PT Great Eastern Life Indonesia
Laporan Kinerja Unit Link 2011
Sambutan Direktur
Daftar Isi Sekilas GELIndo 2 Sekilas Great Eastern 2 Produk 3 Pelayanan kepada Nasabah 5 Program Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
6
Ulasan ekonomi 8
P
emegang Polis PT Great Eastern Life Indonesia (GELIndo) yang terhormat, terima kasih atas kepercayaan Anda yang tanpa henti terhadap kami dalam memenuhi kebutuhan asuransi Anda. Kami berkomitmen untuk senantiasa memberikan layanan berkualitas bagi Anda dan keluarga yang Anda cintai. Selama tahun 2011, perusahaan telah memperbaiki sistem dan menunjukkan kinerja yang positif. Kinerja ini merupakan wujud dari komitmen kami untuk selalu mengedepankan kepentingan nasabah dalam hal kenyamanan dan kebutuhan.
Ulasan untuk GreatLink Equity Fund dan GreatLink Optimum Fund 10 • GreatLink Equity Fund 11 • GreatLink Optimum Fund 12
Walaupun tahun 2011 pasar saham global sempat mengalami kesulitan, index JCI (Jakarta Composite Index) berhasil memperlihatkan kenaikan kinerja sampai 3,2%. Angka positif ini memberikan bukti ketahanan pasar saham di Indonesia didukung oleh solidnya perekonomian dalam negeri. Di GELIndo, kami menerapkan pendekatan yang menyeluruh dalam mengelola risiko berdasarkan prinsip-prinsip yang mengacu kepada strategi pengelolaan risiko yang tertata dengan jelas.
Ulasan untuk GreatLink Bond Fund dan GreatLink Cash Fund 14 • GreatLink Bond Fund 15 • GreatLink Cash Fund 16
Kinerja GELIndo mengalami peningkatan yang positif selama 2011. Pada penghujung tahun 2011, kami berhasil membukukan peningkatan asset sebesar 33%. Ini merupakan bukti komitmen perusahaan kami untuk mengembangkan bisnis di Indonesia untuk jangka waktu yang lama. Menyadari kebutuhan Anda sebagai nasabah yang bermobilitas tinggi, kami juga menambah beberapa aplikasi layanan terbaru berbasis teknologi informasi untuk mempermudah Anda dalam bertransaksi maupun berkomunikasi dengan GELIndo. Karena pada akhirnya, apa yang kami jual adalah kepercayaan dan sebuah janji bahwa kami akan selalu ada untuk Anda- nasabah kami, ketika Anda membutuhkan kami. Untuk itu izinkan saya menyampaikan sekali lagi rasa terima kasih yang tulus atas kepercayaan yang Bapak/Ibu berikan kepada kami. Semoga dukungan ini terus meningkat di tahun yang akan datang untuk memperbaiki kinerja perusahaan secara berkesinambungan.
Windawati Tjahjadi Direktur
1
Sekilas GELIndo
Produk
Di Indonesia dikenal sebagai Perusahaan Asuransi Jiwa PT Great Eastern Life Indonesia (GELIndo) yang memiliki 2 saluran distribusi yaitu Agency dan Bancassurance. Merupakan anggota dari Great Eastern Holdings, GELIndo beroperasi di Indonesia sejak tahun 1996 dan berkomitmen melayani kebutuhan nasabahnya dengan berbagai solusi produk asuransi jiwa. GELIndo memiliki aliansi strategis berupa Exclusive Bancassurance Partnership dengan OCBC NISP. Selain itu PT Great Eastern Life Indonesia juga menyediakan produk asuransi dengan prinsip Syariah yang dipasarkan melalui Unit Syariah.
Untuk membantu perencanaan keuangan melalui perlindungan asuransi jiwa, GELIndo menawarkan beragam produk solusi keuangan yang inovatif sesuai dengan kebutuhan para nasabahnya.
Melalui kantor-kantor pemasaran di berbagai kota besar di Indonesia dan didukung oleh teknologi terkini serta karyawan dan tenaga pemasaran yang profesional, GELIndo berkomitmen memberikan pelayanan berkualitas kepada nasabahnya dan menjadikan hidup lebih indah berdasarkan kemandirian keuangan, kesehatan yang baik serta hubungan yang bermakna.
Terdapat keunggulan yang menjadi pembeda dengan polis sejenis yang ada di pasar yaitu seluruh program perlindungan kesehatan GELIndo memiliki klausa Jaminan Pembaharuan Polis OTOMATIS setiap tahun tanpa memperhitungkan kondisi kesehatan di masa yang akan datang, sepanjang premi dibayar tepat waktu. Hal ini dilakukan untuk menghormati hak nasabah sehingga perlindungan kesehatan tetap berjalan.
Sekilas Great Eastern
Highlights 2011
Great Eastern adalah Grup Perusahaan Asuransi Tertua dan Terbesar di Singapura dan Malaysia. Dengan total aset sebesar S$ 56 miliar dan telah melayani lebih dari 3,8 juta Pemegang Polis. Great Eastern memiliki dua saluran distribusi yang handal – tied agency dan bancassurance. Great Eastern juga beroperasi di China, Indonesia, Vietnam dan Brunei.
Sepanjang tahun 2011, GELIndo terus berinovasi meluncurkan bermacam solusi keuangan. Diantaranya diluncurkan melalui saluran distribusi Agency adalah :
Berbagai solusi yang ditawarkan mulai dari kebutuhan pendidikan anak, pensiun, perlindungan kesehatan, perlindungan penghasilan sampai kebutuhan investasi. GELIndo memiliki range solusi perlindungan kesehatan terlengkap.
2
Belum lama ini terpilih menjadi Life Insurer of the Year dalam ajang Asia Insurance industry Awards yang diadakan oleh Asia Insurance Review. Lion Global Investors Limited, anak perusahaan Great Eastern, merupakan salah satu perusahaan manajemen aset terbesar di Asia Tenggara. Great Eastern merupakan anak perusahaan OCBC Bank, Grup Jasa Keuangan terbesar kedua di Asia Tenggara dalam hal aset. Merupakan salah satu Bank di dunia yang memiliki rating yang tinggi, dengan long term credit rating Aa1 dari Moody’s. OCBC Bank juga mendapat pengakuan sebagai “Bank Terkuat Di Dunia” dari Pasar Bloomberg. Pasar utama OCBC Bank berada di Singapura, Malaysia, Indonesia dan China. Dengan jaringan lebih dari 500 cabang dengan kantor perwakilan di 15 negara dan teritori, termasuk 400 kantor cabang di Indonesia yang beroperasi dibawah anak perusahaannya, Bank OCBC NISP.
Profil Perusahaan
Profil Perusahaan
Great Eastern Life Assurance Company Limited mendapatkan nilai AA- dalam hal financial strength dan counterparty credit ratings dari Standard & Poor’s, dan merupakan salah satu perusahaan asuransi di Asia yang mendapatkan rating tertinggi.
3
Great Privilege Care Medical care at top-rated medical institutions in Singapore and Malaysia. Who says that is out of reach ?
Pelayanan kepada Nasabah
Manfaat Rawat Jalan, Rawat Inap dan Pembedahan khusus di institusi medis terbaik dan terpilih di Singapura dan Malaysia. Apakah itu e-Connect …..?
Program Perlindungan Tambahan (Rider) dari GreatLink FlexiPro Great Health Plan Plus Smart Solution for Your Health.
e-Connect adalah salah satu bentuk layanan yang dibuat khusus untuk Pemegang Polis dengan menggunakan “secured web-base”. Melalui password yang valid, Pemegang Polis dapat dengan nyaman melihat informasi polisnya dari rumah atau kantor.
Bagi Anda yang ingin mendapatkan pilihan untuk mendapatkan ekstra kemudahan, Anda bisa menambah Great Health Solution pada program perlindungan tambahan Great Health Plan Anda. Program tambahan Great Health Solution ini dapat dibeli sekaligus dengan program perlindungan tambahan Great Health Plan.
Bagaimana nasabah bisa mendapat akses ke fasilitas e-Connect...?
Program ini memberikan manfaat tambahan pembebasan dari kewajiban membayar biaya Deductible (biaya sendiri) dan membatasi biaya Ko-Asuransi sampai maksimum Rp. 2 juta saja. *
• • •
Profil Perusahaan
PENGHARGAAN YANG DITERIMA GELIndo, DIANTARANYA:
4
Apa saja fasilitas pada e-Connect....? • • • • • •
News yang memuat berita-berita terkini . Policy Inquiry fasilitas untuk menampilkan Data semua Polis yang dimiliki Pemegang Polis. Information berisi formulir-formulir transaksi yang dapat di download oleh Pemegang Polis. Suggestion adalah sarana untuk menyampaikan masukan & usulan Anda. Personal Data adalah sarana untuk melakukan perubahan data. Change Password adalah sarana untuk mengubah password.
Bagi Pemegang Polis Unit Link, Anda dapat melihat Unit Balance yang menampilkan saldo Dana Investasi dalam satuan unit per jenis Dana maupun Total. Anda juga dapat memperoleh Pernyataan Transaksi untuk setiap transaksi yang baru dilakukan. Disamping itu Anda juga dapat men-download Annual Statement, Semi Annual Statement maupun Quarterly Statement. INFORMASI Peringkat no. 1 dengan predikat “Sangat Bagus” untuk kategori Perusahaan Asuransi Jiwa Berpremi Bruto dibawah Rp.200 Milyar pada rating asuransi yang diadakan oleh Majalah Infobank tahun 2010.
Pemenang ketiga “e-Company Award 2009” untuk Kategori Asuransi yang diselenggarakan oleh Majalah Warta Ekonomi atas inovasi dalam bidang Information Technology (IT).
Pemegang 2 Rekor MURI (Museum Rekor Indonesia) sebagai Perusahaan Asuransi Yang Memiliki Polis Tertua di Indonesia dan Klaimnya terbayarkan di tahun 2004 dan Kuliah Umum dengan Peserta Terbanyak dan diterjemahkan kedalam 3 bahasa (Inggris, Arab dan Jepang) di tahun 2009.
Mitra dalam Klaim Asuransi Bermasalah
BMAI Badan Mediasi Asuransi Indonesia
Badan Mediasi Asuransi Indonesia (BMAI) adalah Lembaga independen dan imparsial, didirikan oleh Asosiasi Perasuransian di Indonesia untuk membantu menyelesaiakan sengketa antara Tertanggung/Pemegang Polis/Termaslahat dengan Penanggung (Perusahaan Asuransi). BMAI akan membantu menyelesaikan sengketa klaim asuransi antara Penanggung dan Tetanggung melalui alternatif penyelesaian sengketa. Untuk informasi lebih lanjut tentang BMAI silahkan hubungi Telp : 021 - 527 4145, Faks : 021 - 527 4146, Email :
[email protected] atau kunjungi www.bmai.or.id
Profil Perusahaan
* Biaya Ko-Asuransi (20%) akan dibatasi sampai dengan maksimum Rp. 2 juta saja, meskipun perhitungan biaya Ko-Asuransi melebihi Rp. 2 juta.
Buka website www.lifeisgreat.co.id Lakukan registrasi (sign up) pada field yang tersedia. Setelah sign up berhasil, akan dikirimkan email konfirmasi secara otomatis ke alamat email yang terdapat dalam Surat Pengajuan Asuransi Jiwa (SPAJ). • Username dan Password akan dikirimkan ke alamat koresponden yang terdaftar.
5
Program Tanggung Jawab Sosial Perusahaan
Profil Perusahaan
(Corporate Social Responsibility / CSR)
6
Seperti tahun-tahun sebelumnya, Great Eastern Life Indonesia (GELIndo) tetap aktif melakukan kegiatan tanggung jawab sosial perusahaan baik yang diselenggarakan sendiri, bekerja sama dengan Asosiasi Asuransi, maupun dengan lembaga sosial masyarakat untuk membantu sesama. Kegiatan-kegiatan sosial yang dilakukan GELIndo di tahun 2011 antara lain : • Sponsor utama kegiatan Insurance Goes To Campus (IGTC) Sebagai bagian dari Industri Asuransi Jiwa, GELIndo merasa berkewajiban dalam mendukung program edukasi pengenalan asuransi dan industri asuransi secara umum. GELIndo sudah berpartisipasi secara aktif sejak tahun 2008 sampai sekarang. Pada tahun 2011, GELIndo kembali berpartisipasi dalam penyelenggaraan Kuliah Umum bagi para mahasiswa di Universitas Gadjah Mada, Yogyakarta dan Universitas Hasanuddin, Makassar. Selain itu GELIndo juga turut terlibat aktif dalam pendidikan asuransi bagi para dosen perguruan tinggi se-Jabodetabek yang di selenggarakan di Universitas Indonesia, Depok. • Bantuan Beasiswa. Partisipasi dalam pemberian beasiswa kepada siswa berprestasi dari Papua melalui program acara Kick Andy Show di Metro TV • Bantuan pendidikan dan kesejahteraan anak. Pemberian bantuan program pendidikan dan kesejahteraan anak juga di berikan kepada Yayasan Sahabat Anak, organisasi yang fokus pada pendidikan bagi anak dari keluarga yang tidak mampu. Dukungan ini diberikan melalui acara Jakarta Globe’s 5K Celebrity Fun Run. • Program Go Green Mengingat pentingnya meningkatkan kesadaran akan kelestarian lingkungan hidup, GELIndo mengkampanyekan semangat dan gaya hidup Go Green yang diluncurkan pada tanggal 14 Desember 2011. Tindakan Go Green diwujudkan dengan mengurangi pemakaian kertas, air dan konsumsi listrik di lingkungan kantor. Juga kampanye / ajakan tindakan-tindakan yang berdampak kepada penyelamatan lingkungan. Gerakan Go Green yang dimulai dari lingkungan kerja akan menjadi kebiasaan baik bagi karyawan, untuk kemudian bisa menginspirasi keluarga bahkan publik pada umumnya.kemudian bisa menginspirasi keluarga bahkan publik pada umumnya.
Analisa 2011 dan Prospek 2012 Investment Review 2011 Sumber: PT. Schroder Investment Management Indonesia
CATATAN PENTING: Laporan ini dipersiapkan oleh PT. Great Eastern Life Indonesia (GELIndo) dan hanya ditujukan untuk informasi saja. Kinerja masa lalu tidak selalu menjadi panduan untuk kinerja di masa mendatang. Analisa ini hanya sebatas komentar ekonomi secara umum dan tidak dapat diambil untuk diterapkan pada setiap polis secara perorangan.
Ulasan ekonomi Rendahnya inflasi dibulan Desember 2011 telah membawa tingkat inflasi tahun 2011 menjadi 3,8%, vs. 7% pada tahun 2010. Stabil dan rendahnya harga pangan, dipadu dengan subsidi BBM yang tetap ada selama tahun 2011, telah menyebabkan rendahnya angka inflasi ditahun 2011. Tidak jelas apakah subsidi BBM akan dicabut ditahun 2012 ditengah melemahnya permintaan global akan minyak. Bila ditahun 2012 tidak ada penyesuaian harga BBM, inflasi diperkirakan tetap rendah. Diproyeksikan berada dalam batas 4,7%5,5% per tahun. Rupiah diperkirakan akan melemah sepanjang kuartal pertama tahun 2012 dikarenakan oleh kecenderungan untuk menghindari risiko investasi ditengah kekhawatiran yang ada di dunia barat. Kembalinya arus modal pada semester pertama tahun 2012 diharapkan terjadi oleh naiknya peringkat Indonesia menjadi “layak investasi” oleh dua lembaga pemeringkat lainnya. Bolak-baliknya arus likuiditas investor asing sepanjang tahun 2012 dapat terjadi karena gejolak dalam ekonomi global, akan menjadi faktor kunci untuk mata uang Rupiah di masa mendatang. Dalam tahun 2012, Indonesia akan mengalami tekanan pada neraca eksternalnya sejalan dengan neraca tahun berjalan yang berubah menjadi defisit, yang disebabkan oleh melemahnya permintaan dari Zona Euro.
Indonesia Trade Chart Exports (US$mn)
Imports (US$mn)
Trade Balance (US$mn)
RHS
16,000
4,000
14,000
3,500 3,000
12,000
2,500 2,000
10,000
1,500 1,000
8,000 6,000
500
4,000
0 -500
2,000
-1,000
0 Nov-10
Jan-11
Mar-11
May-11
Jul-11
Sep-11
Nov-11
Source: BPS and Bank Indonesia
8
Export (US$mn) Non-Oil & Gas Exports (US$mn) Oil & Gas Exports (US$mn)
Nov - 11 16,923 13,738 3,186
mom% -0.2 -1.1 4.0
Nov - 10 15,633 12,817 2,816
yoy% 8.3% 7.2% 13.1%
2010ytd 140,949 116,169 24,780
2011ytd 186,107 148,452 37,655
yoy% 32.0 27.8 52.0
Imports (US$mn) Oil & Gas Imports (US$mn) Non-Oil & Gas Imports (US$mn)
15,533 3,279 12,254
15,397 3,449 11,948
-0.9 5.2 -2.5
13,008 2,947 10,061
18.4% 17.0% 18.8%
122,517 24,770 97,747
160,963 37,053 123,910
31.4 49.6 26.8
Trade Balance (US$mn)
1,424
1,526
7.2
2,626
-41.9%
18,433
25,144
36.4
1.2
Oil & Gas Balance Non-Oil & Gas
-216 1,641
-264 1,790
21.9 9.1
-131 2,756
101.9% -35.1%
11 18,422
602 24,542
5574.5 33.2
1.0
Source: Central Bureau of Stascs (BPS)
Harga-harga komoditas ekspor turun sejak bulan Oktober. Diharapkan harga-harga akan turun lebih jauh. Hal ini akan berdampak pada pada wilayah-wilayah di luar pulau Jawa yang merupakan sentra-sentra produksi komoditas. Dampak secara keseluruhan pada ekonomi (pendapatan rumah tangga) tidak begitu berarti karena rasio ekspor Indonesia yang rendah. Sampai bulan Desember 2011, Indeks Kepercayaan Konsumen masih menunjukkan kecenderungan untuk naik. GDP ditahun 2012 akan dimotori terutama oleh pengeluaran konsumen. Secara keseluruhan, proyeksi pertumbuhan ekonomi diperkirakan akan mencapai 5,5%-6,3%.
Indonesia CPI (%) New Base 2007=100 14.0 Inflation%mom(LHS)
Inflation%yoy(RHS)
12.0
0.8
10.0
0.6
8.0
0.4
6.0
0.2
4.0
0.0
2.0
-0.2 -0.4
(2.0) Jan Feb Mar Apr May Jun 11 11 11 11 11 11
Source: BPS and Bank Indonesia
Jul Aug Sep Oct Nov Dec 11 11 11 11 11 11
Investment Review 2011
Investment Review 2011
Indonesia Trade Data Oct - 11 16,958 13,895 3,063
9
Ulasan untuk GreatLink Equity Fund dan GreatLink Optimum Fund
GreatLink Equity Fund
Meskipun tahun 2011 telah menjadi tahun yang sulit bagi pasar saham global, Indeks JCI berhasil membukukan kinerja 3,2% pada tahun 2011 (naik 0,3% dalam mata uang USD). JCI (Jakarta Composite Index) merupakan salah satu dari dua pasar di Asia yang mengalami kenaikan. Ketahanan pasar saham Indonesia dapat dimengerti, karena solidnya perekonomian Indonesia.
GreatLink Equity Fund merupakan alternatif produk investasi bagi nasabah yang memberikan tingkat hasil optimal dengan tingkat risiko tinggi untuk investasi jangka panjang. Penempatan investasi pada GreatLink Equity Fund sebagian besar pada instrumen ekuitas.
Kinerja saham blue chip seperti ditunjukkan oleh indeks LQ 45 naik sebesar 1,8% sepanjang tahun 2011 lebih rendah daripada kenaikan indeks JCI yang sebesar 3,2%. Hal ini menunjukkan bahwa saham-saham yang berkapitalisasi kecil berkinerja lebih baik daripada saham-saham yang berkapitalisasi besar selama empat tahun berturut-turut. Pada kuartal keempat sendiri, JCI telah naik sebesar 7,7%.
Objektif Investasi
Portofolio Portofolio
Alokasi Aset Saham > 80% Pasar Uang < 20%
Pasar Uang
Portofolio Utama
Sektor otomotif, konsumen, dan properti merupakan sektor-sektor berkinerja terkuat selama tahun 2011- naik sebesar 37%, 21%, dan 13%. Sektor perbankan dan konstruksi juga naik sebesar 9% dan 12%. Sektor berkinerja terburuk adalah telekomunikasi (turun sebesar 10%), energi (-23%), dan metal (-35%).
Saham : Astra International Gudang Garam BRI Indofood Bank Mandiri Telkom BNI United Tractor Bumi Resources Unilever Indonesia
Saham Saham 90.74% Pasar Uang 9.26%
10
2700
Equity
Benchmark (JCI)
2400
4100 2100
5,000
3600
4,000
3100
3,000
2600
2,000
2100
900
1,000
1600
600
1100
0 1-Dec 5-Dec 7-Dec 9-Dec 13-Dec 15-Dec 17-Dec 19-Dec 21-Dec 23-Dec 28-Dec 30-Dec Source: Bloomberg
1800 1500
Kinerja Investasi
Nov-11
Aug-11
May-11
Feb-11
Nov-10
Aug-10
May-10
Feb-10
Nov-09
Aug-09
May-09
Feb-09
Nov-08
Aug-08
May-08
Feb-08
1200
Nov-07
JCI Index (RHS)
Aug-07
Daily turnover (LHS)-rpbn
May-07
6,000
GreatLink Equity Fund
JCI December 2011
Inception
Investment Review 2011
NAB GreatLink Equity Fund vs Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
11
GreatLink Optimum Fund
Review strategi saham
GreatLink Optimum Fund merupakan alternatif produk investasi bagi nasabah yang memberikan tingkat hasil menarik dengan tingkat risiko menengah - tinggi untuk investasi jangka panjang. Penempatan investasi GreatLink Optimum Fund pada instrumen ekuitas, obligasi, dan pasar uang. Portofolio
Alokasi Aset
Pasar Uang
35% < Saham < 65% 35% < Efek Utang dan Pasar Uang < 65%
Obligasi
Portofolio Utama Obligasi Korporasi : Adira Dinamika V A Toyota Astra I A Obligasi Pemerintah : ORI 006 Deposito Berjangka : HSBC Saham : Astra International Bumi Resources BNI Gudang Garam Bank Mandiri United Tractor
Saham
Saham 50.97% Obligasi 38.11% Pasar uang 10.92%
12
2200 Optimum
2000
Benchmark (JCI + BI rate)
Kami optimis pada masa depan ekonomi Indonesia. Tetapi tantangan kedepan untuk pasar saham Indonesia adalah mahalnya valuasi saham Indonesia dibandingkan pasar saham regional. Sebaliknya pertumbuhan pendapatan tetap tinggi yaitu 18% (perkiraan pendapatan pada tahun 2012). Kami berpendapat bahwa momentum investasi saham yang tinggi dan rendahnya biaya pendanaan (karena status layak investasi) akan membantu mencegah risiko penurunan pendapatan akibat melambatnya pertumbuhan global.
Hanya terdapat perubahan kecil pada posisi investasi saham Schroders di bulan Desember: penambahan beberapa saham perbankan dan pengurangan porsi saham telekomunikasi dan utilitas. Pertumbuhan sektor telekomunikasi akan tetap tidak menarik dengan makin rendahnya pertumbuhan margin keuntungan perusahaan.
1600 1400 1200
Kinerja Investasi
Dec-11
Jun-11
Sep-11
Mar-11
Dec-10
Jun-10
Sep-10
Mar-10
Dec-09
Jun-09
Sep-09
Mar-09
Sep-08
Dec-08
Jun-08
Mar-08
Dec-07
Jun-07
Sep-07
1000 800
Di penghujung tahun 2011, Fitch meningkatkan peringkat Indonesia menjadi “layak investasi.” Hampir pada saat yang bersamaan DPR mengesahkan Undang-Undang Pembebasan Tanah yang telah lama dinanti-nantikan oleh pasar. Menurut kami kedua katalis ini telah menjadi pengubah arah pasar saham menjadi cenderung menguat. Kredit investasi tumbuh sebesar 31% per tahun. Masuknya dana investasi asing telah mencegah Indonesia dari penderitaan akibat tekanan inflasi. Makin bagusnya sistem jalan tol seharusnya cukup membantu mengatasi hambatan dalam transportasi dan diharapkan mengurangi tingginya ongkos transportasi yang dialami oleh dunia usaha (contoh: ongkos transportasi merupakan 1/6 dari komponen biaya produksi semen).
Strategi investasi saham terkini
1800
Inception
GreatLink Optimum Fund
NAB GreatLink Optimum Fund vs 50% IHSG + 50% BI Rate
Meskipun ekonomi dunia suram, Indonesia cenderung tetap dapat menunjukkan ketahanannya di tahun 2012. Kepercayaan konsumen yang tinggi, tipikal konsumen Indonesia pada umumnya berhutang hanya 20% dari kebutuhan. Inflasi bersubsidi, fakta bahwa kebanyakan orang Indonesia berada dalam usia produktif dan meningkatnya kesempatan kerja juga meningkatnya ketersediaan sumber pendanaan yang lebih murah, akan terus meningkatkan pengeluaran konsumen. Pendapatan perkapita yang meningkat 18% pada tahun 2011 menjadi USD 3,500 diharapkan meningkat lebih jauh menjadi USD 3,900 pada tahun 2012.
Penempatan yang lebih besar tetap dilakukan pada sektor konsumsi dan otomotif - hal ini dikarenakan kedua sektor tersebut merupakan proksi dari kuatnya konsumsi domestik. Pada sektor perbankan, bank-bank dengan likuiditas yang tinggi lebih disukai karena mereka akan lebih kuat dalam menghadapi ketatnya likuiditas pada paruh kedua tahun 2012, saat rasio hutang terhadap deposito mencapai 90%. Schroders tetap menyukai perusahaan properti yang akan tetap berkinerja baik disebabkan karena makin kompetitifnya biaya pendanaan dan meningkatnya pendapatan belanja masyarakat. Schroders tetap mengambil posisi netral untuk sektor komoditas, kecuali untuk peralatan berat, karena perusahaan tersebut akan tetap diuntungkan dari ekspansi kapasitas sektor pertambangan batu bara.
Investment Review 2011
Objektif Investasi
13
Objektif Investasi
GreatLink Bond Fund merupakan alternatif produk investasi bagi nasabah yang memberikan tingkat hasil stabil dengan tingkat risiko rendah - menengah untuk investasi jangka panjang. Penempatan investasi pada GreatLink Bond Fund pada instrumen obligasi dan pasar uang. Portofolio
Alokasi Aset Kas Efek Utang
Pasar Uang
Deposito
Obligasi Obligasi Pasar Uang
: DBS Bank
81.38% 18.62%
NAB GreatLink Bond Fund vs SBI 1 bulan 1900 Benchmark (mthly net BI rate)
1500 1300
Kinerja Investasi
Sep-11
Dec-11
Jun-11
Mar-11
Dec-10
Jun-10
Sep-10
Mar-10
Jun-09
Mar-09
Dec-08
Jun-08
Sep-08
900
Mar-08
1100
GreatLink Bond Fund
Bond 1700
Dec-07
Diharapkan terdapat sentimen positif ditahun 2012 sejalan dengan naiknya peringkat kredit obligasi Indonesia. Ada beberapa katalis lainnya. Tingkat suku bunga patokan, yang saat ini sebesar 150 bps diatas overnight JIBOR masih lebih rendah dari tingkat suku bunga yang ditetapkan oleh Lembaga Penjamin simpanan (LPS). LPS kemungkinan perlu menurunkan tingkat suku bunga yang ditetapkannya agar sejalan dengan tingkat suku bunga patokan. Bila ketidaksinkronan pada suku bunga jangka pendek hilang, kesempatan untuk mengambil keuntungan arbitrase (arbitrage profit) juga akan menghilang. Sehingga investor hanya akan memiliki dua opsi : (1) Masuk kedalam pasar kredit lokal atau (2) mereposisi dana mereka pada yield jangka panjang.
FR0042 FR0053 FR0058
Jun-07
Tahun 2011 telah menjadi tahun yang luar biasa bagi pasar obligasi Indonesia. Masuknya dana asing telah menjadi pendorong utama sejak permulaan tahun hingga bulan Agustus 2011. Koreksi tajam terjadi pada bulan September ternyata berusia pendek dikarenakan tindakan cepat yang dilakukan oleh bank sentral yang bertindak sebagai pembeli siaga.
: FR0031 FR0043 FR0054
FR0036 FR0046 FR0056
Sep-07
Prospek dan Strategi
Obligasi
Inception
Investment Review 2011 14
Pada tahun 2012, pemerintah berencana untuk menerbitkan obligasi sebesar Rp. 240,3 Trilliun (kotor), lebih tinggi dari Rp. 211,2 Trilliun yang diterbitkan pada tahun 2011. Pemerintah akan mengimplementasikan front loading strategy, yaitu dengan menerbitkan obligasi lebih banyak pada semester pertama 2012 dibandingkan semester kedua tahun 2012. Investor domestik akan diberi prioritas untuk membeli obligasi pemerintah yang baru terbit tersebut, dengan maksimum penjatahan untuk investor asing sebesar 18% dari total penerbitan. Total kepemilikan investor asing pada obligasi pemerintah bermata uang Rupiah telah meningkat dari Rp. 197,9 Triliun pada tahun 2010 menjadi Rp. 222,76 triliun pada tahun 2011 (atau 30,8% dari total). Perbankan memiliki sekitar 36,2% dari seluruh obligasi pemerintah berdenominasi Rupiah, sedangkan perusahaan asuransi dan perusahaan asing memiliki sekitar 12,9%.
< 20% > 80%
Portofolio Utama
Rendahnya inflasi di bulan Desember tidak mendorong Bank Indonesia (BI) untuk menurunkan tingkat bunga SBI. Pasar juga melihat bahwa BI menopang pasar obligasi. BI terus mengintervensi obligasi pemerintah jangka panjang. Ditengah tekanan dari investor asing yang terus menjual obligasi pemerintah. Hasilnya adalah kurva tingkat pengembalian obligasi (yield curve) yang makin mendatar.
Dec-09
Kuatnya pertumbuhan ekonomi Indonesia, makin rendahnya rasio hutang publik, dan menguatnya likuiditas eksternal, Fitch yang telah menaikkan peringkat Negara Indonesia dari BB+ menjadi BBB- dengan outlook stabil, S&P dan Moody’s diharapkan akan segera mengambil langkah serupa pada tahun 2012. Ditopang oleh rendahnya tingkat inflasi pada bulan Desember 2011. Hal ini telah memberikan sentimen positif pada pasar obligasi. Saat akhir bulan, tingkat pengembalian (yield) obligasi pemerintah dengan tenor 5, 10 dan 30 tahun menjadi lebih rendah yaitu sebesar 5,43%, 6,03%, dan 7,36%. Lebih rendah dibandingkan tingkat pengembalian pada akhir bulan lalu yang sebesar 5,81%, 6,73%, dan 7,88%. Selaras dengan perkembangan obligasi Rupiah, tingkat pengembalian obligasi pemerintah yang berdenominasi USD juga mengalami penurunan dengan ROI 21 dengan tingkat pengembalian sebesar 3,93% pada akhir bulan Desember, dibandingkan 4,2% pada akhir bulan November.
GreatLink Bond Fund
Sep-09
Ulasan untuk GreatLink Bond Fund dan GreatLink Cash Fund
15
Cepat dan Praktis
GreatLink Cash Fund
Informasi Penting untuk Polis Anda
Objektif Investasi
GreatLink Cash Fund merupakan alternatif produk investasi bagi nasabah yang memberikan tingkat hasil stabil dengan tingkat risiko rendah dan tingkat likuiditas yang tinggi. Penempatan investasi pada GreatLink Cash Fund sepenuhnya pada instrumen pasar uang.
Portofolio
Alokasi Aset Pasar Uang 100% (Termasuk Obligasi dengan jangka waktu kurang dari 1 th)
Pasar Uang
Pasar uang
Portofolio Utama Obligasi Korporasi : Astra Sedaya 10 E BCA Finance IV A Federal Int’l XI A Panin Bank II B Deposito Berjangka : BII DBS Bank CIMB NIAGA OCBC NISP Danamon Permata Bank
100%
NAB GreatLink Cash Fund vs BI Rate
16
Cash
1250
Kinerja Investasi
Dec-11
Aug-11
Apr-11
Dec-10
Aug-10
Apr-10
Dec-09
Aug-09
Apr-09
Dec-08
Aug-08
Apr-08
Dec-07
Aug-07
1050
850
0812 129 3800 KATA KUNCI PERMINTAAN INFORMASI 1. Informasi harga unit link terakhir Format : *UNIT 2. Informasi harga unit link pada tanggal yang ditentukan. Format : *unit[spasi]ddmmyyyy Contoh : *unit 22012010
4. Informasi tanggal jatuh tempo polis berdasarkan nomor polis Format : *jthtempo[spasi]nopolis Contoh : *jthtempo 3000002201
1150
950
Saat ini Anda tidak perlu khawatir lagi untuk mendapatkan informasi Polis Anda dengan cepat. Cukup dengan mengetik kata kunci dibawah, maka Anda bisa mendapatkan semuanya. Kirimkan kata kunci tersebut ke layanan SMS kami di :
3. Informasi status polis berdasarkan nomor polis Format : *status[spasi]nopolis Contoh : *status 3000002201
Benchmark (mthly netSBI rate)
1350
Inception
GreatLink Cash Fund
1450
Layanan SMS
5. Informasi jumlah premi berdasarkan nomor polis Format : *premi[spasi]nopolis Contoh : *premi 3000002201 6. Informasi saldo unit berdasarkan nomor polis (khusus produk unit link) Format : *totalunit[spasi]nopolis Contoh : *totalunit 3000002201
7. Informasi nilai investasi berdasarkan nomor polis (khusus produk unit link) Format : *saldo[spasi]nopolis Contoh : *saldo 3000002201 8. Informasi nomor VA Format : *VA [spasi]nopolis Contoh : *VA 3000002201
PT Great Eastern Life Indonesia Menara Karya Lt. 5, Jl. H.R. Rasuna Said Blok X-5 Kav. 1-2, Jakarta Selatan 12950 T : (021) 2554 3888 F : (021) 5794 4717 lifeisgreat.co.id Customer Contact Centre: T : (021) 2554 3800 (Senin - Jumat, 08.00 - 17.00) F : (021) 5794 4719 SMS : 0812-129-3800 type *INFO
[email protected]
Kantor Pemasaran Jakarta Menara Prima Lt. 17 Jl. Lingkar Mega Kuningan Blok 6.2 Kel. Kuningan Timur, Kec. Setiabudi Jakarta Selatan 12950 T: (021) 5794 8341 / 42 F: (021) 5794 8340
Pekanbaru Jl. Jend. Sudirman No. 498 A/B Kel. Wonorejo, Kec. Sukajadi, Pekanbaru T: (0761) 27343 F: (0761) 789 1615
[email protected]
Bandung Jl. Gatot Subroto No. 91 A Bandung 40262 T: (022) 732 2890 F: (022) 732 2910
[email protected]
Jambi Jl. Gatot Subroto No. 8 Kel. Sungai Asam, Kec. Pasar Jambi Jambi 36134 T: (0741) 24231, F: (0741) 31845
[email protected]
Yogyakarta Jl. Raya Magelang No. 6 Jetis Yogyakarta 55233 T: (0274) 585 494 F: (0274) 553 298
[email protected]
Palembang Komplek Ruko Balayudha Jl. Jend. Sudirman No. 6 Palembang 30128 T: (0711) 411 098, F: (0711) 411 435
[email protected]
Surabaya Jl. Raya Gubeng No.24 Kel. Gubeng, Kec. Gubeng Surabaya T: (031) 505 1155 F: (031) 505 1166
Batam Ruko Nagoya Hill, Blok R4 - D9 Mall Nagoya Hill, Nagoya Centre Batam T: (0778) 749 3974 F: (0778) 749 3951
[email protected]
Denpasar Jl. Gatot Subroto Tengah No.85 XX Kel. Tonja, Kec. Denpasar Utara T: (0361) 895 7075, 895 7076 F: (0361) 239 983
[email protected]
Pontianak Komplek Pontianak Mall Blok C No. 2 Jl. Gusti Sulung Lelanang Pontianak T: (0561) 743 345, F: (0561) 743 353
[email protected]
Medan Taman Juanda Blok D No. 16 I Jl. Juanda No. 16 Medan T: (061) 451 1710 F: (061) 452 0988
[email protected]
Makassar Komplek Pelita Marga Mas Blok C No. 8, Jl. G. Latimojong Makassar 90153 T: (0411) 319 658 F: (0411) 319 836
[email protected]
