlan közvetítési díjak, ügyvédi költségek, vagyonszerzési és eljárási illetékek. A BefektetĞk Törvény által elĞírtak szerinti információkkal való ellátásának költségei. Hozamfizetés költségei. Könyvelési díj. A nemzetközi befektetésekhez kapcsolódó, a külföldi al-letétkezelĞk által felszámított díjak és költségek.

36

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató x x x

Az Alap befektetési stratégiájának kialakítása érdekében az AlapkezelĞ által igénybe vett külsĞ szakértĞk által nyújtott tanácsadói tevékenység díja. Az Alap megszüntetésével illetve átalakításával kapcsolatos díjak. Minden egyéb, az Alap mĬködésével elszámolásával, nyilvántartásával kapcsolatos díj, jutalék vagy költség, így különösen: - ingatlanok mĬködésével és mĬködtetésével kapcsolatos költségek - az állagmegĞrzéshez szükséges felújítási, karbantartási költségei - a portfolióban lévĞ ingatlanok bérlĞkre nem terhelhetĞ üzemeltetési költségei - az építés alatt álló ingatlanok beruházásai, fejlesztési költségei - az ingatlanok értéknövelĞ beruházásai - adók - biztosítási díjak - reklámmal kapcsolatos költségek.

10.3. Alapkezelési sikerdíj Az AlapkezelĞ érdekeltségi rendszerének megalapozása érdekében – sávos alapkezelési díj – bonusz díj rendszer kerül bevezetésre. A bonusz rendszer bázisa (Bázis):

Hozam:

a Bázis feletti többlethozam:

az adott év elsĞ napján érvényes referencia hozam, mely az ÁKK által közzétett leghosszabb – egy évet meg nem haladó – futamidejĬ diszkontkincstárjegy eladási hozama. {(Az év végi Nettó Eszközérték + az év során kifizetett hozamok összege) / (az év elejei Nettó Eszközérték)1} Az Alap elsĞ üzleti évében a fenti képletben az év eleji Nettó Eszközérték helyett az Alap induló saját tĞkéjét kell figyelembe venni. a Hozam és a Bázis különbsége (Hozam-Bázis)

A bonusz rendszer a Bázis feletti többlethozamot az alábbiak szerint megosztja a BefektetĞk és az AlapkezelĞ között: Bonusz rendszer értéksávjai

A Bázis feletti többlethozamból az AlapkezelĞt illetĞ hányad

Alap Hozama < Bázis

0%

Alap hozama >= Bázis

maximum 33%

Amennyiben az AlapkezelĞt – az Alap hozama alapján – az adott év végén bonusz díj illeti meg, akkor a bonusz díj maximális mértéke az Alap év eleji Nettó Eszközértékének és a Bázis feletti többlethozam szorzatának a fenti táblázatban meghatározott százaléka. Az Alap elsĞ üzleti évében a fenti képletben az év eleji Nettó Eszközérték helyett az Alap induló saját tĞkéjét kell figyelembe venni. AlapkezelĞ a bonusz díj esedékességkor – az üzleti év utolsó napján – nyilatkozik arról, hogy az Ğt megilletĞ díjra milyen mértékben tart igényt.

37

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató 11. Az összesített és az egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközérték Az Alap Nettó Eszközértékét a LetétkezelĞ határozza meg. 11.1. Az eszközök értékelési szabályai Az Alap Nettó Eszközértékét az Alap tulajdonában álló ingatlanok, a likvid eszközök, a követelések, és a kötelezettségek összértékének alapulvételével kell megállapítani, amit növelni kell az aktív idĞbeli elhatárolások összegével és csökkenteni a passzív idĞbeli elhatárolások értékével. Az Alap Nettó Eszközértékét az Alap eszközeire vonatkozó lehetĞ legfrissebb piaci árfolyaminformációk alapján kell meghatározni a bázisnapra vonatkozóan. A Nettó Eszközértéket és az egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközértéket az Alap esetében legalább havonta kell megállapítani, és az Alap Közzétételi Helyein közzétenni. Amennyiben az Alap portfoliója származtatott eszközöket is tartalmaz, a Nettó Eszközértéket és az egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközértéket naponta kell megállapítani, és az Alap Közzétételi Helyein közzétenni. Az ilyen Értékelési Napok jelen Tájékoztatóban Rendkívüli Értékelési napnak minĞsülnek, és nem fĬzĞdnek hozzá az Értékelési Naphoz fĬzĞdĞ egyéb jogkövetkezmények. Az ingatlanok értékének megállapítása három hónapnál, az építés alatt álló ingatlanok értékének megállapítása egy hónapnál régebbi nem lehet. A Nettó Eszközérték megállapítására és közzétételére egyébként a Törvény 266. §-át kell alkalmazni. Az AlapkezelĞ köteles minden az Alap Nettó Eszközértékének megállapításához szükséges dokumentumot naponta megküldeni a LetétkezelĞnek. Az AlapkezelĞ az Alap tulajdonában lévĞ ingatlanok értékének rendszeres megállapításával saját szervezetétĞl független, az Alap befektetéseiben nem érdekelt szervezetet bízott meg az IngatlanértékelĞ személyében. A megbízás érvényességéhez a LetétkezelĞ Ptk. 215. § (1) bekezdése szerinti beleegyezése, továbbá a Felügyelet jóváhagyása szükséges. Amennyiben a Felügyeletnek az IngatlanértékelĞ által kiadott értékbecslés elfogulatlanságával, szakmai megalapozottságával kapcsolatban alapos kételye merül fel, úgy kötelezheti az AlapkezelĞt, hogy más ingatlanértékelĞt bízzon meg. Az IngatlanértékelĞ meghatározza a) az ingatlan megvásárlásakor az Alap által kifizethetĞ legmagasabb összeget, b) az ingatlan eladásakor az Alap által elfogadható legalacsonyabb összeget, c) az Alap tulajdonában lévĞ ingatlanok forgalmi értékét, valamint d) az építés alatt álló ingatlanok értékét, egyúttal ellenĞrzi a kivitelezési terv teljesülését. Az IngatlanértékelĞ az értékelés során köteles ellenĞrizni az ingatlan tehermentességét. Az AlapkezelĞ az ingatlanon értékváltozást eredményezĞ kivitelezési munkálatok megkezdését köteles az IngatlanértékelĞnek két munkanapon belül bejelenteni. Az egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközérték az Alap mindenkori Nettó Eszközértékének és a Befektetési Jegyek számának hányadosa. Az Alap Nettó Eszközértékét az Alap futamideje alatt minden hónap utolsó munkanapjára meg kell állapítani és az Alap Közzétételi Helyein - a megállapítást követĞ 2 munkanapon belül - közzé kell tenni. Az elsĞ Értékelési Nap a nyilvántartásba vételt követĞ esĞ munkanap. Az Alap Nettó Eszközértékének megállapítása „T” napra „T+1” napon történik legkésĞbb 14 óráig a „T+1” napon 12 óráig megküldött adatok alapján.

38

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató Az egyes eszközelemek értékének megállapítása az alábbi szabályok szerint történik Épületek, telkek, építés alatt álló ingatlanok Az értékeléskor a piaci (hazai terminológiával a forgalmi) értéket kell megállapítani, valamely jelentĞs nemzetközi szervezet szabványai alapján. IngatlanértékelĞ mind az értékelési metodológia, mind pedig az alkalmazott terminológia tekintetében a RICS (Royal Institute of Chartered Surveyors) ingatlanértékelési szabályait tartja be, és ezen kívül figyelembe veszi a 25/1997. (VIII. 1.) Pénzügyminisztériumi Rendelet ingatlanértékmeghatározásra vonatkozó elĞírásait addig a mértékig, ameddig azok az adott értékelési feladatra alkalmazhatók. Az eszközök értékelésére az alábbi három módszer áll rendelkezésre, amelyek a piaci (forgalmi) értékre különbözĞ aspektusokból adnak közelítéseket: Összehasonlításokon alapuló piaci értékelés, amelynek során korábban megtörtént valós adásvételek adatait veszi az értékelĞ figyelembe, és megfelelĞ korrekciós tényezĞk alkalmazásával ezekbĞl vezeti le a vagyontárgy értékét. Hozamszámításon alapuló piaci értékelés, ahol az értékelĞ a vagyontárgyból származó jelenés jövĞbeli bevételekbĞl, illetve a vagyontárgy mĬködtetésével összefüggĞ jövĞbeli kiadásokból, azok jelenértékébĞl vezeti le a piaci értéket; Költségeken alapuló piaci értékelés, melynek során az értékelĞ abból a gazdálkodási szabályból indul ki, hogy egy befektetĞ sem fizet többet egy eszközért, mint amennyibe annak pótlása számára kerülne. Ez lehet az eszköz piaci beszerzési ára, vagy lehet újralétesítési, újraépítési költsége. Az Alap befektetési természetébĞl fakadóan az értékelések esetében meghatározó lesz a hozamszámítási megközelítés. Tekintettel a feladat súlyára, a hitelesség biztosítására, minden jelentésben kísérletet kell tenni mind a három módszer alkalmazására, a piaci adatok és az ingatlan jellegének függvényében. A meghatározott értékeket az IngatlanértékelĞ megfelelĞen kiértékeli, szükség esetén súlyozza. Minden ingatlan többször kerül értékelésre. Az elsĞ értékelés esetében helyszíni szemlét kell tartani, fel kell mérni az ingatlan adottságait, paramétereit. Ilyen értelmĬ felkérés esetén elĞzetes „érték-véleményt” ad az IngatlanértékelĞ, amely a számítási munkarészeket és azok indoklását tartalmazza tájékoztató jelleggel. Az „érték-vélemény”-ben megfogalmazott gondolatok az AlapkezelĞ orientálására szolgálnak üzleti döntéseik meghozatalához, és nem használhatóak fel értékelési jelentésként. Az erre irányuló írásos felkérés esetében az értékelést, mint „teljes jelentést” készíti el az IngatlanértékelĞ, csatolva a szükséges mellékleteket is. A negyedéves rendszeres értékelések és egyéb rendkívüli érték-felülvizsgálatok esetében az IngatlanértékelĞ az adatszolgáltatás és a piaci adatok változásának tükrében úgynevezett „Desk-Top” értékelést végez, amelyben a korábban megállapított piaci értékeket korrigálja. Építés alatt álló ingatlanok esetében, a Törvény által elĞírt egy hónapos értékelések közötti idĞszakban végrehajtott beruházásokkal kapcsolatosan folyamatosan felmerülĞ és pénzügyileg rendezett költségeket az Alap a következĞ értékelésig a követelések között tünteti fel. Látra szóló betét A Nettó Eszközértéket a látra szóló betétek kapcsán oly módon kell „T” napra megállapítani, mintha azokat az AlapkezelĞ „T” napon likvidálná. Lekötött betétek A lekötött betétek összegét a „T” napig felhalmozott kamatok összegével meg kell növelni.

39

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató Magyar Állampapírok Az elsĞdleges forgalmazói rendszerben szereplĞ Állampapírok értékét az ÁKK által nyilvánosságra hozott legjobb vételi és legjobb eladási árfolyam számtani átlagaként meghatározott középárfolyam alapján kell számítani. A számításhoz a „T” napra – annak hiányában azt megelĞzĞ, ahhoz legközelebbi napra – az ÁKK által közzétett adatokat kell alkalmazni. Azoknál a kamatozó értékpapíroknál, ahol az árfolyam a legutolsó kamatfizetés óta felhalmozódott kamatokat nem tartalmazza, az árfolyamhoz hozzá kell adni a legutolsó kamatfizetés óta – „T” napig eltelt napok számát alapul véve, a „T” napot beleszámítva – felhalmozódott kamatot. Külföldi Állampapírok OECD tagállam által kibocsátott egy évnél nem hosszabb futamidejĬ hitelviszonyt megtestesítĞ Állampapírok esetében a „T” napra vonatkozó árfolyamot a LetétkezelĞ által meghatározott professzionális adatszolgáltató – Bloomberg vagy Reuters – által közölt „T” napra vonatkozó záróáron kell kiszámolni. Diszkontkincstárjegyek 3 hónapnál hosszabb futamidejĬ diszkontkincstárjegyek esetében az értékpapírokat az Államadósság KezelĞ Központ által közölt, „T” napra vonatkozó, az elsĞdleges forgalmazók legjobb vételi és eladási árfolyama alapján meghatározott átlagárfolyamon kell számításba venni. Ha a diszkontkincstárjegyre az adott napon nem közöltek árat, akkor az értékpapír árfolyamát a legutolsó közölt átlagárfolyamon kell nyilvántartani. Amennyiben a diszkontkincstárjegy hátralévĞ futamideje kevesebb, mint 3 hónap, úgy az Államadósság KezelĞ Központ által közölt 3 hónapos referenciahozam alapján kell kiszámítani az adott diszkontkincstárjegy „T” napra vonatkozó árfolyamát. Származtatott ügyletek Az összetett származtatott ügyleteket az alaptermékekre felbontva kell kezelni. A tĞzsdei határidĞs ügyleteket és a tĞzsdén kívüli határidĞs ügyleteket az alapul szolgáló eszköz és az ügylet által generált fiktív vagy valós pénzáramlás összetételeként kell kezelni. Az AlapkezelĞ az Alap devizában meglévĞ nem származtatott hosszú pozícióját az ugyanezen devizán alapuló rövid származtatott pozíciójával szemben nettósíthatja a Törvény 273. §ában megfogalmazott szabályok szerint. TĞzsdei származtatott ügyletek A Nettó Eszközérték kiszámítása során a „T” napi nyitott tĞzsdei származtatott pozíciókat az adott instrumentumra közzétett hivatalos elszámoló ár alapján kell értékelni. TĞzsdén kívüli határidĞs ügyletek x HatáridĞs vételi megállapodások A határidĞs vételi megállapodások „T” Napi Eszközértéke a mögöttes instrumentum fentiek alapján meghatározott „T” napi piaci értékének és a határidĞs megállapodásban szereplĞ vételi árfolyam „T” napra vonatkozó jelenértékének a különbözetével egyezik meg. x

HatáridĞs eladási megállapodások A határidĞs eladási megállapodások „T” napi Nettó Eszközértéke a határidĞs megállapodásban szereplĞ eladási árfolyam „T” napra vonatkozó jelenértékének és a mögöttes instrumentum fentiek alapján meghatározott „T” napi piaci értékének különbözetével egyezik meg.

A nem forintban denominált folyószámla, lekötött betét, értékpapír illetve származékos pozíciók értékét az MNB által „T” napra meghatározott fixing segítségével kell forintra átszámítani.

40

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató Áfa követelés, kötelezettség elszámolása Az Alap a saját kibocsátású számlák fizetendĞ áfa tartalmát a kötelezettségek között, az idegen kibocsátású számlák visszaigényelhetĞ áfa tartalmát a követelések között – a pénzügyi rendezéssel egy idĞben – névértéken veszi nyilvántartásba. JövĞbeli kötelezettségek Az Alap jogosult – a már ismertté vált vagy nagy valószínĬség szerint realizálódó jövĞbeli költségek fedezésére – pénzügyi fedezetet képezni, és azokat egy összegben, a tényleges kifizetések elĞtt az Alapra terhelni. 11.2. Költségek elszámolása Az Alap által elfogadott egyedi teljesítésekbĞl származó kötelezettségek Az Alapot terhelĞ, az Alap által elfogadott egyedi teljesítésekbĞl származó kötelezettségek ismertségük idĞpontjában egy összegben költségként az Alapra terhelĞdnek. Az Alap által elfogadott folyamatos teljesítésekbĞl származó kötelezettségek Az Alapot terhelĞ folyamatos teljesítésekbĞl származó kötelezettségek idĞarányosan költségként az Alapra terhelĞdnek.

naponta,

11.3. Az Alap Nettó Eszközértéke Az Alap Nettó Eszközértékét „T” napra vonatkozóan „T+1” napon határozza meg a LetétkezelĞ. Az Alap mindenkori Nettó Eszközértéke egyenlĞ az Alap „T+1” napon 12.00 órakor ismert eszközeinek, a jelen Alapkezelési Szabályzat 11.1. pontjában meghatározott értékelési elvek alapján számított összértékével, amelybĞl levonásra kerülnek az Alapot „T” napig terhelĞ esedékes és idĞarányos költségek, kötelezettségek. A LetétkezelĞ az egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközértéket forintra kerekítve állapítja meg úgy, hogy az Alap „T” napi nettó eszközértékét elosztja a Befektetési Jegyek számával. A megállapított Nettó Eszközértéket és az egy Befektetési Jegyre jutó értéket a LetétkezelĞ „T+3” napon közzéteszi az Alap Közzétételi Helyein. 12. BefektetĞk rendszeres és rendkívüli tájékoztatásának szabályai, annak módja, helye, ideje Az AlapkezelĞ a Törvényben meghatározottak szerint minden rendszerinti és rendkívüli eseményrĞl tájékoztatja a BefektetĞket. 12.1. Rendszeres tájékoztatás Az AlapkezelĞ legalább félévenként, a tárgyfélév lezárása után negyvenöt napon, a tárgyév lezárása esetén százhúsz napon belül köteles az Alapról jelentést készít, melyet meg kell küldeni a Felügyeletnek, és a BefektetĞk számára hozzáférhetĞvé kell tenni az AlapkezelĞnél és a Forgalmazónál. Az AlapkezelĞ közzéteszi a jelentés elkészültének tényét, megtekintésének helyét és idejét az Alap Közzétételi Helyein, mely a Magyar TĞkepiac címĬ országos napilap és a Magyar TĞkepiac honlapja. A jelentések megtekintését a közlemény megjelenésétĞl számított legkésĞbb hét nap elteltével kell lehetĞvé tenni. A Tájékoztató szövegét a forgalomba hozatali helyen a nyilvánosság számára biztosítani kell az ingyenes elvitel céljából. A Féléves jelentést, az Éves jelentést, valamint az Alapkezelési Szabályzatot a BefektetĞk az AlapkezelĞ székhelyén tekinthetik meg minden munkanap 9-13 óráig.

41

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató 12.2. Rendkívüli tájékoztatás Az AlapkezelĞ az Alap mĬködésére vonatkozóan köteles az Alap Közzétételi Helyein közzétenni és a Forgalmazónál hozzáférhetĞvé tenni: -

az átalakulási, beolvadási hirdetményt – legkésĞbb az átalakulás, beolvadás hatálybalépése elĞtt 30 nappal, a befektetési szabályok változását – legkésĞbb harminc nappal a hatálybalépés elĞtt, a határozott futamidĞ csökkentését – legkésĞbb a hatályba lépés elĞtt harminc nappal, az Alapkezelési Szabályzat egyéb módosítását – legkésĞbb a hatálybalépés napján, az AlapkezelĞ engedélyének visszavonását – két munkanapon belül, a befektetési alapkezelési tevékenység átadását legkésĞbb tizenöt nappal a hatálybelépés elĞtt, a tĞke és a felosztott hozam kifizetésének idejét, módját - legkésĞbb az esedékesség elĞtt hét nappal, az AlapkezelĞvel szembeni felszámolás megindítását - két munkanapon belül, az Alap megszĬnésekor a megszĬnési jelentést - a Felügyelet részére történĞ benyújtásával egyidejĬleg, az egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközérték (hozamfizetés esetét kivéve) az elĞzĞ Nettó Eszközértékhez képest, jelentĞs (20%-ot meghaladó) mértékĬ csökkenésének okát – legkésĞbb a felmerülést követĞ két munkanapon belül.

12.3. A Felügyelet tájékoztatása Az Alapról, az AlapkezelĞrĞl szóló a BefektetĞknek szánt minden olyan dokumentum, így különösen hirdetés, reklámanyag, szórólap, plakát tervezetét, amely a Befektetési Jegyek nyilvános forgalomba hozatalával, forgalmazásával összefüggésbe hozható, a Felügyeletnek legkésĞbb a BefektetĞk részére való hozzáférés napjával be kell nyújtani. Az AlapkezelĞ a Felügyelet tájékoztatása során köteles figyelemmel lenni a Törvény, a befektetési alapkezelĞk adatszolgáltatásának rendjérĞl szóló 11/2002. (II.20.) PM rendelet és az egyéb vonatkozó jogszabályok rendelkezései teljesítésére. Az AlapkezelĞ köteles a tevékenységérĞl, az általa megkötött ügyletekrĞl külön jogszabályban elĞírt módon, tartalommal és gyakorisággal a Felügyeletnek, és jegybanki rendelkezésben meghatározott módon, tartalommal és gyakorisággal az MNB-nek adatot szolgáltatni. 13. A Tájékoztató és az Alapkezelési Szabályzat módosítása Az AlapkezelĞ az Alap a Tájékoztatójában és az Alapkezelési Szabályzatban foglalt feltételeket egyoldalúan a Törvényben elĞírt eljárási rend betartásával, a Felügyelet engedélyével jogosult módosítani. A módosítás során a BefektetĞk érdekeit szem elĞtt kell tartani. A módosításról az AlapkezelĞ a BefektetĞket az Alap Közzétételi Helyein köteles tájékoztatni. Nem szükséges a Felügyelet engedélye a módosításhoz, amennyiben: - a BefektetĞket terhelĞ költségek egyoldalú csökkentését jelenti, - jogszabály módosítás átvezetését jelenti, ha ez nem érinti az Alap befektetési politikáját, kockázati jellegét, - piaci vagy mérlegadatok frissítését szolgálja, - az AlapkezelĞ, illetve LetétkezelĞ tisztségviselĞi körében, cégadataiban bekövetkezĞ változás átvezetését jelenti, - az engedélyhez kötött változások esetében a Felügyelet az engedélyt korábban megadta. Az AlapkezelĞ Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat módosítására vonatkozó határozatai az alábbiak szerint lépnek hatályba

42

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató a) az átalakulásra, beolvadásra vonatkozó döntés az átalakulási, beolvadási hirdetmény közzétételét követĞ harmincadik napot követĞ napon; b) a befektetési szabályok változása, közzétételét követĞ harmincadik napot követĞ napon; c) a határozott futamidĞ csökkentésérĞl szóló döntés a közzétételét követĞ harmincadik napot követĞ napon; e) a kezelési szabályzat egyéb módosítása a közzététel napján. Az AlapkezelĞ felhívja a BefektetĞk figyelmét, hogy a jogszabályi háttér és a gazdasági környezet változása idĞrĞl idĞre szükségessé teheti az Alapkezelési Szabályzat módosítását. 14. Az Alap átalakulásával, beolvadásával és megszĬnésével kapcsolatos rendelkezések 14.1. Az Alap átalakulása Az AlapkezelĞ – KözgyĬlésének jóváhagyásával – a Törvényben meghatározott feltételek mellett dönthet az Alap átalakulásáról. Átalakulásnak minĞsül az Alap fajtájának, típusának vagy futamidejének megváltoztatása. Az AlapkezelĞ az átalakulás indokát, napját és feltételeit tartalmazó tájékoztatót köteles a Felügyeletnek jóváhagyásra benyújtani. Az AlapkezelĞ a Felügyeleti engedély megszerzését követĞen, legalább harminc nappal az átalakulás napját megelĞzĞen köteles közzétenni az átalakulás tényét a Magyar TĞkepiac hasábjain és a Magyar TĞkepiac honlapján. A Felügyelet a BefektetĞk érdekeinek védelme érdekében, különösen indokolt esetben az átalakulás feltételeit egyedileg is meghatározhatja. 14.1.1. Az Alap fajtájának és típusának megváltoztatása Az AlapkezelĞ a Törvényben és jelen Alapkezelési Szabályzatban meghatározott feltételek mellett dönthet az Alap fajtájának megváltoztatásáról (pl. zártvégĬ ingatlanfejlesztĞ alapból, nyíltvégĬ ingatlanforgalmazó alappá alakítás). Az Alap mint nyilvánosan létrehozott befektetési alap hozzájárulásával alakulhat át zártkörĬ befektetési alappá.

csak

az összes BefektetĞ

14.1.2. Az Alap futamidejének megváltoztatása Az AlapkezelĞ – közgyĬlésének jóváhagyásával – a Törvényben és jelen Alapkezelési Szabályzatban meghatározott feltételek mellett dönthet az Alap futamidejének megváltoztatásáról, lerövidítésérĞl. Az Alap mint zártvégĬ határozott futamidejĬ befektetési alap nem alakulhat át zártvégĬ határozatlan futamidejĬ befektetési alappá. 14.2. Az Alap beolvadása más befektetési alapba Az AlapkezelĞ dönthet az Alap beolvadásáról vagy az Alapba történĞ beolvadásról. Az AlapkezelĞ beolvadási tájékoztató készítésével, továbbá a Felügyelet általi jóváhagyás után annak nyilvánosságra hozatalával kezdeményezheti az Alap beolvadását. A tájékoztatóban be kell mutatni a beolvadás indokát, a beolvadó alapok befektetési politikáját, a nettó eszközérték és az egy jegyre jutó nettó eszközértékek alakulását, az értékelési szabályokat, a beolvadás határnapját, az átváltási névérték meghatározását, a beolvadás feltételeit és a BefektetĞk teendĞit. A beolvadási tájékozatónak tartalmaznia kell a jogutód befektetési alap teljes kezelési szabályzatát.

43

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató Az Alap kizárólag hasonló befektetési politikával rendelkezĞ, valamint azonos fajtájú és típusú alappal olvadhat egybe. A beolvadás során meg kell jelölni a jogutód alapot. Nyílt végĬ nyilvános befektetési alapnak nem lehet jogutóda zárt végĬ befektetési alap. Ha a jogutód alap határozott futamidejĬ, akkor a beolvadás napjától számított hátralévĞ futamideje nem haladhatja meg a beolvadó alap futamidejét, és nem lehet rövidebb egy naptári évnél. A jogutód befektetési alap alapkezelĞje a Felügyeleti engedély megszerzését követĞen köteles a beolvadás tényét a beolvadó befektetési alap hirdetményi lapjaiban közzétenni a beolvadás napját megelĞzĞen legalább harminc nappal megelĞzĞen. A beolvadás értéknapján meg kell állapítani a beolvadó alap befektetési jegyeinek – a jogutód befektetési alap befektetési jegyének névértékére átszámított – egy jegyre jutó napi nettó eszközértékét. Az alapkezelĞ és a forgalmazó a jogutód befektetési alap befektetési jegyeit – az érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértékének megfelelĞ átváltási arányban – jóváírja a beolvadó befektetési alap befektetési jegy tulajdonosainak a forgalmazónál vezetett értékpapírszámláján. A jogutód alapkezelĞ a beolvadásról, a befektetési alapok beolvadásának napjára érvényes portfoliójáról jelentést készít, melyet a beolvadást követĞ nyolc munkanapon belül köteles megküldeni a Felügyeletnek, valamint mind a jogutód, mind a jogelĞd befektetési alapra forgalomba hozott befektetési jegyek forgalmazási helyein a BefektetĞk rendelkezésére bocsátani. A jelentésnek tartalmaznia kell a portfoliókban lévĞ eszközök tételes felsorolását, azok értékét; az összesített nettó eszközértéket; a befektetési jegyek darabszámát, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket, az átváltási arányt. A jelentést a jogutód befektetési alap letétkezelĞje és könyvvizsgálója is aláírja. 14.3. Az Alap megszĬnése, felszámolása Az Alap a Felügyelet által vezetett nyilvántartásból való törléssel szĬnik meg. A Felügyelet törli az Alapot a nyilvántartásból - a pozitív saját tĞkéjĬ, határozott futamidejĬ alap futamidejének lejáratakor a megszĬnési jelentés Felügyelethez történĞ benyújtását követĞ nappal; - a pozitív saját tĞkéjĬ alap megszüntetésekor a megszĬnési jelentés Felügyelethez történĞ benyújtását követĞ nappal; - a negatív saját tĞkéjĬ alap megszüntetésekor a vagyon értékesítésébĞl származó ellenérték teljes kifizetésekor; - más befektetési alapba történĞ beolvadás esetén a beolvadás napjával; Az Alap megszüntetését a Felügyelet határozatban elrendeli, ha az Alap saját tĞkéje negatív. Az AlapkezelĞ jogutód nélküli megszĬnésekor, illetĞleg az AlapkezelĞ tevékenységi engedélye visszavonásakor - ha az alapkezelést másik alapkezelĞ nem vállalja el - az Alapot meg kell szüntetni. Az Alap megszüntetését az AlapkezelĞ, illetĞleg a LetétkezelĞ a megszüntetésrĞl szóló Felügyeleti határozat kézhezvételét követĞ kettĞ munkanapon belül köteles közzétenni. Az Alap hitelezĞi a közzététel napjától számított harmincnapos jogvesztĞ határidĞn belül jelenthetik be követeléseiket a LetétkezelĞnél. Az Alap futamidejének végén az Alap megszĬnésekor felmerülĞ feladatokat az AlapkezelĞ, akadályoztatása, illetve felszámolása esetén a LetétkezelĞ köteles elvégezni.

44

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató Az Alap jogutód nélküli megszĬnésekor az ingatlanokat három hónapon belül értékesíteni kell, mely határidĞ a Felügyelet engedélyével, egy alkalommal három hónappal meghosszabbítható. Amennyiben az Alap saját tĞkéje pozitív, az Alap megszĬnésekor az ingatlanok értékesítését az AlapkezelĞ maga is elvégezheti. Ennek hiányában az értékesítéssel ingatlanforgalmazó céget kell megbízni. Az értékeléshez, illetve az értékesítéshez igénybe vett ingatlanforgalmazó cég által felszámított díj megszĬnési költségként az Alapot terheli. Amennyiben az Alap saját tĞkéje negatív, az Alap megszüntetését a Felügyelet által a hitelintézetekrĞl és pénzügyi vállalkozásokról szóló törvény alapján létrehozott közhasznú társaság végzi. Amennyiben az Alap portfoliójában lévĞ ingatlanokat a fenti idĞtartam alatt nem sikerül legalább az értékbecslĞ által meghatározott értéken értékesíteni, akkor az ingatlanokat nyilvános árverésen kell értékesíteni a LetétkezelĞ és az ÉrtékbecslĞ felügyelete mellett. Az árverési felhívást az Alap a Közzétételi Helyein az árverés idĞpontját legalább harminc nappal megelĞzĞen meg kell jelentetni. Az Alap tulajdonába tartozó vagyon értékesítését, az értékesítésbĞl származó ellenérték befolyását, valamint a hitelezĞi igénybejelentések jogvesztĞ határidejének lejártát követĞen öt napon belül megszĬnési jelentést kell készíteni, és a Felügyelethez benyújtani. A LetétkezelĞ ezt követĞen tíz napon belül köteles megkezdeni a rendelkezésre álló összeg kifizetését a BefektetĞk részére. A megszĬnési jelentés - a Törvény 19. számú mellékletében foglaltakon túlmenĞen - legalább az éves jelentés kötelezĞ tartalmi elemeit tartalmazza. A kifizetés megkezdésérĞl rendkívüli közleményt kell közzé tenni. Az Alap eszközei értékesítésébĞl befolyt ellenértékbĞl az Alap tartozásai és kötelezettségei levonását követĞen rendelkezésre álló pozitív tĞke a BefektetĞket a Befektetési Jegyeik névértékének az összes forgalomban lévĞ Befektetési Jegy névértékéhez viszonyított arányban illeti meg. A BefektetĞk részére kifizetendĞ összeget a LetétkezelĞ elkülönített letéti számlán köteles tartani a BefektetĞk részére történĞ kifizetésig, illetve az elévülési idĞ elteltéig. 15. Az Alap kezelésének átadása Az AlapkezelĞ az általa kezelt Alap kezelését elháríthatatlan külsĞ ok, az alapkezelési tevékenység végzésére vonatkozó engedély visszavonása, valamint az AlapkezelĞ végelszámolása esetén a Törvényben foglalt követelményeknek megfelelĞ más alapkezelĞnek a Felügyelet engedélyével átadhatja. ErrĞl a Befektetési Jegyek tulajdonosait az AlapkezelĞ az Alap Közzétételi Helyein rendkívüli tájékoztatás keretében köteles értesíteni.

45

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató 1. számú melléklet Az AlapkezelĞ gazdálkodási adatai

46

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató ElĞtársasági mérleg Befektetési alapkezelĘ mérleg/Eszközök

Sorszám

PSZÁF kód

001 50EE01

Nagyságrend:ezer forint

Megnevezés

Befektetett eszközök

002 50EE011 Immateriális javak 003 50EE0111 Vagyoni értékĬ jogok 004 50EE0112 Üzleti vagy cégérték

Nyitó

ElĞzĞ év(ek) módosításai

Tárgyév

1

2

3

a

b

c 0 0

005 50EE0113 Szellemi termékek 006 50EE0114 Kísérleti fejlesztés aktivált értéke 007 50EE0115 Alapítás-átszervezés aktivált értéke 008 50EE0116 Immateriális javakra adott elĞlegek 009 50EE0117 Immateriális javak értékhelyesbítése 010 011 012 013 014 015 016 017 018 019 020

50EE012 50EE0121 50EE0122 50EE0123 50EE0124 50EE0125 50EE0126 50EE013 50EE0131 50EE0132 50EE0133

021 50EE0134

Tárgyi eszközök Ingatlanok MĬszaki berendezések, gépek, jármĬvek Egyéb berendezések, felszerelések, jármĬvek Beruházások Beruházásokra adott elĞlegek Tárgyi eszközök értékhelyesbítése Befektetett pénzügyi eszközök Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban Egyéb tartós részesedés

0

0

Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban

022 50EE0135 Egyéb tartósan adott kölcsön 023 50EE0136 Tartós hitelviszonyt megtestesítĞ értékpapír 024 50EE0137 Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése 025 026 027 028 029 030 031 032 033

50EE02 50EE021 50EE0211 50EE0212 50EE0213 50EE0214 50EE0215 50EE0216 50EE022

034 50EE0221 035 50EE0222 036 50EE0223 037 50EE0224 038 039 040 041 042

50EE0225 50EE023 50EE0231 50EE0232 50EE0233

043 50EE0234 044 045 046 047

50EE024 50EE0241 50EE0242 50EE03

048 50EE04

Forgóeszközök Készletek Anyagok Áruk Készletre adott elĞlegek Állatok Befejezetlen termelés és félkész termékek Késztermék Követelések Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevĞk) Váltókövetelések Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Követelések egyéb részesedési viszonyban lévĞ vállalkozással szemben Egyéb követelések Értékpapírok Részesedés kapcsolt vállalkozásban Egyéb részesedés Saját részvények, saját üzletrészek Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítĞ értékpapírok Pénzeszközök Pénztár, csekk Bankbetétek Aktív idĞbeli elhatárolások

98 845 12 12

98 833 30 98 803 278

Eszközök (aktívák) összesen

99 123

0

0

47

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató Befektetési alapkezelĞ mérleg/ Források

Sorszám

PSZÁF kód

Megnevezés

001 50EF01

Saját tĞke

002 50EF011

Jegyzett tĞke

Nyitó


Tárgyév

1

2

3

a

b

c 98 998 100 000

003 50EF0111 Visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken 004 005 006 007 008 009 010 011 012 013 014 015

50EF012 50EF013 50EF014 50EF015 50EF016 50EF017 50EF02 50EF021 50EF022 50EF023 50EF03 50EF031

Jegyzett de még be nem fizetett tĞke TĞketartalék Eredménytartalék Lekötött tartalék Értékelési tartalék Mérleg szerinti eredmény Céltartalékok Céltartalékok a várható kötelezettségekre Céltartalékok a jövĞbeni költségekre Egyéb céltartalék Kötelezettségek Hátrasorolt kötelezettségek

016 50EF0311

Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben

017 50EF0312

Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévĞ vállalkozással szemben

018 50EF0313

Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben

019 020 021 022 023 024

Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratra kapott kölcsönök Átváltoztatható kötvények Tartozások kötvénykibocsátásból Beruházási és fejlesztési hitelek Egyéb hosszú lejáratú hitelek

50EF032 50EF0321 50EF0322 50EF0323 50EF0324 50EF0325

025 50EF0326

Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben

026 50EF0327

Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévĞ vállalkozással szemben

027 028 029 030 031

Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kölcsönök Rövid lejáratú hitelek VevĞtĞl kapott elĞlegek

50EF0328 50EF033 50EF0331 50EF0332 50EF0333

032 50EF0334

-1 002 0

125 0

0

125

Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók)

033 50EF0335 Váltótartozások 034 50EF0336

Rövid lejáratú kötelezettség kapcsolt vállalkozással szemben

035 50EF0337

Rövid lejáratú kötelezettség egyéb részesedési viszonyban lévĞ vállalkozással szemben

036 50EF0338 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 037 50EF04 Passzív idĞbeli elhatárolások 038 50EF041 Bevételek passzív idĞbeli elhatárolása 039 50EF042

Költségek, ráfordítások passzív idĞbeli elhatárolása

040 50EF043

Halasztott bevételek

041 50EF05

Források (passzívák összesen)

125 0

99 123

48

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató Befektetési alapkezelĞk eredménykimutatása Sorszám

PSZÁF kód

Megnevezés

001 50ER01

Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye

002 50ER011

Értékesítés nettó árbevétele

Nagyságrend: ezer forint ElĞzĞ év


Tárgyév

1

2

3

a

b

c -1 404 0

003 50ER0111 Belföldi értékesítés nettó árbevétele 004 50ER0112 Export értékesítés nettó árbevétele 005 006 007 008 009 010 011 012 013 014 015 016 017 018 019 020 021 022 023

50ER012 50ER0121 50ER0122 50ER013 50ER014 50ER0141 50ER0142 50ER0143 50ER0144 50ER0145 50ER015 50ER0151 50ER0152 50ER0153 50ER016 50ER017 50ER02 50ER021 50ER0211

Aktivált saját teljesítmények értéke Saját termelésĬ készletek állományváltozása Saját elĞállítású eszközök aktivált értéke Egyéb bevételek AnyagjellegĬ ráfordítások Anyagköltség Igénybe vett szolgáltatások értéke Egyéb szolgáltatások értéke Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke Személyi jellegĬ ráfordítások Bérköltség Személyi jellegĬ egyéb kifizetések Bérjárulékok Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások Pénzügyi mĬveletek eredménye Pénzügyi mĬveletek bevételei Kapott (járó) osztalék és részesedés

0

873 11 9 853

484 355 4 125 47 402 402

024 50ER0212 Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége 025 50ER0213

Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége

026 50ER0214

Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegĬ bevételek társult vállalkozásoktól

027 50ER0215 Pénzügyi mĬveletek egyéb bevételei 028 50ER022 Pénzügyi mĬveletek ráfordításai

402 0

029 50ER0221 Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége 030 50ER0222 FizetendĞ kamatok és kamatjellegĬ ráfordítások 031 50ER0223

Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése

032 033 034 035 036 037 038 039

Pénzügyi mĬveletek egyéb ráfordításai Szokásos vállalkozási eredmény Rendkívüli eredmény Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Adózás elĞtti eredmény Adózott eredmény Adófizetési kötelezettség

50ER0224 50ER03 50ER04 50ER041 50ER042 50ER05 50ER06 50ER061

040 50ER07

-1 002 0

-1 002 -1 002

Eredménytartalék igénybevétele osztalékra részesedésre

041 50ER08

Jóváhagyott osztalék és részesedés

042 50ER09

Mérleg szerinti eredmény

-1 002

49

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató 2003. évi mérleg és eredménykimutatás Befektetési alapkezelõk mérleg/Eszközök

Nagyságrend:ezer forint Elõzõ év(ek) módosításai 2 b

Nyitó Sorszám PSZÁF kód

Megnevezés

1 a

Tárgyév 3 c

001 50EE01

Befektetett eszközök

0

329

002 50EE011 003 50EE0111

Immateriális javak

0

147

Vagyoni értékû jogok

004 50EE0112

Üzleti vagy cégérték

005 50EE0113

Szellemi termékek

006 50EE0114

Kísérleti fejlesztés aktivált értéke

007 50EE0115 008 50EE0116

Alapítás-átszervezés aktivált értéke

009 50EE0117

Immateriális javak értékhelyesbítése

010 50EE012

Tárgyi eszközök

011 50EE0121

Ingatlanok

012 50EE0122 013 50EE0123

Egyéb berendezések,felszerelések,jármûvek

014 50EE0124 015 50EE0125

Beruházásokra adott elõlegek

Immateriális javakra adott elõlegek

018 50EE0131 019 50EE0132

Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban

020 50EE0133

Egyéb tartós részesedés

021 50EE0134

Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban

Befektetett pénzügyi eszközök

Tartós hitelviszonyz megtestesítõ értékpapír Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése Forgóeszközök

97 614

12

0

Anyagok

12

0

0

9

0

94 998

Késztermék

038 50EE0225 039 50EE023

Készletre adott elõlegek Állatok Befejezetlen termelés és félkész termékek Követelések Követelések áruszállításból és szolgáltatásból(vevõk) Váltókövetelések Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Követelések egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozással szemben Egyéb követelések Értékpapírok

040 50EE0231 041 50EE0232

Részesedés kapcsolt vállalkozásban

042 50EE0233

Saját részvények, saját üzletrészek Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítõ értékpapírok Pénzeszközök

043 50EE0234 044 50EE024 045 50EE0241

0

98 845

032 50EE0216 033 50EE022

037 50EE0224

0

Készletek Áruk

035 50EE0222 036 50EE0223

182

Egyéb tartósan adott kölcsön

028 50EE0212 029 50EE0213 030 50EE0214 031 50EE0215

034 50EE0221

182

Beruházások Tárgyi eszközök értékhelyesbítése

026 50EE021 027 50EE0211

0

Mûszaki berendezések,gépek,jármûvek

016 50EE0126 017 50EE013

022 50EE0135 023 50EE0136 024 50EE0137 025 50EE02

147

9

Egyéb részesedés

Pénztár,csekk

046 50EE0242 047 50EE03

Bankbetétek

048 50EE04

Eszközök (aktívák) öszesen

Aktív idõbeli elhatárolások

94 998 98 833

2 607

30

1

98 803

2 606

278

294

99 123

98 237

50

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató Befektetési alapkezelõk mérleg/ Források

Sorszám PSZÁF kód

Megnevezés

001 50EF01

Saját tõke

002 50EF011

Jegyzett tõke

003 50EF0111

Visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken

004 50EF012 005 50EF013

Tõketartalék

006 50EF014 007 50EF015 008 50EF016 009 50EF017

014 50EF03 015 50EF031

Hátrasorolt kötelezettségek

Céltartalékok

3

a

b

c

98 998

97 844

100 000

100 000

-1 002

-1 002

-1 154

0

0

125

393

0

0

0

0

125

393

125

393

0

0

99 123

98 237

Céltartalékok a jövõbeni költségekre Kötelezettségek

016 50EF0311

Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben

017 50EF0312

Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozással szemben

018 50EF0313

Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratra kapott kölcsönök Átváltoztatható kötvények Tartozások kötvénykibocsátásból Beruházási és fejlesztési hitelek Egyéb hosszú lejáratú hitelek

025 50EF0326

Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben

026 50EF0327

Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozással szemben

029 50EF0331 030 50EF0332

2

Értékelési tartalék Mérleg szerinti eredmény

Egyéb céltartalék

027 50EF0328 028 50EF033

1

Lekötött tartalék

012 50EF022 013 50EF023

023 50EF0324 024 50EF0325

Tárgyév

Eredménytartalék

Céltartalékok a várható kötelezettségekre

021 50EF0322 022 50EF0323

Elõzõ év(ek) módosításai

Jegyzett de még be nem fizetett tõke

010 50EF02 011 50EF021

019 50EF032 020 50EF0321

Nyitó

Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kölcsönök Rövid lejáratú hitelek

031 50EF0333

Vevõtõl kapott elõlegek

032 50EF0334

Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók)

033 50EF0335

Váltótartozások

034 50EF0336

Rövid lejáratú kötelezettség kapcsolt vállalkozással szemben

035 50EF0337

Rövid lejáratú kötelezettség egyéb részesedési viszonyban lévõ vállalkozással szemben

036 50EF0338 037 50EF04

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek

038 50EF041

Bevételek passzív idõbeli elhatárolása

039 50EF042

Költségek, ráfordítások passzív idõbeli elhatárolása

040 50EF043

Halasztott bevételek

041 50EF05

Források (passzívák összesen)

Passzív idõbeli elhatárolások

51

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató Befektetési alapkezelõk eredménykimutatása Sorszám PSZÁF kód

Megnevezés

001 50ER01

Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye

002 50ER011

Értékesítés nettó árbevétele

003 50ER0111

Belföldi értékesítés nettó árbevétele

004 50ER0112

Export értékesítés nettó árbevétele

005 50ER012 006 50ER0121

Saját termelésû készletek állományváltozása

007 50ER0122 008 50ER013

Egyéb bevételek

Aktivált saját teljesítmények értéke

Nagyságrend: ezer forint Elõzõ év(ek) módosításai

Tárgyév

1

2

3

a

b

c

Elõzõ év

-1 404

-5 718

0

0

0

0

873

3 813

Saját elõállítású eszközök aktivált értéke

009 50ER014 010 50ER0141

Anyagjellegû ráfordítások

011 50ER0142 012 50ER0143

Igénybe vett szolgáltatások értéke

013 50ER0144 014 50ER0145

Eladott áruk beszerzési értéke

015 50ER015 016 50ER0151

Anyagköltség

11

0

9

3 220

853

593

Személyi jellegû ráfordítások

484

1 784

Bérköltség

355

1 299

Egyéb szolgáltatások értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke

017 50ER0152 018 50ER0153

Személyi jellegû egyéb kifizetések Bérjárulékok

019 50ER016 020 50ER017

Egyéb ráfordítások

Értékcsökkenési leírás

4

25

125

460

47

29 92

021 50ER02 022 50ER021

Pénzügyi mûveletek eredménye

402

4 564

Pénzügyi mûveletek bevételei

402

4 564

023 50ER0211

Kapott (járó) osztalék és részesedés

024 50ER0212

Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége

025 50ER0213

Befektetett pénzügyi eszközök kamatai,árfolyamnyeresége

026 50ER0214

Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegû bevételekTársult vállalkozásoktól 402

4 564

0

0

-1 002

-1 154

0

0

Adózás elõtti eredmény

-1 002

-1 154

Adózott eredmény

-1 002

-1 154

-1 002

-1 154

027 50ER0215 028 50ER022 029 50ER0221

Pénzügyi mûveletek egyéb bevételei Pénzügyi mûveletek ráfordításai Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége

030 50ER0222

Fizetendõ kamatok és kamatjellegû ráfordítások

031 50ER0223

Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése

032 50ER0224 033 50ER03 034 50ER04 035 50ER041 036 50ER042 037 50ER05 038 50ER06 039 50ER061 040 50ER07

Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai Szokásos vállalkozási eredmény Rendkívüli eredmény Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások

Adófizetési kötelezettség Eredménytartalék igénybevétele osztalékra részesedésre

041 50ER08

Jóváhagyott osztalék és részesedés

042 50ER09


52

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató 2. számú melléklet A LetétkezelĞ gazdálkodási adatai

53

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató A Kereskedelmi és Hitelbank Rt. 2003. éves gyorsjelentése Konszolidált IAS mérleg (nem auditált) Millió forintban Nem auditált ElĘzĘ évhez Auditált 2003. dec. 31. viszonyítva 2002. dec. 31. (százalék) Eszközök Pénzeszközök és jegybanki betétek Más bankoknál lévĘ betétek Hitelek Értékpapírok és befektetések Derivatív pénzügyi eszközök Elhatárolt kamatkövetelések Épületek, berendezések Immateriális javak Egyéb eszközök Eszközök összesen Kötelezettségek Betétek és értékpapírok Más bankok által elhelyezett betétek Refinanszírozási hitelek Derivatív pénzügyi források Elhatárolt kamatkötelezettségek Alárendelt kölcsöntĘke Egyéb kötelezettségek Kötelezettségek összesen Jegyzett tĘke Ázsió Általános tartalék AFS-tartalék Felhalmozott eredmény és tartalékok Saját tĘke összesen Források összesen FüggĘ és jövĘbeni kötelezettségek

66 563 57 667 970 912 244 008 24 261 14 644 33 983 1 050 32 721 1 445 809

-39,36% -26,18% 28,70% 26,10% -2,50% 19,01% -10,28% 71,81% 61,09% 17,38%

109 78 754 193 24 12 37

760 118 407 505 883 305 875 611 20 312 1 231 776

847 115 217 434 148 966 34 439 11 947 15 203 49 752 1 324 856 52 507 48 775 644 -1 467 20 494 120 953 1 445 809 412 942

-5,54% 899,28% 55,44% 18,00% 68,59% -8,49% -32,41% 16,13% 23,53% 35,21% 0,35% -5741,26% 75,39% 33,01% 17,38% 10,06%

896 753 21 759 95 837 29 187 7 086 16 614 73 606 1 140 842 42 507 36 074 642 26 11 685 90 934 1 231 776 375 191

Konszolidált IAS eredménykimutatás (nem auditált)

Kamatbevétel Kamatráfordítás Kamatfedezet Jutalék- és díjbevételek Jutalék- és díjráfordítások Jutalék és díjfedezet Kamat-, jutalék- és díjfedezet Értékpapír-kereskedelem Deviza és pénzügyi eszközök árfolyameredménye Kapott osztalék Egyéb bevételek és ráfordítások, nettó MĦködési bevételek MĦködési költségek MĦködési eredmény Hitelezési veszteségek

Millió forintban Nem auditált ElĘzĘ évhez Auditált 2003. dec. 31. viszonyítva 2002. dec. 31. (százalék) 96 805 3,85% 93 213 -45 041 -5,49% -47 659 51 765 13,63% 45 554 29 123 11,49% 26 121 -11 989 43,79% -8 338 17 134 -3,65% 17 783 68 898 8,78% 63 337 -75 -75,57% -307 14 528 19,41% 12 166 35 -79,05% 169 -174 -107,54% 2 300 83 213 7,14% 77 665 -61 003 0,93% -60 443 22 210 28,96% 17 222 -3 500 22,08% -2 867

54

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató Rendkívüli céltartalék Befektetések eredménye Egyéb eszközök értékesítése Adózás és kisebbségi részesedés elĘtti nyereség Társasági adó Adózás utáni nyereség Kisebbségi tulajdonos részesedése Mérleg szerinti nyereség

-8 600 115 580 10 805 -1 994 8 811 0 8 811

n/a -107,98% -29,50% -21,32% -19,19% -21,78% -21,78%

0 -1 445 822 13 732 -2 468 11 264 0 11 264

55

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató A Kereskedelmi és Hitelbank Rt. (székhely: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.) 2003. április 23-i évi rendes közgyĬlése (helyszín: Hyatt Regency Budapest, 1051 Budapest, Roosevelt tér 2., Bellevue I. terem) elé az igazgatóság által beterjesztendĞ, a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. 2002. évi Magyar Számviteli Szabályok szerinti éves és konszolidált éves beszámolójának fĞbb adatai:

Banki

Konszolidált

Millió Ft-ban 2002.12.31

2001.12.31

2002.12.31

2001.12.31

Forgóeszközök

559 367

547 302

503 068

509 588

Pénzeszközök

104 289

66 034

104 317

66 057

Értékpapírok

15 612

4 819

16 750

6 416

Követelések

439 272

476 337

381 170

436 796

Készletek Befektetett eszközök

194

112

831

319

625 960

566 422

682 677

610 681

Befektetett pénzügyi eszközök

198 329

215 159

172 048

203 515

Követelések

413 507

333 556

465 936

357 462

Immateriális javak

7 020

6 540

8 971

7 199

Tárgyi eszközök

7 104

11 167

35 722

42 505

Aktív idĘbeli elhatárolások

20 760

16 727

25 651

18 872

Eszközök összesen

1 206 087

1 130 451

1 211 396

1 139 141

Kötelezettségek

1 095 856

1 032 192

1 097 840

1 036 680

Rövid lejáratú kötelezettségek

975 259

939 604

977 245

944 092

Hosszú lejáratú kötelezettségek

120 597

92 588

120 595

92 588

Passzív idĘbeli elhatárolások

15 389

15 109

17 714

17 503

Céltartalékok

18 678

13 406

18 745

13 487

Saját tĘke

76 164

69 744

77 097

71 471

Jegyzett tĘke

42 507

42 507

42 507

42 507

TĘketartalék

15 370

15 370

15 380

15 380

Eredménytartalék

11 867

15 284

13 584

16 593

Általános tartalék Mérleg szerinti eredmény

642

0

642

5 778

-3 417

4 984

-3 009

1 206 087

1 130 451

1 211 396

1 139 141

2002. év

2001. év

2002. év

2001. év

40 264

30 387

49 451

33 976

7 930

-4 848

6 874

-6 931

KülsĘ tagok részesedése Források összesen

EREDMÉNYKIMUTATÁS Kamatkülönbözet Pénzügyi és befektetési szolg. eredménye Szokásos vállalakozási eredmény

7 921

-4 940

6 784

-4 781

Adózás elĘtti eredmény

7 019

-3 656

6 703

-3 154

Adózott eredmény

6 420

-4 051

5 626

-3 643


5 778

-3 417

4 984

-3 009

56

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató A Kereskedelmi és Hitelbank Rt. auditált 2002. évi éves és konszolidált éves beszámolóját a felügyelĞ bizottság a közgyĬlésnek jóváhagyásra ajánlja. A közgyĬlés dokumentumait a részvényesek a bank központjában (1051 Budapest, Vigadó tér 1. fszt.) és a régióközpontokban megtekinthetik. A Kereskedelmi és Hitelbank Rt. 2002. évi Nemzetközi Számviteli Szabályok alapján készített konszolidált éves mérlege és eredménykimutatása:

Millió Ft-ban

2002.12.31

2001.12.31

109 760

80 534

Követelések egyéb bankoktól

78 118

141 567

Ügyfeleknek nyújtott hitelek

754 407

626 147

Értékpapírok kereskedési és befektetési célokra

193 505

216 496

ESZKÖZÖK Készpénz és MNB-nél elhelyezett betétek

Származtatott pénzügyi eszközök

24 883

4 845

Aktív idĘbeli elhatárolások

12 305

15 109

Banki ingatlanok és berendezések

37 875

41 827

Immateriális javak Egyéb eszközök Összes eszköz

611

637

20 312

17 723

1 231 776

1 144 885

FORRÁSOK ÉS SAJÁT TėKE Betétek és letéti jegyek

896 753

846 825

Bankoknak járó tartozások

21 759

29 159

Refinanszírozási hitelek

95 837

73 178

Származtatott pénzügyi eszközök

29 187

13 222

Passzív idĘbeli elhatárolások Egyéb források Összes forrás

7 086

10 959

73 606

71 252

1 124 228

1 044 595

Alárendelt kölcsöntĘke

16 614

20 646

RészvénytĘke

42 507

42 507

Részvényfelár

36 074

36 074

642

634

Törvényileg elĘírt általános tartalék AFS tartalék

26

0

Eredménytartalék

11 685

429

Összes saját tĘke

90 934

79 644

1 231 776

1 144 885

Kötelezettségvállalások és függĘ kötelezettségek

375 191

250 530

EREDMÉNYKIMUTATÁS

2002. év

2001. év

Nettó kamatbevétel

45 554

34 510

Nettó jutalék és díjbevételek

17 783

13 880

Egyéb bevételek

14 328

2 385

-60 443

-49 384

-2 867

-2 782

-623

-937

Összes forrás és saját tĘke Mérlegen kívüli tételek

MĦködési költségek Hitelek és kötelezettségvállalások esetleges veszteségére képzett céltartalék Befektetések és egyéb eszközök vesztesége Rendkívüli nyereség

0

6 384

Adózás elĘtti nyereség

13 732

4 056

Nyereségadó

-2 468

-268

Adózott eredmény

11 264

3 788

57


A Kereskedelmi és Hitelbank Rt. (székhely: 1051 Budapest, Vigadó tér 1.) 2002. április 22-i évi rendes közgyĬlése (helyszín: Hotel Inter-Continental Budapest, V. Apáczai Csere János u. 1214.) elé az Igazgatóság által beterjesztendĞ, a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. 2001. évi magyar számviteli szabályok szerinti éves és konszolidált éves beszámolójának fĞbb adatai: Millió Ft-ban

BANKI

KONSZOLIDÁLT

2001

2000

Forgóeszközök Pénzeszközök Értékpapírok Követelések Készletek Befektetett eszközök Befektetett pénzügyi eszközök Követelések Immateriális javak Tárgyi eszközök Aktív idĘbeli elhatárolások Eszközök összesen

547,302 66,034 4,819 476,337 112 566,422 215,159 333,556 6,540 11,167 16,727 1,130,451

299,350 53,738 1,879 243,547 186 308,748 94,121 183,682 6,146 24,800 10,586 618,684

509,588 66,057 6,416 436,796 319 610,681 203,515 357,462 7,199 42,505 18,872 1,139,141

296,036 53,745 2,992 238,611 688 314,583 89,454 188,066 6,327 30,736 10,947 621,566

Kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Passzív idĘbeli elhatárolások Céltartalékok Saját tĘke Jegyzett tĘke TĘketartalék Eredménytartalék Általános tartalék Mérleg szerinti eredmény KülsĘ tagok részesedése Források összesen

1,032,192 939,604 92,588 15,109 13,406 69,744 42,507 15,370 15,284 634 (4,051) 1,130,451

575,036 491,876 83,160 6,916 6,106 30,626 34,089 1,693 (3,473) (1,683) 618,684

1,036,680 944,092 92,588 17,503 13,487 71,471 42,507 15,380 16,593 634 (3,643) 1,139,141

576,909 493,754 83,155 7,643 6,421 30,593 34,089 1,701 (4,149) (1,049) 621,566

30,387 (4,848) (4,940) (3,656) (4,051) (4,051)

18,690 399 398 (1,683) (1,683) (1,683)

33,976 (6,931) (4,781) (3,154) (3,643) (3,643)

20,761 (2,985) (718) (1,049) (1,049) (1,049)

EREDMÉNYKIMUTATÁS Kamatkülönbözet Pénzügyi és befektetési szolg. eredménye Szokásos vállalakozási eredmény Adózás elĘtti eredmény Adózott eredmény Mérleg szerinti eredmény

2001

2000

A 2001-es eredmény 10,3 Mrd Ft összegĬ, a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. és az ABN Amro Magyar Bank Rt. egyesülésébĞl származó egyszeri ráfordítást tartalmaz. A Kereskedelmi és Hitelbank Rt. auditált 2001. évi éves és konszolidált éves beszámolóját a felügyelĞ bizottság a közgyĬlésnek jóváhagyásra ajánlja. A közgyĬlés dokumentumait a részvényesek a bank központjában (1051 Budapest, Vigadó tér 1. fszt.) és a régióközpontokban megtekinthetik

58

Futureal 1. Ingatlan Alap Tájékoztató 3. számú melléklet Az IngatlanértékelĞ gazdálkodási adatai

59

TÁJÉKOZTATÓ A FUTUREAL 1. INGATLANBEFEKTETÉSI ALAP

Recommend Documents