PT Citra Marga Nusaphala Persada Tbk
Public Expose,28 Desember 2011
PENGURUS PERSEROAN DEWAN KOMISARIS
REZA HERMAN SURJANINGRAT
KOMISARIS UTAMA
DIREKSI
SHADIK WAHONO
DIREKTUR UTAMA
IEVAN DANIAR SUMAMPOW
KOMISARIS
INDRAWAN SUMANTRI
DIREKTUR
CANDRA HERMANTO
KOMISARIS
HUDAYA ARRYANTO
DIREKTUR
MICHAEL RUSLI
KOMISARIS INDEPENDEN
DANIEL GOENAWAN RESO
DIREKTUR
DANTY INDRIASTUTY PURNAMASARI
KOMISARIS INDEPENDEN
ALEX M SUMAMPOW
DIREKTUR
Public Expose,28 Desember 2011
KOMPOSISI PEMEGANG SAHAM PERIODE 30 NOVEMBER 2011
13,32% Morgan Stanley & Co Intl PLC Heffernan International Ltd 71,19% Masyarakat
5,58% JP Morgan Chase Bank NA RE Non-Treaty Clients
5,23% Remington Gold Ltd
5,13% Ievan Daniar Sumampow
Public Expose,28 Desember 2011
ANAK PERUSAHAAN
PT CITRA MARGA NUSAPHALA PERSADA Tbk
94,7% PT Citra Margatama Surabaya
Jalan Tol WaruJuanda, Surabaya
62,5% PT Citra Wassphutowa
Jalan Tol DepokAntasari
99,95% PT Citra Persada Infrastruktur (d/h PT Global Network Investindo)
Perdagangan Umum, Pembangunan dan Jasa
< 50% Jasa Sarana Pradas Marga Persada
Public Expose,28 Desember 2011
PT Citra Marga Nusaphala Persada Tbk NERACA KONSOLIDASI Uraian
FY08
FY09
(Miliar Rp)
FY10
9M11
PY11
Total Aset
2,791
2,793
2,876
3,049
3,069
Total Kewajiban
1,318
1,259
1,063
1,003
981
Ekuitas
1,360
1,415
1,767
2,045
2,045
Kenaikan kas dari operasional JIUT dan Waru Juanda
Proyeksi Laba Bersih 2011 Rp 308 M
Pelunasan kewajiban hutang bank
3,069 2,876
2,045 1,767 1,063
981
FY10 VS PY11 (Miliar Rp)
Aset
Kewajiban
Ekuitas
Public Expose,28 Desember 2011
PT Citra Marga Nusaphala Persada Tbk LABA RUGI KONSOLIDASI Uraian
FY08
Pendapatan Beban Usaha Biaya Pinjaman Laba Bersih EBITDA Kenaikan Pendapatan : Peningkatan Volume Kendaraan JIUT & CMS dan kenaikan tarif JIUT per 7 Okt 2011
FY09
572 (315) (129) 72 312
Kenaikan beban usaha : kenaikan pemeliharaan jalan tol
FY10
631 (338) (132) 69 382
750
9M11
750 (355) (65) 298 509
PY11
580 (242) (48) 237 425
791 (356) (42) 308 545
545
Penurunan Pinjaman disebabkan pengurangan pokok pinjaman hutang bank
791
(Miliar Rp)
509 308 298
356 355 65 42 Pendapatan
Beban Usaha
Beban Pinjaman
Laba Bersih
EBITDA
FY10 VS PY11 (Miliar Rp)
Public Expose,28 Desember 2011
RATIO KEUANGAN
Rasio Keuangan Operating Margin % REVENUE % EBITDA EBITDA (Juta Rp) TIE (NOP/IE) EBIT (Juta Rp) LEVERAGE (DER) COV RATIO (CA/TD) CPLTD (STD/TA) LTD (BANK LOAN/TA) NET Worth EPS PE RATIO DEBT TO EBITDA
Y 2010 (Dec) 52,69% 18,82% 16,30% 509.880 680,76% 445.814 60,12% 221,92% 0,87% 31,61% 61,47% 149,13 9,12 2,08
PY 2011 (Dec) 54,93% 5,47% 6,90% 545.059 1044,72% 439.220 47,99% 229,10% 0,68% 29,16% 66,65% 154,28 10,95 1,80
Public Expose,28 Desember 2011
RATIO KEUANGAN
Rasio Keuangan Operating Margin Net Profit Margin ROE ROA DER (X) Interest Coverage Ratio Current Ratio EBITDA (Juta Rp)
Y 2010 (Dec) 52,69% 39,75% 16,87% 10,37% 60,12% 7,79 3,04 509.880
PY 2011 (Dec) 54,93% 38,99% 15,09% 10,05% 47,99% 12,96 10,42 545.059
Public Expose,28 Desember 2011
PERGERAKAN HARGA SAHAM Per 23 Des 2011
JANUARI – NOPEMBER 2011 2100
1.610
1.610 1.520
1600
1.510
NILAI SAHAM
1.480 1300
1.490
1.230
1.210 1.090
1.170
1.130
1.120
800 200
Bulan
0 Jan
Feb
Mar
Apr
Mei
Jun
Jul
Agt
Sep
Okt
Nop
Des
Berdasarkan Laporan Keuangan konsolidasi periode September 2011 (unaudited), dibandingkan periode yang sama untuk tahun 2010, pendapatan CMNP meningkat 5% menjadi Rp 558 miliar, laba bersihnya meningkat 9,7% menjadi Rp 237 miliar Mulai adanya titik terang mengenai kelanjutan dari proyek jalan tol Depok Antasari yang ditandai dengan penandatanganan addendum perjanjian pengusahaan jalan tol telah memberikan dampak positif terhadap kinerja Perseroan. Nilai kapitalisasi pasar Perseroan adalah Rp 3.220 Triliun (23 Desember 2011)
Public Expose,28 Desember 2011
JAKARTA INTRA URBAN TOLLWAY (JIUT) Cengkareng
• CMNP membangun segmen NSL (selesai 1990) dan HBR (selesai 1996), keduanya membentuk ruas Jalan Tol Ir Wiyoto Wiyono MSc sepanjang 34,04 km dengan masa konsesi 31 tahun 3 bulan sampai dengan 31 Maret 2025 • JIUT sepanjang 57,59 km dikelola terpadu oleh JM dan CMNP dengan revenue sharing 55%(CMNP) : 45%(JM) • Kenaikan Tarif Tol 7 Okt 2011
CMNP Jakarta Intra Urban Tollway (JIUT)
Tangerang
Jasa Marga
Serpong
Cikampek
Gerbang Tol CMNP :
18 Gerbang Tol 47 Gardu Tol
Public Expose,28 Desember 2011
VOLUME LALU LINTAS JIUT
600
Terpadu Rata-rata per hari
539,188
Juta Kendaraan 518,398
495,729
495,208 477,989
400
304,927 291,917
JM Rata-rata per hari
287,039
291,838 234,261
281,392 226,491
200 208,169
203,891 196,597
CMNP Rata-rata per hari
Sampai dengan bulan Nopember 2011 volume transaksi harian rata-rata JIUT meningkat hingga 4,01% jika dibandingkan dengan tahun 2010. Volume transaksi harian rata-rata sampai dengan bulan Nopember 2011 melebihi volume transaksi tertinggi selama ini. Peningkatan tersebut disebabkan antara lain : Kenaikan jumlah kendaraan yang melalui Jalan Tol Dalam Kota Jakarta Adanya kebijakan dari Pemerintah yang melarang kendaraan besar (truck, container) untuk memasuki Jalan Tol Dalam Kota Jakarta.
Public Expose,28 Desember 2011
Miliar Rp
PENDAPATAN TOL
Proyeksi Pendapatan Tol 2011
Public Expose,28 Desember 2011
JALAN TOL SS WARU - JUANDA Suramadu Bridge Existing Sby – Gresik Toll Road
SERR Stage 3
Existing Sby – Gempol Toll Road Planned Sby – Mojokerto Toll Road
Planned Aloha-Perak Toll Road
SERR Stage 2
WARU–JUANDA Toll Road (SERR 1)
• Kenaikan pendapatan CMS telah memberikan konstibusi bagi Perseroan, terutama dalam pembayaran bunga kepada Bank yang telah dilakukan oleh CMS dari hasil pendapatan tol. • Saat ini Perseroan hanya memberikan dukungan berupa biaya operasional • Kemampuan CMS memenuhi kewajibannya diharapkan semakin meningkat seiring trend pertumbuhan volume lalu lintas yang didukung perbaikan koneksitas dan lain-lain.
Public Expose,28 Desember 2011
VOLUME LALU LINTAS WARU - JUANDA
31.650 28.842 28.358
27.821
27.810 26.717 26.088 24.232
Rata-rata Per hari
24.808
26.587
23.681
Public Expose,28 Desember 2011
PENDAPATAN TOL WARU - JUANDA
Miliar Rp
184,04 161,38 164,69 161,08
160,79 155,79 151,73 141,76
Rata-rata Per hari (dalam juta Rp)
14,80
155,26 138,74
Public Expose,28 Desember 2011
SITUASI TERKINI CMS 1.
Volume lalu lintas CMS terus mengalami trend peningkatan, dimana volume transaksi bulanan tertinggi tercapai pada tanggal 30 Nopember 2011 yaitu sebesar 949.511 kendaraan dengan rata-rata per hari sebesar 31.650 kendaraan.
2.
Peningkatan volume lalu lintas disebabkan antara lain : Willingness to pay pengguna jalan tol Over Quota Pax Bandara Juanda Kenaikan penumpang di Bandara Juanda yang telah mencapai sekitar 6-8 juta penumpang, sehingga mempunyai kontribusi terhadap jalan tol yang merupakan single destination dari dan menuju Bandara Juanda Waktu tempuh dan kondisi Eksisting Jalan Arteri. Saat ini telah terjadi kepadatan atas jalan arteri dari dan ke Bandara Juanda (destination utama) termasuk pada destination lainnya (Pd Tjandra-Tb Sumur) termasuk akan tetapi tidak terbatas pada proses perbaikan di jalan arteri. Land Use, Berkembangnya perkantoran dan pertokoan di sekitar area Pondok Tjandra Waktu tempuh Area Industri SIER dan Rungkut Kendaraan-kendaraan industri dapat masuk setiap saat
3.
Masih diperlukan upaya-upaya lebih lanjut melalui dukungan Pemerintah guna meningkatkan volume lalu lintas jalan tol Waru-Juanda
Public Expose,28 Desember 2011
Antasari -1+121
Batas DKI - Depok 2+550
Depok
Cinere 5+800
TAHAP I Pengadaan Tanah, Prioritas Tahap I (Antasari-Sawangan +/- 12 km) Estimasi : a. Luas Tanah b. Biaya Tanah - Ekuitas
Th Apr2011-Mar 2013 : : :
108 Ha 1.462,70 Miliar 484,33 Miliar (Didanai terlebih dahulu oleh BLU) - Land Capping: 978,37 Miliar
Bogor Sawangan 12+100
Batas Depok - Bogor 18+800
Tahap II Sawangan-Bojong Gede +/- 9,5 km
Stlh Thp I bebas Th 2013-2022 Estimasi : a. Luas Tanah b. Biaya Tanah - Ekuitas
: : :
71 Ha 358,762 Miliar 284,774 Miliar (Didanai terlebih dahulu oleh BLU) 73,988 Miliar
Konstruksi, Tahap II
Th 2013-2014
Bj Gede 21+544
TAHAP II
- Land Capping:
Konstruksi, Tahap I
Ke Ke Parung/Serpong Cibinong/Sentul
Ke Limo
Ke Lb. Bulus
Jakarta
On/Off Ramp Tegar Beriman Bogor
On/Off Ramp Sawangan
On/Off Ramp Cinere
Ke Blok M
Kelayakan Proyek Melalui Pembangunan Bertahap Ke Cimanggis
Ke Kp. Rambutan
On/Off Ramp Andara
JALAN TOL DEPOK - ANTASARI
Perubahan Business Plan 1. DER : 68% : 32% 2. Equity Rp 959 Miliar 3. Biaya Investasi : Rp 4,767 Trilliun 4. Biaya Tanah : Rp 1.822 Trilliun Tahap I - Biaya Konstruksi : Rp 1,456 Trilliun - Biaya Tanah : Rp 1.462 Trilliun (Beban CW Rp 484 Miliar) - Total Investasi Tahap I: Rp 3.073 Trilliun
(jika volume lalu lintas layak
Public Expose,28 Desember 2011
PENERUSAN PENGUSAHAAN JALAN TOL
Penandatanganan Perubahan Perjanjian Pengusahaan Jalan Tol (PPJT) pada tanggal 7 Juni 2011
Penandatanganan perjanjian pinjaman dengan Pusat Investasi Pemerintah (PIP) pada tanggal 25 Agustus 2011 untuk jumlah Rp 95 miliar dari total dana talangan sebesar Rp 637 miliar.
Pembebasan lahan untuk tahap 1 ini diharapkan akan diselesaikan pada tahun 2013 yang akan langsung diikuti dengan kegiatan konstruksi.
Progress BLU masih dalam tahap finalisasi perjanjian, CW akan mendapatkan dana BLU sebesar Rp 484 M untuk pembangunan Tahap I
Rencana dimulainya operasional Jalan Tol Depok-Antasari pada tahun 2014
Public Expose,28 Desember 2011
PROGRES ADMINISTRASI TAHUN 2011 Tahapan (kelanjutan kembali kegiatan) Pengadaan Tanah bagi Jalan Tol Ruas DepokAntasari didukung administrasi legal sbb: 7 Juni 2011 Addendum PPJT
8 Juli 2011 - Permohonan Revisi Surat Persetujuan Penetapan Lokasi Pembangunan (SP2LP) DKI - Permohonan Perpanjangan SP2LP Jawa Barat
25 Agustus 2011 Tandatangan PIP
25 November 2011 Permohonan Dana BLU
Perjanjian antara Pemerintah dengan PT CW (Perjanjian Pengusahaan Jalan Tol)
Surat Dirjen Bina Marga : - Gubernur DKI Jakarta - Gubernur Jawa Barat
Perjanjian antara Pemerintah dengan PT CW (Perjanjian Investasi dalam Bentuk Pemberian Pinjaman Sebagai Dana Talangan untuk Pengadaan Tanah )
Surat PT CW ke Kepala BPJT (Permohonan Layanan Dana Bergulir BLU-BPJT untuk Pengadaan Tanah )
Public Expose,28 Desember 2011
Public Expose,28 Desember 2011
PT CITRA MARGATAMA SURABAYA JALAN TOL SS WARU – JUANDA 3+400 GT Berbek-I EB
0+675 GT Menanggal
2+700 GT Berbek-II WB
Toll Gate TAMBAK SUMUR 2 Barrier Gate JUANDA
Barrier Gate MENANGGAL
6+200 GT Tb.Smr-II WB 9+220 GT Juanda
Fly Over MENANGGAL
• Pemegang saham: 94,7 % CMNP dan 5,3 % JM
BERBEK – TAMBAK SUMUR
6+800 GT Tb.Smr-I EB
• Masa konsesi 35 tahun terhitung sejak 21 Mei 2005 sampai dengan 21 Mei 2040
Gerbang Tol CMS : 6 Gerbang Tol 20 Gardu Tol
Public Expose,28 Desember 2011
JALAN TOL DEPOK - ANTASARI
Penandatangan PPJT 29 May 2006 Konsesi : 35 Tahun Pemegang Saham : • PT CMNP Tbk • PT Waskita Karya (Persero) • PT Pembangunan Perumahan (Persero) • PT Hutama Karya (Persero)
62.5% 12.5% 12.5% 12.5%
Public Expose,28 Desember 2011
PT CITRA PERSADA INFRASTUKTUR
• PT Citra Persada Infrastruktur (CPI) yang sebelumnya bernama PT Global Network Investindo (GNI) merupakan anak perusahaan Perseroan yang mempunyai tujuan usaha dibidang perdagangan, pembangunan dan jasa tetapi tidak termasuk jasa dalam bidang hukum dan perpajakan. • Saat ini pekerjaan yang telah dilakukan oleh CPI yaitu meliputi :perawatan taman jalan tol, kebersihan gerbang, rambu, drainase dan ruas jalan tol,outsourcing pengumpul tol Perseroan dan PT CMS, pemeliharaan sarana gerbang tol, pengadaan air di gerbang-gerbang tol, pemeliharaan periodik expantion joint penggantian PJU. • CPI juga mengelola Media Luar Ruang yaitu sebagai Agency Iklan Billboard