1
Slight Ebook
SERBA SERBI DIVIDEN
Tips Trading & Investasi
Dividend for You
ELLEN MAY INSTITUTE
Serba – serbi Dividen
Ellen May Institute www.ellen-may.com Phone +62-823-2722-9009 • Email :
[email protected] Twitter @pakarsaham • FB : on.fb.me/ellen_may Maret 2016
Table of Contents JENIS DIVIDEN
2
ISTILAH & RASIO
2
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
2 3 3 3 3 4 4
DIVIDEND PAYOUT RATIO (DPR) DIVIDEN FINAL (PENUH) DAN DIVIDEN INTERIM DIVIDEND YIELD CUM DATE EX DATE RECORDING DATE PAYMENT DATE
TIPS UNTUK TRADER DAN INVESTOR
4
PEMBAGIAN DIVIDEN TERDEKAT
4
INFORMASI JADWAL DIVIDEN
6
D E S I G N
C U S T O M I Z A T I O N
Dividends For You Do you know the only thing that gives me pleasure ? It’s to see my dividends coming in. – John D Rockefeller “Do you know the only thing that gives me pleasure? It’s to see my dividends coming in.” –John D. Rockefeller
I
nvestor saham terutama yang berorientasi jangka menengah dan panjang, saat ini merupakan saatnya menunggu jadwal pembagian dividen. Pengumuman berbagi hasil kinerja di tahun sebelumnya itu memang marak dilakukan sekitar Maret.
Sebab jelang akhir kuartal pertama, banyak perusahaan publik (emiten) yang rutin membagikan sebagian dari perolehan laba bersihnya itu. Dividen adalah sebuah bentuk imbal hasil investasi yang lebih ditujukan untuk para investor jangka panjang. Untuk trader, dividen hanyalah seperti bonus saja, sebagai pemanis / pelengkap. Bagaimana caranya untuk dapat turut menikmati manisnya imbal hasil investasi berupa dividen ? Yuk, kita pelajari serba serbi tentang dividen dan juga jadwal pembagian dividen terdekat. Ada beberapa jenis dividen, dan istilah - istilah yang perlu dipahami seputar pembagian dividen. Apa saja istilah-istilah itu dan apa saja maksudnya?
1
D E S I G N
C U S T O M I Z A T I O N
Dividen adalah pembagian keuntungan dari laba bersih yang dihasilkan perusahaan dalam periode tertentu kepada para pemegang saham. Umumnya dalam kurun waktu satu tahun. Emiten / perusahaan yang akan membagikan dividen harus mendapat persetujuan dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS).
Jenis Dividen Ada 2 jenis dividen. Apa saja jenisnya ? 1. Dividen Tunai (Cash Dividen) adalah dividen yang dibagikan dalam bentuk uang cash atau tunai. 2. Dividen Saham (Stock Dividen) dibagikan dalam bentuk saham. Keduanya memungkinkan terjadi tapi umumnya perusahaan memberikan dividen dalam bentuk dividen tunai.
Istilah & Rasio Berbagai istilah dan rasio dalam proses penghitungan dan pembagian dividen, antara lain : 1. Dividend Payout Ratio (DPR) DPR ini artinya adalah rasio / perbandingan antara dividen yang dibagikan dengan laba bersih yang diperoleh. Misalnya begini; PT Oval pada 2015 meraih laba bersih Rp 1 triliun. Hasil RUPS pada Februari 2016 kemudian menyepakati dividen yang dibagikan sebesar Rp 500 miliar. Maka rasio DPR nya adalah 50 %. Pada umumnya perusahaan memberikan Dividen dengan DPR rata-rata sekitar 30 % - 60 %. Perusahaan BUMN rata-rata memberikan dividen sekitar 50 % - 60 % , oleh karena itu investor jangka panjang pemburu dividen biasanya menyukai saham dari perusahaan BUMN. Namun, hati – hati, perusahaan yang memberikan dividen terlalu besar, biasanya akan berimbas pada growth atau pertumbuhan perusahaan yang cenderung melambat. Perusahaan yang sedang growing / berkembang biasa memberikan dividen yang relatif kecil, dan bahkan kadang tidak memberikan dividen sama sekali karena laba yang didapat digunakan untuk berkembang lagi dan lagi.
2
D E S I G N
C U S T O M I Z A T I O N
2. Dividen Final (Penuh) dan Dividen Interim Kembali lagi pada contoh dividen dari PT Oval. Dividen Rp 500 miliar yang dibagikan PT Oval tadi misalnya dinyatakan sebagai dividen final. Yaitu dividen yang dibagikan setelah tutup buku pada setahun penuh 2015. Tapi yang benar-benar akan dibagikan nilainya sebenarnya Rp 300 miliar. Nah Rp 200 miliarnya ke mana? Ternyata pada Oktober 2015 PT Oval sudah membagikan dividen sebesar Rp 200 miliar. Itu lah yang disebut dividen interim. Yaitu dividen yang diberikan PT Oval bersifat sementara karena manajemen perusahaan meyakini sampai akhir tahun laba bersihnya berpotensi mencapai Rp 1 triliun atau bahkan lebih. 3. Dividend Yield Dividen yield artinya adlaah prosentase keuntungan dihitung dari : nilai dividen yang dibagikan dibandingkan dengan harga saham perusahaan. Misalnya PT Oval harga sahamnya Rp 500 dan dividen yang dibagikan Rp 100 per saham. Maka yield alias imbal hasil dari keuntungan investasinya dari kinerja setahun sebesar 20 %. Angka dividen yield sangat relatif tergantung dari masing-masing investor dari harga saham mana ia menghitungnya. Pada umumnya investor menghitung dividen yield dengan menggunakan harga saham sejak saham tersebut dibeli. Nilainya tentu saja bisa berubah atau berbeda dibandingkan saat ini atau saat dividen tersebut dibagikan. 4. Cum Date Cum date artinya adalah tanggal bagi pemegang saham masih punya hak untuk mendapatkan dividen sampai ditutup perdagangan saham pada tanggal itu yaitu jam 16:00. Jika sampai tenggat itu kita masih tercatat sebagai pemilik saham perusahaan yang akan membagikan dividen maka kita berhak menerimanya. Jika saham ABCD bagi dividen pada tanggal 28 Maret 2016, dan jika Anda beli pada hari itu, selama Anda masih menyimpannya sampai tanggal 29 Maret, Anda berhak mendapat dividen. Jika pun Anda tidak menjualnya pada tanggal 29 Maret Anda juga berhak mendapat dividen tersebut.
5. Ex Date Ex date adalah kebalikan dari Cum Date. Pada tanggal itu tidak ada lagi hak untuk mendapatkan dividen. Jadi jika kita beli saham PT Oval pada tanggal Ex date maka kita tidak termasuk penerima dividen. Sebaliknya, jika kita sudah memiliki saham PT 3
D E S I G N
C U S T O M I Z A T I O N
Oval dan menjualnya pada tanggal Ex date itu maka kita tetap berhak menerima dividen. 6. Recording Date Recording date adalah tanggal pengumuman para pemegang saham yang mendapatkan dividen. 7. Payment Date Payment date adalah tanggal pembayaran dividen kepada seluruh investor yang memiliki hak untuk mendapatkannya.
Tips untuk Trader dan Investor Itu semua berbagai istilah yang ada dalam pembagian dividen. Jika kita menerima informasi tentang rencana pembagian dividen oleh sebuah emiten, kita masih berpeluang membeli sahamnya. Tapi tentu saja harus tahu berapa nilai dividen yang dibagikan agar kita bisa hitung dibandingkan dengan nilai saham yang kita beli. Begitu juga sebaliknya. Jika kita sudah menjadi pemegang saham sebuah emiten yang akan membagikan dividen, kita harus berhitung. Berapa nilai saham saat ini dan bandingkan dengan nilai ketika kita beli sahamnya. Jika ternyata sudah terjadi kenaikan cukup signifikan dan setelah dihitung dengan dibandingkan nilai dividen yang kita dapatkan ternyata lebih tinggi jika kita menjual sahamnya jelang pembagian dividen itu, lebih baik kita jual saja kan? Kecuali jika kita memang benar-benar ingin memegang sahamnya itu secara jangka panjang. Jadi sebaiknya, sebagai trader, jangan kejar dividen saja karena dividen hanyalah sebagai pemanis saja buat trader. Trader perhatikan analisis teknikal baik – baik. Trader yang hanya mengejar dividen tanpa memperhatikan analisis teknikal akan sangat berisiko. Demikian pula sebagai investor jangka panjang, sebaiknya pertimbangkan faktor fundamental baik – baik jangan hanya mengejar dividen saja. Jangan sampai ketika Anda mengejar dividen, lalu Anda lupa melihat fundamental perusahaan, dividennya besar tapi perusahaannya tidak bertumbuh. Berikut beberapa emiten yang sudah mengumumkan akan membagikan dividen dan tercatat di Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) dari kinerja 2015:
Pembagian Dividen Terdekat 4
PT Millennium Pharmacon International Tbk (SDPC) Dividen Rp 3 per saham. Cum Dividen: 30 Maret (pasar reguler dan negosiasi) dan 4 April (pasar tunai). Ex Dividen: 31 Maret (pasar reguler dan negosiasi) dan 5 April (pasar tunai). Recording Date: 4 April. Payment Date: 22 April. PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) Dividen Rp 311,6613 per saham Cum Dividen: 31 Maret (pasar reguler dan negosiasi) dan 5 April (pasar tunai) Ex Dividen: 1 April (pasar reguler dan negosiasi) dan 6 April (pasar tunai) Recording Date: 5 April. Payment Date: 22 April. PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) Rp 311,6613 per saham Cum Dividen: 31 Maret (pasar reguler dan negosiasi) dan 5 April (pasar tunai) Ex Dividen: 1 April (pasar reguler dan negosiasi) dan 6 April (pasar tunai) Recording Date: 5 April Payment Date: 22 April PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) Rp 261,44958 per saham Cum Dividen: 29 Maret (pasar reguler dan negosiasi) 1 April (pasar tunai) Ex Dividen: 30 Maret (pasar reguler dan negosiasi) 4 April (pasar tunai) Recording Date: 1 April Payment Date: 22 April 5 | www.ellen-may.com
PT Gowa Makassar Tourism Development Tbk (GMTD) Rp 45 per saham Cum Dividen: 28 Maret (pasar reguler dan negosiasi) dan 31 Maret (pasar tunai) Ex Dividen: 29 Maret (pasar reguler dan negosiasi) dan 1 April (pasar tunai) Recording Date: 31 Maret Payment Date: 21 April Di luar itu masih banyak emiten yang akan membagikan dividen dan tinggal meminta persetujuan RUPS seperti PT Bank Central Asia Tbk (BBCA), PT Astra International Tbk (ASII), PT HM Sampoerna Tbk (HMSP) dan lainnya.
Informasi Jadwal Dividen Informasi jadwal dividen bisa didapat di : http://www.ksei.co.id/publications/corporate-action-schedules/cash-dividend Pada tautan tersebut, Anda bisa mendownload banyak informasi jadwal dividen selengkapnya. Contohnya seperti di bawah ini.
6 | www.ellen-may.com
Semoga slight ebook “Dividend For You” ini bisa bermanfaat buat Anda. Untuk mendapatkan berita emitan dan info dividen terbaru, yuk add BBM PIN ELLENMAY atau Whatsapp 082327229009. Untuk belajar lebih dalam tentang trading saham dalam Training Trading Profits dan belajar investasi saham lebih dalam, serta mendapatkan ebook analisis saham bulanan yang lebih tajam silakan menghubungi 082327229009 (WA / Telepon), atau email
[email protected]. Salam profit ! Ellen May @pakarsaham
7 | www.ellen-may.com
