VanDoome | | J Advocaten » Notarissen • Fiscalisten
Jachthavenweg 121 1081 Klvl Amsterdam Postbus 75265 1070 AG Amsterdam
Rechtbank Amsterdam Team H andel, afdeling Insolventie De Edelachtbare Vrouwe mr. M.J.E Geradts, rechter-commissaris Postbus 84500 1080 BN AMSTERDAM
Sr,hajnk ' ' ' c ■ urai0r , . ._ . p R w
[email protected] * 020 6789 200 f 020 7954 227
Tevens per e-mail:
[email protected]
Datum Uw ref. Onze ref. Inzake
20 maart 2012 Faillissementsnummers: 09/733 F en 09/734 F 96000504 /Faillissement - Curvalue II en III Faillissementen Curvalue II B.V. en Curvalue III B.V.*
Edelachtbare Vrouwe, Hierbij gelieve u aan te treffen onze bevindingen tot heden, gebaseerd op aangereikte informatie en niet bedoeld teneinde rechten of verplichtingen vastte leggen. In dit verslag wordt de volgorde aangehouden uit het vorige verslag. Als er geen nieuwe ontwikkelingen te melden zijn, maar nog wel te verwachten, wordt dit aangeduid met "ongewijzigd", onder verwijzing naar het verslag waarin het onderwerp het laatst besproken is. Is de behandeling van een onderwerp beëindigd, dan wordt dit aangeduid met "afgerond", eveneens onder verwijzing naar het verslag met de laatste bespreking. Openbaar verslag nr. 6 ex art. 73a Faillissementswet Gegevens ondernemingen Faillissementsnummers
: De besloten vennootschappen Curvalue II B.V. ("Cyrvalu® II") en Curvalue III B.V. ("Curvalue III"), beide statutair gevestigd te Amsterdam. : 09/733 F en 09/734 F.
Datum uitspraak
: Datum faillietverklaring: 22 september 2009.
Curatoren
: drs. J.O. Gelderloos, mr. P.R.W. Schaink en mr. H . De Coninck Smolders.
Rechter-commissaris
1
: mr. M.J.E. Geradts.
Desgevraagd heeft u curatoren toegestaan de faillissementen van Curvalue II B.V. en Curvalue III B.V. gedeeltelijk geconsolideerd af te wikkelen: (i) om praktische redenen worden de boedels van beide vennootschappen voor de saiarisbepaling geconsolideerd, (ii) de werknemers van Curvalue II B.V. worden behandeld als werknemers van Curvalue III B.V. e.e.a. met regresrecht van de boedel van Curvalue III op Curvalue II, en (iii) crediteuren van wie niet duidelijk is of ze behoren bij Curvalue II B.V. dan wel Curvalue III B.V. mogen ten laste gebracht worden van (de boedel van) Curvalue III B.V.
Van Doorne N.V. is gevestigd te Amsterdam en ingeschreven in het handelsregister onder nummer 34199342 Van Doorne N.V. is de enige opdrachtnemer van alle werkzaamheden. Op deze werkzaamheden en a!le rechtsverhoudingen met derden zijn van toepassing de Algemene Voorwaarden van Van Doorne N.V en haar dochtermaatschappijen, waarin een beperking van aansprakelijkheid is opgenomen. Deze Voorwaarden, die zijn gedeponeerd ter griffie van de rechtbank te Amsterdam, kunnen worden geraadpleegd op www.vandoorne.com en worden op verzoek toegezonden. Van Doorne N.V. has its registered office in Amsterdam and is registered with the Commercial Register under number 34199342. Van Doorne N.V. is the exclusive contracting party in respect of all commissioned work. This work and all legal relations with third parties shall be governed by the General Terms of Van Doorne N. V. and its subsidiaries which include a limited liability. These Terms, which have been filed with the District Court at Amsterdam, may be consulted at www.vandoorne.com and will be forwarded upon request.
Amsterdam .^r«l?a^::BQf#
VanDoorne $jp Advocaten ■> Notarissen » Fiscalisten
pagina 2 20.03.2012
Activiteiten onderneming
De belangrijkste ondernemingsactiviteiten van Curvalue II en Curvalue III hadden betrekking op de handel in effecten (aandelen, opties, futures, derivaten en dergelijke), alsmede het innemen van handelsposities voor eigen rekening en risico.
Omzetgegevens
: Zie verslag 1.
Personeel gemiddeld aantal
: Zie verslag 1.
Verslagperiode
: 23 augustus 2011 tot en met heden.
Bestede uren in verslagperiode
: 245,2 uur van 1 augustus 2011 t/m 29 februari 2012.
Bestede uren totaal
: 1.781,3 uur tot en met 29 februari 2012 (bijlage 1).
Saldo faillissementsrekeningen
: Curvalue II: EUR 1.895.433,96 (bijlage 2 afschrift Kas Bank N.V.); Curvalue III: EUR 2.235.170,98 EUR 402.699,46 (reserveringsrekening Kas Bank N.V.) EUR 10.033.241,20 (bankrekening ING Bank NV) (bijlage 3 afschriften bankrekeningen) Tussentijdse financiële verslagen: bijlage 4.
Algemene opmerking vooraf Dit verslag beperkt zich zoveel mogelijk tot de gang van zaken binnen Curvalue II en Curvalue I voor zover die voor de afwikkeling van beide faillissementen van belang wordt geacht. Ter verkrijging van een overzicht van de relevante feiten en gebeurtenissen binnen de gehele Van der Moolen ("VDM") groep, wordt verwezen naar de openbare verslagen van Van der Moolen Holding N.V. ("VDMH")d.d. 23 oktober 2009, 2 maart 2010, 20 juli 2010, 11 november 2010 en 21 juni 2011. Die openbare verslagen bevatten eveneens enkele gegevens met betrekking tot Curvalue II en Curvalue III, welke in dit verslag, voor zover noodzakelijk, in meer detail worden uitgewerkt. De openbare verslagen zowel in het faillissement van VDMH als in die van dochtervennootschappen worden gepubliceerd op www.curatoren.nl en www.rechtspraak.nl. De verslagen van VDMH zelf zijn ook te vinden op www.vandoorne.com, onder publicaties van praktijkgebied insolventierecht en rijksadvocatuur, in pdfformat, mede via zoekopdracht "Moolen". 1
Inventarisatie
1.1
Directie en organisatie Directie Afgerond: verslag 1. Aandeelhouder
Amsterdam * Aruba » Bonaire * Curafao
VanDoorne @ Advocaten » Notarissen « Fiscalisten
pagina 3 20.03.2012
Afgerond: verslag 1. Gelieerde vennootschappen Ongewijzigd: verslag 4. Organisatie Afgerond: verslag 1. 1.2
Winst en verlies tot en met 1.4 lopende procedures Afgerond: verslag 1.
1.5
Verzekeringen Afgerond: verslag 2.
1.6
Huur tot en met 1.7 oorzaak faillissement Afgerond: verslag 1.
2
Personeel Afgerond: verslag 1.
3
Activa Cu rvalue- IE en Curvalue II! Onroerende zaken Afgerond: geen. Bedrijfsmiddelen
3.1
Beschrijving Liquide middelen, kas, bank, giro. Ten aanzien van de situatie KBC Clearing: er heeft uitvoerig overleg plaatsgevonden in de verslagperiode tussen curatoren en de betrokkenen bij zowel KBC Clearing te Amsterdam als haar enig aandeelhouder, KBC Bank. Dit heeft geresulteerd in een eerste betaling aan Curvalue II! van de bij KBC Clearing aangehouden "netliq" (voluit: global net liquidating balance). Zie ook 3.2.
: :AJr^te$j?ffi:;?$l&!^
VanDoorne @ Advocaten • Notarissen • Fiscalisten
pagina 4 20.03.2012
3.2 V erkoopopbrengst activa EUR 2,5 miljoen. KBC Clearing heeft een gedeelte van het geblokkeerde saldo vrijgegeven. Een bedrag van circa EUR 700k wordt nog vastgehouden. Voor dit bedrag heeft KBC Clearing nog claims van derden in behandeling en worden nog kosten verwacht. Wordt aldus nog vervolgd, zie ook 5.1. 3.3
Boedelbijdrage Niet aan de orde.
3.4
Bodemvoorrecht fiscus Afgerond, zie verslag 2.
3.5 V oorraden/onderhanden werk Afgerond: geen. Andere activa 3.6
Beschrijving Intercompany vordering(en) Curvalue II Zie voor een overzicht van de intercompany vorderingen van Curvalue II: verslag 2. De totale opbrengst tot nu toe blijkt uit het tussentijds financieel verslag (bijlage 5). Naar aanleiding van de definitief geworden tussentijdse uitdelingslijst van augustus 2011 is uit de boedel van Curvalue III het bedrag van circa EUR 1,6 miljoen aan Curvalue II betaald. Op de aan Curvalue II te verrichten uitdeling zijn de door Curvalue III namens Curvalue II betaalde bedragen aan werknemers en UWV (ad in totaal circa EUR 636k) ingehouden, bij wijze van verrekening. Curvalue III Zie voor een overzicht van de intercompany vorderingen van Curvalue III: verslag 2. De totale opbrengst tot nu toe blijkt uit het tussentijds financieel verslag. Curvalue II GmbH heeft in de verslagperiode op de vordering van Curvalue III circa EUR 570 k voldaan. Curvalue Beheer heeft op de vordering van Curvalue III EUR 420k voldaan in de verslagperiode.
4
Debiteuren
4.1
Omvang debiteuren Tot nu toe: geen.
Arnstórciarri *■ Arutja. • pptifire ? CUracao
Van Door ne | p Advocaten •> Notarissen • Fiscalisten
pagina 5 20.03.2012
In verband met de mogelijk misleidende informatie gepubliceerd door Fortis N.V. (huidige naam Ageas N.V.) hebben zowel Curvalue II als Curvalue III zich als deelnemer aangesloten bij de Stichting Investor Claims against Fortis. Tot enig zichtbaar financieel resultaat heeft dit nog niet geleid. 5
Bank/zekerheden
5.1
Vordering van bank(en) KBC Bank NV te Brussel De vordering van KBC Bank ad EUR 10,1 min (uit hoofde van garantie) is ongewijzigd en is als concurrente vordering erkend. Zie voor informatie over de vordering verslag 1. Op de vordering is in de verslagperiode door Curvalue III circa EUR 2 miljoen voldaan. Dit bedrag is voldaan namens VDM Holding als hoofdschuldenaar op basis van garantie. Indien mogelijk wordt dit bedrag met vervolg uitdelingen aan VDM Holding verrekend. KBC Clearing NV te Amsterdam In eerdere verslagen werd reeds gerapporteerd over de bij KBC Clearing NV aangehouden netliq en de moeilijkheden rond het vrij krijgen van de netliq. Oorspronkelijk bedroeg de netliq circa EUR 3,8 miljoen. Dit bedrag is met circa EUR 600k verlaagd vanwege een zekerheidstelling die is toebedeeld aan de Zwitserse boedel van het faillissement van VDM Effecten Specialist B.V. Van het resterende bedrag aan netliq van EUR 3,2 miljoen is recent en na veel discussie 2,5 miljoen aan de boedel van Curvalue III betaald. Er wordt thans nog een bedrag van 700k door KBC Clearing vastgehouden in verband met gestelde dan wel gevreesde claims van derden op KBC Clearing waarvoor zij verhaal op de netliq zou willen nemen. In verslag 5 werd bericht gedaan van de onderhandelingen zoals deze plaatsvonden van de curator van de Zwitserse nevenvestiging van VDM Effecten Specialist met curatoren in Nederland, zowel voor VDM Effecten Specialist als Curvalue III. Met deze onderhandelingen was mede beoogd het bereiken van een oplossing inzake KBC Clearing jegens wie de Zwitserse curator zich als potentiële claimant opstelde In de verslagperiode is een definitieve regeling tot stand gekomen tussen onder meer curatoren van Curvalue III en de curator van VDMES in Zwitserland. Als gevolg van deze regeling, met uw instemming tot stand gebracht, werd, voor zover voor Curvalue II en Curvalue III van belang: het geblokkeerde saldo (netliq) aangehouden bij KBC Clearing grotendeels uitbetaald aan Curvalue III, zie hiervoor. -
de procedure aangespannen door curatoren q.q. Curvalue III tegen de Zwitserse curator en KBC Clearing overbodig. Bij gelegenheid wordt verzocht om royement. door de Zwitserse curator van VDMES Zug de (betwiste) vorderingen ingediend in de faillissementen van onder meer Curvalue II en Curvalue ill ingetrokken.
Arnsferdarri .♦ Awte .r:i80o8te,^GM:rêsaoi,:
VanDoorne H Advocaten • Notarissen > Fiscalisten
pagina 6 20.03.2012
5.2
door de curatoren van Curvalue II en III afstand gedaan van enige vordering tegenover VDMES Zug.
Leasecontracten tot en met 5.5 Retentierechten Afgerond, zie verslag 1.
6
Voortzetten/doorstart/liquideren
6.1
Voortzetten Afgerond, zie verslag 1.
6.2
Verkoop effecten posities Curvalue II, Curvalue III en Effecten Specialist Afgerond, zie verslag 2.
7
Rechtmatigheid
7.1
Boekhoudplicht tot en met 7.4 Stortingsverplichting Aandelen Afgerond, verslag 1.
7.2
Onbehoorlijk bestuur Zie onder meer het vijfde openbaar verslag van VDMH aangaande het verslag van bevindingen van de onderzoekers aangesteld door de Ondernemingskamer. Een eventueel door de OK vast te stellen wanbeleid zou tot (afgeleide) aansprakelijkheid van bestuurders van Curvalue kunnen leiden.
7.3
Paulianeus handelen Geen indicaties.
8
Crediteuren (bijlage 5: definitieve credsteurenlijsten)
8.1
Boedelvorderingen Salaris curator: P.M. UWV: EUR 211.961,97 is vanuit de boedel van Curvalue III betaald aan UWV. Curvalue III neemt voor het bedrag van EUR 65.721,82 regres op de boedel van Curvalue II. Deze vordering is voldaan bij wijze van verrekening in het kader van de eerste tussentijdse uitdeling in Curvalue III, zie 3.6 hiervoor.
8.2
Preferente vordering(en) van de fiscus Afgerond, zie verslag 2. Voor zover een vordering zal ontstaan op grond van artikel 29 lid 2 Wet OB 1964, wordt met deze vordering rekening gehouden.
Afr^^m:^.;^^: j g^pJffisiSiiiagiifi
VanDoorne Q Advocaten • N otarissen • Fiscalisten
pagina 7 20.03.2012
8.3
Preferente vordering(en) van het UWV De erkende vordering van UWV op beide vennootschappen bedroeg in totaal: EUR 129.728,40. UWV is intussen geheel voldaan, zie verslag 5. Voor zover Curvalue III betaald heeft namens Curvalue II neemt Curvalue III regres en heeft Curvalue III deze vordering bij gelegenheid van de onlangs verrichte uitdeling verrekend, zie 3.6 hiervoor.
8.4
Andere preferente crediteuren In totaal hebben 26 werknemers een vordering kenbaar gemaakt vanwege bonus en/of escrow, zowel in Curvalue II als in Curvalue III, details zijn vermeld in het derde openbare verslag. In de verslagperiode is de door de fiscus opgelegde aanslag loonbelasting geheel voldaan. Thans resteert nog uitsluitend een drietal renvooiprocedures, vanwege door werknemers ingediende preferente vorderingen, waarover hieronder, onder 9, meer.
8.5
Aantal concurrente crediteuren Curvalue II: 7. Er zijn geen crediteuren meer met een betwiste concurrente vordering. Curvalue III: 23, waarvan 1 met een (gedeeltelijk) betwiste vordering, te weten GSFS. De door de Zwitserse curator eerder gepretendeerde vorderingen, van EUR 100 miljoen in Curvalue II en van EUR 100 miljoen in Curvalue III, zijn beiden ingetrokken vanwege de regeling zoals beschreven onder 5.
8.6
Bedrag concurrente crediteuren Curvalue II: EUR 14.738.073,14, waarvan EUR 4.578.302 intercompany vorderingen. Curvalue III: 56.831.920,62, waarvan EUR 34.124.278 intercompany vorderingen. Van het totaalbedrag wordt nog EUR 3.817.725,47 betwist. De derde tussentijdse uitdelingslijst (ziende op een eerste tussentijdse uitdeling aan concurrente crediteuren) is na ongegrondverklaring van verzet van de kant van GSFS verbindend geworden op 9 september 2011. De eerste tussentijdse uitdeling aan concurrente crediteuren van Curvalue III is intussen verricht.
8.7
Verwachte wijze van afwikkeling In Curvalue II zal een eerste tussentijdse uitdeling aan concurrente crediteuren vermoedelijk binnen enkele maanden kunnen worden gedaan. In Curvalue III is een eerste tussentijdse uitdeling aan concurrente crediteuren ad 20 % reeds gedaan. Op korte termijn wordt beoogd tot een vierde tussentijdse uitdeling (ziende op een tweede tussentijdse uitdeling aan concurrente crediteuren) te komen.
Arnsierdfim *;Aryba,*. ;SQna.ipe:?:■
Van Door oe
»ll
Advocaten » Notarissen » Fiscalisten
pagina 8 20.03.2012
9
Procedures Netliq KBC Clearing Als gemeld zal de procedure aanhangig tussen curatoren van Curvalue III BV, KBC Clearing en de curator van de Zwitserse vestiging van VDM Effecten Specialist vanwege de getroffen regeling door partijen worden doorgehaald. Aldus afgerond. Renvooi In de renvooi procedure in Curvalue III, met GSFS Asset Management als eisende partij is in de verslagperiode de comparitie van partijen na antwoord gehouden. De comparitie is verspreid gehouden, de voortzetting van de comparitie op een latere zittingsdag. Bij gelegenheid van de voortzetting van de comparitie is een schikking getroffen. In het kader van deze schikking wordt de procedure nog slechts voor een gedeelte voortgezet. Als bijlage 7 wordt het proces-verbaal van de voortgezette comparitie aangehecht. In de drie renvooiprocedures waarin werknemers optreden als eisende partij tegenover curatoren van Curvalue III BV, is volgend op de comparitie van partijen na antwoord zeer recent een enquête gehouden aan de zijde van eisers. Voormalig Curvalue bestuurder E. Pronk heeft als getuige een zodanige verklaring afgelegd dat curatoren zich genoopt zien de gestelde vorderingen alsnog te erkennen. Ten aanzien van de betwiste intercompany vorderingen: op 6 oktober 2011 zijn de verificatievergaderingen pro forma voortgezet. In het kader van de afronding van de verificatie zijn de betwiste vorderingen (gedeeltelijk) erkend onder intrekking van de vordering voor het meerdere. Voortschrijdend inzicht heeft geleerd dat het niet nodig is om mogelijke intercomapnyregresvorderingen op crediteurenlijsten aan te houden (als voorlopig betwiste vordering), indien in het kader van dat regres verrekening kan plaatsvinden; dit blijkt steeds het'geval te zijn. Verzet uitdelingslijst GSFS Asset Management heeft als gemeld verzet ingesteld tegen de onder 8.6 aangehaalde tussentijdse uitdelingslijst. Dit verzet is door de rechtbank ongegrond verklaard, met veroordeling van GSFS in de kosten. GSFS heeft berust in de uitspraak van de rechter in verzet. Afgerond.
16
Owerig
10.1
Termijn afwikkeling faillissement Onbekend. Dit wordt mede veroorzaakt door het feit dat niet bekend is op welke termijn diverse buitenlandse fiscale autoriteiten op nog niet gehonoreerde verzoeken tot teruggave van belastingen zullen beslissen en of eventuele vervolgprocedures noodzakelijk zullen worden (afhankelijk van de inhoud van de beslissingen). Voorts zijn vier renvooiprocedures aanhangig, die afgerond moeten worden voor tot definitieve afwikkeling kan worden overgegaan. Daarnaast is er nog het aspect van potentiële bestuurdersaansprakelijkheid.
10.2
Plan van aanpak De nog te verrichten werkzaamheden bestaan met name uit:
Amsterdam •> Aruba •Bonaire >• Cüracao
VanDoorne (Ü Advocaten • Notarissen « Fiscalisten
pagina 9 20.03.2012
-
10.3
afwikkeling positie KBC Clearing, afhankelijk van verder verloop claims van derden. de verzoeken tot belastingteruggaaf aan de buitenlandse fiscale autoriteiten; het voeren van de renvooiprocedures; het verzorgen van tussentijdse vervolguitdelingen.
Indiening volgend verslag Over zes maanden.
10.4
Bijlagen Bijlage 1: Bijlage 2: Bijlage 3: Bijlage 4: Bijlage 5: Bijlage 6:
tijdsch rijfregistratie per tijdschrijfgroep. afschrift faillissementsrekening KAS Bank N.V. Curvalue II. afschriften bankrekeningen vanwege faillissement Curvalue III. tussentijdse financiële verslagen. definitieve crediteurenlijsten. proces-verbaal comparitie renvooi GSFS.
Hoogachtend,
^____ inck - Smolders Curatoren Curvalue IIB.V. en Curvalue/lhË.V.
1/
■ AnMsjSafïj! *i;ifóM^^^
