SUPPLEMENT betreffende Mn Services Levensloop Fonds
Subfonds: Staal Metaal & Techniek
Versienummer: 3.1.2 (231209)
Levensloop Metaal & Techniek (en haar subfondsen) is één van de namen waaronder het Mn Services Levensloop Fonds (en haar subfondsen) wordt aangeboden. Mn Services Levensloop Fonds en de andere namen waaronder (de subfondsen van) het Mn Services Levensloop Fonds worden aangeboden zijn in het register van de AFM opgenomen. Voor nadere informatie wordt verwezen naar het prospectus en de financiële bijsluiters van het Mn Services Levensloop Fonds. U kunt deze downloaden (www.mn-services.nl/mnfondsenbeheer) of opvragen bij de afdeling Klantinformatie via (070)-3 160 160
Inhoudsopgave Inhoudsopgave Belangrijke informatie Mn Services Levensloop Fonds Leeftijdsafhankelijke Subfondsen Het Subfonds Doelstelling Beleggingsbeleid Mn Services Levensloop Garantiefonds Rendement Vergoedingen en kosten in het Subfonds Informatie over het Subfonds Mededeling Beheerder
2 3 4 4 5 5 5 5 8 9 9 9
2
Belangrijke informatie Dit Supplement moet worden gelezen in samenhang met en is onderdeel van het Prospectus van het Fonds. Tenzij anders is bepaald hebben alle gedefinieerde begrippen de betekenis die hieraan is toegekend in het Prospectus. Staal Metaal & Techniek (het "Subfonds ") is een subfonds van het Fonds. Potentiële Participatiehouders en Deelnemers van het Fonds worden er nadrukkelijk op gewezen dat aan een belegging financiële kansen, maar ook financiële risico's zijn verbonden. Participatiehouders en Deelnemers dienen goede nota te nemen van de volledige inhoud van het Prospectus alsmede van dit Supplement, alvorens te beleggen in één of meer Subfondsen. De afgifte en verspreiding van het Prospectus en dit Supplement, alsmede het aanbieden, verkopen en leveren van elke serie Participaties kunnen in bepaalde rechtsgebieden onderworpen zijn aan (wettelijke) beperkingen. Personen die in het bezit komen van Prospectus en/of dit Supplement, worden verzocht zich op de hoogte te stellen van die beperkingen en zich daaraan te houden. Het Prospectus en/of dit Supplement, is eveneens geen aanbod van, of een uitnodiging tot aankoop van, of verzoek om in te schrijven op Participaties van het Fonds in enig rechtsgebied waar dit volgens de aldaar toepasselijke regelgeving niet geoorloofd is. Het Fonds en de Beheerder en/of enigerlei gelieerde rechtspersoon hiervan zijn niet aansprakelijk voor enige schending van enige zodanige beperking door wie dan ook, ongeacht of deze persoon een mogelijke koper van Participaties is of niet. Ten aanzien van alle eventueel in dit Prospectus en dit Supplement – opgenomen verwijzingen naar – vermelde (verwachte) rendementen geldt dat de waarde van een Participatie kan fluctueren en dat in het verleden behaalde resultaten geen garantie bieden voor de toekomst. Ten aanzien van toekomstgerichte verklaringen geldt dat deze naar hun aard risico's en onzekerheden inhouden aangezien ze betrekking hebben op gebeurtenissen en afhankelijk zijn van omstandigheden die zich in de toekomst al dan niet zullen voordoen. Met uitzondering van de Beheerder is niemand gemachtigd informatie te verschaffen of verklaringen af te leggen die niet in het Prospectus of in dit Supplement zijn opgenomen. Indien zodanige informatie is verschaft of zodanige verklaringen zijn afgelegd, dient op dergelijke informatie of dergelijke verklaringen niet te worden vertrouwd als zijnde verstrekt of afgelegd door de Beheerder. De afgifte van het Prospectus en dit Supplement en toekenning, inkoop of omwisseling van Participaties op basis hiervan houden onder geen enkele omstandigheid in dat de in het Prospectus en dit Supplement vermelde informatie ook op een later tijdstip dan de datum van het Prospectus en dit Supplement nog juist is, met dien verstande dat de gegevens die van wezenlijk belang zijn zullen worden geactualiseerd zodra daartoe aanleiding bestaat. Informatie hierover kunt u inwinnen bij de Beheerder. Voor inzicht in de specifieke fiscale gevolgen van het participeren in het Subfonds wordt Participatiehouders en Deelnemers aangeraden zonodig contact op te nemen met de eigen belastingadviseur. Op het Prospectus alsmede op dit Supplement is uitsluitend Nederlands recht van toepassing.
3
Mn Services Levensloop Fonds Mn Services Levensloop Fonds (het Fonds) is een fonds voor gemene rekening met een (semi) open-end structuur. Dit betekent dat het Fonds, bijzondere omstandigheden uitgezonderd, één keer per maand Participaties zal kunnen toekennen, omwisselen of inkopen. Het Fonds is een beleggingsfonds in de zin van de Wft. Het Fonds heeft een zogenaamde paraplustructuur, hetgeen inhoudt dat het Fonds is onderverdeeld in Subfondsen. Mn Services Fondsenbeheer B.V. is de Beheerder van het Fonds; Als bewaarder van het Fonds treedt op Stichting Bewaarder Mn Services Levensloop Fonds. Aan de Beheerder van het Fonds is op 30 juni 2006 door de AFM een vergunning verleend als bedoeld in artikel 2: 65 lid 1 onder a Wft. De Beheerder en de Bewaarder van het Fonds hebben niet het voornemen Participaties in het Fonds of daarvan afgeleide effecten aan een gereglementeerde markt of een andere markt in financiële instrumenten te noteren. Leeftijdsafhankelijke Subfondsen De Subfondsen zijn hoofdzakelijk leeftijdsafhankelijk ingesteld, vanuit de basisgedachte dat naarmate een Deelnemer ouder wordt, het beleggingsrisico af dient te nemen om meer zekerheid over het eindkapitaal te hebben. Van een jonge Deelnemer, zonder een duidelijk aangegeven verlofdoel, wordt aangenomen dat de beleggingshorizon lang is. Indien een Deelnemer op een gegeven moment wel een verlofdoel kiest waardoor de beleggingshorizon korter wordt, dan vindt, tenzij de Deelnemer anders aangeeft, omwisseling van zijn Participaties plaats naar Participaties van het bij het alsdan opgegeven verlofdoel passende Subfonds. Voor deze omwisseling worden – via de onderliggende Mn Services beleggingsfondsen – de in de betreffende Supplementen weergegeven in- en uitstapkosten in rekening gebracht. De relatie tussen de leeftijd van de Deelnemer en het Subfonds waarin belegd wordt, is als volgt: Leeftijd: Subfonds:
tot 40
vanaf 40 tot 55
vanaf 55 tot 61
vanaf 61 tot OP
Rentefonds
Platina Metaal & Techniek
Goud Metaal & Techniek
Zilver Metaal & Techniek
Brons Metaal & Techniek
Staal Metaal & Techniek
Indien de Deelnemer heeft gekozen om in het standaard leeftijdsfonds deel te nemen, zullen de Participaties van het betreffende Subfonds worden omgewisseld in de Participaties van het volgende Subfonds wanneer een Deelnemer in de volgende leeftijdscategorie terecht komt, tenzij de Deelnemer anders aangeeft. Hiervoor worden – via de onderliggende Mn Services beleggingsfondsen – de in de betreffende Supplementen weergegeven in- en uitstapkosten in rekening gebracht. Aanwending levenslooptegoed Als een Deelnemer aangeeft gebruik te willen maken van zijn aanwezige levenslooptegoed voor een aanwendingsdoel van de levensloopregeling (bijvoorbeeld tussentijds verlof of vervroegde pensionering), dan worden zijn Participaties in het desbetreffende Subfonds omgewisseld in Participaties van het subfonds met het laagste rendement-risicoprofiel. Hiervoor worden – via de onderliggende Mn Services beleggingsfondsen – de in de betreffende Supplementen weergegeven in- en uitstapkosten in rekening gebracht.
4
Keuzemogelijkheid en Omwisseling Een Deelnemer is vrij om te kiezen in welk Subfonds de ingelegde gelden belegd worden. Tevens heeft een Deelnemer de mogelijkheid om eenmaal per kwartaal van Subfonds te wisselen1. Indien de Deelnemer hiervan gebruik maakt dan worden zijn Participaties in een Subfonds omgewisseld in Participaties van het nieuw gekozen Subfonds. Hiervoor worden – via de onderliggende Mn Services beleggingsfondsen – de in de betrefffende Supplementen weergegeven in- en uitstapkosten in rekening gebracht. Het Subfonds Doelstelling Het Subfonds beoogt Deelnemers die in het kader van de Levensloopregeling een uitkering ontvangen van het Fonds of Deelnemers die expliciet voor het Subfonds gekozen hebben een beleggingsmogelijkheid te bieden. Het beleggingsbeleid richt zich met name op het genereren van inkomsten. Beleggingsbeleid Het Subfonds belegt haar vermogen door te participeren in het Mn Services Levensloop Garantiefonds. Het beleggingsbeleid van het Subfonds is altijd gericht op een zorgvuldige afweging tussen het (verwachte) rendement en het (verwachte) risico en is specifiek afgestemd op de korte horizon. Het Subfonds is niet bevoegd als debiteur geldleningen aan te gaan. De samenstelling van het Subfonds is als volgt: Mn Services Beleggingsfonds 100%
Levensloop Garantiefonds
Mn Services Levensloop Garantiefonds Het Mn Services Levensloop Garantiefonds is een fonds voor gemene rekening en is niet genoteerd op een gereglementeerde markt of andere markt in financiële instrumenten Het Mn Services Levensloop Garantiefonds is vrijgesteld van de verbodsbepaling van artikel 2: 65 Wft. Het Mn Services Levensloop Garantiefonds heeft zijn eigen specifieke beleggingsbeleid. Het vermogen van het Mn Services Levensloop Garantiefonds wordt ten behoeve van de participatiehouders in het Mn Services Levensloop Garantiefonds ten titel van beheer gehouden door een daartoe opgerichte stichting die tevens het beheer daarover voert. Het verwerven van participaties in de Mn Services Beleggingsfondsen is alleen mogelijk: voor participatiehouders die een gekwalificeerde belegger in de zin van artikel 1: 1 Wft zijn; en/of indien participaties worden verworven tegen een tegenwaarde van ten minste EUR 50.000,- per participatiehouder.
1
Het Fonds raadt het veelvuldig switchen tussen Subfondsen af. Dit komt het rendement op uw belegging naar verwachting niet ten goede gezien de daaraan verbonden kosten.
5
Het Fonds is een gekwalificeerde belegger zoals hiervoor bedoeld. De participaties in het Mn Services Levensloop Garantiefonds is, behoudens inkoop door de bewaarder van het Mn Services Levensloop Garantiefonds, niet of slechts beperkt (tussen twee of meer participatiehouders onderling) overdraagbaar. De participaties mogen niet worden verpand of bezwaard met enig ander beperkt recht van welke aard dan ook. Mn Services Vermogensbeheer B.V. voert voor de beheerder van het Mn Services Levensloop Garantiefonds de beheerhandelingen uit, met uitzondering van de bepaling van het beleggingsbeleid van het Fonds. De vermogensbeheerwerkzaamheden worden verricht door een gespecialiseerd en ervaren beleggingsteam van de business unit Vermogensbeheer van Mn Services N.V. Het team van Mn Services N.V. bestaat uit hoog opgeleide professionals. Mn Services N.V. stimuleert een intensieve samenwerking en informatie-uitwisseling binnen en tussen de verschillende beleggingsteams. Om de kennis en vaardigheden van de professionals steeds verder te verbeteren en blijvend te laten aansluiten bij de moderne tijd, biedt Mn Services N.V. diverse opleidings- en bijscholingsprogramma’s aan. De professionals maken voor het portefeuillebeheer gebruik van hoogwaardige systemen. Mn Services N.V. investeert op continue basis om deze systemen up-to-date te houden. Mn Services Vermogensbeheer B.V. kan de vermogensbeheerwerkzaamheden ook uitbesteden aan externe vermogensbeheerders. Het inhuren van een externe vermogensbeheerder door Mn Services Vermogensbeheer B.V., vindt alleen plaats wanneer deze externe vermogensbeheerder een wezenlijke toevoeging aan het product kan bieden. Pas na een zorgvuldig selectieproces, waarbij tevens de externe vermogensbeheerder wordt bezocht, vindt er inhuur plaats, De aan de externe vermogensbeheerder uitbestede vermogensbeheeractiviteit blijft de verantwoordelijkheid van Mn Services Vermogensbeheer B.V. De kosten verbonden aan het inhuren van een externe vermogensbeheerder zullen worden vergoed uit de door de beheerder van het Mn Services Beleggingsfonds ontvangen vermogensbeheervergoeding (zoals in dit Supplement vermeld). Mn Services Levensloop Garantiefonds Het Mn Services Levensloop Garantiefonds streeft naar een minimaal rendement van 3-maands euribor plus. Het exacte rendement wordt periodiek vastgesteld. Het huidige rendement kunt u raadplegen op de website van de beheerder www.mn-services.nl/mnfondsenbeheer. De beheerder en bewaarder van het Mn Services Levensloop Garantiefonds is Stichting Mn Services Geldmarktfonds. Het bestuur van Stichting Mn Services Geldmarktfonds bestaat uit Mn Services N.V. Stichting Mn Services Geldmarktfonds heeft de taken van beheer en belegging overgedragen aan Mn Services Vermogensbeheer B.V. Mn Services N.V. stelt werknemers en haar administratieve apparaat ter beschikking aan laatstgenoemde vennootschap. Stichting Mn Services Geldmarktfonds heeft de beleggingen van het Mn Services Levensloop Garantiefonds in bewaring gegeven bij een externe partij. Hieronder volgt een beschrijving van de aan de het subfonds verbonden risico’s. Risico wegvallen garantie De Beheerder geeft aan de Deelnemers in het Staal fonds een garantie op het ingelegde vermogen van minimaal 3-maands euribor plus. Het exacte rendement wordt periodiek vastgesteld.Het risico bestaat dat door insolvabiliteit de Beheerder de verplichtingen voortvloeiende uit de afgegeven garantie niet zal kunnen nakomen. Tot slot bestaat het risico dat door wijziging van de voorwaarden van het Fonds de verleende garanties komen te vervallen. Wijziging van de voorwaarden van het Fonds waardoor de rechten of zekerheden van de Deelnemers worden verminderd, kunnen tegenover de Participanten en
6
Deelnemers echter niet eerder worden ingeroepen dan nadat drie maanden zijn verstreken na bekendmaking van de voorgenomen wijziging aan de Participanten en Deelnemers. Op grond van de Wft/het Bgfo kunnen Deelnemers gedurende deze drie maanden hun Participaties verkopen aan het Fonds onder de gebruikelijke voorwaarden, zodat laatstgenoemd risico wordt beperkt. Status van Fiscale beleggingsinstelling Omstandigheden kunnen ertoe leiden dat het Mn Services Levensloop Fonds of het Fonds niet meer voldoet aan de FBI-criteria, waardoor het Mn Services Levensloop Fonds of het Fonds (tegen het gewone tarief) vennootschapsbelasting verschuldigd wordt. Faillissementsrisico Ingevolge de Levensloopregeling vinden betalingen aan en door Stichting Mn Services Levensloop ten behoeve van een Deelnemer aan het Fonds plaats via de Inhoudingsplichtige van die Deelnemer (in beginsel de werkgever van die werknemer). In geval van faillissement van de Inhoudingsplichtige kan een bedrag bestemd voor het Fonds of betaald door het Fonds aan de Inhoudingsplichtige ten behoeve van een Deelnemer, in de faillissementsboedel van de Inhoudingsplichtige vallen. Indien een levenslooptegoed door het UWV of een rechter niet als loon wordt beschouwd en derhalve niet wordt betaald door het UWV in geval van faillissement van een Inhoudingsplichtige, kan een Deelnemer hierdoor benadeeld worden. Ook indien een Inhoudingsplichtige haar medewerking onthoudt of anderszins nalatig is, kan een Deelnemer hierdoor benadeeld worden. Het Fonds is niet aansprakelijk jegens de Deelnemer of andere partijen voor eventuele schade in dergelijke gevallen. Bewaarnemingrisico Het risico bestaat dat een (onder)bewaarder de in bewaring gegeven activa door insolvabiliteit, nalatigheid of fraude verliest. In geval van een bewaarder die optreedt als bewaarder van een beleggingsfonds waarvan de beheerder is geregistreerd bij de AFM, bepaalt het Bgfo dat deze bewaarder adequate maatregelen moet treffen met het oog op de aansprakelijkheid voor schade die voor de bewaarder kan voortvloeien uit brand, vervoer van geld en waardepapieren, fraude of beroving. Inflatie- en wisselkoersrisico De ontwikkelingen van de beleggingen is, behalve van de marktomstandigheden, ook afhankelijk van de inflatie en wisselkoersschommelingen. Dit laatste betreft dan vooral effecten die niet in euro zijn genoteerd. Door diversificatie en het gebruik van valuta-instrumenten als termijncontracten en 'swaps' kan dit risico (deels) worden afgedekt. Politiek risico/regelgeving Een factor waarmee vooraf geen rekening gehouden kan worden is de politiek. De locale wetgeving en de wettelijk bepalingen met betrekking tot bijvoorbeeld de Levensloopregeling en fiscaliteit kunnen van invloed zijn op de rentabiliteit van de beleggingen. Het is mogelijk dat wijzigingen op het gebied van dergelijke regelgeving het rendement beïnvloeden. Valuta koersrisico bij stornering Indien bij uitgifte van Participaties, nadat het bedrag van de tegenrekening is geïncasseerd en hiervoor Participaties zijn gekocht, het bedrag wordt teruggeboekt (gestorneerd), worden de Participaties door de Beheerder van de desbetreffende Deelnemer gekocht tegen de koers van de laatste Handelsdag. Indien de Deelnemer op de eerstvolgende Handelsdag alsnog de Participaties wenst te kopen bestaat er een koersrisico, wanneer de Participaties in waarde zijn gestegen.
7
Afwikkelingsrisico Het Fonds belegt (indirect) in effecten. Het risico bestaat dat de afwikkeling van een effectentransactie niet verloopt zoals het hoort, waardoor de levering en betaling niet juist en niet tijdig plaatsvindt, met alle nadelige consequenties van dien. Rendementsrisico Het Fonds zal beleggingen doen op basis van door de Beheerder op te stellen berekeningen en projecties. Deelnemers hebben geen zekerheid dat deze berekeningen en projecties daadwerkelijk zullen resulteren in de door het Fonds beoogde rendementen. Het rendementsrisico kan tevens variëren op grond van de keuzes die mogelijk zijn op grond van het beleggingsbeleid, alsmede het bestaan of ontbreken van, dan wel de beperkingen op eventuele waarborgen van derden. Concentratierisico Het Fonds zal een goede spreiding van de beleggingsportefeuille aanhouden, waardoor het risico verband houdend met een sterke concentratie van beleggingen in bepaalde beleggingscategorieën, markten of sectoren wordt beperkt. Marktrisico Marktrisico’s voor beleggingen worden door veel factoren beïnvloed. Belangrijke factoren zijn: o o o o o
Economische omstandigheden Prijsontwikkelingen op goederen- en valutamarkten Politieke stabiliteit Marktrente Prijzen op de verhuurmark (onroerend goed) en vraag en aanbod naar vastgoedbeleggingen
Hoe groter de beweeglijkheid van deze factoren, hoe groter het marktrisico. Door de beleggingen in sectoren en regio’s te spreiden worden de effecten van het marktrisico beperkt. Rendement Voor actuele informatie over het behaalde rendement van het Subfonds wordt verwezen naar het jaarverslag van het Subfonds en de website van de Beheerder (www.mn-services.nl/mnfondsenbeheer). Een vergelijkend overzicht van de ontwikkeling van het vermogen van het Subfonds alsmede van de baten en lasten van het Subfonds over de afgelopen drie jaar zijn vervat in de jaarrekeningen over de laatste drie boekjaren en de op die jaarrekeningen betrekking hebbende verklaringen en de laatste halfjaarcijfers. Een volledig bijgewerkte bijlage, bestaande uit de jaarrekeningen van het Fonds over de laatste drie boekjaren met bijbehorende accountantsverklaring en het laatste halfjaarbericht, is gepubliceerd op de website van de Beheerder (www.mn-services.nl/mnfondsenbeheer) en zal te allen tijde kosteloos opvraagbaar zijn bij de Beheerder voor Deelnemers die daarover niet reeds beschikken.
8
Vergoedingen en kosten in het Subfonds Bij het participeren in het Subfonds zullen geen kosten in rekening worden gebracht. Informatie over het Subfonds Maandelijks wordt een actueel overzicht met betrekking tot het Subfonds gepubliceerd op de website van de Beheerder met onder meer rendementscijfers, portefeuilleverdelingen en de grootste beleggingen binnen het Subfonds. Mededeling Beheerder Uitsluitend de Beheerder van het Fonds is verantwoordelijk voor de juistheid en volledigheid van de gegevens zoals opgenomen het Prospectus en dit Supplement. Het Prospectus en dit Supplement voldoen, voor zover van toepassing, aan bij of krachtens de Wft gestelde regels. Rijswijk, 23 december 2009 Mn Services Fondsenbeheer B.V.
9
