QUAESTOR
7
Piaci előretekintő 2012. november 5.
QUAESTOR 7 2012. november 5.
Mi várható a héten? Amerikán a világ szeme Az amerikai elnökválasztással kapcsolatos hírek mozgathatják a nemzetközi részvénypiacokat, így a hét első felében a kivárás és a profitrealizálás lehet a meghatározó. A közvélemény-kutatások szerint nagyon szoros választási eredményre lehet számítani a tengerentúlon. A republikánusok és a demokraták tábora között kevesebb, mint 1%-os szavazati különbség lehet, de nagy valószínűséggel egy hajszállal Obamáék vezetnek. Barack Obama 2009-es beiktatása óta az S&P500 index 66%-ot emelkedett. A tengerentúlon már arra is vannak várakozások, hogy a jelöltek győzelme milyen szektorokat támogathat. Míg Obama „újrázásával” az egészségügyi szolgáltatók, a napi fogyasztási cikkek szektora, a közüzemi szolgáltatók, az építőipari vállalatok profitálhatnak, addig Romney esetleges győzelme a pénzügyi szektort, a nyersanyag-kitermelőket, a telekom és a kisker ágazatot támogathatja. A hét második fele is mozgalmasnak ígérkezik. Szerdán az Európai Bizottság őszi előrejelzése és költségvetési értékelései, valamint a görög megszorításokról szóló szavazás, csütörtökön a kínai kongresszus kerülhet a figyelem középpontjába. A fejlett piacokon 3 kamatdöntés is esedékes, kedden Ausztráliában döntenek, majd csütörtökön a brit jegybank és az EKB is kamat-meghatározó ülést tart. A héten az S&P 500 indexet alkotó vállalatok közül 74 társaság közli negyedéves eredményeit. Az eddig jelentő vállalatok 62%-a a várt feletti profitról számolt be, a pozitív meglepetések aránya a tartós fogyasztási cikkeket előállító szektorban volt a legmagasabb, míg a közszolgáltató szegmensben volt a legalacsonyabb. Az árbevétel tekintetében mindössze 39% volt a pozitív meglepetések aránya, itt a telekommunikációs szegmens hozta a legtöbb pozitív meglepetést eddig, míg a közszolgáltató szektor itt is hátul kullog. A Thomson Reuters jelenlegi előrejelzései alapján az összesített profit 0,6%-kal, az összesített árbevétel pedig 0,4%-kal eshet vissza év/év alapon. Vállalati eredmények terén hétfőn a Humana, kedden a Marathon Oil és a NYSE Euronext, szerdán a Kraft Foods, a JC Penney, a Macy’s és a Time Warner, csütörtökön pedig a Walt Disney eredményeit lesz érdemes fokozottabban figyelnünk. Nyugat-Európában kedden a BMW, szerdán a Telefonica, a BNP Paribas, az ING és az OMV, csütörtökön a Societe Generale, a Siemens, az EADS, a Commerzbank, a Deutsche Post, a Deutsche Telekom és az Adidas, míg pénteken a Telecom Italia eredményei emelkednek ki a mezőnyből. Itthon is beindul a harmadik negyedéves gyorsjelentési szezon és a blue chip papírok közül a Richter és a Magyar Telekom is közzéteszi legfrissebb számait. A hétvégi G20-as csúcson nem születtek komolyabb eredmények. A japán pénzügyminiszter a jen túlértékeltségét hangoztatta. Angela Merkel német kancellár szerint az eurozóna válsága akár 5 évig is eltarthat, de a legtöbben mégis az amerikai költségvetéssel kapcsolatos vitáktól, illetve megállapodás hiányában a költségvetési szakadéktól tartanak. Többen beszéltek arról is, hogy a világgazdaság jelenlegi állapota törékeny, ugyanis rövidtávon megpróbálják ösztönözni a gazdasági növekedést, ám hosszabb távon már az államadósságok és költségvetési hiányszintek leszorítására kell fókuszálni. A kettő között nem könnyű megtalálni az egyensúlyt. Több vezető gazdasági szakember elismerte, hogy Európában komoly előrelépések történtek a költségvetési konszolidáció terén, de ennek folytatására a jövőben is szükség van.
-2-
QUAESTOR 7 2012. november 5.
Kereskedési stratégiák, tippek Heti várakozás
Kommentár
A 7 200 pontos támasz ismét kitartott, néhány fals letörési kísérlet után fordulni tudott a német részvényindex. A sáv felső szintje 7 450 pontnál húzódik, mely megerősített ellenállás, ebben a kereskedési tartományban maradhat az index.
S&P500 index (CFD) (eQTRADER: SP500.I)
A 21, és az 50 napos mozgóátlag megállította a tengerentúli index emelkedését, az 1 435 pontos szint így erős ellenállásként funkcionál. A technikai kép alapján továbbra is bizonytalan mozgás várható, lecsorgással.
BUX index
Negatív korrekció indult a hazai piacon, egyelőre a 21 napos mozgóátlag támasz, 19 050 pontnál. Amennyiben letörésre kerülne, 18 700 pontig csoroghat vissza az index.
Ismét az emelkedő trendcsatorna alsó trendvonalával néz farkasszemet a hazai bankpapír árfolyama, amennyiben a 4 070 Ft-os támasz letörésre kerül, 4 000, majd 3 950 Ft-ig eshet vissza a kurzus. Felül 4 180 Ft-nál találunk meghatározó ellenállási szintet.
A korábbi kereskedési sávjában mozog a Mol árfolyama, mely 18 100, és 19 080 Ft között húzódik. Valamelyik szélső érték szignifikáns áttörése esetén indulhat trendszerű mozgás. Kitörés esetén a következő fontos szint 20 000 Ft-nál húzódik.
A nagyobbik gyógyszerpapír árfolyama felfelé lépett ki a kis szimmetrikus háromszög alakzatból, mely rövid távon pozitív irányba mozdíthatja el. A következő, heti bázison is kiemelt fontosságú ellenállási szint 42 000 Ft-nál húzódik.
Továbbra is a 280-285-ös sávban mozoghat az euró-forint árfolyama, miután az ellenállási szintről éles fordulat következett be a múlt héten. A 280-as támasz letörésére nem sok esély van, így a környékén érdemes lehet long pozíciók felvételén gondolkodni.
EURUSD
Fontos támaszokat tört le az árfolyam, hiszen a 200 napos mozgóátlag, és a korábbi, csökkenő trendvonal alá került a hétfői kereskedésben. A grafikon minden eleme a további csökkenés lehetőségét mutatja, a következő támasz 1,2744, majd 1,2610.
USDHUF
A dollár-forint árfolyam megközelítette a június óta tartó csökkenő trendvonalat (222), áttörése esetén a 200 napos mozgóátlag tesztelése következhet, mely 224,53-nál húzódik jelenleg.
Nyersolaj (eQTRADER: CLc1)
A 85 dolláros szint alá került a nyersolaj árfolyama, a következő szint 84, majd 82 dollárnál található. Egyelőre nem látni fordulatra utaló jelzést a grafikonon.
Továbbra is lefelé tart az arany árfolyama, a következő fontosabb támasz a 100 napos mozgóátlag, és a korábbi emelkedő trendre mért 61,8%-os Fibo-szint, 1 668 dollárnál. Amennyiben az is letörne, akár 1 630 dollárig is visszaeshet a kurzus!
Instrumentum
DAX index (eQTRADER: DAX.I)
OTP
MOL
Richter
EURHUF
Arany (eQTRADER: XAUUSD)
-3-
QUAESTOR 7 2012. november 5.
Hazai és régiós adatok
November 7-én, szerdán kiderül, hogy az Európai Bizottság milyen gazdasági pályát vázolt fel hazánk esetében, de megtudhatjuk azt is, hogy vajon visszatarthatják-e hazánk számára a kohéziós források egy részét, illetve, hogy kikerül-e Magyarország az ún. túlzottdeficit-eljárás alól, vagy sem. Úgy gondoljuk, hogy a kohéziós alapból való részesedésünket vélhetően nem fogja korlátozni az EU, ám nem biztos, hogy kikerülünk az évek óta tartó eljárás alól. Varga Mihály, az IMF-tárgyalásokért felelős tárca nélküli miniszter a múlt héten azt nyilatkozta, hogy a Valutaalappal történő további egyeztetéseknél is fontos lehet Brüsszel értékelése. A lengyel jegybank szerdai ülésén megkezdheti a kamatcsökkentési ciklust egy kisebb, 25 bázispontos csökkentéssel 4,5%-ra mérséklődhet az irányadó ráta. Októberben meglepetést okozott a lengyel központi bank, hogy nem lépte meg a csökkentést, azonban a három éve nem látott alacsony GDP-növekedés és a 2009 óta először visszaeső ipari termelésről szóló adat már cselekvésre ösztönözheti a döntéshozókat. A kamatcsökkentések nyomán akár 100 bázisponttal is mérséklődhet a lengyel alapkamat 2013 első negyedévének végére.
Egyesült Államok
Szoros végeredményt hozhat az amerikai elnökválasztás, a legvalószínűbb forgatókönyvnek azt tartjuk, hogy Obama marad az elnök, s az alsóházban is fennmarad a republikánus többség, míg a szenátusban fennmaradhat a demokrata túlsúly. Miközben már javában zajlik az előválasztás több államban, a mai napon is folytatódik a jelöltek korteshadjárata, Obama Wisconsinban, Iowában és Ohio-ban, riválisa pedig Floridában, Virginiában és New Hampshire-ben tűnhet fel, ezek azok az államok, ahol egyik jelölt győzelme sem vehető biztosra még. 50 államban 538 elektori szavazatból 270 szükséges az elnöki címhez. Obama győzelme a kötvénypiacokat segítheti, és kevésbé támogathatja a részvénypiacot az adóemelések és az egészségügyi kiadás-növelések miatt, míg Romney győzelme segítheti a Wall Street-et az adócsökkentések és kiadáscsökkentések nyomán. A választások után is fennmaradhat azonban a politikai bizonytalanság, a figyelem ismét a fiskális szakadék felé fordulhat, december végéig ugyanis meg kellene állapodni az esetleges változásokról, mert az életbe lépő intézkedések különben jelentős visszaesést okoznak a tengerentúlon. Az amerikai keleti partokon végigsöprő Sandy hurrikán által okozott károk nagyságát mintegy 10 milliárd dollárra becsülik, ami a GDP 0,1%-ára tehető. A hurrikán rövid távú negatív hatásai közé sorolhatók a közlekedési zavarok, a boltok bezárásai, azonban a következő hónapokban várható újjáépítési munkálatok már ösztönözhetik a növekedést. Nehéz megítélni azt is, hogy mely makrogazdasági adatokat s milyen mértékben érinti a hurrikán hatása. A múlt hét csütörtökön meglepetést okozott az autóeladások várt növekedés helyetti csökkenése, a héten pedig a heti munkanélküli segélyért folyamodók számában jelentkezhet a hurrikán hatása: több irodát be kellett zárni New York-ban és New Jersey-ben, a lakosság köréből érintettek pedig az áramkimaradások miatt sem tudták jelezni igényüket ezekben a térségekben. A becslések szerint legalább egy hónapra lehet szükség, míg kikerül a heti kérelmekből a hurrikán hatása, akkor pedig majd az ünnepi időszak lehet torzító hatású. Csütörtökön az amerikai külkereskedelmi mérleg hiányának bővülését közölhetik szeptemberre, amely a harmadik negyedéves növekedés előzetes adatában is megjelenik. A növekvő hiány a növekedési becslést csökkenteni fogja. Pénteken a michigani egyetem közli fogyasztói hangulat-indexének előzetesét, amely a várakozások szerint tovább javulhat, elsősorban azért, mert a lakosság optimistábban ítéli meg a munkaerő-piaci folyamatokat.
-4-
QUAESTOR 7 2012. november 5.
Eurozóna
Antonisz Szamarasz görög kormányfő a hétvégén azt nyilatkozta, hogy kulcsfontosságú lesz a szerdai (november 7-i) parlamenti szavazás a 13,5 milliárd eurós megszorító csomagról, mivel annak elutasítása esetén az ország nem kapja meg a 31,5 milliárd eurós újabb hitelrészletet, s az államkassza november végére teljesen kiürül, sőt ezzel párhuzamosan újfent szóba jöhet Görögország euroövezeti tagságának kényszerjellegű megszűnése. Ha a parlament igennel szavaz, akkor mindez persze elkerülhető. A hárompárti kormánykoalíció legkisebb pártja, a Demokratikus Baloldal nem támogatja az újabb megszorításokat, de a szocialisták közül is voltak, akit szót emeltek ellene. A 300 fős parlamentben elegendő, ha a többség támogatja az újabb megszorításokat, minden esetre a befektetők idegesek, az euró pedig a 200 napos mozgóátlag alá gyengült az amerikai dollárral szemben. A Wall Street Journal (WSJ) gazdasági napilap arról értesült, hogy az uniós pénzügyminiszterek közül vannak, akik támogatják a görög mentőcsomag kamatainak csökkentését és több időt adnának a hellén államnak az újabb megszorítások kivitelezésére. A csütörtöki EKB kamatdöntő ülésen nem várható további érdemi lépés a közös jegybank részéről, mivel most a spanyoloknak kellene megtenni a következő lépést. Az EKB jelezte már, hogy az alapkamat csökkentésének nem jött el az ideje és a likviditás is bőséges. Az EKB elnöke, Mario Draghi az ülést követő sajtótájékoztatón inkább verbális támogatást adhat a már elindított kötvényvásárlási programnak és a piacoknak. Szerdán Angela Merkel beszédet tart az Európai Parlamentben, az Európai Bizottság kiadja frissített őszi előrejelzését, amelyben várhatóan jelentősen visszavágják a jövő évi növekedésről szóló prognózist. A túlzott deficit eljárás ügyében nemcsak Magyarország, de Spanyolország is iránymutatást kaphat az Európai Bizottságtól. A makrogazdasági adatok közül a német ipari megrendelések és ipari termelés, valamint az eurozóna kiskereskedelmi forgalmi adata emelhető ki.
Egyesült Királyság
2 éve nem mértek olyan gyenge teljesítményt a brit szolgáltatóiparban, mint most, ugyanis a Markit jelentése szerint a beszerzési index októberben 52,2 pontról váratlanul 50,6 pontra zuhant. Ezzel párhuzamosan megnőtt annak az esélye, hogy a brit gazdaság az idei utolsó negyedévben ismét visszaesést mutathat. Bár a szolgáltatóipari index 50 pont feletti értéke még a szektor növekedését jelzi, mégis 2010 decembere óta nem mértek ilyen alacsony értéket. A legtöbb brit szolgáltatóiparban működő vállalat vezetője úgy véli, jövőre szebb képet mutathat az ágazat, de egyelőre a helyzet törékeny és a válságból történő kilábalás hosszadalmas. Az új beruházások és megrendelések lassan, a ráfordítások és költségek (bérköltségek, energiaárak) viszont gyorsabban emelkednek, így nem csoda, hogy romlott a hangulat.
A brit jegybankárok legfrissebb nyilatkozataiból mégis arra következtetünk, hogy az előttünk álló héten, csütörtökön, még egyelőre kivár a monetáris tanács és nem változtatják meg sem a rekord alacsony, 0,50%-os irányadó rátát, sem pedig a 375 milliárd fontos kötvényvásárlási programot. Akadnak ugyanis a monetáris tanácsban olyan tagok, akik újfent inflációs aggodalmaiknak adnak hangot, de az alelnökök például már kevésbé bíznak a kötvényvásárlások hatékonyságában, így valószínűleg újabb alternatívákat keresnek a gazdaság élénkítésére, mint amilyen például a bankfinanszírozási program (FLS). A brit gazdaság 1%-kal nőtt az idei harmadik negyedévben, amely alapján csökkentek az újabb monetáris lazítással kapcsolatos várakozások, de a monetáris tanács tagjai is növekedéssel kalkuláltak az elmúlt negyedévre, főként az olimpiai játékok kedvező hatása miatt. Az újabb kötvényvásárlások kapcsán az idei utolsó negyedévben beérkező makrogazdasági statisztikák lehetnek hangsúlyosak. Spencer Dale, a BoE közgazdásza szerint az elmúlt negyedév növekedési üteme nem fenntartható, inkább egyszeri pozitív hatásként értelmezhető.
-5-
QUAESTOR 7 2012. november 5.
Kína
Csütörtökön veszi kezdetét a nagy kínai kongresszusi ülés, amelyen az előttünk álló évekre új vezetőket választanak. Több mint 2200 delegált vesz részt a 18. pártkongresszuson, amelynek célja a főbb irányvonalak és az új vezetőség kijelölése. A kínai részvényindexek 5 napja először mutattak esést ma hajnalban a vezetőváltás előtt és a vártnál gyengébb szolgáltatóipari adatok után. Hu Csin-tao után Szi Csin-ping lehet a kommunista párt új főtitkára. A kínai jegybank (PBoC) monetáris politikai gyakorlatában biztosan nem várható különösebb változtatás, ugyanis ahhoz, hogy fenntartható maradjon a gazdasági növekedés üteme, szükséges a laza monetáris politika folytatása, sőt, mivel a kínai gazdaság lendülete a harmadik negyedévben már alulmúlta a kormány 7,5%-os toleranciaszintjét, így elképzelhető agresszívebb monetáris lazítás is.
Az új kínai vezetés egy csökkenő ütemben növekvő gazdaságot, öregedő társadalmat, több társadalmi feszültséget örököl. Éles viták bontakoztak ki arról, miként lehetne kezelni a társadalmi feszültségeket és a gazdasági kihívásokat. A legfontosabb kérdések közé sorolható például a gazdasági-politikai nyitottság növelése, az állami monopóliumok csökkentése, ill. a gazdasági növekedés fenntarthatósága. Pénteken hajnalban érdemes lesz figyelni az októberi inflációs és ipari termelési statisztikára. A piaci konszenzus szerint 1,9%-on stagnálhatott az áremelkedés üteme, az ipari termelés pedig 9,5%-kal bővülhetett.
-6-
QUAESTOR 7 2012. november 5.
Ausztrália
Kedden hajnalban dönt az ausztrál jegybank (RBA) az irányadó rátáról. A várakozások szerint 3,25%-ról 3,00%ra csökkenhet az alapkamat szintje. Az októberi kamatdöntési jegyzőkönyv szerint a monetáris tanács jövőre már gyengébb növekedéssel számol és kockázatként kiemelték a bányaipari lendület esetleges megtorpanását. Az ausztrál dollár egyelőre jól tartja magát a legtöbb devizával szemben, mivel kiderült, hogy az idei harmadik negyedévben 2,4%-os inflációt mértek a várt 2,2% helyett, illetve csökkent a külkereskedelmi mérleg hiánya, valamint nőtt a fogyasztás. Annak az esélye, hogy a jegybank kamatot vág, nagyjából 55%-ra tehető.
Az ausztrál kiskereskedelmi forgalom növekedése az elmúlt hónapokban azért is meglepő, mert a szolgáltatóipari teljesítmény többek között már sorjában 9 hónapja csökken az óvatos fogyasztói magatartás és a magas megtakarítási hajlandóság nyomán. Az ausztrál munkanélküliségi ráta 2010 áprilisa óta nem látott szintre, 5,1%-ról 5,4%-ra ugrott, viszont az aktivitási ráta is nőtt, valamint a vártnál nagyobb ütemben bővült a foglalkoztatottság, ami inkább javuló jövedelmi helyzetre utal.
A keddi kamatdöntés után, piacmozgató hatással bírhatnak a csütörtök hajnalban megjelenő átfogó munkaerőpiaci adatok. A konszenzus szerint 5,5%-ra tovább nőhetett a munkanélküliség, a foglalkoztatottak száma pedig a korábbi több mint 14 ezer fős növekedést követően csak néhány száz fővel emelkedhetett.
-7-
QUAESTOR 7 2012. november 5.
Heti makrotábla, esemény- és részvénypiaci naptár Dátum 2012-1105 (H)
Ország
Időpont
Esemény, makroadat
Periódus
Előző
UK EZ US
10:30 10:30 16:00
Szolgáltatóipari BMI Eurozóna Sentix befektetői hangulat-index ISM szolgáltatóipari BMI Vállalati jelentők
okt. nov. okt.
52,2 pont -22,2 pont 55,1 pont
Európa Fuchs Petrolub AG QSC AG
Várt
52,0 pont -21,0 pont 54,5 pont Vállalati jelentők
EPSEgyesült becslés Államok 0,729 EUR TE Connectivity Ltd 0,037 EUR Humana Inc Time Warner Cable Inc Entergy Corp Rockwell Automation Inc IntercontinentalExchange Inc Southern Co/The Sysco Corp XL Group PLC EOG Resources Inc Integrys Energy Group Inc CF Industries Holdings Inc Express Scripts Holding Co Fidelity National Information Services Inc
Fontosság /Aktuális 50,6 pont -18,8 pont +++ EPSbecslés 0,739 USD 2,047 USD 1,429 USD 2,003 USD 1,323 USD 1,726 USD 1,129 USD 0,505 USD 0,491 USD 1.110 USD 0,358 USD 5,749 USD 0,992 USD 0,624 USD
2012-1106 (K) US US AU JP GE EZ UK EZ GE CA
2:00 4:30 06:00 09:55 10:00 10:30 11:00 12:00 16:00
Elnökválasztás az Egyesült Államokban A Fed-től Williams tart beszédet Ausztrál kamatdöntés bejelentése Gazdasági mutatók kompozit indexe Német szolgáltatóipari BMI Eurozóna szolgáltatóipari BMI Ipari termelés (hó/hó) Eurózóna termelői árak (PPI) (hó/hó) Német gyáripari megrendelések (hó/hó) Ivey feldolgozóipari BMI Vállalati jelentők Európa Bayerische Motoren Werke AG Lanxess AG Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide Hannover Rueckversicherung AG Duerr AG Pfeiffer Vacuum Technology AG
nov. szept. okt. okt. szept. szept. szept. okt.
3,25% 93,2 pont 49,3 pont 46,2 pont -0,50% 0,90% -1,30% 60,4 pont
3% 91,8 pont 49,3 pont -0,60% 0,20% -0,50% 58,1 pont Vállalati jelentők
+++ + +++ + + ++ + + ++ +
EPSEgyesült becslés Államok 1,693 EUR NYSE Euronext 1,368 EUR Frontier Communications Corp
EPSbecslés 0,407 USD 0,071 USD
1,296 EUR 1,734 EUR 1,569 EUR 1,061 EUR
0,157 USD 0,634 USD 0,423 USD 0,886 USD 0,892 USD 0,838 USD 0,378 USD
Cablevision Systems Corp Marathon Oil Corp Pepco Holdings Inc SCANA Corp Health Care REIT Inc CVS Caremark Corp Marsh & McLennan Cos Inc International Flavors & Fragrances Inc Fossil Inc Emerson Electric Co Discovery Communications Inc Computer Sciences Corp Denbury Resources Inc Sempra Energy News Corp Expeditors International of Washington Inc DIRECTV
1,070 USD 1,167 USD 1,053 USD 0,629 USD 0,473 USD 0,325 USD 1,001 USD 0,374 USD 0,434 USD 0,92 USD
-8-
QUAESTOR 7 2012. november 5. 2012-1107 (Sze) EZ CH
9:15
EZ
11:00
EZ GE
11:00 12:00
EZ PL US
13:10 11:30 után 16:30
US NZ
21:00 22:45
Görögországban a parlament a megszorító intézkedésekről szavaz Svájci infláció (hó/hó) Az Európai Bizottság őszi előrejelzését publikálja Eurózóna kiskereskedelmi eladások (hó/hó) Ipari termelés (hó/hó) Az ECB-től Draghi tart beszédet Frankfurtban Lengyel kamatdöntés bejelentése EIA nyersolajtartalékok változása Fogyasztói hitelállomány változása Új-zélandi munkanélküliség Vállalati jelentők Európa Telefonica SA BNP Paribas SA ING Groep NV Muenchener Rueckversicherungs AG Brenntag AG Kloeckner & Co SE Symrise AG Hochtief AG Axel Springer AG KUKA AG ElringKlinger AG Morphosys AG Freenet AG
okt.
0,30%
0,10%
+++ +
-
-
-
+++
szept. szept.
0,10% -0,50%
-0,10% -0,60%
+ ++
-
-
-
+
nov. előző hét szept. Q3 EPSbecslés 0,296 EUR 1,177 EUR 0,165 EUR 4,074 EUR 1,613 EUR -0,235 EUR 0,376 EUR 1,207 EUR 0,63 EUR 0,407 EUR 0,333 EUR -0,02 EUR 0,33 EUR
-
-
4,75% 4,50% -2 millió hordó 18,123 milliárd 10 milliárd USD USD 6,8% 6,70% Vállalati jelentők Egyesült Államok Devon Energy Corp Time Warner Inc Tenet Healthcare Corp Hospira Inc Cognizant Technology Solutions Corp AES Corp/VA CenterPoint Energy Inc WellPoint Inc Kraft Foods Group Inc Perrigo Co Mondelez International Inc QUALCOMM Inc Whole Foods Market Inc CenturyLink Inc Monster Beverage Corp CBS Corp Prudential Financial Inc Macy's Inc Becton Dickinson and Co Molson Coors Brewing Co
++ + + + EPSbecslés 0,686 USD 0,817 USD 0,358 USD 0,451 USD 0,867 USD 0,348 USD 0,335 USD 1,836 USD 0,683 USD 1,238 USD 0,355 USD 0,816 USD 0,599 USD 0,583 USD 0,549 USD 0,601 USD 1,673 USD 0,292 USD 1,399 USD 1,335 USD
2012-1108 (Cs) CN AU CH
1:30 7:45
Elkezdődik a kínai kongresszus, a vezetőváltásról is döntenek majd Ausztrál munkanélküliség Svájci munkanélküliség
GE
08:00
HU CZ
okt. okt.
5,40% 2,80%
Külkereskedelmi mérleg
szept.
16,3 milliárd EUR
9:00 9:00
Külkereskedelmi mérleg Munkanélküliségi ráta
szept. okt.
587,6 millió EUR 8,40%
UK
13:00
nov.
UK EZ
13:00 13:45
Bank of England kötvényvásárlások Bank of England kamatdöntés bejelentése EKB kamatdöntés bejelentése
nov. nov.
US US
14:30 14:30
EZ
14:30
CA
19:10
Külkereskedelmi mérleg Heti friss munkanélküliek száma Sajtótájékoztató az EKB kamatdöntésről A kanadai jegybanktól Carney tart beszédet Vállalati jelentők Európa Repsol SA Societe Generale SA
+++ ++ +
375 milliárd font
5,50% 2,90% 16 milliárd EUR 800 millió EUR 8,40% 375 milliárd font 0,50% 0,75% -45 milliárd USD 373 ezer fő
+++ +++
szept. előző hét
0,50% 0,75% -44,2 milliárd USD 376 ezer fő
-
-
-
+++
-
-
Vállalati jelentők
EPSEgyesült becslés Államok 0,392 EUR PPL Corp 0,725 EUR Vulcan Materials Co
+ + + +
+++ +++
+ EPSbecslés 0,668 USD 0,155 USD
-9-
QUAESTOR 7 2012. november 5. Siemens AG Deutsche Telekom AG Commerzbank AG HeidelbergCement AG Deutsche Post AG Adidas AG Rhoen Klinikum AG European Aeronautic Defence and Space Co NV Stada Arzneimittel AG SGL Carbon SE ProSiebenSat.1 Media AG TAG Immobilien AG BayWa AG Rational AG Fielmann AG SMA Solar Technology AG Evotec AG Suss Microtec AG Jenoptik AG CANCOM AG 2012-1109 (P) US 02:00 A Fed-től Bullard tart beszédet CN 2:30 Kínai infláció (CPI, év/év) JP 06:00 Fogyasztói bizalmi-index GE 08:00 Fogyasztói árindex (CPI, év/év) HU 9:00 Ipari termelés CZ 9:00 Fogyasztói árindex (CPI, év/év) US 14:30 Importárak (hó/hó) Michigani egyetem fogyasztói US 15:55 hangulat-index US 16:00 Nagykereskedelmi raktárkészletek, hó/hó Vállalati jelentők Európa Assicurazioni Generali SpA Rheinmetall AG Euromicron AG Drillisch AG
6,114 EUR 0,16 EUR 0,016 EUR 1,642 EUR 0,296 EUR 1,55 EUR 0,219 EUR
Kohl's Corp Duke Energy Corp Walt Disney Co/The NVIDIA Corp CareFusion Corp Nordstrom Inc Microchip Technology Inc
0,875 USD 1,445 USD 0,68 USD 0,357 USD 0,412 USD 0,72 USD 0,478 USD
0,345 EUR 0,563 EUR -0,17 EUR 0,337 EUR 0,285 EUR 2,113 EUR 0,893 EUR 0,54 EUR 0,03 EUR 0,07 EUR 0,2 EUR 0,35 EUR
Leucadia National Corp Windstream Corp Public Storage Dean Foods Co International Game Technology
0,124 USD 1,681 USD 0,262 USD 0,317 USD
okt. okt. okt. szept. okt. okt.
1,90% 40,1 pont 2,1% 1,4% 3,4% 1,1%
1,90% 39,5 pont 2,1% -0,90% 3,30% 0%
nov. szept.
82,6 pont 0,50%
EPSbecslés 0,2 EUR 1,01 EUR 0,29 EUR
Egyesült Államok Ameren Corp Covidien PLC JC Penney Co Inc
82,5 pont 0,30% Vállalati jelentők
+ +++ + + ++ + + +++ + EPSbecslés 1,41 USD 0,998 USD -0,157 USD
-10-
QUAESTOR 7 2012. november 5.
Technikai elemzések DAX index
A 7 200 pontos támasz ismét kitartott, néhány fals letörési kísérlet után fordulni tudott a német részvényindex. A sáv felső szintje 7 450 pontnál húzódik, mely megerősített meger sített ellenállás, ebben a kereskedési tartományban maradhat az index.
S&P500 index
A 21, és az 50 napos mozgóátlag megállította a tengerentúli index emelkedését, az 1 435 pontos szint így erős ellenállásként funkcionál. A technikai kép alapján továbbra is bizonytalan mozgás várható, lecsorgással. -11-
QUAESTOR 7 2012. november 5.
BUX index
Negatív korrekció indult a hazai piacon, egyelőre egyel re a 21 napos mozgóátlag támasz, 19 050 pontnál. Amennyiben letörésre kerülne, 18 700 pontig csoroghat vissza az index.
OTP
Ismét az emelkedő trendcsatorna alsó trendvonalával néz farkasszemet a hazai bankpapír árfolyama, amennyiben a 4 070 Ft-os os támasz letörésre kerül, 4 000, majd 3 950 Ft-ig ig eshet vissza a kurzus. Felül 4 180 Ftnál találunk meghatározó ellenállási szintet. -12-
QUAESTOR 7 2012. november 5.
MOL
A korábbi kereskedési sávjában mozog a Mol árfolyama, mely 18 100, és 19 080 Ft között húzódik. Valamelyik szélső érték szignifikáns áttörése esetén indulhat trendszer trendszerű mozgás. Kitörés esetén a következ következő fontos szint 20 000 Ft-nál húzódik.
Richter
A nagyobbik gyógyszerpapír árfolyama felfelé lépett ki a kis szimmetrikus háromszög alakzatból, mely rövid távon pozitív irányba mozdíthatja el. A következő, következ , heti bázison is kiemelt fontosságú ellenállási szint 42 000 Ftnál húzódik. -13-
QUAESTOR 7 2012. november 5.
EURHUF
Továbbra is a 280-285-ös ös sávban mozoghat az euró euró-forint forint árfolyama, miután az ellenállási szintről szintr éles fordulat következett be a múlt héten. A 280--as as támasz letörésére nem sok esély van, így a környékén érdemes lehet long pozíciók felvételén gondolkodni.
EURUSD
Fontos támaszokat tört le az árfolyam, hiszen a 200 napos mozgóátlag, és a korábbi, csökkenő csökken trendvonal alá került a hétfőii kereskedésben. A grafikon minden eleme a további csökkenés lehetőségét lehet mutatja, a következő következ támasz 1,2744, majd 1,2610. -14-
QUAESTOR 7 2012. november 5.
USDHUF
forint árfolyam megközelítette a június óta tartó csökkenő csökken trendvonalat (222), áttörése esetén a 200 A dollár-forint napos mozgóátlag tesztelése következhet, mely 224,53-nál 224,53 húzódik jelenleg.
Nyersolaj eQTRADER: CLc1
A 85 dolláros szint alá került a nyersolaj árfolyama, a következő következ szint 84, majd 82 dollárnál található. Egyelőre Egyel nem látni fordulatra tra utaló jelzést a grafikonon. -15-
QUAESTOR 7 2012. november 5.
Arany eQTRADER: XAUUSD
Továbbra is lefelé tart az arany árfolyama, a következő fontosabb támasz a 100 napos mozgóátlag, és a korábbi emelkedő trendre mért 61,8%-os Fibo-szint, 1 668 dollárnál. Amennyiben az is letörne, akár 1 630 dollárig is visszaeshet a kurzus!
Háda Bálint
Balog-Béki Márta
Bánhalmi Gábor
Mester Péter
Varga Zoltán
06 40 222 111
Vezető elemző tel:2999-999/2211
Elemző tel:2999-999/2204
Elemző tel:2999-999/2241
Elemző tel:2999-999/7092
Elemző tel:2999-999/7198
www.quaestor.hu QUAESTOR pontok
Az adatok forrása, ha másként nincs jelölve: Vállalati beszámolók, Reuters, Bloomberg, QUAESTOR számítások. Ez a kiadvány kizárólag tájékoztatási célokat szolgál, következésképpen a QUAESTOR Pénzügyi Tanácsadó Zártkörűen Működő Részvénytársaságnak (székhely: 1132 Budapest, Váci út 30.; cégjegyzékszám: Cg. 01-10-042155; a céget nyilvántartó cégbíróság: Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság) (a továbbiakban QUAESTOR Zrt.) semmilyen kötelezettsége nem keletkezik a kiadvánnyal vagy az abban foglaltakkal összefüggésben. A fenti információk illetve adatok általunk megbízhatónak tartott forrásokon alapulnak, de sem garanciát, sem felelősséget nem tudunk vállalni pontosságukért vagy teljességükért. Az árak és az egyéb piaci jellegű információk csak időleges tájékoztatást nyújtanak, és a piaci viszonyokkal megváltozhatnak. A kiadványt csak a QUAESTOR Zrt. előzetes engedélyével szabad sokszorosítani illetve terjeszteni. A kiadványban említett értékpapírok nem mindenki számára jelentenek megfelelő befektetést. A befektetőknek tájékozódniuk kell a befektetésekkel kapcsolatos esetleges problémákról, különös tekintettel a befektetések kockázatának nagyságára. A befektetőknek csak olyan értékpapírokat érdemes vásárolniuk, amelyek összhangban vannak kockázatvállalási képességükkel. A befektetőknek javasoljuk, hogy az értékpapírtranzakciókkal kapcsolatos adóügyekben kérjék ki hivatásos adótanácsadó véleményét. A QUAESTOR Csoport bármely tagja, a társaságok bármely alkalmazottja, vezetője, illetve azok családtagjai (a jogszabályokban megszabott kereteken belül) szabadon vásárolhatják, illetve adhatják el a kiadványban szereplő értékpapírok bármelyikét illetve szabadon foglalhatnak el bármilyen pozíciót az értékpapír- és pénzpiacokon. Bármely itt közölt vélemény a szerző személyes megítélése és nem a QUAESTOR Értékpapír Nyrt. hivatalos álláspontja, amely nem a befektetési elemzések függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült és nem vonatkoznak rá a befektetési elemzések terjesztését, közzétételét megelőző ügyletkötésre vonatkozó tilalmak.
-16-