Resultaten 2014 Goede voortgang in transformatiejaar
Eelco Blok, CEO Jan Kees de Jager, CFO Den Haag, 4 februari 2015
Hoofdpunten 2014 Goede voortgang in transformatiejaar • Operationele en financiële positie versterkt • Combinatie van diensten slaat aan • Klanttevredenheid voor KPN in Nederland niet eerder zo hoog • Financiële positie versterkt met verkoop E-Plus, Vereenvoudigingsprogramma, pensioenakkoord, verlaging schuldpositie, hervatting dividend • Geleidelijke stabilisering financiële resultaten
2
Jaaroverzicht 2014 Vereenvoudigingsprogramma gelanceerd
Landelijke 4G dekking
1 januari
Eind Q1
Afronding verkoop E-Plus
Bod op EUR 2 mrd aan obligaties
~50% huishoudens op 100Mbps
786k multi play klanten
1 oktober
5 november
Eind Q4
Eind Q4
2014
2015
21 februari
24 juni
Eind Q2
13 oktober
18 november
Eind Q4
4G for all BASE klanten
Pensioenfondsakkoord
2m TV klanten
Dividend hervat
100% eigendom Reggefiber
>2m 4G klanten
3
Maatschappelijke mijlpalen
• Derde achtereenvolgende jaar genoteerd in wereldwijde Dow Jones Sustainability Index • Wereldklimaatleider binnen de telecomsector (Carbon Disclosure Project) • KPN maakt gebruik van 100% groene stroom en zal al in 2015 klimaatneutraal worden • Eerste keer in Top 25 beste werkgevers van Nederland (InCompany 200) • Kwetsbare groepen verbinden via KPN Mooiste Contactfonds: 540 ernstig zieke kinderen met school verbonden via KPN KlasseContact
• Betrokken bij Nederlandse maatschappij via sponsoring van Rijksmuseum, Schaatsen, Concertgebouw
4
Vereenvoudiging 2014: Goede voortgang, besparingen lopen voor op plan • Productportfolio sterk vereenvoudigd Portfolio Consumenten Thuis ~85% gereduceerd Portfolio Consumenten Mobiel ~65% gereduceerd Portfolio Zakelijke Markt ~20% gereduceerd
• Leidt tot netwerk en IT rationalisatie in 2015 ~45% van de apparatuur in technische gebouwen kan in 2015 worden uitgezet
• Vereenvoudiging heeft ook positief effect op klanttevredenheid • Programma loopt voor op schema: In 2014 EUR 140 mln bespaard, doestelling 2016 verhoogd naar >EUR 400 mln t.o.v. kostenniveau 2013 (was >EUR 300 mln) In 2014 personeelsreductie van 700 FTE, volgens schema Personeelsbestand krimpt van eind 2013 tot eind 2016 met 2.000 – 2.500 FTE
5
Consumenten Thuis
• Nieuwe initiatieven en bundeling van diensten in combinatie met netwerkupgrades succesvol • Omzet per klant stijgt, klanten nemen gemiddeld meer producten af • Aantal vast-mobiele klanten meer dan verdubbeld in 2014 naar 485.000 • Sterke groei klantenaantallen zet door in Q4: Vast-mobiel (+116.000) Breedbandklanten (+41.000) Interactieve TV (+83.000) Triple-play (+62.000)
6
Consumenten Mobiel
• Kwaliteit van 4G netwerk en dienstenaanbod stuwt groei abonnees, klantloyaliteit en klanttevredenheid • First mover: landelijke 4G dekking eind Q1 2014 • Klanten omarmen 4G (1,3 mln eind 2014 vs 323.000 eind 2013) • 220.000 nieuwe mobiele abonnees in 2014; sterke groei zet door in Q4 (+57.000) • Klanten mobiel combineren in toenemende mate vast-mobiele diensten • Licht dalende dienstenomzet, deels gecompenseerd door groei in abonnees
7
Zakelijke Markt • Marktomstandigheden nog steeds uitdagend, krimpende markt heeft impact op financiële resultaten Klanten rationaliseren/optimaliseren productportfolio Minder vraag naar hogere marge traditionele diensten Groeiende vraag nieuwe producten en diensten (Cloud, M2M, Hosting, Security)
• Herstructurering om aan veranderende vraag te kunnen voldoen Personeelsreductie van 580 FTE in 2015 Verwachte kostenbesparing van EUR 45 mln in 2016
• Succes strategische initiatieven zichtbaar in Q4: +121.000 4G klanten, +44.000 multi-play werkplekken Grotere klantloyaliteit
8
België • Sterke groei 4G dekking naar >80% • Aantal nieuwe abonnees groeit met 3.000 in Q4 2014, beïnvloedt door grotere focus op handsetpromoties door concurrenten • Omzet en EBITDA gedaald, aantal abonnees gestegen met 65.000 in 2014 • Focus op kostenverlaging • Verwachte groei dataverbruik in België biedt kansen voor BASE Company
9
Financiële resultaten Q4 2014 (voortgezette activiteiten) € m (voortgezette activiteiten)
Q4 2014
Q3 2014
Q4 2013
Omzet Omzet (Geschoond)
2.105 2.068
1.978 1.978
2.061 2.068
2,1% 0,0%
Opex (excl. D&A)
1.414
1.345
1.480
-4,5%
691 669
633 650
581 690
19% -3,0%
– Afschrijving – Amortisatie Operationele kosten
324 149 1.887
294 146 1.785
328 155 1.963
-1,2% -3,9% -3,9%
Operationele winst
218
193
98
>100%
Financiële inkomsten/uitgaven Resultaat minderheidsaandeelhouders
-328 -2
-255 -3
-243 -
35% n.m.
Resultaat voor belasting
-112
-65
-145
-23%
75
-11
37
>100%
Resultaat na belasting
-37
-76
-108
-66%
Investeringen
482
283
411
17%
-199
250
264
n.m.
EBITDA EBITDA (Geschoond)
Belasting
Vrije kasstroom
j-o-j (%)
10
Financiële resultaten 2014 (voortgezette activiteiten) FY ’14
FY ’13
%
Omzet Omzet (Geschoond)
8.083 8.024
8.472 8.442
-4,6% -5,0%
Opex (excl. D&A)
5.068
5.589
-9,3%
EBITDA EBITDA (Geschoond)
3.015 2.573
2.883 3.022
4,6% -15%
– Afschrijving – Amortisatie Operationele kosten
1.243 577 6.888
1.258 599 7.446
-1,2% -3,7% -7,5%
Operationele winst
1.195
1.026
16%
-903 -6
-757 -7
19% -14%
Resultaat voor belasting
286
262
9,2%
Belasting
-47
31
n.m.
Resultaat na belasting
239
293
-18%
1.412
1.616
-13%
-169
489
n.m.
€ m (voortgezette activiteiten)
Financiële inkomsten/uitgaven Resultaat minderheidsaandeelhouders
Investeringen Vrije kasstroom
11
Financieel profiel KPN Schuld en financiele verplichtingen gereduceerd 1
Verlaging netto schuld met € 2,5 mrd and bruto schuld met € 3,8 mrd in 2014
€ Mrd 9,8
4,9
0,5 0,6
0,2
0,2
0,1
Afspraken betalingstermijnen leveranciers
Interim dividend
0,4 7,3
0,8 0,2
Netto schuld eind 2013
Verkoop E-Plus
Terugkoop obligaties
0,2
Reggefiber aandeelhouders leningen
Acquisitie Netto schuld 49% belang Reggefiber Reggefiber
Pensioenakkoord
Andere posten
Vrije kas- Netto schuld stroom 2014, eind 2014 genormaliseerd
2
Pensioenakkoord: door betaling van € 235 mln dalen verplichtingen met € 712 mln
3
Dankzij acquisitie resterend belang in Reggefiber voor € 610 mln daalt toekomstige verplichting met € 647 mln 12
KPN in Nederland Unieke positie om in te spelen op veranderende vraag
2011
Petabytes
Petabytes
Vraag naar netwerkkwaliteit en onderscheidende diensten neemt toe
+230%
2012
2013
2014
Q1 2014
Q4 2014
2011
2012
2013
2014
Gebruik mobiele data 4G
2G / 3G
Total
Videogebruik (mobiele netwerk)
Data opslag (cloud)
KPN heeft de beste netwerken
Landelijke dekking
Toonaangevend kopernetwerk
Voorop in glasvezel dekking
13
Prioriteiten 2015 en daarna We blijven bouwen op sterke fundamenten Sterke klantfocus
• Groei klantenaantallen vast-mobiel • Uitbreiding van onderscheidende klantproposities (Interactieve TV, ook buitenshuis, Cloud)
Capaciteit toonaangevende netwerken vergroten
• Eind 2016 hebben ~85% Nederlandse huishoudens toegang tot 100Mbps
Vereenvoudiging
• Processen • Netwerken en IT
• Capaciteit 4G netwerk vergroten
• Focus op verdere groei klanttevredenheid
14
Vooruitzichten 2015
• Geschoonde EBITDA gestabiliseerd tegen eind 2015 • Investeringen < EUR 1,4 mrd • Groeiende vrije kasstroom (excl. TEFD dividend) • Additionele kasstroom via mogelijk dividend uit 20,5% belang in Telefónica Deutschland • Voorgenomen dividend van EUR 0,08 per aandeel in 2015 en groei van het dividend per aandeel in 2016
15
Afsluiting • Operationele en financiële positie in 2014 versterkt
• Strategie werkt Hoge kwaliteit van netwerken en combinatie van diensten slaat aan Klanttevredenheid stijgt Geleidelijke stabilisering financiële resultaten
• Heldere prioriteiten voor 2015 en verder Sterke klantfocus Vergroten netwerkcapaciteit Voortzetten Vereenvoudiging
16
17
