PT Ciputra Development Tbk Dan Anak Perusahaan

PT Ciputra Development Tbk Dan Anak Perusahaan Laporan Keuangan Konsolidasi Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 30 September 2006 Dan 2005 (Mata Uang Indonesia)

PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI 30 September 2006 Dan 2005 (Dalam Rupiah)

Catatan AKTIVA Kas dan setara kas Investasi Piutang Usaha (Setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 3.806.308.509 pada tahun 2006 dan Rp 3.250.115.145 pada tahun 2005) Lain-lain Persediaan Uang muka pembelian tanah dan lainnya Biaya dan pajak dibayar di muka Tanah yang belum dikembangkan Aktiva tetap (Setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 349.013.290.311 pada tahun 2006 dan Rp 301.254.097.146 pada tahun 2005) Aktiva lain-lain Dana yang dibatasi penggunaannya Lain-lain

2006

2005

2d,3 2e,4 2f

309.011.897.901 122.229.492.224

323.858.537.801 154.222.898.743

5

2g,2n,2l,9

45.370.932.564 33.709.104.042 2.175.718.194.459 122.505.398.025 4.218.564.179 597.161.138.233

30.095.891.686 8.186.407.639 2.689.674.895.103 51.731.445.878 6.477.232.719 962.755.725.922

2h,2i,2l,10

893.593.661.826

1.012.475.839.250

3 2j

17.420.075.373 2.816.306.439

21.886.066.012 10.486.537.511

4.323.754.765.265

5.271.851.478.264

2g,2n,2l,7 8

JUMLAH AKTIVA

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

1

PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI (Lanjutan) 30 September 2006 Dan 2005 (Dalam Rupiah)

Catatan

2006

2005

KEWAJIBAN DAN EKUITAS (DEFISIENSI MODAL) KEWAJIBAN Hutang bank Hutang Usaha Lain-lain Pihak ketiga Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Biaya yang masih harus dibayar Hutang pajak Uang muka pelanggan Pendapatan diterima di muka Hutang biaya pembangunan Hutang obligasi Kewajiban pajak tangguhan - bersih Kewajiban diestimasi atas imbalan kerja Lain-lain

11

233.309.089.187

307.984.728.400

16.043.186.818

11.448.916.003

27.854.614.598 61.781.824.890 8.410.066.029 52.814.365.923 798.258.054.700 34.923.120.915 45.792.809.874 510.173.000.000 31.613.629.830 9.217.181.902 3.739.214.540

2.429.317.459.694 59.423.954.459 6.813.397.855 31.505.413.812 1.027.026.715.920 33.247.119.327 55.266.619.466 510.173.000.000 30.006.955.296 5.074.549.494 3.233.737.588

1.833.930.159.206

4.510.522.567.314

2b,18

861.043.406.874

895.795.267.910

19,26

1.959.888.456.000 11.122.651.089 204.811.442.125 15.612.179.206 (562.653.529.236 )

806.250.000.000 21.937.051.260 137.232.369.804 56.153.620.275 (1.156.039.398.299 )

Ekuitas (Defisiensi Modal) – Bersih

1.628.781.199.184

( 134.466.356.960 )

JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

4.323.754.765.265

5.271.851.478.264

2o,12 2q,6 13 2m,14 2m,15 16 17 2r,13 2s,27 2k

Jumlah Kewajiban HAK MINORITAS EKUITAS (DEFISIENSI MODAL) Modal saham - nilai nominal Rp 500 per saham Modal dasar - 4.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 3.919.776.912 saham pada tahun 2006 dan 1.612.500.000 saham pada tahun 2005 Tambahan modal disetor Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Defisit

2e 2c


2

PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI

Untuk Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 30 September 2006 Dan 2005 (Dalam Rupiah)

Catatan 2m, 20

PENDAPATAN Penjualan bersih Pendapatan usaha

2006

2005

736.932.310.379 232.503.904.281

508.090.606.060 202.434.932.071

969.436.214.660

710.525.538.131

428.506.177.160 84.727.160.510

308.018.808.800 73.198.297.729

Jumlah

513.233.337.670

381.217.106.529

LABA KOTOR

456.202.876.990

329.308.431.602

38.978.839.212 151.547.129.746

43.378.223.746 129.533.182.133

Jumlah

190.525.968.958

172.911.405.879

LABA USAHA

265.676.908.032

156.397.025.723

( 25.624.474.986 ) ( 3.540.526.010 ) 20.717.339.610 5.271.760.376 18.980.851 16.844.725.770

( 24.037.034.229 ) ( 552.872.100 ) 8.697.946.480 (3.096.839.888 ) 1.248.357.986 13.861.120.999

13.687.805.611

( 3.879.320.752 )

Jumlah BEBAN POKOK PENJUALAN DAN BEBAN LANGSUNG Beban pokok penjualan Beban langsung

2m,21

2m,22

BEBAN USAHA Penjualan Umum dan administrasi

PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Beban bunga dan beban keuangan lainnya Rugi selisih kurs - bersih Penghasilan bunga Laba (rugi) penjualan investasi Bagian laba bersih perusahaan asosiasi Lain-lain - bersih

2n 2p 2e 2e

Penghasilan (Beban) Lain-lain – Bersih

279.364.713.643

152.517.704.971

( 83.817.204.200 ) ( 725.984.711 )

( 44.070.860.797 ) (1.901.623.003 )

Beban Pajak Penghasilan

( 84.543.188.911 )

( 45.972.483.800 )

LABA AKTIVITAS NORMAL

194.821.524.732

106.545.221.171

477.712.782.983

-

672.534.307.715

106.545.221.171

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 2r,13

BEBAN PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan

POS LUAR BIASA – BERSIH SETELAH PAJAK

2o,23,26

LABA SEBELUM HAK MINORITAS 2b,18

HAK MINORITAS LABA BERSIH

2v,24

LABA PER SAHAM Laba usaha Laba bersih

( 106.447.273.740 )

(54.613.010.310 )

566.087.033.975

51.932.210.861

84 178

97 32


3

PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS (DEFISIENSI MODAL) KONSOLIDASI


Catatan

Modal Saham

Saldo, 1 Januari 2005

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan

Tambahan Modal Disetor

Selisih Kurs Karena Penjabaran Laporan Keuangan

806.250.000.000

21.937.051.260

104.204.421.959

51.306.207.949

Ekuitas ( Defisiensi Modal) - Bersih

Defisit ( 1.207.971.609.160 )

( 224.273.927.992 )

Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan

2e

-

-

33.027.947.845

-

-

33.027.947.845

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

2c

-

-

-

4.847.412.326

-

4.847.412.326

-

-

-

-

51.932.210.861

51.932.210.861

Saldo, 30 September 2005

806.250.000.000

21.937.051.260

137.232.369.804

56.153.620.275

( 1.156.039.398.299 )

( 134.466.356.960 )

Saldo, 1 Januari 2006

806.250.000.000

21.937.051.260

147.419.195.613

56.706.570.260

( 1.128.740.563.211 )

( 96.427.746.078 )

26

1.153.638.456.000

-

-

-

Penyelesaian hutang dengan penyerahan penyertaan saham pada anak perusahaan

1c,26

-

-

67.589.397.132

Selisih transaksi perubahan ekuitas anak perusahaan

2e

-

Laba bersih

Konversi hutang menjadi modal

Laba bersih Saldo, 30 September 2006

(10.814.400.171 )

(10.197.150.620 )

-

1.153.638.456.000

-

26.495.006.078

-

-

(21.011.550.791 )

566.087.033.975

(41.094.391.054 )

-

-

-

-

1.959.888.456.000

11.122.651.089

204.811.442.125

15.612.179.206


4

( 562.653.529.236 )

566.087.033.975 1.628.781.199.184

PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI


2006 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Penerimaan dari (Pembayaran untuk): Kontraktor, pemasok dan lainnya Pajak penghasilan dan pajak lainnya Gaji dan tunjangan karyawan Bunga dan beban keuangan lainnya Beban usaha lainnya

726.065.861.525 ( 432.539.947.512 ) ( 75.442.067.364 ) ( 65.890.761.693 ) ( 30.074.193.237 ) ( 97.156.218.657 )

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi

2005 1.003.177.133.002 (429.542.976.427 ) (50.672.391.652 ) (64.139.766.586 ) (29.750.551.761 ) (99.689.073.777 )

24.962.673.062

329.382.372.799

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan aktiva tetap Penurunan (kenaikan) investasi - bersih Pendapatan bunga Pencairan dana yang dibatasi penggunaannya - bersih Setoran dari pemegang saham minoritas

( 36.555.214.220 ) (31.573.286.486 ) 20.717.339.610 10.359.508.518 -

( 145.665.802.543 ) 13.009.450.335 8.688.341.302 9.153.245.429 16.800.000.000

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

( 37.051.652.578 )

( 98.014.765.477 )

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan pinjaman bank Pembayaran hutang: Bank Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Sewa guna usaha Pembayaran dividen kepada pihak minoritas

( 53.699.577.753 ) (2.891.939.594 ) (14.266.936.728 )

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan

( 68.858.454.075 )

( 86.801.554.533)

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS

( 80.947.433.591 )

144.566.052.789

KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE

389.959.331.492

179.292.485.012

KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE

309.011.897.901

323.858.537.801

Saldo kas dan setara kas pada akhir periode terdiri dari Kas Bank Deposito Sertifikat Bank Indonesia

8.307.573.458 79.277.966.516 177.426.357.927 44.000.000.000

6.371.246.599 100.034.263.802 147.153.027.400 70.300.000.000

309.011.897.901

323.858.537.801

2.000.000.000

Jumlah

20.205.285.500 ( 58.601.824.000 ) (4.456.561.823 ) ( 20.205.285.500 ) (23.743.168.710 )


5

PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI


2006

2005

AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS Konversi hutang lain-lain menjadi modal Penyelesaian hutang lain-lain dengan penyerahan aktiva anak perusahaan Kapitalisasi bunga ke tanah yang belum dikembangkan Kapitalisasi bunga ke persediaan Reklasifikasi tanah yang belum dikembangkan ke persediaan tanah Konversi obligasi konversi pihak ketiga menjadi modal saham anak perusahaan Reklasifikasi tanah yang belum dikembangkan ke aktiva tetap

1.266.072.210.020

-

418.050.000.0000 2.857.611.864 1.592.106.387

2.975.771.845 7.839.075.948

-

558.998.222.909

-

100.000.000.000

-

76.016.554.284


6

PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI


1.

UMUM a.

Pendirian Perusahaan PT Ciputra Development Tbk (Perusahaan) didirikan berdasarkan Akta Notaris Hobropoerwanto, SH, No. 22 tanggal 22 Oktober 1981. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. Y.A.5/417/9 tanggal 4 Juni 1982 dan diumumkan dalam Lembaran Berita Negara No. 72, Tambahan No.1131 tanggal 7 September 1982. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta No. 18 tanggal 3 Maret 2006 dari Notaris Tse Min Suhardi, SH, notaris pengganti Buntario Tigris Darmawa Ng, SH, mengenai peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perusahaan dari Rp 806.250.000.000 menjadi Rp 1.959.888.456.000, atau sebesar Rp 1.153.638.456.000 (2.307.276.912 saham), melalui konversi hutang sebesar USD 136,238,338 (lihat Catatan 1b dan 26). Perubahan ini telah dilaporkan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia pada tanggal 6 Maret 2006. Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup usaha Perusahaan meliputi: mendirikan dan menjalankan usaha di bidang pembangunan perumahan (real estat), perkantoran, pertokoan dan pusat niaga beserta fasilitas-fasilitasnya dan kawasan industri serta mendirikan dan menjalankan usaha-usaha di bidang yang berhubungan dengan perencanaan, pembuatan serta pemeliharaan sarana perumahan, termasuk tetapi tidak terbatas pada lapangan golf, klub keluarga, restoran dan tempat hiburan lain beserta fasilitas-fasilitasnya. Kantor pusat Perusahaan berlokasi di Jalan Prof. Dr. Satrio Kav. 6, Jakarta. Proyek real estatnya yaitu Perumahan Citra I, II dan V berlokasi di Kalideres, Jakarta. Perusahaan memulai kegiatan usaha komersialnya pada tahun 1984.

b.

Penawaran Umum Efek Perusahaan Perusahaan telah menawarkan sahamnya kepada masyarakat melalui pasar modal sejumlah 50.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham dengan harga Rp 5.200 per saham pada tahun 1994. Di samping itu, Perusahaan juga telah melakukan Penawaran Umum Terbatas I (rights issue I) dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) yang terdiri dari 250.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham dengan harga Rp 1.400 per saham pada tahun 1996. Seluruh saham Perusahaan telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Surabaya, masing-masing pada tahun 1994 dan 1996. Pada tahun 2000, Perusahaan telah membagikan saham bonus sejumlah 862.500.000 saham (dimana setiap pemegang 20 saham lama memperoleh 23 saham baru) yang diambil dari agio saham sebesar Rp 431.250.000.000. Pada tanggal 29 Maret 2006 (tanggal efektif penyelesaian hutang), Perusahaan telah menerbitkan 2.307.276.912 saham baru tanpa HMETD kepada Kreditur. Penerbitan saham tersebut adalah dalam rangka pelunasan sebagian hutang (debt to equity swap) Perusahaan sebesar USD 136.238.338 (lihat Catatan 1a dan 26). Dengan demikian sampai dengan 30 September 2006, seluruh saham Perusahaan berjumlah 3.919.776.912 saham, termasuk didalamnya saham pendiri sejumlah 400.000.000 saham, dengan nilai nominal Rp 500 per saham.

7

PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI (Lanjutan)


c.

Struktur Anak Perusahaan Laporan keuangan konsolidasi meliputi laporan keuangan Perusahaan dan anak perusahaan yang dimiliki secara mayoritas, baik langsung maupun tidak langsung, terdiri dari:

Anak Perusahaan

Kegiatan Pokok (b)

Ciputra Development International Finance B.V. PT Ciputra Property dan anak perusahaan (a) PT Ciputra Residence dan anak perusahaan PT Ciputra Indah dan anak perusahaan PT Virtual Citra Propertyenet PT Ciputra Semarang PT Citra Tumbuh Bahagia PT Penta Oktoeneatama dan anak perusahaan PT Kharismasaka Pratama (a) PT Dimensi Serasi (a) PT Citradimensi Serasi (a) PT Buanasarana Sejatiindah (a) PT Ciputra Surya Tbk dan anak perusahaan (c) PT Ciputra Sentra (c) PT Subursejahtera Agungabadi (c) PT Cakradigdaya Lokaraya (e) PT Citra Adyapataka (e) PT Sarananeka Indahpancar (e) PT Putraindah Jasabangun (e) PT Ciputra Adigraha (d)

a. b.

c. d. e.

2 3 1 1 5 3 1 1 3 3 3 3 1,4 3 3 1 1 3 3 3

Tahun Mulai Operasi Komersil

Persentase Kepemilikan (%) Kedudukan

2006

2005

1995 1994 1996 2002 1993 1993 1993 1993 1993 2001 -

Amsterdam Jakarta Tangerang Bogor Jakarta Semarang Jakarta Jakarta Jakarta Jakarta Jakarta Jakarta Surabaya Jakarta Jakarta Jakarta Jakarta Jakarta Jakarta Jakarta

100,00 99,99 99,99 99,99 99,99 99,10 80,00 80,00 70,00 70,00 70,00 66,67 39,92 33,07 26,11 -

100,00 99,99 99,99 99,99 99,99 99,10 80,00 80,00 70,00 70,00 70,00 66,67 39,92 33,07 26,11 99,98 99,94 98,84 99,60 67,75

Jumlah Aktiva 30 September 2006 (Dalam Ribuan Rp) 301.339 43.514.195 1.247.282.825 281.221.727 271.741 219.324.592 375.410 299.452 7.235.390 17.766.198 7.125.000 17.501.757 1,849.546.025 511.328.841 139.639.844 -

Masih dalam tahap pengembangan pada tanggal 30 September 2006. 1. Membangun dan menjual real estat 2. Mendanai aktivitas Perusahaan dan anak perusahaan 3. Mengembangkan dan mengelola pusat niaga, hotel dan bangunan komersial lainnya 4. Mengembangkan dan mengoperasikan lapangan golf dan club house 5. Memberikan jasa pelayanan dan konsultasi internet Dikonsolidasi karena Perusahaan masih memiliki kemampuan untuk mengendalikan kegiatan usaha. Kepemilikan Perusahaan secara langsung dan tidak langsung, turun menjadi 27,85% pada tahun 2006 dan tidak dikonsolidasi lagi. Diserahkan kepada Kreditur dalam rangka pelunasan hutang pada tanggal 29 Maret 2006.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) PT Ciputra Sentra (CSN) pada tanggal 24 Maret 2005, sebagian obligasi konversi senilai Rp 100 miliar telah disetujui untuk dikonversi menjadi setoran modal Key Dynamic Resources Ltd (KDRL) sebanyak 6.250.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000. Sebagai akibat konversi tersebut, Perusahaan mengalami dilusi kepemilikan saham di CSN dari 37,35% manjadi 33,07% (lihat catatan 17b). Dalam RUPSLB SNIP tanggal 6 Mei 2005 dan telah diaktanotariskan dengan akta No. 66 tanggal 6 Mei 2005 dari Buntario Tigris Darmawa Ng, SH, diputuskan untuk meningkatkan modal disetor dengan cara mengkonversi hutang SNIP kepada Perusahaan sebesar Rp 211.625.000.000. Setelah peningkatan modal tersebut kepemilikan Perusahaan pada SNIP menjadi 99,84%. Peningkatan modal ini telah dilaporkan ke Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. C-15902.HT.01.04.TH.2005 pada tanggal 9 Juni 2005. Pada tanggal 29 Maret 2006 (tanggal efektif penyelesaian hutang), Perusahaan telah mengalihkan seluruh kepemilikan sahamnya di PT Cakradigdaya Lokaraya, PT Citra Adyapataka, PT Sarananeka Indahpancar dan PT Putraindah Jasabangun, serta 39,9% kepemilikan sahamnya di PT Ciputra Adigraha kepada Kreditur. Pengalihan saham tersebut adalah dalam rangka pelunasan sebagian hutang (debt to assets swap) Perusahaan (lihat Catatan 26). d.

Komisaris, Direksi dan Karyawan Susunan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 30 September 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut: Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen

: Ir. Ciputra : Bayan Akochi Dian Sumeler : Cosmas Batubara Henk Wangitan Sindoro Purnomo Hadi

8



Direktur Utama Direktur

: Candra Ciputra : Budiarsa Sastrawinata Rina Ciputra Sastrawinata Harun Hajadi Junita Ciputra Cakra Ciputra Tulus Santoso Brotosiswojo Tanan Herwandi Antonius

Susunan Komite Audit pada tanggal 30 September 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut: Ketua Anggota

: Sindoro Purnomo Hadi : Cosmas Batubara Sony Subrata

Jumlah gaji dan tunjangan direksi dan komisaris Perusahaan dan anak perusahaan adalah sebesar Rp 15.048.946.677 dan Rp 14.767.870.931 masing-masing untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2006 dan 2005. Pada tanggal 30 September 2006 dan 2005 jumlah karyawan Perusahaan dan anak perusahaan masingmasing adalah 1.623 orang dan 1.522 orang. 2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI a.

Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasi ini disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yang antara lain adalah Pernyataan Stándar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang ditetapkan oleh Ikatan Akuntansi Indonesia, Peraturan Bapepam No. VIII.G.7 (revisi 2000) tentang “Pedoman Penyajian Laporan Keuangan” dan Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik Industri Real Estat sesuai dengan Surat Edaran Ketua Bapepam No. SE-02/PM/2002 tanggal 27 Desember 2002. Dasar pengukuran dan penyusunan laporan keuangan konsolidasi ini adalah konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali investasi dalam efek tertentu yang dicatat sebesar nilai wajarnya, persediaan dan tanah yang belum dikembangkan yang dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost and net realizable value) dan penyertaan saham dengan metode ekuitas. Laporan keuangan disusun dengan menggunakan metode akrual kecuali untuk laporan arus kas. Neraca konsolidasi disajikan dengan menggunakan metode tidak dikelompokkan menurut lancar dan tidak lancar (unclassified basis) sesuai dengan PSAK No. 44 mengenai “Akuntansi Aktivitas Pengembang Real Estat”. Laporan arus kas konsolidasi disusun dengan menggunakan metode langsung (direct method) dengan mengelompokan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasi ini adalah Rupiah.

b.

Prinsip-prinsip Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasi meliputi akun-akun dari Perusahaan dan anak perusahaan sebagaimana yang disajikan dalam Catatan 1c. Penyajian laporan keuangan konsolidasi dilakukan berdasarkan konsep satuan usaha (entity concept). Seluruh akun, transaksi dan laba/rugi yang signifikan antar perusahaan yang dikonsolidasikan telah dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha sebagai satu kesatuan.

c.

Penjabaran Laporan Keuangan Entitas Asing Akun-akun dari Ciputra Development International Finance B.V., anak perusahaan, berkedudukan di Amsterdam, Belanda dan PT Ciputra Liang Court, perusahaan asosiasi, yang berkedudukan di Indonesia, dijabarkan dalam mata uang Rupiah dengan dasar sebagai berikut:

9



Akun-akun neraca

-

Kurs tengah pada tanggal neraca (USD 1: Rp 9.235 dan Rp 10.310, masing-masing pada tahun 2006 dan 2005).

Akun-akun laporan laba rugi

-

Kurs rata-rata selama periode bersangkutan (USD 1: Rp 9.533 dan Rp 9.738, masing-masing pada tahun 2006 dan 2005).

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan diatas disajikan sebagai bagian dari ekuitas. d.

Setara Kas Setara kas meliputi deposito dan Sertifikat Bank Indonesia yang jatuh tempo sama atau kurang dari 3 (tiga) bulan sejak tanggal penempatannya dan tidak dijadikan jaminan.

e.

Investasi • Efek tertentu Diperdagangkan (trading) Termasuk dalam kelompok ini adalah efek yang dibeli dan dimiliki untuk dijual kembali dalam waktu dekat, yang biasanya ditunjukkan dengan frekuensi pembelian dan penjualan yang tinggi. Efek ini dimiliki dengan tujuan menghasilkan laba dari perbedaan harga jangka pendek. Investasi dalam efek yang memenuhi klasifikasi ini dicatat sebesar nilai wajarnya. Laba rugi yang belum direalisasi pada tanggal neraca dikreditkan atau dibebankan pada periode berjalan. Nilai wajar efek yang dijual ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang. • Reksadana Investasi dalam bentuk reksadana dinyatakan sebesar nilai aktiva bersih. • Penyertaan saham Investasi dalam bentuk saham dimana Perusahaan secara langsung atau tidak langsung mempunyai kepemilikan saham 20% sampai 50% dicatat dengan menggunakan metode ekuitas, dimana biaya perolehan dari penyertaan ditambah atau dikurangi dengan bagian atas laba atau rugi bersih perusahaan asosiasi sejak tanggal perolehan serta dikurangi dengan pendapatan dividen. Pada saat suatu perusahaan asosiasi (yang pencatatannya dengan metode ekuitas) atau anak perusahaan menjual sahamnya atau melakukan transaksi yang mengubah ekuitas perusahaan asosiasi/anak perusahaan kepada pihak ketiga, nilai penyertaan bersih pada perusahaan asosiasi/anak perusahaan tersebut akan terpengaruh. Perusahaan mengakui perubahan tersebut pada bagian ekuitas. Investasi dalam bentuk saham dibawah 20% dan harga pasarnya tidak tersedia dicatat dengan menggunakan metode harga perolehan. • Properti Investasi dalam properti dicatat sebesar biaya perolehan.

f.

Penyisihan Piutang Ragu-ragu Penyisihan piutang ragu-ragu ditentukan berdasarkan penelaahan yang mendalam terhadap kondisi masing-masing debitur pada akhir periode. Saldo piutang dihapuskan melalui penyisihan piutang ragu-ragu yang bersangkutan atau langsung dihapuskan dari piutang tersebut pada saat Manajemen berkeyakinan penuh bahwa piutang tersebut tidak dapat ditagih.

g.

Persediaan dan Tanah yang Belum Dikembangkan Persediaan kavling tanah, rumah hunian/ruko dalam pembangunan dan yang telah selesai dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata. Biaya-biaya untuk pematangan dan pengembangan tanah termasuk beban bunga dan rugi selisih kurs atas pinjaman yang diperoleh untuk membiayai pembelian, pematangan dan pengembangan tanah sebelum tahap penyelesaian dikapitalisasi sebagai bagian dari harga pokok perolehan tanah.

10



Persediaan hotel dan restoran (makanan, minuman dan lainnya) dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Biaya perolehan ditentukan dengan metode metode “masuk pertama, keluar pertama (FIFO)”. Tanah yang dimiliki oleh Perusahaan dan anak perusahaan untuk pengembangan di masa mendatang dikelompokkan sebagai “Tanah yang Belum Dikembangkan”. Pada saat dimulainya pengembangan dan pembangunan infrastruktur, nilai tanah tersebut akan dipindahkan ke akun persediaan atau aktiva tetap. h.

Aktiva Tetap Aktiva tetap, kecuali hak atas tanah, dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan. Hak atas tanah tidak disusutkan dan dinyatakan sebesar biaya perolehannya. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aktiva tetap sebagai berikut: Bangunan Lapangan golf Peralatan dan perabot Kendaraan bermotor Peralatan proyek dan golf

: : : : :

20 – 40 20 5 5 5

tahun tahun tahun tahun tahun

Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada Iaporan laba rugi pada saat terjadinya, sedangkan pemugaran dan penambahan dalam jumlah besar dan sifatnya meningkatkan kondisi aktiva secara signifikan dikapitalisasi. Apabila suatu aktiva tetap tidak dipergunakan Iagi atau dilepas/dijual, biaya perolehan dan akumulasi penyusutan aktiva tersebut dikeluarkan dari pencatatannya sebagai aktiva tetap dan keuntungan atau kerugian yang terjadi diperhitungkan dalam Iaporan laba rugi periode berjalan. i.

Aktiva dalam Penyelesaian Aktiva dalam penyelesaian disajikan sebagai bagian dalam aktiva tetap dan dinyatakan sebesar biaya perolehan. Semua biaya, termasuk biaya pinjaman, yang terjadi sehubungan dengan pembangunan aktiva tersebut dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aktiva tetap yang bersangkutan pada saat aktiva tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan.

j.

Beban Ditangguhkan Beban iklan yang terjadi sebelum peresmian proyek, ditangguhkan dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus ( straight-line method) selama 5 tahun. Beban iklan papan reklame diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus ( straight-line method) selama 1-3 tahun.

k.

Penyisihan untuk Penggantian Peralatan Operasi Hotel dan Club House Penyisihan untuk penggantian peralatan operasi hotel dan club house ditetapkan berdasarkan taksiran nilai ganti dari peralatan operasi hotel dan club house yang hilang atau rusak. Penggantian peralatan yang hilang atau rusak dicatat sebagai pengurangan akun penyisihan tersebut.

l.

Penurunan Nilai Aktiva Perusahaan dan anak perusahaan melakukan penelaahan untuk menentukan adanya indikasi peristiwa atau perubahan kondisi yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat tidak dapat dipulihkan seluruhnya pada setiap tanggal pelaporan. Apabila kondisi tersebut terjadi, Perusahaan dan anak perusahaan diharuskan untuk menentukan taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali (recoverable amount) atas semua aktivanya dan mengakui selisihnya sebagai kerugian dalam periode berjalan.

11



m. Pengakuan Pendapatan dan Beban Perusahaan dan anak perusahaan mengakui pendapatan dan penjualan real estat dengan menggunakan metode akrual penuh (full accrual method). Pendapatan dan penjualan real estat diakui secara penuh bila seluruh syarat berikut telah terpenuhi. • Penjualan bangunan rumah, ruko dan bangunan sejenis lainnya beserta kavling tanahnya. Syarat- syarat yang harus dipenuhi terdiri dari: a. Proses penjualan telah selesai; b. Harga jual akan tertagih; c. Tagihan penjual tidak akan bersifat subordinasi di masa yang akan datang terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh pembeli; dan d. Penjual telah mengalihkan risiko dan manfaat kepemilikan unit bangunan kepada pembeli melalui suatu transaksi yang secara substansi adalah penjualan dan penjual tidak Iagi berkewajiban secara signifikan dengan unit bangunan tersebut. • Penjualan kavling tanah tanpa bangunan. Syarat-syarat yang harus dipenuhi terdiri dari: a. Jumlah pembayaran oleh pembeli telah mencapai 20% dari harga jual yang disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli; b. Harga jual akan tertagih; c. Tagihan penjual tidak subordinasi terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh pembeli di masa yang akan datang; d. Proses pengembangan tanah telah selesai sehingga penjual tidak berkewajiban lagi untuk menyelesaikan kavling tanah yang dijual, seperti kewajiban untuk mematangkan kavling tanah atau kewajiban untuk membangun fasilitas-fasilitas pokok yang dijanjikan oleh atau yang menjadi kewajiban penjual, sesuai dengan pengikatan jual beli atau ketentuan perundang-undangan; dan e. Hanya kavling tanah saja yang dijual, tanpa diwajibkan keterlibatan penjual dalam pendirian bangunan di atas kavling tanah tersebut. Apabila suatu transaksi real estat tidak memenuhi kriteria pengakuan pendapatan dengan metode akrual penuh, pengakuan penjualan ditangguhkan dan transaksi tersebut diakui dengan metode uang muka (deposit method) sampai seluruh kriteria penggunaan metode akrual penuh terpenuhi. Beban pokok penjualan tanah ditentukan berdasarkan nilai perolehan tanah ditambah pengeluaranpengeluaran lain untuk pengembangan tanah. Beban pokok penjualan rumah tinggal meliputi seluruh beban pembangunan. Uang sewa ruang pusat niaga, kecuali dari penyewa utama (anchor tenant), dibayar di muka untuk 1 sampai 5 tahun dan dicatat dalam akun “Pendapatan Diterima di Muka”. Pendapatan sewa ruang pusat niaga ini diamortisasi dan diakui sebagai pendapatan secara bulanan. Uang sewa ruang pusat niaga penyewa utama dibayar secara bulanan dan pendapatan dari uang sewa tersebut juga diakui secara bulanan. Penghasilan sewa unit villa golf diakui sebagai pendapatan berdasarkan masa sewa masing-masing unit villa golf tersebut. Uang pendaftaran keanggotaan golf diakui sebagai pendapatan pada saat diterima. luran keanggotaan golf yang diterima di muka dicatat sebagai akun “Pendapatan Diterima di Muka” dan diamortisasi sebagai pendapatan berdasarkan masa manfaatnya. Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis). n.

Biaya Pinjaman Bunga dan rugi selisih kurs atas pinjaman yang diperoleh untuk membiayai pembelian, pematangan dan pengembangan tanah dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan persediaan kavling tanah dan tanah yang belum dikembangkan bagi real estat, dan dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan aktiva tetap dan aktiva dalam penyelesaian bagi pusat niaga dan hotel. Pada saat selesainya semua kegiatan yang berhubungan dengan pengembangan tanah atau pada saat aktiva dalam penyelesaian tersebut selesai dikerjakan dan siap untuk digunakan, kapitalisasi bunga dan rugi selisih kurs juga akan dihentikan.

12



o.

Restrukturisasi Hutang Bermasalah Keuntungan bersih atas restrukturisasi hutang setelah memperhitungkan pajak penghasilan terkait, diakui dalam laporan laba rugi pada periode terjadinya restrukturisasi dan diklasifikasikan sebagai pos luar biasa, setelah memperhitungkan hutang kontinjen yang timbul dari restrukturisasi.

p.

Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Transaksi-transaksi dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dikonversi ke dalam Rupiah dengan kurs tengah wesel ekspor dari Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut (30 September 2006: USD 1 = Rp 9.235 dan 30 September 2005: USD 1 = Rp 10.310).

q.

Transaksi dengan Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa Perusahaan mempunyai transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Definisi pihakpihak yang mempunyai hubungan istimewa yang dipakai adalah sesuai dengan yang diatur dalam PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”. Seluruh transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa baik, yang dilakukan dengan atau tidak dengan syarat dan kondisi normal, sebagaimana dilakukan dengan pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa, telah diungkapkan pada laporan keuangan periode berjalan.

r.

Pajak Penghasilan Seluruh perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metode kewajiban. Besarnya pajak tangguhan ditentukan dengan tarif pajak yang berlaku. Saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasi diakui sebagai aktiva pajak tangguhan apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal di masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi. Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan. Pajak kini diakui berdasarkan laba kena pajak untuk tahun yang bersangkutan sesuai dengan peraturan perpajakan yang berlaku. Atas pendapatan yang terkena pajak final, seperti pendapatan sewa unit villa golf dan sewa pusat niaga, tidak terdapat beda waktu antara pelaporan komersial dan fiskal. Apabila nilai tercatat aktiva atau kewajiban yang berhubungan dengan pajak penghasilan final untuk laporan komersial berbeda dengan nilai untuk pelaporan fiskal, maka perbedaan tersebut tidak diakui sebagai aktiva atau kewajiban pajak tangguhan. Beban secara pajak diakui proporsional dengan jumlah pendapatan yang diakui pada laporan keuangan periode berjalan.

s.

Kewajiban Diestimasi atas Imbalan Kerja Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar jumlah tak terdiskonto ketika pekerja telah memberikan jasanya kepada perusahaan dalam suatu periode akuntansi. Imbalan pasca kerja diakui sebesar jumlah yang diukur dengan menggunakan dasar diskonto ketika pekerja telah memberikan jasanya kepada perusahaan dalam suatu periode akuntansi. Kewajiban dan beban diukur dengan menggunakan teknik aktuaria yang mencakup pula kewajiban konstruktif yang timbul dari praktik kebiasaan perusahaan. Dalam perhitungan kewajiban, imbalan harus didiskontokan dengan menggunakan metode project unit credit. Pesangon pemutusan kontrak kerja diakui jika, dan hanya jika, perusahaan berkomitmen untuk: a. memberhentikan seorang atau kelompok pekerja sebelum tanggal pensiun normal; atau b. menyediakan pesangon bagi pekerja yang menerima penawaran mengundurkan diri secara sukarela.

13



t.

Penggunaan Estimasi Penyusunan laporan keuangan berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan. Karena adanya ketidakpastian yang melekat dalam penetapan estimasi, maka jumlah sesungguhnya yang akan dilaporkan di masa mendatang mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi tersebut.

u.

Informasi Segmen Segmen usaha ditetapkan sebagai bentuk pelaporan segmen primer dan segmen geografis berdasarkan lokasi aktiva sebagai bentuk pelaporan segmen sekunder.

v.

Laba per Saham Laba usaha dan laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba usaha dan laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar dalam periode yang bersangkutan, yaitu 3.176.039.299 saham pada tahun 2006 dan 1.612.500.000 saham pada tahun 2005.

3.

KAS DAN SETARA KAS Akun ini terdiri dari:

2006

Kas - Rupiah Bank Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank NISP Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Artha Niaga Kencana Tbk Citibank, N.A. PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 5 miliar) Sub-jumlah US Dolar Lain-lain (masing-masing di bawah USD 500.000) (2006: USD 289,245.03; 2005: USD 314,505.57) Jumlah Bank Deposito Rupiah PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Niaga Tbk PT Bank NISP Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mayapada Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Mega Tbk ABN Amro PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Bumiputera Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Commonwealth Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 5 miliar) Sub-jumlah

14

2005

8.307.573.458

6.371.246.599

22.272.395.307 10.602.895.556 7.914.778.325 7.821.199.939 6.976.947.828 21.018.571.752

31.527.535.239 10.841.577.522 6.479.805.709 9.333.338.318 5.064.162.300 10.361.253.508 5.252.733.031 5.232.232.929 12.699.072.819

76.606.788.707

96.791.711.375

2.671.177.809

3.242.552.427

79.277.966.516

100.034.263.802

22.395.150.159 18.628.922.692 13.284.833.896 10.000.000.000 8.500.000.000 7.500.000.000 6.000.000.000 5.000.000.000 2.581.575.000 1.000.000.000 5.500.000.000

34.464.406.605 10.425.000.000 8.679.896.145 5.000.000.000 24.300.000.000 14.533.598.751 10.625.000.000 6.000.000.000 17.444.045.505 5.000.000.000 6.000.000.000

100.390.481.747

142.471.947.006



2006 US Dolar Morgan Stanley Bank (USD 3,004,152.21) PT Bank Danamon Indonesia Tbk (USD 3,000,000) Union Bank of Switzerland (USD 2,216,635.9) Lain-lain (masing-masing di bawah USD 500.000) (2006: USD 120,940.16; 2005: USD 454,033.02) Sub-jumlah Jumlah Deposito Sertifikat Bank Indonesia (SBI) Jumlah Tingkat Bunga: Deposito Rupiah US Dolar SBI

2005

27.743.364.129 27.705.000.000 20.470.629.674

-

1.116.882.377

4.681.080.394

77.035.876.180

4.681.080.394

177.426.357.927

147.153.027.400

44.000.000.000

70.300.000.000

309.011.897.901

323.858.537.801

10,80% - 11,30% 4,00% - 4,25% 12,00% - 12,70%

7,00% - 7,81% 3,00% - 3,80% 7,42% - 8,25%

Pada tanggal 30 September 2006 dan 2005, anak perusahaan tertentu memiliki rekening dalam pengawasan (escrow account) pada beberapa bank, masing-masing sebesar Rp 17.420.075.373 dan Rp 21.886.066.012, yang disajikan sebagai akun “Dana Yang Dibatasi Penggunaannya” pada neraca. 4.

INVESTASI Akun ini terdiri dari:

2006

Penempatan pada efek – diperdagangkan Reksadana Efek ekuitas Penyertaan saham PT Ciputra Adigraha (CAG) PT Ciputra Liang Court (CLC) Properti Jumlah

2005

47.664.160.530 -

89.802.278.588 559.429.356

57.519.246.370 16.946.085.323 100.000.000

63.761.190.799 100.000.000

122.229.492.224

154.222.898.743

Penyertaan saham pada CAG merupakan penyertaan dari PT Ciputra Property, PT Kharismasaka Pratama dan PT Citra Dimensi Serasi, anak-anak perusahaan, masing-masing sejumlah 42.940.000 saham (22,6%), 7.125.000 saham (3,75%) dan 7.125.000 saham (3,75%). Penyertaan saham pada CAG ini sebelumnya dikonsolidasikan ke dalam laporan keuangan Perusahaan (lihat Catatan 1c). Penyertaan saham pada CLC pada tahun 2005 merupakan penyertaan dari Perusahaan dan PT Dimensi Serasi, anak perusahaan, masing-masing sejumlah 245 saham (20,45%) dan 105 saham (8,76%). Pada tanggal 29 Maret 2006 (tanggal efektif penyelesaian hutang), Perusahaan telah mengalihkan seluruh kepemilikan sahamnya di CLC (20,45%) kepada Artupic International B.V. Pengalihan saham tersebut adalah dalam rangka pelunasan sebagian hutang (debt to assets swap) Perusahaan (lihat Catatan 26).

15



5. PIUTANG USAHA - BERSIH Akun ini merupakan piutang usaha kepada pihak ketiga yang timbul dari: 2006

2005

Penjualan tanah dan rumah hunian Pendapatan hotel Pendapatan pusat niaga Lain-lain

37.834.254.241 5.794.525.951 3.666.992.188 1.881.468.693

21.627.997.511 5.465.026.192 6.180.820.468 72.162.660

Dikurangi: penyisihan piutang ragu-ragu

49.177.241.073 (3.806.308.509 )

33.346.006.831 (3.250.115.145)

Bersih

45.370.932.564

30.095.891.686

Piutang usaha sebesar Rp 9.461.518.139 (19%) dan Rp 11.645.846.660 (35%) milik anak perusahaan tertentu dijadikan jaminan atas hutang bank dan hutang obligasi, masing-masing pada tanggal 30 September 2006 dan 2005 (lihat Catatan 11 dan 17). Manajemen Perusahaan dan anak perusahaan berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu tersebut di atas cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha. 6.

TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA Dalam kegiatan usaha normal, Perusahaan dan anak perusahaan melakukan transaksi keuangan dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa, di mana transaksi-transaksi tersebut merupakan pembebanan biaya dan pinjaman modal kerja tanpa bunga dan tidak ditentukan tanggal pembayarannya. Hutang Lain-lain Sifat hubungan

PT Ciputra Corpora PT Ciputra Adigraha PT Apratima Sejahtera

Mempunyai pemegang saham dan pengurus yang sama dengan Perusahaan Mempunyai pemegang saham dan pengurus yang sama dengan Perusahaan Mempunyai pemegang saham dan pengurus yang sama dengan Perusahaan

Jumlah

2006

2005

54.103.797.225

54.103.797.225

6.810.368.375

-

867.659.290

5.320.157.234

61.781.824.890

59.423.954.459

Persentase hutang kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa terhadap jumlah kewajiban sebesar 3,4% dan 1,3% masing-masing pada tanggal 30 September 2006 dan 2005.

7.

PERSEDIAAN Persediaan terdiri dari:

2006

2005

Kavling tanah Rumah tinggal dan ruko dalam pembangunan Rumah tinggal dan ruko yang telah selesai Makanan, minuman dan persediaan lainnya

2.020.247.409.815 151.167.904.334 188.060.679 4.114.819.631

2.528.176.967.053 154.458.618.295 2.382.745.943 4.656.563.812

Jumlah

2.175.718.194.459

2.689.674.895.103

Persediaan kavling tanah merupakan tanah seluas sekitar 804 ha dan 980 ha masing-masing pada tanggal 30 September 2006 dan 2005.

16



Mutasi persediaan kavling tanah adalah sebagai berikut:

2006

2005

Saldo awal Penambahan Pembelian Reklasifikasi dari tanah yang belum dikembangkan Kapitalisasi bunga Pengurangan Pembebanan harga pokok penjualan Diserahkan ke kreditur

2.498.040.818.411

1.704.301.857.849

246.962.620.032 1.592.106.387

493.588.617.820 558.998.222.909 7.839.075.948

( 364.519.059.074 ) ( 361.829.075.941 )

( 236.550.807.473 ) -

Saldo akhir

2.020.247.409.815

2.528.176.967.053

Mutasi persediaan rumah hunian dan ruko dalam pembangunan dan yang telah selesai adalah sebagai berikut: 2006 Saldo awal rumah hunian dan ruko dalam pembangunan Biaya produksi Saldo akhir rumah hunian dan ruko dalam Pembangunan Biaya pembangunan Saldo awal rumah hunian dan ruko yang telah selesai Pembebanan harga pokok penjualan Saldo akhir rumah hunian dan ruko yang telah selesai

2005

141.595.728.314 72.235.938.514

121.170.014.227 103.986.041.115

( 151.167.904.334 )

( 154.458.618.295 )

62.663.762.494 1.511.416.271 ( 63.987.118.086 )

70.697.437.047 3.153.310.223 ( 71.468.001.327 )

188.060.679

2.382.745.943

Persediaan kavling tanah pada tanggal 30 September 2006 tidak termasuk persediaan kavling tanah pada PT Citra Adyapataka, PT Ciputra Adigraha, dan PT Putraindah Jasabangun sebesar Rp 361.829.075.941 akibat tidak dikonsolidasikan lagi laporan keuangan anak-anak perusahaan tersebut ke dalam laporan keuangan Perusahaan (lihat catatan 1c dan 26). Bunga yang dikapitalisasi dalam akun persediaan kavling tanah adalah sebesar Rp 1.592.106.387 dan Rp 7.839.075.948, masing-masing untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2006 dan 2005. Saldo akumulasi bersih bunga dan rugi selisih kurs yang dikapitalisasi masing-masing sebesar Rp 825.842.419.726 dan Rp 826.879.858.895 pada tanggal 30 September 2006 dan 2005. Manajemen Perusahaan dan anak perusahaan berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi penurunan nilai persediaan pada tanggal-tanggal 30 September 2006 dan 2005. 8.

UANG MUKA PEMBELIAN TANAH DAN LAINNYA 2006 Penyertaan saham – PT Win Win Realty Center (WWR) Pembelian tanah Lainnya Jumlah

2005

75.359.375.000 46.348.952.335 797.070.690

51.409.675.313 321.770.565

122.505.398.025

51.731.445.878

Uang muka pembelian tanah merupakan uang muka pembelian tanah dilokasi antara lain, Tangerang dan Surabaya. Pada tanggal 23 Juni 2006, PT Ciputra Surya Tbk (CS), anak perusahaan, menandatangani perjanjian restrukturisasi penyetoran modal WWR, di mana CS setuju untuk melakukan penyertaan saham di WWR sebesar 53% dengan nilai Rp 140,45 miliar. Nilai penyertaan tersebut akan disetor oleh CS melalui 7 kali setoran bulanan, masing-masing sebesar Rp 30.143.750.000 (setoran pertama), Rp 15.071.875.000 (setoran kedua sampai keenam) dan Rp 34.946.875.000 (setoran ketujuh). Sampai dengan tanggal 30 September 2006, CS telah melakukan pembayaran atas setoran yang keempat.

17



9.

TANAH YANG BELUM DIKEMBANGKAN Akun ini merupakan tanah seluas masing-masing sekitar 634 hektar dan 672 hektar, yang dimiliki oleh Perusahaan dan anak perusahaan pada tanggal 30 September 2006 dan 2005 untuk dikembangkan pada masa mendatang. Pada saat dimulainya pengembangan dan pembangunan infrastruktur, nilai tanah tersebut akan dipindahkan ke akun persediaan kavling tanah atau ke akun aktiva tetap untuk bagian di mana akan dibangun pusat niaga dan hotel. Pada tanggal 30 September 2006 tanah seluas sekitar 405 hektar (64%) dari seluruh tanah yang belum dikembangkan digunakan sebagai jaminan sehubungan dengan hutang bank dan hutang obligasi yang diperoleh PT Ciputra Residence, anak perusahaan (lihat Catatan 11 dan 17). Rincian tanah yang belum dikembangkan adalah sebagai berikut: Proyek

Lokasi

Perumahan Citra CitraRaya CitraIndah Segitiga Emas

Jakarta Tangerang Bogor Jakarta

Jumlah

2006 (hektar)

2005 (hektar)

12 603 19 -

61 597 11 3

634

672

Tanah yang belum dikembangkan pada tanggal 30 September 2006 tidak termasuk tanah yang belum dikembangkan pada PT Cakradigdaya Lokaraya dan PT Sarananeka Indahpancar sebesar Rp 381.744.725.993 akibat tidak dikonsolidasikan lagi laporan keuangan anak-anak perusahaan tersebut ke dalam laporan keuangan Perusahaan (lihat catatan 1c dan 26). Pada tahun 2005, tanah yang belum dikembangkan sekitar Rp 635.013.777.193 telah dipindahkan ke akun persediaan kavling tanah sebesar Rp 558.998.222.909 (lihat Catatan 7) dan aktiva tetap sebesar Rp 76.015.554.284 (lihat Catatan 10). Bunga yang dikapitalisasi dalam akun tanah yang belum dikembangkan sebesar Rp 2.857.611.864 dan Rp 2.975.771.845 masing-masing untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2006 dan 2005. Saldo akumulasi bersih bunga dan rugi selisih kurs yang dikapitalisasi masing-masing sebesar Rp 261.112.942.300 dan Rp 582.848.514.856 pada tanggal 30 September 2006 dan 2005. Manajemen Perusahaan dan anak perusahaan berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi penurunan nilai tanah yang belum dikembangkan pada tanggal-tanggal 30 September 2006 dan 2005. 10. AKTIVA TETAP Aktiva tetap terdiri dari:

2006 Saldo Awal

Biaya Perolehan Pemilikan langsung Hak atas tanah Bangunan Lapangan golf Peralatan dan perabot Kendaraan bemotor Peralatan proyek dan golf Aktiva dalam penyelesaian Bangunan Jumlah

Penambahan/ Penyesuaian

Pengurangan/ Penyesuaian

Saldo Akhir

61.083.716.673 989.195.631.894 44.014.000.552 72.567.474.054 9.070.888.769 26.142.275.317

1.631.318.111 23.710.006.489 41.725.000 9.876.082.116 1.103.246.269 4.461.759.563

2.338.124.255 1.314.129.490 357.914.790 108.696.304

62.715.034.784 1.010.567.514.128 44.055.725.552 81.129.426.680 9.816.220.248 30.495.338.576

1.202.073.987.259

40.824.137.548

4.118.864.839

1.238.779.259.968

149.690.584.547

-

145.862.892.378

3.827.692.169

1.351.764.571.806

40.824.137.548

149.981.757.217

1.242.606.952.137

18



2006 Saldo Awal



Saldo Akhir

Akumulasi Penyusutan Pemilikan langsung Bangunan Lapangan golf Peralatan dan perabot Kendaraan bemotor Peralatan proyek dan golf

227.260.123.208 20.889.562.031 40.071.801.270 5.676.632.341 18.468.329.104

25.159.595.928 1.700.979.470 8.024.065.693 508.195.740 1.431.986.132

2.400.000 175.580.606 -

252.419.719.136 22.590.541.501 48.093.466.963 6.009.247.475 19.900.315.236

Jumlah

312.366.447.954

36.824.822.963

177.980.606

349.013.290.311

Nilai Buku

1.039.398.123.852

893.593.661.826 2005

Saldo Awal Biaya Perolehan Pemilikan langsung Hak atas tanah Bangunan Lapangan golf Peralatan dan perabot Kendaraan bemotor Peralatan proyek dan golf



Saldo Akhir

54.820.543.986 730.978.126.860 44.000.225.552 62.382.377.346 8.923.138.898 11.423.930.017

27.014.472 218.318.772.984 13.039.311.032 497.746.334 712.629.156

1.267.617.315 403.391.612 298.943.746 -

54.847.558.458 948.029.282.529 44.000.225.552 75.018.296.766 9.121.941.486 12.136.559.173

912.528.342.659

232.595.473.978

1.969.952.673

1.143.153.863.964

89.086.644.082

-

89.086.644.082

-

165.583.768.344

4.992.304.088

-

170.576.072.432

1.167.198.755.085

237.587.788.066

91.056.596.755

1.313.729.936.396

181.787.524.091 18.689.378.564 41.847.580.408 6.182.638.324 6.872.881.184

35.874.851.262 1.466.674.187 9.268.613.642 260.841.250 1.075.378.626

1.269.143.736 274.531.632 528.589.024 -

216.393.231.617 20.156.052.751 50.841.662.418 5.914.890.550 7.948.259.810

255.380.002.571

47.946.358.967

2.072.264.392

301.254.097.146

17.817.328.811

-

17.817.328.811

-

Jumlah

273.197.331.382

47.946.358.967

19.889.593.203

Nilai Buku

894.001.423.703

Sewa guna usaha Bangunan pusat niaga Aktiva dalam penyelesaian Bangunan Jumlah Akumulasi Penyusutan Pemilikan langsung Bangunan Lapangan golf Peralatan dan perabot Kendaraan bemotor Peralatan proyek dan golf Sewa guna usaha Bangunan pusat niaga

301.254.097.146 1.012.475.839.250

Hak atas tanah di atas seluas sekitar 360,32 hektar adalah berupa Hak Guna Bangunan (HGB) atas nama Perusahaan dan anak perusahaan yang akan berakhir pada berbagai tanggal antara tahun 2010 sampai dengan tahun 2026. HGB tersebut dapat diperpanjang pada saat berakhirnya hak tersebut. Pada tahun 2006, aktiva dalam penyelesaian milik PT Ciputra Adigraha (CAG) sebesar Rp 144.796.404.525 telah dikeluarkan dari pembukuan Perusahaan. Hal ini disebabkan CAG tidak dikonsolidasikan lagi ke dalam laporan keuangan Perusahaan (lihat Catatan 1c dan 26). Penambahan aktiva tetap pada tahun 2005 terutama berasal dari penyelesaian bangunan wahana rekreasi Waterpark di PT Ciputra Surya Tbk, anak perusahaan, yang mulai beroperasi sejak bulan Agustus 2005 dengan nilai perolehan sebesar Rp 129.012.387.025, dimana termasuk didalamnya adalah reklasifikasi dari tanah yang belum dikembangkan sebesar Rp 76.015.554.284 (lihat Catatan 9).

19



Penyusutan yang dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasi untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2006 dan 2005 masing-masing sebesar Rp 33.799.877.895 dan Rp 27.812.704.498. Nilai bangunan termasuk saldo akumulasi bersih bunga yang dikapitalisasi sebesar Rp 544.687.165.367 pada tanggal 30 September 2006 dan 2005. Pada tanggal 30 September 2006 dan 2005, aktiva tetap dengan nilai buku sebesar Rp 676.971.861.480 (76%) dan Rp 57.026.812.543 (65%) berupa hak atas tanah, bangunan, lapangan golf dan peralatan golf milik anakanak perusahaan yaitu PT Ciputra Sentra, PT Ciputra Semarang dan PT Ciputra Surya Tbk digunakan sebagai jaminan sehubungan dengan hutang bank dan hutang obligasi (lihat Catatan 11 dan 17). Aktiva tetap, selain hak atas tanah dan lapangan golf, diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya pada PT Asuransi Bintang Tbk, PT Asuransi AIU Indonesia, PT Asuransi Central Asia, PT Asuransi Aegis Indonesia, PT Asuransi Himalaya, PT Asuransi Astra Buana, PT Asuransi Allianz Utama dan PT Fadent Mahkota Sahid dengan nilai pertanggungan sekitar USD 145,000 dan Rp 2.081.572.725 pada tanggal 30 September 2006 serta USD 119,402,500 dan Rp 63.935.650.000 pada tanggal 30 September 2005. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aktiva yang dipertanggungkan. Manajemen Perusahaan dan anak perusahaan berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi penurunan nilai aktiva tetap pada tanggal 30 september 2006 dan 2005. 11. HUTANG BANK Akun ini terdiri dari hutang yang diperoleh dari:

2006

2005

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Hutang Sindikasi • PT Ciputra Semarang (CSM) • PT Ciputra Surya (CS) PT Bank Tabungan Negara (Persero) PT Bank Harfa

136.500.000.000

161.500.000.000

69.165.968.560 1.000.000.000 24.732.000.000 1.911.120.627

88.652.728.400 25.350.000.000 32.482.000.000 -

Jumlah

233.309.089.187

307.984.728.400

a.

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Pada tahun 2002, PT Ciputra Sentra (CSN), anak perusahaan, memperoleh kredit investasi dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebesar Rp 200 miliar dengan tingkat bunga 19,5% per tahun untuk bulan pertama dan selanjutnya disesuaikan dengan tingkat bunga yang berlaku (tahun 2006: 14% dan tahun 2005: 12%). Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2009. Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan piutang usaha pusat niaga dan hotel milik CSN (lihat Catatan 5 dan 10). Pinjaman ini digunakan oleh CSN untuk melunasi hutangnya ke Morgan Stanley Emerging Markets, Inc. Pembayaran pinjaman dilakukan secara triwulan. Jadwal pembayaran pinjaman ini adalah sebagai berikut: Jumlah Pembayaran

Tahun 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

10.000.000.000 12.000.000.000 22.000.000.000 26.000.000.000 28.000.000.000 44.000.000.000 58.000.000.000

Jumlah

200.000.000.000

20



Sehubungan dengan pinjaman ini, CSN terikat dengan beberapa pembatasan, antara lain, CSN harus mendapatkan persetujuan terlebih dahulu untuk: • melakukan pembagian dividen; • mengubah anggaran dasar perusahaan/susunan pengurus dan pemegang saham; dan • wajib memelihara rasio aktiva terhadap hutang diatas 120% dan rasio hutang terhadap modal tidak kurang dari 233%. CSN telah memenuhi ketentuan-ketentuan tersebut diatas. b.

Hutang Sindikasi – CSM Pada tanggal 20 Desember 2004, CSM, anak perusahaan, memperoleh pinjaman berupa kredit sindikasi dari PT Bank Bukopin Tbk (Bukopin) dan PT Bank Central Asia Tbk (BCA), dengan Bukopin bertindak sebagai agen. Plafon pinjaman dari masing-masing bank maksimum sebesar Rp 50 miliar, sehingga jumlah plafon pinjaman ini maksimum sebesar Rp 100 miliar. Pinjaman ini digunakan untuk melunasi (refinancing) hutang sindikasi yang lama dan hutang sewa guna usaha. Jangka waktu pinjaman 4,5 tahun atau sampai dengan 20 Juni 2009, dengan tingkat bunga 11% per tahun yang berlaku tetap selama 6 (enam) bulan pertama dan selanjutnya akan ditinjau setiap bulan (tahun 2006: 15,80% dan tahun 2005: 12,60%). Pembayaran pokok dan bunga dilakukan triwulanan. Periode pembayaran angsuran pokok adalah sebagai berikut: Persentase Terhadap Total Fasilitas

Periode 2005 2006 2007 2008 2009

10,50% 23,50% 28,00% 31,00% 7,00%

Jumlah

100,00% 2

Pinjaman ini dijaminkan dengan hak atas tanah milik CSM seluas 16.453 m yang berlokasi di Desa Pekunden, Semarang, Jawa Tengah, berikut bangunan dan harta tidak bergerak yang dikenal sebagai bangunan mal dan hotel Ciputra Semarang (lihat catatan 10), jaminan fidusia atas piutang kepada pihak ketiga dan jaminan pribadi Tn. Cakra Ciputra. c.

Hutang Sindikasi – CS Pada tanggal 19 Juni 2003, CS, anak perusahaan, memperoleh pinjaman berupa fasilitas kredit sindikasi. Pinjaman tersebut digunakan untuk membiayai kembali pembiayaan rumah dan sarana/fasilitas perumahan yang telah dibiayai dengan hutang obligasi. Rincian pinjaman adalah sebagai berikut: Bukopin PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) BCA PT Bank Bumiputera Tbk (Bumiputera) Jumlah

Plafon

2006

2005

45.000.000.000 45.000.000.000 20.000.000.000 10.000.000.000

415.600.000 415.600.000 168.800.000 -

10.363.850.000 10.363.850.000 4.622.300.000 -

120.000.000.000

1.000.000.000

25.350.000.000

Bukopin dan BNI masing-masing bertindak sebagai agen fasilitas dan agen penjamin. Fasilitas kredit sindikasi ini akan jatuh tempo pada bulan Juni 2006 (untuk Bumiputera) dan bulan Juni 2008 (untuk Bukopin, BNI dan BCA). Pada tahun 2005, bagian hutang kepada Bumiputera telah dilunasi melalui pembayaran yang dipercepat oleh CS.

21



Pinjaman ini dijamin dengan aktiva tetap tertentu milik CS dan anak perusahaan CS (lihat Catatan 10), serta pendapatan yang akan diterima dari pembeli berdasarkan surat pemesanan tanah dan/atau tanah dan bangunan yang dibuat antara CS dan anak perusahaan dengan pembeli (future collection). Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 17,92% per tahun pada bulan pertama dan selanjutnya disesuaikan dengan tingkat bunga yang berlaku (tahun 2006: 15,61% - 16,02 % dan tahun 2005: 13,12% - 13,20 %). Sehubungan dengan pinjaman ini, CS terikat dengan beberapa pembatasan, antara lain, CS harus mendapatkan persetujuan terlebih dahulu untuk: • mengubah anggaran dasar perusahaan/susunan direksi dan komisaris; • menjaminkan harta kekayaan perusahaan kepada pihak lain; • mengikatkan diri sebagai penanggung atau penjamin hutang kepada pihak lain; • mengubah bentuk/status hukum perusahaan; dan • melakukan merger atau akuisisi. d.

PT Bank Tabungan Negara (Persero) Pada tahun 2002, PT Ciputra Residence (CR), anak perusahaan, memperoleh kredit modal kerja dari PT Bank Tabungan Negara (Persero) (BTN) sebesar Rp 46,5 miliar dengan tingkat bunga sebesar 19,5% per tahun untuk bulan pertama dan selanjutnya disesuaikan dengan tingkat bunga yang berlaku (tahun 2006: 13% dan tahun 2005: 13,5 %). Pinjaman ini akan jatuh tempo pada April 2009. Atas pinjaman ini CR memberikan jaminan berupa tanah dengan Hak Guna Bangunan yang terletak di Kecamatan Cikupa, Kabupaten Tangerang seluas 54 hektar (lihat Catatan 9). Sehubungan dengan pinjaman ini, CR terikat dengan beberapa pembatasan, antara lain, CR harus mendapatkan persetujuan terlebih dahulu untuk: • mengikatkan diri sebagai penanggung/penjamin dan atau menjaminkan harta kekayaan perusahaan kepada pihak lain; • mengubah anggaran dasar perusahaan/susunan pengurus dan pemegang saham; • melakukan merger atau akuisisi; dan • membagikan dividen

e.

Bank Harfa Pada tanggal 23 Juni 2006, PT Ciputra Surabaya Padang Golf (CSPG), anak perusahaan CS, memperoleh pinjaman investasi dari Bank Harfa sebesar Rp 2 miliar yang digunakan untuk membiayai pembelian 40 unit golf car untuk operasional CSPG. Pinjaman ini akan jatuh tempo dalam waktu 36 bulan dan dikenakan bunga sebesar 15,25% per tahun. Pembayaran kembali pokok dan bunga dilakukan secara bulanan mulai bulan Juli 2006. Pinjaman ini dijamin dengan aktiva bersangkutan. Dalam perjanjian pinjaman ini, CSPG harus memenuhi pembatasan berdasarkan persyaratan dan perjanjian pinjaman antara lain dilarang untuk mengubah bentuk/status hukum perusahaan, mengadakan merger dengan perusahaan lain dan mengubah anggaran dasar/susunan pengurus perusahaan.

12. HUTANG LAIN-LAIN Akun ini terdiri:

2006

2005

Jaminan penyewa Kewajiban dalam proses penyelesaian Pokok Bunga Lain-lain

18.651.678.500

19.817.757.697

9.202.936.098

1.684.122.210.020 701.860.122.430 23.517.369.547

Jumlah

27.854.614.598

2.429.317.459.694

22



Rincian saldo Kewajiban dalam proses penyelesaian pada tahun 2005 adalah sebagai berikut: Pokok USD

Rp

Bunga Rp

Wesel bayar (Floating Rate Notes) Hillview Enterprise Inc., BVI (eks Bankers Trust International Plc., London) Transferable Loans Certificate Facility (TLCF) Hutang pembatalan investasi • Hillview Enterprise Inc., BVI (eks NTUC Income International Pte., Ltd., Singapura) • Marco Polo Capital Ltd., BVI

100.000.000

929.000.000.000

432.898.615.760

32.000.000

297.280.000.000

17.994.730.000

25.000.000

232.250.000.000

178.857.796.670

23.127.590 1.155.748

214.855.311.100 10.736.898.920

68.680.970.000 3.428.010.000

Jumlah

181.283.338

1.684.122.210.020

701.860.122.430

a.

Wesel Bayar (Floating Rate Notes) Pada tahun 1995, Ciputra Development International Finance B.V. (CDIF), Amsterdam, Belanda, anak perusahaan, menerbitkan “Guaranteed Floating Rate Notes Due 2000” (Wesel) dengan nilai keseluruhan sebesar USD 100 juta. Wesel ini harus dibayar kembali sebesar nilai pokok pada tanggal pembayaran bunga terakhir yang jatuh tempo pada bulan Juli 2000 dan dikenakan bunga tahunan sebesar 2,3% di atas LIBOR yang dibayar di muka setiap tengah tahunan. Wesel tersebut dijamin oleh Perusahaan dan PT Ciputra Sentra (CSN), PT Ciputra Semarang (CSM), PT.Ciputra Residence (CR), PT Ciputra Surya Tbk (CS), PT Candrasa Pranaguna (CPG), PT Cakradigdaya Lokaraya (CDLR) dan PT.Cakrawala Respati (CWR), anak-anak perusahaan, sebagai Cross-Guarantor. Wesel ini telah dicatatkan di Bursa Efek Singapura dan Luxemburg. Sehubungan dengan penerbitan Wesel tersebut, Perusahaan sebagai penanggung, juga menerbitkan 400 (empat ratus) opsi put dimana pemegang opsi put tersebut dapat meminta Perusahaan untuk membeli kembali Wesel tersebut sebesar nilai nominal pada tanggal pembayaran bunga yang keenam, yaitu pada bulan Juli 1998. Pada bulan Januari 1998, pemegang opsi put telah melaksanakan hak pembelian kembali Wesel tersebut beserta bunganya yang telah jatuh tempo. Dalam Rapat Umum Pemegang Wesel yang diselenggarakan pada tanggal 11 Juni 2004, para pemegang Wesel telah menyetujui beberapa hal, antara lain, menyetujui rencana penyelesaian hutang Wesel seperti yang tertuang dalam Debts Reorganization Term Sheet yang diajukan oleh Perusahaan, dan pembentukan Steering Committee yang akan mewakili para pemegang Wesel sehubungan dengan rencana penyelesaian hutang tersebut.

b.

Hillview Enterprise Inc., BVI Pada tahun 1996, Perusahaan mengadakan Perjanjian swap Rupiah dan tingkat bunga dengan Bankers Trust International Plc., (BTI), London, sehubungan dengan antisipasi atas perubahan nilai Rupiah dan tingkat bunga atas Obligasi CD sebesar Rp 150 miliar. Berdasarkan perjanjian tersebut, Perusahaan setuju untuk menerima Rp 117,15 miliar dan membayar USD 50 juta yang jatuh tempo pada tanggal 6 Agustus 2001. Perusahaan juga setuju untuk menerima bunga tahunan dengan tingkat tetap atas hutang Obligasi CD sebesar 18,75% dan membayar bunga dengan tingkat mengambang dalam Dolar Amerika Serikat sebesar 2,78% di atas LIBOR, dengan tanggal jatuh tempo yang sama dengan tanggal pembayaran bunga Obligasi CD tersebut. Pada tahun 2000, BTI dan Perusahaan sepakat untuk menghentikan Perjanjian swap ini dan setuju bahwa kewajiban Perusahaan kepada BTI sebesar USD 32 juta. Apabila kewajiban tersebut belum dilunasi oleh Perusahaan sampai dengan tanggal 13 Desember 2000, maka kewajiban tersebut dikenakan bunga sampai dengan dilunasinya seluruh kewajiban tersebut. Berdasarkan Debt Sale and Purchase Agreement (DSPA) tanggal 30 Maret 2005, BTI telah mengalihkan kewajiban tersebut kepada Hillview Enterprises Inc. (Hillview).

23



c.

Transferable Loan Certificate Facility Pada tahun 1996, CDIF, anak perusahaan, menerbitkan “Transferable Loan Certificate Facility” sebesar USD 25 juta yang diatur oleh PT Bank Indonesia Raya Tbk (BBKU), cabang Cook Islands, dan Societe’ Generale Asia Limited (SGAL), Singapura, dengan SGAL bertindak sebagai agen. Pinjaman ini harus dibayar kembali sebesar nilai pokok setelah jangka waktu 3 (tiga) tahun dan dikenakan bunga tahunan sebesar 1,90% di atas LIBOR untuk 18 bulan pertama dan 2,25% di atas LIBOR untuk 18 bulan berikutnya yang dibayar di muka setiap tengah tahunan. SGAL mempunyai opsi untuk meminta pembayaran kembali pinjaman ini lebih cepat, apabila CDIF tidak memenuhi persyaratan pinjaman yang ditentukan. Pada bulan Pebruari 1998, SGAL telah meminta pembayaran kembali pokok pinjaman beserta bunga dan dendanya. Pinjaman ini dijamin oleh Perusahaan, CSN, CS, CR, CPG, CWR, CDLR dan CSM, anak-anak perusahaan. Pinjaman ini kemudian dipinjamkan kepada PT Sarananeka Indahpancar, anak perusahaan, yang selanjutnya dialihkan kepada Perusahaan dengan persyaratan yang sama dengan yang dikenakan kepada CDIF.

d.

Hutang Pembatalan Investasi Pada tahun 1997, Perusahaan mengadakan perjanjian pembelian saham dengan NTUC Income International Pte., Ltd. (NII), Singapura, dan Pyrite Pte., Ltd. (Pyrite), Singapura, atas saham PT Ciputra Adigraha (CAG), anak perusahaan, masing-masing sejumlah 19.000.000 saham dan 9.500.000 saham, dengan harga masing-masing sebesar USD 23.127.590 dan USD 10.826.123,50. Uang muka yang diterima dari NII dan Pyrite masing-masing sebesar USD 23.127.590 dan USD 1.155.748. Berdasarkan Sale and Purchase Agreement (SPA) tertanggal 5 November 2003, Pyrite Pte. Ltd. mengalihkan hak pembelian saham CAG kepada PT Samuel Financindo Advisory, yang selanjutnya juga telah mengalihkannya ke Marco Polo Capital Ltd. pada tanggal 25 Juni 2004. Berdasarkan DSPA tanggal 30 Maret 2005, NII telah mengalihkan hak pembelian saham CAG kepada Hillview.

Seluruh hutang tersebut di atas (point a sampai d) telah diselesaikan oleh Perusahaan pada tanggal 29 Maret 2006 (tanggal efektif penyelesaian hutang) (lihat Catatan 26). 13. HUTANG PAJAK Hutang pajak terdiri dari:

2006

Taksiran hutang pajak penghasilan Anak perusahaan Hutang pajak penghasilan lainnya Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25 Pasal 26 Pajak Pertambahan Nilai Pajak Pembangunan I Pajak Lainnya Jumlah

24

2005

42.202.332.421

17.555.786.692

738.807.130 1.426.165.943 343.563.180 2.028.288.012 4.525.255.655 1.053.113.944 496.839.638

346.057.007 1.122.663.554 1.780.600.674 38.759.261 9.586.451.763 1.075.094.861 -

52.814.365.923

31.505.413.812



Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan, sebagaimana disajikan dalam Laporan Laba Rugi Konsolidasi, dengan taksiran laba (rugi) fiskal Perusahaan untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut: 2006 Laba sebelum pajak penghasilan sesuai dengan Laporan Laba Rugi Konsolidasi Pos luar biasa Laba anak perusahaan sebelum pajak penghasilan

279.364.713.643 477.712.782.983 (189.663.952.106 )

Laba Perusahaan sebelum pajak penghasilan

567.413.544.520

Beda tetap: Representasi Pos luar biasa Bagian atas rugi (laba) anak perusahaan dan perusahaan asosiasi Penghasilan bunga yang telah dikenakan pajak penghasilan bersifat final

237.594.325 ( 603.264.178.431 )

2005 152.517.704.971 ( 100.640.370.108 ) 51.877.334.863 903.136.279 -

( 100.420.531.363 )

(43.868.306.652 )

( 9.518.296 )

( 11.344.142)

Taksiran laba (rugi) fiskal Perusahaan Jumlah rugi yang belum dikompensasi: Tahun 2001 Tahun 2004 Tahun 2005

( 136.043.089.245 )

8.900.820.348

( 91.237.735.580 ) ( 174.366.713.077 ) ( 17.454.490.737 )

( 91.237.735.580) ( 174.366.713.077) -

Jumlah akumulasi rugi fiskal

( 419.102.028.639 )

( 256.703.628.309 )

Tidak ada penyisihan beban pajak penghasilan kini yang dibentuk oleh Perusahaan pada tahun 2006 dan 2005 karena masih mempunyai akumulasi rugi fiskal. Taksiran pajak penghasilan dan perhitungan pajak penghasilan anak perusahaan untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut : 2006 Taksiran pajak penghasilan periode berjalan Tarif progresif Tarif final Sub - jumlah Pembayaran pajak di muka PPh pasal 25 PPh final Sub - jumlah Taksiran hutang pajak penghasilan Tarif progresif Tarif final (disajikan sebagai bagian dari hutang pajak PPh pasal 23) Jumlah

25

2005

73.219.054.580 10.598.149.620

34.278.252.000 9.792.608.797

83.817.204.200

44.070.860.797

31.016.722.159 10.148.789.765

16.722.465.308 9.384.118.390

41.165.511.924

26.106.583.698

42.202.332.421

17.555.786.692

449.359.855

408.490.407

42.651.692.276

17.964.277.099



Pajak Tangguhan Pajak tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aktiva dan kewajiban. Rincian aktiva dan kewajiban pajak tangguhan Perusahaan dan anak perusahaan adalah sebagai berikut: 2006 1 Januari 2006

Aktiva pajak tangguhan Rugi fiskal Kesejahteraan karyawan Penyisihan piutang ragu-ragu Penyisihan penggantian peralatan operasi hotel Jumlah Kewajiban pajak tangguhan Aktiva tetap Kewajiban pajak tangguhan - Bersih

Dibebankan ke Laporan Laba Rugi

30 September 2006

6.212.897.032 1.799.094.547 612.236.027 342.556.432

( 1.474.477.017 ) 914.573.827 222.078.730 155.485.345

4.738.420.015 2.173.668.374 834.314.757 498.041.777

8.966.784.038

( 182.339.115 )

8.784.444.923

39.854.429.157

543.645.596

40.398.074.753

( 30.887.645.119 )

(725.984.711 )

( 31.613.629.830 )

2005 1 Januari 2005

Aktiva pajak tangguhan Rugi fiskal Kesejahteraan karyawan Penyisihan piutang ragu-ragu Penyisihan penggantian peralatan operasi hotel Jumlah Kewajiban pajak tangguhan Aktiva tetap Kewajiban pajak tangguhan - Bersih

Dibebankan ke Laporan Laba Rugi

30 September 2005

9.239.514.639 1.211.424.871 708.339.263 273.316.272

( 3.059.283.372 ) 409.398.508 56.142.920 163.024.133

6.180.231.267 1.620.823.379 764.482.183 436.340.405

11.432.595.045

( 2.430.717.811 )

9.001.877.234

39.537.927.338

(529.094.808 )

39.008.832.530

( 28.105.332.293 )

(1.901.623.003 )

( 30.006.955.296 )

14. UANG MUKA PELANGGAN Akun ini terutama merupakan uang muka yang diterima dari pelanggan untuk penjualan tanah dan rumah tinggal, serta untuk pengurusan sertifikat. Seluruh uang muka yang diterima adalah dalam mata uang Rupiah.

15. PENDAPATAN DITERIMA DI MUKA Akun ini merupakan pendapatan sewa yang diterima di muka pusat niaga dari pihak ketiga. Seluruh pendapatan sewa adalah dalam mata uang Rupiah. 16. HUTANG BIAYA PEMBANGUNAN Akun ini merupakan taksiran kewajiban kepada kontraktor dan pemasok atas sisa biaya untuk menyelesaikan tanah, rumah tinggal dan ruko yang terjual.

26



17. HUTANG OBLIGASI Rincian akun ini adalah sebagai berikut:

2006

2005

Obligasi Ciputra Residence (CR) Obligasi Ciputra Sentra (CSN)

350.129.500.000 160.043.500.000

350.129.500.000 160.043.500.000

Jumlah

510.173.000.000

510.173.000.000

a.

Obligasi CR Pada tanggal 30 Juni 2003, CR, anak perusahaan, mengadakan perjanjian dengan Kerrisdale International Ltd (Kerrisdale) untuk menerbitkan Obligasi Konversi tanpa bunga sebesar Rp 350.129.500.000, dengan jangka waktu 8 tahun sejak tanggal penerbitan. Pemegang obligasi ini memiliki hak opsi untuk mengkonversi obligasinya menjadi saham CR selama periode obligasi dengan nilai konversi sebesar Rp 1.085 per saham dan CR memiliki opsi untuk membeli kembali (redeem) sebagian atau seluruh obligasi, setelah dipenuhinya kewajiban pembayaran kepada PT Bank Tabungan Negara (Persero), sampai dengan tanggal jatuh tempo obligasi. Obligasi ini dijaminkan dengan persediaan kavling tanah dan tanah untuk pengembangan tertentu seluas 351 hektar milik CR (lihat catatan 9). Berdasarkan Sale and Purchase Agreement tanggal 19 Desember 2005, Kerrisdale telah mengalihkan seluruh obligasi tersebut tanpa syarat kepada Grovedale Capital Ltd., BVI. CR harus memenuhi beberapa pembatasan berdasarkan perjanjian pinjaman, antara lain, mengenai pembagian dividen, perubahan anggaran dasar, perubahan susunan pengurus dan pemegang saham serta pemberian pinjaman dan perolehan pinjaman lainnya. Disamping itu, CR berkewajiban memelihara rasio hutang terhadap modal tidak lebih dari 100%. CR telah memenuhi ketentuan tersebut di atas.

b.

Obligasi CSN Pada tahun 2002, CSN, anak perusahaan, mengadakan perjanjian dengan Morgan Stanley Emerging Markets, Inc. (MSEM), New York, untuk 2 jenis obligasi yang akan dibeli oleh MSEM, yaitu: • Obligasi Konversi tanpa bunga (Convertible Bonds) dengan nilai nominal sebesar Rp 260.043.500.000 yang akan jatuh tempo 8 tahun dari tanggal penerbitan. Pemegang obligasi ini memiliki hak opsi untuk mengkonversi obligasinya menjadi saham selama periode obligasi dan CSN memiliki opsi untuk membeli kembali (redeem) sebagian atau seluruh obligasi setelah dipenuhinya kewajiban pembayaran kepada PT Bank Mandiri (Persero) sampai dengan jatuh tempo obligasi. Obligasi dijamin dengan Hak Tanggungan Peringkat II atas SHGB No. 3227 beserta bangunan dan infrastruktur di atasnya yang berlokasi di Grogol, Jakarta Barat, seluas 41.365 m² atas nama CSN dan piutang usaha atas pusat niaga dan hotel milik CSN (lihat Catatan 5 dan 10). • Obligasi Wajib Konversi (Mandatory Convertible Bonds) tanpa bunga dengan nilai nominal sebesar Rp 290.990.000.000 yang jatuh tempo 1 tahun dari tanggal penerbitan. Obligasi ini secara otomatis akan dikonversi menjadi 18.186.875 saham paling lambat 30 hari sebelum jatuh tempo obligasi setelah mendapat persetujuan dari pemegang saham. Pada tanggal yang sama, MSEM mengalihkan Obligasi Konversi dan Obligasi Wajib Konversi ini kepada Key Dynamic Resources Ltd. (KDLR). CSN harus memenuhi beberapa pembatasan berdasarkan perjanjian pinjaman, antara lain, mengenai pembagian dividen, perubahan anggaran dasar, perubahan susunan pengurus dan pemegang saham serta pemberian pinjaman dan perolehan pinjaman lainnya. Disamping itu, CSN berkewajiban memelihara rasio hutang terhadap modal tidak lebih dari 100%. CSN telah memenuhi ketentuan tersebut di atas.

27



Pada tanggal 2 Februari 2003, para pemegang saham CSN telah menyetujui Obligasi Wajib Konversi, dikonversi menjadi modal KDRL sebanyak 18.186.875 saham. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa CSN pada tanggal 24 Maret 2005, sebagian Obligasi Konversi tanpa bunga senilai Rp 100 miliar telah disetujui untuk dikonversi menjadi setoran modal KDRL sebanyak 6.250.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000. Sebagai akibat konversi tersebut, Perusahaan mengalami dilusi kepemilikan saham, langsung dan tidak langsung, di CSN dari 37,35% menjadi 33,07% (lihat catatan 1c). 18. HAK MINORITAS Akun ini merupakan hak minoritas atas aktiva bersih anak perusahaan yang dikonsolidasi dengan rincian sebagai berikut: 2006

2005

PT Ciputra Surya Tbk dan anak perusahaan PT Subursejahtera Agungabadi PT Ciputra Sentra PT Buanasarana Sejatiindah PT Dimensi Serasi PT Penta Oktoneatama dan anak perusahaan PT Ciputra Residence dan anak perusahaan PT Ciputra Semarang PT Kharismasaka Pratama PT Citra Dimensi Serasi PT Ciputra Property dan anak perusahaan PT Citra Tumbuh Bahagia PT Ciputra Adigraha PT Putraindah Jasabangun PT Sarananeka Indahpancar PT Citra Adyapataka PT Cakradigdaya Lokaraya

671.825.400.252 102.990.625.967 71.072.529.172 5.900.023.132 4.479.815.876 1.328.489.741 965.367.975 884.384.103 638.490.393 586.395.198 452.210.611 ( 80.325.546 ) -

547.142.517.969 103.599.152.112 67.575.581.468 4.961.026.582 4.480.088.877 1.179.455.197 ( 19.927.489 ) 737.390.746 638.865.393 586.470.198 429.588.998 ( 78.275.689 ) 163.626.447.253 448.037.877 446.738.245 21.087.064 21.023.109

Jumlah

861.043.406.874

895.795.267.910

Hak minoritas atas laba bersih anak perusahaan adalah sebesar Rp 106.447.273.740 dan Rp 54.613.010.310 masing-masing pada periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2006 dan 2005. 19. MODAL SAHAM Susunan pemegang saham dan kepemilikannya masing-masing pada tanggal 30 September 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut: 2006

Pemegang Saham

Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh

Persentase Pemilikan

Jumlah (Rp)

PT Sang Pelopor Artupic International B.V. Hilliview Enterprises Inc. Rollrick Holdings Ltd. Mediaplus Investment Ltd. Bayan Akochi* Henk Wangitan* Publik (masing-masing dibawah 5%)

983.625.000 543.377.306 352.742.928 340.552.520 291.902.160 13.975.000 3.158.350 1.390.443.648

25,09% 13,86% 9,00% 8,69% 7,44% 0,35% 0,08% 35,49%

491.812.500.000 271.688.653.000 176.371.464.000 170.276.260.000 145.951.080.000 6.987.500.000 1.579.175.000 695.221.824.000

Jumlah

3.919.776.912

100,00%

1.959.888.456.000

28



2005

Pemegang Saham PT Sang Pelopor Bayan Akochi* Henk Wangitan* Publik (masing-masing dibawah 5%) Jumlah

Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh

Persentase Pemilikan

Jumlah (Rp)

983.625.000 13.975.000 3.158.350 611.741.650

61,00% 0,86% 0,19% 37,95%

491.812.500.000 6.987.500.000 1.579.175.000 305.870.825.000

1.612.500.000

100,00%

806.250.000.000

* Komisaris Perusahaan

Berdasarkan Akta No. 18 tanggal 3 Maret 2006 dari Notaris Tse Min Suhardi, SH, sebagai pengganti dari Notaris Buntario Tigris Darmawa Ng, SH, Perusahaan telah menerbitkan 2.307.276.912 saham baru tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) kepada Artupic International B.V. (543.377.306 saham), Hillview Enterprises Inc. (536.395.141 saham), Rollrick Holdings Ltd. (340.552.520 saham), Mediaplus Investments Ltd. (291.902.160 saham), Asiamark Pacific Ltd. (97.300.702 saham), Finec Securities Ltd. (97.300.702 saham), Fine-C Capital Group Ltd. (48.650.351 saham), Marco Polo Capital Ltd. (11.245.510 saham) dan Standard Chartered Bank (340.552.520 saham). Penerbitan saham tersebut di atas adalah dalam rangka penyelesaian hutang Perusahaan sesuai dengan Rencana Perdamaian Reorganisasi Hutang yang berlaku efektif mulai tanggal 29 Maret 2006 (lihat Catatan 26). 20. PENDAPATAN Akun ini terdiri dari:

2006

Penjualan bersih Tanah Rumah tinggal dan ruko Bangunan Tanah Sub-jumlah Pendapatan usaha Pusat niaga Hotel Lapangan golf Lain-lain Sub-jumlah Jumlah

2005

517.310.586.008

306.531.838.567

122.742.589.045 96.879.135.326

106.805.148.473 94.753.619.020

736.932.310.379

508.090.606.060

134.537.326.830 65.496.791.847 19.356.076.748 13.113.708.856

123.838.340.108 59.221.862.201 17.357.383.725 2.017.346.037

232.503.904.281

202.434.932.071

969.436.214.660

710.525.538.131

21. BEBAN POKOK PENJUALAN DAN BEBAN LANGSUNG Akun ini terdiri dari:

2006

Beban pokok penjualan Tanah Rumah tinggal dan ruko Bangunan Tanah Sub-jumlah

29

2005

274.285.158.014

171.254.360.424

63.987.118.086 90.233.901.060

71.468.001.327 65.296.447.049

428.506.177.160

308.018.808.800



2006

2005

Beban langsung Pusat niaga Hotel Lapangan golf Lain-lain

39.058.637.069 29.821.682.458 12.236.427.420 3.610.413.563

29.928.815.967 29.919.775.754 11.278.031.452 2.071.674.556

Sub-jumlah

84.727.160.510

73.198.297.729

513.233.337.670

381.217.106.529

Jumlah

22. BEBAN USAHA Beban usaha terdiri dari:

2006

Penjualan Iklan dan promosi Komisi penjualan Lain-lain Sub-jumlah Umum dan administrasi Gaji dan tunjangan karyawan Penyusutan Tenaga ahli Representasi Listrik dan air Asuransi Pos dan telekomunikasi Pemeliharaan PBB Perjalanan dinas Lain-lain Sub-jumlah Jumlah

2005

25.506.324.114 7.861.636.445 5.610.878.653

23.537.007.171 16.841.566.371 2.999.650.204

38.978.839.212

43.378.223.746

65.124.049.600 33.799.877.895 6.923.480.701 6.175.119.836 4.093.766.580 2.544.799.873 2.137.522.444 1.607.976.634 1.429.489.604 1.076.837.137 26.634.209.442

57.961.127.290 27.812.704.498 9.589.101.275 5.038.714.103 1.443.678.407 4.521.218.901 2.715.353.050 3.302.887.763 1.500.477.052 2.141.059.303 13.506.860.491

151.547.129.746

129.533.182.133

190.525.968.958

172.911.405.879

23. POS LUAR BIASA Akun ini merupakan laba atas penyelesaian hutang bermasalah Perusahaan sesuai dengan Rencana Perdamaian pada tanggal 29 Maret 2006 (lihat Catatan 26).

30



24. LABA PER SAHAM DASAR Perhitungan laba per saham dasar pada tanggal 30 September 2006 dan 2005 adalah sebagai berikut: 2006

2005

Laba usaha

265.676.908.032

156.397.025.723

Laba bersih

566.087.033.975

51.932.210.861

Jumlah saham beredar Awal Konversi hutang menjadi modal (rata-rata tertimbang)

1.612.500.000 1.563.539.299

1.612.500.000 -

Jumlah rata-rata tertimbang saham beredar

3.176.039.299

1.612.500.000

Laba usaha per saham

84

97

Laba bersih per saham

178

32

Pada tanggal 30 September 2006 dan 2005 Perusahaan tidak memiliki efek yang bersifat dilutif. 25. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING a.

Berdasarkan perjanjian kerjasama pada tahun 1996 dan perubahan sampai tahun 2003 antara PT Bumiindah Permaiterang (BIPT), anak perusahaan PT Ciputra Surya Tbk (CS), dengan Perum Perumnas (Perumnas), kedua belah pihak setuju untuk bekerjasama dalam pelaksanaan pengadaan tanah, pembangunan dan pemasaran serta penjualan rumah dan bangunan komersial di atas lahan seluas 115 hektar yang terletak di Lakarsantri, Surabaya, dimana izin lokasi dimiliki oleh Perumnas, anak perusahaan tersebut, melalui CS, akan menyediakan tanah seluas 47,92 hektar, sedangkan sisanya disediakan oleh Perumnas. Pelaksanaan pembangunan, pemasaran dan penjualan akan dilaksanakan oleh CS. Sebagai imbalan, CS setuju untuk membayar kepada Perumnas sebesar 15,14% dari penerimaan minimum penjualan. Berdasarkan Amandemen IV perjanjian kerjasama BIPT dengan Perumnas tanggal 30 Juli 2003, yang berlaku efektif mulai tanggal 31 Desember 2003 sampai dengan tanggal 31 Desember 2005, kedua belah pihak juga setuju untuk bekerjasama dalam pelaksanaan pengadaan tanah, pembangunan dan pemasaran serta penjualan kavling pada lahan tersebut diatas. Selain itu, tarif imbalan berubah menjadi 24,423%. Jumlah yang sudah dibayarkan ke Perumnas untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2006 sebesar Rp 3.211.684.567.

b.

PT Dimensi Serasi, anak perusahaan, mengadakan perjanjian usaha patungan dengan Liang Court Holdings, Ltd., Singapura, dan International Image Engineering Co., Ltd., British Virgin Islands, pada tahun 1993, untuk membentuk dua perusahaan patungan (Penanaman Modal Asing/PMA). PMA pertama yang dibentuk adalah PT Ciputra Liang Court, dengan ruang lingkup meliputi pembangunan, pengembangan dan pengelolaan kegiatan komplek kondominium dan apartemen yang terletak di jalan Prof. Dr. Satrio Kavling 1, Jakarta. Perusahaan PMA kedua belum didirikan hingga 30 September 2006.

c.

PT Ciputra Sentra (CSN) dan PT Ciputra Semarang (CSM), anak-anak perusahaan, mengadakan perjanjian bantuan manajemen dan promosi dengan Swiss Pacific B.V. (SP), Belanda, dan Club and Hotel International Management Company B.V. (CHIC), Belanda. Sebagai imbalan, CSN dan CSM setuju untuk membayar kepada SP, honorarium tetap dan insentif untuk koordinasi manajemen hotel, masing-masing sebesar 0,5% dari penghasilan kotor dan 1,5% dari laba usaha kotor. Di samping itu, CSN dan CSM juga setuju untuk membayar kepada CHIC honorarium tetap dan insentif untuk koordinasi pemasaran dan jasa hotel, masing-masing sebesar 2,5% dari penghasilan kotor dan 6% dari laba usaha kotor. Terhitung mulai 1 Agustus 2005, SP menyerahkan hak dan kewajibannya sehubungan dengan perjanjian ini kepada PT Swiss-Belhotel International Indonesia, sedangkan CHIC menyerahkan hak dan kewajibannya kepada CHIC Limited, British Virgin Islands pada tanggal 1 November 2005.

31



d.

Berdasarkan perjanjian kerjasama pada tanggal 25 November 2004 antara CS, anak perusahaan, dengan PT Taman Dayu (TD), kedua belah pihak setuju untuk bekerja sama dalam mengembangkan proyek Taman Dayu yang berlokasi di Pandaan, Jawa Timur. CS, antara lain mengendalikan dan menjalankan manajemen, operasional, pemasaran dan keuangan proyek, sedangkan TD berkewajiban menyediakan tanah dalam keadaan siap untuk dikembangkan. Pembagian hasil penjualan disetujui berdasarkan persentase tertentu atas harga jual kavling setelah dikurangi dengan komisi sebesar 2%. Biaya yang terjadi atas kegiatan pemasaran tersebut menjadi tanggungan CS.

26. PENYELESAIAN HUTANG Perusahaan telah mengajukan permohonan Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU) atas hutanghutang tertentu ke Pengadilan Niaga di Pengadilan Negeri Jakarta Pusat pada tanggal 28 April 2005, di mana tindakan hukum ini telah mendapat persetujuan dari para Pemegang Saham Perusahaan, sebagaimana telah diputuskan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 12 Januari 2005. Rincian hutang pokok Perusahaan tersebut adalah sebagai berikut (lihat catatan 12) : Jenis Hutang Guranteed Floating Rate Notes (FRN) Transferable Loan Certificate Facility (TLCF) Kewajiban Bersyarat (Swap) Hutang Divestasi Hutang Divestasi Jumlah

Jumlah(USD) 100.000.000 25.000.000 32.000.000 23.127.590 1.155.748 181.283.338

Kreditur Pemegang FRN* Pemegang TLCF** Hillview Enterprises Inc., BVI Hillview Enterprises Inc., BVI Marco Polo Capital Ltd., BVI

* Para pemegang FRN adalah Rollrick Holding Ltd., Mediaplus Investments Ltd. dan Standard Chartered Bank (yang mewakili kreditur-kreditur lainnya yang belum teridentifikasi) masing-masing sebesar USD 35 juta, USD 30 juta dan USD 35 juta. ** Para pemegang TLCF adalah Asiamark Pacific Ltd., Finec Securities Ltd. dan Fine-C Capital Group Ltd. masing-masing sebesar USD 10 juta, USD 10 juta dan USD 5 juta.

Selanjutnya Perusahaan telah mengajukan Rencana Perdamaian (Composition Plan) untuk menyelesaikan hutang-hutang di atas pada tanggal 9 Mei 2005. Berdasarkan Rencana Perdamaian tersebut, pada Tanggal Efektif, seluruh bunga, denda dan biaya terhutang lainnya akan dibebaskan oleh Kreditur, sedangkan hutang pokok akan diselesaikan dengan skema sebagai berikut: Keterangan

Jumlah (USD)

Tranche I Konversi hutang menjadi modal Tranche II*** Konversi hutang menjadi modal Penyelesaian hutang dengan penyerahan aktiva Perusahaan Jumlah

104.187.809 32.095.529 45.000.000 181.283.338

***Diserahkan/dikelola oleh Artupic International B.V. (Kreditur SPV) untuk kepentingan para Kreditur. Konversi hutang menjadi modal dilakukan dengan kurs Rp 8.465 per USD 1 dan dengan nilai konversi Rp 500 per saham. Dengan demikian, jumlah saham baru yang akan diterbitkan kepada kreditur sebanyak 2.307.276.912 saham (yang merupakan 58,86% dari hasil peningkatan modal Perusahaan). Rincian aktiva yang akan diserahkan kepada Kreditur adalah sebagai berikut: • 20,45% kepemilikan saham di PT Ciputra Liang Court, perusahaan asosiasi • 99,98% kepemilikan saham di PT Cakradigdaya Lokaraya, anak perusahaan • 99,94% kepemilikan saham di PT Citra Adyapataka, anak perusahaan • 99,84% kepemilikan saham di PT Sarananeka Indahpancar, anak perusahaan • 99,60% kepemilikan saham di PT Putraindah Jasabangun, anak perusahaan • 39,90% kepemilikan saham di PT Ciputra Adigraha, anak perusahaan • 2 kavling tanah (7.874m2 dan 5.024m2) yang berlokasi di Perumahan Citra, Jakarta

32



Pada tanggal 15 Juni 2005, Rencana Perdamaian tersebut disahkan oleh Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat dengan putusan Nomor 02/PKPU/2005/PN.NIAGA.JKT.PST. Selanjutnya pada tanggal 29 Maret 2006, setelah dipenuhinya kondisi prasyarat yang diatur dalam Rencana Perdamaian, maka proses penyelesaian hutang Perseroan dinyatakan telah EFEKTIF. Atas penyelesaian seluruh hutang tersebut di atas, Perseroan membukukan hal-hal sebagai berikut: •

Konversi Hutang menjadi Modal Jumlah hutang yang dikonversi adalah USD 136.283.338 (setara Rp 1.266.072.210.020) dengan mengeluarkan saham baru sebesar 2.307.276.912. Atas konversi hutang menjadi modal saham ini, Perusahaan mencatat tambahan modal saham sebesar Rp 1.153.638.456.000 dan laba penyelesaian hutang sebesar Rp 112.433.754.020.

•

Penyelesaian Hutang dengan Penyerahan Aktiva Perusahaan dan Penghapusan Hutang Bunga Jumlah hutang yang diselesaikan dengan penyerahan aktiva Perseroan adalah USD 45,000,000 (setara Rp 418.050.000.000), sedangkan hutang bunga dihapuskan adalah USD 75,550,067 (setara Rp 701.860.122.430) dan nilai aktiva yang diserahkan adalah Rp 754.631.093.637 juta, sehingga Perseroan mencatat laba penyelesaian hutang sebesar Rp 365.279.028.793 Juta.

Dengan demikian, jumlah laba penyelesaian atas hutang-hutang di atas adalah sebesar Rp 477.712.782.813, dan dicatat sebagai pos luar biasa (lihat Catatan 23).

27. KEWAJIBAN DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJA Akun ini merupakan kewajiban diestimasi atas beban imbalan kerja berdasarkan UU ketenagakerjaan No. 13 tahun 2003 tanggal 25 Maret 2003, yang telah dihitung oleh PT Rileos Pratama, aktuaris independen. 28. INFORMASI SEGMEN a.

Segmen usaha (dalam ribuan Rupiah): 2006 Real Estat

Pusat Niaga Dan Hotel

Pendapatan Penjualan eksternal

736.932.310

200.034.118

32.469.786

969.436.214

Hasil Hasil segmen Beban usaha

308.426.133 90.304.746

131.153.799 73.254.181

16.622.944 26.967.041

456.202.876 190.525.968

Laba (rugi) usaha Beban keuangan Laba (rugi) selisih kurs Pendapatan (beban) lain-lain-bersih

218.121.387 ( 3.342.309 ) 41.116.956

57.899.618 ( 25.624.474 ) ( 198.217 ) 2.839.179

( 10.344.097 ) (1.103.330 )

265.676.908 ( 25.624.474 ) ( 3.540.526 ) 42.852.805

Laba (rugi) sebelum pajak Beban pajak penghasilan

255.896.034 ( 71.483.141 )

34.916.106 ( 13.060.048 )

(11.447.427 ) -

279.364.713 ( 84.543.189 )

Laba (rugi) aktivitas normal Pos luar biasa

184.412.893 477.712.783

21.856.058 -

( 11.447.427 ) -

194.821.524 477.712.783

662.125.676 ( 106.428.711)

21.856.058 -

( 11.447.427 ) (18.562 )

672.534.307 ( 106.447.273 ) 566.087.034

Laba (rugi) sebelum hak minoritas Hak minoritas Laba (rugi) Bersih

Lainnya

Konsolidasi

555.696.965

21.856.058

( 11.465.989 )

Informasi Lainnya Aktiva

3.385.786.505

730.653.433

206.985.581

4.323.425.519

Kewajiban

1.137.137.464

517.930.748

178.861.947

1.833.930.159

33



2005

b.

Real Estat

Pusat Niaga Dan Hotel

Pendapatan Penjualan eksternal

508.090.606

183.060.202

19.374.730

710.525.538

Hasil Hasil segmen Beban usaha

200.106.406 98.585.701

123.211.611 62.622.209

5.990.415 11.703.496

329.308.432 172.911.406

Laba (rugi) usaha Beban keuangan Rugi selisih kurs Pendapatan lain-lain-bersih

101.520.705 ( 710.169 ) 13.856.992

60.589.402 ( 24.037.244 ) 157.297 6.886.044

( 5.713.081 ) (32.241 )

156.397.026 ( 24.037.244 ) (552.872 ) 20.710.795

Laba (rugi) sebelum pajak Beban pajak penghasilan

114.667.528 ( 34.278.252 )

43.595.499 ( 11.340.487 )

(5.745.322 ) (353.745 )

152.517.705 ( 45.972.484 )

Rugi sebelum hak minoritas Hak minoritas

80.389.276 (45.615.047 )

32.255.012 (10.964.403 )

(6.099.067 ) 1.966.440

106.545.221 (54.613.010 )

Laba (Rugi) Bersih

34.774.229

21.290.609

( 4.132.627 )

51.932.211

Informasi Lainnya Aktiva

4.329.085.733

755.677.284

187.088.461

5.271.851.478

Kewajiban

3.803.711.514

549.497.113

157.313.940

4.510.522.567

Segmen geografis (dalam ribuan Rupiah):

2006

Aktiva Jakarta dan sekitarnya Surabaya dan sekitarnya Semarang Lampung

Lainnya

Konsolidasi

2005

3.995.113.140 1.829.130.345 219.324.592 47.226.026

6.166.145.491 1.756.983.146 219.677.473 50.876.506

6.090.794.103 ( 1.767.368.584 )

8.193.682.616 ( 2.921.831.138 )

4.323.425.519

5.271.851.478

1.247.429.276 729.787.448 121.322.901 14.770.122

4.282.491.084 868.872.888 137.745.168 32.727.549

Jumlah Eliminasi

2.113.309.747 ( 279.379.588 )

5.321.836.689 ( 811.314.122 )

Bersih

1.833.930.159

4.510.522.567

339.036.607 533.579.795 65.887.994 30.931.818

293.514.701 354.764.557 62.246.280 -

969.436.214

710.525.538

381.638.221 155.527.625 17.698.751 11.222.437

( 31.990.990 ) 68.358.946 18.269.264 (2.705.009 )

566.087.034

51.932.211

Jumlah Eliminasi Bersih Kewajiban Jakarta dan sekitarnya Surabaya dan sekitarnya Semarang Lampung

Pendapatan Jakarta dan sekitarnya Surabaya dan sekitarnya Semarang Lampung Jumlah Laba (Rugi) Bersih Jakarta dan sekitarnya Surabaya dan sekitarnya Semarang Lampung Bersih

34



29. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA a.

Pada tanggal 12 Oktober 2006, melalui surat pengantar No. 402/CDC-CKC/Hh/X/06/CD, Perusahaan menyampaikan pernyataan pendaftaran kepada Bepepam sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas II (PUT II) kepada pemegang saham dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) dengan jumlah 2.449.860.570 saham baru dengan nilai nominal Rp 500 per saham dan ditawarkan dengan harga Rp 500 per saham.

b.

Sehubungan dengan rencana Perusahaan untuk menerbitkan saham dalam PUT II, modal dasar Perusahaan ditingkatkan dari Rp 2 triliun menjadi Rp 5 triliun yang terdiri dari 10 miliar saham dengan nilai nominal Rp 500 per saham. Peningkatan modal dasar ini disetujui dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada tanggal 10 November 2006 dan diaktanotaris dengan akta No. 33 tanggal 10 November 2006 dari Misahardi Wilamarta, SH. Peningkatan modal ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Surat Keputusan No. W7-02410.HT.01.04.TH.2006 pada tanggal 13 November 2006.

c.

Pada tanggal 9 Oktober 2006, Perusahaan menandatangani Conditional Sale and Purchase Agreement (CSPA) dengan Artupic International B.V. untuk membeli 75.810.000 saham PT Ciputra Adigraha (CAG), yang bernilai nominal Rp 1.000 per saham, yang merupakan 39,9% dari seluruh saham yang telah dikeluarkan oleh CAG. Pembelian akan dilaksanakan dengan harga Rp 2.600 per saham atau seluruhnya sebesar Rp 197.106.000.000. Dengan pembelian ini, maka kepemilikan efektif Perusahaan di CAG akan meningkat dari 27,85% menjadi 67,75%.

d.

Berdasarkan CSPA tanggal 9 Oktober 2006, Perusahaan setuju untuk membeli Convertible Bonds (CB) PT Ciputra Residence (CR) yang bernilai nominal Rp 350.129.500.000 dari Grovedale Capital Ltd. (BVI) (Grovedale) dengan harga pembelian sebesar Rp 274.295.000.000. CB tersebut dapat di konversi setiap waktu menjadi 322.700.000 saham CR dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham, yang merupakan 25% dari jumlah saham CR setelah CB tersebut dikonversi. Dengan pembelian ini, maka Perusahaan tidak akan mengalami dilusi pada saat CB tersebut dikonversi, sehingga kepemilikan Perusahaan di CR tetap 99,99%.

e.

Berdasarkan CSPA tanggal 9 Oktober 2006, Perusahaan juga setuju untuk membeli dari Key Dynamic Resources Ltd. (KDRL) atas saham PT Ciputra Sentra (CSN) sejumlah 24.436.875 saham, dengan nominal per saham Rp 1.000, yang merupakan 44,89% dari seluruh saham yang dikeluarkan oleh CSN atau 37,93% dari seluruh saham yang telah dikeluarkan oleh CSN setelah CB CSN sebagaimana disebutkan dibawah ini dikonversi. Selain itu, berdasarkan CSPA yang dibuat pada tanggal yang sama Perusahaan bermaksud pula membeli CB CSN dari KDLR dengan nilai nominal sebesar Rp 160.043.500.000. CB CSN dapat dikonversi setiap waktu menjadi 10.002.719 saham CSN dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham, yang merupakan 15,52% dari jumlah saham yang dikeluarkan oleh CSN setelah CB tersebut dikonversi. Saham CSN dimaksud diatas akan dibeli dengan harga Rp 7.000 per saham atau seluruhnya sebesar Rp 171.058.125.000 dan CB akan dibeli dengan harga Rp 70.019.033.000. Pada saat ini kepemilikan Perusahaan di CSN sebesar 33,07% dan setelah CB dikonversi akan menjadi 27,93%, sehingga pembelian saham tambahan dan hasil konversi CB tersebut akan meningkatkan kepemilikan Perusahaan di CSN menjadi 81,38%.

30. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN Dalam rangka Penawaran Umum Terbatas II, Laporan Keuangan Perusahaan per 30 Juni 2006 telah disesuaikan dari Limited Review menjadi Full Audit. Disamping itu, Laporan Keuangan PT Ciputra Surya Tbk, anak perusahaan, per 30 September 2006 juga telah direvisi. Sehubungan dengan hal-hal tersebut diatas, Perusahaan telah melakukan penyesuaian atas Laporan Keuangan per 30 September 2006 sebagai berikut: Sebelum disajikan kembali Neraca - Aktiva Kas dan setara kas Investasi Jumlah aktiva

330.092.965.066 121.234.859.103 4.343.841.199.308

35

Setelah disajikan kembali 309.011.897.901 122.229.492.224 4.323.754.765.265



Sebelum disajikan kembali Neraca - Pasiva Kewajiban Hutang pajak Biaya yang masih harus dibayar Kewajiban diestimasi atas imbalan kerja Jumlah kewajiban Hak Minoritas Ekuitas Tambahan modal disetor Defisit Jumlah Ekuitas Laporan Laba Rugi Penghasilan (Beban) Lain-lain Penghasilan bunga Laba penjualan investasi Bagian laba bersih perusahaan asosiasi Rugi selisih kurs - bersih Lain-lain - bersih Penghasilan (beban) Lain-lain - bersih Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak Pajak kini Beban pajak penghasilan Laba aktivitas normal Pos luar biasa – bersih setelah pajak Laba sebelum hak minoritas Hak minoritas Laba bersih

Setelah disajikan kembali

52.672.777.322 17.627.247.931 1.833.788.570.606 873.062.981.915

52.814.365.923 8.410.066.029 9.217.181.902 1.833.930.159.206 861.043.406.874

( 138.850.348.191 ) ( 404.472.082.353 ) 1.636.989.646.787

11.122.651.089 ( 562.653.529.236 ) 1.628.781.199.184

41.604.982.459 5.859.643.709 1.737.343.156 ( 239.304.149 ) 10.765.295.537 34.103.486.026 299.780.394.058

20.717.339.610 5.271.760.376 18.980.851 ( 3.540.526.010 ) 16.844.725.770 13.687.805.611 279.364.713.643

( 83.675.615.600 ) ( 84.401.600.311 ) 215.378.793.747 627.685.782.263 843.064.576.010 ( 118.796.095.152 ) 724.268.480.858

( 83.817.204.200 ) ( 84.543.188.911 ) 194.821.524.732 477.712.782.983 672.534.307.715 ( 106.447.273.740 ) 566.087.033.975

31. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasi yang diselesaikan pada tanggal 22 Nopember 2006.

36

PT Ciputra Development Tbk Dan Anak Perusahaan

Recommend Documents