PERSBERICHT EDITIE 2009 TRENDS TOP

PERSBERICHT EDITIE 2009

TRENDS TOP 30.000 Solvabiliteit en liquiditeit wankelen Kwart Belgische bedrijven in financiële gevarenzone. Vicieuze cirkel dreigt. Liquiditeit ▼ Investeringen ▼ Werkgelegenheid ▼

Een exclusieve studie van Trends Top 30.000 in samenwerking met VKW Metena

Domino-effect

Banken met de vinger gewezen

30% bedrijfsleiders bevestigt

36% ondernemers vindt dat banken

laattijdige betaling van facturen. 44% ziet situatie in 2009 verergeren.

éénzijdig de spelregels wijzigen door:

53% bezorgd om mogelijke liquiditeitsproblemen.

• meer garanties te eisen • hogere tarieven • lagere kredietbedragen • opzegging kaskredieten

27% 14% 8% 4%

Zie pagina 6

Zie pagina 5

Hand in eigen boezem!

Geen geld, geen job

28% kent financiële situatie klanten niet. 38% volgt enkel de belangrijkste.

36% bedrijven investeerde dit jaar minder dan in 2007.

En dat kan flinke mokerslag opleveren.

En houdt in 2009 vinger nog meer op knip. 22% bedrijfsleiders verwacht

Een verwittigd ceo en cfo…

daling werkgelegenheid.

Zie pagina 9

Zie pagina 8

10 concrete tips

Uit de balansen 2007

Om uw balans te versterken

Grootste werkgevers, opvallende winsten.

en cash te genereren.

Alles over interimgebruik, arbeidsvolume, bestbetalende sectoren.

▲ Factoring ▲ Notionele interestaftrek ▲ Sale and lease back ▲ Relaties met uw bank ▲ Beleidsmaatregelen ▲ Vendor Financing

Vinger aan de pols van: bouw, autosector, consumentenvertrouwen.

Zie pagina 10

Zie pagina 14

W! en U E I N bedrijv

000 150.

www.trendstop.be

12.939 unieke bezoekers per dag - 2.182.436 pageviews per maand GeoTop: analyseer uw klanten, selecteer kwalitatieve prospecten, realiseer meer omzet. Benchmark: volg de financiële gezondheid van uw klanten en leveranciers op de voet. Quicksearch: de snelste weg naar de 150.000 grootste bedrijven van België. Zie pagina 40

Embargo tot maandag 15/12 - 11.00u.

Persbericht online op www.trendstop.be

Solvabiliteit en liquiditeit: wankele pijlers Twee begrippen die sinds de subprime crisis alomtegenwoordig zijn, maar die een fundamenteel andere lading dekken. Solvabiliteit Een bedrijf is solvabel als het aan al zijn financiële verplichtingen kan voldoen. Het eigen vermogen speelt daarbij een rol als buffer. De problemen ontstaan wanneer verliezen aan het eigen vermogen beginnen te knagen.

Liquiditeit Het vermogen van een onderneming om aan de kortetermijnverplichtingen te voldoen: leveranciers, fiscus, Sociale Zekerheid, enz. Daarvoor zijn er slechts twee opties: • de goede: voldoende middelen hebben, met name liquide activa. • een minder goede: lenen, waardoor de nood uiteraard groter wordt wanneer er terugbetaald moet worden. Het is eigenlijk vaak het begin van een vlucht vooruit. Voor de meeste bedrijven ligt het risico vooral in de meest nabije toekomst, namelijk op het niveau van de liquiditeit.

Voor de crisis zag alles er rooskleurig uit. Tussen 2002 en 2007 steeg de gemiddelde solvabiliteit van onze bedrijven van 39,6% naar 45,2%, voornamelijk dankzij de invoering van de notionele interestaftrek. De notionele interestaftrek is een mechanisme dat een uitweg biedt voor de fiscale discriminatie tussen eigen vermogen en geleend kapitaal. Bedrijven die via hun eigen vermogen investeren kunnen voortaan (onder voorwaarden) een fictieve interest aftrekken. Ongeveer de helft van de bedrijven die aan onze enquête deelnamen, hebben al van die maatregel gebruikgemaakt.

PERSBERICHT TRENDS TOP 30.000 - EDITIE 2009 - pagina 1

Wat brengt 2008? Tot zover het landschap in 2007. In 2008 is de economische situatie er flink op achteruitgegaan. De crisis die in eerste instantie enkel de banken trof, sijpelt vandaag door naar alle takken van onze economie. Daarom hebben we de bedrijfsleiders gevraagd wat hun verwachtingen zijn voor 2009 op het vlak van liquiditeit en solvabiliteit. 1.463 bedrijfsleiders hebben op onze enquête geantwoord: • 68% uit Vlaanderen • 20% in Wallonië • 10% uit Brussel

Waar bevindt zich uw Belgische hoofdkantoor? FR Aantal

%

NL

Totaal

Aantal

%

Aantal

%

Vlaanderen

17

4,2%

981

92,6%

998

68,2%

Brussel

99

24,5%

52

4,9%

151

10,3%

Wallonië

278

68,8%

11

1,0%

289

19,8%

10

2,5%

15

1,4%

25

1,7%

404

100%

1.059

100% 1.463

100%

Geen antwoord Totaal

Hun conclusie is overduidelijk:

De vicieuze cirkel is ingezet.


Financiële onafhankelijkheid 25% van de bedrijven uit onze Top 30.000 heeft een financiële-onafhankelijksgraad van meer dan 50%. Financiële onafhankelijkheid Bedrijven Aantal Groot (+50 werknemers)

Meer dan 50% %

Aantal

Minder dan 50%

%

Aantal

%

Negatief Aantal

%

4.166

14,32%

995

23,88%

3.171

76,12%

145

3,48%

Middelgroot (10-50 werknemers)

13.678

47,03%

3.265

23,87%

10.413

76,13%

576

4,21%

Klein (<10 werknemers)

11.239

38,64%

3.082

27,42%

8.157

72,58%

652

5,80%

Totaal

29.083

100%

7.342

25,24%

21.741

74,76%

1.373

4,72%

De grote en middelgrote bedrijven liggen wat onder het gemiddelde (23,9%). De graad van financiële onafhankelijkheid meet de verhouding tussen het eigen vermogen en het totale passief. Financiële onafhankelijkheid Bedrijven Aantal

Meer dan 50%

Minder dan 50%

%

Aantal

%

Aantal

%

Negatief Aantal

%

Antwerpen

5.999

20,63%

1.438

23,97%

4.561

76,03%

265

4,42%

Brussel

4.149

14,27%

930

22,42%

3.219

77,58%

352

8,48%

Henegouwen

2.311

7,95%

454

19,65%

1.857

80,35%

112

4,85%

Limburg

2.054

7,06%

581

28,29%

1.473

71,71%

61

2,97%

Luik

2.151

7,40%

481

22,40%

1.670

77,60%

97

4,51%

Luxemburg

522

1,79%

116

22,22%

406

77,78%

24

4,60%

Namen

764

2,63%

144

18,85%

620

81,15%

46

6,02%

Oost-Vlaanderen

3.711

12,76%

1.079

29,08%

2.632

70,92%

106

2,86%

Vlaams-Brabant

2.717

9,34%

728

26,79%

1.989

73,21%

157

5,78%

Waals-Brabant

1.053

3,62%

213

20,23%

840

79,77%

64

6,08%

West-Vlaanderen

3.652

12,56%

1.178

32,26%

2.474

67,74%

89

2,44%

29.083

100%

7.343

25,25%

21.741

74,75%

1.373

4,72%

Totaal

Bijna 5% van de Top-bedrijven werkte in 2007 met een negatief eigen vermogen. In Brussel klimt dat percentage naar 8,5%. In Vlaanderen vinden we de meeste solvabele bedrijven.


Liquiditeit De liquiditeit wordt op verschillende manieren gemeten. Eén daarvan is de current ratio, die aangeeft tot op welke hoogte de kortlopende schulden terugbetaald kunnen worden met op korte termijn beschikbare bezittingen van de onderneming. • Bezittingen: voorraden, vorderingen op ten hoogste één jaar, geldbeleggingen en liquide middelen. • Verplichtingen: schulden op ten hoogste één jaar, financiële, fiscale of handelsschulden. De verhouding tussen beide moet minstens één bedragen om van een goede liquiditeit te kunnen spreken. En dat is het geval voor de meeste bedrijven. Current ratio - Liquiditeit <1 Aantal Antwerpen Brussel Henegouwen Limburg Luik Luxemburg Namen Oost-Vlaanderen Vlaams-Brabant Waals-Brabant West-Vlaanderen Totaal

1.341 1.201 623 433 514 122 208 773 595 274 750 6.834

>=1 % 22,35% 28,95% 26,96% 21,08% 23,90% 23,37% 27,23% 20,83% 21,90% 26,02% 20,54% 23,50%

Aantal

%

4.658 2.948 1.688 1.621 1.637 400 556 2.938 2.122 779 2.902 22.249

77,65% 71,05% 73,04% 78,92% 76,10% 76,63% 72,77% 79,17% 78,10% 73,98% 79,46% 76,50%

41% heeft een current ratio van minstens 1,5. Voor ruim 76% is dat 1 of meer. Toch bevond bijna een kwart (23,50%) van onze bedrijven zich vorig jaar al in de gevarenzone, met een current ratio van minder dan één.

Als het even tegenzit, zullen ze met een aanzienlijk liquiditeitsprobleem te kampen krijgen. De zwaksten zullen de eerste slachtoffers zijn.


Banken spelen spel niet correct Vindt u dat de banken het sinds de subprime crisis eerlijk spelen wat de kredieten aan ondernemingen betreft? FR

NL

Totaal

Aantal

%

Aantal

%

Ja

137

33,9%

236

22,3%

373

25,5%

Neen

145

35,9%

381

36,0%

526

36,0%

Geen idee

120

29,7%

440

41,5%

560

38,3%

2

0,5%

2

0,2%

4

0,3%

404

100%

1.059

100% 1.463

100%


Aantal

%

36% van de bedrijven is van mening dat de banken het spel sinds de subprime crisis niet meer correct spelen. Wat hekelen de bedrijven? Eenzijdige wijzigingen van de spelregels: • er worden meer garanties geëist 27% • tarieven worden verhoogd 14% • kredietbedragen worden verlaagd 8% • kaskredieten worden eenzijdig opgezegd 4% Uit de mond van ondernemingen die klagen, klinkt de kritiek uiteraard scherper. 81%

74% FR

43%

NL

36% 23% 11%

26%

25% 18%

8%

Kaskredieten worden eenzijdig op gezegd

Kredietbedragen worden verlaagd

Investeringskredieten op lange baan

Tarieven worden verhoogd

M eer garanties worden geëist

Bijna de helft (44%) van de bedrijfsleiders vindt dat de banken van onvoldoende transparantie getuigen bij de rating. Vindt u dat uw bank voldoende inzicht geeft in de rating (hoe die totstandkomt)? FR Aantal

Ja

%

NL

Totaal

Aantal

%

Aantal

%

35

8,7%

122

11,5%

157

10,7%

269

66,6%

381

36,0%

650

44,4%

Geen idee

85

21,0%

458

43,2%

543

37,1%

Geen antwoord

15

3,7%

98

9,3%

113

7,7%

404

100%

1.059

100% 1.463

100%

Neen

Totaal


Klanten betalen facturen steeds later Meer dan 30% van de respondenten ervaart dat facturen dit jaar later betaald worden dan in 2007. Ten opzichte van 2007, is het % klantenfacturen dat in 2008 op tijd betaald wordt ... FR Aantal

Gestegen

%

NL Aantal

Totaal %

Aantal

%

37

9,2%

93

8,8%

130

8,9%

Ongewijzigd gebleven

240

59,4%

604

57,0%

844

57,7%

Gedaald

117

29,0%

344

32,5%

461

31,5%

Geen idee

9

2,2%

14

1,3%

23

1,6%

Geen antwoord

1

0,2%

4

0,4%

5

0,3%

404

100%

1.059

100% 1.463

100%

Totaal

Volgens 44% zal de situatie in 2009 nog verergeren.

Wat verwacht u voor 2009? In 2009 zal het % klantenfacturen dat op tijd betaald wordt ... FR Aantal

NL

Totaal

%

Aantal

%

52

12,9%

106

10,0%

158

10,8%

Ongewijzigd blijven

170

42,1%

394

37,2%

564

38,6%

Afnemen

151

37,4%

497

46,9%

648

44,3%

29

7,2%

59

5,6%

88

6,0%

2

0,5%

3

0,3%

5

0,3%

404

100%

1.059

100% 1.463

100%

Toenemen

Geen idee Geen antwoord Totaal

Aantal


%

Dat is vooral onrustwekkend omdat bedrijven nu al niet te gehaast zijn om te betalen. Hoeveel procent van uw klantenfacturen wordt op tijd betaald? FR Aantal

%

NL Aantal

Totaal %

Aantal

%

0%

1

0,2%

0

0%

0

0%

1 à 10%

3

0,7%

19

1,8%

22

1,5%

10 à 20%

8

2,0%

21

2,0%

29

2,0%

20 à 30%

16

4,0%

51

4,8%

67

4,6%

30 à 40%

9

2,2%

46

4,3%

55

3,8%

40 à 50%

13

3,2%

62

5,9%

75

5,1%

50 à 60%

24

5,9%

88

8,3%

112

7,7%

60 à 70%

47

11,6%

103

9,7%

150

10,3%

70 à 80%

46

11,4%

170

16,1%

216

14,8%

80 à 90%

53

13,1%

181

17,1%

234

16,0%

90 à 99%

41

10,1%

137

12,9%

178

12,2%

100%

17

4,2%

43

4,1%

60

4,1%

Geen antwoord

126

31,2%

138

13,0%

264

18,0%

Totaal

404

100%

1.059

100% 1.463

100%

De helft van de bedrijven ziet zich daardoor genoodzaakt om hetzelfde te doen en dus later te betalen.

Zou u zelf, indien nodig, bepaalde betalingen uitstellen? FR

NL

Totaal

Aantal

%

Aantal

%

Ja

148

36,6%

571

53,9%

719

49,1%

Neen

243

60,1%

450

42,5%

693

47,4%

13

3,2%

38

3,6%

51

3,5%

404

100%

1.059

100% 1.463

100%

Geen idee Totaal

Aantal

%

En zo is de vicieuze cirkel ingezet. Met de verwachte gevolgen, waarbij vooral de werkgelegenheid eerst getroffen wordt.


Volgens 53% van de ondernemingen kunnen achterstallige betalingen voor liquiditeitsproblemen zorgen. Kunnen achterstallige betalingen voor een liquiditeitsprobleem in uw onderneming zorgen? FR

NL

Totaal

Aantal

%

Aantal

%

Ja

216

53,5%

573

54,1%

789

53,9%

Neen

167

41,3%

455

43,0%

622

42,5%

Geen idee

10

2,5%

26

2,5%

36

2,5%

Geen antwoord

11

2,7%

5

0,5%

16

1,1%

404

100%

1.059

100% 1.463

100%

Totaal

Aantal

%

36% van de bedrijven heeft in 2008 minder geïnvesteerd dan in 2007. En zal in 2009 nog minder investeren. Ten opzichte van 2008, zal uw bedrijf in 2009 ... FR

NL

Totaal

Aantal

%

Aantal

%

Meer investeren

110

27,2%

240

22,7%

350

23,9%

Hetzelfde investeren

177

43,8%

403

38,1%

580

39,6%

Minder investeren

113

28,0%

412

38,9%

525

35,9%

4

1,0%

4

0,4%

8

0,5%

404

100%

1.059

100% 1.463

100%


Aantal

%

22% van de bedrijfsleiders verwacht in 2009 een daling van de werkgelegenheid. De werkgelegenheid in uw onderneming zal in 2009 volgens u ... FR Aantal

NL

Totaal

%

Aantal

%

Aantal

%

Stijgen

80

19,8%

177

16,7%

257

17,6%

Dalen

71

17,6%

254

24,0%

325

22,2%

Ongewijzigd blijven

253

62,6%

628

59,3%

881

60,2%

Totaal

404

100%

1.059

100% 1.463

100%


Een andere, bijzonder frappante vaststelling: maar liefst 28% van de ondernemers volgt de financiële situatie van geen enkele klant.

Volgt u de financiële situatie van uw klanten? FR

NL

Totaal

Aantal

%

Aantal

%

Aantal

Ja, we volgen systematisch de financiële situatie van alle klanten op

40

9,9%

127

12,0%

167

11,4%

Ja, we volgen de financiële situatie van het grootste deel van de klanten

32

7,9%

133

12,6%

165

11,3%

Ja, we volgen vooral de financiële situatie van de grootste klanten

40

9,9%

111

10,5%

151

10,3%

Ja, we volgen de financiële situatie van een aantal klanten

159

39,4%

399

37,7%

558

38,1%

Neen, we volgen de financiële situatie van geen enkele klant

129

31,9%

286

27,0%

415

28,4%

4

1,0%

3

0,3%

7

0,5%

404

100%

1.059

100% 1.463

100%


%

38% volgt enkel de financiële situatie van een beperkt aantal klanten, meestal de belangrijkste.

Op welke manier analyseren bedrijven de financiële positie van hun klanten? • Via eigen bronnen • Via bedrijven die handelsinformatie verschaffen • Via de database van Trends Top 30.000

52% 26% 10%

Erger nog. Ruim 30% van de Waalse bedrijven weet niet hoeveel facturen op tijd betaald worden. In Vlaanderen is dat 13%. Hoeveel procent van uw klantenfacturen wordt op tijd betaald? FR

NL

Totaal

Aantal

%

Aantal

%

Geen antwoord

126

31,2%

138

13,0%

Totaal

404

100%

1.059

Aantal

%

264

18,0%

100% 1.463

100%

En dat kan een flinke mokerslag opleveren.


Concrete tips in moeilijke tijden Wat kunnen bedrijven vandaag ondernemen om de crisis goed te doorstaan?

VERSTERK UW BALANS 1. Eigen vermogen • via het inhouden van winsten en aanleggen van reserves • via bijkomende kapitaalinbreng (vanwege aandeelhouders of bedrijfsleiding) • via inbreng externen, nieuwe partners Tip: profiteer van de notionele intrestaftrek waardoor u kan besparen in de vennootschapsbelasting. Bekijk of u via de investeringsreserve nog beter af bent.

2. Rekening-courant De bedrijfsleiding kan de onderneming geld lenen. De vennoot die het geld verstrekt, moet een bij wet vastgelegde minimale vergoeding krijgen.

3. Asset based lending • Sale and lease back: bij operationele lease is de geleasede eigendom van de leasemaatschappij, waardoor de geleasede bedrijfsmiddelen niet op uw balans terechtkomen en uw solvabiliteit verbetert. • Verpanden van de debiteurenportefeuille via een factoringmaatschappij (zie verder)

GENEREER CASH Cash genereren kan via beter liquiditeitsbeheer.

1. Klantenbeheer Het gemiddelde klantenkrediet bij de Trends Top 30.000 bedrijven lag vorig jaar op 63 dagen. Dat is normaal maar vrij hoog in vergelijking met bijvoorbeeld Angelsaksische landen. Daar wordt het klantenbeheer echter veel professioneler aangepakt, onder meer met factoring. Bijna 95% van de respondenten maakt geen gebruik van factoring. En 90% is het ook niet van plan. Factoring is op zichzelf geen wondermiddel, zeker niet als iedereen het zou toepassen. Het klantenkrediet van de ene is het leverancierskrediet van iemand anders. Niettemin kan factoring leiden tot een betere beoordeling van de kredietwaardigheid van klanten en een hogere inningsratio. Indien onze bedrijven hun debiteurenbeheer met 10% zouden verbeteren, zou dat gemiddeld een besparing van 18.000 euro per jaar opleveren.


Acties op korte termijn: • sneller factureren en laten betalen • betalingsafspraken beter onderhandelen • voorschotten vragen • kortingen geven voor contante betaling Acties op langere termijn: • days of sales outstanding (DSO)-beheer introduceren: hoeveel verkoopdagen vertegenwoordigt de actuele uitstaande klantenportefeuille? • klanten inschatten op basis van individueel uitstaand klantenkrediet • preventieve detectiesystemen introduceren • optimaliseren hiërarchie tussen kredietmanager en marketingmanager Tip: schakel een factoringmaatschappij in. Factoring is een dienstverlening waarbij u als bedrijf uw debiteurenbeheer overdraagt aan een gespecialiseerde factoringmaatschappij, die instaat voor de administratie, bewaking, financiering en het dekken van het risico op niet-betaling van uw klanten. Verschillende formules zijn mogelijk, waarbij u het beheer van uw klantenportefeuille geheel of gedeeltelijk overdraagt. U kan zo uw handelsvorderingen laten financieren door de factoringmaatschappij, al of niet tot 100%. Voordelen: • liquiditeit die beter in verhouding tot omzet staat • dekking tegen wanbetaling (binnen vooraf afgesproken kredietlimiet) • beoordeling kredietwaardigheid klantenportefeuille • klanten krijgen aantrekkelijke betalingsvoorwaarden • betere rating als gevolg van balansratio’s Nadeel: • kostprijs (rente): u verkoopt uw facturen met een korting

2. Leveranciers • kortingen afdwingen • betalingsuitstel vragen

3. Verantwoorde Crisis Vendor Financing Daarbij verstrekken bedrijven elkaar leningen in een geest van solidariteit. Ondernemingen zijn aan elkaar gelinkt met een ketting. Het kan verstandig zijn om in de productiekolom een klant uitstel van betaling te geven als die enkel een tijdelijk liquiditeitsprobleem heeft en voor de rest kerngezond is. Of om leveranciers die men liever niet overkop ziet gaan omwille van hun levensbelang voor het bedrijf of de uitzonderlijke kwaliteit van toelevering even uit de nood te helpen.

4. Voorraden • stock hunting: verminderen voorraden en optimaliseren • rotatiesnelheid verhogen • variatie beperken • in crisistijd consignatievoorraden durven verkopen tegen sterk gereduceerde prijzen • op langere termijn voorraden beter gaan voorspellen


5. Verkopen activa • vooral van niet-strategische onderdelen

6. Besparingen • werkmiddelen • loonkosten • energie,…

7. Relatie met bank Tip: werk actief aan een betere relatie met en rating bij uw bank. 1. Zorg voor transparantie Ga vroegtijdig aan tafel zitten met uw bank en wacht niet tot problemen zich volledig hebben geoperationaliseerd. Banken werken met kredietratings die gebaseerd zijn op een brede waaier van indicatoren. Daarbij spelen uiteraard kwantitatieve elementen een rol, zoals solvabiliteit, liquiditeit en rendabiliteit maar ook kwalitatieve aspecten worden in de gaten gehouden. Openheid wordt geapprecieerd en werkt positief in op uw rating. 2. Maak een goede indruk en boezem vertrouwen in Uiteraard kent uw huisbank uw bedrijf. Maar misschien gaat u eens shoppen? Hoe komt u als nieuwe kredietaanvrager over? Hoe correct en volledig is de financiële informatie die u overhandigt? Wat is de indruk die u nalaat inzake kwaliteit van het management? Heeft u een strategische visie? 3. Processen spreken voor zich Zijn er in het bedrijf interne procedures en hoe wordt de kwaliteit bewaakt? Laat uw intern rapporteringsysteem toe om de financiële situatie van uw bedrijf snel en adequaat te kunnen inschatten? 4. Vermijd onnodige kosten Bij welke bank u ook zit, overschrijdingen van kaskredieten of achterstallige betalingen zijn uit den boze. Ze kosten u letterlijk ettelijke trappen op de ladder van de rating. Probeer op dat vlak geen dingen achter te houden zoals achterstallen bij de rsz, btw, fiscus,... 5. Werk actief aan uw rating Uit onderzoek blijkt dat de overgrote meerderheid van de bedrijven nauwelijks zicht heeft op haar eigen rating bij de bank laat staan dat men weet hoe die tot stand komt. Vraag na hoe de bank tot de prijs voor een krediet komt. Vraag meer informatie over uw rating en zoek naar mogelijkheden om die te verbeteren. Kijk na of bepaalde informatie mogelijk verkeerd werd geïnterpreteerd. Probeer daaruit te leren hoe u in de toekomst uw rating kan verbeteren.


Effect Bazel II en rating op prijs krediet Totaaleffect Bazel II

Prijs/rente

Onderhandelingsmarge

Kapitaalkosten Verwachte verliezen

Operationele kosten Financieringskosten

Goed

Middelmatig

Slecht

Rating

De prijs van een krediet wordt opgebouwd op basis van volgende elementen: • financieringskosten: rente die de bank zelf moet betalen om geld te lenen. • operationele kosten: salarissen, huur, administratie,... • verwachte verliezen: inschatting van het toekomstige verlies door wanbetaling. Hier speelt de rating een eerste keer. • kapitaalkosten: rendement van kapitaal dat moet worden aangehouden als reserve (opportuniteitskost). Hier speelt de rating een tweede keer. • onderhandelingsmarge: afhankelijk van moeilijkheidsgraad bewerking kredietaanvraag die ook weer afhangt van de rating. De rode lijn geeft het totaaleffect van Bazel II weer: goede ratings leiden tot goedkoper krediet - slechte beoordelingen tot veel duurder krediet. Bron: VKW Metena

8. Inspelen op beleid Tip: maak gebruik van (nieuwe) beleidsmaatregelen. 1. Participatiefonds Initio: nieuwe formule waarbij men 50% van een investeringsbedrag kan lenen bij het fonds en de rest bij zijn bank moet aanvragen. Initio voorziet in een achtergestelde lening tegen een rentevoet van 3% voor het eerste jaar en een rentevoet op basis van de Belgian Prime Rate voor de daaropvolgende jaren. Starteo: het reeds bestaande systeem met achtergestelde leningen waarbij u eerst via uw bank een krediet aanvraagt en pas nadien wordt nagegaan of het Participatiefonds tussenkomt. 2. Waarborgregeling Vlaamse overheid • opgetrokken van 500.000 euro naar 750.000 euro • verplichting om persoonlijke en reële waarborgen te geven is vervallen 3. Brussels Waarborgfonds Kan een substantieel deel van de waarborg, die de bank van het bedrijf verlangt, indekken. De aanvraag wordt door de bank ingediend maar het bedrijf kan zelf proberen een voorakkoord af te sluiten met het Waarborgfonds.


645 miljard euro Dat is het totale omzetcijfer dat de industriële en commerciële vennootschappen uit onze Top 30.000 in 2007 realiseerden.

Dat is 10% beter dan in 2006. De winsten (48,3 miljard) stijgen met 8%.

Coördinatiecentra en intercommunales genieten een gunstig fiscaal regime. Hun winst voor of na belastingaftrek is praktisch gelijk. Wanneer we die twee categorieën uit onze vergelijking weglaten, dan is er een stijging met 9,24%.

Industriële en commerciële vennootschappen Coördinatiecentra Intercommunales Saldo

2007

2006

Verschil

48,30

44,70

+8,06%

6,21 1,29 40,80

6,05 1,30 37,35

+2,64% +0,77% +9,24%


De banken zagen hun winsten in elkaar storten van 8 naar 3,3 miljard. Een vrije val van 142%.

Dat debacle is volledig toe te schrijven aan Fortis Bank, dat in 2006 nog een winst van 3,6 miljard optekende en in 2007 tegen een verlies van 1,6 miljard aankijkt.

De verzekeringsmaatschappijen noteren een stijging van 2,2 naar 3,5 miljard.

De holdings gaan achteruit van 22,5 miljard winst in 2006 naar 17,5 miljard in 2007.

In 2006 werden een aantal immense meerwaarden gerealiseerd, die in 2007 niet herhaald konden worden.

Globaal genomen ligt de winst 5 miljard lager dan het jaar voordien.

2007

2006

Verschil

Industriële en 48,30 commerciële vennootschappen Banken 3,30 Verzekeringsmaatschappijen 3,50 Holdings 17,30

44,70

+3,60%

8,00 2,20 22,50

-4,70% +1,30% -5,20%

Saldo

77,40

-5,00%

72,40


Faillissementen

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

8.200 8.000 7.800 7.600 7.400 7.200

7.766 6.931 7.154 6.878 7.143 7.265 7.640 7.986 7.910 7.692 7.731 8.360*

Bron : Graydon

Totaal

8.400

7.000 6.800 6.600 6.400 1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008*

* Schatting

In 2007 lag het aantal faillissementen op hetzelfde niveau als in 2006. Op jaarbasis zien we een stijging met 0,5%. Maar in 2008 zag het er veel minder rooskleurig uit. Eind november is het cijfer van 2007 al bijna overschreden, met 7.663 faillissementen tijdens de eerste 11 maanden van het jaar, tegenover 7.731 in 2007. Aan dit tempo komen we boven de kaap van 8.000 faillissementen uit. Ruim zelfs. Een eenvoudige extrapolatie levert het minder fraaie getal 8.360 op. Toename aantal faillissementen tijdens de eerste 11 maanden van 2008: • Vlaanderen +2,7% • Wallonië +6,7% • Brussel +19,5%


Faillissementen In 2007 verloren 21.308 mensen hun baan na een faillissement, tegenover 20.864 in 2006. Uiteraard is het ene faillissement het andere niet. In bijna 40% van de gevallen gaat er geen enkele job verloren. Twee sectoren deelden vooral in de klappen: • de bouw, waar 25% meer jobs verdwenen • de dienstverlenende sector, waar 24% meer jobs in rook opgingen

Bron: RVA

Regionaal ziet het jobverlies er als volgt uit: • Vlaanderen 44,65% • Wallonië 36,18% • Brussel 19,17%


De motor sputtert Sinds 2006, het beste jaar van de eeuw, lijkt het fout te gaan. Ons bruto binnenlands product loopt achteruit.

Groei van het bbp (bruto binnenlands product) 4

+3,9%

3

+2,9%

+2,8%

+2,6% +2,0%

2

+1,5%

+1,5% +1,0%

+1,0%

1 0 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008 schatting

2007 begon nochtans goed, met een bbp-groei van 2,9% tijdens het eerste kwartaal. Kwartaal 1 Kwartaal 2 Kwartaal 3 Kwartaal 4

+ 2,9 + 2,5 + 2,7 + 2,3

In 2008 ging het systematisch achteruit. Kwartaal 1 Kwartaal 2 Kwartaal 3 Kwartaal 4

+ 1,9 + 1,9 + 1,3 + 0,?

Bron: INR

En onze handelsbalans gaat erop achteruit.

Sinds eind 2007 is onze handelsbalans systematisch negatief.


Consumentenvertrouwen Om te consumeren moet je vertrouwen hebben. En dat vertrouwen was er in 2007 niet meer. Vertrouwensindex 20 10 0 -10 -20

Bron : NBB

-25 -30 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

Alles ging goed tot het eerste kwartaal van 2007. Even was de index zelfs terug positief. Nadien ging het fout. Tot op een niveau dat al 15 jaar niet meer in de grafieken stond. Redenen: de chaos op de financiële markten de vrees voor werkloosheid de overtuiging dat er minder gespaard kan worden De index wordt opgesteld via antwoorden op vier vragen, telkens voor de twaalf komende maanden. -> Twee macro-economische: economische situatie en werkloosheid -> Twee persoonlijke: financiële situatie en spaargedrag van het gezin De antwoorden worden dan in een index gegoten. Een nulindex betekent evenveel positieve als negatieve antwoorden. Bij -10 zijn er 10% meer negatieve dan positieve antwoorden.


Toen het in de bouw goed ging… We moeten voortaan in de verleden tijd spreken. Gedurende vier jaar was de bouwsector een ware motor van onze economie, met groeipercentages die flink wat hoger lagen dan die van het nationale bbp. Met 53.700 vergunde woningen en 4.509 vergunningen in de niet-residentiële sector is 2007 nog steeds een goed jaar voor de bouw. Zeer goed zelfs. Voor de eerste keer deze eeuw was er voor meer dan 50 miljoen m³ aan niet-residentiële projecten gepland.

Aantal vergunde woningen 65.000 60.962

60.000

59.133

55.000

53.700

52.186

50.000 45.000 40.000

45.080 42.921

2000

41.277

2001

42.156

2002

2003

2004

2005

2006

2007 Bron: NIS

Maar de kloof tussen droom en daad wordt met de dag groter. Er worden minder aanvragen ingediend. Steeds meer vergunningen belanden in de schuif, in afwachting van betere tijden. Ook de bouwsector deelt in de klappen van de crisis. En aangezien bouwprojecten zich over een langere periode uitstrekken, zullen de gevolgen vooral in 2009 voelbaar worden.


Drie pijlers voor de derde leeftijd Ons pensioensysteem bestaat uit drie pijlers: • wettelijk pensioen • groepsverzekering • individuele pensioenverzekering Slechts een klein aantal bedrijven biedt een groepsverzekering aan en daarom is de overheid overgegaan tot de democratisering van de tweede pijler via de wet op het aanvullend pensioen, van kracht sinds 1 januari 2004. Eind 2007 bedroeg het totale vermogen van de pensioenfondsen in onze Top 30.000 ongeveer 14 miljard. Dat vermogen bestaat voornamelijk uit: • aandelen 40% • obligaties 40% • vastgoed 9% • liquide middelen 6,5% • overige 5%

In 2007 bedroeg het gemiddelde rendement van die fondsen 1,4%. Jaarlijkse prestatie 25 % 20,5% 20 %

16,8%

15 % 9,3%

10 %

8,9%

8,4%

5% 1,4%

0% -5,1%

-3,3% -5 %

-5,8%

-10 % -11,9% -15 %

1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

BRON: Mercer


Drie pijlers voor de derde leeftijd Sinds de eeuwwisseling maken aandelen een steeds kleiner deel van hun vermogen uit. In de huidige beurstijden is dat een goede zaak. Samenstelling van het vermogen 1985

2000

Aandelen

25,7%

49,9%

Obligaties

54,2%

Onroerend

2005

2006

2007

44,2%

44,0%

40,0%

40,4%

41,6%

40,5%

39,8%

0,8%

3,9%

7,5%

7,9%

9,0%

Cash

8,1%

4,3%

5,0%

5,4%

6,5%

Varia

11,2%

1,6%

1,7%

2,2%

4,8%

Totaal

100,0%

100,0%

100,0%

100,0%

100,0% Bron: BVPI

In 2007 lag het rendement bijzonder laag. Maar op het vlak van pensioenen moet je de cijfers op lange termijn bekijken. Prestatie op • 1 jaar (2007) • 3 jaar • 5 jaar • 10 jaar • Sinds 1985

1,39% 8,40% 8,68% 5,52% 7,66%

Zes pensioenfondsen hebben een vermogen van meer dan 500 miljoen euro: KBC, Alcatel Bell, Elgabel, ING Belgium, Pensiobel en Ogeo. Elgabel en Pensiobel zijn twee pensioenfondsen van de groep Suez. Ogeo hoort bij de Waalse intercommunale Tecteo.


De motor loopt vast Inschrijvingen 538.439

550.000

526.141

524.795

2006

2007

515.204 489.621

500.000

488.683

484.757

480.088

2004

2005

467.569 458.796

452.219 450.000

400.000

396.240

350.000

300.000

250.000 1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

* Schatting

2008*

Bron : Febiac

Na het recordjaar 2006, waarin meer dan een half miljoen nieuwe wagens ingeschreven werden, ging de sector ervan uit dat die prestatie niet herhaald kon worden. Niets was minder waar. Met 524.795 inschrijvingen lag 2007 bijna op hetzelfde niveau als 2006, toen 526.141 nieuwe auto’s ingeschreven werden. Die trend heeft zich tot november 2008 doorgezet. Eind vorige maand stond de teller op 501.103. Dat is 2,6% meer dan tijdens dezelfde periode vorig jaar. Naar alle verwachtingen zullen de cijfers voor 2008 dan ook hoger liggen dan in 2007. Een paradox, omdat bij de autoconstructeurs • de voorraden groter worden • het aantal tijdelijke sluitingen fors toeneemt • de hulpkreten richting overheid luid klinken En er is het domino-effect: problemen voor de constructeur hebben gevolgen voor de toeleveranciers.

CATEGORIE

2007

2006

Verschil

524.795

526.141

-0,26%

65.392

57.917

+12,91%

Zware bedrijfsvoertuigen (> 3,5 - < 16 ton)

2.838

2.596

+9,32%

Zware bedrijfsvoertuigen (>= 16 ton):

9.340

7.800

+19,74%

- vrachtwagens

3.108

3.069

+1,27%

- trekkers

6.232

4.731

+31,73%

Opleggers

8.006

6.389

+25,31%

Aanhangwagens

9.368

8.100

+15.65%

Autobussen/Autocars

1.092

913

+19,61%

30.131

27.269

+10,5%

Auto’s Lichte bedrijfsvoertuigen (<= 3,5 ton)

Moto’s

Bron: Febiac

2007 was ook voor bedrijfsvoertuigen een prima jaar. Elk segment ging met minstens 10% vooruit.


Geconsolideerde rangschikking Zoals elk jaar publiceert Trends Top 30.000 een geconsolideerde rangschikking. De rangschikking wordt niet opgemaakt per juridische entiteit en ziet er dus anders uit dan de algemene klassementen. Ze bevat enkel bij de Nationale Bank neergelegde geconsolideerde jaarrekeningen. In principe moet elke bedrijvengroep consolideren zodra ze een bepaalde omvang heeft. Er is echter een uitzondering waarvan heel wat bij ons gevestigde dochters van multinationals gebruikmaken: vrijstelling indien er al consolidatie op hoger niveau is. Een aantal groepen, zoals Total of Arcelor, komen dan ook niet in onze rangschikking voor, hoewel ze in ons land sterk aanwezig zijn. Hetzelfde geldt voor de Generale Maatschappij van België, die systematisch in de groep Suez geïntegreerd werd. Tractebel publiceert al geruime tijd geen geconsolideerde cijfers meer, net als Fabricom. Deze keer is het aan Electrabel, in het voorjaar van 2007 nog onderwerp van een openbaar overnamebod, om als consoliderende entiteit te verdwijnen. De eerste Belgische groep is opnieuw Delhaize De Leeuw, niet te verwarren met Louis Delhaize uit Ransart. De oprichters van beide groepen zijn broers die een verschillende weg insloegen. Delhaize De Leeuw is erg actief in de VS. Louis Delhaize concentreert zich vooral op de Franse markt. Electrabel, tot en met 2006 nog de vaste nummer twee, verdwijnt dus uit onze rangschikking om plaats te maken voor InBev. Voorlopig althans. Want volgend jaar zullen we Anheuser-Bush InBev aan de kop van ons klassement terugvinden. In 2007 zal die nieuwe groep een omzet van om en bij de 26,5 miljard euro realiseren. Dat is zeven miljard meer dan de huidige koploper Delhaize De Leeuw. Frère-Bourgeois, dat 70% van de omzet uit energieactiviteiten haalt via Transcor, volgt op korte afstand. Voor het overige verandert onze rangschikking nauwelijks van het ene op het andere jaar. Met uitzondering van Mazda Logistics, voor wie ons land een Europese toegangspoort is voor auto’s en de distributie van onderdelen.

De top 10 van de geconsolideerde jaarrekeningen Plaats Naam 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Delhaize De Leeuw InBev Frère Bourgeois Delhaize Louis Solvay Umicore Belgacom D’Ieteren Colruyt Mazda Logistics Eur.

2007

2006

2005

2004

2003

18.937 14.430 13.078 10.563 9.572 8.310 5.987 5.967 5.673 4.483

19.225 13.308 13.418 11.044 9.399 8.815 6.022 5.335 5.209 4.308

18.627 11.656 11.706 9.862 8.562 6.567 5.384 4.757 4.776 4.087

17.972 8.568 9.288 9.679 7.877 7.115 5.415 3.335 4.438 3.954

18.820 7.044 9.448 7.557 4.677 5.377 3.029 3.855 4.148

omzet in miljoenen EUR


Winst en meerwaarde De ene winst is de andere niet. Onderstaande tabel illustreert in hoeverre uitzonderlijke resultaten een winst kunnen opsmukken. Meerwaarden zijn meestal het resultaat van de verkoop van aandelen of dochtervennootschappen. De gerealiseerde meerwaarden zijn niet belastbaar in ons land. Het is waarschijnlijk geen toeval dat grote groepen bepaalde transacties in ons land doen en niet elders. Onbetwiste koploper is Suez-Tractebel, dat in 2006 een meerwaarde van 5,3 miljard euro uit de verkoop van Electrabelaandelen aan Suez haalde. Belgacom was in 2003 goed voor een meerwaarde van zes miljard euro. Exxon Petroleum & Chemicals, dat onder andere de Antwerpse Esso-raffinaderij overkoepelt, boekte in 2005 een uitzonderlijk resultaat van 3,9 miljard euro. Enz. Ook al gaat het meestal om one shots, toch kunnen die uitzonderlijke resultaten op het einde van het boekjaar bijna de volledige winst uitmaken. En zelfs voor een langere periode, zoals blijkt uit onderstaande tabel, die naast het uitzonderlijke resultaat voor het laatste boekjaar ook het gemiddelde uitzonderlijke resultaat over de voorbije vijf jaar, de gemiddelde winst over dezelfde periode en het aandeel (%) van het uitzonderlijke resultaat in die gemiddelde winst weergeeft. Hoe dichter bij 100%, des te minder rendabel de normale activiteit is. Bij bedrijven als Henkel, CBR of Nycomed Christiaens is meer dan 80% van het resultaat van uitzonderlijke aard. Zonder uitzonderlijke resultaten zou Wabco Europe, gespecialiseerd in de verkoop van controlesystemen voor voertuigen, verlies boeken. De kampioenen van de meerwaarde Plaats

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Naam

Uitzonderlijke opbrengsten

Suez-Tractebel Exxonmobil Petr. & Chem. Belgacom PetroFina Electrabel CBR Cementbedrijven Atlas Copco Airpower Pubstone Solvay Henkel Belgium Janssen Pharmaceutica GSK Biologicals Nycomed Christiaens UCB Wabco Europe Air Liquide Industr.Belg. Jan De Nul Belgian Shell Umicore Unilin

6.262 4.456 6.511 2.891 2.728 2.112 1.301 973 6.840 766 802 755 602 959 577 495 468 389 688 318

Uitzonderlijke kosten

Uitzonderlijk resultaat

929 2 2.261 266 493 90 23 5.918 61 156 142 389 13 0 6 23 331 7

5.333 4.454 4.250 2.625 2.236 2.023 1.301 950 922 705 647 613 602 569 563 495 461 366 357 311

Uitzonderlijk Nettowinst resultaat per jaar per jaar 1.067 891 850 525 447 405 260 190 184 141 129 123 120 114 113 99 92 73 71 62

Gecumuleerd resultaat over vijf jaar, in miljoenen euro Holdings, coördinatiecentra en intercommunales uitgesloten


1.921 2.827 1.298 651 1.432 470 400 229 312 161 399 498 128 421 59 119 105 89 170 97

%

55,52 31,51 65,51 80,60 31,22 86,04 65,14 83,15 59,10 87,46 32,38 24,61 94,10 27,07 191,52 83,52 87,66 82,28 41,99 64,16

Echte winst? Onderstaande cijfers spreken boekdelen. We hebben de bedrijven gerangschikt op basis van de gemiddelde nettowinst voor de laatste vijf boekjaren. Dit klassement is afgeleid van het vorige en rangschikt bedrijven op de gemiddelde nettowinst voor de laatste vijf boekjaren, met in de laatste kolom het percentage aan uitzonderlijke elementen in dat resultaat. Voor sommige bedrijven, zoals Henkel, CBR of Pubstone, is de afhankelijkheidsgraad enorm. Pubstone is een vastgoeddochter van InBev die onlangs door Cofinimmo overgenomen werd en telt 843 cafés in België tegenover 245 in Nederland. Bij Toyota en Delhaize daarentegen zijn er geen uitzonderlijke opbrengsten. Hun winst is zuiver en enkel het resultaat van hun bedrijfsactiviteit. De kampioenen van de meerwaarde Plaats

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Naam

Uitzonderlijke opbrengsten

Exxonmobil Petr. & Chem. Suez-Tractebel Electrabel Belgacom PetroFina InBev Proximus Belgacom Mobile InBev Belgium GSK Biologicals CBR Cementbedrijven ArcelorMittal Gent UCB Atlas Copco Airpower Janssen Pharmaceutica Solvay BASF Antwerpen Mobistar Colruyt Pubstone Toyota Motor Europe

4.456 6.262 2.728 6.511 2.891 88 5 227 755 2.112 530 959 1.301 802 6.840 3 0 222 973 42

Uitzonderlijke kosten 2 929 493 2.261 266 0 19 7 142 90 262 389 0 156 5.918 38 15 5 23 23

Uitzonderlijk resultaat 4.454 5.333 2.236 4.250 2.625 88 -14 221 613 2.023 268 569 1.301 647 922 -36 -15 217 950 19

Uitzonderlijk Nettowinst resultaat per jaar per jaar 891 1.067 447 850 525 18 -3 44 123 405 54 114 260 129 184 -7 -3 43 190 4



2.827 1.921 1.432 1.298 651 637 584 501 498 470 449 421 400 399 312 271 259 249 229 206

%

31,51 55,52 31,22 65,51 80,60 2,77 -0,48 8,80 24,61 86,04 11,92 27,07 65,14 32,38 59,10 -2,63 -1,16 17,42 83,15 1,88

Financiële opbrengsten Op die manier kunnen we ook het financiële resultaat onder de loep nemen. Voor sommige bedrijven, zoals bv. holdings of coördinatiecentra, is het opstapelen van financiële resultaten de normaalste zaak van de wereld. We laten hen dan ook buiten beschouwing om ons volledig op de klassieke bedrijven te concentreren. Cobrew heeft in de loop van het boekjaar de R&D-activiteiten aan een andere onderneming binnen de groep overgedragen maar is nog steeds verantwoordelijk voor de optimalisering van productieprocessen en botteling. De ratio van de MIVB wordt verklaard door ontvangen interest- en kapitaalsubsidies (89 miljoen voor boekjaar 2007). Zonder uitzonderlijke opbrengsten zou de winst van bv. Quick Restaurants en Raychem Industries er flink wat minder uitzien. Bijna alle bedrijven in onze rangschikking zijn groepshoofden die de dividenden opstrijken. De kampioenen van de financiële Plaats

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Naam

Financiële opbrengsten

Exxonmobil Petr. & Chem. Suez-Tractebel InBev Electrabel UCB InBev Belgium Cobrew Toyota Motor Europe Solvay Solvay C.I.C.C. Bayer Antwerpen M.I.V.B. ArcelorMittal Gent GSK Biologicals Bekaert N.M.B.S. Omega Pharma AGC Europe Services Quick Restaurants CBR Cementbedrijven

10.274 6.081 4.022 4.205 2.173 2.224 1.412 1.215 1.195 739 634 476 851 632 597 325 406 560 293 561

Financiële kosten 3.450 1.432 433 2.386 724 910 568 504 494 138 129 62 443 232 211 13 99 253 6 280

opbrengsten

Financieel resultaat 6.824 4.649 3.589 1.819 1.448 1.314 844 712 701 600 505 414 408 400 385 312 307 306 287 281

Financieel resultaat per jaar 1.365 930 718 364 290 263 169 142 140 120 101 83 82 80 77 62 61 61 57 56



Nettowinst per jaar 2.827 1.921 637 1.432 421 501 166 206 312 120 164 5 449 498 91 -31 110 62 63 470

%

48,28 48,40 112,73 25,40 68,88 52,41 101,84 69,12 44,92 100,36 61,72 1.557,45 18,17 16,06 85,15 -203,12 55,87 98,61 90,60 11,97

EBIT

Alle ogen zijn meestal gericht op de nettowinst, hoewel die soms misleidend kan zijn. De beste manier om de gezondheid van een bedrijf te meten, is het exploitatieresultaat. En dat is niet meer of minder dan de EBIT, waarover financiële analisten het altijd hebben. Het exploitatieresultaat meet in feite wat een bedrijf uit zijn industriële of commerciële activiteiten haalt. Vergelijken wordt dan makkelijker, aangezien de financiële structuur van de onderneming en uitzonderlijke resultaten geen invloed hebben. Op Colruyt na zijn de eerste tien in onze rangschikking dezelfde bedrijven als in 2006. Over een periode van vijf jaar halen 23 bedrijven een gemiddelde EBIT van meer dan 100 miljoen. 55 ondernemingen zijn goed voor een gemiddelde EBIT van meer dan 50 miljoen. 112 bedrijven halen een gemiddelde EBIT van meer dan 25 miljoen.

Het beste exploitatieresultaat Plaats 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

Naam

Exploitatieresultaat

Proximus Belgacom Mobile Electrabel Belgacom Exxonmobil Petr. & Chem. BASF Antwerpen Janssen Pharmaceutica GSK Biologicals Mobistar ArcelorMittal Gent PetroFina Colruyt KBC Asset Management Distrigas Atlas Copco Airpower InBev Belgium Elia System Operator SABAM Agfa-Gevaert Philips Innovative Appl. Electrolux Home Prod. Cor Fluxys en Co Delhaize Group Unilin Toyota Motor Europe Euronav Ikea Distribution Benelux The Brussels Airport Cy Electrabel Customer Sol. Truvo Fluxys De Post Daikin Europe Arcelormittal Stainl.Bel. Aquafin Cofinimmo INDUSTEEL Belgium Continental Benelux VF Europe British American Tobacco KBC Lease Belgium Bayer Antwerpen BASE Coca-Cola Enterpr. Belg. Umicore Bocimar International Lacroix L. Fils Ets. LeasePlan Makro Balta Industries Burgo Ardennes

Gemiddeld jaarresultaat over vijf jaar, in miljoenen euro Holdings, coördinatiecentra en intercommunales uitgesloten


845 754 637 589 562 447 429 375 325 278 263 228 227 225 194 176 160 133 122 122 121 120 102 99 95 93 92 90 86 86 84 84 84 78 68 64 63 63 62 62 61 60 58 57 57 56 55 55 55 54

Top-winsten De nettowinst onderaan de resultatenrekening is in feite de optelsom van drie tussenresultaten: exploitatie-, financieel en uitzonderlijk resultaat. En ook de fiscus passeert aan de kassa. We vermelden het gemiddelde voor vijf boekjaren. Koploper is ExxonMobil Petr. & Chemical, dat in 2005 een uitzonderlijk resultaat van 3,8 miljard geboekt heeft en jaar in jaar uit een miljardenresultaat noteert. ExxonMobil beheert voornamelijk de Antwerpse raffinaderij. Op de tweede plaats vinden we Suez-Tractebel, dat in 2006 een enorme meerwaarde realiseerde op de verkoop van het belang in Electrabel. Electrabel is een echte kampioen en haalt zijn winst bijna volledig uit de dagelijkse activiteit. Sinds 5 jaar wordt 3,9 miljoen euro per dag verdiend, inclusief zaterdag en zondag. Industriële en commerciële vennootschappen Plaats 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40

Naam Exxonmobil Petr. & Chem. Suez-Tractebel Electrabel Belgacom PetroFina InBev Proximus Belgacom Mobile InBev Belgium GSK Biologicals CBR Cementbedrijven ArcelorMittal Gent UCB Atlas Copco Airpower Janssen Pharmaceutica Solvay BASF Antwerpen Mobistar Colruyt Pubstone Toyota Motor Europe Distrigas Umicore SABAM Cobrew KBC Asset Management Bayer Antwerpen Henkel Belgium Euronav Nycomed Christiaens Philips Innovative Appl. Solvay C.I.C.C. Air Liquide Industr.Belg. Electrolux Home Prod. Cor Omega Pharma Delhaize Group Cofinimmo Jan De Nul Bocimar International Agfa-Gevaert IKEA Distribution Benelux

Winst 2.827 1.921 1.432 1.298 651 637 584 501 498 470 449 421 400 399 312 271 259 249 229 206 171 170 169 166 166 164 161 128 128 122 120 119 114 110 109 108 105 102 101 98

Jaargemiddelde over vijf jaar, in miljoenen euro


In voorgaande tabellen hebben we geen rekening gehouden met coördinatiecentra en intercommunales, die beide voordelige fiscale regimes genieten. En dat levert hen aardig wat op. De 123 coördinatiecentra in onze Top zijn samen goed voor een winst van 6,2 miljard. Dat is maar liefst 15% van de gecumuleerde winst van de 30.000 industriële en commerciële vennootschappen. Ook volgende spelers werden op de vorige pagina’s buiten de selectie gelaten: holdings, omdat hun opbrengsten per definitie van financiële aard zijn; banken en verzekeringsmaatschappijen, omdat ze hun jaarcijfers in een heel ander kleedje neerleggen. Hieronder publiceren we telkens een afzonderlijke rangschikking. Coördinatiecentra Plaats 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Holdings

Naam

Winst

Hewlett-Packard C.C. COSUTREL Centre de Coord. Nestlé Petrofina Intern. Group ArcelorMittal Finance & Serv. BASF Coordination Center Ikea Service Centre Du Pont Coordinat. Center ENI Coordination Center J.C. General Services BP Capital Coca-Cola Enterpr. Serv. Lhoist Coordination Cent. Sappi International Tiense Suikerraff. Serv.

1.129 428 275 241 210 205 201 181 161 134 129 101 100 91 80

Plaats 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Naam

Winst

KBC Groep GBL Dexia Fortis CNP Fortis Brussels Axa Holdings Belgium Wirefree Services Belgium Solvac Fibelpar Sofina Cobepa Frère-Bourgeois Financière de Tubize Arcofin

1.485 1.134 1.101 1.048 712 609 398 374 368 345 220 216 207 205 199



Intercommunales Plaats 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Naam

Winst

Sibelga Interfin Gaselwest Iverlek Imewo A.L.E. Coditel Brabant L'A.L.G I.E.H.-Intercommunale Iveka

120 78 76 66 66 56 48 47 42 41


Banken Plaats 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Verzekeringen

Naam

Winst

KBC Bank Fortis Bank Dexia Bank ING België Euroclear Bank ABN AMRO Bank Centea Aspa CBC Banque Bank Degroof

1.125 953 899 869 152 93 90 83 82 55


Plaats 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Naam Fortis Insurance Belgium AXA Belgium KBC Verzekeringen Vivium Dexia Insurance Belgium Ethias Leven Fidea P & V Verzekeringen Ethias Gemeen Recht Generali Belgium



Winst 453 407 397 110 81 55 47 45 33 28

Gemiddeld aantal ingeschreven werknemers In 2007 werden 72.000 jobs gecreëerd. Sinds 2000 werden nog nooit zoveel jobs gecreëerd. Maar die toename kan niet aan de grote bedrijven toegeschreven worden. Voor de honderd grootste werkgevers van het land, nam de totale tewerkstelling met minder dan 3.000 eenheden toe. Veertig van hen werkten in 2007 met minder personeel dan in 2006. Die 72.000 jobs kunnen als volgt opgesplitst worden. • Loontrekkenden + 46.000 Het aantal loontrekkenden in de industrie nam verder af. Enkel de bouw kon nog goede cijfers voorleggen. In de dienstverlenende sectoren nam de werkgelegenheid flink toe. Onze maatschappij is aan het desindustrialiseren. • Zelfstandigen + 14.000 Een aanzienlijk deel van de nieuwe zelfstandigen komt uit de Oost-Europese landen die recent tot de Europese Unie toegetreden zijn. Het gaat vooral om Polen en Roemenen. • Dienstencheques + 13.000

Plaats Naam 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50

De Post Fortis Bank N.M.B.S. Belgacom Delhaize Groep Infrabel Carrefour Belgium KBC Bank Colruyt ING België ArcelorMittal Gent Electrabel De Lijn Dexia Bank M.I.V.B. Ford Fabrieken te Genk ISS Facility Services GSK Biologicals Volvo Cars Gent Janssen Pharmaceutica Caterpillar Belgium Van Hool Fortis Insurance Belgium General Motors Belgium Fabricom GTI G4S Security Services BASF Antwerpen Securitas Audi Brussels Makro Philips Innovative Appl. InBev Belgium Volvo Group Belgium VRT Balta Industries Atlas Copco Airpower Agfa-Gevaert Bekaert Umicore Sodexo België Coca-Cola Enterpr. Belg. DAF Trucks België Cockerill Sambre Toyota Motor Europe Cora Exxonmobil Petr. & Chem. Renmans Quality Meat Arcelormittal Stainl.Bel. Proximus Belgacom Mobile UCB Pharma

2007 32.591 20.242 19.929 13.325 13.146 12.267 12.014 11.136 11.028 10.553 8.005 7.888 7.448 6.708 6.168 5.981 5.719 5.159 4.738 4.439 4.237 4.068 4.030 3.719 3.608 3.573 3.460 3.417 3.015 2.897 2.883 2.848 2.826 2.816 2.778 2.769 2.648 2.639 2.617 2.553 2.479 2.423 2.335 2.318 2.304 2.243 2.183 2.182 2.182 2.138

2006 33.775 19.949 18.439 13.675 13.079 13.488 12.117 10.230 10.445 10.924 8.146 8.246 7.113 7.181 6.063 5.528 5.960 4.371 4.947 4.503 4.080 4.136 3.795 3.756 3.782 3.625 3.393 3.387 5.134 2.854 3.386 2.984 2.561 2.865 2.797 2.561 3.945 2.741 3.262 2.441 2.392 2.171 2.386 2.124 2.345 2.275 2.173 2.206 2.310 2.097

% -3,50 +1,47 +8,08 -2,56 +0,51 -9,05 -0,85 +8,86 +5,57 -3,40 -1,73 -4,33 +4,71 -6,59 +1,73 +8,19 -4,05 +18,04 -4,22 -1,40 +3,86 -1,64 +6,17 -0,97 -4,62 -1,42 +1,97 +0,90 -41,28 +1,51 -14,86 -4,54 +10,34 -1,69 -0,68 +8,12 -32,86 -3,72 -19,77 +4,61 +3,66 +11,59 -2,16 +9,11 -1,76 -1,43 +0,47 -1,11 -5,55 +1,97

Meer dan 20% van de werknemers is deeltijds in dienst. Een flinke stijging sinds 2000. Vrouwen (41%) werken vaker deeltijds dan mannen (7,5%)


Arbeidsvolume In aantal werkuren uitgedrukt, stijgt het arbeidsvolume logischerwijze samen met de activiteitsgraad. In die omstandigheden is het logisch dat we bij de 211 bedrijven waar in 2007 meer dan een miljoen arbeidsuren gepresteerd werden meer stijgingen dan dalingen vaststellen: 134 tegenover 77. We vermelden de knappe prestaties van Fortis Bank en de twee distributiereuzen Delhaize en Colruyt. Het peloton van bedrijven met gedaald arbeidsvolume wordt opnieuw aangevoerd door De Post, waar in vergelijking met 2003 maar liefst 27 miljoen arbeidsuren verloren gingen. En dat verlies wordt slechts heel gedeeltelijk gecompenseerd door het hogere gebruik van uitzendkrachten. Een daling van het arbeidsvolume betekent niet automatisch ontslagen of een faillissement. Het kan ook om een overdracht van activiteiten gaan. De sterkste groei vinden we bij Fortis Bank en Colruyt.

Plaats Naam 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40

De Post Fortis Bank Delhaize Group Belgacom Colruyt Carrefour Belgium ING België KBC Bank ArcelorMittal Gent De Lijn Electrabel M.I.V.B. Ford Fabrieken te Genk Dexia Bank ISS Facility Services GSK Biologicals Volvo Cars Gent Janssen Pharmaceutica Van Hool Caterpillar Belgium G4S Security Services Fortis Insurance Belgium Fabricom GTI General Motors Belgium Securitas BASF Antwerpen VRT Umicore Sodexo België Volvo Group Belgium Atlas Copco Airpower Makro InBev Belgium Bekaert Exxonmobil Petr. & Chem. Balta Industries Toyota Motor Europe Agfa-Gevaert Coca-Cola Enterpr. Belg. DAF Trucks België

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Fortis Bank Colruyt GSK Biologicals Ford Fabrieken te Genk Fortis Insurance Belgium M.I.V.B. General Motors Belgium Delhaize Group KBC Bank Caterpillar Belgium De Lijn Securitas Van Hool BASF Antwerpen Sodexo België

2007 27.171.445 17.379.335 8.143.176 9.661.452 5.679.598 10.995.115 5.392.387 19.771.546 13.566.132 5.883.685 12.028.015 5.382.449 6.178.009 5.283.460 4.418.068

Arbeidsvolume, in gepresteerde uren

47.884.682 27.171.445 19.771.546 19.330.813 17.379.335 16.087.233 14.099.154 13.566.132 12.476.789 12.028.015 11.266.897 10.995.115 9.661.452 9.628.956 8.218.423 8.143.176 7.901.406 6.713.581 6.178.009 5.883.685 5.739.319 5.679.598 5.408.269 5.392.387 5.382.449 5.283.460 5.209.908 4.602.689 4.418.068 4.228.633 4.101.826 4.068.854 4.014.958 3.999.323 3.932.543 3.861.110 3.844.646 3.843.382 3.712.121 3.638.885

2006 50.060.028 26.187.227 19.580.362 19.859.124 16.470.427 16.096.934 14.493.724 13.400.716 12.721.430 11.928.993 11.447.963 10.731.971 9.211.128 10.072.730 8.522.081 7.432.890 8.077.058 6.915.274 6.111.631 5.772.493 5.773.790 5.328.097 5.661.281 5.154.238 5.292.986 5.240.266 5.297.444 5.116.099 4.411.541 3.727.776 3.787.061 4.005.040 4.177.966 4.117.343 4.025.334 3.937.690 3.549.528 5.878.997 3.674.255 3.263.673

% -4,35 +3,76 +0,98 -2,66 +5,52 -0,06 -2,72 +1,23 -1,92 +0,83 -1,58 +2,45 +4,89 -4,41 -3,56 +9,56 -2,17 -2,92 +1,09 +1,93 -0,60 +6,60 -4,47 +4,62 +1,69 +0,82 -1,65 -10,04 +0,15 +13,44 +8,31 +1,59 -3,90 -2,87 -2,31 -1,94 +8,31 -34,63 +1,03 +11,50


STIJGERS Plaats Naam

2007

DALERS 2006 26.187.227 16.470.427 7.432.890 9.211.128 5.328.097 10.731.971 5.154.238 19.580.362 13.400.716 5.772.493 11.928.993 5.292.986 6.111.631 5.240.266 4.411.541

Aantal +984.218 +908.908 +710.286 +450.324 +351.501 +263.144 +238.149 +191.184 +165.416 +111.192 +99.022 +89.463 +66.378 +43.194 +6.527

Plaats Naam 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Philips Innovative Appl. Audi Brussels De Post Agfa-Gevaert Siemens Gem. Havenbedrijf A'pen BAM Wallonie GLS Belgium Distribution Belgacom Umicore Dexia Bank Jabil Circuit Belgium ING België Barco Infoco

2007 2.487.888 3.330.484 47.884.682 3.843.382 2.835.538 2.274.786 361.159 866.759 19.330.813 4.602.689 9.628.956 294.231 14.099.154 2.387.921 407.480



2006 5.261.653 5.988.570 50.060.028 5.878.997 4.500.356 3.149.751 1.062.707 1.436.078 19.859.124 5.116.099 10.072.730 692.558 14.493.724 2.767.127 725.083

Aantal -2.773.765 -2.658.086 -2.175.346 -2.035.615 -1.664.818 -874.965 -701.548 -569.319 -528.311 -513.410 -443.774 -398.327 -394.570 -379.206 -317.603

De grootste gebruikers van uitzendkrachten Plaats Naam 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

2007

De Post Volvo Group Belgium GSK Biologicals Daikin Europe Janssen Pharmaceutica Volvo Cars Gent Robert Bosch Produktie Alcon-Couvreur SNT Belgium CEVA Logistics Belgium Coca-Cola Enterpr. Belg. Logisport Colruyt Febelco DHL Solutions (Belgium) Balta Industries Kuehne + Nagel Logistics ALRO SITA Recycling Services N-Allo

2006

2.055.542 1.281.144 670.360 651.542 480.121 473.986 441.833 403.883 393.345 374.851 355.092 354.716 351.585 349.772 347.953 338.993 334.711 332.961 330.122 317.541

1.633.186 789.905 616.253 611.003 493.423 512.781 109.498 372.320 369.901 254.704 414.121 263.123 220.495 437.674 273.122 270.689 81.609 236.836 288.575 323.429

STIJGERS Plaats Naam 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

2007

Volvo Group Belgium 1.281.144 De Post 2.055.542 Robert Bosch Produktie 441.833 Kuehne + Nagel Logistics 334.711 Call It 253.141 Colruyt 351.585 Doosan Infracore Europe 231.310 CEVA Logistics Belgium 374.851 SPIE Belgium 268.509 Fremach Plastics 161.333

% +25,86 +62,19 +8,78 +6,63 -2,70 -7,57 +303,51 +8,48 +6,34 +47,17 -14,25 +34,81 +59,45 -20,08 +27,40 +25,23 +310,14 +40,59 +14,40 -1,82

DALERS 2006 789.905 1.633.186 109.498 81.609 94.856 220.495 107.851 254.704 161.571 57.266

Aantal +491.239 +422.356 +332.335 +253.102 +158.285 +131.090 +123.459 +120.147 +106.938 +104.067

Plaats Naam 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

GLS Belgium Distribution General Motors Belgium AGC Flat Glass Europe VF Europe ISS Facility Services Febelco SML Delhaize Group Van Gansewinkel Spa Monopole

2007

2006

Aantal

133.248 302.308 161.564 278.942 165.324 349.772 146.168 135.211 266.726 142.005

316.722 461.998 284.556 398.728 270.753 437.674 232.359 215.057 340.927 216.069

-183.474 -159.690 -122.992 -119.786 -105.429 -87.902 -86.191 -79.846 -74.201 -74.064

in gepresteerde uren

De Post is met 2,1 miljoen uren (+26%) de grootste gebruiker van uitzendkrachten. De automobielsector (Volvo) en de farmaceutische industrie (GSK – Janssen Pharmaceutica) maken ook veel gebruik van uitzendkrachten. In 2007 presteerden ongeveer 382.000 uitzendkrachten samen 187 miljoen uren, wat in voltijdse equivalenten overeenkomt met 95.465 werknemers per dag. Het aantal gepresteerde uren nam in 2007 toe met 13,1% bij bedienden 5,5% bij arbeiders Eind 2007 telde ons land 1.246 uitzendkantoren. Op sociologisch vlak is de uitzendkracht Belg (85%) arbeider (62%) jonger dan 30 (58%)


Op zoek naar de bestbetaalde job? Of tenminste, een beterbetaalde dan de onze? Het antwoord ligt voor de hand: in bedrijven waar de kost per ingeschreven werknemer hoge toppen scheert. Bij de industriële en commerciële vennootschappen zijn dat bedrijven actief in de chemie- of telecomsector. Of je kan terecht bij overkoepelende bedrijven van grotere groepen. InBev verzorgt vanuit Brussel - en niet vanuit Leuven - het beheer en de controle van de brouwerijgroep en is opnieuw koploper van onze rangschikking, met een loonkost per werknemer van ongeveer 400.000 euro. Loonkost per werknemer Plaats

Cargill is een voedingsreus die gedeeltelijk actief is in de Benelux. Intel Corporation is de dochteronderneming van de gelijknamige Amerikaanse groep. Wabco Europe maakt controlesystemen voor auto’s, bussen en bedrijfsvoertuigen.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40

Naam InBev Cargill Europe Volvo Construction Equip. Intel Corporation Wabco Europe MasterCard Europe Basell Polyolefins Cy Jabil Circuit Belgium Fortis Investment Mgt Audi Brussels AGC Europe Services Solvay Procter & Gamble Europe Cobrew Antwerp Ship Repair Yara Belgium Thermo King Belgium EMC Information Systems Electrolux Home Prod. Cor Euronext Brussels UBS Belgium Sappi Europe Pfizer Abbott Vascular Intern. Rezidor Hotel Group Microsoft AT&T Global Network Serv. Philip Morris Benelux Exxonmobil Petr. & Chem. Baxter World Trade Amgen Vesuvius Group S.W.I.F.T. Ansell Health Care Europe Sun Microsystems Belgium SAP Belgium EMC Belg. Dvlpmt. Group Orange Business Belgium Puilaetco Dewaay Zimmer

Minimum 50 werknemers in 2007


Loonkost 2007 389.073 340.124 297.760 261.489 237.260 235.453 202.778 201.387 189.602 189.180 186.979 184.850 180.143 177.652 173.060 172.104 171.576 170.714 170.352 170.012 167.596 167.470 163.644 160.900 158.788 158.050 157.316 156.813 152.901 147.901 146.596 144.727 144.362 142.336 141.114 138.884 137.616 135.149 134.707 133.755

Voordelen bovenop het loon De benaming op zich doet al watertanden. Zelfs al zijn het meestal eerder geringe voordelen die aangeboden worden door een beperkt aantal ondernemingen. Het gaat hier om “minimale voordelen, toegekend met een duidelijk sociaal doel of ter verbetering van de relatie tussen personeelsleden onderling en ter versterking van hun banden met de onderneming”. Bijvoorbeeld: groepsreizen, huwelijks- of geboortegeschenken, terugbetaling van individuele studiekosten, gebruik van crèche in het bedrijf, gratis verdeling van dranken tijdens de werkuren, maaltijden tegen verlaagde prijs, een beroep kunnen doen op medische dienstverlening, gebruik kunnen maken van een aankoopcentrale, ... Vijf bedrijven gaven voor meer dan 10 miljoen aan voordelen. In 2006 waren het er zes. Met een totaal van meer dan 29 miljoen euro is ING opnieuw de vrijgevigste. In de toptien vinden we drie banken terug. Op industrieel vlak noteren we de gulheid van Electrabel en Belgacom. Voordelen bovenop het loon Plaats 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

Naam

VBL TOT 2007

VBL/WN 2007

ING België Dexia Bank Electrabel De Lijn KBC Bank Belgacom AstraZeneca IBM Belgium Randstad Belgium Daikin Europe Exxonmobil Petr. & Chem. M.I.V.B. GSK Biologicals Deutsche Bank Recticel European Air Transport Balta Industries Agfa-Gevaert Volvo Group Belgium Allianz Van Hool Janssen Pharmaceutica Randstad Group Belgium KBC Verzekeringen Proximus Belgacom Mobile Aon Belgium Toyota Motor Europe AGC Flat Glass Europe Atlas Copco Airpower Bayer Antwerpen

28.904.000 19.292.000 17.994.786 17.887.170 14.144.000 13.450.563 9.478.994 8.516.691 8.090.554 7.208.264 6.673.578 6.475.075 5.216.952 4.158.000 4.094.855 3.229.699 3.208.568 3.189.330 2.947.389 2.897.869 2.854.993 2.740.667 2.679.247 2.645.000 2.546.479 2.328.521 2.311.000 2.204.903 2.156.000 2.048.808

2.739 2.876 2.281 2.402 1.270 1.009 16.420 4.095 376 5.416 2.976 1.050 1.011 7.621 3.316 3.605 1.155 1.204 1.043 2.536 702 617 1.824 1.794 1.167 8.216 997 1.113 779 2.278

VBL TOT: voordelen bovenop het loon in EUR (totaal) VBL/WN: voordelen bovenop het loon per ingeschreven werknemer in EUR


De gazellen van Trends In 2001 heeft Trends de eerste Gazellen bekroond, op basis van cijfers uit onze Top 100.000. Gazellen zijn bedrijven die, over een periode van vijf jaar, de snelste groei gekend hebben, op basis van zes criteria:

GAZELLEN

• groei van de omzet in absolute waarden • groei van de omzet in procent • groei van het aantal werknemers in absolute waarden • groei van het aantal werknemers in procent • evolutie van de cashflow in absolute waarden • evolutie van de cashflow in procent De uiteindelijke rangschikking is de optelsom van het resultaat voor de zes afzonderlijke criteria. Hoe snel je kan lopen, hangt uiteraard ook af van je gewicht. Daarom hebben we de bedrijven in drie categorieën onderverdeeld, in functie van de omzet van het referentiejaar: grote, kleine en middelgrote ondernemingen. De klassementen worden gemaakt op basis van de resultaten voor boekjaar 2003 tot en met 2007 en zullen bekendgemaakt worden, provincie per provincie, of gewest per gewest. 4 11 18 25 1 22 29 6 13 20

maart maart maart maart april april april mei mei mei

West-Vlaanderen Luik Antwerpen Namen-Luxembourg Vlaams-Brabant Waals-Brabant Oost-Vlaanderen Henegouwen Limburg Brussel

Meer info: www.trendsgazellen.be


Het boek De nieuwe editie 2009 van

TRENDS TOP 30.000 de grote jaarlijkse palmares over de Belgische bedrijven het boek van de vele grote getallen 3,8 2.010 10.250 144 645 30.000 191.000 540.000

kilo pagina’s, in een oplage van exemplaren miljard EUR toegevoegde waarde en miljard EUR omzet gerealiseerd door de grootste Belgische bedrijven met hun directie- en kaderleden, kerncijfers en ratio’s

die ook voor de lezer die niet elke dag balansen analyseert,

een vlot interpreteerbare financieel-economische röntgenfoto van iedere grote Belgische onderneming opleveren.


De cd-rom De Trends Top 100.000 cd-rom Samen met het boek Trends Top 30.000 ontvangt u de Trends Top 100.000 cd-rom. Met alle belangrijke informatie over de 100.000 grootste bedrijven op één schijfje. Dankzij de Trends Top 100.000 cd-rom beschikt u over een vlot toegankelijk werkinstrument waarmee u zelf gegevens opzoekt, bewerkt en analyseert. Aan de hand van de naam van een bedrijf, het ondernemingsnummer, een merk of product, of de naam van een directielid vindt u gemakkelijk algemene en financiële informatie over die vennootschap terug. In een handomdraai maakt u uw eigen Top: volgens regio, sector, toegevoegde waarde, omzet of personeelsbestand. U krijgt een standaardklassement van de 100.000 grootste bedrijven. Gerangschikt volgens sector. Compleet met de namen van meer dan 344.000 contactpersonen, alle adresgegevens, de financiële kerncijfers. En meer.

Nederlands - Frans - Engels - Duits De jaarrekeningcijfers over de laatste vijf boekjaren

Elke advertentie in Trends Top 30.000 verschijnt zonder extra kosten automatisch op de cd-rom.


De Trends Top Company Database Alle in de Top 150.000 opgenomen gegevens zijn digitaal verkrijgbaar. Er zijn letterlijk 1001 selectiemogelijkheden. U kiest zelf welke gegevens u precies wil hebben. Zo kan u bijvoorbeeld voor een direct-mailcampagne een selectie vragen met de namen van alle Nederlandstalige personeelschefs van bedrijven uit de bouwsector met een omzet tussen 5 en 10 miljoen euro en met meer dan 30 werknemers. Voor telemarketinggebruik kan ook nog het telefoon-, telex- en faxnummer worden geleverd, evenals e-mail- en internetadres. De selectie kan gebeuren volgens postnummer, aantal personeelsleden, omzetcijfer, activiteit, taal, enz. en uiteraard volgens elke willekeurige combinatie van al deze en andere elementen, bijvoorbeeld de financiële gegevens uit de jaarrekening.


Binnen zonder bellen bij 150.000 bedrijven Trends Top Database Werkinstrument voor beslissers Marketing, sales en communicatie 15%

Administratie 17%

Operations 13%

De Trends Top Edities vormen een essentieel platform om uw communicatiedoelstellingen te realiseren.

Investeringen in de producten van uw onderneming. Algemene directie 48%

12.939

www.trendstop.be 15.000

2.500.000

12.000

2.000.000

9.000

1.500.000

6.000

1.000.000

3.000

500.000

2005

2006

2007

2008

Zoveel beslissers bezoeken dagelijks de Top Website. Goed voor 2.182.436 pageviews per maand. Pageviews per maand

Unieke bezoekers per dag

Dat is het aantal directie- en kaderleden die de Trends Top Database gebruiken.

U bereikt 344.000 directie- en kaderleden die beslissen over 95% van alle aankopen en investeringen in ons land.

IT & HRM 8%

0

344.000

Het bewijs dat kaderleden nood hebben aan een continu geactualiseerde bedrijvensite. Met webtools die het commerciële proces van uw bedrijf ondersteunen en waarmee u meer omzet realiseert.

0

Surf mee op het succes van de Top Website.

On Top Elektronische nieuwsbrief 115.000 110.000

113.149 Om de twee weken krijgen 113.149 beslissingsnemers de elektronische nieuwsbrief van Trends Top 150.000 in hun mailbox. Meer dan 75 bedrijven, zoals Microsoft, Monster en Samsung maakten van dit wervingskanaal gebruik om relevante informatie onder de aandacht te brengen van een uiterst belangrijke doelgroep.

105.000 100.000 95.000 90.000

Uw boodschap rechtstreeks in hun mailbox.

85.000 80.000

2005

2006

2007

2008

www.trendstop.be


12.939 bezoekers/dag 2.182.436 pageviews/maand op www.trendstop.be Quicksearch

Directie- en kaderleden vinden informatie over een bedrijf via firmanaam, ondernemingsnummer, naam van een directielid, trefwoord, merk, product, telefoon- of faxnummer. Snel en efficiënt zoeken.

GeoTop

Met GeoTop analyseren bedrijven hun klantenportefeuille en marktaandeel. Bovendien selecteren zij automatisch de juiste prospecten. Een onmisbaar werkinstrument voor al wie méér omzet wil realiseren. Kies voor een advertentieformule met gratis toegang tot GeoTop.

Benchmark

Dankzij Top Benchmark vergelijkt u in één oogopslag de omzet, winst, loonkost, enz. van uw bedrijf met die van uw concurrenten, andere spelers uit uw sector, postcode of provincie.

Benchmark - Nettowinst Aantal bedrijven Belgacom Mediaan sector telecommunicatie Mediaan postcode 1030 Mediaan provincie Mediaan België

404 1.082 15.151 108.135

2006 2.828.275.000 1.823.271 539.976 740.360 633.780

2005 2.855.768.000 2.014.195 543.173 703.751 617.186

2004 3.524.769.000 2.314.225 491.000 693.330 609.840

2003 3.557.070.000 2.213.539 436.950 696.298 598.322

Ideaal om de solvabiliteit van uw klanten te verifiëren.

De Trends Top Database 360° toegankelijk i.s.m. Microsoft Dankzij de exclusieve samenwerking met Microsoft krijgen gebruikers rechtstreeks vanuit Office (word, excel, outlook, powerpoint,…) toegang tot de Trends Top Database, de tekstarchieven van Trends en Trends-Tendances en het beeldarchief van zakenzender Kanaal Z. Daardoor vergroot niet alleen de toegankelijkheid van de database maar ook de zichtbaarheid van uw reclameboodschap. Momenteel wordt er gewerkt aan de mogelijkheid om rechtstreeks toegang te krijgen tot de Trends Top Database vanuit uw CRM-systeem.

www.trendstop.be


Tien redenen om in Trends Top te adverteren

De Trends Top Edities vormen een uitgelezen multimediaal platform om úw communicatiestrategie te realiseren. ✔

U bereikt 344.000 directie- en kaderleden: dé beslissers van het Belgische bedrijfsleven.

✔

Een performante doelgroep die beslist over 95% van alle aankopen en investeringen in België.

✔

Dagelijks telt de Top Website bijna 13.000 unieke bezoekers. Goed voor 2.182.436 pageviews per maand.

✔

Een multimediapakket garandeert u driedubbele zichtbaarheid voor één voordelige prijs en past binnen elk goed gespreid communicatiebudget.

✔

U geniet hierdoor 12 maanden zichtbaarheid in de meest geconsulteerde bedrijvendatabase.

✔

Dankzij zelfgekozen trefwoorden bepaalt u zelf hoe u gevonden wordt.

✔

Uw boodschap geniet grotere zichtbaarheid dankzij de exclusieve samenwerking met Microsoft.

✔

U verhoogt uw omzet dankzij gratis toegang tot performante webtools zoals GeoTop en Benchmark.

✔ Onze

veertiendaagse elektronische nieuwsbrief On Top is een ideaal kanaal om specifieke activiteiten van uw onderneming te communiceren, zoals beursdeelnames, productlanceringen, opendeurdagen, (her)lancering van uw website, enz.

✔ Onze

sectorpublicaties laten u toe om zeer gericht te communiceren naar specifieke sectoren zoals bouw, transport, ICT en de grafische sector.

www.trendstop.be


Trends Top 30.000 - 150.000 De editie 2009 is vanaf 15 december 2008 te koop in de grotere dagbladhandels en ook bij

UITGEVERIJ BIBLO - TRENDS TOP Meiboomlaan 33 8800 Roeselare

te bestellen via ons groen faxnummer

0800/17778

297 EUR exclusief btw met de Trends Top 100.000 cd-rom en persoonlijke login-code voor de Top Website

UITGEVERIJ BIBLO is een dochteronderneming van Roularta Media Group.

PERSINFORMATIE Telefoon 03/620.02.11 GSM Lieve De Sitter 0475.78.00.65 GSM Tommy Browaeys 0479.97.78.17 GSM Luc Van Roey 0475.52.89.23 Fax 03.620.03.61 [email protected]


PERSBERICHT EDITIE 2009 TRENDS TOP

Recommend Documents