Private Company barometer

Private Company barometer



Inhoud

Achtergrond Private companies en economische omstandigheden Private companies en wet- en regelgeving / vestigingsklimaat Private companies en kredietverlening / financiering Bijlagen

Achtergrond

De PwC Private Companies Barometer is een onderzoek van PricewaterhouseCoopers naar actuele kwesties, trends en ontwikkelingen binnen private companies. Het onderzoek wordt twee keer per jaar gehouden onder de belangrijkste beslissers binnen private companies. Het onderzoek heeft gelopen van 26-03-2010 tot en met 12-04-2010. Aan het onderzoek hebben 569 beslissers meegedaan.

Sectie 2


Private companies en economische omstandigheden

De crisis heeft een duidelijke impact op Private Companies.

Welke effecten ondervindt uw onderneming van de huidige economische omstandigheden? 30% 41%

Sterk negatieve effecten

32% 27% 36% 42%

Enigszins negatieve effecten

44% 51% 16%

Geen effect

9% 10% 11%

0 – 19 miljoen (n=321) 20 – 49 miljoen (n=66) 50 – 99 miljoen (n=77) 100 miljoen of meer (n=84)

12% Enigszins positieve effecten

8% 8% 4% 6%

Sterk positieve effecten

5% 7%

PricewaterhouseCoopers

maart 2010 Slide 5


De crisis heeft een duidelijke impact op Private Companies.

Welke effecten ondervindt uw onderneming van de huidige economische omstandigheden? (n=569)

31%

Sterk negatieve effecten

Enigszins negatieve effecten

40%

14%

Geen effect

Enigszins positieve effecten

Sterk positieve effecten


9%

5%

maart 2010 Slide 6


Korte termijn oplossing zoals kostenbesparingen primaire reactie. Aanpassingen in strategie en investeringen/innovaties op lager plan. Welke maatregelen heeft uw onderneming genomen ten tijde van de veranderende economische omstandigheden? (n=569) Algemene kosten gereduceerd

58%

Inkoopkosten gereduceerd

45%

Strategie aangepast

42%

Personeel ontslagen

34%

Geïnvesteerd in marketing en sales

33%

Innovatieprojecten geïnitieerd

32% 25%

Cash gegenereerd (voorraden afgebouwd) Verkoopprijzen verlaagd

23%

Bedrijfsstructuur gereorganiseerd

21%

Samenstelling managementteam gewijzigd

20%

Personeel aangenomen

19%

Verkoopprijzen verhoogd

11%

Gesneden in marketing en sales

11%

Nieuwe kapitaal- of financieringsbronnen aangeboord

11%

Rolverdeling aandeelhouders/managers gewijzigd Innovatieprojecten stopgezet Een andere (huis)bank genomen Overige antwoorden


10% 7%

Kleinere bedrijven hebben minder vaak personeel ontslagen en in mindere mate bezuinigd op algemene kosten. Grote bedrijven hebben minder vaak hun strategie aangepast en minder vaak geïnvesteerd in marketing en sales.

5% 10%

maart 2010 Slide 7


Kostenbesparingen helpen bedrijven in deze tijd het meest.

Welke van deze maatregelen helpen uw onderneming het meest in deze tijd van veranderende economische omstandigheden? (n=569) Algemene kosten gereduceerd

27%

Strategie aangepast

20%

Personeel ontslagen

18%

Inkoopkosten gereduceerd

15%

Innovatieprojecten geïnitieerd

12%

Geïnvesteerd in marketing en sales

12%

Cash gegenereerd (voorraden afgebouwd) Bedrijfsstructuur gereorganiseerd

9% 7%

Verkoopprijzen verlaagd

5%

Personeel aangenomen

4%

Samenstelling managementteam gewijzigd

4%

Verkoopprijzen verhoogd

4%

Rolverdeling aandeelhouders/managers gewijzigd

3%

Nieuwe kapitaal- of financieringsbronnen aangeboord

3%

Gesneden in marketing en sales

2%

Innovatieprojecten stopgezet

1%

Bij kleinere bedrijven helpt het initiëren van innovatie projecten beter. Bij grote bedrijven werkt het generen van cash beter (afbouwen voorraden).

Een andere (huis)bank genomen Overige antwoorden


7%

maart 2010 Slide 8


Rol dga bij helft bedrijven meer prominent door huidige omstandigheden (m.n. bedrijven 20 – 100 mio) Welke van de volgende uitspraken zijn op uw organisatie van toepassing? Door de huidige economische omstandigheden:

21% 23%

Treedt de dga/de leiding meer op de voorgrond

17% 11% 26%

Neemt dga/leiding meer touwtjes in handen in dagel. besturen

38% 32%

0 – 19 miljoen (n=321) 20 – 49 miljoen (n=66) 50 – 99 miljoen (n=77)

27% 2% Rol overige aandeelh.(nietdga) in dagelijkse sturing gering

100 miljoen of meer (n=84)

3% 4% 51%

Is er niets veranderd in de rol van de dag/de leiding

39% 48% 58%


maart 2010 Slide 9


Rol dga bij helft bedrijven meer prominent door huidige omstandigheden (m.n. bedrijven 20 – 100 mio) Welke van de volgende uitspraken zijn op uw organisatie van toepassing? Door de huidige economische omstandigheden: (n=569)

Treedt de dga/de leiding meer op de voorgrond

19%

Neemt dga/leiding meer touwtjes in handen in dagel. besturen

Rol overige aandeelh.(niet-dga) in dagelijkse sturing gering

Is er niets veranderd in de rol van de dag/de leiding


28%

2%

50%

maart 2010 Slide 10


Ondernemingen varen primair op eigen gevoel en ervaring.

Welk van onderstaande uitspraken is het meest op uw onderneming van toepassing? Managementbeslissingen worden primair genomen op basis van: (n=569)

Ervaring, gevoel en ondernemerschap

Management informatie uit de eigen systemen


76%

24%

maart 2010 Slide 11


Zes op de tien verwachten komende 12 maanden omzetstijging. Dit heeft een positieve invloed op het verwachte investeringsniveau. Wat zijn uw verwachtingen voor de komende 12 maanden met betrekking tot: (n=569)

Wat zijn uw verwachtingen voor de komende 12 maanden met betrekking tot: De omzet

17%

Wat zijn uw verwachtingen voor de komende 12 maanden met betrekking tot: Het investeringsniveau

17%

Wat zijn uw verwachtingen voor de komende 12 maanden met betrekking tot: Uw personeelsbestand

16%

Wat zijn uw verwachtingen voor de komende 12 maanden met betrekking tot: Internationaal zakendoen Wat zijn uw verwachtingen voor de komende 12 maanden met betrekking tot: Effectieve belastingdruk

9%

Kleine bedrijven (0-19 mio) verwachten minder vaak dalingen qua personeel en omzet. Vaker verwachten zij een daling met betrekking tot de effectieve belastingdruk.

60%

43%

40%

47%

37%

54%

16%

36%

59%

Daling


23%

Gelijkblijvend

25%

Stijging

maart 2010 Slide 12


In totaal verwacht een kwart de komende 12 maanden een overname te plegen. Zijn er binnen uw onderneming plannen voor overnames?

17% Verwachten in komende 12 mndn een overname te plegen

39% 29% 45% 3%

Verwachten in komende 12 mndn overgenomen te worden

8% 6% 0 – 19 miljoen (n=321) 20 – 49 miljoen (n=66)

2%

50 – 99 miljoen (n=77)

4% Verwachten zowel overn. te plegen als overgenomen te worden


2% 9% 6% 76%

Geen verwachtingen komende 12 mndn wat betreft overnames

52% 56% 46%


maart 2010 Slide 13


In totaal verwacht een kwart de komende 12 maanden een overname te plegen. Zijn er binnen uw onderneming plannen voor overnames? (n=569)

Verwachten in komende 12 mndn een overname te plegen

25%

Verwachten in komende 12 mndn overgenomen te worden

4%

Verwachten zowel overn. te plegen als overgenomen te worden

5%

Geen verwachtingen komende 12 mndn wat betreft overnames


66%

maart 2010 Slide 14


Bij helft bedrijven is de waarde objectief vastgesteld. Bij ruime meerderheid van deze bedrijven is dat het afgelopen jaar gebeurd. Wanneer is dat gebeurd? (Basis - Waarde onderneming objectief vastgesteld, n=282)

71%

Minder dan een jaar geleden

1 tot 2 jaar geleden

3 tot 5 jaar geleden

Langer dan 5 jaar geleden


22%

5%

2%

maart 2010 Slide 15


Private companies voelen zich onderschat en achtergesteld ten opzichte van multinationals. Zijn meer op zichzelf aangewezen. Graag uw mening op de volgende stellingen over private companies in het algemeen: (n=569)

Het belang van private companies voor de Nederlandse economie wordt onderschat

Private companies worden ten opzichte van multinationals het minst door de overheid gesteund in economisch zware tijden

9%

48%

16%

Als gevolg van de economische omstandigheden hebben private companies in 2009 geen of minder dividend uitgekeerd

3% 20%

Private companies worden ten opzichte van multinationals het minst door de kredietverstrekkers gesteund in economisch zware tijden

3% 21%

Private companies beschikken gemiddeld over meer geduldkapitaal

Helemaal mee oneens


Mee oneens

4%

23%

Mee eens

41%

51%

31%

62%

46%

56%

15%

30%

18%

Helemaal mee eens

maart 2010 Slide 16


Vertrouwen in zelfredzaamheid is groot. Private companies profiteren iets sneller van het herstel. Graag uw mening op de volgende stellingen over private companies in het algemeen: (n=569)

Private companies profiteren sneller van het nog fragiele herstel

Private companies hebben minder diep in hun personeelsbestand hoeven snijden

Bijstorten door aandeelhouders is in 2009 binnen de private companies gemeengoed geworden Het moment van verkoop van ondernemingen wordt door de economische omstandigheden naar voren gehaald

Private companies profiteren ook nu als laatste van economische groei

4%

38%

7%

5%

51%

42%

10%

6%

36%

51%

Mee oneens

4%

32%

65%

Helemaal mee oneens


45%

54%

14%

7%

20%

Mee eens

3%

4%

Helemaal mee eens

maart 2010 Slide 17

Sectie 2


Private companies en wet- en regelgeving / vestigingsklimaat

Private companies voelen zich nauwelijks gestimuleerd en ondersteund door de overheid. Vertrouwen in overheid is laag. Kunt u op een schaal van 1 tot 10 (1 is zeer laag, 10 is zeer hoog) aangeven hoeveel vertrouwen u er in heeft dat de overheid de private companies ondersteunt en stimuleert in het ondernemerschap?

10% 22%

11%

5% 14%

10%

25% 24%

33%

26% 9-10 8 7 6

66%

0 – 19 miljoen (n=321)


68% 57%

57%

20 – 49 miljoen (n=66)

50 – 99 miljoen (n=77)


64%

1-5

Totaal

maart 2010 Slide 19


Waarom geeft u een 1-6?


maart 2010 Slide 20




maart 2010 Slide 21


Wat verwacht u van de overheid het komende jaar om de sector private companies te ondersteunen en stimuleren?


maart 2010 Slide 22


Bedrijven zijn het meest gebaat bij garantie ondernemingsfinanciering.

Bij welke vormen van stimulering of subsidie zijn private companies volgens u momenteel het meest gebaat? 25%

Tijdelijke regeling Deeltijd WW

35% 35%

51% 41% 45% 46%

Garantie Ondernemingsfinanciering

Stimulering duurzame energieproductie (SDE)

12% 5%

16% 13%

Borgstelling MKB-kredieten (BMKB) Exportkredietverzekering (EKV)

42%

38% 31%

39%

20% 23% 19%

55%


33% 40% 41% 43% 36%

Regeling willekeurige afschrijving

41% Innovatiekrediet voor MKB

20% 24%


30%

maart 2010 Slide 23


Bedrijven zijn het meest gebaat bij garantie ondernemingsfinanciering.

Bij welke vormen van stimulering of subsidie zijn private companies volgens u momenteel het meest gebaat? (n=569)

Garantie Ondernemingsfinanciering

48%

Borgstelling MKB-kredieten (BMKB)

47%

Regeling willekeurige afschrijving

40%

Innovatiekrediet voor MKB

34%

30%

Tijdelijke regeling Deeltijd WW

Exportkredietverzekering (EKV)

Stimulering duurzame energieproductie (SDE)


22%

12%

maart 2010 Slide 24

Sectie 2


Private companies en kredietverlening / financiering

Bijna 90% heeft een kredietaanvraag gedaan. In de helft van de gevallen (ook) bij een andere bank dan de huisbank. Kredietaanvragen. (Basis - heeft de afgelopen 12 maanden een of meerdere kredietaanvragen gedaan)

53% 48%

Een kredietaanvraag bij de huisbank

51% 24% 7%

Een kredietaanvraag bij de niet-huisbank

3% 5% 0 – 19 miljoen (n=129) 20 – 49 miljoen (n=33) 50 – 99 miljoen (n=37) 100 miljoen of meer (n=45)

9% 3% Meerdere kredietaanvragen bij de huisbank

9% 16% 7% 37%

Kredietaanvragen zowel bij huisbank als bij andere banken

39% 27% 60%


maart 2010 Slide 26


Bijna 90% heeft een kredietaanvraag gedaan. In de helft van de gevallen (ook) bij een andere bank dan de huisbank. Was dat: (Basis - Een of meerdere kredietaanvragen bij banken gedaan, n=255)

Een kredietaanvraag bij de huisbank

49%

Een kredietaanvraag bij de niethuisbank

6%

Meerdere kredietaanvragen bij de huisbank

6%

Kredietaanvragen zowel bij huisbank als bij andere banken


39%

maart 2010 Slide 27


Financieringsbehoefte vooral ten behoeve van investeringen, continuering krediet en werkkapitaal. Waar komt bij u vooral de financieringsbehoefte vandaan? 53% 55% 51% 58%

Investeringen 22%

Continuering van het krediet (aflopend contract)

35% 15%

Overname(s)

24% 23% 18% 19% 20%

Autonome groei

Financiering van verliezen Verlaging kredietruimte door kredietverzekeraars Overige antwoorden Management participatie


49%

40%

Werkkapitaal (toename voorraden / debiteuren)

Aankoopverliezen (startups)

33%

6%

12% 16%

47% 52% 42%

36% 53% 0 – 19 miljoen (n=129) 20 – 49 miljoen (n=33) 50 – 99 miljoen (n=37) 100 miljoen of meer (n=45)

21% 18% 14%

4% 9% 9% 8% 9% 9% 9% 5% 4% 6% 6% 5%

maart 2010 Slide 28


Financieringsbehoefte vooral ten behoeve van investeringen, continuering krediet en werkkapitaal. Waar komt bij u vooral de financieringsbehoefte vandaan? (Basis - Een of meerdere kredietaanvragen bij banken gedaan, n=255)

55%

Investeringen Werkkapitaal (toename voorraden / debiteuren)

45%

Continuering van het krediet (aflopend contract)

31% 26%

Overname(s)

22%

Autonome groei 17%

Financiering van verliezen Aankoopverliezen (start-ups)

11%

Verlaging kredietruimte door kredietverzekeraars Management participatie Overige antwoorden


9% 5% 7%

maart 2010 Slide 29


Kredietaanvragen verlopen moeilijker dan in voorafgaande jaren.

Hoe beoordeelt u deze kredietaanvra(a)g(en) en de behandeling ervan door uw huisbank (of de bank waar u de meeste zaken regelt)? (Basis - Een of meerdere kredietaanvragen bij banken gedaan, n=255)

Dit ging gemakkelijk,

Dit ging makkelijker dan in de voorafgaande jaren

Dit ging moeilijk

Ging moeilijker dan in voorafgaande jaren (meer afwijzingen)


24%

2%

22%

52%

maart 2010 Slide 30


Wensen ten aanzien van de hoogte van het krediet worden lang niet altijd vervuld. Heeft u het gewenste, benodigde kapitaal kunnen lenen? (Basis - Een of meerdere kredietaanvragen bij banken gedaan, n=255)

Nee, geheel niet

Nee, slechts gedeeltelijk

24%

28%

Kleine bedrijven (0-19 mio) kregen minder vaak het gehele bedrag. Ja, het gehele bedrag


47%

maart 2010 Slide 31


Op 1 segment na (50-99 mio) is 40% ontevreden over zijn (huis)bank waar de aanvraag is gedaan. Op een schaal van 1 tot 10 aangeven, hoe tevreden bent u momenteel over uw huisbank/de bank waar u deze kredietaanvraag gedaan heeft? 3% 19%

14%

16%

3% 24%

32%

2%

3%

29%

22%

6%

16% 16%

18% 27%

7%

9-10 8

13%

7 6 1-5

8% 38%

42%

40%

37%


Totaal

22%

0 – 19 miljoen (n=129)


20 – 49 miljoen (n=33)

50 – 99 miljoen (n=37)

maart 2010 Slide 32




maart 2010 Slide 33




maart 2010 Slide 34


Dit heeft gevolgen voor de loyaliteit naar huisbank. Deze staat bij 40% onder druk. Welke van de volgende uitspraken zijn op uw situatie van toepassing: (n=569)

Door de economische omstandigheden is de loyaliteit naar onze huisbank op het spel gezet

De relatie met onze huisbank is verslechterd

Wanneer er sprake is van herstel gaan wij serieus op zoek naar een andere huisbank

61%

65%

35%

68%

Door de economische omstandigheden is de relatie met onze huisbank verbeterd

32%

87%

Nee, niet van toepassing


39%

13%

Ja, van toepassing

maart 2010 Slide 35


De sector heeft het nog zwaarder dan de bedrijven zelf. Hoe groter de instelling hoe beter men zich begrepen en serieus genomen voelt door banken.

In hoeverre bent u het eens met onderstaande stellingen en is dit van toepassing op uw eigen bedrijf? (n=569) De bureaucratische houding van banken staat ondernemen in de weg Voor onze sector zijn er minder alternatieven om kapitaal aan te trekken Private companies worden door banken minder serieus genomen Businessplannen van private companies worden door de banken niet begrepen Private companies betalen meer risicotoeslagen dan beursgenoteerde ondernemingen

77%

59% 57%

66%

51% 46% 42%

50%

67%

Van toepassing op eigen bedrijf


80%

Mee eens

maart 2010 Slide 36


Kredietverstrekking door participatiemaatschappijen niet interessant voor grotere bedrijven (50+ mio). Is kredietverstrekking door participatiemaatschappijen voor u het overwegen waard?

34% 42% Ja 30% 26%

40% 0 – 19 miljoen (n=321)

32% Nee 52%

20 – 49 miljoen (n=66) 50 – 99 miljoen (n=77) 100 miljoen of meer (n=84)

49%

26% Te weinig zicht op om er een oordeel over te kunnen geven

26% 18% 25%


maart 2010 Slide 37


Kredietverstrekking door participatiemaatschappijen niet interessant voor grotere bedrijven (50+ mio). Is kredietverstrekking door participatiemaatschappijen voor u het overwegen waard? (n=569)

33%

Ja

43%

Nee

Te weinig zicht op om er een oordeel over te kunnen geven


25%

maart 2010 Slide 38

Sectie 2


Bijlagen

Type organisatie.

Aan wat voor type organisatie geeft u leiding?

76% 55%

(Niet beursgenoteerde) private onderneming

52% 56% 22%

Familiebedrijf waarbij verantwoordelijkhheid/aandelen bij familie

39% 44% 35% 1%

Familiebedrijf waarbij verantwoordelijkhheid/aandelen externen

6%


1% 5% 2%

Overige antwoorden

3% 5%


maart 2010 Slide 40

Bijlagen

Functie.

Welke functie bekleedt u daarbinnen?

21% 39%

CEO/ algemeen directeur

30% 37% 7% 17%

CFO/ financieel directeur

31% 0 – 19 miljoen (n=321) 20 – 49 miljoen (n=66)

39% 68% 35%

DGA

50 – 99 miljoen (n=77) 100 miljoen of meer (n=84)

30% 15% 4%

Andere directiefunctie

9% 9% 8%


maart 2010 Slide 41

Bijlagen

Aandeelhouder.

Bent u aandeelhouder?

69%

70% Ja 50%

44%


31%

30% Nee 50%

56%


maart 2010 Slide 42

Bijlagen

Sector.

In welke sector is uw organisatie actief? (n=569) 34%

Zakelijke dienstverlening Financiële dienstverlening

10%

Industrie

10% 8%

Handel Bouw

7%

Entertainment en media

5%

Food

5%

Transport en logistiek

5%

Retail

4%

Energie en utilities

3%

Vastgoed

3%

Agri

2%

Telecommunicatie

2%

Farmaceutische industrie

1%

Non Food (leverancier retail)

1%


maart 2010 Slide 43

Bijlagen

Aantal werknemers.

Hoeveel medewerkers heeft uw bedrijf? (aantal ftes) 93% 33%

Minder dan 100

16% 6% 6% 39%

100 - 249

27% 14% 1% 20%

250 – 499

34% 12%

500 - 999

1.000 – 3.000

5%


17% 13% 3% 5% 32%

Meer dan 3.000

1% 23%


maart 2010 Slide 44

Bijlagen

Aantal werknemers ten opzichte van 12 maanden geleden.

Aantal werknemers ten opzichte van 12 maanden geleden:

31% 24% Meer 29% 25%

50% 0 – 19 miljoen (n=321) 20 – 49 miljoen (n=66) 50 – 99 miljoen (n=77) 100 miljoen of meer (n=84)

36% Evenveel 30% 39%

19% 39% Minder 42% 36%


maart 2010 Slide 45

Bijlagen

Omzet.

Wat was uw netto omzet in het afgelopen boekjaar? (n=569)

56%

0 – 19 miljoen

20 – 49 miljoen

12%

14%

50 – 99 miljoen

100 miljoen of meer

Geen antwoord


15%

4%

maart 2010 Slide 46

Private Company barometer

Recommend Documents