Perkembangan Triwulanan Ekonomi Indonesia Tantangan saat ini, peluang masa depan Shubham Chaudhuri Ekonom Senior Indonesia Bank Dunia
28 Juni 2011 BKPM, Jakarta
Ikhtisar Agenda pembahasan Outlook ekonomi Indonesia Kinerja yang kuat dan potensi masa depan yang lebih menjanjikan Bagaimana mencapainya? Masterplan tahun 2011-2025 Tantangan yang dihadapi saat ini? Hal –hal yang berhubungan dengan subsidi energi, harga bahan pangan dan pasar keuangan Bagaimana mewujudkan potensi Indonesia dan mewujudkannya pada cita-cita Masterplan? Penerapan adalah kunci – prioritas, koordinasi, pendanaan
Outlook ekonomi Indonesia
Outlook ekonomi Indonesia Kinerja pertumbuhan yang positif… Persen, yoy Indonesia
China
India
Malaysia
Philippines
Thailand
15
15
10
10
5
5
0
0
-5
-5
-10 2006Q1
2007Q1
2008Q1
2009Q1
2010Q1
-10 2011Q1
Source: Thomson Financial Datastream
Pertumbuhan PDB triwulan 1/2011 tumbuh pada tingat sedang sebesar 6,5 persen tahun-ke-tahun. Proyeksi pertumbuhan untuk 2011 dan 2012 adalah 6,4 persen dan 6,7 persen
Outlook ekonomi Indonesia Kinerja pertumbuhan yang positif… Keseluruhan aliran masuk dari neraca pembayaran pada triwulan 1 mencapai 7,7 miliar dolar Amerika, nilai tertinggi kedua yang pernah tercatat Current account Net direct investment Overall balance
Net portfolio Net other
Miliar US$ 12
12
8
8
4
4
0
0
-4
-4
-8 Mar-05
Mar-07
Mar-09
Catatan: Kesalahan dan penghilangan tidak ditampilkan Sumber: BI
-8 Mar-11
Outlook ekonomi Indonesia …dan tren peningkatan aliran masuk PMA… Miliar US$
Miliar US$
5
5 Quarterly net FDI inflows 4-quarter rolling average
4
4
3
3
2
2
1
1
0 0 2004Q1 2005Q1 2006Q1 2007Q1 2008Q1 2009Q1 2010Q1 2011Q1 Sumber: BI
Outlook ekonomi Indonesia … potensi ekonomi Indonesia menjadi perhatian
Source: World Bank staff projections
Apa rencana untuk mewujudkan potensi ekonomi Indonesia?
Rencana mewujudkan potensi Indonesia Masterplan tahun 2011-2025… “Plantations Production and Processing Center and National Energy Reserve"
“Mining Production and Processng Center and National Energy Reserve"
Sumatera Corridor Kalimantan Corridor
“National Plantation, Agriculture, and Fisheries Production and Processing Center''
Sulawesi Corridor
Jawa Corridor
Papua Corridor
Bali Nusa Tenggara Corridor “National Industry and Services Booster"
'‘National Tourism Gate and National Food Support''
Sumber: Masterplan Percepatan dan Perluasan Pembangunan Ekonomi Indonesia 2011-25 Kemenko Perekonomian
“Abundant Natural Resources Processing and Prosperous Human Resources"
Rencana mewujudkan potensi Indonesia ..bertujuan untuk meningkatkan investasi…
Rencana mewujudkan potensi Indonesia ..dan membalikkan penurunan belanja infrastruktur… Investasi infrastruktur terhadap PDB belum pulih sejak penurunannya pada pasca krisis tahun 1997/1998 Persen PDB 8
Persen PDB 8
6
6
4
4
2
2
0
0 1994-1997
1998-2002
2003-2006
2007-2009
Sumber: Kemenkeu, Bank Dunia, database PPI, laporan perusahaan, BPSmarket, FAO
Rencana mewujudkan potensi Indonesia …untuk meningkatkan kualitasnya… Indonesia memiliki peringkat rendah dalam pengukuran kualitas infrastruktur seperti tertera pada Laporan Daya Saing Global dari World Economic Forum Malaysia (27) Thailand (46) China (72) Indonesia (90) India (91) Philippines (113) Vietnam (123) 1
2
3
4 5 6 Indeks kualitas infrastruktur (skala 1-7 dengan 7 adalah yang terbaik)
Catatan: Angka dalam kurung adalah peringkat dunia Sumber: Laporan Daya Saing Global WEF
7
Rencana mewujudkan potensi Indonesia …yang merupakan kendala utama bagi usaha Bagian perusahaan yang menyebutkan masalah kendala utama terhadap operasi dan investasi, persen Persen (label menunjukkan peringkat kendala) 80 2005 2007 1 3 60 4 2 6 6 40
80 2009* 60
10
40
21 21 20
20
0
0 Transportation
Electricity
Telecom.
Catatan: * Survei terbaru dilakukan pada tahun 2010 tetapi pertanyaan menyangkut situasi tahun 2009. Peringkat dari 22 kendala yang diteliti Sumber: Bank Dunia– LPEM-UI iklim investasi tingkat perusahaan
Apa tantangan yang sekarang dihadapi?
Tantangan yang dihadapi Peningkatan harga minyak… USD per Barel 160
160 Rata-rata harga minyak mentah Indonesia untuk Jan-Mei 2011: US$ 113
120
120
80
80 Asumsi APBN 2011: US$ 80
40
40 Harga Minyak Mentah Indonesia
0 Jan-07
0 Jan-08
Jan-09
Sumber: Kemenkeu, CEIC, Bank Dunia
Jan-10
Jan-11
Tantangan yang dihadapi …peningkatan belanja untuk subsidi energi… Pengeluaran subsidi bahan bakar, Triliun Rp 175
Proyeksi Bank Dunia 2011
150
APBN
175 150
Realized
125
125
100
100
75
75
50
50
25
25
0
0 2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010*
2011**
Catatan: * Data tahun 2010 tidak diaudit. ** Nilai realisasi tahun 2011 proyeksi Bank Dunia pada skenario “status quo” Sumber: Kemenkeu, BPS, perhitungan staf Bank Dunia
Pengeluaran subsidi bahan bakar diperkirakan akan kembali melebihi alokasi APBN di tahun 2011
Tantangan yang dihadapi …melibatkan opportunity cost yang tinggi Triliun Rp 250
250 Energy subsidies
200
Capital expenditures
200
Social expenditures 150
150
100
100
50
50
0
0 2005
2006
2007
2008
Catatan: Data dari belanja aktuil. * Data hasil tahun 2010 tidak diaudit Sumber: Kemenkeu, perhitungan staf Bank Dunia
2009
2010*
Tantangan yang dihadapi Potensi terpengaruh oleh krisis hutang zona Euro… Basis poin
Miliar US$
2,500
10 Aliran masuk modal portofolio ke Indonesia, RHS
2,000
5
1,500
0
1,000
-5 Spread CDS negara Yunani, LHS
500
0 Jan-08
-10
-15 Jul-08
Jan-09
Jul-09
Jan-10
Jul-10
Sumber: BI, CEIC, Thomson Financial Datastream Catatan: Aliran portofolio adalah jumlah pembelian saham oleh asing ditambah perubahan kepemilikan SUN dan SBI oleh asing. Spread CDS adalah pada obligasi eksternal negara lima tahunan.
Jan-11
Tantangan yang dihadapi …dan rentan terhadap aliran balik modal Sep 2008
Non-resident SBI holdings
May 2010 Sept 2010
Non-resident local gov. securities holdings
Apr 2011
Non-resident equity holdings Short-term external debt* Total FX Reserves
0
20
40
60
80
100
120
140
Miliar US$ Catatan: * hutang eksternal jangka pendek per sisa jatuh tempo. Data menyebutkan April sebagai akhir bulan Maret 2011 Sumber: BI, CEIC, KSEI, CEIC, Kemenkeu
Tantangan yang dihadapi Goncangan berikut pada harga pangan Harga beras Rp/kg (kualitas menengah) 12,000
12,000
10,000
10,000
Domestik
8,000
8,000
6,000
6,000
4,000
Internasional (Thai)
2,000 0 Jan-08
4,000 2,000 0
Nov-08
Sumber: Pasar kulakan Jakarta, FAO
Sep-09
Jul-10
May-11
Tantangan yang dihadapi …yang paling terpengaruh adalah keluarga miskin Lebih dari 50 persen pengeluaran bagi setengah penduduk Indonesia adalah untuk pangan Beras merupakan 17 persen pengeluaran dari 20 persen penduduk paling miskin, hanya 4 persen bagi 20 persen penduduk paling kaya Perkiraan dampak 10 persen peningkatan harga terhadap tingkat kemiskinan 10 persen peningkatan Perkiraan kenaikan tingkat kemiskinan harga untuk: (poin persentase) Beras
1,3
Indeks harga pangan
3,5
Bensin
0,2
Indeks harga energi
0,4
Sumber: Perhitungan staf Bank Dunia berdasarkan Susenas
Bagaimana mewujudkan potensi Indonesia dan mewujudkannya pada cita-cita Masterplan?
Mewujudkan potensi Indonesia Prioritas – peningkatan konektivitas Jarak GEOGRAFIS antar kota-kota utama di Indonesia dan Singapura
Jarak EKONOMI di Indonesia berdasar biaya transportasi LAUT
Jarak EKONOMI di Indonesia berdasar biaya transportasi UDARA
Mewujudkan potensi Indonesia Prioritas katalis investasi sektor publik Membutuhkan penanganan hambatan pencairan belanja modal yang kini dihadapi Persen 60
Belanja pada lima bulan pertama sebagai bagian dari alokasi APBN Persen setahun 60 2008
2009
2010
2011
40
40
20
20
0
0 Personnel Material
Capital
Energy subsidies
Social
Sumber: Kemenkeu, staf Bank Dunia
Central exp.
Transfers
Mewujudkan potensi Indonesia Koordinasi dan pendanaan… Penerapan yang berhasil juga dapat dibantu oleh mekanisme: koordinasi antar kementerian dan tingkatan pemerintahan; pemantauan dan evaluasi yang mendalam; penyesuaian berjalan terhadap rencana sesuai keperluan Bagaimana mendanai target investasi sebesar 468 miliar US$ untuk tahun 2011-2025? Partisipasi sektor swasta yang ambisius – setengah dari kebutuhan – dan membutuhkan dukungan dari: Mekanisme pendanaan infrastruktur jangka panjang Peningkatan kepastian hukum dan peraturan Peningkatan keterampilan (pilar ke-3) dan infrastruktur lunak pelengkap untuk meningkatkan hasil pengembalian investasi
Triwulanan Ekonomi Indonesia Tantangan saat ini, peluang masa depan Shubham Chaudhuri Ekonom Senior Indonesia Bank Dunia
28 Juni 2011 BKPM, Jakarta
