PENJELASAN TEMA. Theme Description. PT FEDERAL INTERNATIONAL FINANCE Laporan Tahunan Go to The Next Level

PENJELASAN TEMA Theme Description

ii

PT FEDERAL INTERNATIONAL FINANCE Laporan Tahunan 2014 - Go to The Next Level

Setelah berhasil mencapai target pertumbuhan bisnis pada tahun 2013, PT Federal International Finance (FIFGROUP) terus mengembangkan potensi baik yang telah dimiliki saat ini maupun mengembangkan potensi baru untuk membawa Perusahaan senantiasa unggul dari kompetitor. Untuk mencapai tujuan tersebut, FIFGROUP akan berpijak pada Push and Pull Strategy yang secara komprehensif akan memperkuat lini Perusahaan mulai dari Saluran Distribusi, Lini Operasional, Produktivitas hingga aspek Kepemimpinan. Dengan didukung oleh strategi tersebut, FIFGROUP siap untuk menjajaki level selanjutnya untuk mencapai rekor pertumbuhan lebih tinggi di masa yang akan datang. After succeed in achieving business growth target in 2013, PT Federal International Finance (FIFGROUP) continues to develop our potential, both as current or promising new potentials to always excel beyond our competitors. To achieve this purpose, FIFGROUP will adopt Push and Pull Strategy that will comprehensively strengthen entire lines of the Company ranging from Distribution Channel, Operational Line, Productivity to Leadership aspect. Supported by these strategies, FIFGROUP is now ready to go to the next level, to achieve higher records in coming years.

PT FEDERAL INTERNATIONAL FINANCE Annual Report 2014 - Go to The Next Level

1

KESINAMBUNGAN TEMA LAPORAN TAHUNAN Annual Report Theme Continuity

2013

2012 2012

LAPORAN TAHUNAN ANNUAL REPORT

Think Creative, Achieve New Records

Lead the Future Win the Heart

LEAD the FUTURE

WIN the HEART

Sebagai salah satu perusahaan pembiayaan terdepan di

2013: Think Creative, Achieve New Records

Indonesia, PT Federal International Finance (FIFGROUP)

Tahun 2013 merupakan tahun yang penuh tantangan

tidak pernah berhenti bertumbuh. Lebih dari dua dekade

bagi FIFGROUP terkait dengan penetapan peraturan

berdiri dan mencetak sederet prestasi, FIFGROUP telah

baru oleh Pemerintah serta peningkatan persaingan

memaknai ulang visi dan misi strategisnya. Niat tulus

bisnis.

untuk berkarya, kerja keras, dan integritas, adalah tiga

telah siap dengan strategi bisnis kreatif untuk

hal penting yang selama ini dijalankan dan menunjang

melaksanakaan

keberhasilan FIFGROUP.

guna menghadapi tantangan tersebut, mulai dari

2012: Lead the Future Win the Heart

Menghadapi

kondisi

penataan

tersebut,

bisnis

dan

FIFGROUP organisasi

regulasi penetapan jumlah uang muka, pembiayaan As one of leading financing Company in Indonesia, PT Federal International Finance (FIFGROUP) never stops growing. After more than two decades of its establishment and recording several achievements, FIFGROUP has reviewed its strategic vision and mission. Sincere will to dedicate, work hard and integrity is three major elements that are implemented and support FIFGROUP’s success.

syariah dan peraturan outsourcing. Inovasi dan ideide kreatif dari Insan FIFGROUP inilah yang kemudian menunjang keberhasilan Perusahaan sebagai salah satu perusahaan pembiayaan terdepan di Indonesia. 2013 is challenging year for FIFGROUP related with Government regulation implementation and increasing

business

competition.

In

overcoming

respective condition, FIFGROUP has been ready with creative business strategy to perform business and organization arrangement to deal with respective challenges, starting from amount of down payment, sharia financing and outsourcing regulation. The business strategy is implemented through various creative HR program aiming to observe FIFGROUP people potential in form of new innovation and idea, either in managerial or staff level. Creative innovation and idea from FIFGROUP People that will later support Company’s achievement as leading financing company in Indonesia.

2


2014

Go to the Next Level Achieve New Records

2014: Go to the Next Level Achieve New Records

2014: Go to the Next Level Achieve New Records

Setelah berhasil mencapai target pertumbuhan

After succeed in achieving business growth

bisnis pada tahun 2013, PT Federal International

target in 2013, PT Federal International Finance

Finance

mengembangkan

(FIFGROUP) continues to develop our potential,

potensi baik yang telah dimiliki saat ini maupun

both as current or promising new potentials

mengembangkan potensi baru untuk membawa

to always excel beyond our competitors. To

Perusahaan senantiasa unggul dari kompetitor.

achieve this purpose, FIFGROUP will adopt Push

Untuk mencapai tujuan tersebut, FIFGROUP

and Pull Strategy that will comprehensively

akan berpijak pada Push and Pull Strategy

strengthen entire lines of the Company ranging

yang secara komprehensif akan memperkuat

from Distribution Channel, Operational Line,

lini Perusahaan mulai dari Saluran Distribusi,

Productivity to Leadership aspect. Supported

Lini Operasional, Produktivitas hingga aspek

by these strategies, FIFGROUP is now ready to

Kepemimpinan. Dengan didukung oleh strategi

go to the next level, to achieve higher records in

tersebut, FIFGROUP siap untuk menjajaki level

coming years.

(FIFGROUP)

terus

selanjutnya untuk mencapai rekor pertumbuhan lebih tinggi di masa yang akan datang.


3

TEAMWORK Mendorong semangat semua insan untuk bersinergi yang didasari oleh sikap

Peningkatan Produktivitas Karyawan tahun 2014 Employee Productivity Improvement 2014

saling menghargai, berpikir positif serta mengutamakan kepentingan perusahaan

5

%

agar menghasilkan kinerja yang optimal. To encourage everyone to work together based on mutual respect, positive thinking and the interests of the company in order to produce optimal performance.

Melalui strategi Human Capital, FIFGROUP berhasil meningkatkan employee productivity hingga 5% pada tahun 2014 By implementing Human Capital strategy, FIFGROUP succeeded in improving employee productivity by 5% in 2014.

4


Tingkat Penanganan Pengaduan Konsumen tahun 2014 Consumer Complaint Handling 2014

100

%

EXCELLENCE Mendorong semua insan untuk mengutamakan layanan unggul pada konsumen eksternal dan internal melalui proses yang sederhana, lugas serta berkualitas yang didasari oleh sikap

Selama tahun 2014, FIFGROUP mencapai 100% tingkat penanganan pengaduan konsumen dengan menyelesaikan 67 pengaduan yang diterima terkait dengan Financial Transaction In 2014, FIFGROUP achieved 100% consumer complaint handling by settling 67 Financial Transaction complaints submitted.


pro aktif dalam melakukan perbaikan berkesinambungan. To encourage everyone to prioritize superior service to both external and internal customers through simple, straightforward and quality processes based on a pro-active attitude in implementing sustainable improvement.

5

Total Pendapatan Usaha tahun 2014

Achieving Mendorong semua insan berintegritas dan berkomitmen untuk terus meningkatkan prestasi kerja setinggi-tingginya dengan

Total Revenue 2014

Rp6.339 miliar billion

mengedepankan profesionalisme untuk menghasilkan inovasi-inovasi. To encourage everyone to foster integrity and be committed to continually achieve optimal performance improvements by prioritizing professionalism to produce innovations.

FIFGROUP berhasil membukukan pendapatan usaha sebesar Rp6,339 miliar atau tumbuh 14,04% pada tahun 2014. FIFGROUP booked revenue of Rp6.339 billion or grew 14.04% in 2014.

6


Moving Forward Mendorong semua insan agar peka dan tanggap terhadap perubahan serta berwawasan jauh ke depan dalam merancang dan melakukan perubahan

FIFGROUP meluncurkan layanan bisnis baru di bawah merek AFTRA untuk segmen pembiayaan mobil baru dan bekas. FIFGROUP launched new business under AFTRA brand for new and used car financing segment.


strategis. To encourage everyone to be sensitive and responsive to changes and to look far ahead in designing and making strategic changes.

7

Prestasi Perusahaan Tahun 2014

Company Achievement of the Year 2014

Rp18,4 triliun

776.323

unit motor unit motorcycle

trillion

Pembiayaan sepeda motor bekas (FIFASTRA) sampai dengan akhir tahun 2014 berhasil meraih jumlah Rp4,9 triliun untuk 776.323 unit sepeda motor.

Total pembiayaan sepeda motor baru (FIFASTRA) tahun 2014 Rp18,4 triliun untuk total 1.462.234 unit motor Total financing new motorcycle (FIFASTRA) in 2014 to Rp18,4 trillion to a total of 1,462,234 units of motorcycles

Kontrak Pembiayaan Baru Elektronik dan Multi Guna (SPEKTRA) tahun 2014

Used motorcycle financing (FIFASTRA) at the end of 2014 achieved at Rp4.9 trillion from sales of 776,323 units motorcycle.

New Electronic and Multi-Purpose financing (SPEKTRA) contract in 2014

Rp1,52

triliun

Komposisi Pembiayaan Konsumen Berdasarkan Jumlah Konsumen tahun 2014 dan 2013 (dalam unit) Composition of Consumer Financing by Consumer Number 2014 and 2013 (in units)

Kategori Produk Product Cathegory Cub (bebek) Scutic

Unit

2013 Δ%

Unit

Δ%

532.133

13,6

752.744

21,2

1.935.149

49,3

1.649.739

46,4

Sport

181.081

4,6

123.290

3,5

Bekas

859.840

21,9

640.708

18,0

416.251

10,6

390.523

10,9

3.924.427

100,0

3.557.004

100,0

Other (Electronic) Total

8

2014


% 8,45 Perusahaan mencapai laba bersih senilai Rp1.307 miliar pada tahun 2014, meningkat 8,45% dibandingkan tahun 2013

In 2014, the Company achieved net profit of Rp1,307 billion increased by 8.45% compared to the year 2013

FIFGROUP menerbitkan obligasi berkelanjutan I tahap III tahun 2014

id

AAA

AAA (idn)

senilai Rp1,55 triliun, dengan pembayaran penuh dan amortisasi, dan peringkat idAAA dengan outlook stabil dari Pefindo dan AAA(idn) dari Fitch Rating. FIFGROUP issued Self Registration Bonds I Phase III in 2014 amounted Rp1.55 trillion, in bullet payment, and idAAA rating with a stable outlook from Pefindo and AAA(idn) from Fitch Rating.

169 cabang branch


9

DAFTAR ISI

Table of Contents

62

01 Tema & Penjelasan Theme & Explanation 02 Kesinambungan Tema Laporan Tahunan Annual Report Theme Sustainability 08 Prestasi Perusahaan Tahun 2014 Company Achievement of the Year 2014 10 Daftar Isi Table Of Contents 14 Referensi Penyusunan Laporan Reporting References 30 Ikhtisar Keuangan 5 Tahun Terakhir Financial Overview Of The Last 5 Years

34

LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN REPORT TO STAKEHOLDERS

36 Laporan Dewan Komisaris Board of Commissioners Report 42 Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile 44 Laporan Presiden Direktur Report from President Director 52 Profil Direksi Board of Directors Profile 58 Tanggung Jawab Atas Laporan Tahunan 2014 Responsibility for 2014 Annual Reporting

10

PROFIL PERUSAHAAN COMPANY PROFILE

64 Identitas Perusahaan Company Identity 66 Sejarah Singkat Brief History 68 Tonggak Sejarah Company's Milestones 70 Bidang Usaha Business Segment 72 Visi & Misi Perusahaan Company Vision and Mission 74 Nilai Perusahaan Company Value 76 Logo Perusahaan Company Logo 77 Struktur Organisasi Organization Structure 78 Komposisi Pemegang Saham Shareholder Composition 79 Ikhtisar Pencatatan Efek Lainnya Other Securities Listing Chronology 85 Struktur Grup Perusahaan Company Structure Group 86 Nama & Alamat Lembaga/ Profesi Penunjang Pasar Modal Name & Address of Institution/ Supporting Professional Capital Market 87 Penghargaan dan Sertifikasi 2014 Awards and Certifications 2014 90 Peristiwa Penting 2014 Event Highlights 2014 94 Wilayah Operasional Operational Area 95 Alamat Kantor Cabang Branch Office Address

101

SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN CAPITAL

103 Pengembangan Sumber Daya Manusia Human Capital Development 104 Kebijakan Pengolahan SDM Human Capital Management Policy 105 Organization Readiness Organization Readiness 109 People Readiness (Kesiapan Tenaga Kerja) People Readiness


122 Leadership Readiness (Kesiapan Kepemimpinan dan Regenerasi) Leadership Readiness 127 Conducive Working Climate (Iklim Kerja yang Kondusif) Conducive Working Climate 132 Kinerja SDM Tahun 2014 HC Performance 2014 133 Profil SDM 2010 - 2014 HC Profile 2010 - 2014 134 Kesejahteraan Karyawan dan Kebijakan Remunerasi FIFGROUP Employee Welfare and FIFGROUP Remuneration Policy 137 Program Kerja Pengembangan SDM Di Tahun 2015 HC Development Plan in 2015

138

TEKNOLOGI INFORMASI INFORMATION TECHNOLOGY

140 Aspek Teknologi Informasi Information Technology Aspect 142 Visi dan Misi TI FIFGROUP FIFGROUP IT Vision and Mission 143 Struktur Organisasi TI FIFGROUP Information Technology Aspect 143 Program Kerja Strategis TI 2014 IT Strategic Plan 2014 144 IT Service Management IT Service Management 144 IT Governance and Risk Management IT Governance and Risk Management 145 IT Investment IT Investment 144 Rencana Pengembangan TI di Masa Depan IT Plan Going Forward

146 148 151 155 156 157 159 162 164 166 168 170 170 173 176 180 183 183 184 184 184 185

186 187

ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS

Tinjauan Bisnis Business Review Tinjauan Operasi Per Segmen Usaha Operation Review By Business Segment Kinerja Operasi per Wilayah Operational Perfromance by Area Kinerja Berdasarkan Komposisi Nasabah Performance by Consumers Composition Aspek Pemasaran Marketing Aspect Prospek Usaha FIFGROUP FIFGROUP Business Prospect Kinerja Keuangan Financial Performance Aset Asset Liabilitas Liabilities Ekuitas Equity Laporan Laba Rugi Statements of Income Loss Penghasilan Income Beban Expenses Arus Kas Cash Flows Rasio Kinerja Keuangan Financial Ratio Tingkat Kolektibilitas Piutang Receivables Collectability Ratio Struktur Modal Capital Structure Kebijakan Manajemen Atas Struktur Modal Capital Strucure Policy Investasi Barang Modal Capital Investment Ikatan Yang Material Untuk Investasi Barang Modal Material Commitment For Capital Investment Perbandingan Antara Target Pada Awal Tahun Buku dengan Realisasi Tahun 2014 dan Proyeksi Tahun 2015 Comparison of Target at Beginning of Fiscal Year With Realization in 2014 And Projection For 2015 Informasi dan Fakta Material Setelah Tanggal Pelaporan Subsequent Material Information And Facts Kebijakan Dividen Dividend Policy

188

188 188

189

194 194

Program Kepemilikan Saham Oleh Karyawan dan/ atau Manajemen yang Dilaksanakan Perusahaan (ESOP/MSOP) Employee and/or Management Shares Ownership Program (ESOP/MSOP) Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum IPO Proceeds Informasi Material Investasi, Ekspansi, Divestasi, Akuisisi, dan Restrukturisasi Hutang dan Modal Material Information on Investment, Expansion, Divestment, Acquisition and Debt/Capital Restructuring Informasi Transaksi Material yang Mengandung Benturan Kepentingan dan/atau Transaksi dengan Pihak Berelasi Material Transaction Information Containing Conflict of Interest and/or Related Party Transaction Perubahan Peraturan Perundang-Undangan dan Dampaknya Terhadap Perusahaan Changes in Regulation and Impact To The Company Perubahan Kebijakan Akuntansi yang Diterapkan Perusahaan Pada Tahun Buku Terakhir dan Dampaknya Terhadap Laporan Keuangan Changing in Accounting Policy Applied by the Company in Last Fiscal Year and Impact to the Financial Statements


11

198

TATA KELOLA PERUSAHAAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE

198 Pernyataan dan Tujuan GCG FIFGROUP Statement and Objective of FIFGROUP GCG 202 Roadmap GCG FIFGROUP FIFGROUP GCG Roadmap 203 GCG Assesment 2014 GCG Assesment 2014 204 Hubungan dan Struktur Organ Perusahaan Corporate Bodies Mechanism and Structure 205 Rapat Umum Pemegang Saham General Meetings Of Shareholders 208 Informasi Pemegang Saham Utama Majority Shareholders Information 209 Dewan Komisaris Board of Commissioners 209 ♦ Uraian Tugas dan Tanggung Jawab Duty and Responsibility Disclossure 210 ♦ Komposisi Dewan Komisaris Board of Commissioners Composition 211 ♦ Komisaris Independen dan Independensi Dewan Komisaris Independent Commissioner and Board of Commissioners Independency 211 ♦ Program Kerja Dewan Komisaris 2014 Board of Commissioners Working Plan 2014 212 ♦ Frekuensi Pertemuan dan Tingkat Kehadiran Dewan Komisaris dalam Pertemuan Board of Commissioners Meeting and Attendance Level 213 ♦ Program Pelatihan dan Peningkatan Kompetensi Dewan Komisaris Board of Commissioners Training and Competency Development Program 213 ♦ Pengungkapan Mengenai Board Charter Disclosure of Board Charter 214 DIREKSI BOARD OF DIRECTORS 214 ♦ Uraian Tugas dan Tanggung Jawab Direksi Disclosure of Board of Directors Duty and Responsibility 216 ♦ Komposisi Direksi Board of Directors Composition 216 ♦ Frekuensi Pertemuan dan Tingkat Kehadiran Direksi dalam Pertemuan Board of Directors Meeting Frequency and Attendance Level 217 ♦ Program Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Direksi Board of Directors Training and Competency Development 218 Hubungan Kerja Dewan Komisaris dan Direksi Board of Commissioners and Board 0f Directors Working Relationship

12

219 Evaluasi Kinerja Dewan Komisaris Dan Direksi Board of Commissioners and Board of Directors Performance Assessment 219 Pengungkapan Prosedur Penetapan Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi Disclosure of Board of Commissioners and Board of Directors Remuneration Procedure 220 Remunerasi Dewan Komisaris, Direksi, dan Komite Audit Board of Commissioners, Board of Directors and Audit Committee Remuneration 221 Pengungkapan Hubungan Afiliasi Anggota Direksi, Dewan Komisaris dan Pemegang Saham Utama dan/Atau Pengendali Disclosure of Affiliations Among Board of Commissioners And Board of Directors Members and Majority and/or Controlling Shareholders 222 Laporan Komite Audit Audit Committee Report 225 Independensi Anggota Komite Audit Audit Committee Members Independency 226 Uraian Tugas dan Tanggung Jawab Disclosure of Duty and Responsibility 227 Laporan Singkat Pelaksanaan Kerja Komite Audit Audit Committee Working Implementation Report 228 Frekuensi Pertemuan Komite Audit Audit Committee Meeting Frequency 228 Komite Nominasi dan Remunerasi Remuneration and Nomination Committee 229 Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary 229 Realisasi Tugas dan Tanggung Jawab Realization of Duty and Responsibility 230 Riwayat Hidup Singkat Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Profile 231 Siaran Pers 2014 Press Release 2014 232 Laporan Audit Internal Internal Audit Report 232 Riwayat Hidup Singkat Ketua Unit Audit Internal Head of Internal Audit Unit Brief Profile 234 Komposisi dan Struktur Organisasi Audit Internal Internal Audit Composition and Organization Structure 235 Piagam Unit Audit Internal Internal Audit Charter


263 235 Struktur dan Kedudukan Structure and Position 236 Tugas dan Tanggung Jawab Duty and Responsibility 237 Wewenang Authority 237 Pelaporan dan Follow Up Hasil Audit Audit Report and Follow-Up 238 Persyaratan Auditor Internal Internal Audit Requirement 238 Kode Etik Code of Conduct 239 Uraian Pelaksanaan Tugas Duty Implementation Report 239 Hasil Audit Internal Internal Audit Result 239 AKUNTAN INDEPENDEN INDEPENDENT ACCOUNTANT 240 SISTEM PENGENDALIAN INTERN INTERNAL CONTROL SYSTEM 242 MANAJEMEN RISIKO RISK MANAGEMENT 243 Profil dan Mitigasi Risiko FIFGROUP 2014 FIFGROUP Risk Profile and Mitigation 2014 250 Realisasi Pencapaian Pengelolaan Manajemen Risiko Risk Management Achievement Realization 251 Evaluasi Implementasi Manajemen Risiko Evaluation of Risk Management Implementation 252 Pelaksanaan Prinsip Mengenal Nasabah Know Your Customers Principle Implementation 253 Perkara Penting yang Sedang Dihadapi oleh Perseroan, Entitas Anak, Anggota Direksi dan/atau Anggota Dewan Komisaris Yang Penjabat pada Periode Laporan Tahunan Litigation and Law Case Faced by the Company, Subsidiary, Board of Directors and/or Board of Commissioners Members Chairing on Annual Report Period 254 Akses Informasi dan Data Perusahaan Corporate Information and Data 256 Pemberian Dana untuk Kegiatan Sosial dan Politik Fund Support for Social and Political Activities 259 Whistleblowing System Whistleblowing System

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

262 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan dan Upaya Pengelolaan Lingkungan, Kesehatan & Keselamatan Kerja Corporate Social Responsibility and Effort to Manage Occupational Environtment, Health & Safety 267

Prinsip dan Landasan ESR FIFGROUP FIFGROUP ESR Principle and Framework

268 Visi dan Misi ESR FIFGROUP FIFGROUP ESR Vision and Mission 269 Roadmap ESR FIFGROUP FIFGROUP ESR Roadmap 270 Program ESR 2014 ESR PROGRAM 2014 272

Pelestarian Lingkungan Environment Preservation

273

Pelibatan dan Pengembangan Masyarakat Community involvement and Development

273

FIFGROUP Pendidikan FIFGROUP Education

275

FIFGROUP Pemberdayaan Ekonomi Masyarakat FIFGROUP Public Community Development

277

FIFGROUP Kesehatan Masyarakat FIFGROUP Public Health

278

FIFGROUP Hubungan Masyarakat FIFGROUP Public Relation

279

Tanggung Jawab Sosial terkait Perlindungan Pelanggan Corporate Social Responsibility Related with Consumer Protection

282 Praktik Kesehatan dan Keselamatan Kerja Occupational Health and Safety Practice 283 Evaluasi ESR FIFGROUP FIFGROUP ESR Evaluation

284 LAPORAN KEUANGAN AUDIT

FINANCIAL AUDITED REPORT


13

REFERENSI PENYUSUNAN LAPORAN Reporting Reference

Kriteria Criteria

Penjelasan Description

Page

I.

UMUM General

1

Laporan tahunan disajikan dalam bahasa Indonesia yang baik dan benar dan dianjurkan menyajikan juga dalam bahasa Inggris. The Annual Report is disclosed in good and correct Indonesian, it is recommended to also disclose the report in English.

-

2

Laporan tahunan dicetak dengan kualitas yang baik dan menggunakan jenis dan ukuran huruf yang mudah dibaca. The Annual Report is printed on light-colored paper that the text is clear and easy to read.

-

3

Laporan tahunan mencantumkan identitas perusahaan dengan jelas.

Nama perusahaan dan tahun Annual Report ditampilkan di: 1. Sampul muka; 2. Samping; 3. Sampul belakang; dan 4. Setiap halaman. Name of the company and year of the Annual Report is disclosed on: 1. The front cover; 2. Sides; 3. Back cover; and 4. Each page.

The Annual Report should clearly disclose the identity of the company.

-

4

Laporan tahunan ditampilkan di website perusahaan. The Annual Report is presented in the Company’s website.

II.

IKHTISAR DATA KEUANGAN Financial Highlights

1

Informasi hasil usaha perusahaan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahun. Information of the Company’s business result in comparative form within the last 3 fiscal years period or since the Company commenced its business if less than 3 years.

Informasi memuat antara lain: 1. Penjualan/pendapatan usaha 2. Laba (rugi) 3. Total laba (rugi) komprehensif 4. Laba (rugi) per saham The information discloses, as follows: 1. Sales/operating revenue. 2. Income (loss). 3. Comprehensive Income (loss) 4. Earning (loss) per share.

32

2

Informasi posisi keuangan perusahaan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahun.

Informasi memuat antara lain: 1. Modal kerja bersih 2. Jumlah investasi pada entitas asosiasi dan/atau joint venture 3. Jumlah aset 4. Jumlah liabilitas 5. Jumlah ekuitas Information discloses, as follows: 1. Net working capital 2. Total investment with associated entities 3. Total asset 4. Total liabilities 5. Total equity

32

Informasi memuat 5 (lima) rasio keuangan yang umum dan relevan dengan industri perusahaan.

32

-

Financial information of the Company in comparative form within the last 3 fiscal years period or since the Company commenced its business if less than 3 years

3

14

Halaman

Rasio keuangan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak memulai usahanya jika perusahaan tersebut menjalankan kegiatan usahanya selama kurang dari 3 (tiga) tahun. Financial Ratio in comparative form in comparative form within the last 3 fiscal years period or since the Company commenced its business if less than 3 years.

The information discloses 5 (five) general financial ratios that are relevant with company’s industry.


Kriteria Criteria 4


Informasi harga saham dalam bentuk tabel dan grafik.

Share price information in table and graph forms.

5

Informasi mengenai obligasi, sukuk atau obligasi konversi yang masih beredar dalam 2 (dua) tahun buku terakhir. Information about bonds, sukuk (islamic bonds) or converted bonds issued within the last 2 (two) fiscal years

III. 1

Page

-

Informasi memuat: 1. Jumlah obligasi/sukuk/obligasi konversi yang beredar 2. Tingkat bunga/imbalan 3. Tanggal jatuh tempo 4. Peringkat obligasi/sukuk The information discloses, as follows: 1. Number of outstanding bonds/convertible bonds 2. Interest/yield rate 3. Maturity date 4. Bonds/sukuk rating

81

Memuat hal-hal sebagai berikut: 1. Penilaian atas kinerja Direksi mengenai pengelolaan perusahaan 2. Pandangan atas prospek usaha perusahaan yang disusun oleh Direksi 3. Komite-komite yang berada di bawah pengawasan Dewan Komisaris 4. Perubahan komposisi Dewan Komisaris dan alasan perubahannya (jika ada) The information discloses, as follows: 1. Evaluation in Board of Directors performance regarding the Company’s management 2. Evaluation on Company’s business prospect prepared by the Board of Directors 3. Committees under the Board of Commissioners supervision 4. Changes in Board of Commissioners composition altogether with its reason (if any)

38

Memuat hal-hal sebagai berikut: 1. Analisis atas kinerja perusahaan, yang mencakup antara lain kebijakan strategis, perbandingan antara hasil yang dicapai dengan yang ditargetkan, dan kendala-kendala yang dihadapi perusahaan 2. Prospek usaha 3. Penerapan tata kelola perusahaan yang baik yang telah dilaksanakan oleh perusahaan 4. Perubahan komposisi anggota Direksi dan alasan perubahannya (jika ada) Disclosing following aspects: 1. Analysis on company’s performance, including strategic policy, comparison between achieved result and target implemented and any constrain faced by the company 2. Business prospect 3. Good corporate governance implementation carried by the Company 4. Changes on Board of Directors composition and its reason (if any)

46

LAPORAN KEPADA PEMANGKU KEPENTINGAN Reports to Stakeholders Laporan Dewan Komisaris

Report from the Board of Commissioners

2

Informasi dalam bentuk tabel dan grafik yang memuat: 1. Harga Saham Tertinggi; 2. Harga Saham Terendah; 3. Harga saham penutupan; 4. Volume Saham yang diperdagangkan untuk setiap masa triwulan dalam 2 (dua) tahun buku terakhir (jika ada). Information in the table and graph discloses, as follows: 1. Highest shares price; 2. Lowest shares price 3. Closing shares price 4. Shares trading volume for every quarter within the last 2 (two) fiscal years (if any)

Halaman

Laporan Direksi

Report from the Board of Directors


15


Kriteria Criteria 3

Tanda tangan anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris

Signature of the Board of Directors and Board of Commissioners members

IV.

PROFIL PERUSAHAAN Company Profile

1

Nama dan alamat lengkap perusahaan. Name and address of the company.

2

Riwayat singkat perusahaan. Brief history of the company.

3

Bidang usaha

Business Field

4

Struktur organisasi Organizational structure

5

Visi dan misi perusahaan

Vision and Mission of the Company

16


Halaman

Memuat hal-hal sebagai berikut: 1. Tanda tangan dituangkan pada lembaran tersendiri 2. Pernyataan bahwa Direksi dan Dewan Komisaris bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan 3. Ditandatangani seluruh anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi dengan menyebutkan nama dan jabatannya 4. Penjelasan tertulis dalam surat tersendiri dari yang bersangkutan dalam hal terdapat anggota Dewan Komisaris atau Direksi yang tidak menandatangani laporan tahunan, atau: penjelasan tertulis dalam surat tersendiri dari anggota yang lain dalam hal tidak terdapat penjelasan tertulis dari yang bersangkutan Disclosing the following informations: 1. Signatures disclosed on separated page. 2. Statement that the Board of Directors and the Board of Commissioners are fully responsible on the annual report accountability. 3. Signed by all of the Board of Commissioners and Board of Directors members, by also disclosing their names and titles/positions. 4. Written explanation in separated letter from respective party if any Board of Commissioners or Board of Directors member refuses to sign the annual report, or written statement in separated letter from other members if there is no written statement addressed by the respective member.

60

Informasi memuat antara lain nama dan alamat, kode pos, no. Telp, no. Fax, dan website. The information discloses name and address, zip code, telephone and/or facsimile, email and website.

67

Mencakup antara lain: tanggal/tahun pendirian, nama, dan perubahan nama perusahaan (jika ada). Includes among others: establishment date/year, name and changes in name of the company (if any).

68

Uraian mengenai antara lain: 1. Bidang usaha yang dijalankan sesuai dengan anggaran dasar yang telah ditetapkan; dan 2. Penjelasan mengenai produk dan/atau jasa yang dihasilkan Information discloses, as follows: 1. Business filed operated referring to recently implemented Article of Association; and 2. Description of products and or services types produced

72

Dalam bentuk bagan, meliputi nama dan jabatan paling kurang sampai dengan struktur satu tingkat di bawah direksi. In chart form, including name and position of at least one position structure/position below the Board of Directors

79

Mencakup: 1. Visi perusahaan; 2. Misi perusahaan; dan 3. Keterangan bahwa visi dan misi tersebut telah disetujui oleh Direksi/Dewan Komisaris Including: 1. Company vision; 2. Company mission; and 3. Statement that the vision and mission had been approved by the Board of Directors/Board of Commissioners

75


Page

Kriteria Criteria 6

Identitas dan riwayat hidup singkat anggota Dewan Komisaris

Name, title, and brief profile of the Board of Commissioners members.

7

Identitas dan riwayat hidup singkat anggota Direksi

Name, title, and brief profile of the Board of Directors members

8

Jumlah karyawan (komparatif 2 tahun) dan deskripsi pengembangan kompetensinya (misalnya: aspek pendidikan dan pelatihan karyawan).

Number of employees (two years comparative) and competency development description (for example: employees education and training program).

9

Komposisi pemegang saham

Shareholders Composition

10

Daftar entitas anak dan/atau entitas asosiasi

List of subsidiary and/or associated entity


Halaman

Informasi memuat antara lain: 1. Nama 2. Jabatan (termasuk jabatan pada perusahaan atau lembaga lain) 3. Umur 4. Pendidikan 5. Pengalaman kerja 6. Tanggal penunjukkan pertama kali sebagai anggota Dewan Komisaris The information discloses, as follows: 1. Name 2. Position (including in other companies or institutions) 3. Age 4. Educational Background 5. Employment History 6. First appointment date as Board of Commissioners member

44

Informasi memuat antara lain: 1. Nama 2. Jabatan (termasuk jabatan pada perusahaan atau lembaga lain) 3. Umur 4. Pendidikan 5. Pengalaman kerja 6. Tanggal penunjukkan pertama kali sebagai anggota Direksi The information discloses, as follows: 1. Name 2. Position (including in other companies or institutions) 3. Age 4. Educational Background 5. Employement History 6. First appointment date as Board of Directors member

56

Informasi memuat antara lain: 1. Jumlah karyawan untuk masing-masing level organisasi 2. Jumlah karyawan untuk masing-masing tingkat pendidikan 3. Pelatihan karyawan yang telah dilakukan dengan mencerminkan adanya persamaan kesempatan kepada seluruh karyawan 4. Biaya yang telah dikeluarkan The information discloses, as follows: 1. Number of employees based on organization level 2. Number of employees based on education level 3. Employees training program that had been carried by promoting equal opportunity for all employees. 4. Expenses incurred.

104

Mencakup antara lain: 1. Nama pemegang saham yang memiliki 5% atau lebih saham 2. Nama direktur dan komisaris yang memiliki saham 3. Kelompok pemegang saham masyarakat dengan kepemilikan saham masing-masing kurang dari 5%, dan persentase kepemilikannya Information discloses, as follows: 1. Names of shareholders having 5% or more shares. 2. Name Directors and Commissioners who own shares. 3. Public shareholders that holds less than 5% shares ownership and its shares ownership percentages.

80

Informasi memuat antara lain: 1 Nama entitas anak dan/atau asosiasi 2. Persentase kepemilikan saham 3. Keterangan tentang bidang usaha entitas anak dan/atau entitas asosiasi 4. Keterangan status operasi entitas anak dan/atau entitas asosiasi (telah beroperasi atau belum beroperasi) Information disloses, as follows: 1. Name of the subsidiary/associated entity 2. Sharehownership composition 3. Information regarding subsidiary/associated entity business field 4. Information regarding subsidiary and/or associated entity operational status (has been operated or has not ben operated)

86


Page

17


Kriteria Criteria 11


Struktur grup perusahaan Company’s Group Structure

12

Kronologis pencatatan saham

Shares listing History

13

Kronologis pencatatan efek lainnya

Other Securities Listing History

14

Nama dan alamat lembaga dan atau profesi penunjang pasar modal Name and address of stock exchange supporting institutions and or professions.

15

Penghargaan dan/atau sertifikasi yang diterima perusahaan baik yang berskala nasional maupun internasional Reward and certification received by the company, both on national or international scale

16

18

Halaman Page

Struktur grup perusahaan yang menggambarkan entitas anak, entitas asosiasi, joint venture, dan special purpose vehicle (SPV), atau pernyataan tidak memiliki grup. Company’s group structure illustrating subsidiaries, associated entity, joint venture and special purpose vehicle (SPV) or statement not holding any group.

87

Mencakup antara lain: 1. Kronologis pencatatan saham 2. Jenis tindakan korporasi yang menyebabkan perubahan jumlah saham 3. Perubahan jumlah saham dari awal pencatatan sampai dengan akhir tahun buku 4. Nama bursa dimana saham perusahaan dicatatkan Includes among others: 1. Shares listing history 2. Types of corporate action that caused changes in the shares volume. 3. Changes in the shares valume from the initial shares listing to the end of recent financial year period 4. Name of Stock Exchange where the company shares are listed

80

Mencakup antara lain: 1. Kronologis pencatatan efek lainnya 2. Jenis tindakan korporasi yang menyebabkan perubahan jumlah efek lainnya 3. Perubahan jumlah efek lainnya dari awal pencatatan sampai dengan akhir tahun buku 4. Nama Bursa dimana efek lainnya dicatatkan 5. Peringkat efek Includes among others: 1. Other securities listing history 2. Types of corporate action that caused changes in the securities volume. 3. Changes in the securities volume from the initial listing to the end of current financial year period. 4. Name of Stock Exchange where the company’s other securities are listed. 5. Securities rating.

81

Informasi memuat antara lain: 1. Nama dan alamat BAE 2. Nama dan alamat Kantor Akuntan Publik 3. Nama dan alamat perusahaan pemeringkat efek The information discloses, as follows: 1. Name and address of Shares Register Agency. 2. Name and address of Public Accountants’ Office. 3. Name and address of the securities rating company.

88

Informasi memuat antara lain: 1. Nama penghargaan dan/atau sertifikasi 2. Tahun perolehan 3. Badan pemberi penghargaan dan/atau sertifikasi 4. Masa berlaku (untuk sertifikasi) The information discloses, as follows: 1. Name of The Award and/or certification 2. Awarding year 3. Awarding and/or certification institutions 4. Validity Period (for certification)

89

Nama dan alamat entitas anak dan/atau kantor cabang atau kantor perwakilan (jika ada) Name and address of subsidiaries and/ or branch or representative office (if any)


97

Kriteria Criteria V.

ANALISA DAN PEMBAHASAN MANAJAMEN Management Discussion and Analysis

1

Tinjauan operasi per segmen usaha

Operational review per business segment

2

Uraian atas kinerja keuangan perusahaan

Description of company’s financial performance


Halaman

Memuat uraian mengenai: 1. Produksi/kegiatan usaha; 2. Peningkatan/penurunan kapasitas produksi; 3. Penjualan/pendapatan usaha; 4. Profitabilitas; Untuk masing-masing segmen usaha yang diungkapkan dalam laporan keuangan (jika ada) Disclosing, as follows: 1. Production/business activity 2. Increase/decrease in production capacity. 3. Sales/operating income. 4. Profitability. For each business segment disclosed in the financial statement (if any)

153

Analisis kinerja keuangan yang mencakup perbandingan antara kinerja keuangan tahun yang bersangkutan dengan tahun sebelumnya (dalam bentuk narasi dan tabel), antara lain mengenai: 1. Aset lancar, aset tidak lancar, dan total aset 2. Liabilitas jangka pendek, liabilitas jangka panjang dan total liabilitas 3. Ekuitas 4. Penjualan/pendapatan usaha, beban dan laba (rugi), pendapatan komprehensif lain, dan total laba (rugi) komprehensif 5. Arus kas Financial performance analysis including comparison between current year with previous year financial performance (in naration and table forms), disclosing as follows: 1. Current asset, non-current asset and total asset 2. Short-term liabilities, long-term liabilities and total liabilities 3. Equity 4. Operating revenue/cost of sales, income (loss) and expense, other comprehensive income and total comprehensive income (loss) 5. Cash Flow

164

Page

3

Bahasan dan analisis tentang kemampuan membayar utang dan tingkat kolektibilitas piutang perusahaan, dengan menyajikan perhitungan rasio yang relevan Discussion and analysis regarding Company’s solvability and collectibility by presenting relevan t ratio calculation

Penjelasan tentang: 1. Kemampuan membayar hutang, baik jangka pendek maupun jangka panjang 2. Tingkat kolektibilitas piutang Explanation on: 1. Solvability, both short or long term 2. Accounts receivable collectability ratio

164

4

Bahasan tentang struktur modal dan kebijakan manajemen atas struktur modal

Penjelasan atas: 1. Struktur modal, dan 2. Kebijakan manajemen atas struktur modal (capital structure policy) Explanation on: 1. Capital structure, and 2. Capital structure policy

186

Penjelasan tentang: 1. Tujuan dari ikatan tersebut 2. Sumber dana yang diharapkan untuk memenuhi ikatan-ikatan tersebut 3. Mata uang yang menjadi denominasi 4. Langkah-langkah yang direncanakan perusahaan untuk melindungi risiko dari posisi mata uang asing yang terkait Catatan: apabila perusahaan tidak mempunyai ikatan terkait investasi barang modal, agar diungkapkan Explanation on: 1. The purpose of the commitment 2. Fund source expected to fulfil respective commitment 3. Currency of denomination. 4. Steps taken by the company to protect the risk against related foreign currency position. Note: Should be disclosed if the company has no material ties in investments in capital goods

186

Discussion on capital structure and capital structure policy 5

Bahasan mengenai ikatan yang material untuk investasi barang modal

Discussion on capital goods investment material commitment


19


6

7

8

Kriteria Criteria


Halaman

Jika laporan keuangan mengungkapkan peningkatan atau penurunan yang material dari penjualan/ pendapatan bersih, maka berikan bahasan tentang sejauh mana perubahan tersebut dapat dikaitkan dengan jumlah barang atau jasa yang dijual, dan/atau adanya produk atau jasa baru. If the financial statement discloses material increase or decrease in the sales or net income, then an explanation should be disclosed regarding the extent of such changes can be linked to, among others, the amount of goods or services sold, and or the existence of new products or services.

Penjelasan mengenai: 1. Besaran peningkatan/penurunan penjualan atau pendapatan bersih 2. Faktor penyebab peningkatan/penurunan material dari penjualan atau pendapatan bersih yang dikaitkan dengan jumlah barang atau jasa yang dijual, dan/atau adanya produk atau jasa baru

-

Informasi perbandingan antara target pada awal tahun buku dengan hasil yang dicapai (realisasi), dan target atau proyeksi yang ingin dicapai untuk satu tahun mendatang mengenai pendapatan, laba, struktur permodalan, atau lainnya yang dianggap penting bagi perusahaan Comparative information between target at the beginning of fiscal year with realization, and target or projection for next one year regarding revenue, income, capital structure, or other aspects considered significant for the Company

Informasi memuat antara lain: 1. Perbandingan antara target pada awal tahun buku dengan hasil yang dicapai (realisasi) 2. Target atau proyeksi yang ingin dicapai dalam satu tahun mendatang

Informasi dan fakta material yang terjadi setelah tanggal laporan akuntan

Uraian kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan termasuk dampaknya terhadap kinerja dan risiko usaha di masa mendatang. Catatan: apabila tidak ada kejadian penting setelah tanggal laporan akuntan, agar diungkapkan Description regarding significant events subsequent the accountant’s reporting date including their impact on future business performance and risks. Note: Should be disclosed if there is no significant subsequent events after accountant reporting date.

188

Uraian mengenai prospek perusahaan dikaitkan dengan industri dan ekonomi secara umum disertai data pendukung kuantitatif dari sumber data yang layak dipercaya Company’s prospects description related with industry and economy generally, accompanied with supporting quantitative data from accountable data source.

161

Uraian tentang aspek pemasaran atas produk dan/atau jasa perusahaan, antara lain strategi pemasaran dan pangsa pasar Information regarding the marketing aspect of the company’s products and services, namely marketing and market share strategy.

159

Memuat uraian mengenai: 1. Jumlah dividen 2. Jumlah dividen per saham 3. Payout ratio Catatan: apabila tidak ada pembagian dividen, agar diungkapkan alasannya. Contains information on: 1. Amount of dividend 2. Amount of dividend per share 3. Pay-out ratio Note: if there is no dividend payment, the reasons shall be disclosed

189

Memuat uraian mengenai: 1. Total perolehan dana, 2. Rencana penggunaan dana, 3. Rincian penggunaan dana, 4. Saldo dana, dan 5. Tanggal persetujuan RUPS atas perubahan penggunaan dana (jika ada) Contains information on: 1. Total funds acquired. 2. IPO Proceeds plan. 3. Details of IPO Proceeds 4. Outstanding Proceeds. 5. Date of GMS Approval on IPO Proceeds amendment (if any).

190

Material Information and facts subsequent to the accountant’s reporting date

9

Uraian tentang prospek usaha perusahaan Company’s Business Prospect Description

10

Uraian tentang aspek pemasaran Marketing Aspect Description

11

Uraian mengenai kebijakan dividen dan jumlah dividen kas per saham dan jumlah dividen per tahun yang diumumkan atau dibayar selama 2 (dua) tahun buku terakhir Description regarding the dividend policy as well as date and amount of cash dividend per share and amount of dividend per year as announced or paid during the past two (2) years

12

Realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum (dalam hal perusahaan masih diwajibkan menyampaikan laporan realisasi penggunaan dana)

IPO Proceeds realization (regarding the Company is obligated to disclose IPO proceeds realization report)

20

Page

Explanation on: 1. Amount of increase/decrease in sales or net income 2. Increase/decrease in material from the sales or net income causative factors related to amount of goods or services sold, and or any new products or services 187

Information discloses, as follows: 1. Comparison between target at the beginning of fiscal year with the realization 2. Implemented target or projection in next one year




Informasi material mengenai investasi, ekspansi, divestasi, penggabungan/peleburan usaha, akuisisi atau restrukturisasi utang/modal Material information, regarding investment, expansion, divestment, acquisition, debt/capital restructuring

14

Informasi transaksi material yang mengandung benturan kepentingan dan/ atau transaksi dengan pihak afiliasi.

Information on material transactions with conflict of interest and/or transactions with related parties.

15

Uraian mengenai perubahan peraturan perundang-undangan yang berpengaruh signifikan terhadap perusahaan. Explanation regarding changes in regulation that holds significant impact to the company

16

Uraian mengenai perubahan kebijakan akuntansi Explanation regarding changes in accounting policy

VI. 1

Halaman Page

Memuat uraian mengenai: 1. Tujuan dilakukannya transaksi; 2. Nilai transaksi atau jumlah yang direstrukturisasi; 3. Sumber dana. Catatan: apabila tidak mempunyai transaksi dimaksud, agar diungkapkan Contains information on: 1. The purpose of respective transaction; 2. The transactions value or amount of fund restructurized; 3. Source of funds Note: if there are no such transactions, shall be disclosed

190

Memuat uraian mengenai: 1. Nama pihak yang bertransaksi dan sifat hubungan afiliasi; 2. Penjelasan mengenai kewajaran transaksi; 3. Alasan dilakukannya transaksi; 4. Realisasi transaksi pada periode berjalan; 5. Kebijakan perusahaan terkait dengan mekanisme review atas transaksi; 6. Pemenuhan peraturan dan ketentuan terkait. Catatan: apabila tidak mempunyai transaksi dimaksud, agar diungkapkan Contains information on: 1. Name of person performed and nature of affiliated transaction; 2. Transaction fairness statement 3. Reason of the transaction 4. Transaction realization in current period 5. Company’s policy related with transaction review mechanism; 6. Compliance with regulation and related provision Note: if there is no respective transaction, shall be disclosed

191

Uraian memuat antara lain: perubahan peraturan perundangundangan dan dampaknya terhadap perusahaan Catatan: apabila tidak terdapat perubahan peraturan perundangundangan yang berpengaruh signifikan, agar diungkapkan Description should contain among others: any changes in regulation and its impact on the company Note: if there is no change in regulation which have a significant effect, shall be disclosed

195

Uraian memuat antara lain: perubahan kebijakan akuntansi, alasan dan dampaknya terhadap laporan keuangan Description should contain among others: changes in accounting policy as well as its reason and impact to the financial statement

196

Uraian memuat antara lain: 1. Uraian tanggung jawab Dewan Komisaris 2. Pengungkapan prosedur penetapan remunerasi 3. Struktur remunerasi yang menunjukkan komponen remunerasi dan jumlah nominal per komponen untuk setiap anggota Dewan Komisaris 4. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran Dewan Komisaris dalam pertemuan 5. Program pelatihan dalam rangka meningkatkan kompetensi Dewan Komisaris 6. Pengungkapan mengenai Board Charter (pedoman dan tata tertib kerja Dewan Komisaris) Description includes, as follows: 1. Board of Commissioners duties description 2. Remuneration policy disclosure 3. Remuneration structure indicating remuneration component for every Board of Commissioners member and per component nominal value for each Board of Commissioners member 4. Board of Commissioners meeting frequency and attendance level in the meeting 5. Training program to enhance Board of Commissioners competency 6. Board Charter (Board of Commissioners Manual) disclosure

211

TATA KELOLA PERUSAHAAN Good Corporate Governance Uraian Dewan Komisaris

Board of Commissioners Description


21


Kriteria Criteria 2


216

Mencakup antara lain: 1. Proses pelaksanaan assessment atas kinerja anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi 2. Kriteria yang digunakan dalam pelaksanaan assessment atas kinerja anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi 3. Pihak yang melakukan assessment The information should include: 1. Board of Commissioners and/or Board of Directors members’ performance assessment implementation process. 2. Criteria used in carrying the assessment of Board of Commissioners and/or Board of Directors’ members’ performance. 3. Related party who performed the assessment

221

Mencakup antara lain: 1. Pengungkapan prosedur penetapan remunerasi 2. Struktur remunerasi yang menunjukkan jenis dan jumlah imbalan jangka pendek, pasca kerja, dan/atau jangka panjang lainnya untuk setiap anggota Direksi 3. Pengungkapan indikator kinerja untuk mengukur performance Direksi Including, as follows: 1. Remuneration policy disclosure 2. Remuneration structure indicating short-term remuneration, post employment and/other long term Remuneration type and amount for every Board of Directors member 3. Key performance indicators disclosure to assess Board of Directors performance

221

Informasi mengenai Pemegang Saham Utama dan Pengendali, baik langsung maupun tidak langsung, sampai kepada pemilik individu Information regarding majority and controlling shareholders both directly or indirecty to personal owner

Dalam bentuk skema atau diagram

80

Pengungkapan hubungan afiliasi antara anggota Direksi, Dewan Komisaris, dan Pemegang Saham Utama dan/atau Pengendali

Mencakup antara lain: 1. Hubungan afiliasi antara anggota Direksi dengan anggota Direksi lainnya 2. Hubungan afiliasi antara anggota Direksi dengan anggota Dewan Komisaris 3. Hubungan afiliasi antara anggota Direksi dengan Pemegang Saham Utama dan/atau Pengendali 4. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Komisaris dengan anggota Dewan Komisaris lainnya 5. Hubungan afiliasi antara anggota Dewan Komisaris dengan Pemegang Saham Utama dan/atau Pengendali Catatan: apabila tidak mempunyai hubungan afiliasi dimaksud, agar diungkapkan

Assessment terhadap anggota Dewan Komisaris dan/atau Direksi

Board of Commissioners and/or Board of Directors members assessment

4

Uraian mengenai kebijakan remunerasi bagi Direksi

Board of Directors remuneration policy Description

5

6

22

Page

Uraian memuat antara lain: 1. Ruang lingkup pekerjaan dan tanggung jawab masing-masing anggota Direksi 2. Frekuensi pertemuan 3. Tingkat kehadiran anggota direksi dalam pertemuan 4. Program pelatihan dalam rangka meningkatkan kompetensi direksi 5. Pengungkapan mengenai Board Charter (pedoman dan tata tertib kerja Direksi) Descrption includes, as of: 1. Working Scope and responsibility of each Board of Directors member 2. Meeting frequency 3. Board of Directors attendance level in the meeting 4. Training program to enhance Board of Directors competency 5. Board Charter disclosure (Board of Directors Manual)

Uraian Direksi

Board of Directors Description

3

Halaman

In form of scheme or chart


223

7


Disclosure of affiliated Relationship between Board of Directors members, Board of Commissiones members and/or Majority/Controlling Shareholders

Includes among others: 1. Affiliated relationship between Board of Directors and Board of Commissioners members 2. Affiliated relationship between Board of Directors members with Majority and/or Controlling Shareholders 3. Affiliated relationship between Borad of Commissioners members 4. Affiliated relationship between Board of Commissioners members with Majority/Controlling Shareholders Note: if do not have respective affiliated relationship, shall be disclosed

Komite Audit

Mencakup antara lain: 1. Nama dan jabatan anggota komite audit 2. Kualifikasi pendidikan dan pengalaman kerja anggota komite audit 3. Independensi anggota komite audit 4. Uraian tugas dan tanggung jawab 5. Laporan singkat pelaksanaan kegiatan komite audit 6. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran komite audit Includes among others: 1. Name and position of Audit Committee members. 2. Educational qualification and employment hitory of Audit Committee members 3. Audit committee members independency 4. Duties and responsibilities description 5. Audit committee meeting frequency and attendance level

224

Mencakup antara lain: 1. Nama, jabatan, dan riwayat hidup singkat anggota komite nominasi dan/atau remunerasi 2. Independensi anggota komite nominasi dan/atau remunerasi 3. Uraian tugas dan tanggung jawab 4. Uraian pelaksanaan kegiatan komite nominasi dan/atau remunerasi 5. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran komite nominasi dan/atau remunerasi Includes among others: 1. Name, positin and brief profile of Nomination and/ or Remuneration Committee members 2. Nomination and/or remuneration committee members independency 3. Duties and responsibilities description 4. Nomination and/or remuneration committee duties implementation report 5. Nomination and/or remuneration committee meeting frequency and attendance level

230

Audit Committee

8

Komite Nominasi dan Remunerasi

Remuneration and Nomination Committee

9

Komite-komite lain di bawah Dewan Komisaris yang dimiliki oleh perusahaan

Mencakup antara lain: 1. Nama, jabatan, dan riwayat hidup singkat anggota komite lain 2. Independensi anggota komite lain 3. Uraian tugas dan tanggung jawab 4. Uraian pelaksanaan kegiatan komite lain 5. Frekuensi pertemuan dan tingkat kehadiran komite lain Includes among others: 1. Name, title, and brief profile of the members of the committees 2. Other committees members independency 3. Duties and responsibilities description 4. Other committees duties implementation report 5. Other committees meeting frequency of meetings and the attendance level.

Other committees under the Board of Commissioners

10

Halaman

Kriteria Criteria

Uraian tugas dan fungsi sekretaris perusahaan Corporate Secretary duties and function description

Mencakup antara lain: 1. Nama dan riwayat jabatan singkat sekretaris perusahaan 2. Uraian pelaksanaan tugas sekretaris perusahaan Includes among others: 1. Name and brief profile of Corporate Secretary officer 2. Corporate Secretary duties implementation report


Page

-

231

23




Uraian mengenai unit audit internal

Description regarding internal audit unit in the Company

12

Akuntan Perusahaan

Corporate Accountant

13

Uraian mengenai manajemen risiko perusahaan

Description regarding Risk Management in the Company

14

Uraian mengenai sistem pengendalian intern

Explanation on Internal Controlling System

24

Halaman Page

Mencakup antara lain: 1. Nama ketua unit audit internal 2. Jumlah pegawai pada unit audit internal 3. Kualifikasi/sertifikasi sebagai profesi audit internal 4. Struktur atau kedudukan unit audit internal 5. Uraian pelaksanaan tugas 6. Pihak yang mengangkat/memberhentikan ketua unit audit internal Includes among others: 1. Name of the Head of internal audit unit 2. Number of internal audit unit employees 3. Internal audit qualification/certification as an internal audit profession 4. Organizational structure or position of the internal audit unit 5. Duties implementation report 6. Respective party that appoints or dismisses the Head of Internal Audit Unit

234

Informasi memuat antara lain: 1. Jumlah periode akuntan telah melakukan audit laporan keuangan tahunan perusahaan 2. Jumlah periode Kantor Akuntan Publik telah melakukan audit laporan keuangan tahunan perusahaan 3. Besarnya fee audit dan jasa atestasi lainnya (dalam hal akuntan memberikan jasa atestasi lainnya bersamaan dengan audit) 4. Jasa lain yang diberikan akuntan selain jasa financial audit Catatan: apabila tidak ada jasa lain dimaksud, agar diungkapkan Information discloses, as follows: 1. Number of audit periods that the accountant audited the Company’s financial statements 2. Number of audit periods that the public accountant office audited the Company’s financial statements 3. The Amount of Audit or other attestation fee 4. Other service provided by the accountant besides financial audit service Notes: if there is no other service, shall be disclosed

242

Mencakup antara lain: 1. Penjelasan mengenai sistem manajemen risiko 2. Penjelasan mengenai evaluasi yang dilakukan atas efektivitas sistem manajemen risiko 3. Penjelasan mengenai risiko-risiko yang dihadapi perusahaan 4. Upaya untuk mengelola risiko tersebut Includes among others: 1. Explanation on Risk Management System. 2. Explanation on Evaluation of Risk Management Activity. 3. Explanation of the risks faced by the company 4. Efforts to manage those risks.

244

Mencakup antara lain: 1. Penjelasan singkat mengenai sistem pengendalian intern, antara lain mencakup pengendalian keuangan dan operasional 2. Penjelasan kesesuaian sistem pengendalian intern dengan kerangka yang diakui secara internasional/COSO (control environment, risk assessment, control activities, information and communication, and monitoring activities) 3. Penjelasan mengenai evaluasi yang dilakukan atas efektivitas sistem pengendalian intern Including, as follows: 1. Brief explanation regarding internal audit system, including operational and financial audit 2. Explanation of internal audit system conformity with international recognized framework/COSO (control environment, risk assessment, control activities, information and communication, and monitoring activities) 3. Explanation regarding evaluation on internal audit system effectiveness

242




Uraian mengenai yang terkait dengan lingkungan hidup

Description regarding corporate social responsibility on environmental activities

16

Uraian mengenaiyang terkait dengan ketenagakerjaan, kesehatan dan keselamatan kerja

Description regarding corporate social responsibility on occupational health and safety activities.

17

Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan pengembangan sosial dan kemasyarakatan

Description regarding corporate social responsibility on social and community empowerment activities.

18

Uraian mengenai corporate social responsibility yang terkait dengan tanggung jawab kepada konsumen

Description regarding corporate social responsibility on customers care activities.

Halaman Page

Mencakup antara lain informasi tentang: 1. Kebijakan, 2. Kegiatan yang dilakukan, dan 3. Dampak keuangan dari kegiatan terkait program lingkungan hidup yang berhubungan dengan kegiatan operasional perusahaan, seperti penggunaan material dan energi yang ramah lingkungan dan dapat didaur ulang, sistem pengolahan limbah perusahaan, dan lain-lain. 4. Sertifikasi di bidang lingkungan yang dimiliki. Information should include: 1. Policy 2. Activities performed 3. Financial impact regarding the environmental program related with Company’s operational, among others environmental friendly and recyclable material and energy utilization, Company’s waste management system and so forth. 4. Certification on Environmental sector.

274

Mencakup antara lain informasi tentang: 1. Kebijakan, 2. Kegiatan yang dilakukan, dan 3. Dampak keuangan dari kegiatan terkait praktik ketenagakerjaan, kesehatan, dan keselamatan kerja, seperti kesetaraan gender dan kesempatan kerja, sarana dan keselamatan kerja, tingkat turnover karyawan, tingkat kecelakaan kerja, dan lain-lain Information should include: 1. Policy 2. Activities carried out 3. Financial impact regarding employment practice, occupational health and safety such as gender equity and job opportunity, occupational infrastructure and safety, employee turnover rate, occupational accident rate and so forth

284

Mencakup antara lain informasi tentang: 1. Kebijakan, 2. Kegiatan yang dilakukan, dan 3. Dampak keuangan dari kegiatan terkait pengembangan sosial dan kemasyarakatan, seperti penggunaan tenaga kerja lokal, pemberdayaan masyarakat sekitar perusahaan, perbaikan sarana dan prasarana sosial, bentuk donasi lainnya, dan lain-lain Information should include: 1. Policy 2. Activities carried out 3. Financial impact regarding social empowerment activity among others indigeneous manpowers, surrounding community empowerment, social infrastructure improvement, other donations and so forth

275

Mencakup antara lain: 1. Kebijakan, 2. Kegiatan yang dilakukan, dan 3. Dampak keuangan dari kegiatan terkait tanggung jawab produk, seperti kesehatan dan keselamatan konsumen, informasi produk, sarana, jumlah dan penanggulangan atas pengaduan konsumen, dan lain-lain Information should include: 1. Policy 2. Activities carried out 3. Financial impact regarding product responsibility, customer’s health and safety, product information, facility, numbers and response to customer’s complaint and so forth.

281


25




Perkara penting yang sedang dihadapi oleh perusahaan, entitas anak, anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris yang menjabat pada periode laporan tahunan Litigation or legal cases faced by the Company, subsidiaries, members of Board of Directors and/or Board of Commissioners serving on the Annual Report period

20

Akses informasi dan data perusahaan

Information Access and Corporate Data

21

Bahasan mengenai kode etik

Discussion on Code of Conduct

22

Pengungkapan mengenai whistleblowing system

Disclosures of the whistleblowing system

VI.

Page

Mencakup antara lain: 1. Pokok perkara/gugatan 2. Status penyelesaian perkara/gugatan 3. Pengaruhnya terhadap kondisi keuangan perusahaan Catatan: dalam hal tidak berperkara, agar diungkapkan. Information includes: 1. Case/litigation decsription 2. Case/litigation settlement status 3. Impacts on the Company’s financial condition Notes: If there is no case/claim, shall be disclosed

255

Uraian mengenai tersedianya akses informasi dan data perusahaan kepada publik, misalnya melalui website (dalam bahasa Indonesia dan bahasa Inggris), media massa, mailing list, buletin, pertemuan dengan analis, dan sebagainya Description on access to corporate information and data to the public, for example through website, mass media, mailing list, bulletin, analyst meeting, etc.

256

Memuat uraian antara lain: 1. Isi kode etik 2. Pengungkapan bahwa kode etik berlaku bagi seluruh level organisasi 3. Upaya dalam penerapan dan penegakannya 4. Pernyataan mengenai budaya perusahaan yang dimiliki perusahaan Containing descriptions, as follows: 1. Code of Conduct Content 2. Code of Conduct is applicable for all organizational level disclosure 3. Code of Conduct implementation and enforcement effort 4. Corporate Culture statement

261

Memuat uraian tentang mekanisme whistleblowing system antara lain: 1. Penyampaian laporan pelanggaran 2. Perlindungan bagi whistleblower 3. Penanganan pengaduan 4. Pihak yang mengelola pengaduan 5. Hasil dari penanganan pengaduan Disclosing whistleblowing system mechanism: 1. Violation reporting 2. Protection for the whistleblower 3. Report handling 4. Report management party 5. Result of report handling

-

Kesesuaian dengan peraturan terkait tentang tanggung jawab atas laporan keuangan Financial Statement compliance with related regulation responsibility.

LK

INFORMASI KEUANGAN Financial Information

1

Surat pernyataan direksi dan/atau dewan komisaris tentang tanggung jawab atas laporan keuangan Board of Directors statement regarding the Responsibility of the financial statement

2

Opini auditor independen atas laporan keuangan Independent auditor’s opinion on the financial statement.

3

Deskripsi opini auditor independen di Laporan keuangan Independent auditor’s opinion on the financial statement

26

Halaman

-

Deskripsi memuat tentang: 1. Nama & tanda tangan 2. Tanggal Laporan Audit 3. Nomor ijin KAP dan nomor ijin Akuntan Publik The description contains: 1. Name and signature. 2. Audit Report Date 3. Public Accountant Office and Individual Public Accountant license number.


-

Kriteria Criteria 4


Laporan keuangan yang lengkap

Comprehensive financial statement

5

Pengungkapan dalam catatan atas laporan keuangan ketika entitas menerapkan suatu kebijakan akuntansi secara retrospektif atau membuat penyajian kembali pos-pos laporan keuangan, atau ketika entitas mereklasifikasi pos-pos dalam laporan keuangannya Disclosure on information regarding financial statement when the entity implemented retrospective accounting policy or restating some financial posts or clarifying posts in the financial statements

6

Perbandingan tingkat profitabilitas Profitability ratio comparison

7

Laporan arus kas

Cash Flow Report

8

Ikhtisar kebijakan akuntansi

Accounting policy highlights

Halaman Page

Memuat secara lengkap unsur-unsur laporan keuangan: 1. Laporan posisi keuangan (neraca) 2. Laporan laba rugi komprehensif 3. Laporan perubahan ekuitas 4. Laporan arus kas 5. Catatan atas laporan keuangan 6. Laporan posisi keuangan pada awal periode komparatif yang disajikan ketika entitas menerapkan suatu kebijakan akuntansi secara retrospektif atau membuat penyajian kembali pospos laporan keuangan, atau ketika entitas mereklasifikasi pos-pos dalam laporan keuangannya (jika relevan) Comprehensively discloses all of financial statement elements: 1. Financial position (balance sheet) report 2. Comprehensive income loss statement 3. Equity Changing Report 4. Cash Flow Report 5. Comparative Financial Position report at the beginning of period persented when respective entity implements particular accounting policy retrospectively or restating financial report posts, or when the entity reclassified the posts in their financial statement (if considered relevant)

-

Ada atau tidak ada pengungkapan sesuai dengan PSAK

-

Any disclosure or not referring to SFAS regulations

Memenuhi ketentuan sebagai berikut: 1. Pengelompokan dalam tiga kategori aktivitas: operasi, investasi, dan pendanaan 2. Penggunaan metode langsung (direct method) untuk melaporkan arus kas dari aktivitas operasi 3. Pemisahan penyajian antara penerimaan kas dan/ atau pengeluaran kas selama tahun berjalan pada aktivitas operasi, investasi dan pendanaan 4. Pengungkapan transaksi non kas harus dicantumkan dalam catatan atas laporan keuangan Meets the Following Provisions: 1. Categorization of three activities: operating, investing, and financing activities. 2. Using direct method to present cash flow from operating activity. 3. Separating the presentation between cash acquisition and or cash expenses on operating, investing and financing activities in current year. 4. Non-cash activity disclosure has to be presented in financial statement notes.

-

Meliputi sekurang-kurangnya: 1. Pernyataan kepatuhan terhadap SAK 2. Dasar pengukuran dan penyusunan laporan keuangan 3. Pengakuan pendapatan dan beban 4. Aset tetap 5. Instrumen keuangan Includes at least: 1. Compliance with FAS. 2. Financial statement measurement and preparation foundation 3. Income and expense recognition 4. Fixed Asset 5. Financial Instrument

-


27


Kriteria Criteria 9


Pengungkapan transaksi pihak berelasi

Affiliated Party transaction disclosure

10

Pengungkapan yang berhubungan dengan perpajakan

Disclosure on any aspects related with Taxes

11

28

Halaman Page

Hal-hal yang diungkapkan antara lain: 1. Nama pihak berelasi, serta sifat dan hubungan dengan pihak berelasi; 2. Nilai transaksi beserta persentasenya terhadap total pendapatan dan beban terkait; dan 3. Jumlah saldo beserta persentasenya terhadap total aset atau liabilitas. Several aspects disclosed, as follows: 1. Name of the affiliated parties, as well as the nature and relationship with the affiliated parties. 2. Value of the transaction and the percentage on total related income or expense. 3. Outstanding and the percentage towards total asset or liabilities.

-

Hal-hal yang harus diungkapkan: 1. Rekonsiliasi fiskal dan perhitungan beban pajak kini; 2. Penjelasan hubungan antara beban (penghasilan) pajak dan laba akuntansi; 3. Pernyataan bahwa Laba Kena Pajak (LKP) hasil rekonsiliasi dijadikan dasar dalam pengisian SPT Tahunan PPh Badan; 4. Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan yang diakui pada laporan posisi keuangan untuk setiap periode penyajian, dan jumlah beban (penghasilan) pajak tangguhan yang diakui pada laporan laba rugi apabila jumlah tersebut tidak terlihat dari jumlah aset atau liabilitas pajak tangguhan yang diakui pada laporan posisi keuangan; dan 5. Pengungkapan ada atau tidak ada sengketa pajak. Several aspects that shall be disclosed, as follows: 1. Fiscal reconciliation and calculation of current tax. 2. Tax expense (income) and accounting income relation statement. 3. Taxable Profit as calculated through reconciliation is in accordance with the Tax Return statement. 4. Details of deferred tax assets and liabilities presented in the balance sheet in each period of presentation, and amount of deferred tax expense (income) recognized in the profit loss statement if the said amount is not evident in the asset or liability of deferred tax recognized in the financial position report. 5. Tax dispute disclosure, whether is there any or not.

-

Pengungkapan yang berhubungan dengan aset tetap Hal-hal yang harus diungkapkan: 1. Metode penyusutan yang digunakan; 2. Uraian mengenai kebijakan akuntansi yang dipilih antara model revaluasi dan model biaya; 3. Metode dan asumsi signifikan yang digunakan dalam mengestimasi nilai wajar aset tetap (untuk model revaluasi) atau pengungkapan nilai wajar aset tetap (untuk model biaya); dan 4. Rekonsiliasi jumlah tercatat bruto dan akumulasi penyusutan aset tetap pada awal dan akhir periode dengan menunjukkan: penambahan, pengurangan dan reklasifikasi Disclosure related to fixed assets Information should disclose: 1. Depreciation method used. 2. Disclosure on selected accounting policy between fair value and cost models. 3. Significant assumption method used on estimating fixed asset fair value (revaluation model) or fixed asset fair value disclosure (cost model). 4. Reconciliation on noted gross and accumulation of fixed asset depreciation at the beginning and the end of period presenting subtraction, depreciation and reclasification


-



Kebijakan akuntansi yang berhubungan dengan imbalan kerja

Accounting Policy related with employment benefits

13

Pengungkapan yang berhubungan dengan instrumen keuangan

Disclosure regarding the Financial Instruments

14

Penerbitan laporan keuangan Issuance of Financial Statements

Halaman Page

Hal-hal yang harus diungkapkan: 1. Jenis imbalan kerja yang diberikan kepada karyawan; 2. Deskripsi umum mengenai jenis program imbalan pascakerja yang diselenggarakan oleh perusahaan; 3. Kebijakan akuntansi perusahaan dalam mengakui keuntungan dan kerugian aktuarial; dan 4. Pengakuan keuntungan dan kerugian untuk kurtailmen dan penyelesaian. Several aspects shall be disclosed: 1. Type of employment benefit provided to employees 2. General description regarding post employment benefit program held by the company 3. Accounting policy in the company to recognize actuarial Income and loss; and 4. Income and loss recognition for curtailment and settlement

-

Hal-hal yang harus diungkapkan: 1. Persyaratan, kondisi dan kebijakan akuntansi untuk setiap kelompok instrumen keuangan; 2. Klasifikasi instrumen keuangan; 3. Nilai wajar tiap kelompok instrumen keuangan; 4. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko; 5. Penjelasan risiko yang terkait dengan instrumen keuangan: risiko pasar, risiko kredit dan risiko likuiditas; dan 6. Analisis risiko yang terkait dengan instrumen keuangan secara kuantitatif. Shall be disclosing: 1. Accounting policy, requirement and condition for every financial instrument group; 2. Financial instrument classification; 3. Fair value for every financial instrument group risk management policy and objectives; 4. Risk Management policy and objectives; 5. Explanation of financial instrument inherent risk: market risk, credit risk and liquidity risk’ and 6. Quantitative analysis on every risk related to financial instrument

-

Hal-hal yang diungkapkan antara lain: 1. Tanggal laporan keuangan diotorisasi untuk terbit; dan 2. Pihak yang bertanggung jawab mengotorisasi laporan keuangan. Several aspects shall be disclosed, as follows: 1. Date of authorized financial statements issuance; and 2. Responsible parties in authorizing financial statements.

-


29

Ikhtisar Keuangan

Financial Highlight

(dalam juta Rupiah)

(in Million Rupiah)

2014

2013

2012

2011

2010

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME Total Pendapatan

6.339.346

5.558.640

5.492.833

4.983.292

4.526.884

Total Income

Beban Bunga & Keuangan

1.582.318

1.283.827

1.230.317

1.068.789

790.880

Interest & Financing Charges

Laba Kotor

4.757.028

4.274.813

4.262.516

3.914.503

3.736.004

Gross Profit

Beban Usaha

1.878.685

1.739.433

1.491.368

1.297.601

1.052.770

Operating Expenses

Laba Usaha

2.878.343

2.535.379

2.771.148

2.616.902

2.683.234

Operating Income

Beban Lain-Lain

1.124.531

923.493

1.257.707

1.194.339

1.125.533

Other Expenses

Laba sebelum Pajak

1.753.812

1.611.886

1.513.441

1.422.563

1.557.701

Profit before Income Tax

Pajak Penghasilan

446.702

406.673

388.326

343.787

383.875

Income Tax Expense

LABA BERSIH

1.307.110

1.205.213

1.125.115

1.078.776

1.173.826

NET INCOME

NERACA BALANCE SHEET Kas dan Setara Kas

437.102

575.049

957.485

798.862

23.266.710

18.831.995

17.194.558

15.850.877

11.406.371

Consumer FInancing Receivables - Net

283.975

247.205

245.979

213.464

146.437

Property, Plant and Equipment - Net

Aset Lain-Lain

1.389.464

1.867.349

731.004

527.153

357.590

Other Assets

JUMLAH ASET

25.377.251

21.521.598

19.129.026

17.390.356

12.068.061

TOTAL ASSETS

Pinjaman

14.158.681

6.928.709

6.266.650

7.348.175

4.057.803

Borrowings

Surat Berharga yang Diterbitkan

4.869.403

8.134.793

7.750.500

5.571.659

3.636.148

Securities Issued

108.382

154.047

109.669

106.706

72.782

Taxes Payables

1.653.619

1.962.516

1.041.975

893.030

718.063

Other Liabilities

20.790.086

17.180.065

15.168.794

13.919.570

8.484.796

TOTAL LIABILITY

4.587.165

4.341.533

3.960.232

3.470.786

3.583.265

TOTAL EQUITY

Piutang Pembiayaan Konsumen - Bersih Aset Tetap - Bersih

Liabilitas Pajak Kewajiban Lain-Lain JUMLAH KEWAJIBAN JUMLAH EKUITAS

30


157.663 Cash and Cash Equivalent

Rasio-Rasio Keuangan & Informasi KEUANGAN Lainnya Financial Ratio & Other Financial Information 2014 %

2013 %

2012 %

2011 %

2010 %

RASIO PROFITABILITAS

PROFITABILITY RATIO

Rasio Laba Terhadap Jumlah Aset (ROA)

5,2

5,6

5,9

6,2

9,7

Return on Assets (ROA)

Rasio Laba Terhadap Jumlah Ekuitas (ROE)

28,4

27,8

28,4

31,1

32,8

Return on Equity (ROE)

NPM (NPAT/Total Revenue)

20,6

21,7

20,5

21,6

25,9

NPM (NPAT/Total Revenue)

RASIO LIKUIDITAS Rasio Lancar

LIQUIDITY RATIO 137,8

123,8

206,3

221,4

202,6

RASIO SOLVABILITAS

Current Ratio SOLVABILITY RATIO

Rasio Kewajiban Terhadap Ekuitas

4,1 x

3,5 x

3,5 x

3,7 x

2,1

Debt to Equity Ratio

Rasio Kewajiban Terhadap Aset

81,9

79,8

79,3

80,0

70,3

Debt Ratio

INFORMASI KEUANGAN LAINNYA

OTHER FINANCIAL INFORMATION

Jumlah Saham Beredar

280.000.000

280.000.000

280.000.000

280.000.000

280.000.000

Share Capital

Laba Bersih Per Saham

4.668

4.304

4.018

3.853

4.192

Basic Earning per Share

4.022.813

2.538.966

7.093.104

6.274.113

3.973.649

Net Working Capital

Modal Kerja Bersih

*) Rasio lancar berasal dari aset lancar dibandingkan dengan kewajiban lancar **) Dalam jutaan Rupiah

*) Current ratio from current assets compare to current liabilities **) in million Rupiah


31

Ikhtisar Keuangan

Financial Highlight

TOTAL PENDAPATAN Total Income

2010

2011

2012

2013

6.339.346

5.558.640

5.492.833

4.983.292

4.526.884

(dalam juta Rupiah) (in million Rupiah)

2014

BEBAN BUNGA & KEUANGAN Interest and Financial Charges

2010

2011

2012

2013

1.582.318

1.283.827

1.230.317

1.068.789

790.880


2014

BEBAN USAHA

Operating Expenses

2010

32

2011

2012

2013


1.878.685

1.739.433

1.491.368

1.297.601

1.052.770


2014

Laba Bersih

Net Income

2010

2011

2012

2013

1.307.110

1.205.213

1.125.115

1.078.776

1.173.826


2014

Jumlah Aset

Total Assets

2010

2011

2012

2013

25.377.251

21.521.598

19.129.026

17.390.356

12.068.061


2014

Laba Bersih Per Saham

Basic Earning per Share

2010

2011

2012

2013


4.668

4.304

4.018

3.853

4.192

(dalam Rupiah) (in Rupiah)

2014

33

Laporan Kepada Pemangku Kepentingan

Report to Stakeholders

36 Laporan Dewan Komisaris Board of Commissioners Report 42 Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners Profile 44 Laporan Direksi Board of Directors Report 52 Profil Direksi Board of Directors Profile 58 Tanggung Jawab Atas Laporan Tahunan 2014 Responsibility for 2014 Annual Reporting

34



35

Laporan Dewan Komisaris Board of Commissioners Report

36


Laporan Kepada Pemangku Kepentingan - Report to Stakeholders

Pada tahun 2014, FIFGROUP berhasil mencapai tingkat pertumbuhan yang memuaskan dengan memenuhi 3 (tiga) kriteria yaitu high performance, high growth dan sustainable business. In 2014, FIFGROUP achieved excellent growth record by covering 3 (three) indicators of high performance, high growth and sustainable business.

Para pemegang saham yang terhormat,

Our distinguished shareholders,

PT Federal International Finance (FIFGROUP) berhasil

PT Federal International Finance (FIFGROUP) has

melalui tantangan iklim perekonomian yang kurang

managed

kondusif pada akhir tahun 2014 dengan kinerja yang

challenge took place by the end of 2014 with excellent

sangat baik dari segi profit, akuisisi maupun AR quality.

performance in terms of profit, acquisition and AR

Meskipun masih diwarnai oleh tekanan ekonomi global

quality. Despite global economic pressure and Rupiah

dan pelemahan nilai tukar rupiah terhadap mata uang

against Dollar depreciation, FIFGROUP succeeded

dolar. FIFGROUP berhasil mencapai laju pertumbuhan

to achieve growth level above expectation and

perusahaan yang bahkan melampaui target yang

predetermined target. This was proven by net income

ditentukan. Hal ini dibuktikan oleh perolehan Laba

realization in 2014 achieving to Rp1,307 billion or

bersih pada tahun 2014 mencapai Rp1.307 miliar atau

booked a 8.45% growth from net income in 2013.

to

leap

moderate

economic

climate

tumbuh 8,45% dibandingkan laba bersih tahun 2013. Capaian tersebut salah satunya dibuktikan oleh

The achievement was also reflected from the net income

capaian

Perusahaan.

acquisition. Increase in net income showed initiative

Pertumbuhan laba bersih tersebut merupakan hasil

pertumbuhan

laba

bersih

undertaken by the Management and employees in

dari inisiatif Manajemen dan seluruh karyawan dalam

building more solid team work along 2014. For this

memperkuat kerja sama tim yang semakin solid di

achievement, the Board of Commissioners express

Tahun 2014. Atas pencapaian tersebut, Dewan Komisaris

utmost gratitude for the performance delivered by the

memberikan apresiasi yang sangat besar atas kinerja

Board of Directors. Hence, the Board of Commissioners

yang telah ditunjukkan oleh Direksi. Dewan Komisaris

will also give full support to every steps and strategy

juga memberikan dukungan penuh terhadap langkah

taken by the Board of Directors in managing the

dan strategi yang diambil Direksi dalam pengelolaan

Company throughout 2014.

Perusahaan selama tahun 2014.


37

Laporan Dewan Komisaris

Board of Commissioners Report

Prospek Usaha 2015

Business Prospect 2015

Memandang prospek FIFGROUP di tahun 2015 dan

Viewing prospect of FIFGROUP in coming 2015 and also

untuk memastikan kemajuan perusahaan di masa yang

in order to assure the Company’s advance progress in

akan datang, Dewan Komisaris memberikan arahan

the future, the Board of Commissioners has proposed

kepada Manajemen untuk menjalankan inisiatif

a direction to the Management to implement strategic

strategis terutama terhadap portfolio business yang

initiative especially on business portfolio which has

harus dipertahankan, yaitu Pembiayaan Sepeda Motor

to be defended, New Motorcycle Financing product

Honda Baru (New Motorcycle) dan portfolio yang

and other portfolio which holds promising potential

masih punya banyak peluang untuk dikembangkan,

to be excel, including Used Motorcycle Financing

yaitu

(Used

and Used Car portfolios. Beside these financing

Motorcycle) dan Mobil Bekas (Used Car). Selain

Portfolio

Pendanaan

Motor

Bekas

portfolio, Management is also assumed to take a

portfolio pendanaan tersebut diatas, diharapkan

business benchmarking on micro-financing sector by

Manajemen dapat melakukan studi dibidang business

addressing new regulation and database owned by

microfinancing dengan memanfaatkan peraturan

FIFGROUP.

baru dan database yang dimiliki oleh FIFGROUP. Kami menyadari bahwa tahun 2015 bukan tahun

We realize that 2015 will be a challenging year for

yang mudah untuk FIFGROUP. Banyak tantangan yang

FIFGROUP. Frequent challenge will have to be overcome.

harus dihadapi. Tetapi dipihak lain ada kesempatan

Hence, there will also be a growth opportunity.

untuk dapat berkembang. Untuk itu Dewan Komisaris

Therefore, the Board of Commissioners has appealed

menghimbau

terus

the Management to continue in supervising certain

mewaspadai keadaan yang memungkinkan berdampak

condition which might bring negative impact and to

negatif, dan terus berjuang untuk mempertahankan

strive in maintaining achievement to be higher in 2015.

prestasi tahun 2015 yang lebih baik. Dengan tetap

By always focusing on Human Capital development,

menfokuskan terhadap pengembangan SDM, team

solid teamwork and high working spirit are expected

work yang kuat dan tetap menciptakan semangat

to achieve higher performance record in 2015.

kepada

Manajemen

untuk

kerja yang tinggi untuk dapat memperoleh record performance yang baru lagi di tahun 2015.

38

Pelaksanaan Tata Kelola

Corporate Governance Practice

Terkait praktik Tata Kelola Perusahaan, kami menilai

In relation with Corporate Governance, We view that

implementasi Good Corporate Governance (GCG)

Good Corporate Governance (GCG) implementation in

di FIFGROUP sudah berada dalam tingkat yang

FIFGROUP has been adequate. In 2014, We witnessed

memadai. Untuk tahun 2014, kami melihat GCG

that GCG have been properly conducted mainly

telah dilaksanakan terutama melalui kegiatan audit

through audit activity done by both Internal and

baik oleh Internal Audit dan Eksternal Audit. Fungsi

External Auditors. Function of Internal Audit has also

Internal Audit telah terlaksanaka dengan efektif dan

been effectively carried in effective and efficient

efisien yang ditunjukkan dengan realisasi penurunan

manners indicated by achievement in improving

fraud di Perusahaan dan hasil audit eksternal oleh

fraud issue in the Company and result of external

Kantor Akuntan Publik Pricewaterhouse Coopers pun

audit performed by Procewaterhouse Coopers Public


Accountant Office also summarized that operational

usaha FIFGROUP berada dalam koridor yang tepat

and business activity of FIFGROUP are in correct path

dengan kepatuhan yang terjaga.

with well-maintained compliance level.

Apresiasi

Appreciation

Akhir kata, atas kinerja dan capaian yang sangat baik

Last but not least, on behalf of FIFGROUP Board

tersebut, Kami selaku Dewan Komisaris FIFGROUP

of Commissioners express deepest appreciation

sangat menghargai kerja keras Manajemen dan

and gratitude for these excellent performance and

seluruh karyawan serta menyampaikan apresiasi

achievements to honor hard work of the Management

sebesar-besarnya atas keberhasilan dalam membawa

and all employees that have been succeeded in

FIFGROUP

bringing FIFGROUP to achieve satisfying growth level.

mencapai

tingkat

pertumbuhan

yang

memuaskan. Kami juga menyampaikan terima kasih kepada

We also address our appreciation to our Stakeholders

Pemegang Saham atas dukungan dan komitmen

including

yang diberikan dan sekaligus kami mengharapkan

and commitment given and also foresee greater

dukungan yang lebih besar di masa-masa yang akan

support in years to come to maintain the Company’s

datang untuk mempertahankan kinerja Perusahaan di

performance amid tighter competition landscape.

the

shareholders

for

every

support


mengindikasikan bahwa kegiatan opeasional dan

tengah persaingan yang semakin ketat.

Atas nama Dewan Komisaris PT Federal International Finance On behalf of the Board of Commissioners of PT Federal International Finance

Gunawan Geniusahardja Presiden Komisaris President Commissioner


39

Profil Dewan Komisaris

Board of Commissioners Profile

1

40

2


3


2 Wiltarsa Halim Komisaris Independen Independent Commissioner

3


1

Johannes Loman Komisaris Commissioner

4 Simon Collier Dixon Komisaris Commissioner

4


41

Profil Dewan Komisaris

Board of Commissioners Profile

Presiden Komisaris, 59 tahun. Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Presiden Komisaris Perseroan sejak tahun 2002. Menyelesaikan pendidikan di jurusan Teknik Mesin Fakultas Teknik Universitas Kristen Indonesia pada tahun 1981, kemudian bergabung dengan Grup Astra sejak tahun 1981. Saat ini juga menjabat sebagai Direktur di PT Astra International Tbk. dan Komisaris di beberapa entitas anak perusahaan milik PT Astra International Tbk. President Commissioner, 59 years, Indonesian Citizen. Gunawan Geniusahardja Presiden Komisaris President Commissioner

Chaired as President Commissioner since 2002. Obtained Bachelor

Degree

of

Mechanical

Engineering

from

Universitas Kristen Indonesia in 1981, and joined with Astra Group since 1981. Currently also served as Director of PT Astra International Tbk. and Commissioner on several PT Astra International Tbk. subsidiaries.

Komisaris Independen, 66 tahun. Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak tahun 2012. Menyelesaikan pendidikan pada program Bachelor of Engineering (BE) pada Akademi Teknik Nasional/ISTN (Jakarta). Bergabung dengan Grup Astra sejak tahun 1973. Selaku Komisaris Independen, Wiltarsa juga berperan sebagai Ketua Komite Audit Perseroan.

Independent Commissioner, 66 years, Indonesian Citizen. Wiltarsa Halim

Komisaris Independen Independent Commissioner

Appointed as Independent Commissioner since 2012. Obtained Bachelor Degree of Engineering (BE) from Akademi Teknik Nasional/ISTN (Jakarta). Joined with Astra Group since 1973. As Independent Commissioner, Wiltarsa is also served as Chairman of Audit Committee.

42


Komisaris, 42 tahun. Warga Negara Australia. Menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak tahun 2010. Meraih gelar Bachelor of Economics (Accounting) dari Flinders di Institute of Chartered Accountants, Australia pada tahun 1996 dan Anggota dari Fellow Hongkong Institute of CPA (Certified Public Accountants) pada tahun 2005. Bergabung dengan Grup Astra sejak tahun 2010. Saat ini juga menjabat sebagai Direktur di PT Astra International Tbk. dan Komisaris di beberapa entitas anak perusahaan Simon Collier Dixon Komisaris Commissioner

milik PT Astra International Tbk. Commissioner, 42 years, Australian Citizen. Appointed as Commissioner since 2010. Obtained Bachelor of Economics (Accounting) from Flinders University, Australia in 1993, Associate Member of Institute of Chartered Accountants, Australia in 1996 and Member of Fellow Hong Kong Institute of CPA (Certified Public Accountants) in 2005. Joined with Astra Group since 2010. Currently also served as Director


University, Australia pada tahun 1993, Associate Member

of PT Astra International Tbk. and Commissioner on several PT Astra International Tbk. subsidiaries.

Komisaris, 55 tahun. Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai

Komisaris

Menyelesaikan

Perseroan

pendidikan

di

sejak

tahun

Universitas

2007.

Katholik

Parahyangan, Fakultas Ekonomi, Jurusan Bisnis dan Administrasi, pada tahun 1984. Bergabung dengan Grup Astra sejak tahun 1984. Saat ini juga menjabat sebagai Direktur di PT Astra International Tbk dan Komisaris di beberapa perusahaan. Commissioner, 55 years, Indonesian Citizen. Appointed as Johannes Loman Komisaris Commissioner

Commissioner since 2007. Obtained Bachelor Degree from Universitas Katholik Parahyangan, Faculty of Economics, Business and Administration Major in 1984. Joined with Astra Group since 1984. Currently also served as Director of PT Astra International Tbk. and Commissioner in several companies.


43

Laporan Direksi Board of Directors Report

44


FIFGROUP succeeded in achieving satisfying performance by transforming three pillars of the Company into corporate culture covering of Human Capital, System and Strategy.

Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan Yang Kami Hormati,

Our Honored Shareholders and Stakeholders,

Selaku Direksi PT Federal International Finance

As the Board of Directors of PT Federal International

(FIFGROUP), Kami mengucapkan Puji Sukur kepada

Finance (FIFGROUP), We’d like to express our gratitude

Tuhan Yang Maha Esa, atas berkat RahmatNya,

to God the Almighty for His blessing, FIFGROUP is

FIFGROUP berhasil melalui 2014 dengan pertumbuhan

managed to pass 2014 with excellent growth and

yang sangat baik dan bahkan melebihi target yang

event exceeding predetermined target. Further,

telah ditetapkan. Selanjutnya, perkenankan saya atas

please allow me, on behalf of the Board of Directors

nama Direksi menyampaikan Laporan Tahunan untuk

to present Annual Report for fiscal year 2014.


FIFGROUP berhasil mencapai kinerja yang memuaskan dengan mentransformasikan tiga pilar utama Perusahaan menjadi budaya perusahaan yaitu Sumber Daya Manusia, Sistem dan Strategi.

tahun buku 2014.


45

Laporan DirekSI

Board of Directors Report

Kondisi Makro Ekonomi Indonesia

Indonesian Macro Economy Landscape

Selama tahun 2014, Indonesia masih menghadapi

Indonesia still sailing notable challenge throughout

tantangan dalam kondisi makro ekonomi di mana

2014 on macro economy condition, where Indonesian

pertumbuhan ekonomi Indonesia tercatat hanya

economic growth only posted at 5.1%, slightly

sebesar 5,1%, sedikit lebih rendah dibandingkan

corrected from 5.7% economic growth booked in 2013.

pertumbuhan ekonomi tahun 2013 yang mencapai

Hence, the achievement has well beyond economic

5,7%. Namun demikian, pencapaian tersebut sudah

growth deceleration took place in other countries

jauh lebih baik dibandingkan dengan perlambatan

worldwide.

pertumbuhan ekonomi di negara-negara lainnya di dunia. Disisi moneter, sepanjang tahun 2014, secara rata-

On monetary side, throughout 2014, Rupiah was 4.36%

rata rupiah terdepresiasi 4,36% ke Rp 12.720/USD dari

averagely depreciated to Rp12,270/USD from Rp8,768/

Rp 8.768/USD pada tahun 2011 dengan volatilitas dari

USD in 2011 with volatility from 11,271 to 12,900 per USD.

11.271 hingga 12.900 per USD. Jika dibandingkan dengan

If compared with 2013, with 19.54% depreciation, the

periode 2013 yang terdepresiasi 19,54%, pelemahan

rupiah weakening occurred in this year was proven

rupiah tahun ini memang masih jauh lebih baik.

better.

Di

Perusahaan

Amid this micro condition, the Company also faced

juga menghadapi tingkat persaingan yang semakin

tighter competition level. Grounded to three pillars

ketat. Berbekal tiga pilar utama sebagai kekuatan

as the Company’s potential, which are Human Capital,

Perusahaan, yaitu Sumber Daya Manusia (SDM), Sistem

System and Strategy, FIFGROUP views macro condition

dan Strategi, FIFGROUP memandang kondisi makro dan

and competition undergone in 2014 not as burden but

persaingan yang terjadi selama tahun 2014 bukanlah

challenge to boost FIFGROUP to grow in Indonesian

suatu hambatan tetapi menjadi tantangan untuk

financing industry.

tengah

kondisi

makro

tersebut,

membuat FIFGROUP menjadi tumbuh berkembang di industri pembiayaan Indonesia.

Kinerja tahun 2014 Tahun

2014,

FIFGROUP

Performance in 2014 membukukan

In 2014, FIFGROUP succeeded in booking revenue

pendapatan usaha sebesar Rp6.339 miliar, tumbuh

berhasil

of Rp6,339 billion, grew by 14.04% if compared with

14,04% jika dibandingkan dengan pendapatan usaha

Rp5,559 billion revenue booked in 2013.

tahun 2013 sebesar Rp5.559 miliar.

46


Perusahaan

pendapatannya

terutama

dalam

meningkatkan

dikontribusikan

The Company’s achievement in increasing the revenue

oleh

was mainly contributed by income from consumer

pendapatan dari sektor pembiayaan konsumen. Kinerja

financing sector. The Company’s revenue booked

Pendapatan Perusahaan di tahun 2014 sangat baik

in 2014 was excellent compared with achievement

dibandingkan pencapaian tahun 2013. Melemahnya

recorded in 2013. Rupiah currency depreciation

mata uang rupiah pada tahun 2013 tidak berdampak

occurred in 2013 did not provide significant impact on

signifikan lagi terhadap pendapatan Perusahaan di

the Company’s revenue booked in 2014 due most of our

tahun 2014 karena sebagian besar transaksi yang

transactions were booked in Rupiah and the Company

dibukukan pada tahun 2014 dalam mata uang Rupiah

has implemented very good risk management related

dan Perusahaan telah menerapkan manajemen risiko

with Rupiah curs volatility.

yang sangat baik terkait perubahan kurs Rupiah tersebut. Perusahaan juga berhasil mencatat pertumbuhan

The Company also recorded major growth on our

yang cukup signifikan terhadap aset yang dikelola.

managed assets. Total assets managed in 2014

Jumlah aset Perusahaan pada tahun 2014 meningkat

increased by 17.92% from Rp21,522 billion in preceded

sebesar 17,92% dibandingkan tahun sebelumnya, yaitu

year to Rp25,377 billion in 2014.


Keberhasilan

dari Rp21.522 miliar pada tahun 2013 menjadi Rp25.377 miliar pada tahun 2014. Tingkat NPL juga mengalami penurunan dari 1,30%

NPL ratio was maintained from 1.30% in 2013 to 1.26%

pada tahun 2013 menjadi 1,26% pada tahun 2014.

in 2014. The achievement was also in line with the

Capaian tersebut juga seiring dengan keberhasilan

Company’s achievement in acquiring more active

Perusahaan dalam menambah jumlah konsumen aktif

consumers to 3,924,427 or grew by 10.33% from

mencapai 3.924.427 atau tumbuh 10,33% dibandingkan

3,557,004 active consumers in 2013.

jumlah konsumen aktif tahun 2013 yaitu 3.557.004 konsumen.

Sumber Daya Manusia

Human Capital

Sumber Daya Manusia (SDM) merupakan salah satu

Human Capital is one of primary pillars of the

pilar pertumbuhan utama Perusahaan. FIFGROUP

Company’s growth. FIFGROUP is really ware that

sepenuhnya

merupakan

Human Capital is an important asset for the Company

aset penting bagi Perusahaan untuk meningkatkan

to improve the Company’s performance. Employee

kinerja Perusahaan. Pengembangan SDM di FIFGROUP

development program in FIFGROUP is directed on

diarahkan pada pembentukan value culture melalui

value culture establishment under TEAM (Teamwork,

spirit TEAM (Teamwork, Excellence, Achieving dan

Excellence, Achieving and Moving Forward) spirit

menyadari

bahwa

SDM


47

Laporan DirekSI


Moving Forward) yang menjadi landasan dari pola

as the foundation of mindset and working activity

pikir dan aktifitas kerja yang dilaksanakan oleh insan

carried out by FIFGROUP people.

FIFGROUP. Kami juga melihat setiap karyawan memiliki peran

We also view our employee has distinctive role and

dan kompetensi yang unik dan khas sehingga kami

competency which are unique and particular that

terus berupaya mengembangkan karyawan sesuai

we continue to develop our employee based on

dengan

masing-masing

each competency characteristic optimally. Besides

secara optimal. Selain program pengembangan, kami

karakteristik

kompetensi

development program, we also motivate all of

juga terus memberikan motivasi kepada seluruh insan

FIFGROUP people in doing their works. We believe,

FIFGROUP dalam bekerja. Kami meyakini, dengan

within accurate competency development scheme

skema pengembangan kompetensi yang tepat serta

accompanied by motivation and awareness building

diiringi oleh tumbuhnya motivasi dan kesadaran

on each role to the Company, our employee will

akan peran masing-masing bagi Perusahaan, seluruh

contribute optimally to the Company.

karyawan akan dapat memberikan kontribusi kepada pertumbuhan Perusahaan secara optimal. Skema pengembangan SDM FIFGROUP juga didasarkan

FIFGROUP employee development scheme is also

pada aspek kreativitas di mana setiap individu di

adapting creativity aspect where every individual

FIFGROUP diwajibkan untuk memiliki kreatifitas mulai

in FIFGROUP has to have creativity starting from

dari tim dan unit kerja masing-masing untuk kemudian

each team and unit to further develop the creativity

mengembangkan kreatifitas tersebut dalam berbagai

in various working program and strategy to bring

program dan strategi kerja yang dapat membawa

FIFGROUP in surviving the competition among peer

FIFGROUP untuk bertahan di tengah persaingan

companies in financing industry.

dengan perusahaan lain di industri pembiayaan.

48

Selain kreatifitas, kami juga menekankan pentingnya

Other than creativity, We also emphasize importance

komitmen untuk hadir dalam diri seluruh insan

of commitment to be internalize in all of FIFGROUP

FIFGROUP di mana komitmen merupakan aspek yang

people’s self where the commitment becomes an

berkaitan erat dengan sistem, untuk saling bersinergi

aspect highly related with our system, to build

antara dealer, nasabah, karyawan serta dengan

synergy among dealers, consumers and employees

Manajemen dan Pemegang Saham. Melalui komitmen,

with the Company’s Management and Shareholders.

kami harap rangkaian produk dan layanan FIFGROUP

Through this commitment, We assume series of

dapat diberikan secara luas dengan nilai tambah bagi

FIFGROUP product and service will be disseminated

seluruh pemangku kepentingan Perusahaan.

broadly with added value to all of our stakeholders.


Information Technology

Dalam era globalisasi, Teknologi Informasi (TI) turut

In this globalization era, Information Technology

memberikan kontribusi signifikan bagi pengembangan

(IT) provides significant contribution for FIFGROUP

usaha FIFGROUP. Selama tahun 2014, FIFGROUP telah

business development. Throughout 2014, FIFGROUP

mengoptimalkan aplikasi TI dalam kegiatan usaha

also has optimized IT application in various business

Perusahaan yaitu dengan menghubungkan seluruh

activities in the Company by connecting all branch

cabang dengan Kantor Pusat dalam suatu sistem TI

with Head Office under an integrated IT system to

terintegrasi yang dapat digunakan untuk mengakses

be utilized to access several application including

berbagai aplikasi termasuk terkait Data and Network

related with Data and Network Security, Business

Security, Business Continuity Plan (BCP) dan IT

Continuity Plan (BCP) and IT Governance process.

Governance process.

Penggunaan

TI

juga

telah

diterapkan

untuk

IT

application

which

is

also

implemented

to

menghadirkan kemudahan dalam layanan Perusahaan

bring support on our service to the customers by

kepada nasabah melalui kerjasama dengan institusi

cooperating with banking institution and merchant

perbankan dan merchant untuk fasilitas Payment

for Payment Channel facility using ATM and EDC.

Channel melalui ATM dan EDC. Di masa yang akan

Where, in the future, IT development in FIFGROUP is

datang, pengembangan TI di FIFGROUP diharapkan

expected to build stronger IT Supporting System that

dapat

will continuously support the Company’s business

membangun

IT

Supporting

System

yang

lebih kuat lagi sehingga dapat terus memperkuat


Teknologi Informasi

growth.

pertumbuhan bisnis Perusahaan.

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

Corporate Social Responsibility

Pencapaian target kinerja Perusahaan turut mendorong

Achievement of the Company’s performance target also

kesadaran FIFGROUP akan pentingnya partisipasi dan

encourages FIFGROUP’s awareness on the importance

kontribusi dalam membangun lingkungan sekitar dan

of our participation and contribution in developing

meningkatkan kualitas hidup masyarakat. Komitmen

surrounding environment and improve living standard

FIFGROUP dalam peningkatan kualitas lingkungan

of the society. FIFGROUP’s commitment in improving

dan kehidupan masyarakat tersebut diwujudkan

quality of environment and society are brought

melalui kegiatan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

through Corporate Social Responsibility activity

(Enterprise Social Responsibility – ESR) yang meliputi

(Enterprise Social Responsibility – ESR) comprising

2 pilar yaitu pilar Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

of 2 pillars of Enterprises Social Responsibility (ESR)


49

Laporan DirekSI


(Enterprises Social Responsibility – ESR) dan pilar

and Environmental, Health and Safety (EHS) pillars.

Lingkungan, Keselamatan dan Kesehatan Kerja (LK3).

Both ESR and EHS activities are done systematically

Baik kegiatan ESR maupun LK3 dilaksanakan secara

starting from Head Office scope to FIFGROUP Branch

sistematis mulai dari lingkup Kantor Pusat hingga

Office level.

setiap Kantor Cabang FIFGROUP. Implementasi

ESR

FIFGROUP

berpedoman

pada

Implementation of FIFGROUP ESR refers to Article 74

Pasal 74 ayat 4 UU No. 40 tahun 2007 terkait kegiatan

point 4 of Law No. 40 of 2007 related with Corporate

Tanggung Jawab Sosial pada Perusahaan Terbatas dan

Social Responsibility and also adopts Astra Group ESR

juga mengadaptasi Pedoman ESR Astra Group meliputi

Manual and Catur Dharma Astra, EHS & CSR Corporate

Catur Dharma Astra, EHS & CSR Corporate Policy,

Policy, Astra Green Company and Astra Friendly

Sistem Manajemen Astra Green Company dan Astra

Company. In 2014, FIFGROUP also has implemented

Friendly Company. Selama tahun 2014, FIFGROUP telah

ESR program on community and environment aspects

melaksanakan berbagai program ESR dalam aspek

with total ESR budget to Rp6,083,188,302.

pemberdayaan masyarakat dan lingkungan dengan total anggaran ESR mencapai Rp6.083.188.302

Praktik Tata Kelola Perusahaan

Corporate Governance Practice

Sebagai industri pembiayaan, FIFGROUP senantiasa

As part of financing industry, FIFGROUP always

menjalankan setiap kegiatan dengan mengedepankan

exercise every activity by promoting transparency

prinsip

Good

and integrity as well as Good Corporate Governance

Corporate Governance (GCG). Perusahaan berkomitmen

(GCG). The Company has a commitment to implement

untuk menerapkan prinsip dasar GCG pada setiap

GCG principles in every business aspect and in

aspek bisnis dan di semua jajaran. Prinsip dasar Tata

entire

Kelola FIFGROUP mengadaptasi prinsip keterbukaan

adopts transparency, accountability, responsibility,

(transparency), akuntabilitas (accountability), tanggung

independency and fairness principles.

transparansi

dan

integritas

serta

level.

FIFGROUP

Governance

principles

jawab (responsibility), kemandirian (independency) serta kewajaran dan kesetaraan (fairness).

50

Implementasi GCG selama tahun 2014 diwujudkan

In 2014, the GCG implementation has been enforced

melalui Self-Asesment GCG oleh Divisi Manajemen

by a GCG Self-Assessment carried out by Risk

Risiko dengan predikat implementasi GCG Perusahaan

management Division with GCG implementation

“SANGAT BAIK.”

predicate at “EXCELLENT” predicate.


Closing

Akhirnya, kepada Dewan Komisaris, para Pemegang

Last but not least, to the Board of Commissioners,

Saham dan Pemangku Kepentingan, Kami mengucapkan

our Shareholders and Stakeholders, We express

terima kasih atas dukungan dan kepercayaan kepada

our utmost gratitude for every support and trust to

Direksi

karyawan

the Board of Directors and Management as well our

Perusahaan selama Kami menjalankan amanat dan

dan

jajaran

manajemen

dan

Employees who have been supportive in carrying out

setiap strategi dalam mengelola Perusahaan.

mandate and strategy in managing the Company.

Ucapan terima kasih Kami sampaikan juga kepada

Our gratitude is also delivered to our consumers,

seluruh konsumen, mitra bisnis dan pihak-pihak lain

business partners and other parties not to mention

yang tidak dapat kami sebutkan satu per satu di sini.

individually. In particular, We also express our

Secara khusus Kami juga sampaikan ucapan terima

appreciation to society at large who has been

kasih kepada masyarakat yang telah turut serta dalam

participated in growing FIFGROUP business to recent

mengembangkan bisnis FIFGROUP hingga saat ini, dan

date, and We expect that this harmonious relationship

kami harap hubungan baik ini akan terus hadir di masa

will linger in years to come.


Penutup

yang akan datang. Semoga Tuhan yang Maha Kuasa senantiasa

May God the Almighty bless us all. Amen

memberkati kita semua. Amin.

Atas nama Direksi PT Federal International Finance On behalf of the Board of Directors of PT Federal International Finance

Suhartono Presiden Direktur President Director


51

Profil Direksi

Board of Directors Profile

Rusdimin Adikarta Direktur Director

52

Suhartono Presiden Direktur President Director


Hendry Christian Wong Direktur Director

Indra Gunawan Direktur Director

R. Nunu Soetjahja Noegroho Direktur Director


Djap Tet Fa Direktur Director

53

Profil Direksi


Presiden Direktur, 57 tahun. Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Presiden Direktur Perseroan sejak tahun 2007. Menyelesaikan pendidikan di Fakultas Hukum, Universitas Diponegoro pada tahun 1982. Bergabung dengan Grup Astra sejak tahun 1983 dan sebelumnya pernah menjabat sebagai Vice President Director Perseroan (2001-2007). President Director, 57 years. Indonesian Citizen. Appointed as President Director since 2007. Obtained Bachelor Degree from Faculty of Law, Universitas Diponegoro in 1982. Joined with Astra Group since 1983 and previously also served as Vice President Director of the Company (2001-2007).

Suhartono

Presiden Direktur President Director

Direktur Keuangan & Manajemen Risiko, 44 tahun. Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak tahun 2010. Menyelesaikan studi di Fakultas Teknik Mesin Universitas Indonesia pada tahun 1995. Bergabung dengan Grup Astra sejak tahun 1995, sebelumnya pernah menjabat sebagai General Manager Corporate Risk Management and Business Development Division Perseroan (2006-2010).

Finance & Risk Management Director, 44 years. Indonesian Citizen. Appointed Director since 2010. Obtained Bachelor Degree from Faculty of Mechanical Engineering, Universitas Indonesia in 1995. Joined with Astra Group since 1995 and previously also served as General Manager Corporate Risk Management and Business Development Division in the Company (2006-2010). Hendry Christian Wong

Direktur Keuangan & Manajemen Risiko Finance & Risk Management Director

54


Direktur Operasional, 53 tahun. Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak tahun 2006. Menyelesaikan pendidikan di Fakultas Ekonomi, Universitas Jayabaya tahun 1987. sebelumnya pernah menjabat sebagai Kepala Divisi Operation Area Perseroan (2003-2006).

Operational

Director,

53

years.

Indonesian

Citizen. Appointed as Operational Director since 2006. Obtained Bachelor Degree from Faculty of Economics, Universitas Jayabaya in 1987. Joined with Astra Group since 1991and previously also served as Head of Operation Area Division in the Company (2003-2006).

Rusdimin Adikarta

Direktur Operasional Operational Director


Bergabung dengan Grup Astra sejak tahun 1991,

Direktur IT, Business Development dan Corporate Planning,

40

tahun.

Warga

Negara

Indonesia.

Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak tahun 2014. Menyelesaikan studi di Fakultas Ekonomi (Accounting) Universitas Atmajaya Yogyakarta pada tahun 1996. Bergabung dengan Grup Astra sejak tahun 1997 dan sebelumnya pernah menjabat sebagai Chief of Business Development & Corporate Planning Perseroan (2013-2014). IT, Business Development and Corporate Planning Director, 40 years. Indonesian Citizen. Appointed as IT, Business Development and Corporate Planning Director

since

2014.

Obtained

Bachelor

Degree

from Faculty of Economics (Accounting), Universitas Atmajaya, Yogyakarta in 1996. Joined with Astra Group since 1997 and previously also served as Chief of Business Development & Corporate Planning in the Company (2013-2014)

Indra Gunawan Direktur IT, Business Development dan Corporate Planning IT, Business Development and Corporate Planning Director


55

Profil Direksi


Direktur

Pemasaran,

38

tahun.

Warga

Negara

Indonesia. Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak tahun 2012. Menyelesaikan studi Magister di Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi IPMI Business School, Jakarta pada tahun 2008. Bergabung dengan Grup Astra sejak tahun 1999 dan sebelumnya pernah menjabat sebagai Kepala Divisi Keuangan dan Pendanaan Perseroan (2009-2012).

Marketing Director, 38 years. Indonesian Citizen. Appointed as Marketing Director since 2012. Obtained Master Degree from Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi IPMI Business School, Jakarta in 2008. Joined with Astra Group since 1999 and previously also served as Head of Treasury and Financing Division in the Company (2009-2012). Djap Tet Fa

Direktur Pemasaran Marketing Director

Direktur Human Capital & General Support, 52 tahun. Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak tahun 2012. Menyelesaikan studi di Universitas Indonesia dalam bidang Psikologi pada tahun 1987. Bergabung dengan Grup Astra sejak tahun 1987, sebelumnya pernah menjabat sebagai Division Head HR PT Astra Sedaya Finance (2008-2012).

Human Capital & General Support Director, 52 years. Indonesian Citizen. Appointed as Human Capital & General Support Director since 2012. Obtained

Bachelor

Degree

from

Universitas

Indonesia in Psychology studies in 1987. Joined with Astra Group since 1987 and previously also served as HR Division Head PT Astra Sedaya R. Nunu Soetjahja Noegroho

Finance (2008-2012).

Direktur Human Capital & General Support Human Capital & General Support Director

56


Halaman ini sengaja dikosongkan This page intentionally left blank


Tanggung Jawab Atas Laporan Tahunan 2014

Responsibility for 2014 Annual Reporting

SURAT PERNYATAAN ANGGOTA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN TAHUNAN 2014 PT FEDERAL INTERNATIONAL FINANCE Kami yang bertanda tangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam laporan tahunan PT Federal International Finance tahun 2014 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan perusahaan. Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. Jakarta, Maret 2015

Dewan Komisaris Board of Commissioners


Wiltarsa Halim

Komisaris Independen Independent Commissioner

Simon Collier Dixon Komisaris Commissioner


Johannes Loman Komisaris Commissioner

Tanggung Jawab Atas Laporan Tahunan 2014 Responsibility for 2014 Annual Reporting

BOARD OF COMMISSIONERS AND DIRECTORS STATEMENTS ON THE RESPONSIBILITY FOR PT FEDERAL INTERNATIONAL FINANCE ANNUAL REPORT YEAR 2014 We, the undersigned hereby declare that all the information disclosed in the 2014 Annual Report of PT Federal International Finance is complete and we are fully responsible for the accuracy of such information. This statement is made truthfully. Jakarta, March 2015

Direksi Board of Directors

Suhartono


Rusdimin Adikarta

Hendry Christian Wong

Direktur Director

Direktur Director

Djap Tet Fa Direktur Director

R. Nunu Soetjahja Noegroho

Indra Gunawan

Direktur Director

Direktur Director


Halaman ini sengaja dikosongkan This page intentionally left blank



61

Profil Perusahaan Company Profile

64 66 68 70 72 74 76 77 78

62

Identitas Perusahaan Company Identity Sejarah Singkat Brief History Tonggak Sejarah Company's Milestones Bidang Usaha Business Segment Visi & Misi Perusahaan Company Vision and Mission Nilai Perusahaan Company Value Logo Perusahaan Company Logo Struktur Organisasi Organization Structure Komposisi Pemegang Saham Shareholder Composition

79 85 86

87 90 94 95

Ikhtisar Pencatatan Efek Lainnya Other Securities Listing Chronology Struktur Grup Perusahaan Company Structure Group Nama & Alamat Lembaga/ Profesi Penunjang Pasar Modal Name & Address of Institution/ Supporting Professional Capital Market Penghargaan dan Sertifikasi 2014 Awards and Certifications 2014 Peristiwa Penting 2014 Event Highlights 2014 Wilayah Operasional Operational Area Alamat Kantor Cabang Branch Office Address



63

IDENTITAS Perusahaan

Company Identity

64


IDENTITAS Perusahaan Nama Name

PT Federal International Finance

Nama Sebutan Nama Sebutan

FIFGROUP

Bidang Usaha Field of Business

Pembiayaan Konsumen, Anjak Piutang, Sewa Guna Usaha Consumer Financing, Factoring and Leasing

Status Badan Hukum Legal Status

Perseroan Terbatas

Alamat Address

Menara FIF. Jalan TB Simatupang Kav. 15, Cilandak, Jakarta 12440, Indonesia

Telepon Telephone

021 - 7698899

Faksimili Faximile

021 - 75905599

Homepage

www.fifgroup.co.id

Tanggal Berdiri Establishment Date

1 Mei 1989 May 1, 1989

Dasar Hukum

Surat Keputusan Menteri Kehakiman No. C2-6728.HT.01.01.Th.89 tanggal 27 Juli 1989. Minister of Law Decree No. C2-6728.HT.01.01.Th.89 dated July 27, 1989.

Legal Basis Dasar Hukum Pendirian Establishment Legal Basis

Akta notaris Rukmasanti Hardjasatya, S.H., No. 1, yang kemudian diubah dengan akta No. 40 tanggal 26 Juni 1989. Rukmasanti Hardjasatya SH., Notarial Deeds No. 1 as later amended with Deeds No. 40 dated June 26, 1989

Modal Dasar Authorized Capital

Rp300.000.000.000 (tiga ratus miliar rupiah) Rp300.000.000.000 (three hundred billion rupiah)

Modal Disetor Paid-in Capital

Rp280.000.000.000 (dua ratus delapan puluh miliar rupiah) Rp280.000.000.000 (two hundred and eighty billion rupiah)

Jumlah Kantor Number of Office

1 Kantor Pusat/Head Office 169 Kantor Cabang/Branch Offices

Wilayah Kerja Operational Area

Seluruh wilayah Indonesia All Indonesian Region

Jumlah Karyawan Number of Employees

15.754 Orang

Pemegang Saham Shareholders

• PT Astra International, Tbk (99,99996%) • PT Arya Kharisma (0,00004%)


Profil Perusahaan - Company Profile

Company Identity

65

Riwayat Singkat

Brief History

Posisi FIFGROUP sebagai perusahaan pembiayaan terdepan di Indonesia, mendorong Perusahaan untuk terus berinovasi dan melahirkan terobosanterobosan baru di tengah gempuran persaingan bisnis dan situasi ekonomi yang tidak menentu. FIFGROUP’s position as leading financing Company in Indonesia, encourages the Company to keep innovate and bring breakthroughs amid business competition and uncertain economic condition.

Didirikan dengan nama Mitrapusaka Artha Finance

Founded as Mitrapustaka Artha Finance on May 1,

pada tanggal 1 Mei 1989, Perusahaan kemudian

1989, the Company changed its name into PT Federal

berganti nama menjadi PT Federal International

International Finance (FIF) in 1991. FIF is a subsidiary of

Finance (FIF) pada tahun 1991. FIF merupakan entitas

PT Astra International Tbk., commenced its business in

anak perusahaan dari PT Astra International Tbk., yang

consumer financing, factoring and leasing segments.

mengawali usaha di bidang pembiayaan konsumen,

Later in 1996, FIF transformed its business line and

sewa guna usaha dan anjak piutang. Sejak tahun 1996,

focusing business activity on Honda motorocycle

FIF mengubah lini bisnis dan memfokuskan kegiatan

financing sector.

usaha pada sektor pembiayaan sepeda motor Honda.

66

Sebagai bagian dari inisiatif pengembangan usahanya,

As part of its business development initiative, FIF

FIF

transformasi

undertook a corporate identity transformation by

identitas Perusahaan melalui peluncuran merek

launching FIFGROUP brand in May 2013. Following

FIFGROUP pada bulan Mei 2013. Seiring dengan

the new corporate identity, FIFGROUP moves forward

identitas

FIFGROUP

towards a leading financing company in Indonesia

terus melangkah sebagai perusahaan pembiayaan

offering high quality financing product sand services.

kembali

mengambil

Perusahaan

baru

langkah

tersebut,


On the other hand, FIFGROUP also has expanded

pembiayaan berkualitas. Di sisi lain, FIFGROUP juga

segment of motor cycle financing service under

memperluas segmen layanan pembiayaan sepeda

FIFASTRA providing excellent financing service for

motor melalui FIFASTRA untuk merek pembiayaan

new and used motor cycle. Beyond motor cycle,

motor Honda baru dan bekas berkualitas. Tidak

FIFGROUP also offers electronic and home appliances

hanya dalam segmen sepeda motor, melalui SPEKTRA,

financing service through SPEKTRA based on our

FIFGROUP juga menghadirkan layanan pembiayaan

customer’s needs. In 2014, FIFGROUP launched

elektronik serta perabot rumah tangga sesuai

new business line under AFTRA, as a milestone

kebutuhan konsumen. Di tahun 2014, Pengembangan

of

lini usaha FIFGROUP terbaru, AFTRA, menjadi tonggak

distinguished financing service catering ued and new

bagi komitmen FIFGROUP untuk terus menghadirkan

car financing with high quality standard.

FIFGROUP’s

commitment

to

always

provide

layanan pembiayaan terdepan, dengan menyasar pasar pembiayaan mobil baru dan bekas berkualitas. FIFGROUP saat ini didukung oleh 169 kantor cabang,

Recently, FIFGROUP is supported by 169 branch

390 Point of Services (PoS) dan lebih dari 15 ribu orang

offices, 390 Point of Services (PoS) and more than

karyawan. Dari sisi layanan pembiayaan, FIFGROUP

15 thousand employees. On financing service side,

juga

FIFGROd UP seeks to become a pioneer for financing

melakukan

menjadi

pelopor

perusahaan

pembiayaan yang menerapkan skema pembiayaan


terdepan di Indonesia melalui produk dan layanan

company to apply Sharia – based financing scheme.

secara Syariah. Berkat konsistensi FIFGROUP dalam memberikan

Backed with our consistency in giving trusted service

layanan pembiayaan terpercaya kepada nasabah,

to our customers, FIFGROUP has received various

FIFGROUP telah memperoleh berbegai pengakuan

award and recognizion from several reputable

and penghargaan dari sejumlah institusi terpercaya

institutions for our 25 years of contribution in

sepanjang

industri

national financing industry, the awards won in 2014

pembiayaan nasional, penghargaan yang berhasi

were namely Excellent Service Experience Award from

diraih pada tahun 2014 antara lain Excellent Service

Care Center, Indonesia Original Brands 2014 given by

Experience Award dari Care Center, Indonesia Original

SWA Magazine, Multifinance Award by Warta Ekonomi

Brands 2014 dari majalah SWA, Multifinance Award

and Gold Transform Award Asia Pasific 2014 on The

dari Warta Ekonomi dan Gold Transform Award Asia

Best Visual Brand Identity category from Majalah

Pasific 2014 untuk kategori The Best Visual Brand

Transform Asia Pasific.

25

tahun

kontribusinya

di

Identity dari Majalah Transform Asia Pasific.


67

Tonggak Sejarah

Company's Milestones

2009 Pencapaian net profit Rp812 miliar (tumbuh 32,7%) Achieved net profit of Rp812 billion (increased by 32.7%)

2002 Pelunasan (prepaid) seluruh hutang yang telah direstrukturisasi pada tahun 1999 Fully prepaid all debt that had been restructured in 1999

1997 Implementasi sistem komputerisasi yang terintegrasi Implemented an integrated computing system

1989

68

1999 Restrukturisasi hutang hingga 2003 tanpa haircut pokok maupun bunga Debt restructuring without principal and interest haircut

1991

1998

Pendirian PT Mitrapusaka Artha Finance

Berganti nama menjadi PT Federal International Finance

Tetap aktif melakukan pembiayaan disaat krisis

Establishment of PT Mitrapusaka Artha Finance

Renamed to PT Federal International Finance

Remained active in financing during the crisis


2008 Net profit Rp612 miliar (tumbuh 49%) disaat krisis global melanda Net profit of Rp612 billion (increased by 49%) amidst the global financial crisis

2007 Penyempurnaan sistem dan strategi penagihan dan penanganan tagihan bermasalah Improvemenet on collection system and strategies to cope with non performing account

2006 Peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh menjadi Rp280 miliar Increased shares issued and fully paid at Rp280 billion

2014 • Mencapai laba bersih senilai Rp1.307 miliar, atau tumbuh 8,45% dari tahun sebelumnya.

- Mengembangkan transformasi bisnis dan internalisasi nilai-nilai perusahaan T.E.A.M. - Mencapai laba bersih senilai Rp1.125 miliar - Developing business transformation and corporate values T.E.A.M internalization. - Achieving Net income amounted to Rp1,125 billion.

2011 - Menciptakan pemimpin-pemimpin bisnis melalui implementasi “People Readiness & Succession Planning” - Mencapai laba bersih senilai Rp1.079 miliar. - Menerbitkan obligasi kesebelas senilai Rp3.000 miliar dengan pembayaran penuh dan amortisasi, dan peringkat idAA. - Creating business leaders through “People Readiness & Succession Planning” implementation - Recording Net income amounted to Rp1,079 billion. - Issued eleventh bonds with value amounted to Rp3.000 billion under full and amortization payment method. The bonds acquired idAA rating with stable outlook.

Rating atas obligasi : • AAA(idn) dan F1+(idn) dari Fitch Ratings Indonesia • idAAA (Triple A; Stable Outlook) dari Pefindo, berdasarkan hasil pemantauan khusus atas obligasi dan perusahaan untuk periode 2 Oktober 2014 sampai dengan 1 Februari 2015.


2012

• FIFGROUP menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III dengan jumlah pokok sebesar Rp1,55 triliun dengan pembayaran penuh dan amortisasi.

• Achieving net income of Rp1.307 billion, or 8,45% higher compared with previous year. • FIFGROUP launched Sustainable Bonds I with Fixed Interest Rate Phase III with principal value of Rp1.55 trillion under full and amortization payment method. Bonds Rating: • AAA(idn) and F1+(idn) from Fitch Ratings Indonesia • idAAA (Triple A; Stable Outlook) from Pefindo, based on special review on bonds and the Company for October 2, 2014 to February 1, 2015 period.

2013

2010 - Mencatat rekor tertinggi laba bersih Rp1.174 triliun, atau tumbuh 45% dari tahun sebelumnya. - Menerbitkan obligasi kesepuluh senilai Rp1.500 miliar dengan pembayaran penuh dan amortisasi, dan peringkat idAA dengan outlook stabil. - Achieving highest net income realization amounted to Rp1,174 trillion, or 45% higher compared with previous year. - Issued tenth bonds with value amounted to Rp1.500 billion under full and amortization payment method. The bonds acquired idAA rating with stable outlook.

- FIFGROUP menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Tahap II senilai Rp2,4 triliun, dengan pembayaran penuh dan amortisasi, dan peringkat idAA+ dengan outlook stabil dari Pefindo dan peringkat AAA(idn) dari Fitch. - Mencapai laba bersih senilai Rp1.205 miliar, meningkat 7,12%. - Meluncurkan identitas baru FIFGROUP pada 2 Mei 2013 - FIFGROUP Issueing Self Registration Bonds I Phase II valued Rp2.4 trillion, in bullet payment with idAA+ rating, stable outlook from Pefindo and AAA(idn) rating from Fitch. - Recording Net income amounted to Rp1,205 billion, increasing 7.12%. - Launching new corporate identity FIFGROUP on May 2, 2013.


69

Bidang Usaha

Business Segment

Pembiayaan Motor Baru

Pembiayaan Motor Bekas

Merupakan pembiayaan resmi untuk sepeda

FIFASTRA juga melayani pembiayaan untuk

motor Honda. FIFASTRA bekerjasama dengan

segmen

ribuan dealer motor Honda di seluruh Indonesia.

menghadirkan layanan sepeda motor bekas

Banyaknya titik layanan pembiayaan motor baru

berkualitas

ini membuat FIFASTRA menjadi pembiayaan

pemasaran dan proses aplikasi yang mudah.

terdepan pilihan konsumen.

Semua motor bekas yang dibiayai oleh FIFASTRA

New Motorcycle Financing

Used Motorcycle Financing

sepeda

motor

dengan

bekas.

keunggulan

FIFASTRA strategi

dilengkapi dengan kartu garansi dan telah lolos uji kualitas.

Authorized

financial

service

for

Honda

FIFASTRA provides high quality used motorcycle

motorcycle. FIFASTRA cooperates with thousand

financing

of Honda motor cycle dealer across Indonesia.

strategy and easy application process. Every used

Wide spread service point for this new motorcycle

motorcycle financed by FIFASTRA is equipped by

financing service leads FIFASTRA as leading and

warranty card and has passed quality control.

service

preferred financing service for the consumers

70


with

excellent

marketing


Pembiayaan Multi Guna

Pembiayaan Mobil Baru dan Bekas Berkualitas

SPEKTRA adalah merek usaha dari FIFGROUP

AFTRA merupakan lini usaha terbaru FIFGROUP

yang bergerak di bidang pembiayaan multiguna.

yang bergerak di bidang pembiayaan mobil

Pembiayaan ini hadir untuk memenuhi kebutuhan

baru dan bekas. AFTRA merupakan perwujudan

masyarakat akan elektronik, perabot rumah

dari komitmen FIFGROUP untuk memberikan

tangga, furnitur, gadget, produk lifestyle dan

layanan bisnis yang semakin lengkap kepada

berbagai kebutuhan masyarakat lainnya. Tidak

konsumen dalam segmen LCGC (Low Cost Green

hanya itu, selain konsumen memiliki fleksibilitas

Car). Layanan AFTRA ditujukan untuk pelanggan

untuk menyesuaikan besar dan jangka waktu

perorangan maupun perusahaan.

Multi Purpose Financing

Pembiayaan Mobil Baru dan Bekas Berkualitas

cicilan, konsumen juga bisa mengikuti berbagai program

pemasaran

yang

menguntungkan

sepanjang tahun. SPEKTRA is a brand of FIFGROUP with a service in

AFTRA is the newest business line launched

multipurpose financing. This financing product

by FIFGROUP operated in new and user car

excels to meet consumer’s demand on electronic,

financing business. AFTRA is the embodiment

home appliances, furniture, gadget, lifestyle

of FIFGROUP’s commitment to provide more

goods and other range of demands, moreover,

comprehensive

our consumer will have a chance to participate

consumers in LCGC (Low Cost Green Car) segment.

in various marketing program along the year

AFTRA service is dedicated for individual and

business

service

to

the

corporate consumers


71

VISI & MISI PERUSAHAAN Company Vision & Mission

72


Vision

Menjadi Pemimpin Industri yang Dikagumi Secara Nasional

To be the Admired National Industry Leader

Misi Mission


Visi

Membawa Kehidupan yang Lebih Baik untuk Masyarakat

We Bring A Better Life to the Community


73

Nilai Perusahaan

Company Value

MOVING FORWARD

M

74

E

EXCELLENCE

T

TEAMWORK

ACHIEVING


A

TEAMWORK

EXCELLENCE

Mendorong semangat semua insan

Mendorong semua insan untuk mengutamakan

untuk bersinergi yang didasari oleh sikap

layanan unggul pada konsumen eksternal dan

saling menghargai, berpikir positif serta

internal melalui proses yang sederhana, lugas serta

mengutamakan kepentingan perusahaan

berkualitas yang didasari oleh sikap pro aktif dalam

agar menghasilkan kinerja yang optimal.

melakukan perbaikan berkesinambungan

To encourage everyone to work together

To encourage everyone to prioritize superior service

based on mutual respect, positive thinking

to both external and internal customers through

and the interests of the company in order

simple, straightforward and quality processes

to produce optimal performance

based on a pro-active attitude in implementing

EXCELLENCE

sustainable improvement.

ACHIEVING

MOVING FORWARD

Mendorong semua insan berintegritas dan

Mendorong semua insan agar peka dan tanggap

berkomitmen untuk terus meningkatkan

terhadap perubahan serta berwawasan jauh ke

prestasi kerja setinggi-tingginya dengan

depan dalam merancang dan melakukan perubahan

mengedepankan profesionalisme untuk

strategis.

ACHIEVING


TEAMWORK

MOVING FORWARD

menghasilkan inovasi-inovasi.

To encourage everyone to foster integrity

To encourage everyone to be sensitive and

and be committed to continually achieve

responsive to changes and to look far ahead in

optimal performance improvements by

designing and making strategic changes.

prioritizing professionalism to produce innovations.


75

LOGO PERUSAHAAN Company Logo

ARTI LOGO PERUSAHAAN Meaning of Corporate Logo FIFGROUP

berkomitmen

untuk

terus

FIFGROUP

has

a

commitment

to

build

mengembangkan potensi dan kekuatan guna

potential and capacity continuously to serve

melayani seluruh pelanggan di Indonesia. Hal

all consumers in Indonesia. This as reflected

tersebut tergambar dalam identitas Perusahaan,

from our corporate identity drawn as finger

yaitu simbolisasi sidik jari yang berarti 3 hal

print symbol defining 3 aspects of Highest

yakni Komitmen tertinggi FIFGROUP terhadap

Commitment of FIFGROUP for our consumers

pelanggan

pada

and business partners, Focus to variety of

pelanggan yang beragam serta Kustomisasi

dan

mitra

bisnis,

Fokus

consumers and Service Customation aligned

layanan dan jasa yang disesuaikan dengan

with our consumer’s demand.

kebutuhan pelanggan. Hal ini mencerminkan ide pokok dari misi

This also illustrates our main idea to bring

Perusahaan untuk ‘Membawa Kehidupan dan

brighter future for the society.

Masa Depan yang Lebih Baik.”

76


STRUKTUR Organisasi

Organization Structure

Struktur organisasi FIFGROUP hingga 31 Desember

FIFGROUP Organization structure as of December

2014, yaitu:

2014 illustrated on below chart: BOARD OF COMMISSIONERS Gunawan Geniusahardja Simon Collier Dixon Johannes Loman Wiltarsa Halim

AUDIT COMMITTEE Chairman: Wiltarsa Halim Member: Lindawati Gani Budi Kurniawan Ratulangi

BOARD OF DIRECTORS President Director : Director :

Suhartono Rusdimin Adikarta Hendry Christian Wong Djap Tet Fa R. Nunu Soetjahja Noegroho Indra Gunawan


President Commissioner : Commissioner : Independent Commissioner :

President Director Suhartono

Corporate Audit Internal Department

Marketing Director Djap Tet Fa

New Motorcycle Financing Marketing Division

Operational Director Rusdimin Adikarta

Legal & Corporate Secretary Division

Finance & Risk Management Director* Hendry Christian Wong

Human Capital & General Support Director R. Nunu Soetjahja Noegroho

Branch Management Division

Accounting & Budget Division

Human Capital Division

Credit & Collateral Management Division

Finance & Treasury Division

General Support Division

Collection, Remedial and Recovery Management Division

Risk Management Division

Car Financing Division

IT, BD & Corporate Planning Director Indra Gunawan

Information Technology Division Bussiness Development & Corporate Planning Division

Pre-Owned Motorcycle Financing Division * Penanggung Jawab Pedoman Pelaksana Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah (P4MN), bertanggung jawab langsung kepada Presiden Direktur. The Person In Charge (PIC) of the Guidelines of Implementation of Know Your Customer Principal (P4MN) is directly responsible to the President Director PT FEDERAL INTERNATIONAL FINANCE Annual Report 2014 - Go to The Next Level

77

Komposisi Pemegang Saham

Shareholder Composition

Komposisi Pemegang Saham Shareholder Composition Nilai Nominal Rp1.000 per saham Nominal Value Rp1,000 per shares

KETERANGAN Description

Jumlah Saham Total shares

Modal Dasar Authorized Capital

Jumlah Nilai Nominal (Rp 000) Total nominal values (Rp 000)

%

300.000.000

300.000.000

279.999.900

279.999.900

99,99996

100

100

0,00004

280.000.000

280.000.000

100,00000

20.000.000

20.000.000

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Issued & Fully Paid-in Capital - PT Astra International Tbk - PT Arya Kharisma Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Total Issued & Fully Paid-in Capital Saham Dalam Portepel Shares in porfolio

IKHTISAR SAHAM DAN KRONOLOGI PENCATATAN SAHAM

Share Highlights and Share Listing Chronology

78

Hingga 31 Desember 2014, FIFGROUP belum melakukan

FIFGROUP has not yet competing in a public offering

pencatatan saham di bursa efek sehingga keterangan

at stock exchange as of December 31, 2014 that

mengenai Ikhtisar Saham dan Kronologi Pencatatan

information on Share Highlights and Share Listing

Saham tidak relevan.

Chronology are irrelevant.


IKHTISAR PENCATATAN EFEK LAINNYA

Other Securities Listing Chronology

FIFGROUP juga telah menerbitkan efek lainnya dalam

FIFGROUP has issued other securities as bonds with

bentuk obligasi, sebagai berikut:

below information:

1

Jumlah Obligasi Bonds Values

Peringkat Rating

Tanggal Efektif Effective Date

Periode jatuh tempo Maturity Period

Jatuh Tempo Maturity Date

Jumlah Obligasi yang masih terhutang Outstanding Bonds

Obligasi Amortisasi Federal International Finance I Tahun 2002 Dengan Tingkat Bunga Tetap Federal International Finance I Amortized Bonds 2002 with Fixed Interest Rate

A

75.000.000.000

IdA-

18,50%

27 Agt. 2002 August 27, 2002

3 (tiga) tahun 3 (Three) Years

6 Sept. 2005 Sept. 6th, 2005

-

B

150.000.000.000

IdA-

18,50%

27 Agustus 2002 August 27, 2002


6 Sept. 2005 Sept. 6th, 2005

-

C

75.000.000.000

IdA-

18,50%

27 Agustus 2002 August 27, 2002


6 Sept. 2005 Sept. 6th, 2005

-

300.000.000.000

2

Obligasi Amortisasi Federal International Finance II Tahun 2003 Dengan Tingkat Bunga Tetap Federal International Finance II Amortized Bonds 2003 with Fixed Interest Rate

A

150.000.000.000

IdA+

12,375%

25 Juli 2003 July, 25th 2003

370 (tiga ratus tujuh puluh) hari 370 (three hundred and seventy thousand) days

9 Agustus 2004 August, 9th 2004

-

B

100.000.000.000

idA+

12,875%

25 Juli 2003 July, 25th 2003

2 (dua) tahun 2 (two) years


-

C

250.000.000.000

idA+

13,1875%

25 Juli 2003 July, 25th 2003

3 (tiga) tahun 3 (three) years


-

D

250.000.000.000

idA+

13,50%

25 Juli 2003 July, 25th 2003

4 (empat) tahun 4 (four) years


-

750.000.000.000

3


Seri Series

Tingkat Bunga Interest Rate

-

Obligasi Federal International Finance III Tahun 2004 Dengan Tingkat Bunga Tetap Federal International Finance III Bonds 2004 with Fixed Interest Rate

A

200.000.000.000

idA+

10,50%

370 (tiga ratus 19 Maret 2004 March, 19th 2004 tujuh puluh) hari 370 (three hundred and seventy thousand) days

12 April 2005 April, 12th 2005

-

B

100.000.000.000

idA+

12,00%

19 Maret 2004 March, 19th 2004


2 April 2006 April, 2nd 2006

-

C

200.000.000.000

idA+

12,75%



2 April 2007 April, 2nd 2007

-

500.000.000.000


79

Seri Series

4


Peringkat Rating






Obligasi Federal International Finance IV Tahun 2004 Dengan Tingkat Bunga Tetap Federal International Finance IV Bonds 2004 with Fixed Interest Rate

A

200.000.000.000

idA+

9,625%

1 Sept. 2004 Sept., 1st 2004

370 (tiga ratus tujuh puluh) hari 370 (three hundred and seventy thousand) days

20 Sept. 2005 Sept., 20th 2005

-

B

100.000.000.000

idA+

10,75%

1 Sept. 2004 Sept., 1st 2004


15 Sept. 2006 Sept., 15th 2006

-

C

200.000.000.000

idA+

11,75%

1 Sept. 2004 Sept., 1st 2004


15 Sept. 2007 Sept., 15th 2007

-

500.000.000.000

5

Obligasi Federal International Finance V Tahun 2005 Dengan Tingkat Bunga Tetap Federal International Finance V Bonds 2005 with Fixed Interest Rate

A

300.000.000.000

IdA+

8,375%

31 Des. 2004 Dec., 31st, 2004

366 (tiga ratus enam puluh enam) hari 366 (three hundred and sixty six) days

13 Jan. 2006 Jan., 13th 2006

-

B

100.000.000.000

idA+

9,375%

31 Des. 2004 Dec., 31st, 2004

18 (delapan belas) bulan 18 (eighteen) months

12 Juli 2006 July, 12th 2006

-

C

200.000.000.000

idA+

10,000%

31 Des. 2004 Dec., 31st, 2004


12 Januari 2007 Jan., 12th 2007

-

D

100.000.000.000

idA+

10,375%

31 Des. 2004 Dec., 31st, 2004

30 (tiga puluh) bulan 30 (thirty) months

12 Juli 2007 July, 12th 2007

-

E

300.000.000.000

idA+

10,750%

31 Des. 2004 Dec., 31st, 2004


12 Jan. 2008 Jan., 12th 2008

-

1.000.000.000.000

6

Obligasi Federal International Finance VI Tahun 2006 Dengan Tingkat Bunga Tetap Federal International Finance VI Bonds 2006 with Fixed Interest Rate

A

200.000.000.000

IdA+

13,75%

7 April 2006 April, 7 th 2006

370 (tiga ratus tujuh puluh) hari 370 (three hundred and seventy) days


-

B

100.000.000.000

IdA+

14,50%



21 April 2008 April, 21st 2008

-

C

300.000.000.000

idA+

14,75%




-

600.000.000.000

80


7


Peringkat Rating






Obligasi Federal International Finance VII Tahun 2007 Dengan Tingkat Bunga Tetap Federal International Finance VII Bonds 2007 with Fixed Interest Rate

A

275.000.000.000

idA+

9,75%



7 Mei 2008

-

B

75.000.000.000

idA+

10,00%


24 (dua puluh empat) bulan 24 (twenty four) months

2 Mei 2009

-

C

300.000.000.000

idA+

10,50%


36 (tiga puluh enam) bulan 36 (thirty six) months

2 Mei 2010

-

D

350.000.000.000

idA+

10,75%


48 (empat puluh delapan) bulan 48 (fourty eight) months

2 Mei 2011

-

1.000.000.000.000

8


Seri Series

Obligasi Federal International Finance VIII Tahun 2008 Dengan Tingkat Bunga Tetap Federal International Finance VIII Bonds 2008 with Fixed Interest Rate

A

600.000.000.000

idAA-

11,125%



18 Mei 2009 May, 18th 2009

-

B

190.000.000.000

idAA-

12,125%



13 Mei 2010 May, 13th 2010

-

C

360.000.000.000

idAA-

12,625%



13 Mei 2011 May, 13th 2011

-

1.150.000.000.000

9

Obligasi Federal International Finance IX Tahun 2009 Dengan Tingkat Bunga Tetap Federal International Finance IX Bonds 2009 with Fixed Interest Rate

A

365.000.000.000

idAA-

12,55%



4 Mei 2010 May, 4th 2010

-

B

93.000.000.000

idAA-

13,55%




-

C

542.000.000.000

idAA-

14,60%




-

1.000.000.000.000


81

Seri Series

10


Peringkat Rating






Obligasi Federal International Finance X Tahun 2010 Dengan Tingkat Bunga Tetap Federal International Finance X Bonds 2010 with Fixed Interest Rate

A

300.000.000.000

idAA-

8,10%



4 Mei 2011 May, 4th 2011

-

B

200.000.000.000

idAA-

8,75%




-

C

400.000.000.000

idAA-

10,15%




-

D

600.000.000.000

idAA-

10,55%


48 (empat puluh delapan) bulan 48 (fourty eight) months


-

1.500.000.000.000

11

Obligasi Federal International Finance XI Tahun 2011 Dengan Tingkat Bunga Tetap Federal International Finance XI Bonds 2011 with Fixed Interest Rate

A

621.500.000.000

idAA+

7,80%



1 Mei 2012 May, 1st 2012

-

B

480.000.000.000

idAA+

8,80%




-

C

1.898.500.000.000

idAA+

9,60%




-

3.000.000.000.000

12

Obligasi Berkelanjutan I Federal International Finance Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Tahun 2012 Federal International Finance Sustainable Bonds I Phase I with Fixed Interest Rate 2012

A

998.000.000.000

idAA+

6,40%




-

B

1.367.000.000.000

idAA+

7,35%




-

C

1.635.000.000.000

idAA+

7,65%




1.635.000.000.000

4.000.000.000.000

82


13


Peringkat Rating






Obligasi Berkelanjutan I Federal International Finance Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II Tahun 2013 Federal International Finance Sustainable Bonds I Phase II with Fixed Interest Rate 2013

A

710.000.000.000

idAA+ Pefindo AAA(idn) Fitch

6,75%




-

B

1.690.000.000.000

idAA+ Pefindo AAA(idn) Fitch

7,75%




1.690.000.000.000

2.400.000.000.000

14

Obligasi Berkelanjutan I Federal International Finance Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III Tahun 2014 Federal International Finance Sustainable Bonds I Phase III with Fixed Interest Rate 2014 805.000.000.000

idAAA Pefindo AAA(idn) Fitch

9,60%




805.000.000.000

745.000.000.000

idAAA Pefindo AAA(idn) Fitch

10,50%




745.000.000.000


Seri Series

1.550.000.000.000 19.250.000.000.000

Jumlah Total (1 - 14)


4.875.000.000.000

83

Kronologi Pencatatan Efek Lainnya

Chronology of Other Securities Listing

Tanggal 14 Maret 2014, FIFGROUP mencatatkan Obligasi

On

Berkelanjutan I Federal International Finance di

International

PT Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan Tingkat Bunga

Indonesian Stock Exchange (IDX) with Fixed Rate

Tetap Tahap III Tahun 2014 Seri A dan B. Penjamin

Phase III 2014 Series A and B. The underwriters are

emisi efek yaitu PT Indo Premier Securities, PT Mandiri

PT Indo Premier Securities, PT Mandiri Sekuritas,

Sekuritas, PT BCA Sekuritas, PT CIMB Securities

PT BCA Sekuritas, PT CIMB Securities Indonesia,

Indonesia, PT DBS Vickers Securities Indonesia dan

PT DBS Vickers Securities Indonesia and PT Standard

PT Standard Chartered Securities Indonesia. Obligasi

Chartered Securities Indonesia. Series A Bonds will be

Seri A akan jatuh tempo pada 24 Maret 2015 dan

matured on March 24 2015 and Series B Bonds will be

Obligasi Seri B akan jatuh tempo pada 14 Maret 2017.

matured on March 14, 2017.

Obligasi tersebut memiliki nilai realiasi nominal

The

sebesar

masing-

Rp1,550,000,00,000

Seri

Series A was Rp805,000,000,000 and Series B

Rp1.550.000.000.000

masing

nilai

realisasi

sebesar

Rp805.000.000.000

Rp745.000.000.000.000.

dengan

nominal

untuk

dan

B

senilai

bonds

2014,

Finance

have

FIFGROUP

listed

Sustainable

nominal with

Rp745,000,000,000,000

value

with

par

Federal

Bonds

I

at

realization value

respectively.

for

Federal

International Finance Sustainable Bonds I Series A

Federal International Finance Seri A dan Seri B

and B obtained AAA (idn) rating and F1+ (idn) from

memperoleh peringkat AAA (idn) dan F1+ (idn)

Fitch Ratings Indonesia and idAAA rating (Triple A;

dari Fitch Ratings Indonesia dan peringkat idAAA

Stable Outlook) from Pefindo, based on special audit

(Triple A; Stable Outlook) dari Pefindo, berdasarkan

on bonds and the Company for October 2, 2014 to

hasil

February 1, 2015 period.

khusus

Berkelanjutan

was

14,

I

pemantauan

Obligasi

Seri

A

March

atas

obligasi

dan

perusahaan untuk periode 2 Oktober 2014 sampai dengan 1 Februari 2015. Rencana penggunaan dana obligasi akan dialokasikan

Bonds proceeds is planned to be budgeted as working

sebagai modal kerja dan khususnya untuk pembiayaan

capital mainly for motorcycle consumer financing as

konsumen sepeda motor sebagaimana yang ditentukan

mandated on the corporate license.

oleh ijin yang dimiliki perseroan.

KETERANGAN ANAK PERUSAHAAN, PERUSAHAAN AFILIASI & PERUSAHAAN PENYERTAAN Disclosure of Subsidiaries, Affiliation and Joint Ventures

84

Hingga 31 Desember 2014, FIFGROUP tidak memiliki

As of December 31, 2014, FIFGROUP

anak perusahaan dan tidak mempunyai penyertaan

subsidiary or share investment in other limited

modal saham dalam suatu Perseroan Terbatas lain.

company.


did not have

STRUKTUR GRUP PERUSAHAAN

Company Group Structure

FIFGROUP merupakan anak perusahaan dari PT Astra

FIFGROUP is a subsidiary of PT Astra International

Internasional Tbk untuk segmen layanan pembiayaan

TBk. for financial service segment with corporate

(Financial Service), dengan rincian struktur grup

group structure illustrated below:

AUTOMOTIVE

FINANCIAL SERVICES

HEAVY EQUIPMENT MINING AND ENERGY

AGRIBUSSINESS

INFORMATION TECHNOLOGY

INFRASTRUCTURE AND LOGISTIC VALUE CHAIN

Automobile

PT Toyota Astra Motor, PT Isuzu Astra Motor Indonesia, PT Astra Daihatsu Motor, PT Tjahja Sakti Motor (BMW, Peugeot), PT Astra Multi Trucks Indonesia

Motorcycle

PT Astra Honda Motor

Components

PT Astra Otoparts Tbk.

Others

PT Astra International Tbk./ Astraworld

Automobile Financing

PT Astra Sedaya Finance PT Toyota Astra Financial Services

Motorcycle Financing

PT Federal International Finance

Heavy Equipment Financing

PT Komatsu Astra Finance PT Surya Artha Nusantara Finance

Banking

PT Bank Permata Tbk

General Insurance

PT Asuransi Astra Buana

Construction Machinery

PT United Tractors Tbk PT Traktor Nusantara

Mining Contractor

PT Pamapersada Nusantara

Mining

PT Tuah Turangga Agung PT Agung Bara Prima PT Duta Sejahtera PT Duta Nurcahya PT Piranti Jaya Utama PT Prima Multi Mineral PT Asmin Bara Jaan PT Asmin Bara Bronang PT Bukit Enim Energi

Crude Palm Oil

PT Astra Agro Lestari Tbk

Document Solution

PT Astra Graphia Tbk

IT Solution

PT Astra Graphia Information Technology

General Infrastructure

• PT Astratel Nusantara, • PT Intertel Nusaperdana

Logistic Value Chain

• PT Serasi Autoraya



perusahaan sebagai berikut:

85

NAMA DAN ALAMAT LEMBAGA/PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL

Name & Address of Institution/ Supporting Professional Capital Market

Wali Amanat Trustee

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Gedung BRI II Lantai 3 Jl. Jend. Sudirman Kav. 44-46 Jakarta 10210

Fathiah Helmi, S.H.

Notaris Notary

Graha Irama, Lantai 6, Ruang 6 C Jl. H.R. Rasuna Said X-1 Kav. 1 & 2 Kuningan, Jakarta 12950

Konsultan Hukum Legal Consultant

Thamrin & Rachman Graha Niaga Lantai 7 Jl. Jend Sudirman Kav. 58 Jakarta 12190

Perusahaan tidak memiliki lembaga penunjang

Penilai Trustee

penilai The Company does not cooperate with appraisal agency

86


Penghargaan dan Sertifikasi 2014 Award and Certification 2014

Excellent Service Experience Award Financing 2W, for Good Performance in Delivering Positive Customer Experience Based on Mystery Shopping Research ESSEI 2014


Institusi/Institution: Care Center for Customer Satisfaction Loyalty (CCSL)

Infobank Digital Brand 2014

Corporate Image Award 2014

Peringkat 1 Digital Brand Perusahaan Pembiayaan 1st winner Digital Brand Financing Companies

The Best in Building and Managing Corporate Image Automotive Leasing (2 wheels)

Institusi/Institution: Infobank

Institusi/Institution: Tempo Media Group & Frontier

WOW Brand Award 2014

Service Quality Award 2014

Motorcycle Financing Company

Financing Automotive 2 Wheels

Institusi/Institution: MarkPlus Inc

Institusi/Institution: Majalah Service Excellence


87

Penghargaan dan Sertifikasi 2014

Award and Certification 2014

Indonesia Original Brands 2014

Indonesia Original Brands 2014

FIFASTRA, Indonesia Original Brand 2014 Category Motorcycle Financing

SPEKTRA, Indonesia Original Brand 2014 Category Multicredit

Institusi/Institution: SWA

Institusi/Institution: SWA

Indonesia Most Admired CEO 2014 Most Admired CEO 2014 Institusi/Institution: Warta Ekonomi

Gold Transform Award Asia Pasific 2014 The Best Visual Brand Identity 2014 Institusi/Institution: Majalah Transform Asia Pasific Transform Asia Pasific Magazine

88


Penghargaan dan Sertifikasi 2014 Award and Certification 2014

• • • • • • • • •


Anugerah Business Review The Best INNOVATIVE LEADER 2014 The Best Non Listed Company 2014 The Best CEO of The Year 2014 The Best Corporate of The Year 2014 The Best HUMAN CAPITAL of The Year 2014 - 1st Position The Best LEARNING ORGANIZATION of The Year 2014 - 3rd Position The Best FINANCE of The Year 2014 - 3rd Position The Best MARKETING of The Year 2014 - 4th Position The Best CORPORATE COMMUNICATION of The Year 2014 - 4th Position

Institusi Institution:

Majalah Business Review

SPEx 2 Award 2014

SPEx 2 Award 2014

Best of the Best Across All Industries and Best in Two-Wheel Leasing Industry 2014

Best in Two-Wheel Leasing Industry 2014


89

Peristiwa Penting 2014

Event Highlights 2014

1 Februari 2014 February 1, 2014 Direksi FIFGROUP menyambut Redaksi Koran Sindo dalam rangka Media Visit Koran Sindo ke FIFGROUP. BOD of FIFGROUP greeted Sindo Newspaper Editor in Chief in Sindo Newspaper Media Visit to FIFGROUP.

20 Februari 2014

9 Maret 2014

February 20, 2014

March 9, 2014

Kegiatan FIFGROUP Peduli Lingkungan tanam 2500

FIFGROUP bersama dengan Otoritas Jasa Keuangan

pohon di Eco Edu Tourism Forest, Sentul, Bogor.

(OJK) dan Asosiasi Perusahaan Pembiayaan

FIFGROUP Care to Environment Activity, planting

Indonesia (APPI) bersinergi melakukan kegiatan

2,500 trees at Eco Edu Tourism Forest, Sentul, Bogor.

literasi keuangan bagi masyarakat Indonesia dengan menghadirkan Mobil Literasi Keuangan (SiMolek) yang tersebar di 14 kota seluruh Indonesia. FIFGROUP cooperated with Financial Service Authority (OJK) and Indonesian Financing Company Association (APPI) to hold Financial Literacy program for Indonesian society by providing Mobil Literasi Keuangan (SiMolek) in 14 cities across Indonesia.

90


8 April 2014

April 1, 2014

April 8, 2014

Peluncuran Call Center Halo FIF 500-343.

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

Halo FIF 500-343 Call Center Launching.

(RUPS) FIFGROUP 2014 di Menara FIF dihadiri oleh Astra Internasional sebagai Pemegang Saham Utama dan Manajemen FIFGROUP. Annual General Meetings of Shareholders (AGMS) FIFGROUP 2014 at Menara FIF attended by Astra Internasional as Majority Shareholders and


1 April 2014

Management FIFGROUP.

15 Mei 2014 May 15, 2014 Jajaran Direksi meresmikan program 25 berkah Umroh setiap bulan persembahan 25 Tahun FIFASTRA & SPEKTRA. Board of Directors commenced 25 Umra Monthly Prize Program dedicated as FIFASTRA & SPEKTRA 25th years of services.


91

Peristiwa Penting 2014

Significant Event 2014

25 Mei 2014 May 25, 2014 Peluncuran buku "SAKSI MATA: CERITA SUKSES FIFGROUP MEMBERDAYAKAN MASYARAKAT" bersamaan dengan Hari Jadi FIFGROUP ke – 25. "SAKSI MATA: CERITA SUKSES FIFGROUP MEMBERDAYAKAN MASYARAKAT" book launching during FIFGROUP 25th Anniversary Celebration.

15 Juni 2014 June 15, 2014 25 orang konsumen FIFASTRA yang terpilih sebagai pemenang undian Sambut Brazil (SAMBA) berwisata ke Rio de Janeiro, Brazil bersama Bambang Pamungkas. 25 chosen FIFASTRA consumers as the winner of Sambut Brazil (SAMBA) prize lottery travelled to Rio de Janeiro, Brazil with Bambang Pamungkas.

92


25 Juli 2014

July 21, 2014

July 25, 2014

Manajemen FIFGROUP menerima Penghargaan

Astra Holiday Campaign, Menjelang Hari Raya Idul

untuk brand FIFASTRA dan SPEKTRA sebagai Juara

Fitri, FIFGROUP menyelenggarakan perjalanan aman

Pertama Indonesian Original Brand AWARD 2014 yang

untuk mudik. Astra menyediakan posko lebaran dan

diselenggarakan oleh Majalah SWA

cek kesehatan, agar aman mengemudikan kendaraan.

FIFGROUP Management won award for FIFASTRA and

Astra Holiday Campaign, celebrating Ied al Fitr Day,

SPEKTRA brand as 1 Winner of Indonesian Original

FIFGROUP supported safety homecoming trip. Astra

Brand Award 2014 held by SWA Magazine.

provided Lebaran and Medical Check-Up Post, to

st


21 Juli 2014

bring safety driving.

4 November 2014

9 November 2014

November 4, 2014

November 9, 2014

Rapat Pimpinan FIFGROUP di Batam, dihadiri oleh

FIFGROUP meraih 9 Penghargaan Anugerah Business

seluruh jajaran Manajemen FIFGROUP.

Review 2014.

FIFGROUP Executive Meeting in Batam attended by

FIFGROUP won 9 Awards in Anugerah Business

FIFGROUP Management.

Review 2014.


93

Wilayah Operasional

Operational Area

Sumatera

Sulawesi Kalimantan

Irian Jaya Jawa Barat Jawa Tengah Jabodetabek

Bali DIY

Sumatera 1. Medan 2. P. Siantar 3. R. Prapat 4. Batam 5. Pekanbaru 6. Rengat 7. Palembang 8. Padang 9. Bukit Tinggi 10. Lampung 11. Pk. Pinang 12. Bengkulu 13. Bd. Jaya 14. Jambi 15. Ma. Bungo 16 Binjai 17. Dumai 18. B. Aceh 19. L Linggau 20. Bangka 21. Baturaja 22. Kisaran 23. Solok 24. Kotabumi 25. Metro 26. Pringsewu 27. Prambumulih 28. Meulaboh 29. Pd. Sidempuan 30. Rb. Bujang 31. Ujung Batu 32. Sarolangun 33. Lhokseumawe 34. Kalianda

94

35. Lupuk Pakam 36. Muara Bulan 37. Sekayu 38. Tulang Bawang 39. Muara Enim 40. Si. Empat Pasaman 41. Tembung 42. Payakumbuh 43. Tanjung Pinang

Jabodetabek 1. Jakarta 1 2. Jakarta 2 3. Tangerang 4. Bekasi 5. Cilegon 6. Bogor 7. Sukabumi 8. Depok 9. Karawang 10. Rangkasbitung 11. Pasar Minggu 12. Pamulang 13. Serang 14. Pandeglang 15. Ciledug 16. Taman Palem 17. Bungur 18. Cikupa 19. Pondok Gede

Jawa Timur NTT & NTB

Jawa Barat 1. Bandung 1 2. Bandung 2 3. Cirebon 4. Jatibarang 5. Subang 6. Kadipaten 7. Tasikmalaya 8. Cileungsi 9. Cikarang 10. Cianjur 11. Garut 12. Purwakarta 13. Soreang 14. Cibinong 15. Cikampek 16. Padalarang 17. Sumedang 18. Banjar

Jawa Tengah 1. Semarang 2. Kudus 3. Purwodadi 4. Jepara 5. Tegal 6. Pekalongan 7. Blora 8. Salatiga 9. Kendal 10. Palur 11. Pemalang 12. Solo 13. Klaten 14. Brebes 15. Sragen

Daerah Istimewa Yogyakarta 1. 2. 3. 4. 5. 6.

Yogyakarta Magelang Purwokerto Sukoharjo Cilacap Purworejo

Jawa Timur 1. Surabaya 2. Gresik 3. Lamongan 4. Sidoarjo 5. Mojokerto 6. Tuban 7. Bojonegoro 8. Jember 9. Banyuwangi 10. Lumajang 11. Kediri 12. Madiun 13. Malang 14. Pb. Linggo 15. Pamekasan 16. Rungkut 17. Bangkalan 18. Kepanjen 19. Pasuruan 20. Blitar 21. Tulung Agung


Bali

Sulawesi

1. 2. 3. 4. 5. 6.

1. Makasar 2. Pare-pare 3. Kendari 4. Manado 5. Palu 6. Gorontalo 7. Palopo 8. Luwuk 9. Gowa 10. Poso 11. Pinrang

Denpasar Tabanan Singaraja Gianyar Klungkung Kuta Badung

Kalimantan 1. Banjarmasin 2. Samarinda 3. Balikpapan 4. Palangkaraya 5. Sampit 6. Pontianak 7. Singkawang 8. Pangkalan Bun 9. Tanjung 10. Sanggau 11. Martapura 12. Tenggarong 13. Batulicin 14. Ketapang 15. Tarakan

Nusa Tenggara Timur & Nusa Tenggara Barat 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.

Mataram Selong Bima Sumbawa Kupang Maumere Praya

Irian Jaya 1. Jayapura 2. Ambon 3. Sorong

Alamat Kantor Cabang

Branch Office Address

Alamat Address

AMBON

Jl. A.M. Sangaji No. 3, Ambon

BALIKPAPAN

Komplek Ruko Karang Jati Indah, Jl. A. Yani No. 555, Balikpapan

BANDA ACEH

Jl. H.M. Daud Beureueh No. 183B-C, Banda Aceh

BANDAR JAYA

Jl. Proklamator No. 12, Bandar Jaya, Kabupaten Lampung Tengah, Lampung

BANDUNG

Jl. Rajawali Timur No. 132, Bandung

BANDUNG II

Jl. Rumah Sakit No. 25 A, Ujung Berung, Bandung

BANGKALAN

Jl. Sukarno Hatta, Kelurahan Mlajah, Kecamatan Bangkalan, Kabupaten Bangkalan

BANGKO

Jl. Jend. Sudirman RT 017/ RW 091, Kel. Pematang Kandis, Bangko

BANJARMASIN

Jl. Gatot Subroto No. 29-30, Banjarmasin

BANJAR

Jl. Letnan Jenderal Suwarto No.48 Banjar

BLITAR

Jl. Letnan Jenderal Suwarto No.48 Banjar

BREBES

Jl. Jend. Sudirman No. 25 A/28, Losari, Brebes.

BANYUWANGI

Jl. Achmad Yani No. 61, Banyuwangi

BATAM

Komplek Rafflesia Business Centre Blok A No. 11-12, Batam

BATULICIN

Jl. Raya Batulicin, Desa Kampung Baru, Kecamatan Batulicin, Kabuoaten Tanah Bumbu, Kalimantan Selatan

BATURAJA

Jl. Urip Sumoharjo No. 3 A - B, Baturaja

BEKASI

Komplek Mitra Bekasi, Blok E 17-18, Jl. Ir. H. Juanda No. 151, Bekasi

BENGKULU

Jl. Mayjen Sutoyo No. 9 – 10 Bengkulu

BIMA

Jl. Soekarno Hatta No. 8, Bima

BINJAI

Jl. Veteran No. 15-16B, Binjai

BLORA

Jl. Gatot Subroto No. 39, Blora

BOGOR

Ruko Pajajaran Baru No. 28 F, Jl. Raya Pajajaran, Bogor.

BOJONEGORO

Ruko Diponegoro Kav. 4, Jl. Diponegoro No. 1, Bojonegoro

JAKARTA PUSAT

Jl. Letnan Jenderal Suprapto, Komplek Mega Grosir Cempaka Mas Blok N Nomor 1, Kelurahan Sumur Batu, Kecamatan Kemayoran, Kota Jakarta Pusat

BUKIT TINGGI

Jl. Raya Bukit Tinggi, Komp. Ruko Panama No. 1, Jambu Air, Bukit Tinggi.

CIANJUR

Jl. Ir.H. Juanda No. 72 D, Panembong, Cianjur, Jawa Barat.

CIBINONG

Jl. Rukan Cibinong City Centre Blok A No.24-25, Jalan Tegar Beriman No.1, Kelurahan Pakansari, Kecamatan Cibinong, Kabupaten Bogor

CIKARANG

Jl. Raya Industri Jababeka No. 2 E-F, Cikarang, Bekasi

CIKAMPEK

Jl. Jenderal Ahmad Yani No.22, Desa Cikampek Selatan, Kecamatan Cikampek, Kabupaten Karawang, Propinsi Jawa Barat

CIKUPA

Perumahan Citra Raya, Kawasan Taman Puspa, Blok A 03, Kaveling No.07, Kelurahan Cikupa, Kabupaten Tangerang, Banten

CILACAP

Jl. Gatot Subroto No. 8, Cilacap

CILEDUG

Jl. HOS Cokroaminoto No.71, RT 01, RW 06, Kelurahan Kreo Selatan, Kecamatan Larangan, Kota Tangerang, Banten

CILEGON

Pondok Cilegon Indah Blok KK I No. 5, Cilegon

CILEUNGSI

Ruko Cileungsi Hijau Blok C No. 1-2, Jl. Raya Narogong, Cileungsi

CIREBON

Jl. Evakuasi No. 7 Sunyaragi, Cirebon

DENPASAR

Jl. Gatot Subroto No. 18D, Denpasar

DEPOK

Jl. Raya Citayam No.11 Pancoran Mas Depok



Kantor Cabang Branch Office

95


96

Alamat Address

DUMAI

Jl. Jend. Sudirman No. 155/157, Dumai

GARUT

Ruko Intan Bisnis Centre (IBC) Blok A No. 1-2, Jl. Guntur, Garut, Jawa Barat.

GIANYAR

Jl. Raya Pertigaan Semebaung No. 19, Gianyar

GORONTALO

Jl. Jenderal Sudirman, Komplek Gorontalo Business Centre (GBC), Kelurahan Limba U II, Kecamatan Kota Selatan, Kota Gorontalo

GOWA

Jl. Raya Palangga No.18A-B, Desa/Kelurahan Jenetallasa, Kecamatan Palangg, Kabupaten Gowa, Sulawesi Selatan

GRESIK

Kartini Building Blok B3 No. 236, Jl. RA. Kartini, Gresik

JAKARTA I

Jl. Raya Pemuda No. 94, Rawamangun, Jakarta Timur

JAKARTA II

Ruko Tomang Tol Blok A1 No. 16, Jl. Agave Raya, Jakarta Barat

JAMBI*)

Jl. Hayam Wuruk No.164, Jambi

JATIBARANG

Jl. Simpangtiga Widasari No. 25, Jatibarang

JAYAPURA

Jl. Raya Kelapa Dua No. 11, Entrop, Jayapura

JEMBER

Jl. Diponegoro No. 37, Jember

JEPARA

Jl. Soekarno Hatta No. 1 KM 3, Jepara

KADIPATEN

Jl. Brawijaya No.47, Kadipaten

KALIANDA-LAMPUNG SELATAN

Jl. Veteran 23 Kalianda, Kecamatan Kalianda, Lampung Selatan, Lampung

KARAWANG

Jl. Achmad Yani No. 84, Karawang

KENDAL

Jl. Pemuda No.7, Kelurahan Kebondalem, Kecamatan Kota Kendal, Kabupaten Kendal, Propinsi Jawa Tengah

KEDIRI

Komplek Ruko Brawijaya Blok B 21 No. 40, Jl. Brawijaya, Kediri

KENDARI**)

Jl. MT Haryono No. 122, Kendari

KEPANJEN

Jl. Kawi No.37, Blok A II/10 RT.03 - RW.01, Kelurahan Cepokomulyo, Kecamatan Kepanjen, Kabupaten Malang

KETAPANG

Jl. R. Suprapto No.189, Kelurahan Sampit, Kecamatan Delta Pawan, Kabupaten Ketapang, Kalimantan Barat

KISARAN

Jl. HOS Cokroaminoto No. 316 A – B, Kisaran

KLUNGKUNG

Jl. Brigjen Ngurah Rai No.17, Klungkung

KOTABUMI

Jl. Alamsyah Ratu Perwira Negara No. 402, Kota Kotabumi, Lampung Utara

KUDUS

Ruko Panjunan Blok A No. 5,6,7 dan 12J, l. Achmad Yani, Kudus

KUPANG

Jl. Jenderal Sudirman No. 38C, Kelurahan Kuanino, Kecamatan Oebobo, Kota Kupang, Provinsi Nusa Tenggara Timur

KUTA

Jl. Raya Kuta No.29A, Kecamatan Kuta, Kabupaten Badung, Propinsi Bali

KLATEN

Jl. Cokroaminoto No. 61, Klaten

LAMONGAN

Jl. Basuki Rachmad No. 72, Lamongan

LAMPUNG

Jl. Teuku Umar No. 67, Lampung

LHOKSEUMAWE

Jl. Samudera Baru No. 107 A-B, Banda Sakti, Lhokseumawe

LUBUK LINGGAU

Jl. Yos Sudarso No. 17-18, Lubuk Linggau

LUBUK PAKAM-DELI SERDANG

Jl. P. Diponegoro No. 103 Lubuk Pakam, Deli Serdang, Sumatera Utara.

LUMAJANG

Jl. Jend. Panjaitan No. 79, Lumajang

LUWUK

Jl. Jend. Sudirman No. 3, Luwuk, Sulawesi Tengah

MADIUN

Jl. Raya Nglames No.130 A – C, Nglames Madiun


Alamat Address

MAGELANG

Ruko Metro Square Blok C 7-9, Jl. Mayjen Bambang Soegeng, Mertoyudan, Magelang

MAKASSAR

Jl. Cendrawasih No. 123-123A, Makassar

MALANG

Jl. Letjend. S. Parman No. 58 A, Malang

MANADO

Jl. Martadinata No. 37, Manado

MARTAPURA

Jl. A. Yani KM 37, Martapura

MATARAM

Jl. Sriwijaya No. 138 C-F, Mataram

MAUMERE

Jl. KS Tubun RT.009, RW. 002, Kelurahan Kotabaru, Kecamatan Alok Timur, Kabupaten Sikka

MEDAN

Jl. Kapten Muslim No. 60 DEF, Medan

METRO

Jl. A.H. Nasution No. 95, Metro Lampung

MEULABOH

Jl. Singgah Mata 1 No.17 Meulaboh

MOJOKERTO

Jl. Gajah Mada 140 D-E, Mojokerto

MUARA ENIM

Jl. Sultan Mahmud Badaruddin II, Kelurahan Pasar II, Kecamatan Muara Enim, Kabupaten Muara Enim, Propinsi Sumatera Selatan

MUARA BULIAN

Jl. Gajah Mada RT. 07, Kecamatan Muara Bulian, Kabupaten Batanghari, Jambi

MUARABUNGO

Jl. Lintas Sumatra KM 0, Barau-barau, Muarabungo

PADANG

Jl. Agus Salim No.18, Kelurahan Sawahan, Kecamatan Padang Timur, Kota Padang

PAYAKUMBUH

Jl. Ahmad Yani Kel. Labuh Basilang, Payakumbuh

PADANG SIDEMPUAN

Jl. Sisingamangaraja No 79, Padang Sidempuan

PADALARANG

Jl. Raya Padalarang KM.17, Desa Kertajaya, Kecamatan Padalarang, Kabupaten Bandung, Propinsi Jawa Barat

PALANGKARAYA

Jl. RTA Milono Km 2,5, Palangka Raya

PALEMBANG

Jl. Basuki Rahmat No. 56 C-D-E Palembang

PALOPO

Jl. K.H.A. Dahlan No. 62B, Palopo, Sulawesi Selatan

PALU

Jl. Danau Poso No. 12A, Palu

PALUR

Jl. Raya Palur KM. 0,5 No. 46A, Desa Ngringo, Kecamatan Jaten, Kabupaten Karanganyar, Propinsi Jawa Tengah

PAMEKASAN

Jl. Segara No. 86, Pamekasan

PAMULANG

Jl. Dokter Setiabudi No. 13, Desa Pamulang Timur, Kecamatan Pamulang, Kabupaten Tangerang, Propinsi Jawa Barat

PANDEGLANG

Kelurahan Pandeglang, Kecamatan Pandeglang, Kabupaten Pandeglang, Banten

PANGKAL PINANG

Jl. Jend. Sudirman No. 8, Selindung Baru, Pangkal Pinang

PANGKALAN BUN

Jl. Ahmad Yani No. 6A, Komplek Misbar, Pangkalan Bun, Kalimantan Tengah

PARE-PARE

Jl. Andi Makkasau No. 66, Parepare

PASAR MINGGU

Ruko Griya Pasar Minggu, Jl. Raya Pasar Minggu No. 6, Blok C-E, Pasar Minggu

PASURUAN

Jl. Veteran No.18 B, Kota Pasuruan, Propinsi Jawa Timur

PEKALONGAN

Jl. Raya Kalibanger No. 1, Pekalongan

PEKANBARU

Jl. Nangka No. 131, Pekanbaru

PEMALANG

Jl. Jendral Sudirman Timur No.77B, Wanarejan Selatan, Taman, Pemalang

PEMATANG SIANTAR

Jl. Jend. Sudirman No. 13-14, Pematangsiantar

PONDOK GEDE

Jl. Raya Hankam No.22, Kelurahan Jatiwarna, Kecamatan Pondok Gede, Kota Bekasi, Jawa Barat

PINRANG

Jl. Jend. Sudirman No.162, Kelurahan Maccorawalie, Kec. Watang Suwito, Kabupaten Pinrang, Sulawesi Selatan

PURWOREJO

Jl. Veteran 60 Kav.5, Purworejo




97


98

Alamat Address

PONTIANAK

Jl. M. Sohor No. 17 A, Pontianak

POSO

Jl. Pulau Bali No.4, Kelurahan Gabangrejo, Kecamatan Poso Kota, Kabupaten Poso, Propinsi Sulawesi Tengah

PRABUMULIH

Jl. Jend. Sudirman No. 82-83, Prabumulih, Sumatera Selatan

PRAYA

Jl. Jend. Sudirman No. 82-83, Prabumulih, Sumatera Selatan

PRINGSEWU

Jl. Ahmad Yani No. 60, Kelurahan/Desa Pringsewu Timur, Kecamatan Pringsewu, Kabupaten Pringsewu, Lampung

PROBOLINGGO

Jl. Panglima Sudirman No. 229, Probolinggo

PURWAKARTA

Jl. Veteran No. 110, Kelurahan Nagrikaler, Kecamatan Purwakarta, Purwakarta.

PURWODADI

Jl. MT. Haryono No. 43, Purwodadi

PURWOKERTO

Jl. Suparjo Rustam No. 8, Purwokerto

RANGKAS BITUNG

Jl. Sunan Kalijaga No. 260, Rangkas Bitung, Banten

RANTAU PRAPAT

Jl. Jenderal Ahmad Yani No. 87-89, Rantau Prapat

RENGAT

Jl. Narasinga No. 28 B, Rengat

RUNGKUT

Jl. Jemur Andayani No.39, Kelurahan Jemur Wonosari, Kecamatan Wonocolo, Kotamadya Surabaya, Jawa Timur

RIMBO BUJANG

Jl. Pahlawan Kel.Wiroto Agung Kec, Rimbo Bujang

SALATIGA

Jl. Fatmawati No.188 Blok F-6, Kelurahan Blotongan, Kecamatan Sidorejo, Kota Salatiga, Jawa Tengah

SAMARINDA

Jl. MT. Haryono RT. X, Air Putih, Samarinda

SAMPIT

Jl. M.T. Haryono No. 60C, Sampit, Kotawaringin Timur

SANGGAU

Jl. Jend. Sudirman RT 17, RW VI, Kel. Beringin, Kec. Kapuas, Sanggau, Kalimantan Barat

SAROLANGUN

Jl. Lintas Sumatera KM 01, Simpang raya, Sarolangun, Jambi

SEKAYU

Jl. Kolonel. Wahid Udin LK VII, Sekayu , Sumatera Selatan

SELONG

Jl. Prof. Mohammad Yamin No. 28, Selong, Lombok Timur

SEMARANG

Jl. Pamularsih Raya No. 71 Semarang

SERANG

Jl. KH. Sokhari No. 57 A-B, Kidang

SIDOARJO

Jl. Pahlawan No.9, Sidoarjo

SIMPANG EMPAT

Jl. Raya Manggopoh Simpang Empat, Jorong Simpang Empat, Nagari Lingkuang Aua, Kecamatan Pasaman, Kabupaten Pasaman Barat, Propinsi Sumatera Barat

SINGARAJA

Jl. Ahmad Yani No. 99D-E, Singaraja

SINGKAWANG

Jl. Yohana Gudang No. 5 B, Singkawang

SOLO

Jl. Honggowongso 111C, Surakarta

SRAGEN

Jl. Sukowati No.468 , Sragen

SUMEDANG

Jl. Prabu Geusan Ulun No.132, Sumedang

SOLOK

Jl. M. Yamin No. 381, Pandan Ujung, Solok, Sumatera Barat

SOREANG-BANDUNG

Jl. Raya Bandung Km 17, RT. 03/RW. 04, Soreang, Bandung, Jawa Barat.

SORONG

Jl. Basuki Rahmat, Km.8 , Kota Sorong

SUBANG

Jl. Oto Iskandardinata No. 108, Subang

SUKABUMI

Jl. Perintis Kemerdekaan No. 34, Kel. Gunung Parang, Kec. Cikole, Sukabumi

SUKOHARDJO

Jl. Raya Solo Baru Blok AA No. 15, Sukohardjo.

SUMBAWA

Jl. Dr. Wahidin No. 8B dan 8C, Sumbawa

SURABAYA

Komplek Ruko Rajawali, Jl. Rajawali No. 68 A-B, Surabaya


Alamat Address

TABANAN

Jl. A. Yani No.48, Tabanan

TAMAN PALEM

Komplek Perumahan Taman Palem Lestari Blok B.18 No.8 Kelurahan Cengkareng Barat, Kecamatan Cengkareng, Jakarta Barat

TANGERANG

Jl. Perintis Kemerdekaan Ruko Business Park Tangerang City Blok D16, Tangerang

TANJUNG

Jl. Ir. PHM Noor No. 119B, Tanjung, Kalimantan Barat

TARAKAN

Jl. Mulawarman No.48, Kelurahan Karang Anyar, Kecamatan Tarakan Barat, Kota Tarakan, Propinsi Kalimantan Timur

TANJUNG PINANG

Jl. Gatot Subroto No.11, RT 2 RW 9, Kel.Melayu, Tanjung Pinang, Pulau Bintan, Riau.

TULUNG AGUNG

Jl. A.Yani No.1 , Tulung Agung

TASIKMALAYA

Jl. HZ. Mustofa No. 347, Tasikmalaya

TEMBUNG-DELI SERDANG

Jl. Medan-Batang Kuis Pasar IX No.27A dan 27B, Desa Bandar Klippa, Kecamatan Percut Sei Ten, Kabupaten Deli Serdang, Propinsi Sumatera Utara

TEGAL

Komp. Ruko Nirmala Estate, Jl. Yos Sudarso No. 19, Tegal

TENGGARONG

Jl. Patin No. 80 Tenggarong

TUBAN

Jl. Basuki Rahmat No. 33, Tuban

TULANG BAWANG

Jl. Pertokoan Banjar Agung, Jl. Raya Lintas Timur, Kampung Banjar Agung, Kecamatan Banjar Agung, Kabupaten Tulang Bawang, Lampung

UJUNG BATU

Jl. Jenderal Sudirman No. 225 A-B, Ujung Batu

YOGYAKARTA

Jl. HOS Cokroaminoto No. 163, Yogyakarta

JATIUWUNG

Jl. Gatot Subroto Km. 5.4, Ruko Sastra Plaza D-103, RT. 01/RW.06, Kelurahan Kroncong, Kecamatan Jatiuwung, Kota Tangerang

SIBOLGA

Jl. Sibolga Padang Sidimpuan, Komplek Perum Ruko Hocklie, Kelurahan Sarudik, Kecamatan Sarudik, Kabupaten Tapanuli Tengah, Propinsi Sumatera Utara

MEMPAWAH

Jl. Jurusan Pontianak No.168D, Kelurahan Sungai Pinyuh, Kecamatan Sungai Pinyuh, Kabupaten Pontianak, Kalimantan Barat

SIDOARJO II

Komplek Ruko Citra Harmoni Blok RKG 28, Desa Bringinbendo, Kecamatan Taman, Kabupaten Sidoarjo, Jawa Timur

SINTANG

Jl. MT Haryono No. 1, Kelurahan Kapuas Kanan Hulu, Kecamatan Sintang, Kabupaten Sintang, Propinsi Kalimantan Barat




99

Sumber Daya Manusia Human Capital

103 104 105 109 122 127

100

Pengembangan Sumber Daya Manusia Human Capital Development Kebijakan Pengolahan SDM Human Capital Management Policy Organization Readiness Organization Readiness People Readiness (Kesiapan Tenaga Kerja) People Readiness Leadership Readiness (Kesiapan Kepemimpinan dan Regenerasi) Leadership Readiness Conducive Working Climate (Iklim Kerja yang Kondusif ) Conducive Working Climate

132 133 134

137

Kinerja SDM Tahun 2014 HC Performance 2014 Profil SDM 2010 - 2014 HC Profile 2010 - 2014 Kesejahteraan Karyawan dan Kebijakan Remunerasi FIFGROUP Employee Welfare and FIFGROUP Remuneration Policy Program Kerja Pengembangan SDM Di Tahun 2015 HC Development Plan in 2015


Profil Perusahaan - Company Profile PT FEDERAL INTERNATIONAL FINANCE Annual Report 2014 - Go to The Next Level

101

Sumber Daya Manusia Human Capital

Keberhasilan FIFGROUP dalam meningkatkan produktivitas Sumber Daya Manusia memberikan kontribusi signifikan bagi pencapaian target kinerja tahun 2014. Selain teamwork yang solid, seluruh insan FIFGROUP terus melakukan berbagai inovasi dan perbaikan sepanjang tahun dengan berlandaskan pada spirit TEAM sebagai penggerak utama untuk selalu fokus terhadap tujuan dan sasaran Perusahaan. Achievement of FIFGROUP in increasing Human Capital productivity brought significant contribution for our performance target achievement in 2014. Besides solid teamwork, all of FIFGROUP people always performs several innovation and continuous improvement along the year grounded on TEAM spirit as main engine to remain focus on the Company’s purpose and objectives.

102


Sumber Daya Manusia - Human Resources

Pengembangan Sumber Daya Manusia

Human Capital Development

Rekrutmen dan keberadaan SDM yang berkualitas

Excellent quality employee recruitment and placement

merupakan salah satu isu utama di dalam industri

become one of primary issues in growing financing

pembiayaan yang terus berkembang. Seiring dengan

industry. In line with FIFGROUP business development,

perkembangan bisnis FIFGROUP, selama tahun 2014

the Company faced several similar challenges in 2014

Perusahaan menghadapi tantangan serupa dalam

in fulfilling qualified workers requirement. Major

memenuhi kebutuhan tenaga kerja yang berkualitas.

challenge on FIFGROUP human capital management

Tantangan terbesar dalam pengelolaan sumber daya

is high employees number of 15,754 employees spread

FIFGROUP adalah jumlah karyawan yang cukup besar

across Indonesia with operational area coverage to 169

yaitu 15.754 orang dan tersebar di seluruh wilayah

branch offices and 390 Point of Service (POS).

Indonesia dengan wilayah cakupan 169 cabang dan 390 Point of Service (POS).


103

Dengan karakteristik seperti ini, FIFGROUP harus

Having these characteristics, FIFGROUP has to ensure

memastikan bahwa setiap karyawan mendapatkan

that every employee will obtain proper human capital

pengelolaan sumber daya manusia yang sesuai

management scheme starting from recruitment,

seperti proses rekrutmen, kaderisasi, pelatihan dan

succession, to equal training and competency

pengembangan kompetensi yang seragam.

development program.

Kebijakan Pengelolaan Sumber Daya Manusia

Human Capital Management Policy

Divisi Human Capital telah menyusun langkah-

Human Capital Division has arranged a systematic

langkah pengelolaan dan pengembangan SDM secara

and

sistematis dan terarah. Pengelolaan SDM FIFGROUP

developmen program. Employee management in

mengacu kepada 5 (lima) aspek People Strategy yaitu:

FIFGROUP refers to following 5 (five) People Strategy

well-planned

employee

management

and

aspect, including: 1. Organization readiness (kesiapan organisasi)

1. Organization Readiness

Mencakup

upaya-upaya

untuk

memastikan

Covering series of efforts taken to ensure FIFGROUP

organisasi FIFGROUP siap untuk mengakomodasi

organization has a capacity to accommodate

perkembangan usahanya ke depan;

business development in the future;

2. People readiness (kesiapan tenaga kerja)

2. People Readiness

Mencakup berbagai program pengembangan dan

Including various recruitment, development and performance management program;

pengelolaan kinerja; 3. Leadership and succession readiness (kesiapan

3. Leadership and Succession Readiness

kepemimpinan dan regenerasi)

Mencakup langkah-langkah pengembangan sumber

4. Conducive working climate

4. Conducive working climate Mengupayakan

terciptanya

suasana

organisasi

Striving to establish harmonious organizational

yang harmonis sehingga menciptakan kenyamanan

circumstances to bring comfort in daily working

dalam kehidupan kerja sehari-hari; dan

activity; and

5. Synergy with Astra Financial Services (AFS) group

5. Synergy with Astra Financial Services (AFS) group

Memastikan adanya keselarasan pengembangan

Ensuring

dan pengelolaan SDM antara FIFGROUP dengan AFS.

104

Including human capital development program for strategic potitions;

daya untuk posisi-posisi strategis;

conformity

of

Human

management between FIFGROUP and AFS.


Capital

Organization Readiness

Pengembangan Organisasi

Organizational Development

Selain sebagai upaya untuk senantiasa memenuhi

Aside from an effort to meet organization demand

kebutuhan organisasi dan memastikan kepatuhan

and to ensure compliance with regulation, FIFGROUP

terhadap regulasi, organisasi FIFGROUP senantiasa

organization is always adjusted to stay optimal also to

mengalami

optimal

improve productivity. In 2014, FIFGROUP has undertaken

termasuk dalam meningkatkan produktivitas. Selama

several improvement initiative through Productivity

tahun 2014, FIFGROUP telah melakukan berbagai

Innovation Team (PIT). The team consists of potential

inisiatif perbaikan melalui Productivity Innovation

employee from various functions and having a target

Team (PIT). Tim yang terdiri dari karyawan potential

to improve business process (minimizing process

dari fungsi yang beragam dan memiliki target

redundancy, WASTE, process duplication, optimizing

untuk memperbaiki proses bisnis (meminimalkan

resource utilization, creating and increasing revenue)

pengulangan

proses,

to build effective and productive organization, Primary

mengoptimalkan utilisasi sumber daya, menciptakan

key in this business process improvement is our

dan

tercapai

consistency in implementing every predetermined

organisasi yang efektif dan produktif. Kunci utama

initiative that will affect on human capital effectiveness.

dalam perbaikan proses bisnis adalah konsistensi

One of contolling tools applied to monitor optimum

dalam menjalankan setiap inisiatif yang sudah

human capital effectiveness is productivity indicator

direncanakan sehingga berdampak pada efektifvitas

with progressive trend and controlled man power

sumber daya manusia. Salah satu media kontrol yang

planning.

perkembangan

proses,

meningkatkan

agar

WASTE,

tetap

duplikasi

pendapatan)

agar


Organization Readiness

digunakan dalam memantau efektivitas sumber daya manusia yang optimal adalah parameter productivity yang terus meningkat dan man power planning yang terkontrol. Proses perbaikan bisnis tidak hanya disesuaikan

Business improvement process is not only adjusted

dengan

with

kebutuhan

efektivitas

dan

produktivitas

organization’s

internal

effectiveness

and

internal organisasi, tetapi juga mempertimbangkan

productivity requirement, but also concern conformity

keselarasan dengan kebutuhan bisnis masa depan.

with coming business needs. Therefore, business

Oleh karenanya, proses perbaikan bisnis akan diikuti

improvement process will be followed by efficient

dengan perubahan model organisasi yang lebih tepat

organization model transformation to answer future

guna dan menjawab tantangan masa depan. Melalui

challenge. By implementing Channel Straetgy, a

strategi pengembangan network (Channel Strategy)

thorough analysis will be carried and implemented in

dilakukan analisa mendalam dan dijalankan model

pilot organization model at some of FIFGROUP branch

organisasi percontohan di beberapa cabang layanan

offices. During its progress, this organization model

FIFGROUP. Dalam perkembangannya, model organisasi

will be applied in stages based on readiness sof

ini akan diterapkan secara bertahap sesuai dengan

infrastructure, human capital internally and business

kesiapan infrastruktur, sumber daya manusia secara

preparation externally.

internal serta kesiapan bisnis secara eksternal.


105

Productivity Growth Productivity Growth BUSSINESS MODEL Bussiness Model Productivity Innovation Team BUSSINESS PROCESS IMPROVEMENT Productivity Innovation Team BUSSINESS PROCESS IMPROVEMENT

SUPPORT PROCESS Support Process

CORE PROCESS Core Process

ENABLERS - EXECUTE FACTOR Enablers - Execute Factor Channel Strategy

People Competencies Development

IT System Redesign

Channel Strategy

People Competencies Development

IT System Redesign

Organization Development Strategic Framework Organization Development Strategic Framework

Internalisasi TEAM

TEAM Value Internalization

Menyadari pentingnya sebuah nilai yang menjadi

Realizing importance of a value as the Company’s

jiwa

sebuah

perusahaan,

FIFGROUP

melakukan

redefinisi nilai perusahaan. Tahun 2012, nilai baru telah diluncurkan dengan mengusung tema ‘TEAM’. Berbagai kegiatan telah disosialisasikan sejak tahun 2012 dengan harapan setiap karyawan dalam menjiwai

spirit, FIFGROUP redefines corporate values. In 2012, the new value has been commenced under “TEAM” theme. Various activities has been disseminated ever since 2012 expecting that every employee will be inspired by the values.

nilai tersebut.

106


Pada tahun 2014, FIFGROUP meningkatkan upaya

In 2014, FIFGROUP enhance TEAM values internalization

internalisasi nilai TEAM melalui kerja sama dengan

by cooperating with corporate culture development

Konsultan

TEAM

consultant. TEAM values internalization is carried

dilaksanakan dalam wujud pelaksanaan Workshop

out as the implementation of Workshop TEAM Clinic

TEAM Clinic sebanyak 10 batch bagi seluruh pimpinan

activity realization in 10 batches for all Leaders in

di Kantor Cabang (yaitu Branch Head dan Marketing

Branch Office (including Branch Heand and Marketing

Head) serta Kantor Pusat khususnya Division Head.

Head) as well as at Head Office, mainly for Division

Adapun

Head. The workshop is held aiming to implement TEAM

Training

workshop

EXPERD.

ini

Internalisasi

diadakan

dengan

tujuan

menerapkan TEAM Smart Habits di setiap tim yang

Smart Habits in every team supervised.

Following the TEAM Smart Habits applied:

TEAM Smart Habits yang diterapkan adalah:

TEAM WORK

EXCELLENCE

ACHIEVING


dipimpinnya.

MOVING FORWARD

TEAM Smart Habits TEAM Smart Habits VALUES TEAMWORK

SMART HABITS Menyanyikan Simfoni FIFGROUP Quiz Team Morning Talk

EXCELLENCE

SIDAK Kebersihan, Kerapihan, Keamanan New Idea

ACHIEVING

Update Performance

MOVING FORWARD

Market Research


107

Untuk menjaga penerapan TEAM Smart Habits

To maintain TEAM Smart Habits implementation

dilakukan

diperlukan

consistently, a monitoring activity is required through

monitoring melalui report yang dikirim dari Cabang.

a report sent from Branch. The PIC in charge to submit

PIC yang bertugas mengirimkan adalah Kepala

the report is Branch Head andOSSH with special

Cabang dan OSSH melalui akses khusus di FIFPortal.

access at FIFPortal. Based on this monthly report, a

Berdasarkan report bulanan inilah maka konsistensi

consistent implementation of TEAM Smart Habits is

penerapan

monitored and appreciated.

secara

konsisten

maka

TEAM Smart Habits

dimonitor

dan

diapresiasi.

108


People Readiness (Kesiapan Tenaga Kerja)

People Readiness

Partner Rekrutmen dan Pemanfaatan Media Sosial

Recruitment Partner and Social Media Utilization

Rekrutmen SDM FIFGROUP dilaksanakan melalui

FIFGROUP employee recruitment is using three

posisi-posisi strategis, trainee dan posisi-posisi non strategis. Ketiga proses ini kemudian dibagi ke dalam dua tanggung jawab. Proses rekrutmen untuk posisi strategis dan trainee, baik proses pencarian maupun seleksi, menjadi tanggung jawab dan sentralisasi di Kantor Pusat. Sedangkan rekrutmen posisi-posisi non strategis, proses pencarian maupun seleksi, menjadi

major process consists of recruitment for strategic, trainee and non-strategic positions. These process are later classified into two scope of responsibilities. Recruitment process for strategic and trainee positions, both on recruitment and selection process, become part of responsibility and centralized in Head Office. Meanwhile, for non-strategic position recruitment an selection, becomes part of and

tanggung jawab dan desentralisasi ke Kantor Cabang.

decentralized to Branch Office.

Untuk menunjang hal tersebut dan juga mengikuti

To support these activities, and also to adhere with

perkembangan

jaman,

maka

strategi

rekrutmen

yang dijalankan juga harus mengalami perubahan. Mulai tahun 2014, FIFGROUP sudah tidak menerima aplikasi berupa hardcopy melainkan lebih banyak memanfaatkan social media maupun website. Social media yang banyak membantu sourcing FIFGROUP


tiga proses besar yang terdiri dari rekrutmen untuk

current world progress, the recruitment strategy implemented has also be adjusted. Since 2014, FIFGROUP has no longer recive hard copy application but rather utilizing social media or website. Social media with significant contribution for FIFGROUP sourcing are Facebook, Twitter and Linked-in.

seperti Facebook, Twitter maupun Linked-in. Selain melalui social media, FIFGROUP kembali mengadakan kegiatan untuk menjalin relasi lebih baik dengan universitas terkemuka, universitas lokal, Dinas Tenaga Kerja maupun SMK-SMK terkemuka. Kegiatan tersebut dinamakan FORTUNE (FIFGROUP RelaTionship with UNivErsity). Pada tahun 2014, FIFGROUP berhasil menjalin hubungan dengan 5 universitas terkemuka, 5 universitas lokal, 14 Dinas Tenaga Kerja dan 14 SMK. Kegiatan yang diadakan beragam antara lain seminar yang dibawakan oleh BOD dan Management FIFGROUP, pemasangan iklan, maupun bursa kerja. Tidak lupa Team Recruitment juga mengajak Team CSR untuk berbagi dengan siswa maupun mahasiswa berprestasi

Besides using social media, FIFGROUP also hosted various activities to build closer relationship with reputable universities, local universitie, Manpower Agency and reputable Vocational Schools. The activities are called FORTUNE (FIFGROUP RelaTionship with UNivErsity). In 2014, FIFGROUP has managed to establish relationship with 5 reputable universities, 5 local universities, 14 Manpower Agencies and 14 Vocational Schools. The activities held were including seminar hosted by FIFGROUP BOD and Management, advertising placement, and job fair. Recruitment Team also invited CSR Team to share with excellent students as well as surrounding communities.

dan juga masyarakat sekitar.


109

diterapkan

Technology utilization has also been applied for

dalam proses seleksi karyawan FIFGROUP. Proses

FIFGROUP employee selection process. Selection

seleksi untuk kebutuhan Kantor Pusat dan calon

process for for Head Office vacant position and

Management

memanfaatkan

Management Trainee candidate has implemented

teknologi berupa Computer Based Test (CBT). Ipad

Computer Based Test (CBT) technology. iPad as a

sebagai media teknologi digunakan oleh calon

means of technology also used by employee candidate

karyawan untuk melakukan registrasi CV sekaligus

to register CV and take Psychotest. Other methods

mengerjakan psikotes. Metode lain digunakan dalam

used in the field officer selection process. FIFGROUP

proses seleksi untuk tenaga lapangan. FIFGROUP

applies e-psychotest method with PC and FIFGROUP

menggunakan metode e-psychotest dengan PC dan

Intranet as the media. This surely will support and

Intranet FIFGROUP sebagai medianya. Tentu saja hal

accelerate the process while psychotest result as a

ini mempermudah dan mempercepat proses, hasil

psychogram will be directly generated after the test

psikotest berupa psikogram dapat langsung diperoleh

process done.

Pemanfaatan

teknologi

Trainee

juga

sudah

telah

segera setelah proses test selesai.

110

Sedangkan untuk memenuhi beberapa posisi-posisi

Meanwhile, to recruit for several non-strategic

non strategis di cabang, FIFGROUP masih bekerjasama

positions at branch office, FIFGROUP still cooperates

dengan sejumlah penyedia jasa konsultasi Psikologi

with some Psychology consulting agency with

yang telah mendapatkan akreditasi dari Kantor Pusat.

accreditation from Head Office. FIFGROUP also

Secara rutin FIFGROUP menjaga kualitas dari penyedia

periodically

jasa konsultasi Psikologi melalui Vendor Gathering.

consulting agency in Vendor Gathering event. The

Vendor Gathering ini diadakan setiap 2 (dua) tahun

Vendor Gathering is held in every 2 (two) years with

sekali dengan agenda refreshment atas proses bisnis,

refreshment agenda on business process, psychogram

psikogram maupun kompetensi yang digunakan.

and other competencies applied.

maintain


quality

of

Psychology

Karyawan

yang

selanjutnya

akan

telah

direkrut

oleh

FIFGROUP

type of trainings and developments program. At

pelatihan dan pengembangan. Di setiap awal tahun,

every beginning of the year, employee and leaders

karyawan dan atasan secara dua arah menyusun

will mutually prepare Working Plan comprising of

rencana kinerja yang terdiri dari Individual Activity

Individual Activity Plan (IAP), Individual Performance

Plan (IAP), Individual Performance Plan (IPP), dan

Plan (IPP), and Individual Development Plan (IDP).

Individual Development Plan (IDP). Ketiga perencanaan

All of these planning have been implemented

tersebut

comprehensively

komprehensif

berbagai

Employee recruited by FIFGROUP will take other

macam

secara

menempuh

Employee Development and Performance Assessment

mengoptimalkan

optimizing

all

of

employee’s

segenap kemampuan dan potensi karyawan untuk

competency and capability to commonly achieve the

bersama-sama mencapai tujuan perusahaan.

Company’s objectives.

Pelaksanaan

Implementation

program

pelatihan

juga

dilengkapi

of

training

program

has

also

dengan aspek pengelolaan kinerja yang memiliki

equipped by performance management aspect with

periode satu tahun, dimulai dari bulan Januari sampai

one year period, starting from January to December.

dengan Desember. Proses pengelolaan kinerja meliputi

Performance management process covers procedure

prosedur penyusunan rencana kinerja, pelaksanaan

of performance plan arrangement, implementation

dan peninjauan, penilaian kinerja, serta pemberian

and review, performance assessment and reward and

penghargaan dan sanksi.

punishment mechanism.

Pelaksanaan dan peninjauan atas rencana kinerja

Working Plan execution and review are supported by

ditunjang melalui dua mekanisme yaitu review dan

two mechanism of review and coachin & counseling.

coaching & counseling. Review terhadap aktivitas

Review on the employee’s performance (IAP and

dan kinerja karyawan (IAP dan IPP) secara formal

IPP) is formally performed every month with result

dilakukan setiap bulan di mana hasilnya tercatat

administered on PICA and Key Performance Indicators



Pengembangan Karyawan dan Penilaian Kerja

111

dalam dokumen PICA dan Key Performance Indicator

(KPI) monitoring documents. Review process on

(KPI) monitoring. Adapun proses review terhadap

employee development plan (IDP) is carried twice in

rencana pengembangan karyawan (IDP) dilakukan dua

a year simultaneously with coaching & counseling

kali dalam setahun bersamaan dengan mekanisme

mechanism for every employee performed by

coaching & counseling pada setiap karyawan oleh

his leader. Coaching & counseling are formally

atasannya. Coaching & counseling secara formal dan

documented to be done twice in a year to optimize

terdokumentasi dilakukan dua kali dalam setahun

performance, potential and competency of our

untuk memaksimalkan kinerja dan mengoptimalkan

employees.

potensi serta kompetensi karyawan. IDP yang meliputi pengembangan dalam aspek

IDP includes development for technical and soft-skill

technical dan soft skill ini secara khusus didokumen-

aspect and particularly has been documented in a

tasikan di dalam sebuah wadah yang disebut dengan

unit named Performance & Development Feedback

Performance & Development Feedback (PDF). PDF ini

(PDF). The PDF will be used by every leader to monitor

akan digunakan oleh setiap atasan untuk memantau

shifting of every employee’s competency. The PDF

pergerakan kompetensi masing-masing karyawan.

will be also placed as a foundation for every leader

PDF ini yang dijadikan landasan bagi setiap atasan

to take Coaching & Counselling held every semester.

untuk melakukan Coaching & Counselling yang diadakan setiap semester.

112

Di akhir periode pengelolaan kinerja, yaitu di bulan

At the end of performance management period, every

Desember, dilakukan proses penilaian karya setiap

December, an employee performance assessment

karyawan. Proses diawali dengan mekanisme self-

process will be taken, continued by performance

appraisal,

mekanisme

assessment committee mechanism instages. The

komite penilaian karya secara berjenjang. Penilaian

performance assessment refers to individual result

karya mengacu kepada pencapaian result (KPI) setiap

(KPI), working process evaluation and core values

individu, penilaian atas proses kerja, dan penerapan

implementation in the employee’s daily conduct.

yang

dilanjutkan

dengan


nilai-nilai inti (core values) Perusahaan dalam perilaku keseharian karyawan. Hasil dari penilaian karya akan menjadi salah satu

Result of this performance assessment will become

pertimbangan bagi Perusahaan dalam pemberian

one of the Company’s consideration in granting

hadiah kerja, pengelolaan karir (promosi golongan/

performance reward, career management (job grade/

sub golongan dan jabatan), dan pengelolaan talenta

sub-grade and position promotoion), and Talent

Perusahaan (Talent Management), serta menjadi

Management, as well as a basis to address punishment

pertimbangan dalam pemberian sanksi apabila

if considered necessary.

Program Pelatihan & Pengembangan SDM (FIFGROUP School)

Employee Training & Development Program (FIFGROUP School)

Guna memastikan tercapainya target peningktan

To assure employee producitivity improvement target

produktivitas SDM, selama tahun 2014 Divisi Human

achievement, Human Capital Division has performed

Capital melakukan pengembangan kompetensi setiap

competency

karyawan yang dilakukan melalui penerapan pelatihan

throughout 2014, by giving e-learning training,

e-learning, pengembangan knowledge management

knowledge management development and training

dan peningkatan penyelenggaraan pelatihan. Untuk

organizing improvement. To deal with FIFGROUP wide

menyiasati kondisi geografis FIFGROUP yang tersebar

spread geographical condition across the nation, Area

di seluruh wilayah maka Area Instructor ditempatkan

Instructur is placed in 13 Branch Offices to ensure

di 13 Kantor Cabang untuk memastikan pengembangan

employee competency development in the branch

kompetensi karyawan cabang berlangsung sesuai

has complied with standard implemented by Head

standar yang telah ditetapkan oleh Kantor Pusat.

Office.


development

to

every

employee


diperlukan.

113

FIFGROUP menyusun program pengembangan SDM

FIFGROUP arranges a comprehensive HC development

yang

membangun

program to stronger build Learning Organization.

Learning Organization. Secara garis besar FIFGROUP

In general, FIFGROUP has two type of trainings, as

memiliki dua jenis pelatihan:

follows:

1.

Regular Training

1. Regular Training

Pelatihan yang diselenggarakan secara berkala

Training held periodically by FIFGROUP Head

oleh Kantor Pusat FIFGROUP. Jadwal untuk regular

Office. Regular training schedule has been

training telah ditentukan dan dituangkan dalam

arranged and stated on Training Catalogue or

Katalog Pelatihan atau Kalender Pelatihan.

Training Time Table.

2.

komprehensif

untuk

semakin

2. Irregular Training

Irregular Training

Pelatihan

publik

atau

pelatihan

yang

Public training or training which implementation

penyelenggaraannya diatur oleh Instruktur Area

arranged by Area and Branch Instructure and

dan Cabang dan disesuaikan dengan kebutuhan

aligned with demand of our Branch.

cabang.

Program-program di bawah Regular dan Irregular

Programs of Regular and Irregular Training are

Training dapat dilihat di dalam bagan berikut:

explained on below table:

Conventional Training

Regular Training

Irregular Training

Development Program

Updating Program

General Program

NEOP

Area Dev. Program

Head Office

Branch Area

SHDP

Head Office

SPE, MPE, CCE

JODP

AOP

Public Training

Basic Mentalilty Service

AODP

Branch Area

LFC

MDP

ABMP

NOOP

AFMP

BHDP

MDHP

AMMP

ASrMP

AGMP

114


Technical

Secara terperinci, program pengembangan Reguler

Following

FIFGROUP adalah:

program in detail:

are

FIFGROUP

Regular

development

Program Pengembangan Reguler FIFGROUP Program Pengembangan Reguler FIFGROUP

Development Program

Deskripsi Description Program bagi karyawan yang akan memasuki jabatan baru pada level tertentu

Program Turunan Subsidiary Program ♦ Fungsional (untuk level dan fungsi tertentu) Functional (for certain level and function) a. Account Officer Development Program (AODP) b. Section Head Development Program (SHDP)

A program dedicated for employee who ♦ Manajerial (untuk posisi manajerial) will chairs new employee in certain Managerial (for managerial position) level. a. Representative Head Development Program (RHDP) b. Branch Head Development Program (BHDP) c. Marketing Head Development Program (MHDP) Updating Program Program untuk menstandarisasi pengetahuan terkait perkembangan proses bisnis yang sedang berjalan pada fungsi kerja tertentu

♦ Head Office Updating Training ♦ Branch Updating Training

A program to standardize knowledge related with current business process in certain working function. General Program

Program pengembangan umum yang bertujuan mendukung kinerja dan produktivitas kerja A general development program aiming to support working performance and productivity

New Employee Orientation Program

Program untuk karyawan baru agar memiliki bekal pengetahuan yang seragam sebelum berkarya bersama FIFGROUP


Jenis Type

♦ Managing People Effectively ♦ Supervising People Effectively ♦ Coaching & Counselling Effectively

Training for Trainers Culture

♦ Junior Officer Development Program (JODP) ♦ Management Development Program (MDP) ♦ New Officer Orientation Program (NOOP)

A program dedicated for new employee to have similar knowledge before joining FIFGROUP. Astra Leadership Development Program

Persyaratan bagi karyawan yang telah mencapai level tertentu dan dibuat berdasarkan standar Astra sebagai induk Perusahaan diselenggarakan oleh Astra Management Development Institute (AMDI)

Astra Attachment Program (AAP ) ♦ Astra Basic Management Program (ABMP) ♦ Astra First Line Management Program (AFMP) ♦ Astra Middle Management Program (AMMP)

A requirement for employee with certain level of position and made based on Astra’s standard as parent company, held by Astra Management Development Institute.

Astra General Management Program (AGMP)

Astra Senior – Manager Program (ASrMP)

Astra Executive Program (AEP)


115

Hampir seluruh program pelatihan dan pengembangan

Most of training and development program held in

di FIFGROUP telah diajar oleh pengajar yang dibina dari

FIFGROUP involved trainer from internal resource. This

internal sendiri. Hal ini menyadarkan FIFGROUP atas

ignite FIFGROUP’s awareness on a readiness to create

kesiapan untuk membangun FIFGROUP School. Maka

FIFGROUP School. Our initial step to build FIFGROUP

langkah pertama untuk mewujudkan FIFGROUP School

School is selecting certified internal trainer to be

adalah penetapan pengajar internal tersertifikasi

done in 2014. There are 100 trainers who have been

yang dilaksanakan di tahun 2014. Terdapat 100 orang

mapped based on total training hours and lecturing

pengajar yang telah dipetakan berdasarkan jumlah

quality in a feedback form. These trainers will obtain

jam mengajar dan kualitas mengajar melalui lembar

advance education program to prepare their self in

umpan balik. Pengajar-pengajar ini nantinya akan

entering further step in FIFGROUP School.

mendapatkan pendidikan lanjut guna mempersiapkan mereka untuk memasuki tahapan selanjutnya dari FIFGROUP School. diakui

Our internal trainers have also been acknowledge by

kemampuannya oleh Astra Management Development

Astra Management Development Instituti for their

Institute (AMDI). Beberapa pengajar telah secara rutin

competencies. Some of the lecturers have been

diundang untuk mengajar di dalam program seperti

regularly invited to give training in ABMP and AFMP

ABMP dan AFMP. Pelatihan yang diadakan oleh AMDI

program. Training held by AMDI is a special training

sendiri merupakan pelatihan khusus bagi karyawan

program for best employee selected from all of Astra

terbaik yang telah diseleksi dari seluruh perusahaan

Group companies. The requirement of best employees

Astra Group. Adapun pemilihan karyawan terbaik

is managed by Talent Management unit.

Para

pengajar

internal

ini

pun

telah

dikelola oleh bagian Talent Management.

116


Training dari AMDI sendiri pun memiliki jenjang yang

The training from AMDI also provided in stages

diperuntukkan bagi karyawan yang akan mengisi

for employee who will chari further career level.

jenjang karir berikutnya. Beberapa jabatan Manajerial

Several Managerial positions require the employe to

mengharuskan karyawan untuk mengikuti pelatihan

participate on AMDI training to certain level. Below

AMDI di jenjang tertentu. Berikut adalah jenjang

illustrated development program stage for Manager

pengembangan untuk level Manajer yang telah

level implemented by FIFGROUP and Astra.

Training for Managerial Level Training for Managerial Level

Director

Mentoring

Astra Executive Program Astra Advanced Executive Program

Division Head


ditetapkan oleh FIFGROUP dan Astra.

Mentoring

Astra General Manager Program

Senior Departement Head

Department Head

Mentoring

Astra Senior Manager Program

Mentoring


117

Selain training bagi level Key People yang dipusatkan

Aside from training for Key People level centralized

di Head Office maka training level Non Key People

at Head Office, Non-Key People level training is also

juga dilaksanakan di Cabang dan POS. Pelaksana dan

carried at Branch and POS. Trainer and facilitator

fasilitator untuk training di Cabang dan POS adalah

for the trainings held at Branch and POS are 13 Area

Area Instructor yang berjumlah sebanyak 13 orang

Instructors for 169 branches and 390 POS. Following

untuk 168 Cabang dan 378 POS. Adapun training yang

are detail explanation of trainings facilitated by Area

difasilitasi oleh Area Instructor meliputi training

Instructor including technical and soft skill training

technical skill dan soft skill dengan rincian sebagai

with:

berikut : Technical Technical

Materi Materi

Credit Credit

Basic

Basic

Frontliners

Frontliners

CR CR

Basic

Basic

Frontliners

Frontliners

CREDIT CREDIT

Fungsional

Fungsional

Coordinator

Coordinator

CR CR

Fungsional

Fungsional

Coordinator

Coordinator

HC HC

Fungsional

Fungsional

Coordinator

Coordinator

Selling

Selling

UH & MRO

UH & MRO

MARKETING MARKETING Soft Skill Soft Skill

118

Level Jabatan Level Jabatan

Materi Materi

Level Jabatan Level Jabatan

Service Service

Rejuvenation Service 2014 Rejuvenation Service 2014

All All

Presentation Skill Presentation Skill

Basic Basic

All AO All AO

FIM (FIFGROUP Improvement Methodology) FIM (FIFGROUP Improvement Methodology)

DMAIC DMAIC

All SH & RH All SH & RH

NEOP NEOP

Basic Mentality & Basic Service Basic Mentality & Basic Service

New Employee New Employee

Leadership Leadership

Basic Leadership Basic Leadership

All Coordinator All Coordinator


Komitmen FIFGROUP dalam pengembangan SDM

Commitment of FIFGROUP Management in developing

sangat terlihat jelas dengan jumlah biaya pelatihan

our people is clearly seen in our substantial training

dan pengembangan yang cukup besar.

and development budget.

Anggaran Pelatihan dan Pengembangan Training and Development Budget Anggaran (Rp) Budget (IDR)

Training and Development

Regular Training

21,792,935,000

Regular Training

Irregular Training

1,272,846,882

Irregular Training

404,750,000

i-learning

875,000,000

Knowledge Management

24,345,531,882

Total

i-learning Knowledge Management Jumlah

Dengan anggaran di atas, sepanjang tahun 2014

With above illustrated budget, FIFGROUP has provided

FIFGROUP

numbers of training and development program for

telah

berhasil

melaksanakan

pelatihan dan pengembangan bagi karyawan.

banyak

our employees, with detail as follows:


Pelatihan dan Pengembangan

Jumlah Batch Total Batch 2014 Irregular Cabang Irregular HO Regular HO (DP-UT) Grand Total

2013

3.336

1.464

Irregular Branch

110

107

Irregular HO

54

52

Regular HO (DP-UT)

3.446

1.571

Grand Total

Jumlah Trainee Total Trainee 2014 Irregular Cabang Irregular HO Regular HO (DP-UT) Grand Total

2013

26.885

19.684

Irregular Branch

148

151

Irregular HO

1.318

1.118

Regular HO (DP-UT)

27.033

19.835

Grand Total


119

Anggaran pelatihan dan jumlah pengembangan

Training Budget and high number of Development

yang besar telah terbukti efektif meningkatkan

program realized have been proven effectively to

semangat

kelulusan

raise employee’s learning spirit. Training participant

peserta pelatihan dinilai melalui Learning Index,

passing grade is assessed through Learning Index,

yang

belajar

karyawan.

Tingkat

pembelajaran

including scoring on e-Learning process, in-class

e-learning, pelatihan di kelas juga proyek atau tugas

training and special project or special assignment

khusus yang diemban setelah pelatihan. Sepanjang

carried after the training. Throughout 2014, result

tahun 2014, hasil Learning Index yang didata secara

of Learning Index administered nationally showed

nasional menunjukkan peningkatan signifikan serta

significant improvement exceeding 75% Learning

melampaui target 75% Learning Index di akhir 2014

Index target by the end of 2014.

mencakup

penilaian

atas

Learning Index Learning Index

2014

2013

Januari

-

-

January

Februari

18.64%

-

February

Maret

25.72%

25.63%

March

April

34.95%

28.91%

April

Mei

40.23%

31.13%

May

Juni

50.91%

36.82%

June

Juli

59.96%

46.72%

July

Agustus

69.70%

51.74%

August

September

75.14%

57.99%

September

Oktober

87.35%

70.07%

October

November

90.84%

83.04%

November

Desember

92.61%

85.25%

December

Learning Index

100% 90%

2014

80%

2013

70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0

Feb

120

r Ma

r Ap

i Me

i Jun

i Jul

tus us Ag

er mb pte e S


r r er be be tob vem sem Ok e o D N

Learning Organization establishment initiative is

diwujudkan

mendukung

also performed through series of activity to support

peningkatan ide-ide inovatif dan perbaikan yang

innovative idea and improvement under Quality

diwadahi oleh Quality Convention internal. Wadah

Convention Internal activity. FIFGROUP acknowledges

ini disebut sebagai FIFGROUP Innovation Award

this activity as FIFGROUP Innovation Award (FIA). In

(FIA). Dalam hal ini, FIFGROUP memandang bahwa

this term, FIFGROUP views that every individual has

setiap individu mempunyai peranan dan kemampuan

a role and capacity to develop self, team, working

mengembangkan kualitas diri sendiri, tim, lingkungan

environment and other functions. The innovation

kerja serta fungsi lain. Tentunya, inovasi dan

and improvement are surely not only limited on

perbaikan ini sendiri tidak berhenti pada sekedar

submission phase.

melalui

kegiatan

yang

pengumpulan semata. Tahun 2014, Human Capital sendiri mencanangkan

In 2014, Human Capital has determined innovation

inovasi dan perbaikan sebagai New Record of the Year.

and improvement as New Record of the Year. Record

Rekor yang ingin dicapai adalah 350 QCC dan QCP

to be achieved are implemented 350 QCC and

yang terimplementasi. Pada bulan September 2014,

QCP. In September 2014, 210 QCC and 140 QCP have

telah terimplementasi 210 QCC dan 140 QCP. Angka

been implemented. The level indicated significant

ini pun menunjukkan peningkatan yang signifikan

improvement from 2013.

dibandingkan dengan tahun 2013.

Improvement Project Improvement Project

Innovation Ideas Innovation Ideas

55

2011

2012

2013


Upaya pembentukan Learning Organization juga

2014

2013


103

2014

121

FIA FIA SS

Description Description Suggestion System Project Individu Grade I - III

Suggestion System Project Individu Grade I - III

QCC

Quality Control Circle Project Tim satu fungsi

Quality Control Circle Project Tim satu fungsi

QCP

Quality Control Project Project Tim lintas fungsi

Quality Control Project Project Tim lintas fungsi

Innovation Ideas (New Idea) Project Tim lintas fungsi

Innovation Ideas (New Idea) Project Tim lintas fungsi

II

Leadership Readiness (Kesiapan Kepemimpinan dan Regenerasi)

Leadership Readiness And Succession

Keterbukaan dalam Penerapan Talent Management

Transparency in Talent Management Implementation

Jumlah

karyawan

FIFGROUP

yang

cukup

besar

Plenty numbers of FIFGROUP employees encourage special

untuk karyawan yang menduduki posisi strategis

employee served in strategic position at Head

di Kantor Pusat maupun Kantor Cabang. Konsep

and Branch Offices. Talent Management concept

Talent Management diterapkan dengan tujuan untuk

is implemented aiming to support employee’s

mendorong motivasi karyawan dan memastikan

motivation and ensure well-prepared succession

adanya perencanaan regenerasi yang matang.

planning.

Performance

mendorong pembentukan konsep pengawasan khusus

monitoring

13

7

3

1

14

8

4

2

15

9

6

5

16

12

11

10

Leadership Competency

122


concept

establishment

for

Langkah awal yang dilakukan adalah memetakan

Initial step taken is by mapping employee strategic

karyawan posisi strategis ke dalam kotak Human Asset

position in to Human Assets Value (HAV) box. The

Value (HAV). Pemetaan ini disusun dari dua indikator

mapping is arranged from two main indicators

utama, pertama yaitu: kompetensi yang didapat dari

of

Astra Leadership Competencies (ALC) dan kedua

Competencies

adalah kinerja yang dipetakan dari nilai Performance

mapped from Performance Appraisal score booked in

Appraisal (PA) selama tiga tahun terakhir masa kerja.

three recent working years.

Karyawan yang masuk ke dalam pemetaan HAV

The employees classified in to FIFGROUP HAV

FIFGROUP

mappng

karyawan

golongan

4

–

5.

gained (ALC)

from

and,

Astra

second,

Leadership performance

are group 4 – 5. Particularly for group 6

Khusus untuk karyawan golongan 6 yang biasanya

employees who often held by Director or equal level,

dipegang oleh jabatan Direksi dan setara, segala

for every employee management type starting from

jenis pengelolaan SDM mulai dari kegiatan seleksi,

selection, performance assessment, HAV mapping

penilaian kinerja, pemetaan HAV serta pengembangan

and development are completely done by PT Astra

sudah diserahkan sepenuhnya kepada PT Astra

International Tbk.

International Tbk. talent

Further, the employee with talent predicate will

diberikan program pengembangan khusus yang

receive special distinguish development program

berbeda

than other employees. The development program is

Selanjutnya,

karyawan

dengan

dengan

karyawan

predikat

lainnya.

Program

pengembangan ini disebut Talent Development Plan.


adalah

competency

acknowlwedged as Talent Development Plan.

Attract and Select

Engage and Retain Talent

Facilitate Onboarding

Develop and Deploy Talent

Identifying and Assessing Talent


123

Setiap karyawan diberikan kesempatan yang sama dan

Every employee will receive equal and transparent

terbuka untuk meningkatkan kompetensi sehingga

opportunity

mampu bersaing untuk masuk ke dalam kotak HAV.

be included on HAV box. Management of FIFGROUP

Manajemen FIFGROUP membuktikan keterbukaan ini

proves this transparency through Talent Vaganza

melalui kegiatan Talent Vaganza. Di dalam kegiatan ini,

activity. Within this activity, employee admitted on

karyawan yang masuk ke dalam kotak Talent diundang

Talent box is invited to participate and has a chanve

untuk hadir dan berkesempatan untuk berdiskusi

to involve in direct discussion with the Management.

to build competency in competing to

langsung dengan jajaran Manajemen.

Talent Development

Talent Development

Salah satu pengembangan yang juga diberikan khusus

One of development program specially designed

untuk karyawan talent adalah coaching. Berikut adalah

for talent employee is coaching. Coah selection

mekanisme pemilihan coach untuk para karyawan

mechanism for talent employee is shown on below

talent.

scheme:

BOD

Division Head Sub Dept. Head Dept. Head Officer Senior Officer BM MM Rep Head

Tahun

124

2014,

Human

Capital

secara

khusus

In 2014, Human Capital was peculiarly raise awareness

meningkatkan kesadaran para level Manajer akan

of Manager level regarding importance of coaching

pentingnya coaching. Maka, tiga batch training

program. So that, three batch coaching certification

sertifikasi coaching dilaksanakan di semester kedua

training

programs


were

conducted

at

second

tahun 2014. Sebesar 61 orang telah bergabung di

semester of 2014. 61 employees have participated the

dalam training ini sebagai coach dan 179 orang

training as coach and 179 emploees as coachee. The

menjadi coachee. Coachee yang ikut serta di dalam

Coachee participated in this program is not limited

program ini pun tidak hanya terbatas bagi karyawan

for only talent employee.

Zona & Umur Buffer

Age Zone & Buffer

Penerapan konsep Talent Management tentunya

Talent Management implementation is surely not

tidak hanya terbatas pada pelatihan dan coaching.

limited on training and coaching activity. FIFGROUP

FIFGROUP telah menyiapkan jalur karir khusus bagi

has prepared special career path for Talent employees.

para karyawan Talent. Jalur karir ini disiapkan untuk

The career path is designed for talent employee both

karyawan talent Kantor Pusat dan Cabang. Setiap

in Head and Branch office. Human Capital arranges

tahun, Human Capital akan mengadakan komite

replacement candidate committee annually to fill

penentuan kandidat pengganti untuk kotak jabatan

Department Head to Director position box in the

Department Head sampai dengan Direksi yang ada di

Head Office organization structure. Every position

dalam struktur organisasi Kantor Pusat. Setiap jabatan

will have 2 successor candidates which are Short-Term

akan memiliki 2 orang kandidat pengganti yaitu

Candidate (STC) and Medium-Term Candidate (MTC).

pengganti dalam jangka waktu pendek (Short-Term

The talent employees are illegible to have priority as

Candidate/STC) dan jangka waktu panjang (Medium-

the replacement candidate. The concept is known as

Term Candidate/MTC). Karyawan talent mendapatkan

Replacement Table Chart (RTC).


talent saja.

prioritas sebagai kandidat pengganti Konsep ini disebut sebagai Replacement Table Chart (RTC). Konsep kandidat pengganti ini juga diterapkan untuk

The replacement candidate concept has been applied

jabatan strategis di Kantor Cabang. Setiap jabatan

for strategic position in Head Office. Total replacement

strategis di Kantor Cabang memiliki 20 kandidat

candidate is 10% from strategic position population

pengganti yang siap menggantikan posisi jabatan

at Branch Office. The system is known as buffer. One

sebelumnya. Sistem ini disebut sebagai buffer.

categorized as buffer if has finished internal training

Seseorang dikategorikan sebagai buffer apabila telah

program which is Development Program.

menyelesaikan program pelatihan internal berupa Development Program. Di tahun 2014, Human Capital memetakan kondisi

In 2014, Human Capital draws a map of buffer

buffer per wilayah penyebaran cabang FIFGROUP.

condition by FIFGROUP branch distribution area.

Dengan pemetaan ini maka diperoleh gambaran

Within this mapping, an illustration of area with low

wilayah mana yang jumlah buffer-nya masih sedikit.

buffer number will be inferred. This will affect on

Hal ini berpengaruh pada kebijakan rotasi dan

rotation and replacement candidate appointment

pengangkatan kandidat pengganti jabatan strategis

policy for strategic position at Branch Office.

di Kantor Cabang.


125

Zone 10

Medan

Zone 11 Zone 12

Zone 9

Zone 13

Pekanbaru

Kalimantan Palembang

Makassar Jakarta

Zone 6 Zone 8

Zone 7

Semarang

Papua

Ambon

Surabaya Bali Kupang

Zone 1

Zone 3

Zone 4

Zone 5

Zone 2

Zone

Count of Branch

Name

Zone 1

Banten, DKI Jakarta, Jawa Barat

39

Banten, DKI Jakarta, West Java

Zone 1

Zone 2

Jawa Tengah, Yogyakarta

16

Central Java, Yogyakarta

Zone 2

Zone 3

Jawa Timur

20

East Java

Zone 3

Zone 4

Bali

6

Bali

Zone 4

Zone 5

Nusa Tenggara Barat, Nusa Tenggara Timur

7

West Nusa Tenggara, East Nusa Tenggara

Zone 5

Zone 6

Sumatera Utara, Aceh

12

West Sumatera, Aceh

Zone 6

Zone 7

Sumatera Barat - Kepulauan Riau

10

West Sumatera - Riau

Zone 7

Zone 8

Sumatera Selatan

22

South Sumatera

Zone 8

Zone 9

Kalimantan Barat

6

West Kalimantan

Zone 9

Zone 10

Kalimantan Selatan Kalimantan Tengah

7

South Kalimantan Central Kalimantan

Zone 10

Zone 11

Kalimantan Timur

4

South Kalimantan

Zone 11

Zone 12

Sulawesi Utara - Sulawesi Tengah

5

North Sulawesi - Central Sulawesi

Zone 12

Zone 13

Sulawesi Selatan - Sulawesi Tengah - PAM

8

South Sulawesi - Central Sulawesi - PAM

Zone 13

162

Total

Total

126

Zone

Selain melakukan pemetaan secara wilayah, Human

Besides undertaking mapping by area, Human Capital

Capital juga melakukan pemetaan terhadap umur

also draws a map on buffer age. Every employee

buffer. Setiap karyawan yang telah menyelesaikan

who has completed Development Program will be

Development

dianggap

directly admitted as buffer. Thus, the buffer often

sebagai buffer. Namun terkadang buffer ini tidak

does not directly placed due needs to be aligned

langsung

disesuaikan

with the Company’s needs. Waiting period which still

dengan kebutuhan perusahaan. Masa tunggu yang

considered tolerable by Human Capital is the latest

masih ditolerir oleh Human Capital adalah paling lama

2 years. If it takes more than 2 years, the employee

Program

mendapat

akan

tempat

langsung karena


2 tahun. Apabila melewati 2 tahun maka karyawan

has to take another Development Program to get

harus kembali masuk kelas Development Program

refreshment. This is done that buffer can be used in

untuk mendapatkan refreshment. Hal ini dilakukan

accurate and timely manner.

agar buffer dapat dimanfaatkan secara tepat guna dan

Conducive Working Climate (Iklim Kerja yang Kondusif)

Conducive Working Climate

Faktor eksternal yang secara mendasar memiliki

External

kontribusi atas loyalitas karyawan di dalam sebuah

employee’s loyalty is conducive working climate.

perusahaan adalah iklim kerja yang kondusif. FIFGROUP

FIFGROUP seeks to create comfortable working

pun secara sadar berusaha menciptakan iklim kerja

environment by the employees on purpose. Continuous

yang nyaman bagi karyawan. Pemanfaatan teknologi

Technology and communication utilization between

dan komunikasi antara perusahaan dan karyawan

the Company and employees are being primary focus

yang lancar merupakan fokus utama FIFGROUP.

of FIFGROUP.

Human Capital Management System

Human Capital Management System

Manajemen menyadari bahwa Teknologi Informasi

The Management realizes that Information Technology

sangat berperan besar dalam memenuhi kebutuhan

has a significant role in fulfilling business demand,

bisnis, baik operasional dan non operasional di

both operational and non-operational demand in

FIFGROUP.

terus

FIFGROUP. Throughout 2014, FIFGROUP continuously

meningkatkan peranan IT sehingga dapat terus

enhanced IT contribution that will continue to support

mendukung kebutuhan bisnis dan meningkatkan

business requirement and increase competitive

daya saing. Adapun teknologi yang diimplementasikan

advantageous. The technology implemented is those

adalah teknologi yang berfokus pada peningkatan

focusing on working effectiveness and efficiency

efektifitas dan efisiensi kerja, hal ini akan terus

improvement, this will be continuously improved in

ditingkatkan seiring dengan perkembangan teknologi

line with technology and best practices standard

dan standard best practices.

update.

Selama tahun 2014, Pengembangan Human Capital

In

Management System telah dilakukan oleh FIFGROUP,

development has been carried by FIFGROUP through

yaitu dengan mengimplementasikan sebuah sistem

the implementation of a new system as replacement

baru sebagai pengganti sistem sebelumnya. Berikut

of previous system. Below are key points between

beberapa poin penting antara sistem sebelumnya

new and old systems:

Selama

tahun

2014,

FIFGROUP

2014,

factor

with

Human

principal

Capital

contribution

Management

for


tepat waktu.

System

dengan sistem baru, yaitu :


127

POINT Point Company

SISTEM SEBELUMNYA Sistem Sebelumnya Struktur Organisasi Sama Same Organization Structure

Struktur Organisasi Terpisah per masing-masing Company Separated organization structure by company

Personal Information

Hanya berisi Data Pribadi Only disclosed personal data

Data Pribadi + Data Kepegawaian. Personal + Employment data.

Menu

Terpisah antara request dan inquiry

Inquiry menyatu dengan request dalam menu yang sama. Inquiry attached with request in same menu.

Separated between request and inquiry Inquiry Transaction

Hanya bisa dilihat dalam browser / tidak dapat melakukan download data inquiry Only available at browser/data inquiry not available for download

Document

Tidak ada

Auto Correction for Pending Transaction

Bisa dilihat melalui browser serta dapat pula melakukan download data inquiry tersebut kedalam format XLS atau PDF. Available at browser and also available to download data inquiry in XLS and PDF format. Disediakan tools upload document, seperti berkas kepegawaian per masing-masing karyawan. Providing tools upload documents, such as employment document for each employee.

Not available Tidak ada

Terdapat auto correction pada payroll bulan berikutnya untuk transaksi yang mengalami keterlambatan approval. Auto correction feature payrollin next month for late approval transaction.

Not available Workflow

Membutuhkan waktu yang lama apabila terdapat perubahan flow proses. Taking longer time if found any change in flow process.

Fleksibel dalam mengikuti perubahan flow proses sesuai kebutuhan perusahaan. Flexible in catching up with any change in flow process based on the Company needs.

Security

Password tersendiri

Centralized password, semua aplikasi menggunakan satu password yang sama, sehingga meminimalisir penyalahgunaan password. Centralized password, all application using one single password to minimized password hacking.

Separated password Efisiensi Biaya

128

SISTEM SAAT INI Sistem Saat Ini

• Terdapat biaya license dalam penggunaaannya • Tidak mudah dalam pengembangan atau develop system • License fee for utilization • Not easy in developing system

• Tidak terdapat biaya license dalam penggunaannya, merupakan milik FIFGROUP • Mudah dalam pengembangan atau develop system • No license fee for utilization, belongs to FIFGROUP • Easy to develop the system


Halo HC

Halo HC

FIFGROUP menyadari pentingnya jalur komunikasi

FIFGROUP realize the importance of communication

antara perusahaan dan karyawan. Maka tahun 2014

channel between the Company and employees. In

secara khusus telah dibangun jalur komunikasi

2014, a communication channel has been created

antara Human Capital dan karyawan. Jalur komunikasi

between

ini disebut Halo HC yang memudahkan karyawan

communication channel is known as Halo HC to

untuk mengajukan pertanyaan seputar SDM. Halo HC

support the employee to deliver inquiry on HC aspect.

dibangun juga untuk meningkatkan service excellence

Halo HC is also developed to improve Human Capital

Human Capital.

service excellence.

Capital

and

employee.

Past Condition

Asking Question Media Office Phone

Current Condition

Email PIC Dept #1

BBM

Customer 1

Whatsapp

This


Human

More Scattered Unmanaged Difficult to Measure

SMS Etc.

Answer

Expected Condition Answer X

Answer X

Customer #1

PIC Dept. #1 Question X Question Y

New Condition

Question X GATE

Centralized Process More Manageable

Question Y

Customer #n

More Measureable PIC Dept. #n

Answer Y

Answer Y


129

IR Risk Profile & Synergy Club Keseimbangan

hubungan

yang

IR Risk Profile & Synergy Club tercipta

antara

Balance of relationship established between the

perusahaan dan karyawan merupakan tujuan ideal

Company and employee is an ideal goal to be achieved

yang hendak dicapai oleh perusahaan manapun

by every company, including FIFGROUP. It is inevitable

termasuk FIFGROUP. Tidak dapat dipungkiri bahwa

that relationship between employee and Company

hubungan antara karyawan dan perusahaan adalah

is a mutual beneficiary and completing each other.

hubungan yang saling membutuhkan dan saling

Therefore, FIFGROUP develops industrial relation with

mengisi satu dengan yang lainnya. Oleh karena itu,

an intention to improve welfare for both parties.

FIFGROUP membangun hubungan industrial dengan tujuan meningkatkan kesejahteraan bagi kedua belah pihak.

IR RISK PROFILE

SYNERGY CLUB

♦ Early Detection Labour Issues ♦ Preventive Action for Labour Issues

♦ Building Effective Communication with Opening Discussion ♦ Building Value Spirit ♦ Building Peace of Mind

130


Pada tahun 2014, FIFGROUP melakukan beberapa

In 2014, FIFGROUP took several strategic intiatives to

langkah strategis untuk melakukan pengawasan

perofrm current employment monitoring to minimize

terhadap

saat

risks of the Company. Industrial Relation Risk

ini untuk meminimalkan resiko bagi perusahaan.

Profile is a mapping mechanism created to provide

Industrial Relation Risk Profile merupakan mekanisme

early information to the Management concerning

pemetaan

memberikan

industrial relation condition in entire branch that the

informasi dini kepada management mengenai kondisi

Management will be able to take prevention steps

hubungan industrial di seluruh cabang sehingga

before working relation distress in the Company

management dapat mengambil langkah pencegahan

occurred.

perkembangan

yang

dibangun

ketenagakerjaan

untuk

lingkungan perusahaan. Selain itu, IKA FIFGROUP sebagai jalur komunikasi

On the other hand, as the communication channel

antara

juga

between Management and employee will be also

ditingkatkan melalui pembentukan forum Synergy

improved by establishing Synergy Club. This forum

Club.

aturan

is developed based on prevailing employment Law

management Forum

ini

dengan

dibangun

karyawan

berdasarkan

untuk

addressed as official communication forum between

menjadi forum komunikasi resmi antara perwakilan

the representative of management and employee

management dan karyawan yang bersama-sama

to altogether prevent distress in working place. The

bertujuan untuk menghindari terjadinya keresahan di

forum is established at every organization unit in

dalam lingkungan kerja. Forum ini dibentuk di setiap

head and branch office. The forum is regularly held in

unit organisasi di kantor pusat maupun cabang.

every two months.

ketenagakerjaan

yang

berlaku

berfungsi


sebelum terjadinya keresahan hubungan kerja di

Secara regular, forum ini dilaksanakan setiap dua bulan sekali.

Synergy with Astra Financial Services (AFS) Group

Synergy with Astra Financial Services (AFS) group

Di luar kegiatan di atas, FIFGROUP juga berusaha

Aside from those activities, FIFGROUP also seeks to

membina hubungan dengan Astra Financial Services

develop a relationship with Astra Financial Services

Group (AFS) melalui kegiatan yang bersinergi. Tahun

(AFS) Group through a synergized activity. In 2014, the

2014, sinergi ini telah diwujudkan melalui kegiatan

synergy has been implemented through employee

komunitas karyawan yang berkaitan dengan olahraga

community activity related with sports event such

seperti AFS Cup. Selain itu, melalui forum kerja sama

as AFS Cup. Thus, through this partnership forum,

ini juga dilaksanakan best practice sharing dari setiap

best practice sharing is also held for every involved

perusahaan yang terlibat.

company.


131

Kinerja SDM Tahun 2014

HC Performance 2014

Berlandaskan pada strategi Human Capital yang telah

According to Human Capital strategy explained above,

dijelaskan di atas, maka tahun 2014 FIFGROUP berhasil

FIFGROUP succeeded in increasing productivity with

memperoleh peningkatan productivity dengan angka

5% level in 2014. Productivity measurement indicators

yang 5%. Tolak ukur pengukuran produktivitas yang

applied is Employee Productivity by calculating

digunakan adalah Employee Productivity dengan

number of active customer account divided with total

perhitungan jumlah account customer aktif dibagi

employee.

dengan jumlah karyawan.

Produktivitas Karyawan

Employee Productivity

165.00 160.00 155.00 150.00 145.00 140.00 135.00 130.00 125.00 120.00

5

%

2014

2010

2011

2012

2013

2014

Selain dari sisi produktivitas, FIFGROUP juga berhasil

On productivity side, FIFGROUP also managed to

mempertahankan

posisi

maintain employee in strategic position with better

strategis dengan kompetensi terbaik. Tahun 2014,

competency. In 2014, FIFGROUP booked 6.42% for Key

FIFGROUP berhasil membukukan angka 6.42% untuk

Employee Turn Over. The KETO score achievement is

Key Employee Turn Over. Pencapaian angka KETO ini

indicating down warding trend every year.

karyawan

dengan

di

terlihat turun setiap tahun.

Turn Over All Employee

Key Employee Turn Over

2011

132

2012

2013

2014

2011

2012


2013

6,42 %

7,25 %

10,12 %

12,39 %

Key Employee Turn Over

14,64 %

16,22 %

19,79 %

18,27 %

Turn Over All Employee

2014

HC Profile 2010 - 2014

Profil SDM 2010 - 2014

Jumlah Karyawan berdasarkan level jabatan Jumlah Karyawan berdasarkan level jabatan 2010

2011

2012

2013

2014

Level Jabatan

Direksi

5

5

6

6

6

Direksi

General Manager

8

12

12

12

13

General Manager

40

44

44

56

55

Manager

Manager Supervisor

402

523

596

610

636

Supervisor

Pelaksana

12.148

15.428

14.705

14.745

15.044

Pelaksana

12.603

16.012

15.363

15.429

15.754

TOTAL

TOTAL

Karyawan berdasarkan usia Karyawan berdasarkan usia Usia

2010

2011

2012

2013

2014

Usia

18-25

1.603

3.723

3.979

3.581

3.273

18-25

26-35

9.84

10.828

10.036

10.298

10.634

26-35

36-45

1.091

1.341

1.242

1.419

1.680

36-45

46-55

69

118

104

127

164

46-55

0

2

2

4

3

>55

12.603

16.012

15.363

15.429

15.754

TOTAL

>55 TOTAL


Level Jabatan

Karyawan berdasarkan Pendidikan Karyawan berdasarkan Pendidikan Jenjang

2010

2011

2012

Sarjana

5.693

6.844

Diploma

3.148

3.322

2.925

3.73

5.817

6.387

32

29

25

12.603

16.012

15.363

SMU SMP/ SD TOTAL

6.026

2013 4.841

2014

Jenjang

5.015

Sarjana

2.330

2.289

Diploma

8.220

8.388

SMU

38

62

SMP/ SD

15.429

15.754

TOTAL

Karyawan berdasarkan Masa Kerja Karyawan berdasarkan Masa Kerja Year of Service <1

2010

2011

1.779

2012

7.067

2.117

2013 2.260

2014 2.280

Year of Service <1

1 sd 5

7.218

4.747

8.057

7.649

7.846

1 sd 5

6 sd 10

2.518

3.303

4.226

4.292

4.077

6 sd 10

11 sd 15

1024

813

759

732

946

11 sd 15

64

72

194

463

570

16 - 20

0

10

10

33

35

> 20

12.603

16.012

15.363

15.429

15.754

TOTAL

16 - 20 > 20 TOTAL


133

Kesejahteraan Karyawan dan Kebijakan Remunerasi FIFGROUP

Employee Welfare and FIFGROUP Remuneration Policy

FIFGROUP juga melakukan berbagai upaya untuk

FIFGROUP also undertaken several efforts to improve

meningkatkan kesejahteraan karyawan. Salah satu

employee’s profile. One of welfare aspect concerned

aspek kesejahteraan yang diperhatikan oleh Human

by Human Capital is career path for every employee.

Capital adalah kejelasan karir untuk setiap karyawan.

Talent

Penerapan Talent Management merupakan salah satu

realization to prepare career path for every employee.

bentuk realisasi untuk menyiapkan jalur karir bagi

Other welfare scheme which is also concerned is

setiap karyawan. Kesejahteraan lain juga diperhatikan

implementation of remuneration concept which

yaitu penerapan konsep remunerasi yang lebih

is more appropriate with FIFGROUP organization

sesuai dengan kondisi organisasi FIFGROUP di tahun

condition in 2014. FIFGROUP also seeks to create

2014. FIFGROUP juga berupaya terus menciptakan

conducive working environment through various

lingkungan kerja yang kondusif melalui berbagai

activities namely Synergy Club as a special forum for

kegiatan seperti Sinergy Club yang merupakan forum

employee in branch to discuss current employment

khusus bagi karyawan cabang untuk membahas isu

issues.

Management

implementation

is

one

of

ketenagakerjaan yang sedang berkembang. terhadap

Concern of FIFGROUP Management on employee

kesejahteraan karyawan tidak hanya pada pelatihan,

welfare is not only on training, development

pengembangan dan kejelasan karir. Tentu tolak ukur

and career path. Primary welfare indicator is

kesejahteraan yang paling utama yaitu remunerasi

remuneration as focus of FIFGROUP Human Capital.

juga menjadi fokus Human Capital FIFGROUP. Setiap

FIFGROUP annually takes employee salary survey and

tahun, FIFGROUP melaksanakan survei upah karyawan

market competitiveness survey to ensure that every

dan studi tolok ukur terhadap daya saing pasar untuk

employee has received attractive and competitive

memastikan semua karyawan mendapatkan balas jasa

remuneration

yang menarik dan kompetitif serta tidak berada di

regulation applied by the Government.

Perhatian

Manajemen

FIFGROUP

and

not

below

Minimum

Wage

bawah ketentuan Upah Minimum dari Pemerintah. Sistem remunerasi FIFGROUP sendiri mengadopsi

FIFGROUP

konsep remunerasi dari Astra International yang

remuneration

disebut sebagai 3P yaitu :

acknowledged as 3P, which are:

1.

Pay for Position; dimana karyawan dihargai sesuai

1. Pay for Position; whre employees are rewareded

dengan jabatannya yang sesuai dengan stuktur

based on position according to Astra Group

remunerasi Astra Group dan kompetitif dengan

remuneration structure and stay competitive with

pasar.

the market;

2.

3.

134

remuneration concept

system of

Astra

is

adopting

International

Pay for People; dimana karyawan dihargai sesuai

2. Pay for People; where employees are respected

dengan kompetensinya yang diperoleh melalui

by competency gained through his position in

posisinya di dalam kotak Human Asset Value.

Human Asset Value box;

Pay for Performance; dimana karyawan dihargai

3. Pay for Performance; where employees are

sesuai dengan hasil kinerjanya yang diperoleh

respected by performance result acquired from

melalui Performance Appraisal setiap tahun.

annual Performance Appraisal.


Pay for Position Company Strategy

Pay for Performance

Pay for Person

Bussiness Process

Company KPI & Target

Organization Structure

Competence Model

Talent Management

Performance Evaluation

Job Competence

People Value

Individual Performance

Individual Salary Review

Performance Reward


Individual KPI & Target

Job Description

Internal Equity

Job Value

Job Grading

External Competitiveness ASTRA Salary Structure

FIFGROUP Salary Structure

Compensation Survey Finser Industry Cost of Living Government Regulation

Konsep remunerasi ini berlaku untuk semua golongan.

This remuneration concept is applicable for all group

Kecuali untuk konsep Pay for People dimana hanya

except for Pay for People concept where it is only

karyawan golongan 4 – 6 saja yang telah memiliki

illegible for group 4 – 6 with position on Human Asset

posisi di dalam kotak Human Asset Value. Konsep Pay

Value box. Pay for Peope concept is a remuneration

for People merupakan perhitungan remunerasi yang

calculation which has been openly disseminated in

telah disosialisasikan secara terbuka di FIFGROUP

FIFGROUP in 2014.

pada tahun 2014. Selain upah, Perusahaan juga memberikan fasilitas

Besides salary, the Company also provides employee

jaminan kesejahteraan karyawan yang ditentukan

welfare

secara adil sesuai kontribusi dan nilai pekerjaan

contribution and value of each job. Generally, below

allowance


in

fair

amoung

based

on

135

masing-masing. Secara garis besar, berikut adalah

are allowance and welfare component received by

komponen tunjangan dan jaminan kesejahteraan yang

FIFGROUP employees:

diterima oleh karyawan FIFGROUP: • Tunjangan hari raya

•

Religious holiday allowance

• Tunjangan pendukung kerja (transportasi, uang

•

Supporting

allowance

makan, tunjangan operasional, tunjangan jabatan,

allowance,

operational

pulsa)

allowance, phone voucher)

allowance,

meal

position

• Jamsostek

•

Jamsostek

• Dana pensiun

•

Pension Fund

• Fasilitas pengobatan dan rawat inap

•

Medical Treatment and In-patient Facility

• Asuransi jiwa

•

Life Insurance

• Penghargaan masa kerja

•

Working Reward

• Bonus kinerja

•

Incentive

Di luar konsep remunerasi di atas, FIFGROUP juga

FIFGROUP also has other appreciation program

memiliki beberapa program apresiasi lain untuk

besides above remuneration concept for various

berbagai program pengembangan yang ada. Setiap

existing development program. Every training and

pelatihan dan pengembangan yang diikuti oleh

development program participated by employees

karyawan diberikan apresiasi dalam bentuk Value

are granted an appreciation in form of Value

Internalization

kegiatan

Internalization Point (VIP). Development activities are

pengembangan seperti melakukan sharing, ikut serta

namely participation in sharing, FIA event, lecturing,

dalam ajang FIA, mengajar dan lainnya diberikan

and others will be granted some point. The points

apresiasi berupa poin. Poin-poin ini dikumpulkan

are collected to collection period limit and at the end

hingga batas pengumpulan dan di akhir akan

will be accumulated. Total point will be illegible to be

diakumulasikan. Total poin yang diperoleh dapat

exchanged with interesting prizes.

Point

(VIP).

Berbagai

ditukarkan dengan hadiah yang menarik.

136

(transportation,


HC Development Plan in 2015

Prestasi yang diraih oleh FIFGROUP pada tahun 2014

Achievement of FIFGROUP in 2014 will not lead us to

tentunya tidak membuat puas diri. Tantangan industri

be easily satisfied. Financing industry challenge will

pembiayaan di tahun 2015 akan semakin tinggi.

be higher in 2015. Adhering rapid industrial growth,

Mengikuti perkembangan industri yang kian pesat,

through Human Capital, FIFGROUP will continuously

Human Capital FIFGROUP akan terus meningkatkan

improve our HC management and development.

pengelolaan dan pengembangan SDM-nya. Mengusung

tema

Boosting

Productivity

through

Carrying the theme of Boosting Productivity through

Process Improvement and Discipline Execution, Human

Process Improvement and Discipline Execution,

Capital akan memfokuskan pada eksekusi atas konsep-

Human Capital will focus in executing prevous

konsep yang sebelumnya sudah ada. Pemanfaatan

concepts. More intensified technology utilization

teknologi akan semakin gencar dioptimalkan guna

will be optimized to improve employee management

meningkatkan efektifitas pengembangan SDM. Tidak

effectiveness. Also, an effort to innovate and improve

lupa usaha untuk melakukan inovasi dan perbaikan

current business will become our emphasize for every

proses akan menjadi penekanan terhadap setiap

working function.


Program Kerja Pengembangan SDM Di Tahun 2015

fungsi kerja.


137

Teknologi Informasi Information Technology

140 Aspek Teknologi Informasi Information Technology Aspect 142 Visi dan Misi TI FIFGROUP FIFGROUP IT Vision and Mission 143 Struktur Organisasi TI FIFGROUP Information Technology Aspect 143 Program Kerja Strategis TI 2014 IT Strategic Plan 2014 144 IT Service Management IT Service Management 144 IT Governance and Risk Management IT Governance and Risk Management 145 IT Investment IT Investment 144 Rencana Pengembangan TI di Masa Depan IT Plan Going Forward

138



139

Teknologi Informasi Information Technology

Sebagai sebuah perusahaan pembiayaan, FIFGROUP mengedepankan kemudahan proses pengolahan data dalam menjalankan bisnisnya. Guna menunjang skema pendanaan yang cepat dan mudah, FIFGROUP terus mengembangkan dan mengelola sistem Teknologi Informasi internal secara komprehensif dari tahun ke tahun. As a financing company, FIFGROUP emphasizes data management process support in carrying its business. To support fast and easy financing scheme, FIFGROUP continues to develop and manage internal Information System every year in comprehensive manner.

Aspek Teknologi Informasi

Information Technology Aspect

Teknologi menjadi salah satu pilar yang mendukung

Technology has become one of pillars supporting

FIFGROUP dalam mencapai target sebagai perusahaan

FIFGROUP in achieving target as number one financing

pembiayaan nomor satu di Indonesia. Pengembangan

company. Information Technology (IT) sector intensive

di bidang Teknologi Informasi (TI) secara intensif dan

and on going development is a very important process

berkelanjutan merupakan hal yang sangat penting guna

to support entire business process. Through IT

menunjang keseluruhan proses bisnis Perusahaan.

implementation which is always updated and adapted

Melalui penerapan TI yang senantiasa diperbarui dan

financing industry dynamics, the Company’s business

beradaptasi terhadap dinamika industri pembiayaan,

process is expected to be performed in easier, faster,

proses bisnis perusahaan diharapkan untuk dapat

more efficient and effective manners.

dilaksanakan secara lebih mudah, cepat, efisien dan efektif.

140


Teknologi Informasi - Information Technology

Secara umum, seluruh cabang Perusahaan terhubung

In general, all of Company’s branches are connected

ke kantor pusat melalui media komunikasi yang

to Head Office using communication channel served

dilayani oleh beberapa perusahaan telekomunikasi.

by numbers of telecommunication providers. This

Jaringan komunikasi data ini memungkinkan pengguna

data communication networks enable the system

system untuk mengakses berbagai aplikasi yang

user to access various available applications in

tersedia secara terpusat, termasuk dukungan untuk

centralized method, including as support to perform

melakukan transaksi tunai di jaringan usaha maupun

cash transaction in business network or using

melalui berbagai payment channel seperti Automated

payment channels namely Automated Teller Machine

Teller Machine (ATM), kantor pos maupun perangkat

(ATM), post office or Electronic Data Capture (EDC)

Electronic Data Capture (EDC). Di samping itu, jaringan

equipment. Moreover, the communication network

komunikasi tersebut juga dapat dimanfaatkan untuk

is also available to perform data backup from

melakukan backup data dari Data Center ke Data

Data Center to Data Recovery Center (DRC). The

Recovery Center (DRC). Jaringan komunikasi ini juga

communication network is also used to conduct

digunakan untuk transaksi ke pihak penyedia dana

transaction to fund provider and also as the agenda

dan juga sebagai bahan analisa manajemen.

of Management’s discussion.


141

Visi dan Misi TI FIFGROUP

FIFGROUP IT Vision and Mission

Pengembangan TI FIFGROUP didasarkan pada Visi

FIFGROUP IT development is according to FIFGROUP

dan Misi Teknologi Informasi FIFGROUP sebagai

Information Technology Vision and Mission as the

pedoman untuk mengoptimalkan kinerja aspek TI

guideline to optimize IT aspect performance in

untuk mendukung tercapainya sasaran dan tujuan

supporting achievement of the Company purpose and

Perusahaan.

objective.

Visi dan Misi TI FIFGROUP, yaitu:

The FIFGROUP IT vision and mission are:

Visi TI FIFGROUP FIFGROUP IT Vision

“The most innovative and trustworthy Information Technology as Business Driven”

Misi TI FIFGROUP FIFGROUP IT Mission

“Deliver innovative, secured and high quality technology services”

142


Struktur Organisasi TI FIFGROUP

FIFGROUP IT Organization Structure

Struktur organisasi TI FIFGROUP pada tahun 2014

FIFGROUP IT Organization Structure in 2014 did not

mana pengelolaan Teknologi Informasi dilaksanakan oleh Divisi Teknologi dan Informasi yang dikepalai oleh Kepala Divisi Teknologi dan Informasi, dalam melaksanakan

tugasnya,

Kepala

Divisi

Teknologi

dan Informasi bertanggung jawab kepada Direktur Information Technology, Business Development, dan Corporate Planning. Untuk mendukung implementasi TI di FIFGROUP, Kepala Divisi Teknologi dan Informasi memiliki personil TI yang secara garis besar dibagi menajadi 6 (enam) unit yaitu IT PMO & QA, IT Business Analyst, IT Development, IT Operation, IT Infrastructure dan IT Planning and Governance.

record any change from 2013 where the Information Technology management is carried out by Technology and Information Division chaired by Head of Technology and Information Division, in exercising his duties, Head of Technology and Information is being responsible to Information Technology, Business Development and Corporate Planning Director. To support IT implementation in FIFGROUP, Head of Technology and Information has IT personnel who generally divided into 6 (six) units of IT PMO & QA, IT Business Analyst, IT Development, IT Operation, IT Infrastructure and IT Planning and Governance. Comprehensively, IT PMO & QA, IT Business Analyst, IT Development, IT Operation, IT Infrastructure and IT Planning and Governance.

Program Kerja Strategis TI 2014

IT Strategic Plan 2014

Pada tahun 2014 beberapa inisiatif strategis yang

In 2014, several strategic initiatives implemented by

telah dilaksanakan oleh Divisi TI dalam menunjang

IT Division in supporting business requirement in

kebutuhan bisnis yang ada di FIFGROUP, antara lain:

FIFGROUP, including:

1. Hardening Data and Network Security

1. Hardening Data and Network Security

Pada tahun 2014, TI FIFGROUP menerbitkan berbagai

kebijakan

mengenai

security

Mobile

Email

oleh

In 2014, FIFGROUP IT release various data security policies namely by issuing policy on Mobile Email

data,

application for employees. Objective of this policy

antara lain dengan membuat policy mengenai penggunaan


tidak mengalami perubahan dari tahun 2013 di

is to bolster data security at FIFGROUP.

karyawan.

Tujuan dengan dibuatnya policy ini adalah untuk memperketat keamanan data di FIFGROUP. 2. Ensure Business Continuity

2. Ensure Business Continuity

Setiap tahunnya, Divisi TI selalu melakukan proses DRP (Disaster Recovery Plan) dengan mengganti Main Data Center dengan Disaster Recovery Center (DRC), sehingga lokasi Main Data Center berubah. Pada tahun 2014 Divisi TI melakukan DRP pada

IT Division annually conducts Disaster Recovery Plan (DRP) process by replacing Main Data Center with Disaster Recovery Center (DRC), that Main Data Center location is changed. In 2014, IT Division changed DRP in August.

Bulan Agustus.


143

3. Optimizing IT Governance Process

3. Optimizing IT Governance Process

Divisi TI telah melakukan assessment IT Governance dengan menggunakan Framework COBIT 5.

144

IT Division has taken IT Governance by applying COBIT 5 Framework.

IT Service Management

IT Service Management

Divisi TI mempunyai Team Service Desk yang berfungsi

IT Division has Team Service Desk functioned as

sebagai single point of contact bagi user yang

single point of contact for user which requires IT

membutuhkan service dari IT. Fungsi dari Service Desk

service. Function of this Service Desk is to receive

ini adalah untuk menerima setiap kebutuhan user dan

ever complaints from user and trouble experienced

kendala yang dihadapi oleh user. Setelah menerima

by ser. After receiving request, the Service Desk will

request, Service Desk kemudian melakukan eskalasi

escalate from user request to other functions in IT

dari permintaan user kepada fungsi lain di IT.

Division.

Divisi IT melakukan pembaharuan Service Catalog, SLA

IT Division renews Service Catalog, Service Level

(Service Level Agreement), dan OLA (Operational Level

Agree (SLA) and Operational Level Agreement (OLA)

Agreement) pada tahun 2014.

in 2014.

IT Governance and Risk Management

IT Governance and Risk Management

Implementasi IT Governance FIFGROUP juga diarahkan

FIFGROUP IT Governance implementation is also

untuk meningkatkan kualitas tata kelola perusahaan.

directed to improve quality of corporate governance.

Kontribusi TI dalam aspek tersebut direalisasikan

IT contribution in this aspect is undertaken through IT


melalui tata kelola IT (IT Governance) dengan program

Governance with working program to achieve IT vision

kerja untuk mewujudkan visi TI sebagai Business

as a Business Driven.

Keamanan data menjadi suatu hal yang sangat penting

Data security becomes a highly important factor

bagi perusahaan seperti FIFGROUP, karena saat ini

for a Company such as FIFGROUP, due FIFGROUP is

FIFGROUP mengolah 4 juta data customer active.

currently managing 4 million active customers data.

Oleh karena itu, selain kebijakan yang diambil dalam

Therefore, besides policies taken to protect data

menjaga keamanan data, Divisi IT juga menggunakan

security, IT Division also uses several tools to protect

beberapa tools untuk menjaga keamanan data

the data security.

tersebut.

IT Investment

IT Investment

Untuk merealisasikan program kerja TI selama tahun

To execute IT plan in 2014, FIFGROUP has allocated

2014,

anggaran

IT capex to fulfill Information Technology application

belanja TI untuk pemenuhan kebutuhan investasi

development and maintenance, hardware investment

pengembangan dan maintenance aplikasi Teknologi

needs at Branch, hardware investment and equipment

Informasi,

at Data Center, also software license purchase and

FIFGROUP

telah

hardware

mengalokasikan

di

Cabang,

hardware

dan

perlengkapan di Data Center, serta pembelian software


Driven.

security system.

license dan security system.

Rencana Pengembangan TI di Masa Depan

IT Plan Going Forward

Dalam beberapa tahun ke depan, Perusahaan akan

In years to come, the Company will develop following

mengembangkan program serta aplikasi TI berikut

IT program and application to strengthen IT support

untuk memperkuat dukungan TI dalam kinerja

for FIFGROUP performance:

FIFGROUP: 1. Pengembangan

Aplikasi

berkelanjutan

untuk

mendukung kebutuhan bisnis FIFGROUP.

1. Develop sustainable applications to support FIFGROUP business needs.

2. Memastikan kelangsungan bisnis perusahaan.

2. Ensure Business Continuity.

3. Meningkatkan kemampuan Security System sesuai

3. Enhance

dengan kondisi terbaru.

Security

System

with

the

latest

technology.

4. Penelitian dan pengembangan teknologi.

4. Research and Development Technology.

5. Meningkatkan COBIT Maturity level.

5. Improve COBIT Maturity Level.

6. Membuat training path untuk Staf TI dalam proses

6. Arrange training path for IT Staff on Individual

pengembangan Individual Development Plan.

Development Plan development process.


145

Analisa dan Pembahasan Manajemen

Management Discussion And Analysis

148 151 155 156 157 159 162 164 166 168 170 170 173 176 180 183 183 184 184 184

146

Tinjauan Bisnis Business Review Tinjauan Operasi Per Segmen Usaha Operation Review By Business Segment Kinerja Operasi per Wilayah Operational Perfromance by Area Kinerja Berdasarkan Komposisi Nasabah Performance by Consumers Composition Aspek Pemasaran Marketing Aspect Prospek Usaha FIFGROUP FIFGROUP Business Prospect Kinerja Keuangan Financial Performance w Aset Asset w Liabilitas Liabilities w Ekuitas Equity Laporan Laba Rugi Statements of Income Loss w Penghasilan Income w Beban Expenses Arus Kas Cash Flows Rasio Kinerja Keuangan Financial Ratio Tingkat Kolektibilitas Piutang Receivables Collectability Ratio Struktur Modal Capital Structure Kebijakan Manajemen Atas Struktur Modal Capital Strucure Policy Investasi Barang Modal Capital Investment Ikatan Yang Material Untuk Investasi Barang Modal Material Commitment For Capital Investment

185

186 187 188

188 188

189

194 194

Perbandingan Antara Target Pada Awal Tahun Buku dengan Realisasi Tahun 2014 dan Proyeksi Tahun 2015 Comparison of Target at Beginning of Fiscal Year With Realization in 2014 And Projection For 2015 Informasi dan Fakta Material Setelah Tanggal Pelaporan Subsequent Material Information And Facts Kebijakan Dividen Dividend Policy Program Kepemilikan Saham Oleh Karyawan dan/ atau Manajemen yang Dilaksanakan Perusahaan (ESOP/MSOP) Employee and/or Management Shares Ownership Program (ESOP/MSOP) Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum IPO Proceeds Informasi Material Investasi, Ekspansi, Divestasi, Akuisisi, dan Restrukturisasi Hutang dan Modal Material Information on Investment, Expansion, Divestment, Acquisition and Debt/Capital Restructuring Informasi Transaksi Material yang Mengandung Benturan Kepentingan dan/atau Transaksi dengan Pihak Berelasi Material Transaction Information Containing Conflict of Interest and/or Related Party Transaction Perubahan Peraturan Perundang-Undangan dan Dampaknya Terhadap Perusahaan Changes in Regulation and Impact To The Company Perubahan Kebijakan Akuntansi yang Diterapkan Perusahaan Pada Tahun Buku Terakhir dan Dampaknya Terhadap Laporan Keuangan Changing in Accounting Policy Applied by the Company in Last Fiscal Year and Impact to the Financial Statements


Analisa & Pembahasan Manajemen - Management Discussion & Analysis PT FEDERAL INTERNATIONAL FINANCE Annual Report 2014 - Go to The Next Level

147

Tinjauan Bisnis Business Review

Pada tahun 2014, nilai pembiayaan sepeda motor baru terealisasi sebesar Rp18,4 triliun , sepeda motor bekas mencapai Rp4,9 triliun dan pembiayaan multi guna tercatat sebesar Rp1,52 triliun. In 2014, amount of financing for new motorcycle (NMC) amounted to Rp18.4 trillion, Used Motorcycle (UMC) reached to Rp4,9 trillion and multipurpose financing was booked at Rp1.52 trillion.

PERKEMBANGAN INDUSTRI PEMBIAYAAN SEPEDA MOTOR

MOTOCYCLE FINANCING INDUSTRY LANDSCAPE

Pembiayaan sepeda motor saat ini merupakan

Motorcycle financing is today being the main business

segmen bisnis utama FIFGROUP, selain segmen

segment for FIFGROUP, aside other type of segments

pembiayaan lainnya yaitu elektronik dan pembiayaan

namely electronic and car finaning segments.

mobil. Industri pembiayaan sepeda motor merupakan

Motorcycle financing industry is part of consumer

bagian dari industri pembiayaan konsumen. Industri

financing industry. Indonesian motorcycle financing

pembiayaan sepeda motor di Indonesia sangat terkait

is highly engaged with the motorcycle industry itself.

erat dengan industri sepeda motor itu sendiri. Naik

Meanwhile, fluctuation of motorcycle financing

turunnya industri pembiayaan sepeda motor tak

industry is also related with several shifting occurred

bisa lepas dari perubahan-perubahan yang terjadi di

in motorcycle industry.

industri sepeda motor.

148


Analisa & Pembahasan Manajemen - Management Discussion & Analysis

Pertumbuhan industri pembiayaan sepeda motor

The motorcycle industry illustrated an up warding

meningkat seiring dengan meningkatnya penjualan

trend in line with increasing motorcycle sales volume

sepeda motor melalui skema kredit. Pada tahun 1999

by credit scheme. In 1999, sales of Honda motorcycle

penjualan sepeda motor Honda secara kredit baru

by credit scheme only reached 42% of total Honda

mencapai 42% dari total penjualan sepeda motor

motorcycle sales. Hence, as of December 31, 2014,

Honda. Namun per 31 Desember 2014, penjualan

total Honda motorcycle sales by credit has reached

sepeda motor Honda secara kredit sudah mencapai

67.5% of total Honda motorcycle sales volume.

67,5% dari total penjualan sepeda motor Honda. Di Indonesia saat ini terdapat ratusan perusahaan

Indonesia is currently enlivened by hundreds of

yang menjalankan usaha pembiayaan kepemilikan

companies

sepeda

melakukan

business, both those who specifically operate in

pembiayaan sepeda motor maupun yang merupakan

motorcycle financing or being part of multi-financing

bagian dari usaha multi-financing. Namun dalam

business carried. Thus, from business side, there are

skala usaha tidak banyak perusahaan pembiayaan

only few motorcycle financing company with national

sepeda motor yang memiliki jaringan nasional.

coverage.

motor,

baik

yang

khusus

operating


on

motorcycle

financing

149

sepeda motor baru merek Honda di Indonesia pada

in cash and credit schemes booked in 2007 – 2014

tahun 2007-2014:

period:

Tunai Cash

2009

2010

2011

2012

% Kredit % Credit

Sumber: PT Astra Honda Motor, 31 Desember 2014 Source: PT Astra Honda Motor, December 31, 2014

150


2013

3.270

1.575

2.997

64,4% 1.656

2.733

1.459

2.989

1.144

2.645

910

1.824

65,2%

Kredit Credit

818

1.882

2008

67,5%

69,0% 65,9% 974

67,4% 1.475

712

2007

72,3%

Below is new motorcycle sales for Honda brand, both

74,4%

Berikut adalah grafik penjualan tunai dan kredit

2014 (dalam ribu unit) (in thousand units)

Operation Review By Business Segment Tinjauan operasi per segmen usaha FIFGROUP terdiri dari tinjauan segmen operasi berdasarkan lini usaha dan komposisi konsumen. Operation review by business segment of FIFGROUP comprises of operation review by business segment and consumers composition.

Sepeda Motor

Motorcycle

Lini usaha pembiayaan sepeda motor terdiri dari

Line of business motorcycle financing consist of new

pembiayaan untuk sepeda motor baru dan sepeda

motorcycle financing and used motorcycle financing.


Tinjauan Operasi Per Segmen Usaha

motor bekas.

Pembiayaan Sepeda Motor Baru (FIFASTRA)

New Motor Cycle (FIFASTRA)

Perkembangan industri transportasi di Indonesia

Growth of Indonesian transportation industry has

mendorong

triggered the increase of New Motor Cycle (NMC)

Sepeda

terjadinya

Motor

Baru

peningkatan melalui

pembiayaan

FIFASTRA.

Segmen

financing through FIFASTRA. As of December 31, 2014,

pembiayaan sepeda motor baru per 31 Desember

NMC financing segment contributed Rp18.4 trillion

2014 terealisasi sebesar Rp18,4 triliun untuk 1.462.234

from sales of 1,462,234 units motorcycle, or took a hike

unit sepeda motor, tumbuh sebesar Rp2,89 triliun

of Rp2.89 trillion or 18.63% from Rp15,51 trillion from

atau 18,63% dibandingkan periode yang sama tahun

1,313,949 units motorcycle booked in same period of

2013 yang terealisasi sebesar Rp15,51 triliun untuk

2013. The achievement posted 69% contribution from

1.313.949 unit sepeda motor. Pencapaian tersebut

total of FIFGROUP total financing achieved.

memberikan kontribusi sebesar 69% dari seluruh jumlah pembiayaan FIFGROUP.


151

Pada tahun 2014 dan 2013, rasio kredit bermasalah

Both in 2014 and 2013, Non-Performing Loan (NPL)

(NPL) masing-masing tercatat pada tingkat 1,26%

ratio was booked at 1.26% and 1.30%, respectively.

dan 1,30%. Rasio NPL tersebut merupakan kontribusi

The NPL ratio is contributed from strategies

dari

FIFGROUP,

implemented by FIFGROUP, mainly by implementing

terutama melalui sistem identifikasi konsumen

consumer identification survey and implementation

dan pelaksanaan survei calon konsumen secara

of consumer candidate survey comprehensively

komprehensif dengan dukungan Teknologi Informasi.

backed by Information Technology support. Besides

Selain pelaksanaan survei terhadap calon konsumen,

consumers survey, FIFGROUP also applied Smart

selama tahun 2014 FIFGROUP juga menerapkan

Identification Profile (SIP) throughout 2014 to perform

Smart Identification Profile (SIP) yang memungkinkan

accurate analysis on consumer’s data.

strategi

yang

diterapkan

oleh

analisa data konsumen secara cepat.

152

Pembiayaan Sepeda Motor Bekas (FIFASTRA)

Used Motor Cycle (FIFASTRA)

FIFASTRA juga melayani pembiayaan sepeda motor

FIFASTRA also provides quality used motorcycle

bekas dengan Kualitas yang ditandai dengan adanya

financing

kartu garansi servis resmi dari FIFASTRA dan proses

warranty card from FIFASTRA after passing through

rekondisi dengan standar kualitas ASTRA yang sudah

a recondition process with proven ASTRA quality

teruji.

standard.

Pembiayaan segmen UMC sampai dengan akhir tahun

As end of 2014, financing for UMC segment has

2014 berhasil meraih jumlah Rp4,9 triliun atau 776.323

succeeded to achieve Rp4.9 trillion or 776,323 units

equipped


with

authorized

service


unit sepeda motor. Pencapaian tersebut, apabila

motorcycle. If compared with achievement booked

dibandingkan dengan akhir tahun 2013 mengalami

as end of 2013, the number grew by Rp1.61 trillion

pertumbuhan sebesar Rp1,61 triliun atau 48,94% dari

or 48.94% from Rp3.29 trillion or 521,924 units

Rp3,29 triliun atau 521.924 unit sepeda motor. UMC juga

motorcycle sold in 2013. UMC also contributed 18% of

berhasil memberikan kontribusi penghasilan sebesar

total FIFGROUP business revenue.

18% dari jumlah penghasilan usaha FIFGROUP. Kinerja segmen UMC yang terus berkembang dan

Growing UMC segment performance is supported by

didukung oleh peningkatan kebutuhan pasar untuk

market demand on two wheels transportation mode

alat Transportasi Roda 2 juga ditunjukkan oleh

reflected from NPL ratio for UMC at 2.07% in 2014 from

rasio kredit bermasalah (NPL) untuk segmen UMC

2.23% posted in 2013. This positive performance is

sebesar 2,07% pada tahun 2014 dibandingkan pada

an outcome achieved from every business initiative

tahun 2013 sebesar 2,23%. Kinerja positif tersebut

and strategy implemented by FIFGROUP in expanding

merupakan hasil yang terealisasi dari upaya dan

network across Indonesia. The strategy applied also

strategi usaha FIFGROUP meningkatkan jangkauannya

includes excellent dealer partnership expansion to

di seluruh Indonesia. Strategi yang diterapkan

cooperate with FIFASTRA and also offering various

adalah

Promotion Program to attract consumers of quality

penambahan

Dealer-dealer

berkualitas

untuk bekerjasama dengan FIFASTRA dan pemberian

user motorcycle financing business.

berbagai macam Program Promosi untuk menarik konsumen kredit motor bekas berkualitas.


153

Elektronik dan Multi Guna (SPEKTRA)

Electronic and Multi-Purpose (SPEKTRA)

SPEKTRA merupakan lini usaha FIFGROUP yang

SPEKTRA is a business line of FIFGROUP offering

bergerak di bidang pembiayaan multiguna untuk

multi-purpose financing scheme to fulfill demand

memenuhi kebutuhan masyarakat akan elektronik,

of society on electronic, home appliances, furniture,

perabot rumah tangga, furnitur, sepeda bahkan sampai

bicycle and hand tractor needs. SPEKTRA service is

ke traktor tangan. Layanan SPEKTRA ditujukan untuk

dedicated for both individual and corporate segments

segmen perorangan maupun perusahaan melalui

under conventional and sharia financing scheme,

metode pembiayaan konvensional dan syariah, dan

and also supported by sales outlet supports as our

didukung oleh ketersediaan gerai penjualan baik gerai

autonomous outlet or partner outlet. As of December

sendiri ataupun gerai rekanan. Sampai dengan periode

31, 2014, SPEKTRA had 5,474 outlets. The number grew

31 Desember 2014, gerai SPEKTRA berjumlah 5474

by 1,072 outlets ot 24% from 4,402 outlets in 2013. New

gerai. Pencapaian tersebut mengalami peningkatan

financing contract booked by SPEKTRA has reached

sebanyak 1.072 gerai atau 24% dibandingkan jumlah

to Rp1.52 trillion or increased by 13.43% from Rp1.34

gerai SPEKTRA akhir tahun 2013 yang berjumlah 4.402

trillion booked in 2013.

gerai. Selanjutnya, kontrak pembiayaan baru SPEKTRA berhasil dibukukan senilai Rp1,52 triliun, meningkat 13,43% dibandingkan tahun 2013 yang tercatat senilai Rp1,34 triliun. Rasio kredit bermasalah untuk segmen SPEKTRA pada

In 2014, Non-Performing Loan (NPL) ratio in SPEKTRA

tahun 2014 dikendalikan oleh FIFGROUP pada posisi

segment was controlled by FIFGROUP at 2.57% level

2,57%, sedangkan pada tahun 2013 sebesar 2,64%

while in 2013 it was 2.64% in line with outlet number

seiring dengan peningkatan jumlah gerai dan kontrak

expansion and new financing contracts acquisition.

pembiayaan baru.

154

Pembiayaan Mobil Baru dan Bekas (AFTRA)

New and Used Car (AFTRA)

Sebagai lini bisnis baru FIFGROUP, AFTRA memberikan kontribusi nilai pembiayaan mencapai Rp565,6 miliar atau 2,23% dari total bisnis FIFGROUP.

As new business line of FIFGROUP, AFTRA contributed financing value to Rp565.6 billion in 2014 or 2.23% from total business revenue booked by FIFGROUP.



Kinerja Operasional per Wilayah

Operational Perfromance by Area

Tinjauan wilayah operasional terdiri dari 169 cabang

Operational area review covers 169 branches divided

yang terbagi menjadi 8 area yaitu Jabodetabek, Jawa

into 8 area of Jabodetabek, West Java, Central Java,

Barat, Jawa Tengah, Jawa Timur, Sumatera, Kalimantan,

East Java, Sumatera, Kalimantan, Sulawesi, Maluku,

Sulawesi, Maluku, Papua, Bali, NTT dan NTB.

Papua, Bali, NTT and NTB.

Sampai dengan 31 Desember 2014, komposisi jumlah

As of December 31, 2014, composition of total income

penghasilan yang diraih oleh FIFGROUP berdasarkan

booked by FIFGROUP by geographical area was

geografis didominasi oleh Area Non Jawa sebesar

dominated by Non-Java region with Rp3.19 trillion or

Rp3,19 triliun atau 50,26%, dan diikuti Area Jawa sebesar

50.26% revenue contribution and followed by Java

Rp3,15 triliun atau 49,74%.

region with Rp3.15 trillion or 49.74% contribution.

Disisi lain, komposisi jumlah aset berdasarkan

On the other hand, composition of total assets by

geografis pada akhir tahun 2014 didominasi oleh Area

geographical area in 2014 was dominated by Java

Jawa sebesar Rp15,29 triliun atau 56,90%, dan Area Non

region with Rp15.29 trillion or 56.90% contribution

Jawa memberikan kontribusi sebesar Rp11,58 triliun

and Non-Java area with Rp11.58 trillion or 43.10%

atau 43,10%.

contribution.


155

Kinerja Berdasarkan Komposisi Nasabah

Performance by Consumers Composition

Hingga 31 Desember 2014, total konsumen aktif

As of December 31, 2014, total active consumers

mencapai 3.924.427 konsumen atau tumbuh 10,33%

reached to 3,924,427 consumers or grew by 10.33%

dibandingkan jumlah konsumen tahun 2013 yaitu

from 3,557,004 consumers booked in 2013, within

3.557.004 konsumen. Dengan peningkatan jumlah

rising number of consumer numbers, composition

konsumen tersebut, komposisi piutang pembiayaan

of consumer financing by consumer number for five

konsumen berdasarkan jumlah konsumen selama lima

recent years (2010 – 2014) is explained below:

tahun terakhir (2010 – 2014 ) adalah sebagai berikut:

Jenis Pembiayaan

2014 Unit

Cub (bebek)

Δ%

2013 Unit

2012 Unit

Δ%

2011 Unit

Δ%

Δ%

2010 Unit

Δ%

Financing Segments

532.133

13,6

752.744

21,2

1.036.198

30,1

1.262.002

39,0

1.329.107

50,2

Cub

Scutic

1.935.149

49,3

1.649.739

46,4

1.367.768

39,7 1.049.490

32,5

623.891

23,5

Scutic

Sport

181.081

4,6

123.290

3,5

84.836

2,5

99.170

3,1

83.522

3,2

Sport

Bekas

859.840

21,9

640.708

18,0

566.958

16,5

448.416

13,9

349.597

13,2

Used

416.251

10,6

390.523

10,9

387.537

11,3

374.068

11,6

263.159

9,9

Others (Electronic)

3.924.427

100,0

3.557.004

100,0

3.443.297

100,0

3.233.146

100,0

2.649.276

100,0

Total

Other (Electronic) Total

Komposisi

konsumen

pembiayaan

berdasarkan

pendapatan pada periode 2013-2014, sebagai berikut:

Composition of financing consumers by income for 2013 – 2014 period is illustrated below:

Komposisi konsumen pembiayaan berdasarkan pendapatan pada periode 2013-2014 Composition of financing consumers by income for 2013 – 2014 2014 INCOME Income <= 1 Jt

156

Account

2013 %

Account

%

INCOME

59.055

1,50%

108.469

3,05%

Income <= 1 Jt

1 Jt < Income <= 1,5 Jt

144.839

3,69%

200.496

5,64%


1,5 Jt < Income <= 2 Jt

393.259

10,02%

451.696

12,70%



497.206

12,67%

488.174

13,72%



657.118

16,74%

591.961

16,64%



404.729

10,31%

348.122

9,79%



430.225

10,96%

346.500

9,74%


> 4-100

1.337.996

34,11%

1.021.586

28,72%

> 4-100

Total

3.924.427

100,00%

3.557.004

100,00%

Total


FIFGROUP Management has an on going commitment

meningkatkan kualitas layanan pembiayaan kepada

to improve quality of financing service given to our

konsumen melalui penerapan kebijakan dan proses

consumers by implementing more effective financing

pembiayaan yang semakin efektif. Pada tahun 2014,

policy and process. In 2014, our efforts brought

upaya tersebut berhasil memperbaiki tingkat Gross

an improvement in FIFGROUP Gross AR realization

AR FIFGROUP yang diindikasikan penurunan tingkat

indicted by decrease in number of non-performing

tunggakan dalam piutang pembiayaan (Gross-AR),

financing (Gross – AR), with comparison of Gross-

dengan perbandingan antara Gross-AR pada 31

AR booked on December 2013 and 2014 respectively

Desember 2013 dan 2014, sebagai berikut:

shown below:

Tingkat Tunggakan Dalam Piutang Pembiayaan (Gross-Ar) Number of Non-Performing Financing (Gross – AR) Jenis Tunggakan

2014

2013

Type of NPL

Tunggakan 1 - 30 hari

0.57%

0.63%

1 – 30 days overdue


0.31%

0.35%



0.57%

0.70%


ASPEK PEMASARAN

MARKETING ASPECT

Kegiatan pemasaran FIFGROUP didasarkan pada

Marketing activity done by FIFGROUP is based on our

upaya

konsumen

efforts in fulfilling growing consumer’s needs in line

yang terus bertumbuh seiring dengan perubahan

with shifting on consumer’s daily life and lifestyle.

kehidupan sehari-hari dan gaya hidup konsumen.

Therefore, FIFGROUP views our vehicle dealers and

Dengan demikian, FIFGROUP menempatkan dealer

consumers as our primary business partners. Aside

kendaraan bermotor dan para pelanggan sebagai

from business partner, the Dealers also has an

rekan usaha Perusahaan. Selain sebagai mitra usaha,

important role on Indonesian motor vehicle financing

Dealer juga berperan penting dalam ranah usaha

business where the Dealers has a role as mediator

pembiayaan kendaraan bermotor di Indonesia di

between the consumers and financing companies.

untuk

memenuhi

kebutuhan


Manajemen FIFGROUP terus berkomitmen untuk

mana Dealer merupakan mediator antara calon konsumen dan perusahaan pembiayaan. Untuk meningkatkan kualitas hubungan dan loyalitas

To improve quality of relationship and loyalty of all

dengan seluruh rekan usaha, FIFGROUP secara aktif

business partners, FIFGROUP actively hosted various

melaksanakan berbagai program pemasaran yang

marketing program which were also intended to

juga ditujukan untuk melibatkan rekan usaha dalam

involve our business partners in every of FIFGROUP

setiap perkembangan bisnis FIFGROUP. Salah satu

business progress. One of regular activity held by

kegiatan yang rutin diselenggarakan oleh Perusahaan

FIFGROUP is our Anniversary Celebration event. In

adalah perayaan hari jadi FIFGROUP. Pada tahun

2014, FIFGROUP celebrated 25th Anniversary at Gran

2014, FIFGROUP menyelenggarakan acara perayaan

Melia Hotel and invited numbers of dealers and


157

hari jadi ke-25 bertempat di Hotel Gran Melia dengan

consumers as well as launching FIFGROUP 25 years

mengundang sejumlah dealer dan para pelanggan

history titled “Saksi Mata” (Eye Witness).

dan meluncurkan buku perjalanan 25 tahun FIFGROUP yang berjudul ‘Saksi Mata’. FIFGROUP juga terus membina kedekatan dengan

FIFGROUP also continues to develop engagement

para calon konsumen melalui berbagai program

with consumer candidates by performing several

pemasaran

melibatkan

marketing program with direct involvement of the

pelanggan seperti meluncurkan program konsumen

consumers namely consumer program with total of

berhadiah total 150 paket umroh gratis melalui

150 free Umra Pilgrim package for consumers through

program ‘25 Berkah Umroh Setiap Bulan’ yang digelar

’25 Monthly Umra Blessing” program held in several

di berbagai kota, yakni Palembang, Padang, Aceh,

cities of Palembang, Padang, Aceh, Serang, Makassar,

Serang, Makassar, dan Banjarmasin.

and Banjarmasin.

Untuk meningkatkan kualitas hubungan dan loyalitas

To improve our relationship with quality and maintain

dengan pelanggan, selama tahun 2014, FIFGROUP

consumer’s loyalty, in 2014, FIFGROUP still maintained

masih

yang

secara

langsung

undian

the implementation of prizing program such as SAMbut

seperti Program SAMbut BrAzil (SAMBA) dengan tema

BrAzil (SAMBA) program carrying the theme “Meet &

‘Meet & Greet Bambang Pamungkas’. Pelaksanaan

Greet Bambang Pamungkas.” The marketing program

program pemasaran tersebut didukung oleh roadshow

implementation was also supported by several

di kota-kota besar seperti Jakarta, Bandung, Surabaya,

roadshow in major cities such as Jakarta, Bandung,

Semarang dan Medan sebagai sarana sosialisasi

Surabaya, Semarang and Medan as a socialization

strategi pemasaran Perusahaan. Program SAMBA

program of the Company. SAMBA program is also

merupakan strategi pemasaran untuk meningkatkan

a marketing strategy to boost motorcycle sales

penjualan sepeda motor dengan memberikan undian

by giving prize lottery for the consumers to have a

hadiah kepada pelanggan melakukan wisata ke Brazil

change to travel to Brazil and take a pose in Rio De

dan berpose di Rio De Janeiro, Brazil bersama Bambang

Janeiro, Brazil with Bambang Pamungkas.

melanjutkan

penerapan

program

Pamungkas. menghadapi

In growin our business towards competition and

persaingan dan mempertahankan pangsa pasar

maintain our current market share, FIFGROUP also

yang

menerapkan

applies risk-based marketing policy by preferring

kebijakan strategi marketing berdasarkan resiko

consumer’s segment with lower risk level and

dengan melakukan pemilihan segmen konsumen

strengthening

yang mempunyai tingkat resiko yang lebih baik dan

choosing consumer segment to have more quality

memperketat proses akuisisi, antara lain dengan

financing process.

Dalam

mengembangkan sudah

dimiliki.

usaha FIFGROUP

acquisition

process

namely

by

pemilihan segmen konsumen untuk memperoleh pembiayaan yang berkualitas.

158

Strategi yang dilakukan FIFGROUP pada tahun 2014

The strategies implemented by FIFGROUP in 2014

masih tetap berfokus untuk meningkatkan brand

stayed focus to increase brand awareness to the

awareness terhadap produk Perusahaan, antara

Company’s product, namely by focusing on consumer

lain dengan tetap fokus pada segmen pembiayaan

financing segment, applying consisten policy mainly


related with service to the consumers and arranging

terutama

konsumen

marketing programs dedicated to attract increase

dan membuat program-program pemasaran yang

consumer loyalty and also to gain benefit for the

ditujukan untuk memikat dan meningkatkan loyalitas

Dealer, both under conventional and/or sharia

konsumen dan juga menguntungkan bagi Dealer, baik

financing scheme.

terkait

pelayanan

kepada

melalui skema pembiayaan konvensional dan/atau skema pembiayaan syariah. Selain itu, FIFGROUP juga akan meningkatkan proses

On the other hand, FIFGROUP will also accelerate

pelayanan nasabah yang cepat, mudah dan aman

consumer service process in faster, easier and safer

dengan standar pelayanan yang sama di setiap

process with equal service standards in entire branch.

cabang. Proses pelayanan kepada nasabah juga akan

The consumer service process will be also supported

terus didukung oleh pemanfaatan teknologi informasi

by reliable information technology utilization with a

yang handal dengan software yang dikembangkan

self-developed software from FIFGROUP to support

sendiri oleh FIFGROUP untuk mendukung operasional

integrated and centralized operational process sin

yang terintegrasi dan tersentralisasi secara real time

real time and on line method.

dan on-line. FIFGROUP juga terus meningkatkan kualitas dan

FIFGROUP

memperluas jaringan nasional pembiayaan sepeda

morocycle financing national network as well as

motor dan segmen pembiayaan lainnya. Dalam

cater other type of financing segments. In running

menjalankan

motorcycle

usaha

pembiayaan

sepeda

motor

also

improves

financing

quality

business

and

in

expands

Indonesia,

di Indonesia, FIFGROUP telah secara konsisten

FIFGROUP has consistently developed branch office

mengembangkan jaringan kantor cabang dan POS

network and POS (Point of Service) nationwide spread

(Point of Service) secara nasional yang tersebar baik

in both rural and urban area. Backed with wide

di perkotaan maupun di pedesaan. Dengan dukungan

office coverage, FIFGROUP is confident to be able in

jaringan

providing excellent service to our consumers.

kantor

yang

luas

tersebut

FIFGROUP


konsumen, menerapkan kebijakan yang konsisten

bisa memberikan pelayanan yang terbaik kepada pelanggannya.

PROSPEK USAHA FIFGROUP FIFGROUP

menyadari

perkembangan

FIFGROUP BUSINESS PROSPECT bisnis

FIFGROUP realizes that future business development

Perusahaan di masa yang akan datang akan diwarnai

of the Company will be affected by various challenges

oleh berbagai tantangan dan kompetisi industri

and tighter competition in the financing industry.

pembiayaan yang semakin ketat. Namun demikian,

Hence, FIFGROUP also has an optimism in viewing

FIFGROUP tetap optimis memandang potensi prospek

promising

usaha Perusahan yang masih menjanjikan terutama

Company mainly related with promising Indonesian

terkait proyeksi pertumbuhan ekonomi Indonesia,

economic projection especially in transportation

khususnya di sektor transportasi dan konsumsi rumah

and household consumption sectors. To address

business


prospect

potential

of

the

159

tersebut,

this opportunity, FIFGROUP business prospect is also

prospek usaha FIFGROUP juga didukung oleh beberapa

supported by other factors namely inappropriate

faktor pendukung lainnya, salah satunya adalah

public transportation facility that encouraged most

fasilitas transportasi publik yang belum memadai

of society tend to have personal vechicle as their

menyebabkan sebagian orang merasa perlu memiliki

modes of transportation.

tangga.

Untuk

memanfaatkan

peluang

kendaraan pribadi yang bisa digunakan sebagai alat transportasi. Di sisi lain, FIFGROUP juga akan mengoptimalkan

On the other hand, FIFGROUP will also optimize a

momentum

kelas

middle-low and middle class growing momentum in

menengah - bawah dan menengah di pedesaan

rural area which shifts daily modes of transportation

yang mulai menggeser pola transportasi sehari-hari

from traditional vehicle such as bicycle and pedicab

dari alat transportasi tradisional seperti sepeda dan

to motorcycle. As a more affordable means of

becak ke sepeda motor. Sebagai alat transportasi

production, than four wheels vehicle, motorcycle

yang lebih terjangkau dibandingkan kendaraan roda

demand will be rising mainly in rural area. Therefore,

empat, permintaan sepeda motor akan meningkat

business growth potential for FIFGROUP will be also

terutama di daerah-daerah. Dengan demikian, potensi

lead to cater financing service to rural level across

pertumbuhan bisnis FIFGROUP juga akan diarahkan

Indonesia.

pertumbuhan

masyarakat

untuk menyasar layanan pembiayaan hingga ke daerah-daerah di seluruh Indonesia. masih

FIFGROUP views that the Company still has a

berpeluang untuk tumbuh sebagai bagian dari industri

promising opportunity to grow as part of consumers

pembiayaan konsumen. FIFGROUP sampai saat ini

financing industry. Up to recent time, FIFGROUP still

masih memfokuskan usahanya di pasar pembiayaan

focuses our business in motorcycle financing market.

sepeda motor. Pembiayaan sepeda motor tahun 2015

The motorcycle financing market in 2015 is projected

masih sangat menjanjikan/faktor pendorong lain yang

still promising.Other triggering fator with a potential

berpotensi untuk menangkap peluang bertumbuhnya

to capture motor cycle sales growing oppprtunity in

penjualan sepeda motor di Indonesia terbuka lebar

Indonesia to widely open is that currently motorcycle

adalah sepeda motor dimana sekarang cukup banyak

is now largely used as modes of production, namely

dimanfaatkan sebagai sarana mata pencaharian yang

for supporting trading activity to the utilization

banyak diminati, antara lain untuk berjualan sampai

as motorcycle taxi driver. In rural and suburb area,

kepada penarik ojek motor.

motorcycle taxi is one of most preferred job among

FIFGROUP

melihat

bahwa

Perusahaan

the society.

160


tetap

pembiayaan

konsisten

sebagai

dapat

demand of society to have motor vehicle. FIFGROUP

memiliki kendaraan bermotor. FIFGROUP selalu

always innovates in marketing our products. As

berusaha melakukan inovasi dalam menawarkan

our preparation in pursuing 2015, FIFGROUP has

produknya.

2015,

arranged several initiatives to improve and increase

untuk

our performance namely bydeveloping positive

memperbaiki dan meningkatkan kinerjanya, salah

corporate culture covering several apects of Quality,

satunya pengembangan budaya perusahaan yang

Integrity and Service and continuously also builds

positif mencakup aspek: Quality, Integrity dan Service

our employee’s competency and motivation through

dan

various of training and education program. By

Persiapan

FIFGROUP

mempunyai

secara

kompetensi berbagai

kendaraan

FIFGROUP will remain consistent as a financing provider

kebutuhan

merek

penyedia dalam

memenuhi

berbagai

masyarakat

memasuki

program

tahun

langkah-langkah

berkesinambungan dan

untuk

motivasi

mengembangkan

karyawan

pelatihan

dan

for

various

brands

vehicle

to

fulfill

melalui

implementing these initaitives, FIFGROUP will be able

pendidikan.

to maintain, develop and commence new studies for

Dengan menerapkan langkah ini, FIFGROUP dapat

new business area such as NMC, UMC, used car which

mempertahankan, mengembangkan, dan memulai

are growing and will be accomplished.

kajian di area-area bisnis baru yaitu NMC, UMC, dan mobil bekas terus meningkat dan tercapai. Pada

proses

penagihan

kepada

konsumen,

During the collection process done to consumers,

FIFGROUP membagi konsumen berdasarkan tingkat

FIFGROUP classifies our consumers based on bucket

keterlambatan (bucket overdue), dimana setiap bucket

overdue, where every bucket overdue event will be

overdue tadi ditangani oleh tim yang berbeda, sehingga

handled by different team that the handling process

penanganan bisa dilakukan dengan lebih baik dan

can be undertaken in better and more intensive

lebih intensif. FIFGROUP juga memperkuat kegiatan

manners. FIFGROUP also bolsters collection activity

penagihan di area dan/atau segmen konsumen yang

at certen consumer area and/or segment affected

terpengaruh dampak ekonomi, antara lain membentuk

by economic turbulence namely by establishing

tim “task force” yang diperbantukan untuk menangani

task force team to assist non-performing account

penagihan account bermasalah. Dengan menerapkan

collection. In implementing proper risk management,

manajemen resiko yang baik maka Perseroan meyakini

the Company believes that our future business

bahwa prospek usaha kedepan tetap baik.

prospect will remain promising.



FIFGROUP

161

Kinerja Keuangan Financial Performance

Analisa dan pembahasan manajemen ini dibuat berdasarkan informasi yang diperoleh dari Laporan Keuangan Perseroan yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana & Rekan (a member firm of PwC Global Network), dan memperoleh pendapat wajar tanpa pengecualian, posisi keuangan Perseroan tanggal 31 Desember 2014, serta kinerja keuangan dan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. The following management’s discussion and analysis is prepared based on information presented in Financial Statements audited by Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana & Rekan (a member firm of PwC Global Network) and obtained unqualified opinion, financial position as of December 31, 2014 as well as financial and cash flows performance ended on respective date has complied with Financial Accounting Standard applied in Indonesia.

162



Peningkatan Neraca dari tahun 2013 ke tahun 2014 Balance Sheet Growth from 2013 to 2014

Aset

Liabilitas

Assets

Liability

17,9

%

2014

21,0

%

2014


Ekuitas Equity

5,7

%

2014

163

ASET

ASSETS

Perbandingan Aset pada Tanggal 31 Desember 2014 dan 2013

Assets comparison on December 31, 2014 and 2013

Posisi aset Perseroan pada tanggal 31 Desember

As of December 31, 2014, Assets of the Company

2014 adalah sebesar Rp25.377.251 juta, mengalami

was Rp25,377,251 million, booked an increase of

peningkatan sebesar Rp3.855.653 juta atau 17,9% dari

Rp3,855,653 million or 17.9% from Rp21,521,598 million

Rp21.521.598 juta pada tanggal 31 Desember 2013. Hal

booked on December 31, 2013. This was mainly due

ini terutama disebabkan oleh meningkatnya jumlah

to increase in consumers financing receivables by

piutang pembiayaan konsumen sebesar Rp4.434.715


juta atau 23,5% dari Rp18.831.995 juta di tahun 2013

in 2013 to Rp23,266,710 million in 2014. Increase in

menjadi Rp23.266.710 juta di tahun 2014. Peningkatan

consumers financing receivables was due increase

jumlah piutang pembiayaan konsumen disebabkan

in total new financing units and consumers financing

oleh meningkatnya jumlah unit pembiayaan baru

funding portion undertaken by the Company using

dan jumlah porsi pendanaan pembiayaan konsumen

internal funding soruce acquired from bonds issuance

yang dilakukan oleh Perseroan dengan menggunakan

and banks loan, in accordance with the Company's

dana sendiri yang berasal dari penerbitan obligasi dan

policy on funding diversification strategy.

pinjaman bank, seiring dengan kebijakan Perusahaan dalam strategi diversifikasi pendanaan.

Perbandingan Aset pada Tanggal 31 Desember 2013 dan 2012

Assets comparison on December 31, 2013 and 2013

Posisi aset Perseroan pada tanggal 31 Desember

As of December 31, 2013 was Rp21,521,598 million,


booked an increase of Rp2,392,572 million or 12.5%


from Rp19,129,026 million booked on December


31, 2012. This was mainly triggered by increase

ini terutama disebabkan oleh meningkatnya jumlah

in consumers financing receivables reached to

piutang pembiayaan konsumen sebesar Rp1.637.437


juta atau 9,5% dari Rp17.194.558 juta di tahun 2012

in 2012 to Rp18,831,995 million in 2013. Increase in

menjadi Rp18.831.995 juta di tahun 2013. Peningkatan

consumers financing receivables was due to increase

jumlah piutang pembiayaan konsumen disebabkan

in new financing units and consumer financing funding

oleh meningkatnya jumlah unit pembiayaan baru

portion undertaken by the Company using internal

dan jumlah porsi pendanaan pembiayaan konsumen

funding soruce acquired from bonds issuance and

yang dilakukan oleh Perseroan dengan menggunakan

banks loan, in accordance with the Company's policy

dana sendiri yang berasal dari penerbitan obligasi dan

on funding diversification strategy.

pinjaman bank, seiring dengan kebijakan Perusahaan dalam strategi diversifikasi pendanaan.

164


Rincian jumlah aset Perseroan pada tanggal-tanggal 31

Detail of total assets for years ended on December 31,

Desember 2014, 2013 dan 2012 dapat dilihat pada tabel

2014, 2013 and 2012 shown in below table:

2014 ASET

Rp juta Rp million

%

Rp juta Rp million

2012 %

Rp juta Rp million

ASSETS

%

437.102

1,7

575.049

2,7

957.485

5,0

23.266.710

91,7

18.831.995

87,5

17.194.558

89,9

Piutang lain-lain

107.266

0,4

61.672

0,3

87.171

0,5

Other receivables

Beban dibayar dimuka

121.447

0,5

183.730

0,9

98.260

0,5

Prepaid expenses

Aset derivatif

927.044

3,7

1.362.426

6,3

326.203

1,7

Derivative assets

Aset pajak tangguhan bersih

233.707

0,9

259.521

1,2

219.370

1,1

Deferred tax assets - net

Aset tetap - bersih

283.975

1,1

247.205

1,1

245.979

1,3

Property, plant and equipment - net

25.377.251

100,0

21.521.598

100,0

19.129.026

100,0

19.129.026

Jumlah

2012

2013


Cash and cash equivalents Consumer financing receivables - net

Total

25.377.251

Piutang pembiayaan konsumen - bersih

21.521.598

Kas dan setara kas

2013


sebagai berikut:

2014

165

LIABILITAS

LIABILITIES

Liabilitas Perseroan merupakan kewajiban yang harus

Liabilities refer to obligation which have to be fulfilled

dipenuhi oleh Perseroan kepada pihak bank, investor

by the Company to banks, investors and other third

dan pihak ketiga lainnya sesuai dengan kesepakatan

parties according to respective agreement.

masing-masing.

Perbandingan Liabilitas pada Tanggal 31 Desember 2014 dan 2013

Liabilities Comparison on December 31, 2014 and 2013

Posisi liabilitas Perseroan pada tanggal 31 Desember

As of December 31, 2014, liabilities was booked at


Rp20,790,086 million, an increase of Rp3,610,021


million or 21.0% from Rp17,180,065 million on


December 31, 2013. This was mainly due to increase in

ini terutama disebabkan oleh meningkatnya pinjaman

borrowings to disburse new financing.

Perseroan seiring dengan kebutuhan dana Perseroan untuk dapat melakukan pembiayaan baru.

Perbandingan Liabilitas pada Tanggal 31 Desember 2013 dan 2012

Liabilities Comparison on December 31, 2013 and 2012

Posisi liabilitas Perseroan pada tanggal 31 Desember

As of December 31, 2013, liabilities was booked at


Rp17,180,065 million, an increase of Rp2,011,271 million


or 13.3% from Rp15,168,794 million on December 31,


2012. This was mainly due to increase in bonds issued

ini terutama disebabkan oleh bertambahnya obligasi

by the Company in line with the Company’s funding

yang diterbitkan oleh Perseroan seiring dengan

requirement to disburse new financing, in accordance

kebutuhan dana Perseroan untuk dapat melakukan

with our strategy to arrange larger internal funding

pembiayaan baru, seiring dengan strategi Perseroan

soruce portion to minimize interest and financial

dengan memperbesar porsi dana sendiri dalam rangka

charges.

menekan persentase biaya bunga dan keuangan.

166


Rp Juta Rp million

2013 %

2012

Rp Juta Rp million

%

Rp Juta Rp million

LIABILITY

%

Utang penyalur kendaraan

462.458

2,2

395.330

2,3

260.816

1,7

Dealers payable

Utang lain‑lain

49.088

0,2

88.572

0,5

71.825

0,5

Other payables

Utang premi asuransi

551.193

2,7

513.412

3,0

110.087

0,7

Insurance premium payable

Akrual

406.812

2,0

837.585

4,9

479.154

3,2

Accruals

Liabilitas imbalan kerja

169.433

0,8

127.616

0,7

120.093

0,8

Employment benefit liability

Utang pajak

108.382

0,5

154.047

0,9

109.669

0,7

Taxes payable

14.636

0,1

-

0,0

-

0,0

Derivative liabilities

14.158.681

68,1

6.928.710

40,3

6.266.650

41,3

Liabilitas derivatif Pinjaman Surat berharga yang diterbitkan:

Borrowings Securities issued

-Obligasi

4.869.403

23,4

7.891.274

46,0

7.365.283

48,6

-

0,0

243.519

1,4

385.217

2,5

20.790.086

100,0

17.180.065

100,0

15.168.794

100,0

-Private Shogun Bonds Jumlah

- Bonds -Private Shogun Bonds


2014 LIABILITAS

Total

Liabilitas

2012

2012

17.180.065

15.168.794

2014

2013


2013

20.790.086

17.180.065

21,0

%

2014

20.790.086

15.168.794

Liabilities

2014

167

EKUITAS

EQUITY

Ekuitas Perseroan terdiri dari modal ditempatkan dan

Equity comprises of issued and fully paid capital and

disetor penuh serta saldo laba.

retained earnings.

Perbandingan Ekuitas pada Tanggal 31 Desember 2014 dan 2013

Equity comparison on December 31, 2014 and 2013

Posisi ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember

As of December 31, 2014, Equity was booked at

2014 adalah sebesar Rp4.587.165 juta, meningkat

Rp4,587,165 million, an increase of Rp245,632 million or

sebesar Rp245.632 juta atau 5,7% dari posisi pada

5.7% from Rp4,341,533 million booked on December 31,

tanggal 31 Desember 2013 yang sejumlah Rp4.341.533

2013. Growth was driven by increase in unappropriated

juta. Peningkatan ini disebabkan karena meningkatnya

retained earnings at 9.3% or Rp377,040 million,

saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya

from Rp4,054,683 million as of December 31, 2013 to

Perseroan sebesar 9,3% atau Rp377.040 juta, dari

Rp4,431,723 million as of December 31, 2014.

Rp4.054.683 juta pada tanggal 31 Desember 2013 menjadi Rp4.431.723 juta pada tanggal 31 Desember 2014.

Perbandingan Ekuitas pada Tanggal 31 Desember 2013 dan 2012

Equity Comparison on December 31, 2013 and 2012

Posisi ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember

As of December 31, 2013, Equity was booked at

2013 adalah sebesar Rp4.341.533 juta, meningkat

Rp4,341,533 million, an increase of Rp381,301 million

sebesar Rp381.301 juta atau 9,6% dari posisi

or 9.6% from Rp3,960,232 million booked on December

pada tanggal 31 Desember 2012 yang sejumlah

31, 2012. Growth was driven by increase in retained

Rp3.960.232 juta. Peningkatan ini disebabkan karena

earnings at 7.0% or Rp267,270 million, from Rp3,788,513

meningkatnya saldo laba Perseroan sebesar 7,0%

million on December 31, 2012 to Rp4,055,783 million as

atau Rp267.270 juta, dari Rp3.788.513 juta pada tanggal

of December 31, 2013

31 Desember 2012 menjadi Rp4.055.783 juta pada tanggal 31 Desember 2013.

168


Modal ditempatkan dan disetor penuh Lindung nilai arus kas

2014

2013

2012

Rp Juta Rp million

Rp Juta Rp million

Rp Juta Rp million

280.000

280.000

280.000

(126.658)

5.750

(108.281)

Saldo laba:

EQUITY

Issued and fully paid capital Cash flow hedges Retained earnings:

-Sudah ditentukan penggunaannya

2.100

1.100

1.000

-Belum ditentukan penggunaannya

4.431.723

4.054.683

3.787.513

Jumlah

4.587.165

4.341.533

3.960.232

-Appropriated -Unappropriated Total

Ekuitas

2012

2012

4.341.533

3.960.232

2014

2013


4.587.165

4.341.533

5,7

%

2013

2014

4.587.165

3.960.232

Equity


EKUITAS

2014

169

LAPORAN LABA RUGI

STATEMENTS OF INCOME LOSS

Laporan Laba Rugi Statements of Income Loss 2014 Rp juta Rp million

2013 Rp juta Rp million

2012 Rp juta Rp million

Penghasilan

6.339.346

5.558.640

5.492.833

Income

Beban

4.585.534

3.946.754

3.979.392

Expenses

Laba Sebelum Pajak Penghasilan

1.753.812

1.611.886

1.513.442

Income Before Income Tax

Beban Pajak Penghasilan

446.702

406.673

388.326

Income Tax Expense

Laba Tahun Berjalan

1.307.110

1.205.213

1.125.116

Profit for the Year

(Beban)/Penghasilan Komprehensif Lain

Other Comprehensive (Expense)/ Income

Tahun Berjalan Setelah Pajak

(132.318)

128.849

(98.932)

Total Comprehensive Income for the Year – Net of Tax

Jumlah Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan Setelah Pajak

1.174.792

1.334.062

1.026.184

Total Comprehensive Income for the Year Net of Tax

4.668

4.304

4.018

Basic Earnings Per Share (Full Rupiah Amount)

Laba Bersih Per Saham Dasar (Rupiah Penuh)

PENGHASILAN

INCOME

Penghasilan Perseroan berasal dari penghasilan

Income was acquired from consumer financing, interest and penalty, and other income for years

pembiayaan konsumen, penghasilan dari bunga dan

ended on December 31, 2014, 2013 and 2012 explained

denda, dan penghasilan lain-lain untuk tahun yang

below:

berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014, 2013 dan 2012 dengan rincian sebagai berikut: 2014 Rp juta Rp million

%

Rp juta Rp million

2012 %

Rp juta Rp million

%

5.988.568

94,5

5.192.850

93,4

5.068.580

92,3

Consumer financing Income

Penghasilan bunga dan denda

196.724

3,1

192.816

3,5

256.545

4,7

Interest and penalty income

Penghasilan lain-lain

154.054

2,4

172.974

3,1

167.709

3,0

Other income

6.339.346

100,0

5.558.640

100,0

5.492.834

100,0

Penghasilan pembiayaan konsumen

Jumlah

170

2013


Total

Consumer financing refers to interest income from consumers in relation with consumers financing

sehubungan

pembiayaan

konsumen

dengan

perjanjian

pembiayaan

contract. The Company recognizes consumer financing

Perseroan

mengakui

penghasilan

income from monthly interest net after interest

pembiayan konsumen dari bunga tiap bulan dikurangi

expense as consumers financing agreement contract

dengan beban bunga yang merupakan kesepakatan

with other parties based on effective interest rate.

konsumen.

kerja sama pembiayaan konsumen dengan pihak lain berdasarkan tingkat bunga efektif. Penghasilan bunga bank berasal dari tingkat bunga

Bank’s interest income was acquired from interest

yang diberikan oleh bank atas penempatan giro

rate charged by the Bank on current accounts

oleh Perseroan, dan Penghasilan denda merupakan

placement of the Company, and penalty refers to

penghasilan

pembayaran

income acquired from late financing installment

angsuran pembiayaan oleh konsumen yang diakui

payment by consumers regonized on realization date.

atas

keterlambatan

pada saat realisasi. yang

Other incomes refers to income acquired by the

diterima oleh Perseroan dari penerimaan kembali

Company from recovery of written off receivables,

piutang yang telah dihapusbukukan, keuntungan

gain from sale of property, plant and equipment,

dari penjualan aset tetap, selisih lebih penerimaan

excess receipts from customers, proceeds from tax

pembayaran dari konsumen, hasil atas pemeriksaan

assessment and others.

Penghasilan

lain-lain

adalah

penghasilan


merupakan

penghasilan bunga yang diterima dari konsumen

Penghasilan

pajak dan lain-lain.

Perbandingan Penghasilan untuk Tahun yang

Income comparison for years ended

Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2014 dan 2013

on December 31, 2014 and 2013

Jumlah penghasilan Perseroan untuk tahun yang

Total income for years ended on December 31, 2014

berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 adalah

was Rp6,339,346 million, increased by Rp780,706

sebesar

sebesar

million or 14.0% from Rp5,558,640 million booked

Rp780.706 juta atau 14,0% dibandingkan dengan

in 2013. Growth was mainly driven by increase

tahun 2013 yang berjumlah sebesar Rp5.558.640

in consumers financing receivables. Consumers

juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan

financing receivables for years ended on December

oleh peningkatan piutang pembiayaan konsumen.

31, 2014 reached to Rp5,988,568 million, an increase

Penghasilan pembiayaan konsumen untuk tahun yang

of Rp795,718 million or 15.3% from Rp5,192,850 million

berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 mencapai

booked as of December 31, 2013.

Rp6.339.346

juta,

meningkat

Rp5.988.568 juta, meningkat sebesar Rp795.718 juta atau 15,3% dibanding tahun 2013 yang berjumlah Rp5.192.850 juta. Penghasilan bunga dan denda untuk tahun yang

Interest and penalty charges for years ended on


December 31, 2014 was Rp196,724 million, increased by

sebesar Rp196.724 juta, meningkat sebesar Rp3.908

Rp3,908 million or 2.0% from Rp192,816 million booked


171

juta atau 2,0% dibanding tahun 2013 yang berjumlah

in 2013. Growth was driven by increase in bank’s

Rp192.816 juta. Peningkatan tersebut dikarenakan

interest gained by the Company from investment.

meningkatnya bunga bank yang diperoleh Perseroan atas investasi.

Perbandingan Penghasilan untuk Tahun yang

Income comparison for years ended

Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2013 dan 2012


Jumlah penghasilan Perseroan untuk tahun yang

Total income for years ended on December 31, 2013


was Rp5,558,640 million, an increase of Rp65,806

sebesar Rp5.558.640 juta, meningkat sebesar Rp65.806

million or 1.2% from Rp5,492,834 million booked in 2012.

juta atau 1,2% dibandingkan dengan tahun 2012 yang

Growth was mainly due to increase in interest income

berjumlah sebesar Rp5.492.834 juta. Peningkatan

acquired from consumers financing receivables.

tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan

The consumer financing income for years ended on

penghasilan

bunga

piutang

December 31, 2013 reached to Rp5,192,850 million, an

pembiayaan

konsumen.

yang

berasal

dari

pembiayaan

increase of Rp124,270 million or 2.5% from Rp5,068,580

konsumen untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31

million booked as of December 31, 2013. Growth was in

Desember 2013 mencapai Rp5.192.850 juta, meningkat

line with increase in consumers financing receivables

sebesar Rp124.270 juta atau 2,5% dibanding tahun 2012

managed by the Company amounted to Rp1,637,437

yang berjumlah Rp5.068.580 juta. Peningkatan tersebut

million or 9.5% from Rp17,194,558 million in 2012 to

seiring dengan meningkatnya piutang pembiayaan

Rp18,831,995 million in 2013.

Penghasilan

konsumen yang dikelola oleh Perseroan sebesar Rp1.637.437 juta atau 9,5% dari Rp17.194.558 juta di tahun 2012 menjadi Rp18.831.995 juta di tahun 2013. Penghasilan bunga dan denda untuk tahun yang

Interest and penalty income for years ended on


December 31, 2013 was Rp192,816 million, a decrease

sebesar Rp192.816 juta, menurun sebesar Rp63.729

of Rp63,729 million or 24.8% from Rp256,545 million

juta atau 24,8% dibanding tahun 2012 yang berjumlah

booked in 2012. The decrease was due to decrease

Rp256.545 juta. Penurunan tersebut dikarenakan

in installment payment late charge income in

menurunnya

penerimaan

accordance with our efforts to improve quality of

pembayaran

angsuran

denda seiring

keterlambatan dengan

usaha

consumers financing receivables.

Perseroan dalam meningkatkan kualitas piutang pembiayaan konsumen.

172


EXPENSES

Beban Perseroan berasal dari beban usaha, beban

Expenses comprises of operating expenses, interest

bunga dan keuangan, beban penyisihan kerugian

and financing charges, impairment charges of

penurunan nilai pembiayaan konsumen dan beban

consumers financing losses and other expenses for

lain-lain untuk tahun yang berakhir pada tanggal-

years ended on December 31, 2014, 2013 and 2012 with

tanggal 31 Desember 2014, 2013 dan 2012 dengan

detail explained below:

rincian sebagai berikut: 2014 Rp juta Rp million

2013 %

2012

Rp juta Rp million

%

Rp juta Rp million

%

Beban usaha

1.878.685

41,0

1.739.433

44,1

1.491.368

37,5

Operating expense

Beban bunga dan keuangan

1.582.318

34,5

1.283.827

32,5

1.230.317

30,9

Interest and financing charges

Penyisihan kerugian penurunan nilai pembiayaan konsumen

762.690

16,6

565.152

14,3

682.646

17,2

Allowance for impairment losses of consumer financing

Beban penurunan nilai lain-lain

361.841

7,9

358.342

9,1

575.061

14,4

Other impairment charges

4.585.534

100,0

3.946.754

100,0

3.979.392

100,0

Jumlah


BEBAN

Total

Beban usaha Perseroan terutama terdiri dari beban

Operating expense was primarily consists of salaries,

gaji dan tunjangan karyawan, iklan dan promosi,

wages and allowances, advertising and promotion

serta biaya-biaya operasional lainnya. Beban bunga

and other operating expenses. Interest and financial

dan keuangan Perseroan terutama terdiri dari bunga

charges consists of bonds loan interest expense,

beban utang obligasi, bunga pinjaman bank, dan

banks loan interest and other bank charges.

biaya-biaya bank lainnya. Beban penyisihan kerugian

Impairment losses of consumers financing refers to

penurunan nilai pembiayaan konsumen merupakan

expense on loss allowance on consumer financing

beban atas kerugian yang disisihkan terhadap

receivables. The Company determines allowance for

piutang pembiayaan konsumen Perseroan. Perseroan

impairment losses of consumers financing based

menetapkan penyisihan kerugian penurunan nilai

on historical loss review and receivables balance

pembiayaan konsumen berdasarkan penelaahan

collectability with appearance of objective evident in

atas kerugian historis dan berdasarkan kolektibilitas

form of receivables balance with a default possibility.

saldo piutang ketika terdapat bukti obyektif bahwa

Doubtful receivables will be written off after late

saldo piutang kemungkinan tidak dapat tertagih.

for more than 150 days or during the receivables

Piutang ragu-ragu akan dihapusbukukan setelah

are decided non-performing. Other expenses were

menunggak lebih dari 150 hari atau pada saat piutang

contributed from loss of collateral vehicles, reversal/

tersebut diputuskan tidak dapat ditagih. Beban lain-

allowance on market value depreciation of collateral

lain terutama berasal dari kerugian dari penjualan

vehicle.

jaminan kendaraan yang dikuasai kembali, pemulihan/ penyisihan penurunan nilai pasar jaminan kendaraan yang dikuasai kembali.


173

Perbandingan Beban untuk Tahun yang Berakhir

Expense Comparison for Years ended

pada Tanggal 31 Desember 2014 dan 2013


Jumlah beban Perseroan untuk tahun yang berakhir

Total expenses of the Company for years ended on

pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebesar

December 31, 2014 was Rp4,585,534 million, increased

Rp4.585.534 juta, meningkat sebesar Rp638.780 juta

by Rp638,780 million or 16.2% from 2013 which was

atau 16,2% dibandingkan dengan tahun 2013 yang

Rp3,946,754 million. The growth was mainly driven

berjumlah sebesar Rp3.946.754 juta. Peningkatan

by increase in allowance for impairment losses on

tersebut terutama disebabkan oleh meningkatnya

consumer’s financing as well as interest and financing

penyisihan kerugian penurunan nilai pembiayaan

charges booked by the Company. Operating expenses

konsumen Perseroan dan beban bunga dan keuangan

for years ended on December 31, 2014 was Rp1,878,685

Perseroan. Beban usaha untuk tahun yang berakhir

million, increased by Rp139,252 million or 8.0% from

pada tanggal 31 Desember 2014 sebesar Rp1.878.685

2013 which was Rp1,739,433 million. The increase

juta, meningkat Rp139.252 juta atau 8,0% dibanding

was mainly due to increase in salaries, wages and

tahun

juta.

allowances, professional fees and rental in line with

Peningkatan tersebut terutama disebabkan karena

increasing number of marketing and service points

meningkatnya beban gaji, upah dan kesejahteraan

of the Company as the impact of efforts to expand

karyawan, beban jasa tenaga ahli serta beban sewa

operational and marketing network.

2013

yang

berjumlah

Rp1.739.433

seiring dengan peningkatan jumlah titik pemasaran dan pelayanan Perseroan sebagai dampak dari usaha Perusahaan untuk memperluas jaringan operasional dan pemasaran. Beban bunga dan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 sebesar Rp1.582.318 juta, meningkat Rp298.491 juta atau 23,3% dibanding tahun 2013 yang berjumlah Rp1.283.827 juta. Peningkatan ini terutama disebabkan karena meningkatnya beban bunga utang obligasi seiring dengan penerbitan Obligasi Berkelanjutan I Tahap III tahun 2014 dan meningkatnya beban provisi dan

Interest and financing chares for years ended on December 31, 2014 was Rp1,582,318 million, increased by Rp298,491 milliomor 23.3% from 2013 which was Rp1,283,827 million. The increase was triggered by increase in bonds interest expense as the consequences of Sustainable I Bonds Phase III issueance 2014 and increase in provision and bank charges.

administrasi bank. Beban

penyisihan

kerugian

penurunan

nilai

pembiayaan konsumen untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 sebesar Rp762.690 juta, meningkat sebesar Rp197.538 juta atau 35,0% dibanding tahun 2013 yang berjumlah Rp565.152 juta. Peningkatan ini seiring dengan naiknya jumlah unit pembiayaan baru dan jumlah porsi pendanaan

Allowance for impairment losses expenses from consumers financing for years ended on December 31, 2014 was Rp762,690 million, increased by Rp197,538 million or 35.0% from Rp565,152 million in 2013. The growth was in line with higher number of new financing and total consumers financing units booked acquired by the Company using internal funding resource.

pembiayaan konsumen yang dilakukan oleh Perseroan dengan menggunakan dana sendiri.

174


Other depreciation expenses for years ended on

pada tanggal 31 Desember 2014 sebesar Rp361.841

December 31, 2014 was Rp361,841 million, increased

juta, meningkat sebesar Rp3.499 juta atau 0,9%


dibanding tahun 2013 yang berjumlah Rp358.342

Rp358,342 million. The increase was mainly driven by

juta. Peningkatan ini terutama disebabkan karena

increase in provision (reversal) of impairment losses

meningkatnya

of collateral vehicles.

penyisihan/(pemulihan)

penurunan

nilai jaminan kendaraan yang dikuasai kembali.

Perbandingan Beban untuk Tahun yang Berakhir

Expense comparison for years ened

pada Tanggal 31 Desember 2013 dan 2012


Jumlah beban Perseroan untuk tahun yang berakhir

Company’s expenses for years ended on December

pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesar

31, 2013 was Rp3,946,754 million, or a decrease of

Rp3.946.754 juta, menurun sebesar Rp32.638 juta atau

Rp32,638 million or 0.8% from Rp3,979,392 in 2012. The

0,8% dibandingkan dengan tahun 2012 yang berjumlah

decrease was mainly due to decrease in allowance

sebesar Rp3.979.392 juta. Penurunan tersebut terutama

for impairment losses of consumers financing value

disebabkan oleh menurunnya penyisihan kerugian

and losses from sold of collateral vehicles. Operating

penurunan nilai pembiayaan konsumen Perseroan

expenses for years ended on December 31, 2013 was

dan kerugian penjualan jaminan kendaraan yang

Rp1,739,433 million, an increase of Rp248,065 million

dikuasai kembali. Beban usaha untuk tahun yang

or 16.6% from Rp1,491,368 million in 2012. The increase

berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 sebesar

was mainly driven by increase in salaries, wages

Rp1.739.433 juta, meningkat Rp248.065 juta atau 16,6%

and allowances, professional fees and rental in line

dibanding tahun 2012 yang berjumlah Rp1.491.368 juta.

with higher number of marketing and service points

Peningkatan tersebut terutama disebabkan karena

of the Company as the impact of efforts to expand

meningkatnya beban gaji, upah dan kesejahteraan

operational and marketing networks.


Beban penurunan lain-lain untuk tahun yang berakhir

karyawan, beban jasa tenaga ahli serta beban sewa seiring dengan peningkatan jumlah titik pemasaran dan pelayanan Perseroan sebagai dampak dari usaha Perseroan untuk memperluas jaringan operasional dan pemasaran. Beban bunga dan keuangan untuk tahun yang

Interest and financing charges for years ended


on December 31, 2013 was Rp1,283,827 million, an

Rp1.283.827 juta, meningkat Rp53.510 juta atau 4,3%

increase of Rp53,510 million or 4.3% from Rp1,230,317

dibanding tahun 2012 yang berjumlah Rp1.230.317

million in 2012. The increase was mainly driven by

juta. Peningkatan ini terutama disebabkan karena

increase in bonds interest expense contributed from

meningkatnya beban bunga utang obligasi seiring

Sustainable I Phase II 2013 bonds issuance amounted

dengan penerbitan Obligasi Berkelanjutan I Tahap II

to Rp2,400,000 million.

tahun 2013 sebesar Rp2.400.000 juta.


175

Beban

nilai

Allowance for impairment losses of consumers

pembiayaan konsumen untuk tahun yang berakhir

penyisihan

financing expense for years ended on December 31,

pada tanggal 31 Desember 2013 sebesar Rp565.152 juta,

2013 was Rp565,152 million, decreased by Rp117,494

menurun sebesar Rp117.494 juta atau 17,2% dibanding

million or 17.2% from Rp682,646 million in 2012. The

tahun 2012 yang berjumlah Rp682.646 juta. Penurunan

decrease was due to improved quality of consumers

ini

financing receivables managed by the Company.

disebabkan

kerugian

meningkatnya

penurunan

kualitas

piutang

pembiayaan konsumen yang oleh dikelola Perseroan. Beban penurunan nilai lain-lain untuk tahun yang

Other impairment expenses for years ended on


December 31, 2013 was Rp358,342 million, decreased

Rp358.342 juta, menurun sebesar Rp216.719 juta

by Rp216,719 million or 37.7% from Rp575,061 million

atau 37,7% dibanding tahun 2012 yang berjumlah

in 2012. The decrease was mainly due to decrease in

Rp575.061 juta. Penurunan ini terutama disebabkan

losses from sold of collateral vehicles. This was in

karena menurunnya kerugian dari penjualan jaminan

line with efforts in improving consumers financing

kendaraan yang dikuasai kembali. Hal ini sejalan

receivables quality that is expected to minimize

dengan usaha Perseroan dalam meningkatkan kualitas

collateral vehicle drawdown risk.

piutang

pembiayaan

konsumen,

sehingga

risiko

penarikan barang jaminan kendaraan yang dikuasai kembali berhasil ditekan.

ARUS KAS

CASH FLOWS

Arus kas masuk Perseroan yang utama diperoleh

Cash inflow was mainly acquired from consumers

dari penerimaan angsuran konsumen, pinjaman

installment revenue, bank loan and/or bonds and joint

bank dan/atau obligasi dan penerimaan fasilitas

financing facility with the Bank. Main cash outflow of

pembiayaan bersama dengan bank. Arus kas keluar

the Company is to pay debt to Dealer, pay loan to the

Perseroan yang utama adalah untuk membayar

Bank and/or bonds both its principal and interest as

utang kepada Dealer, membayar utang atas pinjaman

well as paying installment as part of joing financing

bank dan/atau obligasi baik pokok maupun bunga

with the Bank. The Company manages its liquidity

serta membayar angsuran yang menjadi porsi dari

through centralized financial policy mainly in aligning

pembiayaan

Perseroan

period between financing source and financing

mengelola likuiditasnya melalui kebijakan keuangan

receivables. Source of financing of the Company as of

yang terpusat dan konsisten khususnya dalam hal

December 31, 2014 was Rp24,232,120 million from Bank

penyelarasan waktu antara sumber pendanaan

loan and securities issuance at Rp1,550,000 million.

bersama

dengan

bank.

dengan piutang pembiayaan. Sumber pendanaan Perseroan per tanggal 31 Desember 2014 berasal dari pinjaman bank sebesar Rp24.232.120 juta dan penerbitan surat berharga sebesar Rp1.550.000 juta.

176


Berikut ini rincian arus kas Perseroan untuk tahun

Below is detail of Cash Flows for years ended on

yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014,

December 31, 2014, 2013 and 2012:

2014

2013

2012

(3.470.493)

872.100

192.718

Net cash flows from operating activities

Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi

(136.115)

(88.661)

(104.425)

Net cash flows from investing activities

Arus kas bersih diperoleh / (digunakan untuk) dari aktivitas pendanaan

3.469.972

(1.166.904)

(9.781)

Net cash flows from financing activities

Arus kas bersih diperoleh / (digunakan untuk) dari aktivitas operasi

Perbandingan Arus Kas untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2014 dan 2013

Cash Flows Comparison for Years ended on December 31, 2014 and 2013

Pada tahun 2014, Perseroan menggunakan arus kas

In 2014, the Company allocates net cash flows from

bersih dari aktivitas operasi sebesar Rp3.470.493 juta,

operating activity at Rp3,470,493 million, increased

meningkat sebesar Rp4.342.593 juta atau 497,95%

by Rp4,342,593 million or 497.95% from net cash

dibanding perolehan arus kas bersih dari aktivitas

flow acquisition from operation activity in 2013

operasi tahun 2013 yangberjumlah sebesar Rp872.100

which was Rp872,100 million. Increase in net cash

juta. Peningkatan pada arus kas bersih yang digunakan

flows for operating activities as of December 31,

untuk aktivitas operasi pada tanggal 31 Desember

2014 was mainly driven by increase in cash outflow

2014 disebabkan terutama oleh pembayaran kepada

for payment for dealers at Rp24,071,659 million

penyalur kendaraan sebesar Rp24.071.659 juta dan

and operating expense and consumer financing

beban usaha dan biaya penerbitan pembiayaan

disbursement cost at Rp5,038,053 million. These

konsumen sebesar Rp5.038.053 juta. Hal ini seiring

were in line with increase in new financing unit and

dengan meningkatnya unit pembiayaan baru dan

amount of consumer financing portion using own

jumlah porsi pendanaan pembiayaan konsumen

funds acquired from bank loan and securities issued,

menggunakan dana sendiri yang berasal dari pinjaman

also driven by Government policy to raise Regional

bank dan penerbitan surat berharga, juga disebabkan

Minimum Wage (UMR) which encouraged increase in

karena kebijakan pemerintah untuk meningkatkan

operating expense booked.


2013 dan 2012:

Upah Minimum Regional (UMR) yang menyebabkan kenaikan beban usaha Perseroan. Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi

Net cash flows for investing activities for year ended

Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal

on December 31, 2014 was Rp136,115 million, grew by

31 Desember 2014 adalah sebesar Rp136.115 juta,

Rp47,454 million or 53.52% from Rp88,661 million in

meningkat sebesar Rp47.454 juta atau 53,52% dibanding

2013. Increase in cash flows from investing activities

tahun 2013 yang berjumlah sebesar Rp88.661 juta.

was mainly driven by purchase of property, plant and

Peningkatan pada arus kas digunakan untuk aktivitas

equipment by Rp136,222,118 in line with the Company's


177

investasi terutama disebabkan pembelian aset tetap

strategy to expand network by having more marketing

oleh Perseroan sebesar Rp 136,222,118 seiring dengan

and service points as branch and POS, in larger

strategi

number than 2013.

Perseroanuntuk

melakukan

perluasan

jaringan melalui peningkatan jumlah titik pemasaran dan pelayanan Perseroan berupa cabang dan POS yang lebih banyak dibandingkan dengan tahun 2013. Pada tahun 2014, Perseroan mencatat arus kas bersih

In 2014, the Company booked net cash flows from

diperoleh dari aktivitas pendanaan sebesar Rp3.469.972

financing activities at Rp3,469,972 million, grew by

juta, meningkat sebesar Rp4.636.876 juta atau 397,37%,

Rp4,636,876 million or 397,37% from Rp1,166,904 million

dibanding penggunaan arus kas bersih dari aktivitas

in 2013. This was mainly driven by increase in Bank

pendanaan tahun 2014 yang berjumlah sebesar

loan at Rp24,232 million acquired by the Company

Rp1.166.904 juta. Hal ini terutama disebabkan oleh

than other funding source with higher interest rate, in

meningkatnya penerimaan pinjaman bank sebesar

line with the Company's fund requirement to provide

Rp24,232 juta yang diperoleh Perseroan dibandingkan

new financing. Increase in bank loan revenue was

sumber pendanaan lainnya yang memiliki tingkat

mainly acquired from loan with Bank The Sumitomo

suku bunga lebih tinggi, seiring dengan kebutuhan

Trust & Banking Co. Ltd. Singapore.

dana Perseroan untuk dapat melakukan pembiayaan baru. Peningkatan pada penerimaan pinjaman bank terutama berasal dari pinjaman kepada Bank The Sumitomo Trust & Banking Co, Ltd., Singapore.

Perbandingan Arus Kas untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2013 dan 2012

Cash Flows Comparison for Years ended on December 31, 2013 and 2012

Pada tahun 2013, Perseroan memperoleh arus kas

In 2013, the Company acquired net cash flows from

bersih dari aktivitas operasi sebesar Rp872.100

operating activity at Rp872,100 million, increased

juta, meningkat sebesar Rp679.382 juta atau 352,5%


dibanding tahun 2012 yang berjumlah sebesar

Rp192,718 million in 2012. This was mainly driven

Rp192.718

disebabkan

by cash received from consumers by Rp26,269,748

oleh penerimaan arus kas yang diperoleh dari

in line with increase in total consumer financing.

penerimaan konsumen sebesar Rp26.269.748 seiring

Increase in total consumer financing receivables

dengan peningkatan jumlah piutang pembiayaan

was due to higher number of new financing unit and

konsumen. Peningkatan jumlah piutang pembiayaan

total consumer financing portion disbursed by the

konsumen disebabkan oleh meningkatnya jumlah

Company using own fund acquired from Bank Loan

unit pembiayaan baru dan jumlah porsi pendanaan

and securities issued.

juta.

Hal

ini

terutama

pembiayaan konsumen yang dilakukan oleh Perseroan dengan menggunakan dana sendiri yang berasal dari pinjaman bank dan penerbitan surat berharga.

178


For year ended on December 31, 2013, the Company

Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal

booked net cash flows from investing activities was

31 Desember 2013 adalah sebesar Rp88.661 juta,

Rp88,661 million, decreased by Rp15,764 million or

menurun sebesar Rp15.764 juta atau 15,1% dibanding

15.1% from Rp104,425 million in 2012. This was mainly

tahun 2012 yang berjumlah sebesar Rp104.425 juta.

driven by purchase of property, plant and equipment

Hal ini terutama disebabkan oleh pembelian aset

by Rp88,831 done by the Company in line with

tetap sebesar Rp88.831 oleh Perseroan seiring dengan

additional marketing and service points which was

peningkatan jumlah titik pemasaran dan pelayanan

smaller than 2012.

Perseroan yang lebih sedikit dibandingkan dengan tahun 2012. Pada tahun 2013, Perseroan mencatat arus kas

In 2013, the Company booked net cash flows for

bersih digunakan untuk aktivitas pendanaan sebesar

financing activity to Rp1,166,904 million, increased

Rp1.166.904 juta, meningkat sebesar Rp1.157.123 juta

by Rp1,157,123 million or 11.8% from net cash flows for

atau 11,8%, dibanding penggunaan arus kas bersih dari

financing activity in 2012 which was Rp9,781 million.

aktivitas pendanaan tahun 2012 sebesar Rp9.781 juta.

This was mainly driven by settlement of bank loan

Hal ini terutama disebabkan oleh pelunasan pinjaman

and bonds liabilities primarily with Mizuha Bank Ltd.,

bank dan utang surat berharga, terutama kepada

Singapore and The Hongkong & Shanghai Banking

Mizuho Bank Ltd., Singapore Branch dan The Hongkong

Corporation Limited.

& Shanghai Banking Corporation Limited.




179

RASIO KINERJA KEUANGAN

FINANCIAL RATIO Rasio Kinerja Keuangan Financial Ratio

RASIO KEUANGAN (%)

2014

2013

2012

Rasio Likuiditas Rasio Kas

FINANCIAL RATIO (%) Liquidity Ratio

4,1%

5,4%

14,4%

Cash Ratio

Rasio Cepat

222,9%

181,8%

272,1%

Quick Ratio

Rasio Lancar

137,8%

123,8%

206,3%

Current Ratio

Rasio Profitabilitas

Profitability Ratio

Margin Operasi

27,7%

29,0%

27,6%

Operation Margin

Margin Laba Bersih

20,6%

21,7%

20,5%

Net Income Ratio

5,2%

5,6%

5,9%

Return on Asset

28,4%

27,8%

28,4%

Return on Equity

Tingkat Pengembalian Aset Tingkat Pengembalian Modal Rasio Solvabilitas Rasio Utang Gearing Ratio

Solvability Ratio 81,9%

79,8%

79,3%

Debt Ratio

4,1

3,5

3,5

Debt to Equity Ratio

Rasio Aktivitas

Activity Ratio

Perputaran Aset (%)

25,0%

25,8%

28,7%

Asset Turnover (%)

Rasio Modal terhadap Aset (%)

18,1%

20,2%

20,7%

Total Equity to Total Asset (%)

Rasio Likuiditas

Liquditiy Ratio

Likuiditas dalam perusahaan pembiayaan merupakan

In finance company, liquidity refers to Company’s

gambaran dan kemampuan Perseroan dalam hal

projection and capability to manage long-term cash

mengelola perputaran arus kas dalam jangka pendek,

flows consists of cash inflow or cash outflow.

yang terdiri dari arus kas masuk (cash inflow) ataupun arus kas keluar (cash outflow).

180

Arus kas masuk Perseroan yang utama diperoleh

Cash inflow was mainly acquired from consumers

dari penerimaan angsuran konsumen, pinjaman

installment revenue, bank loan and/or bonds and joint

bank dan/atau obligasi dan penerimaan fasilitas

financing facility with the Bank. Main cash outflow of

pembiayaan bersama dengan bank. Arus kas keluar

the Company is to pay debt to Dealer, pay loan to the

Perseroan yang utama adalah untuk membayar

Bank and/or bonds both its principal and interest as

utang kepada Dealer, membayar utang atas pinjaman

well as paying installment as part of joint financing


with the Bank. The Company manages our liquidity

serta membayar angsuran yang menjadi porsi dari

through centralized and consistent financial policy

pembiayaan

Perseroan

mainly in aligning period between funding source

mengelola likuiditasnya melalui kebijakan keuangan

and financing receivables. The Company's source of

yang terpusat dan konsisten khususnya dalam hal

fund as of December 31, 2014 was Rp24,232,120 million

penyelarasan waktu antara sumber pendanaan dengan

from Bank loan and securities issuance at Rp1,550,000

piutang pembiayaan. Sumber pendanaan Perseroan

million.

bersama

dengan

bank.

per tanggal 31 Desember 2014 berasal dari pinjaman bank sebesar Rp24.232.120 juta dan penerbitan surat berharga sebesar Rp1.550.000 juta.

Rasio Profitabilitas

Profitability Ratio

Profitabilitas merupakan kemampuan Perusahaan

Profitability refers to Company’s ability to acquire

memperoleh laba dalam hubungan dengan penjualan,

income related with sales, total earning assets or

total aktiva produktif maupun modal sendiri. Rasio

private fund. The profitability ratio will illustrate

profitabilitas ini akan memberikan gambaran tentang

Company’s management effectiveness level.

tingkat efektifitas pengelolaan Perusahaan. Tingkat

menunjukkan

Return on asset indicates company’s ability in gaining

kemampuan Perseroan dalam menghasilkan laba

imbal

hasil

atas

aset

profit in current year and assets owned by the

tahun berjalan dari aset yang dimiliki Perseroan, yang

Company, measured by comparing income for the

diukur dari perbandingan antara laba tahun berjalan

year and assets owned. Return on Assets for fiscal

dengan jumlah aset yang dimiliki Perseroan. Tingkat

years ended on December 31, 2014, 2013 and 2012

imbal hasil atas aset untuk tahun yang berakhir pada

respectively are 5.2%, 5.6% and 5.9%.


bank dan/atau obligasi baik pokok maupun bunga

tanggal 31 Desember 2014, 2013 dan 2012 masingmasing adalah 5,2%, 5,6% dan 5,9%. Tingkat imbal hasil ekuitas menunjukkan kemampuan

Return on equity rate indicates Company’s ability

Perseroan dalam menghasilkan laba tahun berjalan

in acquiring Net income from invested equities,

dari ekuitas yang ditanamkan, yang diukur dari

calculated from comparison between Net Income and

perbandingan antara laba tahun berjalan dengan

Total equity. Company’s Return on Equity for fiscal

jumlah ekuitas. Tingkat imbal hasil ekuitas Perseroan

year ended on December 31st, 2014, 2013 and 2012

untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember

respectively are 28.4%, 27.8% and 28.4%.

2014, 2013 dan 2012 masing-masing adalah 28,4%, 27,8% dan 28,4%.


181

Rasio Solvabilitas

Solvability Ratio

Solvabilitas adalah kemampuan Perseroan untuk

Solvability refers to Company’s ability to repay current

membayar

jangka

or non-current loan containing interest bearing.

pendek maupun jangka panjang yang mengandung

One of the solvability indicators is equity ration that

beban

satu

contains interest rate to equity (gearing) ratio or

pengukur solvabilitas ini adalah rasio kewajiban

equity ration comparison containing interest rate to

yang mengandung beban bunga terhadap ekuitas

equity. The ratio for December 31st, 2014, 2013 and 2012

(gearing ratio) atau tingkat perbandingan kewajiban

period respectively were 4.1 times, 3.5 times and 3.5

yang mengandung beban bunga dengan ekuitas.

times. Company’s gearing ratio position was below the

Rasio

kembali

bunga

(interest

pinjaman

bearing).

tanggal-tanggal

Salah

Desember

implemented regulation where pursuant to Finance

2014, 2013 dan 2012 berturut-turut adalah sebesar

Minister of Republic of Indonesia Regulation No.84/

4,1 kali, 3,5 kali dan 3,5 kali. Posisi gearing ratio

PMK.012/2006 dated September 29, 2006 regarding

Perseroan berada di bawah ketentuan yang berlaku,

Financing Company, gearing ratio is implemented

dimana berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan

maximum 10 times. Therefore, the Company has

RI No.84/PMK.012/2006 tanggal 29 September 2006

complied with Financing Company’s soundness level

tentang

gearing ratio

as required by Otoritas Jasa Keuangan (OJK) where the

ditetapkan maksimal 10 kali di tahun 2014, 2013 dan

requirement indicates that the Company still holds

2012. Dengan demikian, Perseroan telah memenuhi

significant potential and capability to be developed.

tingkat

tersebut

kewajiban

Perusahaan

31

Pembiayaan,

kesehatan

perusahaan

pembiayaan

sebagaimana dipersyaratkan oleh OJK dan hal ini menunjukan pula bahwa Perseroan memiliki kesempatan dan kemampuan untuk berkembang yang masih sangat besar.

Rasio Aktivitas

Activity Ratio

Rasio aktivitas bertujuan menunjukkan efektivitas

Activity ratio indicates Company’s effectiveness in

Perusahaan dalam menggunakan aset yang dimiliki.

utilizing its assets. The ratio measures Company’s

Rasio ini mengukur kemampuan Perusahaan dalam

ability

melakukan aktivitas sehari-hari, seperti penjualan,

sales, receivables collection and working capital

penagihan piutang dan pengelolaan modal kerja.

management.

Perputaran aset menunjukkan penurunan antara

Assets circulation indicates decrease between 2014,

tahun 2014, 2013 dan 2012 dengan nilai rasio masing-

2013 and 2012 with each ratio was at 25.0%, 25.8%

masing sebesar 25,0%, 25,8% dan 28,7%. Rasio ekuitas

and 28.7%. Assets equity ratio also indicates decline

terhadap aset juga menunjukkan penurunan antara

between 2014, 2013 and 2012 with ratio was each at

tahun 2014, 2013 dan 2012 dengan nilai rasio masing-

18.1%, 20.2% and 20.7%.

in

performing

masing sebesar 18,1%, 20,2% dan 20,7%.

182


daily

activities

namely

RECEIVABLES COLLECTABILITY RATIO

(dalam jutaan Rupiah)

(in million Rupiah)

Tingkat Kolektibilitas Piutang

Piutang Pembiayaan Konsumen

Tahun 2014

Receivables Collectability Ratio

2013

23.266.710

18.831.995

107.266

61.673

6.339.346

5.558.640

Lama Penagihan Rata-rata

99 hari

107 hari

Average collection

Rasio Perputaran Piutang

3,69%

3,40%

Collectability ratio

Piutang Lain-lain Pendapatan

Consumer financing receivables Other receivables Revenue

Tingkat kolektibilitas piutang tahun 2014 tercatat

Collectability ratio of our receivables in 2014 was

selama 99 hari, menunjukan perubahan signifikan

booked at 99 days, indicating significant change

dari tahun 2013 yang tercatat selama 107 hari, hal ini

from 2013 which was 107 days, this also reflected

menunjukan peningkatan kemampuan perusahaan

improvement in the Company’s ability to manage

dalam mengelola piutang.

receivables.

STRUKTUR MODAL

CAPITAL STRUCTURE

Pemegang saham Shareholders

PT Astra International Tbk PT Astra International Tbk PT Arya Kharisma PT Arya Kharisma Jumlah Total

Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh Number of shares issued and fully paid (Share)

Persentase pemilikan Percentage of ownership

Jumlah Amount (Rp000)

279.999.900

999999,6%

279.999.900

100

0,00004%

100

280.000.000

100%

280.000.000



TINGKAT KOLEKTIBILITAS PIUTANG

183

KEBIJAKAN MANAJEMEN ATAS STRUKTUR MODAL

CAPITAL STRUCURE POLICY

Anggaran Dasar Perusahaan mengatur bahwa modal

The Article of Association regulates that Company’s

dasar Perusahaan adalah berjumlah Rp300.000 juta

authorized capital is amounted to Rp300,000 million

yang terdiri 300 juta lembar saham dengan nominal

consists of 300 million shares with nominal value

Rp1.000 untuk untuk setiap lembar saham. Dari modal

Rp1,000 per shares. From the authorized capital, 280

dasar tersebut, sebanyak 280 juta lembar saham telah

million shares has been paid-up by the Shareholders,

ditempatkan oleh para pemegang saham, sehingga

that Company’s paid-in capital is amounted to

modal ditempatkan Perusahaan berjumlah Rp280.000

Rp280,000 million, where the amount has complied

juta, yang mana jumlah tersebut telah memenuhi

with regulation related with Financing Company

ketentuan

minimum capital requirement as regulated under

terkait

modal

minimal

Perusahaan

pembiayaan sebagaimana diatur di dalam Peraturan

Finance Minister Regulation No. 84/PMK.012/2006.

Menteri Keuangan No. 84/PMK.012/2006. Pada tanggal 31 Desember 2014, Perusahaan telah

As at December, 31st 2014, the Company has set up

membentuk penyisihan cadangan wajib sebesar

a statutory reserves of Rp2,100 million (2013: Rp1,100

Rp2.100 juta (2013 : 1.100 juta dan 2012: Rp1.000

million and 2012: Rp1.000 million) in accordance with

juta) sesuai dengan Undang-Undang No. 40/2007

the Indonesian Limited Company Law No. 40/2007

mengenai Perusahaan Terbatas, yang mengharuskan

which requires companies to set up a statutory reserve

Perusahaan-Perusahaan untuk membuat penyisihan

until the reserve reach at least 20% of the issued and

cadangan wajib sampai cadangan mencapai sekurang-

paid up share capital. There is no set period of time

kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan

over which this amount should be provided.

dan disetor penuh. Undang-Undang tersebut tidak mengatur jangka waktu untuk penyisihan tersebut.

INVESTASI BARANG MODAL

CAPITAL INVESTMENT

Perseroan tidak memiliki investasi barang modal

The Company did not have capital investment in 2014.

selama tahun 2014.

184

IKATAN YANG MATERIAL UNTUK INVESTASI BARANG MODAL

MATERIAL COMMITMENT FOR CAPITAL INVESTMENT

Perseroan tidak memiliki ikatan yang material untuk

The Company did not have material commitment on

investasi barang modal selama tahun 2014.

capital investment in 2014.


COMPARISON OF TARGET AT BEGINNING OF FISCAL YEAR WITH REALIZATION IN 2014 AND PROJECTION FOR 2015


(in million Rupiah)

Perbandingan Realisasi Posisi Keuangan Tahun 2014 dengan Target RKAP 2014 dan 2015 Financial Position 2014 with Budget Plan 2014 and 2015 Target Comparison Keterangan

Realisasi Tahun 2014 Realization of 2014

Aset Liabilitas Ekuitas

Target RKAP 2014 Target on Budget Plan 2014

Pencapaian (%) Achievement (%)


Description

25.377.251

24.799.060

2,3%

25.423.687

Assets

20.790.086

20.170.646

3,1%

20.053.297

Liabilities

4.587.165

4.628.414

-0,9%

5.370.390

Equity


(in million Rupiah)


PERBANDINGAN ANTARA TARGET PADA AWAL TAHUN BUKU DENGAN REALISASI TAHUN 2014 DAN PROYEKSI TAHUN 2015

Perbandingan Realisasi Pendapatan dan Laba Tahun 2014 dengan Target RKAP 2014 dan 2015 Income and Profit 2014 with Budget Plan 2014 and 2015 Target Comparison

Keterangan

Realisasi Tahun 2014 Realization of 2014




Description

Penghasilan

6.339.346

6.276.926

1,0%

6.599.647

Income

Beban

4.585.534

4.551.205

0,8%

4.859.779

Expenses

Laba Sebelum Pajak Penghasilan

1.753.812

1.725.721

1,6%

1.739.868

Profit before income tax

Beban Pajak Penghasilan

446.702

426.026

4,9%

438.080

Income tax expense

Laba Tahun Berjalan

1.307.110

1.299.695

0,6%

1.301.788

Total comprehensive income for the year


185


(in million Rupiah)

Perbandingan Realisasi Arus Kas Tahun 2014 dengan Target RKAP 2014 dan 2015 Cash Flows Position 2014 with Budget Plan 2014 and 2015 Target Comparison Realisasi Tahun 2014 Realization of 2014

Keterangan

186




Description

Arus kas dari Aktivitas Operasi

(3.470.493)

(2.087.988)

66,2%

813.889

Cash flows from operating activities

Arus kas dari Aktivitas Investasi

(136.115)

(107.949)

26,1%

(265.677)

Cash flows from investing activities

Arus kas dari Aktivitas Pendanaan

3.469.972

2.102.566

65,0%

(675.903)

Cash flows from financing activities

Penurunan/kenaikan kas bersih

(136.637)

(93.372)

46,3%

(127.691)

Net (decrease)/ increase in cash and cash equivalent

Penyesuaian selisih kurs

(1.311)

-

-

-

Foreign exchanges adjustment cash

Kas awal tahun

575.049

575.049

0,0%

481.677

Cash and cash equivalents at beginning of year

Kas akhir tahun

437.102

481.677

-9,3%

353.986

Cash and cash equivalents at end of year

INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL SETELAH TANGGAL PELAPORAN

SUBSEQUENT MATERIAL INFORMATION AND FACTS

Pada tanggal 3 Maret 2015, Perseroan menerima

On 3 March 2015, the Company has received a tax

Surat

(’’SKPKB’’)

underpayment assessment letter (‘’SKPKB’’) for

untuk tahun pajak 2010 sehubungan dengan pajak

fiscal year 2010 in relation to corporate income

penghasilan badan, pajak pertambahan nilai serta

tax, value added tax and other taxes amounting

pajak penghasilan lainnya masing-masing sebesar

to Rp169,892,308, Rp134,625,012 and Rp37,000,000

Rp 69.892.308, Rp 134.625.012 dan Rp37.000.000. Selain

respectively. In addition, the Company also received

itu, Perseroan menerima Surat Tagihan Pajak (’’STP’’)

Tax Collection Letter (‘’STP’’) from Tax Office

dari Kantor Pajak sebesar Rp18.152.569. Perseroan

amounting to Rp18,152,569. The Company disagreed

tidak menyetujui hasil pemeriksaan tersebut dan akan

with the finding and will submit formal objection to

mengajukan keberatan ke Kantor Pajak.

the Tax Office.

Ketetapan

Pajak

Kurang

Bayar


DIVIDEND POLICY

Pembagian dividen kepada para pemegang saham

Dividend distribution to the Company’s shareholders

Perseroan diakui sebagai sebuah liabilitas dalam

is recognised as a liability in the financial statements

laporan keuangan pada periode ketika dividen tersebut

in the period which the dividends are approved

disetujui oleh para pemegang saham Perseroan.

by the Company’s shareholders. Interim dividend

Pembagian dividen interim diakui sebagai liabilitas

distributions are recognised as a liability when the

ketika dividen disetujui berdasarkan keputusan rapat

dividends are approved based on a Board of Directors’

Direksi sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan.

resolution in accordance with the Company’s Articles of Association.

Dalam Rapat Umum Tahunan Pemegang Saham yang

At the Annual General Meeting of Shareholders on

diadakan pada tanggal 8 April 2014, para pemegang

April 8, 2014, the shareholders approved final dividend

saham menyetujui pembagian dividen final sejumlah

of Rp622,159,703 to be paid from 2013 net profit. (2013:

Rp622.159.703 dari laba bersih tahun 2013 (2013:

Rp671,761,672 to be paid from 2012 net profit based

Rp671.761.672 dari laba bersih tahun 2012 berdasarkan

on the Annual General Meeting of Shareholders on

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 18

18 April 2012 and 2011: Rp990,725,969 to be paid from

April 2012 dan 2011: Rp990.725.969 dari laba bersih

2010 net profit based on the Annual General Meeting

tahun 2010 berdasarkan Rapat Umum Pemegang

of Shareholders on April 21, 2011).


KEBIJAKAN DIVIDEN

Saham Tahunan tanggal 21 April 2011). Dalam Rapat Direksi yang diadakan tanggal 22

At the Directors Meeting on September 22, 2014,

September 2014, para Direksi menyetujui pembagian

the Directors approved an interim dividend of

dividen

dari

Rp307,000,000 to be paid from 2014 net profit (2013:

laba bersih tahun 2014 periode berjalan (2013:

Rp281,000,000 to be paid from current year’s net

Rp281.000.000 dari laba bersih tahun 2013 periode

profit and 2012: Rp172,000,000 based on the Directors

berjalan dan 2012: Rp172.000.000 berdasarkan Rapat

Meeting on September 26, 2012).

interim

sejumlah

Rp307.000.000

Direksi 26 September 2012). (dalam jutaan Rupiah)

Keterangan Laba Bersih setelah Pajak Persentase Dividen Dividen yang Dibagikan Dividen per Lembar Saham (dalam rupiah penuh)

(in million Rupiah)

2013

2012

2011

1.205.213

1.125.116

1.078.776

Total comprehensive income

75%

75%

50%

Dividend percentage

903.160

843.762

539.338

Dividend paid

3.226

3.013

1.926

Dividend per share (in Rupiah full amount)


Descriptiion

187

PROGRAM KEPEMILIKAN SAHAM OLEH KARYAWAN DAN/ATAU MANAJEMEN YANG DILAKSANAKAN PERUSAHAAN (ESOP/MSOP)

EMPLOYEE AND/OR MANAGEMENT SHARES OWNERSHIP PROGRAM (ESOP/MSOP)

Selama

In 2014, the Company did not have share ownership

tahun

2014,

Perseroan

tidak

memiliki

program kepemilikan saham oleh karyawan dan/atau manajemen yang dilaksanakan perusahaan (ESOP/

program for employees and/or management (ESOP/ MSOP).

MSOP).

REALISASI PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM

IPO PROCEEDS

Selama tahun 2014, Perseroan belum melakukan

As of 2014, the Company has not listed shares in

pencatatan saham di Bursa Efek Jakarta, sehingga informasi mengenai realisasi penggunaan dana hasil

Indonesian Stock Exchange, that information on IPO preceeds is irrelevant.

penawaran umum tidak relevan.

INFORMASI MATERIAL INVESTASI, EKSPANSI, DIVESTASI, AKUISISI, DAN RESTRUKTURISASI HUTANG DAN MODAL

MATERIAL INFORMATION ON INVESTMENT, EXPANSION, DIVESTMENT, ACQUISITION AND DEBT/CAPITAL RESTRUCTURING

Selama tahun 2014, Perseroan tidak melakukan

In 2014, the Company did not undertake any activity

aktivitas terkait investasi material ataupun Ekspansi, Divestasi, Akuisisi, dan Restrukturisasi Hutang dan Modal.

188

related with material investment or Expansion, Divestment,

Acquisition

restructuring.


or

Debt

and

Capital

MATERIAL TRANSACTION INFORMATION CONTAINING CONFLICT OF INTEREST AND/OR RELATED PARTY TRANSACTION

Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah

Balances and transactions with related parties are as

sebagai berikut:

follows:

PT Astra International Tbk. (AI)


Perseroan

dikendalikan

perusahaan

The Company is controlled by its immediate parent

terdekatnya PT Astra International Tbk., sebuah

company PT Astra International Tbk., a company

perusahaan

Indonesia.

incorporated in Indonesia. PT Astra International

Pemegang saham terbesar PT Astra International Tbk.

Tbk.'s largest shareholder is Jardine Cycle & Carriage,

adalah Jardine Cycle & Carriage, sebuah perusahaan

a company incorporated in Singapore. Jardine Cycle

berkedudukan

&

and Carriage is a subsidiary of Jardine Matheson

Carriage meruapakan anak perusahaan dari Jardine

Holdings Limited, a company incorporated in Bermuda.

yang

di

oleh

induk

berkedudukan

Singapura.

di

Jardine

Cycle

Matheson Holdings Limited, sebuah perusahaan yang


INFORMASI TRANSAKSI MATERIAL YANG MENGANDUNG BENTURAN KEPENTINGAN DAN/ATAU TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI

berkedudukan di Bermuda. Perseroan membayarkan insentif pada Honda Sales

The Company pays incentives to Honda Sales

Operation yang merupakan salah satu Divisi yang

Operation which is one of AI Divisions.

dimiliki AI.

PT Asuransi Astra Buana (AAB)


AI merupakan pihak pengendali tidak langsung dari

AI is the indirect controlling shareholder of AAB.

AAB. Perseroan mengadakan perjanjian kerjasama dengan

The

AAB dalam rangka penyediaan asuransi perlindungan

agreements with AAB to provide credit shield and

kredit dan penutupan asuransi kendaraan bermotor

insurance coverage of financed vehicles. The Company

yang

penutupan

insures vehicles for the interest of the Company in

asuransi atas kendaraan bermotor demi kepentingan

its capacity as financing provider. Insurance premium

Perseroan dalam kapasitasnya sebagai penyedia

payments received from customers that have not yet

pembiayaan. Pembayaran premi asuransi yang telah

been paid to insurance companies are recorded as

diterima dari pelanggan namun belum dibayarkan

liabilities to insurance companies. The Company also

kepada perusahaan asuransi dicatat sebagai liabilitas

insures its property, plant and equipment with AAB.

dibiayai.

kepada

Perseroan

perusahaan

melakukan

asuransi.

Perseroan

Company

has

entered

into

cooperation

juga

mengasuransikan gedung dan peralatan pada AAB.


189

PT Astra Sedaya Finance (ASF)


AI merupakan pemegang saham utama dari ASF. Sejak

AI is the ultimate shareholder of ASF. Since January

bulan Januari 2013, Perseroan mengadakan perjanjian

2013, the Company has entered into cooperation with

kerjasama dengan ASF dalam rangka pembiayaan

ASF to provide joint financings for new cars.

bersama kendaraan bermotor roda empat baru.

PT Surya Artha Nusantara Finance (SANF)



AI is the indirect controlling shareholder of SANF.

SANF. Sejak bulan Oktober 2013, Perseroan mengadakan

Since October 2013, the Company has entered into

perjanjian kerjasama dengan SANF dalam rangka

cooperation with SANF to provide joint financing for

pembiayaan bersama kendaraan bermotor roda dua.

motorcycles.

PT Bank Permata Tbk. (Bank Permata)


AI merupakan pemegang saham Bank Permata.

AI is the shareholder of Bank Permata. The Company

Perseroan memiliki rekening Bank Permata dan

has bank account in Bank Permata and also entered

perjanjian pembiayaan bersama dengan Bank Permata.

into joint financing agreements with Bank Permata.

PT Astra Multi Finance (AMF)


AI merupakan pemegang saham utama dari AMF. Sejak

AI is the ultimate shareholder of AMF. Since mid of

pertengahan tahun 2008, Perseroan bekerja sama

2008, the Company cooperated with AMF on sharia

dengan AMF dalam pembiayaan berbasis syariah dan

and electronic financing activities.

pembiayaan elektronik.

190

Perseroan melakukan kerja sama sinergis dengan AMF

The Company and AMF entered into operational

di lingkup operasional dalam pembiayaan konsumen

cooperation agreement on the scope of operations in

elektronik.

electronics consumer financing.


PT Matra Graha Sarana (MGS)

AI merupakan pemegang saham utama dari MGS.

AI is the ultimate shareholder of MGS. The Company

Perseroan mengadakan perjanjian penyewaan untuk

has in turn entered into renting agreement for its

gedung kantor cabang dengan MGS.

branch office building with MGS.

PT Serasi Autoraya (SERA)


AI merupakan pemegang saham utama dari SERA.

AI is the ultimate shareholder of SERA. The Company

Perseroan mengadakan perjanjian penyewaan untuk

has entered into renting agreement for its operational

mobil operasional dengan SERA.

car with SERA.

Dana Pensiun Astra (DPA)

Dana Pensiun Astra (DPA) Astra

Dana Pensiun Astra is established by PT Astra

International Tbk untuk menyelenggarakan program

International Tbk to facilitate defined benefit pension

pensiun manfaat pasti (DPA 1) dan iuran pasti (DPA 2).

plan (DPA 1) and defined contribution pension plan

Dana

Pensiun

Astra

didirikan

oleh

PT

(DPA 2) PT Samadista Karya (SK)

PT Samadista Karya (SK)


AI is the indirect controlling shareholder of AAB. AAB

AAB. AAB merupakan pemegang saham utama dari

is the ultimate shareholder of PT SK. The Company

PT SK. Perseroan mengadakan perjanjian penyewaan

has in turn entered into renting agreement for its

untuk gedung kantor dengan SK.

office building with SK.

Manajemen Kunci

Key Management

Personil manajemen kunci adalah orang-orang yang

Key management personnel are those people whom

mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk

have the authority and responsibility to plan, lead,

merencanakan,

mengendalikan

and control activities of the Company, directly or

aktivitas Perseroan, secara langsung atau tidak

indirectly. Key management personnel are the Board

langsung, termasuk Dewan Komisaris, Direksi dan

of Commissioners, Directors and Division Heads of

Kepala Divisi dari Perseroan.

the Company.

memimpin

dan




191

Saldo transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai

Balances and transactions with related parties are as

berikut:

follows: Saldo transaksi dengan pihak berelasi Balances and transactions with related parties 2014

2013

2012

Aset

Assets

Kas dan setara kas PT Bank Permata Tbk. Persentase terhadap total aset

Cash and cash equivalent 156.931.931

277.518.478

170.837.348

PT Bank Permata Tbk.

0,62%

1,29%

0,89%

Percentage of total assets

Piutang lain-Lain - Pinjaman karyawan

Other receivables 4.245.636

5.023.349

6.618.302

Employee loans -

- Piutang lain-lain PT Astra Multi Finance Persentase terhadap total aset

Other receivables 35.156.718

-

7.573.582

39.402.354

5.023.349

14.191.884

0,16%

0,02%

0,07%

PT Astra Multi Finance Percentage of total assets

Beban dibayar dimuka

Prepayments

- Asuransi PT Asuransi Astra Buana

Insurance -

1.966.388

19.714.409


- Sewa PT Matra Graha Sarana PT Astra International Tbk. Persentase terhadap total aset

Rental 2.059.365

-

-

PT Matra Graha Sarana

38.519

36.258

35.170

PT Astra International Tbk.

2.097.884

2.002.646

19.749.579

0,01%

0,01%

0,10%


Liabilitas

Liabilities

Utang penyalur kendaraan PT Astra International Tbk. Persentase terhadap total liabilitas

Dealer payables 24.454.671

19.585.607

20.785.407


0,12%

0,11%

0,14%

Percentage of total liabilities

Utang Lain-lain

Other payables

PT Astra Multi Finance

-

1.495.449

-

PT Astra Multi Finance


198.773

-

-


198.773

1.495.449

89.399.635

0.00%

0.01%

-

Persentase terhadap total liabilitas Utang premi asuransi PT Asuransi Astra Buana Persentase terhadap total liabilitas

Insurance premium payables 551.192.645

513.412.261

110.087.050


2,65%

2,99%

0,73%


Akrual PT Serasi Autoraya Persentase terhadap total liabilitas

192


Accruals 2.656.202

2.427.480

2.250.786

PT Serasi Autoraya

0,01%

0,01%

0,01%



Saldo transaksi dengan pihak berelasi Balances and transactions with related parties 2013

2012

Beban usaha

Operating expenses

- Gaji, upah dan kesejahteraan Direksi dan manajemen kunci

48.689.769

52.895.941

44.385.472

Directors and key management

- Jasa tenaga ahli

Professional fee -

PT Serasi Autoraya

641.460

633.577

-

PT Serasi Autoraya

PT Sedaya Multi Investama

31.603

-

-

PT Sedaya Multi Investama

PT AstraWorld

30.000

-

-

PT AstraWorld

- Sewa

Rental -

PT Serasi Autoraya

27.546.009

27.535.822

29.554.664

PT Serasi Autoraya

PT Samadista Karya

13.572.227

11.716.439

10.300.054

PT Samadista Karya

36.258

143.945

105.509


2.059.365

-

-


PT Astra International Tbk. PT Matra Graha Sarana - Asuransi

Insurance -


4.739.814

5.185.846

5.053.936

97.346.505

98.111.570

89.399.635

5,18%

5,64%

5,99%

Persentase terhadap total beban usaha

PT Asuransi Astra Buana Percentage of total operating expenses

Transactions with related parties are conducted with

Transaksi dengan pihak berelasi dilakukan dengan

normal pricing policy and conditions as similar with

kebijakan harga dan syarat normal, sebagaimana dilakukan dengan pihak yang tidak berelasi.

third parties.

Kompensasi Manajemen Kunci

Key Management Compensation

Kompensasi

yang

dibayar

atau

terutang


2014

The compensation paid or payable to key management

pada

for employee services is shown below:

manajemen kunci atas jasa kepegawaian adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris, Dewan Direksi dan Personil Manajemen Kunci Board of Commissioners, Board of Directors and Other Key Management Personnel

Gaji dan imbalan kerja jangka pendek lainnya Imbalan pasca kerja dan imbalan jangka panjang lainnya Jumlah

2014

2013

2012

48.689.769

52.895.941

44.385.472

Salaries and other short-term employment benefits

2.651.003

1.144.326

2.309.370

panjang Post-employment benefits and other long term benefits

51.340.772

54.040.267

46.694.842

Total


193

PERUBAHAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN DAN DAMPAKNYA TERHADAP PERUSAHAAN

CHANGES IN REGULATION AND IMPACT TO THE COMPANY

Beberapa

dikeluarkan

Changes in regulation issued by OJK on financing

oleh OJK di bidang pembiayaan pada tahun 2014

industry in 2014 has certain impact though did

memiliki

berpengaruh

not negatively affect business of FIFGROUP. The

negatif terhadap bisnis FIFGROUP. Beberapa aturan

regulations are including POJK No. 1 of 2013 regarding

tersebut diantaranya, POJK No. 1 tahun 2013 tentang

consumer protection in financial service industry.

perlindungan konsumen sektor jasa keuangan, POJK

POJK No. 28 of 2014 concerning financial company

No. 28 tahun 2014 tentang perizinan usaha dan

business and institutional license, POJK No. 29 on

kelembagaan perusahaan pembiayaan, POJK No. 29

financing company operational.

perubahan pengaruh

aturan namun

yang tidak

tentang penyelenggaraan perusahaan pembiayaan. Perubahan aturan tersebut mendorong FIF untuk

Changes in these regulations have encouraged

melakukan peningkatan kualitas pelayanan kepada

FIFGROUP to improve service to our consumers, and

konsumen FIF, penyesuaian baik dalam hal perizinan

took adjustment both in terms of legal permission,

kelembagaan maupun perubahan struktur organisasi

institutional or organization structure changes in

FIFGROUP.

FIFGROUP.

PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG DITERAPKAN PERUSAHAAN PADA TAHUN BUKU TERAKHIR DAN DAMPAKNYA TERHADAP LAPORAN KEUANGAN

CHANGING IN ACCOUNTING POLICY APPLIED BY THE COMPANY IN LAST FISCAL YEAR AND IMPACT TO THE FINANCIAL STATEMENTS

Standar baru, revisi dan intepretasi yang telah

New standards, amendments and interpretations

diterbitkan, namun belum berlaku efektif untuk tahun

issued but not yet effective for the financial year

yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 adalah

ended 31 December 2014 are as follows:

sebagai berikut:

194

PSAK 1 (revisi 2013)

“Penyajian laporan keuangan”

“Presentation of financial statements”


“Imbalan kerja”

“Employee benefits”


“Pajak penghasilan”

“Income taxes”


“Penurunan nilai”

“Impairment”


“Instrumen Keuangan: Penyajian”

“Financial Instruments: Presentation”


“Instrumen Keuangan: Pengukuran dan Pengakuan”

“Financial Instruments: Recognition and Measurement ”


“Instrumen Keuangan: Pengungkapan”

“Financial Instruements: Disclosure”

ISAK 26 (revisi 2013)

“Penilaian ulang derivatif melekat”

“Revaluation of embedded derivative”

Pencabutan PSAK 12

“Bagian partisipasi ventura bersama”

“Interest in join venture”

(revisi 2009) Pencabutan ISAK 12

“Pengendalian bersama entitas: Kontribusi “Jointly controlled entities: Non monetery non moneter oleh venturer” contribution by ventures”

Pencabutan ISAK 7

“Konsolidasi entitas berujuan khusus”

“Consolidation – special purpose entities”

Revisi, standar baru dan pencabutan atas standar

The revised, new standards and withdrawal of

di atas akan berlaku efektif pada tahun buku yang

standards above will become effective for the

dimulai 1 Januari 2015 dan penerapan dini tidak

annual period beginning 1 January 2015 and early

diperkenankan.

implementation is prohibited.

Pada saat penerbitan laporan keuangan, manajemen

As at the authorisation date of this financial

masih mempelajari dampak yang mungkin timbul

statements, the Company is still evaluating the

dari penerapan standar baru dan revisi tersebut serta

potential impact of these new and revised SFAS to

pengaruhnya pada laporan keuangan Perseroan.

financial statements of the Company.




195

Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance

198 Pernyataan dan Tujuan GCG FIFGROUP Statement and Objective of FIFGROUP GCG 202 Roadmap GCG FIFGROUP FIFGROUP GCG Roadmap 203 GCG Assesment 2014 GCG Assesment 2014 204 Hubungan dan Struktur Organ Perusahaan Corporate Bodies Mechanism and Structure 205 Rapat Umum Pemegang Saham General Meetings Of Shareholders 208 Informasi Pemegang Saham Utama Majority Shareholders Information 209 Dewan Komisaris Board of Commissioners 214 DIREKSI BOARD OF DIRECTORS 218 Hubungan Kerja Dewan Komisaris dan Direksi Board of Commissioners and Board 0f Directors Working Relationship 219 Evaluasi Kinerja Dewan Komisaris Dan Direksi Board of Commissioners and Board of Directors Performance Assessment 219 Pengungkapan Prosedur Penetapan Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi Disclosure of Board of Commissioners and Board of Directors Remuneration Procedure 220 Remunerasi Dewan Komisaris, Direksi, dan Komite Audit Board of Commissioners, Board of Directors and Audit Committee Remuneration 221 Pengungkapan Hubungan Afiliasi Anggota Direksi, Dewan Komisaris dan Pemegang Saham Utama dan/Atau Pengendali Disclosure of Affiliations Among Board of Commissioners And Board of Directors Members and Majority and/or Controlling Shareholders 222 Laporan Komite Audit Audit Committee Report 227 Laporan Singkat Pelaksanaan Kerja Komite Audit Audit Committee Working Implementation Report 228 Frekuensi Pertemuan Komite Audit Audit Committee Meeting Frequency 228 Komite Nominasi dan Remunerasi Remuneration and Nomination Committee 229 Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary

196

231 Siaran Pers 2014 Press Release 2014 232 Laporan Audit Internal Internal Audit Report 234 Komposisi dan Struktur Organisasi Audit Internal Internal Audit Composition and Organization Structure 235 Piagam Unit Audit Internal Internal Audit Charter 237 Pelaporan dan Follow Up Hasil Audit Audit Report and Follow-Up 239 Hasil Audit Internal Internal Audit Result 239 Akuntan Independen Independent Accountant 240 Sistem Pengendalian Intern Internal Control System 242 Manajemen Risiko Risk Management 243 Profil dan Mitigasi Risiko FIFGROUP 2014 FIFGROUP Risk Profile and Mitigation 2014 250 Realisasi Pencapaian Pengelolaan Manajemen Risiko Risk Management Achievement Realization 251 Evaluasi Implementasi Manajemen Risiko Evaluation of Risk Management Implementation 252 Pelaksanaan Prinsip Mengenal Nasabah Know Your Customers Principle Implementation 253 Perkara Penting yang Sedang Dihadapi oleh Perseroan, Entitas Anak, Anggota Direksi dan/atau Anggota Dewan Komisaris Yang Penjabat pada Periode Laporan Tahunan Litigation and Law Case Faced by the Company, Subsidiary, Board of Directors and/or Board of Commissioners Members Chairing on Annual Report Period 254 Akses Informasi dan Data Perusahaan Corporate Information and Data 256 Pemberian Dana untuk Kegiatan Sosial dan Politik Fund Support for Social and Political Activities 259 Whistleblowing System Whistleblowing System


Tata Kelola Perusahaan - Good Corporate Governance PT FEDERAL INTERNATIONAL FINANCE Annual Report 2014 - Go to The Next Level

197

Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance

FIFGROUP terus membangun Perusahaan pembiayaan yang sehat dengan semangat pengelolaan perusahaan terbaik berlandaskan nilai-nilai Tata Kelola Perusahaan yang Baik (GCG) sebagai pedoman dan budaya Perusahaan “T.E.A.M” sebagai spirit untuk mencapai tujuan Perusahaan. FIFGROUP continues to build a sound financing company grounded by spirit of best corporate management based on Good Corporate Governance (GCG) values as our guideline and the “T.E.A.M” corporate culture as our spirits to reach the Company’s objective.

Pernyataan dan Tujuan GCG FIFGROUP Sebagai

perusahaan

industri

As a Company operates in financial industry, PT

keuangan, PT Federal International Finance (FIFGROUP)

Federal International Finance (FIFGROUP) views

memandang aspek Tata Kelola Perusahaan sebagai

corporate governance aspect as the fundamental of

landasan dari komitmen Perseroan untuk membangun

the Company’s principal and commitment to build

kepercayaan dan reputasi yang baik dari seluruh

trust and good reputation among our shareholders,

pemegang saham, pemangku kepentingan maupun

stakeholders or business players in the industry

pelaku bisnis di industri secara umum. Dengan

generally. By guiding to Good Corporate Governance

berlandaskan pada penerapan kaidah Tata Kelola

(GCG) principle implementation, FIFGROUP develops a

Perusahaan yang Baik (Good Corporate Governance/

business with best practice of corporate management

GCG), FIFGROUP membangun bisnis dengan praktik

towards Good Corporate Citizen.

pengelolaan

yang

Statement and Objective of FIFGROUP GCG

Perusahaan

bergerak

terbaik

di

menuju

Good

Corporate Citizen.

198


Tata Kelola Perusahaan - Good Corporate Governance

Selain disesuaikan dengan ketentuan dalam UU No.

Besides complying with Law No. 40 of 2007 on Limited

40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, FIFGROUP

Liability Company, FIFGROUP also adopts GCG practice

juga mengadaptasi praktik GCG dengan berlandaskan

according to Astra Group GCG Code, Catur Dharma

pada Pedoman GCG Astra Group, Catur Dharma Astra

Astra and Good Corporate Governance Roadmap

serta Roadmap Tata Kelola Perusahaan yang Baik

issued by Indonesia Financial Services Authority

yang diterbitkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK)

(OJK) in 2014 stated under OJK Regulation No. 30

pada tahun 2014 yang dimuat dalam Peraturan OJK

concerning Good Corporate Governance for Financing

No. 30 tentang Tata Kelola Perusahaan yang Baik Bagi

Company dated November 19, 2014. Inferred those

Perusahaan Pembiayaan tanggal 19 November 2014.

guidelines, FIFGROUP highly promotes enforcement

Berdasarkan pedoman-pedoman tersebut, FIFGROUP

of

menjunjung tinggi penegakkan prinsip Transparansi,

Independency and Fairness principles over entire

Akuntabilitas,

business and operational activities of the Company.

Pertanggungjawaban,

Kemandirian

Transparency,

Accountability,

Responsibility,

dan Kewajaran dalam seluruh kegiatan bisnis dan operasional Perseroan.


199

operasional

Management of business and operational activities

berdasarkan GCG secara konsisten ditujukan untuk

based on GCG is consistently exercised to meet

memenuhi beberapa tujuan, antara lain untuk:

following purposes:

1. Memastikan keberlanjutan usaha Perseroan secara

1. Ensure Company’s business sustainability in long-

Pengelolaan

kegiatan

bisnis

dan

run.

jangka panjang. 2. Memastikan

tercapainya

target

dan

sasaran

2. Ensure achievement of the Company’s target and objectives.

Perseroan. 3. Meningkatkan kepercayaan terhadap Perseroan,

3. Enhance trust to the Company both from internal and external parties.

baik dari pihak internal maupun eksternal. 4. Meningkatkan keunggulan kompetitif Perseroan di tengah persaingan Perseroan maupun industri

4. Increase

competitive

advantangeous

among

competition in peer companies and industries.

sejenis. 5. Melindungi kepentingan pemegang saham dan

5. Protect stakeholders and shareholders’ interest

pemangku kepentingan dengan memprioritaskan

by prioritizing compliance with all Law and

kepatuhan Perseroan terhadap seluruh peraturan

Regulation.

perundang-undangan. 6. Membentuk budaya kerja yang solid sesuai dengan

6. Create solid working culture based on the Company’s vision and mission.

visi dan misi Perseroan. 7. Menciptakan insan FIFGROUP yang unggul dengan

7. Develop excellent FIFGROUP’s people with highest

standar etika dan moral tinggi sesuai nilai-nilai

ethical and moral standard based on corporate

Perseroan.

values.

FIFGROUP sepenuhnya meyakini bahwa penerapan

FIFGROUP is fully committed that long-term GCG

GCG secara jangka panjang di Perseroan akan dapat

implementation in the Company will maintain

menjaga

serta

consistency of performance achievement and also

mendatangkan kepercayaan dari berbagai pihak

foster trust from several parties as FIFGROUP’s

yang dapat menjadi keunggulan FIFGROUP dalam

excellence in delivering added-value service amid

menghadirkan produk dan jasa bernilai tambah di

financing industry competition.

konsistensi

pencapaian

kinerja

tengah persaingan industri pembiayaan. Selama tahun 2014, FIFGROUP berhasil meningkatkan

In 2014, FIFGROUP has managed to improve quality of

kualitas praktik GCG melalui pelaksanaan beberapa

GCG practice by implementing following activities and

kegiatan dan program kerja sebagai berikut:

programs: Mengenal

1. Revision of Know Your Customers (KYC) principle

Konsumen (Know Your Customer) di FIFGROUP,

in FIFGROUP, based on prevailing law to assure the

sesuai dengan peraturan perundang-undangan

implementation of Good Corporate Governance

yang berlaku untuk menjamin diterapkannya

principle.

1. Penyempurnaan

penerapan

Prinsip

prinsip tata kelola perusahaan yang baik.

200



2. Menyediakan petunjuk pemantauan khusus atas risiko-risiko

yang

2. Provide special audit guideline for several risk with

mengandung

kemungkinan

conflict of interest potential. These guidelines

kepentingan.

Petunjuk

ini

are issued by Board of Commissioners and Board

dikeluarkan oleh Dewan Komisaris dan Direksi, dan

of Directors in form of Shares/Option/Warrant/

berbentuk Surat Pernyataan Kepemilikan Saham/

Bonds Ownership Certificate. This document is

Opsi/Warran/Obligasi. Dokumen ini diperbarui

renewed in every three months basis.

terjadi

benturan

setiap tiga bulan. 3. Penerapan dan penanaman Kode Etik perusahaan

3. Implementation and internalization of Code of Conduct in more wise and effective manners.

secara lebih bijaksana dan efektif. Ethic

4. Finalization process of Business and Work Ethic

Framework dalam rangka GCG dan comply to

Framework regarding GCG and comply with

regulation.

regulation.

4. Proses

Finalisasi

Business

and

Work

5. Penguatan internalisasi budaya Perusahan T.E.A.M

5. Enforcement

of

T.E.A.M

corporate

culture

sebagai value culture yang saling bersinergi antara

internalization as a value culture by developing

dealer, konsumen, karyawan, manajemen/pemilik

a synergy among dealers, consumers, employees,

perusahaan melalui program pelatihan, seminar

management/owners through various training,

dan mekanisme terkait lainnya.

seminar and other activities mechanism.


201

Roadmap GCG FIFGROUP

FIFGROUP GCG Roadmap

Pelaksanaan GCG di FIFGROUP sesuai dengan tahapan

FIFGROUP GCG practice is embodied phases arranged

yang

FIFGROUP.

on FIFGROUP GCG Roadmap. The phases of FIFGROUP

Tahapan-tahapan dalam Roadmap GCG FIFGROUP

GCG Roadmap draws initiative and commitment

menggambarkan inisiatif dan komitmen FIFGROUP

of FIFGROUP in implementing policy, improving

dalam

disusun

dalam

menerapkan

Roadmap

kebijakan,

GCG

menyempurnakan

infrastructure and develop the Company’s readiness

infrastruktur dan membangun kesiapan Perseroan

towards GCG Excellence in 2017. Below is detail

menuju GCG Excellence di tahun 2017. Secara rinci,

illustration of FIFGROUP GCG:

Roadmap GCG FIFGROUP digambarkan sebagai berikut:

Roadmap GCG GCG Roadmap

2013

2014 - 2016

2017

Komitmen & Integritas GCG FIFGROUP

Penyempurnaan Infrastruktur GCG FIFGROUP

Penerapan GCG Excellence di FIFGROUP

Komitmen & Integritas GCG FIFGROUP

202

Penyempurnaan Infrastruktur GCG FIFGROUP

Penerapan GCG Excellence di FIFGROUP

Program Kerja: • Penyempurnaan prinsip Mengenal Nasabah (Know Your Customer); • Penyusunan pedoman pemantauan risiko; • Penyusunan Business & Ethic Framework; • Asesmen GCG IICG dengan predikat “Terpercaya”; • Implementasi prinsip anti benturan kepentingan;

Program Kerja: • Penyelesaian Code of Conduct FIFGROUP; • Pembentukan Komite Nominasi dan Remunerasi; • Penetapan Business & Ethic Framework.

Program Kerja: • Penyempurnaan Business & Ethic Framework. • Penyempurnaan Organ GCG FIFGROUP • Asesmen GCG secara berkala

Key Indicator: • Know Your Customer principle refinement • Risk management manual formulation. • Business & Ethic Framework formulation • IICG GCG Assessment with “Trusted” Predicate • Anti Conflict of interest principle implementation

Key Indicator: • FIFGROUP Code of Conduct completion • Nomination and Remuneration Committee establishment • Business & Ethic Framework Implementation

Key Indicator: • Business & Ethic Framework Refinement • Penyempurnaan Organ GCG FIFGROUP • FIFGROUP GCG Organ Refinement • Asesmen GCG secara berkala • Periodic GCG Assessment


GCG Assessment 2014

Untuk periode 2014, FIFGROUP telah melaksanakan

For period of 2014, FIFGROUP has undertaken a

GCG Self-Assessment melalui evaluasi Penerapan

GCG Self-Assessment by evaluating GCG practice at

GCG di FIFGROUP oleh Departement Internal Audit

FIFGROUP carried by Internal Audit Department in

bekerja sama dengan Departmen Manajemen Risiko.

collaboration with Risk Management Department. The

Self-Assessment GCG yang dilaksanakan mencakup 7

GCG Self-Assessment performed covers 7 (seven) GCG

(tujuh) faktor implementasi GCG di FIFGROUP, yaitu:

Implementation factors in FIFGROUP, including:

1. Pedoman Tata Kelola

1. Governance Code

2. Pelaksanaan prinsip keterbukaan

2. Implementation of transparency principle

3. Pelaksanaan prinsip akuntabilitas

3. Implementation of accountability principle

4. Pelaksanaan prinsip tanggung jawab

4. Implementation of responsibilty principle

5. Pelaksanaan prinsip indepedensi

5. Implementation of independency principle

6. Pelaksanaan prinsip kesetaraan dan kewajaran,

6. Implementation of equality and fairness principles

dan 7. Ketersediaan Pedoman Manajemen Risiko.

7. Availability of Management Risk Code

Penilaian praktik implementasi GCG menggunakan

Assessment on the GCG implementation is using Risk-

metode Risk-Based Approach (RBA) dengan skoring

Based Approach (RBA) by scoring 0 – 4, where 0 is

0 – 4, di mana 0 merupakan skor risiko implementasi

the lowest and 4 is the highest risk score for the GCG

GCG

implementation practice.

terendah

dan

4

merupakan

skor

risiko


GCG Assesment 2014

implementasi GCG tertinggi. dan

Based on an evaluation of GCG practice and

infrastruktur GCG FIFGROUP, hasil self-assessment

infrastructure in FIFGROUP, result of GCG self-

GCG Perusahaan pada tahun 2014 berada pada level

assessment in the Company carried out in 2014

0 atau mengindikasikan risiko tata kelola perusahaan

was placed at level 0 or indicating that corporate

rendah. Hal ini memperlihatkan bahwa penerapan 7

governance risk is low. This also illustrates that the

(tujuh) faktor GCG di atas telah berada pada tingkat

GCG implementation over 7 (seven) factors above has

yang “sangat baik.”

been at “very good” level.

Berdasarkan

evaluasi

terhadap

praktik


203

HUBUNGAN DAN STRUKTUR ORGAN PERUSAHAAN

CORPORATE BODIES MECHANISM AND STRUCTURE

Praktik GCG FIFGROUP dilaksanakan melalui struktur

FIFGROUP GCG practice is performed in a structure

yang terdiri dari tiga organ Perseroan yaitu Rapat

comprising of three corporate bodies of General

Umum Pemegang Saham (RUPS), Dewan Komisaris,

Meetings

Direksi.

Selain

itu,

untuk

menunjang

of

Shareholders

(GMS),

Board

of

fungsi

Commissioners, and Board of Directors. Moreover,

pengawasan, sebuah Komite Audit dibentuk di bawah

to support audit function, an Audit Committee is

Dewan Komisaris. Hubungan dan struktur organ

established under the Board of Commissioners.

Perseroan di FIFGROUP digambarkan dalam skema

Mechanism and structure of these corporate bodies

berikut:

of FIFGROUP is drawn on below scheme:

RUPS GMS

Komite Audit Audit Committee

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Direksi Board of Directors

Informasi Kepada Pemegang Saham

Information to Shareholders

Sebagai bentuk komitmen FIFGROUP akan prinsip

As our commitment on transparency principle,

transparansi, Perusahaan senantiasa memberikan

FIFGROUP

informasi kepada pemegang saham secara berkala

shaerholders regularly in a monthly report submitted

melalui laporan bulanan kepada Astra Internasional

to Astra Internasional as our majority shareholders.

sebagai pemegang saham utama. Laporan tersebut

The report discloses operational aspect of FIFGROUP

memuat

comprehensively

aspek

menyeluruh

operasional

untuk

diketahui

FIFGROUP oleh

secara

always

to

be

information

acknowledged

to

by

our

our

pemegang

shareholders including Financial, Marketing and

saham meliputi aspek Financial, Marketing serta

Losses Highlight Report. The information disclosure to

Losses Highlight Report. Penyampaian informasi

shareholders also done through the implementation

kepada pemegang saham juga dilakukan melalui

of General Meetings of Shareholders (GMS) in every

penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham

fiscal year and by submitting a Treasury Report.

RUPS) setiap tahun buku dan melalui Treasury Report.

204

delivers


GENERAL MEETINGS OF SHAREHOLDERS

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakan

General Meetings of Shareholders (GMS) is a highest

pemegang kekuasaan tertinggi di Perseroan dengan

authority in the Company with distinctive authority not

kewenangan yang tidak dapat didelegasikan kepada

to be delegated either to Board of Commissioners or

Dewan Komisaris ataupun Direksi. Pada tanggal 8 April

Board of Directors. On April 8, 2014, the Company held

2014, Perseroan mengadakan Rapat Umum Pemegang

Annual General Meetings of Shareholders for fiscal

Saham (RUPS) Tahunan untuk tahun buku 2013 yang

year 2013 attended by all of Board of Commissioners

dihadiri oleh seluruh anggota Dewan Komisaris dan

and Board of Directors as well as our shareholders

Direksi Perseroan serta seluruh pemegang saham

who represent all shares issued by Company to recent

Perseroan yang mewakili seluruh saham yang hingga

date, with following resolution:

kini telah dikeluarkan oleh Perseroan, yang antara lain memutuskan:

Agenda dan Keputusan Rapat 1

Resolution on Meeting Agenda 1

1. Menyetujui dan menerima Laporan Tahunan untuk

1. Approving and receiving Annual Report for fiscal

tahun buku 2013, termasuk di dalamnya Laporan

year 2013, including Board of Commissioners

Tugas Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan;

Supervisory Duty Report;

2. Mengesahkan Laporan Keuangan Perseroan untuk

2. Legalizing Financial Report for Fiscal Year 2013

tahun buku 2013 yang telah diaudit oleh Kantor

audited by Tanudiredja, Wibisana and Partners

Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana dan Rekan

Public Accountant Office as presented in the audit

sebagaimana dimuat dalam laporan mereka nomor

report No. A140220046/DC2/MJW/III/2014 dated

A140220046/DC2/MJW/III/2014 tanggal 20 Februari

February 20, 2014 with qualified opinion in all

2014 dengan pendapat wajar dalam semua hal

material aspects;


RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM

yang material; dan pembebasan

3. Delegating full responsibility discharge (acquit et

tanggung jawab sepenuhnya (acquit et decharge)

de charge) to all of Board of Directors and Board

kepada semua anggota Direksi dan anggota Dewan

of Commissioners members for managerial and

Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan

supervisory duties done throughout fiscal year

dan pengawasan yang telah dilakukan selama

2013.

3. Memberikan

pelunasan

dan

tahun buku 2013.



Menyetujui penggunaan laba bersih Perseroan untuk

Approving allocation of net income for fiscal

tahun buku yang berakhir 31 Desember 2013, yaitu

year ended on December 31, 2013 amounted to

sebesar Rp1.205.212.937.895 (satu triliun dua ratus lima

Rp1,205,212,937,895 (one trillion two hundred and five

miliar dua ratus dua belas juta sembilan ratus tiga

billion two hundred and twelve million nine hundred


205

puluh tujuh ribu delapan ratus sembilan puluh lima

and thirty seven thousand eight hundred and ninety

Rupiah) dengan rincian sebagai berikut:

five rupiah) with following allocation:

1. Menyisihkan Rp1.000.000.000 (satu miliar Rupiah)

1. Reserving Rp1,000,000,000 (one billion Rupiah) as the Company’s reserve funds.

sebagai dana cadangan Perseroan. 2. Membagikan dividen untuk tahun buku 2013 sebesar

2. Distributing

dividend

for

fiscal

year

2013

kurang lebih 75% (tujuh puluh lima persen) dari

approximately 75% (seventy five percent) from

laba bersih Perseroan setelah dikurangi penyisihan

Net Income after provision for reserves or

untuk cadangan atau senilai Rp903.159.703.420

amounted to Rp903,159,703,420 (nine hundred and

(sembilan ratus tiga miliar seratus lima puluh

three billion one hundred and fifty nine million

sembilan juta tujuh ratus tiga ribu empat ratus

seven hundred and three thousand four hundred

dua puluh Rupiah) dan memberikan wewenang

and twenty rupiah) and delegated authority to

kepada Direksi untuk melaksanakan pembagian

the Board of Directors to execute the dividend

dividen tersebut dan untuk melakukan semua

sharing to perform every necessary action by

tindakan yang diperlukan. Pembagian dividen

concerning with prevailing taxation regulation.

akan dilakukan dengan memperhatikan ketentuan perpajakan yang berlaku. 3. Membukukan sisa laba bersih Perseroan, yaitu

3. Booking outstanding of net income amounted to

sebesar Rp301.053.234.475 (tiga ratus satu miliar

Rp301,053,234,475 (three hundred and one billion

lima puluh tiga juta dua ratus tiga puluh empat

fifty three million two hundred and thirty four

ribu empat ratus tujuh puluh lima Rupiah) sebagai

thousand four hundred and seventy five rupiah)

laba ditahan Perseroan.

as Retained Earnings.


Resolution of Meeting Agenda 3

1. Menyetujui pengangkatan anggota Direksi yang

1. Approving Board of Directors members appointment

mengalami pergantian susunan sebagai berikut: Presiden Direktur

Suhartono

President Director

Direktur

Rusdimin Adikarta

Director

Direktur


Director

Direktur

Djap Tet Fa

Director

Direktur


Director

Direktur

David Iskandar

Director

menjadi

206

with changes in composition as below:

into

Presiden Direktur

Suhartono

President Director

Direktur

Rusdimin Adikarta

Director

Direktur


Director

Direktur

Djap Tet Fa

Director

Direktur


Director

Direktur

Indra Gunawan

Director


Menyetujui

pengangkatan

anggota

Dewan

Komisaris yang mengalami pergantian susunan

Approving appointment of Board of Commissioners members with changes in composition as below:

Presiden Komisaris

Gunawan Geniusahardja

President Commissioner

Wakil Presiden Komisaris

Prijono Sugiarto

Vice President Commissioner

Komisaris Independen

Wiltarsa Halim

Independent Commissioner

Komisaris

Simon Collier Dixon

Commissioner

Komisaris

Johannes Loman

Commissioner

menjadi

into

Presiden Komisaris




Wiltarsa Halim


Komisaris

Simon Collier Dixon

Commissioner

Komisaris

Johannes Loman

Commissioner

Untuk masa jabatan terhitung sejak ditutupnya

For serving period since the Annual GMS closing

RUPS Tahunan sampai dengan penutupan RUPS

to closing of Annual GMS 2016 with a note for

Tahunan tahun 2016 dengan catatan bahwa

following

untuk nama berikut ini: Rusdimin Adikarta, Indra

Gunawan and Johannes Loman, all of their new

Gunawan dan Johannes Loman, segala fungsi, tugas

functions, duties and authorities have only been

dan wewenang mereka baru dapat efektif untuk

effective for seving periode since the date of fit

masa jabatan terhitung sejak tanggal pernyataan

and proper tast passing result statement from

lulus uji penilaian kemampuan dan kepatutan dari

Indonesia Financial Services Authority until the

Otoritas Jasa Keuangan sampai penutupan RUPS

closing of Annual GMS 2016.

names:

Rusdimin

Adikarta,

Indra


sebagai berikut:

Tahunan tahun 2016. 2. Memberikan wewenang dan kuasa kepada Presiden

2. Delegating authority and attorney to President

Direktur Perseroan untuk menetapkan pembagian

Director to determine segregation of duty and

tugas dan wewenang anggota Direksi Perseroan.

authority for the members of Board of Directors.

3. Memberikan kuasa kepada Dewan Komisaris

3. Delegating attorney to the Board of Commissioners

Perseroan untuk menetapkan gaji dan tunjangan

to determine salary and allowance for Board of

anggota

atau

Directors and salary or incentives and allowance

Dewan

for the Board of Commissioners for fiscal year

Direksi

honorarium

dan

Perseroan tunjangan

serta

gaji

anggota

Komisaris perseroan untuk tahun buku 2014. 4. Menyetujui pengangkatan Dewan Pengawas syariah Perseroan dengan susunan sebagai berikut:

2014. 4. Approving appointment of Sharia Supervisory Board with below composition:

Ketua

Endi Muhammad Astiwara

Chairman

Anggota

Aminudin Yakub

Member

Anggota

Hafizh Utsman*

Member

* Catatan: Telah meninggal dunia pada tanggal 20 Oktober 2014. Telah dilakukan permohonan penetapan kembali DPS FIFGROUP melalui surat tanggal 22 Oktober ke Dewan Syariah Nasional MUI.

* Note: Passed away on October 20, 2014. An appointment for FIFGROUP DPS member has been proposed under a Letter on October 22, addressed to MUI National Sharia Board.


207

Untuk masa jabatan terhitung sejak ditutupnya RUPS Tahunan sampai dengan penutupan RUPS

For serving period since the closing of Annual GMS to closing of Annual GMS 2016.

Tahunan tahun 2016



Memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan, dengan

Delegating attorney to the Board of Directors under

persetujuan Dewan Komisaris, untuk menunjuk salah

Board of Commissioners approval, to appoint one of

satu Kantor Akuntan Publik (KAP) di Indonesia, yang

Public Accountant office in Indonesia affiliated with

terafiliasi dengan salah satu dari 4 (empat) besar KAP

one of top 4 (four) International Public Accountant

Internasional dan terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan,

Offices and registered at Indonesia Financial Services

untuk melakukan audit laporan keuangan Perseroan

Authority, to audit the Company’s financial statements

tahun buku 2014. RUPS Tahunan juga memberikan

for fiscal year 2014. Annual GMS also delegated attorney

kuasa kepada Direksi Perseroan untuk menetapkan

to the Board of Directors to determine amount of audit

jumlah

fee and other requirements in relation with the Public

honorarium

dan

persyaratan

lainnya

sehubungan dengan penunjukkan KAP tersebut.

Accountant Office appointment.


Resolution of Meeting Agenda 5

Menyetujui penjaminan lebih dari 50% jumlah

Approving guaranteed of more than 50% the

kekayaan bersih Perseroan sebagai jaminan utang

Company’s net assets as debt collateral in relation

sehubungan dengan kebutuhan Perseroan untuk

with the Company’s requirement to obtain adequate

memperoleh pinjaman dana yang dibutuhkan dan

fund and later hereinafter to delegate authority to

selanjutnya

Direksi

the Board of Directors to perform any necessary

Perseroan untuk melakukan tindakan-tindakan yang

action considered appropriate by the Board of

dianggap baik oleh Direksi Perseroan berkenaan

Directors related with the guaranteeing process,

dengan penjaminan tersebut, dengan ketentuan

with a condition that this attorney is valid since the

bahwa pemberian kuasa ini berlaku sejak ditutupnya

closing of this meeting until closing of Annual GMS

rapat sampai dengan penutupan RUPS Tahunan

in 2015 and the Board of Directors presents periodic

tahun 2015 dan Direksi menyampaikan laporan

report to the Board of Commissioners regarding the

berkala kepada Dewan Komisaris Perseroan terkait

guarantee process.

memberikan

kuasa

kepada

pelaksanaan penjaminan tersebut.

INFORMASI PEMEGANG SAHAM UTAMA

MAJORITY SHAREHOLDERS INFORMATION

Pemegang saham utama FIFGROUP adalah PT Astra

Majority shareholders of FIFGROUP is PT Astra

International

International Tbk. with 99.99996% shares ownership.

Tbk.

dengan

kepemilikan

saham

99,99996%.

208


DEWAN KOMISARIS

BOARD OF COMMISSIONERS

Dewan Komisaris merupakan organ yang memiliki

Board of Commissioners is a body with authority

pengelolaan Perseroan. Anggota Dewan Komisaris bertindak secara kolegial dengan tugas dan tanggung jawab serta wewenang yang dibatasi oleh peraturan

on monitoring the Company’s managerial practice. Members of the Board of Commissioners collegially acts with duty and authority limited by relevant Law and Regulation.

perundang-undangan.

Uraian Tugas dan Tanggung Jawab

Duty and Responsibility Disclossure

Sesuai dengan Peraturan OJK No. 33/POJK.04/2014

Pursuant to OJK Regulation No. 33/POJK.04/2014

Tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan

Publik,

Dewan

Komisaris

FIFGROUP

memiliki tugas dan tanggung jawab lain terkait dengan

regarding

Board

of

Directors

and

Board

of

Commissioners in Public Entity and Company, the Board of Commissioners of FIFGROUP has several

fungsinya sebagai organ perusahan, meliputi:

duties and responsibilities related with its function as

1. Melakukan pengawasan dan bertanggung jawab

1. Monitoring

the corporate body, including:

atas pengawasan terhadap kebijakan pengurusan, jalannya

pengurusan

pada

umumnya

baik

mengenai Perseroan ataupun usaha Perseroan, serta memberi nasihat kepada Direksi. 2. Dalam kondisi tertentu, Dewan Komisaris wajib menyelenggarakan RUPS Tahunan dan RUPS lainnya sesuai

dengan

kewenangannya

sebagaimana

diatur dalam peraturan perundang-undangan dan Anggaran Dasar. 3. Anggota Dewan Komisaris wajib melaksanakan tugas dan tanggung jawab dengan itikad baik, penuh tanggung jawab dan kehati-hatian. 4. Dalam rangka mendukung efektivitas pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya, Dewan Komisaris

and

supervision

of

being general

responsible

on

management

the both

regarding the Company and its business as well as providing advise to the Board of Directors. 2. In particular condition, the Board of Commissioners has to hold Annual GMS and other GMS according to its authority as regulated in relevant Law and Articles of Association. 3. Members of the Board of Commissioners have to perform their duty and responsibility with good will, full of responsible and prudentiality. 4. To support effectiveness in the duty and responsibility implementation, the Board of

dapat

Commissioners has to establish Audit Committee

5. Dewan Komisaris wajib melakukan evalasi terhadap

5. The Board of Commissioners has an obligation

wajib

membentuk

Komite

Audit

dan

membentuk komite lainnya. kinerja komite yang membantu pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya. 6. Dewan komisaris baik sendiri-sendiri maupun bersama-sama setiap waktu dalam jam kerja kantor Perseroan berhak memasuki bangunan dan halaman atau tempat lai yang dipergunakan atau


kewenangan di bidang pengawasan atas jalannya

and also illegible to establish other Committees. to evaluate performance of the Committees who assists its duty and responsibility implementation. 6. Both individually and collegially, the Board of Commissioners at any time during the working hour are entitled to enter building and office grounds


as well as other locations used or

209

dikuasai oleh Perseroan dan berhak memeriksa

occupied by the Company and also entitled to

semua pembukuan, surat dan alat bukti lainnya;

verify all of administration, letters and other

memeriksa dan menyocokkan keadaan uang kas

ecidents; verifying and adjusting cash and others

dan lain-lain serta berhak untuk mengetahui

condition as well as entitled to acknowledge every action taken by the Board of Directors.

segala tindakan yang telah dijalankan oleh Direksi 7. Apabila seluruh anggota Direksi diberhentikan

7. If all of Board of Directors are temporary

mempunyai

dismissed, an the Company does not have any

seorang anggota Direksi, maka Dewan Komisaris

Board member, the Board of Commissioners

diwajibkan untuk mengambil alih kepengurusan

has to take over the Company’s management

perseroan

Dalam

for a temporary period. Hence, the Board of

hal demikian, Dewan Komisaris berhak untuk

Commissioners is entitled to delegate temporary

memberikan kekuasaab sementara kepada seorang

authority to one or more member of Board

atau lebih di antara anggota Dewan Komisaris atas

of Commissioners on behalf of the Board of

tanggungan Dewan Komisaris

Commissioner's responsibility.

sementara,

dan

Perseroan

untuk

tidak

sementara

waktu.

Komposisi Dewan Komisaris

Board of Commissioners Composition

Anggota Dewan Komisaris terdiri dari 4 (empat) orang

Members of Board of Commissioners comprise

anggota dengan 1 (satu) orang anggota Komisaris

of 4 (four) members with 1 (one) Independent

Independen.

Commissioner member. Each of FIFGROUP Board

FIFGROUP

Setiap

memliki

anggota tugas

Dewan

Komisaris

masing-masing

sesuai

of Commissioners members has distinctive duty

dengan latar belakang profesional masing-masing.

according to each professional background. In detail,

Secara rinci, komposisi Dewan Komisaris FIFGROUP

composition of FIFGROUP Board of Commissioners as

hingga 31 Desember 2014, adalah sebagai berikut:

of December 31, 2014 is as follows:

Komposisi Dewan Komisaris Fifgroup Hingga 31 Desember 2014 Composition of FIFGROUP Board of Commissioners as of December 31, 2014 Nama Name

Jabatan

210

Position

Presiden Komisaris




Wiltarsa Halim


Komisaris

Simon Collier Dixon

Commissioner

Komisaris

Johannes Loman

Commissioner


Komisaris

Independen

Independent Commissioner and Board of Commissioners Independency anggota

Independent Commissioner is a Board of Commissioner

Dewan Komisaris yang tidak memiliki hubungan

member without any financial, managerial or share

keuangan, kepengurusan dan kepemilikan saham

ownership and family relationship to second degree

ataupun hubungan keluarga hingga derajat kedua

with other members of Board of Commissioners or

dengan anggota Dewan Komisaris lainnya maupun

Board of Directors or any other relationship which

anggota Direksi ataupun hubungan lain yang dapat

may interfere his capacity to act independently. The

mempengaruhi

bertindak

Independent Commissioner of FIFGROUP has to be

independen. Pihak Komisaris Independen FIFGROUP

free from any conflict of interest which might affect

harus

kapasitasnya

terbebas

kepentingan

merupakan

dari

yang

segala

dapat

untuk bentuk

benturan

the implementation of his authority as a Board of

berpengaruh

terhadap

Commissioners member.

pelaksanaan kewenangannya sebagai anggota Dewan Komisaris. Saat ini Komisaris Independen FIFGROUP dijabat oleh

Independent Commissioner of FIFGROUP is currently

Wiltarsa Halim yang juga menjabat sebagai Ketua

chaired by Wiltarsa Halim who also serves as

Komite Audit.

Chairman of Audit Committee.

Selain Komisaris Independen, seluruh anggota Dewan

Other than Independent Commissioner, all of other

Komisaris lainnya juga tidak memiliki hubungan

Board of Commissioners members also do not have

keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/

any any financial, managerial or share ownership

atau hubungan keluarga sampai dengan derajat kedua

and family relationship to second degree with other

dengan anggota Dewan Komisaris lainnya, Direksi dan/

members of Board of Commissioners or Board

atau pemegang saham pengendali atau hubungan

of Directors or any other relationship which may

dengan

interfere his capacity to act independently.

Perseroan

yang

dapat

mempengaruhi


Komisaris Independen dan Independensi Dewan Komisaris

kemampuannya untuk bertindak independen.

Program Kerja Dewan Komisaris 2014

Board of Commissioners Working Plan 2014

Selama tahun 2014, pelaksanaan tugas pengawasan

In 2014, implementation of Board of Commissioners

dan pemberian nasihat Dewan Komisaris direalisasikan

supervisory and advisory duty were brought in several

melalui rangkaian program kerja, meliputi penerbitan

working program including issuance of decisions and

keputusan dan rekomendasi serta persetujuan terkait

recommendations as well as approval of supervisory

dengan pengawasan dan pemberian nasihat yang

and advisory activities implemented towards the

dijalankan terhadap pengelolaan Perseroan. Selama

Company’s management. Throughout 2014, every

tahun 2014, keputusan, rekomendasi dan persetujuan

decision, recommendation and approval of the Board

Dewan Komisaris diberikan dalam berbagai bidang

of Commissioners is applied in various aspects

misalnya terkait audit dan penerapan GCG di FIFGROUP.

namely related with audit and GCG implementation in FIFGROUP.


211

Frekuensi Pertemuan dan Tingkat Kehadiran Dewan Komisaris dalam Pertemuan

Board of Commissioners Meeting and Attendance Level

Selama tahun 2014, Dewan Komisaris melakukan

In 2014, the Board of Commissioners held 2 (two)

pertemuan dengan Direksi sebanyak 2 (dua) kali

meetings with the Board of Directors with 100%

pertemuan dengan tingkat kehadiran sebesar 100%

attendance level and also prepare several written

dan membuat beberapa keputusan tertulis yang

statements taken circularly to give approval to the

diambil secara sirkular untuk memberikan persetujuan

Board of Directors on certain corporate action. The

kepada DIreksi atas tindakan korporasi tertentu.

Board of Commissioners also arranged meetings with

Dewan Komisaris juga melakukan pertemuan dengan

Audit Committee. The Board of Commissioners has

Komite Audit. Dewan Komisaris telah menyetujui

approved Annual Working Plan for fiscal year 2014

Rencana Kerja Tahunan untuk tahun buku 2014 yang

prepared by the Board of Directors.

disusun Direksi. Rincian kehadiran Dewan Komisaris dalam rapat Dewan

Detail of Board of Commissioners attendance on the

Komisaris tahun 2014 dijabarkan sebagai berikut:

Board of Commissioners meeting in 2014 described in below table:

Kehadiran Dewan Komisaris Dalam Rapat Dewan Komisaris Tahun 2014 Board of Commissioners attendance on the Board of Commissioners meeting in 2014 Nama Name

212

Jabatan Position

Persentase Kehadiran Level of Attendance


Presiden Komisaris President Commissioners

100%

Wiltarsa Halim

Komisaris Independen Independent Commissioners

100%

Simon Collier Dixon

Komisaris Commissioners

100%

Johannes Loman

Komisaris Commissioners

100%


Board of Commissioners Training and Competency Development Program

Anggota Dewan Komisaris secara rutin mengikuti

Board of Commissioners members are regularly

pelatihan, seminar atau workshop, baik di dalam

participated on various trainings, seminars or

maupun luar negeri termasuk yang berkenaan dengan

workshops both domestic and aboard including

penerapan GCG, guna meningkatkan kompetensi dan

related with GCG implementation to develop their

pengetahuannya.

competencies and knowledges.

Pengungkapan Mengenai Board Charter

Disclosure of Board Charter

Pedoman Kerja Dewan Komisaris FIFGROUP merujuk

Manual of FIFGROUP Board of Commissioners refers

pada Pedoman Good Corporate Governance Astra

to Astra Internasional Good Corporate Governance

Internasional. Dalam pedoman tersebut, pelaksanaan

Code. In this Code, the Board of Commissioners duty

tugas Dewan Komisaris telah diatur, meliputi:

implementation has been regulated, including:

1. Tugas Dewan Komisaris

1. Board of Commissioners duty

2. Wewenang Dewan Komisaris

2. Board of Commissioners authority

3. Pertanggung Jawaban Dewan Komisaris

3. Board of Commissioners accountability

4. Pengangkatan Dewan Komisaris

4. Board of Commissioners appointment

5. Komposisi Dewan Komisaris

5. Board of Commissioners composition

6. Kriteria Seleksi

6. Selection criteria

7. Prosedur Nominasi

7. Nomination procedure

8. Pengangkatan Kembali

8. Reappointment

9. Penilaian Kinerja Dewan Komisaris

9. Board of Commissioners evaluation

10. Remunerasi Dewan komisaris

10. Board of Commissioners remuneration



Program Pelatihan dan Peningkatan Kompetensi Dewan Komisaris

213

DIREKSI

BOARD OF DIRECTORS

Sesuai dengan peraturan OJK, Direksi merupakan organ

According to OJK regulation, the Board of Directors is

yang berwenang dan bertanggung jawab penuh atas

a body with authority and full responsibility on the

pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan,

Company’s management, based on the Company’s

sesuai

Perseroan.

vision and mission. The Board of Directors acts

Direksi bertindak secara kolegial dan dapat mewakili

collegially and may represent the Company both

Perseroan baik di dalam maupun di luar pengadilan

inside and outside the court in compliance with

sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar.

Articles of Association.

Uraian Tugas dan Tanggung Jawab Direksi

Disclosure of Board of Directors Duty and Responsibility

dengan

Anggota

Direksi

maksud

dan

Perseroan

tujuan

memiliki

tugas

dan

Board of Directors members have distinctive duty and

wewenangnya tersendiri sesuai dengan latar belakang

authority according to each professional background

profesional masing-masing dan kebutuhan Perseroan.

and the Company’s necessity. Duty segregation among

Pembagian tugas antara anggota Direksi ditujukan

the Board of Directors members are intended to

untuk memastikan penyelenggaraan usaha yang

ensure well-ordered and directed business practice.

teratur serta terarah. Penjelasan terkait rincian tugas

Below is detail of duty and authority of FIFGROUP

dan wewenang Direksi FIFGROUP adalah sebagai

Board of Directors:

berikut:

Tugas dan Tanggung Jawab Direksi Board of Directors Duty and Responsibility Nama Name Suhartono


214

Jabatan Position

Tugas Dan Wewenang Duty and Responsibility


Direktur Director

• Legal & Corporate Secretary - Corporate Legal - Corporate Secretary - Legal Business Counsel - Litigation • Corporate Internal Audit • Koordinator dan Kontrol semua fungsi direktorat

• • •

Legal & Corporate Secretary - Corporate Legal - Corporate Secretary - Legal Business Counsel - Litigation Corporate InternalAudit Koordinator dan Kontrol semua fungsi direktorat

• Corporate Finance & Treasury - Finance Operation - Joint Financing - Treasury & Funding • Corporate Budget, Accounting & tax - Accounting & Tax - Budget & Control • Risk Management - Risk Management Analysis - Risk Management Policy • Penanggung jawab P4MN (Pedoman Pelaksanaan Penerapan Prinsip Mengenal Konsumen)

• •

Corporate Finance & Treasury - Finance Operation - Joint Financing - Treasury & Funding Corporate Budget, Accounting & tax - Accounting & Tax - Budget & Control Risk Management - Risk Management Analysis - Risk Management Policy Penanggung jawab P4MN (Pedoman Pelaksanaan Penerapan Prinsip Mengenal Konsumen)


• •

Tugas dan Tanggung Jawab Direksi Board of Directors Duty and Responsibility

Rusdimin Adikarta

Jabatan Position Direktur Director

Tugas Dan Wewenang Duty and Responsibility • Account Management - Credit Management - Collection Management - Remedial & Recovery Management - Collateral & Insurance • Used Motorcycle Financing • Pre-Owned Motorcycle Retail - Warehouse Management - Recondition Management - Pre-Owned Motorcycles Sales • Branch Management - Branch Operation Management - Area Management

• • • •

Account Management - Credit Management - Collection Management - Remedial & Recovery Management - Collateral & Insurance Used Motorcycle Financing Pre-Owned Motorcycle Retail - Warehouse Management - Recondition Management - Pre-Owned Motorcycles Sales Branch Managemnet - Branch Operation Management - Area Management

Indra Gunawan

Direktur Director

• Information Technology - IT Project Management Office & Quality Assurance - IT Business Analysis - IT Operation - IT Development - IT Planning & Governance - IT Infrastucture • Corporate Planning & Business Development Direktorat - Corporate Planning & Control - Business Development & Financial Control - Car Financing

• Information technology - IT Project Management Office & Quality Assurance - IT Business Analysis - IT Operation - IT Development - IT Planning & Governance - IT Infrastucture • Corporate Planning & Business Development Direktorat - Corporate Planning & Control - Business Development & Financial Control - Car Financing

Djap Tet fa

Direktur Director

• New Motorcycle Financing Marketing - Customer Relationship Management & Service - Marketing Communication & Support - Marketing Intelligence & PDCA - Syariah - NMC Financing Marketing Region

• New Motorcycle Financing Marketing - Customer Relationship Management & Service - Marketing Communication & Support - Marketing Intelligence & PDCA - Syariah - NMC financing Marketing Region


Direktur Director

• Human Capital & General Services Directorat - Training & Learning Development - Recruitment Talend & Performance Reward Management - HC Organisation Development - Industrial Relationship - HC Operation & Service - Corporate Communication - General Services - Corporate Security & EHSSR

• Human Capital & General Services Directorat - Training & Learning Development - Recruitment Talend & Performance Reward Management - HC Organisation Development - Industrial Relationship - HC Operation & Service - Corporate Communication - General Services - Corporate Security & EHSSR



Nama Name

215

Komposisi Direksi

Board of Directors Composition

Direksi FIFGROUP terdiri dari 6 (enam) anggota Direksi

Board of Directors consists of 6 (six) Board of Directors

dan dipimpin oleh Presiden Direktur.

members and lead by the President Director.

Frekuensi Pertemuan dan Tingkat Kehadiran Direksi dalam Pertemuan

Board of Directors Meeting Frequency and Attendance Level

Selama tahun 2014, Direksi telah mengadakan rapat-

In 2014, the Board of Directors has held several

rapat secara rutin yaitu BOD Forum dalam rangka

meetings frequency namely BOD Forum to determine

memutuskan berbagai kebijakan maupun strategi

various policies and strategies related with the

terkait kinerja Perseroan. Direksi juga mengadakan

Company’s performance. The Board of Directors

pertemuan rutin dengan Dewan Komisaris dan

also held periodic meeting with the Board of

Komite Audit. Setiap tahun Direksi menetapkan

Commissioners and Audit Committee. The Board of

kebijakan strategis sebagai arahan dan pedoman

Directors annually draws strategic plan as guidance

bagi seluruh karyawan. Pada tahun 2014 Direksi

and manual for entire employees. In 2014, the Board

melakukan pertemuan sebanyak 23 (dua puluh tiga)

of Directors held 23 (twenty three) meetings.

kali pertemuan. Berikut ini kehadiran anggota Direksi dalam rapat

Below is the Board of Directors members attendance

selama tahun 2014:

in the meeting throughout 2014: Kehadiran Anggota Direksi Dalam Rapat Selama Tahun 2014 Board of Directors members attendance in the meeting throughout 2014

Nama Name

Jabatan Position

Jumlah Kehadiran Total Attendance



22

96%

Indra Gunawan*

Direktur Director

13

57%

Rusdimin Adikarta

Direktur Director

23

100%


Direktur Director

19

83%

Djap Tet Fa

Direktur Director

19

83%


Direktur Director

22

96%

Suhartono

*) Indra Gunawan diangkat sebagai Direktur pada RUPS tahun 2014 *) Indra Gunawan is appointed as Director on GMS 2014

216


Sebagai

upaya

dan

As an effort to develop Board of Directors’ capacity

mengikutsertakan

and competency, FIFGROUP participates all of Board

anggota Direksi dalam rangkaian program pelatihan

of Directors in series of training program, including

termasuk

under Astra Development Institute (ADMI) and Astra

kompetensi

peningkatan

Direksi, program

FIFGROUP di

bawah

kemampuan

Board of Directors Training and Competency Development

naungan

Astra

Development Institute (ADMI) dan Astra Advanced

Advance Program (AAEP).

Executive Program (AAEP). Program pelatihan yang diberikan kepada anggota

The training program given to the Board of Directors

Direksi

dan

have high standard and cover training on Business

meliputi pelatihan dalam bidang Business Horizon,

Horizon, Leadership Competencies and Management

Leadership Competencies dan Management System.

System aspects. On Business Horizon, the Company

Dalam Business Horizon, Perusahaan mengadaptasi

adopts Catur Dharma Astra, Business Vision and

Catur Dharma Astra, Visi Bisnis serta Tantangan

Leadership

Kepemimpinan. Leadership Competencies mencakup

includes 8 (eight) leadership aspects which are Vision

8 (delapan) poin kepemimpinan yaitu Vision &

& Business Sense, Customer Focus, Planning & Driving

Business Sense, Customer Focus, Planning & Driving

Action, Anakysis & Judgement, Teamwork, Leading

Action, Anakysis & Judgement, Teamwork, Leading

& Motivating, Interpersonal Skill, Drive, Courage &

& Motivating, Interpersonal Skill, Drive, Courage &

Integrity.

memiliki

standarisasi

yang

tinggi

Challenge.

Leadership

Competencies


Program Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Direksi

Integrity. Selain program-program tersebut, anggota Direksi

Besides those programs, the Board of Directors

juga aktif berpartisipasi dalam pelatihan publik antara

members were also actively participated in public

lain pelatihan Corporate Level Strategy di Harvard

training namely Corporate Level Strategy training

University, Amerika Serikat dan Innovating Radical

at Harvard University, United States and Innovating

Competition di Sydney, Australia.

Radical Competition in Sydney, Australia.

Pada tahun 2014, untuk melengkapi program pelatihan

In 2014, to equip the Board of Directors training

Direksi, anggota Direksi FIFGROUP juga telah mengikuti

program, members of FIFGROUP Board of Directors

Program Pelatihan Transition to General Management

also has participated on Transition to General

Program yang diselenggarakan oleh INSEAD di Perancis

Management Program training held by INSEAD in

tanggal 29 September – 10 Oktober 2014 dan 1 – 12

France on September 29 – October 10, 2014 and

Desember 2014

December 1 – 12, 2014.


217

HUBUNGAN KERJA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS WORKING RELATIONSHIP

Dewan Komisaris dan Direksi secara aktif mengadakan

The Board of Commissioners and Board of Directors

hubungan kerja terkait kelancaran proses pengelolaan

actively engage regarding the continuity of the

Perusahaan. Hubungan kerja Dewan Komisaris dan

Company’s

Direksi Perusahaan direalisasikan melalui Rapat

relationship between Board of Commissioners and

Gabungan Dewan Komisaris dan Direksi FIFGROUP.

Board of Directors is carried out through FIFGROUP

Selama tahun 2014, Dewan Komisaris dan Direksi

Board of Commissioners and Board of Directors Joint

menyelenggarakan

Dewan

Meeting. In 2014, the Board of Commissioners and

Komisaris dan Direksi untuk membahas berbagai

Board of Directors held 11 Joint Meetings to discuss

agenda.

various agenda.

Agenda Rapat Gabungan Dewan Komisaris – Direksi FIFGROUP 2014

Board of Commissioners – Board of Directors Joint Meeting Agenda 2014

11

Rapat

Gabungan

management

process.

The

working

Agenda Rapat Gabungan Dewan Komisaris – Direksi FIFGROUP 2014 Board of Commissioners – Board of Directors Joint Meeting Agenda 2014 Tanggal Tanggal

218

Agenda Agenda

22 January 2014

Review FIFGROUP Performance YTD December Review FIFGROUP Performance YTD December 2014 2014

24 February 2014

Review FIFGROUP Performance YTD January 2014

Review FIFGROUP Performance YTD January 2014

20 March 2014

Review FIFGROUP Performance YTD February 2014

Review FIFGROUP Performance YTD February 2014

24 April 2014

Review FIFGROUP Performance YTD March 2014

Review FIFGROUP Performance YTD March 2014

13 May 2014

Review FIFGROUP Performance YTD April 2014

Review FIFGROUP Performance YTD April 2014

30 June 2014

Review FIFGROUP Performance YTD May 2014

Review FIFGROUP Performance YTD May 2014

18 July 2014

Review FIFGROUP Performance YTD June 2014

Review FIFGROUP Performance YTD June 2014

18 August 2014

Review FIFGROUP Performance YTD July 2014

Review FIFGROUP Performance YTD July 2014

22 September 2014

Review FIFGROUP Performance YTD August 2014

Review FIFGROUP Performance YTD August 2014

27 October 2014

Review FIFGROUP Performance YTD September 2014

Review FIFGROUP Performance YTD September 2014

21 November 2014

Review FIFGROUP Performance YTD October 2014

Review FIFGROUP Performance YTD October 2014


BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS PERFORMANCE ASSESSMENT

Evaluasi Kinerja Dewan Komisaris

Board of Commissioners Performance Evaluation

Kinerja Dewan Komisaris dievaluasi setiap tahun oleh

Board of Directors performance is annually evaluated

pemegang saham dalam RUPS melalui mekanisme

by the shareholders on GMS through by assessing

assessment atas tugas, wewenang dan kewajiban

duty, authority and obligation of the Board of

Dewan Komisaris sebagaimana ditetapkan dalam

Commissioners as mandated in prevailing Law and

peraturan perundang-undangan yang berlaku dan

Articles of Association. According to provision on

Anggaran Dasar. Sesuai ketentuan UUPT dan Peraturan

Limited Liability Company Law and Stock Market

Pasar Modal, Dewan Komisaris telah melakukan

Regulation,

pengawasan terhadap kegiatan operasional dan

performed monitoring on FIFGROUP’s operational

kinerja FIFGROUP sepanjang tahun buku 2014.

activity and performance throughout fiscal year 2014.

Evaluasi Kinerja Direksi

Board of Directors Performance Evaluation

the

Board

of

Commissioners

has

Kinerja Direksi dievaluasi setiap bulan oleh Presiden

Board of Directors performance is monthly evaluated

Komisaris

Key

by President Commissioner through Key Performance

Performance Indicators (KPI). Pada akhir tahun, Direksi

Indicators (KPI) achievement mechanism. By the

akan menyampaikan laporan pertanggung jawab

end of the year, the Board of Directors will present

sebagai pengurus dan pengelola Perusahaan kepada

accountability report as the management of the

Pemegang Saham dalam Rapat Umum Pemegang

Company in front of the Shareholders on General

Saham (RUPS).

Meetings of Shareholders (GMS).

PENGUNGKAPAN PROSEDUR PENETAPAN REMUNERASI DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

DISCLOSURE OF BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS REMUNERATION PROCEDURE

Penetapan

melalui

mekanisme

remunerasi

dan

Board of Commissioners and Board of Directors

Direksi FIFGROUP dilaksanakan oleh Rapat Umum

remuneration policy is determined by the Genreal

Pemegang Saham (RUPS) berdasarkan hasil evaluasi

Meetings of Shareholders (GMS) based on result

dan

dan

of Board of Commissioners and Board of Directors

Direksi. Sesuai dengan keputusan RUPS tahun buku

evaluation and performance achievement. Pursuant

2014, Memberikan kuasa kepada Dewan Komisaris

to GMS resolution for fiscal year 2014, mandating

Perseroan untuk menetapkan gaji dan tunjangan

authority to the Board of Commissioners to determine

pencapaian

kinerja

Dewan

pencapaian

Dewan

Komisaris

Komisaris



EVALUASI KINERJA DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

219

220

anggota Direksi Perseroan serta gaji atau honorarium

salary and allowance of Board of Directors members

dan tunjangan anggota Dewan Komisaris perseroan

as well as salary or remuneration and allowance for

untuk tahun buku 2014.

Board of Commissioners for fiscal year 2014.

REMUNERASI DEWAN KOMISARIS, DIREKSI, DAN KOMITE AUDIT

BOARD OF COMMISSIONERS, BOARD OF DIRECTORS AND AUDIT COMMITTEE REMUNERATION

Gaji dan tunjangan Dewan Komisaris dibayarkan oleh

Salary and allowance for the Board of Commissioners

PT Astra International Tbk selaku pemegang saham

are paid by PT Astra International Tbk as our majority

utama Perseroan. Jumlah gaji dan tunjangan Direksi

shareholders. Amount of salary and allowance for

dan Komite Audit untuk tahun yang berakhir 31

Board of Directors and Audit Committee for years

Desember 2014, 2013, dan 2012 masing-masing adalah

ended on December 31, 2014, 2013 and 2012 are

sebesar Rp32.989 juta, Rp34.467 juta, dan Rp31.604 juta,

Rp32,989 million, 34,467 million and Rp31,604 million,

yang ditentukan berdasarkan Rapat Umum Pemegang

respectively, determined based on resolution of

Saham Tahunan Perseroan.

Annual General Meetings of Shareholders.


DISCLOSURE OF AFFILIATIONS AMONG BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS MEMBERS AND MAJORITY AND/OR CONTROLLING SHAREHOLDERS

Hubungan keluarga dan keuangan Dewan Komisaris

Below table illustrated the family and financial

FIFGROUP dapat dilihat pada tabel sebagai berikut :

relationship of FIFGROUP Board of Commissioners:

Hubungan keluarga dan keuangan Dewan Komisaris FIFGROUP Family and Financial Relationship of FIFGROUP Board of Commissioners Hubungan Keluarga Dengan Family relationship with Dewan Komisaris Board of Commissioner

Dewan Komisaris Board of Commissioner

Direksi Board of Director

Hubungan Keuangan Dengan Financial relationship with

Pemegang Saham Pengendali Controlling Shareholders




Keterangan bila ada hubungan keluarga dan/ atau hubungan keuangan Remarks if any Financial and/or family relationship

Ya Yes

Tidak No

Ya Yes

Tidak No

Ya Yes

Tidak No

Ya Yes

Tidak No

Ya Yes

Tidak No

Ya Yes

Tidak No


-

√

-

√

-

√

-

√

-

√

-

√

-

Simon Collier Dixon

-

√

-

√

-

√

-

√

-

√

-

√

-

Johannes Loman

-

√

-

√

-

√

-

√

-

√

-

√

-

Wiltarsa Halim

-

√

-

√

-

√

-

√

-

√

-

√

-



PENGUNGKAPAN HUBUNGAN AFILIASI ANGGOTA DIREKSI, DEWAN KOMISARIS DAN PEMEGANG SAHAM UTAMA DAN/ATAU PENGENDALI

221

Hubungan keluarga dan keuangan Direksi FIFGROUP

Below table illustrated the family and financial

dapat dilihat pada tabel sebagai berikut :

relationship of FIFGROUP Board of Directors:

Hubungan keluarga dan keuangan Direksi FIFGROUP family and financial relationship of FIFGROUP Board of Directors Hubungan Keluarga Dengan Family relationship with Direksi Board of Director



Hubungan Keuangan Dengan Financial relationship with





Keterangan bila ada hubungan keluarga dan/ atau hubungan keuangan Remarks if any Financial and/or family relationship

Ya

Tidak

Ya

Tidak

Ya

Tidak

Ya

Tidak

Ya

Tidak

Ya

Tidak

Suhartono

-

√

-

√

-

√

-

√

-

√

-

√

-

Indra Gunawan

-

√

-

√

-

√

-

√

-

√

-

√

-

Rusdimin Adikarta

-

√

-

√

-

√

-

√

-

√

-

√

-


-

√

-

√

-

√

-

√

-

√

-

√

-

Djap Tet Fa

-

√

-

√

-

√

-

√

-

√

-

√

-


-

√

-

√

-

√

-

√

-

√

-

√

-

LAPORAN KOMITE AUDIT

AUDIT COMMITTEE REPORT

Komite Audit Perseroan dibentuk melalui Surat

Audit Committee is established under FIFGROUP

Keputusan Dewan Komisaris FIFGROUP No. L. Leg/

Board of Commissioners Decree No. L. Leg/SPDK/006/

SPDK/006/FIF/2014, yang dikeluarkan pada tanggal

FIF/2014, issued on June 2, 2014. The Audit Committee

2 Juni 2014. Komite Audit dalam rangka membantu

is in charge to assist Board of Commissioners duty

melaksanakan tugas dan fungsi Dewan Komisaris.

and function implementation. The Audit Committee

Pembentukan Komite Audit juga merujuk kepada

establishment also refers to Bapepam Regulation No.

peraturan Bapepam No. IX.I.5 tentang Pembentukan

IX.I.5 on Audit Committee Working Manual.

dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit.

222

Nama dan Jabatan Anggota Komite Audit

Name and Position of Audit Committee Members

Anggota Komite Audit harus terdiri dari sekurang-

Audit Committee composition has to comprise of

kurangnya 1 (satu) orang Ketua dan sekurang-

at least 1 (one) Chairman and two other members

kurangnya dua orang anggota lainnya yang berasal dari

from external party of the Company. Referring to

luar Perseroan. Mengacu kepada ketentuan tersebut,

this regulation, Audit Committee consists of 3 (three)


Komite Audit Perseroan berjumlah 3 (tiga) orang,

members, with Audit Committee Chairman also serves

dengan Ketua Komite Audit yang sekaligus menjabat

as Independent Commissioner.

Susunan Komite Audit Perseroan berdasarkan Surat

Composition of Audit Committee is referring to

Keputusan Dewan Komisaris FIFGROUP No.L.Leg/SPDK-

FIFGROUP Board of Commissioners Decree No. L.Leg/

006/FIF/2014 tanggal 2 Juni 2014 adalah sebagai berikut:

SPDK-006/FIF/2014 dated June 2, 2014 is as follows:

Nama Name

Jabatan

Position

Ketua

Wiltarsa Halim

Chairman

Anggota

Lindawati Gani

Member

Anggota

Budi K. Ratulangi

Member

Semua anggota Komite Audit Perseroan merupakan

All of Audit Committee members are independent

pihak

benturan

parties and free from conflict of interest. The Audit

Perseroan

Committee members are appointed based on

kemampuan

appropriate competency and education background,

dan pendidikan yang sesuai, serta telah memenuhi

and also has complied with requirement regulated

persyaratan

under Bapepam – LK Regulation No. IX.I.5.

independen

kepentingan. dipilih

dan

Anggota

berdasarkan yang

bebas

Komite

latar

dari Audit

belakang

ditetapkan

dalam

Peraturan


sebagai Komisaris Independen Perseroan.

Bapepam-LK No. IX.I.5.

Kualifikasi Pendidikan dan Pengalaman Kerja Anggota Komite Audit

Audit Committee Members Education and Professional Qualification

Wiltarsa Halim

Wiltarsa Halim

Ketua Komite Audit, 66 tahun, Warga Negara Indonesia.

Chairman of Audit Committee, 66 years, Indonesian

Menyelesaikan pendidikan di Akademi Teknik Nasional

Citizen. Graduated from Akademi Teknik Nasional

(ISTN) jurusan teknik mesin dengan gelar Bachelor of

(ISTN) majoring Mechanical Engineering with Bachelor

Engineering lulus tahun 1973. Sebelumnya, pernah

of Engineering Degree graduated in 1973. He prior

menjabat sebagai Parts Manager PT United Tractors

served as Parts Manager of PT United Tractors (1973-

(1973-1986),

Administrasi

1986), Finance & Administration Director of PT Komatsu

PT Komatsu Indonesia (1986-1991), Managing Director

Indonesia (1986-1991), Managing Director of PT Tractor

PT Tractor Nusantara/PT Swadaya Harapan Nusantara

Nusantara/PT Swadaya Harapan Nusantara (1991-1993),

(1991-1993),

Administrasi

Finance & Administration Director of PT Astra Daihatsu

PT Astra Daihatsu Motor (1993-2008), dan Komisaris

Motor (1993-2008), and Independent Commissioner

Independen dan Ketua Komite Audit PT Astra Sedaya

and Audit Committee Chairman of PT Astra Sedaya

Finance (2008-2012).

Finance (2008-2012).

Direktur

Direktur

Keuangan

Keuangan

&

&


223

Lindawati Gani

Lindawati Gani

Anggota Komite Audit, 52 tahun, Warga Negara

Member of Audit Committee, 52 years, Indonesian

Indonesia.

Komite

Citizen. Appointed as Audit Committee member

Audit Perseroan sejak tahun 2012. Menyelesaikan

since 2012. Graduated from Master of Business

pendidikan Master of Business Administration (MBA)

Administration (MBA) at Institut Pengembangan

di Institut Pengembangan Manajemen Indonesia pada

Manajemen Indonesia in 1986, Magister Manajemen

tahun 1986, Magister Manajemen (MM) di Fakultas

(MM), Faculty of Economics, Universitas Indonesia

Ekonomi Universitas Indonesia pada tahun 1994

in 1994 and obtaind Doctor of Philosophy from

dan memperoleh gelar Doctor of Philosophy dari

Universitas Indonesia in 2002.

Menjabat

sebagai

anggota

Universitas Indonesia pada tahun 2002. Sebelumnya pernah menduduki beberapa jabatan di

She prior served in various positions in several

berbagai institusi atau perusahaan yaitu Staf Pengajar

institutions or companies namely Lecturer at Faculty of

Fakultas Ekonomi Universitas Airlangga (FE UNAIR)

Economics, Universitas Airlangga (FE UNAIR) (1987-1995),

(1987–1995), Staf Ahli Pusat Data Bisnis Indonesia

Expert Staff of Indonesian Business Data Center (PDBI)

(PDBI) (1996-1998), Sekretaris Program Studi Magister

(1996-1998), Secretary of Accounting Program, Master

Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia

Degree, Faculty of Economics, Universitas Indonesia

(MAKSI FEUI) (2003-2008), Dewan Pembina Indonesian

(MAKSI FEUI) (2003-2008), Steering Committee of

Institute for Corporate Directorship (IICD) (2008-

Indonesian

2012), Staf Pengajar Fakultas Ekonomi Universitas

(IICD) (2008-2012), Lecturer at Faculty of Economcis,

Indonesia (FEUI) (1995-sekarang), Komite Audit di

Universitas Indonesia (FEUI) (1995-present), Audit

beberapa perusahaan (2005-sekarang), Dewan Penguji

Committee in several companies (2005-present), Board

Certified

Accountant

of Examiners of Certified Professional Management

(CPMA) Indonesia (2006-sekarang), Dewan Pengurus

Accountant (CPMA) Indonesia (2006-present), Board of

Indonesian Institute for Corporate Directorship (IICD)

Indonesian Institute for Corporate Directorship (IICD)

(2012-sekarang), Komisaris Independen di PT Hero

(2012-present), Independent Commissioner at PT Hero

Supermarket Tbk. (2012-sekarang), Guru Besar Fakultas

Supermarket Tbk. (2012-present), Professor at Faculty

Ekonomi Universitas Indonesia (2011-sekarang), Ketua

of Economics, Universitas Indonesia (2011-present),

Program Studi Magister Akuntansi dan Pendidikan

Chairman of Accounting Program, Master Degree,

Profesi

and Professional Accounting Studies, Faculty of

Professional

Akuntansi

Management

Fakultas

Ekonomi

Universitas

Indonesia (MAKSI-PPAk. FEUI) (2008-sekarang).

Institute

for

Corporate

Directorship

Economics, Universitas Indonesia (MAKSI-PPAk. FEUI) (2008-present).

224

Budi K. Ratulangi

Budi K. Ratulangi

Anggota Komite Audit, 59 tahun, Warga Negara

Member of Audit Committee, 59 years, Indonesian

Indonesia. Menyelesaikan pendidikan di University of

citizen. Graduated from University of Toronto,

Toronto jurusan akuntansi dan keuangan dengan gelar

Accounting and finance major with title of Bachelor

Bachelor of Commerce dan Society of Management

of Commerce and Society of Management Accountant

Accountant lulus tahun 1982. Sebelumnya pernah

graduated in 1982. He prior served in several positions

menduduki beberapa jabatan di berbagai institusi

in various institutions and companies namely Team of

atau perusahaan yaitu Tim dari Proyek Cost and

Cost and Billing Projects at Flour Canada-International

Billing di Flour Canada-International Engineering

Engineering Procurement and Construction, Calgary-

Procurement

Alberta, Canada (1978-1981), Leading Development of

and

Construction,

Calgary-Alberta,


Canada (1978-1981), Memimpin pengembangan bagian

planning, budgeting and cost controlling division at

perencanaan, penganggaran dan sistem kontrol biaya

Petro Canada Resources International Oil and Gas,

di Petro Canada Resources International Oil and Gas,

Calgary-Alberta (1981-1985), Credit Analys at Chase

Calgary-Alberta (1981-1985), Analis Kredit di Chase

Manhattan Bank International Financial Institution,

Manhattan Bank International Financial Institution,

Jakarta (1985-1986).

Sebelumnya, turut menangani bidang keuangan

He prior handled finance and administration at

dan administrasi di Merchantile Club-Prestigius

Merchantile Club-Prestigius Private Business Club,

Private Business Club, Jakarta (1986-1989), Product

Jakarta (1986-1989), Product Manager at Citibank

Manager di Citibank Jakarta International Financial

Jakarta International Financial Institution, Jakarta

Institution, Jakarta (1989-1991), General Manager

(1989-1991), General Manager at Dayak Besar Group

di Dayak Besar Group Forest dan Wood Industry

Forest and Wood Industry (1991-1993), Independent

(1991-1993),

Independen

Management Consultant providing administration,

yang menyediakan jasa administrasi, akuntansi dan

accounting and taxation services (1994-present),

perpajakan (1994-Sekarang), Komite Audit PT Astra

Audit Committee PT Astra Otopart Tbk. (2002-2007),

Otopart Tbk. (2002-2007), Komite Audit PT Lautan Luas

Audit Committee PT Lautan Luas Tbk (2004-2011),

Tbk (2004-2011), Komite Audit PT Federal International

Audit Committee PT Federal International Finance

Finance (2007-2010), Komite Audit PT Astra Sedaya

(2007-2010), Audit Committee PT Astra Sedaya Finance

Finance (2008-2012).

(2008-2012).

Independensi Anggota Komite Audit

Audit Committee Members Independency

Sesuai dengan peraturan OJK tentang Komite Audit,

According to OJK regulation on Audit Committee,

anggota Komite Audit paling sedikit terdiri dari 3

Audit Committee membership at least comprises of 3

(tiga) orang anggota, salah satu diantaranya adalah

(three) members, one of the members is Independent

Komisaris

Konsultan

Independen

Manajemen

sebagai

Commissioner acts as Chairman and 2 (two) other

ketua dan 2 (dua) anggota lainnya merupakan pihak

yang

bertindak

members are independent parties. To comply with

independen. Untuk memenuhi syarat independensi

independency requirement according to prevailing

sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang

law and regulation, Audit Committee members

berlaku, anggota Komite Audit dari pihak eksternal

from external party has to comply with following

harus memenuhi ketentuan berikut:

regulations:

♦ Bukan pejabat eksekutif Kantor Akuntan Publik

♦ Not serving as Executive in Public Accountant

yang memberikan jasa audit dan/atau jasa non-

Office who provides audit and/or non-audit

audit kepada Perusahaan dalam jangka waktu

services to the Company during recent six months

enam bulan terakhir sebelum penunjukannya

before his appointment as Audit Committee

sebagai anggota Komite Audit;

member;

♦ Bukan sebagai pejabat eksekutif kami dalam

♦ Not serving as our Executives in recent six months

jangka waktu enam bulan terakhir sebelum

before his appointment as Audit Committee

penunjukannya sebagai anggota Komite Audit;

members;



Jakarta (1985-1986).

225

♦ Tidak boleh terafiliasi dengan pemegang saham

♦ Not affiliated with majority shareholders;

mayoritas; ♦ Tidak

boleh

mempunyai

hubungan

keluarga

♦ Not having family relationship with Board of Commissioners and Board of Directors;

dengan Dewan Komisaris atau Direksi; ♦ Tidak boleh memiliki, secara langsung maupun

♦ Not having, both directly and indirectly, shares of the Company; and

tidak langsung, saham Perusahaan; dan ♦ Tidak boleh memiliki hubungan bisnis apapun

♦ Not having any business relation with the Company’s business.

yang terkait dengan bisnis Perseroan.

Uraian Tugas dan Tanggung Jawab

Disclosure of Duty and Responsibility

Tugas dan tanggung jawab Komite Audit Perseroan,

Duty and responsibility of Audit Committee as stated

sebagaimana dituangkan di dalam Piagam Komite

on the Audit Committee Charter, including:

Audit, adalah: 1. Melakukan penelaahan dan berdiskusi dengan pihak manajemen terhadap laporan keuangan

1. Review and discuss with management on the financial report published by the Company;

yang diterbitkan Perseroan; 2. Melakukan penelaahan terhadap pemeriksaan

2. Review audit activity carried out by public

oleh akuntan publik untuk memastikan semua

accountant to ensure every key risks have been

risiko penting telah dipertimbangkan;

considered;

3. Melakukan penelaahan dan berdiskusi dengan internal auditor Perseroan mengenai aktivitas

3. Review

and

discuss

with

internal

auditor

regarding audit activity and audit plan for 2013;

audit dan rencana audit tahun 2013; 4. Menelaah temuan-temuan penting dari internal audit

dan

memonitor

implementasinya

dari

dan

mendiskusikan

and monitor its implementation from the recommendation;

rekomendasi tersebut; 5. Menelaah

4. Review important findings from internal audit

dengan

pihak

manajemen mengenai rencana dan aktivitas

5. Review and discuss with the management regarding risk management plan and activity;

manajemen risko Perseroan 6. Melakukan penelaahan dan berdiskusi dengan

6. Review and discuss with the management

pihak manajemen atas kepatuhan Perseroan pada

regarding

hukum dan peraturan perundang-undangan yang

relevant law and regulation.

relevan.

226


the

Company’s

compliance

with

Audit Committee Working Implementation Report

Selama tahun 2014, sesuai dengan fungsi yang

Throughout 2014, according to functions stated on

ditetapkan dalam Committee Audit Charter, Komite

Audit Committee Charter, The Audit Committee of

Audit FIFGROUP telah melaksanakan tugas sesuai

FIFGROUP has performed its duties based on Audit

dengan Committee Audit Charter dan Audit Committee

Committee Charter and Audit Committee Activity Plan.

Activity Plan. Selama tahun 2014, Komite Audit telah melakukan 11

In 2014, the Audit Committee held 11 (eleven) meetings,

(sebelas) kali pertemuan, dengan tingkat kehadiran

with 100% attendance level for all members of Audit

100% untuk semua anggota Komite Audit. Pertemuan-

Committee. The meetings were held with President

pertemuan

Presiden

Commissioner and entire Board of Commissioners

Komisaris dan seluruh anggota Dewan Komisaris untuk

member to present Audit Committee, the Board of

menyampaikan pelaksanaan kegiatan Komite Audit,

Directors and/or Management activity implementation

Direksi dan/atau Manajemen untuk membahas kinerja

to discuss financial performance, risk management

keuangan, manajemen risiko dan aspek legal; serta

and legal aspect; as well as with Internal Auditor and

dengan Auditor Internal dan Auditor Eksternal.

External Auditor.

Komite Audit telah menelaah dan mendiskusikan

The Audit Committee has reviewed and discussed

laporan keuangan dengan manajemen dan temuan-

financial report with Management and key findings

temuan

fungsi

submitted of internal auditor and risk management

manajemen risiko. Berdasarkan penelaahan dan

function. Based on review and information obtained

informasi-informasi yang diperoleh dari Perusahaan,

from the Company, it can be concluded that for

dapat ditarik kesimpulan bahwa untuk tahun 2014,

2014, FIFGROUP has complied with relevant law and

FIFGROUP telah menaati peraturan perundang-

regulation and GCG principles have been reviewed

undangan yang relevan dan prinsip-prinsip GCG selalu

and implemented properly by FIFGROUP.

tersebut

utama

diadakan

auditor

dengan

internal

serta


Laporan Singkat Pelaksanaan Kerja Komite Audit

ditinjau ulang dan telah diterapkan dengan baik oleh FIFGROUP. Di samping itu, berdasarkan hasil diskusi intensif

On the other hand, based on result of intensive

dengan Auditor Eksternal dan penelaahan atas

discussion with External Auditor and review on audit

hasil

Eksternal

result carried out by External Auditor to the Company,

terhadap Perusahaan, dapat disimpulkan bahwa

the External Auditor is assumed has carried his duty

Auditor Eksternal telah melakukan tugasnya secara

independently and objectively as well as transparently

independen dan obyektif serta terbuka dalam

in discussing audit planning, implementation and

mendiskusikan

finding.

audit

yang

dilakukan

perencanaan,

Auditor

pelaksanaan

dan

temuan audit.


227

Frekuensi Pertemuan Komite Audit Selama

tahun

2014,

Komite

Audit

Audit Committee Meeting Frequency telah

In 2014, Audit Committee held 11 (eleven) meetings

menyelenggarakan 11 (sebelas) kali pertemuan rapat,

namely with President Commissioner, Board of

antara lain dengan Presiden Komisaris, Direksi, Kepala

Directors, related Division Head, Internal Auditor

Divisi terkait, Auditor Internal termasuk pertemuan

including meeting with Public Accountant. All of these

dengan Akuntan Publik Perseroan. Semua pertemuan

meetings are attended by All of Audit Committee

tersebut dihadiri oleh seluruh anggota Komite Audit

members

dengan tingkat kehadiran 100% (seratus persen).

attendance level. Below is detail of Audit Committee

Rincian kehadiran anggota Komite Audit dijelaskan

members attendance in the meeting:

with

100%

(one

hundred

percent)

sebagai berikut: Frekuensi Pertemuan Komite Audit Audit Committee Meeting Frequency Nama Name

228

Jabatan Position

Jumlah Kehadiran Total Attendance


Wiltarsa Halim

Ketua Komite Audit Chairman of Audit Committee

11

100%

Lindawati Gani

Anggota Komite Audit Audit Committee Member

11

100%

Budi K. Ratulangi

Anggota Komite Audit Audit Committee Member

11

100%

KOMITE NOMINASI DAN REMUNERASI

REMUNERATION AND NOMINATION COMMITTEE

Pada tanggal diterbitkannya Laporan Tahunan ini,

On this Annual Report publication date, the Company

Perseroan melalui Dewan Komisaris belum memiliki

through the Board of Commissioners has not

fungsi Nominasi dan Remunerasi maupun membentuk

established Nomination and Remuneration function

Komite

sebagaimana

neither Nomination and Remuneration Committee as

diwajibkan dalam Peraturan OJK No. 34/POJK.04/2014

regulated under OJK Regulation No. 34/POJK.04/2014

tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten

regarding Nomination and Remuneration Committee

atau Perusahaan Publik. Namun demikian, Perseroan

for Public Entity and Company. Thus, the Company

melalui Dewan Komisaris segera akan menyusun fungsi

through the Board of Commissioners will immediately

dan/atau membentuk komite tersebut agar sesuai

establish the function and/or committee to comply

dengan ketentuan Peraturan OJK No. 34/POJK.04/2014

with OJK Regulation No. 34/POJK.04/2014 and expected

ini dan diharapkan dapat selesai paling lambat 1 (satu)

to be completed the latest 1 (one) year after the

tahun sejak peraturan tersebut diundangkan.

regulation legalized.

Nominasi

dan

Remunerasi


Fungsi

Sekretaris

kepada

Corporate Secretary function refers to Indonesia

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 35/POJK.04/

Financial Sevice Authority (OJK) Regulation No. 35/

2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau

POJK.04/2014 regarding Corporate Secretary in Public

Perusahaan publik Sekretaris Perusahaan merupakan

Entity or Company. Corporate Secretary is a liaison

pejabat penghubung antara Perusahaan dengan OJK,

officer between the Company with OJK, Indonesian

Bursa Efek Indonesia, Kustodian Sentral Efek Indonesia

Stock Exchange, Kustodian Sentral Efek Indonesia

(KSEI)

(KSEI) and investors. On the Company’s organization

dan

Perusahaan,

Perusahaan

CORPORATE SECRETARY

investor.

Dalam

Sekretaris

merujuk

struktur

Perusahaan

organisasi bertanggung

structure,

the

Corporate

Secretary

is

directly

jawab secara langsung kepada Presiden Direktur.

responsible to the President Director.

Sesuai dengan Peraturan OJK tersebut dan ketentuan

According to the OJK Regualtion as well as other

lain terkait keberadaan Sekretaris Perusahaan, tugas

regulation related with the Corporate Secretary

dan tanggung jawab Sekretaris Perusahaan secara

position, duty and responsibility of Corporate

garis besar adalah membantu Direksi dan Dewan

Secretary is generally to assist the Board of Directors

Komisaris Perseroan dalam pelaksanaan tata kelola

and Board of Commissioners in exercising corporate

perusahaan yang meliputi:

governance includes:

♦ Keterbukaan

informasi

kepada

masyarakat,

♦ Information

disclosure

to

public,

including

termasuk ketersediaan informasi pada situs web

availability of information on the Company’s

Perseroan;

website;

♦ Penyampaian laporan kepada OJK tepat waktu;

♦ Submitting report to OJK in timely manner;

♦ Penyelenggaraan dan dokumentasi Rapat Umum

♦ General Meetings of Shareholders Implementation

Pemegang Saham;

and documentation;

♦ Penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi dan/atau Dewan Komisaris; dan ♦ Pelaksanaan

program

♦ Board of Directors and/or Board of Commissioners implementation and documentation; and

orientasi

terhadap

perusahaan bagi Direksi dan/atau Dewan Komisaris

♦ Board of Directors and/or Board of Commissioners orientation program implementation.

Realisasi Tugas dan Tanggung Jawab

Realization of Duty and Responsibility

Selama tahun 2014, Sekretaris Perusahaan FIFGROUP

In 2014, Corporate Secretary has undertaken following

telah melaksanakan kegiatan-kegiatan sebagai berikut:

activities:

♦ Menyiapkan

daftar

♦ Preparing Special List, List of Board of Directors

kepemilikan saham anggota Direksi dan Dewan

and Board of Commissioners members share

Komisaris

ownership list including their families either in the

Daftar Perusahaan


SEKRETARIS PERUSAHAAN

Khusus, termasuk

yaitu

keluarganya

baik di Perusahaan maupun di perusahaan lain

Company or other companies (if any);

(apabila ada);


229

♦ Menghadiri dan membuat notulen Rapat Dewan

♦ Attending and preparing Minutes of Meeting

Komisaris, Rapat Direksi dan Rapat Komite Audit

of Board of Commissioners, Board of Directors

untuk memastikan ketersediaan informasi dalam

Meeting and Audit Committee Meeting to ensure

pengambilan keputusan sehingga keputusan yang

availability of information in the decision making that the decision taken is legal and credible;

diambil bersifat sah dan kredibel; ♦ Menyampaikan keterbukaan informasi material

♦ Submit material information disclosure for public

yang perlu diketahui publik kepada OJK, Bursa Efek

to OJK, Indonesian Stock Exchange, KSEI and

Indonesia, KSEI dan investor, serta memberikan

investors, also provided an explanation for certain

penjelasan bagi pihak yang memerlukannya pada

party needs the data in appropriate time;

waktu yang tepat; ♦ Berperan serta di dalam tim penyusun Laporan

♦ Participating in the Annual Report preparation team;

Tahunan Perseroan; penyelenggaraan

♦ Preparing the operational of Annual General

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPS

Meetings of Shareholders (Annual GMS) to

Tahunan) agar dapat berlangsung dengan baik

be properly implemented and generated the

dan menghasilkan keputusan yang diperlukan

resolution needed by the Company;

♦ Menyiapkan

operasional

Perseroan; ♦ Menyampaikan laporan berkala kepada OJK dan

♦ Delivering periodic report to OJK and Indonesia

Bursa Efek Indonesia atas hasil pelaksanaan RUPS

Stock Exchange on the result of Annual GMS

Tahunan Perseroan;

implementation;

♦ Bekerja sama dengan Budget & Accounting Division

♦ Cooperating with Budget & Accounting Division

dan Corporate Planning Division dalam menyusun

and Corporate Planning Division in preparing

Rencana Kerja dan Anggaran Tahunan Perseroan

Annual Working and Budget Plan according to

sesuai tenggang waktu yang disyaratkan dalam

required deadline stated in Articles of Association

Anggaran Dasar dan Undang-undang Perseroan

and Limited Company law;

Terbatas; ♦ Mengikuti pelatihan, seminar, lokakarya dan Focus

♦ Participating on trainings, seminar, workshops and

Group Discussion yang diadakan OJK, Bursa Efek

Focus Group Discussion held by OJK, Indonesia Stock Exchange, KSEI, ICSA and other insitutions;

Indonesia, KSEI, ICSA dan lembaga lainnya; ♦ Memberikan informasi terkini kepada pemegang

♦ Providing current information to the shareholders

saham (jika diperlukan) mengenai kinerja, prospek

(if necessary) regarding the Company’s performance,

usaha dan aksi korporasi Perusahaan.

business prospect and corporate action.

Riwayat Hidup Singkat Sekretaris Perusahaan

Corporate Secretary Profile

Sekretaris Perusahaan FIFGROUP saat ini dijabat

Corporate Secretary of FIFGROUP currently serves by

oleh Sri Noerhayati, terhitung sejak 15 April 2011.

Sri Noerhayati since April 15, 2011. Appointment of Sri

Pengangkatan Sri Noerhayati disahkan melalui Surat

Noerhayati is legalized under Decree No. 017/PROMO/

Keputusan

SK-HRD/IV/2011. She has joined the Company since

No.017/PROMO/SK-HRD/IV/2011.

Beliau

telah bergabung dengan Perseroan sejak 1 Juli 1990.

230

July 1, 1990.


Berikut ini adalah informasi tentang Sekretaris

Following the information of Corporate Secretary:

Perusahaan: : Sri Noerhayati : (021) 769 8899 : (021) 7590 5599 : [email protected] : Menara FIF, Jl. TB. Simatupang Kav. 15, Cilandak, Jakarta 12440.

Siaran Pers 2014

Press Release 2014 Siaran Pers 2014 Press Release 2014

Tanggal Date

Judul Siaran Pers Title of Press Release

20 Februari 2014

Menyambut 25 Tahun, FIFGROUP Tanam 2.500 Pohon Celebrating 25 Years, FIFGROUP Plants 2,500 Trees

15 Mei 2014

FIFASTRA & SPEKTRA Ajak 150 Konsumen Umroh Gratis FIFASTRA & SPEKTRA Invited 150 Consumers On Free Umra Pilgrimage

Juni 2014

Buat Filmnya dan Rebut Hadiah Rp50 juta Make the Movie, Win Rp50 million Cash Prize

Juni 2014

Selama 5 Bulan FIFGROUP Bukukan Pembiayaan Rp9,6 Triliun FIFGROUP Book Financing to Rp9.6 trillion in 5 Months

15 Juni 2014

FIFASTRA & SPEKTRA Ajak Konsumen Wisata ke Brazil Bersama Bambang Pamungkas FIFASTRA & SPEKTRA Invited Consumers To Travel to Brazil with Bambang Pamungkas

Juli 2014

FIFGROUP Dukung Mudik Aman Bareng Honda FIFGROUP Supports Hometown Travelling Safely With Honda

Juli 2014

SPEKTRA Gebyar Ramadhan SPEKTRA Gebyar Ramadhan

16 Juli 2014

Ajak Buka Puasa Bersama Yatim, FIFGROUP Bantu Perlengkapan Sekolah Invitation for Breakfasting with Orphan, FIFGROUP Donated School Equipment

16 Juli 2014

FIFGROUP Peduli Pendidikan Sumbang Rp50 juta FIFGROUP Education Care, Donated Rp50 million

Agustus 2014

FIFGROUP Gandeng KOPALUNDIP (Koperasi Alumni UNDIP) Salurkan Bantuan Bagi UKM (Usaha Kecil Menengah) dan Dua Unit Motor untuk Pendidikan dan Keagamaan Synergy of FIFGROUP with KOPALUNDIP (Koperasi Alumni UNDIP) Disbursing Empowerment Fund Support for UKM (Usaha Kecil Menengah) and Two Units Motorcycle for Education and Religious Activities

15 Agustus 2014

Umroh Gratis Bersama FIFASTRA dan SPEKTRA Free Umra Pilgrimage With FIFASTRA and SPEKTRA



Nama Name Nomor Telepon Phone Number Faksmili Facsimile E-mail E-mail Alamat Address

231

Siaran Pers 2014 Press Release 2014 Tanggal Date

Judul Siaran Pers Title of Press Release

22 Agustus 2014

FIFASTRA dan SPEKTRA Ajak 150 Konsumen Umroh Gratis FIFASTRA and SPEKTRA Give Free Umra Pilgrimage to 150 Consumers

2 Oktober 2014

Walikota Tasikmalaya Resmikan Kantor Baru FIFGROUP Mayor of Tasikmalaya Commenced FIFGROUP New Office

24 Oktober 2014

FIFASTRA dan SPEKTRA Siapkan 150 Tiket Umroh Gratis FIFASTRA and SPEKTRA Prepare 150 Free Umra Pilgrimage Tickets

26 September 2014

FIFASTRA dan SPEKTRA Siapkan 150 Tiket Umroh Gratis FIFASTRA and SPEKTRA Prepare 150 Free Umra Pilgrimage Tickets

4 November 2014

FIFGROUP Salurkan Bantuan Rp100 juta Untuk Bangun Perpustakaan, Rp35 juta untuk Vihara & Rp10 Juta Biaya Pendidikan di Batam FIFGROUP Distribuets Rp100 million Donation to Build Library, Rp35 million for Vihara & Rp100 million for Education Support in Batam

November 2014

FIFGROUP dan Asuransi Astra Buana Bangun Taman Kota FIFGROUP and Astra Buana Insurance Build City Park

10 November 2014

SPEKTRA Kasih Diskon Khusus Untuk Guru, Dokter dan Paramedis SPEKTRA Gave Special Discount for Teacher, Doctor and Paramedic

15 November 2014

150 Konsumen FIFASTRA & SPEKTRA Siap Berangkat Umroh Gratis 150 FIFASTRA & SPEKTRA Consumers Ready to Win Free Umra Pilgrimage Prize

1 Desember 2014

Kejar Target Pembiayaan, FIF Group Terbitkan Obligasi Rp 10 Triliun Chasing Financing Target, FIFGROUP To Issue Rp10 Trillion Bonds

Desember 2014

Kejutan Akhir Tahun SPEKTRAkuler Bersama SPEKTRA SPEKTRAkuler End Year Surprize with SPEKTRA

LAPORAN AUDIT INTERNAL Dalam

melaksanakan

fungsinya

INTERNAL AUDIT REPORT mendukung

In achieving a function to support the Company’s

pencapaian tujuan Perseroan, aktifitas Audit Internal

objectives, Internal Audit activity is carried out in

dilakukan dengan pendekatan yang sistematis, objektif,

systematic, objective, independent and risk-based

independen, dan berbasis risiko. Metode assurance

approach. Assurance & advisory method is an initiative

& advisory merupakan upaya dalam memberikan

to provide added value and improve effectiveness and

nilai tambah serta meningkatkan efektivitas dan

efficiency of the Company’s operation comprehensively,

efisiensi operasi Perseroan secara comprehensive,

covering activity at strategic level until Operation

mencakup kegiatan di tingkat strategik sampai tingkat

Network implementation.

implementasi Jaringan Operasi. Aktifitas

232

Audit

Internal

bertujuan

meningkatkan

The Internal Audit activity seeks to increase and

sekaligus mendorong kesadaran organisasi untuk

encourage

menjalankan aktivitas manajemen risiko, pengendalian

risk management, internal control and corporate

organization


awareness

to

perform

governance

Audit Internal memiliki peran sebagai mitra strategis

Audit Unit has a role as strategic partner for the

bagi manajemen dalam mencapai tujuan Perseroan

Management in pursuing the Company’s target while

serta mewujudkan praktik tata kelola perusahaan

also implement good corporate governance referring

yang baik dengan berpedoman pada International

to International Professional Practices Framework

Professional Practices Framework (IPPF).

(IPPF).

Sejalan dengan pertumbuhan bisnis, perkembangan

In line with growth of our business, working process,

kompleksitas proses kerja, dan penambahan jaringan operasional Perseroan, maka dibangun mekanisme Continuous

Audit

sehingga

dapat

memastikan

pengendalian internal dalam area operasi Perseroan dapat terpantau secara menyeluruh. Selain itu, sebagai aktifitas pelengkap untuk peningkatan kesadaran Perseroan atas efektifitas pengendalian internal, diupayakan melalui peningkatan pemahaman Key People pelaksana mengenai control activities dalam

activities

effectively.

The

Internal

and the Company’s operational network expansion, a Continuous Audit mechanism is developed that will be abel to assure internal controlling on the Company’s operational area can be thoroughly monitored. Moreover, as a supporting activity to raise the Company’s awareness on internal control effectiveness, it has been driven by building Key People understanding for Staff regarding control activities in form of workshop and training.

bentuk workshop dan pelatihan. Hasil dari kegiatan audit, implementasi rekomendasi serta kegiatan lain terkait peningkatan pengendalian internal secara triwulan dilaporkan kepada Direksi,

The results of audit activity, recommendation implementation and other activities related with internal control improvement are quarterly reported

Komite Audit dan Dewan Komisaris.

to the Board of Directors, Audit Committee and Board

Riwayat Hidup Singkat Ketua Unit Audit Internal

Head of Internal Audit Unit Brief Profile

of Commissioners.

Federal

Head of Internal Audit Department in PT Federal

International Finance dijabat oleh Helly Koesdianto

International Finance is chaired by Helly Koesdianto

sejak tahun 2007 hingga saat ini. Beliau lahir di

since 2007 to recent date. He was born in Sidoarjo

Sidoarjo, 13 Januari 1970, dan meraih gelar Sarjana

on January 13, 1970, and obtained Bachelor Degree

Akuntansi dari Universitas Brawijaya Malang. Memulai

of Accounting from Universitas Brawijaya, Malang.

karirnya di PT Federal International Finance sejak

Started his career in PT Federal International Finance

tahun 1995 sebagai Auditor Internal, dan selama

since 1995 as Internal Auditor, and during his career

berkarir telah memiliki pengalaman bertugas sebagai

has career experiences as Branch Head and Regional

Kepala Cabang serta Kepala Wilayah di beberapa

Head in several operational area of the Company

wilayah operasional Perseroan sebelum akhirnya

before finally appointed as Head of Internal Audit

menjabat sebagai Kepala Departemen Audit Internal.

Department.

Kepala

Departemen

Audit

Internal


internal, dan tata kelola perusahaan secara efektif. Unit

PT


233

Komposisi dan Struktur Organisasi Audit Internal

Internal Audit Composition and Organization Structure

Internal Audit Department Head Helly Koesdianto

Operational Audit Sub Department Rani Affiyanti Sandrayani

Information System Audit Sub Department

Audit Development & Quality Assurance Sub Department

Aceng Abdul Hamid

Helly Koesdianto

Anggota Unit Audit Internal Members of Internal Audit Unit

Ahmad Fahmi Mubarok Alfin Warist Khoirunnisa Arifin Aljufri Avian Handy Eka Setiawan Hasan Supriadi Nur Diansyah Muhammad Rizal A Ohorella Muhammad Suhardimanuddin Rendy Wijaya Rifan Rahmadi Zulfan Sintong Sihombing

234


Internal Audit Charter

Visi dan Misi

Vision and Mission

Visi

Vision

Menjadi mitra strategis bagi manajemen dalam

As a strategic partner for the management in achieving

mencapai tujuan Perseroan serta mewujudkan praktik

the Company’s target and establishing Good Corporate

tata kelola Perseroan yang baik dengan berpedoman

Govenance by referring to International Professional

pada International Professional Practices Framework

Practices Framework (IPPF).

(IPPF). Misi

Mission

♦ Menjalankan kegiatan assurance serta konsultasi

♦ Undertaking assurance and consultacy activities

dalam upaya untuk memberikan nilai tambah serta

to provide added value and enhance operational

meningkatkan efektivitas dan efisiensi operasi

effectiveness and efficiency independently.

secara independen. ♦ Membantu Perseroan dalam upaya pencapaian

♦ Assisting the Company to achieve its objectives,

tujuannya, dengan menggunakan pendekatan yang

by using systematic approach to evaluate and

sistematis untuk mengevaluasi serta meningkatkan

improve effectiveness of risk management, audit

efektivitas

and corporate governance activities.

dari

aktifitas

manajemen

risiko,


Piagam Unit Audit Internal

pengendalian, dan tata kelola Perseroan. ♦ Mendorong menjalankan

kesadaran

organisasi

pengendalian

internal

untuk

♦ Encouraging organization awareness to exercise

serta

internal audit and risk management effectively.

pengelolaan risiko secara efektif.

Struktur dan Kedudukan

Structure and Position

1. Unit Audit Internal dipimpin oleh seorang Kepala

1. Internal Audit Unit is led by a Corporate Internal

Audit Internal (Corporate Internal Audit Head). 2. Kepala Audit Internal bertanggung jawab kepada

Audit Head. 2. Corporate Internal Audit Head is responsible to the President Director.

Presiden Direktur. 3. Kepala Audit Internal diangkat dan diberhentikan

3. Corporate Internal Audit Head is appointed and

oleh Presiden Direktur atas persetujuan Dewan

discharged by President Director under the Board

Komisaris.

of Commissioners’ approval.

4. Presiden Direktur dapat memberhentikan Kepala

4. President Director might discharge Corporate

Audit Internal, setelah mendapatkan persetujuan

Internal Audit Head after approved by the Board

Dewan Komisaris, jika Kepala Audit Internal tidak

of Commissioners, if the Corporate Internal Audit

dapat memenuhi persyaratan sebagaimana diatur

Head failed to comply with regulation as mandated

dalam Piagam Audit Internal dan atau gagal atau

on Internal Audit Charter or default in committing

tidak cakap dalam menjalankan tugas.

the duties.


235

5. Kepala Audit Internal dan anggota Audit Internal

5. Corporate Internal Audit Head and Internal

tidak merangkap tugas dan atau fungsi operasional

Audit members do not serve in dual position or

Perseroan secara langsung.

operational function directly.

6. Seluruh Auditor dalam organisasi Audit Internal

6. All of Auditors in the Internal Audit organization

bertanggung jawab secara langsung kepada Kepala

are directly responsible to the Corporate Internal

Audit Internal.

Audit Head.

7. Sejalan dengan Visi dan Misi Unit Audit Internal,

7. In line with Internal Audit Unit Vision and Mission,

organisasi Audit Internal memiliki 3 sub bagian,

Internal Audit organization has three sub-section,

yaitu:

including:

a. Audit Operasional (Operational Audit)

a. Operational Audit

b. Audit Sistem Informasi

b. Information System Audit

c. Pengembangan dan QA Audit

c. Audit Development & Quality Assurance

Tugas dan Tanggung Jawab

Duty and Responsibility Audit

1. Prepare and execute annual internal audit plan

Internal tahunan yang disetujui oleh Presiden

approved by the President Director, including

Direktur,

operational activity both in Head Office and

1. Menyusun

dan

melaksanakan

meliputi

rencana

aktivitas

operasional

Perseroan baik di kantor pusat maupun jaringan

operational network.

operasionalnya. pelaksanaan

2. Verifyand evaluate implementation of internal

pengendalian internal dan sistem manajemen

control and risk management sytem according to

risiko sesuai dengan kebijakan Perseroan.

corporate policy.

2. Menguji

dan

mengevaluasi

atas

3. Examine and assess compliance and efficiency as

kepatuhan serta efisiensi dan efektifitas, baik

well as effectiveness both in core business and

dari proses bisnis utama maupun proses bisnis

supporting business process.

3. Melakukan

pemeriksaan

dan

penilaian

pendukung. 4. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang

4. Provide

improvement

recommendation

and

obyektif tentang kegiatan yang diperiksa pada

objective information regarding audited activities

semua tingkat manajemen yang terkait.

in entire related management levels.

5. Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan laporan tersebut kepada Presiden Direktur dan

5. Prepare audit report and deliver the report to the President Director an Board of Commissioners.

Dewan Komisaris. 6. Memantau, pelaksanaan

menganalisis, tindak

lanjut

dan

melaporkan

perbaikan

yang

6. Monitor, analyze and report implementation of suggested improvement follow-up.

disarankan. 7. Bekerjasama dengan Komite Audit.

7. Cooperate with Audit Committee.

8. Menyusun program untuk mengevaluasi mutu

8. Arrange a program to evaluate Quality Assurance

kegiatan (Quality Assurance) Audit Internal yang

of the Internal Audit activity performed.

dilakukannya.

236


9. Internal and externall coordinated with related

departemen terkait seperti : Risk Management dan

department namely Risk Management and process

process owner untuk menghindari duplikasi tugas.

owner to prevent job duplication.

10. Melakukan

pemeriksaan

khusus

(special

10. Undertake special assignmint under request

Senior

of Board of Directors, Senior Management, and

Management, dan atau Komite Audit yang relevan

or Audit Committee which are relevant with

dengan ruang lingkup tugas Audit Internal dan

Internal Audit duty scope and not influencing

tidak mengganggu independensi.

independency.

assignment)

atas

permintaan

Direksi,

Wewenang

Authority

1. Presiden Direktur memberikan wewenang kepada

1. The President Director delegates authority to

Audit Internal untuk mengakses seluruh dokumen

Internal Audit to access all of relevant document

dan informasi yang relevan tentang Perseroan

and information about the Company related with

terkait dengan tugas dan fungsinya.

its duty and function.

2. Melakukan komunikasi secara langsung dengan

2. Perform direct communication with the Board of

Direksi, Dewan Komisaris, dan atau Komite Audit.

Directors, Board of Commissioners and or Audit

3. Mengadakan rapat secara berkala dan insidentil dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan atau Komite

Committee. 3. Held meeting regularly and incidentally with the

Audit.


9. Berkoordinasi secara internal dan eksternal dengan

Board of Directors, Board of Commissioners and or Audit Committee.

4. Melakukan koordinasi kegiatannya dengan kegiatan

4. Coordinate its activity with External Auditor’s

Auditor Eksternal.

activity.

Pelaporan dan Follow Up Hasil Audit

Audit Report and Follow-Up

1. Laporan atas hasil audit (meliputi : Temuan Audit,

1. The

Audit

report

(includes:

Audit

Recommendation,

Auditee)

lanjut

Auditee Commitment) and progress of the follow-

dilaporkan kepada Manajemen terkait, Direksi dan

up is reported to related Management, Board of

serta

perkembangan

tindak

Dewan Komisaris.

Management

Finding,

Rekomendasi, Tanggapan manajemen, Komitmen

Feedback,

Directors and Board of Commissioners.

2. Ringkasan kegiatan dan hasil Audit dilaporkan 3

2. Summary of Audit activit an result quarterly to

bulanan (quarterly) kepada Komite Audit dan Grup

Audit Committee and Internal Audit Group at

Audit Internal PT Astra International Tbk.


3. Pertemuan secara rutin dilakukan dengan Direksi

3. Regular meeting is held with the Board of

dan Komite Audit sesuai dengan agenda yang

Directors and Audit Committee according to

disepakati bersama.

agenda approved collegially.


237

Persyaratan Auditor Internal

Internal Audit Requirement

1. Memiliki integritas, profesionalitas, independensi,

1. Having integrity, professionality, independency,

kejujuran, dan obyektivitas dalam pelaksanaan

honesty, and objectiveness in implementing duty.

tugasnya. 2. Memiliki pengetahuan dan pengalaman yang

2. Having relevant knowledge and experience with the duty scope.

relevan dengan bidang tugasnya. 3. Memiliki kecakapan untuk berkomunikasi baik

3. Having expertise to communicate both verbal and written effectively.

lisan maupun tertulis secara efektif. 4. Memahami proses bisnis dan prinsip pengelolaan

4. Understanding

business

process

risk

management principle.

risiko. 5. Secara kontinu mengembangkan pengetahuan,

5. Continuously developing knowledge, experience and competency of Internal Audit.

pengalaman dan kompetensi Audit Internal. 6. Mematuhi standar profesi yang dikeluarkan oleh

6. Complying with professional standard issued by Internal Audit association.

asosiasi Audit Internal. 7. Mentaati Kode Etik Auditor Internal.

7. Complying with Internal Audit Code.

Kode Etik

Code of Conduct

Auditor

and

Internal

diharapkan

menerapkan

dan

menjunjung tinggi prinsip-prinsip dasar sebagai

Internal Auditor is expected to implement and promote following basic principles:

berikut: 1. Integritas (Integrity)

1. Integrity

Auditor Internal harus menunjukkan loyalitas

Internal Auditor has to show loyalty to his

terhadap organisasinya, tidak boleh secara sadar

organization, not allowed to involve in any law

terlibat dalam kasus yang melanggar hukum, dan

breaking cases on purpose, and not allowed to

tidak boleh menerima sesuatu dalam bentuk

receive anything in any form from the auditee

apapun dari auditee dan pihak eksternal yang

and external parties which might influence his

mempengaruhi pertimbangan profesionalnya.

professionality.

2. Obyektif (Objectivity)

2. Objectivity

Auditor Internal dapat melihat segala sesuatunya

Internal Auditor is able to analyze every aspects

yang menyangkut dengan pekerjaan audit secara

related

obyektif

professionally as well as avoiding inclination.

dan

profesional

serta

menghindari

with

audit

activity

objectively

and

keberpihakan. 3. Kerahasiaan (Confidentiality)

3. Confidentiality

Auditor Internal menghargai nilai dan kepemilikan

Internal Auditor respects value and confidentiality

tidak

of information and not disclosing the information

memaparkan informasi tersebut tanpa persetujuan

without any approval from authorized party except

yang

if mandated based on legal or professional order;

informasi

yang

berwenang,

mereka kecuali

terima apabila

dan

diwajibkan

melakukan itu berdasarkan tuntutan hukum atau profesi;

238


4. Kompetensi (Competency)

4. Competency

Auditor internal harus senantiasa menerapkan

Internal Auditor has to implement and improve

dan meningkatkan pengetahuan, keahlian dan

knowledge, expertise and experience required in

pengalaman yang diperlukan dalam pelaksanaan

exercising Internal Audit.

Uraian Pelaksanaan Tugas

Duty Implementation Report

Sesuai dengan Perencanaan Kerja Tahunan Audit

According to Internal Audit Annual Plan 2014, in

Internal Tahun 2014, selama tahun 2014 Unit Audit

2014, Internal Audit has carried out several program

Internal telah melaksanakan program yang terdiri dari:

consists of:

Assurance Program

: 70 cabang/aktifitas

Assurance Program

: 70 branches/activities

Advisory Program

: 16 departemen/aktifitas

Advisory Program

: 16 departments/activities

Investigative Program

: 3 cabang

Investigative Program

: 3 branches

Awareness Program

: 23 pelatihan

Awareness Program

: 23 Trainings

Pengukuran atas kinerja Audit Internal di tahun 2014

Assessment on Internal Audit performance in 2014

terhadap target tahunan menunjukkan pencapaian di

compared with annual target indicated 110% score.


Audit Internal.

angka 110%.

Hasil Audit Internal

Internal Audit Result

Terkait dengan inisiatif penigkatan pengendalian

Related with initiative to improve internal control

internal dari 1 line of defense di Jaringan Operasional,

from 1st line of defense in Operational Network,

Audit Internal melakukan proses re-engineering atas

Internal Audit performed re-engineering process

metodologi berbasis risiko serta permuktahiran atas

on risk – based methodology and updating on the

proses berbasis teknologinya. Dengan peningkatan

technology-based process. Within the improvement

dan perbaikan tersebut, pelaksanaan program Unit

and enhancement process, the implementation of

Audit Internal yang meliputi evaluasi pengendalian

Internal Audit Unit program which includes evaluation

internal,

st

kelola

of internal control, risk management and corporate

Perseroan, berjalan dengan lebih efektif dan efisien.

manajemen

risiko

serta

tata

governance, had been exercised more effectively and

Selama tahun 2014 terdapat peningkatan efektifitas

more efficiently. In 2014, there was and improvement

Lingkungan Pengendalian dari Perseroan sebesar

in Audit Environment of the Company by 10.26% from

10.26% dibandingkan dengan tahun 2013.

2013.


239

AKUNTAN INDEPENDEN

INDEPENDENT ACCOUNTANT

Pelaksanaan audit eksternal FIFGROUP dilaksanakan

External audit activity in FIFGROUP is carried out by

oleh

akuntan

Public Accountant Office as independent accountant.

independen. Untuk tahun buku 2014, FIFGROUP

Kantor

Akuntan

For fiscal year 2014, FIFGROUP has appointed Kantor

telah menunjuk Kantor Akuntan Publik Tanudiredja,

Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana dan Rekan

Wibisana dan Rekan (a member firm of PwC Global

(a member firm of PwC Global Network) as the

Network)

Independent Accounting of the Company.

untuk

Publik

sebagai

sebagai

akuntan

independen

Perusahaan. Rincian aktivitas audit eksternal FIFGROUP oleh

Following is detail of external audit activity in

akuntan independen selama 3 (tiga) tahun terakhir,

FIFGROUP done by independent accountant during

sebagai berikut:

the last 3 (three years): Nama Kantor Akuntan Publik Public Accountant Office

Tahun 2012

Tanudiredja, Wibisana dan Rekan Tanudiredja, Wibisana dan Rekan

Rp832,500,000

2013


Rp899,100,000

2014


Rp944,066,000

Pada tahun 2014, Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana dan Rekan tidak menyediakan jasa lain

In 2014, Tanudiredja, Wibisana and Partners did not provide other service than auditing FIFGROUP

selain audit laporan keuangan FIFGROUP.

financial statements.

SISTEM PENGENDALIAN INTERN

INTERNAL CONTROL SYSTEM

Dalam rangka melaksanakan pengendalian risiko

To perform risk management internally, the Company

secara internal, sejak tahun 2011 Perseroan mulai menerapkan Early Warning Sytem berupa JIS (Just in Second). JIS merupakan sistem informasi yang dirancang

untuk

memantau

kinerja

pemasaran,

kegiatan kredit, dan kegiatan penagihan secara real-time. Untuk mendukung JIS, FIFGROUP juga menggunakan sistem Easy Data Access (EDA) yang interaktif dan dimanfaatkan untuk melihat berbagai aspek yang berhubungan dengan kinerja, seperti laporan, pemantauan, dan evaluasi.

240

Audit Fee

has implemented Early Warning System in form of JIS (Just in Second) since 2011. JIS is an information system designed to supervise performance in marketing, credit activity and collection activity in real-time. To support JIS, FIFGROUP also applies interactive Easy Data Access (EDA) system and used to oversee various aspects related with several aspects related with performance such as reports, monitoring and evaluation.


Saat ini, model sistem, dashboard, atau monitoring

Recently, system model, dashboard or monitoring

tools yang dibuat oleh Departemen Pengelolaan Risiko

tools made by Risk Management Department has

Peseroan telah mampu melakukan evaluasi kinerja,

proven able to perform performance evaluation

baik secara harian, mingguan, bulanan maupun

either daily, weekly, monthly and annually.

Pada tahun 2014, Perseroan melanjutkan implementasi

In

EDA, yakni dengan menambah fitur agar lebih

implementation, by adding more attractive features,

menarik, juga meningkatkan kecepatan akses agar

also upgrading access speed to align with the

sesuai dengan kebutuhan operasional Perseroan.

Company’s operational requirement. To improve

Untuk

Perseroan

accuracy level, the Company also has developed SIP

juga mengembangkan sistem skor SIP, yang pada

score system, which was also added by Score Meter in

tahun sebelumnya ditambah dengan Score Meter.

preceded year. Along with SIP is MONAS application.

Berdampingan dengan SIP adalah aplikasi MONAS.

With MONAS, prospective consumer verification

Dengan MONAS, proses verifikasi dan akuisisi calon

and acquisition process can be done faster and

konsumen menjadi lebih cepat dan tepat. SIP dan

more accurate. SIP and MONAS are implemented to

MONAS diterapkan untuk mengendalikan risiko dari

mitigate riskon credit side.

meningkatkan

tingkat

akurasi,

2014,

the

Company

will

continue

EDA

sisi kredit. Sementara, untuk risiko penagihan, Perseroan memiliki

Meanwhile, for collection risk, the Company has

Overdue Cycle Management (OCM). Dengan OCM, setiap

Overdue Cycle Management (OCM). With OCM, every

konsumen mendapatkan penanganan yang sesuai

consumer will receive appropriate handling according

dengan kategori keterlambatannya, perilaku bayar,

to delay category, payment habit and potential risk

serta risiko potensial yang terkandung.

contained.

Perseroan akan terus menjalankan Comprehensive

The

Company

will

Risk Management untuk meminimalkan potensi risiko

Comprehensive

Risk

yang muncul, baik dari sisi internal maupun eksternal,

occurring risk potential both internally and externally

agar NSA (Net Service Asset) FIFGROUP terus tumbuh

that FIFGROUP NSA (Net Service Asset) will grow

dengan kualitas account yang baik. Pengembangan

with appropriate account quality. Risk modeling

risk modeling juga tetap dilakukan seperti New Credit

development is also carried namely New Credit

Scoring System (Score Meter), Behavioral Scoring untuk

Scoring System (Score Meter), Behavioral Scoring for

penagihan, serta Predictive Modeling.

collection and Predictive Modeling.


continue management

to


tahunan.

implement to

minimize

241

MANAJEMEN RISIKO

RISK MANAGEMENT

FIFGROUP menyadari dan mempunyai komitmen

FIFGROUP is aware and has a commitment to perform

untuk melakukan pengelolaan manajemen risiko

risk management in an integrated, optimum and

secara terintegrasi, optimal dan berkesinambungan.

continuous manners. The management is namely

Pengelolaan tersebut diantaranya dilakukan dengan

carried through systematic risk management practice

pelaksanaan manajemen risiko yang sistematis seperti

such as risk identification, risk assessment, risk

identifikasi risiko, penilaian risiko, pengendalian

mitigation and risk disclosure. The risk management

risiko serta pengungkapan risiko. Manajemen risiko

is handled by particular division, which is Risk

ini ditangani oleh satu divisi khusus yaitu Divisi Risk

Management Division.

Management. Identifikasi

risiko

dilakukan

Perseroan

untuk

Risk identification is done to observe risk factors

mengetahui faktor-faktor risiko yang muncul baik

occurred both from internal and external environment.

yang berasal dari internal maupun eksternal. Atas

Departing from the identification process, the

dasar identifikasi itu, Perseroan akan melakukan

Company will assess each identified risk.

penilaian terhadap masing-masing risiko yang telah teridentifikasi. yang

Following are some of risk mitigation mechanism

telah terbukti berhasil dalam menjaga tingkat risiko

which have been proven succeed in maintaining the

Perseroan adalah:

Company’s risk level:

♦ Mempertajam tingkat seleksi konsumen dengan

♦ Sharpen

Beberapa

mekanisme

pengendalian

risiko

consumers scoring

selection system

level

named

by

menerapkan scoring system yang disebut smart

implementing

Smart

identification profile (SIP), agar kualitas kredit

Identification Profile (SIP), to have better loan

dapat terjaga

quality.

♦ Menerapkan Mobile Network Application System

♦ Implement Mobile Network Application System

(MONAS) dalam proses kreditnya sehingga hasil

(MONAS) in the loan process to have faster and

verifikasi bisa lebih cepat dan akurat.

more accurate verification result.

♦ Dalam pengelolaan piutang, Perseroan menerapkan Intelligent

Handling

Account

(IHA)

♦ In managing receivables, the Company applies

untuk

Intelligent Handling Account (IHA) to reduce

mengurangi risiko kegagalan pembayaran piutang.

receivables default event. Through IHA, every

Melalui IHA, setiap konsumen dikelola berdasarkan

consumer is managed based on payment habit.

pola pembayarannya. Selain, diterapkan juga

Thus, scoring approach is also implemented to

scoring untuk melihat pola setiap pembayaran

oversee every payment habit of consumer.

konsumen. ♦ Meningkatkan intensitas terhadap penanganan

intensity

of

non-performing

loan

handling.

kredit bermasalah ♦ Mengembangkan instrumen pengukuran risiko

242

♦ Increase ♦ Develop

risk

measurement

instrument

to

untuk antisipasi kondisi perseroan terhadap

anticipate the Company’s condition towards the

persaingan agar dapat dikendalikan.

competition to be controlled.


Profil dan Mitigasi Risiko FIFGROUP 2014

FIFGROUP Risk Profile and Mitigation 2014

Pengendalian risiko dilakukan dengan melakukan

Risk mitigation profile was carried out by undertaking

upaya-upaya yang diperlukan untuk meminimalkan

necessary efforts to minimize the risks, including:

♦ Risiko Pendanaan

♦ Funding Risk

Sebagai sebuah perusahaan yang bergerak di

As a Company operated in financing service

bidang usaha jasa pembiayaan, kemampuan

business, the Company’s ability to acquire funding

Perseroan untuk mendapatkan sumber pendanaan

sources becomes a highly important factor, where

adalah faktor yang sangat penting, dimana sumber

the funding source is very depended on banking

pendanaan Perseroan sangat tergantung kepada

and stock market liquidity. The absence of funding

likuiditas pihak perbankan dan pasar modal. Tidak

source will affect on decreasing Company’s

tersedianya sumber pendanaan akan berdampak

growth.

pada turunnya pertumbuhan Perseroan. Di samping jumlah pendanaan, faktor lainnya

Besides amount of funding, other determining

yang juga menentukan adalah durasi pendanaan.

factor is funding duration. By concerning varied

Dengan mengingat jangka waktu pembiayaan

funding maturity period, the funding source has to

yang bervariasi, maka sumber pendanaan harus

be aligned with financing maturity. The Company’s

disesuaikan dengan jangka waktu pembiayaan.

failure in acquiring fund with maturity aligned

Ketidakmampuan Perseroan untuk mendapatkan

with financing will drive funding mismatch which

dana dengan jangka waktu yang sesuai dengan

will later decelerate the Company’s performance

pembiayaan akan mengakibatkan ketidaksesuaian

development.

pendanaan

yang

selanjutnya


terjadinya risiko tersebut, yaitu:

menurunkan

perkembangan kinerja Perusahaan.

Risiko ini dikelola dengan cara:

Menerapkan pendanaan

strategi diantaranya

The risk is mitigated by:

diversifikasi bersumber

sumber

Implementing

funding

source

diversification

dari

strategy namely acquiring fund from consumer

penerimaan pembayaran angsuran konsumen,

installment payment, bank loan both domestic

pinjaman perbankan baik dalam maupun luar

and overseas, and securities issuance such as

negeri, serta penerbitan surat hutang seperti

Bonds to achieve optimum funding structure and

Obligasi sehingga tercapai struktur pendanaan

to align maturity with currency (matching fund

yang optimal serta penyelarasan jangka waktu dan

policy).

mata uang (matching fund policy).

♦ Risiko Kredit Perseroan

♦ Credit Risk menghadapi

yaitu

The Company also faces credit risk, refers to

untuk

consumer/debtor’s failure to repay disbursed

membayar kembali fasilitas pembiayaan yang

financing facility, either the principal or interest

diberikan, baik pokok pinjaman maupun bunganya.

rate. The risk occured if loan financing structure,

ketidakmampuan

risiko

kredit,

konsumen/debitur


243

pembiayaan

consumer and receivable feasibility are not

kredit, kelayakan konsumen dan piutang tidak

prudently managed that will encourage installment

dikelola secara hati-hati sehingga menyebabkan

payment delay from the consumers which will

ketidaklancaran

decrease the Company’s income performance.

Risiko

ini

timbul

jika

struktur

pembayaran

angsuran

dari

konsumen yang menurunkan pendapatan/kinerja Perseroan.


Risiko ini dikelola dengan cara: Menerapkan

prinsip

underwriting

policy)

kehati-hatian dimana

(prudent

Implementing prudent underwriting policy where

Perseroan

the Company implements tight loan disbursement

yang

by conducting survey to prospective consumer,

ketat dengan melakukan survey kepada calon

consumer data verification and drawing consumer

konsumen,

menerapkan

proses

pemberian

kredit

serta

segmentation by area, motorcycle type and

melakukan segmentasi konsumen berdasarkan

occupation. The Company will also implements

wilayah, type motor dan jenis pekerjaan. Perseroan

effective and efficient collection strategy with non-

juga menerapkan strategi penagihan yang efektif

performing loan handling performed by special

dan efisien dengan penanganan kredit bermasalah

team.

verifikasi

data

konsumen

yang ditangani oleh team khusus.

♦ Technology Risk

♦ Risiko Teknologi Risiko

teknologi

muncul

seiring

dengan

Technology risk occurred in line with tighter

semakin ketatnya persaingan antar perusahaan

competition

pembiayaan

berbagai

disbursing services to the consumers, where

pelayanan kepada pelanggan, dimana aspek

technology aspect has a prominent role in those

teknologi mempunyai peranan yang cukup besar

services. The role of technology means a lot for

dalam pelayanan tersebut. Peranan teknologi ini

the Company considering the technology system

bagi perseroan sangat penting mengingat sistem

has integrated all of application and database

teknologi Perseroan mengintegrasikan seluruh

in the Company covering entire branch and

aplikasi dan database yang menjangkau seluruh

Point of Service. Direct impact on the Company’s

cabang dan Point of Service. Dampak langsung

failure to improve infrastructure on technology,

akibat ketidakmampuan Perseroan untuk terus

telecommunication

meningkatkan sarana dan prasarana di bidang

encourage a risk of opportunity lost in winning

teknologi, telekomunikasi dan informasi akan

or maintaining market share, decreasing service

mengakibatkan

kesempatan

level, and less effective decision making from

untuk merebut atau mempertahankan pangsa

the management. Moreover, disruption or trouble

pasar, menurunnya kualitas layanan (service level),

occurred on implemented technology will also

dan keputusan manajemen dalam mengambil

trigger a decrease in consumer service level.

dalam

risiko

memberikan

hilangnya

keputusan menjadi kurang efektif. Selain itu, kerusakan atau gangguan atas teknologi yang telah diterapkan mengakibatkan turunnya kualitas pelayanan kepada pelanggan.

244


among

financing

and

companies

information

in

will


Risiko ini dikelola dengan cara: informasi

Developing online and integrated information

yang online dan integrated yang tepat guna

technology system which is accurate to support

untuk mendukung peningkatan kinerja, proses

performance growth, process and operational

dan operasional Perseroan di semua jaringan di

improvement in the Company across our networks

seluruh Indonesia. Perseroan juga memiliki DRC

nationwide. The Company also has Disaster

(Disaster Recovery Center) untuk penyimpanan

Recovery Center (DRC) to secure the Company’s

data dan pemulihan kegiatan operasional jika

data and to recover operational activity if there is

terjadi gangguan.

any disruption.

Mengembangkan

system

teknologi

♦ Operational Risk

♦ Risiko Operasional

Risiko operasional merupakan risiko yang dihadapi

Operational risk is a risk faced by the Company

Perseroan sehubungan dengan sistem operasional

in relation with operational system and procedure

dan

tidak

as well as control which do not support financing

menunjang perkembangan kebutuhan perusahaan

company growing needs. The risks are namely

pembiayaan. Risiko tersebut antara lain meliputi

including speed in the loan approval and or loan

kecepatan dalam proses persetujuan dan atau

financing but maintain high prudent level that

pembiayaan kredit namun dengan tingkat kehati-

to the speed of payment process to the dealer.

hatian (prudent) yang tinggi hingga kecepatan

The risk may encourage disruption on operation

proses pembayaran ke dealer. Risiko ini dapat

continuity and service level to our consumers and

mengakibatkan terganggunya kelancaran operasi

motor vehicle dealer which will later decrease

dan kualitas pelayanan (service level) kepada

the Company’s performance and competitive

konsumen dan Dealer kendaraan bermotor yang

advantages. On the other hand, the company

pada akhirnya akan menurunkan kinerja dan

also has a dependency on human capital factor

daya saing Perseroan. Disamping itu, Perseroan

which most of comprising of field officer which

mempunyai ketergantungan terhadap sumber

if failed to be managed, will reduce the quality

daya manusia yang sebagian terdiri dari tenaga

of Company’s operation mainly on survey or

lapangan yang jika tidak dikelola dengan baik akan

verification, collection to vehicle recall on Non-

menurunkan kualitas operasi Perseroan terutama

Performing Loan which will lower the Company’s

dalam hal survey atau verifikasi, penagihan

income.

prosedur

maupun

kontrol

yang


(collection) hingga penarikan kendaraan atas kredit yang bermasalah yang pada akhirnya akan menurunkan pendapatan Perseroan.


Risiko ini dikelola dengan cara: secara

Doing centralized operational controlling and

terpusat dan secara konsisten melaksanakan audit

consistently perfoming operational audit that

operasional sehingga tercipta kontrol yang baik

will create appropriate control and continuously

serta secara kontinu memberikan pelatihan kepada

providing training to employees mainly field officer

karyawan khususnya karyawan tenaga lapangan

employee to improve field officer competency in

untuk meningkatkan kompetensi tenaga lapangan

undertaking survey or verification, collection to

dalam melakukan survey atau verifikasi, penagihan

vehicle recall of Non-Performing Loan.

Melakukan

pengendalian

operasional

(collection) hingga penarikan kendaraan atas kredit yang bermasalah.


245

♦ Risk on Monetary Policy

♦ Risiko atas Kebijakan Moneter

Kebijakan moneter dapat mempengaruhi kondisi

Monetary policy wil affect condition of funding

sumber dana maupun penggunaan dana. Kegagalan

source and fund allocation. Failure in anticipating

dalam mengantisipasi perubahan kebijakan yang

changing policy implemented by the Government

dilakukan oleh Pemerintah menurunkan kinerja

will decelerate the Company’s performance. Tight

Perseroan. Kebijakan uang ketat mengakibatkan

money policy wll drive smaller funding soruce

sumber dana yang mengecil yang kemudian

which will encourage increase in interest rate

dapat mengakibatkan naiknya tingkat suku bunga.

level. Meanwhile, deregulation will loosen funding

Sedangkan deregulasi akan melonggarkan sumber

source and decrease interest rate level. These

dana yang selanjutnya mengakibatkan turunnya

situations will weaken the Company’s activity and

tingkat bunga. Situasi tersebut akan menurunkan

revenue gained.

aktivitas Perseroan maupun hasil usaha yang dapat diperoleh.



Memantau

perkembangan

kebijakan

moneter

monetary

policy

update

and

funding

source

diversification

dan menerapkan strategi diversifikasi sumber

implementing

pendanaan sehingga tidak bergantung kepada

strategy frequently not to rely on one single

satu sumber pendanaan saja secara berkala.

funding source.

♦ Interest Rate Risk

♦ Risiko Tingkat Suku Bunga

Monitoring

Sebagai perusahaan yang bergerak dalam bidang

As a company operated on financing sector,

pembiayaan, Perseroan memiliki korelasi dan

the Company always has high correlation and

ketergantungan yang tinggi terhadap sumber dan

independency towards funding source and quality.

kualitas pendanaan. Dalam kondisi tingkat suku

In a high interest rate condition, it will decrease

bunga yang tinggi akan dapat menurunkan kinerja

the Company’s business performance due high

usaha Perseroan karena tingkat suku bunga yang

interest rate will affect in higher operational cost

tinggi berdampak akan meningkatkan beban

mainly cost of fund and also decrease in amount

operasional khususnya biaya dana dan sekaligus

of financing.

juga dapat mengakibatkan penurunan jumlah pembiayaan.



Menerapkan

strategi

diversifikasi

sumber

Implementing

funding

source

diversification

pendanaan sehingga bisa diperoleh tingkat suku

strategy to acquire competitive interest rate from

bunga yang kompetitif dari berbagai sumber

various funding sources.

pendanaan yang berbeda.

♦ Macroeconomic Risk

♦ Risiko Makro Ekonomi Risiko

makro

ekonomi

adalah

risiko

yang

timbul sehubungan dengan perubahan kondisi

246

Macroeconomic risk is a risk occurred in relation with

national


economic

landscape

shifting

umum

yang

which was generally affected, both directly and

maupun

tidak

indirectly, towards the Company’s performance,

langsung terhadap kinerja Perseroan, terutama

mainly interest rate level, national economic

tingkat suku bunga, tingkat pertumbuhan ekonomi

growth, inflation rate and volatility of Rupiah

nasional, tingkat inflasi dan fluktuasi nilai tukar

currency rate against foreign currency.

perekonomian berpengaruh

nasional secara

secara

langsung

Faktor tingkat suku bunga sangat rentan terhadap

Interest rate factor is fragile towards the

kinerja perseroan, dalam hal tingkat suku bunga

Company’s performance, if the interest rate

mengalami penurunan maka akan mengakibatkan

is decreasing, it will encourage an increase in

permintaan atas pembiayaan sepeda motor akan

motor cycle financing and, on the other hand, if

naik sedangkan jika tingkat suku bunga mengalami

the interest rate is increasing, it will decrease

kenaikan akan mengakibatkan permintaan atas

motor cycle financing. Conducive macroeconomic

pembiayaan sepeda motor akan berkurang. Faktor

factor with a growth in real sector will encourage

makro ekonomi yang kondusif dan bertumbuh di

stronger public consumption which will drive

sektor riil akan mengakibatkan meningkatnya daya

mtorocycle financing purchase and demand.

beli masyarakat yang akhirnya akan mengakibatkan

Inflation rate also has an impact on interest rate/

pembelian dan permintaan pembiayaan sepeda

cost of interest as well as consumer’s buying and

motor. Tingkat inflasi juga sangat berpengaruh

paying power volatility.

terhadap naik turunnya tingkat suku bunga/biaya


Rupiah terhadap mata uang asing.

dana serta daya beli dan daya bayar konsumen.


Risiko ini dikelola dengan cara: ekonomi

Monitoring macroeconomic trend continuously

secara kontinu terutama terhadap hal-hal yang

mainly for several aspects directly related with

berkaitan langsung dengan usaha Perseroan

the Company’s business namely inflation rate

seperti pergerakan tingkat inflasi dan suku bunga.

and interest rate. The Company also consistently

Perseroan juga secara konsisten menerapkan

impelements diversified funding strategy to

strategi

Memantau

perkembangan

makro

untuk

maintain funding sustainability and to consistently

menjaga kelangsungan pendanaan serta secara

apply fully hedging policy to preserve interest rate

konsisten menerapkan strategi lindung nilai (fully

and currency rate volatility.

pendanaan

yang

diversifikasi

hedge policy) untuk menjaga fluktuasi suku bunga dan nilai tukar.

♦ Competition Risk

♦ Risiko Persaingan Sektor usaha pembiayaan konsumen, terutama

Consumer financing business sector, mainly

untuk pembiayaan kendaraan bermotor makin

on motor vehicle financing is more preferred

diminati oleh para pelaku industri pembiayaan,

by financing industry players, investors and

investor

dan

masih

banking concerning promising market share on

besarnya

pangsa

perbankan

mengingat

usaha

this financing business sector. The shifting on

pembiayaan ini. Beralihnya fokus bisnis beberapa

business focuss in some financing companies

perusahaan pembiayaan dengan menitikberatkan

by emphasizing on consumer financing business

pasar

pada

sektor


247

pada sektor usaha pembiayaan konsumen atas

sector for motor vehicle as well as entrance of

kendaraan bermotor serta masuknya bank-bank

banks to directly provid vehicle financing facility

untuk langsung memberikan fasilitas pembiayaan

will drive tighter competition in this motor vehicle

kendaraan akan menimbulkan tingkat persaingan

financing business sector. With higher competition

yang semakin ketat di sektor usaha pembiayaan

level, if the Company failed to maintain market

kendaraan bermotor ini. Dengan semakin tingginya

share, will cause a decrease in the Company’s

tingkat

sales.

persaingan,

apabila

Perseroan

tidak

mampu mempertahankan pangsa pasar, maka akan berakibat kepada menurunnya penjualan Perseroan.



Meningkatkan pembiayaan melalui kerjasama yang

Increasing financing through mutual beneficiary

saling menguntungkan dengan distributor dan

cooperation with Honda motor cycle distributors

dealer sepeda motor Honda serta menyediakan

and dealers as well as providing innovative

paket pembiayaan yang inovatif serta memperluas

financing package as well as expanding sales and

jaringan penjualan dan pelayanan bagi seluruh

service network for all consumers and partner

pelanggan dan dealer rekanan yang tersebar di

dealers spread all over Indonesia.

seluruh Indonesia.

♦ Socio Political Risk

♦ Risiko Sosial Politik dilakukan

Financing business activity performed by the

industri

Company is part of national financial industry,

keuangan nasional, yang dipengaruhi oleh kondisi

affected by national economic and socio political

perekonomian nasional dan kondisi sosial politik.

conditions. Therefore, if there is any political

Dengan demikian, apabila terjadi ketidakstabilan

uncertainty, will affect on economic condition

politik yang berdampak pada distorsi kondisi

distortion generally, this will affect on the

perekonomian secara umum, hal ini berpengaruh

Company’s business performance mainly on

kepada

khususnya

funding source quantity and quality due loss in

terhadap kuantitas dan kualitas sumber pendanaan

fund availability, either from banking or investors

yang berakibat berkurangnya ketersediaan dana,

and progressive interest rate level that will reduce

baik dari perbankan maupun investor dan tingkat

total financing on the Company’s business.

Kegiatan

usaha

Perseroan,

pembiayaan

merupakan

kinerja

usaha

yang

bagian

dari

Perseroan

suku bunga cenderung naik sehingga dapat menurunkan total pembiayaan usaha Perseroan.

248



Dalam menangani risiko Sosial Politik terutama

In mitigating Socio Political risk, mainly related

yang berkaitan dengan ketersediaan dana dari

with fund availability both from banking and

perbankan maupun investor, Perseroan secara

investors, the Company consistently implements

konsisten

diversifikasi

funding source diversification strategy namely

sumber pendanaan diantaranya bersumber dari

acquired from consumers installment payment,

penerimaan pembayaran angsuran konsumen,

bank loan both domestic and overseas, and

menerapkan

strategi


pinjaman perbankan baik dalam maupun luar

securities issuance such as Bonds to achieve

negeri, serta penerbitan surat hutang seperti

optimum funding structure and to align maturity

Obligasi sehingga tercapai struktur pendanaan

with currency (matching fund policy) as well as

yang optimal serta penyelarasan jangka waktu

continues to maintain sound and professional

dan mata uang (matching fund policy) serta terus

relationship with banking and investor that will

menjalin hubungan yang sehat dan professional

build trust from banking and investor.

kepercayaan dari perbankan dan investor.

♦ Risk in Changing Currency Rate

♦ Risiko Perubahan Kurs

Perubahan kurs yang signifikan terhadap mata uang

Significant change in currency on world major

utama dunia di pasar khususnya perubahan nilai

currency in the market, particularly Rupiah

tukar Rupiah akan mempengaruhi pinjaman luar

exchange rate, will affect the Company’s foreign

negeri Perseroan, terutama pinjaman luar negeri

loan, mainly foreign exchange in foreign currency.

dengan mata uang asing. Pengaruh perubahan

Impact on currency rate changes will affect on

kurs terutama akan berdampak kepada naiknya

increase in loan principal value as well as loan

nilai pokok pinjaman dan juga naiknya suku bunga

interest that if not handled immediately will

pinjaman, sehingga jika tidak ditangani secara

encourage increase in operational cost mainly on

efektif akan berakibat kepada meningkatkan beban

cost of fund and loan principal value.


dengan perbankan dan investor sehingga tercipta

operasional khususnya biaya dana dan nilai pokok pinjaman.



Menerapkan strategi lindung nilai (fully hedge

Implementing fully hedge policy consistently by

melakukan

doing cross currency swap and interest rate swap

transaksi cross currency swap dan interest rate

transaction from floating rate into fixed rate that

swap dari suku bunga mengambang menjadi suku

the Company will not have any risk on changing

bunga tetap sehingga Perseroan tidak memiliki

currency rate occurred in the market.

policy)

secara

konsisten

dengan

risiko terhadap perubahan kurs yang terjadi dipasar.

♦ Supply and Demand Risk

♦ Risiko Supply dan Demand dan

Supply and demand risk on goods availability

permintaan (demand) muncul ketika terjadinya

occurs when there is a shortage of motor vehicle

kekurangan pasokan kendaraan bermotor dari

supply from the supplier and shifting onc

pemasok dan adanya perubahan selera atau

onsumer’s appetite or demand towards motor

kebutuhan

vehicle will affect on the consumer’s demand level.

Risiko

ketersediaan

konsumen

barang

(supply)

terhadap

kendaraan tingkat

Decrease in consumer’s demand and motor cycle

permintaan konsumen. Penurunan permintaan

supply unavailability will affect on decreasing

konsumen dan atau ketidaktersediaan pasokan

Company’s sales.

bermotor

akan

berakibat

kepada

kendaraan bermotor akan berakibat kepada menurunnya penjualan Perseroan.


249



Menjalin hubungan yang baik secara kontinu

Establishing sustainable good relationship with

dengan pemasok dan melakukan komunikasi yang

suppliers and performing intensive communication

intensif sehingga bisa memperoleh informasi

that will gain information about goods availability

mengenai ketersediaan barang sehingga bisa

that will be able to take anticipatory actions

segera

antisipasi

required as well as towards the consumer demand

yang diperlukan serta terhadap risiko permintaan

risk continuously by cooperating with suppliers

konsumen Perseroan secara kontinu bekerjasama

to provide innovative and beneficiary financing

dengan

package to the consumers to boost consumer’s

mengambil

pemasok

langkah-langkah

untuk

menyediakan

paket

demand.

pembiayaan yang inovatif dan menguntungkan bagi konsumen untuk meningkatkan permintaan konsumen.

Realisasi Pencapaian Pengelolaan Manajemen Risiko

Risk Management Achievement Realization

Komposisi Pembiayaan

Financing Composition

Uraian Total Kontrak

%

3.924.427

Description Total Contract


216.428

5,51%



70.892

1,81%



61.686

1,57%


Jumlah piutang Pembiayaan (Gross-AR)

250

Unit Unit

38.591.542.701.277

Total Financing Receivables (Gross – AR)


221.211.734.145

0,57%



117.863.115.638

0,31%



218.983.122.264

0,57%



Evaluation of Risk Management Implementation

Praktik Manajemen Risiko yang dilaksanakan di

Risk Management practice carried out in FIFGROUP

FIFGROUP selama tahun 2014 telah memadai dan

over 2014 has been adequate and able to mitigate

mampu mengelola risiko Perusahaan pada tingkat

the Company’s risk at optimum level. Thus, to face

optimum.

menghadapi

FIFGROUP business dynamics in years to come,

dinamika usaha FIFGROUP di masa yang akan datang,

Namun

demikian,

guna

Risk Management Division has prepared working

Divisi Manajemen Risiko telah mempersiapkan rencana

plan to mitigate every challenge on business risk

kerja untuk menanggulangi setiap tantangan terhadap

management, both from current challent aspect

pengelolaan risiko usaha, baik dari segi tantangan

or with a future possibility to be occured. Despite

yang sudah ada saat ini, maupun yang berpotensi

those concerns, with an integrated and continuous

untuk muncul di masa mendatang. Namun, dengan

management, FIFGROUP is confident that the risk

pengelolaan yang terintegrasi dan berkesinambungan,

will be anticipated that will not affect corporate

FIFGROUP yakin bahwa risiko dapat selalu diantisipasi

objectives as determined.

sehingga tidak mempengaruhi sasaran perusahaan yang sudah ditetapkan. Bentuk-bentuk antisipasi yang dimaksud adalah: ♦

Following are the ancitipatory activities:

Mengembangkan infrastruktur teknologi informasi

♦ Developing continuous information technology

yang berkesinambungan yang mampu mendukung

infrastructure with a capacity to support and

dan

accommodate risk management activity.

mengakomodasi

aktivitas

pengelolan


Evaluasi Implementasi Manajemen Risiko

manajemen risiko. sumber

♦ Human capital empowerment and development

daya manusia di bebagai lapisan dalam aspek

in several layers on competency aspects to

kompetensi

identify, analyze and arrange risk mitigation and

♦ Pemberdayaan

dan

untuk

pembangunan dapat

mengidentifikasi,

menganalisis, dan menyusun langkah-langkah

prevention initiatives.

penanggulangan dan pencegahan risiko. ♦ Melakukan

antisipasi

dan

respon

terhadap

♦ Anticipating

and

responding

unpredictable

kondisi yang tidak terduga (disaster) atau kondisi

condition (disaster) or less conducive business

usaha yang tidak kondusif, dengan menerapkan

condition, by implementing business continuity

business continuity plan (BCP) dan bersinergi

plan (BCP) and synergizing with companies under

dengan perusahaan perusahaan di group Astra.

Astra Group.

♦ Pengeloaan Perseroan tunduk dan mengikuti

♦ Management of the Company complies and follows

aturan-aturan yang telah ditetapkan oleh instansi

the

regulations

berwenang.

institution.


implemented

by

authorized

251

PELAKSANAAN PRINSIP MENGENAL NAsaBAH Pelaksanaan

(PMN)

Implementation of Know Your Customers Principle

dilakukan secara berkala oleh Perusahaan. Perusahaan

(PMN) is performed periodically by the Company.

juga mendokumentasikan secara cermat analisis

The

pelaksanaan PMN.

implementation analysis.

Mengacu kepada Undang-Undang No. 8/2012 tentang

Referring to Law No. 8/2012 regarding Money

Pencegahan

Pidana

Laundering Crime Erradication, Regulation of Minister

Pencucian

Prinsip

dan Uang,

Mengenal

KNOW YOUR CUSTOMERS PRINCIPLE IMPLEMENTATION Nasabah

Pemberantasan Peraturan

Tindak

also

thoroughly

archives

PMN

Keuangan

of Finance No. 30/PMK.010/2012 concerning Know Your

Nomor 30/PMK.010/2012 tentang Penerapan Prinsip

Customers Principle implementation for Non-Bank

Mengenal

Keuangan

Financial Institution and Regulation of Bapepam and

Non Bank serta Peraturan Ketua Bapepam dan

Financial Institution Chairman No. PER-05/BL/2011

Lembaga Keuangan Nomor PER-05/BL/2011 tentang

on Know Your Customers Principle Implementation

Pedoman Pelaksanaan Penerapan Prinsip Mengenal

for Financing Company, the Company has appointed

Konsumen Bagi Perusahaan Pembiayaan, Perusahaan

Henry Christian Wong, as Director of the Company, as

telah mengangkat Henry Christian Wong, direktur

supervisor of Know Your Principle implementation.

Perusahaan, sebagai Penanggung Jawab Penerapan

The appointment is undertaken under Letter No.

Prinsip Mengenal Konsumen. Pengangkatan dilakukan

L.FIF/Corp-Sec/097/VI/2012 issued on June 18, 2012.

Konsumen

bagi

Menteri

Company

Lembaga

berdasarkan Surat No. L.FIF/Corp-Sec/097/VI/2012, yang dikeluarkan pada tanggal 18 Juni 2012.

Tugas, Tanggung Jawab, dan Wewenang

Duties, Responsibilities and Authorities

Penanggung Jawab Pelaksanaan Penerapan Prinsip

Supervisor

Mengenal Konsumen (PMN) bertugas melakukan

Implementation (PMN:Pelaksanaan Penerapan Prinsip

pengawasan pembuatan dan pemeliharaan PMN,

Mengenal Konsumen) is in charge to monitor PMN

dan memastikan adanya sistem pelaporan serta

preparation and maintenance, and ensure adequate

prosedur identifikasi konsumen yang cukup. Selain

reporting

itu, penanggung jawab PMN juga harus melakukan

procedure. Moreover, the PMN supervisor, also has

evaluasi atas identifikasi rekening dan pelaksanaan

to evaluate on account identification and customer

transaksi konsumen, termasuk menganalisis laporan

transaction

Transaksi

Keuangan

Mencurigakan

(TKM)

of

system

Your

and

Customers

customer

implementation,

Principle

identification

including

analyzing

dan/

Suspicious Financial Transaction (TKM) report and/or

atau laporan Transaksi Keuangan Tunai (TKT) yang

Cash Transaction Report (TKT) delivered by assigned

disampaikan oleh unit-unit kerja yang ditugaskan.

units. The monitoring of TKM and TKT preparation

Pengawasan penyusunan laporan TKM dan TKT yang

which will be submitted to Financial Transaction

akan disampaikan kepada Pusat Pelaporan dan

Reporting and Analysis Center (PPATK) and also duty

Analisis Transaksi Keuangan (PPATK) juga merupakan

of PMN supervisor.

tugas penanggung jawab PMN.

252

Know


Dalam menjalankan tugasnya, penanggung jawab

In carrying out his duties, PMN supervisor is also in

P4MN bertanggung jawab untuk:

charge to:

♦ Memastikan pelaksanaan kegiatan penerapan PMN

♦ Ensure

di FIFGROUP

the

implementation

of

PMN

implementation activity in FIFGROUP.

♦ Mengawasi pelaporan TKM dan/atau TKT kepada

♦ Monitor TKM and/or TKT reporting to PPATK.

PPATK dan

merekomendasi

kebutuhan

pelatihan tentang PMN untuk pejabat dan para

♦ Monitor and recommend PMN training requirement for FIFGROUP executives and employees.

pegawai FIFGROUP ♦ Menjaga kerahasiaan data konsumen

♦ Preserve customers data confidentiality.

Untuk mendukung pelaksanaan tugasnya, penanggung

To support his duty implementation, P4Mn supervisor

jawab P4MN berwenang untuk: memeroleh akses

is entitled to: gain access on required information in

terhadap informasi yang dibutuhkan, di seluruh unit

entire organization unit,; coordinating and monitoring

organisasi; melakukan koordinasi dan pemantauan

PMN implementation in related units; reporting TKM

pelaksanaan

terkait;

with affiliation, or gaving interest with, the Board of

melaporkan TKM yang terafiliasi, atau memiliki

Directors and Board of Commissioners; and proposing

kepentingan dengan, Direksi atau Dewan Komisaris;

Branch Head and/or Unit’s staff to assist the PMN

dan mengusulkan kepala cabang dan/atau staf unit

implementation.

PMN

di

unit-unit

kerja

kerja untuk membantu pelaksanaan PMN.

PERKARA PENTING YANG SEDANG DIHADAPI OLEH PERSEROAN, ENTITAS ANAK, ANGGOTA DIREKSI DAN/ATAU ANGGOTA DEWAN KOMISARIS YANG PENJABAT PADA PERIODE LAPORAN TAHUNAN

LITIGATION AND LAW CASE FACED BY THE COMPANY, SUBSIDIARY, BOARD OF DIRECTORS AND/ OR BOARD OF COMMISSIONERS MEMBERS CHAIRING ON ANNUAL REPORT PERIOD

Sepanjang tahun 2014, tidak ada perkara penting dan

In 2014, there was no significant andmaterial case

material yang memengaruhi kondisi Perseroan.

affected the Company’s condition.



♦ Memantau

253

AKSES INFORMASI DAN DATA PERUSAHAAN

CORPORATE INFORMATION AND DATA

Sebagai bagian dari komitmen Perseroan menjaga

As part of the Company’s commitment to preserve

asas transparansi tata kelola usaha, informasi dan

transparency principle in business governance,

data Perseroan disediakan melalui beberapa saluran,

the corporate information and data are available

dan dapat diakses oleh publik melalui situs FIFGROUP.

on several channels and accessible for public at

Rincian kegiatan terkait penyediaan informasi dan

FIFGROUP website. Activity related with corporate

data Perseroan adalah sebagai berikut.

data and information disclosure are including:

Press Conference

Press Conference

Sepanjang

tahun

telah

In 2014, the Company has published press release

mempublikasikan siaran pers dengan ruang lingkup

scoping national and regional level regularly to the

nasional dan regional secara regular kepada pers.

press. The press release includes information on the

Siaran pers meliputi informasi kinerja Perseroan,

Company’s performance, socialization of FIFASTRA

sosialisasi

and SPEKTRA marketing program, MoU signing with

program

2014,

Perseroan

pemasaran

FIFASTRA

dan

SPEKTRA, penandatanganan kerjasamana dengan

partners and social (CSR) activity.

pihak lain dan kegiatan sosial (CSR).

Media Gathering & Government Relations

Media Gathering & Government Relations

Dalam rangka menjalin hubungan baik dengan media,

To build harmonious relationship with the press,

rekan-rekan jurnalis, kepolisian dan pemerintahan,

journalist partners, police and Government, the

Perseroan secara rutin mengadakan Media Gathering

Company

& Government Relations baik di Jakarta maupun

Government Relations activity in Jakarta and other

daerah.

regions.

Situs

Website

Guna mendukung kemudahan dalam mengakses

To provide a support in accessing information to

informasi

bagi

media

gathering

&

kepentingan

our stakeholders, FIFGROUP continues to build firm

senantiasa

membangun

and reliable information technology platform to give

platform teknologi informasi yang kuat dan handal

integrated, timely and accurate information provision

dalam memberikan dukungan penyediaan informasi

support through our website www.fifgroup.co.id.

FIFGROUP

secara terintegrasi, tepat waktu dan tepat sasaran melalui website www. fifgroup.co.id

254

hosts

pemangku

(stakeholder),

para

regularly


FIFGROUP secara aktif melakukan publikasi dari

FIFGROUP also actively publishes every corporate

setiap aksi korporasi yang dilakukan melalui siaran

action carried through press release, the information

pers, informasi-informasi mengenai FIFGROUP dapat

about FIFGROUP is available at FIFGROUP website,

diperoleh di website FIFGROUP termasuk Laporan

including

Tahunan, Laporan Keuangan dan laporan kegiatan

and Corporate Social Responsibility (CSR) report

Corporate Social Responsibility (CSR) Perseroan.

published by the Company. Further information is

Informasi

dilakukan

also available by sending e-mail or contact us at

dengan mengirimkan E-mail melalui fitur hubungi

FIFGROUP website or direct phone call to 021-7698899

kami (contact us) di website FIFGROUP maupun

to Corporate Communication Department.

lanjut

dapat

pula

Report,

Financial

Statements

menghubungi secara langsung melalui telepon ke 021769 8899 ke Corporate Communication Department.

Layanan Konsumen HALO FIF

HALO FIF Customer Service

Halo FIF – 1500 343 merupakan jalur komunikasi online

Halo FIF – 1500 343 is an online communication

yang FIFGROUP sediakan guna memenuhi kebutuhan

channel provided by FIFGROUP to fulfill public demand

masyarakat akan informasi dan keluhan konsumen

on information and consumer complaint related with

seputar pelayanan FIFGROUP. Layanan ini dibuka

FIFGROUP’s services. This service is opened every day

setiap hari mulai pukul 08:00 – 19:00 WIB.

from 08:00 – 19:00 WIB.

Komunikasi Internal

Internal Communication

Dalam

rangka

memberikan

kesetaraan

dalam

To bring equality in information dissemination activity,

penyebaran informasi, FIFGROUP juga memberikan

FIFGROUP also provides information to internal

informasi kepada internal karyawan melalui media

employee through employee communication media

komunikasi karyawan (Buletin FIF'ers) yang diterbitkan

(Buletin FIF’ers) published 3 times in 1 year namely

sebanyak 3 kali dalam 1 tahun antara lain menyediakan

providing information on management’s activity,



lebih

Annual

255

informasi mengenai kegiatan manajemen, prospek,

prospect, corporate activity, employee’s activity,

kegiatan Perseroan, kegiatan karyawan, penghargaan

reward and the Company’s business performance.

dan kinerja usaha Perseroan. Perseroan juga memiliki jaringan intranet (Portal)

The Company also has an intranet network (Portal)

yang menyediakan informasi tentang perkembangan

providing

operasional, training karyawan, kegiatan Perseroan

employee training, corporate activity and marketing

dan program pemasaran. Jaringan intranet tersebut

program. The intranet network is open to be accessed

dapat diakses oleh seluruh karyawan Perseroan.

by all employees in the Company.

PEMBERIAN DANA UNTUK KEGIATAN SOSIAL DAN POLITIK

FUND SUPPORT FOR SOCIAL AND POLITICAL ACTIVITIES

FIFGROUP

FIFGROUP

secara

tegas

melarang

keterlibatan

information

strictly

on

operational

prohibits

progress,

involvement

of

Manajemen dan seluruh insan FIFGROUP dalam

Management and all of FIFGROUP people on political

kegiatan politik, termasuk penggunaan fasilitas dan

activity, including utilization of the Company’s facility

sumber daya Perusahaan untuk kontribusi terhadap

and resource to contribute to a political party or

partai politik ataupun kepentingan politik lainnya.

other potlical interest. FIFGROUP’s contribution

Kontribusi

sosial

in social activity is performed through Corporate

dilakukan melalui kegiatan Tanggung Jawab Sosial

Social Responsibility (CSR), according to more

Perusahaan (CSR), sesuai paparan lebih rinci di

comprehensive explanation at Corporate Social

bab Tanggung Jawab Sosial Perusahaan di Laporan

Responsibility Chapter in this Annual Report.

FIFGROUP

terhadap

kegiatan

Tahunan ini.

KODE ETIK PERUSAHAAN Selain

melaksanakan

Etika

CODE OF CONDUCT

Perusahaan,

setiap

Besides exercising Code of Conduct, employees of

karyawan FIFGROUP juga dituntut untuk berkomitmen

FIFGROUP are also encouraged to have commitment in

melaksanakan Kode Etik FIFGROUP, yang berlaku untuk

implementing FIFGROUP Code of Conduct, applied for

semua level organisasi. Tahun 2012 merupakan salah

entire organization level. FIFGROUP Code of Conduct

satu momen penting bagi FIFGROUP karena FIFGROUP

reflects FIFGROUP corporate values, which is TEAM

mencanangkan penanaman dan penerapan Kode Etik

(Team Work, Excellence, Achieving, Moving Forward).

FIFGROUP yang baru, yang sekaligus merupakan nilainilai perusahaan FIFGROUP, yaitu TEAM (Team Work, Excellence, Achieving, Moving Forward).

256


Code of Conduct dissemination and internalization

hal yang amat penting bagi FIFGROUP. Kode etik

is a highly important activities for FIFGROUP. Code of

yang dipatuhi dan dilaksanakan sepenuhnya oleh

Conduct which is fully complied and implemented by

semua karyawan diyakini akan membawa perubahan

all employees is ensured will bring behavior change

serta perbaikan perilaku. Dengan begitu, kinerja

and improvement. Therefore, performance will be

akan meningkat dan lingkungan kerja akan diwarnai

improved and working environment will be colored

oleh semangat positif dari setiap karyawan. Adanya

by positive spirit from each employee. Common

keinginan bersama untuk maju, pada akhirnya, akan

aspiration to move forward, will finally bring the

membawa Perseroan berhasil mewujudkan visi dan

Company to achieve our vision and mission.

misinya. Nilai-nilai TEAM dilengkapi dengan sub-values, yang

TEAM values is also equipped with sub-values as

merupakan indikator praktis dari setiap nilai yang

practical indicator from each values. As reflected

ada. Sebagaimana tercermin dari TEAM dan sub-

from TEAM and its sub-values contained, the

values yang terkandung, Perseroan amat menjunjung

Company highly promotes creativity in business,

kreativitas dalam berusaha, mengedepankan standar

emphasizes high professionalism standard, and strive

profesionalisme yang tinggi, dan berkeinginan untuk

to adjust with any shifting. Following is explanation of

selalu menyesuaikan diri dengan perkembangan.

FIFGROUP Code of Conduct:

Adapun penjabaran Kode Etik FIFGROUP adalah sebagai berikut:

Sustainable Improvement Customers Focus Quality Focus

W OR AM TE

CE

EN

LL

CE EX

K

Mutual Respect Positive Thinking Synergy

D AR RW

EI EV

FO

AC HI

NG

NG

OVI M

Responsive Progressive Ready to Change


Penyebaran dan penanaman kode etik merupakan


Creative and Innovative Professional Achievement Oriented

257

Internalisasi Kode Etik FIFGROUP

Internalization of FIFGROUP Code of Conduct

Upaya internalisasi perwujudan Kode Etik dan Etika

Internalization to actualize Code of Conduct is carried

Perusahaan

berkesinambungan

out in an ongoing basis through basic mentality

melalui pelatihan basic mentality, pembuatan poster,

training, poster making, and direct socialization from

serta sosialisasi secara langsung oleh Manajemen ke

the Management to all employees as an effort to

seluruh karyawan sebagai usaha untuk mewujudkan

implement TEAM values as proper and correct code

implementasi values TEAM sebagai kode etik dan etika

of conduct and corporate ethics.

dilakukan

secara

perusahaan yang baik dan benar.

258

Pada tahun 2014, FIFGROUP meningkatkan upaya

In

internalisasi nilai TEAM melalui kerja sama dengan

internalization

Konsultan pengembangan budaya. Internalisasi TEAM

development consultant. The TEAM internalization

dilaksanakan dalam wujud pelaksanaan Workshop

was carried out by implementing TEAM Clinic

TEAM Clinic sebanyak 10 batch bagi seluruh pimpinan

Workshop in 10 batch for all Executives at Branch

di Kantor Cabang (yaitu Branch Head dan Marketing

office (Branch Head and Marketing Head) and Head

Head) serta Kantor Pusat khususnya Division Head.

Office, mainly Division Head.

Evaluasi Implementasi Kode Etik FIFGROUP

Evaluation of FIFGROUP Code of Conduct Implementation

Untuk menjaga penerapan TEAM Smart Habits

To maintain TEAM Smart Habits implementation to be

dilakukan

diperlukan

performed consistently, a monitoring through report

monitoring melalui report yang dikirim dari Cabang.

sent from Branch is required. The PIC assigned to send

PIC yang bertugas mengirimkan adalah Kepala

the report is Branch Head and OSSH using special

Cabang dan OSSH melalui akses khusus di FIFPortal.

access at FIFPortal. Based on this monthly report, the

Berdasarkan report bulanan inilah maka konsistensi

consistency of TEAM Smart Habits implementation

penerapan

dan

is monitored and appreciated. Other methods

diapresiasi. Metode lain yang digunakan untuk

used to improve Smart Habits implementation, a

memastikan peningkatan penerapan Smart Habits

measurement through survey will be performed

maka dilakukan pengukuran melalui survei secara

regularly. On the other hand, value component also

regular. Di samping itu, komponen value juga menjadi

becomes an assessment indicators in the employee’s

indikator penilaian di dalam KPI setiap karyawan.

KPI.

secara

konsisten

maka

TEAM Smart Habits

dimonitor

2014,

FIFGROUP


by

intensified cooperating

TEAM

values

with

culture

WHISTLEBLOWING SYSTEM

WHISTLEBLOWING SYSTEM

Sebagai salah satu bentuk komitmen terhadap

As a commitment of Good Corporate Governance

penerapan

Implementationand

meningkatkan

Corporate

efektivitas

terutama

terkait

ataupun

pengaduan,

Governance

pengendalian

dengan

proses

to

improve

effectiveness

of

internal,

internal audit, mainly related with disclosure or

pengungkapan

complaining process, a whistleblowing system policy

kebijakan

is needed which is structured, clear and possible to be

whistleblowing system yang terstruktur, jelas dan

implemented effectively that will encourage awareness

dapat diimplementasikan secara efektif, agar dapat

of the employees and management in the Company

mendorong terciptanya kesadaran dari karyawan

to report any fraud or violation to law, corporate

dan

regulation, code of conduct as well as conflict of

manajemen

perlu

dan

dibentuk

Perusahaan

untuk

melakukan

pelaporan atas tindakan kecurangan (fraud) ataupun

interest took place in the Company.

pelanggaran terhadap hukum, peraturan perusahaan, kode etik serta benturan kepentingan yang terjadi di Perusahaan. Perusahaan

membangun

sarana

whistleblowing

The Company has established a whistleblowing

system yang diberi nama FIFGROUP-Integrity (FIT).

system

Pengaduan harus dilakukan berdasarkan itikad baik

complaint has to be submitted under a good will to

dalam

Good Corporate

improve effectiveness of Good Corporate Governance

Governance Perusahaan dan bukan berdasarkan

and not based on personal complaint/interest or bad

keluhan/kepentingan

will/slander.

meningkatkan

efektifitas pribadi

ataupun

kehendak

named

FIFGROUP-Integrity

(FIT).

The


Good

buruk/fitnah.

Tujuan Whistleblowing System

Whistleblowing System Objectives

♦ Sebagai media bagi pelapor untuk melakukan

♦ As a media for the whistleblower to submit report

pengaduan

tindakan

or to report any fraud or violation to law, corporate

kecurangan (fraud) ataupun pelanggaran terhadap

atau

pelaporan

atas

regulation, code of conduct as well as conflict of

hukum, peraturan perusahaan, kode etik serta

interest without has to be afraid or worry due the

benturan kepentingan tanpa rasa takut atau

confidentiality is preserved.

khawatir karena dijamin kerahasiaannya. ♦ Agar

tindakan

pelanggaran

kecurangan

dapat

(fraud)

dideteksi,

ditanggulangi sedini mungkin.

ataupun

dicegah

dan

♦ That the fraud or violation potentials can be detected, prevented and mitigated as early as possible.


259

Sarana Whsitleblowing System FIFGROUP

Integrity

sarana

FIFGROUP Integrity (FIT) provides communication

komunikasi dan pelaporan atas tindakan kecurangan

and reporting channels on every fraud or violation to

(fraud)

law, corporate regulation, code of conduct as well as

ataupun

(FIT)

Whistleblowing System Channels

menyediakan

pelanggaran

terhadap

hukum,

peraturan perusahaan, kode etik serta benturan

conflict of interest through following media:

kepentingan melalui media :

0811 870 83 83

SMS

Email [email protected]

Ketentuan-Ketentuan dalam Pelaporan

Reporting Procedures

Untuk mencapai proses tindak lanjut atas pelaporan

To

yang efektif dan efisien, berikut hal-hal yang perlu

efficient reporting process, following aspects need

dipenuhi oleh pihak pelapor dalam menyampaikan

to be fulfilled by the whistleblower in submitting the

pelaporannya:

report:

♦ Informasi atas identitas diri

♦ Information on Personal Identity

achieve

follow-upproces

son

effective

and

§ Nama Pelapor

§ Name of Whistleblower

§ Kontak Pelapor yang valid, dapat berupa Nomor

§ Valid whistleblower contact, in form of valid

Telepon ataupun alamat email yang dapat

Phone Number or email address

dihubungi tindakan

♦ Information on initial indication of fraud or

pelanggaran

violation to law, corporate regulation, code of

terhadap hukum, peraturan perusahaan, kode

conduct as well as conflict of interest which can

etik serta benturan kepentingan yang dapat

be accounted.

♦ Informasi kecurangan

atas

indikasi

(fraud)

awal

ataupun

dari

dipertanggungjawabkan

260

§ Tindakan yang terjadi (What)

§ Action done (What)

§ Pihak yang terlibat dalam tindakan (Who)

§ Party involved (Who)

§ Kapan tindakan terjadi (When)

§ When the action occurred (When)

§ Dimana tindakan dilakukan (Where)

§ Wher it is committed (Where)

§ Bagaimana tindakan dilakukan (How)

§ How the action is committed (How)

§ Data transaksi atas tindakan (How Much)

§ Transaction data on the action (How Much)


Perlindungan Bagi Pelapor/Saksi

Protection For Whistleblower/Witness

Atas laporan yang terbukti kebenarannya, Perusahaan

For any report which is proven true, the Company

akan memberikan perlindungan terhadap pelapor/

will provide protection to the whistleblower/witness,

saksi, meliputi :

including:

♦ Jaminan kerahasiaan identitas pelapor dan isi

♦ Protection on whistleblower confidentiality and contents of report submitted.

merugikan pelapor ♦ Jaminan

perlindungan

♦ Protection towards any action which might bring loss to the whistleblower

kemungkinan

adanya

♦ Protection on any possibility of threats, intimidacy

tindakan ancaman, intimidasi ataupun tindakan

or displeased action committed by reported party.

yang tidak menyenangkan dari pihak terlapor.

Pemberian Sanksi

Sanctions

Apabila berdasarkan hasil investigasi terbukti terlapor

If based on the investigation result, the reported party

melakukan fraud/pelanggaran, maka pejabat pemutus

is proven committing fraud/violation, the Executives

akan memberikan sanksi sesuai dengan ketentuan

as examiner will charge sanction under relevant law

yang berlaku. Namun bila tidak terbukti melanggar

and regulation. Thus, if it does not proven violating,

maka Peseroan akan merehabilitasi terlapor.

the Company will rehabilitate the reported party.



laporan yang disampaikan ♦ Jaminan perlindungan terhadap perlakuan yang

261

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan dan Upaya Pengelolaan Lingkungan, Kesehatan & Keselamatan Kerja Corporate Social Responsibility and Efforts to Manage Environment, Occupational Health & Safety

262 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan dan Upaya Pengelolaan Lingkungan, Kesehatan & Keselamatan Kerja Corporate Social Responsibility and Efforts to Manage Environment, Occupational Health & Safety 267

Prinsip dan Landasan ESR FIFGROUP FIFGROUP ESR Principle and Framework

268 Visi dan Misi ESR FIFGROUP FIFGROUP ESR Vision and Mission 269 Roadmap ESR FIFGROUP FIFGROUP ESR Roadmap 270 Program ESR 2014 ESR PROGRAM 2014 272

Pelestarian Lingkungan Environment Preservation

273

Pelibatan dan Pengembangan Masyarakat Community Involvement and Development

273


275

FIFGROUP Pemberdayaan Ekonomi Masyarakat FIFGROUP Public Community Development

277

FIFGROUP Kesehatan Masyarakat FIFGROUP Public Health

278

FIFGROUP Hubungan Masyarakat FIFGROUP Public Relation

279

Tanggung Jawab Sosial terkait Perlindungan Pelanggan Corporate Social Responsibility Related with Consumer Protection

282 Praktik Kesehatan dan Keselamatan Kerja Occupational Health and Safety Practice 283 Evaluasi ESR FIFGROUP FIFGROUP ESR Evaluation

262


Tanggung Jawab Sosial Perusahaan - Corporate Social Responsibility PT FEDERAL INTERNATIONAL FINANCE Annual Report 2014 - Go to The Next Level

263

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan dan Upaya Pengelolaan Lingkungan, Kesehatan & Keselamatan Kerja Corporate Social Responsibility and Efforts to Manage Environment, Occupational Health & Safety Seiring dengan keberhasilan FIFGROUP dalam mencapai target pertumbuhan kinerja, turut meningkatkan kesadaran Perusahaan akan pentingnya partisipasi dan kontribusi dalam membangun lingkungan sekitar dan meningkatkan kualitas hidup masyarakat In accordance with FIFGROUP’s succeed in achieving performance growth target, It also encourages the Company’s target on the importance of participation and contribution in developing surrounding environment and improving society living standard.

Sebagai perusahaan penyedia jasa pembiayaan,

As a financing service company, FIFGROUP strives to

FIFGROUP bertekad untuk membangun bisnis yang

build a sustainable business based on the Company’s

berkelanjutan sesuai dengan visi dan misi Perusahaan

vision and mission to give added-value service with

dengan terus memberikan pelayanan yang bernilai

a benefit for every parties involved with FIFGROUP

tambah dengan hasil yang dapat dinikmati oleh

business activity, starting from our Shareholders to

seluruh pihak yang terlibat dengan kegiatan usaha

other Stakeholders namely our consumers, society,

FIFGROUP, mulai dari Pemegang Saham hingga

employee and surrounding environment.

Pemangku Kepentingan lainnya yaitu pelanggan, masyarakat, karyawan dan lingkungan sekitar. Komitmen

264

FIFGROUP

dalam

aspek

tersebut

Commitment of FIFGROUP in these aspects are

diwujudkan melalui kegiatan ESR (EHS & CSR), yaitu

carried in Enterprise Social Responsibility activities

EHS (Environment, Health, & Safety) yang meliputi

(EHS & Social Responsibility) covering 3 pillars of


Tanggung Jawab Sosial Perusahaan - Corporate Social Responsibility

3 pilar yaitu pilar Lingkungan, Keselamatan dan

Environment, Safety and Occupational Health (LK3:

Kesehatan Kerja (LK3) dan CSR (Corporate Social

Lingkungan, Keselamatan dan Kesehatan Kerja) and

Responsibility), Tanggung Jawab Sosial & Lingkungan

Corporate Social Responsibility defending 4 pillars

Perusahaan yaitu 4 pilar yaitu Pendidikan, Kesehatan,

of

Pemberdayaan Masyarakat, dan Lingkungan Hidup.

and Environment. Either ESR and LK3 program

Baik kegiatan EHS maupun CSR dilaksanakan secara

are performed systematically from Head Office

sistematis mulai dari lingkup Kantor Pusat hingga

circumstances to every branch office of FIFGROUP

setiap Kantor Cabang FIFGROUP dibawah koordinasi

under coordination of Corporate Security & EHSSR in

Corporate Security & EHSSR Department yang

charge to HC & GS Director.

Education,

Health,

Community

Development

bertanggung jawab kepada HC & GS Director. Dalam struktur organisasi ESR FIFGROUP, unit kerja

On FIFGROUP ESR organization structure, ESR unit is

ESR dibagi menjadi 4 yaitu Astra Green Company,

divided into 4 units which are Astra Green Company,


265

Astra Friendly Company, Social Responsibility dan EHS.

Astra Friendly Company, Social Responsibility and

Skema organisasi CSR FIFGROUP digambarkan sebagai

EHS. The FIFGROUP CSR Organization structure is

berikut:

illustrated below:

President Director (Excecutive in Charge)

HC & GS Director (Director in Charge)

General Support Division Head

Corporate Security & EHSSR Dept. Head

Corp. EHS & Social Responsibility Sub. Dept. Head

Astra Green Company

266

Corporate Security Sub. Dept. Head

Astra Friendly Company

Corporate Social Responsibility


EHS

FIFGROUP

In carrying out ESR activity, FIFGROUP always complies

senantiasa patuh terhadap ketentuan dan peraturan

with Law and Regulation as well as other relevant

perundang-undangan serta pedoman kegiatan ESR

ESR activity guidelines. The framework of FIFGROUP

yang relevan lainnya. Pedoman peraturan perundang-

ESR implementation Law is referring to Article 74

undangan implementasi ESR FIFGROUP berpedoman

point 4 of Law No. 40 of 2007 regarding Corporate

pada Pasal 74 ayat 4 UU No. 40 tahun 2007 terkait

Social Responsibility activity in Limited Company and

kegiatan Tanggung Jawab Sosial pada Perusahaan

also adapting Astra Group ESR Guideline including

Terbatas dan juga mengadaptasi Pedoman ESR

Catur Dharma Astra, EHS & CSR, Corporate Policy,

Astra Group meliputi Catur Dharma Astra, EHS & CSR

Astra Green Company and Astra Friendly Company

Corporate Policy, Sistem Manajemen Astra Green

Management System.

Dalam

melaksanakan

kegiatan

ESR,

Company dan Astra Friendly Company. Selain keempat pilar CSR yang ada, FIFGROUP juga

Aside from these CSR pillars, FIFGROUP also actively

aktif dalam kegiatan tanggap darurat bencana. Untuk

contributes in natural disaster relief. To achieve

mencapai tujuan FIFGROUP dalam keempat pilar

FIFGROUP’s objectives in those four pillars, the

tersebut, Perusahaan melalui program-program yang

Company has implemented programs illustrated on

digambarkan dalam skema berikut:

below scheme:

ENABLER

PROGRAMS

Catur Dharma Astra

Direction

CSR

gives added value to its

• President Letter

• Education

stakeholder

• Corp. Policy

• Health

• One Year Policy

• IGA

Team Value Triple Bottom Line Concept FIFGROUP Roadmap

Organization • Corp. EHSSR

• Environment • Comm. Relation

• Branch & POS

EHS

• All Employee

• Environment

• FINSER Astra

• Occupational Health &

• Partnership

Safety

Standards

Scope

• AGC & AFC

• Internal (Employee, Coy)

BUSSINESS SUSTAINABILITY

BASIS


FIFGROUP ESR Principle and Framework

Prinsip dan Landasan ESR FIFGROUP

• External (Community, Customer, Dealer)


267

Visi dan Misi ESR FIFGROUP

FIFGROUP ESR Vision and Mission

Pelaksanaan kegiatan ESR di FIFGROUP didasarkan

CSR activity implementation in FIFGROUP is based on

pada visi dan misi ESR FIFGROUP yaitu:

FIFGROUP CSR Vision and Mission, which are:

Visi ESR FIFGROUP FIFGROUP ESR Vision Memastikan FIFGROUP dikagumi

serta

menjadi perusahaan yang

memberikan

nilai

tambah

bagi

To assure FIFGROUP as admired Company and provide added value for surrounding society and environment.

masyarakat dan lingkungan sekitar

Misi ESR FIFGROUP FIFGROUP ESR Mission ♦ Meningkatkan kualitas hidup masyarakat di sekitar lingkungan kantor

♦ Improving living standard of society live in our office neighborhood.

♦ Membangun hubungan yang harmonis dengan komunitas sekitar lingkungan kantor ♦ Menciptakan image perusahaan yang positif bagi masyarakat

♦ Build harmonious relationship with community in our surrounding neighborhood. ♦ Build positive corporate image among the society.

♦ Menciptakan lingkungan kerja yang nyaman, aman, dan sehat bagi karyawan

♦ Establish comfortable, safety and health working environment for our employees.

Tujuan ESR FIFGROUP FIFGROUP ESR Objectives

268

♦ Positive Corporate Image

♦ Positive Corporate Image

♦ Social Protection

♦ Social Protection

♦ Pride of employee

♦ Pride of employee

♦ Support to Business

♦ Support to Business


FIFGROUP ESR Roadmap

Program ESR yang dilaksanakan oleh FIFGROUP

The ESR program carried out by FIFGROUP is series

merupakan

berkelanjutan.

of a continuous activity. CSR activity and donation

Kegiatan dan bantuan CSR yang diberikan bersifat

disbursed have a sustainable in nature that are

berkesinambungan untuk meningkatkan taraf hidup

intended to improve living standard of society and all

masyarakat dan seluruh pemangku kepentingan

of FIFGROUP stakeholders as well as to create social

FIFGROUP serta menciptakan social value untuk

value for the Company.

suatu

aktivitas

yang

Perusahaan. Komitmen FIFGROUP dalam melaksanakan kegiatan

Commitment of FIFGROUP in performing sustainable

ESR yang berkesinambungan tersebut diilustrasikan

ESR activity is drawn on following FIFGROUP ESR

oleh skema Roadmap ESR FIFGROUP berikut:

Roadmap scheme:

GO TO THE NEXT LEVEL


Roadmap ESR FIFGROUP

Jam Sosial Social Hour Beasiswa Scholarship Sarana Prasarana Infrastructure

Balai Latihan Kerja Training Center

Pelatihan Guru Teacher Training

Sekolah Hijau Green School

Donor Darah Blood Donation Operasi Gratis Free Surgery Layanan Gratis Free Service Donasi Modal Capital Donation Donasi Alat Tools Donation Donasi Pelatihan Training Donation Tanam Pohon Tree Plantation

Tahap 1 | Phase 1

Sekolah Binaan Target School POSYANDU POSYANDU Sentra Kriya Craft Centers Taman Lalu Lintas Traffic Park Bank Sampah Garbage Can

Tahap 2 | Phase 2

Sentra IGA IGA Center Microfinancing Microfinancing Kampung Hijau Green Kampong

Tahap 3 | Phase 3 Corporate Social Value

2017 -2020

Continue & Coaching

2015

Philanthrophy

2014


269

Program ESR 2014

ESR PROGRAM 2014

Selama tahun 2014, FIFGROUP telah melaksanakan

In 2014, FIFGROUP has performed several ESR program

berbagai program ESR dalam aspek pemberdayaan

on community development and environment sectors

masyarakat dan lingkungan dengan total anggaran ESR

with total ESR budget to Rp 6,083,188,302. The budget

mencapai Rp 6.083.188.302. Dana tersebut terdiri dari

consisted of Actual CSR fund of Rp4,981,928,202 and

dana Actual CSR sebesar Rp4.981.928.202 dan dana

Syariah fund of Rp1,101,260,100.

Syariah sebesar Rp1.101.260.100.

Pendidikan Education

Rp1.625.464.567

Pemberdayaan Ekonomi Economic Empowerment

Syariah dan Aktual CSR Sharia and Actual CSR

Rp282.527.000

Syariah Sharia

Kesehatan Masyarakat Community Health

Rp1.101.260.100

Rp823.283.101

Lingkungan Hidup Environment

Rp309.752.060

Aktual CSR Actual CSR

Hubungan Masyarakat Public Relation

Rp4.981.928.202

Rp3.042.161.574

Gambaran ringkas realisasi dana dan kegiatan ESR

Brief explanation on detail of FIFGROUP ESR budget

FIFGROUP selama tahun 2014, sebagai berikut:

realization and activity in 2014 shown in below table:

Rincian Kegiatan ESR FIFGROUP tahun 2014 FIFGROUP ESR Activity 2014 Kegiatan ESR ESR Activity

Rincian Kegiatan Activity Description


270

Pelatihan Guru Teacher Training

2.996 guru mendapatkan pelatihan 2.996 teachers participated in training

Beasiswa SD Scholarship for Elementary School

199 Internal & 16 Eksternal 199 Internal & 16 External

Beasiswa SMP Scholarship for Junior High School


Beasiswa SMU Scholarship for High School



Rincian Kegiatan ESR FIFGROUP tahun 2014 FIFGROUP ESR Activity 2014 Rincian Kegiatan Activity Description

Beasiswa Perguruan Tinggi Scholarship for Universities

19 Mahasiswa 19 Students

Renovasi dan Perlengkapan Sekolah School Renovation and Equipment

12 Sepeda Motor, 11 Laptop, 1 Ayunan, 1 Perosotan, 1 Jungkat Jungkit 12 Motorcycle, 11 Laptop, 1 Swing, 1 Slide, 1 see-saw.

FIFGROUP Pemberdayaan Ekonomi Masyarakat FIFGROUP Economic Community Empowerment Usaha Kecil & Dana Bergulir Small Enterprise & Revolving Fund

12 kelompok IGA 12 IGA Group

Sharing Tips Sukses Pengusaha Entrepreneur Success Story

10 Pengusaha Inspiratif 10 inspiring entrepreneurs

FIFGROUP Kesehatan Masyarakat FIFGROUP Community Health Posyandu Posyandu

25 Posyandu Binaan 25 Partner Posyandu

Donor Darah Blood Donation

32,396 Pendonor darah berhasil 32,396 Donors

Pelayanan Kesehatan Gratis Free Medical Treatment

2,643 Pasien Terlayani 2,643 Patients

Mobil Tim Medis Medical Team Car

2,222 orang terlayani 2,222 Patients


Kegiatan ESR ESR Activity

FIFGROUP Lingkungan Hidup FIFGROUP Environment Penghijauan Hutan Kota dan Konservasi Reforestation and Conservation

5.029 pohon untuk penghijauan 5,029 trees for reforestation

Program Cleaner Production Cleaner Production Program

Program reduce, reuse dan recycle Reduce, reuse and recycle Program

FIFGROUP Hubungan Masyarakat FIFGROUP Public Relation Sumbangan Lingkungan Environment Donation

15 Cabang Panti asuhan & 23 Head Office Panti Asuhan 15 Orphanage (Branch) & 23 Orphanage (Head Office)

Amal untuk Rumah Ibadah Donation for Religious Place

7 Cabang Rumah Ibadah & 34 Head Office Rumah Ibadah 7 Religious Place (Branch) & 34 Religious Place (Head Office)

Khitanan Massal Mass Circumcision

270 anak 270 children

Qurban Animal Scarifying

12.410 kantong dari 278 kambing dan 11 sapi di 98 cabang 12,410 packages from 278 goats and 11 cows in 98 branches

Program Difable Mandiri Self-Reliant Disabilities Program

Program bekerja di perusahaan untuk para difable Career opportunity for people with disabilities

Bis Sosial Social Bus

Melayani 17.182 Penumpang dari 798 Lembaga Sosial Serving 17,182 Passengers from 798 Social Agencies


271

Pelestarian Lingkungan

Environment Preservation

Untuk periode tahun 2014, FIFGROUP melaksanakan

For

program pelestarian lingkungan dengan melakukan

environment preservation program by reforesting City

Penghijauan Hutan Kota dan Konservasi. Kegiatan

and Conservation Forest. Tree planting activity was

penanaman pohon dilaksanakan dengan menanam

conducted by planting 5,029 trees for reforestation

5.029 pohon untuk tujuan penghijuan di daerah/

in several area namely Tuban, Rangkas and Sentul

wilayah Tuban, Rangkas dan Sentul (Bogor) dan bekerja

(Bogor) cooperating with Yayasan Mangrove Center

sama dengan Yayasan Mangrove Center Tuban, Rindam

Tuban, Rindam III Siliwangi Banten and Perhutani

III Siliwangi Banten dan Perhutani Bogor.

Bogor.

Untuk mendukung konservasi terhadap lingkungan,

To support environmental conservation, FIFGROUP

FIFGROUP

juga

mengimplementasikan

2014

period,

has

implemented

Program

also implemented Cleaner Production Program

Cleaner Production di lingkungan kerja melalui praktik

in working place with working activity based on

kerja berdasarkan prinsip Reduce, Reuse dan Recycle.

Reduce, Reuse and Recycle principles. This program

Program ini dilakukan dengan menerapkan proses

is undertaken by applying environment-friendly

kerja yang ramah lingkungan, mulai dari inisiatif

business process from energy efficiency initiatives to

penghematan energi hingga pemanfaatan sumber

optimum use of working resource and equipment.

daya dan peralatan kerja secara optimal.

Tanam pohon oleh Presiden Direktur FIFGROUP pada acara peresmian Taman Pelepah Indah Tree Planting by President Director of FIFGROUP at Pelepah Indah Park Inauguration ceremony

272

FIFGROUP


Community involvement and Development

Aspek pelibatan dan pengembangan masyarakat

Community involvement and development aspect

merupakan fokus utama kegiatan ESR FIFGROUP

is primary focus of FIFGROUP ESR activity through

melalui kegiatan FIFGROUP Pendidikan, FIFGROUP

FIFGROUP

Pemberdayaan

Ekonomi

FIFGROUP

Community

FIFGROUP

Development, FIFGROUP Public Health and FIFGROUP

Kesehatan Masyarakat dan FIFGROUP Hubungan

Public Relation program. Through these activities,

Masyarakat.

tersebut,

FIFGROUP provides direct contribution for various

FIFGROUP memberikan kontribusi langsung terhadap

community and took form as various donation based

berbagai kalangan masyarakat dan dalam berbagai

on the objective of activities conducted.

Melalui

Masyarakat,

Education,

kegiatan-kegiatan

bentuk sesuai dengan sasaran program kegiatan.

FIFGROUP Pendidikan

FIFGROUP Education

Kegiatan pelatihan guru pemberian beasiswa dan

Teacher training, scholarship and renovation as well

dukungan renovasi serta perlengkapan sekolah yang

as school equipment supports dedicated for society

ditujukan kepada masyarakat di sekitar Perseroan.

in the Company’s neighborhood. In 2014, FIFGROUP

Selama tahun 2014, FIFGROUP memberikan pelatihan

provided training facilities to 2,966 teachers from

kepada 2.966 guru yang berasal dari Bekasi, Pamulang,

Bekasi, Pamulang, Head Office, Singaraja, Bukit

Head Office, Singaraja, Bukit Tinggi, Ambon, Rantau

Tinggi, Ambon, Rantau Prapat, Banda Aceh, Pematang

Prapat, Banda Aceh, Pematang Siantar, Cibinong,

Siantar, Cibinong, Pasuruan, Cileungsi, Bogor, Jakarta

Pasuruan, Cileungsi, Bogor, Jakarta 3, Cibungbulan dan

3, Cibungbulan and Megamendung Office on 2013

Megamendung di bidang Pakem dan Kurikulum 2013,

Curriculum

Hypnoteaching dan Sosialisasi Kantin Kejujuran.

Honest Canteen Socialization.

and

Guideline,

Hypno-teaching


Pelibatan dan Pengembangan Masyarakat

and

Workshop Peningkatan Kompetensi Guru untuk meningkatkan keahlian mengajar para Guru Workshop Peningkatan Kompetensi Guru (Workshop on Competence Improvement for Teacher) to develop Teacher lecturing skill


273

Di sisi lain, FIFGROUP juga memberikan bantuan

On the other hand, FIFGROUP also disbursed

pendidikan berupa program beasiswa mulai dari

education donation in form of scholarship for

tingkat SD hingga Perguruan Tinggi di mana hingga 31

Elementary School to University level where on

Desember 2014, pihak yang menerima beasiswa tingkat

December 31, 2014, students receiving scholarship for

SD hingga SMA mencapai 235 pihak internal dan 36

Elementary to High School was 235 internal parties

pihak eksternal dan beasiswa Perguruan Tinggi untuk

and 36 external parties, and 19 students on University

19 mahasiswa.

Scholarship.

Untuk meningkatkan kualitas pendidikan, FIFGROUP

To improve education quality, FIFGROUP also supports

juga memberikan bantuan renovasi dan peralatan

schools renovation and equipment for SDN Kebonrejo

FIFGROUP Goes To Campus Tanjung Pura Pontianak FIFGROUP Goes To Campus Tanjung Pura Pontianak

FIFGROUP Goes To Campus di Universitas Parahyangan Bandung FIFGROUP Goes to Campus at Universitas Parahyangan, Bandung

274


1 Kediri, SMK Multi Studi Batam, SMKN 1 Denpasar, SMK

Studi Batam, SMKN 1 Denpasar, SMK Nasional Makassar,

Nasional Makassar, SMKN 8 Bandung, SMK Kawung

SMKN 8 Bandung, SMK Kawung 1 Surabaya, SMK

1 Surabaya, SMK Muhammadiyah Surakarta, SMKN 1

Muhammadiyah Surakarta, SMKN 1 Wonosegoro, SMAN

Wonosegoro, SMAN MJPS Tasikmalaya, Universitas

MJPS Tasikmalaya, Universitas Hasanudin Makassar,

Hasanudin

Universitas Parahyangan Bandung, Universitas Tanjung

Bandung,

Pura Pontianak, Universitas Cendrawasi Jaya Pura,

Universitas

Universitas Sumatra Utara, Universitas Brawijaya, PAUD

Sumatra Utara, Universitas Brawijaya, PAUD Anggrek

Anggrek Tangerang. Pada tahun 2014, bantuan yang

Tangerang. In 2014, donation given included 12

diberikan berupa 12 sepeda motor, 11 Laptop, serta

motorcycles, 11 laptops, and school equipment such

seperangkat perlengkapan sekolah berupa Ayunan,

as Swing, Slide and See-saw.

Makassar,

Universitas

Universitas

Tanjung

Cendrawasi

Jaya

Pura Pura,

Parahyangan Pontianak, Universitas

Perosotan dan Jungkat Jungkit.

FIFGROUP Pemberdayaan Ekonomi Masyarakat

FIFGROUP Public Community Development

Sebagai bagian dari masyarakat, FIFGROUP menyadari

As part of the society, FIFGROUP is aware on the

pentingnya upaya untuk membangun ekonomi mulai

importance of building economics starting from

dari tingkat terkecil yaitu unit masyarakat. Untuk itu,

smallest unit, which is society. Therefore, FIFGROUP

FIFGROUP juga secara aktif mendukung pemberdayaan

also actively supports public economy development

ekonomi masyarakat melalui kegiatan ESR Usaha

through Small Enterprise & Revolving Fund and

Kecil & Dana Bergulir serta mengadakan Sharing Tips

hosting Entrepreneur Success Story Sharing.


sekolah kepada SDN Kebonrejo 1 Kediri, SMK Multi

Sukses Pengusaha.

Foto Bersama Pengusaha Inspiratif dalam Rangka Ulang Tahun FIFGROUP Ke 25 Picture with Inspired Entrepreneurs at FIFGROUP 25th Year Anniversary event


275

Program Usaha Kecil & Dana Bergulir diberikan

Small Enterprise & Revolving Fund Program was

kepada 12 kelompok IGA. IGA adalah sebuah program

disbursed to 12 IGA groups. IGA is a donation program

bantuan yang ditujukan kepada masyarakat untuk

dedicated to the society to raise public welfare and

meningkatkan

hidup

living standard. IGA disbursed donation to society in

kepada

form of business capital, knowledge and expertise in

masyarakat.

kesejahteraan IGA

serta

memberikan

taraf

bantuan

masyarakat berupa modal usaha, pengetahuan serta

certain sectors.

keahlian dalam bidang tertentu. Penyelenggaran Sharing Tips Sukses Pengusaha

Entrepreneur Success Story sharing tips event was

ditujukan

membangun

intended to motivate and build entrepreneurship

semangat kewirausahaan kepada masyarakat. Pada

spirit to the society. In 2014, FIFGROUP invited 10

tahun 2014, FIFGROUP mengundang 10 pengusaha

inspiring entrepreneurs to be involved in these events

inspiratif untuk terlibat dalam kegiatan tersebut di

where during the Sharing session various information

mana pada sesi sharing diberikan berbagai informasi

on business world were disseminated.

untuk

memotivasi

dan

mengenai pengetahuan seputar dunia usaha. bagaimana

Material presented in the event were including how to

cara menjadi entrepreneur yang baik, managemen

be a good entrepreneur, entrepreneur management,

entrepreneur, menyelesaikan masalah yang ada pada

solving current issues on entrepreneur sector and

dunia entrepreneur serta pengetahuan mengenai

knowledge about business opportunity.

Materi

yang

disampaikan

mengenai

seputar peluang dunia bisnis.

Penyerahan bantuan sepeda motor sebagai sarana usaha Ojek Motorcycle donation for Motorcycle taxi business

276


FIFGROUP Public Health

Komitmen FIFGROUP untuk menghadirkan kualitas

Commitment of FIFGROUP to bring better living

hidup

FIFGROUP

standard for the society was carried out through

menyelenggarakan FIFGROUP Kesehatan Masyarakat

FIFGROUP Public Health program as part of FIFGROUP

sebagai bagian dari ESR FIFGROUP. Selama tahun 2014,

ESR. In 2014, realization of FIFGROUP Public Health

realisasi kegiatan FIFGROUP Kesehatan Masyarakat

activity was undertaken through Posyandu activity,

dilaksanakan melalui kegiatan Posyandu, Donor Darah,

Blood Donation, Health Service, and providing Medical

Pelayanan Kesehatan serta memberikan pelayanan

Team Car.

masyarakat

yang

lebih

baik,

Mobil Tim Medis. Hingga 31 Desember 2014, FIFGROUP memiliki 25

As of December 31, 2014, FIFGROUP had 25 partner

Posyandu Binaan yang tersebar di berbagai wilayah,

Posyandu spread across the region covering West

yang diantaranya Jawa Barat, Kalimantan, Jawa Tengah,

Java, Kalimantan, Central Java and Bali Lombok area.

dan Bali Lombok. Realisasi kegiatan kesehatan masyarakat lainnya

Realization of other public health activities were

adalah

32.396

blood donation to 32,396 donors, 2,643 patients

pendonor darah berhasil, 2.643 pasien terlayani dalam

served in free medical treatment and 2,222 patients

pelayanan kesehatan gratis dan 2.222 orang terlayani

served through Medical Team Car.

kegiatan

donor

darah

mencapai


FIFGROUP Kesehatan Masyarakat

melalui fasilitas Mobil Tim Medis.

Penyerahan 25.000 Kantung Darah Kepada Palang Merah Indonesia 25,000 blood bags hand over ceremony to Indonesian Red Cross


277

FIFGROUP Hubungan Masyarakat

FIFGROUP Public Relation

Untuk mempererat hubungan dengan masyarakat,

To

FIFGROUP juga melaksanakan FIFGROUP Hubungan

exercised FIFGROUP Public Relation activity as part of

Masyarakat sebagai bagian dari ESR FIFGROUP.

FIFGROUP ESR activity. In 2014, FIFGROUP established

Selama tahun 2014, FIFGROUP membangun hubungan

public relation by giving environment donation

masyarakat

dengan

memberikan

strengthen

public

relation,

FIFGROUP

also

sumbangan

to 15 Orphanage (branch) and 23 (Head Office)

lingkungan ke 15 cabang Panti Asuhan dan 23 Head

namely Yayasan At-Taubah, MPA Al-Hikmah, Bersinar

Office Panti Asuhan diantaranya Yayasan At-Taubah,

Orphanage, Guna Nanda Children Foundation, St.

MPA Al-Hikmah, Panti Asuhan Bersinar, Lembaga

Yusuf Sindanglaya Orphanage Cipanas, Pura Kelapa

Penyantun Anak Guna Nanda, Panti Asuhan St. Yusuf

Dua Depok, Yayasan Vihara Umat Budha Budi

Sindanglaya Cipanas, Pura Kelapa dua Depok, Yayasan

Bakti, Panti Asuhan Santo Thomas Bawen, Yayasan

Vihara Umat Budha Budi Bakti, Panti Asuhan Santo

Sayap Ibu, Yayasan Darul Ilmi Al-Fikri and Si Boncel

Thomas Bawen, Yayasan Sayap Ibu, Yayasan Darul

Orphanage.

Ilmi Al-Fikri dan Panti Asuhan Si Boncel. Di bidang keagamaan, FIFGROUP juga memberikan

On religious sector, FIFGROUP also gave support

dukungan berupa amal untuk 41 rumah ibadah di

for 41 Religious Place in Head Office area, Batam,

wilayah Head Office, Batam, Yogyakarta, Pematang

Yogyakarta, Pematang Siantar, Depok, Kediri, Cikande,

Siantar,

Muko-muko,

Depok,

Kediri,

Cikande,

Muko-muko,

Probolinggo, Batu Raja, Kepanjen, Lampung, Blora,

Probolinggo,

Lampung, Blora, Tasikmalaya.

Tasikmalaya.

Penyerahan Kurban karyawan dan masyarakat sekitar, secara simbolis diterima oleh karyawan FIFGROUP Kurban donation for employee and society, symbolically received by FIFGROUP’s employee

278


Batu

Raja,

Kepanjen,

FIFGROUP also regularly disbursed Animal Scarifying

dalam bentuk Qurban yang pada tahun 2014 berhasil

as donation, which in 2014 done by scarifying 278

direalisasikan melalui pemotongan 278 kambing dan

goats and 11 cows in 98 FIFGROUP branches across

11 sapi di 98 kantor cabang FIFGROUP di seluruh

Indonesia, and donated 12,410 meat packages

Indonesia,

to the society live in FIFGROUP operational area

dan

kemudian

membagikan

12.410

paket daging kepada masyarakat di sekitar kantor

neighborhood.

operasional FIFGROUP. Selanjutnya, sebagai wujud kontribusi FIFGROUP

Further, as a contribution of FIFGROUP on social

dalam aspek sosial kemasyarakat, Perusahaan juga

community aspect, the Company also provides Social

menyediakan Mobil Sosial yang digunakan untuk

Car utilized to support activity of the society mainly

menunjang kegiatan masyarakat khususnya kesehatan.

in medical sector. In 2014, social car has served 187

Di tahun 2014 mobil sosial telah melayani 187 kegiatan

activities with total 2,222 passengers.

dengan total 2,222 penumpang. Bis Sosial yang ditujukan untuk menunjang kegiatan

Social Bus is dedicated to support activity of the society

masyarakat, seperti kegiatan sekolah, keagamaan,

namely school, religious, social and health supporting

social dan penunjang pelayanan kesehatan. Pada

activities. In 2014, Social Car and Social Bus provided

tahun 2014, Bis Sosial yang disediakan oleh FIFGROUP

by FIFGROUP succeeded in serving 17,182 passengers

berhasil melayani 17.182 penumpang dari 798 lembaga

from 798 social agency. The social buses were pooled

sosial. Bus social berada di Head Office dan 4 cabang

at Head Office and 4 of FIFGROUP branches in Medan,

FIFGROUP, yaitu Medan, Semarang, Surabaya dan

Semarang, Surabaya and Bandung 1.


FIFGROUP juga secara rutin memberikan sumbangan

Bandung 1.

Tanggung Jawab Sosial terkait Perlindungan Pelanggan

Corporate Social Responsibility Related with Consumer Protection

Sebagai

As a service provider company, FIFGROUP promotes

perusahaan

penyedia

jasa

FIFGROUP

mengedepankan perlindungan pelanggan sebagai komitmen dalam memberikan layanan pembiayaan. Perusahaan menyediakan informasi terkini terkait dengan akun kredit konsumen yang dapat diakses melalui SMS, HALO FIF (1500-343) & billing statement. Setiap

Pengaduan/keluhan

pelanggan

ditangani

oleh PIC pengaduan konsumen di cabang: CRE, untuk pengaduan/keluhan pelanggan di media massa akan ditangani oleh Corporate Communication atau PIC PR, dan untuk pengaduan/keluhan pelanggan di sarana lainnya akan ditangani oleh agent call center. Keluhan/ pengaduan pelanggan melalui channel yang telah

consumer protection as our commitment in disbursing financing service. The Company provides current information related with consumers loan account accessible through SMS, HALO FIF (1500-343) & Billing statement. Every consumers complaint will be handled by consumer complaint PIC at branch: CRE for consumer complaint in mass media will be handled by Corporate Communication or PIC PR, and for consumer complaint in other channels will be handled by call canter agent. The consumer complaint submitted via determined channels will be handled and settled the latest within


279

ditentukan ditindaklanjuti dan diselesaikan paling

20 working days after the date of complaint received.

lambat 20 hari kerja setelah tanggal penerimaan keluhan/pengaduan. Proses

layanan

pengaduan

pelanggan

tersebut

Consumer complaint process is implemented under

dilaksanakan dengan prosedur sebagai berikut:

following procedure:

1. Customer mengajukan pengaduan/keluhan kepada

1. Customer submits complaint to FIFGROUP via

FIFGROUP baik melalui website www.fifgroup.

website www.fifgroup.co.id, call center (HALO

co.id, call centre (HALO FIF - 1500 343), social

FIF - 1500 343), social media FIF Club (Facebook

Media FIF Club (Facebook & Twitter), media massa

& Twitter), national mass media (printed &

nasional (cetak & elektronik), maupun langsung

electronic), or directly submitted to nearest branch office.

disampaikan ke cabang terdekat, 2. PIC masing-masing channel melakukan register

2. PIC for each channel will register the complaint

pengaduan/keluhan di sistem dan menyerahkan

in our system and give complaint receive to the

tanda

consumer.

terima

pengaduan/keluhan

kepada

pelanggan, 3. PIC

melakukan

pelanggan

distribusi

kepada

pengaduan/keluhan

pihak-pihak

yang

harus

3. PIC will distribute consumer complaint to several parties being in charge to make the follow-up.

melakukan follow-up, 4. PIC follow-up mengkonfirmasi pengaduan/keluhan kepada pelanggan dan menyampaikan pengaduan/

4. Follow-up PIC will confirm complaint to consumer and deliver the complaint to related function.

keluhan ke fungsi terkait, 5. Fungsi terkait memberikan laporan hasil analisa pengaduan/keluhan pelanggan ke PIC Follow-up, 6. PIC

follow-up

menyampaikan

pengaduan/keluhan

kepada

analysis report to PIC Follow-up

penyelesaian

6. Follow-up PIC deliver complaint settlement to

pelanggan,

the consumer, apology and compensation (if

permohonan maaf & ganti rugi (jika diperlukan)

280

5. Related function will provide consumer complaint

considered necessary)

Realisasi penanganan pengaduan pelanggan terkait

Realization of consumer complaint handling relted

financial transaction di FIFGROUP selama tahun 2014

with financial transaction in FIFGROUP for 2014 on

untuk kategori permasalahan Collection, Denda,

several categories including Collection, Penalty,

Proses Pengajuan, Remedial, Telat dan Tanggal Jatuh

Proposal, Remedy, Late Charge and Maturity were

Tempo berjumlah 67 pengaduan diterima dengan

received in 67 complaints with settlement level of 67

tingkat penyelesaian 67 pengaduan atau 100%.

complaints or 100%.


Occupational Health and Safety

Selama tahun 2014, perwujudan komitmen FIFGROUP

In 2014, FIFGROUP brought our commitment on

dalam aspek Kesehatan dan Keselamatan Kerja

Occupational health and safety is exercised through

dilaksanakan melalui kegiatan-kegiatan yang bisa

series of activities to avoid company's loss due to

menghindari kerugian perusahaan karena aktifitas

dangerous activity and condition.

dan kondisi yang berbahaya. FIFGROUP telah menyediakan APAR (Alat Pemadam

FIFGROP

Ringan) sesuai peraturan pemerintah, dan secara

Pemadam Api Ringan – APAR) according to regulation

rutin mengadakan pengecekan kelayakan APAR. Para

issued by the Government and periodically checking

PIC yang sudah ditugaskan sebagai PIC APAR juga

the APAR condition. The PIC assigned as APAR PIC has

telah diikutsertakan dalam pelatihan agar memiliki

also been participated on several training to have

pengetahuan untuk menggunakan APAR tersebut.

adequate knowledge in using the APAR.

FIFGROUP juga aktif memberikan pelatihan simulasi

FIFGROUP also actively provides emergency response

tanggap darurat dalam bentuk simulasi kebakaran,

training such as simulation of fire, earthquake, flood

gempa,

and riot at branch offices as well as giving health

banjir

dan

huru-hara

di

cabang

dan

also

provides

fire

extinguisher

(Alat

mengadakan penyuluhan kesehatan untuk karyawan.

counselling for our employees.

FIFGROUP juga mengadakan inspeksi keselamatan

FIFGROUP also performs safety riding inspection for

berkendara untuk kendaraan karyawan dan kendaraan

employee and operational vehicle to assure safety

operasional

riding and encourage the employee to be more

untuk

memastikan

keselamatan

berkendara dan membuat karyawan lebih produktif.


Praktik Kesehatan dan Keselamatan Kerja

productive.


281

Dalam sektor kesehatan dan keselamatan kerja, pada

On

tahun 2014, FIFGROUP juga menginternalisasikan

throughout 2014, FIFGROUP has also internalized and

dan menerapkan prinsip 5R (Resik, Rapih, Ringkas,

implemented 5R principles (Clean, Tidy, Neat, Diligent,

Rajin, Rawat) secara menyeluruh di lingkungan kerja

Caring) comprehensively at working place. The 5R

Penerapan 5R tersebut ditujukan untuk menciptakan

implementation is intended to create conducive

lingkungan kerja yang kondusif dengan dukungan

working environment supported by well-maintained

kelayakan fasilitas kerja yang selalu terpelihara.

working facility.

Evaluasi ESR FIFGROUP

FIFGROUP ESR Evaluation

Evaluasi pelaksanaan ESR FIFGROUP dilakukan secara

Evaluation of FIFGROUP ESR implementation is

berkala untuk memastikan kualitas serta efisiensi

performed

bantuan yang diberikan dengan standardisasi Astra

efficiency of donation given applying Astra Green

Green Company (AGC) sebagai rujukan pelaksanaan

Company (AGC) standardization as a guideline of

tanggung jawab bidang lingkungan dan Astra Friendly

environment responsibility activity and Astra Friendly

Company (AFC) sebagai rujukan pelaksanaan tanggung

Company (AFC) as guideline of social responsibility

jawab bidang sosial.

activity.

AGC terdiri dari empat komponen yaitu Green

AGC consists of four components of Green Strategy,

Strategy, Green Process, Green Product, dan Green

Green Process, Green Product and Green Employee.

Employee. Masing-masing pilar menjadi payung bagi

Each of the pillars covers the policy, mechanism,

kebijakan, mekanisme, hasil akhir berupa produk dan

final outcome as product and service and employee

occupational

periodically

Pelatihan Penggunaan Alat Pemadam Api Ringan Hand fire extinguisher training

282

health


to

and

safety

ensure

aspect,

quality

and

behavior. Meanwhile, AFC emphasizes three core

mengedepankan tiga komponen utama value, mindset,

components of value, mindset and behavior. AFC

dan behavior. AFC menilai kinerja cabang berdasarkan

assessed performance of branch office based on Key

Indikator Kinerja Utama bagi penerapan inisiatif-

Performance Indicators for the implementation of

inisiatif tanggung jawab sosial.

social responsibility initiatives

Melalui AFC dan AGC, setiap cabang FIFGROUP setiap

Through AFC and AGC, every branch of FIFGROUP

tahun menjalani penilaian atas kinerjanya di kedua

undertakes an assessment annually to performance

bidang tersebut. AGC menerapkan tiga macam

achieved in those aspects. AGC applies three types

pola yaitu self assessment, cross-assessment yang

of self-asessment, cross-assessment as inter-branch

merupakan penilaian antar cabang, dan external

assessment and corporate assessment carried out by

assessment yang dilaksanakan PT Astra International


Tbk. Hasil penilaian AGC adalah predikat Emas (tertinggi),

Result of AGC assessment is Golden (Highest), Green,

Hijau, Biru, dan Merah (terendah), sementara AFC

Blue and Red (lowest) predicates, while, AFC grants

memberlakukan predikat Bintang 5 (tertinggi), Bintang

5 stars (highest), 4 stars, 3 stars, 2 stars and 1 star

4, Bintang 3, Bintang 2, dan Bintang 1 (terendah).

(lowest) predicates.

Hasil Evaluasi pelaksanaan kegiatan ESR FIFGROUP

Result of FIFGROUP activity assessment for 2014 is shown below:

selama tahun 2014 digambarkan sebagai berikut:

PENCAPAIAN 2014 2014 Achievement

AFC AFC

PENCAPAIAN 2014 2014 Achievement


layanan, serta perilaku karyawan. Sementara, AFC

AGC AGC

9 38 42 0 0


AGC 2014

1 88

Biru Blue

Hijau Green

283

LAPORAN KEUANGAN AUDIT

PT FEDERAL INTERNATIONAL FINANCE

PT Federal International Finance Financial Audited Report


PT FEDERAL INTERNATIONAL FINANCE LAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER/DECEMBER 2014, 2013 DAN/AND 2012


285

286



287

288


PT FEDERAL INTERNATIONAL FINANCE LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 DESEMBER 2014, 2013 DAN 2012

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS AT 31 DECEMBER 2014, 2013 AND 2012

(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes

2014

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2013

2012

ASET Kas dan setara kas: - Pihak ketiga - Pihak berelasi Piutang pembiayaan konsumen setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 1.491.276.175 (2013: Rp 1.301.442.773 dan 2012: Rp 1.315.066.836) Piutang lain-lain: - Pihak ketiga - Pihak berelasi Beban dibayar dimuka: - Pihak ketiga - Pihak berelasi Aset derivatif Aset pajak tangguhan - bersih Aset tetap setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 512.241.093 (2013: Rp 413.939.636 dan 2012: Rp 341.357.947)

ASSETS 2c,2d,4 2s,24

2c,2e 2f,2g,5 2c,2i,6 2s,24 2h,7 2s,24 2c,2o,14 2p,11c

2j,8

JUMLAH ASET

283,974,694

247,204,546

245,979,278

Cash and cash equivalents: Third parties Related parties Consumer financing receivables - net of allowance for impairment losses of Rp 1,491,276,175 (2013: Rp 1,301,442,773 and 2012: Rp 1,315,066,836) Other receivables: Third parties Related parties Prepayments: Third parties Related parties Derivatives assets Deferred tax assets - net Property, plant and equipment - net of accumulated depreciation of Rp 512,241,093 (2013: Rp 413,939,636 and 2012: Rp 341,357,947)

25,377,251,203

21,521,597,710

19,129,026,360

TOTAL ASSETS

280,169,802 156,931,931

297,530,331 277,518,478

786,647,669 170,837,348

23,266,710,382

18,831,995,149

17,194,558,238

67,863,485 39,402,354

56,649,857 5,023,349

72,979,056 14,191,884

119,349,520 2,097,884 927,043,728 233,707,423

181,727,011 2,002,646 1,362,425,833 259,520,510

78,510,037 19,749,579 326,203,259 219,370,012

LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS Utang penyalur kendaraan: - Pihak ketiga - Pihak berelasi Utang lain - lain: - Pihak ketiga - Pihak berelasi Utang premi asuransi: - Pihak berelasi Akrual - Pihak ketiga - Pihak berelasi Utang pajak: - Pajak penghasilan - Pajak lain - lain Liabilitas derivatif Pinjaman Surat berharga yang diterbitkan: - Obligasi - Private Shogun Bonds Liabilitas imbalan pasca kerja

LIABILITIES 2c,25b 2s,24 2c,9 2s,24 2c, 2s, 24,25c 2c,10 2s,24 2p,11a 11a 2c,2o,14 2c,2t,12 2c,2q 13a 13b 2k,23

JUMLAH LIABILITAS

438,003,549 24,454,671

375,744,222 19,585,607

240,030,852 20,785,407

48,889,525 198,773

87,077,172 1,495,449

71,825,946 -

551,192,645

513,412,261

110,087,050

404,155,507 2,656,202

835,157,993 2,427,480

476,903,150 2,250,786

48,524,820 59,856,944 14,636,207 14,158,681,210

90,004,575 64,042,711 6,928,708,727

56,616,355 53,052,869 6,266,649,582

4,869,403,455 169,432,490

7,891,274,115 243,519,357 127,615,553

7,365,282,525 385,217,128 120,092,992

Dealers payable: Third parties Related parties Other payables: Third parties Related parties Insurance premium payables: Related parties Accruals Third parties Related parties Taxes payable: Corporate income taxes Other witholding taxes Derivatives liabilities Borrowings Securities issued: Bonds Private Shogun Bonds Post employment benefit obligations

20,790,085,998

17,180,065,222

15,168,794,642

TOTAL LIABILITIES

EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 1.000 per saham (Rupiah penuh) modal dasar - 300.000.000 saham modal ditempatkan dan disetor penuh - 280.000.000 saham Lindung nilai arus kas Saldo laba: - Sudah ditentukan penggunaannya - Belum ditentukan penggunaannya JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

EQUITY

15 2o,14 16

280,000,000 (126,658,427)

280,000,000 5,749,689

280,000,000 (108,281,305)

Share capital Rp 1,000 (full amount) per share authorised 300,000,000 shares issued and fully paid - 280,000,000 shares Cash flow hedges Retained earnings:

2,100,000

1,100,000

1,000,000

Appropriated -

4,431,723,632

4,054,682,799

3,787,513,023

Unappropriated -

4,587,165,205

4,341,532,488

3,960,231,718

TOTAL EQUITY

19,129,026,360

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

25,377,251,203

21,521,597,710

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

The accompanying notes form an integral part of these financial statements

Halaman - 1 - Page PT FEDERAL INTERNATIONAL FINANCE Annual Report 2014 - Go to The Next Level

289

PT FEDERAL INTERNATIONAL FINANCE LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2014, 2013 DAN 2012

STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2014, 2013 AND 2012

(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes PENGHASILAN Pembiayaan konsumen Bunga dan denda Penghasilan lain-lain

2e,2m,17 2m,18 2m,19

Jumlah penghasilan BEBAN Beban usaha Beban bunga dan keuangan Penyisihan kerugian penurunan nilai pembiayaan konsumen Beban penurunan nilai lain-lain

2m,2s, 20, 24 21

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

2014

2013

2012

5,988,568,011 196,724,413 154,053,946

5,192,850,044 192,815,898 172,973,892

5,068,579,557 256,544,751 167,709,019

INCOME Consumer financing Interest and penalty Other income

6,339,346,370

5,558,639,834

5,492,833,327

Total income EXPENSES

1,878,685,170 1,582,318,353

1,739,433,124 1,283,827,310

1,491,367,512 1,230,317,362

762,690,067 361,840,467

565,151,783 358,341,505

682,646,475 575,060,833

Operating expenses Interest and financing charges Allowance for impairment losses of consumer financing Other impairment charges

Jumlah beban

4,585,534,057

3,946,753,722

3,979,392,182

Total expenses

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

1,753,812,313

1,611,886,112

1,513,441,145

PROFIT BEFORE INCOME TAX

446,702,056

406,673,175

388,325,582

INCOME TAX EXPENSE

1,307,110,257

1,205,212,937

1,125,115,563

PROFIT FOR THE YEAR

BEBAN PAJAK PENGHASILAN

2f,5 22

2p,11b,11c

LABA TAHUN BERJALAN (BEBAN)/PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN:

OTHER COMPREHENSIVE (EXPENSE)/INCOME:

Lindung nilai arus kas

(176,544,155)

Keuntungan/(kerugian) aktuarial program pensiun

120,371

Pajak penghasilan terkait

44,105,947

BEBAN KOMPREHENSIF LAIN TAHUN BERJALAN, SETELAH PAJAK

(132,317,837)

JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN SETELAH PAJAK LABA BERSIH PER SAHAM DASAR (Rupiah penuh)

152,041,325

(107,769,380)

Cash flow hedge

19,758,015

(24,139,788)

Actuarial gain/(loss) from pension plan

(42,949,835)

32,977,292

128,849,505

OTHER COMPREHENSIVE EXPENSE FOR THE YEAR, NET OF TAX

1,174,792,420

1,334,062,442

1,026,183,687

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR, NET OF TAX

4,668

4,304

4,018

BASIC EARNINGS PER SHARE (full Rupiah amount)

2r,27


Halaman - 2 - Page 290

(98,931,876)

Related income tax



PT FEDERAL INTERNATIONAL FINANCE LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2014, 2013 DAN 2012

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2014, 2013 AND 2012

(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes Saldo 1 Januari 2013

Saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya/ Appropriated retained earnings

Lindung nilai arus kas/Cash flow hedges

Modal saham/ Share capital 280,000,000

Jumlah penghasilan komprehensif tahun berjalan setelah pajak - Laba tahun berjalan - Penghasilan komprehensif lain: - Lindung nilai arus kas setelah pajak - Keuntungan aktuarial program pensiun setelah pajak


(108,281,305)

Saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya/ Unappropriated retained earnings

1,000,000

Jumlah/ Total

3,787,513,023

3,960,231,718

Balance as at 1 January 2013

Total comprehensive income for the year, net of tax 1,205,212,937 Profit for the year Other comprehensive income: Cash flow hedge, 114,030,994 net of tax Actuarial gain from pension plan, 14,818,511 net of tax

-

-

-

1,205,212,937

-

114,030,994

-

-

-

-

-

14,818,511

-

114,030,994

-

1,220,031,448

1,334,062,442

16

-

-

100,000

(100,000)

-

Appropriation for statutory reserves

Dividen final 2012

2l,15

-

-

-

(671,761,672)

(671,761,672)

2012 final dividend

Dividen interim 2013

2l,15

-

-

-

(281,000,000)

(281,000,000)

2013 interim dividend

280,000,000

5,749,689

1,100,000

4,054,682,799

Penyisihan untuk cadangan wajib

Saldo 31 Desember 2013 Jumlah penghasilan komprehensif tahun berjalan setelah pajak - Laba tahun berjalan - Penghasilan komprehensif lain: - Lindung nilai arus kas setelah pajak - Keuntungan aktuarial program pensiun setelah pajak

-

-

-

(132,408,116)

-

-

-

1,307,110,257

-

-

-

90,279

4,341,532,488

Balance as at 31 December 2013

Total comprehensive income for the year, net of tax 1,307,110,257 Profit for the year Other comprehensive income: Cash flow hedge, (132,408,116) net of tax Actuarial gain from pension plan, 90,279 net of tax

-

(132,408,116)

-

1,307,200,536

1,174,792,420

16

-

-

1,000,000

(1,000,000)

-

Appropriation for statutory reserves

Dividen final 2013

2l,15

-

-

-

(622,159,703)

(622,159,703)

2013 final dividend

Dividen interim 2014

2l,15

-

-

-

(307,000,000)

(307,000,000)

2014 interim dividend

280,000,000

(126,658,427)

2,100,000

4,431,723,632

Penyisihan untuk cadangan wajib

Saldo 31 Desember 2014


4,587,165,205

Balance as at 31 December 2014



291

PT FEDERAL INTERNATIONAL FINANCE LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2014, 2013 DAN 2012

STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2014, 2013 AND 2012

(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes


2014

2013

2012

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari: Konsumen Pembiayaan bersama without recourse Bunga bank Pinjaman karyawan

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

18

Pengeluaran kas untuk: Pembayaran kepada penyalur kendaraan Pembayaran pembiayaan bersama without recourse Pembayaran premi asuransi konsumen

26,269,748,019

23,510,337,113

5,883,122,375 60,068,590 10,600,395

7,148,433,417 37,924,846 3,641,453

6,095,307,670 66,730,019 20,422,879

34,445,105,106

33,459,747,735

29,692,797,681

11b

Arus kas bersih (digunakan untuk)/diperoleh dari aktivitas operasi

(24,071,659,339)

(20,179,056,148)

(16,498,053,324)

(5,909,684,430)

(7,817,092,450)

(8,642,425,417)

(606,545,841)

(406,431,149)

(859,996,164)

(5,038,053,350) (1,765,406,585) (9,742,964) (111,228,028)

(2,300,381,021) (1,349,028,670) (3,240,701) (117,048,173)

(1,883,961,759) (1,130,192,976) (21,776,449) (110,153,397)

(37,512,320,537)

(32,172,278,312)

(29,146,559,486)

(403,277,815)

1,340,414 (416,708,769)

(353,519,220)

(403,277,815)

(415,368,355)

(353,519,220)

872,101,068

192,718,975

(3,470,493,246)

Payments to dealers Payments of joint financing without recourse Payment of customer insurance premium Operating expenses and related cost for initiation of consumer financing Interest and finance charge Employee loans Others

Claim for tax refund Corporate income taxes

Net cash flows (used in)/provided by operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Hasil dari penjualan aset tetap

8

Pembelian aset tetap

8


(136,222,118)

(88,831,486)

(108,499,295)

Proceeds from sale of property, plant and equipment Purchase of property, plant and equipment

(136,115,308)

(88,661,086)

(104,425,745)

Net cash flows used in investing activities

106,810

170,400

4,073,550

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Penerimaan pinjaman bank Pelunasan pinjaman bank Hasil penerbitan surat berharga Pelunasan utang surat berharga Pembayaran biaya penerbitan surat berharga Pembayaran dividen kas Arus kas bersih diperoleh/ (digunakan untuk) dari aktivitas pendanaan

16

24,232,120,000 (16,625,802,903)

13,661,295,000 (14,195,442,990)

1,611,820,000 (3,225,679,200)

1,550,000,000 (4,751,300,000)

2,400,000,000 (2,071,340,000)

4,000,000,000 (1,845,200,000)

(5,885,364) (929,159,703)

(8,654,179) (952,761,672)

(13,984,338) (536,737,824)

(1,166,903,841)

(9,781,362)

3,469,972,030



Cash received from: Consumers Joint financing without recourse Interest income Employee loans

Cash disbursements for:

Beban usaha dan biaya penerbitan pembiayaan konsumen Beban bunga dan keuangan Pinjaman karyawan Lain-lain

Pengembalian restitusi pajak Pajak penghasilan badan

28,491,313,746


Proceeds from bank loans Repayment of bank loans Proceeds from issuance of securities Repayment of securities Payment of securities issuance costs Payment of cash dividend Net cash flows provided by/ (used in) financing activities


PT FEDERAL INTERNATIONAL FINANCE LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2014, 2013 DAN 2012

STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2014, 2013 AND 2012

(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes (Penurunan)/kenaikan bersih kas dan setara kas Penyesuaian atas selisih kurs dalam kas dan setara kas Kas dan setara kas awal tahun Kas dan setara kas akhir tahun (lihat Catatan 4)


2014 (136,636,524)

(1,310,552) 575,048,809

2013

2012 78,511,868

Net (decrease)/increase in cash and cash equivalents

1,027,651

80,110,934

Foreign exchanges adjustment in cash and cash equivalents

957,485,017

798,862,215

Cash and cash equivalents at beginning of year Cash and cash equivalents at end of year (refer to Note 4)

(383,463,859)

437,101,733

575,048,809

957,485,017

Kas dan setara kas terdiri dari: Kas Bank – Pihak ketiga – Pihak berelasi

31,952,993

33,090,537

61,150,165

248,216,809 156,931,931

264,439,794 277,518,478

725,497,504 170,837,348

Cash and cash equivalents consist of: Cash on hand Cash in bank Third parties – Related parties –

Jumlah kas dan setara kas

437,101,733

575,048,809

957,485,017

Total cash and cash equivalent




293

PT FEDERAL INTERNATIONAL FINANCE CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2014, 2013 DAN 2012

NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2014, 2013 AND 2012


1.

INFORMASI UMUM


1.

GENERAL INFORMATION

Pendirian dan Informasi Umum

Establishment and General Information

PT Federal International Finance (“Perseroan”) didirikan di Jakarta pada tanggal 1 Mei 1989 dengan nama PT Mitrapusaka Artha Finance berdasarkan akta notaris Rukmasanti Hardjasatya, S.H., No. 1, yang kemudian diubah dengan akta No. 40 tanggal 26 Juni 1989 oleh notaris yang sama. Anggaran Dasar Perseroan disetujui oleh Menteri Kehakiman dalam Surat Keputusan No.C2-6728.HT.01.01.Th.89 tanggal 27 Juli 1989. Selanjutnya, Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan tanggal 21 Oktober 1991 telah menyetujui perubahan nama Perseroan menjadi PT Federal International Finance. Perubahan nama ini disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2-6464.HT.01.04.Th.91 tanggal 7 November 1991. Anggaran Dasar Perseroan telah beberapa kali mengalami perubahan, terakhir dengan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 14 Januari 2010 yang berita acaranya diaktakan dengan akta notaris No. 1 tanggal 14 Januari 2010 dari Notaris Sudiono Abady, S.H., pemegang saham memutuskan untuk memindahkan domisili Perseroan dari Jakarta Utara ke Jakarta Selatan. Perubahan ini menyebabkan perubahan Anggaran Dasar Perseroan. Perubahan Anggaran Dasar ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat keputusan No. AHU-06300.AH.01.02. Tahun 2010 tanggal 5 Februari 2010.

PT Federal International Finance (the “Company") was incorporated in Jakarta on 1 May 1989 as PT Mitrapusaka Artha Finance based on notarial deed No. 1 of Rukmasanti Hardjasatya, S.H., which was subsequently amended by notarial deed No. 40 dated 26 June 1989 of the same notary. The Articles of Association were approved by the Ministry of Justice in its decision letter No. C2-6728.HT.01.01.Th.89 dated 27 July 1989. Subsequently, the Company’s Extraordinary Annual General Shareholders Meeting dated 21 October 1991 approved the amendment of the Company’s name to PT Federal International Finance. This amendment was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia in its decision letter No. C2-6464.HT.01.04.Th.91 dated 7 November 1991. The Company’s Articles of Association have been amended several times, the latest by the result of the Extraordinary General Meeting of Shareholders on 14 January 2010 which was notarised by Notaris Sudiono Abady, S.H., in notarial deed No. 1 dated 14 January 2010, the shareholders have decided to move the Company’s domicile from North Jakarta to South Jakarta. This change has caused amendment of the Articles of Association. The amendment of Articles of Association has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through its letter No. AHU06300.AH.01.02. Year 2010 dated 5 February 2010.

Sesuai dengan anggaran dasar Perseroan, maksud dan tujuan Perseroan ialah menjalankan kegiatan usaha dalam bidang Lembaga Pembiayaan dan Pembiayaan berdasarkan prinsip Syariah, dengan ruang lingkup kegiatan yang meliputi:

Based on the Company’s Articles of Association, the Company’s purpose and objectives are to engage as a Finance Company in providing general consumer financing and financing based on Sharia principles, with the scope of activities which includes the following:

1. Menjalankan kegiatan pembiayaan dalam bentuk penyediaan barang modal baik secara sewa dengan hak opsi (finance lease) maupun sewa tanpa hak opsi (operating lease) untuk digunakan oleh penyewa guna usaha (lessee) selama jangka waktu tertentu berdasarkan pembayaran secara berkala.

1. To engage in financing activities by providing capital goods, either through finance leases or operating leases, to be used by lessee within a certain period of time based on periodic installment payments.

2. Menjalankan kegiatan pembiayaan dalam bentuk pembelian atau pengalihan serta pengurusan piutang atau tagihan jangka pendek suatu perusahaan dari transaksi perdagangan dalam dan luar negeri.

2.



To engage in financing by buying or transferring and administrating the short term collections or receivables arising from domestic and overseas trading transactions.




1.

INFORMASI UMUM (lanjutan)


1.

GENERAL INFORMATION (continued)

Pendirian dan Informasi Umum (lanjutan)

Establishment (continued)

3. Menjalankan usaha dalam kegiatan pembiayaan untuk pembelian barang atau jasa dengan menggunakan kartu kredit.

3. To provide financing for the purchases of goods or services using credit card.

4. Menjalankan kegiatan pembiayaan untuk pengadaan barang berdasarkan kebutuhan konsumen dengan sistem pembayaran angsuran atau berkala oleh konsumen.

4. To provide financing for procurement of goods with periodic installment payments.

5. Menjalankan kegiatan pembiayaan berdasarkan persetujuan atau kesepakatan antara Perseroan dengan pihak lain yang mewajibkan pihak yang dibiayai untuk mengembalikan pembiayaan tersebut dalam jangka waktu tertentu dengan berdasarkan imbalan atau bagi hasil.

5.

Perseroan memperoleh izin usaha sebagai perusahaan pembiayaan berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan No. 1151/KMK.013/1989 tanggal 17 Oktober 1989 dan No. 1004/KMK.013/1990 tanggal 30 Agustus 1990 dan memulai operasi komersialnya pada tahun 1989. Saat ini, Perseroan terutama bergerak dalam bidang pembiayaan konsumen.

The Company obtained its license as a finance company based on the decision letters No. 1151/KMK.013/1989 of the Ministry of Finance dated 17 October 1989 and No. 1004/KMK.013/1990 dated 30 August 1990 and started its commercial operations in 1989. Currently, the Company is mainly engaged in consumer financing activities.

Kantor pusat Perseroan berlokasi di Menara FIF, Jalan TB Simatupang Kav. 15, Cilandak, Jakarta 12440, Indonesia dan memiliki 169 kantor cabang (tidak diaudit) yang berlokasi, antara lain, di Makassar, Banjarmasin, Medan, Palembang, Semarang, Yogyakarta, Surabaya, Denpasar, Kediri, Jember, Bandung dan lain-lain.

The Company’s head office is located at Menara FIF, Jalan TB Simatupang Kav. 15, Cilandak, Jakarta 12440, Indonesia and has 169 branch offices (unaudited) which are located, among others, in Makassar, Banjarmasin, Medan, Palembang, Semarang, Yogyakarta, Surabaya, Denpasar, Kediri, Jember, Bandung and others.

PT Astra International, Tbk. merupakan pemegang saham utama dari Perseroan.

PT Astra International, Tbk. shareholder of the Company.

Pada tanggal 31 Desember 2014, Perseroan memiliki 15.754 karyawan (2013: 15.429 dan 2012: 15.363) (tidak diaudit).

As at 31 December 2014, the Company has a total of 15,754 employees (2013: 15,429 and 2012: 15,363) (unaudited).

and

General

Information

To provide financing based on mutual agreements between the Company and other parties which requires customers to repay the loans within a certain period based on a yield sharing.

is

the

majority


295




1.



1.


Surat berharga yang diterbitkan

Securities Issued

Perseroan telah menerbitkan Obligasi X Tahun 2010 dengan tingkat bunga tetap sebesar Rp 1.500.000.000 (“Obligasi X”), Obligasi XI Tahun 2011 dengan tingkat bunga tetap sebesar Rp 3.000.000.000 (“Obligasi XI”), Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2012 dengan tingkat bunga tetap sebesar Rp 4.000.000.000, Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2013 dengan tingkat bunga tetap sebesar Rp 2.400.000.000, dan Obligasi Berkelanjutan I Tahap III Tahun 2014 dengan tingkat bunga tetap sebesar Rp 1.550.000.000.

The Company issued Bonds X 2010 with a fixed interest rate and principal amount of Rp 1,500,000,000 (“Bonds X”), Bonds XI 2011 with a fixed interest rate and principal amount of Rp 3,000,000,000 (“Bonds XI”), Self Registration Bonds I Phase I Year 2012 with a fixed interest rate and principal amount of Rp 4,000,000,000, Self Registration Bonds I Phase II Year 2013 with a fixed interest rate and principal amount of Rp 2,400,000,000, and Self Registration Bonds I Phase III Year 2014 with a fixed interest rate and principal amount of Rp 1,550,000,000.

Obligasi X, XI, Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2012 dinyatakan efektif oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) masing-masing berdasarkan Surat Keputusan No. S-3488/BL/2010 pada tanggal 21 April 2010, No. S-4000/BL/2011 pada tanggal 15 April 2011 dan No. S-4207/BL/2012 pada tanggal 12 April 2012. Obligasi Berkelanjutan I Tahap III Tahun 2014 dan Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2013 dinyatakan efektif oleh Otoritas Jasa Keuangan (dahulu Bapepam – LK) bersamaan dengan Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2012.

Bonds X, XI and Self Registration Bonds I Phase I Year 2012 became effective based on the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam-LK) letters No. S-3488/BL/2010 dated 21 April 2010 and No. S-4000/BL/2011 dated 15 April 2011, and No. S-4207/BL/2012 dated 12 April 2012, respectively. Self Registration Bonds I Phase III Year 2014 and Self Registration Bonds I Phase II Year 2013 became effective by Indonesia Financial Services Authority (formerly Bapepam – LK) in conjunction with effective letter Shelf Registration Bonds I Phase I Year 2012.

Obligasi X, XI, Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2012, Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2013, Obligasi Berkelanjutan I Tahap III Tahun 2014 dicatatkan di Bursa Efek Indonesia masing-masing pada tanggal 23 April 2010, 19 April 2011, 20 April 2012, 5 April 2013, dan 17 Maret 2014. Penerbitan Obligasi X, XI, Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2012, Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2013, dan Obligasi Berkelanjutan I Tahap III Tahun 2014 dilakukan sesuai dengan Perjanjian Perwaliamanatan masing-masing No. 27 tanggal 17 Februari 2010, No. 17 tanggal 22 Februari 2011, No. 14 tanggal 16 Februari 2012, No.22 tanggal 15 Maret 2013, dan No. 32 tanggal 26 Februari 2014 antara Perseroan dengan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. – pihak ketiga yang bertindak selaku Wali Amanat para pemegang obligasi.

Bonds X, XI, Self Registration Bonds I Phase I Year 2012, Self Registration Bonds I Phase II Year 2013, and Self Registration Bonds I Phase III Year 2014 were listed on the Indonesian Stock Exchange on 23 April 2010, 19 April 2011, 20 April 2012, 5 April 2013, and 17 March 2014 respectively. The issuance of Bonds X, XI, Self Registration Bonds I Phase I Year 2012, Self Registration Bonds I Phase II Year 2013, and Self Registration Bonds I Phase III Year 2014 were based on the Trusteeship Agreement No. 27 dated 17 February 2010, No. 17 dated 22 February 2011, No. 14 dated 16 February 2012 ,No.22 dated 15 March 2013 and No.32 dated 26 February 2014, respectively, signed by the Company and PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. – third party, as the Trustee for the bonds holders.






1.



1.


Surat berharga yang diterbitkan (lanjutan)

Securities Issued (continued)

Hasil penerbitan Obligasi X, XI, Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2012, Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2013, dan Obligasi Berkelanjutan I Tahap III Tahun 2014 tersebut di atas setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi dipergunakan oleh Perseroan sebagai modal kerja (pembiayaan konsumen). Obligasi X, XI, Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2012, Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2013 dan Obligasi Berkelanjutan I Tahap III Tahun 2014 ditawarkan dengan harga nominal pada pasar perdana.

The proceeds from Bonds X, XI, Self Registration Bonds I Phase I Year 2012, Self Registration Bonds I Phase II Year 2013, and Self Registration Bonds I Phase III Year 2014 net of issuance costs were used by the Company for working capital (consumer financing). Bonds X, XI, Self Registration Bonds I Phase I Year 2012, Self Registration Bonds I Phase II Year 2013 and Self Registration Bonds I Phase III Year 2014 net were offered at par value in the primary market.

Lihat Catatan 13a untuk rincian Obligasi.

Refer to Note 13a for details of the Bonds.

Pada tanggal 17 Maret 2011, Perseroan menerbitkan Private Shogun Bond yang dibeli dan dijamin sepenuhnya oleh Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Cabang Singapura (SMBC) dimana Sumitomo Mitsui Banking Corporation bertindak sebagai Agen Penerbitan dan Pembayaran serta PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (BSMI) – pihak ketiga, sebagai Security Agent.

As at 17 March 2011, the Company issued Private Shogun Bond which is purchased and guaranteed by Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore Branch (SMBC) while Sumitomo Mitsui Banking Corporation acts as the Fiscal Agent and PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (BSMI) – third party, as the Security Agent.

Lihat Catatan 13b untuk rincian Private Shogun Bond.

Refer to Note 13b for details of Private Shogun Bond.

Susunan Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Dewan Pengawas Syariah

Composition of the Board of Commissioners, Directors, Audit Committe and Sharia Supervisory Board

Pada tanggal 31 Desember 2014, 2013 dan 2012 susunan Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Dewan Pengawas Syariah Perseroan adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2014, 2013 and 2012 the members of the Company’s Board of Commissioners, Directors, Audit Committee and Sharia Supervisory Board are as folow:


297




1.



1.


Susunan Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Dewan Pengawas Syariah (lanjutan)

Dewan Komisaris: Presiden Komisaris Wakil Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Independen Direksi: Presiden Direktur Direktur Pengembangan Sumber Daya Manusia dan Pelayanan Umum Direktur Keuangan Direktur Keuangan dan Manajemen Risiko Direktur Operasi Direktur Pemasaran Direktur Teknologi Informasi dan Manajemen Risiko Direktur Teknologi Informasi, Pengembangan Bisnis dan Perencanaan Perusahaan

Composition of the Board of Commissioners, Directors, Audit Committe and Sharia Supervisory Board (continued)

2014

2013

2012


Gunawan Geniusahardja e)


Simon Collier Dixon Johannes Loman

Prijono Sugiarto Simon Collier Dixon Johannes Loman

Prijono Sugiarto Simon Collier Dixon Johannes Loman

Wiltarsa Halim

Wiltarsa Halim

Wiltarsa Halim

Suhartono

Suhartono

Suhartono



Hendry Christian

David Iskandar

Wong Rusdimin Adikarta

Rusdimin Adikarta

Djap Tet Fa

Djap Tet Fa

e)

e)

Wong

Indra Gunawan

a)

David Iskandar Rusdimin Adikarta Djap Tet Fa

Hendry Christian

-

e)

a)


a)

-

Wiltarsa Halim Budi Kurniawan

Ketua

Wiltarsa Halim

Wiltarsa Halim

Anggota

Budi Kurniawan Ratulangi

Budi Kurniawan Ratulangi

Anggota

Lindawati Gani

Lindawati Gani

Endi Muhammad Astiwara Aminudin Yakub

Endi Muhammad Astiwara Aminudin Yakub

Anggota a) b) c) d) e)

-

Hafizh Ustman

d)

Efektif setelah mendapat persetujuan oleh Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 18 April 2012 Efektif berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No.L.Leg/SPDK-005/FIF/2012 Efektif berdasarkan Keputusan Pemegang Saham No. 003/KPS-FIF/II/2012 Meninggal dunia pada tahun 2014 Efektif setelah mendapat persetujuan oleh Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 8 April 2014



b)

Ratulangi

Human Capital and General Services Director Finance Director Finance and Risk Management Director Operation Director Marketing Director Infromation Technology and Risk Management Director

Infromation Technology, Business Development and Corporate Planning Director

e)

Komite Audit:

Dewan Pengawas Syariah: Ketua Anggota

Directors: President Director


Board of Commissioners: President Commissioner Vice President Commissioner Commissioner Commissioner Independent Commissioner

Audit Committee: Chairman

b)

Lindawati Gani

Endi Muhammad Astiwara Aminudin Yakub Hafizh Ustman

Member

b)

c)

Member Sharia Supervisory Board: Chairman Member

Effective after the approval at Annual General Shareholders’ Meeting dated 18 April 2012 Effective based on Board of Commissioners Decision Letter No.L.Leg/SPDK-05/FIF/2012 Effective based on Shareholders Decision No. 003/KPS-FIF/II/2012 Passed away in 2014 Effective after the approval at Annual General Shareholders’ Meeting dated 8 April 2014

Member a) b) c) d) e)




1.

2.



1.


Susunan Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Dewan Pengawas Syariah (lanjutan)

Composition of the Board of Commissioners, Directors, Audit Committe and Sharia Supervisory Board (continued)

Pembentukan Komite Audit Perseroan telah sesuai dengan Peraturan Bapepam-LK Nomor IX.I.5 tanggal 24 September 2004.

The establishment of the Company’s Audit Committee is in compliance with Bapepam-LK regulation Number IX.I.5 dated 24 September 2004.

Berdasarkan Surat Keputusan pengangkatan No. L.FIF/Dir-Ext/004/XII/2009 tanggal 14 Desember 2009, Helly Koesdianto diangkat sebagai Kepala Internal Audit Perseroan hingga sekarang.

Based on the Decision Letter No. L.FIF/DirExt/004/XII/2009 dated 14 December 2009, Helly Koesdianto is appointed as the Head of Internal Audit until now.

Berdasarkan Surat Keputusan pengangkatan No. 017/PROMO/SK-HRD/IV/2011 tanggal 15 April 2011, Sri Noerhayati diangkat sebagai Sekretaris Perseroan hingga sekarang.

Based on the Decision Letter No. 017/PROMO/SKHRD/IV/2011 dated 15 April 2011, Sri Noerhayati is appointed the Corporate Secretary until now.

IKHTISAR PENTING

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

YANG

2.

SUMMARY POLICIES

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Laporan keuangan Perseroan diotorisasi oleh Direksi dan diselesaikan pada tanggal 13 Februari 2015.

The Company’s financial statements were authorised by the Directors and completed on 13 February 2015.

Berikut ini adalah kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan Perseroan.

Presented below are the principal accounting policies adopted in preparing the financial statements of the Company.

a.

a.

Dasar penyusunan laporan keuangan

Basis of preparation of financial statements

Laporan keuangan untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2014 disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia dan Peraturan Badan Pengawasan Pasar Modal – Lembaga Keuangan (BapepamLK) No. VIII.G.7 No. KEP-347/BL/2012 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik” yang merupakan perubahan terakhir atas Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP 554/BL/2010 tanggal 30 Desember 2010 dan Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 yaitu Peraturan No. VIII.G.7 tentang “Pedoman Penyajian Laporan Keuangan” yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) (efektif 1 Januari 2013, OJK telah mengambil alih fungsi dari Bapepam-LK).

The financial statements for the year ended 31 December 2014 was prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards and the Capital Market Supervisory Board – Financial Institution (Bapepam-LK) No. VIII.G.7 No. KEP-347/BL/2012 regarding “Financial Statement Presentation and Disclosure of Public Listed Company” which is the latest change of the Decree of the Bapepam-LK No. KEP 554/BL/2010 dated 30 December 2010 and the Decree of the Bapepam-LK No. KEP06/PM/2000 dated 13 March 2000 which was Regulation No. VIII.G.7 regarding “Financial Statements Presentation Guidelines” issued by Indonesia banking authority (OJK) (effective on 1 January 2013, OJK has taken over the function of Bapepam-LK).

Laporan keuangan disusun berdasarkan harga perolehan, kecuali untuk instrumen derivatif yang diukur berdasarkan nilai wajar. Laporan keuangan disusun berdasarkan akuntansi berbasis akrual, kecuali laporan arus kas.

The financial statements have been prepared under the historical cost, except for derivative contracts which have been measured at fair value. The financial statements are prepared under the accrual basis of accounting, except cash flow statement.


299




2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) a. Dasar penyusunan (lanjutan)

b.

AKUNTANSI laporan

YANG

keuangan


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) a.

Basis of preparation of financial statements (continued)

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung dan arus kas dikelompokkan atas dasar kegiatan operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas dan kas di bank yang tidak dibatasi penggunaannya dan tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman.

The statements of cash flows are prepared based on the direct method by classifying cash flows as operating, investing and financing activities. For the purpose of the statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash on hand and cash in banks which are not restricted and pledged as collateral for any borrowings.

Seluruh angka dalam laporan keuangan ini, kecuali dinyatakan secara khusus, dibulatkan menjadi dan disajikan dalam ribuan Rupiah yang terdekat.

Figures in the financial statements are rounded to and stated in thousands of Rupiah, unless otherwise stated.

Dalam penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dibutuhkan signifikan estimasi dan asumsi yang mempengaruhi: - nilai aset dan liabilitas dilaporkan dan pengungkapan atas aset dan liabiltas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan, - jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan.

The preparation of financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of significant estimates and assumptions that affects: - the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of financial statements, - the reported amounts of revenues and expenses during the reported period.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula (lihat Catatan 3).

Although these estimates are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual results may differ from those estimates (refer to Note 3).

Perubahan kebijakan akuntansi

b.

Changes in accounting policies

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) telah melakukan revisi atas beberapa standar akuntansi yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2014 sebagai berikut:

Financial Accounting Standard Board of Indonesian Institute of Accountants (DSAK-IAI) has issued revision of the following accounting standards which are effective as at 1 January 2014:

-

-

-

ISAK 27 “Pengalihan aset dari pelanggan” ISAK 28 “Pengakhiran liabilitas keuangan dengan instrumen ekuitas” ISAK 29 "Biaya pengupasan lapisan tanah dalam tahap produksi pada tambang terbuka” PSAK 102 (revisi 2013) “Akuntansi Murabahah”

Pada saat ini, tidak terdapat dampak atas penerapan ISAK 27, ISAK 28, ISAK 29 dan PSAK 102 (revisi 2013) terhadap laporan keuangan Perseroan.


ACCOUNTING


-

ISAK 27 “Transfer of assets from customers” ISAK 28 “Extinguishing financial liabilities with equity Instruments” ISAK 29 “Stripping cost in the production phase of surface mine” SFAS 102 (revised 2013) “Murabahah Accounting”

At this time, there is no impact on the application of revision of ISAK 27, ISAK 28, ISAK 29 and SFAS 102 (revised 2013) to the Company’s financial statements.




2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) c.

AKUNTANSI

YANG

Instrumen keuangan


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) c.

ACCOUNTING

Financial instruments

Perseroan mengklasifikasikan instrumen keuangan dalam bentuk aset keuangan dan kewajiban keuangan.

The Company classifies its financial instruments into financial assets and financial liabilities.

Aset keuangan

Financial Assets

Perseroan mengklasifikasikan aset keuangannya hanya dalam satu kategori sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang dikarenakan Perseroan tidak memiliki aset keuangan yang diklasikasikan sebagai aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya.

The Company only classifies its financial assets into one category of loans and receivables, as the Company does not have financial asset classified as held-to-maturity financial assets, financial assets at fair value through profit or loss and available-for-sale financial assets. The classification depends on the purpose for which the financial assets were acquired. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition.

(i)

(i)

Pinjaman yang diberikan dan piutang Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivative dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali: yang dimaksudkan oleh Perseroan untuk dijual dalam waktu dekat, yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan, serta yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi; yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalam kelompok tersedia untuk dijual; atau dalam hal Perseroan mungkin tidak akan memperoleh kembali investasi awal secara substansial kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas pinjaman yang diberikan dan piutang. Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (jika ada). Pendapatan dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat di dalam laporan laba rugi dan dilaporkan sebagai ”Penghasilan pembiayaan konsumen” dan “Penghasilan bunga”.

Loans and receivables Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than:

those that the Company intends to sell immediately or in the short term, which are classified as held for trading, and those that the entity upon initial recognition designates as at fair value through profit or loss; those that the Company upon initial recognition designates as available for sale; or those for which the Company may not recover substantialy all of its initial all investment, other than because of credit deterioration and receivables.

Loans and receivables are initially recognised at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method (if any). Income from financial assets classified as loans and receivables is included in the profit or loss and is reported as “Consumer financing income” and “Interest income”.


301




2.


AKUNTANSI

YANG

Instrumen keuangan (lanjutan)


2.


Aset keuangan (lanjutan)

Financial instruments (continued) Financial Assets (continued)

Dalam hal terjadi penurunan nilai, penyisihan kerugian penurunan nilai dilaporkan sebagai pengurang dari nilai tercatat dari aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang, dan diakui di dalam laporan laba rugi sebagai ”Penyisihan kerugian penurunan nilai”. (ii) Pengakuan

In the case of impairment, allowance for impairment losses is reported as a deduction from the carrying value of the financial assets classified as loan and receivables recognised in the profit or loss as “Allowance impairment losses”. (ii) Recognition

Perseroan menggunakan akuntansi tanggal penyelesaian untuk kontrak regular ketika mencatat transaksi aset keuangan. (iii) Penurunan nilai dari aset keuangan

The Company uses settlement date accounting for regular way contracts when recording financial assets transactions. (iii) Impairment of financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Perseroan mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

The Company assesses at each reporting date whether there is objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. Impairment losses are incurred only if there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that occured after the initial recognition of the asset (a “loss event”) and that loss event (or events) has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.

Kesulitan keuangan yang dialami debitur, kemungkinan debitur akan bangkrut, atau kegagalan atau penundaan pembayaran angsuran dapat dipertimbangkan sebagai indikasi adanya penurunan nilai atas piutang tersebut.

Significant financial difficulties of the debtors, probability that the debtors will enter bankruptcy and default or delinquency in payments are considered as indicators that the receivable is impaired.

Perseroan menentukan penurunan nilai atas piutang pembiayaan konsumen secara kolektif.

The Company assesses impairment of consumer financing receivables collectively.

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secara kolektif, aset keuangan dikelompokkan berdasarkan kesamaan karakteristik risiko kredit. Karakteristik yang dipilih adalah relevan dengan estimasi arus kas masa datang dari kelompok aset tersebut yang mengindikasikan kemampuan debitur atau rekanan untuk membayar seluruh liabilitas yang jatuh tempo sesuai persyaratan kontrak dari aset yang dievaluasi.

For the purpose of a collective evaluation of impairment, financial asset are grouped on the basis of similar credit risk characteristics. Those characteristics are relevant to the estimation of future cash flows for groups of such assets which indicate debtors or counterparties’ ability to pay all amounts due according to the contractual terms of the assets being evaluated.


ACCOUNTING





2.


AKUNTANSI

YANG



2.


Aset keuangan (lanjutan) (iii) Penurunan (lanjutan)

nilai

dari

ACCOUNTING

Financial instruments (continued) Financial Assets (continued)

aset

keuangan

(iii) Impairment of financial assets (continued)

Arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan yang penurunan nilainya dievaluasi secara kolektif, diestimasi berdasarkan kerugian historis yang pernah dialami di dalam Perseroan. Kerugian historis yang pernah dialami kemudian disesuaikan berdasarkan data terkini yang dapat diobservasi untuk mencerminkan kondisi saat ini yang tidak berpengaruh pada periode terjadinya kerugian historis tersebut, dan untuk menghilangkan pengaruh kondisi yang ada pada periode historis namun sudah tidak ada lagi saat ini.

Future cash flows in a group of financial assets that are collectively evaluated for impairment are estimated on the basis of historical loss experience in the Company. Historical loss experience is adjusted on the basis of current observable data to reflect the effects of current conditions that did not affect the period on which the historical loss experience is based and to remove the effects of conditions in the historical period that do not currently exist.

Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat piutang debitur), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan akun penyisihan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi.

If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised (such as an improvement in the debtor’s receivable rating), the previously recognised impairment loss is reversed by adjusting the allowance account. The amount of the impairment reversal is recognised in the profit or loss.

Ketika suatu piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapus buku dengan menjurnal balik penyisihan kerugian penurunan nilai. Piutang tersebut dapat dihapus buku setelah semua prosedur yang diperlukan telah dilakukan dan jumlah kerugian telah ditentukan.

When a receivable is uncollectible, it is written off against the related allowance for impairment losses. Such receivables are written off after all the necessary procedures have been completed and the amount of the loss has been determined.

Penerimaan kemudian atas piutang yang telah dihapusbukukan pada periode berjalan ataupun periode yang telah lalu, dikreditkan dengan menyesuaikan pada akun penerimaan kembali piutang yang telah dihapusbukukan pada laporan laba rugi.

Subsequent recoveries of receivable written off at current period or previous period are credited to the recovery of written off receivables account in the profit or loss.

Liabilitas keuangan

Financial Liabilities

Perseroan mengklasifikasikan liabilitas keuangan dalam kategori liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

The Company classified its financial liabilities in the category of financial liabilities measured at amortised cost.


303




2.


AKUNTANSI

YANG



2.


Financial instruments (continued)

Liabilitas keuangan (lanjutan)

Financial Liabilities (continued)

Penentuan nilai wajar

Determination of fair value

Nilai wajar adalah nilai dimana suatu aset dapat dipertukarkan, atau suatu liabilitas diselesaikan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi sesuai dengan kesepakatan antara kedua belah pihak pada tanggal pelaporan.

Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, in accordance with the agreement between both parties on the measurement date.

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan nilai pasar yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan menggunakan harga yang dipublikasikan secara rutin dan berasal dari sumber yang terpercaya, seperti quoted market price atau broker’s quoted price dari Bloomberg dan Reuters.

The fair value of financial instruments traded in active markets is determined based on quoted market prices at the statement of financial position date from credible sources such quoted market prices or broker’s quoted price from Bloomberg and Reuters.

Instrumen keuangan dianggap memiliki kuotasi di pasar aktif, jika harga kuotasi tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh secara rutin dari bursa, pedagang efek (dealer), perantara efek (broker), kelompok industri, badan pengawas (pricing service or regulatory agency), dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Jika kriteria di atas tidak terpenuhi, maka pasar aktif dinyatakan tidak tersedia. Indikasi-indikasi dari pasar tidak aktif adalah terdapat selisih yang besar antara harga penawaran dan permintaan atau kenaikan signifikan dalam selisih harga penawaran dan permintaan dan hanya terdapat beberapa transaksi terkini.

A financial instrument is regarded as quoted in an active market if quoted prices are readily and regularly available from an exchange, dealer, broker, industry group, pricing service or regulatory agency, and those prices represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis. If the above criteria are not met, the market is regarded as being inactive. Indications that a market is inactive are when there is as wide bidoffer spread or significant increase in the bidoffer spread or there are few recent transactions.

Nilai pasar yang digunakan Perseroan untuk aset keuangan adalah harga penawaran (bid price). Sedangkan untuk liabilitas keuangan menggunakan harga jual (offer price).

The quoted market price used for financial assets held by the Company is the current bid price. While for financial liabilities it uses offer price.

Untuk instrumen keuangan yang tidak mempunyai harga pasar, estimasi atas nilai wajar efek-efek ditetapkan dengan mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang subtansinya sama atau dihitung berdasarkan arus kas yang didiskonto dengan tingkat suku bunga pasar yang relevan.

For financial instruments with no quoted market price, a reasonable estimate of the fair value is determined by reference to the current market value of another instrument which substantially have the same characteristic or calculated based on the expected cash flows discounted by the relevant market rates.


ACCOUNTING





2.


AKUNTANSI


YANG


2.


ACCOUNTING

Financial instruments (continued)

Penghentian pengakuan

Derecognition

Penghentian pengakuan aset keuangan dilakukan ketika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir, atau ketika aset keuangan tersebut telah ditransfer dan secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset tersebut telah ditransfer (jika secara substansial seluruh risiko dan manfaat tidak ditransfer, maka Perseroan melakukan evaluasi untuk memastikan keterlibatan berkelanjutan atas kendali yang masih dimiliki tidak mencegah penghentian pengakuan). Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas telah dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

Financial assets are derecognised when the contractual rights to receive the cash flows from these assets have ceased to exist or the assets have been transferred and substantially all the risks and rewards of ownership of the assets are also transferred (if substantially all risks and rewards have not been transferred, the Company tests control to ensure that continuing involvement on the basis of any retained powers of control does not prevent derecognition). Financial liabilities are derecognised when they have been redeemed or otherwise extinguished.

Penghentian pengakuan piutang pembiayaan konsumen akan dilakukan ketika piutang tersebut telah dihapusbukukan atau menunggak lebih dari 150 hari atau pada saat piutang tersebut diputuskan tidak dapat tertagih.

Consumer financing receivables are derecognised when the receivables have been written-off or when they are overdue more than 150 days or determined to be not collectible.

Saling Hapus

Offsetting

Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapuskan dan jumlah netonya dilaporkan pada laporan posisi keuangan ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya niat untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount is reported in the statement of financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognised amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realise the asset and settle the liability simultaneously.

Klasifikasi instrumen keuangan

Classification on financial instruments

Perseroan mengklasifikasikan instrumen keuangan ke dalam klasifikasi tertentu yang mencerminkan sifat dari informasi dan mempertimbangkan karakteristik dari instrumen keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat pada tabel berikut:

The Company classifies the financial instruments into classes that reflects the nature of information and take into account the characteristic of those financial instruments. The classification can be seen in the table below:

Kategori/Category

Aset keuangan/ Financial assets

Golongan/Class

Pinjaman yang diberikan piutang/Loans and receivables

dan

Kas dan setara kas/Cash and cash equivalent

Sub-golongan/Sub-classes Kas di bank/Cash in banks

Piutang pembiayaan konsumen/Consumer financing receivables Piutang lain-lain/Other receivables

Derivatif lindung nilai/Hedging derivatives

Lindung nilai atas arus kas/Hedging instruments in cash flow hedges

Aset derivatif - lindung nilai atas arus kas/Derivative assets Hedging instruments in cash flow hedges


305




2.


AKUNTANSI

YANG



2.


Klasifikasi instrumen keuangan (lanjutan)

Kategori/Category

ACCOUNTING

Financial instruments (continued) Classification (continued)

on

financial

Golongan/Class

instruments

Sub-golongan/Sub-classes

Utang penyalur kendaraan/Dealers payable Utang lain-lain/Other payables

Liabilitas keuangan/

Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi/Financial liabilities at amortised cost

Financial liabilities

Utang premi asuransi/Insurance premium payables Akrual/Accruals Pinjaman/Borrowings Surat berharga yang diterbitkan/Securities issued

Derivatif lindung nilai/Hedging derivatives

d.

Lindung nilai atas arus kas/Hedging instruments in cash flow hedges

Kas dan setara kas

d. Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas mencakup kas dan kas di bank yang tidak dibatasi penggunaannya dan tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman. e.

Pembiayaan konsumen

Cash and cash equivalents include cash and cash in banks which are not restricted and pledged as collateral for any borrowing. e.

Consumer financing

Piutang pembiayaan konsumen merupakan jumlah piutang setelah dikurangi dengan bagian pembiayaan bersama dimana risiko kredit ditanggung pemberi pembiayaan bersama sesuai dengan porsinya (without recourse), penghasilan pembiayaan konsumen yang belum diakui dan penyisihan kerugian penurunan nilai.

Consumer financing receivables are stated at their outstanding balance less the portion of joint financing where the credit risk is assumed by joint financing providers in accordance with the financing portion (without recourse), unearned consumer financing income and the allowance for impairment losses.

Penghasilan pembiayaan konsumen yang belum diakui merupakan selisih antara jumlah keseluruhan pembayaran angsuran yang akan diterima dari pelanggan dengan jumlah pokok pembiayaan dikurangi biaya transaksi, yang akan diakui sebagai penghasilan pembiayaan konsumen selama jangka waktu kontrak, menggunakan metode suku bunga efektif.

Unearned consumer financing income is the difference between total installments to be received from customers and total financing plus or deducted with transaction costs which will be recognised as consumer financing income over the term of the contract using effective interest rate method.

Penghasilan administrasi yang diterima oleh Perseroan sehubungan dengan perolehan aset keuangan dan beban usaha yang terkait diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

Administration income received by the Company related to the acquisition of financial asset and its related operating expenses are effectively amortised using the effective interest rate method.


Liabilitas derivatif - lindung nilai atas arus kas/Derivative liabilities - Hedging instruments in cash flow hedges





2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) e.

f.

AKUNTANSI

YANG

Pembiayaan konsumen (lanjutan)


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) e.

ACCOUNTING

Consumer financing (continued)

Piutang pembiayaan konsumen diklasifikasikan sebagai aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2c untuk perlakuan akuntansi aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang.

Consumer financing receivables are classified as financial assets in loans and receivables. Refer to Note 2c for the accounting policy of loans and receivables.

Pembiayaan bersama

Joint financing

Piutang pembiayaan konsumen yang dibiayai bersama pihak-pihak lain dimana masingmasing pihak menanggung risiko kredit sesuai dengan porsinya (without recourse) disajikan di laporan posisi keuangan secara bersih. Penghasilan pembiayaan konsumen dan beban bunga yang terkait dengan pembiayaan bersama without recourse disajikan secara bersih di laporan laba rugi.

Joint financing receivables where the Company and joint financing providers bear credit risk in accordance with their portion (without recourse) are presented on a net basis in the statements of financial position. Consumer financing income and interest expenses related to joint financing without recourse are also presented on a net basis in the profit or loss.

Dalam pembiayaan bersama without recourse, Perseroan berhak menentukan tingkat bunga yang lebih tinggi kepada pelanggan dari tingkat bunga yang ditetapkan dalam perjanjian dengan pemberi pembiayaan bersama. Selisihnya merupakan pendapatan bagi Perseroan dan disajikan sebagai “Penghasilan Pembiayaan Konsumen”.

For joint financing without recourse, the Company has the right to set higher interest rates to customers than those as stated in the joint financing agreements with joint financing providers. The difference is recognised as the Company’s revenue and disclosed as “Consumer Financing Income”.

Penyisihan kerugian penurunan nilai

f.

Lihat Catatan 2c untuk kebijakan akuntansi atas penurunan nilai dari aset keuangan. g. Pembiayaan syariah

Allowance for impairment losses Refer Note 2c for the accounting policy of impairment of financial assets.

g.

Sharia financing

Piutang pembiayaan syariah timbul dari perjanjian kerjasama secara syariah berdasarkan akad wakalah dan murabahah.

Sharia financing arise from sharia agreement based on wakalah and murabahah financing contract.

Pembiayaan wakalah

Wakalah financing

Akad wakalah merupakan perjanjian kerja sama secara syariah dimana Perseroan bertindak sebagai manajer dari bank syariah dan tidak menanggung risiko kredit.

Wakalah financing contract represents an agreement where the Company acts as a manager of sharia’s bank and bears no credit risk.

Selisih lebih antara marjin yang diterima dari konsumen dengan marjin yang dibayarkan kepada bank syariah, diakui sebagai penghasilan dari pembiayaan konsumen.

The excess between margin received from customers and margin paid to sharia banks, is recognised as income from sharia consumer financing.


307




2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan)

AKUNTANSI


YANG

g. Pembiayaan syariah (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) g.

Murabahah financing

Piutang pembiayaan murabahah merupakan jumlah piutang setelah dikurangi dengan bagian pembiayaan bersama di mana risiko kredit ditanggung oleh pemberi pembiayaan bersama sesuai dengan porsinya (without recourse), penghasilan marjin ditangguhkan dan penyisihan kerugian penurunan nilai.

Murabahah financing receivables are stated net of joint financing receivables where joint financing provides bear credit risk in accordance with its portion (without recourse), deferred margin income and the allowance for impairment losses.

Penghasilan marjin murabahah yang belum diakui merupakan selisih antara jumlah keseluruhan pembayaran angsuran yang akan diterima dari konsumen dengan jumlah pokok pembiayaan yang akan diakui sebagai penghasilan sesuai dengan jangka waktu kontrak dengan menggunakan metode anuitas.

Murabahah margin income is the difference between total installments to be received from customers and the total financing which is recognized as income over the term of the contract using annuity method.

Piutang pembiayaan murabahah diklasifikasikan sebagai aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat catatan 2c untuk perlakuan akuntansi aset keuangan dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang.

Murabahah financing receivables are classified as financial assets in loans and receivables. Refer to note 2c for the accounting policy of loans and receivables.

h.

Beban dibayar dimuka diamortisasi dan dibebankan selama masa manfaat masingmasing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. Piutang dari jaminan dikuasai kembali

kendaraan

yang

Prepayments Prepayments are amortised and charged as an expense over the period of benefit using the straight-line method.

i.

Ketika jaminan kendaraan ditarik karena konsumen tidak dapat memenuhi kewajibannya, piutang pembiayaan konsumen direklasifikasikan menjadi piutang dari jaminan kendaraan yang dikuasai kembali. Piutang dari jaminan kendaraan yang dikuasai kembali dinyatakan berdasarkan nilai realisasi bersih yaitu nilai tercatat piutang pembiayaan konsumen terkait dikurangi penyisihan penurunan nilai jaminan kendaraan yang dikuasai kembali.


Sharia financing (continued)

Pembiayaan murabahah

h. Beban dibayar dimuka

i.

ACCOUNTING


Receivables from collateral vehicles When collateral assets are repossessed because customers cannot fulfill their obligations, consumer financing receivables are reclassified as receivables from collateral vehicles. Receivables from collateral vehicles are stated at net realisable value, which is carrying value of related consumer financing receivables’ deducted with provision for impairment losses of collateral vehicles.




2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) i.

j.

AKUNTANSI

Piutang dari jaminan kendaraan dikuasai kembali (lanjutan)


YANG yang

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i.

Receivables (continued)

from

ACCOUNTING

collateral

vehicles

Selisih antara nilai tercatat piutang pembiayaan konsumen dengan nilai realisasi bersih dicatat sebagai “penyisihan penurunan nilai jaminan kendaraan yang dikuasai kembali”.

Difference between carrying value of related consumer financing receivables with net realizable value is recorded as “provision for impairment losses of collateral vehicle”.

Pelanggan memberi kuasa kepada Perseroan untuk menjual kendaraan ataupun melakukan tindakan lainnya dalam upaya penyelesaian piutang bila terjadi wanprestasi terhadap perjanjian pembiayaan. Selisih lebih antara hasil penjualan dengan piutang bersih pelanggan merupakan hak dari pelanggan. Sedangkan selisih kurang akan dibebankan sebagai kerugian dari penjualan jaminan kendaraan yang dikuasai kembali.

In case of default, customers give the right to the Company to sell the vehicles or take any other actions to settle the outstanding receivables. Differences between the proceeds from sales of vehicles and the outstanding receivables if positive are refunded to customers. If negative, they are charged to loss from sale of collateral vehicles.

Aset tetap dan penyusutan

j.

Property, plant depreciation

and

equipment

and

Aset tetap, kecuali tanah, diakui sebesar harga perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan sesuai dengan PSAK 16 (revisi 2011) - Aset Tetap.

Property, plant and equipment, except land, are stated at cost less accumulated depreciation in accordance with SFAS 16 (revised 2011) – Property, Plant and Equipment.

Harga perolehan mencakup pengeluaran yang terkait secara langsung dengan perolehan aset tetap.

Acquisition cost includes expenditure that is directly attributable to the acquisition of the items.

Tanah tidak disusutkan.

Land is not depreciated.

Penyusutan aset tetap dihitung dengan menggunakan metode garis lurus sepanjang estimasi masa manfaat, sampai dengan nilai residunya, sebagai berikut:

Depreciation on property, plant and equipment is calculated on the straight-line method over their estimated useful lives, to their residual values, as follows:

Bangunan Prasarana bangunan Kendaraan Peralatan kantor Perabot kantor

Tahun/Years 20 3 4 3-4 3

Biaya pemeliharaan dan perbaikan diakui sebagai beban pada saat terjadinya. Pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat aset atau yang memberikan tambahan manfaat ekonomis dikapitalisasi pada aset yang bersangkutan dan disusutkan.

Buildings Building improvements Vehicles Office equipment Furniture and fixtures Maintenance and repairs are charged as an expense as incurred. Expenditure which extends the future life of assets or provides further economic benefits is capitalised to the related assets and depreciated.


309




2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) j.

k.

AKUNTANSI

YANG

Aset tetap dan penyusutan (lanjutan)


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j.

equipment

and

Apabila nilai tercatat aset tetap lebih besar dari nilai yang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat aset tersebut diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual bersih dan nilai pakai.

When the carrying amount of an fixed asset is greater than its estimated recoverable amount, it is written down immediately to its recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset tetap) dimasukkan dalam laporan laba rugi pada periode berjalan aset tetap tersebut dihentikan pengakuannya.

Property, plant and equipment are derecognised upon disposal or when no future economic benefits are expected from their use or disposal. Any gain or loss arising from derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in profit or loss in the year the asset is derecognised.

Sesuai dengan PSAK 16 (revisi 2011), Perseroan memilih untuk menggunakan metode biaya.

Under SFAS 16 (revised 2011), the Company has chosen the cost model.

Metode amortisasi, estimasi masa manfaat dan nilai residual ditelaah pada setiap akhir periode/tahun pelaporan dan disesuaikan jika dianggap tepat.

Amortization method, useful lives and residual values are reviewed at each financial periodend/year-end and adjusted if appropriate.

Liabilitas imbalan pasca kerja

k.

Post employment benefit obligations

Imbalan kerja jangka pendek

Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang kepada karyawan.

Short-term employee benefits are recognised when they accrue to the employees.

Imbalan pensiun dan imbalan pasca-kerja lainnya

Pension benefits and other post-employment benefits

Perseroan memiliki program pensiun imbalan pasti dan iuran pasti.

The Company has defined benefit and defined contribution pension plans.

Program pensiun imbalan pasti adalah program pensiun yang menetapkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima oleh karyawan pada saat pensiun, yang biasanya tergantung pada satu faktor atau lebih, seperti umur, masa kerja dan jumlah kompensasi (Dana Pensiun Astra 1).

A defined benefit pension plan is a pension plan that defines an amount of pension that will be received by the employee on becoming entitled to a pension, which usually depends on one or more factors such as age, years of service and compensation (Astra Pension Fund 1).

Program pensiun iuran pasti adalah program pensiun dimana Perseroan akan membayar iuran tetap kepada sebuah entitas yang terpisah (dana pensiun) dan tidak memiliki kewajiban hukum atau konstruktif untuk membayar kontribusi lebih lanjut (Dana Pensiun Astra 2).

A defined contribution plan is a pension plan under which the Company pays fixed contributions into a separate entity (pension fund) and has no legal or constructive obligation to pay further contributions (Astra Pension Fund 2).


Property, plant and depreciation (continued)

ACCOUNTING





2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) k.

AKUNTANSI

YANG

Liabilitas imbalan pasca kerja (lanjutan) Imbalan pensiun dan liabilitas pasca-kerja lainnya (lanjutan)


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) k.

Post employment (continued)

benefit

ACCOUNTING obligations

imbalan

Pension benefits and other post-employment benefits (continued)

Perseroan diharuskan menyediakan imbalan pensiun minimum yang diatur dalam UU No. 13/2003, yang merupakan liabilitas imbalan pasti. Jika imbalan pensiun sesuai dengan UU No. 13/2003 lebih besar, selisih tersebut diakui sebagai bagian dari liabilitas imbalan pensiun.

The Company is required to provide a minimum pension benefit as stipulated in the Law No.13/2003, which represents an underlying defined benefit obligation. If the pension benefits based on Law No. 13/2003 are higher, the difference is recorded as part of the overall pension benefits obligation.

Karena UU Ketenagakerjaan menentukan rumus tertentu untuk menghitung jumlah minimal imbalan pensiun, pada dasarnya program pensiun berdasarkan UU Ketenagakerjaan adalah program manfaat pasti.

Since the Labor Law sets formula for determining the minimum amount of benefits, in substance pension plans under the Labor Law represent defined benefit plans.

Keuntungan dan kerugian dari kurtailmen atau penyelesaian program manfaat pasti diakui ketika kurtailmen atau penyelesaian tersebut terjadi.

Gains or losses on the curtailment or settlement of a defined benefit plan are recognised when the curtailment or settlement occurs.

Liabilitas imbalan pensiun tersebut merupakan nilai kini liabilitas imbalan pasti pada tanggal laporan posisi keuangan dikurangi dengan nilai wajar aset program yang berasal dari program pensiun yang ada dan penyesuaian atas biaya jasa lalu yang belum diakui. Liabilitas imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit.

The pension benefit obligation is the present value of the defined benefit obligation at the statement of financial position date less the fair value of plan assets from existing pension program, together with adjustments for unrecognised past service costs. The defined benefit obligation is calculated annually by an independent actuary using the projected unit credit method.

Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas di masa depan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah dalam mata uang Rupiah sesuai dengan mata uang di mana imbalan tersebut akan dibayarkan dan yang memiliki jangka waktu yang sama dengan liabilitas imbalan pensiun yang bersangkutan.

The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of government bonds that are denominated in Rupiah in which the benefits will be paid and that have terms to maturity similar to the related pension obligation.

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsiasumsi aktuarial langsung diakui seluruhnya melalui penghasilan atau beban komprehensif lainnya. Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial dicatat di saldo laba.

Actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions are directly fully recognised to other comprehensive income or expense. Accumulated actuarial gains and losses are recorded in retained earnings.


311




2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) k.

AKUNTANSI

Liabilitas imbalan pasca kerja (lanjutan) Imbalan pensiun dan liabilitas pasca-kerja lainnya (lanjutan)

l.

YANG


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) k.

benefit

obligations

imbalan

Pension benefits and other post-employment benefits (continued)

Biaya jasa lalu diakui secara langsung di laporan laba rugi, kecuali perubahan terhadap program pensiun tersebut mensyaratkan karyawan tersebut untuk bekerja selama periode waktu tertentu. Dalam hal ini, biaya jasa lalu akan diamortisasi secara garis lurus sepanjang periode tersebut.

Past service costs are recognised immediately in the profit or loss, unless the changes to the pension plan are conditional on the employees remaining in service for a specified period of time. In this case, the past service costs are amortised on a straight line basis over that period.

Perseroan memberikan imbalan pasca-kerja lainnya, seperti uang penghargaan dan uang pisah. Imbalan berupa uang penghargaan diberikan apabila karyawan bekerja hingga mencapai usia pensiun. Sedangkan imbalan berupa uang pisah, dibayarkan kepada karyawan yang mengundurkan diri secara sukarela, setelah memenuhi minimal masa kerja tertentu. Imbalan ini dihitung dengan menggunakan metodologi yang sama dengan metodologi yang digunakan dalam perhitungan program pensiun imbalan pasti.

The Company also provides other postemployment benefits, service pay and separation pay. The service pay benefit vests when the employees reach their retirement age. The separation pay benefit is paid to employees in the case of voluntary resignation, subject to a minimum number of years of service. These benefits have been accounted for using the same methodology as for the defined benefit pension plan.

Imbalan jangka panjang lainnya

Other long-term benefits

Imbalan jangka panjang lainnya seperti cuti berimbalan jangka panjang dan penghargaan jubilee dihitung dengan menggunakan metode projected unit credit dan didiskontokan ke nilai kini.

Other long-term employee benefits such as long service leave and jubilee awards are calculated using the projected unit credit method and discounted to present value.

Dividen

l.

Pembagian dividen kepada para pemegang saham Perseroan diakui sebagai sebuah liabilitas dalam laporan keuangan pada periode ketika dividen tersebut disetujui oleh para pemegang saham Perseroan. Pembagian dividen interim diakui sebagai liabilitas ketika dividen disetujui berdasarkan keputusan rapat Direksi sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan. m. Pengakuan pendapatan dan beban

Dividends Dividend distribution to the Company’s shareholders is recognised as a liability in the financial statements in the period which the dividends are approved by the Company’s shareholders. Interim dividend distributions are recognised as a liability when the dividends are approved based on a Board of Directors’ resolution in accordance with the Company’s Articles of Association.

m. Revenue and expenses recognition

Penghasilan dan beban bunga untuk semua instrumen keuangan dengan interest bearing, masing-masing dicatat dalam “penghasilan pembiayaan konsumen dan penghasilan bunga” serta “beban bunga” di dalam laporan laba rugi menggunakan metode suku bunga efektif.


Post employment (continued)

ACCOUNTING


Interest income and expense for all interestbearing financial instruments are recognised within “consumer financing income and interest income” and “interest expense” respectively in the profit or loss using the effective interest rate method.




2.


AKUNTANSI

YANG

m. Pengakuan pendapatan dan beban (lanjutan)


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) m. Revenue (continued)

and

expense

ACCOUNTING recognition

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan dan metode untuk mengalokasikan penghasilan bunga atau beban bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan atau liabilitas keuangan. Pada saat menghitung suku bunga efektif, Perseroan mengestimasi arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, namun tidak mempertimbangkan kerugian kredit di masa datang. Perhitungan ini mencakup biaya transaksi.

The effective interest method is a method of calculating the amortised cost of a financial asset or a financial liability and of allocating the interest income or interest expense over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or, when appropriate, a shorter period to the net carrying amount of the financial asset or financial liability. When calculating the effective interest rate, the Company estimates cash flows considering all contractual terms of the financial instrument but does not consider future credit losses. These calculations include transaction costs.

Penghasilan marjin pembiayaan murabahah diakui berdasarkan metode effective rate of return selama jangka waktu tertentu.

Margin income from murabahah financing is recognised based on the effective rate of return method during the period of contract.

Denda keterlambatan pembayaran diakui pada saat penerimaan dapat dipastikan.

Late payment penalties are recognised when the realisation in certain.

Penghasilan dan beban lainnya diakui pada saat terjadinya, menggunakan dasar akrual.

Other income and expenses are recognised as incurred on an accrual basis.

n. Penjabaran mata uang asing

n.

Foreign currency translation

Mata uang pelaporan

Reporting currency

Laporan keuangan disajikan dalam mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Perseroan.

The financial statements are presented in Rupiah, which is the functional currency of the Company.

Transaksi dan Saldo

Transactions and Balances

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan kurs yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan.

Transactions denominated in foreign currencies are translated into Rupiah at the exchange rates prevailing at the transaction date. At statement of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated at the exchange rates prevailing at that date.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui pada laporan laba rugi.

Exchange gains and losses arising on transactions in foreign currencies and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognised in the profit or loss.


313




2.


AKUNTANSI

YANG

n. Penjabaran mata uang asing (lanjutan)


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) n.

Foreign currency translation (continued)

Transaksi dan Saldo (lanjutan)

Transactions and Balances (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2014, 2013 dan 2012 kurs nilai tukar yang digunakan adalah kurs tengah Bank Indonesia dan masing-masing dalam Rupiah penuh adalah Rp 12.440, Rp 12.189 dan Rp 9.670 untuk 1 Dolar Amerika Serikat (Dolar AS).

As at 31 December 2014, 2013 and 2012 the exchange rates used are the Bank Indonesia middle rates in full amount of Rp 12,440, Rp 12,189 and Rp 9,670 respectively for 1 United States Dollar (US Dollar).

o. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansi lindung nilai

o.

Derivative financial instruments and hedge accounting

Instrumen derivatif diakui pertama-tama pada nilai wajar pada saat kontrak tersebut dilakukan, dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya. Derivatif dicatat sebagai aset apabila memiliki nilai wajar positif dan sebagai liabilitas apabila memiliki nilai wajar negatif.

Derivatives are initially recognised at fair value on the date of which the derivative contract are entered into and are subsequently remeasured at their fair values. All derivatives are carried as assets when fair values are positive and as liabilities when fair values are negative.

Metode pengakuan keuntungan atau kerugian perubahan nilai wajar tergantung apakah derivatif dirancang dan memenuhi kriteria sebagai instrumen lindung nilai, dan jika demikian, sifat dari unsur yang dilindungnilaikan. Perseroan menetapkan derivatif tertentu sebagai salah satu dari:

The method of recognising the resulting fair value gain or loss depends on whether the derivative is designated and qualifies as a hedging instrument, and if so, the nature of the item being hedged. The Company designates certain derivatives as either:

a) Lindung nilai atas arus kas masa depan yang kemungkinan besar terjadi yang dapat diatribusikan dengan aset atau liabilitas yang telah diakui, atau sebuah prakiraan transaksi yang kemungkinan besar terjadi (lindung nilai atas arus kas), atau b) Derivatif yang tidak memenuhi kriteria lindung nilai secara akuntansi.

a)

Hedges of highly probable future cash flows attributable to a recognised asset or liability, or a forecasted transaction (cash flow hedges), or

b)

Derivatives that do not qualify for hedge accounting.

Lindung nilai dinyatakan efektif oleh Perseroan hanya jika memenuhi kriteria sebagai berikut: i) pada saat terjadinya transaksi lindung nilai dan pada periode berikutnya, Perseroan melakukan dokumentasi atas penilaian apakah derivatif yang digunakan sebagai transaksi lindung nilai memiliki efektivitas yang tinggi dalam menandingi (offsetting) perubahan nilai wajar atau arus kas dari unsur yang dilindungi nilainya, dan ii) tingkat efektivitas lindung nilai berkisar antara 80% 125%. Perseroan akan menghentikan penerapan akuntansi lindung nilai ketika derivatif tersebut tidak atau tidak lagi efektif; ketika instrumen lindung nilai kadaluwarsa atau dijual; dihentikan; atau dibayar pada saat unsur yang dilindungi tersebut jatuh tempo, dijual atau dibayar kembali; atau ketika transaksi yang diperkirakan akan terjadi tidak lagi diperkirakan akan terjadi.

The Company regards a hedge as highly effective only if the following criteria are met: i) the Company documents its assessment, both at the hedge inception and on an ongoing basis, as to whether the derivatives that are used in hedging transactions are highly effective in offsetting changes in fair values or cash flows of hedged items, and ii) actual results of the hedge are within a range of 80% to 125%. The Company discontinues hedge accounting when it determines that a derivative is not, or has ceased to be, highly effective as a hedge; when the derivative expires or is sold, terminated or exercised; when the hedged item matures, is sold or repaid; or when a forecast transactions is no longer deemed highly probable.


ACCOUNTING





2.


AKUNTANSI

YANG

o. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansi lindung nilai (lanjutan)


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) o.

(a) Lindung nilai atas arus kas

ACCOUNTING

Derivative financial instruments and hedge accounting (continued) (a) Cash flow hedge

Bagian efektif atas perubahan nilai wajar derivatif yang ditujukan dan memenuhi kualifikasi sebagai lindung nilai arus kas, diakui sebagai cadangan lindung nilai arus kas pada bagian pengasilan komprehensif lainnya. Keuntungan atau kerugian atas bagian yang tidak efektif diakui langsung pada laporan laba rugi.

The effective portion of changes in the fair value of derivatives that are designated and qualify as cash flow hedges are recognised in other comprehensive income. The gain or loss relating to the ineffective portion is recognised immediately in the profit or loss.

Jumlah akumulasi dalam ekuitas dibebankan ke laporan laba rugi ketika unsur yang dilindungi nilainya mempengaruhi laba bersih.

Amounts accumulated in equity are recycled to profit or loss in the periods when the hedged item affects profit or loss.

Ketika instrumen lindung nilai kadaluwarsa atau dijual atau ketika suatu lindung nilai tidak lagi memenuhi persyaratan sebagai akuntansi lindung nilai, akumulasi keuntungan maupun kerugian yang ada pada ekuitas saat itu dibebankan dalam laporan laba rugi. Ketika suatu transaksi lindung nilai perkiraan tidak lagi mungkin terjadi, akumulasi keuntungan atau kerugian yang ada pada ekuitas saat itu dibebankan dalam laporan laba rugi.

When a hedging instrument expires or is sold, or when a hedge no longer meets the criteria for hedge accounting, any cumulative gain or loss existing in equity at that time remains in equity and is recognised when the forecast transaction is ultimately recognised in the profit or loss. When a forecast transaction is no longer expected to occur, the cumulative gain or loss that was reported in equity is immediately transferred to the profit or loss.

(b) Derivatif yang tidak memenuhi kriteria lindung nilai secara akuntansi

(b) Derivatives that do not qualify for hedge accounting

Beberapa instrumen derivatif tidak memenuhi kriteria lindung nilai secara akuntansi. Perubahan nilai wajar dari instrumen derivatif yang tidak memenuhi kriteria lindung nilai secara akuntansi diakui langsung ke dalam laporan laba rugi dalam akun “Keuntungan/(kerugian) selisih kurs“. Keuntungan dan kerugian yang timbul karena perubahan dari nilai wajar derivatif yang dikelola bersama dengan aset keuangan atau liabilitas keuangan ditetapkan pada nilai wajar dicatat dalam akun “Keuntungan/(kerugian) selisih kurs“.

Certain derivative instruments do not qualify for hedge accounting. Changes in the fair value of any derivative instrument that does not qualify for hedge accounting are recognised immediately in the profit or loss under “Foreign exchange gains/ (losses)”. The gains and losses arising from changes in the fair value of derivatives that are managed in conjunction with financial assets or financial liabilities designated at fair value are included in “Foreign exchange gains/(losses)”.

p. Perpajakan

p.

Taxation

Perpajakan dicatat sesuai dengan PSAK 46 (revisi 2010) - Pajak Penghasilan.

Taxation is recorded in accordance with SFAS 46 (revised 2010) - Income Taxes.

Beban pajak penghasilan terdiri dari pajak kini dan pajak tangguhan. Pajak diakui dalam laporan laba rugi, kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang langsung diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut masing-masing diakui dalam penghasilan komprehensif lain.

The income tax expense comprises current and deferred tax. Tax is recognised in the profit or loss, except to the extent that it relates to items recognised directly in equity. In this case, the tax is also recognised in other comprehensive income.


315




2.


AKUNTANSI

YANG

p. Perpajakan (lanjutan)


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) p.

Taxation (continued)

Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang dilaporkan di Surat Pemberitahuan (SPT) Tahunan sehubungan dengan situasi di mana aturan pajak yang berlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu, manajemen menentukan provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak.

Management periodically evaluates positions taken in tax returns with respect to situations in which applicable tax regulation is subject to interpretation. Where appropriate, it establishes provisions based on the amounts expected to be paid to the tax authorities.

Pajak penghasilan tangguhan diakui, dengan menggunakan metode liabilitas untuk semua perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya pada laporan keuangan. Namun, pajak penghasilan tangguhan tidak diakui jika berasal dari pengakuan awal aset atau liabilitas yang timbul dari transaksi selain kombinasi bisnis yang pada saat transaksi tersebut tidak mempengaruhi laba rugi akuntansi dan laba rugi kena pajak. Rugi pajak yang dapat dikompensasi diakui sebagai aset pajak tangguhan jika besar kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di masa depan akan memadai untuk dikompensasi dengan rugi fiskal yang masih dapat dimanfaatkan. Pajak penghasilan tangguhan ditentukan dengan menggunakan tarif pajak yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan dan diharapkan diterapkan ketika aset pajak penghasilan tangguhan direalisasi atau liabilitas pajak penghasilan tangguhan diselesaikan.

Deferred income tax is recognised, using the liability method, on temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts in the financial statements. However, the deferred income tax is not accounted for if it arises from initial recognition of an asset or liability in a transaction other than a business combination that at the time of the transaction affects neither accounting nor taxable profit or loss. Tax loss carryforward is recognised as a deferred tax asset when it is probable that there will be future taxable profit available against which the unused tax losses can be utitilised. Deferred income tax is determined using tax rates pursuant to laws or regulations that have been enacted or substantially enacted by the reporting date and are expected to apply when the related deferred income tax asset is realized or the deferred income tax liability is settled.

Aset pajak penghasilan tangguhan diakui hanya jika besar kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di masa depan akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang masih dapat dimanfaatkan.

Deferred income tax assets are recognised only to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilised.

Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dapat saling hapus apabila terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus antara aset pajak kini dengan liabilitas pajak kini dan apabila aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama, baik atas entitas kena pajak yang sama ataupun berbeda dan adanya niat untuk melakukan penyelesaian saldo-saldo tersebut secara neto.

Deferred income tax assets and liabilities are offset when there is a legally enforceable right to offset current tax assets against current tax liabilities and when the deferred income taxes assets and liabilities relate to income taxes levied by the same taxation authority on either the same taxable entity or different taxable entities where there is an intention to settle the balances on a net basis.


ACCOUNTING





2.


AKUNTANSI

YANG

q. Surat berharga yang diterbitkan

r.


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) q.

Securities issued

Surat berharga yang diterbitkan meliputi Obligasi dan Private Shogun Bond.

Securities issued consist of Bonds and Private Shogun Bond.

Surat berharga yang diterbitkan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan penerbitan surat berharga dikurangkan dari jumlah surat berharga yang diterbitkan dan diamortisasi menggunakan suku bunga efektif. Lihat Catatan 2c untuk kebijakan akuntansi atas liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Securities issued are classified as financial liabilities at amortised cost. Incremental cost directly attributable to the issuance of securities are deducted from the amount of securities issued and amortised using effective interest rate method. Refer to Note 2c for accounting policy of financial liabilities at amortised cost.

Laba bersih per saham dasar

r.

Laba per saham dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada periode yang bersangkutan. s.

ACCOUNTING

Transaksi dengan pihak berelasi

Earnings per share are calculated by dividing net income by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the period. s.

Perseroan melakukan transaksi dengan pihak berelasi. Sesuai dengan PSAK No. 7 (revisi 2010) tentang “Pengungkapan Pihak-pihak yang Berelasi”, yang dimaksud dengan pihak yang berelasi adalah orang atau entitas yang berelasi dengan entitas pelapor sebagai berikut: a.

Basic earnings per share

Transaction with related parties The Company has transactions with related parties. In accordance with SFAS No. 7 (revised 2010) regarding “Related Party Disclosure”, the meaning of a related party is a person or entity that is related to a reporting entity as follow:

Orang atau anggota keluarga terdekatnya berelasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: i. memiliki pengendalian atau pengendalian bersama terhadap entitas pelapor; ii. memiliki pengaruh signifikan terhadap entitas pelapor; atau iii. personal manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk pelapor.

a.

b. .Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi hal-hal sebagai berikut: i. entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain); ii. suatu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama bagi entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, dimana entitas lain tersebut adalah anggotanya); iii. kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama; iv. suatu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga;

b.

A person or a close member of that person’s family is related to a reporting entity if that person: i. has control or joint control over the reporting entity; ii. has significant influence over the reporting entity; or iii. is member of the key management personel of the reporting entity of a parent of the reporting entity. An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies: i.

the entity and the reporting entity are members of the same the Company (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others); ii. one entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of member of a company of which the other entity is a member); iii. both entities are joint ventures of the same third party; iv. one entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity;


317




2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) s.

AKUNTANSI


YANG

Transaksi dengan pihak berelasi (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) s.

Transaction with related parties (continued)

b. .Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi hal-hal sebagai berikut: (lanjutan)

b.

v. entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari suatu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor;

vii. a person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personel of the entity (or of a parent of the entity).

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak berelasi, baik yang dilaksanakan dengan ataupun tidak dilaksanakan dengan syarat serta kondisi normal yang sama untuk pihak yang tidak berelasi, diungkapkan dalam Catatan 24. Pinjaman

The nature of transactions and balances of accounts with related parties, whether or not transacted on normal terms and conditions similar to those with non-related parties, are disclosed in the Note 24. t.

Borrowings

Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biayabiaya transaksi yang terjadi. Selanjutnya, pinjaman diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif

Borrowings are initially recognised at fair value, net of transaction costs incurred. Subsequently, borrowings are stated at amortised cost using the effective interest method.

Pinjaman disajikan sebesar biaya yang diamortisasi. Lihat catatan kebijakan akuntansi atas kewajiban yang diukur dengan biaya diamortisasi.

Borrowings due immediately are stated at the amortised cost. Refer to note 2c for the accounting policy for financial liabilities at amortised cost.

perolehan 2c untuk keuangan perolehan

u. Informasi segmen

u.

Sebuah segmen operasi komponen dari entitas: i.

ii.

iii.

adalah

suatu

yang terlihat dalam aktivitas bisnis yang memperoleh penghasilan dan menimbulkan beban (termasuk penghasilan dan beban yang terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama); hasil operasinya dikaji ulang secara berkala oleh kepala operasional untuk pembuatan keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.


An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies: (continued) v. the entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity; vi. the entity controlled or jointly controlled by a person identified in (a);

vi. entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam butir (a); vii. orang yang diidentifikasi, dalam butir (a) (i) memiliki pengaruh signifikan terhadap entitas atau anggota manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

t.

ACCOUNTING


Segment information An operating segment is a component of entity which: i.

involves with business activities to generate income and expenses (include income and expenses relating to the transactions with other components with the same entity);

ii.

operations result is observed regularly by chief decision maker to make decisions regarding the allocation of resources and to evaluate the works; and

iii.

separate financial information is available.




2.


AKUNTANSI

YANG


2.

u. Informasi segmen (lanjutan)

3.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) u.

ACCOUNTING

Segment information (continued)

Perseroan menyajikan segmen operasi berdasarkan informasi yang disiapkan secara internal untuk pengambil keputusan operasional. Pengambil keputusan operasional Perseroan adalah Dewan Direksi.

The Company presents operating segments based on the information that internally is provided to the chief operating decision maker. The Company’s chief operating decision-maker is Board of Directors.

Segmen operasi Perseroan disajikan berdasarkan segmen produk usaha yang terdiri dari: sepeda motor, elektronik dan lain-lain (lihat Catatan 26).

The Company disclose the operating segment based on business product segment that consists of: motorcycle, electronic and others (see Note 26).

ESTIMASI AKUNTANSI YANG PENTING

3.

SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES

Beberapa estimasi dan asumsi dibuat dalam rangka penyusunan laporan keuangan dimana dibutuhkan pertimbangan manajemen dalam menentukan metodologi yang tepat untuk penilaian aset dan liabilitas.

Certain estimates and assumption are made in the preparation of the financial statements. These often require management’s judgment in determining the appropriate methodology for valuation of assets and liabilities.

Manajemen membuat estimasi dan asumsi yang berimplikasi pada pelaporan nilai aset dan liabilitas atas tahun keuangan satu tahun kedepan. Semua estimasi dan asumsi yang diharuskan oleh PSAK adalah estimasi terbaik berdasarkan standar yang berlaku. Estimasi dan pertimbangan dievaluasi secara terus menerus dan berdasarkan pengalaman masa lalu dan faktor-faktor lain termasuk harapan atas kejadian yang akan datang.

Management makes estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities within the next financial year. All estimates and assumptions required in conformity with SFAS are best estimates undertaken in accordance with the applicable standards. Estimates and judgments are evaluated on a continuous basis, and are based on past experience and other factors, including expectations with regard to future events.

Walaupun estimasi dan asumsi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan estimasi dan asumsi semula.

Although these estimates and assumption are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual result may differ from those estimates and assumption.

Sumber utama ketidakpastian estimasi:

Key sources of estimation uncertainty:

a.

a.

Nilai wajar dari instrumen keuangan Dalam menentukan nilai wajar aset keuangan dan liabilitas yang tidak mempunyai harga pasar, Perseroan menggunakan teknik penilaian seperti yang dijelaskan dalam Catatan 2c untuk instrumen keuangan yang jarang diperdagangkan dan memiliki informasi harga yang terbatas, nilai wajar yang kurang obyektif dan membutuhkan berbagai tingkat penilaian tergantung pada likuiditas, konsentrasi, faktor ketidakpastian pasar, asumsi harga dan risiko lainnya.

b. Penyisihan kerugian penurunan nilai

Fair value of financial instruments In determining the fair value for financial assets and financial liabilities for which there is no observable market price, the Company uses the valuation techniques as described in Note 2c. For financial instruments that are traded infrequently and a lack of price transparency, fair value is less objective and requires varying degrees of judgment depending on liquidity, concentration, uncertainty of market factors, pricing assumptions and other risks affecting the specific instrument.

b. Allowance for impairment losses

Perseroan melakukan review atas piutang yang diberikan pada setiap tanggal laporan untuk melakukan penilaian atas cadangan penurunan nilai yang telah dicatat. Justifikasi manajemen diperlukan dalam menentukan tingkat cadangan yang dibutuhkan.

The Company reviews its receivables at reporting date to evaluate the allowance for impairment losses. Management’s judgment is applied in the estimation when determining the level of allowance required.


319




3.

ESTIMASI (lanjutan)

AKUNTANSI

YANG


PENTING

3.

SIGNIFICANT (continued)

ESTIMATES

Sumber utama ketidakpastian estimasi (lanjutan):

Key sources of estimation uncertainty (continued):

b. Penyisihan (lanjutan)

b. Allowance for impairment losses (continued)

c.

kerugian

penurunan

nilai

Perseroan juga membentuk cadangan kerugian penurunan nilai kolektif atas eksposur piutang yang diberikan.

The Company estimates impairment allowance for portfolio.

Perhitungan cadangan penurunan nilai kolektif meliputi kerugian kredit yang melekat dalam portofolio aset keuangan dengan karakteristik ekonomi yang sama ketika terdapat bukti objektif penurunan nilai. Dalam menilai kebutuhan untuk cadangan kolektif, Perseroan mempertimbangkan faktor-faktor seperti kualitas kredit dan jenis produk. Guna membuat estimasi cadangan yang diperlukan, Perseroan membuat asumsi untuk menentukan kerugian yang melekat, dan untuk menentukan parameter input yang diperlukan, berdasarkan pengalaman masa lalu dan kondisi ekonomi saat ini.

Collectively assessed impairment allowances cover credit losses inherent in portfolios of financial assets with similar economic characteristics when there is objective evidence to suggest that they contain impaired financial assets. In assessing the need for collective allowances, the Company considers factors such as credit quality and type of product. In order to estimate the required allowance, assumptions are made to define the way inherent losses are modelled and to determine the required input parameters, based on historical experience and current economic conditions.

Pensiun

c.

the collective its receivables

Pensions

Nilai kini imbalan kerja karyawan tergantung pada beberapa faktor yang ditentukan dengan dasar aktuarial berdasarkan beberapa asumsi. Perubahan atas asumsi-asumsi ini akan mempengaruhi jumlah tercatat atas imbalan kerja karyawan.

The present value of the employee’s benefit obligations depends on a number of factors that are determined on an actuarial basis using a number of assumptions. Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of employee’s benefit obligations.

Asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya/(pendapatan) untuk imbalan kerja karyawan antara lain tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji di masa datang, usia pensiun normal, tingkat mortalita dan lain-lain. Perseroan menentukan tingkat diskonto yang tepat pada setiap akhir periode pelaporan. Ini merupakan tingkat suku bunga yang harus digunakan untuk menentukan nilai kini atas arus kas keluar masa depan yang diestimasi dan akan digunakan untuk membayar imbalan kerja karyawan. Dalam menentukan tingkat diskonto yang tepat, Peseroan mempertimbangkan tingkat suku bunga obligasi pemerintah yang mempunyai jangka waktu yang menyerupai jangka waktu imbalan kerja karyawan.

The assumptions used in determining the net cost/(revenue) for employee’s benefit included the discount rate, salary increment rate, normal pension age, mortality rate and others. The Company determines the appropriate discount rate at the end of each reporting period. This is the interest rate that should be used to determine the present value of estimated future cash outflows expected to be required to settle the employee’s benefit obligations. In determining the appropriate discount rate, the Company considers the interest rates of government bonds that have terms to maturity approximating the terms of the related employee’s benefit liability.

Tingkat kenaikan gaji per tahun didasarkan pada informasi historis atas tingkat kenaikan gaji sebelumnya, tingkat inflasi dan masa kerja.

Annual salary increment rate determined based on historical information of previous salary increment rate, inflation rate and length of service.


ACCOUNTING





3.

ESTIMASI (lanjutan) c.

AKUNTANSI

YANG


PENTING

3.

Pensiun (lanjutan)

SIGNIFICANT (continued) c.

Asumsi tingkat mortalita telah didasarkan pada tabel mortalita terbaru yang dihitung dengan menggunakan metode aktuaria yang diterima secara umum. d.

ESTIMATES

Pensions (continued) Mortality rate assumption is based on the latest mortality table which is calculated using actuarial method and generally accepted.

Perpajakan

d. Taxation

Pertimbangan signifikan diperlukan menentukan provisi perpajakan.

4.

ACCOUNTING

dalam

Significant judgment is required in determining the provision for taxes.

Perseroan menentukan provisi perpajakan berdasarkan estimasi atas kemungkinan adanya tambahan beban pajak. Jika hasil akhir dari hal ini berbeda dengan jumlah yang dicatat semula, maka perbedaan tersebut akan berdampak pada laba rugi.

The Company provides for tax provision based on estimates whether the additional taxes will be due. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recorded, such differences will impact the profit and loss.

KAS DAN SETARA KAS

Kas Bank – Pihak ketiga Rupiah PT Bank Panin Syariah PT Bank Central Asia Tbk. PT Bank Danamon Indonesia Tbk. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. PT Bank Panin Tbk. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT Bank Tabungan Negara (Persero) PT Bank CIMB Niaga Tbk. PT Bank Chinatrust Indonesia JPMorgan Chase Bank, N.A. PT Bank Mega Tbk. PT Bank Commonwealth PT Bank OCBC NISP Tbk. PT Bank Ekonomi Raharja Tbk. Deutsche Bank AG PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional, Tbk. The Hongkong & Shanghai Banking Corporation Ltd. PT Bank DBS Indonesia PT Bank UOB Indonesia PT Bank International Indonesia, Tbk. Standard Chartered Bank PT Bank DKI Tbk. The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. PT Bank Victoria International, Tbk. Sumitomo Mitsui Banking Corporation PT Bank BJB Syariah Tbk. PT Bank Syariah Mega Indonesia PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah The Royal Bank of Scotland

4.

CASH AND CASH EQUIVALENTS

2014

2013

2012

31,952,993

33,090,537

61,150,165

75,507,331 67,621,813 36,915,203

488,339 6,090,639 17,209,948

100,425,262 21,260,449 21,760,034

27,201,758 13,918,254

16,417,068 188,391

32,611,827 55,001

9,255,085 6,458,668

11,538,439 5,554,796

25,593,671 7,797,762

3,617,115 2,655,973 1,173,285 632,376 591,724 570,151 514,831 451,294 395,202

3,581,729 650,272 7,914 1,982 50,860,044 150,142,360 962,486 4,607

55,530,019 98,881,719 8,650 204,732,329 408,554 674,930 -

182,510

272,248

50,294,362

114,560 103,188 89,446 53,515 44,333 34,682

6,840 142,563 54,167 16,682 58,819 22,250

20,252 100,273,179 4,251,110 74,784 -

18,726 10,546

19,909 10,746

96,439 230,266

9,203 2,414 993 689

4,581 2,501 1,174 921

91,832 70,947 1,071

-

57,012 -

287,031 8,842

248,144,868

264,369,427

725,440,322

Cash on hand Cash in banks – Third parties Rupiah PT Bank Panin Syariah PT Bank Central Asia Tbk. PT Bank Danamon Indonesia Tbk. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. PT Bank Panin Tbk. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT Bank Tabungan Negara (Persero) PT Bank CIMB Niaga Tbk. PT Bank Chinatrust Indonesia JPMorgan Chase Bank, N.A. PT Bank Mega Tbk. PT Bank Commonwealth PT Bank OCBC NISP Tbk. PT Bank Ekonomi Raharja Tbk. Deutsche Bank AG PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional, Tbk. The Hongkong & Shanghai Banking Corporation Ltd. PT Bank DBS Indonesia PT Bank UOB Indonesia PT Bank International Indonesia,Tbk. Standard Chartered Bank PT Bank DKI Tbk. The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. PT Bank Victoria International,Tbk. Sumitomo Mitsui Banking Corporation PT Bank BJB Syariah Tbk. PT Bank Syariah Mega Indonesia PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah The Royal Bank of Scotland


321




4.


KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)

4. 2014

Bank – Pihak ketiga Dolar AS Sumitomo Mitsui Banking Corporation PT Bank Chinatrust Indonesia PT Bank Mizuho Indonesia The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. The Hongkong & Shanghai Banking Corporation Ltd.

5.

CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

2013

2012

53,927 8,633 8,074

52,888 9,251 8,106

42,153 7,997 6,886

1,207

-

-

100

122

146

71,941

70,367

57,182

280,169,802

297,530,331

786,647,669

Bank – Pihak berelasi Rupiah PT Bank Permata Tbk.

156,888,242

272,616,221

166,583,720

Dolar AS PT Bank Permata Tbk.

43,689

4,902,257

4,253,628

156,931,931

277,518,478

170,837,348

437,101,733

575,048,809

957,485,017

Cash in banks – Related parties Rupiah PT Bank Permata Tbk. US Dollar PT Bank Permata Tbk.

Saldo kas dan setara kas dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebesar Dolar AS 9.295 (2013: Dolar 407.960 dan 2012: Dolar AS 445.792).

As at 31 December 2014, the balance of cash and cash equivalents in foreign currency was US Dollar 9,295 (2013: US Dollar 407,960 and 2012: US Dollar 445,792).

Suku bunga rekening bank per tahun adalah berkisar antara 0% - 13,11% pada 31 Desember 2014 untuk mata uang Rupiah (2013: 0% - 11,25% dan 2012: 0% - 8%) dan 0% - 0,25% pada 31 Desember 2014 untuk mata uang Dolar AS (2013: 0% - 0,38% dan 2012: 0% - 0,2%).

The bank accounts earned annual interest at rates ranged between 0% - 13.11% at 31 December 2014 for Rupiah balances (2013: 0% - 11.25% and 2012: 0% - 8%) and 0 – 0.25% at 31 December 2014 for US Dolar balances (2013: 0% - 0.38% and 2012: 0% - 0.2%).

Lihat Catatan 24 untuk rincian saldo dan transaksi dengan pihak berelasi.

Refer to Note 24 for details of related parties balances and transactions.

PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN - BERSIH

5.

2014 Piutang pembiayaan konsumen: - Konvensional - Syariah Penyisihan kerugian penurunan nilai - Konvensional - Syariah Piutang pembiayaan konsumen – bersih

CONSUMER FINANCING RECEIVABLES - NET

2013

2012

21,920,268,096 2,837,718,461 24,757,986,557

14,716,329,640 5,417,108,282 20,133,437,922

12,266,999,214 6,242,625,860 18,509,625,074

(1,320,348,627) (170,927,548) (1,491,276,175)

(951,276,227) (350,166,546) (1,301,442,773)

(871,272,631) (443,794,205) (1,315,066,836)

23,266,710,382

18,831,995,149

17,194,558,238

Consumer financing receivables: Conventional Sharia -

Allowance for impairment losses Conventional Sharia Consumer financing receivables - net

Total piutang pembiayaan konsumen - bruto yang dikelola Perseroan pada tanggal 31 Desember 2014, termasuk piutang pembiayaan yang dibiayai bersama pihak lain without recourse adalah Rp 38.591.542.701 (2013: Rp 32.224.687.597 dan 2012: Rp 29.809.685.936).

As at 31 December 2014, total consumer financing receivables - gross managed by the Company, including joint financing without recourse is Rp 38,591,542,701 (2013: Rp 32,224,687,597 and 2012: Rp 29,809,685,936).

Jangka waktu kontrak pembiayaan berkisar antara 6 - 60 bulan.

The period of consumer financing ranged from 6 – 60 months.


Cash in banks – Third parties US Dollar Sumitomo Mitsui Banking Corporation PT Bank Chinatrust Indonesia PT Bank Mizuho Indonesia The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. The Hongkong & Shanghai Banking Corporation Ltd.





5.


PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN – BERSIH (lanjutan)

5.

Piutang pembiayaan konsumen yang akan diterima sesuai dengan tanggal jatuh temponya sebagai berikut: 2014 < 1 tahun 1 - 2 tahun 2 - 3 tahun > 3 tahun

CONSUMER FINANCING RECEIVABLES – NET (continued) The above consumer financing receivables have the following settlement aging profile:

2013

2012

14,776,837,265 7,232,163,846 2,641,754,642 107,230,804

12,755,569,524 5,456,634,330 1,850,644,045 70,590,023

13,547,424,128 3,529,376,877 1,377,372,511 55,451,558

24,757,986,557

20,133,437,922

18,509,625,074

Analisa umur piutang pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut: 2014

< 1 year 1 - 2 years 2 - 3 years > 3 years

Aging analysis of the consumer financing receivables is as follows: 2013

2012

Belum jatuh tempo

24,510,615,890

19,942,178,409

18,135,239,607

Current

Lewat jatuh tempo: 1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari > 91 hari

161,232,201 48,065,759 19,644,422 18,428,285

121,699,767 37,851,457 15,081,135 16,627,154

147,173,774 71,178,806 51,723,244 104,309,643

Overdue: 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days > 91 days

24,757,986,557

20,133,437,922

18,509,625,074

Perubahan pada penyisihan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: 2014

Movements of the allowance for impairment losses are as follows: 2013

2012

Saldo awal Penambahan Penghapusan piutang

1,301,442,773 762,690,067 (572,856,665)

1,315,066,836 565,151,783 (578,775,846)

1,218,836,395 682,646,475 (586,416,034)

Saldo akhir

1,491,276,175

1,301,442,773

1,315,066,836

Beginning balance Additions Written-off receivables Ending balance

Suku bunga efektif per tahun berkisar antara 24,39% - 41,64% pada 31 Desember 2014 (2013: 23,80% 40,91% dan 2012: 23,19% - 43,19%).

As at 31 December 2014 effective annual interest rates ranged from 24.39% - 41.64% (2013: 23.80% 40.91% and 2012: 23.19% - 43.19%).

Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan konsumen untuk kendaraan bermotor, Perseroan menerima jaminan dari konsumen berupa Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor (“BPKB”) atas kendaraan bermotor yang dibiayai Perseroan.

Consumer financing receivables from motor vehicles financing are secured by the Certificate of Ownership (“BPKB”) of the vehicle financed by the Company.

Piutang pembiayaan konsumen sejumlah Rp 4.946.782.526 pada 31 Desember 2014 (2013: Rp 8.456.701.018 dan 2012: Rp 8.623.954.138) digunakan sebagai jaminan sehubungan dengan penerbitan utang obligasi dan fasilitas pinjaman yang diperoleh seperti diungkapkan dalam Catatan 12 dan 13.

As at 31 December 2014, consumer financing receivables amounting to Rp 4,946,782,526 (2013: Rp 8,456,701,018 and 2012: Rp 8,623,954,138) are pledged as security for bonds payable and other credit facilities from banks as disclosed in Notes 12 and 13.

Direksi berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya piutang pembiayaan konsumen.

The Directors believe that the existing allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses from uncollectible consumer financing receivables.


323




5.


PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN – BERSIH (lanjutan)

5.

CONSUMER FINANCING RECEIVABLES – NET (continued)

Piutang pembiayaan konsumen - konvensional

Consumer financing receivables - conventional

Semua piutang pembiayaan konsumen Perseroan adalah dalam mata uang Rupiah dengan rincian sebagai berikut:

All of Company’s consumer financing receivables are in Rupiah currency, with details as follow:

2014 Piutang pembiayaan konsumen bruto: Pembiayaan sendiri: - Pihak ketiga

2013

2012

27,697,123,269

18,011,758,708

14,075,415,981

Consumer financing receivables gross: Direct financing: Third parties -

1,521,064,265

1,124,040,231

1,178,878,251

Joint financing without recourse: Third parties –

29,218,187,534

19,135,798,939

15,254,294,232

(6,231,960,632)

(3,625,566,127)

(2,393,810,702)

(1,065,958,806)

(793,903,172)

(593,484,316)

(7,297,919,438)

(4,419,469,299)

(2,987,295,018)

21,920,268,096

14,716,329,640

12,266,999,214

Penyisihan kerugian penurunan nilai

(1,320,348,627)

(951,276,227)

(871,272,631)

Allowance for impairment losses

Bersih

20,599,919,469

13,765,053,413

11,395,726,583

Net

Pembiayaan yang dibiayai bersama pihak lain without recourse: - Pihak ketiga Dikurangi: Penghasilan pembiayaan konsumen yang belum diakui: Pembiayaan sendiri: - Pihak ketiga Pembiayaan yang dibiayai bersama pihak lain without recourse: - Pihak ketiga

Piutang pembiayaan Murabahah

konsumen

syariah

-

Sharia consumer Murabahah

Semua piutang pembiayaan konsumen syariah murabahah Perseroan adalah dalam mata uang Rupiah dengan rincian sebagai berikut : 2014 Piutang pembiayaan konsumen bruto: Pembiayaan sendiri: - Pihak ketiga Pembiayaan yang dibiayai bersama pihak lain without recourse: - Pihak ketiga

Joint financing without recourse: Third parties -

financing

receivables

-

All of Company’s consumer sharia financing receivables – Murabahah are in Rupiah currency, with details as follow: 2013

2012

3,372,255,695

6,576,043,409

8,346,177,058

Consumer financing receivables gross: Direct financing: Third parties -

282,716,931

594,397,691

311,606,611


3,654,972,626

7,170,441,100

8,657,783,669

Dikurangi: Penghasilan pembiayaan konsumen yang belum diakui: Pembiayaan sendiri: - Pihak ketiga

(704,132,475)

(1,326,707,122)

(2,155,768,234)

Less: Unearned income on consumer financing: Direct financing: Third parties -

Pembiayaan yang dibiayai bersama pihak lain without recourse: - Pihak ketiga

(113,121,690)

(426,625,696)

(259,389,575)


(817,254,165)

(1,753,332,818)

(2,415,157,809)

2,837,718,461

5,417,108,282

6,242,625,860

(170,927,548)

(350,166,546)

(443,794,205)

Allowance for impairment losses

2,666,790,913

5,066,941,736

5,798,831,655

Net

Penyisihan kerugian penurunan nilai Bersih


Less: Unearned income on consumer financing: Direct financing: Third parties -





6.

PIUTANG LAIN-LAIN

6. 2014

Pihak ketiga - Pinjaman karyawan - Lain-lain

Piutang dari jaminan kendaraan yang dikuasai kembali - Kendaraan - Non kendaraan

Dikurangi: Penyisihan penurunan nilai

Pihak berelasi - Pinjaman karyawan - Lain-lain

7.


OTHER RECEIVABLES

2013

2012

10,517,795 9,024,292

10,636,128 4,605,876

8,775,764 4,372,279

19,542,087

15,242,004

13,148,043

71,160,633 7,291,574

65,513,652 -

95,968,680 2,804,603

78,452,207

65,513,652

98,773,283

(30,130,809)

(24,105,799)

(38,942,270)

48,321,398

41,407,853

59,831,013

67,863,485

56,649,857

72,979,056

4,245,636 35,156,718

5,023,349 -

6,618,302 7,573,582

39,402,354

5,023,349

14,191,884

107,265,839

61,673,206

87,170,940

Third parties Employee Loan Others -

Receivable from collateral vehicles Vehicles Non vehicles -

Less: Allowance for impairment losses

Related parties Employee loans Others -

Akun lain-lain terdiri dari uang muka pelatihan, klaim asuransi, perjalanan dinas dan piutang atas kerja sama di lingkup operasional.

Others consist of advance payments for training, insurance claims, business trips and receivables in respect of operational cooperation agreement.

Direksi berpendapat bahwa jumlah penyisihan penurunan nilai untuk jaminan kendaraan yang dikuasai kembali adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat penurunan nilai pasar.

The Directors believe that the existing allowance for impairment losses for collateral vehicles is adequate to cover possible losses from the decline in market value.



BEBAN DIBAYAR DIMUKA

7. 2014

Pihak ketiga - Sewa - Biaya komitmen pinjaman - Lain-lain Pihak berelasi - Sewa - Asuransi

PREPAYMENTS

2013

2012

76,549,611 32,423,603 10,376,306

72,436,340 98,776,150 10,514,521

71,880,178 1,941,111 4,688,748

119,349,520

181,727,011

78,510,037

2,097,884 -

36,258 1,966,388

35,170 19,714,409

2,097,884

2,002,646

19,749,579

121,447,404

183,729,657

98,259,616

Third parties Rental Borrowing commitment fees Others Related parties Rental Insurance -

Akun beban sewa dibayar dimuka terdiri dari beban dibayar di muka sewa kantor dan sewa perangkat komputer. Jangka waktu untuk kontrak sewa kantor dan sewa perangkat komputer berkisar antara 12 60 bulan.

Prepayments for rental consist of prepayment for office rental and computer hardware rental. The period of office rental and computer hardware rental ranged between 12 - 60 months.

Akun beban komitmen pinjaman merupakan biaya yang belum diamortisasi sehubungan dengan pinjaman yang belum ditarik oleh Perseroan.

Borrowing commitment fees represents unamortised fees in respect of borrowing not yet drawdown by the Company.


325




7.

8.


BEBAN DIBAYAR DIMUKA (lanjutan)

7.

PREPAYMENTS (continued)

Akun lain-lain sebagian besar merupakan beban dibayar di muka untuk perawatan teknologi informasi.

Others mainly maintenance.



ASET TETAP

8. 1 Januari/ 1 January

Harga perolehan Tanah Tanah - pembaharuan Bangunan Prasarana bangunan Kendaraan Peralatan kantor Perabot kantor

Akumulasi penyusutan Tanah - pembaharuan Bangunan Prasarana bangunan Kendaraan Peralatan kantor Perabot kantor

Nilai buku bersih


Nilai buku bersih

2014

Pengurangan/ Deductions 67,802 79,500 400,535 602,676

32,893,682 188,614 98,403,542 41,702,302 1,063,795 560,661,275 61,302,577

661,144,182

136,222,118

1,150,513

796,215,787

10,217 40,009,891 17,988,087 600,724 318,814,887 36,515,830

9,431 4,777,100 6,453,429 82,316 79,855,524 8,262,639

67,802 70,687 400,535 599,958

19,648 44,786,991 24,373,714 612,353 398,269,876 44,178,511

413,939,636

99,440,439

1,138,982

512,241,093

247,204,546

283,974,694

2013

Pengurangan/ Deductions

IT

2,239,540 5,282,168 49,000 70,718,798 10,541,980

182,603 12,409,546 491,075 1,157,946 783,359

32,893,682 188,614 98,092,987 34,672,218 729,795 443,769,237 50,797,649

587,337,225

88,831,486

15,024,529

661,144,182

786 35,350,386 24,344,425 797,166 248,226,956 32,638,228

9,431 4,767,449 6,053,208 119,432 71,744,990 4,649,145

107,944 12,409,546 315,874 1,157,059 771,543

10,217 40,009,891 17,988,087 600,724 318,814,887 36,515,830

341,357,947

87,343,655

14,761,966

413,939,636

245,979,278

247,204,546


Cost Land Land - renewal Buildings Building improvements Vehicles Office equipment Furniture and fixtures

Accumulated depreciation Land - renewal Buildings Building improvements Vehicles Office equipment Furniture and fixtures

Net book value

31 Desember/ 31 December

32,893,682 188,614 96,036,050 41,799,596 1,171,870 374,208,385 41,039,028


of


310,555 7,097,886 413,500 117,292,573 11,107,604

Penambahan/ Additions

prepayment

PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT

32,893,682 188,614 98,092,987 34,672,218 729,795 443,769,237 50,797,649

1 Januari/ 1 January Harga perolehan Tanah Tanah - pembaharuan Bangunan Prasarana bangunan Kendaraan Peralatan kantor Perabot kantor


represents



Net book value




8.


ASET TETAP (lanjutan)

8. 1 Januari/ 1 January

Harga perolehan Tanah Tanah - pembaharuan Bangunan Prasarana bangunan Kendaraan Peralatan kantor Perabot kantor


Nilai buku bersih

2012


PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (continued)

Pengurangan/ Deductions


15,382,752 97,150,262 43,027,366 1,528,587 304,539,214 39,852,901

18,010,030 188,614 1,464,760 6,399,273 100,550 78,661,585 3,674,483

499,100 2,578,972 7,627,043 457,267 8,992,414 2,488,356

32,893,682 188,614 96,036,050 41,799,596 1,171,870 374,208,385 41,039,028

501,481,082

108,499,295

22,643,152

587,337,225

31,001,353 25,693,496 1,109,649 199,871,362 30,340,951

786 4,768,375 6,217,606 144,784 57,348,007 4,785,633

419,342 7,566,677 457,267 8,992,413 2,488,356

786 35,350,386 24,344,425 797,166 248,226,956 32,638,228

288,016,811

73,265,191

19,924,055

341,357,947

213,464,271

245,979,278



Net book value

Pada tanggal 31 December 2014, semua tanah yang dimiliki Perseroan telah bersertifikat Hak Guna Bangunan (HGB) dan masa penggunaannya akan berakhir antara tahun 2015 - 2040. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah, karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung oleh bukti kepemilikan yang memadai.

As at 31 December 2014, all land owned by the Company has certificates of Building Right to Use Titles (HGB) and the usefull lives are between the years 2015 - 2040. The management believes that there will be no difficulty in the extension of the landrights, as all the land was acquired legally and is supported by sufficience evidence of ownership.

Aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan kepada PT Asuransi Astra Buana (pihak berelasi) terhadap kemungkinan terjadinya kerugian yang ditimbulkan dari kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sejumlah Rp 202.550.292 pada tanggal 31 Desember 2014 (2013: Rp 212.836.669 dan 2012: Rp 180.926.673). Direksi berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut adalah cukup.

Property, plant and equipment, except land, are insured with PT Asuransi Astra Buana (a related party) for potential losses arising from fire and other risks with a total coverage amount of Rp 202,550,292 as at 31 December 2014 (2013: Rp 212,836,669 and 2012: Rp 180,926,673). The Directors believe that the insurance coverage is adequate.

Tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan sebagai jaminan sehubungan dengan fasilitas pinjaman yang diperoleh Perseroan.

There are no property, plant and equipment pledged as security colateral for the Company’s credit facilities.

Direksi berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas aset tetap.

The Directors believe that there is no impairment in value for property, plant and equipment.

Perhitungan keuntungan dari penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

The calculation of gain on sale of property, plant and equipment are as follows:

2014 Harga perolehan Akumulasi penyusutan Nilai tercatat aset tetap yang terjual Hasil dari penjualan aset tetap Keuntungan/(kerugian) dari penjualan aset tetap (lihat Catatan 19)

2013

2012

1,150,513 1,138,982

15,024,529 14,761,966

21,395,052 19,924,055

11,531

262,563

1,470,997

106,810

170,400

4,073,550

Carrying value property, plant and equipment sold Proceeds from sale of property, plant and equipment

95,279

(92,163)

2,602,553

Gain/(loss) on sales of property, plant and equipment (refer to Note 19)

Cost Accumulated depreciation


327




8.

9.


ASET TETAP (lanjutan)

8.

PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (continued)

Berdasarkan laporan penilaian atas nilai wajar tanah dan bangunan yang dimiliki Perseroan yang telah dilakukan oleh Amin, Nirwan, Alfiantori dan Rekan, penilai independen yang telah teregistrasi pada Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Penilaian, yang sesuai dengan Standar Penilaian Internasional, ditentukan berdasarkan transaksi pasar terkini yang dilakukan dalam ketentuan-ketentuan yang wajar. Metode penilaian yang digunakan adalah Metode Pendekatan Data Pasar. Pada tanggal 31 Desember 2014, nilai wajar tanah dan bangunan yang dimiliki Perseroan bernilai Rp 242.031.400 (2013: Rp 220.811.800).

Based on the report the valuation to determine the fair values of the Company’s land and buildings has been performed by Amin, Nirwan, Alfiantori and partner, an independent valuer registered with Otoritas Jasa Keuangan (OJK). The valuation, which conforms to International Valuation Standards, was determined with reference to recent market transactions on arm’s length terms. The appraisal method used is Market Data Approach Method. As at 31 December 2014, fair values of the Company’s land and buildings amounted to Rp 242,031,400 (2013: Rp 220,811,800).

Untuk aset tetap selain tanah dan bangunan, tidak ada perbedaan yang signifikan antara nilai wajar dengan nilai tercatatnya.

For property, plant and equipment other than land and building, there is no significant difference between the fair values and carrying values.

Seluruh aset tetap yang ada pada tanggal pelaporan digunakan untuk menunjang aktivitas operasi Perseroan. Aset-aset tersebut belum disusutkan penuh.

All of the property, plant and equipment as at the reporting date are fully used to support the Company’s operation activities. Those assets are not yet fully depreciated.

UTANG LAIN-LAIN

9. 2014

OTHER PAYABLES

2013

2012

Pihak ketiga - Titipan premi asuransi - Klaim asuransi konsumen - Kliring konsumen

37,647,763 3,976,150 3,620,795

72,250,259 6,956,484 2,286,069

65,623,781 1,568,686 685,321

- Uang muka dari konsumen - Lain-lain

474,075 3,170,742

3,195,402 2,388,958

697,253 3,250,905

48,889,525

87,077,172

71,825,946

198,773

1,495,449

-

49,088,298

88,572,621

71,825,946

Pihak Berelasi - Lain-lain

Related parties Others -

Akun lain-lain termasuk uang muka perpanjangan Surat Tanda Kendaraan Bermotor.

Others includes advances payment for renewal of Motor Vehicles Ownership Certificates.




Third parties Insurance premium payment from customer Customer insurance claim Customer clearing accounts Down payment from customers Others -






10. AKRUAL

10. ACCRUALS 2014

Pihak ketiga - Insentif dan promosi - Bunga dari surat berharga yang diterbitkan - Bunga pinjaman bank - Perbaikan dan utilitas - Pelatihan - Tunjangan karyawan lainnya - Jasa tenaga ahli - Perlengkapan kantor - Sewa - Perjalanan dinas - Lain-lain

Pihak berelasi - Sewa

2013

2012

253,728,928

642,369,660

293,372,131

53,315,961 52,191,110 16,725,027 7,114,861 4,627,612 4,264,016 4,196,038 1,999,138 1,119,443 4,873,373

108,805,166 43,604,849 7,910,374 10,494,864 2,515,190 6,733,939 3,865,835 6,782,148 1,052,822 1,023,146

96,218,914 34,157,485 11,648,358 9,024,823 4,524,010 13,032,705 2,494,071 5,516,595 751,321 6,162,737

404,155,507

835,157,993

476,903,150

2,656,202

2,427,480

2,250,786

406,811,709

837,585,473

479,153,936

Akun lain-lain terdiri dari kesejahteraan karyawan, biaya pelatihan, seleksi karyawan, sumbangan.

a. 2014

Pajak penghasilan lainnya: - Pasal 4 (2) - Pasal 21 - Pasal 23 dan 26

-

Related parties Rent -

11. TAXATION

Utang pajak

Pajak penghasilan: - Liabilitas pajak kini-pasal 29 (lihat catatan 11b) - Pasal 25

Interest on securities issued Interest on bank loans Utility and repairs Training Other employee benefits Professional fee Office supplies Rent Business trips Others

Others consist of accruals for employee welfare, training, employee recruitment, donations.

11. PERPAJAKAN a.

Third parties Incentives and promotions -

2013

Taxes payable 2012

18,374,982 30,149,838

50,452,866 39,551,709

24,523,522 32,092,833

48,524,820

90,004,575

56,616,355

13,616,880 32,701,197 13,538,867

26,592,374 32,048,253 5,402,084

23,676,261 25,300,021 4,076,587

59,856,944

64,042,711

53,052,869

b. Beban pajak penghasilan

b.

Corporate income taxes: Current income tax liabilities-article 29 (refer to note 11b) Article 25 -

Other withholding taxes: Article 4 (2) Article 21 Articles 23 and 26 -

Income tax expense

2014

2013

2012

Pajak kini - Final - Non final Pajak tahun lalu

14,984,962 361,798,060 -

9,481,211 474,620,510 5,671,787

16,682,504 385,113,998 -

Current tax Final Non final Prior year tax

Tangguhan

376,783,022 69,919,034

489,773,508 (83,100,333)

401,796,502 (13,470,920)

Deferred

446,702,056

406,673,175

388,325,582

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak penghasilan dan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income tax expense and the theoritical tax amount on the Company’s profit before income tax is as follows:


329





11. PERPAJAKAN (lanjutan)

11. TAXATION (continued)

b. Beban pajak penghasilan (lanjutan)

b.

2014 Laba sebelum pajak penghasilan Pajak tahun lalu

Pajak dihitung pada tarif pajak penghasilan Penghasilan bunga dihitung dengan tarif pajak Penghasilan dan beban yang tidak dapat dikurangkan Beban pajak penghasilan badan tidak final Beban pajak penghasilan badan final Pajak tahun lalu Beban pajak penghasilan

2013 1,611,886,112 (5,671,787)

1,513,441,145 -

1,753,812,313

1,606,214,325

1,513,441,145

438,453,078

401,553,582

378,360,286

(18,731,203)

(11,851,514)

(20,853,131)

11,995,218

1,818,109

14,135,923

Non deductible income and expenses

431,717,093

391,520,177

371,643,078

Current income tax expense - non final

14,984,963 -

9,481,211 5,671,787

16,682,504 -

Corporate income tax - final Prior year tax

446,702,056

406,673,175

388,325,582

Income tax expenses

2014

Perbedaan waktu: - Beban penyisihan kerugian penurunan nilai, penyisihan kerugian atas jaminan kendaraan yang dikuasai kembali dan hapus buku - Beban penyusutan - Beban penyisihan insentif penyalur kendaraan - Beban penyisihan imbalan kerja

Perbedaan tetap: - Penghasilan bunga yang telah dikenakan pajak final - Beban yang tidak dapat dikurangkan

2012

1,753,812,313 -

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan taksiran penghasilan kena pajak adalah sebagai berikut:

Laba sebelum pajak penghasilan (lihat hal diatas)

Income tax expense (continued)

Interest income calculated at rates

1,606,214,325

2012

1,513,441,145

Profit before income tax – (see above) Timing differences:

(103,946,633) 1,761,148

(63,837,675) (3,552,725)

(358,749,134)

375,556,262

127,461,839

Allowance for impairment losses, allowance for impairment losses for collateral and written-off Depreciation expenses Allowance for dealer incentive expenses

41,937,308

27,280,576

13,553,352

Employees’ benefit expenses -

(279,031,458)

300,651,353

73,624,791

40,157,402 (2,377,034)

(74,924,811)

(47,406,057)

(83,412,523)

47,336,195

39,022,421

36,802,582

(27,588,616)

(8,383,636)

(46,609,941)

(306,620,074)

292,267,717

27,014,850

Permanent differences: Interest income subject to final tax Non deductible expenses -

Taksiran penghasilan kena pajak

1,447,192,239

1,898,482,042

1,540,455,995

Estimated taxable income

Estimasi beban pajak penghasilan

361,798,060

474,620,510

385,113,998

Estimated income tax expense

(343,423,078)

(424,167,644)

(360,590,476)

Less: Prepaid taxes -

18,374,982

50,452,866

24,523,522

Current income tax liabilities

Dikurangi: - Pajak dibayar dimuka Liabilitas pajak kini


Tax calculated at income tax rates

The reconciliation between profit before tax as shown in the statement of income and estimated taxable income is as follows: 2013

1,753,812,313

Profit before income tax Prior year tax






11. PERPAJAKAN (lanjutan)


b. Beban pajak penghasilan (lanjutan)

c.

b.

Income tax expense (continued)

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2014 adalah suatu perhitungan sementara yang dibuat untuk maksud akuntansi dan kemungkinan dapat berubah pada saat Perseroan menyampaikan Surat Pemberitahuan (SPT) Tahunan pajaknya.

The corporate income tax calculation for the year ended 31 December 2014 is preliminary estimate made for accounting purposes and is subject to revision when the Company lodges its Annual Corporate Tax Return.

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2013 dan 31 Desember 2012 adalah sesuai dengan SPT Tahunan Perseroan.

The calculations of income tax for the year ended 31 December 2013 and 31 December 2012 conform to the Company Annual Tax Return.

Aset pajak tangguhan - bersih

1 Januari/ January Penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang pembiayaan konsumen dan jaminan kendaraan yang dikuasai kembali Penyisihan imbalan kerja Penyisihan beban insentif penyalur kendaraan Selisih penyusutan aset tetap antara fiscal dan komersial Cadangan lindung nilai arus kas

Selisih penyusutan aset tetap antara fiskal dan komersial Cadangan lindung nilai arus kas

Dibebankan/ (dikreditkan) ke laporan laba rugi/ Credited/(charged) to profit or loss

Dikreditkan ke ekuitas/ Charged to equity

31 Desember/ December

10,039,350

-

98,880,556

31,903,887

10,484,327

(30,093)

42,358,121

149,786,611

(89,687,281)

-

60,099,330

(9,094,633)

(755,430)

-

(1,916,561)

-

44,136,040

42,219,479

44,105,947

233,707,423

1 Januari/ January

Penyisihan imbalan kerja Penyisihan beban insentif penyalur kendaraan

Deferred tax assets - net

88,841,206

259,520,510

Penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang pembiayaan konsumen dan jaminan kendaraan yang dikuasai kembali

c. 2014

(69,919,034)

(9,850,063)

Allowance for impairment losses of consumer financing receivables and collateral vehicles Provision for employee benefits Provision for dealer incentive expense Difference in depreciation of property, plant and equipment between fiscal and commercial Cash flow hedge reserve

2013

Dikreditkan/ (dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited/(charged) to profit or loss



114,827,864

(25,986,658)

-

88,841,206

30,023,247

6,820,144

(4,939,504)

31,903,887

55,897,547

93,889,064

-

149,786,611

(17,472,416)

8,377,783

-

(9,094,633)

36,093,770

-

(38,010,331)

(1,916,561)

219,370,012

83,100,333

(42,949,835)

259,520,510

Allowance for impairment losses of consumer financing receivables and collateral vehicles Provision for employee benefits Provision for dealer incentive expense Difference in depreciation of property, plant and equipment between fiscal and commercial Cash flow hedge reserve


331





11. PERPAJAKAN (lanjutan) c.


Aset pajak tangguhan - bersih (lanjutan)

1 Januari/ January Penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang pembiayaan konsumen dan jaminan kendaraan yang dikuasi kembali Penyisihan imbalan kerja Penyisihan beban insentif penyalur kendaraan Selisih penyusutan aset tetap antara fiskal dan komersial Cadangan lindung nilai arus kas

c.

Deferred tax assets - net (continued)

2012

Dikreditkan/ (dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited/charged to profit or loss


129,504,716

(14,676,852)

20,599,962

-

114,827,864

3,388,338

6,034,947

30,023,247

25,314,655

30,582,892

-

55,897,547

(11,648,958)

(5,823,458)

-

(17,472,416)

9,151,425

-

26,942,345

36,093,770

172,921,800

13,470,920

32,977,292

219,370,012

Direksi berpendapat bahwa nilai aset pajak tangguhan di atas dapat dipulihkan. d.

Administrasi

d.

Pemeriksaan pajak

Provision for dealer incentive expense Difference in depreciation of property, plant and equipment between fiscal and commercial Cash flow hedge reserve

Administration Under the taxation laws of Indonesia, the Company submits tax returns on the basis of self assessment. The Director General of Tax (“DGT”) may assess or amend taxes within ten years of the time the tax becomes due, or until the end of 2013, whichever is earlier. There are new rules applicable to fiscal year 2008 and subsequent years stipulating that the DGT may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due.

e. Tax assessments

Tahun Pajak 2003

Fiscal Year 2003

Pada tanggal 25 Oktober 2013, Perseroan telah menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atas pajak penghasilan badan tahun 2003 sebesar Rp 5.671.787. Perseroan telah membayar kurang bayar tersebut dan telah dibebankan pada laporan laba rugi tahun 2013.

On 25 October 2013, the Company received a tax underpayment assessment letter (SKPKB) for corporate income tax fiscal year 2003 amounting to Rp 5,671,787. The Company has paid all tax underpayment and was charged to 2013 profit or loss.


Allowance for impairment losses of consumer financing receivables and collateral vehicles Provision for employee benefits

The Directors believe that the deferred tax assets balances above can be recovered.

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Perseroan menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang. Direktur Jenderal Pajak ("DJP") dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak saat terutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Ketentuan baru yang diberlakukan terhadap tahun pajak 2008 dan tahun-tahun selanjutnya menentukan bahwa DJP dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak saat terutangnya pajak. e.





11. PERPAJAKAN (lanjutan) e.




Pemeriksaan pajak (lanjutan)

e. Tax assessments (continued)

Tahun Pajak 2006

Fiscal Year 2006

Pajak penghasilan badan

Corporate income tax

Pada 27 Maret 2008, Perseroan telah menerima Surat Ketetapan Pajak tahun 2006 yang menyetujui lebih bayar pajak penghasilan badan sebesar Rp 119.749.887 dibandingkan dengan perhitungan Perseroan sebesar Rp 160.593.933.

On 27 March 2008, the Company received a tax assessment letter for fiscal year 2006. The assessment confirmed an overpayment of corporate income tax amounting to Rp 119,749,887 instead of that amount computed by the company of Rp 160,593,933.

Perseroan tidak menyetujui sebagian dari hasil pemeriksaan sebesar Rp 33.776.531 dan mengajukan surat keberatan pada 26 Juni 2008. Sisanya sejumlah Rp 7.067.515 telah dibukukan dalam laporan laba rugi tahun 2008.

The Company disagreed with the assessment for certain matters amounting to Rp 33,776,531 and subsequently lodged an objection letter on 26 June 2008. The remaining balance of Rp 7,067,515 was charged to 2008 profit or loss.

Pajak Pertambahan Nilai (PPN) dan pajak lainnya

Value Added Tax (VAT) and other taxes

Pada tahun 2008, Perseroan juga menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atas pajak pertambahan nilai dan beberapa pajak lainnya sejumlah Rp 43.473.005 untuk tahun pajak 2006, termasuk denda.

During 2008, the Company also received a tax underpayment assessment letter for Value Added Tax and various other taxes amounting to Rp 43,473,005 for fiscal year 2006, including penalties.

Perseroan tidak menyetujui sebagian dari hasil pemeriksaan sejumlah Rp 20.067.880 dan mengajukan surat keberatan tertanggal 26 Juni 2008. Sisanya sejumlah Rp 23.405.124, telah dibukukan dalam laporan laba rugi tahun 2008.

The Company disagreed with some of these assessment amounting to Rp 20,067,880 and subsequently lodged an objection letter on 26 June 2008. The remaining balance of Rp 23,405,124 was charged to the 2008 profit or loss.

Dari jumlah yang diajukan diatas sebagai keberatan sehubungan dengan pajak penghasilan badan dan pajak penghasilan lainnya masing-masing sebesar Rp 33.776.531 dan Rp 20.067.880. Perseroan memperkirakan kemungkinan yang dapat ditagih kembali adalah sebesar Rp 5.392.870 dan oleh karena itu, Perseroan telah membukukan penyisihan sebesar Rp 48.451.541, yang juga telah dibukukan dalam laporan laba rugi tahun 2008.

From the above total amount lodged as an objection for corporate income tax and other witholding taxes amounting to Rp 33,776,531 and 20,067,880, respectively, the Company subsequently estimate that the probable refundable amount was only Rp 5,392,870 and therefore, they have further made a provision of Rp 48,451,541, which has also been charged to the 2008 profit or loss.

Pada tanggal 15 April 2008, Perseroan telah menerima pengembalian bersih atas kelebihan pembayaran pajak sebesar Rp 76.276.882 dari kantor pajak. Jumlah ini merupakan jumlah bersih antara kelebihan pembayaran atas pajak penghasilan badan dan kekurangan bayar atas PPN dan pajak penghasilan lainnya seperti yang tercantum diatas.

On 15 April 2008, the Company has received the net tax overpayment from Tax Office amounting to Rp 76,276,882. This balance represents the net balance between the above overpayment in corporate income tax and the above underpayment in VAT and other taxes.


333









Tahun Pajak 2006 (lanjutan)

Fiscal Year 2006 (continued)

Pajak Pertambahan Nilai dan pajak lainnya (lanjutan)

Value Added Tax and other taxes (continued)

Pada tahun 2010, Perseroan menerima Surat Keputusan dari kantor pajak atas kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan, pajak penghasilan pasal 26, pajak penghasilan pasal 4(2) dan PPN atas keberatan yang diajukan oleh Perseroan selama tahun 2008 sebagai berikut:

In 2010, the Company received decision letters from tax office regarding corporate income tax overpayment, witholding tax art 26, witholding tax art 4(2) and VAT as a result of the objection lodged by the Company during 2008 as follows:

a) Pada bulan September 2010, Perseroan menerima surat keputusan hasil banding yang mengabulkan permohonan Perseroan atas kurang bayar pajak penghasilan pasal 26 untuk pajak tahun 2006 sebesar Rp 1.061.846 dan telah dikompensasi sebagai pengurang pembayaran pajak pasal 25 di tahun 2010. Perseroan juga menerima imbalan bunga atas hasil keputusan banding ini sebesar Rp 509.686 yang telah dibukukan dalam laporan laba rugi tahun 2010.

a) In September 2010, the Company received a decision letter confirming the result of the appeal on underpayment assessment letters for witholding tax article 26 for fiscal year 2006 amounting to Rp 1,061,846 and had been compensated as a deduction of article 25 installment in 2010. The Company received interest as a result of the appeal decision amounting Rp 509,686 which has booked in 2010 profit or loss.

b) Pada bulan November 2010, Perseroan menerima surat keputusan hasil banding yang mengabulkan permohonan Perseroan atas kurang bayar pajak penghasilan pasal 4(2) untuk pajak tahun 2006 sebesar Rp 910.454. Perseroan juga menerima imbalan bunga atas atas keputusan hasil banding ini sebesar Rp 437.014. Perseroan telah membukukan penerimaan hasil banding dalam laporan laba rugi tahun 2011 dikarenakan pada tahun 2010, Perseroan belum menerima pengembalian dari Kantor Pajak.

b) In November 2010, the Company received a decision letter confirming the result of the appeal on underpayment assessment letters of witholding tax article 4(2) for fiscal year 2006 amounting to Rp 910,454. The Company received interest as a result of this appeal amounting Rp 437,014. The Company has booked the result of the appeal in 2011 profit or loss considering in 2010, the Company has not then received the cash refund from the Tax Office.

c) Pada bulan November 2010, Perseroan menerima surat keputusan dari Kantor Pajak yang mengabulkan sebagian dari permohonan Banding Perseroan atas kelebihan pajak penghasilan badan untuk pajak tahun 2006 sebesar Rp 894.484. Perseroan telah membukukan penerimaan hasil banding dalam laporan laba rugi hanya pada tahun 2011 dikarenakan pada tahun 2010 Perseroan belum menerima pengembalian dari Kantor Pajak.

c) In November 2010, the Company received a decision letter from the Tax office which approved only some portion the Company’s objection on corporate income tax overpayment amounting Rp 894,484 for fiscal year 2006. The Company has booked the result of the appeal only in 2011 profit or loss considering in 2010, the Company has not received the cash refund from the Tax Office.











Tahun Pajak 2006 (lanjutan)

Fiscal Year 2006 (continued)

Pajak penghasilan lainnya (lanjutan)

Other witholding taxes (continued)

d) Pada bulan November 2010, Perseroan juga menerima surat keputusan hasil banding dari Kantor Pajak yang mengabulkan sebagian dari permohonan Perseroan atas pajak pertambahan nilai atas barang promosi untuk pajak tahun 2006 sebesar Rp 8.945.228 dari yang diklaim sebelumnya sebesar Rp 14.692.394. Perseroan telah mengkompensasikannya sebagai pengurang pembayaran pajak pasal 25 di tahun 2010. Pada 2011, Perseroan menerima imbalan bunga atas hasil keputusan banding ini sebesar Rp 4.293.715 yang telah dibukukan dalam laporan laba rugi tahun 2011. Atas selisih tersebut Perseroan telah mengajukan untuk dilakukannya peninjauan ulang ke Pengadilan Pajak. Sampai dengan tanggal laporan ini, hasil Peninjauan kembali tersebut masih belum diketahui.

d) In November 2010, the Company received the decision letter confirming the result of the appeal from Tax Office that only approved the Company’s underpayment of value added tax on promotion goods in 2006 amounting to Rp 8,945,228 from the amount originally claimed by the Company amounting to Rp 14,692,394. The Company has compensated it as tax article 25 payment deduction in 2010. In 2011, the Company received interest as a result of this appeal amounting to Rp 4,293,715 which has been booked in 2011 profit or loss. The Company filed for a Judicial Review to the Supreme Court for the remaining balance. Up to the date of this report, the result of the Judicial Review is not yet known.

e) Pada bulan Agustus 2013, Perseroan telah menerima surat dari Kantor Pajak untuk pengembalian pajak sebesar Rp 1.340.414 terkait kelebihan pembayaran pajak pertambahan nilai atas piutang kendaraan yang dikuasai kembali untuk tahun pajak 2006. Perseroan telah menerima pengembalian dari Kantor Pajak dan mengkreditkan penerimaan tersebut ke laba rugi tahun 2013.

e) In August 2013, the Company received a letter from Tax Office confirming the acceptance of refund amounting to Rp 1,340,414 relating to overpayment of value added tax of receivables from collateral vehicles in fiscal year 2006. The Company has received the tax refund from the Tax Office and credited to 2013 profit and loss.

Tahun Pajak 2011

Fiscal Year 2011

Pada tahun 2013, Perseroan telah menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atas pajak penghasilan pasal 21 tahun 2011 sebesar Rp 214.959. Perseroan telah membayar kurang bayar tersebut dan telah dibebankan pada laporan laba rugi tahun 2013. Perseroan tidak menyetujui sebagian dari ketetapan tersebut dan telah mengajukan surat keberatan ke Kantor Pajak. Sampai dengan tanggal laporan ini, hasil keberatan tersebut masih belum diketahui.

In 2013, the Company received a tax underpayment assessment letter (SKPKB) of witholding tax article 21 for fiscal year 2011 amounting to Rp 214,959. The Company has paid all tax underpayment and was charged to 2013 profit or loss The Company disagreed with some part of the assessment and has submitted an objection letter to Tax Office. Up to the date of this report, the result of the objection is not yet known.

Tahun Pajak 2012

Fiscal Year 2012

Pada tahun 2013, Perseroan telah menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar atas pajak penghasilan pasal 21 tahun 2012 sebesar Rp 30.040. Perseroan telah membayar kurang bayar tersebut dan telah dibebankan pada laporan laba rugi tahun 2013.

In 2013, the Company received a tax underpayment assessment letter (SKPKB) of witholding tax article 21 for fiscal year 2012 amounting to Rp 30,040. The Company has paid all tax underpayment and was charged to 2013 profit or loss


335





12. PINJAMAN

12. BORROWINGS 2014

Pihak ketiga Pinjaman bank Rupiah PT Bank Panin Tbk. PT Bank Central Asia Tbk. PT Bank DKI Tbk. PT Bank DKI Tbk. – Syariah Deutsche Bank AG PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk. PT Bank CIMB Niaga Tbk. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

Dolar AS PT Bank CIMB Niaga Tbk.

Pinjaman sindikasi Dolar AS The Sumitomo Trust & Banking Co, Ltd., Singapore Oversea-Chinese Banking Corporation Limited Mizuho Bank Ltd., Tokyo Branch The Hongkong & Shanghai Banking Corporation Limited Nederlandse FinancieringsMaatschappij Voor Ontwikkelingslanden N.V Mizuho Bank Ltd., Singapore Branch

2013

706,894,913 610,815,566 216,237,785 216,237,784 95,000,000

50,000,000 559,242,038 174,595,216 174,595,216 -

587,133,196 95,000,000

-

150,000,000 100,000,000 37,950,992

100,000,000 180,736,358

1,845,186,048

1,246,383,462

962,869,554

148,647,362

-

-

1,993,833,410

1,246,383,462

962,869,554

6,165,144,572

-

482,049,643

3,838,996,079 1,481,584,111

662,914,029 1,805,135,851

-

373,004,808

1,579,835,227

2,209,699,416

306,118,230

620,767,054

743,327,409

-

1,013,573,104

1,868,703,560

12,164,847,800

5,682,225,265

5,303,780,028

14,158,681,210

6,928,608,727

6,266,649,582

Berikut adalah nilai tercatat atas jumlah pinjaman dan beban bunga yang masih harus dibayar: 2014 Pinjaman Beban bunga yang masih harus dibayar

2013

14,158,681,210

6,928,708,727

Borrowing Accrued interest

43,604,849

34,157,485

6,972,313,576

6,300,807,067

Loans have the following settlement aging profile: 2013

2012

6,597,389,518 5,175,007,352 2,386,284,340 -

3,860,816,725 1,951,573,656 1,116,318,346 -

3,691,354,621 2,061,508,364 467,609,329 46,177,268

14,158,681,210

6,928,708,727

6,266,649,582

< 1 year 1 - 2 years 2 - 3 years > 3 years

As at 31 December 2014, the above borrowings bear interest rates ranging between 7.60% - 11.00% per annum for Rupiah currency (2013: 5.25% - 10.00% and 2012: 5.25% - 8.60%), between 1.55% - 2.00% per annum for US Dollar currency (2013: 1.12% 2.15% and 2012: 1.85% - 2.15%). Each bank loan is secured with fiduciary over the Company’s consumer financing receivables amounting to 60% of total outstanding loans (refer to Note 5).


Syndicated loans US Dollar The Sumitomo Trust & Banking Co, Ltd., Singapore Oversea-Chinese Banking Corporation Limited Mizuho Bank Ltd., Tokyo Branch The Hongkong & Shanghai Banking Corporation Limited Nederlandse FinancieringsMaatschappij Voor Ontwikkelingslanden N.V Mizuho Bank Ltd., Singapore Branch

6,266,649,582

52,191,110

Pada tanggal 31 Desember 2014, pinjaman pinjaman tersebut di atas dikenakan suku bunga antara 7,60% - 11,00% per tahun untuk mata uang Rupiah (2013: 5,25% - 10,00% dan 2012: 5,25% 8,60%), antara 1,55% - 2,00% per tahun untuk mata uang Dolar AS (2013: 1,12% - 2,15% dan 2012: 1,85% - 2,15%). Masing-masing pinjaman bank dijamin dengan jaminan fidusia dari piutang pembiayaan konsumen sejumlah 60% dari jumlah sisa pokok pinjaman (lihat Catatan 5).

US Dollar PT Bank CIMB Niaga Tbk

2012

14,210,872,320

2014

Third parties Bank loans Rupiah PT Bank Panin Tbk. PT Bank Central Asia Tbk. PT Bank DKI Tbk. PT Bank DKI Tbk. – Sharia Deutsche Bank AG PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk. PT Bank CIMB Niaga Tbk. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

Below is the carrying amount of the borrowing owned by the Company and accrued interest expense:

Angsuran pinjaman sesuai dengan tanggal jatuh temponya: < 1 tahun 1 - 2 tahun 2 - 3 tahun > 3 tahun

2012




12. PINJAMAN (lanjutan)



12. BORROWINGS (continued)

Seluruh pinjaman Perseroan diperuntukkan sebagai modal kerja dan pembiayaan konsumen.

All of the Company’s borrowings are used for working capital and consumer financing.

Pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah dibayarkan oleh Perseroan sesuai dengan jadwal.

Interest and principal loan payments have been paid by the Company on schedule.

Fasilitas pinjaman dari beberapa bank tersebut mensyaratkan Perseroan untuk mendapatkan persetujuan tertulis ataupun memberikan pemberitahuan tertulis dalam hal pembagian dividen, perubahan modal dan pemegang saham, perubahan susunan direksi dan komisaris, perubahan bisnis utama, investasi dan perolehan pinjaman baru dari bank lain. Dalam perjanjian pinjaman tersebut, Perseroan diwajibkan untuk memenuhi persyaratan keuangan tertentu dan kewajiban penyampaian laporan lainnya.

The loan facilities from those banks require the Company to obtain written approval or provide written notice in respect of dividend payments, changes of capital and shareholders, changes of directors and commissioners, changes of main business, investments and obtaining new loan facilities from other banks. Under the loan agreement, the Company is obliged to comply with certain financial covenants and other reporting obligations.

Perseroan telah memenuhi pembatasanpembatasan yang diwajibkan dalam perjanjian pinjaman.

The Company has fulfilled the debt covenants requirements outlined in loan agreements.

Berikut adalah penjelasan detail mengenai fasilitas pinjaman yang dimiliki oleh Perseroan:

Below are detailed explanation of the Company’s borrowing facilities:

PT Bank Panin Tbk.

PT Bank Panin Tbk.

Pada tanggal 29 Maret 2011, Perseroan memperoleh fasilitas kredit sebesar Rp 150.000.000. Pada tanggal 14 Februari 2012 telah dilakukan penambahan fasilitas sebesar Rp 250.000.000, sehingga jumlah pokok menjadi Rp 350.000.000. Fasilitas ini berakhir pada tanggal 24 Januari 2014 dan telah diperpanjang hingga 24 Oktober 2015.

On 29 March 2011, the Company has obtained a credit facility amounting to Rp 150,000,000. On 14 February 2012 the loan facility increased by Rp 250,000,000, hence the total facility is Rp 350,000,000. This facility has matured on 24 January 2014 and has been extended until 24 October 2015.

Pada tanggal 10 September 2014, Perseroan memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang dari PT Bank Panin Tbk., sebesar Rp 750.000.000. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 31 Oktober 2017 dengan cicilan pembayaran pokok pinjaman tiga bulanan sejak setiap tanggal penarikan. Perseroan telah menggunakan fasilitas ini sebesar Rp 750.000.000 pada tanggal 29 September 2014, 30 September 2014, dan 2 Oktober 2014 masing-masing sejumlah Rp 200.000.000, Rp 100.000.000, dan Rp 450.000.000.

On 10 September 2014, The Company obtained a long term credit facility from PT Bank Panin Tbk. amounting to Rp 750,000,000. This Facility will mature on 31 October 2017 with quarterly repayment commenced 3 months after each drawdown date. Company has utilised this facility amounting to Rp 750,000,000 on 29 September 2014, 30 September 2014, and 2 October 2014 where each drawdown is Rp 200,000,000, Rp 100,000,000 and Rp 450,000,000.

Selama tahun 2014, Perseroan telah melakukan pembayaran atas fasilitas pinjaman dari PT Bank Panin Tbk. sebesar Rp 1.791.666.667.

During 2014, The Company has paid loan facilities from PT Bank Panin Tbk. amounting to Rp 1,791,666,667.

Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo terhutang atas pinjaman terhadap PT Bank Panin Tbk. sebesar Rp 706.894.913.

As at 31 December 2014, total outstanding balance from PT Bank Panin Tbk. amounting to Rp 706,894,913.


337







PT Bank Central Asia Tbk.

PT Bank Central Asia Tbk.

Pada tanggal 14 Juli 2010, Perseroan telah memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang dari PT Bank Central Asia Tbk . sebesar Rp 750.000.000. Masa penarikan fasilitas ini berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dan tidak diperpanjang lagi.

On 14 July 2010, the Company has obtained a long term credit facility from PT Bank Central Asia Tbk. amounting to Rp 750,000,000. The availability period of this facility has ended on 31 December 2014 and has not been extended.

Pada tanggal 26 November 2012, Perseroan telah memperoleh fasilitas revolving Uncommitted Money Market Line (MML) dari PT Bank Central Asia Tbk. dengan batas maksimum kredit sebesar Rp 500.000.000. Fasilitas ini telah berubah menjadi Rp 241.000.000 pada tanggal 7 April 2014. Fasilitas ini telah jatuh tempo pada tanggal 14 Juli 2014 dan telah diperpanjang hingga 14 Juli 2015.

On 26 November 2012, the Company obtained a revolving Uncommitted Money Market Line facility from PT Bank Central Asia Tbk. with a maximum facility amounting to Rp 500,000,000. This facility was changed to Rp 241,000,000 on 7 April 2014. The facility has matured on 14 Juli 2014 and has been extended until 14 Juli 2015.

Selain itu, Perseroan juga memperoleh fasilitas cerukan sebesar Rp 30.000.000. Fasilitas ini berakhir pada tanggal 14 Juli 2014 dan telah diperpanjang hingga 14 Juli 2015.

Furthermore, the Company has an overdraft facility amounting to Rp 30,000,000. The facility has matured on 14 July 2014 and has been extended until 14 July 2015.

Pada tanggal 7 April 2014, Perseroan telah memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang dari PT Bank BCA Tbk. sebesar Rp 500.000.000. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 7 April 2018 dengan cicilan pembayaran pokok pinjaman tiga bulanan sejak setiap tanggal penarikan.

On 7 April 2014, The Company has obtained a long term credit facility from PT Bank BCA Tbk. amounting to Rp 500,000,000. This facility will mature on 7 April 2018 with quarterly repayment commenced 3 months after each drawdown date.

Selama tahun 2014, Perseroan telah melakukan pembayaran atas fasilitas pinjaman dari PT Bank Central Asia Tbk. sebesar Rp 2.090.000.000.

During 2014, The Company has paid loan facilities from PT Bank Central Asia Tbk. amounting to Rp 2,090,000,000.

Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo terhutang atas pinjaman terhadap PT Bank Central Asia Tbk. sebesar Rp 610.815.566.

As at 31 December 2014, total outstanding balance from PT Bank Central Asia Tbk. amounting to Rp 610,815,566.

PT Bank DKI Tbk.

PT Bank DKI Tbk.

Pada tanggal 28 Oktober 2013, Perseroan telah memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang dari PT Bank DKI sebesar Rp 175.000.000. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 28 April 2017 dengan cicilan pembayaran pokok pinjaman tiga bulanan masing-masing sebesar Rp 14.583.333 yang dimulai tanggal 30 Januari 2014

On 28 October 2013, Company obtained a long term credit facility from PT Bank DKI amounting to Rp 175,000,000. This Facility will mature on 28 April 2017 with quarterly repayment amounting to Rp 14,583,333 commencing on 30 January 2014.

Pada tanggal 3 November 2014, Perseroan telah memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang dari PT Bank DKI Tbk. sebesar Rp 100.000.000. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 3 Juni 2018 dengan cicilan pembayaran pokok pinjaman tiga bulanan sejak setiap tanggal penarikan. Perseroan telah menggunakan fasilitas ini sebesar Rp 100.000.000 pada tanggal 9 Desember 2014 dan 29 Desember 2014 masing-masing sebesar Rp 50.000.000.

On 3 November 2014, the company obtained a long term credit facility from PT Bank DKI Tbk. amounting to Rp 100,000,000. This Facility will mature on 3 June 2018 with quarterly repayment commenced 3 months after each drawdown date. Company had utilized this facility on 9 December 2014 and 29 December 2014 amounting to Rp 50,000,000, respectively.









PT Bank DKI Tbk. (lanjutan)

PT Bank DKI Tbk. (continued)

Selama tahun 2014, Perseroan telah melakukan pembayaran atas fasilitas pinjaman dari PT Bank DKI Tbk. sebesar Rp 58.333.333.

During 2014, The Company has paid loan facilities from PT Bank DKI Tbk. amounting to Rp 58,333,333.

Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo terhutang atas pinjaman terhadap PT Bank DKI Tbk. sebesar Rp 216.237.785.

As at 31 December 2014, total outstanding balance from PT Bank DKI Tbk. amounting to Rp 216,237,785.

PT Bank DKI Tbk. – Unit Usaha Syariah

PT Bank DKI Tbk. – Sharia Business Unit

Pada tanggal 28 Oktober 2013, Perseroan telah memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang dari PT Bank DKI Tbk. – Unit Usaha Syariah sebesar Rp 175.000.000. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 28 April 2017 dengan cicilan pembayaran pokok pinjaman tiga bulanan masingmasing sebesar Rp 14.583.333 yang dimulai tanggal 30 Januari 2014.

On 28 October 2013, Company obtained a long term credit facility from PT Bank DKI Tbk. – Sharia Business Unit amounting to Rp 175,000,000. This Facility will mature on 28 April 2017 with quarterly repayment amounting to Rp 14,583,333 commencing on 30 January 2014.

Pada tanggal 3 November 2014, Perseroan telah memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang dari PT Bank DKI Tbk. – Unit Usaha Syariah sebesar Rp 200.000.000. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 3 Juni 2018 dengan cicilan pembayaran pokok pinjaman tiga bulanan sejak setiap tanggal penarikan. Perseroan telah menggunakan fasilitas ini pada tanggal 9 Desember 2014 dan 29 Desember 2014 masing-masing sebesar Rp 50.000.000.

On 3 November 2014, the company obtained a long term credit facility from PT Bank DKI Tbk, - Sharia Business Unit amounting to Rp 200,000,000.This Facility will mature on 3 June 2018 with quarterly repayment commenced 3 months after each drawdown date. Company has utilized this facility on 9 December 2014 and 29 December 2014 amounting to Rp 50,000,00, respectively.

Selama tahun 2014, Perseroan telah melakukan pembayaran atas fasilitas pinjaman dari PT Bank DKI Tbk. – Unit Usaha Syariah sebesar Rp 58.333.333.

During 2014, The Company has paid loan facilities from PT Bank DKI Tbk. - Sharia Business Unit amounting to Rp 58,333,333.

Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo terhutang atas pinjaman terhadap PT Bank DKI Tbk. - Unit Syariah sebesar Rp 216.237.784.

As at 31 December 2014, total outstanding balance from PT Bank DKI Tbk. - Sharia Business Unit amounting to Rp 216,237,784.

Deutsche Bank AG

Deutsche Bank AG

Pada tanggal 30 November 2012, Perseroan telah mendapatkan fasilitas cerukan dari Deutsche Bank AG dengan total Rp 95.000.000. Fasilitas ini berakhir pada tanggal 30 November 2013 dan telah diperpanjang hingga tanggal 11 Oktober 2015.

On 30 November 2012, the Company has obtained an overdraft facility from Deutsche Bank AG amounting to Rp 95,000,000. This facility has matured on 30 November 2013 and has been extended until 11 October 2015.

Selama tahun 2014, Perseroan telah melakukan pembayaran atas fasilitas pinjaman dari Deutsche Bank AG sebesar Rp 375.700.000.

During 2014, The Company has paid loan facilities from Deutsche Bank AG amounting to Rp 375,700,000.

Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo terhutang atas pinjaman terhadap Deutsche Bank AG sebesar Rp 95.000.000.

As at 31 December 2014, total outstanding balance from Deutsche Bank AG amounting to Rp 95,000,000.


339







PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk.

PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk.

Pada tanggal 17 April 2012, Perseroan telah mendapatkan fasilitas Uncommitted Money Market Line dari PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk. dengan total Rp 400.000.000. Fasilitas ini telah dirubah beberapa kali, yang terakhir menjadi Rp 850.000.000 pada tanggal 2 September 2013. Fasilitas ini telah jatuh tempo pada tanggal 17 April 2014 dan telah diperpanjang hingga tanggal 17 April 2015.

On 17 April 2012, the Company has obtained an Uncommitted Money Market Line facility from PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk. amounting to Rp 400,000,000. This facility has been amended several times, the latest up to Rp 850,000,000 on 2 September 2013. This facility has matured on 17 April 2014 and has been extended until 17 April 2015.

Selama tahun 2014, Perseroan telah melakukan seluruh pembayaran atas fasilitas pinjaman dari PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk. sebesar Rp 6.050.000.000.

During 2014, The Company has paid all loan facilities from PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk. amounting to Rp 6,050,000,000.

Pada tanggal 31 Desember 2014, tidak terdapat saldo terhutang atas pinjaman terhadap PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk.

As at 31 December 2014, there is no outstanding balance from PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk.

PT Bank CIMB Niaga Tbk.


Pada tanggal 9 November 2012, Perseroan memperoleh fasilitas Uncommitted Money Market Line dari PT Bank CIMB Niaga Tbk. sebesar Rp 100.000.000. Fasilitas ini telah berakhir pada tanggal 27 Maret 2014 dan tidak diperpanjang.

On 9 November 2012, the Company has obtained an Uncommitted Money Market Line facility from PT Bank CIMB Niaga Tbk. amounting to Rp 100,000,000. This Facility has been matured on 27 March 2014 and was not extended

Pada tanggal 29 Januari 2014, Perseroan telah memperoleh fasilitas kredit sebesar Rp 500.000.000. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 31 Januari 2015.

On 29 January 2014, the Company obtained Money Market Facility Agreement facility amounting to Rp 500,000,000. The facility will mature on 31 January 2015.

Pada tanggal 4 Juli 2014, Perseroan telah memperoleh fasilitas Money Market - multi currency (Rupiah dan Dolar AS) sebesar Rp 500.000.000.

On 4 July 2014, the Company obtained Money Market Facility - multi-currency (Rupiah and US Dollar) amounting to Rp 500,000,000.

Pada tanggal 25 September 2014, Perseroan telah memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang sebesar Dolar AS 12.000.000. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 30 September 2017 dengan cicilan pembayaran pokok pinjaman enam bulanan dimulai pada tanggal 30 Juni 2015.

On 25 September 2014, The Company obtained a long term credit facility amounting to US Dollar 12,000,000. This facility will mature on 30 September 2017 with semi annually repayment starting from 30 June 2015.

Selama tahun 2014, Perseroan telah melakukan pembayaran atas fasilitas seluruh pinjaman dari PT Bank CIMB Niaga Tbk. sebesar Rp 2.841.035.000.

During 2014, The Company has paid all loan facilities from PT Bank CIMB Niaga Tbk. amounting to Rp 2,841,035,000.

Pada tanggal 31 Desember 2014, tidak terdapat saldo terhutang atas pinjaman terhadap PT Bank CIMB Niaga Tbk.

As at 31 December 2014, there is no outstanding balance from PT Bank CIMB Niaga Tbk.









PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

Pada tanggal 9 Maret 2011, Perseroan telah memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk., sebesar Rp 500.000.000. Fasilitas ini telah dilunasi pada tanggal 17 Maret 2014.

On 9 March 2011, the Company has obtained a long term credit facility from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. amounting to Rp 500,000,000. This facility has been fully paid on 17 March 2014.

Pada tanggal 31 Desember 2014, tidak terdapat saldo terhutang atas pinjaman terhadap PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

As at 31 December 2014, there is no outstanding balance from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

PT Bank DBS Indonesia


Perusahaan memiliki fasilitas pinjaman dari PT Bank DBS Indonesia sebesar Rp 200.000.000. Fasilitas ini telah diperpanjang sampai tanggal 25 Januari 2015.

The Company has obtained a loan facility amounting to Rp 200,000,000. This facility has been extended until 25 January 2015.

Pinjaman sindikasi dengan Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) sebagai facility agent

Syndicated loans with Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) as facility agent

Tahap I

Phase I

Pada tanggal 30 September 2010, Perseroan memperoleh Fasilitas Kredit melalui utang sindikasi dengan nilai sebesar Dolar AS 150.000.000, dengan Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) sebagai arranger dan facility agent. The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC) sebagai security agent.

On 30 September 2010, the Company received a syndicated loan amounting to US Dollar 150,000,000 with Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) who acted as the arranger and facility agent. The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC) is the security agent.

Pinjaman sindikasi tersebut diperoleh dari:

The syndicated loans were received from: Fasilitas maksimum/ Maximum Facilities

The Bank Of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd Jakarta Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore Standard Chartered Bank, Singapore The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Jakarta The Bank of East Asia, Limited Singapore Branch PT Bank Chinatrust Indonesia PT Bank Ekonomi Raharja Tbk. Chinatrust Commercial Bank, Ltd. Total

US Dollar

30,000,000

US Dollar US Dollar

30,000,000 30,000,000

US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar

20,000,000 15,000,000 10,000,000 10,000,000 5,000,000

The Bank Of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd Jakarta Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore Standard Chartered Bank, Singapore The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Jakarta The Bank of East Asia, Limited Singapore Branch PT Bank Chinatrust Indonesia PT Bank Ekonomi Raharja Tbk. Chinatrust Commercial Bank, Ltd.

US Dollar

150,000,000

Total

Perseroan telah menggunakan seluruh fasilitas tersebut pada tanggal 18 Oktober 2010, 16 November 2010 dan 1 Desember 2010 masingmasing sejumlah Dolar AS 75.000.000, Dolar AS 40.000.000 dan Dolar AS 35.000.000.

The Company has drawdown the facility on 18 October 2010, 16 November 2010 and 1 December 2010 amounting to US Dollar 75,000,000, US Dollar 40,000,000 and US Dollar 35,000,000, respectively.

Fasilitas ini telah dilunasi pada tanggal 31 Desember 2013.

This facility has been fully paid on 31 December 2013.

Tahap II

Phase II

Pada tanggal 19 Desember 2013, Perseroan juga memperoleh Fasilitas Kredit melalui utang sindikasi dengan nilai sebesar Dolar AS 550.000.000, dengan SMBC sebagai facility agent dan PT Bank Mizuho Indonesia sebagai security agent. Jangka waktu penarikan fasilitas ini adalah 12 bulan sejak ditanda tanganinya perjanjian ini.

On 19 December 2013, the Company also received a syndicated loan amounting to US Dollar 550,000,000 with SMBC as the facility agent and PT Bank Mizuho Indonesia is the security agent. The availability period of this Facility is 12 months since the signing date.


341







Pinjaman sindikasi dengan Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) sebagai facility agent (lanjutan)

Syndicated loans with Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) as facility agent (continued)

Tahap II (continued)

Phase II (continued)



Shinsei Bank, Limited The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. Jakarta Branch Barclays Bank PLC Century Tokyo Leasing Corporation CTBC Bank Co, Ltd., Singapore Branch Deutsche Bank AG., Singapore Branch First Gulf Bank PJSC, Singapore Branch The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Mizuho Bank, Ltd., Singapore Branch Oversea-Chinese Banking Corporation Limited Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore Branch The Bank of East Asia, Limited, Singapore Branch Aozora Bank The Korea Development Bank RHB Bank Bhd (Singapore Branch) State Bank of India, Hong Kong Branch Taiwan Cooperative Bank, Offshore Banking Branch IBJ Leasing Co., Ltd. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk., New York Agency The Gunma Bank, Ltd. Hua Nan Commercial Bank, Ltd., Offshore Banking Branch JA Mitsui Leasing, Ltd. The Korea Development Bank, Singapore Branch Mega International Commercial Bank Co. Ltd., Offshore First Commercial Bank, Offshore Banking Branch Chang Hwa Commercial Bank, Ltd., Singapore Branch The Export-Import Bank of The Republic China Fuyo General Lease (Asia) Pte. Ltd. The Shanghai Commercial & Service Bank, Ltd,. Offshore Branch Total

US Dollar

33,000,000

US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar

30,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000 30,000,000

US Dollar US Dollar US Dollar

30,000,000 30,000,000 30,000,000

US Dollar

30,000,000

US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar

25,000,000 20,000,000 20,000,000 20,000,000 15,000,000 15,000,000 12,000,000

US Dollar US Dollar

10,000,000 10,000,000

US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar

10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000


5,000,000 5,000,000 5,000,000

US Dollar

5,000,000

Shinsei Bank, Limited The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. Jakarta Branch Barclays Bank PLC Century Tokyo Leasing Corporation CTBC Bank Co, Ltd., Singapore Branch. Deutsche Bank AG, Singapore Branch First Gulf Bank PJSC, Singapore Branch The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Mizuho Bank, Ltd., Singapore Branch Oversea-Chinese Banking Corporation Limited Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore Branch The Bank of East Asia, Limited,. Singapore Branch Aozora Bank The Korea Development Bank. RHB Bank Bhd (Singapore Branch) State Bank of India, Hong Kong Branch Taiwan Cooperative Bank, Offshore Banking Branch IBJ Leasing Co.,Ltd. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.,. New York Agency The Gunma Bank, Ltd.. Hua Nan Commercial Bank, Ltd., Offshore Banking Branch JA Mitsui Leasing The Korea Development Bank, Singapore Branch Mega International Commercial Bank Co. Ltd., Offshore First Commercial Bank, Offshore Banking Branch Chang Hwa Commercial Bank, Ltd., Singapore Branch The Export-Import Bank of The Republic China Fuyo General Lease (Asia) Pte. Ltd. The Shanghai Commercial & Service Bank, Ltd,. Offshore Branch

US Dollar

550,000,000

Total

Perseroan telah menggunakan seluruh fasilitas ini sebesar Dolar AS 550.000.000 pada tanggal 22 Mei 2014, 23 Mei 2014, 5 Juni 2014, 9 Juni 2014, 15 Juli 2014, 23 Juli 2014, 5 Agustus 2014, 15 Agustus 2014, 19 Agustus 2014, 21 Agustus 2014, 2 September 2014, 28 October 2014, 4 November 2014, 4 December 2014, dan 15 December 2014 masing-masing sejumlah Dolar AS 50.000.000, Dolar AS 30.000.000, Dolar AS 30.000.000, Dolar AS 65.000.000, Dolar AS 50.000.000, Dolar AS 30.000.000, Dolar AS 30.000.000, Dolar AS 30.000.000, Dolar AS 30.000.000, Dolar AS 25.000.000, Dolar AS 30.000.0000, Dolar AS 30.000.000, Dolar AS 50.000.000, Dolar AS 50.000.000, dan Dolar AS 20.000.000

Company had utilized this Facility amounting to US Dollar 550,000,000 on 22 May 2014, 23 May 2014, 5 June 2014, 9 June 2014, 15 July 2014, 23 July 2014, 5 August 2014, 15 August 2014, 19 August 2014, 21 August 2014, 2 September 2014, 28 October 2014, 4 November 2014, 4 December 2014, and 15 December 2014 where each drawdown is US Dollar 50,000,000, US Dollar 30,000,000, US Dollar 30,000,000, US Dollar 65,000,000, US Dollar 50,000,000, US Dollar 30,000,000, US Dollar 30,000,000, US Dollar 30,000,000, US Dollar 30,000,000, US Dollar 25,000,000, US Dollar 30,000,000, US Dollar 30,000,000, US Dollar 50,000,000, US Dollar 50,000,000, and US Dollar 20,000,000.

Fasilitas pinjaman sindikasi ini akan jatuh tempo pada tanggal 19 Desember 2017 dengan cicilan pokok pinjaman triwulan yang dimulai 3 bulan sejak setiap tanggal penarikan.

The syndicated loan will mature on 19 December 2017 with quarterly repayment commenced 3 months after each drawdown date.









Pinjaman sindikasi dengan Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) sebagai facility agent (lanjutan)

Syndicated loans with Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) as facility agent (continued)

Tahap III

Phase III

Pada tanggal 30 Oktober 2014, Perseroan memperoleh Fasilitas Kredit melalui utang sindikasi dengan nilai sebesar Dolar AS 110.000.000, dengan SMBC sebagai Facility Agent dan PT Bank Mizuho Indonesia sebagai Security Agent. Jangka waktu penarikan fasilitas ini adalah 12 bulan sejak ditanda tanganinya perjanjian ini.

On 30 October 2014, the company received a syndicated loan amounting to USD 110,000,000 with SMBC who acted as facility agent and PT Bank Mizuho Indonesia who acted as security agent. The availability period of this Facility is 12 months since the signing date.



Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore Branch Australia and New Zealand Banking Group Limited The Korea Development Bank, Singapore Branch Oversea-Chinese Banking Corporation Limited Aozora Bank, Ltd Shinses Bank, Limited.

US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar

25,000,000 20,000,000 20,000,000 20,000,000 15,000,000 10,000,000

Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore Branch Australia and New Zealand Banking Group Limited The Korea Development Bank, Singapore Branch Oversea-Chinese Banking Corporation Limited Aozora Bank, Ltd Shinsei Bank, Limited

Total

US Dollar

110,000,000

Total

Fasilitas pinjaman sindikasi ini akan jatuh tempo pada tanggal 30 Oktober 2018 dengan cicilan pokok pinjaman triwulan yang dimulai 3 bulan sejak tanggal penarikan.

This syndicated loan will mature on 30 October 2018 with quarterly repayment commenced 3 months after the drawdown date.

Selama tahun 2014, Perseroan telah melakukan pembayaran atas fasilitas pinjaman dari SMBC sebesar Rp 574.820.424 atau Dolar AS 47.916.667.

During 2014, The Company has paid loan facilities from SMBC amounting to Rp 574,820,424 atau US Dollar 47,916,667.

Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo terhutang atas pinjaman terhadap SMBC sebesar Rp 6.165.144.572 atau Dolar AS 495.590.400.

As at 31 December 2014, total outstanding balance from SMBC amounting to Rp 6,165,144,572 or equivalent to US Dollar 495,590,400.

Pinjaman sindikasi dengan OCBC Bank (OCBC) sebagai facility agent

Syndicated loans with OCBC Bank (OCBC) as facility agent

Pada tanggal 7 Mei 2013, Perseroan memperoleh Fasilitas Kredit melalui utang sindikasi dengan nilai sebesar Dolar AS 400.000.000, dengan OCBC Bank sebagai facility agent. PT Bank OCBC NISP, Tbk. sebagai security agent.

On 7 May 2013, the Company received a syndicated loan amounting to US Dollar 400,000,000 with OCBC Bank as the facility agent. PT Bank OCBC NISP, Tbk. is the security agent.

Pada tanggal 21 Oktober 2013, Perseroan melakukan perubahan Perjanjian Fasilitas Kredit dimana jangka waktu penarikan diperpanjang 6 bulan sejak berakhirnya masa penarikan tersebut.

On 21 October 2013, Company amended the Facility Agreement where the availability period has been extended to 6 months since the end of first availability period.


343







Pinjaman sindikasi dengan OCBC Bank (OCBC) sebagai facility agent (lanjutan)

Syndicated loans with OCBC Bank (OCBC) as facility agent (continued)



DBS Bank, Ltd. The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Hongkong Branch Oversea-Chinese Banking Corporation Limited United Overseas Bank Limited Australia and New Zealand Banking Group Limited US Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore Branch Standard Chartered Bank, Singapore Branch PT. Bank Commonwealth First Gulf Bank PJSC, Singapore Branch JPMorgan Chase Bank N.A., Jakarta Branch Mizuho Bank, Ltd., Singapore Branch PT Bank BNP Paribas Indonesia Deutsche Bank AG, Singapore Branch The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ,Ltd., Jakarta Branch Total

US Dollar

50,000,000


50,000,000 50,000,000 40,000,000

US Dollar

30,000,000

US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar US Dollar

30,000,000 25,000,000 20,000,000 20,000,000 20,000,000 20,000,000 15,000,000 15,000,000

US Dollar

15,000,000

DBS Bank, Ltd. The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Hongkong Branch Oversea-Chinese Banking Corporation Limited United Overseas Bank Limited Australia and New Zealand Banking Group Limited US Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore Branch Standard Chartered Bank, Singapore Branch PT. Bank Commonwealth First Gulf Bank PJSC, Singapore Branch JPMorgan Chase Bank N.A., Jakarta Branch Mizuho Bank, Ltd., Singapore Branch PT Bank BNP Paribas Indonesia Deutsche Bank AG, Singapore Branch The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ,Ltd., Jakarta Branch

US Dollar 400,000,000

Total

Perseroan telah menggunakan seluruh fasilitas ini sebesar Dolar AS 400.000.000 pada tanggal 17 Oktober 2013, 6 November 2013, 15 Januari 2014, 21 Januari 2014, 6 Februari 2014, 10 April 2014, 16 April 2014, 23 April 2014 dan 7 Mei 2014 masingmasing sejumlah Dolar AS 25.000.000, Dolar AS 30.000.000, Dolar AS 50.000.000, Dolar AS 50.000.000, Dolar AS 50.000.000, Dolar AS 50.000.000, Dolar AS 25.000.000, Dolar AS 75.000.000 dan Dolar AS 45.000.000.

Company had utilized this Facility amounting to Dollar 400,000,000 on 17 October 2013, 6 November 2013, 15 January 2014, 21 January 2014, 6 February 2014, 10 April 2014, 16 April 2014, 23 April 2014 and 7 May 2014 where each drawdown is US Dollar 25,000,000, US Dollar 30,000,000, US Dollar 50,000,000, US Dollar 50,000,000, US Dollar 50,000,000, US Dollar 50,000,000, US Dollar 25,000,000, US Dollar 75,000,000 and US Dollar 45,000,000 respectively.

Fasilitas pinjaman sindikasi akan jatuh tempo 7 Mei 2017 dengan cicilan pokok pinjaman triwulan yang dimulai 3 bulan sejak tanggal penarikan.

This syndicated loan will mature on 7 May 2017 with quarterly repayment commenced 3 months after the drawdown date.

Selama tahun 2014, Perseroan telah melakukan pembayaran atas fasilitas pinjaman dari OCBC Bank,Ltd. sebesar Rp 1.052.372.095 atau Dolar AS 88.333.333.

During 2014, The Company has paid loan facilities from OCBC Bank, Ltd. Amounting to Rp 1,052,372,095 atau US Dollar 88,333,333.

Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo terhutang atas pinjaman terhadap OCBC Bank sebesar Rp 3.838.996.079 atau Dolar AS 308.600.971 (2013 :Rp 662.914.029 atau Dolar AS 54.386.252).

As at 31 Desember 2014, total outstanding balance from OCBC Bank amounting to Rp 3,838,996,079 atau US Dollar 308,600,971 (2013 : Rp 662,914,029 or US Dollar 54,386,252).









Pinjaman sindikasi dengan Mizuho Bank, Ltd., Tokyo Branch

Syndicated loans with The Mizuho Bank, Ltd., Tokyo Branch

Pada tanggal 1 Maret 2013, Perseroan memperoleh fasilitas kredit melalui pinjaman sindikasi dengan nilai sebesar Dolar AS 150.000.000 yang terdiri atas 3 Tranche dengan uraian sebagai berikut:

On 1 March 2013, Company has obtained a syndicated loan amounting to US Dollar 150,000,000 which consists of 3 Tranches with the following details:

1.

Tranche A sebesar Dolar AS 50.000.000 dengan Japan Bank for International Cooperation (JBIC), The International Arm of Japan Finance Corporation sebagai original lenders.

2. Tranche B sebesar Dolar AS 40.000.000 dengan The Bank Of Fukuoka, Ltd., Cabang Tokyo, The Chiba Bank, Ltd., Cabang Hong Kong, The Chugoku Bank, Ltd., Cabang Hong Kong, The Shizuoka Bank, Ltd., Cabang Hong Kong sebagai original lenders. 3.

Tranche C dengan The Corporation dan Mizuho lenders.

sebesar Dolar AS 60.000.000 Hong Kong and Shanghai Banking Limited (HSBC) - Cabang Tokyo Bank, Ltd. (MCB) sebagai original

1.

Tranche A amounting to Dolar AS 50,000,000 dengan Japan Bank for International Cooperation (JBIC), The International Arm of Japan Finance Corporation sebagai original lenders.

2. Tranche B amounting to US Dollar 40,000,000 with The Bank Of Fukuoka, Ltd., Tokyo Branch, The Chiba Bank, Ltd., Hong Kong Branch, The Chugoku Bank, Ltd., Hong Kong Branch, The Shizuoka Bank, Ltd., Hong Kong Branch as original lenders. 3.

Tranche C amounting to US Dollar 60,000,000 with The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC) - Tokyo Branch dan Mizuho Bank, Ltd. (MCB) as original lenders.

HSBC, Jakarta Branch bertindak sebagai Security Agent dalam fasilitas pinjaman sindikasi ini. Perseroan telah menggunakan seluruh fasilitas ini sebesar Dolar AS 150.000.000 pada tanggal 18 April 2013.

HSBC, Jakarta Branch act as Security Agent in this Sydicated Loan Facility. The Company had fully utilized this facility amounting to US Dollar 150,000,000 on 18 April 2013.

Fasilitas pinjaman sindikasi ini akan jatuh tempo pada tanggal 1 September 2016 untuk seluruh Tranche dengan cicilan pembayaran pokok pinjaman enam bulanan sebesar Dolar AS 10.000.000 untuk Tranche A, sebesar Dolar AS 8.000.000 untuk Tranche B dan sebesar Dolar AS 12.000.000 untuk Tranche C yang dimulai tanggal 1 September 2014.

This syndicated facility will mature on 1 September 2016 for all Tranches with semi annually repayment of US Dollar 10,000,000 for Tranche A, US Dollar 8,000,000 for Tranche B and US Dollar 12,000,000 for Tranche C commencing on 1 September 2014.

Selama tahun 2014, Perseroan telah melakukan pembayaran atas fasilitas pinjaman dari Mizuho Corporate Bank, Ltd. sebesar Rp 314.403.543 atau Dolar AS 26.628.571.

During 2014, The Company has paid loan facilities from Mizuho Corporate Bank, Ltd. amounting to Rp 314,403,543 or US Dollar 26,628,571.

Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo terhutang atas pinjaman terhadap Mizuho Corporate Bank, Ltd. sebesar Rp 1.481.584.110 atau Dolar AS 119.098.401 (31 Desember 2013: Rp 1.805.135.851 atau Dolar AS 148.095.484).

As at 31 December 2014, total outstanding balance from Mizuho Corporate Bank, Ltd. amounting to Rp 1,481,584,110 or equivalent to US Dollar 119,098,401 (31 December 2013: Rp 1,805,135,851 or US Dollar 148,095,484).


345







Pinjaman sindikasi dengan The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta

Syndicated loans with The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta

Tahap I

Phase I

Pada tanggal 7 Januari 2011, Perseroan memperoleh fasilitas kredit dengan nilai sebesar Dolar AS 100.000.000, dengan HSBC Jakarta Branch sebagai arranger, agent dan security agent serta Japan Bank for International Cooperation, The International Arm of Japan Finance sebagai guarantor.

On 7 January 2011, the Company received a syndicated loan amounting to US Dollar 100,000,000 with The Hongkong and Shanghai Banking Corporation, Jakarta Branch as the arranger and security agent whilst Japan Bank for International Cooperation, The International Arm of Japan Finance as the guarantor.



The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta Branch Mizuho Bank, Ltd.

US Dollar US Dollar

60,000,000 40,000,000

The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta Branch. Mizuho Bank, Ltd.

Total

US Dollar

100,000,000

Total

Fasilitas pinjaman sindikasi ini akan jatuh tempo pada tanggal 7 Juli 2014 dengan cicilan pembayaran pokok pinjaman enam bulanan sebesar Dolar AS 20.000.000 yang dimulai tanggal 9 Juli 2012.

This facility will mature on 7 July 2014 with the semi annual principal repayment amounting to US Dollar 20,000,000 commencing on 9 July 2012.

Fasilitas ini telah dilunasi pada tanggal 10 Juli 2014.

This facility has been fully paid on 10 July 2014.

Tahap II

Phase II

Pada tanggal 19 Juli 2011, Perseroan memperoleh fasilitas kredit melalui pinjaman sindikasi dengan nilai sebesar Dolar AS 150.000.000, dengan Japan Bank for International Cooperation (JBIC), The International Arm of Japan Finance Corporation; The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC), Tokyo Branch dan Mizuho Bank, Ltd. (Mizuho) sebagai original lenders; The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC), Tokyo Branch and Jakarta Branch sebagai arranger; Mizuho sebagai co-arranger sekaligus agent dan The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC), Jakarta Branch sebagai security agent.

On 19 July 2011, the Company has obtained a syndicated loan amounting to US Dollar 150,000,000 with Japan Bank for International Cooperation (JBIC), The International Arm of Japan Finance Corporation; The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC), Tokyo Branch and Mizuho Bank, Ltd. (Mizuho) as the original lenders; The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC), Tokyo Branch and Jakarta Branch as the arranger. Mizuho as the co-arranger and agent, whilst, The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC), Jakarta Branch as the security agent.



Japan Bank for International Cooperation The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Tokyo Branch Mizuho Bank, Ltd.

US Dollar

90,000,000

US Dollar US Dollar

30,000,000 30,000,000

Japan Bank for International Cooperation The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Tokyo Branch. Mizuho Bank, Ltd.

Total

US Dollar

150,000,000

Total

Fasilitas pinjaman sindikasi ini akan jatuh tempo pada tanggal 22 Januari 2015 dengan cicilan pembayaran pokok pinjaman enam bulanan sebesar Dolar AS 30.000.000 yang dimulai tanggal 19 Januari 2013.

This facility will mature on 22 January 2015, repayable with semi annual installment of US Dollar 30,000,000 commencing on 19 January 2013.









Pinjaman sindikasi dengan The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta (lanjutan)

Syndicated loans with The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta (continued)

Tahap II (lanjutan)

Phase II (continued)

Selama tahun 2014, Perseroan telah melakukan pembayaran atas fasilitas pinjaman dari The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta Branch sebesar Rp 724.740.000 atau Dolar AS 60.000.000.

During 2014, the Company has paid loan facilities from The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta Branch amounting to Rp 724,740,000 or US Dollar 60,000,000.

Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo terhutang atas pinjaman dari The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta sebesar Rp 373.004.808 atau Dolar AS 29.984.309. (2013: Rp 1.093.189.089 atau Dolar AS 89.686.528; 2012: Rp 1.439.671.746 atau Dolar AS 148.880.222)

As at 31 December 2014, total outstanding balance from The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta amounting to Rp 373,004,808 or equivalent to USD 29,984,309. (2013: Rp 1,093,189,089 or US Dollar 89,686,528; 2012: Rp 1,439,671,746 or US Dollar 148,880,222).

Pinjaman sindikasi dengan Nederlandse Financierings-Maatchappij voor Ontwikkelingslanden N.V. (FMO) sebagai facility agent

Syndicated loans with Nederlandse Financierings-Maatchappij voor Ontwikkelingslanden N.V. (FMO) as facility agent

Pada tanggal 3 Mei 2012, Perseroan memperoleh fasilitas kredit melalui pinjaman sindikasi dengan nilai sebesar Dolar AS 78.000.000 yang terdiri atas 2 Loan, yaitu A Loan sebesar Dolar AS 40.000.000 dengan FMO dan Deustche Investitions-und Entwicklungsgesellschaft mbH (DEG) sebagai original lenders dan B Loan sebesar Dolar AS 38.000.000 dengan FMO sebagai original lender.

On 3 May 2012, the Company has obtained a syndicated loan amounting to US Dollar 78,000,000 which consists of two Loans, namely A Loan amounting to US Dollar 40,000,000 with FMO and Deustche Investitions-und Entwicklungsgesellschaft mbH (DEG) as the original lenders and B Loan amounting to US Dollar 38,000,000 with FMO as the original lender.

Fasilitas pinjaman sindikasi ini akan jatuh tempo pada tanggal 3 Mei 2016 untuk A Loan dan 3 Mei 2015 untuk B Loan dengan cicilan pembayaran pokok pinjaman enam bulanan sebesar Dolar AS 5.714.286,- untuk A Loan dan sebesar Dolar AS 7.600.000,- untuk B Loan. Cicilan baik A maupun B Loan akan dimulai pada tanggal 3 Mei 2013.

This facility will mature on 3 May 2016 for A Loan and 3 May 2015 for B Loan, repayable on semi annually installment of US Dollar 5,714,286 for A Loan and of US Dollar 7,600,000 for B Loan. Both will be commenced on 3 May 2013.

Selama tahun 2014, Perseroan telah melakukan pembayaran atas fasilitas pinjaman dari FMO sebesar Rp 314.403.543 atau Dolar AS 26.628.571.

During 2014, The Company has paid loan facilities from FMO amounting to Rp 314,403,543 or US Dollar 26,628,571.

Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo terhutang atas pinjaman terhadap FMO Rp 306.118.230 atau USD 24.607.575. (2013: Rp 620.767.054 atau Dolar AS 50.928.465; 2012: 743.327.409 atau Dolar AS 76.869.432)

As at 31 December 2014, total outstanding balance from FMO amounting to Rp 306,118,230 or equivalent to US Dollar 24,607,575. (2013: Rp 620,767,054 or US Dollar 50,928,465, 2012: 743,327,409 or equivalent to US Dollar 76,869,432)


347







Pinjaman sindikasi dengan Mizuho Bank, Ltd. (Mizuho), Singapore Branch sebagai facility agent

Syndicated loans with Mizuho Bank, Ltd. (Mizuho), Singapore Branch as facility agent

Pada tanggal 5 Juli 2011, Perseroan memperoleh fasilitas kredit melalui pinjaman sindikasi dengan nilai sebesar Dolar AS 250.000.000, dengan Mizuho Bank Ltd. sebagai agent dan PT Bank Mizuho Indonesia sebagai security agent.

On 5 July 2011, the Company obtained a syndicated loan amounting to US Dollar 250,000,000 with Mizuho Bank Ltd. as the agent and PT Bank Mizuho Indonesia as the security agent.


The syndicated loans were obtained from: Fasilitas maksimum/ Maximum Facilities

Mizuho Bank, Ltd., Singapore Branch PT Bank ANZ Indonesia Overseas-Chinese Banking Corporation Limited Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore Branch The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Jakarta Branch United Overseas Bank Limited JPMorgan Chase Bank, N.A., Jakarta Branch PT Bank Mandiri (Persero) Tbk., Singapore Branch PT Bank Chinatrust Indonesia The Bank of East Asia, Limited Singapore Branch Chinatrust Commercial Bank Co., Ltd., Offshore Banking Branch State Bank of India, Osaka Branch Total

US Dollar

10,000,000

US Dollar US Dollar

5,000,000 5,000,000

Mizuho Bank, Ltd., Singapore Branch PT Bank ANZ Indonesia Overseas-Chinese Banking Corporation Limited Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore Branch The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Jakarta Branch United Overseas Bank Limited JPMorgan Chase Bank, N.A., Jakarta Branch PT Bank Mandiri (Persero) Tbk., Singapore Branch PT Bank Chinatrust Indonesia The Bank of East Asia, Limited Singapore Branch Chinatrust Commercial Bank Co., Ltd., Offshore Banking Branch State Bank of India, Osaka Branch

US Dollar

250,000,000

Total


35,000,000 30,000,000 30,000,000

US Dollar

30,000,000


30,000,000 25,000,000 20,000,000

US Dollar US Dollar

20,000,000 10,000,000

Perseroan telah menggunakan fasilitas tersebut pada tanggal 19 Juli 2011, 11 Agustus 2011, 8 September 2011, 17 Oktober 2011 dan 3 November 2011 masing-masing sejumlah Dolar AS 70.000.000, Dolar AS 30.000.000, Dolar AS 50.000.000, Dolar AS 50.000.000 dan Dolar AS 50.000.000.

The Company has drawdown the facility on 19 July 2011, 11 August 2011, 8 September 2011, 17 October 2011 and 3 November 2011 amounting to US Dollar 70,000,000, US Dollar 30,000,000, US Dollar 50,000,000, US Dollar 50,000,000 and US Dollar 50,000,000, respectively.

Fasilitas pinjaman sindikasi ini telah tempo pada tanggal 3 Juli 2014 dengan cicilan pembayaran pokok pinjaman triwulan sebesar Dolar AS 27.777.777 yang dimulai tanggal 5 Juli 2012.

This syndicated loan has matured on 3 July 2014, with quarterly repayment of US Dollar 27,777,777 commencing on 5 July 2012.

Fasilitas ini telah dilunasi pada tanggal 3 Juli 2014.

This facility has been fully paid on 3 July 2014.









Pinjaman sindikasi dengan Mizuho Bank, Ltd. (Mizuho), Cabang Tokyo sebagai facility agent

Syndicated loans with Mizuho Bank, (Mizuho), Tokyo Branch as facility agent

Pada tanggal 19 December 2014, Perseroan memperoleh fasilitas kredit melalui pinjaman sindikasi dengan nilai sebesar Dolar AS 225.000.000, yang terdiri atas 4 Tranche dengan uraian sebagai berikut:

On 19 December 2014, the company received a syndicated loan facility amounting to US Dollar 225,000,000 which consist of 4 Tranches with following details:

Ltd.

1.

Tranche A sebesar Dolar AS 99.000.000 dengan The Chiba Bank, Ltd., Cabang Hong Kong, The Chugoku Bank, Ltd., Cabang Hong Kong, The Gunma Bank, Ltd., The Hachijuni Bank, Ltd., Financial Market Department, The Hyakugo Bank, Ltd., Tokyo Business Division, The Hyakujushi Bank, Ltd., Cabang Tokyo, The San-In Godo Bank, Ltd., Cabang Tokyo, dan The Shizuoka Bank, Ltd., Cabang Hong Kong sebagai original lenders.

1. Tranche A amounting to US Dollar 99,000,000 with The Chiba Bank, Ltd., Hong Kong Branch, The Chugoku Bank, Ltd., Hong Kong Branch, The Gunma Bank, Ltd., The Hachijuni Bank, Ltd., Financial Market Department, The Hyakugo Bank, Ltd., Tokyo Business Division, The Hyakujushi Bank, Ltd., Tokyo Branch, The San-In Godo Bank, Ltd., Tokyo Branch, and The Shizuoka Bank, Ltd., Hong Kong Branch as original lenders.

2.

Tranche B sebesar Dolar AS 25.000.000 dengan The Chiba Bank, Ltd., Cabang Hong Kong, The Chugoku Bank, Ltd., Cabang Hong Kong, The Gunma Bank, Ltd., The Hachijuni Bank, Ltd., Financial Market Department, The Hyakugo Bank, Ltd., Tokyo Business Division, The Hyakujushi Bank, Ltd., Cabang Tokyo, The San-In Godo Bank, Ltd., Cabang Tokyo, The Shizuoka Bank, Ltd., Cabang Hong Kong sebagai original lenders.

2.

Tranche B amounting to US Dollar 25,000,000 with The Chiba Bank, Ltd., Hong Kong Branch, The Chugoku Bank, Ltd., Hong Kong Branch, The Gunma Bank, Ltd., The Hachijuni Bank, Ltd., Financial Market Department, The Hyakugo Bank, Ltd., Tokyo Business Division, The Hyakujushi Bank, Ltd., Tokyo Branch, The San-In Godo Bank, Ltd., Tokyo Branch, and The Shizuoka Bank, Ltd., Hong Kong Branch as original lenders.

3.

Tranche C sebesar Dolar AS 76.000.000 dengan The Bank of Tokyo-Mitshubishi UFJ, Ltd., The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC), Cabang Tokyo dan Mizuho Bank, Ltd. sebagai original lenders.

3.

Tranche C amounting to USD 76,000,000 with The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited (HSBC), Tokyo Branch, and Mizuho Bank, Ltd., as original lenders.

4.

Tranche D sebesar Dolar AS 25.000.000 dengan Japan Bank for International Cooperation (JBIC), The International Arm of Japan Finance Corporation sebagai original lenders.

4.

Tranche D amounting to US Dollar 25,000,000 with Japan Bank for International Cooperation (JBIC), The International Arm of Japan Finance Corporation as original lenders.

The Bank of Tokyo-Mitshubishi UFJ,Ltd., cabang Jakarta security agent dalam fasilitas pinjaman sindikasi ini.

The Bank of Tokyo-Mitshubishi UFJ,Ltd., Jakarta Branch act as security agent in this sydicated Loan Facility.

Fasilitas pinjaman sindikasi ini akan jatuh tempo pada tanggal 19 Juni 2018 untuk seluruh Tranche dengan cicilan pembayaran pokok pinjaman enam bulanan sebesar Dolar AS 19.800.000 untuk Tranche A, sebesar Dolar AS 5.000.000 untuk Tranche B, sebesar Dolar AS 15.200.000 untuk Tranche C, dan sebesar Dolar AS 5.000.000 untuk Tranche D yang dimulai tanggal 19 Juni 2016.

This syndicated facility will mature on 19 June 2018 for all Tranches with semi annually repayment of US Dollar 19,800,000 for Tranche A, US Dollar 5,000,000 for Tranche B, US Dollar 15,200,000 for Tranche C, and US Dollar 5,000,000 for Tranche D commencing on 19 June 2016.


349





13. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN

13. SECURITIES ISSUED

a. Obligasi

a. Bonds 2014

Nilai nominal: - Obligasi X - Obligasi XI - Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2012 - Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2013 - Obligasi Berkelanjutan I Tahap III Tahun 2014

Dikurangi: Biaya emisi belum diamortisasi

Bersih Amortisasi biaya emisi obligasi (lihat Catatan 21) Utang obligasi sesuai dengan jatuh temponya: < 1 tahun 1 - 2 tahun 2 - 3 tahun

2013

2012

600,000,000 1,898,500,000

1,000,000,000 2,378,500,000

1,635,000,000

3,002,000,000

4,000,000,000

1,690,000,000

2,400,000,000

-

1,550,000,000

-

-

4,875,000,000

7,900,500,000

7,378,500,000

(5,596,545)

(9,225,885)

(13,217,475)

Less: Unamortised bond issuance costs

4,869,403,455

7,891,274,115

7,365,282,525

Net

9,775,347

13,967,998

14,057,074

Amortisation of bonds issuance cost (refer to Note 21) Bonds have the followings maturity: < 1 year 1 - 2 years 2 - 3 years -

2,440,000,000 1,690,000,000 745,000,000

4,575,500,000 1,635,000,000 1,690,000,000

1,878,000,000 3,865,500,000 1,635,000,000

4,875,000,000

7,900,500,000

7,378,500,000

Berikut adalah nilai tercatat atas jumlah obligasi dan beban bunga yang masih harus dibayar: 2014 Obligasi Beban bunga yang masih harus dibayar

Below is the carrying amount of the bonds owned by the Company and accrued interest expense: 2013

2012

4,875,000,000

7,900,500,000

7,365,282,525

Bonds

53,315,961

108,611,778

95,845,520

Accrued interest

4,928,315,961

8,009,111,778

7,461,128,045

Obligasi X

Bonds X

Obligasi/ Bonds X Seri/Series B

Nilai nominal/ Nominal value 200,000,000

Tingkat bunga tetap/ Fixed interest rate 8.75%

Seri/Series C

400,000,000

10.15%

29 April/April 2013

Seri/Series D

600,000,000

10.55%

29 April/April 2014

Jatuh tempo/ Due date 29 April/April 2012

Cicilan pokok Obligasi/ Bonds principal installment Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/Bullet payment on due date Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/Bullet payment on due date Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/Bullet payment on due date

Pembayaran bunga Obligasi X dibayarkan setiap triwulanan.

Interest on Bonds X is paid on a quarterly basis.

Pembayaran bunga dan pokok Obligasi X telah dibayarkan oleh Perseroan sesuai dengan jadwal.

Interest and principal of Bond X has been paid by the Company on schedule.


Nominal value: Bonds X Bonds XI Self Registration Bonds I Phase I Year 2012 Self Registration Bonds I Phase II Year 2013 Self Registration Bonds I Phase III Year 2014

-





13. SURAT BERHARGA (lanjutan)

YANG


DITERBITKAN

13. SECURITIES ISSUED (continued)

a. Obligasi (lanjutan)

a. Bonds (continued)

Obligasi XI

Bonds XI

Obligasi/ Bonds XI Seri/Series A



Jatuh tempo/ Due date 1 Mei/May 2012

Seri/Series B

480,000,000

8.80%

26 April/April 2013

Seri/Series C

1,898,500,000

9.60%

26 April/April 2014


Pembayaran bunga Obligasi XI dibayarkan setiap triwulanan.

Interest on Bonds XI is paid on a quarterly basis.

Pembayaran bunga dan pokok Obligasi XI telah dibayarkan oleh Perseroan sesuai dengan jadwal.

Interest and principal of Bond XI has been paid by the Company on schedule.

Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2012

Self Registration Bonds I Phase I Year 2012

Obligasi berkelanjutan I tahap I/ Self Registration Bonds I Phase I Seri/Series A




Seri/Series B

1,367,000,000

7.35%

20 April/April 2014

Seri/Series C

1,635,000,000

7.65%

20 April/April 2015


Pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2012 dibayarkan setiap triwulanan.

Interest on Self Registration Bonds I Phase I Year 2012 is paid on a quarterly basis.

Pembayaran bunga dan pokok Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2012 telah dibayarkan oleh Perseroan sesuai dengan jadwal.

Interest and principal of Self Registration Bonds I Phase I Year 2012 has been paid by the Company on schedule.

Self Registration Bonds I Phase II Year 2013

Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2013 Obligasi berkelanjutan I tahap II/ Self Registration Bonds I Phase II Seri/Series A Seri/Series B




7.75%

4 April/April 2016

1,690,000,000

Cicilan pokok Obligasi/ Bonds principal installment Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/Bullet payment on due date Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/Bullet payment on due date

Pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2013 dibayarkan setiap triwulanan.

Interest on Self Registration Bonds I Phase II Year 2013 is paid on a quarterly basis.

Pembayaran bunga dan pokok Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2013 telah dibayarkan oleh Perseroan sesuai dengan jadwal.

Interest and principal of Self Registration Bonds I Phase II Year 2013 has been paid by the Company on schedule.

Halaman - 63 - Page


351





YANG


DITERBITKAN



a. Bonds (continued) Self Registration Bonds I Phase III Year 2014

Obligasi Berkelanjutan I Tahap III Tahun 2014 Obligasi berkelanjutan I tahap III/ Self Registration Bonds I Phase III Seri/Series A Seri/Series B



Jatuh tempo/ Due date 24 Maretl/March 2015

10.50%

14 Maret/March 2017

745,000,000

Pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan I Tahap III Tahun 2014 dibayarkan setiap triwulanan.

Interest on Self Registration Bonds I Phase III Year 2014 is paid on a quarterly basis.

Pada tanggal 15 Desember 2014, Obligasi Berkelanjutan I Tahun 2012 mendapat peringkat idAAA (triple A, stable outlook), Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2013 mendapat peringkat idAAA (triple A, stable outlook) dan Obligasi Berkelanjutan I Tahap IIII Tahun 2014 mendapat peringkat idAAA (triple A, stable outlook) berdasarkan hasil pemeringkatan dari PT Fitch Rating Indonesia dengan surat No. RC127/DIR/XII/2014.

On 15 December 2014, Self Registration Bonds I Year 2012 have been rated idAAA (triple A, stable outlook), Self Registration Bonds I Phase II Year 2013 have been rated idAAA (triple A, stable outlook) and Self Registration Bonds I Phase III Year 2014 (triple A, stable outlook) have been rated idAAA based on the letter of PT Fitch Rating Indonesia No. RC127/DIR/XII/2014.

Pada tanggal 2 Februari 2015, Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2012 dan Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2013 mendapat peringkat idAAA (triple A, stable outlook) berdasarkan hasil pemeringkatan dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) dengan surat No. 139/PEF-Dir/II/2015.

On 2 February 2015, Self Registration Bonds I Phase I Year 2012 and Self Registration Bonds I Phase II Year 2013 have been rated at idAAA (triple A, stable outlook) based on the letter of PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) No.139/PEF-Dir/II/2015.

Pada tanggal 23 Februari 2014, Obligasi Berkelanjutan I Tahap IIII Tahun 2014 mendapat peringkat idAAA (triple A, stable outlook) berdasarkan hasil pemeringkatan dari PT Fitch Rating Indonesia dengan surat No. RC15/DIR/II/2014.

On 23 February 2014, Self Registration Bonds I Phase III Year have been rated idAAA (triple A, stable outlook) based on the letter of PT Fitch Rating Indonesia No. RC15/DIR/II/2014.

Pada tanggal 7 Februari 2014, Obligasi X, XI, Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2012 dan Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2013 mendapat peringkat idAA+ (double A plus, stable outlook) berdasarkan hasil pemeringkatan dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) dengan surat No. 192/PEF-Dir/II/2014.

On 7 February 2014, Bonds X, XI, Self Registration Bonds I Phase I Year 2012 and Self Registration Bonds I Phase II Year 2013 have been rated at idAA+ (double A plus, stable outlook) based on the letter of PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) No.192/PEFDir/II/2014.


Cicilan pokok Obligasi/ Bonds principal installment Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/Bullet payment on due date Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/Bullet payment on due date





YANG

DITERBITKAN




13. SECURITIES ISSUED (continued) a. Bonds (continued)

Obligasi Berkelanjutan I Tahap III Tahun 2014 (lanjutan)

Self Registration Bonds I Phase III Year 2014 (continued)

Pada tanggal 1 Februari 2013, Obligasi X, XI dan Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2012 PT Federal International Finance mendapat peringkat idAA+ (double A plus, stable outlook) berdasarkan hasil pemeringkatan dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) dengan surat No. 199/PEF-Dir/II/2013 dan No.200/PEF-Dir/II/2013. Pada tanggal 19 Februari 2013, Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2012 dan Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2013 PT Federal International Finance mendapat peringkat idAAA (triple A, stable outlook) berdasarkan hasil pemeringkatan dari PT Fitch Rating Indonesia dengan surat No. RC21/DIR/II/2013.

On 1 February 2013, Bonds X, XI and Self Registration Bonds I Phase I Year 2012 have been rated at idAA+ (double A plus, stable outlook) based on the letter of PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) No. 199/PEF-Dir/II/2013 and No. 200/PEF-Dir/II/2013. On February 19, 2013, Self Registration Bonds I Phase I Year 2012 and Self Registration Bonds I Phase II Year 2013 PT Federal International Finance have been rated idAAA (triple A, stable outlook) based on the letter of PT Fitch Rating Indonesia No. RC21/DIR/II/2013.

Perseroan menunjuk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk., sebagai Wali Amanat untuk Obligasi X, XI, Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2012, Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2013 dan Obligasi Berkelanjutan I Tahap III Tahun 2014 masing-masing sesuai dengan Akta Notaris masing-masing No. 27 tanggal 17 Februari 2010, No. 17 tanggal 23 Februari 2011, No. 6 tanggal 4 April 2012, No.22 tanggal 15 Maret 2013 dan No. 32 tanggal 26 Februari 2014.

The Company has appointed PT Bank Rakyat Indonesia (Persero)Tbk., as the Trustee for the Bonds X, XI, Self Registration Bonds I Phase I Year 2012, Self Registration Bonds I Phase II Year 2013 and Self Registration Bonds I Phase III Year 2014 based on the Notarial Deed No. 27 dated 17 February 2010, No. 17 dated 23 February 2011, No. 6 dated 4 April 2012, No. 22 dated 15 March 2013 and No. 32 dated 26 February 2014, respectively.

Dalam perjanjian perwaliamanatan obligasi X, XI, Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2012 ,Obligasi Berkelanjutan I Tahap II Tahun 2013 dan Obligasi Berkelanjutan I Tahap III Tahun 2014 juga diatur beberapa pembatasan yang harus dipenuhi oleh Perseroan antara lain memberikan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaan konsumen masingmasing sebesar 60% dari jumlah sisa pokok (lihat Catatan 5) dan rasio jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi rasio 10:1.

The trustee agreements for bonds X, XI, Self Registration Bonds I Phase I Year 2012, Self Registration Bonds I Phase II Year 2013 and Self Registration Bonds I Phase III Year 2014 provide several negative covenants to the Company, among others, collateral with fiduciary of account receivables amounting to 60% of total outstanding bonds principals (refer to Note 5) and debt to equity ratio at the maximum of 10:1.

Apabila Perseroan lalai dalam membayar jumlah terutang obligasi, Perseroan tidak diperkenankan menjual, menyewakan, mentransfer atau mengalihkan baik melalui jual beli maupun jual sewa atau cara lainnya, yang nilai per transaksinya lebih dari 40% total aset Perseroan yang bukan piutang pembiayaan. Perseroan telah memenuhi batasan-batasan yang diwajibkan dalam perjanjian tersebut.

In the event that the Company defaults its bond obligations, the Company is not allowed to sells, rent, transfer or hand over more than 40% of the Company’s non financing receivables. The Company has complied with the covenants in the trustee agreement.


353





YANG


DITERBITKAN


b. Private Shogun Bonds

b. Private Shogun Bonds 2014

Nilai nominal: - Seri II - Seri III

2013

2012

-

243,780,000

193,400,000 193,400,000

-

243,780,000

386,800,000

Dikurangi: Biaya emisi belum diamortisasi

-

Bersih

-

Private Shogun Bonds sesuai dengan jatuh temponya: < 1 tahun 1 - 2 tahun

(260,643)

(1,582,872)

243,519,357

Obligasi Beban bunga yang masih harus dibayar

Private Shogun Bonds following have the maturity profile: < 1 year 1 - 2 years

193,400,000 193,400,000

-

243,780,000

386,800,000

Below is the carrying amount of the Private Shogun Bonds issued by the Company and accrued interest expense: 2013

2012

-

243,780,000

386,800,000

Bonds

-

193,389

373,394

Accrued interest

-

243,973,389

387,173,394

Seri/ Series Seri/Series I

Nilai nominal/ Nominal value USD 20,000,000


Jatuh tempo/ Due date 16 Maret/March 2012

Seri/Series II

USD 20,000,000

9.05%

15 Maret/March 2013

Seri/Series III

USD 20,000,000

9.25%

17 Maret/March 2014


Pembayaran bunga Private Shogun Bonds dibayarkan setiap triwulanan dan telah dibayarkan oleh Perseroan sesuai jadwal.

Interest on Private Shogun Bonds is paid on a quarterly basis and has been paid by the Company on schedule.

Pada 14 Maret 2014, Perseroan telah melunasi Private Shogun Bonds Seri III.

As at 14 March 2014, the Company has fully paid principal installment of Private Shogun Bonds Series III.

Pada 14 Maret 2013, Perseroan telah melunasi Private Shogun Bonds Seri II.

As at 14 March 2013, the Company has fully paid principal installment of Private Shogun Bonds Series II.

Pada 16 Maret 2012, Perseroan telah melunasi Private Shogun Bonds Seri I.

As at 16 March 2012, the Company has fully paid principal installment of Private Shogun Bonds Series I.

Dalam perjanjian untuk Private Shogun Bonds diatur beberapa pembatasan yang harus dipenuhi oleh Perseroan, antara lain rasio jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi rasio 10:1. Perseroan telah memenuhi batasan-batasan yang diwajibkan dalam perjanjian tersebut.

The Private Shogun Bonds agreements provide several negative covenants to the Company, among others debt to equity ratio at the maximum of 10:1. The Company has complied with the covenants in the trustee agreement.


Net

243,780,000 -

2014

Less: Unamortised bond issuance costs

385,217,128

-

Berikut adalah nilai tercatat atas jumlah Private Shogun Bonds yang diterbitkan Perseroan dan beban bunga yang masih harus dibayar:

Nominal value: Series II Series III -




14. ASET DAN LIABILITAS DERIVATIF



14. DERIVATIVES ASSETS AND LIABILITIES

Pada tanggal 31 Desember 2014, 2013 dan 2012, Perseroan mempunyai beberapa kontrak cross currency swap yang belum jatuh tempo dengan PT Bank OCBC NISP Tbk., PT Bank ANZ Indonesia, PT Bank Danamon Indonesia Tbk., Standard Chartered Bank, The Sumitomo Mitsui Banking Corporation, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd, The Hongkong & Shanghai Banking Corp., Ltd., PT Bank International Indonesia Tbk., PT Bank DBS Indonesia, JP Morgan Chase Bank, BNP Paribas dan PT Bank CIMB Niaga Tbk.

As at 31 December 2014, 2013 and 2012 the Company has several outstanding cross currency swap contracts with PT Bank OCBC NISP Tbk., PT Bank ANZ Indonesia, PT Bank Danamon Indonesia Tbk., Standard Chartered Bank, The Sumitomo Mitsui Banking Corporation, The Bank of TokyoMitsubishi UFJ, Ltd, and The Hongkong & Shanghai Banking Corp., Ltd., PT Bank International Indonesia Tbk., PT Bank DBS Indonesia, JP Morgan Chase Bank, BNP Paribas and PT Bank CIMB Niaga Tbk.

Perseroan melakukan kontrak cross currency swap dalam rangka mengantisipasi risiko fluktuasi tingkat bunga dan nilai tukar atas pinjaman bank dalam mata uang asing.

The Company entered into cross currency swap contracts in order to mitigate the risk of fluctuations in interest rates and exchange rates from bank loans in foreign currency.

Perubahan atas nilai wajar dari kontrak cross currency swap yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai, yang secara efektif menghapus variabilitas arus kas dari pinjaman terkait, dicatat di ekuitas. Nilai ini kemudian diakui dalam laporan laba rugi sebagai penyesuaian atas laba atau rugi selisih kurs dan beban bunga pinjaman terkait yang dilindungi nilai pada periode yang sama dimana selisih kurs dan beban bunga tersebut di akui pada perkiraan laba rugi.

Changes in the fair value of the cross currency swaps designated hedging instruments that effectively offset the variability of cash flows associated with the borrowings are recorded in equity. The amounts subsequently are recognised to the profit or loss as adjustments of the exchange rate differences and interest payments related to the hedged borrowings in the same period in which the related exchange rate differences and interest affects profit or loss.

Nilai wajar bersih dari aset dan liabilitas derivatif, pada tanggal 31 Desember 2014 sejumlah Rp 126.658.427 – debet (2013: Rp 5.749.689 – kredit dan 2012: Rp 108.281.305 - debet) dicatat sebagai “Cadangan lindung nilai arus kas” pada Ekuitas.

The net fair value of derivatives assets and liabilities, as at 31 December 2014 amounting to Rp 126,658,427 - debit (2013: Rp 5,749,689 - credit and 2012: Rp 108,281,305 – debit) is recorded as “Cash flow hedges reserve” in the Equity.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014, jumlah sebesar Rp 323.359.884 (debet) telah direklasifikasikan dari ekuitas ke laba rugi tahun berjalan (2013: Rp 1.030.472.885 (kredit) dan 2012: Rp 299.649.662 (kredit)). Jumlah tersebut terdiri Rp 202.058.392 yang dikreditkan pada kerugian/(keuntungan) transaksi derivatif dan selisih kurs – bersih dan Rp 525.418.276 yang didebet pada bunga pinjaman bank di laba rugi (2013: masingmasing Rp 1.309.964.369 (kredit) and 279.491.484 (debet) dan 2012: masing-masing Rp 608.407.013 (kredit) 308.757.353 (debet)).

For the year ended 31 December 2014, the total amount of Rp 323,359,884 (debit) has been reclassified from equity to current year profit or loss (2013: Rp 1,030,472,885 (credit) and 2012: Rp 299,649,662 (credit)). The amount consist of Rp 202,058,392 credited to loss/(gain) on derivative transaction and foreign exchange – net and Rp 525,418,276 debited to interest on bank loans in profit loss (2013: Rp 1,309,964,369 (credit) and Rp 279,491,484 (debit), respectively and 2012: Rp 608,407,013 (credit) and Rp 308,757,353 (debit), respectively).


355




14. ASET DAN LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan)


14. DERIVATIVES (continued)

ASSETS

AND

LIABILITIES

2014 Nilai wajar/Fair values

Instrumen/ Instruments

Jumlah nosional/ Notional amount (“000”)

Tanggal Perjanjian/ Agreement date

Tanggal jatuh tempo/ Maturity date

28 Mei / May 2014 27 November/ November 2014 28 Oktober/ October 2014 17 April/ April 2014 7 April/ April 2014 5 Mei / May 2014 15 Januari / January 2014 7 Januari / January 2014 21 Oktober / October 2014 26 Agustus / August 2014 12 Agustus / August 2014 8 Agustus / August 2014 23 Juli / July 2014 16 Juli / July 2014 8 Juli / July 2014 16 April / April 2013 22 Maret / March 2013 20 Mei / May 2014 16 Mei / May 2014 14 Mei / May 2014 15 Agustus / August 2014 16 April / April 2013 22 Maret / March 2013 9 Desember / December 2014 16 April / April 2014 8 April / April 2014 28 Mei / May 2012 8 Juli / July 2014 16 April / April 2013 22 Maret / March 2013 29 Januari / January 2014 29 Januari / January 2014 14 Mei / May 2014 9 Oktober / October 2013 26 September / September 2014 1 November / November 2011 29 November / November 2011 28 Mei / May 2012 17 April/ April 2014 7 April/ April 2014 29 November/ November 2011

9 Juni / June 2017 4 Desember / December 2017 6 November/ November 2017 23 April/ April 2017 10 April/ April 2017 7 Mei / May 2017 21 Januari / January 2017 15 Januari / January 2017 28 Oktober/ October 2017 2 September / September 2017 19 Agustus / August 2017 15 Agustus / August 2017 5 Agustus / August 2017 23 Juli / July 2017 15 Juli / July 2017 1 September / September 2016 1 September / September 2016 5 Juni / June 2017 23 Mei / May 2017 22 Mei / May 2017 21 Agustus / August 2017 1 September / September 2016 1 September / September 2016 15 Desember / December 2017 23 April / April 2017 16 April / April 2017 3 Mei / May 2016 15 Juli / July 2017 1 September / September 2016 1 September / September 2016 6 Februari / February 2017 6 Februari / February 2017 22 Mei / May 2017 17 Oktober / October 2016 30 September / September 2017 20 Januari / January 2015 20 Januari / January 2015 3 Mei / May 2015 23 April/ April 2017 10 April/ April 2017 20 Januari/ January 2015

Aset derivatif/ Derivatives asset

Liabilitas derivatif/ Derivatives liabilities

Cross Currency Swap PT Bank ANZ Indonesia

US Dollar

50,227

Standard Chartered Bank

US Dollar

46,364

PT Bank OCBC NISP Tbk.

US Dollar

46,364

PT Bank ANZ Indonesia

US Dollar

34,375


US Dollar

34,375


US Dollar

30,938

BNP Paribas

US Dollar

30,938


US Dollar

30,938

BNP Paribas

US Dollar

27,818


US Dollar

25,500

BNP Paribas

US Dollar

25,500


US Dollar

25,500

BNP Paribas

US Dollar

25,500


US Dollar

25,500

BNP Paribas

US Dollar

25,500


US Dollar

24,000


US Dollar

24,000

JP Morgan Chase Bank

US Dollar

23,182

PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

US Dollar

23,182

BNP Paribas

US Dollar

23,182


US Dollar

21,250


US Dollar

20,000


US Dollar

20,000


US Dollar

18,545

BNP Paribas

US Dollar

17,188


US Dollar

17,188


US Dollar

17,143


US Dollar

17,000


US Dollar

16,000


US Dollar

16,000


US Dollar

15,469


US Dollar

15,469


US Dollar

15,455


US Dollar

13,750


US Dollar

12,000


US Dollar

10,000


US Dollar

8,000


US Dollar

7,600


US Dollar

7,292


US Dollar

7,292

US Dollar

7,000

The Hongkong & Shanghai Banking Corp.,Ltd.



38,821,035

-

7,931,321

-

2,972,096

-

27,998,783

-

30,509,025

-

22,015,180

-

-

8,273

-

9,152,186

6,801,682

-

14,334,575

-

16,245,035

-

11,664,764

-

19,613,103

-

10,483,910

-

14,189,935

-

64,774,357

-

64,697,331

-

21,671,214

-

21,401,278

-

20,752,781

-

13,730,588

-

54,249,311

-

53,638,006

-

972,687

-

13,954,744

-

15,497,105

-

52,936,163

-

8,543,220

-

43,182,905

-

43,131,554

-

-

903,828

-

1,983,983

13,522,566

-

9,070,738

-

3,952,703

-

32,861,305

-

23,624,379

-

23,136,410

-

5,971,237

-

6,505,722

-

20,361,717

-







ASSETS

AND

LIABILITIES






5 Mei / May 2014 15 Januari / January 2014 7 Januari / January 2014 30 Oktober / October 2013 30 Oktober / October 2013 30 Oktober / October 2013 28 Mei / May 2014 16 April / April 2014 8 April / April 2014 27 November / November 2014 28 Oktober/ October 2014 29 Januari / January 2014 29 Januari / January 2014 16 Agustus/ August 2011 9 Oktober/ October 2013 21 Oktober / October 2014 26 Agustus / August 2014 12 Agustus / August 2014 8 Agustus / August 2014 23 Juli / July 2014 16 Juli / July 2014 8 Juli / July 2014 16 Agustus / August 2011 20 Mei / May 2014 16 Mei / May 2014 14 Mei / May 2014 15 Agustus / August 2014 9 Desember / December 2014 8 Juli / July 2014 14 Mei / May 2014 30 Oktober / October 2013 30 Oktober / October 2013 30 Oktober / October 2013

7 Mei / May 2017 21 Januari / January 2017 15 Januari / January 2017 6 November / November 2016 6 Nopember / November 2016 6 Nopember / November 2016 9 Juni / June 2017 23 April / April 2017 16 April / April 2017 4 Desember / December 2017 6 November/ November 2017 6 Februari / February 2017 6 Februari / February 2017 20 Januari/ January 2015 17 Oktober / October 2016 28 Oktober/ October 2017 2 September / September 2017 19 Agustus/ August 2017 15 Agustus / August 2017 5 Agustus / August 2017 23 Juli / July 2017 15 Juli / July 2017 20 Januari / January 2015 5 Juni / June 2017 23 Mei / May 2017 22 Mei / May 2017 21 Agustus / August 2017 15 Desember/ December 2017 15 Juli / July 2017 22 Mei / May 2017 6 Nopember / November 2016 6 November / November 2016 6 November / November 2016



Cross Currency Swap Standard Chartered Bank

US Dollar

6,563

BNP Paribas

US Dollar

6,563


US Dollar

6,563


US Dollar

5,500


US Dollar

5,500

BNP Paribas

US Dollar

5,500


US Dollar

3,939

BNP Paribas

US Dollar

3,646


US Dollar

3,646


US Dollar

3,636


US Dollar

3,636


US Dollar

3,281


US Dollar

3,281

The Hongkong & Shanghai Banking Corp.,Ltd. PT Bank DBS Indonesia

US Dollar

3,000

US Dollar

2,917

BNP Paribas

US Dollar

2,182


US Dollar

2,000

BNP Paribas

US Dollar

2,000


US Dollar

2,000

BNP Paribas

US Dollar

2,000


US Dollar

2,000

BNP Paribas

US Dollar

2,000

PT Bank Danamon Indonesia, Tbk

US Dollar

2,000


US Dollar

1,818

PT Bank Danamon Indonesia, Tbk

US Dollar

1,818

BNP Paribas

US Dollar

1,818


US Dollar

1,667


US Dollar

1,454


US Dollar

1,332


US Dollar

1,211


US Dollar

1,166


US Dollar

1,166

BNP Paribas

US Dollar

1,166

US Dollar 1,000,493

4,697,481

-

13,424

-

-

1,989,156

5,569,610

-

5,603,586

-

5,819,631

-

3,057,142

-

2,976,245

-

3,304,201

-

631,454

-

238,557

-

-

184,659

-

414,122

11,167,624

-

1,933,400

-

539,759

-

1,127,412

-

1,280,822

-

920,921

-

1,545,521

-

824,809

-

1,119,227

-

7,413,618

-

1,705,922

-

1,684,675

-

1,633,807

-

1,082,516

-

79,500

-

669,658

-

1,064,653

-

1,185,882

-

1,193,170

-

1,239,036

-

927,043,728

14,636,207


357







ASSETS

AND

LIABILITIES






1 November/ November 2011 22 Maret/ March 2013 16 April/ April 2013 28 Mei/ May 2012 16 April/ April 2013 22 Maret/ March 2013 29 November/ November 2011 28 Mei/ May 2012 29 November/ November 2011 9 Oktober/ October 2013 10 Maret/ March 2011 22 Maret/ March 2013 16 April/ April 2013 21 Januari/ January 2011 15 Juli/ July 2011 13 Mei/ May 2011 5 September/ September 2011 11 Oktober/ October 2011 27 Oktober/ October 2011 16 Agustus/ August 2011 14 Juli/ July 2011 30 Oktober/ October 2013 30 Oktober / October 2013 30 Oktober/ October 2013 24 Januari/ January 2011 5 September/ September 2011 11 Oktober/ October 2011 27 Oktober/ October 2011 16 Agustus/ August 2011 16 Februari/ February 2011 09 Agustus/ August 2011 14 Juli/ July 2011 09 Agustus/ August 2011 9 Oktober/ October 2013 16 Februari/ February 2011 30 Oktober/ October 2013 30 Oktober / October 2013 30 Oktober / October 2013

20 Januari/ January 2015 1 September/ September 2016 1 September/ September 2016 3 Mei/ May 2016 1 September/ September 2016 1 September/ September 2016 20 Januari/ January 2015 3 Mei/ May 2015 20 Januari/ January 2015 17 Oktober/ October 2016 17 Maret/ March 2014 1 September/ September 2016 1 September/ September 2016 7 Juli/ July 2014 3 Juli/ July 2014 7 Juli/ July 2014 3 Juli/ July 2014 3 Juli/ July 2014 3 Juli/ July 2014 20 Januari/ January 2015 3 Juli/ July 2014 6 November/ November 2016 06 November/ November 2016 6 November/ November 2016 7 Juli/ July 2014 3 Juli/ July 2014 3 Juli/ July 2014 3 Juli/ July 2014 20 Januari/ January 2015 07 Juli/ July 2014 3 Juli/ July 2014 3 Juli/ July 2014 3 Juli/ July 2014 17 Oktober/ October 2016 7 Juli/ July 2014 6 November/ November 2016 06 November/ November 2016 06 November/ November 2016



Cross Currency Swap PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

US Dollar

30,000


US Dollar

30,000


US Dollar

30,000


US Dollar

28,572


US Dollar

25,000


US Dollar

25,000


US Dollar

24,000


US Dollar

22,800

The Hongkong & Shanghai Banking Corp.,Ltd. PT Bank DBS Indonesia

US Dollar

21,000

US Dollar

20,625

Sumitomo Mitsui Banking Corporation

US Dollar

20,000


US Dollar

20,000


US Dollar

20,000


US Dollar

12,000


US Dollar

10,267

The Hongkong & Shanghai Banking Corp.,Ltd. PT Bank International Indonesia, Tbk.

US Dollar

10,000

US Dollar

9,333


US Dollar

9,333


US Dollar

9,333

The Hongkong & Shanghai Banking Corp.,Ltd. Standard Chartered Bank

US Dollar

9,000

US Dollar

8,333


US Dollar

8,250

BNP Paribas

US Dollar

8,250


US Dollar

8,250


US Dollar

8,000

PT Bank International Indonesia, Tbk.

US Dollar

7,333


US Dollar

7,333


US Dollar

7,333


US Dollar

6,000


US Dollar

6,000


US Dollar

5,600

The Hongkong & Shanghai Banking Corp.,Ltd. PT Bank ANZ Indonesia

US Dollar

4,732

US Dollar

4,400 4,375 4,000


US Dollar


US Dollar US Dollar

1,750

BNP Paribas

US Dollar

1,750


US Dollar

1,750

US Dollar

489,702



96,693,666

-

83,014,795

-

82,733,920

-

87,519,908

-

69,988,408

-

66,609,886

-

67,930,467

-

66,313,157

-

57,626,789

-

10,435,308

-

67,183,818

-

55,343,197

-

55,155,947

-

33,960,248

-

36,906,195

-

34,236,293

-

34,626,865

-

30,053,698

-

30,043,423

-

32,415,768

-

30,562,162

-

8,635,017

-

7,568,455

-

7,561,647

-

22,237,209

-

27,217,952

-

23,632,314

-

23,624,354

-

22,071,366

-

18,392,738

-

19,979,417

-

17,082,493

-

15,710,487

-

2,234,548

-

12,051,362

-

1,842,647

-

1,615,689

-

1,614,220

-

1,362,425,833

-







ASSETS

AND

LIABILITIES






1 November/ November 2011 28 Mei/ May 2012 29 November/ November 2011 28 Mei/ May 2012 29 November/ November 2011 21 Januari/ January 2011 15 Juli/ July 2011 5 September/ September 2011 11 Oktober/ October 2011 27 Oktober/ October 2011 13 Mei/ May 2011 10 Maret/ March 2011 10 Maret/ March 2011 14 Juli/ July 2011 5 September/ September 2011 11 Oktober/ October 2011 27 Oktober/ October 2011 24 Januari/ January 2011 16 Agustus/ August 2011 09 Agustus/ August 2011 16 Februari/ February 2011 15 Juli/ July 2011 09 Agustus/ August 2011 16 Agustus/ August 2011 14 Oktober/ October 2010 16 Februari/ February 2011 12 November/ November 2010 29 November/ November 2010 14 Oktober/ October 2010 14 Oktober/ October 2010 14 Oktober/ October 2010 29 November/ November 2010 12 November/ November 2010 12 November/ November 2010 12 November/ November 2010 14 Oktober/ October 2010 29 November/ November 2010

20 Januari/ January 2015 3 Mei/ May 2016 20 Januari/ January 2015 3 Mei/ May 2015 20 Januari/ January 2015 07 Juli/ July 2014 3 Juli/ July 2014 3 Juli/ July 2014 3 Juli/ July 2014 3 Juli/ July 2014 07 Juli/ July 2014 15 Maret/ March 2013 17 Maret/ March 2014 3 Juli/ July 2014 3 Juli/ July 2014 3 Juli/ July 2014 3 Juli/ July 2014 07 Juli/ July 2014 20 Januari/ January 2015 3 Juli/ July 2014 07 Juli/ July 2014 3 Juli/ July 2014 3 Juli/ July 2014 20 Januari/ January 2015 30 September/ September 2013 07 Juli/ July 2014 30 September/ September 2013 30 September/ September 2013 30 September/ September 2013 30 September/ September 2013 30 September/ September 2013 30 September/ September 2013 30 September/ September 2013 30 September/ September 2013 30 September/ September 2013 30 September/ September 2013 30 September/ September 2013



Cross Currency Swap PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

US Dollar

50,000


US Dollar

40,000


US Dollar

40,000


US Dollar

38,000

The Hongkong & Shanghai Banking Corp.,Ltd. PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

US Dollar

35,000

US Dollar

24,000


US Dollar

23,956


US Dollar

21,778


US Dollar

21,778


US Dollar

21,777

The Hongkong & Shanghai Banking Corp.,Ltd. Sumitomo Mitsui Banking Corporation

US Dollar

20,000

US Dollar

20,000

Sumitomo Mitsui Banking Corporation

US Dollar

20,000


US Dollar

19,444


US Dollar

17,111


US Dollar

17,111


US Dollar

17,111


US Dollar

16,000


US Dollar

15,000

US Dollar

13,067


US Dollar

12,000


US Dollar

11,044

US Dollar

10,267


US Dollar

10,000


US Dollar

8,333

The Hongkong & Shanghai Banking Corp.,Ltd. PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

US Dollar

8,000

US Dollar

6,222


US Dollar

6,222


US Dollar

5,000

US Dollar

5,000

The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ, Ltd.

US Dollar

5,000

The Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ, Ltd.

US Dollar

5,000


US Dollar

2,667


US Dollar

2,667

Sumitomo Mitsui BankingCorporation

US Dollar

1,778


US Dollar

1,667


US Dollar

444

US Dollar

592,444

19,180,194

-

4,500,303

-

3,340,657

-

8,206,658

-

6,520,123

-

645,734

-

23,497,607

-

23,803,592

-

13,119,705

-

12,484,743

-

18,410,171

-

15,570,605

-

11,677,821

-

21,162,485

-

18,729,518

-

10,335,016

-

9,835,154

-

1,074,975

-

16,379,878

-

12,289,671

-

5,006,381

-

12,553,246

-

9,676,634

-

8,937,933

-

5,568,286

-

3,785,525

-

4,424,866

-

4,340,525

-

4,214,215

-

3,925,043

-

3,321,074

-

2,892,500

-

2,223,820

-

1,893,405

-

1,253,793

-

1,111,064

-

310,339

-

326,203,259

-


359





15. MODAL SAHAM

15. SHARE CAPITAL

Pemegang saham Perseroan pada tanggal 31 Desember 2014, 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The Company’s shareholders as at 31 December 2014, 2013 and 2012 are as follows:

Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/Number of shares issued and fully paid (Share)

Pemegang saham/ Shareholders PT Astra International Tbk. PT Arya Kharisma

Persentase pemilikan/ Percentage of ownership

279,999,900 100

99.99996% 0.00004%

279,999,900 100

280,000,000

100%

280,000,000

Dalam Rapat Umum Tahunan Pemegang Saham yang diadakan pada tanggal 8 April 2014, para pemegang saham menyetujui pembagian dividen final sejumlah Rp 622.159.703 dari laba bersih tahun 2013 (2013: Rp 671.761.672 dari laba bersih tahun 2012 berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 18 April 2012 dan 2011: Rp 990.725.969 dari laba bersih tahun 2010 berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 21 April 2011).

At the Annual General Meeting of Shareholders on 8 April 2014, the shareholders approved final dividend of Rp 622,159,703 to be paid from 2013 net profit. (2013: Rp 671,761,672 to be paid from 2012 net profit based on the Annual General Meeting of Shareholders on 18 April 2012 and 2011: Rp 990,725,969 to be paid from 2010 net profit based on the Annual General Meeting of Shareholders on 21 April 2011).

Dalam Rapat Direksi yang diadakan tanggal 22 September 2014, para Direksi menyetujui pembagian dividen interim sejumlah Rp 307.000.000 dari laba bersih tahun 2014 periode berjalan (2013: Rp 281.000.000 dari laba bersih tahun 2013 periode berjalan dan 2012: Rp 172.000.000 berdasarkan Rapat Direksi 26 September 2012).

At the Directors Meeting on 22 September 2014, the Directors approved an interim dividend of Rp 307,000,000 to be paid from 2014 net profit (2013: Rp 281,000,000 to be paid from current year’s net profit and 2012: 172,000,000 based on the Directors Meeting on 26 September 2012).

16. SALDO LABA YANG DICADANGKAN

16.

Pada tanggal 31 Desember 2014, Perseroan telah membentuk penyisihan cadangan wajib sebesar Rp 2.100.000 (2013: Rp 1.100.000 dan 2012: Rp 1.000.000) sesuai dengan Undang-Undang No. 40/2007 mengenai Perseroan Terbatas, yang mengharuskan perusahaan-perusahaan untuk membuat penyisihan cadangan wajib sampai cadangan mencapai sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Undang-Undang tersebut tidak mengatur jangka waktu untuk penyisihan tersebut.

2014 Penghasilan pembiayaan konsumen - Pihak ketiga Penghasilan dari pembiayaan konsumen syariah - murabahah - Pihak ketiga Penghasilan dari pembiayaan konsumen syariah - wakalah - Pihak ketiga

APPROPRIATED RETAINED EARNINGS As at 31 December 2014, the Company has set up a statutory reserves of Rp 2,100,000 (2013: Rp 1,100,000 and 2012: Rp 1,000,000) in accordance with the Indonesian Limited Company Law No. 40/2007 which requires companies to set up a statutory reserve until the reserve reach at least 20% of the issued and paid up share capital. There is no set period of time over which this amount should be provided.

17. PENGHASILAN PEMBIAYAAN KONSUMEN

17. CONSUMER FINANCING INCOME 2013

4,086,143,670

401,245,248

202,094

2,367,885,752

1,150,260,150

4,982,535


Jumlah/ Amount (Rp 000)


2012 3,267,054,324

Consumer financing income Third parties -

516,151,270

Income from murabahah sharia consumer financing Third parties -

27,052,010

Income from wakalah sharia consumer financing Third parties -




17. PENGHASILAN (lanjutan)

PEMBIAYAAN


KONSUMEN 2014

Penghasilan dari pembiayaan bersama without recourse - Pihak ketiga Penghasilan dari pembiayaan bersama without recourse - murabahah - Pihak ketiga

17. CONSUMER FINANCING INCOME (continued) 2013

1,174,245,096

1,181,822,016

87,080,458

5,988,568,011

5,192,850,044

5,068,579,557

18. INTEREST AND PENALTY INCOME

2014

2013

2012

121,799,602 74,924,811

145,409,841 47,406,057

173,132,228 83,412,523

196,724,413

192,815,898

256,544,751

Penalty income Interest from bank

19. OTHER INCOME 2014

2013

2012

143,241,708

165,817,112

157,771,968

Recovery of written-off receivables

434,844

719,177

987,013

Excess receipts from customers Gain/(Loss) on sale of property, plant and equipment – net (refer to Note 8) Proceed from tax assessment Others

95,279 10,282,115

(92,163) 1,340,414 5,189,352

2,602,553 6,347,485

154,053,946

172,973,892

167,709,019



20. BEBAN USAHA

20. OPERATING EXPENSES 2014

Gaji, upah dan kesejahteraan Jasa tenaga ahli Sewa Penyusutan Perbaikan dan pemeliharaan Komunikasi Iklan dan promosi Perlengkapan kantor Perjalanan Pelatihan Listrik, air dan gas Pajak dan perizinan Sumbangan dan kontribusi Representasi dan jamuan Asuransi Lain-lain

Income from joint financing without recourse - murabahah Third parties -

487,899,591

19. PENGHASILAN LAIN-LAIN

Penerimaan kembali piutang yang telah dihapusbukukan Selisih lebih penerimaan pembayaran dari konsumen Keuntungan /(kerugian) dari penjualan aset tetap – bersih (lihat Catatan 8) Hasil atas pemeriksaan pajak Lain-lain

1,171,241,495

Income from joint financing without recourse Third parties -

326,731,903

18. PENGHASILAN BUNGA DAN DENDA

Denda atas keterlambatan pembayaran Bunga bank

2012

2013

2012

1,027,410,156 207,670,369 162,016,209 99,440,439 89,879,579 66,755,572 51,261,258 47,887,530 43,202,387 27,009,747 25,809,779 9,806,643 6,863,424 5,498,460 4,739,814 3,433,804

956,442,411 161,774,469 153,984,018 87,343,655 60,327,069 46,897,614 102,929,340 41,205,830 37,852,576 26,370,054 21,673,204 18,044,757 10,097,442 4,844,096 5,185,846 4,460,743

867,066,356 125,589,403 133,392,997 73,265,191 57,768,946 54,614,671 41,446,332 40,022,061 30,818,708 19,785,740 18,759,359 9,240,659 6,973,450 4,075,949 5,053,936 3,493,754

1,878,685,170

1,739,433,124

1,491,367,512


Salaries, wages and allowance Professional fees Rent Depreciation Repairs and maintenance Communications Advertising and promotion Office supplies Travelling Training Electricity, water and gas Taxes and licenses Donations and contributions Representation and entertainment Insurance Others



361





21. BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN

Pihak ketiga Bunga obligasi Bunga pinjaman bank Beban provisi dan administrasi bank Kerugian/(keuntungan) transaksi derivatif dan selisih kurs - bersih Amortisasi biaya emisi obligasi (lihat Catatan 13a)

21. INTEREST AND FINANCING CHARGES 2014

2013

2012

891,793,281 502,986,108 158,552,983

656,762,741 495,478,205 106,778,672

589,660,681 555,460,926 87,080,588

19,210,634

10,839,694

(15,941,907)

9,775,347

13,967,998

14,057,074

1,582,318,353

1,283,827,310

1,230,317,362


22. OTHER IMPAIRMENT CHARGES

2014

2013

2012

355,815,457

373,177,976

580,885,006

6,025,010 361,840,467

(14,836,471) 358,341,505

23. LIABILITAS IMBALAN KERJA

2014

575,060,833

2013

2012

82,682,472 86,750,018

54,683,518 72,932,035

60,758,577 59,334,415

169,432,490

127,615,553

120,092,992

2014

Pension benefits Other long-term benefits

The net expense recognised in the profit or loss is as follows: 2013

2012

29,900,492 20,848,483

15,507,027 19,750,427

8,644,705 17,452,757

50,748,975

35,257,454

26,097,462

Perseroan mencatat kewajiban imbalan kerja karyawan pada tanggal 31 Desember 2014, 2013 dan 2012 berdasarkan hasil perhitungan aktuaria yang dilakukan masing-masing pada tanggal 15 Januari 2015 dan 15 Januari 2014 oleh aktuaris independen PT Milliman Indonesia dan pada tanggal 15 Januari 2013 oleh aktuaris independen PT Eldrige Gunaprima Solution dengan menggunakan metode projected unit credit.

Pension benefits Other long-term benefits

The employees’ benefits obligation recorded by the Company as of 31 December 2014, 2013 and 2012 was accounted by an independent actuary PT Milliman Indonesia on 15 January 2015 and 15 January 2014, respectively and independent actuary PT Eldrige Gunaprima Solution on 15 January 2013 using the projected unit credit method.


Provision/(reversal) of impairment losses of collateral vehicles

The post employment benefits obligations recognised in the statements of financial position is determined as follows:

Beban bersih yang diakui di laporan laba rugi adalah sebagai berikut:

Imbalan pensiun Imbalan jangka panjang lainnya

(5,824,173)

Loss from sale of collateral vehicle

23. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS

Liabilitas imbalan pasca kerja yang diakui di laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

Imbalan pensiun Imbalan jangka panjang lainnya

Loss/(gain) on derivative transaction and foreign exchange - net Amortisation of bonds issuance cost (refer to Note 13a)


22. BEBAN PENURUNAN NILAI LAIN-LAIN

Kerugian dari penjualan jaminan kendaraan yang dikuasai kembali Penyisihan/(pemulihan) penurunan nilai jaminan kendaraan yang dikuasai kembali

Third parties Interest on bonds Interest on bank loans Provision and bank charges






23. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) Asumsi keuangan: - Tingkat diskonto - Hasil aset program yang diharapkan - Tingkat kenaikan gaji masa datang

23. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS (continued)

2014

2013

2012

8%-9%

7%-8%

6%-7%

9%

9%

9%

Discount rate Expected return on plan assets

8%

8%

8%

Future salary increase -

Asumsi lainnya:

Other assumptions:

- Tingkat kematian

- Tingkat cacat - Tingkat pengunduran diri peserta

Financial assumptions:

TMI (Tabel Mortalitas Indonesia) III Tahun 2011/ Indonesia Mortality Table III Year 2011

Table of mortality -

5% dari tingkat mortalitas/5% from mortality rate 5% per tahun pada usia sampai dengan 25 tahun dan berkurang hingga 1% pada usia 45 tahun/5% per annum up to age 25 and reducing linearly to 1% for age 45 and thereafter

- Usia pensiun normal

55

Disability rate Withdrawal rate -

Normal retirement age -

Sebelum tanggal 6 September 2005, Perseroan menyelenggarakan program pensiun imbalan pasti untuk seluruh karyawan tetapnya yang dikelola oleh Dana Pensiun Astra. Sejak tanggal 6 September 2005, Perseroan memiliki dua jenis program pensiun, yaitu program pensiun imbalan pasti dan program pensiun iuran pasti.

Prior to 6 September 2005, the Company had a defined benefit pension plan covering all permanent employees which was managed by “Dana Pensiun Astra”. From 6 September 2005, the Company’s pension arrangements were reorganised to include both a defined benefit pension plan and defined contribution plan.

Sejak tanggal 6 September 2005, Dana Pensiun Astra dilanjutkan menjadi “Dana Pensiun Astra Satu” (“DPA 1”), yang khusus menangani program pensiun imbalan pasti, yang ditujukan untuk karyawan yang telah menjadi peserta Dana Pensiun Astra sebelum atau pada tanggal 20 April 1992. Sedangkan program pensiun iuran pasti dikelola oleh “Dana Pensiun Astra Dua” (“DPA 2”) ditujukan untuk karyawan yang menjadi peserta Dana Pensiun Astra sesudah tanggal 20 April 1992.

Effective from 6 September 2005, Dana Pensiun Astra was continued under a new scheme called “Dana Pensiun Astra Satu” (“DPA 1”), a specifically designed defined benefit pension plan, which is designated for all employees who became member of Dana Pension Astra on or before 20 April 1992. The defined contribution pension plan “Dana Pensiun Astra Dua” (“DPA 2”) is designated for employees who became members of Dana Pensiun Astra after 20 April 1992.

Pada tanggal 31 Desember 2014, jumlah peserta DPA 1 dan DPA 2 masing-masing adalah 30 dan 15.791 orang (2013: 31 dan 15.435 orang; 2012: 32 dan 15.362 orang) (tidak diaudit).

As at 31 December 2014, DPA 1 and DPA 2 have 30 and 15,791 participants, respectively (2013: 31 and 15,435 participants; 2012: 32 and 15,362 participants) (unaudited).

Imbalan pensiun

Pension benefits

Liabilitas imbalan pensiun yang diakui di laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

The pension benefit recognised in the statements of financial position is determined as follows:

Nilai kini liabilitas Nilai wajar aset program

Biaya jasa lalu yang belum diakui

2014

2013

2012

108,379,750 (24,306,035)

78,856,069 (22,657,972)

84,288,673 (21,926,321)

84,073,715

56,198,097

62,362,352

(1,391,243)

(1,514,579)

(1,603,775)

82,682,472

54,683,518

60,758,577

Present value of obligations Fair value of plan assets

Unrecognised past service cost


363





23. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan)


Imbalan pensiun (lanjutan)

Pension benefits (continued)

Jumlah yang diakui pada laporan laba rugi adalah sebagai berikut:

The amounts recognised in the profit or loss are as follows:

2014 Biaya jasa kini Biaya bunga Amortisasi biaya jasa lalu Hasil aset program yang diharapkan

2013

2012

24,848,760 6,928,107 121,590

11,855,647 5,525,430 89,196

7,077,312 3,855,200 111,380

Current service cost Interest cost Amortisation of past service cost

(1,997,965)

(1,963,246)

(2,399,187)

Expected return on plan assets

29,900,492

15,507,027

8,644,705

Beban ini dibukukan sebagai beban gaji, upah dan kesejahteraan dalam laporan laba rugi.

The expense is accounted for as salaries, wages and allowances in the profit or loss.

Mutasi nilai kini kewajiban adalah sebagai berikut:

The movement in the present value of obligation are as follow:

Pada awal periode Biaya jasa kini Biaya bunga (Keuntungan)/kerugian aktuarial Iuran pekerja Imbalan yang dibayar Pada akhir periode

2014

2013

2012

78,856,069 24,848,760 6,928,107 (205,402) 228,091 (2,275,875)

84,288,673 11,855,647 5,525,430 (20,764,648) 206,035 (2,255,068)

57,549,494 7,077,312 3,855,200 27,527,766 241,358 (11,962,457)

At the beginning of the period Current service cost Interest cost Actuarial (gain)/losses Employee’s contributions Benefits paid

78,856,069

84,288,673

Ending balance

108,379,750

Imbalan jangka panjang lainnya

Other long-term benefits

Liabilitas imbalan jangka panjang lainnya yang diakui di laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

Other long-term benefit obligations recognised in the statements of financial position are determined as follows:

Nilai kini liabilitas

2014

2013

2012

86,750,018

72,932,035

59,334,415

Jumlah yang diakui pada laporan laba rugi adalah sebagai berikut: 2014 Biaya jasa kini Biaya bunga Keuntungan bersih aktuarial yang diakui Biaya jasa lalu yang belum diakui

The amounts recognised in the profit or loss are as follows: 2013

20,212,958 4,918,491

17,352,659 3,494,170

(4,282,966)

(1,702,775)

2012 14,388,611 3,255,314 (191,168)

-

606,373

-

20,848,483

19,750,427

17,452,757


Present value of obligations


Current service cost Interest cost Net actuarial gain recognised Unrecognised past service cost







Imbalan jangka panjang lainnya (lanjutan)

Other long-term benefits (continued)

Beban ini dibukukan sebagai gaji, upah dan kesejahteraan dalam laporan laba rugi.

The expense is recorded as salaries, wages and allowances in the profit or loss.

Mutasi liabilitas yang diakui pada laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

The movement in the liability recognised in the statements of financial position is as follows:

2014

2013

2012

Awal tahun Jumlah yang dibebankan pada laporan laba rugi Biaya jasa lalu yang belum diakui Keuntungan bersih aktuarial yang diakui Imbalan/iuran yang dibayarkan

72,932,035

59,334,415

51,127,308

25,131,449 -

20,846,829 606,373

17,452,757 -

(4,282,966) (7,030,500)

(1,702,775) (6,152,807)

(9,245,650)

Beginning of the year Total expense charged in the profit or loss Unrecognised past service cost Net actuarial gain recognised Contributions/benefit paid

Saldo akhir

86,750,018

72,932,035

59,334,415

Ending balance

Mutasi nilai wajar aset program selama tahun 2014, 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Awal tahun Hasil yang diharapkan dari aset program Kerugian aktuarial Iuran pemberi kerja Iuran pekerja Imbalan yang dibayarkan Transfer dari program lain Saldo akhir

The movement in the fair value of plan assets of the year 2014, 2013 and 2012 are as follow:

2014

2013

2012

(22,657,972)

(21,926,321)

(28,262,964)

Beginning of the year

(1,997,965) 85,030 (228,091) 492,963 -

(1,963,246) 1,006,633 (73,003) (206,035) 504,000 -

(2,399,187) 313,191 (241,359) 8,783,546 (119,548)

Expected return on plan assets Actuarial losses Employer’s contributions Employee’s contributions Benefits paid Transferred from other program

(24,306,035)

(22,657,972)

(21,926,321)

Ending balance

Imbalan hasil aktual atas aset program yaitu:

The actual plan assets return is as follows: Jumlah/ Total

31 Desember 2014 31 Desember 2013 31 Desember 2012

Persentase/ Percentage

1,912,935 956,613 2,085,996

8% 4% 10%

4,955,544

7%

Jumlah nilai wajar (dalam persentase) kategori utama aset program adalah: 2014 Saham Obligasi (termasuk obligasi Pemerintah) Lain-lain

31 December 2014 31 December 2013 31 December 2012

The fair value (in percentage) of main categories of plan assets are as follows: 2013

2012

41%

44%

42%

49% 10%

52% 4%

52% 6%

100%

100%

100%

Shares Bonds (including Government bonds) Others


365







Imbalan jangka panjang lainnya (lanjutan)

Other long-term benefits (continued)

Hasil yang diharapkan dari aset program ditentukan dengan mempertimbangkan imbal hasil yang diharapkan atas aset yang dengan mengacu pada kebijakan investasi. Hasil investasi bunga tetap didasarkan pada hasil pengembalian bruto pada tanggal pelaporan. Hasil yang diharapkan dari investasi ekuitas mencerminkan tingkat imbal hasil jangka panjang aktual yang terjadi untuk tiap-tiap pasar.

The expected return on plan assets is determined by considering the expected returns available on the assets underlying the current investment policy. Expected yields on fixed interest investments are based on gross redemption yields as at the reporting date. Expected returns on equity reflect long-term real rates of return experienced in the respective markets.

Nilai kini liabilitas yang didanai, nilai wajar aset program dan surplus pada program untuk lima tahun terakhir yaitu:

Present value of funded obligations, fair value of plan assets and surplus of program for the last five years are as follows:

2014 Nilai kini liabilitas yang didanai Nilai wajar aset program Defisit

31 Desember/December 2013 2012 2011

Present value of funded obligations Fair value of plan assets

108,379,750 (24,306,035)

78,856,069 (22,657,972)

84,288,673 (21,926,321)

57,549,493 (28,262,964)

44,788,637 (26,296,313)

84,073,715

56,198,097

62,362,352

29,286,529

18,492,324

Deficit

313,191

4,401,479

Experience adjustment on plan assets

(10,421,778)

Experience adjustment on plan liabilities

Penyesuaian pengalaman pada aset program

(85,030)

1,006,633

Penyesuaian pengalaman pada liabilitas program

(14,048,935)

6,210,031

Manajemen berkeyakinan bahwa estimasi liabilitas atas imbalan pasca-kerja per 31 Desember 2014, 2013 dan 2012 telah memenuhi persyaratan minimum UU Ketenagakerjaan No. 13. 24. TRANSAKSI PIHAK BERELASI

(4,373,567)

(787,530) 6,143,750

Management believes that the estimated postemployment benefit obligations as at 31 December 2014, 2013 and 2012 have fulfilled the minimum requirement of Labor Law No. 13. 24. RELATED - PARTY TRANSACTIONS

Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Balances and transactions with related parties are as follows:



Perseroan dikendalikan oleh induk perusahaan terdekatnya PT Astra International Tbk., sebuah perusahaan yang berkedudukan di Indonesia. Pemegang saham terbesar PT Astra International Tbk. adalah Jardine Cycle & Carriage, sebuah perusahaan berkedudukan di Singapura. Jardine Cycle & Carriage meruapakan anak perusahaan dari Jardine Matheson Holdings Limited, sebuah perusahaan yang berkedudukan di Bermuda.

The Company is controlled by its immediate parent company PT Astra International Tbk., a company incorporated in Indonesia. PT Astra International Tbk.'s largest shareholder is Jardine Cycle & Carriage, a company incorporated in Singapore. Jardine Cycle and Carriage is a subsidiary of Jardine Matheson Holdings Limited, a company incorporated in Bermuda.

Perseroan membayarkan insentif pada Honda Sales Operation yang merupakan salah satu Divisi yang dimiliki AI.

The Company pays incentives to Honda Sales Operation which is one of AI Divisions.



AI merupakan pihak pengendali tidak langsung dari AAB.

AI is the indirect controlling shareholder of AAB.


2010




24. TRANSAKSI PIHAK BERELASI (lanjutan)



24. RELATED - PARTY TRANSACTIONS (continued)

PT Asuransi Astra Buana (AAB) (lanjutan)

PT Asuransi Astra Buana (AAB) (continued)

Perseroan mengadakan perjanjian kerjasama dengan AAB dalam rangka penyediaan asuransi perlindungan kredit dan penutupan asuransi kendaraan bermotor yang dibiayai. Perseroan melakukan penutupan asuransi atas kendaraan bermotor demi kepentingan Perseroan dalam kapasitasnya sebagai penyedia pembiayaan. Pembayaran premi asuransi yang telah diterima dari pelanggan namun belum dibayarkan kepada perusahaan asuransi dicatat sebagai liabilitas kepada perusahaan asuransi. Perseroan juga mengasuransikan gedung dan peralatan pada AAB.

The Company has entered into cooperation agreements with AAB to provide credit shield and insurance coverage of financed vehicles. The Company insures vehicles for the interest of the Company in its capacity as financing provider. Insurance premium payments received from customers that have not yet been paid to insurance companies are recorded as liabilities to insurance companies. The Company also insures its property, plant and equipment with AAB.



AI merupakan pemegang saham utama dari ASF. Sejak bulan Januari 2013, Perseroan mengadakan perjanjian kerjasama dengan ASF dalam rangka pembiayaan bersama kendaraan bermotor roda empat baru.

AI is the ultimate shareholder of ASF. Since January 2013, the Company has entered into cooperation with ASF to provide joint financings for new cars.



AI merupakan pihak pengendali tidak langsung dari SANF. Sejak bulan Oktober 2013, Perseroan mengadakan perjanjian kerjasama dengan SANF dalam rangka pembiayaan bersama kendaraan bermotor roda dua.

AI is the indirect controlling shareholder of SANF. Since October 2013, the Company has entered into cooperation with SANF to provide joint financing for motorcycles.



AI merupakan pemegang saham Bank Permata. Perseroan memiliki rekening Bank Permata dan perjanjian pembiayaan bersama dengan Bank Permata.

AI is the shareholder of Bank Permata. The Company has bank account in Bank Permata and also entered into joint financing agreements with Bank Permata.



AI merupakan pemegang saham utama dari AMF. Sejak pertengahan tahun 2008, Perseroan bekerja sama dengan AMF dalam pembiayaan berbasis syariah dan pembiayaan elektronik.

AI is the ultimate shareholder of AMF. Since mid of 2008, the Company cooperated with AMF on sharia and electronic financing activities.

Perseroan melakukan kerja sama sinergis dengan AMF di lingkup operasional dalam pembiayaan konsumen elektronik.

The Company and AMF entered into operational cooperation agreement on the scope of operations in electronics consumer financing.



AI merupakan pemegang saham utama dari MGS. Perseroan mengadakan perjanjian penyewaan untuk gedung kantor cabang dengan MGS.

AI is the ultimate shareholder of MGS. The Company has in turn entered into renting agreement for its branch office building with MGS.


367









AI merupakan pemegang saham utama dari SERA. Perseroan mengadakan perjanjian penyewaan untuk mobil operasional dengan SERA.

AI is the ultimate shareholder of SERA. The Company has entered into renting agreement for its operational car with SERA.



Dana Pensiun Astra didirikan oleh PT Astra International Tbk untuk menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti (DPA 1) dan iuran pasti (DPA 2).

Dana Pensiun Astra is established by PT Astra International Tbk to facilitate defined benefit pension plan (DPA 1) and defined contribution pension plan (DPA 2).



AI merupakan pihak pengendali tidak langsung dari AAB. AAB merupakan pemegang saham utama dari PT SK. Perseroan mengadakan perjanjian penyewaan untuk gedung kantor dengan SK.

AI is the indirect controlling shareholder of AAB. AAB is the ultimate shareholder of PT SK. The Company has in turn entered into renting agreement for its office building with SK.

Manajemen kunci

Key management

Personil manajemen kunci adalah orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan aktivitas Perseroan, secara langsung atau tidak langsung, termasuk Dewan Komisaris, Direksi dan Kepala Divisi dari Perseroan.

Key management personnel are those people whom have the authority and responsibility to plan, lead, and control activities of the Company, directly or indirectly. Key management personnel are the Board of Commissioners, Directors and Division Heads of the Company.

Saldo transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:

The balances and transactions with related parties are as follows:

2014 Aset Kas dan setara kas PT Bank Permata Tbk. Persentase terhadap total aset Piutang lain-Lain - Pinjaman karyawan - Piutang lain-lain PT Astra Multi Finance

Persentase terhadap total aset Beban dibayar dimuka - Asuransi PT Asuransi Astra Buana - Sewa PT Matra Graha Sarana PT Astra International Tbk.

Persentase terhadap total aset Liabilitas Utang penyalur kendaraan PT Astra International Tbk. Persentase terhadap total liabilitas

2013

2012

156,931,931

277,518,478

170,837,348

Assets Cash and cash equivalent PT Bank Permata Tbk.

0.62%

1.29%

0.89%


4,245,636

5,023,349

6,618,302

35,156,718

-

7,573,582

39,402,354

5,023,349

14,191,884

0.16%

0.02%

0.07%

Percentage of total assets Prepayments Insurance PT Asuransi Astra Buana Rental PT Matra Graha Sarana PT Astra International Tbk.

-

1,966,388

19,714,409

2,059,365 38,519

36,258

35,170

2,097,884

2,002,646

19,749,579

0.01%

0.01%

0.10%


24,454,671

19,585,607

20,785,407

Liabilities Dealer payables PT Astra International Tbk.

0.12%

0.11%

0.14%



Other receivables Employee loans Other receivables PT Astra Multi Finance








2014 Utang Lain-lain PT Astra Multi Finance PT Matra Graha Sarana

Persentase terhadap total liabilitas Utang premi asuransi PT Asuransi Astra Buana Persentase terhadap total liabilitas Akrual PT Serasi Autoraya Persentase terhadap total liabilitas Beban usaha - Gaji, upah dan kesejahteraan Direksi dan manajemen kunci - Jasa tenaga ahli PT Serasi Autoraya PT Sedaya Multi Investama PT Astra World - Sewa PT Serasi Autoraya PT Samadista Karya PT Astra International Tbk. PT Matra Graha Sarana - Asuransi PT Asuransi Astra Buana Persentase terhadap total beban usaha

2013

2012 Other payables PT Astra Multi Finance PT Matra Graha Sarana

198,773

1,495,449 -

-

198,773

1,495,449

89,399,635

0.00%

0.01%

-


551,192,645

513,412,261

110,087,050

Insurance premium payables PT Asuransi Astra Buana

2.65%

2.99%

0.73%


2,656,202

2,427,480

2,250,786

Accruals PT Serasi Autoraya

0.01%

0.01%

0.01%

Percentage of total liabilities Operating expenses

48,689,769

52,895,941

44,385,472

641,460 31,603 30,000

633,577 -

-

27,546,009 13,572,227 36,258 2,059,365

27,535,822 11,716,439 143,945 -

29,554,664 10,300,054 105,509 -

4,739,814

5,185,846

5,053,936

97,346,505

98,111,570

89,399,635

5.18%

5.64%

5.99%

Salary, wages and allowances Directors and key management Professional fee PT Serasi Autoraya PT Sedaya Multi Investama PT Astra World Rental PT Serasi Autoraya PT Samadista Karya PT Astra International Tbk. PT Matra Graha Sarana Insurance PT Asuransi Astra Buana Percentage of total operating expenses

Transaksi dengan pihak berelasi dilakukan dengan kebijakan harga dan syarat normal, sebagaimana dilakukan dengan pihak yang tidak berelasi.

Transactions with related parties are conducted with normal pricing policy and conditions as similar with third parties.

Kompensasi manajemen kunci

Key management compensation

Kompensasi yang dibayar atau terutang pada manajemen kunci atas jasa kepegawaian adalah sebagai berikut:

The compensation paid or payable to key management for employee services is shown below:

2014 Gaji dan imbalan kerja jangka pendek lainnya Imbalan pasca kerja dan imbalan jangka panjang lainnya Jumlah

Dewan Komisaris, Dewan Direksi dan Personil Manajemen Kunci/ Board of Commissioners, Board of Directors and Other Key Management Personnel

2013

2012

48,689,769

52,895,941

44,385,472

Salaries and other short-term employment benefits

2,651,003

1,144,326

2,309,370

Post-employment benefits and other long term benefits

51,340,772

54,040,267

46,694,842

Total


369





25. PERJANJIAN KERJASAMA

25. COOPERATION AGREEMENTS

a. Pembiayaan bersama

a. Joint Financing

Pembiayaan bersama without recourse

Joint financing without recourse

Perseroan mempunyai perjanjian kerjasama dengan beberapa bank dalam pemberian pembiayaan bersama dimana Perseroan menanggung risiko kredit sesuai dengan porsinya (without recourse). Fasilitas maksimum pembiayaan bersama untuk setiap pemberi pembiayaan bersama pada tanggal 31 Desember 2014 sebagai berikut:

The Company enters into joint financing agreements with several banks where the Company bears credit risk in accordance with its portion (without recourse). The maximum joint financing facility for each joint financing providers as at 31 December 2014 as follows:

Pemberi pembiayaan bersama/ Joint finance provider PT Toyota Astra Financial Services PT Sahabat Financial Keluarga (dahulu/formerly PT GE Finance Indonesia)

Fasilitas maksimum pembiayaan/ Maximum financing facility Tidak terbatas / unlimited Dolar AS/US Dollar 100,000,000

PT Bank Permata Tbk.

Rp 6,100,000,000

PT Bank Commonwealth

Rp 3,000,000,000

PT Bank CIMB Niaga Tbk. PT Bank Mega Tbk.

Rp 1,250,000,000 Rp 1,000,000,000

PT Surya Artha Nusantara Finance

Rp 1,000,000,000


Rp 800,000,000

PT Astra Sedaya Finance

Rp 300,000,000

PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah

Rp 32,000,000

2 Januari/January 2014 – 2 Januari/January 2015 30 Oktober/October 2002 – 21 Januari/January 2014 19 Desember/ December 2014 – 19 Desember/ December 2015 2 Juni/June 2008 – 1 Juli/July 2015 26 September/September 2014 – 26 September/September 2015 19 Juli/July 2006 – 13 Oktober/October 2013 31 Oktober/October 2013 – 31 Oktober/October 2015 17 Maret/March 2006 – 20 Desember/December 2013 02 Januari/January 2013 – 20 Desember/December 2015 21 April/April 2008 – 30 November/November 2013

Dalam perjanjian kerjasama pembiayaan bersama without recourse tersebut, porsi fasilitas pembiayaan yang akan diberikan untuk konsumen adalah berkisar 1% - 10% dari Perseroan dan berkisar 90% - 99% dari pemberi pembiayaan bersama.

In these joint financing without recourse arrangements, the portion of each parties range from 1% - 10% from the Company and 90% 99% from co-financing banks/companies.

Dalam hal pembiayaan bersama without recourse, Perseroan akan bertindak sebagai pemberi kredit kepada konsumen yang memenuhi kriteria tertentu. Perseroan bertanggung jawab untuk mengelola dokumentasi dan administrasi setiap konsumen.

In these joint financing arrangements without recourse, the Company will extend credit to customers who meet certain criteria as set out in the agreements. The Company is responsible for maintaining the customers’ documentation and loan administration.

Dalam pembiayaan bersama without recourse, Perseroan tidak memiliki kewajiban untuk membayar atau menyetor angsuran pokok termasuk bunganya kepada pemberi pembiayaan bersama jika konsumen gagal melakukan pembayaran angsurannya kepada Perseroan.

In joint financing arrangements without recourse, the Company is not obliged to pay installments including interest to joint financing providers in the event customers fail to meet their installment obligation to the Company.

Pembiayaan Syariah

Sharia financing

Perseroan mengadakan perjanjian pembiayaan bersama secara syariah dengan PT Bank Syariah Mega Indonesia (BSMI), PT Bank Permata – unit usaha syariah, PT Bank CIMB Niaga (unit bisnis syariah) dan PT Bank Panin Syariah.

The Company has entered into sharia joint financing agreements with PT Bank Syariah Mega Indonesia (BSMI), PT Bank Permata – sharia business unit, PT Bank CIMB Niaga (sharia unit business) and PT Bank Panin Syariah.


Periode/Period






25. PERJANJIAN KERJASAMA (lanjutan)

25. COOPERATION AGREEMENTS (continued)

a. Pembiayaan bersama (lanjutan)

a. Joint Financing (continued)

Pembiayaan Syariah (lanjutan)

Sharia financing (continued)

Dalam hal secara syariah di mana Perseroan bertindak sebagai manajer PT Bank Syariah Mega Indonesia (BSMI), PT Bank Permata – unit usaha syariah, PT Bank CIMB Niaga (unit bisnis syariah), dan PT Bank Panin Syariah untuk proses aplikasi, persetujuan, penagihan dan pengurusan dokumen administrasi pembiayaan Syariah dengan konsumen. Perseroan tidak menanggung risiko kredit jika konsumen gagal melakukan pembayaran angsuran utangnya. Atas jasa ini, Perseroan menerima selisih marjin antara marjin yang dibebankan kepada konsumen dengan marjin yang dibayarkan kepada PT Bank Syariah Mega Indonesia (BSMI), PT PT Bank Permata – unit usaha syariah, PT Bank CIMB Niaga (unit bisnis syariah), dan PT Bank Panin Syariah.

In sharia where the Company acts as the manager of PT Bank Syariah Mega Indonesia (BSMI), PT Bank Permata – sharia business unit, PT Bank CIMB Niaga (sharia unit business), and PT Bank Panin Syariah to underwrite, approve, collect and maintain administration matters on sharia consumer financing. The Company bears no credit risks if customers fail to meet their instalment obligation to the Company. From this service, the Company earns the excess of margin between the margin received from customers and paid to PT Bank Syariah Mega Indonesia (BSMI), PT Bank Permata – sharia business unit, PT Bank CIMB Niaga (sharia unit business), and PT Bank Panin Syariah.

Disamping itu, dalam perjanjian pembiayaan bersama secara Syariah without recourse dengan Permata Syariah, CIMB Niaga Syariah, dan Bank Panin Syariah porsi fasilitas pembiayaan yang akan diberikan untuk konsumen adalah berkisar 1%-10% dari Perseroan dan 90%-99% dari pemberi pembiayaan bersama. Dalam hal ini Perseroan akan bertindak sebagai pemberi fasilitas pembiayaan kepada konsumen yang memenuhi kriteria tertentu dan bertanggung jawab untuk mengelola dokumentasi dan administrasi setiap konsumen.

In sharia joint financing without recourse arrangements with Permata Syariah and CIMB Niaga Syariah, the portion of each parties range from 1%-10% from the Company and 90%-99% from the co-financing banks. In these sharia joint financing without recourse, the Company will extend credit to customers who meet certain criteria as set out in the agreements and responsible for maintaining the customers’ documentation and loan administration.

Perseroan tidak memiliki kewajiban untuk membayar atau menyetor angsuran pokok termasuk bunganya kepada pemberi pembiayaan bersama jika konsumen gagal melakukan pembayaran angsurannya kepada Perseroan.

The Company is not obliged to pay installments including interest to joint financing providers in the event customers fail to meet their instalment obligation to the Company.

Pemberi pembiayaan bersama/ Joint finance provider

Fasilitas maksimum pembiayaan/ Maximum financing facility

PT Bank Permata – unit usaha syariah

Rp 3,000,000,000

PT Bank Panin Syariah PT Bank CIMB Niaga (unit bisnis syariah/ sharia unit business)

Rp 1,500,000,000 Rp 500,000,000

Periode/ Period 4 Mei/May 2007 – 9 Desember/December 2015 20 Oktober/October 2014 – 30 Juni/June 2015 19 November/November 2014 – 26 September/September 2015

Pada tanggal 31 Desember 2014, saldo piutang pembiayaan murabahah yang dikelola oleh Perseroan adalah Rp 3.856.553.403 (2013: Rp 7.153.749.503 dan 2012: 7.286.915.179).

As at 31 December 2014, the outstanding murabahah financing receivables managed by the Company is Rp 3,856,553,403 (2013: Rp 7,153,749,503 and 2012: 7,286,915,179).

Pada tanggal 31 Desember 2014, tidak ada saldo piutang pembiayaan wakalah yang dikelola oleh Perseroan. (2013: Nihil dan 2012: Rp 40.725.730).

As at 31 December 2014, there’s no outstanding wakalah financing receivables managed by the Company. (2013: Nill and 2012: Rp 40,725,730).


371




25. PERJANJIAN KERJASAMA (lanjutan)


25. COOPERATION AGREEMENTS (continued)

b. Penyalur kendaraan

b.

Perseroan mengadakan perjanjian kerjasama dengan beberapa penyalur kendaraan. Pembiayaan konsumen yang telah disetujui namun belum dibayarkan kepada penyalur kendaraan dicatat sebagai utang kepada penyalur kendaraan. c.

Asuransi

The Company has entered agreements with dealers of Approved consumer financing been paid to various dealers dealers payables. c.

Perseroan mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Asuransi Astra Buana dalam rangka penyediaan asuransi perlindungan kredit dan penutupan asuransi kendaraan bermotor yang dibiayai. Perseroan melakukan penutupan asuransi atas kendaraan bermotor demi kepentingan Perseroan dalam kapasitasnya sebagai penyedia pembiayaan. Pembayaran premi asuransi yang telah diterima dari pelanggan namun belum dibayarkan kepada perusahaan asuransi dicatat sebagai liabilitas kepada perusahaan asuransi. 26. INFORMASI SEGMEN

into cooperation motor vehicles. that has not yet are recorded as

Insurance The Company has entered into cooperation agreement with PT Asuransi Astra Buana to provide credit shield and insurance coverage of financed vehicles. The Company insures vehicles for the interest of the Company in its capacity as financing provider. Insurance premium payments received from customers that have not yet been paid to insurance company is recorded as liabilities to insurance company.

26. SEGMENT INFORMATION

Segmen operasi Perseroan dibagi berdasarkan produk usaha, sebagai berikut: sepeda motor, elektronik dan lain-lain.

The Company’s operating segments represent the business product, as follows: motorcycle, electonic and others.

Ringkasan berikut menjelaskan operasi masingmasing segmen dalam pelaporan segmen Perseroan:

The following summary describes the operations in each of the Company's reportable segments:

Sepeda motor Termasuk dalam pelaporan segmen sepeda motor adalah seluruh indikator penilaian segmen operasi yang secara nyata dapat diatribusikan sebagai bagian dari pembiayaan sepeda motor.

Motorcycle Included in the motorcycle segment reporting are operating segments assessment indicators that can be attributed as a part of motorcycle financing.

Elektronik Termasuk dalam pelaporan segmen elektronik adalah seluruh indikator penilaian segmen operasi yang secara nyata dapat diatribusikan sebagai bagian dari pembiayaan elektonik

Electronic Included in the electronic segment reporting are operating segments assessment indicators that can be attributed as a part of electronic financing.

Lain-lain Termasuk dalam pelaporan segmen lain-lain adalah informasi pelaporan segmen operasi terkait dengan aktivitas treasuri yang terpusat dalam bentuk pinjaman serta surat berharga yang diterbitkan dan juga aktivitas kantor pusat seperti beban usaha, beban kerugian penurunan nilai, beban pajak penghasilan yang tidak dapat dialokasikan.

Others Included in the other segment reporting is reporting segment information associated with centralized treasury operations in the form of borrowings and securities issued and also head office activities such as operating expenses, allowance for impairment losses, income tax expense that can not be allocated.


Dealers






26. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)

26. SEGMENT INFORMATION (continued)

Informasi mengenai hasil dari masing-masing bisnis segmen disajikan dibawah ini. Kinerja diukur berdasarkan beberapa indicator seperti piutang, pendapatan dan beban usaha yang dihasilkan oleh segmen-segmen tersebut sebagaimana dilaporkan dalam laporan internal manajemen yang direview oleh Manajemen Perseroan. Manajemen berkeyakinan bahwa informasi tersebut paling relevan dalam mengevaluasi hasil segmen tersebut relatif terhadap entitas lain yang beroperasi dalam industri tersebut.

Information regarding the results of each reportable segment is included below. Performance is measured based on several indicators, such as receivables, revenue and expenditures generated incurred by those segments as included in the internal management reports that are reviewed by the Company's Management. Management believes that such information is the most relevant in evaluating the results of those segments relative to other entities that operate within these industries.

Bentuk pelaporan - berdasarkan segmen usaha

Reporting format - business segments 2014

Sepeda Motor/ Motorcycle

Elektronik/ Electronic

Lain-lain/ Others

Jumlah/ Total

Penghasilan Pembiayaan konsumen Bunga dan denda Penghasilan lain-lain

5,563,125,267 178,536,497 -

425,442,744 18,187,916 -

154,053,946

5,988,568,011 196,724,413 154,053,946

Income Consumer financing Interest and penalty Other income

Jumlah penghasilan

5,741,661,764

443,630,660

154,053,946

6,339,346,370

Total income

-

-

(1,779,244,731)

(1,779,244,731)

-

-

(1,582,318,353)

(1,582,318,353)

(99,440,439)

(762,690,067) (99,440,439)

Expenses Operating expenses Interest and financing charges Allowance for impairment losses Depreciation expense

(361,840,467)

(361,840,467)


Beban Beban usaha Beban bunga dan keuangan Penyisihan kerugian penurunan nilai Beban penyusutan Beban penurunan nilai lain-lain

(686,020,108) -

Jumlah beban

(686,020,108)

(76,669,959)

(3,822,843,990)

(4,585,534,057)

Total expenses

5,055,641,656

366,960,701

(3,668,790,044)

1,753,812,313


-

-

(446,702,056)

(446,702,056)

INCOME TAX EXPENSE

5,055,641,656

366,960,701

(4,115,492,100)

1,307,110,257

PROFIT FOR THE YEAR

23,503,729,772

830,192,465

1,043,328,966

25,377,251,203

TOTAL ASSETS

-

-

20,790,085,998

20,790,085,998

TOTAL LIABILITIES

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN BEBAN PAJAK PENGHASILAN LABA TAHUN BERJALAN JUMLAH ASET JUMLAH LIABILITAS

-

(76,669,959) -


373





26. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)


Bentuk pelaporan - berdasarkan segmen usaha (lanjutan) Sepeda Motor/ Motorcycle

Reporting format - business segments (continued) 2013


Lain-lain/ Others


4,814,563,940 176,222,447 -

378,286,104 16,593,451 -

172,973,892

5,192,850,044 192,815,898 172,973,892


Jumlah penghasilan

4,990,786,387

394,879,555

172,973,892

5,558,639,834

Total income

-

-

(1,652,089,469)

(1,652,089,469)

-

(1,283,827,310)

(1,283,827,310)

(87,343,655)

(565,151,783) (87,343,655)


(358,341,505)

(358,341,505)


Beban Beban usaha Beban bunga dan keuangan Penyisihan kerugian penurunan nilai Beban penyusutan Beban penurunan nilai lain-lain Jumlah beban LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

(505,206,335) -

LABA TAHUN BERJALAN JUMLAH ASET

(59,945,448) -

-

-

(505,206,335)

(59,945,448)

(3,381,601,939)

(3,946,753,722)

Total expenses

4,485,580,052

334,934,107

(3,208,628,047)

1,611,886,112


-

-

(406,673,175)

(406,673,175)

INCOME TAX EXPENSE

4,485,580,052

334,934,107

(3,615,301,222)

1,205,212,937

PROFIT FOR THE YEAR

19,321,259,318

736,797,916

1,463,540,476

21,521,597,710

TOTAL ASSETS

-

-

17,180,065,222

17,180,065,222

TOTAL LIABILITIES

BEBAN PAJAK PENGHASILAN

JUMLAH LIABILITAS

2012

Sepeda Motor/ Motorcycle


Lain-lain/ Others

Jumlah/ Total


4,665,429,949 233,280,936 -

403,149,608 23,263,815 -

167,709,019

5,068,579,557 256,544,751 167,709,019


Jumlah penghasilan

4,898,710,885

426,413,423

167,709,019

5,492,833,327

Total income

-

-

(1,418,102,321)

(1,418,102,321)

-

(1,230,317,362)

(1,230,317,362)

(73,265,191)

(682,646,475) (73,265,191)


(575,060,833)

(575,060,833)

Other impairment expense

Beban Beban usaha Beban bunga dan keuangan Penyisihan kerugian penurunan nilai Beban penyusutan Beban penurunan nilai lain-lain Jumlah beban LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN BEBAN PAJAK PENGHASILAN LABA TAHUN BERJALAN JUMLAH ASET JUMLAH LIABILITAS

(632,646,741) -

(49,999,734) -

(632,646,741)

(49,999,734)

(3,296,745,707)

(3,979,392,182)

Total expenses

4,266,064,144

376,413,689

(3,129,036,688)

1,513,441,145


-

-

(388,325,582)

4,266,064,144

376,413,689

(3,517,362,270)

17,879,696,019

677,450,431

-

-

(388,325,582)

INCOME TAX EXPENSE

1,125,115,563

PROFIT FOR THE YEAR

571,879,910

19,129,026,360

TOTAL ASSETS

15,168,794,642

15,168,794,642

TOTAL LIABILITIES


Jumlah/ Total






26. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) Bentuk pelaporan geografis

-


berdasarkan

daerah

Reporting format - geographical segments

Segmen berdasarkan geografis terdiri dari 169 cabang yang terbagi menjadi 8 area yaitu Jabodetabek, Jawa Barat, Jawa Tengah, Jawa Timur, Sumatera, Kalimantan, Sulawesi, Maluku, Papua, Bali, NTT dan NTB.

Geographical segment consists of 169 branches that are located into 8 areas, namely Jabodetabek, West Java, Central Java, East Java, Sumatera, Kalimantan, Sulawesi, Maluku, Papua, Bali, NTT and NTB.

Segmen informasi berdasarkan geografis adalah sebagai berikut:

Information concerning geographical segments is as follows:

2014 Penghasilan - Area Jabodetabek - Area Jawa Barat - Area Jawa Tengah - Area Jawa Timur - Area Sumatera - Area Kalimantan - Area Sulawesi, Maluku dan Papua - Area Bali, NTT dan NTB Jumlah penghasilan

2013

2012

1,251,628,068 536,859,951 609,379,932 755,182,390 1,386,123,286 611,092,962

1,064,717,898 389,480,075 534,941,177 687,664,235 1,370,197,257 592,038,091

929,050,191 366,409,738 521,995,623 582,561,325 1,504,520,231 637,264,998

Income Jabodetabek area West Java area Central Java area East Java area Sumatera area Kalimantan area -

674,893,757 514,186,024

567,897,140 351,703,961

535,855,770 415,175,451

Sulawesi, Maluku and Papua area Bali, NTT and NTB area -

6,339,346,370

5,558,639,834

5,492,833,327

Total income

Aset -

Area Jabodetabek Area Jawa Barat Area Jawa Tengah Area Jawa Timur Area Sumatera Area Kalimantan Area Sulawesi, Maluku dan Papua - Area Bali, NTT dan NTB Jumlah aset

Assets 5,660,017,207 2,163,528,168 3,071,629,086 4,392,940,529 5,773,688,899 2,278,662,879

4,818,720,911 1,792,582,773 2,519,223,117 3,440,096,525 5,064,014,204 2,033,544,176

3,808,440,315 1,433,393,574 2,081,146,942 2,787,743,318 5,318,173,222 2,060,420,521

Jabodetabek area West Java area Central Java area East Java area Sumatera area Kalimantan area -

1,738,946,208 1,789,114,402

1,578,126,746 1,576,732,031

1,483,219,370 1,471,555,934

Sulawesi, Maluku and Papua area Bali, NTT and NTB area -

26,868,527,378

22,823,040,483

20,444,093,196

Total assets

Dikurangi: Penyisihan kerugian penurunan nilai

(1,491,276,175)

(1,301,442,773)

(1,315,066,836)

Deducted by: Allowance for impairment losses

Total aset

25,377,251,203

21,521,597,710

19,129,026,360

Total assets

27. LABA PER SAHAM DASAR

27. BASIC EARNING PER SHARE

Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun bersangkutan: 2014 Laba bersih Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar Laba bersih per saham dasar (Rupiah penuh)

Basic earnings per share is calculated by dividing the net income attributable to shareholders by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year: 2013

2012

1,307,110,257

1,205,212,937

1,125,115,563

Net income

280,000,000

280,000,000

280,000,000

Weighted average number of ordinary shares outstanding

4,668

4,304

4,018

Basic earnings per share (full Rupiah amount)

Perseroan tidak memiliki instrumen yang memberikan dampak efek dilusi pada laba per saham dasar.

The Company does not have instrument that gives impact of dilution effect on basic earning per share.


375





28. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

28. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Aktivitas Perseroan mengandung berbagai macam risiko keuangan seperti risiko nilai tukar mata uang asing, risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko tingkat bunga. Secara keseluruhan, program manajemen risiko keuangan Perseroan terfokus untuk menghadapi ketidakpastian pasar uang dan meminimalisasi potensi kerugian yang berdampak pada kinerja keuangan Perseroan.

The Company’s activities are exposed to several financial risks such as foreign exchange risk, credit risk, liquidity risk and interest rate risk. The Company’s overall risk management program focuses to mitigate the volatility of financial markets and to minimise potential adverse effects on the Company’s financial performance.

Manajemen risiko merupakan tanggung jawab Dewan Direksi yang bertugas menentukan prinsip dasar kebijakan manajemen risiko secara keseluruhan.

Risk management is the responsibility of the Board of Directors to determine the basic principals of the overall risk management.

(i) Risiko nilai tukar mata uang asing

(i) Foreign exchange risk

Perseroan menyadari adanya risiko nilai tukar mata uang asing yang terjadi akibat fluktuasi mata uang Rupiah terhadap Dolar AS, serta fluktuasi suku bunga sehingga Perseroan melakukan transaksi cross currency swap dengan tujuan melakukan aktivitas lindung nilai atas ketidakpastian suku bunga dan mata uang asing yang timbul dari arus kas pokok dan bunga pinjaman. 2014

Aset Kas dan setara kas Liabilitas Pinjaman Surat berharga yang diterbitkan

2013

Rupiah ekuivalen/ Equivalent

Mata uang asing/ Foreign currencies

The Company is aware of market risk due to foreign exchange and interest rate fluctuation hence the Company entered into cross currency swap to hedge the USD Loans’ principals and interest from US Dollar floating rate to IDR fixed rate.

Rupiah ekuivalen/ equivalent


US Dollar

(1,000,492,857)

(12,446,131,141) US Dollar

(469,704,761)

(5,725,231,338) US Dollar

(552,444,444)

(5,342,137,777)

US Dollar

-

- US Dollar

(20,000,000)

(243,780,000) US Dollar

(40,000,000)

(386,800,000)

Liabilities Borrowings Securities issued

(591,998,652)

(5,724,626,968)

Net liabilities

(12,446,015,511)

(489,296,801)

(5,964,038,714)

445,792

4,310,809

Assets Cash and cash equivalents

115,630 US Dollar

(1,000,483,562)

4,972,624 US Dollar

Rupiah ekuivalen/ equivalent

9,295

Pada tanggal 31 Desember 2014, Perseroan telah melakukan lindung nilai terhadap liabilitas dalam mata uang asing sebesar Dolar AS 1.000.492.857 (2013: Dolar AS 489.704.762 dan 2012: Dolar AS 592.444.444) (lihat Catatan 14).

As at 31 December 2014, the Company has hedged its all liabilities denominated in foreign currency of US Dollar 1,000,492,857 (2013: US Dollar 489,704,762 and 2012: US Dollar 592,444,444) (refer to Note 14).

Perseroan berpendapat bahwa dampak transaksional terhadap risiko mata uang asing tidak signifikan dikarenakan seluruh liabilitas dalam mata uang asing telah dilindungnilaikan.

The Company is in the opinion that the transactional currency exposure due to the impact of the foreign exchange rates fluctuation is not significant since all of the liabilities denominated in foreign currency are already hedged.

(ii) Risiko kredit

(ii) Credit risk

Perseroan menghadapi risiko kredit, yaitu ketidakmampuan konsumen untuk membayar. Perseroan menerapkan kebijakan pemberian pembiayaan berdasarkan prinsip kehati-hatian, melakukan pengawasan portofolio kredit secara berkesinambungan dan melakukan pengelolaan atas penagihan angsuran untuk meminimalisasi risiko kredit.



US Dollar

Liabilitas bersih

407,960

2012


The Company is exposed to credit risk from the defaulting consumers. The Company applies prudent financing policies, performs ongoing portfolio monitoring as well as manages the collection of consumer financing receivables in order to minimise credit risk exposure.





28. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

28. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

(ii) Risiko kredit (lanjutan)

(ii) Credit risk (continued)

Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan konsumen, Perseroan menerima jaminan dari konsumen berupa Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor (“BPKB”) atas kendaraan bermotor yang dibiayai Perseroan.

Consumer financing receivables are secured by the Certificate of Ownership (“BPKB”) of the vehicle financed by the Company.

Tabel berikut merupakan eksposur maksimum atas risiko kredit bagi Perseroan pada tanggal 31 Desember 2014, 2013 dan 2012 memperhitungkan jaminan yang dikuasai oleh Perseroan terhadap aset tersebut. Eksposur di atas berdasarkan nilai tercatat bersih sebelum Penyisihan kerugian penurunan nilai yang sebagaimana dilaporkan di laporan posisi keuangan yang dikategorisasikan berdasarkan wilayah geografis.

The following table represents a maximum credit risk exposure to the Company at 31 December 2014, 2013 and 2012 taking into account the collaterals held. The exposures set out above are based on net carrying amounts before allowance for impairment losses as reported in the statements of financial position which details based on geographical areas.

2014 Konsentrasi risiko kredit/Credit risk concentration Aset Piutang Piutang pembiayaan derivatif/ lain-lain/ konsumen/ Derivative Other Consumer financing assets receivables receivables Jabodetabek/Jabodetabek Jawa Barat/West Java Jawa Tengah/Central Java Jawa Timur/East Java Sumatera/Sumatera Kalimantan/Kalimantan Sulawesi, Maluku dan Papua/ Sulawesi, Maluku and Papua Bali, NTT dan NTB/Bali, NTT and NTB Lain-lain/Others

Jumlah/ Total

5,272,224,309 2,002,764,661 2,848,371,002 4,110,636,246 5,240,020,413 2,055,345,166

23,038,877 4,849,498 6,526,546 10,536,444 26,539,461 17,013,520

-

5,295,263,186 2,007,614,159 2,854,897,548 4,121,172,690 5,266,559,874 2,072,358,686

1,558,682,285 1,669,942,475 -

13,074,147 5,687,346 -

927,043,728

1,571,756,432 1,675,629,821 927,043,728

24,757,986,557

107,265,839

927,043,728

25,792,296,124

2013 Piutang pembiayaan konsumen/ Consumer financing receivables Jabodetabek/Jabodetabek Jawa Barat/West Java Jawa Tengah/Central Java Jawa Timur/East Java Sumatera/Sumatera Kalimantan/Kalimantan Sulawesi, Maluku dan Papua/ Sulawesi, Maluku and Papua Bali, NTT dan NTB/Bali, NTT and NTB Lain-lain/Others

Konsentrasi risiko kredit/Credit risk concentration Piutang Aset lain-lain/ derivatif/ Other Derivative receivables assets

Jumlah/ Total

4,342,900,316 1,603,806,534 2,234,610,454 3,094,072,742 4,346,968,514 1,754,469,823

11,093,951 3,512,487 5,262,337 6,605,816 18,283,252 6,439,923

-

4,353,994,267 1,607,319,021 2,239,872,791 3,100,678,558 4,365,251,766 1,760,909,746

1,336,281,664 1,420,327,875 -

7,255,885 3,219,555 -

1,362,425,833

1,343,537,549 1,423,547,430 1,362,425,833

20,133,437,922

61,673,206

1,362,425,833

21,557,536,961


377








(ii) Credit risk (continued) 2012 Konsentrasi risiko kredit/Credit risk concentration Aset Piutang Piutang pembiayaan derivatif/ lain-lain/ konsumen/ Derivative Other Consumer financing assets receivables receivables

Jabodetabek/Jabodetabek Jawa Barat/West Java Jawa Tengah/Central Java Jawa Timur/East Java Sumatera/Sumatera Kalimantan/Kalimantan Sulawesi, Maluku dan Papua/ Sulawesi, Maluku and Papua Bali, NTT dan NTB/Bali, NTT and NTB Lain-lain/Others

3,568,358,979 1,323,473,201 1,910,811,172 2,601,352,299 4,629,129,886 1,815,425,879

13,944,722 4,712,272 7,102,496 8,915,378 29,108,027 9,351,219

-

3,582,303,701 1,328,185,473 1,917,913,668 2,610,267,677 4,658,237,913 1,824,777,098

1,285,606,475 1,375,467,183 -

9,767,246 4,269,580 -

326,203,259

1,295,373,721 1,379,736,763 326,203,259

18,509,625,074

87,170,940

326,203,259

18,922,999,273

Manajemen yakin akan kemampuan Perseroan untuk mengendalikan dan memelihara eksposur risiko kredit pada tingkat yang minimum berdasarkan hal-hal sebagai berikut:

Management is confident in its ability to continue to control and sustain minimal exposure of credit risk to the Company based on the following:

-

Perseroan telah membentuk penyisihan kerugian penurunan nilai untuk menutupi kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang tersebut berdasarkan data historis kerugian yang ada.

-

The Company has set sufficient allowance for impairment losses to cover incurred losses arising from uncollectible receivables based on historical loss.

-

Piutang pembiayaan konsumen dan piutang lain-lain, yang merupakan portofolio terbesar, dilindungi dengan jaminan.

-

Consumer financing receivable and other receivables, which represent the largest portfolio, are secured by collaterals.

Kualitas kredit dari aset keuangan

Credit quality of financial assets

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, kualitas kredit atas aset keuangan terbagi atas:

As at 31 December 2014 and 2013, quality of financial assets are divided as follows:

Belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai/ Neither past due nor impaired

Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai/ Past due but not impaired

2014

Mengalami penurunan nilai/ Impaired

Jumlah/ Total

ASET Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen Piutang lain-lain Aset derivatif Jumlah aset Dikurangi: Penyisihan kerugian Penurunan nilai

437,101,733

-

-

437,101,733

22,974,435,569 107,265,839 927,043,728

1,606,672,071 -

176,878,917 -

24,757,986,557 107,265,839 927,043,728

24,445,846,869

1,606,672,071

176,878,917

26,229,397,857 (1,491,276,175) 24,738,121,682


Jumlah/ Total


ASSETS Cash and cash equivalents Consumer financing receivables Other receivables Derivative assets Total assets Less: Allowance for impairment losses









Kualitas kredit dari aset keuangan (lanjutan) Belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai/ Neither past due nor impaired

Credit quality of financial assets (lanjutan)

Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai/ Past due but not impaired

2013

Mengalami penurunan nilai/ Impaired

Jumlah/ Total

ASET Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen Piutang lain-lain Aset derivatif Jumlah aset Dikurangi: Penyisihan kerugian Penurunan nilai

575,048,809

-

-

575,048,809

18,785,851,938 61,673,206 1,362,425,833

1,220,339,416 -

127,246,568 -

20,133,437,922 61,673,206 1,362,425,833

20,784,999,786

1,220,339,416

127,246,568

22,132,585,770 (1,301,442,773)

ASSETS Cash and cash equivalents Consumer financing receivables Other receivables Derivative assets Total assets Less: Allowance for impairment losses

20,831,142,997

Perseroan mengklasifikasikan piutang pembiayaan konsumen sebagai mengalami penurunan nilai ketika piutang tersebut telah menunggak lebih dari 90 hari. Perhitungan penyisihan kerugian penurunan nilai dilakukan secara kolektif.

The Company classified consumer financing receivables as impaired when they are overdue more than 90 days.The calculation of allowance for impairment losses is reformed collectively.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, rincian kualitas piutang pembiayaan konsumen yang diberikan yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai berdasarkan pengelolaan internal sebagai berikut:

The quality of consumer financing receivable that are “neither past due nor impaired” as at 31 December 2014 and 2013 can be assessed by reference to the internal monitoring as follows: 2014

Pernah mengalami tunggakan/ Has overdue history

Baik/ Good Motor Baru Motor Bekas Elektronik

Jumlah/ Total

18,025,120,061 3,204,419,028 731,930,250

825,595,933 175,737,214 11,633,083

18,850,715,994 3,380,156,242 743,563,333

21,961,469,339

1,012,966,230

22,974,435,569

New Motorcycle Used Motorcycle Electronic

2013

Motor Baru Motor Bekas Elektronik

Baik/ Good

Pernah mengalami tunggakan/ Has overdue history

Jumlah/ Total

14,362,196,279 2,443,276,167 670,755,574

1,076,266,328 183,092,879 50,264,711

15,438,462,607 2,626,369,046 721,020,285

17,476,228,020

1,309,623,918

18,785,851,938

New Motorcycle Used Motorcycle Electronic


379









Kualitas kredit dari aset keuangan (lanjutan)


Penjelasan pembagian rincian kualitas piutang pembiayaan konsumen yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai adalah:

Details for credit quality of consumer financing “neither past due nor impaired” are as follows:

-

-

-

Baik Pinjaman dalam kategori ini memiliki kemampuan yang sangat kuat untuk membayar bunga dan pokok piutang pembiayaan yang diberikan oleh Perseroan. Pernah mengalami keterlambatan pembayaran Piutang pembiayaan dalam kategori ini dianggap memiliki kapasitas memadai untuk membayar bunga dan pokoknya. Namun terdapat pertimbangan terkait dengan kemampuan nasabah dalam melakukan pembayaran pada saat jatuh tempo dikarenakan pernah mengalami keterlambatan pembayaran.

-

Has an overdue experience This category is considered to have adequate capacity to pay interest and principal. However, there is a concern over the counterparty’s ability to make payment when due because of previous overdue experience.

Selain piutang pembiayaan konsumen, kualitas kredit atas aset keuangan lainnya dikategorikan sebagai baik.

Quality of financial assets other than consumer financing receivables is categorised as good.

Analisa umur piutang pembiayaan konsumen yang diberikan yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

An aging analysis of consumer financing receivable that are “past due but not impaired” on 31 December 2014 and 2013 is set out below:

Motor Baru/ New Motorcycles 1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari

1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari

2014 Motor Bekas/ Used Motorcycles

Elektronik/ Electronik

Jumlah/Total

869,407,199 233,124,306 88,318,859

255,933,583 79,298,689 28,134,108

32,844,840 13,078,495 6,531,992

1,158,185,622 325,501,490 122,984,959

1,190,850,364

363,366,380

52,455,327

1,606,672,071

Motor Baru/ New Motorcycles



146,920,955 46,298,584 14,526,123

24,822,740 10,347,097 4,429,030

909,640,009 235,277,831 75,421,576

972,994,887

207,745,662

39,598,867

1,220,339,416


1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days

Jumlah/Total

737,896,314 178,632,150 56,466,423


Good This category is considered as having strong capacity to pay interest and principal of consumer financing to the Company.

1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days









Kualitas kredit dari aset keuangan (lanjutan)


Perubahan pada penyisihan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: Motor Baru/ New Motorcycles Saldo awal Penambahan Penghapusan piutang Saldo akhir

Saldo akhir


Jumlah/Total

941,351,508 469,326,607 (437,742,035)

244,505,474 216,693,501 (96,176,602)

115,585,791 76,669,959 (38,938,028)

1,301,442,773 762,690,067 (572,856,665)

Beginning balance Additions Written-off

972,936,080

365,022,373

153,317,722

1,491,276,175

Ending balance

Motor Baru/ New Motorcycles Saldo awal Penambahan Penghapusan piutang


Movements of the allowance for impairment losses are as follows:



Jumlah/Total

1,021,256,344 368,470,569 (448,375,405)

200,358,636 136,735,766 (92,588,928)

93,451,856 59,945,448 (37,811,513)

1,315,066,836 565,151,783 (578,775,846)

Beginning balance Additions Written-off

941,351,508

244,505,474

115,585,791

1,301,442,773

Ending balance

(iii) Risiko tingkat bunga

(iii) Interest rate risk

Perseroan terekspos risiko tingkat suku bunga yang berasal dari perubahan tingkat bunga atas aset dan liabilitas yang dikenakan bunga. Risiko ini dikelola pada umumnya dengan menggunakan cross currency swaps untuk mengkonversi pinjaman dengan tingkat bunga dan mata uang mengambang menjadi tetap. Perseroan umumnya memperoleh pinjaman dengan tingkat suku bunga tetap. Pinjaman ini menyebabkan Perseroan terekspos terhadap risiko tingkat bunga atas nilai wajar, dimana risiko ini disalinghapus dengan piutang pembiayaan dengan suku bunga tetap. Pinjaman ini umumnya memiliki tenor yang sama dengan piutang pembiayaannya.

The Company is exposed to interest rate risk through the impact of rate changes on interest bearing assets and liabilities. These exposures are managed mainly through the use of cross currency swaps, which have the economic effect of converting borrowings and foreign currency from floating to fixed. The Company borrow predominantly at a fixed rate. The borrowings expose the Company to fair value interest rate risk, which are offset by financing receivables held at a fixed rate. The borrowings are generally has a same tenor with the financing receivables.

Perseroan meminimilisasi eksposur tingkat bunga dengan mengutamakan ketersediaan dana yang berimbang sesuai dengan Panduan Transaksi/kontrak “Derivatif”.

The Company minimalises interest rate exposure with priotizing on matching funding availability in compliance with Derivative Contract/Transactions Guidelines.

Tabel di bawah ini menyajikan aset produktif dan liabilitas keuangan berbunga Perseroan pada nilai tercatat, yang dikategorikan menurut mana yang terlebih dahulu antara tanggal perubahan bunga secara kontraktual atau tanggal jatuh tempo:

The table below summarises the Company’s interest earning assets and interest bearing liabilities at carrying amounts, categorised by the earlier of contractual repricing interest or maturity dates:


381







(iii) Risiko tingkat bunga (lanjutan)

(iii) Interest rate risk (continued) 2014

Variabel/Variable

Kurang dari satu tahun/ Less than one year

1-2 tahun/ years


Lebih dari 3 tahun/ Over than 3 years

2-3 tahun/ years

Bunga tetap/ Fixed interest rate

1-2 tahun/ years


2-3 tahun/ years

Tidak dikenakan bunga/ Non interest bearing

Jumlah/ Total

ASET Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen-bersih Piutang lain-lain Jumlah aset keuangan

437,101,733

-

-

-

-

-

-

-

-

437,101,733

-

-

-

-

6,749,351,951 -

8,284,731,609 -

9,141,419,587 -

582,483,411 -

(1,491,276,176) 107,265,839

23,266,710,382 107,265,839

ASSETS Cash and cash equivalents Consumer financing receivables-net Other receivables

437,101,733

-

-

-

6,749,351,951

8,284,731,609

9,141,419,587

582,483,411

(1,384,010,337)

23,811,077,954

Total financial assets

LIABILITAS Utang penyalur kendaraan Utang lain-lain Utang premi asuransi Akrual Pinjaman - Rupiah - Dolar AS Surat berharga yang diterbitkan Jumlah liabilitas keuangan

Derivatif Jumlah gap repricing bunga

LIABILITIES -

-

-

-

-

-

-

-

462,458,220 49,088,298

462,458,220 49,088,298

-

-

-

-

-

-

-

-

551,192,645 406,811,709

551,192,645 406,811,709

5,292,537,918

4,800,522,892

2,220,434,353

-

1,304,851,598 -

374,484,461 -

165,849,988 -

-

-

1,845,186,047 12,313,495,163

-

-

-

-

2,438,644,765

1,687,570,145

743,188,545

-

-

4,869,403,455

5,292,537,918

4,800,522,892

2,220,434,353

-

3,743,496,363

2,062,054,606

909,038,533

-

1,469,550,872

20,497,635,537

(4,855,436,185)

(4,800,522,892)

(2,220,434,353)

-

3,005,855,588

6,222,677,003

8,232,381,054

582,483,411

(2,853,560,209)

3,313,442,417

5,292,537,918

4,800,522,892

2,220,434,353

-

(5,292,537,918)

(4,800,522,892)

(2,220,434,353)

-

437,101,733

-

-

-

(2,286,682,330)

1,422,154,111

2013

Variabel/Variable


1-2 tahun/ years



2-3 tahun/ years

6,011,946,701


1-2 tahun/ years

582,483,411


2-3 tahun/ years

(2,853,560,209)


Derivative

3,313,442,417

Total interest repricing gap

Jumlah/ Total ASSETS Cash and cash

575,048,809

-

-

-

-

-

-

-

-

575,048,809

-

-

-

-

6,223,987,045 -

6,927,566,960 -

6,661,320,120 -

320,563,797 -

(1,301,442,773) 61,673,206

18,831,995,149 61,673,206

equivalents Consumer financing receivables-net Other receivables

575,048,809

-

-

-

6,223,987,045

6,927,566,960

6,661,320,120

320,563,797

(1,239,769,567)

19,468,717,164


-

-

-

-

-

-

-

-

395,329,829 88,572,621

395,329,829 88,572,621

-

-

-

-

-

-

-

-

513,412,261 837,585,473

513,412,261 837,585,473

2,815,753,312

1,319,201,364

949,817,684

-

1,045,063,413 -

632,372,292 -

166,500,662 -

-

-

1,843,936,367 5,084,772,360

Dealer payable Others payables Insurance premium payable Accruals Borrowings Rupiah US Dollar -



LIABILITIES

-

-

-

-

4,816,345,922

1,632,277,824

1,686,169,726

-

-

8,134,793,472

2,815,753,312

1,319,201,364

949,817,684

-

5,861,409,335

2,264,650,116

1,852,670,388

-

1,834,900,184

16,898,402,383

(2,240,704,503)

(1,319,201,364)

(949,817,684)

-

362,577,710

4,662,916,844

4,808,649,732

320,563,797

(3,074,669,751)

2,570,314,781

2,815,753,312

1,319,201,364

949,817,684

-

(2,815,753,312)

(1,319,201,364)

(949,817,684)

-

575,048,809

-

-

-

(2,453,175,602)

3,343,715,480


Securities issued Total financial liabilities

-


Dealer payable Others payables Insurance premium payable Accruals Borrowings Rupiah US Dollar -


3,858,832,048

320,563,797

(3,074,669,751)

Securities issued Total financial liabilities

-

Derivative

2,570,314,781








(iii) Risiko tingkat bunga (lanjutan)

(iii) Interest rate risk (continued) 2012

Variabel/Variable


1-2 tahun/ years



2-3 tahun/ years


1-2 tahun/ years


2-3 tahun/ years


Jumlah/ Total


957,485,017

-

-

-

-

-

-

-

-

957,485,017

-

-

-

-

4,455,538,179 -

6,737,489,315 -

6,988,313,948 -

328,283,632 -

(1,315,066,836) 87,170,940

17,194,558,238 87,170,940

ASSETS Cash and cash equivalents Consumer financing receivables-net Other receivables

957,485,017

-

-

-

4,455,538,179

6,737,489,315

6,988,313,948

328,283,632

(1,227,895,896)

18,239,214,195




LIABILITIES -

-

-

-

-

-

-

-

260,816,259 71,825,946

260,816,259 71,825,946

-

-

-

-

-

-

-

-

110,087,050 479,153,936

110,087,050 479,153,936

2,510,762,780

1,766,086,791

283,603,046

-

1,180,591,841 -

295,421,573 -

184,006,283 -

46,177,268 -

-

1,706,196,965 4,560,452,617

-

-

-

-

2,069,419,773

4,050,378,283

1,630,701,597

-

-

7,750,499,653

2,510,762,780

1,766,086,791

283,603,046

-

3,250,011,614

4,345,799,856

1,814,707,880

46,177,268

921,883,191

14,939,032,426

(1,553,277,763)

(1,766,086,791)

(283,603,046)

-

1,205,526,565

2,391,689,459

5,173,606,068

282,106,364

2,510,762,780

1,766,086,791

283,603,046

-

(2,510,762,780)

(1,766,086,791)

(283,603,046)

-

957,485,017

-

-

-

(1,305,236,215)

625,602,668

4,890,003,022

282,106,364

(2,149,779,087) (2,149,779,087)

Dealer payable Others payables Insurance premium payable Accruals Borrowings Rupiah US Dollar Securities issued Total financial liabilities

3,300,181,769 -

Derivative

3,300,181,769


Sensitivitas terhadap laba bersih

Sensitivity to net income

Aset keuangan utama Perseroan menggunakan suku bunga tetap. Perseroan memiliki beberapa pinjaman bank yang dikenakan suku bunga mengambang akan tetapi pinjaman-pinjaman ini telah dilindungnilaikan secara ekonomis dengan kontrak swap suku bunga sehingga berubah menjadi liabilitas dengan suku bunga tetap. Oleh karena itu laba bersih dan ekuitas Perseroan tidak terpengaruh oleh perubahan suku bunga yang mungkin terjadi pada tanggal tersebut.

The Company's financial assets bear fixed interest rate. The Company has several bank loans which bear floating interest rate however these loans have been economically hedged by using interest rate swap contracts and thus have been changed to become fixed interest rate liabilities. Therefore, the Company’s net income and equity are not significantly affected by changes in the interest rate that was reasonably possible at that date.

(iv) Risiko likuiditas

(iv) Liquidity risk

Risiko likuiditas timbul jika Perseroan mengalami kesulitan dalam mendapatkan sumber pendanaan. Risiko likuiditas dapat juga timbul akibat ketidaksesuaian atas jangka waktu sumber dana yang dimiliki dengan jangka waktu pembiayaan.

Liquidity risk arises in situations where the Company has difficulties in obtaining funding. Liquidity risk also arises from situations in which the Company has a mismatch between the maturity of its fundings and the maturity of its consumer financing receivables.

Manajemen yakin akan kemampuan Perseroan untuk mengendalikan dan memelihara eksposur risiko likuiditas berdasarkan hal-hal sebagai berikut:

Management is confident in the Company’s ability to continue to control and sustain minimal exposure of liquidity risk to the Company based on the following:

-

-

-

Menyelaraskan sumber pendanaan yang sesuai dengan jangka waktu pembiayaan. Perseroan menelaah struktur laporan posisi keuangan dan melakukan analisa serta pengukuran risiko likuiditas secara berkala berdasarkan Pedoman Pengendalian Intern Perusahaan dan Pedoman Pengelolaan Aset dan Liabilitas dari pemegang saham.

-

Source of fund alignment to the financing period. The Company evaluates and reviews its statement of financial position structure, by periodically analysing and measuring liquidity risk based on its Internal Control Manual and Assets Liabilities Management Guideline from shareholders.


383







(iv) Risiko likuiditas (lanjutan)

(iv) Liquidity risk (continued)

Tabel jatuh tempo berikut ini menyajikan informasi mengenai perkiraan jatuh tempo dari liabilitas sesuai kontrak menjadi arus kas yang undiscounted pada tanggal 31 Desember 2014 and 2013:

The maturity tables below provide information about maturities on contractual undiscounted cash flows of liabilities on 31 December 2014 and 2014: 2014

Kurang dari 1 tahun/ Less than 1 year

Jumlah/ Total LIABILITAS Utang penyalur kendaraan Utang lain-lain

1 - 2 tahun/ years

Tidak mempunyai kontrak jatuh tempo/No contractual maturity


2 - 3 tahun/ years

462,458,220 49,088,298

462,458,220 49,088,298

-

-

-

-

Utang premi asuransi Pinjaman Surat berharga yang diterbitkan - Obligasi

551,192,645 15,782,572,346

448,253,407 7,609,150,021

101,202,107 5,680,061,458

1,729,164 2,493,360,867

7,967 -

-

LIABILITIES Dealers payable Others payables Insurance premium payable Borrowings

5,331,873,261

2,735,450,613

1,833,677,853

762,744,795

-

-

Securities issued Bonds -

Jumlah liabilitas

22,177,184,770

11,304,400,559

7,614,941,418

3,257,834,826

7,967

-

Total liabilities

Derivatif Arus masuk Arus keluar

(12,446,131,143) 11,364,845,715

(5,670,477,810) 5,086,401,548

(4,531,270,000) 4,154,637,500

(2,244,383,333) 2,123,806,667

-

-

Derivative In flow Out flow

(1,081,285,428)

(584,076,262)

(376,632,500)

(120,576,666)

-

-

Derivative - net

Derivatif - bersih

2013 Kurang dari 1 tahun/ Less than 1 year

Jumlah/ Total LIABILITAS Utang penyalur kendaraan Utang lain-lain

1 - 2 tahun/ years

2 - 3 tahun/ years

395,329,829 88,572,621

395,329,829 88,572,621

-

-

-

-

513,412,261 7,516,881,363

382,426,736 4,229,807,357

128,183,920 2,119,705,530

2,777,353 1,167,368,476

24,252 -

-

LIABILITIES Dealers payable Others payables Insurance premium payable Borrowings

8,620,400,586 247,195,702

5,039,346,355 247,195,702

1,695,511,449 -

1,885,542,782 -

-

-

Securities issued Bonds Private Shogun Bonds -

Jumlah liabilitas

17,381,792,362

10,382,678,600

3,943,400,899

3,055,688,611

24,252

-

Total liabilities

Derivatif Arus masuk Arus keluar

(6,090,901,348) 4,746,606,860

(3,148,360,660) 2,369,579,478

(1,552,414,260) 1,239,840,478

(1,390,126,428) 1,137,186,904

-

-

Derivative In flow Out flow

Derivatif - bersih

(1,344,294,488)

(778,781,182)

(312,573,782)

(252,939,524)

-

-

Derivative - net

Utang premi asuransi Pinjaman Surat berharga yang diterbitkan - Obligasi - Private Shogun Bonds












(iv) Liquidity risk (continued)

Tabel Jatuh tempo berikut ini menyajikan informasi mengenai perkiraan jatuh tempo dari aset dan liabilitas sesuai kontrak menjadi arus kas masuk atau keluar:

The maturity tables below provides information about maturities of assets and liabilities on a contractual basis in form of cash in or out flow: 2014

Jumlah/ Total


1 - 2 tahun/ years



2 - 3 tahun/ years

ASET Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen-bersih Piutang lain-lain Aset derivatif

437,101,733

-

-

-

-

23,266,710,382 107,265,839 927,043,728

14,776,837,265 93,717,384 118,565,053

7,232,163,846 2,632,090 408,224,680

2,641,754,642 3,280,121 400,253,995

107,230,804 7,636,244 -

(1,491,276,175) -

Jumlah aset

24,738,121,682

14,989,119,702

7,643,020,616

3,045,288,758

114,867,048

(1,054,174,442)

LIABILITAS Utang penyalur kendaraan Utang lain-lain

437,101,733

ASSETS Cash and cash equivalents Consumer financing receivables-net Other receivables Derivative assets Total assets

462,458,220 49,088,298

462,458,220 49,088,298

-

-

-

-

Utang premi asuransi Akrual Liabilitas derivatif Pinjaman Surat berharga yang diterbitkan - Obligasi

551,192,645 406,811,709 14,636,207 14,158,681,210

448,253,407 406,811,709 6,597,389,517

101,202,107 5,175,007,353

1,729,164 14,636,207 2,386,284,340

7,967 -

-

LIABILITIES Dealers payable Others payables Insurance premium payable Accruals Derivative liabilities Borrowings

4,869,403,455

2,438,644,765

1,687,570,145

743,188,545

-

-

Securities issued Bonds -

Jumlah liabilitas

20,512,271,744

10,402,645,916

6,963,779,605

3,145,838,256

7,967

-

Total liabilities

4,225,849,938

4,586,473,786

679,241,011

(100,549,498)

114,859,081

Bersih

2013

Jumlah/ Total


1 - 2 tahun/ years

Net



2 - 3 tahun/ years

(1,054,174,442)


575,048,809

-

-

-

-

18,831,995,149 61,673,206 1,362,425,833

12,755,569,524 46,552,517 477,501,028

5,456,634,330 1,745,319 343,051,214

1,850,644,045 4,326,558 541,873,591

70,590,023 9,048,812 -

(1,301,442,773) -

ASSETS Cash and cash equivalents Consumer financing receivables-net Other receivables Derivative assets

Jumlah aset keuangan

20,831,142,997

13,279,623,069

5,801,430,863

2,396,844,194

79,638,835

(726,393,964)


395,329,829 88,572,621

395,329,829 88,572,621

-

-

-

-

513,412,261 837,585,473 6,928,708,727

382,426,736 837,585,473 3,860,816,725

128,183,920 1,951,573,656

2,777,353 1,116,318,346

24,252 -

-

LIABILITIES Dealers payable Others payables Insurance premium payable Accruals Borrowings

7,891,274,115 243,519,357

4,572,826,565 243,519,357

1,632,277,824 -

1,686,169,726 -

-

-


16,898,402,383

10,381,077,306

3,712,035,400

2,805,265,425

24,252

-

Total liabilities

3,932,740,614

2,898,545,763

2,089,395,463

(408,421,231)

79,614,583

LIABILITAS Utang penyalur kendaraan Utang lain-lain Utang premi asuransi Akrual Pinjaman Surat berharga yang diterbitkan - Obligasi - Private Shogun Bonds Jumlah liabilitas Bersih

575,048,809

(726,393,964)

Net


385








(iv) Liquidity risk (continued) 2012 Kurang dari 1 tahun/ Less than 1 year

Jumlah/ Total

1 - 2 tahun/ years



2 - 3 tahun/ years


957,485,017

-

-

-

-

17,194,558,238 87,170,940 326,203,259

13,547,424,128 12,739,964 51,049,535

3,529,376,877 1,259,949 208,087,979

1,377,372,511 5,301,984 62,565,442

55,451,558 8,038,031 4,500,303

(1,315,066,836) 59,831,012 -

ASSETS Cash and cash equivalents Consumer financing receivables-net Other receivables Derivative assets

Jumlah aset keuangan

18,565,417,454

13,611,213,627

3,738,724,805

1,445,239,937

67,989,892

(297,750,807)


260,816,259 71,825,946

260,816,259 71,825,946

-

-

-

-

110,087,050 479,153,936 6,266,649,582

110,087,050 479,153,936 3,691,354,621

2,061,508,364

467,609,329

46,177,268

-

LIABILITIES Dealers payable Others payables Insurance premium payable Accruals Borrowings

7,365,282,525 385,217,128

1,876,380,733 193,039,040

3,858,200,195 192,178,088

1,630,701,597 -

-

-


14,939,032,426

6,682,657,585

6,111,886,647

2,098,310,926

46,177,268

-

Total liabilities

3,626,385,028

6,928,556,042

(2,373,161,842)

LIABILITAS Utang penyalur kendaraan Utang lain-lain Utang premi asuransi Akrual Pinjaman Surat berharga yang diterbitkan - Obligasi - Private Shogun Bonds Jumlah liabilitas Bersih

(v) Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan

(653,070,989)

(297,750,807)

Net

(v) Fair value of financial assets and liabilities

Nilai wajar adalah suatu jumlah dimana aset dapat ditukar, atau liabilitas dapat diselesaikan dengan dasar transaksi arms-length.

Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, in an armslength transaction basis.

Tabel dibawah ini menggambarkan nilai tercatat dan nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan yang tersaji di laporan posisi keuangan Perseroan:

The table below sets out the carrying amounts and fair value of those financial assets and liabilities on the Company’s statements of financial position:

Nilai tercatat/ Carrying value Aset keuangan: Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen Piutang lain-lain Aset derivatif Liabilitas keuangan: Utang penyalur kendaraan Utang lain-lain Utang premi asuransi Akrual Liabilitas derivatif Pinjaman Surat berharga yang diterbitkan - Obligasi - bersih

2014

Nilai wajar/ Fair value

437,101,733

437,101,733

23,266,710,382 107,265,839 927,043,728

22,051,273,031 107,265,839 927,043,728

462,458,220 49,088,298 551,192,645 406,811,709 14,636,207 14,158,681,210

462,458,220 49,088,298 541,570,091 406,811,709 14,636,207 14,114,497,122

4,869,403,455

4,832,905,990


21,812,624

957,485,017


Financial assets: Cash and cash equivalent Consumer financing receivables Other receivables Derivative assets Financial liabilities: Dealers payable Other payables Insurance premium payables Accruals Derivative payables Borrowings Securities issued Bonds - net -







(v) Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) Nilai tercatat/ Carrying value Aset keuangan: Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen Piutang lain-lain Aset derivatif Liabilitas keuangan: Utang penyalur kendaraan Utang lain-lain Utang premi asuransi Akrual Pinjaman Surat berharga yang diterbitkan - Obligasi - bersih - Private Shogun Bonds - bersih

Liabilitas keuangan: Utang penyalur kendaraan Utang lain-lain Utang premi asuransi Akrual Pinjaman Surat berharga yang diterbitkan - Obligasi - bersih - Private Shogun Bonds - bersih

2013


575,048,809

575,048,809

18,831,995,149 61,673,206 1,362,425,833

17,958,455,081 61,673,206 1,362,425,833

395,329,829 88,572,621 513,412,261 837,585,473 6,928,708,727

395,329,829 88,572,621 502,607,914 837,585,473 6,878,500,175

7,891,274,115 243,519,357

7,900,500,000 243,780,000

Nilai tercatat/ Carrying value Aset keuangan: Kas dan setara kas Piutang pembiayaan konsumen Piutang lain-lain Aset derivatif

(v) Fair value of financial assets and liabilities (continued)

2012

Financial assets: Cash and cash equivalent Consumer financing receivables Other receivables Derivative assets Financial liabilities: Dealers payable Other payables Insurance premium payables Accruals Borrowings Securities issued Bonds - net Private Shogun Bonds - net -


957,485,017

957,485,017

17,194,558,238 87,170,940 326,203,259

14,385,526,467 87,170,940 326,203,259

260,816,259 71,825,946 110,087,050 479,153,936 6,266,649,582

260,816,259 71,825,946 110,087,050 479,153,936 6,764,917,060

7,365,282,525 385,217,128

7,420,291,300 386,600,000

Financial assets: Cash and cash equivalent Consumer financing receivables Other receivables Derivative assets Financial liabilities: Dealers payable Other payables Insurance premium payables Accruals Borrowings Securities issued Bonds - net Private Shogun Bonds - net -

Nilai wajar dari piutang pembiayaan konsumen bersih diestimasi menggunakan diskonto arus kas, dengan mengacu pada rata-rata tertimbang dari tingkat suku bunga pasar yang diberikan Perseroan untuk aset keuangan yang memiliki karakteristik yang sama dengan aset keuangan tersebut pada tanggal laporan posisi keuangan.

The fair value of consumer financing receivables - net is estimated by using discounted cash flows applying weighted average market rates offered by the Company at statement of financial position date for financial assets that have similar characteristics with the above mentioned financial assets.

Nilai wajar dari pinjaman diestimasi menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga efektif yang dikenakan pada penggunaan terakhir dalam mata uang masingmasing.

The fair value of borrowing is estimated by using discounted cash flows applying the effective interest rate charged by the lenders for the last utilisation in each currency borrowings.

Nilai wajar utang obligasi diestimasi menggunakan nilai kuotasi pasar terakhir.

The fair value of bonds is estimated by using the last quoted market price.


387







(v) Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan (lanjutan)

(v) Fair value of financial assets and liabilities (continued)

Estimasi nilai wajar dari piutang lain-lain, liabilitas kepada penyalur kendaraan, utang lainlain dan akrual adalah perkiraan jumlah nilai tercatat dikarenakan sisa jatuh temponya dibawah satu tahun sehingga nilai tercatat ini merupakan perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The estimated fair values of other receivables, dealers payable, other liabilities and accruals are approximate the respective carrying amounts since the maturity period are below one year therefore the carrying amount is a reasonable of fair value.

Untuk aset dan liabilitas keuangan yang diukur menggunakan nilai wajar, berikut ini adalah hirarki nilai wajar:

For financial assets and liabilities measured at fair value, the following are the hierarchy of the fair values:

a. Tingkat 1 Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik; b. Tingkat 2 Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) maupun tidak langsung (misalnya derivasi harga); dan c. Tingkat 3 Input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).

a. Level 1 Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities;

Nilai tercatat/ Carrying Value

b. Level 2 Inputs other than quoted prices included within level 1 that are observable for the assets or liabilities, either directly (that is, as prices) or indirectly (that is, derived from prices); and c. Level 3 Inputs for the assets or liabilities that are not based on observable market data (unobservable inputs).

31 Desember/December 2014 Tingkat 1/ Level1

Tingkat 2/ Level 2

Tingkat 3/ Level 3


Aset Aset derivatif

Assets 927,043,728

-

927,043,728

-

-

Derivative assets

14,636,207

-

14,636,207

-

-

Derivative liabilities

-

Derivative assets

Liabilitas Liabilitas derivatif

Liabilities

Nilai tercatat/ Carrying Value

31 Desember/December 2013 Tingkat 1/ Level1

Tingkat 2/ Level 2

Tingkat 3/ Level 3


Aset Aset derivatif

Assets 1,362,425,833

-

(vi) Manajemen Risiko Permodalan

1,362,425,833

(vi) Capital Risk Management

Tujuan Perseroan dalam mengelola permodalannya adalah menjaga kelangsungan usaha Perseroan untuk dapat memberikan hasil kepada pemegang saham dan manfaat kepada pemangku kepentingan lainnya, dan memelihara optimalisasi struktur permodalan untuk mengurangi biaya modal (cost of capital).

The Company’s objectives when managing capital are to safeguard the Company’s ability to continue as a going concern in order to provide returns for shareholders and benefits for other stakeholders and to maintain an optimal capital structure to reduce the cost of capital.

Dalam rangka memelihara atau menyesuaikan struktur permodalan, Perseroan dapat menyesuaikan jumlah dividen yang dibayarkan kepada pemegang saham, imbalan hasil modal kepada pemegang saham atau menerbitkan saham baru untuk mengurangi pinjaman.

In order to maintain or adjust the capital structure, the Company may adjust the amount of dividends paid to shareholders, return capital to shareholders or issue new shares to reduce debt.


-








(vi) Manajemen Risiko Permodalan (lanjutan)

(vi) Capital Risk Management (continued)

Konsisten dengan pelaku industri lainnya, Perseroan memonitor permodalan berdasarkan gearing ratio. Ratio ini dihitung dari nilai bersih pinjaman (termasuk obligasi dan medium term notes) dibagi dengan jumlah modal. Jumlah modal diambil dari ekuitas yang tercantum dalam laporan posisi keuangan.

Consistent with others in the industry, the Company monitors capital on the basis of the gearing ratio. This ratio is calculated as net debt (including bonds payable and medium term notes) divided by total capital. Total capital consist of ‘equity’ as shown in the statement of financial position.

Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 84/PMK.012/2006 tanggal 26 September 2006 tentang entitas pembiayaan, jumlah maksimum gearing ratio adalah sebesar 10 kali dari total modal.

Based on Minister of Finance of the Republic of Indonesia Regulation No. 84/PMK.012/2006 dated 26 September 2006 regarding multi finance company, the maximum gearing ratio is 10 times of total capital.

2014

2013

2012

Pinjaman - Pinjaman yang diterima - Obligasi - Private Shogun Bonds

14,158,681,210 4,869,403,455 -

6,928,708,727 7,891,274,115 243,519,357

6,266,649,582 7,365,282,525 385,217,128

Debt Borrowings - net Bonds Payable Private Shogun Bonds -

Jumlah pinjaman

19,028,084,665

15,063,502,199

14,017,149,235

Total Debt

4,587,165,205

4,341,532,488

3,960,231,718

Total Capital

4.15

3.47

3.54

Gearing ratio

Jumlah modal Gearing ratio

29. LIABILITAS KONTINJEN

29. CONTINGENT LIABILITY

Perseroan tidak memiliki liabilitas kontinjen yang signifikan pada tanggal 31 Desember 2014, 2013 dan 2012. 30. KOMITMEN

The Company has no significant contingent liabilities as at 31 December 2014, 2013 and 2012.

30. COMMITMENTS

Perseroan mengadakan perjanjian dengan PT Samadista Karya (pihak berelasi) untuk menyewa gedung Kantor Pusat di TB Simatupang, Jakarta untuk periode 2010 - 2019. Komitmen sewa pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut:

The Company has an agreement with PT Samadista Karya (related party) for Head Office building rental at TB Simatupang, Jakarta for the period 2010 - 2019. The rental commitment as at 31 December 2014 are as follows:

2014

2013

2012

< 1 tahun 1 - 2 tahun >2 tahun

4,475,791 8,951,582 13,427,373

4,475,791 8,951,582 17,903,164

4,475,791 8,951,582 22,378,955

< 1 year 1 - 2 years > 2 years

Jumlah

26,854,746

31,330,537

35,806,328

Total


389




31. STANDAR AKUNTANSI BARU

31. PROSPECTIVE ACCOUNTING PRONOUNCEMENT

Standar baru, revisi dan intepretasi yang telah diterbitkan, namun belum berlaku efektif untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebagai berikut: -


New standards, amendments and interpretations issued but not yet effective for the financial year ended 31 December 2014 are as follows:

PSAK 1 (revisi 2013) “Penyajian laporan keuangan” PSAK 24 (revisi 2013) “Imbalan kerja” PSAK 46 (revisi 2013) “Pajak penghasilan” PSAK 48 (revisi 2013) “Penurunan nilai” PSAK 50 (revisi 2013) “Instrumen Keuangan: Penyajian” PSAK 55 (revisi 2013) “Instrumen Keuangan: Pengukuran dan Pengakuan” PSAK 60 (revisi 2013) “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” ISAK 26 (revisi 2013) “Penilaian ulang derivatif melekat” Pencabutan PSAK 12 (revisi 2009) “Bagian partisipasi ventura bersama” Pencabutan ISAK 12 “Pengendalian bersama entitas: Kontribusi non moneter oleh venturer”

-

Pencabutan ISAK berujuan khusus”

-

7

“Konsolidasi

entitas

-

Revisi, standar baru dan pencabutan atas standar di atas akan berlaku efektif pada tahun buku yang dimulai 1 Januari 2015 dan penerapan dini tidak diperkenankan.

The revised, new standards and withdrawal of standards above will become effective for the annual period beginning 1 January 2015 and early implementation is prohibited.

Pada saat penerbitan laporan keuangan, manajemen masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar baru dan revisi tersebut serta pengaruhnya pada laporan keuangan Perseroan.

As at the authorisation date of this financial statements, the Company is still evaluating the potential impact of these new and revised SFAS to financial statements of the Company.


PSAK 1 (revised 2013) “Presentation of financial statements” PSAK 24 (revised 2013) “Employee benefits” PSAK 46 (revised 2013) “Income taxes” PSAK 48 (revised 2013) “Impairment” PSAK 50 (revised 2013) “Financial Instruments: Presentation” PSAK 55 (revised 2013) “ Financial Instruments: Recognition and Measurement ” PSAK 60 (revised 2013) “ Financial Instruements: Disclosure” ISAK 26 (revised 2013) “Revaluation of embedded derivative” Withdrawal of PSAK 12 (revised 2009) “Interest in join venture” Withdrawal of ISAK 12 “Jointly controlled entities: Non monetery contribution by ventures” Withdrawal of ISAK 7 “Consolidation - special purpose entities”


PENJELASAN TEMA. Theme Description. PT FEDERAL INTERNATIONAL FINANCE Laporan Tahunan Go to The Next Level

Recommend Documents