Simulum Kapitaalmodellen
de complexiteit ontcijferd
Wat ooit complex was, wordt nu eenvoudig
Simulum Kapitaalmodellen: de complexiteit ontcijferd
Verzekeraars staan onder toenemende druk om aan te tonen dat ze beschikken over en ook gebruikmaken van uitgebreide processen voor risicobeheer, zowel voor de toezichthouder als voor het actief managen van de risico’s in de portefeuilles. Door de ontwikkelingen op het vlak van regelgeving en toezichteisen voor het verzekeringswezen – bijvoorbeeld initiatieven zoals Solvency II in Europa – worden verzekeraars formeel verplicht om te voldoen aan strenge standaarden voor risicobeheer en de bescherming van hun solvabiliteit. Om aan deze standaarden te kunnen voldoen, moeten verzekeraars de beschikking hebben over consistente, actuele en kwalitatief hoogstaande risicogegevens. Op basis hiervan kan het management strategische beslissingen nemen. Een robuust systeem voor het maken van kapitaalmodellen is daarom een belangrijke factor voor succes. Naar aanleiding van de doorvoering van het ICA-stelsel (beoordeling van individueel kapitaal op basis van individuele risico’s), zijn kapitaalmodellen in het Britse verzekeringsbedrijf inmiddels de gangbare praktijk geworden. Met de introductie van Solvency II zal het gebruik van kapitaalmodellen in geheel Europa toenemen,
aangezien verzekeraars zich momenteel aan het voorbereiden zijn op de uitvoering en implementatie van deze regelgeving. Toezichthouders en kredietbeoordelaars hebben gewaarschuwd dat er waarschijnlijk veel werk zal moeten worden verzet door met name verzekeraars, die goedkeuring zoeken voor een intern model en met succes de gebruikstest willen doorstaan. Zelfs verzekeraars die kiezen voor het standaardmodel, zijn onder de Own Risk and Solvency Assessment (ORSA) verplicht aan te tonen volledig inzicht te hebben in de onderliggende risico’s van hun onderneming en dienen blijk te kunnen geven van goed bestuur en beheer. De aanzienlijke uitdagingen waar verzekeraars voor staan, vereisen een model dat alle risico’s in kaart brengt. Een model dat gebaseerd is op data van goede kwaliteit en wordt begrepen, geaccepteerd en gebruikt door het management.
Simulum – Kapitaalmodellen: de complexiteit ontcijferd 3
Mogelijke barrières voor het gebruik van kapitaalmodellen
Het gebruik van kapitaalmodellen ter onderbouwing van strategische en tactische bedrijfsbesluiten plaatst de verzekeraar voor een aantal grote uitdagingen, zoals:
Tijd Veel besluiten dienen te worden gemaakt binnen een relatief kort tijdsbestek, terwijl kapitaalmodellen van oudsher vrij veel tijd vereisen voor hun kalibratie, berekeningen en interpretatie.
Toegankelijkheid Kapitaalmodellen genereren doorgaans enorme volumes aan complexe gegevens. Het is van groot belang dat hieruit consistente rapportages worden opgesteld, waardoor de niet-technisch gespecialiseerde gebruiker de informatie toch effectief kan beoordelen en interpreteren om zo een goede basis te hebben voor het besluitvormingsproces. Idealiter moet het mogelijk zijn beleidsmakers een consistente analyseopmaak te presenteren die onafhankelijk is van de aard van het te nemen besluit.
Relevantie Een analyse op basis van de resultaten van een kapitaalmodel moet de belangrijkste kenmerken bewaren die betrekking hebben op de te nemen besluiten, maar moet tegelijk zodanig duidelijk zijn dat ook niet-technisch gespecialiseerde besluitvormers zo goed mogelijk worden geïnformeerd.
4 towerswatson.com
Introductie van een compleet vernieuwde Simulum Een nieuwe tool voor kapitaalmodellering dat speciaal ontworpen is voor de schadeverzekeringsindustrie. Een praktische, kostenefficiënte tool voor analyse en management van risico’s. Met de geheel nieuwe versie van Simulum biedt Towers Watson haar klanten ondersteuning om de eerder genoemde barrières te doorbreken. Simulum is speciaal ontworpen voor snelle implementatie en intuïtief gebruik, zodat u snel en efficiënt rapportages voor kapitaalmodellen kunt genereren om zo belangrijke bedrijfsbeslissingen te onderbouwen en een goede naleving te garanderen.
““Het is van groot belang dat consistente rapportages worden opgesteld, waardoor de niet-technisch gespecialiseerde gebruiker de informatie toch effectief kan beoordelen en interpreteren om zo een goede basis te hebben voor het besluitvormingsproces.”
Wat ooit complex was, wordt nu eenvoudig Simulum is het kapitaalmodel van Towers Watson voor de schadesector en is oorspronkelijk ontworpen ter ondersteuning van de FSA bij de ontwikkeling van het ICA stelsel. Het model is vervolgens met succes gebruikt ter ondersteuning van onze klanten. Tevens maken verzekeraars wereldwijd er gebruik van. Om te voldoen aan de voortdurend veranderende behoeften van verzekeraars aan een product dat verfijnde mogelijkheden biedt voor het uitvoeren van analyses en het opstellen van rapportages, is nu een geheel nieuwe versie van Simulum ontwikkeld. Deze nieuwe versie blijft helder en gericht, zodat het ook door niet-specialisten gebruikt kan worden. Simulum combineert markt-, verzekeringstechnische en operationele risico’s gebruikmakend van de Risk Aggregator. Op basis van een grote hoeveelheid simulaties naar de toekomst kunnen de risico’s worden gekwantificeerd en geanalyseerd. Simulum maakt het mogelijk snel een dynamisch financieel model van een verzekeraar te ontwikkelen. Door middel van stochastische simulaties, die uitgaan van de risico’s waar de verzekeraar mee te maken heeft, kunnen de risico’s en de winsten voortvloeiend uit de verschillende strategieën voor de toekomst beter worden begrepen. Simulum is een strategisch kapitaalmodel dat kan worden gebruikt om de impact van risico’s op de onderneming in een groot aantal situaties te modelleren. Dit betreft onder meer: •• Het bepalen van de kapitaalvereisten ter ondersteuning van rapportages aan toezichthouders en kredietbeoordelaars. •• De allocatie van het kapitaal tussen de verschillende portefeuilles om een goede beoordeling van de werkelijke winstgevendheid te verkrijgen. •• Het optimaliseren van de herverzekeringsstrategieën. •• Inzicht verwerven in het effect van een beleggingsstrategie door de dynamiek tussen risico’s en rendement van de verschillende benaderingen naast elkaar te zetten. •• Bredere strategische vragen, zoals evaluatie van een portefeuille. •• Het waarderen van verzekeraars ten behoeve van acquisities. •• Het modelleren en optimaliseren van conversie strategieën. •• Het verwerven van inzicht in en het optimaliseren van kapitaalrepatriëring. •• De ondersteuning voor portefeuilleoverdrachten van verzekeringsmaatschappijen. •• Het opstellen van gedetailleerde modellen voor kredietrisico’s bij herverzekeren.
Simulum – Kapitaalmodellen: de complexiteit ontcijferd 5
Krachtige nieuwe toepassingen
Simulum biedt een reeks van nuttige nieuwe functies. Een intuïtieve gebruikersinterface De interface van Simulum neemt de gebruiker op een methodische en logische wijze bij de hand bij het financieel in kaart brengen van de onderneming. Hierdoor is het systeem geschikt voor zowel onervaren als ervaren gebruikers. Een bijzonder pluspunt van Simulum is de grote snelheid waarmee modellen vanuit het niets kunnen worden opgesteld.
Onbegrensde simulaties en verbeterde presentatie In de nieuwe versie van Simulum kunnen honderdduizenden simulaties probleemloos worden uitgevoerd. Daarnaast kunnen naar behoefte volledige financiële verslagen worden opgesteld voor elke portefeuille en bedrijfseenheid. Elk item is per simulatie beschikbaar zodat naast een volledige balans per simulatie tevens de gemiddelden alsook de percentielen kunnen worden gerapporteerd.
Hogere snelheid Om de snelheid van de applicatie een flinke impuls te geven, maakt Simulum volledig gebruik van de voordelen van multi-core processoren.
Verslagleggingssjablonen Simulum wordt geleverd met een aantal verslagleggingssjablonen, waardoor de gebruiker veel voorkomende analytische taken standaard kan verrichten en oplossingen ‘out-of-the-box’ kunnen worden gegenereerd. Simulum bevat tevens een aantal verfijnde hulpmiddelen waarmee de gebruiker zijn eigen sjablonen kan ontwerpen en vormgeven die vervolgens kunnen worden geïntegreerd in het systeem.
6 towerswatson.com
Veel toonaangevende verzekeraars hebben reeds geprofiteerd van de bewezen kracht van Simulum om efficiënt en snel essentiële risico- en kapitaalinformatie te genereren. De nieuwe versie van Simulum put uit de uitgebreide ervaring van Towers Watson op het gebied van strategische kapitaalmodellen en biedt de gebruiker een krachtige, maar tevens zeer praktische en kosteneffectieve oplossing voor het beheren en analyseren van risico’s.
Over Towers Watson Towers Watson is een wereldwijd professioneel consultancybedrijf dat organisaties helpt hun bedrijfsresultaten te verbeteren door effectief Human Resources, financieel en risicoadvies. Met 14.000 medewerkers wereldwijd, bieden wij oplossingen op het gebied van arbeidsvoorwaarden, talent en beloningsprogramma’s en risico- en kapitaalmanagement.
Meer informatie Voor meer informatie kunt u contact opnemen met:
Peter Hoogveld +31 20 543 3000
[email protected] of bezoek towerswatson.nl
01 Geavanceerde gebruikersvriendelijke rapportagetool
02 Uitgebreide modellering van correlaties
03 Intuïtieve systeem structuur
Simulum – Kapitaalmodellen: de complexiteit ontcijferd 7
Prof. E.M. Meijerslaan 5 1183 AV Amstelveen Postbus 75201 1070 AE Amsterdam T +31 20 543 30 00 F +31 20 543 39 95
Towers Watson Risk Consulting B.V. Handelsregister Amsterdam nr: 34186939. Op alle door ons geleverde dientsen zijn onze algemene voorwaarden van toepassing. De algemene voorwaarden liggen op onze kantoren ter inzage en worden u desgewenst toegezonden. Ook zijn ze beschikbaar via towerswatson.nl/voorwaarden. Hoewel wij ernaar streven om correcte en actuele informatie te verschaffen, kunnen wij niet garanderen dat de informatie juist is op het moment waarop deze ontvangen wordt of dat de informatie na verloop van tijd nog steeds juist is. Op grond van de informatie dienen derhalve geen acties te worden ondernomen zonder voorafgaand deskundig advies. Copyright © 2010 Towers Watson. All rights reserved. TW-EU-2010-15780. mei 2010.
towerswatson.com
