Spoedcursus corporatiefinanciën
Fleur Elderhorst Hoofd BNG Advies 17 juni 2015
BNG Advies… …ondersteunt haar cliënten bij het maken van afwegingen bij (des)investeringen, financiering, risico’s – Het resultaat van onze dienstverlening is kosten van maatschappelijke voorzieningen duurzaam laag houden door: – oog voor lange termijn en levenscyclus – gezonde overheidsfinanciën behouden of verkrijgen – optimale inzet van beschikbare middelen – identificeren, beheersen en mitigeren risico’s – Gemeenten, provincies en het Rijk zijn de aandeelhouders van BNG Bank, dé financier van de publieke sector 2|
Spoedcursus corporatiefinanciën
Agenda – Waarom is financieel inzicht in de corporatie van belang? – Hoe kunt u snel een eerste inzicht krijgen? – Wat ‘zeggen’ die gegevens? – Wat kunt u met die gegevens? – Hoe verder (na deze spoedcursus)?
3|
Spoedcursus corporatiefinanciën
We streven allemaal hetzelfde doel na – Betaalbaar en fijn wonen – Goede en duurzame leefomgeving – Financieel gezonde organisaties – Blije mensen – Een goede verstandhouding tussen bewoners (burgers), gemeente en woningcorporaties en belangenorganisaties
4|
Spoedcursus corporatiefinanciën
Waarom is inzicht van belang?
5|
Spoedcursus corporatiefinanciën
Waarom is inzicht van belang? – Gemeenten en woningcorporaties partners in vhv doelstellingen – Prestatieafspraken tussen gemeente en woningcorporatie(s) – Gemeenten spelen cruciale rol in financierings- en garantiestelsel – Goed functionerend stelsel vereist vertrouwen tussen partijen – Vertrouwen door inzicht en transparantie – Samen werken aan volkshuisvestelijke opgave
6|
Spoedcursus corporatiefinanciën
Hoe kunt u een eerste inzicht krijgen? – Oordeelsbrief minister van Wonen en Rijksdienst – Indicatie van de investeringscapaciteit – Toezichtsbrief Autoriteit woningcorporaties (voorheen CFV) – Borgingsplafond van de corporatie – Jaarverslag van de corporatie
7|
Spoedcursus corporatiefinanciën
Wat ‘zeggen’ die gegevens? – Financieel: kwantitatief: financial risks – Niet financieel: kwalitatief: business risks
8|
Spoedcursus corporatiefinanciën
Ratio’s Ratio
Toelichting
Norm
Bron
ICR
Meet in hoeverre de corporatie in staat is om de renteverplichtingen op het vreemd vermogen te voldoen uit de kasstroom uit operationele activiteiten.
≥ 1.4
Toezichts-brief AW *
DSCR
Meet in hoeverre de corporatie in staat is om de rente- en ≥1 aflossingsverplichtingen op het vreemd vermogen te voldoen uit de kasstroom uit operationele activiteiten.
Toezichts-brief AW *
LTV
Meet in hoeverre de lange termijn verdiencapaciteit van de portefeuille vastgoed in exploitatie (gewaardeerd tegen bedrijfswaarde) in een gezonde verhouding staat tot de schuldpositie. Is een maatstaf voor de mate waarin de corporatie in staat is om bij liquidatie te voldoen aan haar financiële verplichtingen aan de verschaffers van vreemd. Meet de verhouding tussen de onderpandwaarde van het bij WSW ingezet onderpand en het schuldrestant van door WSW geborgde leningen.
≤ 75%
Toezichts-brief AW *
≥ 20%
Toezichts-brief AW *
≤ 50%
Eindejaarsoverzicht WSW
S
Dekkingsratio
9|
Spoedcursus corporatiefinanciën
Woningcorporatie: vb in een A4 (meerjarig verloop)
10 | Spoedcursus corporatiefinanciën
Wat kunt u met die gegevens? – Inzicht in de financiële positie: uitgangspunt aan de onderhandelingstafel – Inschatting haalbaarheid prestatieafspraken – Maken nieuwe prestatieafspraken, bijstellen afspraken – Echter hierbij inzicht verwachtingen en keuzes vertalen in financiële consequenties met in achtneming van de driehoek (betaalbaarheid, beschikbaarheid en kwaliteit) en het driekamermodel – Inzicht aan de onderhandelingstafel vereist transparantie en het met elkaar bespreken (en doorrekenen) van (alternatieve) scenario’s
11 | Spoedcursus corporatiefinanciën
Hoe verder (na deze spoedcursus)? – Ontvangst stukken (rolverdeling en verantwoordelijkheden) – Overleg en uitwisseling van behoeften, verwachtingen en vragen (bij gemeenten en tussen partijen) – Ontwikkelen van kennis en vaardigheden
12 | Spoedcursus corporatiefinanciën
Ondersteuning bij ontwikkelen kennis en vaardigheden Financieel inzicht in woningcorporaties: – Handreiking – Expertclasses
13 | Spoedcursus corporatiefinanciën
Handreiking & Expertclasses
financieel inzicht in woningcorporaties
Eendaagse (incompany) training: – Inleiding Herziene Woningwet i.r.t. verstevigde rol gemeenten – De werking van het stelsel van achtervang – Duiden te ontvangen (financiële) informatie – Duiden financiële begrippen, indicatoren en ratio’s – (Financieel) Inzicht als opmaat naar prestatieafspraken; bespreekpunten met de corporatie. – Stimuleren woningcorporatie tot realisatie volkshuisvestelijke ambities
14 | Spoedcursus corporatiefinanciën
15 | Spoedcursus corporatiefinanciën
16 | Spoedcursus corporatiefinanciën
17 | Spoedcursus corporatiefinanciën
Ondersteuning gewenst of vragen?
Fleur Elderhorst Hoofd BNG Advies
BNG Advies | Koninginnegracht 2 | Postbus 30305 | 2500 GH Den Haag
W www.bngadvies.nl T 070 3750 839| M 06 2296 51 61 | E
[email protected]
18 | Spoedcursus corporatiefinanciën