PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk LAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015/ FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2016 AND 2015 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk DAFTAR ISI

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk TABLE OF CONTENTS Halaman/ Page

SURAT PERNYATAAN DIREKSI

DIRECTORS’ STATEMENT LETTER

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

LAPORAN KEUANGAN – Untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2016 dan 2015

FINANCIAL STATEMENTS – For the years ended December 31, 2016 and 2015

Laporan Posisi Keuangan

1

Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain

3

Statements of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas

4

Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas

5

Statements of Cash Flows

Laporan Rekonsiliasi Pendapatan dan Bagi Hasil

6

Statements of Reconciliation of Revenue and Revenue Sharing

Laporan Sumber dan Penyaluran Dana Zakat

7

Statements of Sources And Uses of Zakat Funds

Laporan Sumber dan Penggunaan Dana Kebajikan

8

Statements of Sources And Uses of Charity Funds

Catatan atas Laporan Keuangan

9

Notes to Financial Statements

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2016 AND 2015

Catatan/

2016

Notes

2015

Rp'000

Rp'000

17.461.615

17.483.956

ASET

ASSETS

Kas Penempatan pada Bank Indonesia

1.107.607.678

Giro pada Bank Lain Pihak berelasi Pihak ketiga Jumlah

107.210 105.170 212.380

Investasi pada Surat Berharga Pihak Ketiga Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah

1.060.296.797 (50.002) 1.060.246.795

Piutang Murabahah Pihak berelasi Pihak ketiga Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah

4.034.812 1.020.930.120 (4.491.965) 1.020.472.967

Pinjaman Qardh - Pihak Ketiga Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah

363.700 (3.637) 360.063 599.745.590 (12.905.556) 586.840.034

Pembiayaan Mudharabah - Pihak Ketiga Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah Pembiayaan Musyarakah

6 33

1.045.961.536

86.902 104.595 191.497

1.848.193

Demand Deposits with Other Banks Related party Third parties Total Investments in Marketable Securities Third Parties Allowance for impairment losses Total

6.241.910 532.517.259 (11.861.223) 526.897.946

Murabahah Receivables Related parties Third parties Allowance for impairment losses Total

9

1.041.000 (10.410) 1.030.590

Qardh Funds - Third Parties Allowance for impairment losses Total

10

1.040.814.180 (22.435.878) 1.018.378.302

8 33

33

4.720.007.192 (66.125.512) 4.655.729.873

Biaya Dibayar Dimuka

Placements with Bank Indonesia

333.430.158 (50.002) 333.380.156

7

11

Pihak berelasi Pihak ketiga Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah

5

Cash

Mudharabah Financing - Third Parties Allowance for impairment losses Total Musyarakah Financing

1.096.348 4.135.009.882 (61.733.399) 4.074.372.831

Related parties Third parties Allowance for impairment losses Total

2.121.010

33

1.604.434

84.132.090

12

54.139.432

Aset Pajak Tangguhan - Bersih

1.725.039

31

3.470.430

Deferred Tax Assets - Net

Aset Takberwujud - Bersih

2.918.340

13

2.829.253

Intangible Assets - Net

218.135.719

14

54.494.612

Aset Tetap - Bersih

Aset Lain-lain JUMLAH ASET

8.757.963.603

7.134.234.975

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian

Prepaid Expenses Premises and Equipment - Net

Other Assets TOTAL ASSETS

See accompanying notes to financial statements

yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

which are an integral part of the financial statements.

-1-

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION DECEMBER 31, 2016 AND 2015 (Continued)

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN

31 DESEMBER 2016 DAN 2015 (Lanjutan)

2016

Catatan/ Notes

Rp'000

2015 Rp'000

LIABILITAS, DANA SYIRKAH

LIABILITIES, TEMPORARY SYIRKAH

TEMPORER DAN EKUITAS

FUNDS AND EQUITY

LIABILITAS

LIABILITIES

Liabilitas Segera

3.189.427

Bagi Hasil Dana Syirkah Temporer dan Bonus Wadiah yang Belum Dibagikan

12.052.278

Simpanan Pihak berelasi Pihak ketiga Jumlah

7.711.303 961.598.333 969.309.636

Utang Pajak Liabilitas Imbalan Pasca Kerja Biaya yang Masih Harus Dibayar dan Liabilitas Lain-lain JUMLAH LIABILITAS

16 33

14.289.206

11.356.631 780.304.257 791.660.888

Undistributed Revenue Sharing of Temporary Syirkah Funds and Wadiah Bonuses Deposits Related parties Third parties Total

17,31

10.008.613

Taxes Payable

18.367.431

18

13.918.403

Post-employment Benefits Obligation

9.071.494

19,33

8.497.072

1.019.132.249

841.347.824 20

Bank Pihak berelasi Pihak ketiga Jumlah dana syirkah temporer dari bank

JUMLAH DANA SYIRKAH TEMPORER

15

Liabilities Payable Immediately

7.141.983

DANA SYIRKAH TEMPORER

Bukan Bank Pihak berelasi Pihak ketiga Jumlah dana syirkah temporer dari bukan bank

2.973.642

Accruals and Other Liabilities TOTAL LIABILITIES TEMPORARY SYIRKAH FUNDS

300.000.000 321.000.000 621.000.000

33

-

93.614.963 5.836.275.672

33

84.206.928 5.053.189.621

Bank Related parties Third parties Total temporary syirkah funds from banks

5.929.890.635

5.137.396.549

Non Bank Related parties Third parties Total temporary syirkah funds from non banks

6.550.890.635

5.137.396.549

TOTAL TEMPORARY SYIRKAH FUNDS

EKUITAS

EQUITY

Modal Saham - nilai nominal Rp 100 per saham Modal dasar - 39.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 9.919.525.410 saham tahun 2016 dan 9.872.717.000 saham tahun 2015

Capital Stock - par value of Rp 100 per share Authorized - 39,000,000,000 shares

991.952.541

21

987.271.700

Subscribed and paid-up - 9,919,525,410 shares in 2016 and 9,872,717,000 shares in 2015

Tambahan Modal Disetor

(5.664.726)

22

(6.132.810)

Additional Paid-in Capital

Penghasilan Komprehensif Lain

31.655.544

23

23.895.266

Other Comprehensive Income

Saldo Laba Defisit sebesar Rp 20.226.576 ribu pada tanggal 30 Juni 2009 telah dieliminasi melalui kuasi-reorganisasi pada tanggal 30 Juni 2009 Ditentukan penggunaannya Tidak ditentukan penggunaannya

26.382.010 143.615.350

24

15.666.334 134.790.112

Retained Earnings Deficit of Rp 20,226,576 thousand as of June 30, 2009 have been eliminated through quazi-reorganization on June 30, 2009 Appropriated Unappropriated

JUMLAH EKUITAS

1.187.940.719

1.155.490.602

TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS, DANA SYIRKAH TEMPORER DAN EKUITAS

8.757.963.603

7.134.234.975

TOTAL LIABILITIES, TEMPORARY SYIRKAH FUNDS AND EQUITY

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

See accompanying notes to financial statements which are an integral part of the financial statements.

-2-

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2016 AND 2015

Catatan/ Notes

2016 Rp'000

2015 Rp'000

Pendapatan Pengelolaan Dana oleh Bank sebagai Mudharib

693.132.212

25,33

711.205.543

Revenue Receipts from Fund Management as Mudharib

Hak Pemilik Dana atas Bagi Hasil Dana Syirkah Temporer

397.856.325

26,33

421.248.712

Depositors Share on Return of Temporary Syirkah Funds

22.808.483 719.623

27,33

22.443.549 587.109

Pendapatan Usaha Lainnya Administrasi Lainnya Jumlah Pendapatan Usaha Lainnya

23.528.106

23.030.658

Other Operating Revenues Administrative Others Total Other Operating Revenues

Beban Kerugian Penurunan Nilai - bersih

58.624.508

28

41.388.258

Provision for Impairment Losses - net

Beban Usaha Lainnya Administrasi Beban kepegawaian Imbalan pasca kerja Bonus wadiah Lainnya

71.497.098 92.253.397 8.674.722 52.096.156 8.163.085

29,33 30 18

59.354.351 76.656.350 5.775.764 45.157.028 6.729.128

Other Operating Expenses Administrative Personnel expense Employee benefits Bonuses on wadiah deposits Others

Jumlah Beban Usaha Lainnya LABA USAHA PENDAPATAN (BEBAN) NON USAHA - BERSIH

232.684.458

193.672.621

27.495.027

77.926.610

967.768

33

(621.312)

Total Other Operating Expenses INCOME FROM OPERATIONS NON-OPERATING REVENUES (EXPENSES) - NET

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang LABA SEBELUM ZAKAT DAN BEBAN PAJAK ZAKAT

28.462.795

77.305.298

711.570

24

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK

27.751.225

BEBAN PAJAK

(8.210.311)

LABA BERSIH

19.540.914

1.932.632 75.372.666

31

(21.794.285) 53.578.381

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Surplus revaluasi aset tetap Pengukuran kembali atas kewajiban imbalan pasti Pajak penghasilan terkait pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Sub jumlah

Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi Perubahan nilai wajar surat berharga yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain Pajak penghasilan terkait pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi Sub jumlah Jumlah penghasilan komprehensif tahun berjalan setelah pajak

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF LABA PER SAHAM (dalam Rupiah penuh) Dasar Dilusian

4.831.846 2.794.908

12 18

22.073.700 (684.996)

(698.727) 6.928.027

31

(492.647) 20.896.057

1.109.668 (277.417) 832.251

7

(771.967)

31

192.992 (578.975)

7.760.278

20.317.082

27.301.192

73.895.463

32 1,98 1,91

5,44 5,21


INCOME BEFORE ZAKAT AND TAX EXPENSE ZAKAT INCOME BEFORE TAX EXPENSE TAX EXPENSE NET INCOME OTHER COMPREHENSIVE INCOME Item that will not be reclassified subsequently to profit or loss Gain on revaluation of premises Remeasurement of defined benefit obligation Income tax relating to item that will not be reclassified subsequently to profit or loss Sub total Item that will be reclassified subsequently to profit or loss Changes in fair value of marketable securities measured at fair value through other comprehensive income Income tax relating to item that will be reclassified subsequently to profit or loss Sub total Total other comprehensive income for the current year net of tax

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME EARNINGS PER SHARE (in full Rupiah amount) Basic Diluted


-3-

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015

Catatan/ Notes

Saldo per 1 Januari 2015 Pelaksanaan waran menjadi saham Penambahan cadangan umum Laba bersih tahun berjalan Penghasilan komprehensif lainnya - setelah pajak Saldo per 31 Desember 2015 Pelaksanaan waran Cadangan umum Laba bersih tahun berjalan Penghasilan komprehensif lainnya- setelah pajak Saldo per 31 Desember 2016

21,22 24

21,22 24

Modal disetor/ Paid-up capital stock Rp'000

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2016 AND 2015

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital Rp'000

Surplus revaluasi aset tetap/ Gain on revaluation of premises Rp'000

Penghasilan komprehensif lain/ Other comprehensive income Perubahan nilai wajar surat berharga yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain/ Keuntungan Changes in fair value of (kerugian) marketable securities aktuarial/ measured at fair value Actuarial through other gain (loss) comprehensive income Rp'000 Rp'000

982.473.410 4.798.290 -

(6.612.639) 479.829 -

21.409.804

3.578.184 (513.747)

987.271.700 4.680.841 -

(6.132.810) 468.084 -

21.409.804 4.831.846

3.064.437 2.096.181

(5.664.726)

26.241.650

5.160.618

991.952.541


-

Saldo laba/Retained earnings Ditentukan Tidak ditentukan penggunaannya/ penggunaannya/ Appropriated Unappropriated Rp'000 Rp'000

Jumlah ekuitas/ Total equity Rp'000

666.334 15.000.000 -

96.211.731 (15.000.000) 53.578.381 -

1.076.317.020 5.278.119 53.578.381 20.317.082

Balance as of January 1, 2015 Conversion of warrant into stock Net increase in general reserve Net income for the year Other comprehensive income - net of tax

832.251

15.666.334 10.715.676 -

134.790.112 (10.715.676) 19.540.914 -

1.155.490.602 5.148.925 19.540.914 7.760.278

Balance as of Desember 31, 2015 Conversion of warrant into stock Net increase in general reserve Net income for the year Other comprehensive income - net of tax

253.276

26.382.010

143.615.350

1.187.940.719

Balance as of Desember 31, 2016

(578.975) (578.975) -


-4-

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN -TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2016 AND 2015

2016

Catatan/ Notes

Rp'000 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan pendapatan pengelolaan dana sebagai mudharib Pembayaran bagi hasil dana syirkah temporer Penerimaan pendapatan usaha lainnya Pembayaran beban usaha lainnya Penerimaan pendapatan non-usaha Pembayaran beban non-usaha Pembayaran beban zakat Pembayaran beban pajak

680.052.028 (400.093.253) 23.528.106 (221.711.746) 1.088.583 (193.983) (1.932.632) (9.516.543)

707.550.788 (424.447.941) 23.354.546 (184.727.561) 1.784.837 (2.406.149) (2.454.654) (30.544.086)

71.220.560

88.109.780

(350.000.000) (725.756.971) (515.611.049) 677.300 428.515.880 (637.977.581) (127.513.249)

(181.084.091) 83.031.783 10.929.000 (175.610.852) (845.441.703) (7.624.680)

Arus kas operasi sebelum perubahan dalam aset dan liabilitas operasi Penurunan (kenaikan) aset operasi Sertifikat Bank Indonesia Syariah Investasi pada surat berharga Piutang Murabahah Pinjaman Qardh Pembiayaan Mudharabah Pembiayaan Musyarakah Aset lain-lain Kenaikan (penurunan) liabilitas operasi Liabilitas segera Simpanan Liabilitas lain-lain Kenaikan Dana Syirkah Temporer Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi

215.785 177.648.748 1.795.484 1.413.494.086

77.125 (42.194.642) (51.109) 894.259.145

(263.291.007)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan aset tetap Penjualan aset tetap

(30.443.734) 230.500

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi

(30.213.234)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pelaksanaan waran menjadi saham

PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

2015 Rp'000

5.148.925

(175.600.244)

12 12

21,22

(288.355.316)

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Revenue receipt from fund management as mudharib Temporary syirkah funds paid Other operating revenues received Other operating expenses paid Receipts from non-operating income Payments for non-operating expenses Payment of zakat fund Tax expense paid Operating cash flows before changes in operating assets and liabilities Decrease (increase) in operating assets Sharia Certificate of Bank Indonesia Investments in marketable securities Murabahah receivables Qardh funds Mudharabah financing Musyarakah financing Other assets Increase (decrease) in operating liabilities Liabilities payable immediately Deposits Other liabilities Increase in Temporary Syirkah Funds

Net Cash Used in Operating Activities

(7.993.466) -

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisitions of premises and equipment Sale of premises and equipment

(7.993.466)

Net Cash Used in Investing Activities

5.278.119

(178.315.591)

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Conversion of warrant into stock

NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN

1.063.636.989

1.241.952.580

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

775.281.673

1.063.636.989

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

17.483.956 1.045.961.536 191.497

SUPPLEMENTAL DISCLOSURES Cash and cash equivalents consist of: Cash Placements with Bank Indonesia Demand deposits with other banks

PENGUNGKAPAN TAMBAHAN Kas dan setara kas terdiri dari: Kas Penempatan pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Jumlah

17.461.615 757.607.678 212.380

5 6

775.281.673

1.063.636.989


Total


-5-

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk LAPORAN REKONSILIASI PENDAPATAN DAN BAGI HASIL UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015

2016 Rp'000 PENDAPATAN USAHA UTAMA (AKRUAL) Pengurang: Pendapatan tahun berjalan yang kas atau setara kasnya belum diterima: Pendapatan Murabahah Pendapatan pembiayaan Mudharabah Pendapatan pembiayaan Musyarakah Pendapatan bagi hasil Sertifikat Investasi Mudharabah Antar Bank Pendapatan sukuk negara dan perusahaan Pendapatan Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Syariah Pendapatan Surat Berharga Indonesia Syariah Pendapatan yang berasal dari amortisasi pendapatan administrasi yang kas atau setara kasnya diterima pada tahun lalu Jumlah Pengurang Penambah: Pendapatan tahun sebelumnya yang kas atau setara kasnya diterima pada tahun berjalan: Pendapatan Murabahah Pendapatan pembiayaan Mudharabah Pendapatan pembiayaan Musyarakah Pendapatan bagi hasil sertifikat investasi Mudharabah antar bank Pendapatan sukuk negara dan perusahaan Pendapatan Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Syariah Pendapatan Surat Berharga Indonesia Syariah

693.132.212

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk STATEMENTS OF RECONCILIATION OF REVENUE AND REVENUE SHARING FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2016 AND 2015

Catatan/ Notes

25

2015 Rp'000 711.205.543

4.653.663 2.369.275 17.182.975

341.220 4.459.903 17.791.787

555.694 9.668.850 6.351.064

524.542 4.492.891 604.844 -

513.850

1.066.683

41.295.371

29.281.870

MAIN OPERATING REVENUE (ACCRUAL) Deduction: Income during the year in which cash or cash equivalents have not been received: Murabahah income Revenue sharing Mudharabah financing Revenue sharing Musyarakah financing Revenue sharing from Mudharabah Interbank Investment Certificates Income from government sukuk and corporate sukuk Income from Bank Indonesia Sharia Deposit Facility Income from Bank Indonesia Sharia Certificate Income from amortized administrative income which cash or cash equivalent had been received in prior year Total Deduction Addition: Income from previous year in which cash or cash equivalents have been received in current year: Murabahah income Revenue sharing Mudharabah financing Revenue sharing Musyarakah financing Revenue sharing from Mudharabah Interbank Investment Certificate Income from government sukuk and corporate sukuk Income from Bank Indonesia Sharia Deposit Facility Income from Bank Indonesia Sharia Certificate

341.220 4.459.903 17.791.787

2.746.178 4.086.132 14.702.869

524.542 4.492.891 604.844 -

73.500 3.154.830 157.630 705.976

28.215.187

25.627.115

Pendapatan yang tersedia untuk bagi hasil

680.052.028

707.550.788

Available revenue for revenue sharing

Bagi hasil yang menjadi hak Bank

282.195.703

286.302.076

Revenue sharing attributable to Bank

Bagi hasil yang menjadi hak pemilik dana Dirinci atas: Yang sudah didistribusikan Yang belum didistribusikan

397.856.325

26

421.248.712

385.804.047 12.052.278

15

406.959.506 14.289.206

Revenue sharing attributable to depositors With details as follows: Distributed Undistributed

Jumlah Penambah


Total Addition


-6-

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk LAPORAN SUMBER DAN PENYALURAN DANA ZAKAT UNTUK TAHUN - TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk STATEMENTS OF SOURCES AND USES OF ZAKAT FUNDS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2016 AND 2015

2016 Rp'000 Dana zakat awal tahun Sumber dana zakat: Zakat dari Bank Zakat dari pihak luar Bank Jumlah sumber dana zakat Penyaluran dana zakat Disalurkan ke lembaga lain Disalurkan sendiri Jumlah penyaluran dana zakat Penurunan dana zakat Dana zakat akhir tahun

2015 Rp'000

2.307.813

2.715.409

Zakat funds at beginning of the year

711.570 711.570

1.932.632 1.454.640 3.387.272

Sources of zakat funds: Zakat from Bank Zakat from third party's Bank Total sources of funds

1.932.632 375.181 2.307.813

2.454.654 1.340.214 3.794.868

Distribution of zakat funds Distributed to other institution Distributed by Bank Total distribution of zakat funds

(1.596.243)

(407.596)

711.570

2.307.813


Decreases of zakat funds Zakat funds at end of the year


-7-

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk LAPORAN SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA KEBAJIKAN UNTUK TAHUN - TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015

2016 Rp'000

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk STATEMENTS OF SOURCES AND USES OF CHARITY FUNDS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2016 AND 2015

2015 Rp'000

Dana kebajikan awal tahun

853.151

404.421

Charity funds at beginning of the year

Sumber dana kebajikan: Lainnya

448.094

729.513

Sources of charity funds: Others

Penggunaan dana kebajikan Sumbangan Lainnya Jumlah penggunaan dana kebajikan

305.000 335.935 640.935

128.813 151.970 280.783

Uses of charity funds Donation Others Total uses of charity funds

(192.841)

448.730

Increases (decreases) of charity funds

660.310

853.151

Charity funds at end of the year

Kenaikan (penurunan) dana kebajikan Dana kebajikan akhir tahun



-8-

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT

1.

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS THEN ENDED

UMUM a.

1.

Pendirian dan Informasi Umum

GENERAL a.

Establishment and General Information

PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk (“Bank”) didirikan dengan akta No. 12 tanggal 8 Januari 1972 dari Indrawati Setiabudhi, S.H, notaris di Malang dengan nama PT Bank Pasar Bersaudara Jaya. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. Y.A.5/284/4 tanggal 11 Desember 1979. Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta No. 54 tanggal 19 April 2016 dari Fathiah Helmi, SH, notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui perubahan nama Bank dari PT Bank Panin Syariah Tbk menjadi PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk. Akta perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. AHU-0008935.AH.01.02.Tahun 2016 tanggal 11 Mei 2016.

PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk (“the Bank”) was established based on Deed No. 12 dated January 8, 1972 of Indrawati Setiabudhi, S.H., notary in Malang under the name of PT Bank Pasar Bersaudara Jaya. The Deed of Establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia through Decision Letter No. Y.A.5/284/4 dated December 11, 1979. The Bank's Articles of Association have been amended several times, most recently by Deed No. 54 dated April 19, 2016 of Fathiah Helmi, SH, notary in Jakarta, the shareholders has agreed to changes the Bank’s name from PT Bank Panin Syariah Tbk to become PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk. The amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in decision letter No. AHU-0008935.AH.01.02.Tahun 2016 dated May 11, 2016

Bank berkedudukan di Jakarta dan memiliki 21 kantor cabang. Kantor pusat Bank beralamat di Gedung Panin Life Center, Jl. Letjend S. Parman Kav.91, Jakarta. Selama tahun 2016 dan 2015, rata-rata jumlah karyawan Bank adalah 672 dan 513 karyawan.

The Bank is domiciled in Jakarta and has 21 main branch offices. The Bank’s head office is located at Gedung Panin Life Center, Jl. Letjend S. Parman Kav.91, Jakarta. During the year of 2016 and 2015, the average total number of the Bank’s employees are 672 and 513 employees, respectively.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Bank, ruang lingkup kegiatan Bank adalah menjalankan kegiatan usaha di bidang perbankan dengan prinsip bagi hasil berdasarkan syariat Islam.

In accordance with article 3 of the Bank’s articles of association, the scope of its activities is to engage in general banking, with a revenue sharing system principle based on Islamic Sharia.

Bank mendapat ijin usaha dari Bank Indonesia berdasarkan Surat Keputusan Gubernur Bank Indonesia No. 11/52/KEP.GBI/DpG/2009 tanggal 6 Oktober 2009 sebagai bank umum berdasarkan prinsip syariah. Bank mulai beroperasi sebagai bank umum syariah pada tanggal 2 Desember 2009. Sesuai dengan Surat Keputusan Otoritas Jasa Keuangan No. S-225/PB.131.2015 tanggal 8 Desember 2015, Bank telah mendapat persetujuan menjadi bank devisa.

The Bank obtained the license from Bank Indonesia through the Governor of Bank Indonesia Decision Letter No.11/52/KEP.GBI/DpG/2009 dated October 6, 2009 as a commercial bank based on sharia principles. The Bank has commenced its operations as a sharia commercial bank on December 2, 2009. In accordance with the Financial Services Authority’s Decision Letter No. S-225/PB.131.2015 dated December 8, 2015, the Bank is authorized to be a foreign exchange bank.

Bank tergabung dalam kelompok usaha Panin Grup dengan entitas induk akhir adalah PT Panin Investment. Susunan pengurus dan komite audit Bank pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

The Bank is part of Panin Group whose ultimate parent is PT Panin Investment. As of December 31, 2016 and 2015, the Bank’s management and audit committee consisted of the following:

-9-

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT (Lanjutan)

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 2016

Dew an Kom isaris Komisaris Utama Komisaris Independen Komisaris Direksi Direktur Utama Direktur Bisnis Direktur Keuangan dan Operasi Direktur Manajemen Risiko dan Kepatuhan Dew an Pengaw as Syariah Ketua Anggota Kom ite Audit Ketua Anggota

Internal Audit Sekretaris Perusahaan

*)

2015 Board of Com m issioners President Commissioner Independent Commissioner

Adnan Abdus Shakoor Chilw an Rahma Novianti Hardi *) Zarmedi Abidin **) Jasman Ginting Munthe

Aries Muftie Aries Muftie Yumirati Kartina Jasman Ginting Munthe

Deny Hendraw ati Doddy Permadi Syarief

Deny Hendraw ati S. Budi Darsono

Edi Setijaw an

Edi Setijaw an

Budi Prakoso

Budi Prakoso

Directors President Director Business Director Financial and Operational Director Risk Management and Compliance Director

Dr. KH. Ahmad Munif Suratmaputra, MA. Drs. H. Aminudin Yakub, MA.

Dr. KH. Ahmad Munif Suratmaputra, MA. Drs. H. Aminudin Yakub, MA.

Sharia Supervisory Board Chairman Member

Zarmedi Abidin **) Evi Firmansyah Januar Tedjo Kusumo

Aries Muftie Evi Firmansyah Doddy Permadi Syarief

Hery Herdiman Ahmad Fathoni

Hery Herdiman Ahmad Fathoni

Telah dilakukan penarikan kembali dokumen permohonan Uji Kelayakan dan Kepatutan sesuai surat Bank No. 160/DIR/EXT-OJK/X/2016 tanggal 24 Oktober 2016.

Commissioner

Audit Com m ittee Chairman Members

Audit Internal Corporate Secretary

*)

The application of Fit and Proper Test has been withdrawn based on its letter No. 160/DIR/EXT-OJK/X/2016 dated October 24, 2016.

**) Telah mengundurkan diri sesuai surat tanggal 5 Juli 2016.

**)

Has been resigned based on his letter dated July 5, 2016.

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 11/3/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009 yang diubah dengan Peraturan Bank Indonesia No. 15/13/PBI/2013 tentang Bank Umum Syariah, tugas, wewenang dan tanggung jawab Dewan Pengawas Syariah antara lain meliputi:

Based on Bank Indonesia Regulation No. 11/3/PBI/2009 dated January 29, 2009 as amended by Bank Indonesia Regulation No. 15/13/PBI/2013 regarding Islamic Banks, the duties, authorities and responsibilities of the Sharia Supervisory Board are as follows:

– Menilai dan memastikan pemenuhan prinsip syariah atas pedoman operasional dan produk yang dikeluarkan Bank; – Mengawasi proses pengembangan produk baru Bank; – Meminta fatwa kepada Dewan Syariah Nasional untuk produk baru Bank yang belum ada fatwanya; – Melakukan reviu secara berkala atas pemenuhan prinsip syariah terhadap mekanisme penghimpunan dana dan penyaluran dana serta pelayanan jasa Bank; – Meminta data dan informasi terkait dengan aspek syariah dari satuan kerja Bank dalam rangka pelaksanaan tugasnya.

– Assess and ensure the fulfillment of sharia principle on operational guidelines and product issued by the Bank; – Supervise the process of development of the Bank’s new product; – Asked for a fatwa to the National Islamic Council for a new product were the fatwa does not exist; – Conduct a periodic review over the fulfillment of sharia principles to the mechanism of fund-raising and distribution of funds and services;

Pembentukan Komite Audit telah sesuai dengan Peraturan No. IX.I.5 tentang “Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit” yang terdapat dalam lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-643/BL/2012 tanggal 7 Desember 2012.

The establishment of the Audit Committee is based on Rule No. IX.I.5 “The Establishment and the Implementation Guidelines of Audit Committee” stated in the Attachment of Decision of the Chairman of Capital Market Supervisory Agency and Financial Institutions (Bapepam-LK) No. KEP643/BL/2012 dated December 7, 2012.

– Request data and information related to sharia aspects from the Bank’s working units in order to implement their duties.

- 10 -


b.

2.

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued)

Penawaran Umum Saham

b.

Pada tanggal 30 Desember 2013, Bank memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan dengan surat No. S-483/D.04/2013 untuk melakukan penawaran umum saham perdana atas 4.750.000.000 lembar saham kepada masyarakat disertai dengan waran sebanyak 950.000.000 waran seri I yang diberikan secara cuma-cuma. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 15 Januari 2014. Setiap pemegang waran seri I berhak membeli 1 (satu) saham dengan harga pelaksanaan Rp 110 per saham, yang dapat dilaksanakan selama periode pelaksanaan yaitu mulai tanggal 15 Juli 2014 sampai dengan 14 Januari 2017. Apabila waran seri I tidak dilaksanakan sampai habis masa berlakunya, maka waran seri I tersebut menjadi kadaluarsa.

On December 30, 2013, the Bank obtained the effective notice from the Financial Services Authority through letter No. S-483/D.04/2013 for its initial public offering of 4,750,000,000 shares with seri I warrants of 950,000,000 shares which were given free. These shares were listed in Indonesian Stock Exchanges on January 15, 2014. Every holder of one warrant can exercise the right to purchase one share of the Bank at Rp 110 per share and the holders can exercise the right to purchase the share from July 15, 2014 to January 14, 2017. If the warrant is not exercised during this period, the warrants will expire and will have no value.

Pada tanggal 31 Desember 2016, sejumlah 9.812.525.410 saham Bank telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia dan sejumlah 107.000.000 saham yang merupakan saham pendiri tidak dicatatkan di bursa.

As of December 31, 2016, the Bank’s outstanding shares totaling 9,812,525,410 shares have been listed on the Indonesia Stock Exchanges, while the founder shares totaling 107,000,000 shares are not listed on the stock exchange.

PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU DAN REVISI (PSAK) DAN INTERPRETASI STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN (ISAK) a.

Public Offering of Shares

2.

ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (PSAK) AND INTERPRETATIONS OF PSAK (ISAK)

Standar dan amandemen yang berlaku efektif pada tahun berjalan

a. Standards and amendments effective in the current year

Dalam tahun berjalan, Bank telah menerapkan standar baru, sejumlah amandemen dan interpretasi PSAK yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) dan Dewan Standar Akuntansi Syariah (DSAS) dari Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada 1 Januari 2016. Amandemen PSAK 5 Segmen Operasi (i), mensyaratkan entitas untuk mengungkapkan pertimbangan yang dibuat oleh manajemen dalam menerapkan kriteria penggabungan segmen operasi, termasuk deskripsi singkat tentang segmen operasi yang telah digabungkan dan indikator ekonomik yang telah dinilai dalam menentukan bahwa segmen operasi yang digabungkan memiliki karakteristik ekonomik yang serupa; dan (ii) mengklarifikasi bahwa rekonsiliasi total aset segmen dilaporkan terhadap aset entitas hanya diungkapkan jika aset segmen secara regular disediakan kepada pengambil keputusan operasional. Bank menggabungkan beberapa segmen operasi menjadi satu segmen operasi tunggal dan membuat pengungkapan yang disyaratkan dalam Catatan 36 sesuai dengan amandemen.

In the current year, the Bank has applied a new standard, a number of amendments, and an interpretation to PSAK issued by the Financial Accounting Standard Board (DSAK) and the Sharia Accounting Standard Boards (DSAS) of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to its operations and effective for accounting period beginning on January 1, 2016. The amendments to PSAK 5 Operating Segments, (i) require an entity to disclose the judgements made by management in applying the aggregation criteria to operating segments, including a brief description of the operating segments aggregated and the economic indicators assessed in determining whether the operating segments have “similar economic characteristics”; and (ii) clarify that a reconciliation of the total of the reportable segments’ assets to the entity’s assets should only be provided if segment assets are regularly provided to the chief operating decision-maker. The Bank has aggregated several operating segments into a single operating segment and made the required disclosures in Note 36 in accordance with the amendments.

- 11 -



Penerapan amandemen dan interpretasi standar berikut tidak memiliki pengaruh signifikan atas pengungkapan atau jumlah yang dicatat di dalam laporan keuangan pada tahun berjalan dan tahun sebelumnya:

The appllication of the following amendments, and intepretation to standards have not resulted to material impact to disclosures or on the amounts recognized in the current and prior year financial statements:



PSAK 7, Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi



PSAK 7, Related Party Disclosures



PSAK 13, Properti Investasi



PSAK 13, Investments Properties



Amandemen PSAK 16: Aset Tetap dan PSAK 19: Aset Takberwujud: Model Revaluasi – penyajian kembali secara proporsional depresiasi dan amortisasi



Amendments to PSAK 16 Property, Plant and Equipment and PSAK 19 Intangible Assets: Revaluation method – proportionate restatement of accumulated depreciation/amortization



PSAK 24: Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja



PSAK 24: Employee Benefits about Defined Benefit Plans: Employee Contributions



PSAK 25: Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan



PSAK 25: Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors



PSAK 68: Pengukuran Nilai Wajar



PSAK 68: Fair Value Measurement



PSAK 70, Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak

 

Standar baru ini secara khusus mengatur perlakuan akuntansi atas aset dan liabilitas pengampunan pajak sesuai dengan Undang-undang tentang Pengampunan Pajak. 

b.

PSAK 70, Accounting for Tax Amnesty Asset and Liability The new standard specifically prescribes the accounting for tax amnesty asset and liability in relation to the application of Tax Amnesty Law.



PSAK 110 (revisi 2015): Akuntansi Sukuk

PSAK 110 (revised 2015): Accounting for Sukuk

Standar dan interpretasi telah diterbitkan tapi belum diterapkan

b. Standards and interpretations issued not yet adopted

Amandemen standar berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2017, yaitu:

Amendments to standards effective for periods beginning on or after January 1, 2017, are the following:



PSAK 101, Penyajian Laporan Keuangan Syariah (revisi 2016)



PSAK 101, Presentation of Sharia Financial Statements (revised 2016)



PSAK 102, Akuntansi (amandemen 2016)



PSAK 102, Accounting for Murabahah (amandment 2016)




Salam



PSAK 103, Accounting (amandment 2016)




Isthisna’







Ijarah




Murabahah

- 12 -

for

Salam

for Istishna’

for

Ijarah



Amandemen PSAK 108 Akuntansi Transaksi Asuransi Syariah (revisi 2016) efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2017, yang diterapkan secara prospektif.

Amendment to PSAK 108 Accounting for Takaful Transaction (amandment 2016) effective for periods beginning on or after January 1, 2017, with amendment to be applied prospectively.

Amandemen ISAK 31: Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13: Properti Investasi efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2017, dengan penerapan dini diperkenankan.

Amendments to ISAK 31, Scope Interpretation of PSAK 13: Investment Property effective for periods beginning on or after January 1, 2017, with early application is permitted.

Standar dan amandemen standar berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2018, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu:

Standard and amendment to standard effective for periods beginning on or after January 1, 2018, with early application permitted are:



Amandemen PSAK 16: Aset Tetap dan PSAK 69: Agrikultur



Amendment to PSAK 16: Property, Plant and Equipment and PSAK 69: Agriculture



PSAK 69: Agrikultur



PSAK 69: Agriculture

Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan, dampak dari standar dan interpretasi tersebut terhadap laporan keuangan tidak dapat diketahui atau diestimasi oleh manajemen. 3.

IKHTISAR PENTING a.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

As of the issuance date of the financial statements, the effect of adoption of these standards, amendments and interpretations on the financial statements is not known nor reasonably estimable by management.

YANG

3.

Pernyataan Kepatuhan

a. Statement of Compliance

Laporan keuangan Bank disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang terdiri dari PSAK yang dikeluarkan oleh DSAK dan DSAS dari Ikatan Akuntan Indonesia serta peraturan Otoritas Jasa Keuangan terkait penyajian laporan keuangan.

b.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

The financial statements of the Bank have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards which consist of PSAK issued by DSAK and DSAS of the Indonesian Institute of Accountants and the Financial Services Authority regulations related to presentation of financial statements.

Dasar Penyusunan

b. Basis of Preparation

Dasar penyusunan laporan keuangan adalah biaya historis, kecuali aset tetap dan instrumen keuangan tertentu yang diukur pada jumlah revaluasian atau nilai wajar pada setiap akhir periode pelaporan, yang dijelaskan dalam kebijakan akuntansi di bawah ini.

The financial statements have been prepared on the historical cost basis except for premises and equipment and certain financial instruments that are measured at revalued amounts or fair values at the end of each reporting period, as explained in the accounting policies below.

Biaya historis umumnya didasarkan pada nilai wajar dari imbalan yang diberikan dalam pertukaran barang dan jasa.

Historical cost is generally based on the fair value of the consideration given in exchange for goods and services.

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam suatu transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran.

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date.

- 13 -


c.


Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung yang dimodifikasi dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Kas dan setara kas terdiri dari kas, penempatan pada Bank Indonesia, giro pada bank lain dan Sertifikat Bank Indonesia Syariah yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.

The statement of cash flows are prepared using the modified direct method with classifications of cash flows into operating, investing and financing activities. Cash and cash equivalents consist of cash on hand, placements with Bank Indonesia, demand deposits with other banks and Bank Indonesia Sharia Certificates which maturities of 3 months or less from the date of placement and not pledged or restricted.

Laporan rekonsiliasi pendapatan dan bagi hasil merupakan rekonsiliasi antara pendapatan Bank yang menggunakan dasar akrual dengan pendapatan yang dibagihasilkan kepada pemilik dana yang menggunakan dasar kas.

The statement of reconciliation of revenue and revenue sharing show reconciliation between the Bank’s revenues that are prepared under accrual basis with the revenue sharing to fund owner that are prepared under cash basis.

Laporan sumber dan penyaluran dana zakat dan penggunaan dana kebajikan merupakan laporan yang mencerminkan peran bank sebagai pemegang amanah dana kegiatan sosial yang dikelola secara terpisah.

The statement of sources and uses of zakat funds and charity funds reflects the bank’s role as fiduciary fund social activities that are managed separately.

Laporan sumber dan penyaluran dana zakat merupakan laporan yang menunjukkan sumber dana, penyaluran dalam jangka waktu tertentu serta dana zakat yang belum disalurkan pada tanggal tertentu.

The statement of sources and uses of zakat funds reflects the sources of funds, the distribution in a given period and zakat funds which have not been distributed at a certain date.

Laporan sumber dan penggunaan dana kebajikan merupakan laporan yang menunjukkan sumber dan penggunaan dana kebajikan selama jangka waktu tertentu serta saldo dana kebajikan pada tanggal tertentu.

The statement of sources and uses of charity funds reflects the sources and uses of funds for a certain period of virtue and charity funds balance at a certain date.

Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing

c. Foreign

Currency

Transactions

and

Balance

Laporan keuangan Bank diukur dan disajikan dalam mata uang dari lingkungan ekonomi utama dimana entitas beroperasi (mata uang fungsional). Laporan keuangan dan laporan posisi keuangan Bank disajikan dalam mata uang Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Bank dan mata uang penyajian untuk laporan keuangan.

The financial statements of the Bank are measured and presented in the currency of the primary economic environment in which the entity operates (its functional currency). The financial statements and the statement of financial position of the Bank are presented in Indonesian Rupiah, which is the functional currency of the Bank and the presentation currency for the financial statements.

Dalam penyusunan laporan keuangan, transaksi dalam mata uang asing selain mata uang fungsional entitas (mata uang asing) diakui pada kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada setiap akhir periode pelaporan, pos moneter dalam valuta asing dijabarkan kembali dengan menggunakan kurs laporan (penutupan) yang ditetapkan oleh Bank Indonesia, yaitu kurs spot Reuters pada pukul 16.00 WIB untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Pos-pos non moneter yang diukur pada nilai wajar dalam valuta asing dijabarkan kembali pada kurs yang berlaku pada tanggal ketika nilai wajar ditentukan. Pos non-moneter yang diukur dalam biaya historis dalam valuta asing tidak dijabarkan kembali. Selisih kurs atas pos moneter diakui dalam laba rugi pada periode saat terjadinya.

In preparing the financial statements, transactions in currencies other than the entity’s functional currency (foreign currencies) are recognized at the rates of exchange prevailing at the dates of the transactions. At the end of each reporting period, monetary items denominated in foreign currencies are retranslated using reporting (closing) exchange rate set by Bank Indonesia, which is Reuters’ spot rate at 4.00 P.M. Western Indonesia Time to reflect the rates of exchange prevailing as that date. Non-monetary items carried at fair value that are denominated in foreign currencies are retranslated at the rates prevailing at the date when the fair value was determined. Nonmonetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency are not retranslated. Exchange differences on monetary items are recognized in profit or loss in the period in which they arise.

- 14 -


d.


Transaksi Pihak-pihak Berelasi

d. Transactions with Related Parties

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Bank (entitas pelapor):

A related party is a person or entity that is related to the Bank (the reporting entity):

a.

a.

b.

Orang atau anggota keluarga dekatnya mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

A person or a close member of that person’s family is related to the reporting entity if that person:

i.

memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor;

i.

has control or joint control over the reporting entity;

ii.

memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau

ii.

has significant influence over the reporting entity; or

iii.

merupakan personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor.

iii.

is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

b.

An entity is related to the reporting entity if any of the following conditions applies:

i. entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya saling berelasi dengan entitas lainnya).

i.

the entity, and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others).

ii. satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

ii.

one entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

iii. kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

iii.

both entities are joint ventures of the same third party.

iv.

satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

iv.

one entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.

v.

entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor.

v.

the entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity, or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity.

vi.

entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).

vi.

the entity is controlled or jointly controlled by a person indentified in (a).

- 15 -


vii.

e.


orang yang diidentifikasi dalam huruf (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

vii. a person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or a parent of the entity).

viii. Entitas, atau anggota dari kelompok yang mana entitas merupakan bagian dari kelompok tersebut, menyediakan jasa personil manajemen kunci kepada entitas pelapor atau kepada entitas induk dari entitas pelapor.

viii. the entity, or any members of a group which it is a part, provides key management personnel services to the reporting entity or to the parent entity of the reporting entity.

Transaksi signifikan yang dilakukan dengan pihak-pihak berelasi, baik dilakukan dengan kondisi dan persyaratan yang sama dengan pihak ketiga maupun tidak, diungkapkan pada laporan keuangan.

Significant transactions with related parties, whether or not made at similar terms and conditions as those done with third parties, are disclosed in the financial statements.

Aset Keuangan

e. Financial Assets

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset keuangan dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, yang awalnya diukur sebesar nilai wajar.

All financial assets are recognized and derecognized on trade date where the purchase or sale of a financial asset is under a contract whose terms require delivery of the financial asset within the timeframe established by the market concerned, and are initially measured at fair value plus transaction costs, except for those financial assets classified as at fair value through profit or loss, which are initially measured at fair value.

Aset keuangan Bank dapat diklasifikasikan sebagai berikut:

The Bank’s financial assets can be classified as follows:

   

   

Nilai wajar melalui laba rugi Dimiliki hingga jatuh tempo Tersedia untuk dijual Pinjaman yang diberikan dan piutang

Fair value through profit or loss (FVTPL) Held to maturity Available-for-sale Loans and receivable

Nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL)

Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL)

Aset keuangan diklasifikasi dalam FVTPL, jika aset keuangan sebagai kelompok diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal ditetapkan untuk diukur pada FVTPL.

Financial assets are classified as at FVTPL where the financial asset is either held for trading or its designated as at FVTPL.

Aset keuangan diklasifikasi sebagai kelompok diperdagangkan, jika:

A financial asset is classified as held for trading if:



diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat; atau



it has been acquired principally for the purpose of selling in the near term; or



pada pengakuan awal merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek aktual terkini; atau



on initial recognition it is a part of an identified portfolio of financial instruments that the entity manages together and has a recent actual pattern of short-term profittaking; or



merupakan derivatif yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrumen lindung nilai.



it is a derivative that is not designated and effective as a hedging instrument.

- 16 -



Aset keuangan selain aset keuangan yang diperdagangkan, dapat ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal, jika:

A financial asset other than a financial asset held for trading may be designated as at FVTPL upon initial recognition if:



penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan inkonsistensi pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul; atau



such designation eliminates or significantly reduces a measurement or recognition inconsistency that would otherwise arise; or



kelompok aset keuangan, liabilitas keuangan atau keduanya, dikelola dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan manajemen risiko atau strategi investasi yang didokumentasikan, dan informasi tentang Bank disediakan secara internal kepada manajemen kunci entitas, misalnya direksi dan CEO.



a group of financial assets, financial liabilities or both is managed and its performance is evaluated on a fair value basis, in accordance with a documented risk management or investment strategy, and information about the Bank is provided internally on that basis to the entity’s key management personnel, for example the entity’s board of directors and chief executive officer.

Aset keuangan FVTPL disajikan sebesar nilai wajar, keuntungan atau kerugian yang timbul diakui dalam laba rugi. Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui dalam laba rugi mencakup dividen atau pendapatan yang diperoleh dari aset keuangan. Nilai wajar ditentukan dengan cara seperti dijelaskan pada Catatan 3i.

Financial assets at FVTPL are stated at fair value, with any resultant gain or loss recognized in profit or loss. The net gain or loss recognized in profit or loss incorporates any dividend or revenue earned on the financial asset. Fair value is determined in the manner described in Note 3i.

Dimiliki hingga jatuh tempo

Held-to-maturity

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo hanya jika investasi tersebut memiliki pembayaran yang tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan serta Bank mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Pada saat pengakuan awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan aset keuangan. Setelah pengakuan awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode tingkat imbal hasil efektif dikurangi kerugian penurunan nilai yang ada.

Financial assets are classified as held-tomaturity investment only if these investments have fixed or determined payments and their maturity date has been determined and the Bank has the positive intention and ability to hold such financial assets to maturity. Held-tomaturity investments are initially measured at fair value plus transaction costs which are attributable directly to the acquisition of the financial assets. After initial recognition, heldto-maturity investments are measured at amortized cost, using effective rate of return method less any impairment losses.

Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS)

Available-for-sale financial assets

AFS aset keuangan adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan baik sebagai AFS atau yang tidak diklasifikasikan sebagai (a) pinjaman yang diberikan dan piutang, (b) dimiliki hingga jatuh tempo atau (c) aset keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL). Pada saat pengakuan awal, aset keuangan yang tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Setelah itu, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur dan dicatat pada nilai wajar.

AFS financial assets are non-derivative financial assets that are either designated as AFS or are not classified as (a) loans and receivables, (b) held-to-maturity investments or (c) financial assets at fair value through profit or loss. Available-for-sale financial assets are initially measured at fair value plus any directly attributable transaction costs. Subsequently, they are measured at fair value.

- 17 -



Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui dalam penghasilan komprehensif lain di ekuitas sebagai akumulasi revaluasi investasi AFS kecuali untuk kerugian penurunan nilai, pendapatan/beban yang dihitung dengan metode tingkat imbal hasil efektif dan laba rugi selisih kurs atas aset moneter yang diakui pada laba rugi. Jika investasi dilepas atau mengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau rugi yang sebelumnya diakumulasi pada revaluasi investasi AFS, direklas ke laba rugi.

Gains or losses arising from changes in fair value are recognized in other comprehensive income and in equity as accumulated in AFS investment revaluation, with the exception of impairment losses, revenue/expense calculated using the effective rate of return method, and foreign exchange gains and losses on monetary assets, which are recognized in profit or loss. When the investment is disposed of or is determined to be impaired, the cumulative gain or loss previously accumulated in AFS investment revaluation is reclassified to profit or loss.

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Loans and receivables

Aset keuangan dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif diklasifikasi sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang, yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode tingkat imbal hasil efektif dikurangi kerugian penurunan nilai. Pendapatan diakui dengan menggunakan metode tingkat imbal hasil efektif, kecuali piutang jangka pendek dimana pengakuan pendapatan tidak material.

Financial assets that have fixed or determinable payments and that are not quoted in an active market are classified as loan and receivables. Loans and receivables are measured at amortized cost using the effective rate of return method less impairment losses. Revenue is recognized by applying the effective rate of return method, except for short-term receivables when the recognition of revenue would be immaterial.

Metode tingkat imbal hasil efektif

Effective rate of return method

Metode tingkat imbal hasil efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan dan beban selama periode yang relevan. Tingkat imbal hasil efektif adalah rate yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan atau pembayaran kas masa depan (mencakup seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari tingkat imbal hasil efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

The effective rate of return method is a method of calculating the amortized cost of a financial instrument and of allocating income and expense over the relevant period. The effective rate of return is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts or payments (including all fees and points paid or received that form an integral part of the effective rate of return, transaction costs and other premiums or discounts) through the expected life of the financial instrument, or where appropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.

Perhitungan dari tingkat imbal hasil efektif termasuk semua fee dan pembayaran atau penerimaan poin yang merupakan bagian integral dari tingkat imbal hasil efektif. Biaya transaksi termasuk biaya incremental yang secara langsung berkaitan dengan akuisisi atas penerbitan aset atau liabilitas keuangan.

The calculation of the effective rate of return includes all fees and points paid or received which are an integral part of the effective rate of return. Transaction costs include incremental cost which is directly attributable to the acquisition or issuance of financial assets or liabilities.

Pendapatan diakui berdasarkan tingkat imbal hasil efektif untuk instrumen keuangan selain dari instrumen keuangan FVTPL.

Income is recognized on an effective rate of return basis for financial instruments other than those financial instruments at FVTPL.

- 18 -



Penurunan nilai aset keuangan

Impairment of financial assets

Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

Financial assets, other than those at FVTPL, are assessed for indicators of impairment at each reporting date. Financial assets are impaired when there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the estimated future cash flows of the investment have been affected.

Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan tidak tercatat di bursa, penurunan yang signifikan atau jangka panjang dalam nilai wajar dari instrumen ekuitas di bawah biaya perolehannya dianggap sebagai bukti obyektif terjadinya penurunan nilai.

For listed and unlisted equity investments classified as AFS, a significant or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is considered to be objective evidence of impairment.

Bukti obyektif penurunan sebagai berikut:

The objective evidence of impairment could include:

nilai

termasuk



kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau



significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or



pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran angsuran; atau



default or delinquency in installment payments; or



terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.



it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial reorganisation.

Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara jumlah tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan yang didiskontokan menggunakan tingkat imbal hasil efektif awal dari aset keuangan.

For financial assets carried at amortized cost, the amount of the impairment is the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the financial asset’s original effective rate of return.

Kerugian penurunan nilai dihitung secara individual untuk aset keuangan yang signifikan secara individual serta kolektif untuk aset yang secara individual tidak signifikan dan secara individual signifikan namun tidak terdapat bukti obyektif penurunan nilai. Di dalam menentukan penurunan nilai kolektif, aset keuangan dikelompokkan pada kelompok aset keuangan berdasarkan karakteristik risiko kredit yang serupa. Arus kas masa depan dari kelompok aset keuangan ini diestimasi berdasarkan arus kas kontraktual dan pengalaman kerugian historis untuk aset yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa. Pengalaman historis kerugian disesuaikan berdasarkan hasil pengamatan data pada masa kini, untuk merefleksikan efek dari kondisi masa kini yang tidak mempengaruhi periode dari pengalaman historis.

Impairment loss is calculated individually for financial assets that are individually significant and collectively for assets that are individually not significant, or individually significant but there is no objective evidence of impairment when assessed individually. In determining collective impairment, financial assets are grouped into groups of financial assets based on similar credit risk characteristics. Future cash flow from a group of financial assets is estimated based on contractual cash flows and historical loss experience for assets that have similar credit risk characteristics. Historical loss experience is adjusted based on data observations in the present, to reflect the effects of current conditions that do not affect the period of historical experience.

- 19 -



Dalam melakukan penilaian secara kolektif, Bank harus menghitung:

In conducting collective assessment, the Bank must calculate:



Probability of default (“PD”) – model ini menilai probabilitas konsumen gagal melakukan pembayaran kembali secara penuh dan tepat waktu.



Probability of default (“PD”) – these models assess the probability of customers failing to repay fully and on time.



Recoverable amount – didasarkan pada identifikasi arus kas masa depan dan estimasi nilai kini dari arus kas tersebut (discounted cash flow).



Recoverable amount – based on identification of future cash flows and estimation of the present value of those cash flows (discounted cash flow).



Loss given default (“LGD”) – Bank mengestimasi kerugian ekonomis yang mungkin akan diderita Bank apabila terjadi tunggakan fasilitas piutang Murabahah. LGD menggambarkan jumlah utang yang tidak dapat diperoleh kembali dan umumnya ditunjukkan dalam persentase dari exposure at default (EAD). Model perhitungan LGD mempertimbangkan jenis peminjam, fasilitas dan mitigasi risiko, misalnya ketersediaan agunan.



Loss given default (“LGD”) – the Bank estimates economic losses that may be suffered by the Bank if there are arrears in Murabahah receivables. LGD describes the amount of debt that may not be recovered and is generally expressed as a percentage of the exposure at default (EAD). The LGD calculation model considers the type of borrower, facility and any risk mitigation such as availability of collateral.



Loss identification period (“LIP”) – periode waktu antara terjadinya peristiwa yang merugikan dalam kelompok aset keuangan sampai bukti obyektif dapat diidentifikasi atas fasilitas piutang Murabahah secara individual.



Loss identification period (”LIP”) – the period of time from the occurrence of a loss event in a group of financial assets until objective evidence can be identified on Murabahah receivables individually.



Exposure at default (“EAD”) – Bank mengestimasi tingkat utilisasi yang diharapkan dari fasilitas piutang Murabahah pada saat terjadi tunggakan.



Exposure at default (“EAD”) – The Bank estimates the expected utilization level of Murabahah receivables in the event of arrears.

PD, LGD dan LIP diperoleh dari observasi data fasilitas piutang Murabahah selama minimal tiga tahun.

PD, LGD and LIP are derived from observation of Murabahah receivables data for at least three years.

Cadangan kerugian penurunan nilai yang dinilai secara kolektif dilakukan dengan mengalikan nilai baki debet fasilitas piutang Murabahah pada posisi laporan dengan probability of default (PD), loss identification period (LIP) dan loss given default (LGD).

Allowance for impairment losses collectively assessed is performed by multiplying the outstanding Murabahah receivables at report date by the probability of default (PD), loss identification period (LIP) and loss given default (LGD).

Kerugian penurunan nilai diakui pada laba rugi dan nilai tercatat dari aset keuangan atau kelompok aset keuangan dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai yang terbentuk. Pada saat penurunan nilai diakui dalam aset keuangan atau kelompok aset keuangan, pendapatan diakui berdasarkan nilai tercatat setelah penurunan nilai menggunakan tingkat imbal hasil efektif yang digunakan untuk mendiskontokan estimasi arus kas masa depan pada saat menghitung penurunan nilai.

The impairment loss is recognized in profit or loss and the carrying amount of the financial asset or group of financial assets are presented net of allowance for impairment losses reserve. When impairment losses are recognized in the financial asset or group of financial assets, revenue is recognized based on the carrying amount after impairment using the effective rate of return used for discounting the estimated future cash flow when calculating impairment.

- 20 -



Jika aset keuangan AFS dianggap menurun nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas direklasifikasi ke laba rugi.

When an AFS financial asset is considered to be impaired, cumulative gains or losses previously recognized in equity are reclassified to profit or loss.

Kecuali instrumen ekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif dengan peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya dibalik melalui laba rugi hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum adanya pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan.

With the exception of AFS equity instruments, if, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is reversed through profit or loss to the extent that the carrying amount of the investment at the date the impairment is reversed does not exceed what the amortized cost would have been had the impairment not been recognized.

Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam laba rugi tidak boleh dipulihkan melalui laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke penghasilan komprehensif lain.

In respect of AFS equity investments, impairment losses previously recognized in profit or loss are not reversed through profit or loss. Any increase in fair value subsequent to an impairment loss is recognized directly in other comprehensive income.

Penghentian pengakuan aset keuangan

Derecognition of financial assets

Bank menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan berakhir, atau Bank mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Bank tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Bank mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Bank memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Bank masih mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

The Bank derecognize a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when it transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Bank neither transfers nor retains substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Bank recognize their retained interest in the asset and an associated liability for amounts it may have to pay. If the Bank retains substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Bank continues to recognize the financial asset and also recognizes a collateralized borrowing for the proceeds received.

Penghentian pengakuan aset keuangan secara keseluruhan, selisih antara jumlah tercatat aset dan jumlah pembayaran dan piutang yang diterima dan keuntungan atau kerugian kumulatif yang telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain dan terakumulasi dalam ekuitas diakui dalam laba rugi.

On derecognition of financial asset in its entirety, the difference between the asset’s carrying amount and the sum of the consideration received and receivable and the cumulative gain or loss that had been recognized in other comprehensive income and accumulated in equity is recognized in profit or loss.

- 21 -



Penghentian pengakuan aset keuangan terhadap satu bagian saja (misalnya ketika Bank masih memiliki hak untuk membeli kembali bagian aset yang ditransfer), Bank mengalokasikan jumlah tercatat sebelumnya dari aset keuangan tersebut pada bagian yang tetap diakui berdasarkan keterlibatan berkelanjutan dan bagian yang tidak lagi diakui berdasarkan nilai wajar relatif dari kedua bagian tersebut pada tanggal transfer. Selisih antara jumlah tercatat yang dialokasikan pada bagian yang tidak lagi diakui dan jumlah dari pembayaran yang diterima untuk bagian yang tidak lagi diakui dan setiap keuntungan atau kerugian kumulatif yang dialokasikan pada bagian yang tidak lagi diakui tersebut yang sebelumnya telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain diakui pada laba rugi. Keuntungan dan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain dialokasikan pada bagian yang tetap diakui dan bagian yang dihentikan pengakuannya, berdasarkan nilai wajar relatif kedua bagian tersebut. f.

Liabilitas Ekuitas

Keuangan

dan

On derecognition of financial asset other than its entirety (e.g., when the Bank retains an option to repurchase part of a transferred asset), the Bank allocates the previous carrying amount of the financial asset between the part it continues to recognize under continuing involvement, and the part it no longer recognizes on the basis of the relative fair values of those parts on the date of the transfer. The difference between the carrying amount allocated to the part that is no longer recognized and the sum of the consideration received for the part no longer recognized and any cumulative gain or loss allocated to it that had been recognized in other comprehensive income is recognized in profit or loss. A cumulative gain or loss that had been recognized in other comprehensive income is allocated between the part that continues to be recognized and the part that is no longer recognized on the basis of the relative fair values of those parts.

Instrumen

f.

Financial Liabilities Instruments

and

Equity

Klasifikasi sebagai liabilitas atau ekuitas

Classification as debt or equity

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Bank diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas.

Financial liabilities and equity instruments issued by the Bank are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and an equity instrument.

Instrumen ekuitas

Equity instruments

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Bank setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Bank dicatat sebesar hasil penerimaan bersih, setelah dikurangi biaya penerbitan langsung.

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of Bank after deducting all of its liabilities. Equity instruments issued by the Bank are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.

Biaya emisi saham yang menambah dan beratribusi secara langsung terhadap penerbitan saham baru disajikan sebagai bagian dari tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi.

Share issuance costs that are incremental and directly attributable to issuance of new shares are deducted from additional paid-in capital and are not amortized.

Liabilitas keuangan

Financial liabilities

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai FVTPL atau pada biaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities are classified as either “at FVTPL” or “at amortized cost”.

Liabilitas keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laba Rugi (FVTPL)

Financial liabilities at FVTPL

Liabilitas keuangan diklasifikasi sebagai FVTPL pada saat liabilitas keuangan baik dimiliki untuk diperdagangkan atau ditetapkan pada FVTPL.

Financial liabilities are classified as at FVTPL when the financial liability is either held for trading or its designated as at FVTPL.

- 22 -


Liabilitas keuangan diperdagangkan jika:

dimiliki


untuk

A financial liability is classified as held for trading if:



diperoleh terutama untuk tujuan dibeli kembali dalam waktu dekat; atau



it has been acquired principally for the purpose of repurchasing in the near term; or



pada pengakuan awal merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek aktual terkini; atau



on initial recognition it is part of an identified portfolio of financial instruments that the entity manages together and has a recent actual pattern of short-term profittaking; or



merupakan derivatif yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai instrumen lindung nilai.



it is a derivative that is not designated and effective as a hedging instrument.

Liabilitas keuangan selain liabilitas keuangan yang diperdagangkan, dapat ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal, jika:

A financial liability other than a financial liability held for trading may be designated as at FVTPL upon initial recognition, if:



mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan inkonsistensi pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul; atau



such designation eliminates or significantly reduces a measurement or recognition inconsistency that would otherwise arise; or



kelompok aset keuangan, liabilitas keuangan atau keduanya dikelola dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan manajemen risiko atau strategi investasi yang didokumentasikan dan informasi tentang kelompok tersebut disediakan secara internal kepada manajemen kunci entitas, misalnya direksi dan CEO.



a group of financial assets, financial liabilities or both is managed and its performance is evaluated on a fair value basis, in accordance with a documented risk management or investment strategy, and information about the Group is provided internally on that basis to the entity’s key management personnel, for example the entity’s board of directors and chief executive officer.

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, keuntungan atau kerugian yang timbul diakui dalam laba rugi. Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui dalam laba rugi mencakup setiap beban keuangan yang dibayar dari liabilitas keuangan. Nilai wajar ditentukan dengan cara yang dijelaskan dalam Catatan 3i.

Financial liabilities at FVTPL are stated at fair value, with any resultant gain or loss recognized in profit or loss. The net gain or loss recognized in profit or loss incorporates any expenses paid on the financial liability. Fair value is determined in the manner described in Note 3i.

Liabilitas keuangan diukur perolehan diamortisasi

Financial liabilities at amortized costs

pada

biaya

Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, diakui pada nilai wajarnya. Nilai wajar tersebut dikurangi biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan penerbitan liabilitas keuangan tersebut. Pengukuran selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode tingkat imbal hasil efektif.

At initial recognition, financial liabilities measured at amortized cost are recognized at fair value. The fair value is reduced by transaction costs which are directly attributable to the issuance of such financial liabilities. Subsequently, these financial liabilities are measured at amortized cost using the effective rate of return method.

- 23 -


g.

h.


Penghentian pengakuan liabilitas keuangan

Derecognition of financial liabilities

Bank menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Bank telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. Selisih antara jumlah tercatat liabilitas keuangan yang dihentikan pengakuannya dan imbalan yang dibayarkan dan utang diakui dalam laba rugi.

The Bank derecognize financial liabilities when, and only when, the Bank’s obligations are discharged, cancelled or expires. The difference between the carrying amount of the financial liability derecognized and the consideration paid and payable is recognized in profit or loss.

Reklasifikasi Instrumen Keuangan

g. Reclassifications Instruments

of

Financial

Reklasifikasi Aset Keuangan

Reclassification of Financial Assets

Bank tidak diperkenankan untuk melakukan reklasifikasi aset keuangan ke kelompok aset keuangan FVTPL. Bank hanya dapat melakukan reklasifikasi aset keuangan ke kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang jika aset keuangan tersebut memenuhi definisi pinjaman yang diberikan dan piutang dan Bank memiliki intensi dan kemampuan memiliki aset keuangan untuk masa mendatang yang dapat diperkirakan atau hingga jatuh tempo dari kelompok aset keuangan FVTPL atau dari kelompok tersedia untuk dijual. Aset keuangan tersebut direklasifikasi pada nilai wajar pada tanggal reklasifikasi yang menjadi biaya perolehan diamortisasi yang baru. Setiap keuntungan dan kerugian yang sudah diakui dalam laba rugi tidak boleh dibalik. Setiap keuntungan dan kerugian yang sudah diakui dalam penghasilan komprehensif lain diamortisasi ke laba rugi selama sisa umur aset keuangan (jika aset keuangan memiliki jatuh tempo tetap) atau tetap diakui dalam penghasilan komprehensif lain sampai aset keuangan tersebut dilepas atau dijual (jika aset keuangan tidak memiliki jatuh tempo tetap).

The Bank shall not reclassify any financial assets into the FVTPL after initial recognition. The Bank only reclassifies financial assets into loans and receivables if the financial assets meet the definition of loans and receivables and the Bank has the intention and ability to hold the financial assets for the foreseeable future or until maturity, from financial assets measured at FVTPL or from available for sale. The financial assets are reclassified at fair value, on the date of reclassification which become its new amortized cost. Any gains or losses already recognized in profit or loss are not reversed. Any gains or losses that have been recognized in other comprehensive income are amortized through profit or loss over the remaining life of the financial assets (for financial assets that have fixed maturities) or continue to be recognized in other comprehensive income until the financial assets are sold or otherwise disposed (for financial assets that do not have fixed maturities).

Reklasifikasi Liabilitas Keuangan

Reclassification of Financial Liabilities

Bank tidak diperkenankan untuk mereklasifikasi liabilitas keuangan dari atau ke kelompok liabilitas keuangan FVTPL.

The Bank is not allowed to reclassify any financial liabilities from or to a group of FVTPL financial liabilities.

Saling Hapus Antar Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan

h. Netting of Financial Assets and Financial Liabilities

Aset keuangan dan liabilitas keuangan Bank saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan, jika dan hanya jika:

The Bank only offsets financial assets and liabilities and presents the net amount in the statements of financial position, where it:



saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan



currently has a legal enforceable right to set-off the recognized amount; and



berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.



intend either to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

- 24 -


i.

j.


Nilai Wajar

i.

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran tanpa memperhatikan apakah harga tersebut dapat diobservasi secara langsung atau diestimasi menggunakan teknik penilaian lain. Dalam mengukur nilai wajar atas suatu aset atau liabilitas pada tanggal pengukuran, Bank memperhitungkan karakteristik suatu aset atau liabilitas jika pelaku pasar akan memperhitungkan karakteristik tersebut ketika menentukan harga aset atau liabilitas pada tanggal pengukuran.

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date, regardless of whether that price is directly observable or estimated using another valuation technique. In estimating the fair value of an asset or a liability, the Bank takes into account the characteristics the asset or a liability if market participants would take those characteristics into account when pricing the asset or liability at the measurement date.

Dalam rangka konsistensi dan perbandingan dalam pengukuran nilai wajar dan pengungkapan terkait, Bank melakukan pengukuran nilai wajar dengan hirarki berikut:

In order to increase consistency and comparability in fair value measurements and related disclosures, the Bank measures the fair value on the following hierarchy that categorized into three levels the inputs to valuation techniques:



Tingkat 1 pengukuran nilai wajar adalah yang berasal dari harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik.

 Level 1 fair value measurements are those derived from quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities.



Tingkat 2 pengukuran nilai wajar adalah yang berasal dari input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya deviasi dari harga).

 Level 2 fair value measurements are those derived from inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the assets or liability, either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices).



Tingkat 3 pengukuran nilai wajar adalah yang berasal dari teknik penilaian yang mencakup input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).

 Level 3 fair value measurements are those derived from valuation techniques that include inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs).

Penempatan pada Bank Indonesia

j.

Penempatan pada Bank Indonesia terdiri dari giro Wadiah pada Bank Indonesia, penempatan pada Bank Indonesia dan Sertifikat Bank Indonesia Syariah dibuat dengan prinsip wadiah yang disajikan sebesar saldo nominal. k.

Fair Value

Giro pada Bank Lain

Placements with Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia consist of Wadiah demand deposits with Bank Indonesia, placements with Bank Indonesia and Bank Indonesia Sharia Certificate were made based on wadiah principle and stated at outstanding balance.

k. Demand Deposits with Other Banks

Giro pada bank umum syariah disajikan sebesar saldo giro setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai (Catatan 3p).

- 25 -

Demand deposits with other sharia banks are stated at outstanding balance net of impairment losses (Note 3p).


l.


Giro pada bank umum konvensional diklasifikasikan dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang. Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah pengakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan giro pada bank umum konvensional lain mengacu pada Catatan 3e, 3g dan 3i terkait aset keuangan.

Demand deposits with other conventional banks are classified as loan and receivables. Recognition, initial measurement, subsequent measurement, reclassification, fair value, impairment and derecognition of demand deposits with other conventional banks are discussed in Notes 3e, 3g and 3i related to financial assets.

Bonus yang diterima dari bank umum syariah diakui sebagai pendapatan usaha utama lainnya. Pendapatan jasa giro dari bank umum konvensional tidak diakui sebagai pendapatan Bank tetapi digunakan untuk dana kebajikan (Qardhul Hasan).

Bonuses received from sharia banks are recognized as other operating income. Interest received from current accounts with conventional banks are not recognized as the Bank’s income but are used for a charity funds (Qardhul Hasan).

Investasi pada Surat Berharga

l.

Investments in Marketable Securities

Investasi pada Sukuk diklasifikasikan berdasarkan model usaha pada saat perolehan sebagai berikut:

Investment in Sukuk classified based on business model at acquisition as follow:

(i)

(i)

Diukur pada biaya perolehan jika investasi tersebut dimiliki dalam suatu model usaha yang bertujuan utama untuk memperoleh arus kas kontraktual; dan persyaratan kontraktual menentukan tanggal tertentu pembayaran pokok dan/atau hasilnya. Pada saat pengakuan awal, investasi pada sukuk diukur pada biaya perolehan termasuk biaya transaksi dan selisih antara biaya perolehan dan nilai nominal diamortisasi secara garis lurus selama jangka waktu sukuk dan diakui dalam laba rugi.

(ii)

Diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain jika investasi tersebut dimiliki dalam suatu model usaha yang bertujuan utama untuk memperoleh arus kas kontraktual dan melakukan penjualan sukuk; dan persyaratan kontraktual menentukan tanggal tertentu pembayaran pokok dan/atau hasilnya. Pada saat pengakuan awal, investasi pada sukuk diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain termasuk biaya transaksi dan selisih antara biaya perolehan dan nilai nominal diamortisasi secara garis lurus selama jangka waktu sukuk dan diakui dalam laba rugi. Keuntungan atau kerugian dari perubahan nilai wajar diakui dalam penghasilan komprehensif lain setelah memperhitungkan saldo selisih biaya perolehan dan nilai nominal yang belum diamortisasi dan saldo akumulasi keuntungan atau kerugian nilai wajar yang telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain sebelumnya.

- 26 -

Measured at cost if the investments are held within a business model whose primary purpose is to obtain contractual cash flows; and contractual requirements specify a specific date of payment of principals and/or the revenue.

At the initial recognition, investments in sukuk are measured at cost, including transaction costs and the difference between the acquisition cost and the nominal value is amortized using straight-line method during sukuk period and recognized in profit or loss. (ii)

Measured at fair value through other comprehensive income if the investments are held within a business model whose primary purpose is to obtain contractual cash flows and sell the sukuk; and contractual requirements specify a specific date of payment of principals and/or the revenue. At the initial recognition, investments in sukuk are measured at fair value through other comprehensive income, including transaction costs and the difference between the acquisition cost and the nominal value is amortized using straight-line method during sukuk period and recognized in profit or loss. Gains or losses from changes in fair value are recognized in other comprehensive income after taking into account the balance of the difference between the acquisition cost and the nominal value and the unamortized balance of the cumulative gain or loss in fair value previously recognized in other comprehensive income.


(iii)


Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi

(iii)

Measured at fair value through profit or loss

Investasi pada sukuk yang tidak diklasifikasikan sebagai diukur pada biaya perolehan dan diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain diklasifikasikan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Pada saat pengakuan awal, investasi diukur pada nilai wajar sebesar biaya perolehan tidak termasuk biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada nilai wajar. Selisih antara nilai wajar dan jumlah tercatat diakui dalam laba rugi.

Investments in sukuk which are not classified as measured at cost and measured at fair value through other comprehensive income is classified as measured at fair value through profit or loss. At the initial recognition, investment is measured at fair value at acquisition cost excluding transaction costs and are subsequently measured at fair value. The difference between the fair value and the carrying amount is recognized in profit or loss.

Investasi dalam unit penyertaan reksadana syariah diklasifikasikan dalam kategori tersedia untuk dijual dan dinyatakan sebesar nilai wajar sesuai nilai aset bersih dari reksadana pada tanggal pelaporan.

Investment in sharia mutual funds are classified as available for sale and stated at fair value which is its net asset value at reporting date.

Nilai wajar investasi ditentukan dengan cara seperti dijelaskan pada Catatan 3i.

Fair value of investments is discussed in Note 3i.

Untuk investasi pada sukuk yang diukur pada biaya perolehan dan nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain, jika terdapat indikasi penurunan nilai, maka Bank mengukur jumlah terpulihkannya. Jika jumlah terpulihkan lebih kecil daripada jumlah tercatat, maka Bank mengakui rugi penurunan nilai. Untuk investasi sukuk pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain, rugi penurunan nilai yang diakui pada laba rugi adalah jumlah setelah memperhitungkan saldo dalam penghasilan komprehensif lain. Jumlah terpulihkan merupakan jumlah yang akan diperoleh dari pengembalian pokok tanpa memperhitungkan nilai kininya.

For investments in sukuk measured at cost and at fair value through other comprehensive income, if there is indication of impairment, the Bank measures the recoverable amount. If the recoverable amount is less than the carrying amount, the Bank recognized impairment losses. For investments in sukuk at fair value through other comprehensive income, impairment losses recognized in profit or loss is the amount after taking into account the balance recorded in other comprehensive income. Recoverable amount is the amount that would be received from the principal repayment regardless of its present value.

m. Piutang

m. Receivables

Piutang Murabahah diklasifikasikan dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang.

Murabahah receivables are classified as loans and receivables.

Pengakuan, pengukuran awal, pengukuran setelah pangakuan awal, reklasifikasi, penentuan nilai wajar, penurunan nilai dan penghentian pengakuan piutang Murabahah mengacu pada Catatan 3e, 3g dan 3i terkait aset keuangan.

Recognition, initial measurement, subsequent measurement, reclassification, fair value, impairment and derecognition of Murabahah receivables are discussed in Notes 3e, 3g and 3i related to financial assets.

Pelunasan dipercepat atau pelunasan sebelum masa jatuh tempo untuk piutang Murabahah diperlakukan sebagaimana pelunasan piutang sesuai dengan masa jatuh temponya (biasa). Muqasah atau diskon dapat diberikan sesuai ketentuan yang berlaku namun tidak dapat diperjanjikan di awal.

Accelerated repayment or repayment before maturity date for Murabahah receivables are treated as if the repayment is made on due date. Discount or “muqasah” can be offered based on applicable term but can not be predetermined.

- 27 -


n.

o.


Pinjaman Qardh

n. Qardh Funds

Pinjaman Qardh diakui sebesar jumlah dana yang dipinjamkan pada saat terjadinya. Kelebihan penerimaan dari pinjaman atas Qardh yang dilunasi diakui sebagai pendapatan pada saat diterima.

Qardh is recognized based on fund provided at the transaction date. Excess received from repayment of Qardh is recognized as income when received.

Pinjaman Qardh disajikan sebesar saldo pinjaman dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai (Catatan 3p).

Qardh are stated at their outstanding balance net of impairment losses (Note 3p).

Pembiayaan

o. Financing

Pembiayaan Mudharabah

Mudharabah Financing

Pembiayaan Mudharabah dinyatakan sebesar saldo pembiayaan dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai. Bank menetapkan cadangan kerugian penurunan nilai berdasarkan penelaahan kualitas atas masing-masing saldo pembiayaan (Catatan 3p).

Mudharabah financing is stated at the outstanding balance less allowance for impairment losses. Allowance for impairment losses is provided based on a review on the quality of each individual financing account (Note 3p).

Apabila sebagian pembiayaan Mudharabah mengalami penurunan nilai akibat hilang, rusak atau faktor lain sebelum dimulainya usaha karena adanya kerusakan atau sebab lainnya tanpa adanya kelalaian atau kesalahan pihak pengelola dana, maka rugi tersebut mengurangi saldo pembiayaan Mudharabah dan diakui sebagai kerugian Bank. Apabila sebagian pembiayaan Mudharabah mengalami penurunan nilai akibat hilang, rusak atau faktor lain setelah dimulainya usaha tanpa adanya kelalaian atau kesalahan pengelola dana maka kerugian penurunan nilai tersebut diperhitungkan pada saat bagi hasil. Kerugian pembiayaan Mudharabah akibat kelalaian atau kesalahan pengelola dana dibebankan pada pengelola dana dan tidak mengurangi pembiayaan Mudharabah.

If a portion of Mudharabah financing incurred loss prior to the operation with no negligence or error from the fund manager, the loss shall be deducted from the Mudharabah financing balance and shall be recognized as a loss by the Bank. In the event that a portion of the financing incurred loss after the commencement of operation for reason unrelated to negligence or error from the fund manager, the loss shall be allocated between the parties upon the distribution of revenue sharing. Mudharabah financing losses due to negligence or fault of the fund manager and is charged to fund manager and the balance of the Mudharabah financing is not reduced.

Pembiayaan Musyarakah

Musyarakah Financing

Pembiayaan Musyarakah dinyatakan sebesar saldo pembiayaan dikurangi dengan saldo cadangan kerugian penurunan nilai. Bank menetapkan cadangan kerugian penurunan nilai sesuai dengan kualitas pembiayaan berdasarkan penelaahan atas masing-masing saldo pembiayaan (Catatan 3p).

Musyarakah financing is stated at the outstanding balance of the financing less allowance for impairment losses. The Bank provides allowance for impairment losses based on the quality of the financing as determined by a review of each individual account (Note 3p).

Apabila terjadi kerugian dalam Musyarakah akibat kelalaian atau penyimpangan mitra Musyarakah, mitra yang melakukan kelalaian tersebut menanggung beban kerugian itu. Kerugian Bank yang diakibatkan kelalaian atau penyimpangan mitra tersebut diakui sebagai piutang Musyarakah jatuh tempo.

If there is a loss in Musyarakah due to negligence or irregularities of Musyarakah partners, the partners are to bear the expenses. The Bank’s losses caused by negligence or irregularities by those partners are recognized as the past due Musyarakah financing.

- 28 -


p.


Cadangan Kerugian Penurunan Nilai

p. Allowance for Impairment Losses

Penilaian kualitas aset dan cadangan kerugian penurunan nilai aset tertentu mengacu kepada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 016/POJK.03/2014 tanggal 18 November 2014 tentang Penilaian Kualitas Aset Bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, meliputi: giro pada bank umum syariah, penempatan pada bank lain, investasi pada surat berharga, pinjaman Qardh dan pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah.

Determination of the quality of assets and allowance for impaiment losses on certain assets is based on Financial Service Authority Regulation (POJK) No. 016/POJK.03/2014 dated November 18, 2014 regarding Asset Quality Rating for Islamic Banks and Islamic Business Units, applied to: demand deposits with commercial sharia banks, placements with other banks, investments in marketable securities, Qardh funds and Mudharabah and Musyarakah financing.

Berdasarkan peraturan tersebut di atas, aset tertentu ditelaah berdasarkan kualitasnya dan diklasifikasikan dalam kategori berikut dengan besarnya persentase cadangan kerugian penurunan nilai:

Based on the above regulation, each assets are reviewed based on its quality and classified into the following categories with percentage of allowance for impairment losses:

Klasifikasi Lancar Dalam perhatian khusus Kurang lancar Diragukan Macet

Persentase Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/ Percentage of Allowance for Impairment Losses Minimum/Minimum of Minimum/Minimum of Minimum/Minimum of Minimum/Minimum of

1% 5% 15% 50% 100%

Classification Current Special mention Substandard Doubtful Loss

Persentase cadangan kerugian penurunan nilai di atas diterapkan terhadap saldo setelah dikurangi dengan nilai agunan sesuai dengan ketentuan tersebut diatas, kecuali untuk aset yang diklasifikasikan lancar dan tidak dijamin dengan agunan tunai.

The above percentages are applied to the outstanding balance of assets less the value of eligible collateral in line with above regulation, except for those classified as current and are not secured by cash collateral.

Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (SWBI), surat berharga yang diterbitkan pemerintah berdasarkan prinsip syariah, Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) serta bagian aset produktif yang dijamin dengan jaminan pemerintah tidak dibentuk cadangan kerugian penurunan nilai.

Bank Indonesia Wadiah Certificates, bonds issued by the government based on sharia principle, Bank Indonesia Sharia Certificates and part of earning assets which are secured with government guarantee do not have allowance for impairment losses.

Aset dihapusbukukan dari cadangan kerugian penurunan nilai pada saat manajemen berpendapat bahwa aset tersebut harus dihapuskan karena secara operasional debitur sudah tidak mampu membayar dan/atau sulit untuk ditagih. Penerimaan kembali aset yang telah dihapuskan dicatat sebagai penambahan cadangan kerugian penurunan nilai tahun berjalan.

Assets written off are charged to the allowance for impairment losses when management believes that they are definitely uncollectible. Recovery of assets previously written off is recorded as an addition to the allowance for impairment losses during the year.

- 29 -


q.


Aset Tetap

q. Premises and Equipment

Pada tahun 2016, Bank mengubah kebijakan akuntansi dari model biaya ke model revaluasi dalam pengukuran kendaraan bermotor dan inventaris kantor. Perubahan ini diterapkan secara prospektif. Tanah dan bangunan dan seluruh kendaraan bermotor dan inventaris kantor yang dimiliki sejak bulan Juni 2016 dinyatakan berdasarkan nilai revaluasi yang merupakan nilai wajar pada tanggal revaluasi dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai yang terjadi setelah tanggal revaluasi, kecuali tanah tidak disusutkan. Revaluasi dilakukan dengan keteraturan yang cukup regular untuk memastikan bahwa jumlah tercatat tidak berbeda secara material dengan jumlah yang ditentukan dengan menggunakan nilai wajar pada tanggal laporan posisi keuangan. Aset yang tidak mengalami perubahan nilai wajar secara signifikan wajib direvaluasi paling kurang setiap 3 (tiga) tahun.

In 2016, the Bank has changed its accounting policy in measuring its motor vehicles and office furnitures and fixtures from cost model to revaluation model, and applied the change prospectively. Land and buildings and all motor vehicles and office furniture and fixtures held since June 2016 are stated at their revalued amounts, being the fair value at the date of revaluation, less any subsequent accumulated depreciation and subsequent accumulated impairment losses, except for land is not depreciated. Revaluation is made with sufficient regularity to ensure that the carrying amount does not differ materially from the determined fair value as at statement of financial position reporting date. Asset with insignificant changes in fair value, must be revalue at least every 3 (three) years.

Kenaikan yang berasal dari revaluasi diakui pada penghasilan komprehensif lain dan terakumulasi dalam ekuitas pada bagian surplus revaluasi aset tetap, kecuali sebelumnya penurunan revaluasi atas aset yang sama pernah diakui dalam laporan laba rugi, dalam hal ini kenaikan revaluasi hingga sebesar penurunan nilai aset akibat revaluasi tersebut, dikreditkan dalam laporan laba rugi. Penurunan jumlah tercatat yang berasal dari revaluasi dibebankan dalam laporan laba rugi apabila penurunan tersebut melebihi saldo surplus revaluasi aset yang bersangkutan, jika ada.

Any revaluation increase arising from appraisal is recognized in other comprehensive income and accumulated in equity under the heading of revaluation surplus, except to the extent that it reverses a revaluation decrease, for the same asset which was previously recognized in profit or loss, in which case the increase is credited to profit or loss to the extent of the decrease previously charged. A decrease in carrying amount arising on the revaluation is charged to profit or loss to the extent that it exceeds the balance, if any, held in the revaluation surplus relating to a previous revaluation of such assets.

Surplus revaluasi yang telah disajikan dalam ekuitas dipindahkan langsung ke saldo laba pada saat aset tersebut dihentikan pengakuannya.

The revaluation surplus is directly transferred to retained earnings when the asset is derecognized.

Untuk kendaraan bermotor dan inventaris yang dimiliki sebelum Juni 2016, dicatat berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

For motor vehicles and office furniture held prior to June 2016, are stated at cost, less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.

Penyusutan diakui sebagai penghapusan biaya perolehan aset dengan menggunakan metode saldo-menurun-ganda (doubledeclining balance method), kecuali untuk bangunan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) masing-masing dengan tarif sebagai berikut:

Depreciation is recognized so as to write-off the cost of assets less residual values using the double-declining-balance method, except for buildings, whose depreciation is computed using the straight-line method. The depreciation rates are as follows:

Tahun/ Years Bangunan Kendaraan bermotor Inventaris kantor

40 4-8 4–8

- 30 -

Buildings Motor vehicles Office furniture and fixtures


r.

s.


Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode penyusutan direviu setiap akhir tahun dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

The estimated useful lives, residual values and depreciation method are reviewed at each year end, with the effect of any changes in estimate accounted for on a prospective basis.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laba rugi pada saat terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi selanjutnya yang timbul untuk menambah, mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan aset dapat diukur secara andal.

The cost of maintenance and repairs are charged to operations as incurred. Other costs incurred subsequently to add to, replace part of, or service an item of premises and equipment, are recognized as assets if and only if it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the entity and the cost of the item can be measured reliably.

Aset tetap yang dihentikan pengakuannya atau yang dijual nilai tercatatnya dikeluarkan dari kelompok aset tetap. Keuntungan atau kerugian dari penjualan aset tetap tersebut dibukukan dalam laba rugi.

When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values are removed from the accounts. Any resulting gain or loss is reflected in profit or loss.

Biaya Dibayar di Muka

r.

Prepaid Expenses

Biaya dibayar di muka merupakan biaya yang dikeluarkan oleh Bank untuk membayar asuransi, sewa gedung, sewa komputer dan alat komunikasi.

Prepaid expenses are cost incurred by the Bank to pay for insurance, rental building, rental computers and communication devices.

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus (straightline method).

Prepaid expenses are amortized over their expected beneficial periods using the straightline method.

Sewa

s. Leases

Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substantial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Sewa lainnya, yang tidak memenuhi kriteria tersebut, diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

Leases are classified as finance leases whenever the terms of the lease transfer substantially all the risks and rewards of ownership to the lessee. All other leases are classified as operating leases.

Sebagai Lessor

As lessor

Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui sebagai pendapatan dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Biaya langsung awal yang terjadi dalam proses negosiasi dan pengaturan sewa operasi ditambahkan dalam jumlah tercatat aset sewaan dan diakui dengan dasar garis lurus selama masa sewa.

Rental income from operating leases is recognized on a straight-line basis over the term of the relevant lease. Initial direct costs incurred in negotiating and arranging an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized on a straight-line basis over the lease term.

Sebagai Lessee

As lessee

Pembayaran sewa operasi diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa, kecuali terdapat dasar sistematis lain yang dapat lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat aset yang dinikmati pengguna. Rental kontinjen diakui sebagai beban di dalam periode terjadinya.

Operating lease payments are recognized as an expense on a straight-line basis over the lease term, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed. Contingent rentals arising under operating leases are recognized as an expense in the period in which they are incurred.

- 31 -



Dalam hal insentif diperoleh dalam sewa operasi, insentif tersebut diakui sebagai liabilitas. Keseluruhan manfaat dari insentif diakui sebagai pengurangan dari biaya sewa dengan dasar garis lurus kecuali terdapat dasar sistematis lain yang lebih mencerminkan pola waktu dari manfaat yang dinikmati pengguna.

t.

u.

In the event that lease incentives are received to enter into operating leases, such incentives are recognized as a liability. The aggregate benefit of incentives is recognized as a reduction of rental expense on a straight-line basis, except where another systematic basis is more representative of the time pattern in which economic benefits from the leased asset are consumed.

Aset Takberwujud

t.

Intangible Assets

Aset takberwujud merupakan perangkat lunak yang dibeli oleh Bank dan dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi amortisasi.

Intangible assets consist of software acquired by the Bank and stated at cost less accumulated amortization.

Amortisasi diakui dalam laba rugi dengan menggunakan metode garis lurus (straightline method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis selama 4 tahun.

Amortization is recognized in profit or loss using the straight-line method based on its estimated useful lives of 4 years.

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode amortisasi direviu setiap akhir tahun.

The estimated useful lives, residual values and amortization method are reviewed at each year end.

Aset takberwujud dihentikan pengakuannya jika dilepas atau ketika tidak terdapat lagi manfaat ekonomi masa depan yang diperkirakan dari penggunaannya atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian dari penghentian pengakuan aset takberwujud tersebut dibukukan dalam laba rugi.

An intangible asset shall be derecognized on disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. The gain or loss arising from the derecognition of an intangible asset shall be recognized in profit or loss.

Agunan yang Diambil Alih

u. Foreclosed Collateral

Tanah dan aset lainnya (jaminan piutang dan pembiayaan yang telah diambil alih oleh Bank) disajikan dalam akun Agunan yang Diambil Alih dalam kelompok “Aset lain-lain”.

Land and other assets (collateral foreclosed by the the Bank) are presented in the Foreclosed Collateral account under “Other assets”.

Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilai realisasi bersih. Selisih lebih saldo piutang atau pembiayaan di atas nilai realisasi bersih dari agunan yang diambil alih, dibebankan ke dalam akun cadangan kerugian penurunan nilai.

Foreclosed properties are stated at net realizable value. The excess of financing receivables over the net realizable value of the foreclosed properties is charged against allowance for impairment losses.

Selisih antara nilai agunan yang telah diambil alih dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada saat penjualan agunan.

The difference between the carrying amount of foreclosed properties and the proceeds from the sale of such properties is recorded as gain or loss at the time of sale.

Manajemen mengevaluasi nilai agunan yang diambil alih secara berkala. Cadangan kerugian penurunan nilai agunan yang diambil alih dibentuk atas penurunan nilai agunan yang diambil alih.

Management evaluates the value of foreclosed properties periodically. Allowance for impairment losses on foreclosed properties is reserved on reduction of foreclosed properties value.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laba rugi.

The carrying amount of foreclosed properties is written down to recognize a permanent decline in the value of the foreclosed properties, which is charged to current operations.

- 32 -


v.


Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

v. Impairment of Non-Financial Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Bank menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, jumlah terpulihkan dari aset diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk mengestimasi jumlah terpulihkan atas suatu aset individual, Bank mengestimasi jumlah terpulihkan dari unit penghasil kas atas aset.

At the end of each reporting period, the Bank reviews the carrying amounts of non-financial assets to determine whether there is any indication that those assets have suffered an impairment loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the asset is estimated in order to determine the extent of the impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the recoverable amount of an individual asset, the Bank estimates the recoverable amount of the cash generating unit to which the asset belongs.

Estimasi jumlah terpulihkan adalah nilai tertinggi antara nilai wajar dikurangi biaya pelepasan dan nilai pakai. Dalam menilai nilai pakainya, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai kini menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset yang mana estimasi arus kas masa depan belum disesuaikan.

Estimated recoverable amount is the higher of fair value less cost to sell and value in use. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset for which the estimates of future cash flows have not been adjusted.

Jika jumlah terpulihkan dari aset nonkeuangan (unit penghasil kas) lebih kecil dari nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (unit penghasil kas) diturunkan menjadi sebesar jumlah terpulihkan dan rugi penurunan nilai segera diakui dalam laba rugi.

If the recoverable amount of a non-financial asset (cash generating unit) is less than its carrying amount, the carrying amount of the asset (cash generating unit) is reduced to its recoverable amount and an impairment loss is recognized immediately against earnings.

w. Liabilitas Segera

w. Liabilities Payable Immediately

Liabilitas segera merupakan liabilitas Bank kepada pihak lain yang sifatnya wajib segera dibayarkan sesuai dengan perintah pemberi amanat perjanjian yang ditetapkan sebelumnya. Liabilitas segera dinyatakan sebesar nilai liabilitas Bank. x.

y.

Liabilities payable immediately represent obligations to third parties, based on contract or orders by those having authority, that should be settled immediately. Liabilities payable immediately stated at the amount of the Bank’s liability.

Simpanan

x. Deposits

Simpanan merupakan titipan pihak lain dalam bentuk giro Wadiah dan tabungan Wadiah.

Deposits represent third party funds placed in the form of Wadiah demand deposits and Wadiah saving deposits.

Giro Wadiah dinyatakan pemegang giro di Bank.

titipan

Wadiah demand deposits are stated at the amount entrusted by depositors.

Tabungan Wadiah dinyatakan sebesar nilai simpanan pemegang tabungan di Bank.

Wadiah savings deposits are stated at the amount deposited by the holder.

sebesar

Dana Syirkah Temporer

y. Temporary Syirkah Funds

Dana syirkah temporer terdiri dari tabungan Mudharabah, deposito berjangka Mudharabah dan Sertifikat Investasi Mudharabah antar Bank.

Temporary syirkah funds consist of Mudharabah savings deposits, Mudharabah time deposits and Mudharabah Interbank Investment Certificates.

Tabungan Mudharabah dinyatakan sebesar nilai investasi pemegang tabungan di Bank.

Mudharabah savings deposits are stated at the amount deposited by depositors.

Deposito berjangka Mudharabah dinyatakan sebesar nilai nominal sesuai dengan perjanjian antara pemegang deposito berjangka dengan Bank.

Mudharabah time deposits are stated at the nominal amount set forth in the agreements between the holders of time deposit and the Bank.

- 33 -



Dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan sebagai liabilitas. Hal ini karena Bank tidak mempunyai liabilitas, ketika mengalami kerugian, untuk mengembalikan jumlah dana awal dari pemilik dana kecuali akibat kelalaian atau wanprestasi Bank. Di sisi lain, dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan sebagai ekuitas karena mempunyai waktu jatuh tempo dan pemilik dana tidak mempunyai hak kepemilikan yang sama dengan pemegang saham seperti hak voting dan hak atas realisasi keuntungan yang berasal dari aset lancar dan aset non investasi.

Temporary syirkah funds can not be classified as liability because the Bank has no obligation to return the fund to the owner when the Bank has loss, unless there is negligence or default by the Bank. On the other side, temporary syirkah funds can not be classified as equity since they have maturity and the owner of the funds do not have ownership rights as common shareholders, such as voting rights and right of the profit derived from current assets and non-investment assets.

Pemilik dana syirkah temporer memperoleh bagian atas keuntungan sesuai kesepakatan dan menerima kerugian berdasarkan jumlah dana dari masing-masing pihak. Pembagian hasil dana syirkah temporer berdasarkan konsep bagi hasil.

The owners of temporary syirkah funds earn profit in accordance with the agreement and receive loss based on the amount of funds from each party. The return of temporary syirkah funds are based on revenue sharing concept.

Pendapatan Pengelolaan Dana oleh Bank sebagai Mudharib

z. Revenue Receipts from Fund Management as Mudharib

Pendapatan pengelolaan dana oleh Bank sebagai Mudharib terdiri dari pendapatan dari transaksi jual beli (Murabahah), pendapatan dari pinjaman Qardh, pendapatan bagi hasil (Mudharabah dan Musyarakah) dan pendapatan usaha utama lainnya

Revenue from fund management as Mudharib consist of revenue from sale and purchase transaction (Murabahah), income from Qardh funds, income from revenue sharing (Mudharabah and Musyarakah) and other major business income.

Pendapatan Murabahah diakui secara akrual menggunakan metode tingkat imbal hasil efektif (Catatan 3e).

Murabahah revenue are recognized on accrual basis using the effective rate of return method (Note 3e).

Pendapatan usaha Mudharabah diakui dalam periode terjadinya hak bagi hasil sesuai nisbah yang disepakati dan tidak diperkenankan mengakui pendapatan dari proyeksi hasil usaha. Kerugian akibat kelalaian atau kesalahan mudharib dibebankan pada mudharib dan tidak mengurangi investasi Mudharabah.

Revenue from Mudharabah is recognized during the period of revenue sharing in accordance with the agreed revenue sharing ratio and recognition of revenue based on projected result is not allowed. Loss incurred due to negligence of mudharib is charged to mudharib and will not reduce the Mudharabah investment.

Pendapatan usaha Musyarakah yang menjadi hak mitra aktif diakui sebesar haknya sesuai dengan kesepakatan atas pendapatan usaha Musyarakah, sedangkan pendapatan usaha untuk mitra pasif diakui sebagai hak pihak mitra pasif atas bagi hasil dan liabilitas.

Revenue from Musyarakah distributed to an active partner is recognized in accordance with the agreement on Musyarakah revenue, whereas revenue distributed to passive partner is recognized as right of the passive partner on the revenue sharing and as a liability.

Pendapatan operasi utama lainnya terdiri dari pendapatan dari penempatan pada Bank Indonesia dan bank syariah lain dan pendapatan bagi hasil surat berharga syariah.

Other operating revenue consists of income derived from placement with Bank Indonesia and other sharia banks and revenue sharing from sharia marketable securities.

aa. Hak Pemilik Dana atas Bagi Hasil Dana Syirkah Temporer

aa. Depositors Share on Revenue Sharing of Temporary Syirkah Funds

Hak pemilik dana atas bagi hasil dana syirkah temporer merupakan bagian bagi hasil pemilik dana yang didasarkan pada prinsip Mudharabah Mutlaqah atas hasil pengelolaan dana mereka oleh Bank yang diakui berdasarkan pendapatan yang telah diterima.

Depositors share on the revenue sharing of temporary syirkah funds represents their share on the return of their fund managed by the Bank based on Mudharabah Mutlaqah principles, which is recognized based on distributed income.

z.

- 34 -



Pembagian hasil usaha dilakukan berdasarkan prinsip bagi hasil usaha, yaitu dihitung dari pendapatan Bank yang telah diterima berupa laba bruto (gross profit margin).

Distribution of income is based on revenue sharing principle, which is calculated from gross profit margin.

bb. Pendapatan dan Beban Administrasi dan Komisi

bb. Administration and Commissions Income and Expense

Pendapatan administrasi dan komisi yang berkaitan langsung dengan piutang Murabahah yang jumlahnya signifikan ditangguhkan dan diamortisasi sesuai jangka waktunya dengan menggunakan tingkat imbal hasil efektif. Pendapatan administrasi dan komisi yang berkaitan langsung dengan piutang Murabahah yang jumlahnya tidak material diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat terjadinya transaksi.

Administration and commissions income and expenses directly related to Murabahah receivables and with significant amounts are treated as deferred transaction cost and amortized over the periods of the related Murabahah receivables using the effective rate of return. Administration and commissions income and expenses directly related to Murabahah receivables whose amount is not material are recognized as income or expenses at the time the transactions are made.

Administrasi dan komisi yang berkaitan langsung dengan kegiatan pembiayaan secara syariah serta terkait dengan jangka waktu diperlakukan sebagai pendapatan atau beban yang ditangguhkan dan diamortisasi secara sistematis selama jangka waktunya. Untuk pembiayaan yang dilunasi sebelum jatuh temponya, saldo pendapatan administrasi dan/atau komisi yang ditangguhkan, diakui pada saat pembiayaan dilunasi.

Administration and commissions income and expenses directly related to sharia financing activities and related to specific terms are treated as deferred income or expense and amortized systematically over a period of time. For financing settled prior to its maturity, the related deferred income of fee and/or commission is recognized when paid.

Administrasi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kegiatan pembiayaan secara syariah dan jangka waktu, diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat terjadinya transaksi.

Administration and commissions income and expenses that are non-directly related to sharia financing activities nor to a specific terms are recognized as income or expenses at the time the transaction are made.

cc. Imbalan Pasca Kerja

cc. Post-Employment Benefits

Bank memberikan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003.

The Bank provides defined benefit postemployment benefits to its employees as required under Labor Law No. 13/2003 (the “Labor Law”).

Biaya penyediaan imbalan ditentukan dengan menggunakan metode projected unit credit dengan penilaian aktuaria yang dilakukan pada setiap akhir periode pelaporan tahunan. Pengukuran kembali, terdiri dari keuntungan dan kerugian aktuarial, perubahan dampak batas atas aset (jika ada) dan dari imbal hasil atas aset program (tidak termasuk bunga), yang tercermin langsung dalam laporan posisi keuangan yang dibebankan atau dikreditkan dalam penghasilan komprehensif lain periode terjadinya. Pengukuran kembali diakui dalam penghasilan komprehensif lain tercermin segera dalam saldo laba dan tidak akan direklas ke laba rugi. Biaya jasa lalu diakui dalam laba rugi pada periode amandemen program. Bunga neto dihitung dengan mengalikan tingkat diskonto pada awal periode imbalan pasti dengan liabilitas atau aset imbalan pasti neto. Biaya imbalan pasti dikategorikan sebagai berikut:

The cost of providing benefits is determined using the projected unit credit method, with actuarial valuations being carried out at the end of each annual reporting period. Remeasurement, comprising actuarial gains and losses, the effect of the changes to the asset ceiling (if applicable) and the return on plan assets (excluding interest), is reflected immediately in the statement of financial position with a charge or credit recognised in other comprehensive income in the period in which they occur. Remeasurement recognised in other comprehensive income is reflected immediately in retained earning and will not be reclassified to profit or loss. Past service cost is recognised in profit or loss in the period of a plan amendment. Net interest is calculated by applying the discount rate at the beginning of the period to the net defined benefit liability or asset. Defined benefit costs are categorised as follows:

- 35 -





Biaya jasa (termasuk biaya jasa kini, biaya jasa lalu serta keuntungan dan kerugian kurtailmen dan penyelesaian)



 

Beban atau pendapatan bunga neto Pengukuran kembali

 

Bank menyajikan dua komponen pertama dari biaya imbalan pasti di laba rugi, Keuntungan dan kerugian kurtailmen dicatat sebagai biaya jasa lalu.

Service cost (including current service cost, past service cost, as well as gains and losses on curtailments and settlements) Net interest expense or income Remeasurement.

The Bank presents the first two components of defined benefit costs in profit or loss. Curtailment gains and losses are accounted for as past service costs.

dd. Pajak Penghasilan

dd. Income Tax

Pajak saat terutang berdasarkan laba kena pajak untuk suatu tahun. Laba kena pajak berbeda dari laba sebelum pajak seperti yang dilaporkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain karena pos pendapatan atau beban yang dikenakan pajak atau dikurangkan pada tahun berbeda dan pos-pos yang tidak pernah dikenakan pajak atau tidak dapat dikurangkan.

The tax currently payable is based on taxable profit to the year. Taxable profit differs from profit before tax as reported in the statement of profit or loss and other comprehensive income because of items of income or expense that are taxable or deductible in other years and items that are never taxable or deductible.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable income for the year computed using prevailing tax rates.

Pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak yang digunakan dalam perhitungan laba kena pajak. Liabilitas pajak tangguhan umumnya diakui untuk seluruh perbedaan temporer kena pajak. Aset pajak tangguhan umumnya diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan sepanjang kemungkinan besar bahwa laba kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer dapat dimanfaatkan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan tidak diakui jika perbedaan temporer timbul dari pengakuan awal (bukan kombinasi bisnis) dari aset dan liabilitas suatu transaksi yang tidak mempengaruhi laba kena pajak atau laba akuntansi. Selain itu, liabilitas pajak tangguhan tidak diakui jika perbedaan temporer timbul dari pengakuan awal goodwill.

Deferred tax is recognized on temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities in the financial statements and the corresponding tax bases used in the computation of taxable profit. Deferred tax liabilities are generally recognized for all taxable temporary differences. Deferred tax assets are generally recognized for all deductible temporary differences to the extent that is probable that taxable profits will be available against which those deductible temporary differences can be utilized. Such deferred tax assets and liabilities are not recognized if the temporary differences arises from the initial recognition (other than in a business combination) of assets and liabilities in a transaction that affects neither the taxable profit nor the accounting profit. In addition, deferred tax liabilities are not recognized if the temporary differences arises from the initial recognition of goodwill.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diekspektasikan berlaku dalam periode ketika liabilitas diselesaikan atau aset dipulihkan dengan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply in the period in which the liability is settled or the asset realized, based on the tax rates (and tax laws) that have been enacted, or substantively enacted, by the end of the reporting period.

Pengukuran aset dan liabilitas pajak tangguhan mencerminkan konsekuensi pajak yang sesuai dengan cara Bank ekspektasikan, pada akhir periode pelaporan, untuk memulihkan atau menyelesaikan jumlah tercatat aset dan liabilitasnya.

The measurement of deferred tax assets and liabilities reflects the consequences that would follow from the manner in which the Bank expect, at the end of the reporting period, to recover or settle the carrying amount of their assets and liabilities.

- 36 -



Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah ulang pada akhir periode pelaporan dan dikurangi jumlah tercatatnya jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan tersebut.

The carrying amount of deferred tax asset is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the asset to be recovered.

Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai beban atau penghasilan dalam laba rugi periode, kecuali sepanjang pajak penghasilan yang timbul dari transaksi atau peristiwa yang diakui, diluar laba atau rugi (baik dalam penghasilan komprehensif lain maupun secara langsung di ekuitas), dalam hal tersebut pajak juga diakui di luar laba rugi.

Current and deferred tax are recognized as an expense or income in profit or loss, except when they relate to items that are recognized outside of profit or loss (whether in other comprehensive income or directly in equity), in which case the tax is also recognized outside of profit or loss.

ee. Laba per Saham

ff.

ee. Earnings per Shares

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas dengan jumlah ratarata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per shares is computed by dividing net income attributable to the owners of the entity by the weighted average number of shares outstanding during the year.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas dengan jumlah ratarata tertimbang saham biasa yang telah disesuaikan dengan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif.

Diluted earning per shares is computed by dividing net income attributable to the owners of the entity by the weighted average number of shares outstanding as adjusted for the effect of all potentially dilutive ordinary shares.

Informasi Segmen

ff.

Segment Information

Informasi Segmen diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen dari Bank yang secara reguler direviu oleh “pengambil keputusan operasional” dalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi.

Segments information are identified on the basis of internal reports about components of the Bank that are regularly reviewed by the chief operating decision maker in order to allocate resources to the segments and to assess their performances.

Informasi segmen adalah suatu komponen dari entitas:

An segment information is a component of an entity:

a) yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

a) that engages in business activities from which it may earn revenues and incurred expenses (including revenues and expenses relating to the transactions with other components of the same entity);

b) yang hasil operasinya dikaji ulang secara reguler oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

b) whose operating results are reviewed regularly by the entity’s chief operating decision maker to make decision about resources to be allocated to the segments and assess its performance; and

c) dimana tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

c) for which discrete financial information is available.

Informasi yang digunakan oleh pengambil keputusan operasional dalam rangka alokasi sumber daya dan penilaian kinerja mereka terfokus pada kategori dari setiap produk.

Information reported to the chief operating decision maker for the purpose of resource allocation and assessment of performance is more specifically focused on the category of each product.

- 37 -


4.


PERTIMBANGAN KRITIS AKUNTANSI DAN ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

4.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS AND ESTIMATES

Dalam penerapan kebijakan akuntansi Bank, yang dijelaskan dalam Catatan 3, manajemen diwajibkan untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi tentang jumlah tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia dari sumber lain. Estimasi dan asumsi yang terkait didasarkan pada pengalaman historis dan faktor-faktor lain yang dianggap relevan. Hasil aktualnya mungkin berbeda dari estimasi tersebut.

In the application of the Bank accounting policies, which are described in Note 3, the management is required to make judgments, estimates and assumptions about the carrying amounts of assets and liabilities that are not readily apparent from other sources. The estimates and associated assumptions are based on historical experience and other factors that are considered to be relevant. Actual results may differ from these estimates.

Estimasi dan asumsi yang mendasari ditelaah secara berkelanjutan. Revisi estimasi akuntansi diakui dalam periode dimana estimasi tersebut direvisi jika revisi hanya mempengaruhi periode tersebut, atau pada periode revisi dan periode masa depan jika revisi mempengaruhi periode saat ini dan masa depan.

The estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the period which the estimates is revised if the revision affects only that period, or in the period of the revision and future periods if the revision affects both current and future periods.

Pertimbangan Kritis Kebijakan Akuntansi

Penerapan

Critical Judgments in Applying Accounting Policies

Di bawah ini adalah pertimbangan kritis, selain dari estimasi yang telah diatur, dimana manajemen telah membuat suatu proses penerapan kebijakan akuntansi Bank dan memiliki pengaruh paling signifikan terhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangan.

Below are the critical judgments, apart from those involving estimations, in which the managements has made in the process of applying the Bank’s accounting policies and that have the most significant effect on the amounts recognized in the financial statements.

Investasi pada sukuk yang diukur pada biaya perolehan

Investments in sukuk measured at cost

Manajemen telah menelaah investasi pada sukuk yang diukur pada biaya perolehan sesuai dengan model usaha yang bertujuan untuk memperoleh arus kas kontraktual didasarkan pada tujuan investasi Bank. Rincian dan jumlah tercatat investasi pada sukuk yang diukur pada biaya perolehan dijelaskan dalam Catatan 7.

The management has reviewed the Bank’s investments in sukuk measured at cost in accordance with the Bank’s business model that is intended to obtain contractual cash flows based on the Bank’s investment purpose. Details and the carrying amount of investments in sukuk measured at cost are described in Note 7.

Sumber Estimasi Ketidakpastian

Key Sources of Estimation Uncertainty

Asumsi utama mengenai masa depan dan sumber estimasi ketidakpastian utama lainnya pada akhir periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang mengakibatkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskan di bawah ini:

The key assumptions concerning future and other key sources of estimation uncertainty at the end of the reporting period, that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below:

Rugi Penurunan Nilai Piutang Murabahah

Impairment Loss on Murabahah Receivables

Bank menilai penurunan nilai piutang Murabahah pada setiap tanggal pelaporan. Dalam menentukan apakah rugi penurunan nilai harus dicatat dalam laba rugi, manajemen membuat penilaian, apakah terdapat bukti obyektif bahwa kerugian telah terjadi. Suatu piutang Murabahah dinyatakan mengalami penurunan nilai bila ada bukti obyektif terjadinya peristiwa yang berdampak pada estimasi arus kas atas piutang Murabahah. Bukti tersebut meliputi data yang dapat diobservasi yang menunjukkan bahwa telah terjadi peristiwa yang merugikan dalam status pembayaran debitur atau kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan kelalaian membayar piutang.

The Bank assesses its Murabahah receivables at each reporting date. In determining whether the impairment loss should be recorded in profit or loss, management makes judgement as to whether there is an objective evidence that loss event has occured. Murabahah receivables are considered to be impaired when there is an objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the Murabahah receivables, the estimated future cash flows of the Murabahah receivable have been affected. The evidence includes observable data which indicates that an adverse event has occurred in the payment status of borrowers or in the national or local economic conditions that correlate with the omission of payment of receivables.

dalam

- 38 -



Cadangan kerugian penurunan nilai akan dibentuk untuk mengakui kerugian penurunan nilai yang terjadi dalam portofolio piutang Murabahah. Manajemen menggunakan perkiraan berdasarkan pengalaman kerugian historis untuk piutang dengan karakteristik risiko kredit dan bukti obyektif adanya penurunan nilai yang serupa dengan yang ada dalam portofolio pada saat penjadwalan arus kas masa depan.

Provision for loss on impairment will be set up to recognize the impairment loss that occurs in a portfolio of Murabahah receivables. Management uses estimates based on historical loss experience for assets with credit risk characteristics and objective evidence of impairment similar to those in the portfolio when scheduling the future cash flows.

Manajemen juga membuat penilaian atas metodologi dan asumsi untuk memperkirakan jumlah dan waktu arus kas masa depan yang direviu secara berkala untuk mengurangi perbedaan antara estimasi kerugian dan kerugian aktualnya.

Management also makes judgement as to the methodology and assumptions for estimating the amount and timing of future cash flows which are reviewed regularly to reduce any difference between loss estimate and actual loss.

Bank melakukan penilaian terhadap penurunan nilai dalam dua cara, yaitu:

The Bank performs assessment of impairment amounts in two ways, namely:

a. Individual, dilakukan untuk jumlah piutang Murabahah yang melebihi ambang batas (threshold) tertentu dan piutang Murabahah yang memiliki bukti obyektif penurunan nilai yang telah teridentifikasi secara terpisah pada tanggal laporan posisi keuangan. Kerugian penurunan nilai adalah selisih antara nilai tercatat dan nilai kini dari estimasi terbaik atas arus kas masa depan dan realisasi agunan pada tingkat tingkat imbal hasil efektif awal dari piutang Murabahah tersebut. Estimasi ini dilakukan dengan mempertimbangkan kapasitas utang dan fleksibilitas keuangan debitur, kualitas pendapatan debitur, jumlah dan sumber arus kas, industri di mana debitur beroperasi dan nilai realisasi agunan. Estimasi jumlah dan waktu pemulihan masa depan akan membutuhkan banyak pertimbangan. Jumlah penerimaan tergantung pada kinerja debitur pada masa mendatang dan nilai agunan, keduanya akan dipengaruhi oleh kondisi ekonomi di masa depan, di samping itu agunan mungkin tidak mudah dijual. Nilai aktual arus kas masa depan dan tanggal penerimaan mungkin berbeda dari estimasi tersebut dan akibatnya kerugian aktual yang terjadi mungkin berbeda dengan yang diakui dalam laporan keuangan.

a.

Individually, made to the amount of Murabahah receivables that exceed certain threshold and to certain Murabahah receivables that have objective evidence that impairment has been identified separately on the date of statement of financial position. Impairment loss is the difference between the carrying amount and the present value of the best estimated future cash flows and realization of collateral at the initial effective rate of returns of Murabahah receivables. The estimates are made by considering the debt capacity and financial flexibility of the debtor, debtor's earnings quality, quantity and source of cash flows, industry in which the debtor operates and realizable value of collateral. Estimating the amount and timing of future recovery will require a lot of considerations. The amount of revenue depends on the performance of the debtor in the future and the value of collateral, both of which will be affected by future economic conditions, in addition to the fact that the collateral may not be easily sold. The actual value and date of receipt of future cash flows may differ from the estimates and as a result, actual loss which occurs may be different from the amount recognized in the financial statements.

b. Kolektif, dilakukan untuk jumlah piutang Murabahah yang tidak melebihi ambang batas (threshold) tertentu, tidak memiliki bukti obyektif penurunan nilai dan piutang Murabahah yang memiliki bukti obyektif penurunan nilai, namun belum diidentifikasi secara terpisah pada tanggal laporan posisi keuangan. Pembentukan kerugian penurunan nilai dilakukan secara kolektif dengan antara lain memperhitungkan jumlah dan lamanya tunggakan, agunan dan pengalaman kerugian masa lalu. Faktor paling penting dalam pembentukan cadangan adalah probability of default dan loss given default. Kualitas piutang Murabahah pada masa mendatang dipengaruhi oleh ketidakpastian yang dapat menyebabkan kerugian aktual piutang Murabahah dapat berbeda secara material dari cadangan kerugian penurunan nilai yang telah dibentuk. Ketidakpastian ini termasuk lingkungan ekonomi, tingkat imbal hasil efektif dan pengaruhnya terhadap pembelanjaan debitur, tingkat pengangguran dan perilaku pembayaran.

b.

Collectively, made to the amount of Murabahah receivables that do not exceed certain threshold and do not have objective evidence of impairment when assessed individually, and to the Murabahah receivables that have objective evidence of impairment but has not been identified separately on the date of statement of financial position. Establishment of collective impairment loss is made by, among others, taking into account the number and duration of arrears, collateral and past loss experience. The most important factors in establishing reserves are the probability of default and the loss given default. The quality of Murabahah receivables in the future is affected by uncertainties that could cause actual loss on Murabahah receivables, which may differ materially from the impairment loss reserves that have been established. These uncertainties include the economic environment, effective rate of return and the effect on spending of the debtor, unemployment rate and payment behavior.

- 39 -

the


5.


Manfaat Karyawan

Employee benefits

Penentuan liabilitas imbalan kerja tergantung pada pemilihan asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris dalam menghitung jumlah liabilitas tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji. Realisasi yang berbeda dari asumsi Bank diakui langsung ke penghasilan komprehensif lain akibatnya akan berpengaruh terhadap jumlah penghasilan komprehensif lain serta liabilitas yang diakui di masa mendatang. Walaupun asumsi Bank dianggap tepat dan wajar, namun perubahan signifikan pada kenyataannya atau perubahan signifikan dalam asumsi yang digunakan dapat berpengaruh secara signifikan terhadap liabilitas imbalan pasca kerja Bank.

Determination of liability for employee benefits depends on the selection of certain assumptions used by actuaries in calculating the amount of such liability. These assumptions include, among others, the discount rate and the rate of increase in salaries. Different realization of the Bank’s assumptions is directly recognized in other comprehensive income and consequently will affect the amount of other comprehensive income and liabilities recognized in the future periods. Although the assumptions used by the Bank are assessed to be appropriate and fair, significant changes in actual events or significant changes in the assumptions used can significantly affect the Bank’s post-employment benefits liability.

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA

5.

Penempatan pada Bank Indonesia berdasarkan jenis penempatan adalah sebagai berikut:

Jangka waktu/ Period Rupiah Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Sy ariah Sertif ikat Bank Indonesia Sy ariah Giro wadiah Subjumlah

2016 Imbalan rata-rata per tahun/ Av erage f ee per annum

Placements with Bank Indonesia by type of placements are as follows:

Jumlah/ Total Rp'000

Dollar Amerika Serikat


4,00%

415.200.000

4 hari/day s

5,50%

731.000.000

270 - 273 hari/day s

6,15%

350.000.000 342.340.315

-

-

314.961.536

1.107.540.315

1.045.961.536

67.363

-

1.107.607.678

1.045.961.536

Rupiah Bank Indonesia Sharia Deposit Facility Bank Indonesia Sharia Certif icate Wadiah demand deposits Subtotal United States Dollar Wadiah demand deposits Total

As of December 31, 2016 and 2015, the Bank’s Minimum Statutory Reserves (GWM) are as follow:

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Giro Wajib Minimum Bank adalah sebagai berikut:

Rupiah

Jangka waktu/ Period

2015 Imbalan rata-rata per tahun/ Av erage f ee per annum

3 hari/day s

Dolar Amerika Serikat Giro wadiah Jumlah

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA

2016

2015

5,20%

5,20%

356,52%

-

Perhitungan Giro Wajib Minimum (GWM) dilakukan sesuai peraturan Bank Indonesia No. 15/16/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013 tentang Giro Wajib Minimum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, dimana setiap bank umum yang melakukan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah di Indonesia diwajibkan mempunyai saldo giro minimum di Bank Indonesia untuk cadangan likuiditas. GWM dalam Rupiah dan Dollar Amerika Serikat ditetapkan masing-masing sebesar 5% dan 1%. Selain itu, bank yang memiliki rasio pembiayaan dalam Rupiah terhadap dana pihak ketiga (DPK) dalam Rupiah kurang dari 80% wajib memelihara tambahan GWM dalam Rupiah sebesar 1% - 3%. Bagi bank yang memiliki rasio pembiayaan dalam Rupiah terhadap DPK dalam Rupiah sebesar 80% atau lebih dan/atau memiliki DPK dalam Rupiah sampai dengan Rp 1.000.000.000 ribu tidak dikenakan kewajiban tambahan GWM.

Rupiah United States Dollar

The Minimum Statutory Reserves (GWM) were calculated in accordance with Bank Indonesia Regulation No. 15/16/PBI/2013 dated December 24, 2013 regarding Mandatory Minimum Deposit Balances in Rupiah and foreign currencies for Islamic Bank and Islamic Business Unit, which provides that each commercial bank conducting business based on sharia priciples in Indonesia is required to maintain minimum deposit balances with Bank Indonesia, as liquidity reserve. GWM in Rupiah and United States Dollar are set respectively at 5% and 1%. In addition, for a bank with less than 80% financing to deposit ratio in Rupiah is required to maintain an additional reserves by 1% - 3%. A bank which financing to deposit ratio in Rupiah is at 80% or more and/or have deposits in Rupiah of up to Rp 1,000,000,000 thousand is not required to maintain additional reserves.

- 40 -



Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Bank telah memenuhi giro wajib minimum yang harus disediakan sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia.

6.

As of December 31, 2016 and 2015, the Bank has complied with the required minimum deposit balances under the Bank Indonesia regulation.

GIRO PADA BANK LAIN

6. 2016 Rp'000

7.

DEMAND DEPOSITS WITH OTHER BANKS 2015 Rp'000

Pihak berelasi - Bank Pan Indonesia Rupiah Dollar Amerika Serikat Sub jumlah

65.421 41.789 107.210

86.902 86.902

Related party - Bank Pan Indonesia Rupiah United States Dollar Sub total

Pihak ketiga - Bank Mandiri Rupiah

105.170

104.595

Third party - Bank Mandiri Rupiah

Jumlah Giro pada Bank Lain

212.380

191.497

Total Demand Deposits w ith Othe Banks

Kualitas giro pada bank lain pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 dikelompokkan lancar.

The demand deposits with other banks as of December 31, 2016 and 2015 are classified as current.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat cadangan kerugian penurunan nilai giro pada bank lain untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya giro pada bank lain.

Management believes that there is no allowance for impairment losses on demand deposits with other banks to cover the losses, which might arise from uncollectible demand deposits with other banks.

INVESTASI PADA SURAT BERHARGA

7.

INVESTMENTS IN MARKETABLE SECURITIES

Seluruh transaksi investasi pada surat berharga dilakukan dengan pihak ketiga dan dalam mata uang Rupiah.

All investments in securities were made with third parties and in Indonesian Rupiah.

Klasifikasi surat berharga berdasarkan jenis dan model usaha adalah sebagai berikut:

Marketable securities are classified according to type and business model as follows:

2016 Rp'000 Peringkat/ Rating Diukur pada biaya perolehan Surat Berharga Syariah Negara Sertifikat Investasi Mudharabah Antar Bank Sukuk Ijarah TPS Food II Tahun 2016 Sukuk Ijarah Indosat IV Tahun 2009 Seri B Jumlah surat berharga diukur pada biaya perolehan Diukur pada nilai w ajar melalui penghasilan komprehensif lain Sukuk Berharga Syariah Negara Reksadana Syariah Jumlah surat berharga diukur pada nilai w ajar melalui penghasilan komprehensif lain Jumlah Surat Berharga Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah Investasi pada Surat Berharga - Bersih

499.289.901 465.000.000 23.755.121

2015 Rp'000 Peringkat/ Rating 278.816.591 -

idA

-

5.000.067

988.045.022

283.816.658

idAAA

Measured at cost Government Sharia Bonds Mudharabah Interbank Investment Certificate Sukuk Ijarah TPS Food II Tahun 2016 Sukuk Ijarah Indosat IV Tahun 2009 Seri B Total marketable securities measured at cost

70.250.000 2.001.775

49.613.500 -

Measured at fair value through other comprehesive income Government Sharia Bonds Sharia Mutual Fund

72.251.775

49.613.500

Total marketable securities measured at fair value through other comprehensive income

1.060.296.797

333.430.158

(50.002)

(50.002)

1.060.246.795

333.380.156

- 41 -

Total Marketable Securities Allow ance for impairment losses Total Investments in Marketable Securities - Net



Model usaha yang diterapkan oleh Bank untuk sukuk yang diukur pada biaya perolehan adalah perolehan arus kas kontraktual masa depan dengan tetap menjaga kondisi likuiditas Bank. Untuk jangka panjang Bank bermaksud untuk memperoleh pendapatan dari kupon sukuk (arus kas kontraktual) dengan tetap mempertimbangkan tingkat likuiditas tertentu Bank dimana investasi Bank dalam investasi pada sukuk ditujukan sebagai cadangan likuiditas kedua. Untuk sukuk diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain selain untuk memperoleh pendapatan dari kupon surat berharga, Bank juga berkeinginan untuk melakukan penjualan apabila nilai pasar surat berharga meningkat sampai dengan marjin tertentu.

Business model adopted by the Bank for sukuk measured at cost is to obtain the future contractual cash inflows. The Bank has intention to obtain contractual cash inflows while maintaining its liquidity condition. On long-term basis, the Bank intends to derive income from coupon of its sukuk (contractual cash flows) while considering certain level of liquidity in the Bank in which the Bank’s investment in the investments in sukuk is intended as a secondary liquidity reserves. For sukuk measured at fair value through other comprehensive income, in addition to derive income from coupon of its sukuk, the Bank also intended to sell the sukuk if its market value increase up to a certain margin.

Biaya perolehan surat berharga yang diukur pada biaya perolehan dan premi (diskonto) yang belum diamortisasi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

Cost of marketable securities measured at cost and unamortized premium (discount) as of December 31, 2016 and 2015 are as follows:

Biaya perolehan Premium yang belum diamortisasi - bersih

2016 Rp'000

2015 Rp'000

987.292.997

284.052.530

181.978

2.083.342

Cost Unamortized premium - net

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, nilai wajar dari surat berharga yang diukur pada biaya perolehan masing-masing adalah sebesar Rp 982.204.180 ribu dan Rp 275.185.875 ribu.

As of December 31, 2016 and 2015, the fair value of marketable securities measured at cost amounted to Rp 982,204,180 thousand and Rp 275,185,875 thousand, respectively.

Nilai wajar pada saat perolehan awal atas surat berharga yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp 72.184.940 ribu dan Rp 50.500.000 ribu. Perubahan keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi atas surat berharga yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain adalah sebagai berikut:

Initial fair value of marketable securities measured at fair value through other comprehensive income as of December 31, 2016 and 2015 amounting to Rp 70,184,940 thousand and Rp 50,500,000 thousand, respectively. The changes in fair value of unrealized gain (loss) of marketable securities measured at fair value through other comprehensive income are as follow:

2016 Rp'000 Saldo aw al tahun sebelum pajak penghasilan tangguhan Penambahan tahun berjalan Perubahan nilai surat berharga tahun berjalan

2015 Rp'000

(771.967) 47.037 1.062.631

(771.967) -

Balance at beginning of year before deferred tax income Addition during the year Changes in value of outstanding securities during the year

Jumlah sebelum pajak penghasilan tangguhan Aset pajak tangguhan - bersih

337.701 (84.425)

(771.967) 192.992

Balance at ending of year before deferred tax income Deferred tax asset - net

Saldo akhir tahun

253.276

(578.975)

balance at ending of year

- 42 -



Tingkat bagi hasil rata-rata per tahun adalah sebagai berikut:

Surat Berharga Syariah Negara Sukuk Ijarah Indosat IV Tahun 2009 Seri B Sukuk Ijarah TPS Food II Tahun 2016 Sertifikat Investasi Mudharabah Antar Bank

The average yield per annum are as follows:

2016

2015

7,46% 10,55%

7,59% 11,75% -

6,95%

-

Jangka waktu surat berharga sejak tanggal pembelian hingga tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut:

Surat Berharga Syariah Negara Sukuk Ijarah Indosat IV Tahun 2009 Seri B Sukuk Ijarah TPS Food II Tahun 2016 Sertifikat Investasi Mudharabah Antar Bank

8.

Government Sharia Bonds Sukuk Ijarah Indosat IV Tahun 2009 Seri B Sukuk Ijarah TPS Food II Tahun 2016 Mudharabah Interbank Investment Certificate

The terms of the above marketable securities from acqusition dates to the maturity dates are as follows:

2016

2015

6 - 303 bulan/months

9 - 299 bulan/months

56 bulan/months

84 bulan/months -

4 - 32 hari/days

-

Government Sharia Bonds Sukuk Ijarah Indosat IV Tahun 2009 Seri B Sukuk Ijarah TPS Food II Tahun 2016 Mudharabah Interbank Investment Certificate

Kualitas surat berharga pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 dikelompokkan lancar.

The investments in marketable securities as of December 31, 2016 and 2015 were classified as current.

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai surat berharga adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya sukuk.

Management believes that the allowance for impairment losses on securities is adequate to cover the losses which might arise from uncollectible sukuk.

PIUTANG MURABAHAH

8.

Jenis dan kualitas piutang Murabahah pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

MURABAHAH RECEIVABLES The type and quality of Murabahah receivables as of December 31, 2016 and 2015 are as follows:

2016 Lancar/ Current Rp'000

Dalam perhatian khusus/ Special mention Rp'000

Kurang lancar/ Substandard Rp'000

Diragukan/ Doubtful Rp'000

Macet/ Loss Rp'000


Konsumsi Investasi Modal kerja

847.200.062 58.633.808 29.680.290

29.554.170 19.204.387 6.614.666

1.870.288 1.886.773 2.237.708

1.276.477 9.059.459

8.190.120 7.133.097 2.423.627

888.091.117 86.858.065 50.015.750

Consumer Investment Working capital

Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai

935.514.160 (378.063)

55.373.223 (555.394)

5.994.769 (1.351.418)

10.335.936 (321.017)

17.746.844 (1.886.073)

1.024.964.932 (4.491.965)

Total Allow ance for impairment losses

Piutang Murabahah - Bersih

935.136.097

54.817.829

4.643.351

10.014.919

15.860.771

1.020.472.967

Murabahah Receivables - Net





Macet/ Loss Rp'000


Modal kerja Konsumsi Investasi

179.998.827 201.571.329 46.033.864

64.649.808 17.198.880 1.866.632

2.512.822 42.115 1.035.239

8.432.215 -

8.255.870 7.161.568

263.849.542 218.812.324 56.097.303

Working capital Consumer Investment


427.604.020 (914.142)

83.715.320 (2.212.668)

3.590.176 (980.052)

8.432.215 (2.731.677)

15.417.438 (5.022.684)

538.759.169 (11.861.223)



426.689.878

81.502.652

2.610.124

5.700.538

10.394.754

526.897.946

Murabahah Receivables - Net

- 43 -



Piutang Murabahah berdasarkan sektor ekonomi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

Murabahah receivables by economic sector as of December 31, 2016 and 2015 are as follows:

2016 Dalam perhatian khusus/ Special mention Rp'000


830.605.099 27.142.331 26.119.779 9.694.031

33.729.727 1.935.449 350.509 14.828.222

1.870.289 2.991.347 354.014

23.687.785

170.502

10.731.507 953.807 3.217.096 2.382.496 980.229

Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai Piutang Murabahah - Bersih

Lancar/ Current Rp'000 Kegiatan yang belum jelas batasannya (perorangan) Perdagangan Perumahan Industri Pengangkutan, pergudangan dan komunikasi Real estate, usaha persew aan dan jasa perusahaan Jasa-jasa dunia usaha - lainnya Jasa-jasa sosial/masyarakat - pendidikan Jasa-jasa sosial/masyarakat - kesehatan Konstruksi


1.276.478 8.784.093 275.365

Macet/ Loss Rp'000


8.190.119 2.604.146 1.035.725

875.671.712 43.457.366 26.470.288 26.187.357

-

23.858.287

Activities undefined (individual) Trading Housing Industry Transportation, w arehouse and communication

18.082.987 3.312.089 3.217.096 2.382.496 2.325.254

Property residential and others Bussiness services - others Social services/society - education Social services/society - health Construction

-

-

2.552.953 1.805.861 -

552.421 226.698

-

935.514.160 (378.063)

55.373.223 (555.394)

5.994.769 (1.351.418)

10.335.936 (321.017)

17.746.844 (1.886.073)

1.024.964.932 Total (4.491.965) Allow ance for impairment losses

935.136.097

54.817.829

4.643.351

10.014.919

15.860.771

1.020.472.967

4.798.527 1.118.327

Murabahah receivables - Net



229.211.467 147.586.476 29.790.072

19.686.520 60.939.847 1.634.831

40.624 2.458.542 698.204

7.554.980 2.821.916 4.427.114 2.316.227 1.679.312 1.180.689

440.899 743.213 270.010

361.744 31.062

-

-

Lancar/ Current Rp'000 Kegiatan yang belum jelas batasannya (perorangan) Industri Perdagangan Real estate, usaha persew aan dan jasa perusahaan Konstruksi Perumahan Jasa-jasa sosial/masyarakat - kesehatan Jasa-jasa sosial/masyarakat - pendidikan Jasa-jasa dunia usaha - lainnya Pengangkutan, pergudangan dan komunikasi Perantara Keuangan Listrik, gas dan air

926.147 56.476 53.144


Macet/ Loss Rp'000


1.685.423 -

1.808.599 7.086.523 2.325.564

250.747.210 219.756.811 34.448.671

6.746.792 -

4.196.752 -

12.554.375 10.311.921 4.427.114 2.316.227 1.679.312 1.481.761

-

-

926.147 56.476 53.144

Activities undefined (individual) Industry Trading Property residential and others Construction Housing Social services/society - health Social services/society - education Bussiness services - others Transportation, w arehouse and communication Financial institutions Electricity, gas and w ater


427.604.020 (914.142)

83.715.320 (2.212.668)

3.590.176 (980.052)

8.432.215 (2.731.677)

15.417.438 (5.022.684)

538.759.169 Total (11.861.223) Allow ance for impairment losses


426.689.878

81.502.652

2.610.124

5.700.538

10.394.754

526.897.946

Jangka waktu piutang diklasifikasikan berdasarkan periode dalam perjanjian piutang adalah sebagai berikut:

≤ 1 tahun > 1 - 2 tahun > 2 - 5 tahun > 5 tahun Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah Piutang Murabahah - Bersih

Murabahah receivables - Net

Receivables classified based on the term of the receivables agreements are as follows:

2016 Rp'000

2015 Rp'000

133.479.353 365.003.998 296.951.063 229.530.518 1.024.964.932 (4.491.965) 1.020.472.967

34.657.494 112.770.272 336.746.576 54.584.827 538.759.169 (11.861.223) 526.897.946

- 44 -

≤ 1 year > 1 - 2 years > 2 - 5 years > 5 years Total Allow ance for impairment losses Total Murabahah Receivables - Net



Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungan dengan piutang Murabahah:

Below are other major Murabahah receivables:

a. Seluruh piutang dilakukan dalam mata uang Rupiah.

a. All receivables are made in Indonesian Rupiah.

b. Marjin bagi hasil rata-rata per tahun masingmasing sebesar 11,82% dan 10,55% untuk tahun 2016 dan 2015.

b. The average yield per annum are 11.82% and 10.55% in 2016 and 2015, respectively.

c. Dalam jumlah piutang termasuk piutang yang diberikan kepada pihak berelasi, yaitu piutang kepada manajemen kunci Bank untuk merenovasi rumah, membeli rumah, membeli mobil dan keperluan multiguna misalnya seperti pembiayaan umroh dengan kisaran marjin setara 6% sampai dengan 18% per tahun dan memiliki jangka waktu antara 1 tahun sampai dengan 10 tahun. Pembayaran kembali piutang dilakukan dengan pemotongan gaji setiap bulan.

c. Total receivables including receivables to related parties, i.e receivables to the Bank’s key management to renovate houses, purchases of houses and cars and others such as umroh financing have margin ranging from 6% until 18% per annum and have terms ranging from 1 year to 10 years. Repayment of receivables is carried by monthly salary deductions.

Seluruh piutang yang diberikan kepada pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 dikelompokkan lancar.

All receivables given to related parties as of December 31, 2016 and 2015 were classified as current.

d. Piutang dijamin dengan agunan yang diikat dengan hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual dan jaminan lain yang umumnya diterima oleh perbankan. Piutang juga dijamin dengan jaminan tunai berupa deposito berjangka Mudharabah (Catatan 20). Manajemen berkeyakinan agunan yang diterima tersebut cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya piutang yang diberikan.

d. Receivables are secured by collateral which are legalized by deed of encumbrance, power of attorney to sell and other collaterals that are generally accepted in the banking industries. Receivables are also secured by cash collateral, in the form of Mudharabah time deposits (Note 20). Management believes that collateral received from debtor is adequate to cover possible losses on uncollectible receivables.

e. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak terdapat piutang Murabahah yang dijadikan agunan oleh Bank.

e. As of December 31, 2016 and 2015, there are no Murabahah receivables which are pledged as collateral by the Bank.

f.

f.

Rasio atas piutang bermasalah (NPF) pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

NPF Bruto NPF Neto

2016 %

2015 %

3,32 2,98

5,09 3,47

informations

on

The ratio of non-performing receivables (NPF) as on December 31, 2016 and 2015 are as follows:

Gross NPF Net NPF

g. Dalam laporan Batas Maksimum Pemberian Pembiayaan (BMPP) kepada Bank Indonesia pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 tidak terdapat piutang yang melanggar ketentuan BMPP.

g. As of December 31, 2016 and 2015 there are no receivables which exceeded the legal lending limit (BMPP) as stated in the legal lending limit report to Bank Indonesia.

h. Piutang yang disalurkan dengan sistem pembiayaan bersama (joint financing) pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masingmasing sebesar Rp 664.163.251 ribu dan Rp 404.610.151 ribu.

h. Receivables channelled through joint financing mechanism as of December 31, 2016 and 2015 amounted to Rp 664,163,251 thousand and Rp 404,610,151 thousand, respectively.

- 45 -


i.


Selama tahun 2016 dan 2015, Bank telah melakukan penyelamatan kembali atas piutang murabahah untuk beberapa debitur masing-masing sebesar nihil dan Rp 72.816.000 ribu.

Mutasi cadangan kerugian penurunan piutang adalah sebagai berikut:

i.

nilai

The changes in allowance for impairment losses on receivables are as follows:

2016 Rp'000 Saldo aw al tahun Penyisihan (pemulihan) tahun berjalan dinilai secara kolektif Penerimaan kembali Penghapusan Saldo akhir tahun

2015 Rp'000

11.861.223

8.670.727

(1.011.646) 1.416.655 (7.774.267)

6.068.773 (2.878.277)

Balance at beginning of year Provision (reversal of provision) during the year - assessed collectively Recovery Write-off

4.491.965

11.861.223

Balance at end of year

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai piutang cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya piutang.

Management believes that the allowances for impairment losses on receivables are adequate to cover the losses which might arise from uncollectible receivables.

Mutasi piutang yang dihapus buku adalah sebagai berikut:

The changes in the receivables written-off are as follows:

2016 Rp'000 Saldo aw al tahun Penambahan dalam tahun berjalan Penerimaan kembali Hapus tagih Saldo akhir tahun

9.

In 2016 and 2015, the additional Bank’s restuctured murabahah receivables amounted to nil and Rp 72,816,000 thousand, respectively.

2015 Rp'000

7.774.267 (1.416.655) (1.395.267) 4.962.345

PINJAMAN QARDH Berikut adalah informasi dengan pinjaman Qardh:

2.878.277 (2.878.277) -

9. pokok

Balance at beginning of year Additions during the year Recovery Write-off Balance at end of year

QARDH FUNDS

sehubungan

Below are other major informations on Qardh funds:

a. Seluruh transaksi pinjaman Qardh dilakukan dengan pihak ketiga dalam bentuk kas dengan jangka waktu 1 bulan dan dalam mata uang Rupiah.

a. All Qardh funds made to third parties provided in cash have terms of 1 month and in Indonesian Rupiah.

b. Seluruh transaksi pinjaman Qardh merupakan dana talangan program haji dan diklasifikasikan lancar.

b. All Qardh funds were for Hajj program and classified as current.

c. Dana pinjaman Qardh adalah bersumber dari dana Bank dan simpanan Wadiah. Pinjaman Qardh ini merupakan pemberian pinjaman dari Bank kepada nasabah yang digunakan untuk kebutuhan mendesak, seperti dana talangan dan tidak digunakan untuk konsumsi.

c. The funds of Qardh are derived from the Bank's funds and Wadiah deposits. Qardh funds represent loans to customers for urgent needs and are not intended for consumption purposes.

- 46 -



Mutasi cadangan kerugian penurunan pinjaman Qardh adalah sebagai berikut:

nilai

The changes in allowance for impairment losses on Qardh funds are as follows:

2016 Rp'000 Saldo aw al tahun Pemulihan tahun berjalan

2015 Rp'000

10.410 (6.773)

119.700 (109.290)

3.637

10.410

Saldo akhir tahun

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai pinjaman Qardh cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya pinjaman tersebut.

Balance at beginning of year Reversal of provision during the year Balance at end of year

Management believes that the allowance for impairment losses of Qardh funds is adequate to cover possible losses that might arise from uncollectible Qardh funds.

10. PEMBIAYAAN MUDHARABAH

10. MUDHARABAH FINANCING

Jenis dan kualitas pembiayaan Mudharabah adalah sebagai berikut:

The type and quality of Mudharabah financing are as follows: 2016

Lancar/ Current Rp'000


Diragukan/ Doubtful

10.304.700 -

3.489.643 -

Modal kerja Investasi

559.936.863 21.150.919


581.087.782

10.304.700

(5.810.878)

575.276.904

Pembiayaan Mudharabah Bersih

Lancar/ Current Rp'000 Modal kerja Investasi Konsumsi Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai Pembiayaan Mudharabah Bersih

Macet/ Loss Rp'000


4.863.465 -

578.594.671 21.150.919

3.489.643

4.863.465

599.745.590

(486.392)

(1.744.821)

(4.863.465)

9.818.308

1.744.822

2015 Dalam perhatian khusus/ Macet/ Special mention Loss Rp'000 Rp'000

-

Working capital Investment

Total Allow ance for impairment (12.905.556) losses

586.840.034

Mudharabah Financing Net


992.290.734 28.351.744 2.583.709

5.654.789 -

11.933.204 -

1.009.878.727 28.351.744 2.583.709

Working capital Investment Consumer

1.023.226.187

5.654.789

11.933.204

1.040.814.180


(10.232.262)

1.012.993.925

(270.412)

(11.933.204)

5.384.377

- 47 -

-

(22.435.878)

1.018.378.302




Sektor ekonomi dan kualitas pembiayaan Mudharabah adalah sebagai berikut:

The economic sector and quality of Mudharabah financing are as follows: 2016




470.539.903 47.868.822 44.891.061 5.483.101


581.087.782

10.304.700

3.489.643

4.863.465

(5.810.878)

(486.392)

(1.744.821)

(4.863.465)

575.276.904

9.818.308

1.744.822

Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai Pembiayaan Mudharabah Bersih

4.863.465 -

488.620.859 47.868.822 44.891.061 5.483.101

5.196.060

-

-

-

5.196.060

2.635.764

-

-

-

2.635.764

2.008.271 2.161.687 174.564 128.549

576.852 -

-

-

2.585.123 2.161.687 174.564 128.549

Lancar/ Current Rp'000 Perantara keuangan Perdagangan Konstruksi Industri Kegiatan yang belum jelas batasannya (perorangan) Real estate, usaha persew aan dan jasa perusahaan Transportasi, pergudangan dan komunikasi Listrik, gas dan air

3.489.643 -


Perantara keuangan Industri Perdagangan Konstruksi Real estate, usaha persew aan dan jasa perusahaan Kegiatan yang belum jelas batasannya (perorangan) Transportasi, pergudangan dan komunikasi Jasa-jasa dunia usaha - lainnya Jasa-jasa sosial/masyarakat - kesehatan Jasa-jasa sosial/masyarakat - pendidikan

Pembiayaan Mudharabah Bersih

9.727.848 -

Macet/ Loss Rp'000

828.772.485 120.485.408 36.884.525 19.826.555

2015 Dalam perhatian khusus/ Special mention Rp'000 4.972.789 -

Macet/ Loss Rp'000 11.933.204 -

-

Total Allow ance for impairment (12.905.556) losses

586.840.034

845.678.478 120.485.408 36.884.525 19.826.555

-

11.505.043

2.067.534

-

-

2.067.534

2.000.000 1.684.637

-

-

2.682.000 1.684.637

(10.232.262)

1.012.993.925

5.654.789 (270.412)

5.384.377

Jangka waktu pembiayaan Mudharabah diklasifikasikan berdasarkan periode dalam perjanjian pembiayaan adalah sebagai berikut:

(11.933.204)

-

1.040.814.180 (22.435.878)

1.018.378.302

Financial institutions Trading Construction Industry Activities undefined (individual) Property residential and others Transportation, w arehouse and communication Electricity, gas and w ater Total Allow ance for impairment losses Mudharabah Financing Net

Mudharabah financing classified based on the terms of financing agreements are as follows:

2016 Rp'000 ≤ 1 tahun > 1 - 2 tahun > 2 - 5 tahun > 5 tahun Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah Pembiayaan Mudharabah - Bersih

11.933.204



-

1.023.226.187

Activities undefined (individual) Transportation, w arehouse and communication Bussiness services - others Social services/society - health Social services/society - education

599.745.590

11.505.043

682.000

Financial institutions Industry Trading Construction Property residential and others

2015 Rp'000

118.359.128 13.719.997 391.394.062 76.272.403 599.745.590 (12.905.556) 586.840.034

- 48 -

217.385.718 6.653.486 697.805.108 118.969.868 1.040.814.180 (22.435.878) 1.018.378.302

≤ 1 year > 1 - 2 years > 2 - 5 years > 5 years Total Allow ance for impairment losses Total Mudharabah Financing - Net



Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungan dengan pembiayaan Mudharabah:

Below are other major Mudharabah financing:

a. Seluruh pembiayaan Mudharabah dilakukan berdasarkan akad Mudharabah Mutlaqah dan dalam mata uang Rupiah.

a.

All Mudharabah financing are made under Mudharabah Mutlaqah contract and in Indonesian Rupiah.

b. Rata-rata bagi hasil per tahun pembiayaan Mudharabah masing-masing sebesar 13,11% dan 13,69% untuk tahun 2016 dan 2015.

b.

The average revenue sharing per annum of Mudharabah financing are 13.11% and 13.69% in 2016 and 2015, respectively.

c. Pembiayaan dijamin dengan agunan yang diikat dengan hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual dan jaminan lain yang umumnya diterima oleh perbankan. Pembiayaan juga dijamin dengan jaminan tunai berupa deposito berjangka Mudharabah (Catatan 20). Manajemen berkeyakinan agunan yang diterima tersebut cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya pembiayaan yang diberikan.

c.

Financing are secured by collateral which are legalized by deed of encumbrance, power of attorney to sell and other collaterals that are generally accepted in the banking industries. Financing are also secured by cash collateral, in the form of Mudharabah time deposits (Note 20). Management believes that collateral received from debtor is adequate to cover possible losses on uncollectible financing.

d. Dalam laporan Batas Maksimum Pemberian Pembiayaan (BMPP) kepada Bank Indonesia pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 tidak terdapat pembiayaan yang melanggar ketentuan BMPP.

d.

As of December 31, 2016 and 2015 there are no financing which exceeded the legal lending limit (BMPP) as stated in the legal lending limit report to Bank Indonesia.

e. Rasio pembiayaan bermasalah (NPF) bruto dan neto pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

e.

The gross and net of Non Performing Financing (NPF) ratio as on December 31, 2016 and 2015 are as follow:

2016 % NPF Bruto NPF Neto

1,39 0,30

1,15 Nihil/Nil

Gross NPF Net NPF

The changes in allowance for impairment losses on Mudharabah financing are as follows:

2016 Rp'000

Saldo akhir tahun

on

2015 %

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai pembiayaan Mudharabah adalah sebagai berikut:

Saldo aw al tahun Penyisihan tahun berjalan Penerimaan kembali Penghapusan

informations

2015 Rp'000

22.435.878 3.022.388 478.544 (13.031.254)

10.825.407 11.610.471 -

Balance at beginning of year Provision during the year Recovery Write Off

12.905.556

22.435.878


Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai pembiayaan Mudharabah adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya pembiayaan.

Management believes that the allowances for impairment losses on Mudharabah financing are adequate to cover the losses which might arise from uncollectible financing provided.

Mutasi pembiayaan yang dihapus buku adalah sebagai berikut:

The changes in the financing written-off are as follows:

2016 Rp'000 Saldo aw al tahun Penambahan dalam tahun berjalan Penerimaan kembali

13.031.254 (478.544)

Balance at beginning of year Additions during the year Recovery

Saldo akhir tahun

12.552.710


- 49 -



11. PEMBIAYAAN MUSYARAKAH

11. MUSYARAKAH FINANCING

Pembiayaan Musyarakah berdasarkan jenis dan kualitas adalah sebagai berikut:

Musyarakah financing based on type and quality are as follows:



Diragukan/ Doubtf ul Rp'000

Macet/ Loss Rp'000


Modal kerja Inv estasi Konsumsi

2.380.764.915 1.378.144.338 134.561.091

494.965.878 223.245.423 9.148.424

160.548 893.950 1.874.540

51.363.346 25.709.786 21.023.146

2.927.254.687 Working capital 1.627.993.497 Inv estment 166.607.201 Consumer

Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah Pembiay aan Musy arakah - Bersih

3.893.470.344

727.359.725

2.929.038

98.096.278

(38.934.703)

(12.251.599)

(393.341)

(14.545.869)

3.854.535.641

715.108.126

2.535.697

83.550.409

4.721.855.385 Total Allowance f or (66.125.512) impairment losses Total Musy arakah 4.655.729.873 Financing - Net



Kurang Lancar/ Substandard Rp'000

Diragukan/ Doubtf ul Rp'000

Macet/ Loss Rp'000


Modal kerja Inv estasi Konsumsi

2.712.552.809 997.310.765 96.858.350

200.641.366 17.830.998 116.813

64.671.449 -

32.008.538 1.263.764 -

11.163.124 1.688.254 -

3.021.037.286 Working capital 1.018.093.781 Inv estment 96.975.163 Consumer

Jumlah Cadangan kerugian penurunan nilai Jumlah Pembiay aan Musy arakah - Bersih

3.806.721.924

218.589.177

64.671.449

33.272.302

12.851.378

(40.035.281)

(2.944.601)

(5.977.159)

(1.551.928)

(11.224.430)

3.766.686.643

215.644.576

58.694.290

31.720.374

1.626.948

4.136.106.230 Total Allowance f or (61.733.399) impairment losses Total Musy arakah 4.074.372.831 Financing - Net

Pembiayaan Musyarakah berdasarkan sektor ekonomi dan kualitas adalah sebagai berikut:

Musyarakah financing based on economic sector and quality are as follows: 2016



Industri Konstruksi Real estate, usaha persew aan dan jasa perusahaan Transportasi, pergudangan dan komunikasi Perdagangan Listrik, gas dan air Jasa-jasa sosial pendidikan Perumahan Jasa-jasa dunia usaha - lainnya Jasa-jasa sosial/masyarakat - kesehatan Kegiatan yang belum jelas batasannya (perorangan) Perantara Keuangan

1.404.608.150 501.913.302

369.423.097 84.607.069

461.113.867

34.199.050

424.460.329 239.814.546 249.270.031 136.135.423 109.160.998 112.654.535 105.033.828

10.835.891 94.891.453 48.118.000 67.426.000 5.016.395 7.622.599 -

72.278.455 77.026.880

5.220.171 -


3.893.470.344 (38.934.703)

727.359.725 (12.251.599)

Pembiayaan Musyarakah - Bersih

3.854.535.641

715.108.126


Macet/ Loss Rp'000


893.950 -

15.483.229 609.547

1.790.408.426 587.129.918

-

14.445.552

509.758.469

15.831.565 29.704.000 19.416.722 999.239 -

435.296.220 350.698.112 297.388.031 233.265.423 135.468.655 121.276.373 105.033.828

Industry Construction Property residential and others Transportation, w arehouse and communication Trading Electricity, gas and w ater Social services - education Housing Business services - others Social services society - health

1.606.424 -

79.105.050 77.026.880

Activities undefined (individual) Financial institutions

2.929.038 (393.341)

98.096.278 (14.545.869)

4.721.855.385 (66.125.512)


2.535.697

83.550.409

4.655.729.873

Musyarakah Financing - Net

160.548 1.874.540 -

- 50 -





Kurang Lancar/ Substandard Rp'000 10.000.000 43.767.513

Industri Konstruksi Transportasi, pergudangan dan komunikasi Real estate, usaha persew aan dan jasa perusahaan Perdagangan Listrik, gas dan air Jasa-jasa sosial pendidikan Kegiatan yang belum jelas batasannya (perorangan) Jasa-jasa sosial/masyarakat - kesehatan Perantara Keuangan Jasa-jasa dunia usaha - lainnya

1.296.555.754 546.113.277

44.688.060 6.498.437

485.223.237

40.587.007

313.395.272 319.868.752 326.907.271 231.938.114

45.432.000 39.558.809 8.337.306

90.015.814 97.878.469 87.506.488 11.319.476

33.370.745 116.813


3.806.721.924 (40.035.281)

218.589.177 (2.944.601)

64.671.449 (5.977.159)

Pembiayaan Musyarakah - Bersih

3.766.686.643

215.644.576

58.694.290

Diragukan/ Doubtful Rp'000 14.476.623

-

526.102.379

468.739 689.016 -

369.024.113 368.420.875 326.907.271 251.650.500

8.460.912 -

123.386.559 97.878.469 95.967.400 11.436.289

Activities undefined (individual) Social services society - health Financial institutions Business services - others

33.272.302 (1.551.928)

12.851.378 (11.224.430)

4.136.106.230 (61.733.399)


31.720.374

1.626.948

4.074.372.831

Musyarakah Financing - Net

292.135 9.399.743 7.673.721 1.430.080

-

Jangka waktu pembiayaan Musyarakah diklasifikasikan berdasarkan periode dalam perjanjian pembiayaan adalah sebagai berikut:

-

3.232.711 -

Jumlah/ Total Rp'000 Industry Construction Transportation, w arehouse and communication Property residential and others Trading Electricity, gas and w ater Social services - education

328.359 630.577 9.945.000

Macet/ Loss Rp'000

1.354.476.525 610.855.850

Musyarakah financing classified based on the terms of financing agreements are as follows:

2016 Rp'000

2015 Rp'000

≤ 1 tahun > 1 - 2 tahun > 2 - 5 tahun > 5 tahun

787.737.149 584.338.136 1.000.670.034 2.349.110.066

573.695.152 1.025.371.825 755.385.616 1.781.653.637

≤ 1 year > 1 - 2 years > 2 - 5 years > 5 years


4.721.855.385 (66.125.512)

4.136.106.230 (61.733.399)


Jumlah Pembiayaan Musyarakah - Bersih

4.655.729.873

4.074.372.831

Total Musyarakah Financing - Net

Berikut adalah informasi pokok lainnya sehubungan dengan pembiayaan Musyarakah:

Below are other major Musyarakah financing:

a. Seluruh pembiayaan Musyarakah dilakukan dalam mata uang Rupiah.

a.

All Musyarakah financing are made in Indonesian Rupiah.

b. Rata-rata bagi hasil per tahun pembiayaan Musyarakah masing-masing sebesar 10,34% dan 12,23% untuk tahun 2016 dan 2015.

b.

The average revenue sharing per annum of Musyarakah is 10.34% and 12.23% in 2016 and 2015, respectively.

c. Pembiayaan dijamin dengan agunan yang diikat dengan hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual dan jaminan lain yang umumnya diterima oleh perbankan. Pembiayaan juga dijamin dengan jaminan tunai berupa deposito berjangka Mudharabah (Catatan 20). Manajemen berkeyakinan agunan yang diterima tersebut cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya pembiayaan yang diberikan.

c.

Financing is secured by collateral which is legalized by deed of encumbrance, power of attorney to sell and other collaterals that are generally accepted in the banking industries. Financing is also secured by cash collateral, in the form of Mudharabah time deposits (Note 20). Management believes that collateral received from debtor is adequate to cover possible losses on uncollectible financing.

- 51 -

informations

on



d. Dalam jumlah pembiayaan termasuk pembiayaan yang diberikan kepada pihak berelasi, yaitu pembiayaan kepada manajemen kunci Bank dengan kisaran tingkat bagi hasil setara 12% sampai dengan 14% per tahun dan memiliki jangka waktu kisaran 3 tahun sampai 10 tahun.

d.

Seluruh pembiayaan yang diberikan kepada pihak berelasi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 dikelompokkan lancar.

Total financing including financing to related party, i.e financing to the Bank’s key management that have revenue sharing ranging from 12% and 14% per annum and have terms ranging from 3 years to 10 years.

All financing given to related party as of December 31, 2016 and 2015 were classified as current.

e. Dalam laporan Batas Maksimum Pemberian Pembiayaan (BMPP) kepada Bank Indonesia pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 tidak terdapat pembiayaan yang melanggar ketentuan BMPP.

e.

As of December 31, 2016 and 2015, there is no financing which exceeded the legal lending limit (BMPP) as stated in the legal lending limit report to Bank Indonesia.

f.

f.

The net and gross of Non Performing Financing (NPF) ratio as on December 31, 2016 and 2015 are as follow:

Rasio pembiayaan bermasalah (NPF) bruto dan neto pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

NPF Bruto NPF Neto

2016 %

2015 %

2,14 1,82

2,68 2,23

Gross NPF Net NPF

In 2016 and 2015, the additional Bank’s restuctured Musyarakah financing amounted to Rp 527,885,000 thousand and Rp 356,412,099 thousand, respectively.

g. Selama tahun 2016 dan 2015, Bank telah melakukan penyelamatan kembali atas pembiayaan Musyarakah masing-masing sebesar Rp 527.885.000 ribu dan Rp 356.412.099 ribu.

g.

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai pembiayaan Musyarakah adalah sebagai berikut:

The changes in allowance for impairment losses on Musyarakah financing are as follows:

2016 Rp'000 Saldo aw al tahun Penyisihan tahun berjalan Penghapusan Saldo akhir tahun

2015 Rp'000

61.733.399 56.620.539 (52.228.426)

37.915.095 23.818.304 -

Balance at beginning of year Provision during the year Write Off

66.125.512

61.733.399


Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai pembiayaan Musyarakah adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya pembiayaan.

Management believes that the allowances for impairment losses on Musyarakah financing are adequate to cover the losses which might arise from uncollectible financing provided.

Mutasi pembiayaan yang dihapus buku adalah sebagai berikut:

The changes in the financing written-off are as follows:

2016 Rp'000 Saldo aw al tahun Penambahan dalam tahun berjalan

52.228.426

Balance at beginning of year Additions during the year

Saldo akhir tahun

52.228.426


- 52 -



12. ASET TETAP

12. PREMISES AND EQUIPMENT

1 Januari/ January 1, 2016 Rp '000 Model rev aluasi: Pemilikan langsung Tanah Bangunan Inv entaris kantor Kendaraan bermotor Jumlah

Pengurangan/ Deductions Rp '000

8.707.849 12.473.686 9.183.175 79.024

3.417.668 681.694

(10.331.503) (1.486.787)

45.417.569 23.648.369 16.202.084 2.358.554

73.100.494

30.443.734

4.099.362

(11.818.290)

87.626.576

144.793 15.847.240 2.969.029 18.961.062

Jumlah Tercatat

54.139.432

1 Januari/ January 1, 2015 Rp '000

14.488.600 13.049.546 149.874 27.688.020

502.611 4.119.499 503.480 5.125.590

Penambahan/ Additions Rp '000

3.417.668 654.452 4.072.120

Pengurangan/ Deductions Rp '000

2.615.200 2.460.942 5.076.142

-

Model biay a: Pemilikan langsung Inv entaris kantor Kendaraan bermotor Sub jumlah

18.660.574 4.416.131 23.076.705

2.885.444 31.880 2.917.324

777.938 777.938

Jumlah

50.764.725

7.993.466

777.938

Model rev aluasi: Akumulasi Peny usutan Pemilikan langsung Bangunan Perbaikan sarana dan prasarana Sub jumlah

31 Desember/ December 31, 2016 Rp '000

36.709.720 11.174.683 20.768.080 4.448.011

Model rev aluasi: Akumulasi Peny usutan Pemilikan langsung Bangunan Inv entaris kantor Kendaraan bermotor Jumlah

Model rev aluasi: Pemilikan langsung Tanah Bangunan Perbaikan sarana dan prasarana Sub jumlah

Penambahan/ Additions Rp '000

Penerapan model rev aluasi/ Application of the rev aluation model Rp '000

4.443.433 74.938 4.518.371

450.503 18.734 469.237

-

Model biay a: Akumulasi Peny usutan Pemilikan langsung Inv entaris kantor Kendaraan bermotor Sub jumlah

13.910.231 2.475.756 16.385.987

2.714.947 493.273 3.208.220

777.938 777.938

Jumlah

20.904.358

3.677.457

777.938

Jumlah Tercatat

29.860.367

- 53 -

(14.012.456) (2.507.590) (16.520.046)

647.404 2.536.615 310.467 3.494.486

4.701.756

84.132.090

Penerapan model rev aluasi/ Application of the rev aluation model Rp '000

31 Desember/ December 31, 2015 Rp '000

19.605.920 (4.335.805) (149.874) 15.120.241

15.120.241

(4.749.143) (93.672) (4.842.815)

At rev aluation model Direct acquisitions Land Buildings Of f ice equipments Vehicles Total

At rev aluation model Accumulated depreciation Direct acquisitions Buildings Of f ice equipments Vehicles Total

Net Book Value

36.709.720 11.174.683 47.884.403

At rev aluation model Direct acquisitions Land Buildings Household improv ement Sub total

20.768.080 4.448.011 25.216.091

At cost model Direct acquisitions Of f ice equipments Vehicles Sub total

73.100.494

Total

144.793 144.793

At rev aluation model Accumulated depreciation Direct acquisitions Buildings Household improv ement Sub total

15.847.240 2.969.029 18.816.269

At cost model Accumulated depreciation Direct acquisitions Of f ice equipments Vehicles Sub total

(4.842.815)

18.961.062

Total

19.963.056

54.139.432

Net Book Value

-



Pengurangan aset tetap merupakan penjualan dan penghapusan aset tetap dengan rincian sebagai berikut:

Deduction of fixed assets are sale of fixed asset and write-off with detail as follow:

2016 Rp'000 Harga jual Nilai tercatat

230.500 27.242

Selling Price Net Book value

Laba penjualan dan penghapusan aset tetap

203.258

Gain on sale and w rite-off premises and equipment

Pada bulan Juni 2016, Bank menerapkan model revaluasi untuk inventaris dan kendaraan. Penilaian atas nilai wajar dilakukan oleh penilai independen yang telah teregistrasi di OJK, KJPP Satria Iskandar Setiawan & Rekan dengan laporan tertanggal 13 September 2016. Penilaian inventaris kantor dan kendaraan bermotor menggunakan laporan per 30 Juni 2016. Berdasarkan laporan tersebut, penilaian dilakukan sesuai dengan Standar Penilai Indonesia (SPI) yang ditentukan berdasarkan transaksi terkini dalam ketentuan yang wajar dan peraturan Bapepam-LK No. VIII.C.4 tentang pedoman penilaian dan penyajian laporan penilaian aset di pasar modal. Metode penilaian yang digunakan untuk menilai kendaraan adalah pendekatan pasar sedangkan inventaris menggunakan pendekatan biaya.

In June 2016, the Bank applied revaluation model for its office equipments and vehicles. The revaluation was performed by independent appraisers registered in OJK, KJPP Satria Iskandar Setiawan & Rekan as stated in the report dated September 13, 2016. The revaluation of office equipments and vehicles used the financial information as of June 30, 2016. Based on the appraisal report, the valuation was determined in accordance with the Bapepam-LK’s rule No. VIII.C.4 regarding valuation and presentation of asset valuation report in capital market. The appraisal method used the market approach for vehicle and cost approach for office equipment.

Pada bulan September 2015, Bank menerapkan model revaluasi untuk tanah dan bangunan. Penilaian atas nilai wajar dilakukan oleh penilai independen yang telah teregistrasi di OJK, KJPP Maulana, Andesta & Rekan dengan laporan tertanggal 27 Juli 2015. Penilaian tanah dan bangunan menggunakan laporan per 24 Juni 2015. Berdasarkan laporan tersebut, penilaian dilakukan sesuai dengan Standar Penilai Indonesia (SPI) yang ditentukan berdasarkan transaksi terkini dalam ketentuan yang wajar dan peraturan Bapepam-LK No. VIII.C.4 tentang pedoman penilaian dan penyajian laporan penilaian aset di pasar modal. Metode penilaian yang digunakan adalah pendekatan nilai pasar dan biaya.

In September 2015, the Bank applied revaluation model for its land and buildings. The revaluation was performed by independent appraisers registered in OJK, KJPP Maulana, Andesta & Rekan as stated in the report dated July 27, 2015. The revaluation of land and buildings used the financial information as of June 24, 2015. Based on the appraisal report, the valuation was determined in accordance with the BapepamLK’s rule No. VIII.C.4 regarding valuation and presentation of asset valuation report in capital market. The appraisal method used the market approach and cost approach.

Selisih nilai wajar aset dengan nilai tercatat dikurangi dengan pajak penghasilan, dibukukan dalam penghasilan komprehensif lain dan akumulasi dalam ekuitas pada akun “Surplus Revaluasi Aset Tetap” (Catatan 23).

The difference between the fair value and carrying amount of the assets net of tax, was recorded in other comprehensive income and accumulated in equity as “Gain on Revaluation of Premises” (Note 23).

Penurunan jumlah tercatat aset akibat revaluasi diakui dalam laba rugi masing-masing sebesar Rp 130.090 ribu dan Rp 2.110.644 ribu untuk tahun 2016 dan 2015.

The decrease in the carrying amount of assets resulting from the revaluation recognised in profit or loss in 2016 and 2015 amounted to Rp 130,090 thousand and Rp 2,110,644 thousand, respectively.

- 54 -



Jika aset tetap dicatat sebesar biaya perolehan, nilai tercatatnya adalah sebagai berikut:

Biaya perolehan/ Cost Rp '000 Tanah Bangunan Inventaris kantor Kendaraan bermotor

25.811.649 28.134.047 28.009.700 4.349.535

Jumlah

86.304.931

2016 Akumulasi penyusutan/ Accumulated depreciation Rp '000

If the premises and equipment were measured using the cost model, the carrying amount would be as follows:

Nilai tercatat/ Carrying amount Rp '000

Biaya perolehan/ Cost Rp '000

6.059.940 16.861.026 3.105.207

25.811.649 22.074.107 11.148.674 1.244.328

17.103.800 15.660.361 -

26.026.173

60.278.758

32.764.161

-

2015 Akumulasi penyusutan/ Accumulated depreciation Rp '000 5.177.514 5.177.514

Nilai tercatat/ Carrying amount Rp '000 17.103.800 10.482.847 -

Land Buildings Office equipments Vehicles

27.586.647

Bank memiliki beberapa bidang tanah dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka waktu 18 tahun sampai dengan 30 tahun yang akan jatuh tempo sampai dengan tahun 2045. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah, karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.

The Bank owns several pieces of land with Building Use Rights (HGB) for 18 until 30 years expiring up to 2045. Management believes that there will be no difficulty in the extension of the land rights since all the land were acquired legally and supported by sufficient evidence of ownership.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak terdapat komitmen kontraktual untuk perolehan aset tetap.

As of December 31, 2016 and 2015, there is no contractual commitment related to acquisition of premises and equipment.

Aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan kepada PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, terhadap risiko kebakaran, kecurian dan risiko lainnya dengan jumlah pertanggungan sebesar Rp 54.530.185 ribu dan Rp 40.550.387 ribu masing-masing pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. Manajemen berpendapat, bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Premises and equipment, except for land, are insured with PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, against fire, theft and other possible risks for Rp 54,530,185 thousand and Rp 40,550,387 thousand, respectively as of December 31, 2016 and 2015. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible assets losses on the assets insured.

13. ASET TAKBERWUJUD

13. INTANGIBLE ASSETS

Perincian perangkat lunak adalah sebagai berikut:

The details of software are as follows:

2016 Rp'000

2015 Rp'000

Biaya perolehan Aw al tahun Penambahan tahun berjalan Akhir tahun

5.028.313 1.333.682 6.361.995

2.805.599 2.222.714 5.028.313

Cost Beginning of year Addition during the year End of year

Akumulasi amortisasi Aw al tahun Amortisasi tahun berjalan Akhir tahun

2.199.060 1.244.595 3.443.655

1.138.738 1.060.322 2.199.060

Accumulated amortization Beginning of year Amortization during the year End of year

Jumlah tercatat

2.918.340

2.829.253

Net Book Value

- 55 -



14. ASET LAIN-LAIN

14. OTHER ASSETS 2016 Rp'000

2015 Rp'000

Agunan yang diambil alih Pendapatan yang masih akan diterima Biaya yang ditangguhkan Tagihan pihak ketiga Uang muka pembelian aset Uang muka pendirian cabang Setoran jaminan PPh pasal 28A (Catatan 31) Persediaan hadiah dan barang cetakan Lainnya

151.683.288 36.127.858 7.802.791 7.066.304 5.596.467 4.149.923 1.309.809 914.248 490.181 2.994.850

27.873.966 4.120.805 44.666 1.653.884 18.159.664 1.075.959 486.743 1.078.925

Foreclosed collateral Income receivables Deferred charges Third parties receivable Advances for purchase of assets Advances for establishing new branches Security deposits Tax article 28A (Note 31) Gifts and printed items Others

Jumlah

218.135.719

54.494.612

Total

Agunan yang diambil alih

Foreclosed collateral

Merupakan tanah dan aset lainnya (jaminan piutang dan pembiayaan yang telah diambil alih oleh Bank).

Represent land and other assets (collateral foreclosed by the the Bank).

Untuk memenuhi Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No.16/POJK.03/2014 tanggal 18 November 2014, Bank telah melakukan upaya penyelesaian atas agunan yang diambil alih. Pendapatan yang masih akan diterima

The Bank has taken actions for the resolution of foreclosed properties as required by Financial Services Authority under regulation No. 16/POJK.03/2014 dated November 18, 2014 . Income receivables

Merupakan pendapatan bagi hasil yang masih akan diterima atas pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain serta investasi pada surat berharga.

Represent revenue sharing from Mudharabah and Musyarakah financing, on placements with Bank Indonesia and other banks, and investments in marketable securities.

Biaya yang ditangguhkan

Deferred charges

Merupakan biaya-biaya yang telah dikeluarkan oleh Bank untuk melakukan renovasi atas bangunan yang disewa dan diamortisasi dengan metode garis lurus sepanjang masa sewanya.

Represents cost incurred by the Bank for the renovation of the buildings leased and amortized by the straight-line method during the lease period.

Uang muka pendirian cabang

Advances for establishing new branches

Merupakan biaya-biaya yang telah dikeluarkan oleh Bank untuk pendirian cabang dan akan diselesaikan ketika cabang tersebut siap untuk melakukan kegiatan operasionalnya.

Represents costs incurred by the Bank for the establishment of new branches and it will be settled when the branches are ready to conduct their operations.

15. BAGI HASIL DANA SYIRKAH TEMPORER DAN BONUS WADIAH YANG BELUM DIBAGIKAN

15. UNDISTRIBUTED REVENUE SHARING OF TEMPORARY SYIRKAH FUNDS AND WADIAH BONUSES

Akun ini merupakan bagi hasil yang belum dibagikan oleh Bank kepada shahibul maal atas keuntungan hasil usaha Bank yang telah disisihkan dari pengelolaan dana Mudharabah yang terdiri dari:

This account represents undistributed share of customers (shahibul maal) on income generated by the Bank from managing of Mudharabah funds with details as follows:

- 56 -


PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS THEN ENDED (Continued) 2016 Rp'000

2015 Rp'000

Deposito berjangka Mudharabah Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank Tabungan Wadiah Giro Wadiah

10.431.382

13.662.630

959.319 654.616 6.961

619.615 6.961

Jumlah

12.052.278

14.289.206

16. SIMPANAN

Total

16. DEPOSITS

Simpanan terdiri dari:

Deposits consists of:

Pihak berelasi/ Related parties Rp'000 Giro Wadiah Rupiah Bank Bukan bank Jumlah

Mudharabah time deposits Mudharabah Interbank Investment Certificate Wadiah saving deposits Wadiah demand deposits

5.127.915 5.127.915

2016 Pihak ketiga/ Third parties Rp'000


192.109 457.977.340 458.169.449

192.109 463.105.255 463.297.364

Pihak berelasi/ Related parties Rp'000

3.639.175 3.639.175

2015 Pihak ketiga/ Third parties Rp'000

712.188 250.450.934 251.163.122

Jumlah Total Rp'000

712.188 254.090.109 254.802.297

Wadiah demand deposits Rupiah Bank Non bank Total

Tabungan Wadiah Bukan bank Rupiah Dolar Amerika Serikat Jumlah

2.564.487 18.901 2.583.388

503.428.884 503.428.884

505.993.371 18.901 506.012.272

7.717.456 7.717.456

529.141.135 529.141.135

536.858.591 536.858.591

Wadiah saving deposits Non bank Rupiah United States Dollar Total

Jumlah Simpanan

7.711.303

961.598.333

969.309.636

11.356.631

780.304.257

791.660.888

Total Deposits

Bonus rata-rata per tahun Giro w adiah Tabungan Wadiah

2016 %

2015 %

2,16 7,05

3,31 8,13

Tabungan Wadiah berdasarkan jenisnya adalah sebagai berikut:

Simpanan FLEXIMAX PaS Tabungan Wadiah PaS Tabungan Wadiah haji Tabungan Wadiah umroh Tabungan SimPel IB Jumlah

Average bonus rate per annum Wadiah demand deposits Wadiah saving deposits

Wadiah savings deposits by type are as follows:

2016 Rp'000

2015 Rp'000

429.342.954 48.648.637 26.328.605 1.106.170 585.906

492.044.723 28.303.204 15.445.301 867.832 197.531

506.012.272

- 57 -

536.858.591

Simpanan FLEXIMAX PaS Tabungan Wadiah PaS Tabungan Wadiah haji Tabungan Wadiah umroh Tabungan SimPel IB Total



17. UTANG PAJAK

17. TAXES PAYABLE 2016 Rp'000

2015 Rp'000

Pajak penghasilan badan (Catatan 31) Pajak Penghasilan Pasal 4 ayat 2 Pasal 21 Pasal 23/26 Pajak Pertambahan Nilai

-

2.075.479

6.511.385 547.528 17.615 65.455

7.307.524 527.906 70.692 27.012

Jumlah

7.141.983

10.008.613

18. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA

Corporate income tax (Note 31) Income tax Article 4 (2) Article 21 Article 23/26 Value Added Tax Total

18. POST-EMPLOYMENT BENEFIT OBLIGATIONS

Bank menghitung imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undangundang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Program ini memberikan imbalan pensiun berdasarkan penghasilan dasar pensiun dan masa kerja karyawan. Jumlah karyawan yang berhak memperoleh manfaat tersebut sebanyak 641 dan 502 karyawan masing-masing untuk tahun 2016 dan 2015.

The Bank calculates defined post-employment benefits for its employees in accordance with the Labour Law No. 13/2003. This plan provides pension benefits based on years of service and salaries of the employees. The number of employees who are entitled to such benefits are 641 and 502 employees, respectively, in 2016 and 2015.

Program imbalan pasca kerja imbalan pasti memberikan eksposur Bank terhadap risiko aktuarial seperti risiko tingkat bunga, risiko harapan hidup dan risiko gaji.

The defined employment benefit plan typically expose the Bank to actuarial risks such as interest rate risk, longevity risk and salary risk.

Risiko tingkat bunga

Interest risk

Penurunan suku bunga obligasi meningkatkan liabilitas program.

akan

A decrease in the bond interest rate will increase the plan liability.

Risiko harapan hidup

Longevity risk

Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan mengacu pada estimasi terbaik dari mortalitas peserta program baik selama dan setelah kontrak kerja. Peningkatan harapan hidup peserta program akan meningkatkan liabilitas program.

The present value of the defined benefit plan liability is calculated by reference to the best estimate of the mortality of plan participants both during and after their employment. An increase in the life expectancy of the plan participants will increase the plan’s liability.

Risiko gaji

Salary risk

Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan mengacu pada gaji masa depan peserta program. Dengan demikian, kenaikan gaji peserta program akan meningkatkan liabilitas program itu.

The present value of the defined benefit plan liability is calculated by reference to the future salaries of plan participants. As such, an increase in the salary of the plan participants will increase the plan’s liability.

- 58 -



Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain adalah:

Diakui pada laporan laba rugi Biaya jasa kini Biaya bunga Biaya jasa lalu atas kurtailment Jumlah Diakui pada laporan penghasilan komprehensif lain Pengukuran kembali kew ajiban imbalan pasti neto Keuntungan (kerugian) aktuarial Jumlah yang diakui di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

The details of post-employment benefits expense recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income are as follows:

2016 Rp'000

2015 Rp'000

6.516.236 1.252.656 905.830 8.674.722

5.167.616 608.148 5.775.764

2.794.908

5.879.814

(684.996)

6.460.760

Mutasi dari nilai kini kewajiban imbalan pasca kerja adalah sebagai berikut:

Recognized in statement of profit or loss Current service cost Interest cost Past service cost from curtailment Total Recognized in statement of comprehensive income Remeasurement of the net-defined benefit obligation Actuarial gain (loss) Total recognized in statement of profit or loss and other comprehensive income

Movement of present value of employee benefit obligation are as follows:

2016 Rp'000

2015 Rp'000

Saldo aw al tahun Biaya jasa kini Biaya bunga Biaya jasa lalu atas kurtailment Pengukuran kembali kerugian (keuntungan) aktuarial Pembayaran manfaat

13.918.403 6.516.236 1.252.656 905.830

7.629.455 5.167.616 608.148 -

(2.794.908) (1.430.786)

684.996 (171.812)

Saldo akhir tahun

18.367.431

Asumsi aktuarial yang paling signifikan untuk penentuan kewajiban imbalan pasti adalah tingkat diskonto. Sensitivitas analisis di bawah ini ditentukan berdasarkan perubahan asumsi yang mungkin terjadi pada akhir periode pelaporan, dengan semua asumsi lain konstan.

13.918.403

Balance at beginning of year Current service cost Interest cost Past service cost Remeasurement of the actuarial loss (gain) Benefit paid Balance at end of year

The most significant actuarial assumption for the determination of the defined obligation is the discount rate. The sensitivity analyses below have been determined based on reasonably possible changes of the assumption occurring at the end of the reporting period, while holding all other assumptions constant.



Jika tingkat diskonto lebih tinggi (lebih rendah) 100 basis poin, kewajiban imbalan pasti akan berkurang sebesar Rp 1.346.716 ribu (meningkat sebesar Rp 1.535.140 ribu).



If the discount rate is 100 basis points higher (lower), the defined benefit obligation would decrease by Rp 1,346,716 thousand (increase by Rp 1,535,140 thousand).



Jika pertumbuhan gaji yang diharapkan naik (turun) sebesar 1%, kewajiban imbalan pasti akan naik sebesar Rp 2.268.293 ribu (turun sebesar Rp 673.923 ribu).



If the expected salary growth increases (decreases) by 1%, the defined benefit obligation would increase by Rp 2,268,293 thousand (decrease by Rp 673,923 thousand).

Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung oleh aktuaris independen PT Jasa Aktuaria Praptasentosa Gunajasa dengan menggunakan asumsi utama sebagai berikut:

Usia pensiun normal Tingkat diskonto per tahun Tingkat proy eksi kenaikan gaji per tahun Tingkat cacat

The cost of providing post-employment benefits is calculated by an independent actuary PT Jasa Aktuaria Praptasentosa Gunajasa using the following key assumptions:

2016

2015

55 tahun/y ears

55 tahun/y ears

8%

9%

5,5%

5,5%

1,000%

1,000%

- 59 -

Normal pension age Discount rate per annum Salary increment rate per annum Disability rate



19. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR DAN LIABILITAS LAIN-LAIN

19. ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES

2016 Rp'000

2015 Rp'000

Biaya yang masih harus dibayar Zakat Pendapatan diterima dimuka Setoran jaminan Lainnya

7.541.637 711.570 303.750 97.550 416.987

5.574.641 1.932.632 60.750 84.050 844.999

Accrued expense Zakat Unearned Income Security deposit Others

Jumlah

9.071.494

8.497.072

Total

20. DANA SYIRKAH TEMPORER

20. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS

Merupakan investasi tidak terikat dalam bentuk tabungan Mudharabah, deposito berjangka Mudharabah dan Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank.

Represents unrestricted investment in the form of Mudharabah saving deposits, Mudharabah time deposits and Mudharabah Interbank Investment Certificate.

Seluruh investasi tidak terikat dilakukan dalam mata uang Rupiah, yang terdiri dari:

All unrestricted investments are Indonesian Rupiah, which consists of:

2016 Rp'000 Bank Deposito berjangka Mudharabah Pihak ketiga Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank Pihak berelasi Pihak ketiga Jumlah Jumlah dana syirkah temporer dari bank Bukan Bank Tabungan Mudharabah Pihak berelasi Pihak ketiga Jumlah

made

2015 Rp'000

66.000.000

-

300.000.000 255.000.000 555.000.000

-

621.000.000

-

Bank Mudharabah Time Deposits Third parties Mudharabah Interbank Investment Certificates Related party Third parties Total Total temporary syirkah funds from banks Non Bank Mudharabah Saving Deposits Related parties Third parties Total

571.374 92.230.957 92.802.331

617.033 50.124.159 50.741.192

Deposito berjangka Mudharabah Pihak berelasi Pihak ketiga Jumlah

93.043.589 5.744.044.715 5.837.088.304

83.589.895 5.003.065.462 5.086.655.357

Mudharabah Time Deposits Related parties Third parties Total

Jumlah dana syirkah temporer dari bukan bank

5.929.890.635

5.137.396.549

Total temporary syirkah funds from non banks

6.550.890.635

5.137.396.549

6,20% 7,87% 7,41%

6,02% 9,15% -

Jumlah Dana Syirkah Temporer Tingkat bagi hasil rata-rata per tahun Tabungan Mudharabah Deposito berjangka Mudharabah Sertifikat Investasi Mudharabah Antar Bank

- 60 -

Total Temporary Syirkah Funds Revenue sharing per annum Mudharabah saving deposits Mudharabah time deposits Mudharabah Interbank Investment Certificate

in



Tabungan Mudharabah Tabungan Mudharabah adalah sebagai berikut:

Mudharabah saving deposits berdasarkan

Tabungan Bisnis Tabungan Mudharabah Pas IB Tabungan Pas Flexible Tabungan Mudharabah Karyaw an Tabungan Rencana Tabungan Fleksibel Program Gadget Jumlah

jenisnya

Mudharabah savings deposits by types are as follows:

2016 Rp'000

2015 Rp'000

81.140.861 3.903.819 3.365.046 2.601.308 1.731.971 59.326 92.802.331

39.891.769 4.846.887 3.135.016 1.672.736 833.899 360.885 50.741.192

Tabungan Bisnis Tabungan Mudharabah Pas IB Tabungan Pas Flexible Tabungan Mudharabah Karyaw an Tabungan Rencana Tabungan Fleksibel Program Gadget Total

Deposito berjangka Mudharabah

Mudharabah time deposits

Klasifikasi deposito berjangka Mudharabah berdasarkan jangka waktu adalah sebagai berikut:

Mudharabah time deposits classified based on the term are as follows:

2016 Rp'000

2015 Rp'000

1 bulan 3 bulan 6 bulan 12 bulan

3.382.871.124 1.661.946.722 606.469.516 251.800.942

3.690.273.887 1.147.175.888 195.688.265 53.517.317

1 month 3 months 6 months 12 months

Jumlah

5.903.088.304

5.086.655.357

Total

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, jumlah deposito berjangka Mudharabah yang diblokir dan dijadikan jaminan piutang Murabahah, pembiayaan Mudharabah dan pembiayaan Musyarakah adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2016 and 2015, Mudharabah time deposits which are blocked and pledged as collateral for Murabahah receivables, Mudharabah financing and Musyarakah financing are as follows:

2016 Rp'000

2015 Rp'000

Piutang Murababah Pembiayaan Mudharabah Pembiayaan Musyarakah

150.000 31.725.397 43.131.000

470.000 27.887.988 102.770.784

Murabahah receivables Mudharabah financing Musyarakah financing

Jumlah

75.006.397

131.128.772

Total

Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank

Mudharabah Interbank Investment Certificate

Merupakan instrumen yang diterbitkan Bank dalam bentuk sertifikat investasi Mudharabah yang diperdagangkan antar bank pada pasar uang antar bank.

Represent instrument issued by the Bank in the form of Mudharabah certificate investment which are traded on the interbank money market.

- 61 -


Sertifikat Investasi diperoleh dari:

Mudharabah


Antarbank

Mudharabah Interbank Investments Certificate are obtained from:

2016 Rp'000 Pihak berelasi P.T Bank Pan Indonesia

300.000.000

Related party P.T Bank Pan Indonesia

Pihak ketiga BPD Aceh Syariah BPD Kalimantan Timur Bank Rakyat Indonesia Syariah Subjumlah

100.000.000 85.000.000 70.000.000 255.000.000

Third parties BPD Aceh Syariah BPD Kalimantan Timur Bank Rakyat Indonesia Syariah Total

Jumlah

555.000.000

Total

21. MODAL SAHAM

21. CAPITAL STOCK The Bank’s shareholders are as follows:

Rincian pemegang saham Bank adalah sebagai berikut:

Nama pemegang saham

Jumlah saham/ Number of shares

2016 Persentase pemilikan/ Percentage of ow nership

Jumlah modal/ Total paid-up capital stock Rp'000

P.T. Bank Pan Indonesia Tbk Dubai Islamic Bank PJSC Masyarakat (masing-masing dibaw ah 5%)

5.119.951.790 3.900.000.000

51,61% 39,32%

511.995.179 390.000.000

899.573.620

9,07%

89.957.362

Jumlah

9.919.525.410

100,00%

991.952.541

Nama pemegang saham

Jumlah saham/ Number of shares

2015 Persentase pemilikan/ Percentage of ow nership

Jumlah modal/ Total paid-up capital stock Rp'000

P.T. Bank Pan Indonesia Tbk Dubai Islamic Bank PJSC Masyarakat (masing-masing dibaw ah 5%)

5.119.951.790 3.900.000.000

51,86% 39,50%

511.995.179 390.000.000

852.765.210

8,64%

85.276.521

Jumlah

9.872.717.000

100,00%

987.271.700

Name of stockholders P.T. Bank Pan Indonesia Tbk Dubai Islamic Bank PJSC Public (Below 5% each) Total

Name of stockholders P.T. Bank Pan Indonesia Tbk Dubai Islamic Bank PJSC Public (Below 5% each) Total

Modal ditempatkan dan disetor penuh adalah saham biasa yang memberikan hak satu suara per saham dan berpartisipasi dalam dividen.

The shares issued and fully paid are ordinary shares which entitle the holder to carry one vote per share and to participate in dividends.

Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah waran yang belum dilaksanakan adalah 780.474.590 waran.

As of December 31, 2016, 780,474,590 warrants have not been exercised.

- 62 -



Perubahan jumlah saham beredar selama tahun 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

The changes in the shares outstanding in 2016 and 2015 are as follows:

Lembar/Shares Saldo 1 Januari 2015 Pelaksanaan w aran seri I

9.824.734.100 47.982.900

Balance as of January 1, 2015 Issuance of shares w ith exercise of w arrant seri I

Saldo 31 Desember 2015 Pelaksanaan w aran seri I

9.872.717.000 46.808.410

Balance as of December 31, 2015 Issuance of shares w ith exercise of w arrant seri I

Saldo 31 Desember 2016

9.919.525.410

Balance as of December 31, 2016

22. TAMBAHAN MODAL DISETOR

22. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Mutasi saldo tambahan modal disetor adalah sebagai berikut:

The changes in the additional paid in capital are as follows: Rp'000

Saldo 1 Januari 2015 Penerimaan dari pelaksanaan w aran Nilai nominal saham yang dicatat sebagai modal disetor atas pengeluaran 47.982.900 saham

(6.612.639) 5.278.119

Balance as of January 1, 2015 Received from execution of w arrants

(4.798.290)

Amount recorded as issued and paid-up capital from issuance of 47,982,900 shares

Saldo 31 Desember 2015 Penerimaan dari pelaksanaan w aran Nilai nominal saham yang dicatat sebagai modal disetor atas pengeluaran 46.808.410 saham

(6.132.810) 5.148.925

Balance as of December 31, 2015 Received from execution of w arrants

(4.680.841)

Amount recorded as issued and paid-up capital from issuance of 46,808,410 shares

Saldo 31 Desember 2016

(5.664.726)

Balance as of December 31, 2016

23. PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN

23. OTHER COMREHENSIVE INCOME

Akun ini meliputi penghasilan komprehensif lain yang diakumulasi dalam ekuitas.

This account comprises other comprehensive income that are accumulated in equity.

2016 Rp'000 Pengukuran kembali atas kewajiban imbalan pasti Surplus rev aluasi aset tetap (Note 12) Penurunan nilai wajar inv estasi surat berharga diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain (Catatan 7) Jumlah

5.160.618 26.241.650

2015 Rp'000

3.064.437 21.409.804

253.276 31.655.544

24. DIVIDEN, ZAKAT DAN CADANGAN UMUM

(578.975) 23.895.266

24.

Remeasurement of def ined benef it obligation Gain on rev aluation of premises (Note 12) Decrease in f air v alue of marketable securities measured at f air v alue through other comprehensiv e income (Note 7) Total

DIVIDENDS, ZAKAT AND APPROPRIATED RETAINED EARNINGS

2016

2016

Sesuai dengan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dengan akta No. 51 tanggal 19 April 2016 dari Fatiah Helmi, SH., notaris di Jakarta, telah ditetapkan sebagai berikut:

As stated in the Deed of the Annual Stockholders’ Meeting No. 51 dated April 19, 2016 of Fatiah Helmi, SH., notary in Jakarta, the stockholders have approved the following:

a.

Sejumlah Rp 10.715.676 ribu digunakan sebagai cadangan umum sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan.

a. The amount of Rp 10,715,676 thousand is appropriated as general reserve to be in compliance with the Company’s Articles of Association.

- 63 -



b.

Bank tidak membayar dividen

b. The Bank does not distribute any dividend.

c.

Sejumlah 2,5% dari laba kotor Bank untuk tahun buku 2015 dan seterusnya akan dipergunakan dan disalurkan untuk memenuhi kewajiban zakat korporasi Bank.

c. The Bank’s gross profit for the year 2015 and beyond at 2,5% to be used and distributed to meet the obligations of Bank’s corporate charity.

2015

2015

Sesuai dengan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dengan akta No. 74 tanggal 24 April 2015 dari Aryanti Artisari, S.H., M.H., M.Kn., notaris di Jakarta, telah ditetapkan sebagai berikut:

As stated in the Deed of the Annual Stockholders’ Meeting No. 74 dated April 24, 2015 of Aryanti Artisari, S.H., M.H., M.Kn., notary in Jakarta, the stockholders have approved the following:

a.

Sejumlah Rp 15.000.000 ribu digunakan sebagai cadangan umum sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan.

a.

The amount of Rp 15,000,000 thousand is appropriated as general reserve to be in compliance with the Company’s Articles of Association.

b.

Bank tidak membayar dividen

b.

The Bank does not distribute any dividend.

c.

Sejumlah 2,5% dari laba kotor Bank untuk tahun buku 2014 dan seterusnya akan dipergunakan dan disalurkan untuk memenuhi kewajiban zakat korporasi Bank.

c.

The Bank’s gross profit for the year 2014 and beyond at 2,5% to be used and distributed to meet the obligations of Bank’s corporate charity.

25. PENDAPATAN PENGELOLAAN DANA OLEH BANK SEBAGAI MUDHARIB

Pendapatan bagi hasil pembiayaan Musyarakah Mudharabah Pendapatan dari penjualan Murabahah Pendapatan ujrah dari pinjaman Qardh Pendapatan usaha utama lainnya Bagi hasil surat berharga Bonus Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Syariah Bagi hasil penempatan pada bank lain Jumlah

25. REVENUE FROM FUND MANAGEMENT AS MUDHARIB

2016 Rp'000

2015 Rp'000

433.235.807 105.992.268

460.335.798 133.734.746

82.105.233 879.463

56.143.518 1.202.699

41.631.445

23.470.964

29.287.996

35.968.975

-

348.843

693.132.212

26. HAK PEMILIK DANA ATAS BAGI HASIL DANA SYIRKAH TEMPORER

711.205.543

Revenue sharing from financing Musyarakah Mudharabah Revenue from sales Murabahah Revenue from Qardh funds Other main operating revenue Revenue sharing from marketable securities Bonuses from Bank Indonesia Sharia Deposit Facility Revenue sharing from placements w ith other banks Total

26. DEPOSITORS SHARE ON RETURN TEMPORARY SYIRKAH FUNDS

Akun ini merupakan distribusi bonus, marjin dan bagi hasil untuk nasabah:

OF

This account represents distribution of bonuses, margin and revenue sharing to the customer:

2016 Rp'000

2015 Rp'000

Deposito berjangka Mudharabah Deposito berjangka Mudharabah dari bank lain Tabungan Mudharabah Sertifikat Investasi Mudharabah Antarbank

389.563.616

416.188.420

656.291 4.298.227

47.993 4.392.514

3.338.191

619.785

Jumlah

397.856.325

421.248.712

- 64 -

Mudharabah time deposits Mudharabah time deposits from other banks Mudharabah saving deposits Mudharabah Interbank Investment Certificates Total



27. PENDAPATAN ADMINISTRASI

27. ADMINISTRATIVE REVENUE 2016 Rp'000

2015 Rp'000

Musyarakah Murabahah Mudharabah Lainnya

16.712.143 3.772.407 1.661.292 662.641

16.494.493 496.105 4.982.808 470.143

Musyarakah Murabahah Mudharabah Others

Jumlah

22.808.483

22.443.549

Total

28. BEBAN (PEMULIHAN) KERUGIAN PENURUNAN NILAI

28. PROVISON (REVERSAL OF PROVISION) FOR IMPAIRMENT LOSSES

2016 Rp'000

2015 Rp'000

Piutang Murabahah (Catatan 8) Pinjaman Qardh (Catatan 9) Pembiayaan Mudharabah (Catatan 10) Pembiayaan Musyarakah (Catatan 11)

(1.011.646) (6.773) 3.022.388 56.620.539

6.068.773 (109.290) 11.610.471 23.818.304

Murabahah receivables (Note 8) Qardh fund (Note 9) Mudharabah financing (Note 10) Musyarakah financing (Note 11)

Jumlah

58.624.508

41.388.258

Total

29. BEBAN ADMINISTRASI

29. ADMINISTRATIVE EXPENSES 2016 Rp'000

2015 Rp'000

Sew a Premi program penjaminan simpanan (Catatan 37) Agen outsourcing Penyusutan dan amortisasi (Catatan 12 dan 13) Transportasi dan akomodasi perjalanan dinas Komunikasi Iklan dan biaya promosi Pemeliharaan dan perbaikan Biaya jasa profesional Peralatan dan kebutuhan kantor Listrik, gas dan air Pajak Lainnya

17.031.520

12.852.613

12.456.253 8.047.915

11.062.155 5.499.507

6.370.184

4.737.779

Rental Deposit guarantee premium program (Note 37) Outsourcing Depreciation and amortization (Notes 12 and 13)

5.461.993 4.990.656 4.751.005 4.445.921 2.418.429 2.220.948 1.123.676 217.360 1.961.238

5.084.594 3.426.283 4.814.524 4.202.836 431.819 1.352.905 1.005.504 2.913.543 1.970.289

Transportation and accomodation Communication Advertising and promotion expenses Repairs and maintenance Professional fees Office supplies and stationaries Electricity, gas and w ater Taxes Others

Jumlah

71.497.098

59.354.351

30. BEBAN KEPEGAWAIAN

Total

30. PERSONNEL EXPENSES 2016 Rp'000

2015 Rp'000

Gaji dan tunjangan Pendidikan dan pelatihan Lainnya

90.336.575 1.122.680 794.142

75.614.867 784.731 256.752

Salaries and benefits Training and education Others

Jumlah

92.253.397

76.656.350

Total

- 65 -



Kompensasi kepada dewan direksi, dewan komisaris, komite audit dan dewan pengawas syariah yang diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain adalah sebagai berikut:

Compensation to the directors, commissioners, audit committee and sharia supervisory board recognized in the statement of profit or loss and other comprehensive income are as follows:

2016 Rp'000

2015 Rp'000

Gaji dan tunjangan Bonus Beban manfaat karyaw an

24.576.876 1.041.771 797.020

23.789.594 1.486.653 1.399.591

Salaries and benefits Bonuses Post-employment benefits

Jumlah

26.415.667

26.675.838

Total

31. PAJAK PENGHASILAN

31. INCOME TAX

Beban (manfaat) pajak Bank terdiri dari:

Tax expense (benefit) consists of the following: 2016 Rp'000

2015 Rp'000

Pajak kini Pajak tangguhan Penyesuaian atas pajak kini yang berasal dari periode sebelumnya

7.441.064 769.247

Jumlah

8.210.311

-

22.420.789 (1.735.727) 1.109.223 21.794.285

Current tax Deferred tax Adjustments for current tax of prior periods Total

Pajak Kini

Current Tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan laba kena pajak adalah sebagai berikut:

Reconciliation between income before tax expense per the statement of profit or loss and other comprehensive income with taxable income are as follows:

2016 Rp'000 Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Perbedaan temporer: Cadangan kerugian penurunan nilai selain pembiayaan: Piutang Murabahah Pinjaman Qardh Beban imbalan pasca kerja Penyusutan aset tetap Jumlah Beban yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Representasi, sumbangan dan denda Biaya promosi Lainnya Jumlah Laba Kena Pajak Bank

2015 Rp'000 75.372.666

Income before tax per statement of profit or loss and other comprehensive income

(10.383.734) (6.773) 7.243.937 69.584

3.099.392 (109.290) 5.603.952 (1.651.145)

Temporary differences: Allow ance for impairment losses other than financing: Murabahah receivables Qardh funds Post-employment benefit costs Depreciation of premises and equipment

(3.076.986)

6.942.909

478.608 3.779.789 831.621

2.110.295 3.414.156 1.843.129

27.751.225

5.090.018

7.367.580

29.764.257

89.683.155

- 66 -

Total Non deductible expenses: Representation, donations and penalties Promotion Others Total Taxable Income Bank



Perhitungan beban dan utang pajak kini adalah sebagai berikut:

The computations of current tax expense and current tax payable are as follows:

2016 Rp'000 Beban pajak kini Dikurangi pajak dibayar di muka: Pasal 25

2015 Rp'000

7.441.064

22.420.789

8.355.312

20.345.310

Utang pajak kini (pajak dibayar dimuka) (Catatan 14 dan 17)

(914.248)

2.075.479

Pajak penghasilan yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain

2015 Rp'000

-

Jumlah pajak penghasilan yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain

Current tax payable (prepaid tax) (Notes 14 and 17)

Income tax recognized in other comprehensive income

2016 Rp'000 Manfaat (beban) yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain: Surplus revaluasi aset tetap Revaluasi surat berharga yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain Keuntungan atau kerugian aktuarial atas kewajiban imbalan pasti

Current tax expense Less prepaid income tax: Article 25

(663.896)

(277.417)

192.992

(698.727)

171.249

(976.144)

(299.655)

Arising on income and expenses recognized in other comprehensive income: Gain on revaluation of premises Revaluations of marketable securities measured at fair value through other comprehensive income Remeasurement of on defined benefit obligation Total income tax recognized in other comprehensive income

Pajak Tangguhan

Deffered Tax

Rincian dari aset dan liabilitas pajak tangguhan Bank adalah sebagai berikut:

The details of the Bank’s deferred tax assets and liabilities are as follows:

1 Januari/ January 1, 2016 Rp '000 Cadangan kerugian penurunan nilai selain pembiayaan Liabilitas imbalan pasca kerja Penyusutan aset tetap Revaluasi surat berharga yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain Jumlah Aset Pajak Tangguhan

(811.846) 3.479.601 609.683

Jumlah Aset Pajak Tangguhan

(2.597.627) 1.810.984 17.396

192.992 3.470.430

1 Januari/ January 1, 2015 Rp '000 Cadangan kerugian penurunan nilai selain pembiayaan Liabilitas imbalan pasca kerja Penyusutan aset tetap Revaluasi sukuk yang diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain

Dikreditkan Dikreditkan ke penghasilan (dibebankan) komprehensif ke laba rugi/ lain/ Credited Credited to (charged) to other 31 Desember/ profit or loss comprehensive December 31, for the year income 2016 Rp '000 Rp '000 Rp '000

(1.559.371) 1.907.364 1.022.469 1.370.462

(769.247)

Dikreditkan (dibebankan) ke laba rugi/ Credited (charged) to profit or loss for the year Rp '000

(698.727) -

(3.409.473) 4.591.858 627.079

(277.417)

(84.425)

(976.144)

1.725.039

Allowance for impairment losses other than financing Post-employment benefits obligations Depreciation of premises and equipment Revaluation of marketable securities measured at fair value through other comprehensive income Total Deferred Tax Assets

Dibebankan ke penghasilan komprehensif lain/ Debited to other 31 Desember/ comprehensive December 31, income 2015 Rp '000 Rp '000

747.525 1.400.988 (412.786) 1.735.727

- 67 -

171.249 -

(811.846) 3.479.601 609.683

192.992

192.992

364.241

3.470.430

Allowance for impairment losses other than financing Post-employment benefits obligations Depreciation of premises and equipment Revaluation of sukuk measured at fair value through other comprehensive income Total Deferred Tax Assets



Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak efektif yang berlaku adalah sebagai berikut:

A reconciliation between the total tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rates to income before tax is as follows:

2016 Rp'000 Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain Beban pajak berdasarkan tarif pajak yang berlaku Penyesuaian atas pajak kini yang berasal dari periode lalu Pengaruh pajak atas penghasilan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal Beban Pajak

2015 Rp'000

27.751.225

75.372.666

Income before tax per statement profit or loss and other comprehensive income

6.937.806

18.843.167

Tax expense at effective tax rates

-

1.109.223

Adjustment for current tax of prior period

1.272.505

1.841.895

Tax effect of non taxable income

8.210.311

21.794.285

Tax Expense

Pada bulan Maret 2015, Bank menerima Surat Ketetapan Pajak dari Direktorat Jenderal Pajak, atas kekurangan pembayaran pajak penghasilan untuk tahun pajak 2010. Bank juga mendapat sanksi administratif berupa denda sebesar Rp 235.259 ribu. Pada bulan April 2015, Bank telah membayar seluruh dari kekurangan tersebut.

On March 2015, the Bank received the Tax Assesment Letter from the Directorate General of Taxation, for the underpayment of income tax for the fiscal year 2010. The Bank also received adminstrative penalty of Rp 235,259 thousand. On April 2015, the Bank has made a full payment for the underpayment amount.

Pada tanggal 22 Desember 2015, Bank menerima berita acara pembahasan dari Direktorat Jenderal Pajak, atas kekurangan bayar pajak penghasilan untuk tahun pajak 2011. Pada tanggal 23 Desember 2015 Bank telah membayar seluruh dari kekurangan tersebut.

On December 22, 2015, the Bank received the minutes of the discussion of the underpayment of income tax from the Directorate General of Taxation, for the underpayment of income tax for the fiscal year 2011. On December 23, 2015, the Bank has made a full payment for the underpayment amount.

32. LABA PER SAHAM

32. EARNINGS PER SHARE

Berikut ini adalah data yang digunakan untuk perhitungan laba per saham dasar/dilusian:

The computation of basic/diluted earnings per share attributable to the owners of the Bank is based on the following data:

2016 Rp'000 Laba bersih Laba untuk perhitungan laba per saham dasar/dilusian: Laba bersih

Jumlah Saham (dalam angka penuh) Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa untuk perhitungan laba bersih per saham dasar Pengaruh efek berpotensi saham biasa yang dilutif - w aran Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa untuk perhitungan laba bersih per saham dilusian

2015 Rp'000

19.540.914

53.578.381

2016

2015

Lembar/Shares

Lembar/Shares

9.882.955.112

9.848.106.323

349.608.547

445.073.550

10.232.563.659

10.293.179.873

- 68 -

Net income Earnings for computation of basic/ diluted earnings per share: Net income

Numbers of Shares (in full amount) Weighted average number of ordinary shares for computation of basic/ basic earning per share Effect of dilutive potential ordinary shares - w arrants Weighted average number of ordinary shares for computation of basic/ diluted earning per share



33. SIFAT DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI

33.

NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Sifat Pihak Berelasi

Nature of Relationship

a.

PT Bank Pan Indonesia Tbk adalah entitas induk dan pemegang saham utama Bank.

a. PT Bank Pan Indonesia Tbk is the parent entity and the main shareholder of the Bank.

b.

PT Paninvest Tbk merupakan pemegang saham PT Bank Pan Indonesia Tbk.

b. PT Paninvest Tbk is a shareholder of PT Bank Pan Indonesia Tbk.

c.

PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (s/d September 2016) dan PT Panin Dai-ichi Life merupakan perusahaan yang pemegang saham utamanya adalah PT Paninvest Tbk.

c. PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk (until September 2016) and PT Panin Dai-ichi Life are companies whose main shareholders are PT Paninvest Tbk.

d.

Pengurus utama Bank merupakan karyawan kunci.

d. The Bank’s employees.

e.

PT Clipan Finance Indonesia Tbk merupakan perusahaan yang pemegang saham utamanya adalah PT Bank Pan Indonesia Tbk.

e. PT Clipan Finance Indonesia Tbk is a company whose main shareholder is PT Bank Pan Indonesia Tbk.

f.

PT Famlee Invesco merupakan pemegang saham PT Paninvest Tbk.

f.

management

is

the

key

PT Famlee Invesco is a shareholder of PT Paninvest Tbk.

Transaksi Pihak Berelasi

Transactions with Related Parties

Dalam kegiatan usahanya, Bank melakukan transaksi tertentu dengan pihak berelasi yang meliputi antara lain:

In the normal course of business, the Bank enters into certain transactions with related parties that include among others:

a.

Giro pada bank lain (Catatan 6)

a. Demand deposits with other banks (Note 6)

b.

Piutang Murabahah dan pembiayaan Musyarakah (Catatan 8 dan 11)

b. Murabahah receivables and Musyarakah financing (Notes 8 and 11)

c.

Biaya dibayar dimuka berupa sewa dibayar dimuka

c.

d.

Simpanan berupa giro Wadiah dan tabungan Wadiah (Catatan 16)

d. Deposits in form of Wadiah demand deposits and Wadiah saving depsoits (Note 16)

e.

Liabilitas lain-lain berupa diterima di muka (Catatan 19)

e. Other liabilites in form of unearned income (Note 19)

f.

Dana Syirkah Temporer (Catatan 20)

f.

g.

Sewa gedung dengan PT Famlee Invesco dan PT Bank Pan Indonesia Tbk serta sewa kendaraan pada PT Clipan Finance Indonesia Tbk.

g. Rental of buildings with PT Famlee Invesco and PT Bank Pan Indonesia Tbk and rental of vehicles from PT Clipan Finance Indonesia Tbk.

h.

Asuransi atas aset tetap Bank, "Cash In Safe", "Cash In Transit", "Cash In Cashier Box" serta asuransi kesehatan karyawan Bank pada PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk.

h. The Bank’s premises and equipment, “Cash in Safe”, “Cash In Transit”, “Cash In Cashier Box” and employees health insurance are insured with PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk.

pendapatan

- 69 -

Prepaid expenses in form of rental expense paid in advance

Temporary Syirkah Funds (Note 20)



Persentase giro pada bank lain, piutang Murabahah, pembiayaan Musyarakah dan sewa dibayar dimuka dari pihak yang berelasi terhadap jumlah aset adalah sebagai berikut:

The percentage of demand deposits with other banks, Murabahah receivables, Musyarakah financing and prepaid rent from related parties on total assets are as follow:

2016 Rp'000 Giro pada bank lain PT Bank Pan Indonesia Tbk Piutang Murabahah Manajemen kunci Pembiay aan Musy arakah Manajemen kunci Sewa dibay ar dimuka PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Famlee Inv esco Jumlah

2015 %

Rp'000

%

107.210

0,001

86.902

0,001

4.034.812

0,046

6.241.910

0,087

1.848.193

0,021

1.096.348

0,015

143.502 433.032

0,002 0,005

142.886 -

0,002 -

Demand deposits with other banks PT Bank Pan Indonesia Tbk Murabahah receiv ables Key management's Musy arakah Financing Key management's Prepaid rent PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Famlee Inv esco

6.566.749

0,075

7.568.046

0,105

Total

Persentase simpanan dan liabilitas lain-lain (pendapatan diterima di muka) dari pihak berelasi terhadap jumlah liabilitas adalah sebagai berikut:

The percentage of deposits and other liabilities (income received in advance) from related parties on total liabilites are as follow:

2016 Rp'000

%

2015 Rp'000

Simpanan Pendapatan diterima di muka PT Bank Pan Indonesia Tbk

7.711.303

0,76

11.356.631

1,35

303.750

0,03

60.750

0,02

Deposits Unearned Income PT Bank Pan Indonesia Tbk

Jumlah

8.015.053

0,79

11.417.381

1,37

Total

%

Persentase dana syirkah temporer dari pihak berelasi terhadap jumlah dana syirkah temporer adalah sebesar 6,00% dan 1,64% masing-masing pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

Percentage of temporary syirkah fund from related parties with total temporary syirkah fund are 6.00% and 1.64%% as of December 31, 2016 and 2015, respectively.

Persentase pendapatan marjin Murabahah dan pendapatan bagi hasil pembiayaan Musyarakah dari pihak berelasi terhadap jumlah pendapatan pengelolaan dana oleh Bank sebagai mudharib, pendapatan administrasi dari pihak berelasi terhadap jumlah pendapatan usaha lainnya, bagi hasil dana syirkah temporer terhadap jumlah hak pemilik dana atas bagi hasil dana syirkah temporer, beban asuransi dan beban sewa kepada pihak berelasi terhadap beban administrasi, beban asuransi kesehatan karyawan kepada pihak berelasi terhadap beban kepegawaian, pendapatan sewa dari pihak berelasi terhadap jumlah pendapatan nonoperasional lainnya adalah sebagai berikut:

Percentage of Murabahah income and Musyarakah revenue sharing from related parties with total revenue receipts from fund management as Mudharib, administrative revenue from related parties with total other operating revenues, returns of temporary syirkah funds with total depositors share on return of temporary syirkah funds, insurance expenses and rent expenses to related parties with total administrative expenses and employee health insurance expenses to related parties with total personnel expenses, rent income from related party with non-operating revenues are as follows:

2016 Rp'000 Pendapatan marjin Murabahah Pendapatan bagi hasil Musy arakah Pendapatan administrasi Bagi hasil dana sy irkah temporer Beban asuransi aset tetap, "Cash In Safe ", "Cash In Transit " dan "Cash In Cashier Box " Beban sewa Beban asuransi kesehatan kary awan Pendapatan sewa

2015 Rp'000

%

%

294.423 205.689 6.636.201

0,042 0,030 1,668

435.797 96.220 3.305 3.680.493

0,061 0,014 0,014 0,874

330.012 8.973.244 3.856.728 81.000

0,507 12,551 4,256 0,040

322.456 4.781.077 4.822.044 81.000

0,543 8,709 6,290 0,055

- 70 -

Murabahah income Rev enue sharing Musy arakah Administrativ e rev enue Return of temporary sy irkah f unds Insurance expenses, "Cash In Saf e", "Cash In Transit" and "Cash In Cashier Box" Rental expenses Employ ee health insurance expense Rent income



34. KOMITMEN DAN KONTINJENSI

34. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES 2016 Rp'000

Liabilitas komitmen Fasilitas pembiayaan kepada nasabah yang belum digunakan Liabilitas Kontijensi Bank garansi yang diterbitkan Hapus buku

2015 Rp'000 Commitment liabilities

415.879.175

595.951.588

Unused facilities

200.000

-

Contingent Liabilities Bank guarantees issued

69.743.481

-

Write-off

35. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING

35. ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

Rincian aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2016, the details of assets and liabilities denominated in foreign currencies are as follows:

Mata Uang Asing/ Foreign Currency Angka penuh/ (Full amount) ASET Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Pihak berelasi

2016 Ekuivalen dalam Rp/ Equivalent in Rp Rp'000

USD

5.000,00

67.363

USD

3.101,83

41.789

Jumlah aset Liabilitas Simpanan - Pihak ketiga

109.152

USD

1.402,90

Jumlah - Bersih

Assets Demand deposits with Bank Indonesia Demand deposits with other banks Related parties Total assets

18.901

Liabilities Deposits - Third parties

90.251

Total - Net

Jumlah aset dan liabilitas moneter pada tanggal 31 Desember 2016 dengan menggunakan kurs 17 Februari 2017 masing-masing sebesar Rp 108.018 ribu dan Rp 18.704 ribu.

Total monetary assets and liabilities as at December 31, 2016 using exchange rate on February 17, 2017 amounted to Rp 108,018 thousand and Rp 18,704 thousand, respectively.

Kurs yang digunakan untuk menjabarkan aset dan liabilitas dalam mata uang asing Dollar Amerika Serikat pada tanggal 17 Februari 2017 dan 31 Desember 2016 masing-masing sebesar Rp 13.332,50 dan Rp 13.472,50.

The foreign exchange rates used for assets and liabilities denominated in foreign currencies United States Dollar as of February 17, 2017 and December 31, 2016 amounted to Rp 13,332.50 and Rp 13,472.50, respectively.

36. SEGMEN OPERASI

36. OPERATING SEGMENT

Bank bergerak dalam bidang usaha perbankan syariah dengan aktivitas utama piutang Murabahah, pinjaman Qardh, pembiayaan Mudharabah dan pembiayaan Musyarakah.

The Bank is engaged in the business of sharia banking with main activities in Murabahah receivables, Qardh funds, Mudharabah financing and Musyarakah financing.

Organisasi Bank tidak dikelompokkan per masingmasing segmen usaha, sehingga informasi segmen yang tersedia pada pendapatan, beban dan aset berhubungan langsung dengan aktivitas utama. Informasi segmen geografis Bank adalah sebagai berikut:

The Bank’s organization is not separately classified into business segments, therefore the available segment information of income, expenses and assets, are related directly to the main business activities. The geographical segment information of the Bank is as follow:

- 71 -



Jabodetabek Rp'000 PENDAPATAN Pendapatan segmen Pendapatan pengelolaan dana oleh Bank sebagai Mudharib Pendapatan administrasi Jumlah pendapatan segmen

456.831.561 10.818.163

2016 Luar/Non Jabodetabek Rp'000

236.300.651 11.990.320

467.649.724

Beban segmen Hak pihak ketiga atas bagi hasil dana syirkah temporer Bonus Wadiah

311.262.113 48.509.636

Jumlah beban segmen Hasil segmen Pendapatan tidak dapat dialokasikan Beban tidak dapat dialokasikan

248.290.971


693.132.212 22.808.483 715.940.695

REVENUES Segment revenues Revenue from fund management as Mudharib Administrative Total segment revenues

86.594.212 3.586.520

397.856.325 52.096.156

Segment expenses Third parties's share on return of temporary syirkah funds Bonuses on Wadiah deposits

359.771.749

90.180.732

449.952.481

Total segment expenses

107.877.975

158.110.239

265.988.214 1.687.391 (239.924.380)

Segment income Unallocated income Unallocated expenses

Laba sebelum beban pajak Beban pajak

27.751.225 (8.210.311)

Income before tax expense Tax expense

Laba bersih Penghasilan komprehensif lain

19.540.914 7.760.278

Net income Other comprehensive income

Jumlah laba komprehensif

27.301.192

Total comprehensive Income

ASET Penempatan pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Investasi pada surat berharga - bersih Piutang Murabahah - bersih Pinjaman Qardh - bersih Pembiayaan Mudharabah - bersih Pembiayaan Musyarakah - bersih Aset tetap - bersih Aset lainnya - bersih Jumlah aset

1.107.607.678 152.477 1.060.246.795 974.803.892 360.063 494.679.247 2.272.354.841 16.386.190 213.424.271 6.140.015.454

59.903 45.669.075 92.160.787 2.383.375.032 67.745.900 28.937.452 2.617.948.149

1.107.607.678 212.380 1.060.246.795 1.020.472.967 360.063 586.840.034 4.655.729.873 84.132.090 242.361.723 8.757.963.603

ASSETS Placements w ith Bank Indonesia Demand deposits w ith other banks Investments in marketable securities - net Murabahah receivables - net Qardh funds - net Mudharabah financing - net Musyarakah financing - net Premises and equipment - net Other assets - net Total assets

LIABILITAS Bagi hasil dana syirkah temporer dan bonus Wadiah yang belum dibagikan Simpanan Liabilitas lainnya

9.323.097 722.886.371 34.538.981

2.729.181 246.423.265 3.231.354

12.052.278 969.309.636 37.770.335

Jumlah liabilitas

766.748.449

252.383.800

1.019.132.249

Total liabilities

5.514.404.749

1.036.485.886

6.550.890.635

TEMPORARY SYIRKAH FUNDS

DANA SYIRKAH TEMPORER

- 72 -

LIABILITIES Undistributed revenue sharing of temporary syirkah funds and Wadiah bonuses Deposits Other liabilities



Jabodetabek Rp'000 PENDAPATAN Pendapatan segmen Pendapatan pengelolaan dana oleh bank sebagai Mudharib Pendapatan administrasi Jumlah pendapatan segmen

494.876.455 15.413.122

2015 Luar/Non Jabodetabek Rp'000

216.329.088 7.030.427

510.289.577

Beban segmen Hak pihak ketiga atas bagi hasil dana syirkah temporer Bonus Wadiah

325.514.417 43.055.327

Jumlah beban segmen Hasil segmen Pendapatan tidak dapat dialokasikan Beban tidak dapat dialokasikan

223.359.515


711.205.543 22.443.549 733.649.092

REVENUES Segment revenues Revenue from fund management as Mudharib Administrative Total segment revenues

95.734.295 2.101.701

421.248.712 45.157.028

Segment expenses Third parties's share on return of temporary syirkah funds Bonuses on Wadiah deposits

368.569.744

97.835.996

466.405.740

Total segment expenses

141.719.833

125.523.519

267.243.352 1.350.959 (193.221.645)

Laba sebelum beban pajak Beban pajak

75.372.666 (21.794.285)

Segment income Unallocated income Unallocated expenses Income before tax expense Tax expense

Laba bersih Penghasilan komprehensif lain

53.578.381 20.317.082

Net income Other comprehensive income

Jumlah laba komprehensif

73.895.463

Total comprehensive Income

ASET Penempatan pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Investasi pada surat berharga - bersih Piutang Murabahah - bersih Pinjaman Qardh - bersih Pembiayaan Mudharabah - bersih Pembiayaan Musyarakah - bersih Aset tetap - bersih Aset lainnya - bersih Jumlah aset LIABILITAS Bagi hasil dana syirkah temporer dan bonus Wadiah yang belum dibagikan Simpanan Liabilitas lainnya Jumlah liabilitas DANA SYIRKAH TEMPORER

1.045.961.536 115.441 333.380.156 490.997.091 346.500 818.942.653 2.525.196.242 13.074.156 56.537.609 5.284.551.384

10.650.903 658.345.442 33.174.778

76.056 35.900.855 684.090 199.435.649 1.549.176.589 41.065.276 23.345.076 1.849.683.591

3.638.303 133.315.446 2.222.952

1.045.961.536 191.497 333.380.156 526.897.946 1.030.590 1.018.378.302 4.074.372.831 54.139.432 79.882.685 7.134.234.975

ASSETS Placements w ith Bank Indonesia Demand deposits w ith other banks Investments in marketable securities - net Murabahah receivables - net Qardh funds - net Mudharabah financing - net Musyarakah financing - net Premises and equipment - net Other assets - net Total assets

14.289.206 791.660.888 35.397.730

LIABILITIES Undistributed revenue sharing of temporary syirkah funds and Wadiah bonuses Deposits Other liabilities Total liabilities

702.171.123

139.176.701

841.347.824

3.843.952.433

1.293.444.116

5.137.396.549

TEMPORARY SYIRKAH FUNDS

37. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM

37. GOVERNMENT GUARANTEE ON PAYMENT OF PRIVATE BANKS’ OBLIGATIONS

Berdasarkan Salinan Peraturan Lembaga Penjamin Simpanan No. 2/PLPS/2010 pada tanggal 25 Nopember 2010 tentang Program Penjaminan Simpanan yang menyatakan bahwa Lembaga Penjamin Simpanan menjamin simpanan yang meliputi giro, deposito berjangka, sertifikat deposito, tabungan, dan atau bentuk lain yang dipersamakan dengan itu yang merupakan simpanan yang berasal dari masyarakat termasuk yang berasal dari bank lain.

Based on Lembaga Penjamin Simpanan Regulation No. 2/PLPS/2010 dated November 25, 2010 regarding Deposit Guarantee Program, the “Lembaga Penjamin Simpanan” will guarantee bank deposits including demand deposits, time deposits, certificate of deposits, savings deposit and other forms of deposits, including deposits from other banks.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 39 tahun 2005 tanggal 12 Oktober 2005 tentang Penjaminan Simpanan Nasabah Bank berdasarkan Prinsip Syariah yang menyatakan bahwa sejak tanggal 12 Oktober 2005 Lembaga Penjamin Simpanan menjamin nasabah bank berdasarkan prinsip syariah sesuai dengan ketentuan dalam Undang-Undang No. 24 tahun 2004 tentang Lembaga Penjamin Simpanan.

In accordance with Government Regulation No. 39 year 2005 dated October 12, 2005 regarding Deposit Guarantee Customer based on Sharia Principles which states that since October 12, 2005 “Lembaga Penjamin Simpanan” will guarantees bank’s customers based on sharia principles in accordance with the provisions of Law No. 24 year 2004 regarding “Lembaga Penjamin Simpanan”.

- 73 -



Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 66 tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008, yang menyatakan bahwa sejak tanggal 13 Oktober 2008 besaran nilai simpanan yang dijamin Lembaga Penjamin Simpanan untuk setiap nasabah pada satu bank yang semula maksimal Rp 100 juta diubah menjadi maksimal Rp 2.000 juta.

In accordance with Government Regulation No. 66 year 2008 dated October 13, 2008 starting October 13, 2008 the “Lembaga Penjamin Simpanan” will guarantee deposits of each customer in bank which was previously set at a maximum of Rp 100 million and was changed to a maximum of Rp 2,000 million.

Beban premi penjaminan Pemerintah yang dibayar selama tahun 2016 dan 2015 masingmasing sebesar Rp 12.456.253 ribu dan Rp 11.062.155 ribu.

The Government guarantee premiums paid in 2016 and 2015 amounted to Rp 12,456,253 thousand and Rp 11,062,155 thousand, respectively.

38. RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM

38. CAPITAL ADEQUACY RATIO

Perhitungan rasio kewajiban penyediaan modal minimum dilakukan sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 21/POJK.03/2014 tanggal 18 November 2014 yang mewajibkan bank umum syariah untuk menyediakan modal minimum sesuai profil risiko dari aset tertimbang menurut risiko kredit dan risiko operasional. Bank wajib memperhitungkan risiko pasar dalam kewajiban penyediaan modal minimum jika memenuhi kriteria tertentu. Sesuai Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan No. 18/SEOJK.03/2015 tentang Transparansi dan Publikasi Laporan Bank Umum Syariah dan Unit Syariah, mulai 1 Januari 2016 Bank wajib menyajikan laporan perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum dengan format baru.

The calculation of capital adequacy ratio in accordance with Financial Services Authority regulation No. 21/POJK.03/2014 dated November 18, 2014 requires Islamic banks to establish the minimum capital adequacy ratio based on bank’s risk profile of credit risk weighted assets and operational risk. Banks are required to take into account the market risk in the capital adequacy ratio if it meets certain criteria. In accordance with Financial Service Authority Circular No.18/SEOJK.03/2015 on Transparency and Publication Report of Sharia Bank and Sharia Unit, starting January 1, 2016 the Bank shall present the report of capital adequacy ratio with the new format.

Berdasarkan profil risiko Bank pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, yaitu peringkat 2 (dua), maka KPMM minimum per 31 Desember 2016 dan 2015 ditetapkan sebesar 9% sampai dengan kurang dari 10%.

Based on Bank’s risk 2 (two) respectively as and 2015, therefore December 31, 2016 and than 10%.

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

The Bank’s Capital Adequacy Ratio (CAR) as of December 31, 2016 and 2015 are as follows:

2016 Rp'000

profile, which is level of December 31, 2016 minimum CAR as of 2015 is set to 9% to less

2015 Rp'000

Modal Inti (Tier 1) (CET 1) Modal Pelengkap (Tier 2)

1.095.118.736 79.638.498

1.100.833.123 75.716.339

Core Capital (Tier 1) (CET 1) Supplementary Capital (Tier 2)

Total Modal

1.174.757.234

1.176.549.462

Total Capital

Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) ATMR untuk risiko penyaluran dana ATMR untuk risiko operasional Total ATMR

6.073.504.812 390.302.320 6.463.807.132

5.796.714.072 5.796.714.072

Risk Weighted Assets for financing risk for operational risk Total risk weighted assets

Rasio KPMM Rasio CET 1 Rasio Tier 1 Rasio Tier 2 Rasio Total

16,94% 16,94% 1,23% 18,17%

-

Rasio Minimum Tier 1 Rasio Minimum CET 1 KPMM minimum berdasarkan profil risiko

6,00% 4,50% 9,00%

-

CET 1 untuk Buffer Persentase Buffer yang wajib dipenuhi oleh Bank: Capital Conservation Buffer Countercyclical Buffer

8,17%

-

-

18,99% 1,31% 20,30%

9,00%

-

- 74 -

CAR Ratio Ratio CET 1 Ratio Tier 1 Ratio Tier 2 Total Ratio Minimun Ratio Tier 1 Minimum Ratio CET 1 Minimum CAR based on risk profile CET 1 for Buffer The percentage of the Buffer that must be fulfilled by the Bank: Capital Conservation Buffer Countercyclical Buffer



39. KUASI-REORGANISASI

39. QUASI-REORGANIZATION

Untuk memperoleh awal yang baik tanpa dibebani akumulasi kerugian, sehubungan dengan perubahan kegiatan usaha perbankan secara konvensional menjadi perbankan dengan prinsip bagi hasil berdasarkan syariat Islam, Bank melaksanakan kuasi-reorganisasi pada tanggal 30 Juni 2009 dengan mengacu pada PSAK No. 51 (Revisi 2003).

To obtain a good start without the burden of accumulated losses, related to the changes in the conventional banking operations into banking with the principle of revenue-sharing based on Islamic law, the Bank implemented quasi-reorganization on June 30, 2009 with reference to the PSAK No. 51 (Revised 2003).

Perubahan kegiatan usaha ini mendapat dukungan penuh dalam permodalan dari PT Bank Pan Indonesia Tbk., selaku pemegang saham mayoritas Bank dan telah melakukan penyetoran modal saham tambahan. Manajemen Bank memproyeksikan posisi keuangan yang sehat, hasil usaha yang menguntungkan dan rasio kecukupan modal (KPMM) yang tinggi sejalan dengan dukungan dari pemegang saham Bank dan adanya keyakinan bahwa produk-produk syariah merupakan alternatif yang dapat memperkuat perbankan Indonesia dalam jangka pendek dan jangka panjang.

Changes in business activity is fully supported through the capital of PT Bank Pan Indonesia Tbk., as the majority shareholder and has to deposit additional paid-in capital. The Bank’s management projecting a sound financial position, results of operations and the favorable capital adequacy ratio (CAR) are higher in line with the support of the shareholders and the belief that sharia products are an alternative that can strengthen Indonesian banking industries in the short term and long term.

Kuasi-reorganisasi tersebut dilakukan dengan melakukan penilaian kembali aset dan liabilitas sebagai berikut:

Quasi-reorganization is performed by the revaluation of assets and liabilities as follows:

a.

Efek-efek dinilai berdasarkan laporan penilai independen Samsul Hadi, Wahyono Adi, Hendra Gunawan dan rekan No. PP.B.SAH02.008.09/R tanggal 15 Januari 2010. Penilaian kembali tersebut menggunakan pendekatan nilai pasar wajar. Berdasarkan penilaian tersebut terjadi kenaikan nilai wajar efek-efek pada tanggal 30 Juni 2009 sebesar Rp 2.350.270 ribu dan dibukukan sebagai “Selisih Penilaian Kembali Aset dan Liabilitas” yang dicatat dalam komponen ekuitas di laporan posisi keuangan.

a.

Securities assessed by an independent appraisal reports of Samson Hadi, Adi Wahyono, Hendra Gunawan dan rekan No. PP.B.SAH-02.008.09/R dated January 15, 2010. The revaluation using market value approach. Based on the assessment, an increase in fair value of marketable securities as of June 30, 2009 amounting to Rp 2,350,270 thousand and recorded as "Revaluation Assets and Liabilities" in the equity components in the statement of financial position.

b.

Aset tetap dinilai berdasarkan laporan penilai independen Samsul Hadi, Wahyono Adi, Hendra Gunawan dan rekan No. PP.B.SAH02.008.09/R tanggal 15 Januari 2010. Penilaian kembali tersebut menggunakan pendekatan nilai pasar wajar. Berdasarkan penilaian tersebut terjadi kenaikan nilai wajar aset tetap – bersih pada tanggal 30 Juni 2009 sebesar Rp 2.137.725 ribu dan dibukukan sebagai “Selisih Penilaian Kembali Aset dan Liabilitas” yang dicatat dalam komponen ekuitas di laporan posisi keuangan.

b.

Premises and equipment are assessed by an independent appraisal report of Samsul Hadi, Wahyono Adi, Hendra Gunawan dan rekan No. PP.B.SAH-02.008.09/R dated January 15, 2010. The revaluation using market value approach. Based on the assessment, an increase occurs in the fair value of premises and equipment - net as of June 30, 2009 amounted to Rp 2,137,725 thousand and recorded as "Revaluation Assets and Liabilities" in the equity components in the statement of financial position.

Aset dan liabilitas lainnya tidak dinilai kembali karena bersifat jangka pendek dimana nilai tercatatnya mendekati nilai wajar.

Other asset and liabilities are not revalued because of their short-term maturities where the carrying amount approximate their fair value.

Selisih penilaian kembali aset tersebut di atas sejumlah Rp 4.487.995 ribu sebelum kuasireorganisasi, tidak mencukupi untuk mengeliminasi defisit sebesar Rp 20.226.576 ribu.

Revaluation increment on assets amounted Rp 4,487,995 thousand before the quasireorganization, it is not sufficient to eliminate the deficit of Rp 20,226,576 thousand.

- 75 -



Seperti yang diatur dalam PSAK No. 51 (Revisi 2003), defisit dapat dieliminasi dengan selisih penilaian aset dan liabilitas. Jika jumlah saldo tersebut masih belum mencukupi, maka modal saham digunakan untuk mengeliminasi defisit yang tersisa.

Asset in PSAK No. 51 (Revised 2003), the deficit can be eliminated by the revaluation of assets and liabilities. If the balance amount is still not sufficient, then the capital stock is used to eliminate the remaining deficit.

Agar Bank dapat menggunakan modal sahamnya untuk mengeliminasi defisit yang tersisa, Bank harus mereklasifikasi sebagian modal sahamnya menjadi tambahan modal disetor. Reklasifikasi ini dilakukan melalui penurunan nilai nominal saham tanpa mengurangi jumlah saham yang beredar.

In order the Bank to use its capital to eliminate the remaining deficit, the Bank had to reclassify some of the capital stock to additional paid-in capital. This reclassification is done through a reduction in par value shares without reducing the number of shares outstanding.

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham No. 57 tanggal 19 Januari 2010 dari Sutjipto S.H., M.kn, notaris di Jakarta, para pemegang saham Bank telah menyetujui pelaksanaan kuasi-reorganisasi pada tanggal 30 Juni 2009 dan penurunan modal saham.

Based on the Deed of the Extraordinary General Meeting of Shareholders No. 57 dated January 19, 2010 from Sutjipto SH, M.kn, notary in Jakarta, the Bank’s shareholders has approved the implementation of the quasi-reorganization on June 30, 2009 and a decrease in share capital.

Pada tanggal 30 Juni 2009, saldo selisih penilaian aset dan liabilitas sebesar Rp 4.487.995 ribu dan tambahan modal disetor dari penurunan modal sebesar Rp 15.738.581 ribu telah dieliminasi dengan defisit dalam rangka kuasi-reorganisasi.

On June 30, 2009, the balance of revaluation of assets and liabilities amounting to Rp 4,487,995 thousand and additional paid-in capital from capital reduction amounting to Rp 15,738,581 thousand were eliminated deficits in the quasireorganization.

40. KLASIFIKASI DAN NILAI WAJAR ATAS ASET DAN LIABILITAS

40.

Selain dari pada yang disebutkan dalam tabel dibawah ini, manajemen menilai bahwa nilai tercatat dari aset keuangan dan liabilitas keuangan adalah hampir sama dengan nilai wajarnya. Catatan/ Notes

Aset keuangan Pinjaman y ang diberikan dan piutang Piutang Murabahah

8

2016 Nilai tercatat/ Carry ing amount Rp'000

1.020.472.967

CLASSIFICATION AND FAIR ASSETS AND LIABILITIES

VALUE

OF

Except as detailed in the following table, the management considers that the carrying amount of financial assets and financial liabilities approximate their fair values. 2015 Nilai wajar/ Fair v alue Rp'000

Nilai tercatat/ Carry ing amount Rp'000

1.024.964.932

526.897.946

Nilai wajar/ Fair v alue Rp'000

538.759.169

Financial assets Loans and receiv ables Murabahah receiv ables

Teknik penilaian dan asumsi yang diterapkan untuk tujuan pengukuran nilai wajar

Valuation techniques and assumptions applied for the purposes of measuring fair value

Nilai wajar aset dan liabilitas ditentukan sebagai berikut:

The fair values of assets and liabilities are determined as follows:



Manajemen mengganggap bahwa nilai tercatat kas, giro pada bank lain, pendapatan yang masih akan diterima, setoran jaminan, liabilitas segera, biaya yang masih harus dibayar dan zakat dengan imbal hasil tetap yang diakui dalam laporan keuangan mendekati nilai wajarnya karena jatuh tempo dalam jangka pendek atau yang memiliki tingkat imbal hasil pasar.



Management considers that the carrying amount of cash, demand deposit with other banks, income receivables, security deposit, liabilities payable immediately, accrued expenses and zakat with fixed effective rate recognized in the financial statements approximate their fair values either because of their short-term maturities or they carry market rates of return.



Nilai wajar surat berharga dengan syarat dan kondisi standar dan diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga pasar.



The fair values of marketable securities with standard terms and conditions and traded on active liquid markets are determined with reference to quoted market prices.

- 76 -







Nilai aset tetap ditentukan dengan menggunakan metode pasar dengan memperbandingkan secara langsung aset yang sejenis yang terdapat di pasar dan metode biaya yang dihitung berdasarkan seluruh biaya yang diperlukan untuk pengadaan atau pembangunan aset yang identik dengan aset yang dinilai, dilakukan seolah-olah aset yang dinilai dalam keadaan baru, yang disesuaikan dengan memperhitungkan penyusutan yang terjadi sesuai dengan kondisi fisik, kapasitas dan tingkat pelayanan serta kondisi lingkungan sekitar yang berpengaruh dari aset yang dinilai. Tabel berikut ini memberikan analisis dari nilai wajar aset dan liabilitas yang dikelompokkan ke Level 1 sampai 3 didasarkan pada sejauh mana nilai wajar diamati.

Fair value of premises and equipments was determined using the market approach by comparing directly with similar assets in the market and cost approach which is calculated based on the total cost required for procurement or construction of identical assets assessed, performed as if the assets is new, adjusted by taking into account the physical condition, capacity and service levels as well as the environmental conditions surrounding the asset being assessed.

The following table provides an analysis of fair value of assets and liabilities, grouped into Levels 1 to 3 based on the degree to which the fair value is observable. 2016

Tingkat 1/ Lev el 1 Rp'000 Aset diukur pada nilai wajar Surat berharga diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain Aset non keuangan Aset tetap Aset y ang nilai wajarny a diungkapkan Surat berharga diukur pada biay a perolehan Pinjaman y ang diberikan dan piutang Piutang Murabahah Jumlah Aset

72.251.775 -

982.204.180 1.054.455.955

Tingkat 2/ Lev el 2 Rp'000


87.626.576

87.626.576


-

72.251.775

-

87.626.576

-

982.204.180

1.024.964.932

1.024.964.932

1.024.964.932

2.167.047.463

Assets measured at f air v alue Marketable securities measured at f air v alue through other comprehensiv e income Non - f inancial assets Premises and equipment Assets f or which f air v alue are disclosed Marketable securities measured at cost Loans and receiv ables Murabahah receiv ables Total Assets

2015 Tingkat 1/ Lev el 1 Rp'000 Aset diukur pada nilai wajar Surat berharga diukur pada nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain Aset non keuangan Aset tetap (tanah dan bangunan) Aset y ang nilai wajarny a diungkapkan Surat berharga diukur pada biay a perolehan Pinjaman y ang diberikan dan piutang Piutang Murabahah Jumlah Aset

49.613.500 -

275.185.875 324.799.375



47.884.403

47.884.403

41. TRANSAKSI NON KAS

41.

Pada tahun 2016 dan 2015, Bank melakukan transaksi investasi yang tidak mempengaruhi kas dan setara kas dan tidak termasuk dalam laporan arus kas berupa kenaikan aset tetap melalui revaluasi masing-masing sebesar Rp 4.701.756 ribu dan Rp 19.963.056 ribu.


-

49.613.500

-

47.884.403

-

275.185.875

538.759.169

538.759.169

538.759.169

911.442.947

Assets measured at f air v alue Marketable securities measured at f air v alue through other comprehensiv e income Non - f inancial assets Premises and equipment (land and building) Assets f or which f air v alue are disclosed Marketable securities measured at cost Loans and receiv ables Murabahah receiv ables Total Assets

NON-CASH TRANSACTION In 2016 and 2015, the Bank entered into noncash investing activities which is not reflected in the statements of cash flows in the form of increase of premises and equipments through revaluation amounting to Rp 4,701,756 thousand and Rp 19,963,056 thousand, respectively.

- 77 -



42. MANAJEMEN RISIKO

42.

RISK MANAGEMENT

Kerangka Manajemen Risiko

Risk Management Framework

Melalui penerapan manajemen risiko secara menyeluruh, Bank berupaya untuk meningkatkan kualitas manajemen risiko secara lebih baik dan penetapan tingkat risiko yang diambil (risk appetite) serta toleransi risiko (risk tolerance) sesuai dengan kompleksitas dan karakteristik usaha Bank.

Through the implementation of the overall risk management, the Bank seeks to improve the quality of risk management better and the determination of the level of risk taken (risk appetite risk) and risk tolerance in accordance with the complexity and characteristics of the Bank's business.

Penerapan manajemen risiko Bank berpedoman pada Peraturan Bank Indonesia No. 13/23/PBI/2011 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 08/POJK.03/2014 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah.

Implementation of risk management guided by Bank Indonesia Regulation No. 13/23/PBI/ 2011 regarding Implementation of Risk Management for Islamic Banks and Sharia Business Unit and the Financial Services Authority Regulation No. 08/POJK.03/2014 on Bank Rating Sharia and Sharia Business Unit.

Dalam rangka penerapan manajemen risiko secara optimal, Bank telah menetapkan kerangka manajemen risiko yang antara lain mencakup struktur organisasi, kebijakan, prosedur dan penetapan limit serta metodologi yang berguna untuk mengidentifikasi, mengukur, memantau, mengendalikan dan melaporkan risiko-risiko yang sudah ada maupun yang mungkin akan timbul.

In the application of risk management optimally, Bank has established risk management framework including the organizational structure, policies, procedures and limits as well as the methodology that is useful to identify, measure, monitor, control and report the risks that already exist or are possible will arise.

Struktur manajemen risiko Bank menjadi pedoman dalam pelaksanaan tugas dan tanggung jawab yang jelas serta menjadi komponen penting dalam memastikan kapasitas sumber daya insani (SDI) Bank dapat mendukung efektifitas penerapan manajemen risiko. Terdapat pembagian tugas yang jelas dan tegas antara fungsi manajemen risiko dengan fungsi bisnis dan operasional Bank. Manajemen risiko Bank sebagai bagian dari sistem pengendalian internal mempunyai peran strategis untuk menciptakan value protection yang bersifat ex-ante.

The Bank's risk management structure serves as a guide in the clear implementation of tasks and responsibilities as well as being an important component in ensuring the capacity of the Bank’s human resources (SDI) to support the effectiveness of risk management. There is a clear division of tasks and a clear demarcation between the functions of risk management with business functions and operations of the Bank. The Bank's risk management as part of the internal control system has a strategic role to create value protection that is both ex-ante.

Bank mengembangkan kebijakan, prosedur dan limit manajemen risiko sebagai arahan tertulis yang disusun berdasarkan visi, misi, strategi Bank dalam rangka membangun value creation dan mendukung business performance Bank. Kebijakan, prosedur dan limit manajemen risiko Bank didesain dan diimplementasikan dengan memperhatikan karakteristik dan kompleksitas kegiatan usaha, risk appetite risk tolerance, profil risiko serta peraturan yang ditetapkan otoritas dan/atau praktek perbankan yang sehat.

The Bank developed policies, procedures and limits of risk management as a written brief prepared in line with the vision, mission, strategy of the Bank in order to build value creation and support business performance of the Bank. Policies, procedures and limits of risk management are designed and implemented with due regard to the characteristics and complexity of business activities, the risk appetite of risk tolerance, risk profile and regulations established by authorities and / or sound banking practices.

Secara berkelanjutan Bank terus melakukan improvement terhadap proses bisnis untuk mencapai tingkat keseimbangan yang optimal antara pertumbuhan aset yang berkualitas dengan tingkat profitabilitas yang memadai. Sejalan dengan hal tersebut, proses manajemen risiko Bank terus dikembangkan agar efektifitas penerapannya semakin baik dan semakin komprehensif, baik dalam lingkup internal Bank maupun terintegrasi dengan konglomerasi keuangan Bank.

On an ongoing basis, the Bank continues improvement of business processes to attain an optimal balance between quality asset growth with an adequate level of profitability. In line with this, the Bank's risk management processes continue to be developed for a more effectivenes and comprehensive, application in scope and integration with the Bank's internal financial conglomerates.

- 78 -



Bank mengelola 10 (sepuluh) jenis risiko yaitu risiko kredit, risiko likuiditas, risiko pasar, risiko operasional, risiko kepatuhan, risiko reputasi, risiko stratejik, risiko hukum dan risiko imbal hasil dan risiko investasi.

The Bank manages ten (10) types of risks such as credit risk, liquidity risk, market risk, operational risk, compliance risk, reputation risk, strategic risk, legal risk and the risk of returns and investment risk.

Risiko Kredit

Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko akibat kegagalan nasabah atau pihak lain dalam memenuhi kewajiban kepada Bank sesuai dengan perjanjian yang disepakati.

Credit risk is a risk caused by the failure of customers or other parties to meet their obligations to the Bank in accordance with the agreed arrangements.

Tujuan utama manajemen risiko kredit adalah untuk memastikan bahwa aktivitas pembiayaan Bank khususnya tidak terekspos pada risiko kredit yang dapat menimbulkan kerugian Bank, mengingat secara umum eksposur risiko kredit merupakan salah satu eksposur risiko utama sehingga kemampuan untuk mengidentifikasi, mengukur, memantau dan mengendalikan risiko kredit menjadi sangat penting.

The main purpose of credit risk management is to ensure that the Bank's financing activities in particular are not exposed to credit risk that could cause the Bank to incur losses. Bearing in mind that generally credit risk exposure is one of the main risks of exposures, the ability to identify, measure, monitor and control credit risk is very important.

Proses persetujuan pembiayaan dimulai dengan melakukan seleksi awal utamanya terkait dengan pemilihan sektor usaha yang menjadi target Bank, melakukan reviu komprehensif pembiayaan, filterisasi dan seleksi dengan menggunakan perangkat Risk Acceptance Criteria (RAC), serta Opini Kepatuhan terkait dengan pemenuhan atas ketentuan yang diatur oleh regulator. Proses pengendalian risiko kredit juga dilakukan melalui pra komite dan mekanisme reviu Komite Pembiayaan yang melibatkan Unit Kerja Bisnis, reviu Pembiayaan, Unit Kerja Manajemen risiko dan Support Pembiayaan. Komite Pembiayaan secara independen mengevaluasi proposal pembiayaan guna memastikan kualitas dan kemampuan calon nasabah, serta upaya mitigasi risikonya.

The financing approval process begins with the initial selection, mainly related to the selection of the Bank’s target business sectors, undertaking a comprehensive review of financing, filtering and selection using the Risk Acceptance Criteria (RAC), and Compliance Opinion related to the fulfillment of the conditions set by the regulator. The credit risk control process is also done through a pre Committee and the Financing Committee’s review mechanism involving Business Work Units, Financing Review, Risk Management Work Unit and Support Funding. The Financing Committee independently evaluates financing proposals to ensure the quality and ability of prospective customers, and risk mitigation efforts.

i.

i.

Eksposur maksimum terhadap risiko kredit (setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai) Uraian

2016 Rp'000

2015 Rp'000

Laporan posisi keuangan: Penempatan pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Inv estasi pada surat berharga Piutang Murabahah Pinjaman Qardh Pembiay aan Mudharabah dan Musy arakah

1.107.607.678 212.380 1.060.246.795 1.020.472.967 360.063 5.242.569.907

1.045.961.536 191.497 333.380.156 526.897.946 1.030.590 5.092.751.133

Statement of financial position: Placements with Bank Indonesia Demand deposit with other banks Inv estment in marketable securities Murabahah receiv ables Qardh f unds Mudharabah and Musy arakah Financing

Jumlah

8.431.469.790

7.000.212.858

Total

Komitmen dan Kontijensi: Fasilitas pembiay aan kepada nasabah y ang belum digunakan

ii.

Maximum exposure to credit risk (net of allowance for impairment losses) Description

Commitments and contigencies : 415.879.175

595.951.588

Analisis risiko konsentrasi pembiayaan

ii.

Risiko konsentrasi pembiayaan merupakan risiko yang timbul akibat terkonsentrasinya penyediaan dana kepada 1 (satu) pihak atau sekelompok pihak, industri, sektor dan/atau area geografis tertentu yang berpotensi menimbulkan kerugian cukup besar yang dapat mengancam kelangsungan usaha Bank.

Unused f inancing f acilities

Financing concentration risk analysis Financing concentration risk is the risk arising from the concentrated provision of funds to 1 (one) party or a group of parties, industry, sector and/or specific geographical area that has the potential to cause substantial losses that could threaten the sustainability of the Bank’s business.

- 79 -



Secara periodik Bank melakukan monitoring terhadap tingkat konsentrasi pembiayaan pada aspek tersebut di atas. Jika terhadap portofolio pembiayaan yang sudah mendekati batas maksimum risiko yang akan diambil yang telah ditetapkan oleh manajemen, Bank melakukan monitoring secara lebih intensif khusus pada portofolio tersebut. Secara umum, dalam rangka pelaksanaan monitoring terhadap risiko konsentrasi, Bank memasukkan risiko konsentrasi sebagai parameter dalam penetapan profil risiko untuk risiko kredit.

The Bank periodically monitors the concentration level of financing in the abovementioned aspects. If a financing portfolio approaches appetite limits set by management, the Bank conducts intensive monitoring more specifically on the portfolio. In general, within the framework of the implementation of the monitoring of the concentration risk, the Bank incorporates risk concentration as a parameter in determining the risk profile for credit risk.

Terhadap ketentuan Batas Maksimum Pemberian Pembiayaan (BMPP), Bank melakukan pemantauan eksposur pembiayaan dan portofolio investasinya mulai dari tahap seleksi awal hingga proses keputusan melalui komite pembiayaan. Hal ini mencerminkan kesungguhan manajemen Bank untuk menghindari terjadinya pelampauan dan/atau pelanggaran BMPP.

With regard to the provisions on Maximum Limit for Financing (BMPP), the Bank monitors the exposure of its financing and investment portfolios, from the initial selection stage to the process of financing decisions by the financing committee. This reflects the seriousness of the Bank's management to prevent the occurrence of excess and/or violation of the BMPP.

Tabel berikut menyajikan konsentrasi pembiayaan untuk piutang dan pembiayaan yang diberikan berdasarkan sektor ekonomi (sebelum dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai):

The following table presents the financing concentration for receivables and financing by economic sector (gross of allowance for impairment losses):

2016 Rp'000

2015 Rp'000

Industri Kegiatan yang belum jelas batasannya - perorangan Konstruksi Perantara keuangan Real estate, usaha persew aan dan jasa perusahaan Transportasi, pergudangan dan komunikasi Perdagangan Listrik, gas dan air Jasa-jasa sosial/masyarakat - pendidikan Perumahan Jasa-jasa dunia usaha - lainnya Jasa-jasa sosial/masyarakat - kesehatan Lainnya

1.864.464.608

1.594.059.891

957.412.525 594.938.272 565.647.739

385.638.812 658.052.296 941.702.354

533.037.516

383.646.022

461.739.631 439.046.538 297.388.031 236.611.067 162.302.642 126.750.150 107.590.888 -

529.710.526 523.354.954 328.645.052 253.329.812 4.427.114 12.918.050 100.194.696 1.041.000

Jumlah

6.346.929.607

5.716.720.579

- 80 -

Industry Activities undefined individual Construction Financial Institutions Property residential and others Transportation, w arehouse and communication Trading Electricity, gas and w ater Social services/society - education Housing Bussines services - others Social services/society - health Others Total



Tabel berikut menyajikan konsentrasi pembiayaan berdasarkan wilayah geografis (sebelum dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai):

iii.

The following table presents the financing concentration by geographical region (gross of allowance for impairment losses):

2016 Rp'000

2015 Rp'000

DKI Jakarta Jaw a Barat Jaw a Timur Jaw a Tengah Sulaw esi Selatan Banten Nusa Tenggara Barat Sumatera Selatan Sumatera Barat Sumatera Utara Kepulauan Riau Bandar Lampung Nanggroe Aceh Darussalam DI Yogyakarta Riau Papua Kalimantan Selatan Kalimantan Timur Jambi Kalimantan Tengah Sulaw esi Tenggara Nusa Tenggara Timur Kalimantan Barat Bali Bengkulu Sulaw esi Utara Sulaw esi Tengah Irian Jaya Barat Maluku Gorontalo Bangka Belitung Sulaw esi Barat

2.228.242.775 1.109.315.993 1.099.279.773 795.271.259 398.810.275 121.173.053 64.556.057 63.282.872 59.640.672 52.513.346 49.293.607 48.867.323 37.497.383 37.193.215 30.385.278 23.340.959 21.055.741 18.595.606 15.956.701 9.788.552 9.146.214 7.940.436 7.418.587 6.340.980 5.787.648 5.687.206 5.593.376 5.390.039 3.256.218 2.715.245 2.530.954 1.062.264

2.241.840.881 899.045.405 1.028.449.100 546.837.205 326.623.350 72.685.615 41.302.761 14.035.961 48.363.798 15.907.483 50.676.745 74.017.530 53.480.953 48.293.864 3.105.196 11.793.380 7.925.148 10.591.776 5.513.007 2.619.831 277.937 167.132 978.411 152.460.271 2.957.292 34.902 55.976.245 327.760 142.539 37.081 91.580 160.440

DKI Jakarta West Java East Java Central Java South Sulaw esi Banten West Nusa Tenggara South Sumatra West Sumatra North Sumatra Kepulauan Riau Bandar Lampung Nanggroe Aceh Darussalam DI Yogyakarta Riau Papua South Kalimantan East Kalimantan Jambi Central Kalimantan Southeast Sulaw esi East Nusa Tenggara West Kalimantan Bali Bengkulu North Sulaw esi Central Sulaw esi Irian Jaya Barat Mollucas Gorontalo Bangka Belitung West Sulaw esi

Jumlah

6.346.929.607

5.716.720.579

Total

Kualitas pembiayaan berdasarkan kelas aset keuangan

iii.

Financing quality based on class of financial assets

Sebagai bagian dari manajemen risiko kredit, Bank mengukur kualitas pembiayaan dari aset keuangan menggunakan data kualitatif dan kuantitatif.

As part of the credit risk management, the Bank measures the financing quality of financial assets using qualitative and quantitative data.

Kualitas pembiayaan dari aset keuangan diklasifikasikan sebagai berikut:

The financing quality of financial assets is classified as follows:





High Grade Aset keuangan memiliki kualitas sangat baik/risiko kredit inheren sangat rendah.

High Grade Financial asset has very good quality/inherent credit risk is very low.

- 81 -







Medium Grade Aset keuangan memiliki kualitas baik/risiko kredit inheren rendah.



Financial asset has good quality/ inherent credit risk is low. 

Low Grade Aset keuangan yang memiliki risiko kredit inheren cukup moderat.



Medium Grade

Low Grade Financial asset has inherent credit risk.



Tidak memiliki peringkat

fairly

moderate

No rating

Aset keuangan yang tidak memiliki peringkat adalah aset keuangan yang tidak memenuhi kriteria tersebut diatas.

Financial assets with no credit rating are those that do not fulfill the criteria above.

Bank mengadopsi kebijakan peringkat (rating) pembiayaan untuk setiap aset keuangan sebagai berikut:

The Bank adopts a policy of financing rating for each financial asset as follows:

a. Giro pada bank lain dinilai berdasarkan peringkat (rating) eksternal atau rating internal terhadap counterparty yang diterbitkan oleh lembaga pemeringkat kredit lokal.

a. Demand deposits with other banks are assessed by external rating or internal rating of the counterparty issued by local credit rating agencies.

b. Piutang Murabahah

b. Murabahah Receivables

Kualitas piutang Murabahah segmen konsumsi dan retail dinilai berdasarkan parameter Historical/Behavioral DPD (Days Past Due).

The quality of Murabahah receivables in the consumer and retail segment is assessed based on the Historical/ Behavioral parameter of DPD (Days Past Due).

Penilaian dilakukan dengan menganalisa data ketepatan membayar dalam rentang waktu 6 bulan ke belakang sehingga dapat digunakan sebagai indikasi tingkat potensi risiko kredit inherennya.

Assessment is conducted by analyzing at the data on timeliness of payment within the previous six-month period so that it can be used as an indication of the level of potential inherent credit risk.

Kredit grading atas piutang tersebut diklasifikasikan berdasarkan parameter sebagai berikut:

Credit grading of the receivables is classified based on the following parameters:

High Grade  Jumlah terjadinya past due nihil + jumlah hari past due nihil

High Grade  Nil number of times past due + nil number of days past due

Medium Grade  Jumlah terjadinya past due rendah + jumlah hari past due rendah

Medium Grade  Low number of times past due + low number of days past due

Low Grade  Jumlah terjadinya past due sedang + jumlah hari past due rendah  jumlah terjadinya past due rendah + jumlah hari past due sedang

Low Grade  Moderate number of times past due + low number of days past due  Low number of times past due + moderate number of days past due

Unrated  Jumlah terjadinya past due sedang + jumlah hari past due sedang

Unrated  Moderate number of times past due + moderate number of days past due

- 82 -



Tabel di bawah ini menyajikan kualitas aset keuangan berdasarkan kelas dengan risiko kredit, jumlah yang disajikan adalah sebelum dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

The table below presents the quality of financial assets by class with credit risk; the amounts presented are gross of allowance for impairment loss.

2016

Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/ Neither past due nor impaired High Grade Medium Grade Low Grade Unrated Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Pinjaman y ang diberikan dan piutang: Kas Giro pada bank lain Piutang Murabahah Modal kerja Konsumsi Inv estasi Aset lain-lain Jumlah

212.380

-

-

Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai/Past due but not impaired Rp'000

Mengalami penurunan nilai/Impaired Rp'000

-

-

17.461.615 -


17.461.615 212.380

18.698.529 331.494.783 33.585.438 37.437.667

4.346.730 218.745.343 28.363.031 -

6.635.032 285.270.016 9.393.027 -

11.689.921 1.038.613 -

6.614.666 29.554.170 5.458.086 -

13.720.793 11.336.883 9.019.871 -

50.015.750 888.091.116 86.858.066 37.437.667

421.428.797

251.455.104

301.298.075

30.190.149

41.626.922

34.077.547

1.080.076.594

Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai/Past due but not impaired Rp'000

Mengalami penurunan nilai/Impaired Rp'000

-

-

Loan and receiv able: Cash Demand deposit with other bank Murabahah receiv ables Working capital Consumer Inv estment Other assets Total

2015

Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/ Neither past due nor impaired High Grade Medium Grade Low Grade Unrated Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Pinjaman y ang diberikan dan piutang: Kas Giro pada bank lain Piutang Murabahah Modal kerja Konsumsi Inv estasi Aset lain-lain Jumlah

191.497

-

-

17.483.956 -


17.483.956 191.497

125.453.428 9.649.387 33.256.437 28.949.925

33.880.165 17.410.422 3.445.366 -

15.777.363 174.400.848 9.106.164 -

4.887.871 110.672 225.897 -

64.649.808 17.198.880 1.866.632 -

19.200.907 42.115 8.196.807 -

263.849.542 218.812.324 56.097.303 28.949.925

197.500.674

54.735.953

199.284.375

22.708.396

83.715.320

27.439.829

585.384.547

Analisa umur piutang yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai.

Loan and receiv able: Cash Demand deposit with other bank Murabahah receiv ables Working capital Consumer Inv estment Other assets Total

Aging analysis of loans and receivables which have matured but are not impaired. 2016

Kurang dari 30 hari/ Within 30 day s Rp'000

31 - 60 hari/ 31- 60 day s Rp'000

61 - 90 hari/ 61 - 90 day s Rp'000

91 - 180 hari/ 91 - 180 day s Rp'000

Lebih dari 180 hari/ Ov er 180 day s Rp'000


Piutang Murabahah Modal kerja Konsumsi Inv estasi

1.644.177 15.099.199 2.953.847

3.310.023 8.010.286 1.719.670

1.660.466 6.444.685 784.569

-

-

6.614.666 29.554.170 5.458.086

Murabahah receiv ables Working capital Consumer Inv estment

Jumlah

19.697.223

13.039.979

8.889.720

-

-

41.626.922

Total

91 - 180 hari/ 91 - 180 day s Rp'000

Lebih dari 180 hari/ Ov er 180 day s Rp'000

2015 Kurang dari 30 hari/ Within 30 day s Rp'000

31 - 60 hari/ 31- 60 day s Rp'000

61 - 90 hari/ 61 - 90 day s Rp'000


Piutang Murabahah Modal kerja Konsumsi Inv estasi

31.440.547 16.337.333 288.589

21.531.096 741.299 1.137.144

11.678.165 120.248 440.899

-

-

64.649.808 17.198.880 1.866.632

Murabahah receiv ables Working capital Consumer Inv estment

Jumlah

48.066.469

23.409.539

12.239.312

-

-

83.715.320

Total

- 83 -


iv.


Agunan

iv.

Collateral

Bank telah mengimplementasikan kebijakan untuk memitigasi risiko kredit, termasuk meminta agunan sebagai jaminan pelunasan piutang dan menjadikannya sebagai pilihan kedua jika kewajiban kontraktual tidak terpenuhi. Jenis agunan yang dapat diterima untuk piutang Murabahah dalam rangka memitigasi risiko kredit diantaranya adalah kas, tanah dan/atau bangunan, mesin, kendaraan bermotor, piutang usaha dan bahan baku/bahan dagangan (persediaan). Perkiraan nilai wajar dari agunan yang digunakan oleh Bank didasarkan pada nilai agunan yang dinilai oleh penilai internal maupun eksternal. Estimasi nilai wajar agunan per 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: Modal kerja/ Working capital Rp '000 Eksposur kredit Nilai jaminan *) Jumlah eksposur kredit tanpa jaminan Porsi eksposur piutang tanpa jaminan

50.015.750 126.536.467

The Bank has implemented a policy to mitigate credit risk, including requesting collateral as a guarantee of repayment of debt and making the second option if contractual obligations are not met. The types of collateral acceptable for Murabahah receivables in order to mitigate credit risk include cash, land and/or buildings, machinery, motor vehicles, accounts receivable and raw materials/merchandise (inventory). The estimated fair value of collateral used by the Bank is based on the value of the collateral as assessed by internal and external assessors. The estimated fair value of collateral as of December 31, 2016 are as follow:

Konsumsi/ Consumer Rp '000 888.091.116 1.841.476.952

Investasi/ Investment Rp '000 86.858.066 93.114.444

Jumlah/ Total Rp '000 1.024.964.932 2.061.127.863

-

-

-

-

-

-

-

-

Credit exposure Collateral value *) Total unsecured credit exposure Unsecured portion of credit exposure

Jenis agunan Kendaraan Tanah dan bangunan Mesin-mesin Deposito berjangka

331.596 126.204.871 -

1.812.542.069 28.784.883 150.000

5.779.385 82.671.017 4.514.042 150.000

1.818.653.050 237.660.771 4.514.042 300.000

Types of collateral Vehicles Land and buldings Machineries Time deposits

Jumlah

126.536.467

1.841.476.952

93.114.444

2.061.127.863

Total

*) Berdasarkan penilaian yang dilakukan oleh Bank

*) Based on Bank’s assessment.

Terkait dengan penggunaan penilai internal maupun eksternal, Bank telah memiliki ketentuan yang mengatur tentang kriteria penggunaan penilai agunan untuk calon nasabah yang mengajukan pembiayaan. Dasar pertimbangan kriteria yang dipergunakan diantaranya adalah besarnya pinjaman yang diajukan dan jenis obyek agunan yang diberikan.

Associated with the use of internal and external assessors, the Bank has a provision concerning the use of assessors collateral criteria for prospective customers who apply for financing. The basis of the criteria used include the proposed loan amount and type of collateral given object.

Terhadap penggunaan penilai eksternal, Bank juga melakukan pemilihan secara selektif dan independen dengan menggunakan metode penilaian terhadap calon penilai eksternal yang akan menjadi rekanan Bank. Hal ini dimaksudnya agar kredibilitas, obyektivitas serta independensi atas hasil penilaian tetap terjaga. Selain itu, terhadap penilai eksternal yang telah menjadi rekanan, Bank juga melakukan reviu secara berkala terhadap kualitas penilaian yang telah dilakukan.

To use the external appraisal, the Bank also conducts elections selectively and independently by using a scoring method for external appraisal candidate who will become a partner bank. This meant that the credibility, objectivity and independence on the assessment is maintained. In addition, to the external appraisal who has been a partner, the Bank also conducts periodic reviews of the quality assessment has been carried out.

- 84 -



Persyaratan agunan bukanlah merupakan pengganti faktor kemampuan debitur dalam hal pembayaran kembali piutang, dimana hal ini menjadi pertimbangan utama dalam setiap keputusan pemberian piutang Murabahah. Dalam menentukan dampak keuangan agunan terhadap piutang yang belum jatuh tempo dan belum mengalami penurunan nilai, Bank menilai signifikasi agunan terkait dengan jenis fasilitas piutang yang diberikan.

The collateral requirement is not a substitute for the borrower’s ability to repay the debt, which is the primary consideration in any decision on granting of Murabahah receivables. In determining the financial impact of collateral on accounts receivable not yet due and not impaired, the Bank assesses the significance of the collateral related to the type of facility being given.

Untuk menghindarkan Bank dari kerugian maka dalam penilaian agunan, Bank selalu memperhitungkan Margin of Safety. Hal tersebut dikarenakan agunan bukan hanya untuk menutup jumlah pokok piutang saja tetapi juga harus dapat menutup biaya-biaya lainnya jika usaha debitur mengalami kesulitan. Hal tersebut dilakukan untuk mengcover risiko kerugian yang mungkin timbul antara lain berkaitan dengan marketable atau tidaknya agunan yang diberikan, waktu yang dibutuhkan untuk melikuidasi agunan dan biaya-biaya yang harus dibayar sehubungan dengan proses likuidasi.

To protect the Bank from losses, the valuation of collateral Bank always take into account a Margin of Safety, that is because the collateral is not only to cover the principal amount of the receivable, but also must be able to cover other costs if the borrower has difficulties. This is done to cover the risk of loss that may arise, among others, relating to whether the collateral provided is marketable or not, the time needed to liquidate the collateral and the costs that must be paid in connection with the liquidation process.

Risiko Operasional

Operational Risk

Risiko operasional adalah risiko akibat ketidakcukupan dan/atau tidak berfungsinya proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem dan/atau adanya kejadian-kejadian eksternal yang mempengaruhi operasional Bank.

Operational risk is the risk due to inadequate and/or failed internal processes, human error, system failure and/or the occurrence of external events that affect the operations of the Bank.

Sumber-sumber risiko tersebut di atas dapat menyebabkan kejadian-kejadian yang berdampak negatif pada operasional Bank sehingga kemunculan dari jenis-jenis kejadian risiko operasional akan menjadi tolok ukur keberhasilan atau kegagalan Bank dalam melakukan pengelolaan risiko operasional.

The sources of risk above can lead to events that have a negative impact on the operations of the Bank, so the emergence of the types of operational risk events to be measure of the success or failure of management for operational risk.

Manajemen risiko operasional ditujukan untuk mencegah dan meminimalkan dampak kerugian risiko operasional secara finansial dan non finansial melalui mitigasi risiko operasional pada aktivitas operasional Bank antara lain:

Operational risk management is preventing and minimizing the operational risk losses financially financially through the mitigation of risk in the operational activities of including:

a) Meningkatkan pemahaman operational risk management SDM cabang melalui sosialisasi dan program pelatihan yang diselenggarakan secara internal oleh Bank.

a) Increasing the understanding of operational risk management on the part of branch HR through outreach and training programs conducted internally by the Bank.

b) Mengembangkan metode pengelolaan risiko operasional melalui penggunaan Operational Risk Tools dalam mendukung proses identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian potensi risiko.

b) Developing methods of managing operational risk through the use of Operational Risk Tools in supporting the process of identification, measurement, monitoring and control of potential risks.

- 85 -

aimed at impact of and nonoperational the Bank,



Salah satu metode yang telah dilakukan adalah penggunaan tools LEDS (Loss Event Data Base System) yang berfungsi sebagai Data Ware House untuk risiko operasional yang terjadi di Bank. Selain itu, LEDS juga dapat berfungsi sebagai whistle blower untuk kejadian yang bersifat kecurangan. Saat ini Bank juga sedang mengembangkan RCSA (Risk Control Self Assessment) untuk melakukan identifikasi risiko operasional Bank.

One method that has been done is the use of tools LEDS (Loss Event Data Base System) which serves as a Data Ware House for operational risks that occur in the Bank. In addition, LEDS can also serve as a whistle blower for events that are fraudulent. The Bank is also currently developing RCSA (Risk Control Self Assessment) for the identification of operational risk.

c) Melakukan proses analisa dan identifikasi risiko serta pengukuran dan pemantauan risiko yang melekat pada produk atau aktivitas baru dan pengembangan serta melanjutkan pemantauan risiko terhadap produk atau aktivitas baru.

c) Conducting a process of analysis and identification of risks and measurement and monitoring of risks inherent in new products or activities and development as well as continued monitoring of the risks of new products or activities.

d) Melakukan opini terhadap setiap usulan kebijakan, limit operasional, dan sejenis lainnya yang dilakukan dalam rangka mengekspose potensi risiko inheren yang dapat terjadi sehingga dapat dilakukan upaya mitigasinya.

d) Perform any opinion on the proposed policy, operational limits, and other similar undertaken in order to expose the inherent potential risk that may occur so that it can do its mitigation efforts.

e) Menyusun IT Risk Register untuk melakukan identifikasi terhadap risiko inheren yang melekat dan pengukuran risiko Bank dalam aktivitas Teknologi dan Informasi Bank.

e) Develop IT Risk Register for identifying the inherent risks inherent in the Bank's risk measurement activities and Information Technology.

f) Menyusun laporan profil risiko operasional dan risiko lainnya berdasarkan parameter dan indikator risiko sehingga diperoleh gambaran mengenai tingkat potensi risiko bagi Bank secara keseluruhan.

f) Preparing reports on operational risk profile and other risks based on the parameters and indicators of risk in order to obtain an idea of the level of potential risk for the Bank as a whole.

g) Menginventarisasi kejadian fraud dan pemantauan tindak lanjut kejadian fraud di seluruh unit kerja Bank serta melaporkannya secara berkala ke Bank Indonesia sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia.

g) Inventorying fraud incidents and follow-up monitoring on the incidence of fraud in all work units of the Bank and reporting this periodically to Bank Indonesia in accordance with Bank Indonesia rules.

Bank telah menetapkan langkah-langkah untuk mencegah dan mengurangi peristiwa yang berdampak pada risiko operasional, termasuk pencegahan terjadinya fraud dan respon terhadap tindakan korektifnya.

The Bank has established measures to prevent and reduce incidents that affect operational risk, including fraud prevention and responses to corrective action.

Karakteristik dan kompleksitas bisnis tidak berpotensi berisiko tinggi, demikian halnya aspek sumber daya insani dan IT beserta infrastruktur pendukungnya, tergolong berjalan normal dan tidak terdapat hal-hal signifikan yang dapat mengganggu proses dan sistem operasional Bank. Peristiwa terkait fraud terjadi dan telah diselesaikan secara internal Bank, untuk kejadian eksternal tidak terjadi.

The characteristics and complexity of the business are not potentially high risk, and similarly the aspects of human resources and IT and its supporting infrastructure can be categorized as running normally, and there are no significant matters that may interfere with the Bank's operational processes and systems. Incidents related to fraud events occurred and

have been resolved internally by the Bank, and external events do not occur.

- 86 -



Risiko Hukum

Legal Risks

Risiko hukum adalah risiko akibat tuntutan hukum dan/atau kelemahan aspek yuridis.

Legal risk is the risk due to lawsuits and/or weaknesses of juridical aspects.

Tujuan utama manajemen risiko hukum adalah untuk memastikan bahwa proses manajemen risiko dapat meminimalkan kemungkinan dampak negatif dari kelemahan aspek yuridis, ketiadaan dan/atau perubahan peraturan perundangundangan dan proses litigasi.

The main objective of management of legal risk is to ensure that the risk management process can minimize the possible negative impact of the weakness in judicial aspects, absence of and/or changes in legislation and litigation.

Risiko hukum timbul antara lain karena ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung atau kelemahan perikatan, kelemahan aspek yuridis yang disebabkan oleh lemahnya perikatan yang dilakukan oleh Bank, ketiadaan dan/atau perubahan peraturan perundang-undangan yang menyebabkan suatu transaksi yang telah dilakukan Bank menjadi tidak sesuai dengan ketentuan yang akan ada dan proses litigasi baik yang timbul dari gugatan pihak ketiga terhadap Bank maupun Bank terhadap pihak ketiga.

Legal risk arises due to the absence of supporting legislation or weakness of commitments, weakness of juridical aspects caused by the weakness of commitments made by the Bank, the lack of and/or changes in laws and regulations that cause transactions that have been conducted by the Bank to be not in accordance with the future provisions and litigation either arising from third-party claims against the Bank or from claims by the Bank against a third party.

Risiko hukum juga dipengaruhi oleh faktor-faktor kurangnya pemahaman atas produk yang dijual kepada nasabah, pengikatan dokumen legal yang lemah, konflik dengan pihak nasabah atau pihak lain yang tidak diselesaikan dengan baik dan keluhan nasabah yang tidak diselesaikan dengan memuaskan. Bank memastikan bahwa pengikatan akad-akad piutang dan pembiayaan telah dilakukan sesuai dengan ketentuan yang berlaku dengan mengacu pada prinsip kehatihatian dalam upaya melindungi kepentingan Bank.

Legal risk is also influenced by factors such as lack of understanding of the products sold to customers, poor commitments in legal documents, conflicts with customers or other parties that are not resolved properly and customer complaints that are not satisfactorily resolved. The Bank ensures that the commitments in receivables and financing contracts have been conducted in accordance with the applicable provisions with reference to the precautionary principle in an effort to protect the interests of the Bank.

Manajemen percaya bahwa tidak terdapat outstanding permasalahan hukum (litigasi), baik terkait piutang dan pembiayaan maupun non piutang dan pembiayaan. Manajemen percaya bahwa tidak terdapat kasus hukum terkait Bank sebagai institusi maupun terkait karyawan Bank.

Management believes that there are no outstanding legal matters (litigation), whether related to the receivable and financing or to nonreceivable and non-financing matters. Management believes that there are no legal cases related to the Bank as an institution or to the employees of the Bank.

Risiko Stratejik

Strategic Risk

Risiko stratejik adalah risiko akibat ketidaktepatan dalam pengambilan dan/atau pelaksanaan suatu keputusan stratejik serta kegagalan dalam mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis.

Strategic risk is the risk due to imprecision in the determination and/or the implementation of certain strategic decisions and to failure to anticipate changes in the business environment.

Tujuan utama manajemen risiko untuk risiko stratejik adalah untuk memastikan bahwa proses manajemen risiko dapat meminimalkan kemungkinan dampak negatif dari ketidaktepatan pengambilan keputusan stratejik dan kegagalan dalam mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis.

The main purpose of risk management of strategic risk is to ensure that the process of risk management can minimize the potential negative impact of imprecision in the making of strategic decisions and failure to anticipate changes in the business environment.

Risiko ini timbul antara lain karena penetapan strategi yang kurang sejalan dengan visi dan misi Bank, melakukan analisis lingkungan stratejik yang tidak komprehensif dan/atau terdapat ketidaksesuaian rencana stratejik (strategic plan) antar level stratejik.

This risk arises because of the determination of strategies that are inconsistent with the vision and mission of the Bank, non-comprehensive analysis of the strategic environment, and/or discrepancies between strategic plan and the strategic level.

- 87 -



Selain itu risiko stratejik juga timbul karena kegagalan dalam mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis mencakup kegagalan dalam mengantisipasi perubahan teknologi, perubahan kondisi ekonomi makro, dinamika kompetisi di pasar dan perubahan kebijakan otoritas terkait.

Moreover, strategic risk also arises due to failure to anticipate changes in the business environment, including failure to anticipate changes in technology, changes in macroeconomic conditions, the dynamics of competition in the market and changes in the policy of the authorities.

Bank telah merumuskan, menyusun dan memantau serta mengevaluasi implementasi strategi bisnis melalui business plan. Seluruh indikator utama pada laporan keuangan pencapaiannya melampaui Rencana Bisnis Bank (RBB).

The Bank has formulated, prepared, monitored and evaluated the implementation of business strategies through its business plan. The achievements of all key indicators of the financial statements are beyond the Bank's Business Plan (RBB).

Manajemen percaya bahwa Bank tumbuh dan menunjukkan kinerja yang baik, posisi bisnis (rata-rata aset + piutang dan pembiayaan) Bank dalam peer group perbankan syariah semakin baik posisinya. Hal ini menjadi motivasi bagi Bank untuk terus tumbuh dan berkembang meningkatkan posisi pada peer group menjadi lebih baik lagi.

Management believes that the Bank has grown and shown good performance. The Bank’s business position (the average assets + receivables and financing) in the Islamic banking peer group is steadily improving. This has become the motivation for the Bank to continue to grow and develop in order to further improve its position within the peer group.

Risiko Reputasi

Reputation Risk

Risiko reputasi adalah risiko akibat menurunnya tingkat kepercayaan pemangku kepentingan (stakeholder) yang bersumber dari persepsi negatif terhadap Bank.

Reputation risk is the risk due to declining levels of trust of stakeholders, deriving from negative perceptions of the Bank.

Tujuan utama manajemen risiko untuk risiko reputasi adalah untuk mengantisipasi dan meminimalkan dampak kerugian dari risiko reputasi Bank.

The main objective of risk management of reputation risk is to anticipate and minimize the impact of losses from the Bank’s reputation risk.

Risiko ini timbul antara lain karena adanya pemberitaan media dan/atau rumor mengenai Bank yang bersifat negatif, serta adanya strategi komunikasi Bank yang kurang efektif.

This risk arises because of negative media reporting and/or rumors about the Bank, as well as the Bank’s ineffective communication strategies.

Risiko reputasi antara lain juga dipengaruhi oleh faktor-faktor: image Bank, penyelesaian pengaduan nasabah yang tidak diselesaikan (buruk), pelayanan buruk terhadap nasabah atau pihak lain, konflik internal Bank dan lain-lain.

Reputation risk is also influenced by factors such as the Bank’s image, unresolved (poor) settlement of customer complaints, bad service to customers or other parties, internal conflicts within the Bank and other matters.

Pengelolaan risiko reputasi juga dilakukan dengan memantau publikasi negatif dan keluhan nasabah yang dimuat di media cetak baik surat pembaca maupun artikel (bad media report) dan keluhan nasabah yang disampaikan melalui call center.

Management of reputation risk is also carried out by monitoring the negative publicity and customer complaints published in print media, both as readers' letters or as articles (bad media reports), and customer complaints through call centers.

Manajemen percaya bahwa tidak terdapat pengaduan ataupun publikasi yang bersifat negatif mengenai Bank, baik oleh media massa berskala lokal maupun nasional. Jumlah pengaduan nasabah tergolong tidak signifikan dan apabila ada, pengaduan tersebut dapat terselesaikan.

Management believes that there were no complaints or negative publicity regarding the Bank, either by local or national mass media. The number of customer complaints is not considered significant and when there are complaints, they can be resolved.

Risiko Kepatuhan

Compliance Risk

Risiko kepatuhan adalah risiko akibat Bank tidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan yang berlaku, serta prinsip syariah.

Compliance risk is the risk due to the Bank’s noncompliance with and/or failure to implement prevailing legislation and regulations, as well as sharia principles.

- 88 -



Tujuan utama manajemen risiko untuk risiko kepatuhan adalah untuk memastikan bahwa proses manajemen risiko dapat meminimalkan kemungkinan dampak negatif dari perilaku Bank yang menyimpang atau melanggar standar yang berlaku secara umum, ketentuan dan/atau peraturan perundang-undangan yang berlaku, serta prinsip syariah.

The main objective of risk management of compliance risk is to ensure that the process of risk management can minimize the potential negative impact of the Bank’s behavior that deviates from or violates generally applicable standards, prevailing regulations and/or legislation, as well as sharia principles.

Pengelolaan manajemen risiko kepatuhan, utamanya melalui peningkatan budaya kepatuhan yang dilakukan secara terus menerus dilakukan melalui program kepatuhan yaitu:

Management of compliance risk is performed particularly through the promotion of compliance principles, which is conducted continuously through the compliance program, as follows:

 Memastikan kesesuaian antara rancangan kebijakan, ketentuan, sistem dan prosedur produk/aktivitas baru dengan ketentuan yang berlaku.

 Ensuring compatibility of the design of policies, regulations, systems and procedures for new products/activities with the prevailing regulations.

 Sosialisasi/pelatihan melalui regulation update dan in-class training terkait penerapan Anti Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (APU/APPT).

 Outreach/training through regulation updates and in-class training related to the implementation of Anti-Money Laundering and Prevention of Terrorism Financing (APU/ APPT).  Monitoring of the conformity of the compliance reporting with the prevailing regulations.

 Memantau kesesuaian pelaksanaan pelaporan kepatuhan terhadap ketentuan yang berlaku.  Pemantauan terhadap denda atau sanksi yang diterima dari regulator/pihak eksternal.

 Monitoring of fines or sanctions received from regulators/external parties.

 Pemantauan terkait prinsip syariah diakomodasi melalui mekanisme permintaan opini dan konsultasi intensif dengan DPS oleh Unit Kerja Kepatuhan dan atau bersama unit kerja terkait yang membutuhkan opini DPS.

 Monitoring relating to sharia principles accommodated through a mechanism of requests for opinions and intensive consultation with the DPS (Sharia Supervisory Board) by the Compliance Unit and/or with any associated unit requiring a DPS opinion.

Risiko Pasar

Market Risk

Risiko pasar adalah risiko pada laporan posisi keuangan dan rekening administratif akibat perubahan harga pasar, antara lain risiko berupa perubahan nilai dari aset yang dapat diperdagangkan atau disewakan. Risiko pasar meliputi antara lain, risiko nilai tukar, risiko komoditas dan risiko ekuitas.

Market risk is the risk in balance sheet and offbalance sheet positions due to changes in market prices, such as risk of a change in the value of traded or leased assets. Market risks include exchange rate risk, commodity risk and equity risk.

Tujuan utama manajemen risiko untuk risiko pasar adalah untuk meminimalkan kemungkinan dampak negatif akibat perubahan kondisi pasar terhadap aset dan permodalan Bank.

The main objective of risk management of market risk is to minimize the potential negative effects due to changes in market conditions on the assets and capital of the Bank.

Risiko nilai tukar adalah risiko akibat perubahan nilai posisi trading book dan banking book yang disebabkan oleh perubahan nilai tukar valuta asing atau perubahan harga emas. Risiko komoditas adalah risiko akibat perubahan harga instrumen keuangan dari posisi trading book dan banking book yang disebabkan oleh perubahan harga komoditas. Risiko ekuitas adalah risiko akibat perubahan harga instrumen keuangan dari posisi trading book yang disebabkan oleh perubahan harga saham.

Exchange rate risk is the risk due to changes in the position of the banking book and trading book due to changes in foreign currency exchange rates or changes in gold prices. Commodity risk is the risk due to changes in the price of financial instruments from the trading book and banking book positions caused by changes in commodity prices. Equity risk is the risk due to changes in price of financial instruments from trading book positions caused by changes in stock prices.

- 89 -



Bank saat ini telah menjadi bank devisa namun belum secara signifikan melakukan transaksi yang terkategori trading book dan portofolio surat berharga Bank per 31 Desember 2016 berada pada posisi Hold-to-Maturity sebpesar Rp 987.292.997 ribu dan Available for Sale sebesar Rp 70.184.940 ribu, eksposur risiko pasar Bank sementara ini berupa risiko “benchmark pricing” di pasar (benchmark interest rate risk).

The Bank has become a foreign exchange bank but has no significant transactions that are categorized under its trading book and the Bank's securities portfolio as of December 2016 is well positioned with its Held-to-Maturity of Rp 987,292,997 thousand and Available for Sale of Rp 70,184,940 thousand, with market risk exposure in benchmark pricing risk (benchmark interest rate risk).

Risiko nilai tukar merupakan risiko yang timbul karena adanya selisih posisi valuta asing yang dimiliki Bank yang tercermin dalam Posisi Devisa Neto (PDN) baik secara individual maupun secara keseluruhan. Termasuk dalam posisi valuta asing tersebut yaitu posisi trading book yang dilakukan dengan tujuan untuk mendapatkan keuntungan transaksi valuta asing dalam jangka pendek maupun posisi banking book dalam rangka pengendalian PDN.

Exchange rate risk is the risk due to the differences of foreign exchange positions held by the Bank which is reflected in the Net Open Position (NOP) either individually or as a whole. Included in the foreign exchange position is the position of the trading book which is done either to gain foreign exchange transaction income in the short-term period or banking book positions in order to control NOP.

Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 17/5/PBI/2015 tanggal 29 Mei 2015 tentang Perubahan Keempat atas Peraturan Bank Indonesia No. 5/13/PBI/2003 tentang Posisi Devisa Neto Bank Umum, PDN merupakan penjumlahan dari nilai absolut atas selisih bersih aset dan liabilitas dari masing-masing mata uang asing, baik dalam laporan posisi keuangan maupun rekening administratif. Sesuai ketentuan tersebut, bank umum wajib mengelola dan memelihara PDN secara keseluruhan paling tinggi 20% dari modal.

Based on Bank Indonesia Regulation No. 17/5/PBI/2015 dated May 29, 2015 regarding Fourth Amendment to Bank Indonesia Regulation No. 5/13 / PBI / 2003 concerning the Net Open Position for Commercial Banks, PDN is the sum of the absolute value of the difference between net assets and liabilities of each foreign currency, either in the statement of financial position and balance sheet. Pursuant to regulatory requirements the commercial banks are required to manage and maintain the overall NOP at a maximum of 20% of capital.

Pada tanggal 31 Desember 2016 Bank telah memenuhi ketentuan Bank Indonesia tentang posisi devisa neto.

On December 31, 2016 the Bank has complied with Bank Indonesia requirements regarding net open position.

Tabel dibawah ini menyajikan posisi devisa neto Bank per mata uang pada posisi tanggal 31 Desember 2016.

The table below presents the Bank's net open position per currency as of December 31, 2016.

Mata Uang

Aset dan tagihan komitmen dan kontinjensi/ Assets, commitment and contingent receivables Rp'000

2016 Liabilitas dan liabilitas komitmen dan kontinjensi/ Liabilities, commitment and contingent liabilities Rp'000

109.152

18.901

Dollar Amerika Serikat Jumlah Modal *)

Bersih absolut/ Net absolute Rp'000 90.251 1.174.757.234

Persentase PDN terhadap modal

0,01%

Currency

United States Dollar Total Capital *) Percentage of NOP to capital

Risiko Imbal Hasil

Rate of Return Risk

Risiko imbal hasil (Rate of Return Risk) adalah risiko akibat perubahan tingkat imbal hasil yang dibayarkan Bank kepada nasabah, karena terjadi perubahan tingkat imbal hasil yang diterima Bank dari penyaluran dana, yang dapat mempengaruhi perilaku nasabah dana pihak ketiga Bank.

Risk yield (Rate of Return Risk) is a risk due to changes in the yield rate paid by the Bank to customers, due to changes in the level of returns received by the Bank of disbursement of funds, which can affect the behavior of third-party funds customers of the Bank.

- 90 -



Dalam menilai risiko inheren atas risiko imbal hasil, mencakup komposisi dana pihak ketiga, strategi dan kinerja bank dalam menghasilkan laba/ pendapatan dan perilaku nasabah dana pihak ketiga.

The assesment of the inherent risk on yield risk, covers the composition of third party funds, strategies and performance of banks in generating profit/revenue and customer behavior of third-party funds.

Penerapan strategi pricing (imbal hasil) Bank selain memperhitungkan struktur pricing internal Bank, juga mempertimbangkan faktor pesaing dan trend tingkat pricing di pasar. Berdasarkan perolehan bagi hasil bersih (net rate of return), mengindikasikan Bank mampu mengimplementasikan strategi ’pricing’ atas struktur portofolio ’asset-liabilities’nya dengan cukup efektif.

The implementation of the Bank’s pricing (yield) strategy, as well as the determination of the Bank's internal pricing structure, also considers the factor of competition and the pricing level trend in the market. The acquisition of the net rate of return indicates the Bank is able to implement the pricing strategy of its asset/liability portfolio structure quite effectively.

Struktur portofolio aset Bank hingga saat ini tergolong cukup optimal untuk menghasilkan tingkat return yang memadai dan mampu mengantisipasi bilamana terjadi perubahan tingkat pricing di pasar sampai dengan level tertentu. Hasil simulasi terhadap kenaikan BI rate atau tingkat pricing di pasar bilamana terjadi perubahan tingkat pricing hingga ± 2%, maka potensi kerugiannya dibandingkan dengan permodalan Bank tergolong kecil.

Currently, the structure of the Bank's asset portfolio is quite optimal to produce an adequate rate of return and is able to anticipate the change in market pricing levels up to a certain level. Simulation results of the increase in BI rate or market pricing rate in the event of a change in market pricing is ±2%; therefore, the potential loss compared to the Bank's capital is small.

Risiko Likuiditas

Liquidity Risk

Risiko likuiditas adalah risiko akibat ketidakmampuan Bank untuk memenuhi liabilitas yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas dan/atau aset likuid berkualitas tinggi yang dapat diagunkan, tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi keuangan Bank.

Liquidity risk is the risk due to the inability of the Bank to meet its maturing obligations from cash flow funding sources and/or high quality collateral current assets, without disturbing the activities and financial condition of the Bank.

Risiko likuiditas juga dapat disebabkan oleh ketidakmampuan Bank melikuidasi aset tanpa terkena diskon yang material karena tidak adanya pasar aktif atau adanya gangguan pasar yang parah. Risiko ini disebut sebagai risiko likuiditas pasar (market liquidity risk).

Liquidity risk can also be caused by the inability of the Bank to liquidate the assets without incurring material losses due to the absence of an active market or any market disruption were severe. This risk is referred to as market liquidity risk (market liquidity risk).

Tujuan utama manajemen risiko untuk risiko likuiditas adalah untuk meminimalkan kemungkinan ketidakmampuan Bank dalam memperoleh sumber pendanaan arus kas.

The main objective of risk management of liquidity risk is to minimize the possibility of the inability of the Bank in obtaining sources of financing cash flows.

Bank mengelola risiko likuiditas secara hati-hati (prudent) dengan memastikan kecukupan dana secara harian maupun di masa datang baik pada saat kondisi normal maupun kondisi “ketat”, dalam pemenuhan liabilitas secara tepat waktu dari berbagai sumber dana yang tersedia, termasuk memastikan ketersediaan aset likuid berkualitas tinggi.

The Bank manages liquidity risk prudently by ensuring adequacy of funds both on a daily basis and in the future, both during normal conditions as well as ‘strict’ conditions, in the fulfillment of its obligations in a timely manner from a variety of available funding sources, including ensuring the availability of high-quality current assets.

Contingency funding plan (rencana pendanaan darurat) telah disusun untuk mempersiapkan Bank jika terjadi krisis. Bank mengukur dan memantau risiko likuiditas melalui analisis perbedaan jatuh tempo likuiditas dan rasio-rasio likuiditas.

A contingency funding plan has been developed to prepare the Bank in the event of a crisis. The Bank measures and monitors liquidity risk through analysis of the difference between liquidity maturities and liquidity ratios.

- 91 -



Salah satu indikator profil risiko likuiditas adalah rasio FDR (Financing to Deposit Ratio), secara umum perbankan syariah memiliki FDR yang lebih tinggi dibandingkan dengan perbankan konvesional. Bagi Bank FDR yang cukup tinggi sesungguhnya tidak mengindikasikan ketatnya kondisi likuiditas Bank, karena permodalan Bank cukup besar sehingga pembiayaan Bank terlebih dahulu dibiayai dari sumber dana dari permodalan yang terindikasi dari KPMM Bank yang tergolong cukup tinggi dan adanya sumber pendanaan dari non DPK antara lain adanya deposito antar bank.

One indicator of the liquidity risk profile is the FDR (Financing to Deposit Ratio). In general, Islamic banks have higher FDR compared with conventional banks. According to the Bank, a high FDR actually does not indicate tight liquidity conditions, since the Bank’s capital is large enough that the Bank’s financing is financed in advance from funding sources of capital. This is indicated from the Bank’s high level of CAR and the availability of sources of non-deposit funding, such as interbank deposits.

Struktur pendanaan nasabah bilamana diteliti dari karakteristik nasabah (customer behaviour) ternyata mayoritas pengendapan dana nasabah adalah berjangka waktu menengah (lebih dari 12 bulan), hal ini mengindikasikan struktur pendanaan atau likuiditas bank yang baik.

The customer funding structure, examined from customer behavior, shows that the majority of duration of deposit of customer funds is mediumterm (over 12 months), which indicates a good structure of the Bank’s funding or liquidity.

Analisa jatuh tempo aset, liabilitas dan dana syrkah temporer menurut kelompok jatuh temponya berdasarkan periode yang tersisa, terhitung sejak tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 sampai dengan tanggal jatuh tempo adalah sebagai berikut:

The analysis of maturities of assets, liabilities and temporary syirkah fund based on remaining periods until maturity dates calculated from December 31, 2016 and 2015 are as follows:

2016 Sampai

> 1 bulan

> 3 bulan

> 1 tahun

dengan

s/d

s/d

s/d

> 2 tahun s/d

1 bulan/

3 bulan/

1 tahun/

2 tahun/

5 tahun/

Lain-lain/

1 month

>1-

> 3 months -

> 1 y ear -

> 2 y ears -

> 5 tahun/

Others

or less

3 months

1 y ear

2 y ears

5 y ears

> 5 y ears

Jumlah/ Total

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Aset

Asset

Kas

-

17.461.615

-

-

-

-

-

17.461.615


-

1.107.607.678

-

-

-

-

-

1.107.607.678

Giro pada bank lain

-

212.380

-

-

-

-

-

212.380

Inv estasi pada surat berharga

2.001.775

Cash Placements with Bank Indonesia Demand deposits with other banks

465.000.000

20.921.493

19.650.236

270.329.827

243.391.832

39.001.633

1.060.296.797

Inv estment in marketable securities

4.312.365

301.412.471

356.134.845

250.872.205

105.304.368

1.024.964.932

Murabahah receiv ables

Piutang Murabahah

-

6.928.678

Pinjaman Qardh

-

363.700

Pembiay aan Mudharabah

-

32.022.830

11.612.965

202.087.978

168.139.378

176.063.818

9.818.621

599.745.590

Mudharabah f inancing

Pembiay aan Musy arakah

-

164.858.793

95.661.654

1.053.477.132

345.288.831

1.476.211.235

1.586.357.740

4.721.855.385

Musy arakah f inancing

Biay a dibay ar di muka

-

2.121.010

Aset tetap

-

-

-

-

-

363.700

-

-

-

-

-

2.121.010

Qardh f unds

Prepaid expenses Premises and equipment

84.132.090

-

-

-

-

-

-

84.132.090

Aset pajak tangguhan

1.725.039

-

-

-

-

-

-

1.725.039

Def erred tax assets

Aset takberwujud

2.918.340

-

-

-

-

-

-

2.918.340

Intangible assets

-

-

-

-

-

218.135.719

Other assets

8.841.540.275

Total Assets

Aset lain-lain

182.007.861

36.127.858

Jumlah Aset

272.785.105

1.832.704.542

132.508.477

1.576.627.817

1.139.892.881

2.146.539.090

1.740.482.362

Liabilitas

Liabilities

Liabilitas segera

-

3.189.427

-

-

-

-

-

3.189.427

Liabilities pay able immediately

Bagi hasil y ang belum dibagikan

-

12.052.278

-

-

-

-

-

12.052.278

Undistributed rev enue sharing

Simpanan

-

969.309.636

-

-

-

-

-

969.309.636

Utang pajak

-

7.141.983

-

-

-

-

-

7.141.983

-

-

-

-

-

18.367.431

-

9.071.494

Liabilitas imbalan pasca kerja

18.367.431

-

Liabilitas lain-lain

6.232.835

2.541.659

13.500

60.750

Jumlah Liabilitas

24.600.266

994.234.983

13.500

60.750

81.000

141.750

-

-

-

1.019.132.249

Dana Sy irkah Temporer Tabungan Mudharabah

Deposits Taxes pay able Post-employ ement benef it obligations Other liabilities Total liabilities

Temporary Sy irkah Funds Mudharabah sav ing deposit

-

92.802.331

-

-

-

-

-

92.802.331

-

555.000.000

-

-

-

-

-

555.000.000

Inv estment Certif icate


-

4.046.182.268

1.310.068.703

546.837.333

-

-

5.903.088.304


Jumlah Dana Sy irkah Temporer

-

4.693.984.599

1.310.068.703

546.837.333

-

-

-

6.550.890.635

Total Temporary Sy irkah Funds

(3.855.515.040)

(1.177.573.726)

1.029.729.734

1.139.892.881

Sertif ikat Inv estasi Mudharabah Antarbank

Mudhrabah Interbank

Selisih Aset dengan Liabilitas dan Dana Sy irkah Temporer

Dif f erence Assets with Liabilities and 248.184.839

- 92 -

2.146.539.090

1.740.482.362

1.271.517.391

Temporary Sy irkah Funds



Sampai

> 1 bulan

> 3 bulan

> 1 tahun

dengan

s/d

s/d

s/d

> 2 tahun s/d

1 bulan/

3 bulan/

1 tahun/

2 tahun/

5 tahun/

Lain-lain/

1 month

>1-

> 3 months -

> 1 y ear -

> 2 y ears -

> 5 tahun/

Others

or less

3 months

1 y ear

2 y ears

5 y ears

> 5 y ears

Jumlah/ Total

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Rp'000

Aset

Asset

Kas

-

17.483.956

-

-

-

-

-

17.483.956


-

1.045.961.536

-

-

-

-

-

1.045.961.536

Giro pada bank lain

-

191.497

-

-

-

-

-

191.497

Inv estasi pada surat berharga

-

Piutang Murabahah

-

Pinjaman Qardh

-

Pembiay aan Mudharabah

-

50.804.411

57.456.036

192.074.313

357.098.134

373.200.426

10.180.860

1.040.814.180

Mudharabah f inancing

Pembiay aan Musy arakah

-

431.230.652

162.249.371

1.086.573.679

255.671.990

1.049.324.876

1.151.055.662

4.136.106.230

Musy arakah f inancing

Biay a dibay ar di muka

-

1.604.434

Aset tetap

7.908.013 -

15.141.046 1.041.000

Cash Placements with Bank Indonesia Demand deposits with other banks

54.877.779

21.044.404

218.545.276

38.962.699

333.430.158

Inv estment in marketable securities

105.805.707

187.729.239

211.563.779

10.611.385

538.759.169

Murabahah receiv ables

-

-

-

-

1.041.000

-

-

-

-

-

1.604.434

Qardh f unds

Prepaid expenses Premises and equipment

54.139.432

-

-

-

-

-

-

54.139.432

Aset pajak tangguhan

3.470.430

-

-

-

-

-

-

3.470.430

Def erred tax assets

Aset takberwujud

2.829.253

-

-

-

-

-

-

2.829.253

Intangible assets

-

-

-

-

-

54.494.612

Other assets

7.230.325.887

Total Assets

Aset lain-lain

26.620.646

27.873.966

Jumlah Aset

87.059.761

1.583.058.465

235.887.453

1.439.331.478

821.543.767

1.852.634.357

1.210.810.606

Liabilitas

Liabilities

Liabilitas segera

-

2.973.642

-

-

-

-

-

2.973.642

Liabilities pay able immediately

Bagi hasil y ang belum dibagikan

-

14.289.206

-

-

-

-

-

14.289.206

Undistributed rev enue sharing

Simpanan

-

791.660.888

-

-

-

-

-

791.660.888

Utang pajak

-

10.008.613

-

-

-

-

-

10.008.613

Taxes pay able

-

-

-

-

-

13.918.403

Post-employ ement benef it obligations

Liabilitas imbalan pasca kerja

13.918.403

-

Deposits

Liabilitas lain-lain

5.273.102

3.169.970

13.500

40.500

-

-

-

8.497.072

Other liabilities

Jumlah Liabilitas

19.191.505

822.102.319

13.500

40.500

-

-

-

841.347.824

Total liabilities

-

-

-

50.741.192

Dana Sy irkah Temporer


Tabungan Mudharabah

-

50.741.192


-

4.091.200.637

851.352.227

100.103.265

43.999.228

-

-

5.086.655.357


Jumlah Dana Sy irkah Temporer

-

4.141.941.829

851.352.227

100.103.265

43.999.228

-

-

5.137.396.549

Total Temporary Sy irkah Funds

(3.380.985.683)

(615.478.274)

1.339.187.713

777.544.539

-

-

Selisih Aset dengan Liabilitas dan Dana Sy irkah Temporer

Mudharabah sav ing deposit

Dif f erence Assets with Liabilities and 67.868.256

43. OPINI DEWAN PENGAWAS SYARIAH

1.852.634.357

1.210.810.606

1.251.581.514


43. OPINION OF THE SHARIA SUPERVISORY BOARD

Dewan Pengawas Syariah (DPS) senantiasa berkomitmen untuk mewujudkan Good Corporate Governance. Bersama manajemen, DPS melakukan kerjasama dan kordinasi dalam rangka menjaga dan memastikan segala produk dan aktivitas Bank baik dalam kegiatan penghimpunan, penyaluran dana dan pelayanan jasa serta aktivitas sebagai perusahaan terbuka telah sesuai dengan norma dan Prinsip Syariah yang ada.

Sharia Supervisory Board (DPS) is always committed to the Good Corporate Governance. DPS cooperates and coordinates with management in order to maintain and ensure that all the Bank's products and activities that relate to collection, disbursement of funds and services as well as the activities of the go public company are in accordance with the Sharia principles.

Dewan Pengawas Syariah sebagai bagian penting dari pertumbuhan Bank selalu menjalankan menjalankan fungsi dan perannya secara proporsional. Berdasarkan hasil pengawasan yang telah dilakukan, seluruh produk dan aktivitas Bank telah memenuhi ketentuan sebagaimana yang diatur dalam fatwa Dewan Syariah NasionalMajelis Ulama Indonesia (DSN-MUI) maupun Opini Dewan Pengawas Syariah.

The Sharia Supervisory Board plays an important part in the growth of the Bank which operates in accordance with its duties and role. Based on the results of monitoring performed, all the products and activities of the Bank are in compliance with the requirements as set out in the National Sharia Board fatwa Indonesian Ulema Council (DSNMUI) as well as Opinion Sharia Supervisory Board.

- 93 -



Seiring dengan pertumbuhan Bank yang semakin berkembang, Dewan Pengawas Syariah juga ikut serta untuk mendorong Bank agar dapat melakukan inovasi dalam menciptakan produk dan layanan syariah yang sesuai dengan kebutuhan masyarakat serta dapat menjangkau semua golongan dengan tetap memperhatikan kepatuhan terhadap penerapan prinsip syariah dan juga kemaslahatan umat.

In line with the ever-increasing growth of the Bank, the Sharia Supervisory Board also participates to encourage the Bank to be able to innovate in creating sharia products and services that fit the needs of society and include all segments of society to comply with the application of Sharia principles as well as the benefit of the people.

Pada tahun 2016, semua produk dan aktivitas Bank termasuk aktivitas di lantai bursa telah sesuai dengan prinsip syariah. Kerjasama dan koordinasi yang telah terjalin dengan sangat baik dan intens antara Dewan Pengawas Syariah, manajemen dan karyawan Bank dapat menciptakan pertumbuhan Bank yang sehat serta memberikan kontribusi yang baik terhadap pertumbuhan industri perbankan syariah di Indonesia dengan menjadi bank syariah kepercayaan masyarakat.

In 2016, all products and activities of the Bank are in accordance with Islamic principles. Cooperation and coordination has been strongly established between the Sharia Supervisory Board, the Bank's management and its employess to create healthy growth for the Bank and contribution to the growth of Islamic banking industry in Indonesia to establish public trust on sharia banks.

Dewan Pengawas Syariah terus berkomitmen meningkatkan fungsi pengawasannya agar dalam pelaksanaan produk dan aktivitas Bank dalam rangka selalu berpedoman dan patuh pada norma dan prinsip syariah yang berlaku.

Sharia Supervisory Board continues to improve its oversight role for the implementation of products and activities in order for the Bank to comply by the norms and applicable sharia principles.

44. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

44. MANAGEMENT RESPONSIBILITY AND APPROVAL OF THE FINANCIAL STATEMENTS

Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan dari halaman 1 sampai 94 merupakan tanggung jawab manajemen, dan telah disetujui oleh Direktur untuk diterbitkan pada tanggal 17 Februari 2017.

The preparation and fair presentation of financial statements on pages 1 to 94 are responsibilities of the management, and approved by the Directors and authorized issue on February 17, 2017.

- 94 -

the the are for

PT BANK PANIN DUBAI SYARIAH Tbk

Recommend Documents