PT Citra Margatama Surabaya
PT Citra Persada Infrastruktur
PT Citra Wassphutowa
PT Girder Indonesia
PT Jasa Sarana PT Marga Sarana Jabar
Presentation Disclaimer
Disclaimer: The information contained in our presentation is intended solely for your personal reference. In addition, such information contains projections and forward‐looking statements that reflect the Company’s current views with respect to future events and financial performance. These views are based on assumptions subject to various risk. No assurance can be given that further events will occur, that projections will be achieved, or that the Company’s assumptions are correct. Actual results may differ materially from those projected.
PT Citra Margatama Surabaya
PT Citra Persada Infrastruktur
PT Citra Wassphutowa
PT Girder Indonesia
PT Jasa Sarana PT Marga Sarana Jabar
SEKILAS PERSEROAN
DEWAN KOMISARIS Reza Herman Surjaningrat
Komisaris Utama
Ievan Daniar Sumampow
Komisaris
Muhammad Ali Reza
Komisaris
Fitria Yusuf
Komisaris Independen
Candra Hermanto
Komisaris Independen
Sari Putra Joseph
Komisaris Independen
Amir Gunawan
Komisaris Independen DIREKSI
Danty Indriastuty Purnamasari Indrawan Sumantri Suarmin Tioniwar Alex M Sumampow Agung Salim
Direktur Utama Direktur Keuangan Direktur Operasi Direktur Umum & SDM Direktur Pengembangan dan Pengawas 1
SIMPANG SUSUN KAPUK KE BANDARA
• JIUT adalah inner ring road di pusat kota Jakarta yang sangat vital
ANCOL TANJUNG PRIOK
SUNTER
KELAPA GADING
GROGOL GT. KEBON JERUK
CMNP 0 GAMBIR
RAWAMANGUN
JATINEGARA
JASA MARGA
• CMNP membangun segmen NSL (selesai 1990) dan HBR (selesai 1996), keduanya membentuk ruas Jalan Tol Ir Wiyoto Wiyono MSc sepanjang 34,04 km dengan masa konsesi 31 tahun 3 bulan sampai dengan 31 Maret 2025 • Jasa Marga membangun segmen SWA (selesai 1987) dan NE (selesai 1996) sepanjang 23,55 km • JIUT sepanjang 57,59 km dikelola terpadu oleh JM dan CMNP dengan revenue sharing 55%(CMNP) : 45%(JM)
PERJANJIAN PENDAPATAN TOL PT JASA MARGA (PERSERO)
CMNP
NSL & HBR CMNP menerima porsi bagi hasil sebesar 55% dari total pendapatan JIUT
JIUT Penjanjian Pendapatan Tol
SWA Jasa Marga menerima porsi bagi hasil sebesar 45% dari total pendapatan JIUT
2
PT CITRA MARGATAMA SURABAYA • Waru - Juanda Road 12,8 km • CMNP 94,7 % • Status : Operasi
Toll
PT CITRA WASPPHUTOWA
PT CITRA PERSADA INFRASTRUKTUR • Operation & Maintenance of Toll Roads and Infrastructures • CMNP 99 % • Status : Operasi
• Depok - Antasari Toll Road 21,5 km • CMNP 62,5 % • Status : Belum Operasi
PT CITRA PERSADA SERVIS
PT GIRDER INDONESIA
• OM (Services) Company • CMNP 99,95 % • Status : Tidak Operasi
• Construction Company • CMNP 80,0 % • Status Operasi
PT JASA SARANA (BUMD)
• Investment Holding Company • CMNP 15 % • Status : Operasi
PT MARGA SARANA JABAR • Infrastructure Development Company • CMNP 30% • Status : Operasi
3
Pada tanggal 3 Januari 2013, Perseroan telah mengeluarkan saham dalam portepel sebanyak 200.000.000 lembar saham melalui PMT HMETD, sehingga susunan permodalan Perseroan menjadi : STRUKTUR PERMODALAN
SEBELUM JUMLAH SAHAM
SESUDAH RUPIAH (Rp)
JUMLAH SAHAM
RUPIAH (Rp)
Modal Dasar
7.200.000.000
3.600.000.000.000
7.200.000.000
3.600.000.000.000
Jumlah Modal Ditempatkan Dan Disetor Penuh
2.000.000.000
1.000.000.000.000
2.200.000.000
1.100.000.000.000
Saham dalam Portepel
5.200.000.000
2.600.000.000.000
5.000.000.000
2.500.000.000.000
4
KINERJA OPERSIONAL
Pendapatan Tol Miliar Rupiah
Ruas
2008
2009
2010
2011
2012
Proforma 2013
JIUT
552
595
701
743
820
831
Waru-Juanda
3
31
46
58
73
88
Pertumbuhan Pendapatan Konsolidasi 1.010.128 1600000
Proyeksi Pendapatan 2013
11,81%
1200000 803.446 800000
903.469
702.627 598.492
700.842
400000
0 2009
2010
2011
2012
Sept 2013
6
Juta Kendaraan
Proyeksi Volume Lalu Lintas 2013
450.000
800 Juta Kendaraan 30.000
400.000
700
350.000 300.000
Proyeksi Volume Lalu Lintas 2013
497
518
564
541
30.972
569
600
25.000
209.533
500
20.000
27.806
25.000
21.137 13.313
400 15.000
200.000 208
226
235
241
241
20.000
15.901 15.000
300 10.000
10.000
200
100.000
100
50.000 181.732
189.215
197.657
206.685
172.995
2009
2010
2011
2012
2013 Okt
-
0 Rata-rata Harian JIUT
35.000 30.000
250.000
150.000
31.947
Rata-Rata Harian CMNP
5.000 6.091
8.271
9.927
11.997
11.651 5.000
-
2009
2010
2011
2012
2013 Okt
Rata-rataHarian CMS
7
Volume lalu lintas melebihi kapasitas jalan Jenis kendaraan Gol. II-V rata-rata overload dan tidak
pada lajur yg disyaratkan
Perseroan melakukan langkah-langkah preventive dalam pemeliharaan jalan tol, antara lain : Sejak tahun 2009- 2012 telah bekerjasama dengan pihak ketiga untuk meneliti struktur jembatan Melakukan pemeliharaan rutin lebih cepat dari jadwal Biaya pemeliharaan jalan tol meningkat 3 (tiga) kali lipat 8
SPM merupakan ukuran kinerja pelayanan yang harus dipenuhi oleh Perusahaan Jalan Tol, namun bagi Perseroan pelayanan kepada pengguna jalan tol merupakan suatu kewajiban dan pengguna jalan tol berhak untuk mendapatkan pelayanan terbaik. Oleh karena itu Perseroan akan selalu meningkatkan pemenuhan SPM menjadi lebih baik. Indikator SPM meliputi : 1. 2. 3. 4. 5. 6.
Kondisi jalan Kecepatan tempuh rata-rata Aksesibilitas Mobilitas Keselamatan Unit pertolongan/penyelamatan dan bantuan pelayanan
Hasil penilaian SPM pada tahun 2012 yang dilakukan oleh Badan Pengatur Jalan Tol (BPJT) telah menyatakan bahwa Perseroan Lulus dalam pemenuhan SPM
9
Sesuai dengan Undang-undang No. 38 Tahun 2004 tentang Jalan dan Peraturan Pemerintah No. 43 Tahun 2013, Evaluasi dan penyesuaian tarif tol dilakukan setiap 2 (dua) tahun berdasarkan tarif lama yang disesuaikan dengan pengaruh inflasi
BERDASARKAN SURAT KEPUTUSAN MENTERI PEKERJAAN UMUM NO. 490/KPTS/M/2013 TANGGAL 28 NOVEMBER 2013
GOLONGAN
KENDARAAN
BESARAN TARIF
I
Kendaraan pribadi, truk kecil & bis
Rp 8.000
II
Truk Besar & Bis dengan 2 gandar
Rp 10.000
III
Truk dengan 3 gandar
Rp 13.000
IV
Truk dengan 4 gandar
Rp 16.000
V
Truk dengan 5 gandar
Rp 19.000
Kenaikan tarif tol ruas JIUT efektif berlaku sejak tanggal 5 November 2013 10
Perseroan senantiasa meningkatkan pelayanan kepada pengguna jalan, salah satunya dengan memberikan kemudahan informasi baik secara on-line maupun kerjasama dengan pihak Radio, melalui : mobile phone di www.infojalantol.com akses internet di www.citramarga.com
dengan akun @senkomcmnp
dengan akun @radioelshinta
sms ke no 0811806543
11
KINERJA KEUANGAN
Indikator
Proforma 2013
Pendapatan
Naik / Turun %
2012
1.010.128
903.469
11,80%
Beban Usaha
518.192
377.856
37,14%
Laba Usaha
491.937
525.613
6,40%
EBITDA
615.254
646.702
4,86%
Laba Bersih
404.301
390.319
3,58%
Margin EBITDA
61%
71%
14,08%
Margin Operasi
48%
58%
17,24%
Margin Laba Bersih
40%
43%
6,98%
PY2013
Y2012
Rasio Laibilitas/Ekuitas
0.51
0.50
Rasio Liabilitas/Aset
0,34
0.23
Rasio Lancar
3.94
9.14
8,4
10,38
12,70
15,80
Keterangan
Return on Asset Return on Equity
13
Equity
Aset 5.000.000
10,37%
ROA
11,03%
16,80%
3.500.000
10,38%
4.000.000
16,90%
12,00%
ROE 15,80% 16,00%
3.000.000
8,40%
12,70%
2.500.000
12,00%
8,00% 3.000.000
2.000.000 4.812.752
2.000.000 2,47%
3.198.595
4,00%
4,60%
1.882.574
500.000
-
0,00% 2009
2010
2011
2012
Proforma 2013
8,00%
2.464.109 2.109.790
1.000.000
2.318.627
1.000.000
3.176.274
1.500.000
3.759.109
1.767.676
4,00%
1.484.527
-
0,00% 2009
Liabilitas
2010
2011
2012
Proforma 2013
1.636.477
1.600.000 1.259.701 1.200.000
1.247.775 1.063.356 1.037.854
800.000
400.000
2009
2010
2011
2012
Proforma 2013
14
Target Perseroan tahun 2013 adalah sebagai berikut
Kinerja Keuangan dan Operasional
Proforma 2013
2012
(YoY)
877.398
56.528
1.452,15%
Pendapatan Usaha
1.010.128
903.469
11,80%
Kekuatan Finansial
Proforma 2013
2012
(YoY)
4.812.752
3.759.108
28,02%
0.46
0,50
- 8%
Capex/Belanja Modal
Total Aset Debt to Equity Ratio
15
Indikator
2014
Pendapatan
1.501.548
Keterangan
2014
Beban Usaha
650.106
Rasio Laibilitas/Ekuitas
107,0%
Laba Usaha
851.442
Rasio Liabilitas/Aset
51,7%
EBITDA
756.206
Rasio Lancar
12,73
Laba Bersih
358.752
Return on Asset
4,9%
Return on Equity
10,2%
Margin EBITDA
50,4%
Margin Operasi
41,6%
Margin Laba Bersih
23,9%
Kinerja Keuangan dan Operasional
Proforma 2013
Proyeksi 2014
877.398
2.178.816
Pendapatan Usaha
1.010.128
1.501.548
Kekuatan Finansial
2013
Proyeksi 2014
4.812.752
7.300.221
0.46
1,01
Capex/Belanja Modal
Total Aset Debt to Equity Ratio
16
Penutupan 3 Des 2013
3.500
3.300 3.075
3.075
JUN
JULI
3.200
3.175
3.200
SEPT
OKT
NOP
3.075
3.000 2.375
2.500 2.000
1.850
1.800
1.830
1.840
JAN
FEB
MAR
APR
1.500 1.000 500 MEI
AGUST
DES
• Selama tahun 2013, pergerakan harga saham Perseroan cukup tinggi dan tidak terpengaruh oleh kondisi IHSG yang sempat melemah, hal tersebut terbukit pada bulan Juni 2013 harga saham Perseroan mencapai nilai tertinggi sebesar Ro 3.925 per saham • Per 3 Desember 2013 Nilai Kapitaliasasi Pasar Perseroan Rp 6.765 Trilliun 17
Project in Progress
Program Pengadaan Tanah & Start Konstruksi 1,6km 3,5km 2,2km 2,7km
Sp Cipete Antasari Andara Brigif Krukut
3,6km
Seksi 1A
Progress Tanah
0%
Mei 2014
Jun 2014
1B
51 %
Mar 2014
Mar 2014
1C 1D
71 % 24 %
Mar 2014 Mei 2014
Mar 2014 Jun 2014
2
0%
Mei 2014
Jun 2014
3
0%
Des 2014
Jan 2023
± Rp 2.000 M
± Rp 1.500 M
Target Tanah 90% Target Start Konstruksi
Sawangan 9,5km
Bojong Gede
Seksi 1 & 2 ± Rp 1.000 M
8,5km
Pendanaan Tanah : Darmaga/Yasmin
BLU Rp580M + Land Capping Rp1.059M + APBN Murni Rp587M
Pendanaan Konstruksi : Kredit Model Kerja + Kredit Investasi 17,5km
Caringin (Ciawi) 19
Clearing Jalan Intan sisi Utara (Belakang Highscope)
Clearing Jalan Intan sisi Selatan
Clearing sisi Utara Jalan Bango (Rencana Jalan Tol Layang)
Clearing Simpang Jalan Bango – Jalan Margasatwa Raya
20
21
Kondisi Ruas Jalan Tol JIUT 1. Traffic Volume per gerbang Tol : 240.000 kendaraan/hari 2. Traffic Volume per Gerbang Tol Jasa Marga : 350.000 kendaraan/hari 3. Total Traffic per hari 590.000 kendaraan
Pluit Tg. Priok
Dengan kondisi lahan yang terbatas, masih memungkin dilakukan penambahan jalur yang dibangun di atas jalan arteri (ditinggikan) sejajar dengan jalan yang ada
Kepmenhub No.62 Tahun 2011 : • Seluruh kendaraan truck dilarang masuk ruas Jasa Marga, sehingga berdampak pada peningkatan volume kendaraan pada ruas CMNP • Bottleneck Cawang dan Pluit Interchange • Kecepatan Kendaraan << 60 km/jam • Volume Capacity Ration : 0,8- - 10,27
Solusi terbaik untuk mengatasi permasalahan overload capacity pada ruas jalan tol CMNP adalah dengan melakukan pelebaran jalur
Cawang
To Pluit
Existing Section
To Cawang
22
• Jalan Tol Serpong-Balaraja akan memiliki koneksi dari Jalan Tol Ulujami-Serpong ke Jalan Tol Jaringan Jakarta-Cikampek, dengan total panjang 30,5 km.
BalarajaCengkareng Plan Toll Road
• Jalan Tol Serpong – Balaraja akan menghubungkan Jalan Tol Serpong (BSD) Pondok Aren dan Jakarta-Merak di daerah Balarja. Untuk jangka panjang nantinya akan diteruskan dengan ruas Balaraja – Cengkareng yang menghubungkan antara Balaraja dan daerah bisnis Bandara Internasional SoekarnoHatta. • CMNP telah menandatangani MoU kemitraan strategis dengan Pemerintah Kabupaten Tangerang untuk mendirikan konsorsium yang kuat dalam membangun Jalan Tol SerpongBalaraja. • Perseroan sebagai salah satu yang lulus Pra Kulaifikasi dan saat masih dalam proses Tender
Serpong-Balaraja Plan Toll Road
Length
:30,50 km
Investment Cost
:IDR 5,18 Triliun
Land
: IDR 1,75 Triliun
Contruction Cost
: IDR 2,09 Triliun
Initial Tarif
: IDR 830/km
Ave Traffic 2015
: 29,274/day
IRR
: 16,41%
Concession Period
: 35 Tahun 23
PT CITRA MARGA NUSAPHALA PERSADA Tbk Gedung Citra Marga, Jalan Yos Sudarso Kav. 28 Jakarta 14350 Tel. (62-21) 6530-6930 Fax. (62-21) 6530-6931 Email:
[email protected] Website : www.citramarga.com
PT Citra Margatama Surabaya
PT Citra Persada Infrastruktur
PT Citra Wassphutowa
PT Girder Indonesia
PT Jasa Sarana PT Marga Sarana Jabar
