PENGARUH LAJU INFLASI, JUMLAH UANG BEREDAR DAN TINGKAT BUNGA SBI TERHADAP TINGKAT SUKU BUNGA DEPOSITO BANK UMUM DI INDONESIA PERIODE 1990.I – 2006.IV
SKRIPSI
Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi Universitas Jember
Oleh : OKY CANDRA PERMANA 000810101219
ILMU EKONOMI DAN STUDI PEMBANGUNAN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS JEMBER 2008
JUDUL SKRIPSI PENGARUH LAJU INFLASI, JUMLAH UANG BEREDAR DAN TINGKAT BUNGA SBI TERHADAP TINGKAT SUKU BUNGA DEPOSITO BANK UMUM DI INDONESIA PERIODE 1990.I – 2006.IV Yang dipersiapkan dan disusun oleh: Nama : Oky Candra Permana N. I. M. : 000810101219 J u r u s a n : Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan Telah dipertahankan di depan Panitia Penguji pada tanggal:
1 Pebruari 2008 dan dinyatakan telah memenuhi syarat untuk diterima sebagai kelengkapan guna memperoleh gelar Sarjana dalam Ilmu Ekonomi pada Fakultas Ekonomi Universitas Jember.
Susunan Panitia Penguji Ketua
Sekretaris
Drs. J. Sugiarto, SU NIP. 130 610 494
Dr. I Wayan Subagiarta, MS. NIP. 131 660 783 Anggota
Dr. H. M. Saleh, M.Sc NIP. 131 417 212 Mengetahui/Menyetujui Universitas Jember Fakultas Ekonomi Dekan,
Prof. Dr. H. Sarwedi, MM NIP. 131 276 658
ii
LEMBAR PERSETUJUAN
Judul Skripsi
: Pengaruh Laju Inflasi, Jumlah Uang Beredar dan Tingkat Bunga SBI terhadap Tingkat Suku Bunga Deposito Bank Umum di Indonesia Periode 1990.I – 2006.IV
Nama
: Oky Candra Permana
NIM
: 000810101219
Jurusan
: Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan
Konsentrasi
: Ekonomi Moneter
Pembimbing I
Pembimbing II
Dr. H. M. Saleh, M.Sc NIP. 131 417 212
Yulia Indrawati, SE. M.Si NIP. 132 296 911
Ketua Jurusan
Dr. M. Fathorrazi, M.Si NIP. 131 877 451
Tanggal Persetujuan :
Januari 2008
iii
PERSEMBAHAN
Skripsi ini bukanlah akhir dari pencarianku dan akan kupersembahkan kepada :
Ayah dan Bunda yang tak pernah lelah memberikan kasih sayang, do’a, nasehat serta pengorbanan dalam setiap perjalanan hidupku (Aku akan mengenang hal “itu” sampai akhir hayatku)
Kakak – kakakku yang tersayang atas dorongan semangat dan perhatiannya kepada si bungsu
Almamater tempat menimba ilmu
iv
MOTTO
“Sesungguhnya setelah kesulitan ada kemudahan. Maka apabila kamu sudah selesai (dari suatu urusan) kerjakanlah dengan sungguh-sungguh (urusan) lain. Dan hanya kepada Tuhanmulah hendaknya kamu berharap” (QS. Alam Nasyrah : 6 - 8)
“Dibalik bening mata air, tak pernah ada air mata” (Iwan Fals)
“Memiliki banyak hal yang berharga itu berat. Jika kita menginginkan sesuatu kita harus mengorbankan sesuatu yang lain. Dan sesuatu yang paling berharga itu adalah hati” (Oky Candra Permana)
v
PERNYATAAN
Yang bertandatangan dibawah ini :
Nama
:
Oky Candra Permana
NIM
:
000810101219
Jurusan
:
Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan
Konsentrasi
:
Ekonomi Moneter
Fakultas
:
Ekonomi
Judul Skripsi
:
Pengaruh Laju Inflasi, Jumlah Uang Beredar dan Tingkat Bunga SBI terhadap Tingkat Suku Bunga Deposito Bank Umum di Indonesia Periode 1990.I – 2006.IV
Menyatakan bahwa skripsi yang telah saya buat merupakan hasil karya sendiri. Apabila di kemudian hari skripsi ini merupakan plagiat atau hasil jiplakan, maka saya bersedia mempertanggungjawabkan dan menerima sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku. Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenar-benarnya.
Jember, 16 Januari 2008 Yang Menyatakan,
(Oky Candra Permana) NIM. 000810101219
vi
ABSTRAKSI
Analisis pengaruh Inflasi, Jumlah Uang Beredar dan Sertifikat Bank Indonesia (SBI) Terhadap Tingkat Suku Bunga Deposito Bank Umum Pemerintah di Indonesia Tahun 1990.1-2006.4 Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah variabel Inflasi, Jumlah Uang Beredar dan Sertifikat Bank Indonesia (SBI) memiliki pengaruh terhadap tingkat suku bunga Deposito Bank Umum Pemerintah Nasional di Indonesia Tahun 1990.I-2006.IV, baik secara bersama-sama (simultan) maupun secara sendiri-sendiri (parsial). Data yang digunakan merupakan data sekunder time series tiga bulan mulai tahun 1990 sampai 2006 yang diperoleh dari Bank Indonesia serta beberapa literatur yang mendukung sejumlah 68 data selama periode penelitian. Penelitian ini menggunakan alat analisis Regresi Linier Berganda. Hasil estimasi Analisis Regresi Linier Berganda diperoleh koefisien determinasi (R 2 ) yang dihasilkan yaitu 0,882 menunjukkan bahwa variabel-variabel bebas yaitu inflasi, jumlah uang beredar dan tingkat bunga SBI secara bersama-sama mampu menjelaskan variasi variabel terikat yaitu suku bunga deposito sebesar 88,2%, sisanya sebesar 11,8% dipengaruhi oleh faktor lain diluar variabel penelitian. Pada Uji secara simultan variabel inflasi, jumlah uang beredar dan tingkat bunga SBI mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap tingkat suku bunga bank umum pemerintah nasional di Indonesia, dan hasil Uji secara parsial menunjukkan bahwa inflasi tidak signifikan, jumlah uang beredar berpengaruh positif dan signifikan, dan tingkat bunga SBI berpengaruh positif dan signifikan terhadap tingkat suku bunga bank umum pemerintah nasional di Indonesia. Hasil penelitian ini diperkuat oleh Uji secara Ekonometrika yaitu Uji Multikolinearitas, Uji Heteroskedastisitas, dan Uji Autokorelasi. Kata Kunci : Inflasi, Jumlah Uang Beredar, Sertifikat Bank Indonesia (SBI) dan Suku Bunga Deposito.
vii
ABSTRACTION
Analyze the influence of Inflation, Sum up the Money Supply and Sertifikat Bank Indonesia (SBI) to Deposit Rate Level of Governmental Public Bank in Indonesia Year 1990.1-2006.4 This research aim to know did the variables of Inflation, Sum up the Money Supply and Sertifikat Bank Indonesia (SBI) own the influence to deposit rate level of Governmental Public Bank in Indonesia Year 1990.I-2006.IV, either through together (simultaneously) and also one by one (partial). It used the data of three-month secondary time series start at 1990 until 2006 obtained from Bank of Indonesia and also some literatures that supporting a number of 68 data during research period. This research is use the Doubled Linear Regression analysis. Result of estimation Doubled Linear Regression Analysis of coefficient determination (R2) that is 0,882 indicating that independent variables that is inflation, sum up the money supply and interest rate of SBI by together able to explain the variation of dependent variable that is deposit rate of equal to 88,2%, the rest of equal to 11,8% influenced by other dissimilar factor outside research variables. At the test by simultaneously variables inflation, sum up the money supply and interest rate of SBI have the significant influence to deposit rate level of governmental public bank in Indonesia, and the result of test by partial indicate that the inflation doesn’t significant, sum up the money supply have an effect on positive and significant, and interest rate of SBI have an effect on positive and significant to deposit rate level of governmental public bank in Indonesia. The result of this research is strengthened by Econometrics Test that is The Multi-colinearities Test, The Hetero-skedasticities Test, and The Auto-correlation Test. Keywords: Inflation, Sum Up the Money Supply, Sertifikat Bank Indonesia (SBI) and Deposit Rate
viii
KATA PENGANTAR
Tiada untaian kata yang lebih indah dan agung yang dapat penulis ucapkan selain puji syukur kehadirat Allah SWT atas segala rahmat, petunjuk dan ridho-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul “Pengaruh Laju Inflasi, Jumlah Uang Beredar dan Tingkat Bunga SBI terhadap Tingkat Suku Bunga Deposito Bank Umum di Indonesia Periode 1990.I – 2006.IV”. Penulisan skripsi ini tidak akan dapat terselesaikan tanpa adanya dorongan, bimbingan dan bantuan dari berbagai pihak, maka selayaknya jika penulis mengucapkan terimakasih yang tak terhingga kepada : 1.
Dr. H. M. Saleh, MSc selaku dosen pembimbing I dan Yulia Indrawati, SE. M.Si selaku dosen pembimbing II yang telah memberikan waktu, pengarahan dan bimbingannya dalam penulisan skripsi ini;
2.
Bapak Prof. Dr. H. Sarwedi, MM selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Jember;
3.
Bapak Dr. Rafael Purtomo S., MS, yang tiada henti-hentinya memberikan motivasi kepada penulis hingga akhir penulisan;
4.
Seluruh dosen civitas akademika Fakultas Ekonomi yang telah mendidik selama ini beserta staf TU atas bantuan dan kelancaran administrasinya;
5.
Pimpinan dan seluruh pegawai Bank Indonesia cabang Jember, yang telah membantu penulis untuk melakukan penelitian;
6.
Sahabat-sahabatku ”ENGGAL TRESNO” Andre, Khoirul, Dwi, Radhityo, Sri dan Ruri terima kasih atas pengalaman yang telah kalian berikan dan semangat hidup yang terus kalian kobarkan dalam jiwaku;
7.
Teman-teman senasib dan seperjuangan Husni, Budi, Ali, Safril, Yudha dan Andre. We’ll keep on fighting till the end;
8.
Teman-teman IESP GL angkatan 2000 atas kenangan dan kebersamaannya selama ini, senang bisa bertemu dengan kalian;
ix
9.
Teman-teman Eks-Halmahera II / 20-22 yang telah membuat segalanya menjadi lebih baik;
10.
Rekan-rekan KKN desa Seputih, Mayang, Jember. Bagaimanapun akhirnya kita memang ditakdirkan untuk berteman, mari kita jaga terus hubungan ini;
11.
Semua pihak yang telah membantu hingga terselesaikannya penulisan skripsi ini dan tidak dapat disebutkan satu-persatu terima kasih buat kalian semua. Penulis mengharapkan berbagai kritik dan saran yang membangun untuk
menyempurnakan hasil penulisan ini. Semoga skripsi ini dapat memberikan manfaat bagi semua pihak dan dapat menjadi sumber inspirasi bagi penulisan karya ilmiah yang sejenis di masa mendatang.
Jember, Pebruari 2008
Penulis
x
DAFTAR ISI
Halaman HALAMAN JUDUL ………………………………………………………
i
HALAMAN PENGESAHAN ……………………………………………
ii
HALAMAN PERSETUJUAN
…………………………………………
iii
HALAMAN PERSEMBAHAN
…………………………………………
iv
…………………………………………………..
v
HALAMAN MOTTO
HALAMAN PERNYATAAN
…………………………………………
vi
ABSTRAKSI ……………………………………………………………….
vii
ABSTRACTION …………………………………………………………. viii KATA PENGANTAR……………………………………………………...
ix
DAFTAR ISI
xi
……………………………………………………………..
DAFTAR TABEL
………………………………………………………..
xiii
DAFTAR GRAFIK ………………………………………………………..
xiv
DAFTAR GAMBAR .....................................................................................
xv
DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................
xvi
BAB 1. PENDAHULUAN
...................................................................
1
1.1 Latar Belakang
……………………………………………
1
1.2 Perumusan Masalah 1.3 Tujuan Penelitian 1.4 Manfaat Penelitian
BAB 2. TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Landasan Teori
………………………………………..
2
…………………………………………
3
……………………………………….
3
........................................................
4
……………………………………………
2.2 Tinjauan Hasil Penelitian Sebelumnya 2.3 Hipotesis
4
……………………..
10
..............................................................................
11
xi
BAB 3. METODE PENELITIAN .............................................................
12
3.1 Rancangan Penelitian ................................................................
12
3.2 Metode Penelitian ....................................................................
12
3.3 Definisi Operasional
..............................................................
19
BAB 4. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ..................................
20
4.1 Gambaran Umum .....................................................................
20
4.2 Analisis Data ..........................................................................
32
4.3 Pembahasan
39
.........................................................................
BAB 5. KESIMPULAN DAN SARAN
……………………………….
43
………………………………………………
43
5.2 Saran-saran ……………………………………………………
43
DAFTAR PUSTAKA ...................................................................................
45
LAMPIRAN ..................................................................................................
48
5.1 Kesimpulan
xii
DAFTAR TABEL Halaman 4.1
Tingkat Suku Bunga Deposito Bank Pemerintah di Indonesia ..................................................................................
22
4.2
Laju Inflasi di Indonesia ...............................................................
25
4.3
Jumlah Uang Beredar di Indonesia...............................................
28
4.4
Tingkat Suku Bunga SBI..............................................................
31
4.5
Analisa Varians untuk pengujian koefisien regresi linier berganda secara serentak .............................................................
34
4.6
Uji signifikansi parameter secara partial ......................................
35
4.7
Uji VIF (Varians Inflation Factor)...............................................
37
4.8
Hasil Uji heteroskedastisitas dari uji F.........................................
38
4.9
Hasil uji heteroskedastisitas dari uji t ...........................................
38
xiii
DAFTAR GRAFIK Halaman 4.1
Perkembangan Tingkat Suku Bunga Deposito Bank Pemerintah di Indonesia ..................................................................................
23
4.2
Perkembangan Laju Inflasi di Indonesia ......................................
26
4.3
Perkembangan Jumlah Uang Beredar di Indonesia......................
29
4.4
Perkembangan Tingkat Suku Bunga SBI .....................................
32
xiv
DAFTAR GAMBAR Halaman 2.1 Tingkat Bunga di Pasar Dana Investasi..........................................
5
2.2 Efek Penambahan JUB terhadap Tingkat Bunga............................
9
xv
DAFTAR LAMPIRAN Halaman 1a
Data Base......................................................................................
48
1b
Data yang Diestimasi....................................................................
50
2
Analisis Regresi Linier Berganda.................................................
52
3
Hasil Uji Multikolinearitas ...........................................................
54
4
Hasil Uji Heteroskedastisitas........................................................
55
5
Hasil Uji Auto Korelasi (Durbin-Watson) ...................................
56
xvi
