STOCK-AMERICA
Obsah Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti................................................ 2 Vývoj fondu ................................................................................................................. 3 Vývoj na trzích, investiční politika ................................................................................ 3 Skladba majetku fondu ............................................................................................... 4 Srovnávací přehled (v USD) ........................................................................................ 4 Výplata výnosů............................................................................................................ 4 Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu (v USD)...................................................... 5 Seznam majetku k 30. června 2002 ............................................................................ 7 Výrok auditora...........................................................................................................10 Zpráva dozorčí rady...................................................................................................10 Statut fondu ..............................................................................................................11 Všeobecný statut fondu ............................................................................................ 11 Zvláštní statut fondu................................................................................................. 14 Daňové zpracování výplat u podílových listů s výplatou výnosů (v USD).................. 21 "Mezidaň" pro nadace ............................................................................................... 22 Daňové zpracování u podílových listů s reinvesticí výnosů (v USD).......................... 23 "Mezidaň" pro nadace ............................................................................................... 24 Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. .................... 25
1
Účetní rok 2001/2002
Všeobecné informace o investiční kapitálové společnosti Společnost
ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Vídeň telefon: 05 0100-19881 /17101, fax: 05 0100-17102
Základní jmění
1,30 mil. EUR
Společníci
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (81,42 %) DGZ DekaBank Deutsche Kommunalbank (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %)
Dozorčí rada
ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel ředitel
Mgr. Wolfgang TRAINDL (předseda) (od 1.1.2002) Mgr. Ernst KARNER (předseda) (do 31.12.2001) Mgr. Dr. Gerhard FABISCH (místopředseda) (od 1.1.2002) August JOST (místopředseda) (do 31.12.2001) Mgr. Dr. Kurt STÖBER (místopředseda) (od 21.9.2001) Leopold BREITFELLNER Mgr. Alois HOCHEGGER oddělení Mgr. Dr. Michael MALZER Franz RATZ Mgr. Josef STÖGER
podnikovou radou vysláni: Mgr. (FH) Elisabeth BRAUNER Mgr. Franz KISSER Wolfgang MAYER Herbert STEINDORFER Jednatelé
Mgr. Heinz BEDNAR (od 1.12.2001) Dr. Franz GSCHIEGL ředitel Mgr. Wolfgang TRAINDL (do 31.12.2001) Dr. Christoph WIESMAYR (do 31.12.2001)
Prokuristé
Mgr. Karl BRANDSTÖTTER Mgr. Harald EGGER (od 7.6.2002) Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mgr. Franz KISSER Dr. Rolf MAJCEN (od 7.6.2002) Klaus SCHELLANDER Dr. Günther SCHUPP Ernst SORGER
Státní komisaři
rada Mgr. Wolfgang PECHRIGGL AD Erwin GRUBER
Auditoři
Eidos Wirtschaftsberatung GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Depozitář
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG
2
STOCK-AMERICA
Vážení podílníci, dovolujeme si Vám v následující části předložit zprávu podílového fondu cenných papírů STOCKAMERICA o účetním roce od 1. července 2001 do 30. června 2002.
Vývoj fondu Vývoj na trzích, investiční politika Právě uplynulé účetní období bylo bohužel nejhorší z celé historie fondu STOCK-AMERICA. Indexy ztrácely následovně: S & P 100 Index 23,4 %, der NASDAQ Composite 31,9 % a Dow Jones Industrial Average jen 12,8 %. Fond samotný se pohyboval skoro přesně na úrovni benchmarku S & P 100 Index. Již tak klesající akciové ukazatele dosáhly teprve po teroristických útocích z 11. září svého dna. Negativní výhled pro druhé pololetí roku 2001, který byl předpovězen na základě firmami zveřejněných výsledků za druhé čtvrtletí, byl po 11.září zbaven jakýchkoliv nadějí, které ještě byly vkládany do akcií. Americká centrální banka poté do konce roku snížila úrokovou míru ještě pětkrát. To zapříčinilo relativně silné uzdravení akciových kurzů do konce roku. Tento střednědobý positivní pohyb byl navíc podpořen kladnými zprávami společností z oblasti komunikací a polovodičů, to vše vedlo k silnému nadhodnocení plánů obratu pro první čtvrtletí roku 2002. Stabilizace hospodářské situace a zisků podniků se tak postupně zdála reálná. V návaznosti na dhalení, která byla v Enronu učiněna po vyhlášení bankrotu, se objevily další obavy spojené s nekalými účetními praktikami v amerických podnicích. To vedlo k novým vyšetřováním a došlo tak k dalším neuvěřitelným odhalením manipulace s účetními výsledky. Telekomunikační společnost WorldCom se ocitla prakticky před konkurzem. Jako o dalších silně negativně postižených společnostech se mluvilo o Tyco, Xerox, El Paso Energy a Williams, dokonce i o tak velkých titulech jako jsou General Electric a IBM. Situace v oblasti telekomunikací se tak očividně ještě celkově zhoršila. Negativní nálada byla posílena i zhoršujícím se vývojem konfliktu na Blízkém východě. Strach z dalších teroristických útoků na americké cíle nechal dále klesat důvěru investorů. V poslední době silně oslabený dolar byl jasným ukazatelem kritické situace v oblasti důvěry. Kurzy se propadaly a ocitly se tak na konci účetního období prakticky na úrovni minim ze září 2001. Relativně dobře se vyvíjely pouze oblasti zlata a zbrojního průmyslu, zatímco dřívější High-Flyers se potopily dokonce až pod své historická minima. STOCK-AMERICA byl stanoven po celé účetní období vůči benchmarku prakticky neutrálně. Nejisté investice nebyly více do portfolia realizovány, naopak byly nahrazeny nejkvalitnějšími tituly.
3
Účetní rok 2001/2002
Skladba majetku fondu 30. červen 2002 mil. USD % Akcie znějící na USD Majetek v cenných papírech Zůstatky na bankovních účtech Úrokové pohledávky Majetek fondu
65,7 65,7 0,4 0,0 66,1
30. červen 2001 mil. USD %
99,41 99,41 0,59 0,00 100,00
173,8 173,8 2,7 0,0 176,5
98,48 98,48 1,52 0,00 100,00
Srovnávací přehled (v USD) Účetní rok
Majetek fondu
1996/97 1997/98 1998/99 1999/2000 2000/01 2001/02
21.465.011,58 31.983.714,94 202.928.770,59 251.265.533,90 176.467.097,47 66.125.242,63
Podíly s výplatou výnosů Vypočítaná Výplata hodnota na na podíl podíl
203,36 258,98 325,11 362,36 277,36 209,05
3,00 3,00 3,00 3,00 2,50 2,00
Podíly s reinvesticí výnosů Vypočítaná Výnos použitý Výplata podle § hodnota na k reinvestici 13 věta 3 zák. podíl o IF
--325,11 365,77 282,20 214,83
--3,00 3,03 2,54 2,06
-------
Vývoj hodnoty v % 1)
+ + + + -
28,06 29,21 27,31 12,51 22,85
-
23,87
1) S přihlédnutím k výplatám uskutečněným v účetním roce.
Výplata výnosů V účetním roce od 1.července 2001 do 31.června 2002 je pro podíly s výplatou výnosů vyčleněna částka 2,00 USD (v účetním roce 2000/01 2,50 USD) na podíl, tj. při 137 137 podílech s výplatou výnosů celkem 274 274,00 USD. Banka vyplácející kupóny je povinna srazit z této výplaty daň z kapitálových výnosů ve výši 0,00 USD, pokud nejsou splněny podmínky pro osvobození od této daně. Výnosy budou od pondělí 2. září 2002 vypláceny, resp. připisovány na účet v Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft, Vídeň, a jejích pobočkách, jakož i ve všech spořitelnách a jejich pobočkách, případně v bankách, které jednají jako depozitáři. U podílů s reinvesticí výnosů bude pro účetní rok 2001/02 k reinvestování použita částka 2,06 USD na podíl, tj. při 174 356 podílech s reinvesticí výnosů celkem 359 173,36 USD. Podle ustanovení § 13 zákona o investičních fondech je k podílům s reinvesticí výnosů třeba uhradit částku odpovídající výši daně z kapitálových výnosů z ročního výnosu. Její výše je pro tento účetní rok rovna 0,00 USD.
4
STOCK-AMERICA
Kalkulace výnosů a vývoj majetku fondu 1. Vývoj hodnoty v účetním roce (výkonnost fondu) Kalkulace podle metody Rakouské kontrolní banky (OeKB): na podíl v měně fondu (USD) bez zohlednění emisní přirážky
Podíl s výplatou výnosů
Podíl s reinvesticí výnosů
277,36 2,50
Hodnota podílu na začátku účetního roku Výplata dne 3.9.2001 (odpovídá 0,0100 podílu) 1) Výplata (KESt) (odpovídá 0,0000 podílu) Hodnota podílu na konci účetního roku Celková hodnota včetně podílů získaných fiktivní výplatou
282,20 0,00 214,83
209,05
-
Čistý výnos na podíl Vývoj hodnoty podílu v účetním roce
211,15 66,21 23,87 %
-
214,83 67,37 23,87 %
2. Hospodářský výsledek fondu a Realizovaný hospodářský výsledek fondu Řádný hospodářský výsledek fondu Výnosy (bez kurzovního výsledku) Výnosy z úroků
20.706,34 1.081.070,04 0,00
Výnosy z dividend Ostatní výnosy Náklady Odměna pro investiční společnost
-
Náklady na depozitáře Jiné náklady na obhospodařování fondu
-
1.634.260,19 0,00 82.593,01
1.101.776,38
-
1.716.853,20 -
Řádný hospodářský výsledek fondu (bez vyrovnání výnosů) Realizovaná kurzovní ztráta 2) 3) Realizované zisky Realizované ztráty
615.076,82
9.066.992,88 - 26.014.964,61 - 16.947.971,73 - 17.563.048,55
Realizovaný kurzovní výsledek(bez vyrovnání výnosů) Realizovaný hospodářský výsledek fondu(bez vyrovnání výnosů) b Nerealizovaný kurzovní výsledek 2)3)
- 9.780.448,74 - 27.343.497,29
Změna nerealizovaného kurzovního výsledku Hospodářský výsledek za účetní období c Vyrovnání výnosů Vyrovnání výnosů u výnosů účetního roku Vyrovnání výnosů u převodu zisku v účetním roce Vyrovnání výnosů Hospodářský výsledek fondu celkem
- 1.893.463,18 - 27.116.160,37 - 29.009.623,55 - 56.353.120,84
5
Účetní rok 2001/2002
3. Vývoj majetku fondu Majetek fondu na začátku účetního roku 4) Výplata výnosů
176.467.097,47
Výplata výnosů (u podílů s výplatou výnosů) dne 3.9.2001 Výplata části výnosů na úhradu daně z kapitálových výnosů (u podílů s reinvesticí výnosů)
-
1.033.342,50
-
0,00 -
1.033.342,50
-
52.955.391,50
-
56.353.120,84
Emise a zpětný odkup podílů Emise podílů
-
Zpětný odkup podílů
20.825.995,98 73.781.387,48
Hospodářský výsledek fondu celkem (hospodářský výsledek fondu je podrobně rozveden v bodě 2.)
66.125.242,63
Majetek fondu na konci účetního roku 5)
4. Použití výsledku hospodaření fondu Výplata výnosů/reinvestice výnosů Výplata výnosů dne 2.9.2002 u 137 137 podílů s výplatou výnosů ve výši 2,00 USD na jeden podíl 274.274,00
Výplata na úhradu daně z kapitálových výnosů u 174 356 podílů s reinvesticí výnosů ve výši 0,00 USD na jeden podíl Reinvestice u 174 356 podílů s reinvesticí výnosů ve výši 2,06 USD na jeden podíl
0,00 359.173,36
359.173,36 633.447,36
Realizovaný hospodářský výsledek fondu (včetně vyrovnání výnosů) Krytí nákladů a ztráty/převod zisku Krytí nákladů a ztráty z majetku fondu Převod zisku na majetek fondu Změna převodu zisku 6) Převod zisku z předcházejícího roku Převod zisku do dalšího období
- 46.572.672,10
26.014.964,61 0,00
26.014.964,61
53.925.405,94 - 32.734.251,09
21.191.154,85 633.447,36
1) 2) 3) 4) 5) 6)
Vypočítaná hodnota jednoho podílu s výplatou výnosů dne 3.9.2001 (den po výplatě výnosů) činí 249,10 USD. Realizované zisky a realizované ztráty nejsou časově rozlišeny a stejně jako změna nerealizovaného kurzovního zisku proto nemusí bezpodmínečně souviset s vývojem hodnoty fondu v průběhu účetního roku. Kurzovní výsledek celkem, bez vyrovnání výnosů (realizovaný kurzovní výsledek, bez vyrovnání výnosů, včetně změny nerealizovaného kurzovního výsledku): -26 728 420,47 USD. Počet podílů v oběhu na počátku účetního roku: 413 337 podílů s výplatou výnosů a 219 091 podílů s reinvesticí výnosů. Počet podílů v oběhu na konci účetního roku: 137 137 podílů s výplatou výnosů a 174 356 podílů s reinvesticí výnosů. Včetně vyrovnání výnosů za realizovaný kurzovní výsledek, pokud již nebyl obsažen ve výplatách výnosů, popř. reinvestovaných výnosech.
6
STOCK-AMERICA
Seznam majetku k 30. červnu 2002 včetně změn v majetku v cenných papírech v období od 1. července 2001 do 30. června 2002
Název cenného papíru
Ident. číslo
Úrok. sazba
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.)
Kurz. hodnota v USD
Podíl na majetku fondu v%
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY AKCIE znějící na USD Země emise NIZ. ANTILY SCHLUMBERGER N.V.
853390
-
0
851745 850206 859520 850226 867900 865178 502251 868400 * 853836 858388 916655 884304 850471 850501 897261 850561 866918 878841 871904 873046 850663 850667 855862 852046 850937 872526 852549 912029 502391 851144 850000 851143 853194 853986 883266 851301 866953 870153
-
5 000 0 5 000 0 12 700 12 500 39 000 0 0 0 18 700 82 000 8 800 20 000 0 1 600 2 400 65 000 0 6 800 0 5 000 2 500 35 000 14 000 155 000 110 549 0 1 000 40 000 4 300 13 000 20 000 100 000 4 000 14 000 0 0
11 500
13 000
46,500000 Součet
604 500,00 604 500,00
0,91 0,91
200 10 400 100 12 500 212 34 000 490 18 500 500 15 900 0 12 500 111 800 60 000 95 707 45 000 2 400 5 500 23 500 20 400 0 18 700 62 000 20 000 23 600 11 800 54 860 29 000 4 900 6 000 12 000 9 600 0 2 400 185 100 97 000 106 700 61 000 0 6 800 48 050 35 000 7 440 14 000 0 2 500 13 500 21 500 18 600 4 000 197 800 35 000 124 398 81 700 14 600 4 000 22 900 28 000 206 750 119 000 16 644 5 800 15 900 4 000 4 000 16 000 94 500 20 000 0 4 000 45 400 37 500 37 200 36 000 11 000 13 000
123,000000 33,150000 68,230000 36,320000 41,880000 50,000000 14,710000 10,700000 52,240000 70,360000 38,480000 37,740000 45,000000 25,700000 30,000000 27,660000 97,420000 13,950000 38,750000 32,020000 56,000000 50,050000 47,800000 44,400000 29,170000 7,550000 40,920000 53,400000 16,000000 29,050000 53,450000 106,350000 33,870000 15,940000 47,500000 15,280000 36,730000 35,230000
1 279 200,00 414 375,00 2 319 820,00 671 920,00 665 892,00 625 000,00 882 600,00 481 500,00 287 320,00 1 435 344,00 719 576,00 754 800,00 531 000,00 745 300,00 180 000,00 265 536,00 233 808,00 1 353 150,00 2 363 750,00 217 736,00 1 960 000,00 700 700,00 119 500,00 954 600,00 116 680,00 264 250,00 3 343 164,00 213 600,00 448 000,00 3 456 950,00 310 010,00 425 400,00 541 920,00 318 800,00 190 000,00 573 000,00 1 322 280,00 457 990,00
1,93 0,63 3,51 1,02 1,01 0,95 1,33 0,72 0,43 2,17 1,09 1,14 0,80 1,13 0,27 0,40 0,35 2,05 3,57 0,33 2,96 1,06 0,18 1,44 0,18 0,40 5,06 0,32 0,68 5,23 0,47 0,64 0,82 0,48 0,29 0,87 2,00 0,69
Země emise USA 3M CO. ALCOA INC. AMER INT GROUP AMERICAN EXPRESS AMGEN INC ANHEUSER-BUSCH AOL TIME WARNER AT & T CORP AVON PROD BANK OF AMERICA BANK ONE CORP. BED BATH + BEYOND BOEING CO BRISTOL-MYERS SQUIBB BURLINGTON NSA CORP CAMPBELL SOUP CO CIGNA CORP CISCO SYSTEMS CITIGROUP INC CLEAR CHANNEL COMM. COCA-COLA CO COLGATE-PALMOLIVE COMPUTER SCIENCES DU PONT EASTMAN KODAK EMC CORP EXXON MOBIL FEDEX CORP. FORD MOTOR GEN ELECTRIC CO GENERAL MOTORS GENL DYNAMICS CORP GILLETTE CO. HALLIBURTON CO HCA INC HEWLETT PACKARD CO. HOME DEPOT HONEYWELL INTL
6 9 63 35 35
7
Účetní rok 2001/2002
Název cenného papíru
IBM CORP INTEL CORP JOHNSON & JOHNSON JP MORGAN CHASE MAY DEPT STRS MC DONALD'S MEDIMMUNE INC MEDTRONIC INC MERCK & CO MERRILL LYNCH MICROSOFT CORP MORGAN STANLEY DW ORACLE SYSTEM PEPSICO INC PFIZER INC PHARMACIA CORP PHILIP MORRIS PROCTER GAMBLE RAYTHEON CO. SARA LEE CORP SBC COMMUNICATIONS SEARS ROEBUCK CO SMUCKER -J.M.TEXAS INSTRUMENTS UNITED TECH CORP VERIZON COMM INC VIACOM INC B WAL-MART STORES WALT DISNEY CO WELLS FARGO & CO WEYERHAEUSER CO. XEROX CORP
Ident. číslo 851399 855681 853260 850628 851705 856958 881824 858486 851719 852935 870747 885836 871460 851995 852009 936850 851777 852062 785159 850788 868406 852266 633835 852654 852759 868402 880486 860853 * 855686 857949 854357 853906
Úrok. sazba
Nákupy/ přírůstky
Prodeje/ úbytky
Zůstatek
Kurz
ks/nominále (nominále v 1.000, zaokrouhl.) 7 800 31 000 24 000 72,000000 28 000 217 400 87 000 18,270000 139 000 191 200 26 000 52,260000 0 27 800 28 500 33,920000 10 000 0 10 000 32,930000 15 500 23 620 25 500 28,450000 0 4 100 9 000 26,400000 17 000 0 17 000 42,850000 0 45 380 31 000 50,640000 3 000 22 500 15 000 40,500000 12 000 115 340 63 000 54,700000 10 000 28 900 21 000 43,080000 129 800 206 300 77 000 9,470000 0 19 180 20 000 48,200000 30 000 113 400 68 000 35,000000 0 21 959 20 000 37,450000 66 000 35 000 31 000 43,680000 0 29 390 17 500 89,300000 45 000 55 000 5 000 40,750000 18 500 6 500 12 000 20,640000 88 500 39 500 49 000 30,500000 5 000 0 5 000 54,300000 350 0 350 34,130000 4 000 36 000 25 000 23,700000 500 5 900 7 000 67,900000 4 000 50 665 35 000 40,150000 7 000 33 400 27 500 44,370000 11 000 88 800 56 000 55,010000 0 45 329 34 000 18,900000 10 000 42 700 22 000 50,060000 3 000 0 3 000 63,850000 16 500 0 16 500 6,970000 Součet Součet - USD přepočítány kurzem 1,00000 SOUČET ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ -
Kurz. hodnota v USD 1 728 000,00 1 589 490,00 1 358 760,00 966 720,00 329 300,00 725 475,00 237 600,00 728 450,00 1 569 840,00 607 500,00 3 446 100,00 904 680,00 729 190,00 964 000,00 2 380 000,00 749 000,00 1 354 080,00 1 562 750,00 203 750,00 247 680,00 1 494 500,00 271 500,00 11 945,50 592 500,00 475 300,00 1 405 250,00 1 220 175,00 3 080 560,00 642 600,00 1 101 320,00 191 550,00 115 005,00 65 129 041,50 65 733 541,50 65 733 541,50
Podíl na majetku fondu v% 2,61 2,40 2,05 1,46 0,50 1,10 0,36 1,10 2,37 0,92 5,21 1,37 1,10 1,46 3,60 1,13 2,05 2,36 0,31 0,37 2,26 0,41 0,02 0,90 0,72 2,13 1,85 4,66 0,97 1,67 0,29 0,17 98,49 99,41 99,41
Cenné papíry s označením „*“ jsou propůjčeny v rámci nájemního systému spol. Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG za poplatek ve výši od 0,60 %p.a. do 0,75 %p.a.
STRUKTURA MAJETKU FONDU CENNÉ PAPÍRY ZŮSTATKY NA BANKOVNÍCH ÚČTECH ÚROKOVÉ POHLEDÁVKY MAJETEK FONDU
PODÍLY S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU HODNOTA PODÍLU S VÝPLATOU VÝNOSŮ HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ
65 733 541,50 391 505,15 195,98 66 125 242,63
ks ks EUR EUR
99,41 0,59 0,00 100,00
137 137 174 356 209,05 214,83
8
STOCK-AMERICA
NÁKUP A PRODEJ CENNÝC PAPÍRŮ USKUTEČNĚNÝ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL JIŽ UVEDEN V SEZNAMU MAJETKU Označení cenného papíru
Ident. číslo
Znějící na
Nákup / přírůstky Prodej / úbytky ks / nom. hodn. (nom. v 1 000, zaokr.)
ÚŘEDNĚ OBCHODOVANÉ CENNÉ PAPÍRY
AES CORP. APOLLO GROUP INC. AT + T WIRELESS SVCS BEA SYS INC. DELTA AIR EL PASO CORP ENRON CORP FLEXTRONICS INTERNAT. LUCENT TECHNOLOGIES INC MBNA CORP NORTEL NETWORKS CORP QUALCOMM INC. TYCO INTERNATIONAL WILLIAMS COS INC. ZIMMER HOLDINGS
882177 898968 659099 906523 850874 915925 851914 890331 899868 881092 929925 883121 907902 855451 753718
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
15 15 45 93 20 24 20 68 5 2 40 6 6
600 000 279 000 000 0 600 000 000 000 0 500 000 900 386
15 15 45 93 23 8 24 20 68 15 122 20 84 22 6
600 000 279 000 800 000 600 000 000 000 700 800 100 800 386
Vídeň, červenec 2002 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Mgr. Bednar
Dr. Gschiegl
9
Účetní rok 2001/2002
Výrok auditora Podle závěrečného výsledku naší řádné prověrky provedené na základě účetních knih a písemností vedených o majetku podílového fondu cenných papírů STOCK-AMERICA, jakož i podle vysvětlení a dokladů, které nám poskytlo vedení společnosti, odpovídá výroční zpráva za účetní rok od 1. července 2001 do 30. června 2002 zákonným předpisům. Ustanovení spolkového zákona o investičních fondech a statut fondu byly dodrženy. Eidos Wirtschaftsberatung GmbH společnost pro účetní audity a daňové poradenství Mgr. Robert Pejhovsky (auditor a daňový poradce)
Mgr. Dr. Claudia Fritscher-Notthaft (auditorka a daňová poradkyně)
Vídeň dne 30. července 2002
Zpráva dozorčí rady Vedení společnosti předkládalo dozorčí radě během účetního období průběžné zprávy. Dozorčí rada sledovala zejména dodržování zákonných předpisů a statutu fondu. Společnost Eidos Wirtschaftsberatung GmbH, společnost pro účetní audity a daňové poradenství, která byla usnesením společníků jmenována auditorem společnosti, provedla audit výroční zprávy podílového fondu cenných papírů STOCK-AMERICA za 13. účetní rok od 1. července 2001 do 30. června 2002. Výrok auditora je bez výhrad. V souladu s § 12 odst. 5 zákona o investičních fondech byla výroční zpráva vedení společnosti a zpráva auditora předloženy dozorčí radě.
Dozorčí rada ředitel Mgr. Wolfgang Traindl předseda Vídeň, srpen 2002
10
STOCK-AMERICA
Statut fondu STOCK-AMERICA Podílový fond cenných papírů Všeobecný statut fondu upravující právní vztah mezi podílníky a společností ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. se sídlem ve Vídni (dále jen “Investiční společnost") u investičních fondů spravovaných investiční společností. Všeobecný statut fondu platí pouze ve spojení se Zvláštním statutem fondu, který je stanoven pro jednotlivé investiční fondy: § 1 Úvodní ustanovení Investiční společnost podléhá předpisům rakouského zákona o investičních fondech z roku 1993 v platném znění. § 2 Spoluvlastnické podíly 1.
Společné vlastnictví majetku fondu je rozděleno na stejné spoluvlastnické podíly podle druhu podílového listu (podílové listy s výplatou výnosů, popř. podílové listy s reinvesticí výnosů). Počet spoluvlastnických podílů není omezen.
2.
Spoluvlastnické podíly jsou vyjádřeny formou podílových listů (certifikátů) majících charakter cenného papíru a zastupujících jeden nebo více podílů. Podle ustanovení Zvláštního statutu fondu mohou být podílové listy vydávány v různých formách (podílové listy s výplatou výnosů a/nebo podílové listy s reinvesticí výnosů). Podílové listy jsou vedeny v podobě hromadných podílových listin (§ 24 zákona o úschově cenných papírů, BGBl. č. 424/1969 v platném znění) nebo jako jednotlivé kusy v listinné podobě.
3.
Každý nabyvatel podílového listu nabývá spoluvlastnictví na veškerém majetku fondu, a to ve výši spoluvlastnických podílů, které jsou v podílovém listu uvedeny. Každý nabyvatel podílu na hromadné podílové listině nabývá spoluvlastnictví k veškerému majetku fondu, a to ve výši svého podílu na spoluvlastnických podílech uvedených v hromadné podílové listině.
4.
Investiční společnost je se souhlasem své dozorčí rady oprávněna rozdělit spoluvlastnické podíly a podílníkům vydat další podílové listy, nebo staré podílové listy vyměnit za nové, pokud na základě výše vypočítané hodnoty podílu (§ 6) uzná v zájmu podílníků rozdělení spoluvlastnických podílů za vhodné. § 3 Podílové listy a hromadné podílové listiny
1.
Podílové listy znějí na majitele.
2.
Podílové listy v listinné podobě jsou opatřeny kopiemi podpisů předsedy dozorčí rady a dvou členů představenstva Investiční společnosti, jakož i vlastnoručním podpisem k tomuto účelu pověřeného pracovníka banky, která vykonává funkci depozitáře (§ 5).
3.
Hromadné podílové listiny jsou opatřeny vlastnoručními podpisy předsedy dozorčí rady, jakož i dvou členů představenstva Investiční společnosti.
11
Účetní rok 2001/2002
§ 4 Správa fondu 1.
Investiční společnost je oprávněna disponovat majetkem fondu a vykonávat práva s tímto majetkem spojená. Jedná přitom vlastním jménem a na účet podílníků. Je při tom povinna dbát zájmů podílníků, postupovat s péčí řádného a svědomitého hospodáře ve smyslu § 84 odst. 1 akciového zákona a dodržovat ustanovení rakouského Zákona o investičních fondech, jakož i ustanovení všeobecného a zvláštního statutu fondu. Investiční společnost může při správě investičního fondu využít třetích osob a těmto osobám též přenechat právo disponovat s majetkem fondu jménem investiční společnosti nebo vlastním jménem a na účet podílníků.
2.
Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu poskytovat peněžní půjčky, ani na sebe brát závazky vyplývající z ručitelských smluv.
3.
Majetek investičního fondu nesmí být předmětem zástavy, ani nesmí být zatěžován jiným způsobem, vlastnictví k majetku investičního fondu nesmí být převáděno, ani postupováno za účelem poskytnutí záruky, s výjimkou případů uvedených ve zvláštním statutu fondu..
4.
Investiční společnost nesmí na účet investičního fondu prodávat akcie, které v okamžiku uzavření obchodu nebyly součástí majetku fondu. § 5 Depozitář
Banka pověřená ve smyslu § 23 zákona o investičních fondech výkonem funkce depozitáře provádí úschovu podílových listů, vede účty fondu a vykonává všechny ostatní funkce, které jí byly svěřené podle zákona o investičních fondech a podle všeobecného a zvláštního statutu fondu. § 6 Emisní cena a hodnota podílu 1.
Depozitář je povinen vypočítat hodnotu jednoho podílu (hodnota podílu) pro každý druh podílového listu a zveřejnit emisní a odkupní cenu (§7) pokaždé, kdy dochází k vydávání nebo zpětnému odkupu, nejméně však dvakrát za měsíc. Hodnota podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář na základě aktuální kurzovní hodnoty cenných papírů a odběrních práv fondu s připočtením hodnoty peněžních prostředků, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu a odečtením o závazky. Základem pro stanovení výše kurzovní hodnoty jsou poslední známé burzovní kurzy, popř. kotace ceny, přičemž se vždy použijí kurzy z předchozího burzovního dne.
2.
Emisní cena se skládá z hodnoty podílu a přirážky ke každému podílu na krytí emisních nákladů společnosti. Takto vzniklá cena se zaokrouhluje směrem nahoru. Výše této přirážky, popř. zaokrouhlení je uvedena ve zvláštním statutu fondu.
3.
Emisní a odkupní cena je zveřejňována pro každý druh podílového listu zvlášť v "Příloze o investičních fondech Úředního věstníku Vídeňské burzy". § 7 Zpětný odkup
1.
Podílníkovi je na základě jeho žádosti vyplácen podíl na fondu ve výši aktuální odkupní ceny, a to popř. proti vrácení podílového listu, dosud nesplatných výnosových listů a obnovovacího listu.
2.
Odkupní cena se skládá z hodnoty podílu s odečtením srážky a/nebo zaokrouhlením směrem dolů, je-li to stanoveno ve "Zvláštním statutu fondu". Vyplacení odkupní ceny může být dočasně pozastaveno a podmíněno prodejem majetku investičního fondu, jakož i obdržením výtěžku z prodeje, pokud nastanou mimořádné okolnosti, které si tento postup vyžádají v zájmu oprávněných zájmů podílníků. Tato skutečnost musí být současně oznámena spolkovému ministrovi financí.
12
STOCK-AMERICA
§ 8 Informace o hospodaření 1.
Do čtyř měsíců po uplynutí účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost výroční zprávu sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.
2.
Do dvou měsíců po uplynutí prvních šesti měsíců účetního roku investičního fondu zveřejní Investiční společnost pololetní zprávu o hospodaření sestavenou podle § 12 zákona o investičních fondech.
3.
Výroční zpráva a pololetní zpráva o hospodaření budou uloženy k nahlédnutí v investiční společnosti a u depozitáře. § 9 Promlčecí doba pro výnosové podíly
Neuplatní-li podílníci nárok na vydání výnosových podílů do pěti let po jeho vzniku, má se za to, že se podílníci svého nároku zříkají. S takovými podílovými listy je poté nakládáno jako s výnosy fondu.
§ 10 Zveřejňování Na veškeré zveřejňování týkající se fondu – s výjimkou zveřejňování hodnot zjišťovaných podle § 6 – se vztahuje § 10 zákona o opatřeních v oblasti nákladového práva. Zveřejňování se uskutečňuje otištěním úplného znění v Úředním věstníku Wiener Zeitung nebo tak, že výtisky zveřejněné skutečnosti budou k dispozici v dostatečném množství a zdarma v sídle Investiční společnosti a na obchodních místech. Datum zveřejnění a místa, na kterých budou výtisky k dispozici, budou oznámeny v Úředním věstníku Wiener Zeitung. § 11 Změny statutu fondu Investiční společnost může všeobecný a zvláštní statut fondu měnit se souhlasem dozorčí rady a depozitáře. Změna statutu podléhá navíc schválení spolkovým ministrem financí. Změna musí být zveřejněna. Změna nabývá účinnosti dnem uvedeným ve zveřejněném oznámení o změně statutu, nejdříve však 3 měsíce po zveřejnění této skutečnosti. § 12 Výpověď a likvidace 1.
Investiční společnost může vypovědět správu fondu poté, co k tomu obdržela svolení od Spolkového ministra financí, a při dodržení výpovědní lhůty v délce nejméně šesti měsíců, popř. pokud majetek fondu nedosahuje výše 5 000 000,- ATS, bez výpovědní lhůty pouhým zveřejněním této výpovědi (§10).
2.
Pokud zanikne právo investiční společnosti spravovat fond, řídí se správa fondu nebo jeho likvidace příslušnými ustanoveními zákona o investičních fondech. § 12a Sloučení nebo převod majetku fondu
Investiční společnost může majetek fondu sloučit s majetkem jiného investičního fondu při dodržení § 3 odst. 2 popř. § 14 odst. 4 zákona o investičních fondech nebo převést majetek fondu STOCK-AMERICA do majetku jiných investičních fondů, popř. převzít majetek jiných investičních fondů do majetku fondu STOCK-AMERICA.
13
Účetní rok 2001/2002
Zvláštní statut fondu pro podílový fond cenných papírů STOCK-AMERICA (dále jen „investiční fond“) § 13 Depozitář Depozitářem je Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft se sídlem ve Vídni. § 14 Obchodní místa, podílové listy 1.
Obchodními místy pro nákup a odkup podílových listů a pro předávání výnosových listů jsou všechny rakouské spořitelny a jejich pobočky a Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft Vídeň a její pobočky.
2.
Pro investiční fond jsou vydávány jak ve formě podílových listů s výplatou výnosů tak i ve formě podílových listů s reinvesticí výnosů, a to vždy na 1, 10 a 100 podílů. Podílové listy jsou vydávány ve formě hromadných podílových listin.
3.
Pokud jsou podílové listy vedeny ve formě hromadné podílové listiny, připisuje výnosy, resp. výplaty na účet podílníka banka, která pro něj vykonává funkci depozitáře. § 15 Cenné papíry
Ve smyslu § 20 zákona o investičních fondech lze pro fond nabývat níže uvedené druhy cenných papírů, pokud je při jejich nabývání zohledňována zásada řízení rizik a pokud tím nejsou porušovány oprávněné zájmy podílníků: akcie, bankovní (směnitelné) obligace a opční listy, které zaručují předkupní práva na jmenované akcie či na index tvořený na základě těchto cenných papírů. Nakupovány budou výlučně cenné papíry, jejichž emitenti mají své sídlo v USA nebo v Kanadě. Nabývání akcií a odběrních práv na akcie, které nebyly ještě zcela splaceny, je povoleno až do výše 10 % majetku fondu. Ve smyslu § 20 odst. 3 písm. 11 zákona o investičních společnostech se tímto výslovně prohlašuje za povolené. § 16 Burzy a organizované trhy Investiční společnost je oprávněna nabývat cenné papíry tuzemských a zahraničních emitentů, pokud: -
-
jsou úředně zaznamenány na burze cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru nebo obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru; jsou úředně zaznamenány na některé z burz třetích států uvedené v příloze; jsou obchodovány na jakémkoli jiném uznávaném, regulovaném, veřejně přístupném a řádně fungujícím trhu cenných papírů v některé ze zemí Evropského hospodářského prostoru, uvedeném v příloze, nebo pokud podmínky emise obsahují závazek, že je požádáno o úřední záznam nebo připuštění k obchodování na některé z výše uvedených burz nebo k obchodování na některém z výše uvedených jiných trhů a toto povolení bude uděleno nejpozději do jednoho roku od zahájení emise cenných papírů.
14
STOCK-AMERICA
§ 17 Nekotované cenné papíry a další zaručená práva Maximálně 10 % hodnoty majetku fondu lze investovat do cenných papírů podle § 15, které nesplňují náležitosti § 16 a/nebo do jiných zaručených práv, která jsou stejného charakteru jako cenné papíry, jsou převoditelná a prodejná a jejichž hodnotu lze určit vždy nebo alespoň v intervalech uvedených v § 6. § 18 Podíly v investičních fondech 1.
Podíly v investiční společnosti nebo v jiném investičním fondu lze nabývat až do výše 5 % majetku fondu, pokud jsou takové podíly nabízeny veřejně bez omezení počtu a pokud má podílník právo na vrácení podílů.
2.
Ve smyslu odstavce 1 lze nabývat se svolením spolkového ministra financí i podíly jiného investičního fondu ERSTESPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H., resp. podíly investičního fondu jiné investiční společnosti nebo podíly investiční společnosti, která je spojena s ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. společnou správou, řízením nebo významnou přímou či nepřímou majetkovou účastí, pokud je ve statutu fondu, jehož podíly chce investiční fond získat, uvedena specializace na investice v určité geografické nebo ekonomické oblasti a ERSTESPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. oznámila svůj úmysl takové podíly získat. § 19 Deriváty § 19a Opce na cenné papíry a indexy cenných papírů
Pro investiční fond smějí být uskutečňovány následující opční obchody, pokud jsou opce registrovány k termínovému obchodování na některé z burz uvedených v příloze a pokud jsou cenné papíry, které jsou předmětem opce, obchodovány na některém z organizovaných trhů uvedených v příloze: -
prodej kupních opcí na cenné papíry nebo index cenných papírů fondu, pokud součet celkové hodnoty cen opcí získaných při uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí stejného druhu nepřesáhne 3% majetku fondu. Do výpočtu tohoto limitu nebudou zahrnovány ceny prodaných opcí na nákup tak dlouho, dokud doba splatnosti zakoupených opcí na tytéž cenné papíry nebo index cenných papírů bude shodná s dobou splatnosti prodaných kupních opcí;
-
prodej prodejních opcí na cenné papíry nebo index cenných papírů fondu, pokud součet celkové hodnoty cen opcí získaných při uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí stejného druhu nepřesáhne 3% majetku fondu. Do výpočtu této hranice nebudou zahrnovány ceny prodaných opcí na prodej tak dlouho, dokud doba splatnosti zakoupených prodejních opcí na tytéž cenné papíry nebo index cenných papírů bude shodná s dobou splatnosti prodaných prodejních opcí;
-
koupě kupních a prodejních opcí, pokud součet celkové hodnoty cen opcí uhrazených při uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí stejného druhu nepřesáhne 10 % majetku fondu. Do výpočtu této hranice nebudou zahrnovány ceny zakoupených opcí tak dlouho, dokud doba splatnosti prodaných opcí na tytéž cenné papíry nebo index cenných papírů bude shodná s dobou splatnosti zakoupených opcí.
Pokud budou zakoupené a prodané kupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování. § 19b Devizové zajišťovací operace K zajištění měnových rizik smějí být pro investiční fond prodávány devizy k určitému termínu. Otevřená pozice v termínovém obchodě s prodejem deviz smí být předčasně uzavřena formou odpovídajícího kompenzačního obchodu s nákupem deviz.
15
Účetní rok 2001/2002
§ 19c Devizové opce K zajištění měnových rizik smějí být pro investiční fond na trzích uvedených v příloze nakupovány devizové prodejní opce, popř. prodávány devizové nákupní opce, pokud jsou prodané nebo opcemi zajištěné devizy vyváženy majetkem ve stejném objemu a stejné měně. V rámci zajištění před měnovými riziky je pro majetek fondu také povoleno prodávat devizové prodejní opce a nakupovat devizové nákupní opce. Pokud budou zakoupené a prodané kupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování. § 19d Finanční termínové kontrakty se zajišťovací funkcí K zajištění majetku fondu smějí být pro investiční fond prodávány následující finanční termínové kontrakty obchodované na burzách uvedených v příloze: - Termínové kontrakty na indexy cenných papírů, pokud jsou tyto kontrakty vyváženy cennými papíry v majetku fondu se stejnými kurzovními hodnotami. Protiobchody na krytí těchto obchodů jsou přípustné. - Termínové kontrakty na úroky, pokud jsou tyto kontrakty vyváženy v majetku fondu majetkem s úrokovým rizikem v této měně. Protiobchody na krytí těchto obchodů jsou přípustné. - Termínové kontrakty na měny, pokud jsou tyto kontrakty v majetku fondu vyváženy majetkem s odpovídajícími měnovými riziky. Protiobchody na krytí těchto obchodů jsou přípustné. § 19e Finanční termínové kontrakty bez zajišťovací funkce Pro investiční fond smějí být uzavírány také termínové kontrakty na indexy cenných papírů, termínové kontrakty na úroky a termínové kontrakty na měny, které neslouží k zajištění majetku, pokud jsou obchodovány na burzách uvedených v příloze a pokud součet hodnoty kontraktu, která je předmětem tohoto finančního termínového kontraktu v okamžiku jeho uzavření, a hodnoty již uzavřených finančních termínových kontraktů, které rovněž neslouží k zajištění majetku fondu, nepřesáhne 10 % majetku fondu. § 19f Opce na finanční termínové kontrakty se zajišťovací funkcí K zajištění majetku smějí být pro investiční fond nakupovány opce na prodej finančních termínových kontraktů, popř. prodávány opce na nákup finančních termínových kontraktů, pokud jsou obchodovány na trzích uvedených v příloze a pokud finanční termínové kontrakty, které jsou předmětem opce, jsou vyváženy kurzovými riziky ve stejném rozsahu a stejné měně. V rámci zajišťovacích opatření, jakož i k omezení vlivu kolísání směnných kurzů na majetek fondu smějí být pro investiční fond prodávány také opce na prodej finančních termínových kontraktů, nakupovány opce na nákup finančních termínových kontraktů a uzavírány odpovídající obchody na krytí otevřených pozic. Pokud budou zakoupené a prodané nákupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování.
16
STOCK-AMERICA
§ 19g Opce na finanční termínové kontrakty bez zajišťovací funkce Pro investiční fond smějí být nakupovány a prodávány opce na finanční termínové kontrakty, které neslouží k zajištění majetku, pokud jsou obchodovány na burzách uvedených v příloze a součet uhrazených nebo získaných cen opcí v okamžiku uzavření obchodu a cen ještě probíhajících opcí na finanční termínové kontrakty, které neslouží k zajištění majetku fondu, nepřesáhne 5 % majetku fondu. Pokud si doba splatnosti prodaných opcí na nákup, popř. opcí na prodej a koupených opcí na nákup, popř. opcí na prodej stejného finančního termínového kontraktu navzájem odpovídá, nebudou ceny nakoupených opcí zahrnuty do výpočtu výše uvedeného limitu. Pokud budou zakoupené a prodané kupní a prodejní opce vyrovnány odpovídajícími protiobchody ve stejné sérii opcí (vyrovnávací obchod), nebude tento vyrovnávací obchod zahrnut do výše uvedených limitů pro investování. § 19h Opce neobchodované na burzách (OTC opce) Výše popsané opce mohou být využity i v případě, že nejsou obchodovány na burze, pokud jsou oceněny podle zvyklostí trhu, slouží k zajištění majetku fondu, smluvním partnerem pro opce je úvěrová instituce (§ 2 písm. 20 zákona o bankovnictví), finanční instituce (§ 2 písm. 24 zákona o bankovnictví) nebo obchodník s cennými papíry (§ 2 písm. 31 zákona o bankovnictví) se sídlem nebo centrálou v zemi zóny A podle § 2 Z.18 BWG a hodnota (hodnota kontraktu, popř. hodnota při uplatnění opce) veškeré techniky a nástrojů tohoto smluvního partnera (emitenta), které jsou využívány pro fond a realizovány na jeho účet, včetně hodnoty cenných papírů, nepřekročí limity stanovené v § 20 odst. 3 písm. 5 zákona o investičních fondech. § 20 Peněžní prostředky na bankovních účtech Kromě výnosů smějí být na bankovních účtech vedeny i peněžní prostředky znějící na šilinky nebo jinou směnitelnou měnu až do výše 50 % majetku fondu. Minimální zůstatek na bankovních účtech není předepsán. § 21 Cenné papíry peněžního trhu Investování prostředků fondu do pokladničních poukázek a jiných cenných papírů peněžního trhu je povoleno až do výše 50 % majetku fondu. § 22 Přijetí úvěru Investiční společnost smí na účet Fondu fondů přijímat krátkodobé úvěry až do výše 10 % majetku fondu.
§ 22a Repooperace Investiční společnost je do výše investičních limitů stanovených v zákoně o investičních fondech oprávněna na účet investičního fondu nakupovat do majetku fondu majetek se závazkem prodávajícího k zpětnému odkupu tohoto majetku v předem určeném termínu a za předem stanovenou cenu. § 22b Úrokové swapové operace Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v zákoně o investičních fondech vyměňovat variabilní úrokové nároky za pevně stanovené úrokové nároky nebo pevně stanovené úrokové nároky za variabilní úrokové nároky, pokud jsou úhrady úroků v majetku fondu vyváženy úrokovými nároky z majetku fondu stejného druhu.
17
Účetní rok 2001/2002
§ 22c Devizové swapové operace Investiční společnost je oprávněna vyměňovat majetek fondu za majetek, který zní na jinou měnu. § 22d Zápůjčka cenných papírů Investiční společnost je oprávněna v rámci investičních limitů stanovených v zákoně o investičních fondech převádět na dobu určitou vlastnictví k cenným papírům na třetí osoby až do výše 30 % majetku fondu v rámci všeobecně uznávaného systému půjčování cenných papírů, a to za podmínky, že je třetí osoba zavázána po uplynutí předem stanovené zápůjční lhůty převést vlastnictví k cenným papírům zpět. § 23 Emisní a odkupní cena Emisní přirážka na úhradu emisních nákladů společnosti může činit max. 4,0 %. Odkupní cena se stanoví na základě hodnoty podílů. Vydávání podílů není omezeno. Investiční společnost si však vyhrazuje právo vydávání podílových listů dočasně nebo zcela zastavit. § 24 Účetní rok Účetním rokem investičního fondu se rozumí období od 1.7. do 30.6. následujícího kalendářního roku. § 25 Správní poplatky, náhrada výdajů Investiční společnost obdrží za svoji činnost správce měsíční odměnu až do výše 2,0 promile majetku fondu, která se počítá z hodnoty majetku na konci měsíce. Investiční společnost má dále nárok na náhradu všech výdajů, které jí vznikly v souvislosti se správou, obzvláště nákladů na povinné zveřejňování informací, poplatků za úschovu cenných papírů, nákladů na audit, poradenství a účetní závěrky. § 26 Použití výnosů u podílových listů s výplatou výnosů Výnosy dosažené v průběhu účetního roku jsou po úhradě nákladů vypláceny majitelům podílových listů s výplatou výnosů od 1. 9. následujícího účetního roku případně proti odevzdání výnosového listu, a to v plné výši, pokud se jedná o úroky a dividendy, nebo ve výši dle uvážení investiční společnosti, pokud se jedná o zisky z prodeje majetku fondu včetně odběrních práv. Zbývající část výnosů se převádí do dalšího účetního období. § 26a Použití výnosů u podílových listů s reinvesticí výnosů Výnosy dosažené v průběhu účetního roku nejsou po úhradě nákladů vypláceny. U podílových listů s reinvesticí výnosů se do 31.10. následujícího účetního roku vyplácí částka stanovená podle §13 3. věty zákona o investičních fondech. Tuto částku je případně možné použít na úhradu daně z kapitálových výnosů připadající na výnos z podílového listu ve výši výplaty. § 27 Likvidace Z čistého výtěžku likvidace obdrží depozitář odměnu ve výši 0,5 %.
18
STOCK-AMERICA
Příloha k § 16 a 19 Zvláštního statutu fondu Seznam burz s úředním obchodováním a organizovaných trhů 1.
Burzy s úředním obchodováním a organizované trhy v členských zemích Evropské unie
BELGIE DÁNSKO FINSKO FRANCIE IRSKO ITÁLIE LUCEMBURSKO NĚMECKO NIZOZEMÍ PORTUGALSKO RAKOUSKO ŘECKO ŠPANĚLSKO ŠVÉDSKO VELKÁ BRITÁNIE 2.
Burzy v evropských státech mimo území členských zemí Evropské unie
ČESKO CHORVATSKO MAĎARSKO NORSKO POLSKO SLOVENSKO SLOVINSKO ŠVÝCARSKO 3.
Brusel Kodaň Helsinky Bordeaux, Lille, Lyon, Marseille, Nancy, Nantes, Paříž Dublin Milano, Genova, Řím, Torino, Bologna, Benátky, Terst, Florencie, Neapol, Palermo Lucemburk Berlín, Brémy, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburk, Hannover, Mnichov, Stuttgart Amsterodam Lisabon Vídeň Atény Barcelona, Madrid, Mercado Contínuo Stockholm Londýn
Praha Záhřeb Budapešť Oslo Varšava Bratislava Lublaň Curych, Ženeva, Basilej
Burzy v mimoevropských státech
ARGENTINA AUSTRÁLIE BRAZÍLIE FILIPÍNY HONGKONG CHILE INDIE INDONÉSIE JAPONSKO JIŽNÍ AFRIKA KANADA KOREA MALAJSIE MEXIKO NOVÝ ZÉLAND SINGAPUR THAJSKO TCHAJ-WAN USA VENEZUELA
Buenos Aires Sydney, Hobart, Melbourne, Perth Rio de Janeiro, Sao Paulo Manila Hongkong Stock Exchange Santiago Bombaj Jakarta Tokio, Osaka, Nagoja, Kjóto, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hirošima Johannesburg Toronto, Vancouver, Montreal Soul Kuala Lumpur Mexico City Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland Singapore Stock Exchange Bangkok Tchaj-pej New York / AMEX, NYSE, Los Angeles / Pacific Stock Exchange, San Francisco / Pacific Stock Caracas
19
Účetní rok 2001/2002
4.
Organizované trhy v zemích mimo území členských států Evropské unie
JAPONSKO KANADA KOREA ŠVÝCARSKO USA 5.
mimoburzovní trh mimoburzovní trh mimoburzovní trh Předburza Curych, Předburza Ženeva, Burza Bern, mimoburzovní trh členů Mezinárodní asociace trhů s cennými papíry (ISMA), Curych mimoburzovní trh v systému NASDAQ
Burzy s termínovými obchody a trhy opcí
ARGENTINA AUSTRÁLIE BELGIE BRAZÍLIE DÁNSKO FILIPÍNY FINSKO FRANCIE HOLANDSKO HONGKONG IRSKO ITÁLIE JAPONSKO JIŽNÍ AFRIKA KANADA NĚMECKO NORSKO NOVÝ ZÉLAND RAKOUSKO SINGAPUR SLOVENSKO ŠPANĚLSKO ŠVÉDSKO ŠVÝCARSKO USA
VELKÁ BRITÁNIE
Bolsa de Comercio de Buenos Aires Australian Options Market, Sydney Futures Exchange Limited Belgian Futures and Options Exchange Bolsa Brasileira de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de Janeiro Stock Exchange, Sao Paulo Stock Exchange FUTOP Manila International Futures Exchange Finnish Options Market MONEP (Marché des Options Negociables de Paris), MATIF SA European Options Exchange Hong Kong Futures Exchange Irish Futures & Options Exchange Mercato Italiano Futures, Italian Derivative Market Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futures Exchange, Tokyo Stock Exchange Johannesburg Stock Exchange (JSE) South African Futures Exchange (SAFEX) Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange DTB Deutsche Terminbörse Oslo Stock Exchange New Zealand Futures & Options Exchange Wiener Börse AG Singapore International Monetary Exchange RM-System Slovakia a Bratislavská opčná burza (BOB) Meff Renta Fija, Meff Renta Variable, Mercado de Futuros Financieros (MEFF) OM Stockholm AB Swiss Options & Financial Futures Exchange American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Commodity Exchange, New York Futures Exchange, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange, New York Stock Exchange London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE), OM London
20
STOCK-AMERICA
Daňové zpracování výplat u podílových listů s výplatou výnosů (v USD) fondu STOCK-AMERICA v USD na podíl (hodnota použitá k výpočtu podílu ve fondu STOCK-AMERICA k 30.6.2002: 209,05 USD) Účetní rok:
1.7.2001-30.6.2002
Výplata:
2.9.2002
IČ cenného papíru:
085 858
Kategorie fondu:
2
Investoři : fyzické osoby
Investoři podnikatelé: fyzické osoby
Investoři podnikatelé: právnické osoby
1. Výplata před odpočtem KESt II a KESt III
USD
2,0000
2,0000
2,0000
2. Plus odvedené tuzemské a zahraniční srážkové daně (pokud je nutné zohlednit daňové hledisko) 1)
USD
0,0000
0,0000
0,0000
a) substanční zisky osvobozené od daně
USD
2,0000
-
-
b) nezdanitelné úrokové výnosy podle DBA
USD
0,0000
0,0000
0,0000
3. Minus
USD
0,0000
2,0000
2,0000
4. Z toho již zdaněno
USD
0,0000
0,0000
-____
5. Zdanitelné příjmy
USD
0,0000
2,0000
2,0000
6. Zahraniční příjmy zdanitelné v Rakousku
USD
0,0000
0,0000
0,0000
7. Daně zaplacené v jiných zemích za účelem zamezení dvojímu zdanění:
USD
a) započitatelné
USD
b) vratné
USD
0,7219 0,0000
0,7219 0,0000
0,7219 0,0000
USD
0,0000
0,0000
0,0000
b) Rak. KESt II (z úroků)
USD
0,00
0,00
0,00
c) Rak.KESt III (z navýšené hodnoty majetku)
USD
0,00
-
-
USD
0,00
-
-
0,0000
0,0000
0,0000
USD
0,0000
0,0000
0,0000
Kanada
USD
0,0011
0,0011
0,0011
USA
USD
0,7208
0,7208
0,7208
USD
0,7219
0,7219
0,7219
8. a) Rak. KESt I (z dividend)
9. Hodnota dědické daně 10. a) Výnos z účastí podle § 10 KStG, resp. podle § 37 odst. 4 EstG (tuzemské dividendy brutto) b) Výnos z úroků podléhající rakouské dani z kapit. výnosů (KESt)
USD
c) V bodě 7.a) započitatelné daně 2):
Vysvětlivky:
KESt – daň z kapitálových výnosů DBA – dohoda o zamezení dvojímu zdanění
KStG – zákon o dani z kapitálu EStG – zákon o dani z příjmu
1) Zahraniční srážkové daně byly neutralizovány náklady na správu ve stejné výši. V USA odečtená srážková daň ve výši 0,7208 USD není v Rakousku započitatelná, resp. nebude finančními úřady v USA vrácena. 2) Zápočet daně nesmí být vyšší než rakouská daň z příjmu fyzických osob, která alikvótně připadá na odpovídající příjmy.
21
Účetní rok 2001/2002
"Mezidaň" pro nadace Kapitálové výnosy zdaněné sazbou 12,5 % podle § 22 odst. 3 ve spojení s § 13 odst. 3 zákona o dani z příjmu právnických osob byly vypočteny ve výši 0,0000 USD na jeden podíl. Jejich výpočet byl proveden na základě uvedených zákonných ustanovení, jakož i jejich výkladu ze strany spolkového ministerstva financí (viz též směrnice pro nadace).
22
STOCK-AMERICA
Daňové zpracování u podílových listů s reinvesticí výnosů (v USD) fondu STOCK-AMERICA v USD na podíl (hodnota použitá k výpočtu podílu ve fondu STOCK-AMERICA k 30.6.2002: 214,83 USD) Účetní rok:
1.7.2001-30.6.2002
Výplata dle § 13 InvFG:
2.9.2002
IČ cenného papíru:
081 286
Kategorie fondu:
2
1. Výnos bez navýšení hodnoty majetku
USD
2. Včetně sražené domácí a zahraniční srážkové daně (pokud je nutné zohlednit daňové hledisko) 1)
USD
3. Po odečtení nezdanitelného úrokového výnosu USD podle DBA USD
Investoři podnikatelé: právnické osoby
Investoři – fyzické osoby
Investoři podnikatelé: fyzické osoby
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000 0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000 0,0000
0,0000 0,0000
-_______
0,0000
4. Z toho již zdaněno
USD
5. Zdanitelné příjmy
USD
6. Zahraniční příjmy zdanitelné v Rakousku
USD
0,0000
0,0000
0,0000
a) započitatelné
USD
0,7418
0,7418
0,7418
b) vratné
USD
0,0000 0,0000 0,00
0,0000 0,0000 0,00
0,0000 0,0000 0,00
0,00
-
-
0,00
-
-
0,0000
0,0000
0,0000
USD
0,0000
0,0000
0,0000
Kanada
USD
0,0011
0,0011
0,0011
USA
USD
0,7407
0,7407
0,7407
USD
0,7418
0,7418
0,7418
7. Daně zaplacené v jiných zemích k zamezení dvojímu zdanění:
8. a) Rak. KESt I (z dividend) b) Rak. KESt II (z úroků)
USD USD
c) Rak.KESt III (z navýšené hodnoty majetku) 9. Hodnota dědické daně 10. a) Výnos z účastí podle § 10 KStG, resp. podle § 37 odst. 4 EstG (tuzemské dividendy brutto) b) Výnos z úroků podléhající rakouské dani z kapit. výnosů (KESt)
USD USD
c) V bodě 7.a) započitatelné daně 2):
Vysvětlivky:
KESt – daň z kapitálových výnosů DBA – dohoda o zamezení dvojímu zdanění
KStG – zákon o dani z kapitálu EStG – zákon o dani z příjmu
1) Zahraniční srážkové daně byly neutralizovány náklady na správu ve stejné výši. V USA odečtená srážková daň ve výši 0,7208 USD není v Rakousku započitatelná, resp. nebude finančními úřady v USA vrácena. 2) Zápočet daně nesmí být vyšší než rakouská daň z příjmu fyzických osob, která alikvótně připadá na odpovídající příjmy.
23
Účetní rok 2001/2002
"Mezidaň" pro nadace Kapitálové výnosy zdaněné sazbou 12,5 % podle § 22 odst. 3 ve spojení s § 13 odst. 3 zákona o dani z příjmu právnických osob byly vypočteny ve výši 0,0000 USD na jeden podíl. Jejich výpočet byl proveden na základě uvedených zákonných ustanovení, jakož i jejich výkladu ze strany spolkového ministerstva financí (viz též směrnice pro nadace).
24
STOCK-AMERICA
Veřejné fondy ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Fondy peněžního trhu SPARFONDS EURO-CASH EKA-DOLLAR-CASH Dluhopisové fondy
Dluhopisový fond v EUR, blízký fondům peněžního trhu Fond peněžního trhu v EUR Dluhopisový fond v USD, blízký fondům peněžního trhu
EKA-RENT COMBIRENT SPARKASSEN MÜNDELRENT* EKA-PRO* RESERVA* MORTAGE-BOND
Dluhopisy v EUR, převážně rak. emitenti Dluhopisy v EUR, převážně rak. emitenti Dluhopisový fond, vhodný také pro nejbezpečnější investice Dluhopisy v EUR Dluhopisy v EUR Mezinárodní hypoteční dluhopisy, nepřetržitě zajištěné v EUR proti kursovému riziku INTERTREND Mezinárodní dluhopisy EKA-BOND-EUROPE Panevropské dluhopisy, převážně v EUR DOLLARTREND Dluhopisy v USD bez zajištění kurz. rizika EKA-DOLLAR-BOND Dluhopisy v USD s částečným zajištěním kurz. rizika EKA-YEN-BOND Dluhopisy v JPY FIRST AUSTRIAN EMERGING BOND Dluhopisy z nových trhů se zajištěním v EUR proti kursovému riziku DANUBIA-RENT Východoevropské dluhopisy, hlavní orientace na kandidátské země pro vstup do EU EURO-CORPORATE-BOND* Podnikové obligace v EUR DOLLAR-CORPORATE-BOND Podnikové obligace v USD EUROPEAN HIGH YIELD BOND Vysoce výnosné podnikové dluhopisy se zajištěním proti kurzovému riziku EUROBOND-PROTECT Eurodluhopisy se střední dobou splatnosti OPTIRENT 2003 Fond s danou dobou splatností EKA-BOND* Mezinárodní dluhopisy podle umístění investic Akciové fondy VIENNA-INVEST EUROSTOCK STOCK-AMERICA JAPAN-STOCK GLOBAL-EQUITY ISTANBUL-STOCK DANUBIA-INVEST
Rakouské akcie 50 nejlepších evropských akcií 100 nejlepších akcií USA 100 nejlepších japonských akcií Mezinárodní akcie Turecké akcie Východoevropské akcie, hlavní orientace na kandidátské země pro vstup do EU
Oborový fond BIOTEC-STOCK Globální akciový EUROPEAN -PROPERTY-STOCK Evropské reality INTERNET-INFRASTRUKTUR-STOCK Globální akciový PHARMA-STOCK Globální akciový TECHNO-STOCK Globální akciový UMWELT-STOCK Globální akciový
fond, biotechnol. podniky fond, fond, fond, fond,
informačně-tech. podniky farmaceut. podniky high tech podniky ekologické podniky
Fondy označené * jsou vhodné i na krytí rezerv vytvářených na výplaty odstupného a důchodů.
25
Účetní rok 2001/2002
Smíšené fondy PRO-MIX* SPARINVEST EKA-MED EKA-MIX* Fondy fondů ALPHA-INVEST* SELECT-TREND SELECT-INVEST SELECT-GLOBAL SELECTPLUS GLOBAL TRENDS BEST OF WORLD BEST OF EUROPE BEST OF USA BEST OF JAPAN BEST OF HEALTHCARE BEST OF TECHNOLOGY
Smíšený fond, až 35% akcií Ofenzivní smíšený fond, až 75% akcií Konzervativní smíšený fond, až 25% akcií Dynamický smíšený fond, až cca 35% akcií Smíšený fond fondů, až 50% akciový fond Smíšený fond fondů, přibl. 25% akciový fond Smíšený fond fondů, přibl. 50% akciový fond Globální akciový fond fondů podle umístění investic Globální oborový akciový fond fondů Globální akciový fond fondů Evropský akciový fond fondů Americký akciový fond fondů Japonský akciový fond fondů Globální akciový fond fondů, obor zdravotnictví Globální akciový fond fondů, obor nových technologií
Penzijní investiční fondy SPARKASSEN PENSIONSINVESTMENTFONDS- Penzijní investiční fond, hlavní orientace na PLUS dluhopisy SPARKASSEN PENSIONSINVESTMENTFONDS- Penzijní investiční fond, přibl. z poloviny akcie TOP Fond spořitelny Salzburger Sparkasse SALZBURGER SPARKASSE RENT* Dluhopisy v EUR, rak. emitenti SALZBURGER SPARKASSE DM-BOND Dluhopisy v EUR, převážně němečtí emitenti SALZBURGER SPARKASSE TREND Smíšený fond fondů, přibl. 25% akciový fond SALZBURGER SPARKASSE INVEST Smíšený fond fondů, přibl. 50% akciový fond SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD Globální akciový fond fondů Fond banky Steiermärkische Bank und Sparkassen AG TOP I – DER STABILE TOP II – DER FLEXIBLE TOP III – DER AKTIVE TOP IV – DER PLANENDE* TOP V – DER OFFENSIVE Fond spořitelny Waldviertler Sparkasse DELPHIN INVEST Fond spořitelny Wiener Neustadter Sparkasse WN SELECT ANLEIHEN-DF WN SELECT AKTIEN-DF
Smíšený fond fondů, přibl. 20% akciový fond Smíšený fond fondů, až 70% akciový fond Akciový fond fondů Fond fondů Oborový fond fondů Globální akciový fond fondů Fond fondů Fond fondů
Fondy označené * jsou vhodné i na krytí rezerv vytvářených na výplaty odstupného a důchodů.
26
