PENGARUH FAKTOR EFESIENSI USAHA, RISIKO KEUANGAN, KEPERCAYAAN MASYARAKAT DAN SKALA BANK TERHADAP KEMAMPUAN PENYALURAN KREDIT BANK KOMERSIAL

perpustakaan.uns.ac.id

digilib.uns.ac.id

PENGARUH FAKTOR EFESIENSI USAHA, RISIKO KEUANGAN, KEPERCAYAAN MASYARAKAT DAN SKALA BANK TERHADAP KEMAMPUAN PENYALURAN KREDIT BANK KOMERSIAL

SKRIPSI Diajukan untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Syarat-Syarat untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta

Disusun Oleh: NOVENTY EKA SARIE F 1307557

FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2011

commit to user

i


digilib.uns.ac.id

HALAMAN PERSETUJUAN

Skripsi dengan judul "PENGARUH FAKTOR EFESIENSI USAHA, RISIKO KEUANGAN, KEPERCAYAAN MASYARAKAT DAN SKALA BANK TERHADAP

KEMAMPUAN

PENYALURAN

KREDIT

BANK

KOMERSIAL" telah disetujui oleh Dosen Pembimbing Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta.

commit to user

ii


digilib.uns.ac.id

HALAMAN PENGESAHAN

Telah disetujui dan diterima dengan baik oleh tim penguji skripsi guna melengkapi tugas-tugas dan memenuhi syarat-syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Universitas Sebelas Maret Surakarta

Surakarta, Tim Penguji Skripsi

1. Dra. Evi Gantyowati, M.Si., Ak. NIP. 19651001 199412 2 001 2. Drs. Sri Hanagana, M.Si., Ak. NIP. 19661125 199402 1 001 3. Dr. Payamta, M.Si., Ak., CPA. NIP. 19660925 199203 1 002

commit to user

iii

Januari 2011


digilib.uns.ac.id

MOTTO

‘Allah

(Pemberi) cahaya (kepada) langit dan bumi. Perumpamaan cahaya Allah, adalah seperti sebuah lubang yang tak tembus, yang di dalamnya ada pelita besar. Pelita itu di dalam kaca (dan) kaca itu seakan-akan bintang (yang bercahaya) seperti mutiara, yang dinyalakan dengan minyak dari pohon yang banyak berkahnya, (yaitu) pohon zaitun yang tumbuh tidak di sebelah timur (sesuatu) dan tidak pula di sebelah barat (nya), yang minyaknya (saja) hampir-hampir menerangi, walaupun tidak disentuh api. Cahaya di atas cahaya (berlapis-lapis), Allah membimbing kepada cahaya-Nya siapa yang Dia kehendaki, dan Allah memperbuat perumpamaan-perumpamaan bagi manusia, dan Allah Maha Mengetahui segala sesuatu.’ (Q.S. Ar-Rum : 30)

Mencari ilmu itu tidak kenal usia dan tempat. Tirulah butir padi, semakin berisi semakin merunduk. Amalkanlah apa yang kau punya meskipun hanya seujung kuku, karena dari yang seujung kuku akan berkembang menjadi seluas lautan. (David L. Weatherford)

commit to user

iv


digilib.uns.ac.id

PERSEMBAHAN

Karya ini dipersembahkan teruntuk: Allah SWT Yang tercinta Ayahanda dan Ibunda sebagai tanda baktiku yang tulus Yang tersayang adikku Sahabat-sahabatku semangat

yang

Almamater

commit to user

v

memberikan

motivasi

dan


digilib.uns.ac.id

KATA PENGANTAR

Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat, karunia dan hidayah-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini yang berjudul “Pengaruh faktor efesiensi usaha, risiko keuangan, kepercayaan masyarakat dan skala bank terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial”. Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini tersusun berkat bantuan dari beberapa pihak. Oleh karena itu, penulis mengucapkan terima kasih kepada. 1. Bapak Prof. Dr. Much. Syamsulhadi, dr. Sp. KJ (K)., selaku Rektor Universitas Sebelas Maret Surakarta. 2. Bapak Prof. Dr. Bambang Sutopo, M.Com., Ak., selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta. 3. Bapak Drs. Jaka Winarna, M.Si., Ak., selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta. 4. Ibu Dra. Falikhatun, M.Si., Ak., selaku Sekretaris Jurusan Akuntansi S1 Non Reguler Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret. 5. Bapak Dr. Payamta, M.Si., Ak. CPA, selaku pembimbing skripsi yang telah dengan sabar memberikan pengarahan, bimbingan dan motivasi kepada penulis hingga terselesainya penyusunan skripsi ini.

commit to user

vi


digilib.uns.ac.id

6. Staff dan karyawan Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta. 7. Bapak ,ibu dan adikku Destya, terima kasih atas doa, kasih sayang yang tulus. 8. Tante Titik, om Yono, om Inung dan om Narso terima kasih sudah memberikanku semangat dan doa serta kasih sayang walaupun sebagai pengganti orang tuaku di Solo. 9. Keluarga besar kos SANVINA, Laras, Ifatal Milah, Mala, Mayang, Novi, Tyas dan Friska terima kasih telah membantu hingga skripsiku selesai. 10. Teman-teman seperjuangan akuntansi non reg angkatan 2007 Nyun2, mbk Devina, mbk Sari, Tata, mbk Ulfa, Hanggas, Rita, Tika, Cipta, Novita terima kasih atas kebersamaannya selama ini dan sahabatku Anna, Shinta, Ninik dan Risna (sahabatku D3 UI) dan Mas Iyok terima kasih telah membantu hingga skripsiku selesai. 11. Semua pihak yang telah membantu hingga terselesainya skripsi ini. Penulis menyadari sepenuhnya bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu, penulis mengharapkan saran dan kritik yang bersifat membangun dari pembaca demi sempurnanya skripsi ini. Semoga skripsi ini bermanfaat bagi penulis khususnya dan pembaca pada umumnya.

Surakarta, November 2010

Penulis

commit to user

vii


digilib.uns.ac.id

DAFTAR ISI

Halaman HALAMAN JUDUL..................................................................................................i HALAMAN PERSETUJUAN ...................................................................................ii HALAMAN PENGESAHAN....................................................................................iii MOTTO .....................................................................................................................iv PERSEMBAHAN ......................................................................................................v KATA PENGANTAR ...............................................................................................vi DAFTAR ISI ..............................................................................................................viii DAFTAR GAMBAR. ................................................................................................xi DAFTAR TABEL. .....................................................................................................xii DAFTAR LAMPIRAN ..............................................................................................xiii ABSTRAK .................................................................................................................xiv ABSTRACT. ...............................................................................................................xv BAB I. PENDAHULUAN A. Latar Belakang ...............................................................................................1 B. Perumusan Masalah .......................................................................................9 C. Tujuan Penelitian ...........................................................................................10 D. Manfaat Penelitian .........................................................................................10 II. TINJAUAN PUSTAKA A. Landasan Teori

commit to user

viii


digilib.uns.ac.id

1. Pengertian Bank .......................................................................................12 2. Penyaluran Kredit ....................................................................................16 3. Efesiensi Usaha ........................................................................................20 4. Risiko Keuangan ......................................................................................24 5. Kepercayaan Masyarakat .........................................................................26 6. Skala Bank………. ..................................................................................26 B. Kerangka Konsep Pemikiran. ........................................................................27 C. Penelitian Terdahulu dan Pengembangan Hipotesis. .....................................28 III. METODOLOGI PENELITIAN A. Desain Penelitian............................................................................................38 B. Populasi, Sampel dan Teknik Pengambilan Sampel. .....................................39 C. Data Metode Pengumpulan Data. ..................................................................40 D. Variabel Penelitian dan Pengukurannya. .......................................................41 E. Metode Analisis Data. ....................................................................................48 IV. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN A. Hasil Pengumpulan Data ................................................................................51 B. Analisis Statistik Deskriptif. ..........................................................................52 C. Pengujian Hipotesis dan Pembahasan ............................................................54 1. Pengujian hipotesis ..................................................................................54 2. Pembahasan .. ...........................................................................................57 V. PENUTUP A. Kesimpulan ....................................................................................................66 B. Keterbatasan ...................................................................................................67

commit to user

ix


digilib.uns.ac.id

C. Saran ............................................................................................................67 D. Rekomendasi ..................................................................................................68 DAFTAR PUSTAKA ................................................................................................69 LAMPIRAN ...............................................................................................................73

commit to user

x


digilib.uns.ac.id

DAFTAR GAMBAR

Halaman Gambar 1 Kerangka Konsep Penelitian. .................................................................28

commit to user

xi


digilib.uns.ac.id

DAFTAR TABEL

Halaman Tabel 1

Kriteria Pengambilan Sampel. ...................................................................51

Tabel 2

Descriptive Statistics. .................................................................................52

Tabel 3

Uji Fit Model..............................................................................................54

Tabel 4

Uji R Square ...............................................................................................55

Tabel 5

Uji Omnibus ...............................................................................................56

Tabel 6

Ringkasan Hasil Analisis Regresi Logistik. ...............................................57

Tabel 7

Uji Ha.1. .....................................................................................................58

Tabel 8

Uji Ha.2.. ....................................................................................................61

Tabel 9

Uji Ha.3.. ....................................................................................................63

Tabel 10 Uji Ha.4.. ....................................................................................................64

commit to user

xii


digilib.uns.ac.id

DAFTAR LAMPIRAN

Halaman Lampiran 1. Daftar Sampel Bank...............................................................................73 Lampiran 2. Data Penelitian. ......................................................................................76 Lampiran 3. Regresi Logistik. ....................................................................................89

commit to user

xiii


digilib.uns.ac.id

ABSTRAK PENGARUH FAKTOR EFESIENSI USAHA, RISIKO KEUANGAN, KEPERCAYAAN MASYARAKAT DAN SKALA BANK TERHADAP KEMAMPUAN PENYALURAN KREDIT BANK KOMERSIAL

NOVENTY EKA SARIE F 1307557

Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk menguji pengaruh pengaruh faktor efesiensi usaha, risiko keuangan, kepercayaan masyarakat dan skala bank terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial. Populasi dalam penelitian ini adalah Bank komersial yang terdaftar di Bank Indonesia. Teknik pengambilan sampel dengan menggunakan purposive sampling selama periode tahun 2005 sampai dengan tahun 2008. analisis data dilakukan dengan menggunakan regresi logistik. Hasil penelitian menunjukkan bahwa BOPO berpengaruh terhadap LDR, hal ini dapat dilihat dari signifikansi sebesar 0,044, NIM berpengaruh terhadap LDR, hal ini dapat dilihat dari signifikansi sebesar 0,026, ICR tidak berpengaruh terhadap LDR, hal ini dapat dilihat dari signifikansi sebesar 0,053, DSR tidak berpengaruh terhadap LDR, hal ini dapat dilihat dari signifikansi sebesar 0,311, Liqudity Risk berpengaruh terhadap LDR, hal ini dapat dilihat dari signifikansi sebesar 0,012, Credit Risk berpengaruh terhadap LDR, hal ini dapat dilihat dari signifikansi sebesar 0,033,Capital Risk berpengaruh terhadap LDR, hal ini dapat dilihat dari signifikansi sebesar 0,011, kepercayaan masyarakat berpengaruh terhadap LDR, hal ini dapat dilihat dari signifikansi sebesar 0,032, dan Skala bank berpengaruh terhadap LDR, hal ini dapat dilihat dari signifikansi sebesar 0,032.

Kata kunci: LDR,BOPO,NIM,ICR,DSR,Liqudity Risk,Credit Risk,Capital Risk, Kepercayaan masyarakat,Skala bank.

commit to user


digilib.uns.ac.id

ABSTRACT

THE EFFECT OF FACTORS INFLUENCE THE EFFICIENCY OF OPERATIONS, FINANCIAL RISK, PUBLIC TRUST AND THE SCALE OF BANK LENDING CAPABILITY OF COMMERCIAL BANKS.

NOVENTY EKA SARIE F 1307557

This research aims to examine the effect of factors influence the efficiency of operations, financial risk, public trust and the scale of bank lending capability of commercial banks. The population in this research is the commercial banks at Bank Indonesia. The sampling method used purposive sampling during 2005 to 2008. The data analysis was done using a logistic regression. The result of research shows that BOPO effect on LDR (significance 0.044), NIM effect on LDR (significance 0.026),ICR do not affect on (significance 0.053), DSR do not affect on LDR (significance 0.311), Risk Liqudity effect on LDR (significance 0.012), Credit Risk effect on LDR (significance 0.033), Risk Capital effect on LDR (significance 0.011), DPK effect on LDR (significance 0.032), and the bank scale effect on LDR (significance 0.032). Keywords: LDR, BOPO ,NIM ,ICR ,DSR ,Liqudity Risk,Credit Risk,Capital Risk, Kepercayaan masyarakat, bank scale.

commit to user


digilib.uns.ac.id

BAB I PENDAHULUAN

Bab yang pertama ini akan menjelaskan mengenai latar belakang dilakukannya penelitian, rumusan masalah, tujuan penelitian, manfaat penelitian. A. Latar Belakang Krisis moneter membawa dampak bagi industri perbankan sehingga banyak bank yang mengalami kesulitan likuiditas, kredit yang disalurkan macet. Akibatnya banyak bank yang tidak sehat sehingga harus masuk Badan Penyehatan dan Perbankan Nasional (BPPN) yang dibentuk oleh Pemerintah dan pada akhirnya harus dilikuidasi karena sudah tidak bisa diselamatkan. Sebenarnya ada alternatif lain yang dapat dilakukan agar bank-bank yang mengalami krisis tidak dilikuidasi yaitu dengan cara merger dengan bankbank yang masih beroperasi dengan baik (Kusmargiani, 2006). Bank Indonesia mencatat bahwa kredit perbankan mulai membaik lagi seiring dengan membaiknya kondisi perekonomian, penyaluran kredit mulai lancar dan terjadi kenaikan kredit bank umum yang ditandai dengan kenaikan rasio LDR bank umum. Sepanjang 2004-2008, pada saat terjadi kondisi yang membaik itu, namun ditengah kondisi yang membaik ini LDR mengalami penurunan pada tahun 2007, disamping itu rasio LDR Bank Umum ini masih dibawah ketentuan yang ditetapkan oleh Bank Indonesia. Menurut informasi yang dipublikasikan okezone.com pada tanggal 2 Februari 2010, Bank Indonesia (BI) mencatat terdapat 13 bank yang ditutup oleh BI pada tahun

commit to user 1


digilib.uns.ac.id

2004-2008. Bank-bank tersebut, adalah Bank Asiatic yang ditutup pada 2004, Bank Dagang Bali ditutup pada 2004, Bank Global yang ditutup pada 2005. Adapun khusus pasca krisis di 2008, terdapat satu bank umum yang ditutup yaitu Bank IFI dan sembilan Bank Perkreditan Rakyat (BPR). Sementara itu satu-satunya bank yang diselamatkan dan mengundang kontroversi adalah Bank Century. Bank Indonesia mencatat bahwa rendahnya pertumbuhan dana di tengah lebih tingginya pertumbuhan kredit menyebabkan likuiditas perbankan akan ketat. Ketatnya likuiditas perbankan mengakibatkan tergerusnya pendapatan bunga perbankan. Hal ini disebabkan suku bunga dana yang sulit meningkat terkait dengan kesepakatan dengan BI (14 bank besar sepakat untuk mematok suku bunga deposito sama dengan suku bunga LPS), sebaliknya suku bunga kredit diharapkan oleh regulator untuk bisa turun. Peraturan Bank Indonesia Nomor 6/10/PBI/2004 tanggal 12 April 2004 tentang Sistem penilaian tingkat kesehatan bank umum menetapkan bank wajib melakukan penilaian tingkat kesehatan bank secara triwulanan. Adapun yang menjadi tolok ukur dasar penilaian kesehatan bank umum adalah penilaian faktor CAMELS yaitu permodalan (capital), kualitas aset (asset quality), manajemen (management), rentabilitas (Earnings), likuiditas (liquidity) dan sensitivitas terhadap resiko pasar (sensitivity to market risk). Di negara-negara seperti Indonesia, peranan bank cenderung lebih penting dalam pembangunan karena bukan hanya sebagai sumber pembiayaan untuk kredit investasi kecil, menengah, dan besar, tetapi juga

commit to user


digilib.uns.ac.id

mampu mempengaruhi siklus usaha dalam perekonomian secara keseluruhan (Alamsyah, 2005). Hal ini disebabkan oleh bank lebih superior dibandingkan dengan lembaga keuangan lainnya dalam menghadapi informasi yang asimetris dan mahalnya biaya dalam melakukan fungsi intermediasinya (Stiglitz dan Greenwald dalam Wiwin, 2007). Sebagai lembaga keuangan, bank berfungsi sebagai perantara keuangan atau financial intermediary dari dua pihak, yakni pihak yang kelebihan dana dan pihak yang kekurangan dana. Bank menerima simpanan uang masyarakat (dana pihak ketiga). Kemudian uang tersebut dikembalikan lagi kepada masyarakat dalam bentuk kredit dengan pengenaan suku bunga tertentu. Besarnya kredit yang disalurkan akan menentukan keuntungan bank (Kasmir, 2004). Kredit yang disalurkan kepada masyarakat memiliki arti penting baik bagi masyarakat maupun bagi bank itu sendiri, masyarakat yang membutuhkan dana segar memperoleh dana untuk modal usaha, bagi bank tersebut memperoleh pendapatan bunga, dan bagi perekonomian secara keseluruhan, akan mengerakkan roda perekonomian Penyaluran kredit merupakan fungsi utama dari bank dan merupakan sumber pendapatan yang utama pada umumnya. Menurut Retnadi (2007) bahwa LDR dapat digunakan sebagai indikator utama untuk mengukur kemampuan sebuah bank dalam menyalurkan kredit (fungsi intermediasi). LDR adalah rasio keuangan perusahaan perbankan yang berhubungan dengan aspek likuiditas. LDR merupakan perbandingan antara seluruh jumlah kredit yang diberikan bank dengan dana yang diterima bank (Dendawijaya, 2001). Dengan kata lain,

commit to user


digilib.uns.ac.id

LDR digunakan untuk mengukur jumlah dana pihak ketiga yang disalurkan dalam bentuk kredit. Perbankan Indonesia diharapkan dapat kembali meningkatkan perannya sebagai lembaga intermediasi secara optimal dengan momentum recovery dari krisis finansial. Banyak kalangan, khususnya kalangan dunia usaha dan pemerintah mengharapkan kontribusi perbankan yang lebih besar dalam menggerakkan perekonomian (Basar dan Ihsan, 2010). Fungsi kredit bagi masyarakat, antara lain dapat menjadi motivator dan dinamisator kegiatan perdagangan dan perekonomian, memperluas lapangan kerja bagi masyarakat, memperlancar arus barang dan arus uang, meningkatkan produktivitas yang ada, meningkatkan kegairahan berusaha masyarakat, memperbesar modal kerja perusahaan. Sedangkan fungsi kredit bagi bank sendiri, antara lain untuk memperoleh pendapatan bunga dari kredit,

memanfaatkan

dan

memproduktifkan

dana-dana

yang

ada,

melaksanakan kegiatan operasional bank, memenuhi permintaan kredit dari masyarakat, menambah modal kerja perusahaan, memperlancar lalu lintas pembayaran dan meningkatkan pendapatan dan kesejahteraan masyarakat ( Malayu dalam nandadipa, 2010). Semakin besarnya jumlah kredit yang diberikan, maka akan membawa konsekuensi semakin besarnya risiko yang harus ditanggung oleh bank yang bersangkutan. LDR merupakan rasio perbandingan antara jumlah dana yang disalurkan ke masyarakat (kredit) dengan jumlah dana masyarakat yang digunakan. Rasio LDR harus dijaga agar tetap sesuai dengan aturan

commit to user


digilib.uns.ac.id

serta batas toleransi yang berlaku. Menurut Agus Sartono (2001), Loan to deposit Ratio yang tinggi menunjukkan bahwa bahwa suatu bank meminjamkan seluruh dananya (loan-up) atau menjadi tidak likuid (illiquid). LDR yang rendah menunjukkan bank yang likuid dengan kelebihan kapasitas dana untuk dipinjamkan. LDR rendah disebabkan perbankan menaruh dananya pada instrumen keuangan seperti SUN (Surat Utang Negara), dan SBI (Sertifikat Bank Indonesia), serta meningkatnya kredit macet. Bank Indonesia telah menetapkan standar untuk LDR yaitu berkisar antara 75 % sampai dengan 80%. Analisis

efisiensi

dimaksudkan

untuk

mengukur

kemampuan

manajemen dalam menggunakan semua asset bank secara efisien. Tingkat efisiensi bank menggambarkan kemampuan manajemen bank tersebut dalam mengelola seluruh sumber daya milik bank tersebut. Semakin efisien usaha suatu bank semakin besar kemampuan bank tersebut memperoleh keuntungan (Quirin, 1998). Efisiensi usaha bank dapat diukur dengan menggunakan rasio BOPO, NIM, ICR dan DSR. Dalam penelitian Amelia dan Herdaningtyas (2005), Payamta (2009) menunjukkan bahwa efesiensi usaha merupakan faktor pembeda yang signifikan menentukan tingkat kesehatan bank. Bank yang efesien memberikan sinyal positif terhadap kesehatan bank tersebut. Risiko keuangan yang diteliti oleh Payamta (2009) menunjukkan bahwa risiko keuangan bank besar masa kini merupakan sinyal negatif yang berguna untuk memprediksi tingkat kesehatan bank. Risiko keuangan bannk dapat diukur dengan menggunakan liquidity risk, credit risk dan capital risk.

commit to user


digilib.uns.ac.id

Semakin besar risiko keuangan bank merupakan sinyal negatif terhadap tingkat kesehatan bank tersebut dimasa depan. Kepercayaan masyarakat dalam penelitian ini biasanya dalam penelitian lain disebut dengan dana pihak ketiga, dana pihak ketiga ini dibutuhkan

suatu

bank

dalam

menjalankan

operasinya.

Menurut

Meydianawathi, L. G (2007) yang menginvestigasi penawaran kredit investasi dan modal kerja bank umum secara parsial dan serempak kepada sektor UMKM di Indonesia. Hasil penelitiannya menunjukkan bahwa DPK, berpengaruh nyata dan signifikan terhadap penawaran kredit investasi dan kredit modal kerja bank umum kepada sektor UMKM di Indonesia. Dendawijaya (2003) mendefinisikan dana pihak ketiga adalah dana berupa simpanan dari masyarakat. Bank dapat memanfaatkan dana dari pihak ketiga ini untuk ditempatkan pada pos-pos yang menghasilkan pendapatan bagi bank, salah satunya yaitu dalam bentuk kredit. Pertumbuhan dana pihak ketiga akan mengakibatkan pertumbuhan kredit yang pada akhirnya LDR juga akan meningkat. Skala bank yang diteliti Payamta (2009) menggunakan skala bank sebagai variabel kontrol. Hasil penelitian Payamta (2009) bahwa variabel skala bank tidak cukup kuat untuk menjelaskan adanya perbedaan hasil prediksi tingkat kesehatan bank. Menurut Januarti, I. (2002) bahwa semakin besar bank akan mempunyai kekuatan pasar yang lebih besar dibandingkan bank yang memiliki skala kecil maka kemungkinan bangkrut akan menjadi rendah.

commit to user


digilib.uns.ac.id

Penelitian ini mengacu dari penelitian yang dilakukan Meydianawathi, L. G (2007) yang menginvestigasi penawaran kredit investasi dan modal kerja bank umum secara parsial dan serempak kepada sektor UMKM di Indonesia. Metode analisis yang digunakan adalah ordinary least square, dilanjutkan dengan uji signifikansi secara parsial dan serempak melalui uji t dan uji F. Hasil penelitian yang dilakukan Meydianawathi, L. G (2007) dalam kurun waktu Januari 2002 - Pebruari 2006 memperoleh simpulan sebagai berikut. Pertama, pulihnya kepercayaan terhadap sistem perbankan dengan adanya program penjaminan pemerintah telah mendorong kenaikan Dana Pihak Ketiga (DPK). Selain itu, program rekapitalisasi perbankan mampu mengatasi permasalahan modal dan rentabilitas bank (yang tercermin dalam rasio CAR dan ROA) serta non performing loan (NPLs) yang berhasil ditekan telah meningkatkan kemampuan bank umum dalam menyalurkan kredit investasi dan modal kerja kepada sektor UMKM di Indonesia. Kedua, secara serempak variabel DPK, ROA, CAR, dan NPLs berpengaruh nyata dan signifikan terhadap penawaran kredit investasi dan kredit modal kerja bank umum kepada sektor UMKM di Indonesia. Ketiga, secara parsial variabel DPK, ROA, dan CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap penawaran kredit investasi dan modal kerja bank umum kepada sektor UMKM di Indonesia. Sebaliknya, NPLs berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penawaran kredit investasi dan modal kerja bank umum kepada sektor ini.

commit to user


digilib.uns.ac.id

Adapun perbedaan penelitian ini dengan penelitian sebelumnya sebagai berikut ini. 1.

Penelitian

yang

dilakukan

oleh

Meydianawathi,

L.

G

(2007)

menggunakan periode penelitian tahun 2002-2006 sedangkan penelitian ini menggunakan periode penelitian tahun 2005-2008. 2.

Penelitian

yang

dilakukan

oleh

Meydianawathi,

L.

G

(2007)

menggunakan metode analisis ordinary least square, dilanjutkan dengan uji signifikansi secara parsial dan serempak melalui uji t dan uji F sedangkan dalam penelitian ini menggunakan metode analisis regresi logistik. 3.

Penelitian ini memasukkan variabel baru yaitu efesiensi usaha dan risiko keuangan yang mengacu pada Amilia dan Hendraningtyas (2005) dan Payamta (2009) sedangkan skala bank mengacu pada Januarti, I. (2002). Bank umum dipilih untuk ditelaah, dikarenakan bank umum

merupakan entitas ekonomi yang sangat rentan terhadap krisis ekonomi global dan krisis perbankan merupakan salah satu penyebab dari krisis ekonomi di Indonesia dan menjadi salah satu penyebab utama Indonesia belum keluar dari krisis.Selain itu bank umum mendominasi sistem finansial di Indonesia sehingga menarik perhatian bagi para investor maupun masyarakat umum. Bank Umum terdiri atas 6 kategori yakni, bank persero, bank umum swasta devisa, bank umum swasta non-devisa, bank pembangunan daerah, bank campuran, dan bank asing. Namun yang menjadi fokus yakni hanyalah pada bank persero dan bank umum swasta devisa,

commit to user


digilib.uns.ac.id

dikarenakan kedua kategori bank ini, yakni bank persero dan bank umum swasta devisa memiliki proporsi penyaluran kredit yang besar dalam Bank Umum. Dari hal tersebut dapat diketahui bahwa kemampuan penyaluran kredit mempunyai hubungan dengan efesiensi usaha, risiko keuangan kepercayaan masyarakat dan skala bank. Berdasarkan latar belakang masalah di atas maka peneliti tertarik untuk melakukan penelitian dengan judul ” PENGARUH FAKTOR EFESIENSI USAHA, RISIKO KEUANGAN, KEPERCAYAAN MASYARAKAT DAN SKALA BANK TERHADAP KEMAMPUAN PENYALURAN KREDIT BANK KOMERSIAL.” B. Perumusan Masalah Mengacu pada uraian di atas dapat diuraikan beberapa rumusan masalah berikut ini. 1. Apakah efesiensi usaha dinyatakan dalam BOPO, NIM, DSR dan ICR mempengaruhi kemampuan penyaluran kredit bank komersial? 2. Apakah keuangan usaha dinyatakan dalam Liquidty risk, Credit risk dan Capital risk

mempengaruhi kemampuan

penyaluran kredit bank

komersial? 3. Apakah kepercayaan masyarakat mempengaruhi kemampuan penyaluran kredit bank komersial? 4. Apakah skala bank mempengaruhi kemampuan penyaluran kredit bank komersial? C. Tujuan Penelitian

commit to user


digilib.uns.ac.id

Berdasarkan perumusan diatas, maka tujuan penelitian ini dapat dirumuskan berikut ini. 1. Untuk memperoleh bukti empiris dan menjelaskan pengaruh efesiensi usaha BOPO, NIM, DSR dan ICR terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial. 2. Untuk memperoleh bukti empiris dan menjelaskan pengaruh risiko keuangan Liquidty risk, Credit risk dan Capital risk terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial. 3. Untuk

memperoleh

bukti

empiris

dan

menjelaskan

kepercayaan

masyarakat terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial. 4. Untuk memperoleh bukti empiris dan menjelaskan skala bank terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial. D. Manfaat Penelitian Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat bagi banyak pihak sebagai berikut ini. 1. Bagi pemakai laporan keuangan Penelitian ini diharapkan agar pemakai laporan keuangan bank pada umumnya (analis keuangan, kreditor, investor, auditor, deposan, dan pemakai potensial lainnya) yang mempunyai keterbatasan akses informasi atas laporan keuangan bank, bahwa faktor efesiensi usaha, risiko keuangan, kepercayaan masyarakat dan skala bank berpengaruh signifikan terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial. 2. Bagi regulator dan Bank Indonesia

commit to user


digilib.uns.ac.id

Penelitian ini diharapkan memberikan masukan bagi regulator dan Bank Indonesia yang berguna untuk menilai dan mengevaluasi setiap kebijakan yang berkaitan dengan penilaian kinerja bank umum. Hasil penelitian ini dapat

dijadikan

masukan

bagi

upaya

penyempurnaan

kebijakan

pengawasan dalam bidang perbankan di masa depan. 3. Bagi Penelitian Selanjutnya Penelitian ini diharapkan dapat melengkapi penelitian terdahulu dan dapat digunakan sebagai sarana belajar guna menambah wawasan dan pengetahuan yang lebih luas sehubungan dengan kemampuan bank dalam menyalurkan kredit serta dapat juga digunakan sebagai acuan referensi bagi penelitian selanjutnya. Dari beberapa uraian tersebut, jelas bahwa penelitian ini penting untuk dilakukan. Diharapkan dari hasil penelitian tersebut akan dapat memperkaya hasil-hasil temuan penelitian sebelumnya.

commit to user


digilib.uns.ac.id

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

Pada Bab II ini akan menjelaskan landasan teori, kerangka konsep penelitian dan penelitian terdahulu. A. Landasan Teori 1.

Pengertian Bank Bank merupakan badan usaha dimana kegiatan usahanya, yakni menghimpun

dana

menyalurkannya

dari

kembali

masyarakat dana

dalam

tersebut

bentuk

kepada

simpanan

masyarakat

dan yang

membutuhkannya. Menurut UU No.7 Tahun 1992 tentang Perbankan sebagaimana telah diubah dengan UU No. 10 Tahun 1998 adalah. “Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya, dalam rangka menungkatkan taraf hidup masyarakat banyak”. Jika mengacu pada definisi bank seperti diatas, maka usaha utama bank adalah menghimpun dana dalam bentuk simpanan yang merupakan sumber dana bank. Begitu juga dari sisi penyaluran dana, hendaknya bank tidak semata-mata memperoleh keuntungan saja, tetapi juga kegiatan bank tersebut harus pula diarahkan pada peningkatan taraf hidup masyarakat dan bank umum merupakan salah satu jenis bank yang diatur dalam UU RI No.10 Tahun 1998 tentang Perbankan. Menurut Siamat (2003) bank umum memiliki fungsi pokok, yakni menyediakan mekanisme dan alat pembayaran yang lebih efisien dalam kegiatan ekonomi, menyediakan uang dengan,

commit to user 12


digilib.uns.ac.id

menghimpun dana dan menyalurkannya kepada masyarakat, dan menawarkan jasa-jasa keuangan lain. Dalam menjalankan fungsi-fungsinya, sebuah bank membutuhkan dana oleh karena itu, setiap bank selalu berusaha untuk memperoleh dana yang optimal tetapi dengan cost of money yang wajar. Menurut Malayu dalam Nandadipa, 2010 bahwa dana bank ini digolongkan sebagai berikut ini. 1.

Loanable Funds, yaitu dana-dana yang selain digunakan untuk kredit juga digunakan sebagai secondary reserves dan surat-surat berharga.

2.

Unloanable Funds, yaitu dana-dana yang semata-mata yang hanya dapaat digunakan sebagai primary reserves.

3.

Equity Funds, yaitu dana-dana yang dapat dialokasikan terhadap aktiva tetap inventaris dan penyertaan. Dana bank ini hanya berasal dari dua sumber saja, yaitu dana sendiri

dan dana asing. 1.

Dana sendiri (dana intern), yaitu dana yang bersumber dari dalam bank, seperti setoran modal atau penjualan saham, pemupukan cadangan, laba yng ditahan dan lain-lain, dana ini sifatnya tetap.

2.

Dana asing (dana ekstern), yaitu dana yang bersumber dari pihak ketiga seperti deposito, giro, call money dan lain-lain. Dana ini sifatnya sementara atau harus dikembalikan. Semakin banyak dana yang dimiliki suatu bank, semakin besar peluang

bagi bank tersebut untuk melakukan kegiatan-kegiatannya dalam mencapai tujuannya. Peranan bank sebagai lembaga keuangan tidak pernah luput dari

commit to user


digilib.uns.ac.id

masalah kredit. Menurut UU No.7 Tahun 1992 sebagaimana telah diubah dengan UU No.10 Tahun 1998 tentang Perbankan, dimana memberikan kredit merupakan salah satu kegiatan usaha bank umum. Bank di Indonesia saat ini terdiri dari berbagai macam jenis seiring dengan perkembangan zaman. Perkembangan zaman ini mendorong kepada semakin

berkembangnya

pola

sisi

kehidupan

manusia,

sehingga

memunculkan berbagai jenis bank untuk memenuhi kebutuhan tersebut. Menurut Kasmir jenis-jenis perbankan dewasa ini dapat ditinjau dari berbagai segi. 1.

Dilihat dari segi fungsinya. Dengan dikeluarkannya Undang-Undang No.10 Tahun 1998 tentang

Perbankan maka jenis perbankan terdiri dari. a)

Bank Umum, di dalam Undang-Undang No.10 tahun 1998 tentang Perbankan dalam Pasal 1 angka 3 menyebutkan bahwa “ Bank Umum adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan Prinsip Syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran”.

b) Bank Perkreditan Rakyat (BPR), di dalam Undang-Undang No.10 tahun 1998 tentang Perbankan dalam pasal 1 angka 4 menyebutkan bahwa “Bank Perkreditan Rakyat adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional atau berdasarkan Prinsip Syariah yang dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran”.

commit to user


digilib.uns.ac.id

2. Dilihat dari kepemilikannya Hal ini berarti siapakah pemilik dari bank tersebut, hal ini dapat dilihat dari akte pendirian dan penguasaan saham yang dimiliki bank yang bersangkutan sebagai berikut ini. a)

Bank milik pemerintah, dalam hal ini bisa berarti pemerintah pusat dan pemerintah daerah, yaitu bank yang akte pendirian dan modalnya dimiliki

oleh

pemerintah

sehingga

keuntungannya

dimiki

oleh

pemerintah, contoh Bank Milik Pemerintah Pusat: Bank Negara Indonesia 46 (BNI 46), Bank Rakyat Indonesia (BRI), Bank Tabungan Negara (BTN), dan lain-lain. b) Bank Milik Swasta Nasional, yaitu bank yang akte pendirian dan modalnya dimiliki oleh swasta sehingga keuntungannya dimiliki oleh swasta pula, contoh : Bank Central Asia, Bank Danamon, Bank Niaga, Bank Lippo, Bank Muamalat, dan lain-lain. c)

Bank Milik Koperasi, saham ini dimiliki oleh perusahaan yang berbadan hukum koperasi, contoh Bank Umum Koperasi Indonesia.

d) Bank Milik Asing, ini adalah cabang dari bank yang berasal dari luar negeri baik milik pemerintah asing maupun swasta asing, sehingga kepemilikannya dimiliki oleh pihak asing/luar negeri, contoh : ABN Amro Bank, Bank of Tokyo, City Bank, dan lainlain. e)

Bank Milik Campuran, bank yang sahamnya dimiliki oleh swasta nasional dan pihak asing. Kepemilikan saham mayoritas oleh Warga

commit to user


digilib.uns.ac.id

Negara Indonesia, contoh : Ing Bank, Inter Pacifik Bank, Mitsubishi Buana Bank, dan lain-lain. 3.

Dilihat dari segi status Status disini menunjukkan ukuran kemampuan bank untuk melayani masyarakat baik dilihat dari segi jumlah produk, modal maupun kualitas pelayanannya. Status bank yang dimaksud adalah. a.

Bank Devisa, yaitu bank yang melayani transaksi ke luar negeri, yang berhubungan dengan mata uang asing secara keseluruhan, seperti transfer ke luar negeri, dan lain-lain. Persyaratan untuk, menjadi bank devisa ini ditentukan oleh Bank Indonesia.

b.

Bank Non Devisa, yaitu bank yang hanya melayani transaksi yang masih dalam batas-batas negara dan tidak mempunyai izin untuk melaksanakan transaksi ke luar negeri

2.

Penyaluran Kredit Penyaluran kredit yang merupakan fungsi intermediasi bank yang biasanya diukur dengan Loan to Deposit Ratio (Retnadi, 2007). Menurut Peraturan Bank Indonesia No. 12/19/PBI/2010, Loan to Deposit Ratio adalah rasio kredit yang diberikan kepada pihak ketiga dalam rupiah dan valuta asing, tidak termasuk kredit kepada bank lain. Kredit yang diberikan terhadap dana pihak ketiga yang mencakup giro, tabungan, dan deposito dalam rupiah dan valuta asing, tidak termasuk dana antar bank. LDR adalah suatu pengukuran tradisional yang menunjukkan deposito berjangka, giro,

commit to user


digilib.uns.ac.id

tabungan, dan lain-lain yang digunakan dalam memenuhi permohonan pinjaman (loan requests) nasabahnya. Rasio yang tinggi menunjukkan bahwa suatu bank meminjamkan seluruh dananya (loan-up) atau relatif tidak likuid (illiquid). LDR adalah rasio keuangan perusahaan perbankan yang berhubungan dengan aspek likuiditas. LDR merupakan perbandingan antara seluruh jumlah kredit yang diberikan bank dengan dana yang diterima bank (Dendawijaya, 2001). Dengan kata lain, LDR digunakan untuk mengukur jumlah dana pihak ketiga yang disalurkan dalam bentuk kredit. Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut (SE BI No.3/30/DPNP tgl 14 Desember 2001).

Loan to Deposit Ratio =

Total kredit × 100% Total dana pihak ketiga

Tujuan penting dari perhitungan LDR adalah untuk mengetahui serta menilai sampai berapa jauh bank memiliki kondisi sehat dalam menjalankan operasi atau kegiatan usahanya. Dengan kata lain LDR digunakan sebagai uatu indikator untuk mengetahui tingkat kerawanan suatu bank. Menurut Dendawijaya (2001 : 118), bahwa rasio LDR adalah rasio antara jumlah kredit yang diberikan bank dengan dana yang diterima bank. Dana yang diterima Bank ini akan berpengaruh terhadap banyaknya kredit yang diberikan, sehingga pada ujungnya akan berpengaruh pula terhadap besar

commit to user


digilib.uns.ac.id

kecilnya rasio LDR ini. Menurut Surat Edaran Bank Indonesia tanggal 29 Mei 1993, termasuk dalam dana yang diterima bank adalah berikut ini. 1.

KLBI (Kredit Likuiditas Bank Indonesia) (jika ada).

2.

Giro, deposito, dan tabungan masyarakat.

3.

Pinjaman bukan dari bank yang berjangka waktu lebih dari tiga bulan, tidak termasuk pinjaman subordinasi.

4.

Deposito dan pinjaman dari bank lain yang berjangka waktu lebih dari tiga bulan.

5.

Surat berharga yang diterbitkan oleh bank yang berjangka waktu lebih dari tiga bulan.

6.

Modal pinjaman.

7.

Modal inti. Rasio yang tinggi menunjukkan bahwa bank meminjamkan seluruh

dananya atau relatif tidak likuid. Sebaliknya rasio yang rendah menunjukkan bank yang likuid dengan kelebihan kapasitas dana yang siap untuk dipinjamkan. Oleh karena itu, rasio ini juga dapat untuk memberi isyarat apakah suatu pinjaman masih dapat mengalami ekspansi atau sebaliknya dibatasi. Jika bank mempunyai LDR yang terlalu kecil maka bank akan kesulitan untuk menutup simpanan nasabah dengan jumlah kredit yang ada, sehingga bank akan dibebani dengan bunga simpanan yang besar sementara bunga dari pinjaman yang telah diterima oleh bank terlalu sedikit. Jika bank mempunyai LDR yang sangat tinggi, maka bank akan mempunyai risiko tidak tertagihnya pinjaman yang tinggi pada titik tertentu bank akan

commit to user


digilib.uns.ac.id

mengalami kerugian (Susilo, 2000). Oleh karenanya Bank Indonesia telah menetapkan standar untuk LDR yaitu berkisar antara 75 % sampai dengan 80%. Dengan demikian jika bank mempunyai LDR terlalu rendah atau terlalu tinggi maka bank akan sulit untuk meningkatkan labanya. Bank merupakan suatu lembaga kepercayaan masyarakat, sehingga menjadi suatu kewajiban bagi bank untuk tetap menjaga kepercayaan maasyarakat tingkat keehatan bank tersebut, yang dimana dapat ditempuh dengan memlihara tingkat likuiditas guna memenuhi kewajibannya kepada pihak penghimpun dana untuk operasional bank berasal dari masyarakat luas dan juga dari pemegang saham bank. Atas dana yang dihimpun dari masyarakat (Giro, Tabungan, Deposito berjangka) maupun pihak lainnya, maka bank akan mengeluarkan biaya dana sedangkan dana yang berasal dari pemegang saham bank tidak perlu mengeluarkan biaya dana. Dengan demikian

dapat

dikatakan

bahwa

dalam

menghimpun

dana

perlu

dipertimbangkan resiko keseimbangan antara penyaluran kredit dan dana dari pihak ketiga diantaranya (Imam Rusyamsi dalam Nasiruddin,2005). 1. Risiko kecukupan modal 2. Risiko kredit 3. Risiko suku bunga Dana yang dihimpun oleh bank memiliki karakteristik yang beragam baiki itu menurut jangka waktu, biaya, dan sumber dana lainnya (Dendawijaya, 2003) .

commit to user


digilib.uns.ac.id

1.

Pool of Funds, dalam teori ini dana yang diperoleh bank diperlakukan sebagai dana tunggal yang tidak memperhatikan sifat masing-masing komponen pembentuk dana. Dana tunggal ini kemungkinan dialokasikan untuk berbagai macam tujuan sesuai dengan strategi penggunaan dana.

2.

Asset Allocation, dalam teori ini dana diperlakukan sesuai dengan karakteristik komponen pembentuk dana. Untuk memelihara agar tingkat likuiditas agar dapat memenuh

kewajibannya kepada semua pihak diterapkan dengan tiga teori yakni (Suyatno dalam Nasiruddin,2005). 1.

Commercial Loan Theory, liuiditas bank akan dapat terjamin apabila aktiva produktif bank diwujudkan dalam bentuk kredit jangka pendek yang bersifat self liquidating.

2.

Asset shiftability Theory, likuiditas akan dapat dipelihara apabila asset bank dapat dengan cepat dirubah dalam bentuk asset lain yang lebih liquid sesuai dengan kebutuhan bank, seperti surat berharga.

3.

Doctrine of Anticipated inconme theory, likuiditas dapat dipelihara meskipun bank menyalurkan kredit jangka panjang, apabila pembayaran pokok dan bunga pinjaman direncanakan dengan baik daan betul-betul disesuaikan dengan pendapatan dari debiturnya.

3.

Efesiensi usaha Efisiensi adalah ketepatan cara (usaha, kerja) dalam menjalankan sesuatu dengan tidak membuang-buang waktu, tenaga dan biaya. Efisiensi

commit to user


digilib.uns.ac.id

juga berarti rasio antara input dan output atau biaya dan keuntungan ( Mulyadi, 1989 : 63). Efesiensi berhubungan erat dengan konsep produktivitas (Mardiasmo, 2004). Pengukuran efesiensi dilakukan dengan menggunakan perbandingan antara output yang dihasilkan terhadap input yang digunakan. Indikator efesiensi menggambarkan hubungan antara masukkan sumber daya oleh unit organisasi (misalkan staf upah dan biaya administrasi) dan keluaran yang dihasilkan. Indikator tersebut memberikan informasi tentan konversi yang mungkin menjadi keluaran (yaitu efesiensi dari proses internal). Efisiensi dalam pekerjaan adalah perbandingan terbalik antara kerja dengan hasil yang dicapai oleh kerja itu. Perbandingan ini dapat dilihat dari dua segi berikut ini. 1.

segi hasil Suatu kegiatan dapat disebut efisien apabila dengan usaha tertentu dapat memberikan hasil maksimal, baik mengenai mutu maupun jumlah satuan.

2.

segi usaha. Suatu kegiatan dapat disebut efisien apabila suatu hasil tertentu dapat dicapai dengan usaha yang minimal. Pengertian usaha dapat dilihat dari lima unsur yaitu pikiran, tenaga, waktu, ruang, dan benda termasuk uang.

Efesiensi usaha merupakan derajat (tingkat) sejauh mana tujuan-tujuan yang telah disepakati bank telah dicapai (Hanel, 2005: 270). Analisis efisiensi dimaksudkan untuk mengukur kemampuan manajemen dalam menggunakan semua asset bank secara efisien. Tingkat efisiensi bank menggambarkan

commit to user


digilib.uns.ac.id

kemampuan manajemen bank tersebut dalam mengelola seluruh sumber daya milik bank tersebut. Semakin efisien usaha suatu bank semakin besar kemampuan bank tersebut memperoleh keuntungan (Quirin, 1998). Efisiensi usaha bank dapat diukur dengan menggunakan rasio sebagai berikut. a. Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BO/PO) Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasionalnya. Rasio ini dihitung dari jumlah biaya umum dan administrasi dan biaya gaji dan tunjangan terhadap jumlah dari pendapatan/beban bunga bersih dan pendapatan operasional lainnya, termasuk laba/rugi selisih kurs (Bank Mandiri, 2003 dalam Setiawan 2007) Sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia, biaya operasional sebuah bank terdiri atas biaya bunga dan seluruh biaya operasional lainnya. Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia, rasio BOPO dikatakan mempunyai tingkat efisiensi baik apabila BOPO < 95% dan dikatakan buruk apabila BOPO > 96%. b. NIM (Net Interest Margin) NIM merupakan perbandingan antara pendapatan bunga bersih terhadap rata-rata aktiva produktif. Pendapatan bunga bersih diperoleh dari pendapatan bunga dikurangi beban bunga. Aktiva produktif yang diperhitungkan adalah aktiva produktif yang menghasilkan bunga (interest bearing assets) (Payamta,2009). Menurut Amilia dan Hendraningtyas (2005) bahwa NIM dapat digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen

bank

dalam

mengelola

commit to user

aktiva

produktifnya

untuk


digilib.uns.ac.id

menghasilkan pendapatan bunga bersih maka semakin besar NIM maka meningkatnya pendapatan bunga atas aktiva produktif yang dikelola bank sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil. Menurut Peraturan Bank Indonesia nomor 7/2/PBI/2005 tentang Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum yang dimaksud dengan aktiva produktif adalah penyediaan dana bank untuk memperoleh penghasilan, dalam bentuk kredit, surat berharga, penempatan dana antar bank, tagihan akseptasi, tagihan atas surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali, (reverse repurchase agreement), tagihan derivatif, penyertaan, transaksi rekening administratif serta bentuk penyediaan dana lainnya yang dapat dipersamakan dengan itu. Oleh karenanya bank wajib menjaga selalu kualitas aktiva produktifnya dan melaporkan perkembangannya ke Bank Indonesia secara berkala. Selain menjaga kualitas aktiva produktifnya, untuk menjaga posisi NIM perlu memperhatikan perubahan suku bunga. Dalam mencapai keuntungan yang maksimal selalu ada risiko yang sepadan, semakin tinggi keuntungannya semakin besar risiko yang dihadapi. Yang dalam perbankan sangat dipengaruhi oleh besarnya suku bunga (interest rate). Peningkatan keuntungan dalam kaitannya dengan perubahan suku bunga sering disebut NIM (Net Interest Margin), yaitu selisih pendapatan bunga dengan biaya bunga (Januarti. I, 2002).

commit to user


digilib.uns.ac.id

c. ICR (Interest Cost to Total Cost) Biaya bunga adalah biaya yang paling besar diantara biaya-biaya lainnya dalam perusahaan perbankan. Jika rasio ini semakin kecil maka pengelolaan beban bunga bank semakin efisien (Payamta, 2009). Jika pengelolaan bunga bank semakin efisien maka akan memperoleh laba yang semakin tinggi. d. DSR (Debt Service Ratio) Rasio ini mengukur kemampuan bank dalam menutup biaya bunga dengan pendapatan bunga yang dihasilkan selama periode tertentu. Semakin besar rasio ini maka semakin efisien kegiatan operasional suatu bank (Payamta, 2009).

4.

Risiko keuangan Risiko bank yang terukur berdasarkan informasi laporan keuangan adalah risiko keuangan. Risiko keuangan menunjukkan tingkat relatif atas konsekuensi pengambilan keputusan manajemen dalam berbagai dimensi keuangan yang berhubungan dengan pengembalian (keuntungan) yang diharapkan dari keputusan tersebut (Sukarno, 2005). Rasio risiko usaha bank yaitu rasio yang mengukur tingkat risiko yang dihadapi perbankan. Risiko keuangan yang digunakan dalam penelitian ini merupakan indikator kegagalan atau kesehatan bank. Fah dan Nassir (2010) mengungkapkan bahwa hubungan antara risiko-risiko yang menyebabkan kegagalan suatu

commit to user


digilib.uns.ac.id

bank sangat penting bagi investor yang melakukan kegiatan trade off atau jual beli di pasar modal. Menurut Hempel, et al. (1994); Hadad, dkk (2004); Sukarno (2005); Payamta (2009) risiko keuangan bank dapat diukur dengan menggunakan rasio-rasio berikut ini. a.

Liquidity Risk Menurut Peraturan Bank Indonesia No.11/25/2009, risiko likuiditas adalah risiko akibat ketidakmampuan bank untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas dan/atau dari aset likuid berkualitas tinggi yang dapat diagunkan, tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi keuangan Bank. Tujuan dari rasio ini adalah untuk mengukur kemungkinan pihak bank gagal untuk memenuhi kewajiban kepada deposan.

b. Credit Risk Risiko kredit adalah suatu resiko kerugian yang disebabkan oleh ketidakmampuan (gagal bayar) dari debitur atas kewajiban pembayaran utangnya baik utang pokok maupun bunganya ataupun keduanya. Menurut Peraturan Bank Indonesia No.11/25/2009, risiko kredit adalah risiko akibat kegagalan debitur dan/atau pihak lain dalam memenuhi kewajiban kepada bank. Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan

bank

menyanggah

adanya

debiturnya.

commit to user

kredit

bermasalah

oleh


digilib.uns.ac.id

c.

Capital Risk (Assets Risk) Rasio ini merupakan perbandingan antara ekuitas terhadap risk asset. Risk Asset bank meliputi total aktiva dikurangi dengan kas, giro BI dan surat berharga pemerintah. Tujuannya, untuk mengukur kemampuan bank menyanggah risiko kegagalan bank membayarkan pengembalian simpanan nasabah dengan modal sendiri.

5.

Kepercayaan masyarakat Kepercayaan masyarakat dalam penelitian ini dinyatakan dengan dana pihak ketiga. Dana pihak ketiga sangat dibutuhkan bank untuk menjalankan operasinya. Menurut Meydianawathi, L. G (2007) menunjukkan bahwa dana pihak ketiga berpengaruh nyata dan signifikan terhadap penawaran kredit investasi dan kredit modal kerja bank umum kepada sektor UMKM di Indonesia. Dendawijaya (2003) mendefinisikan dana pihak ketiga adalah dana berupa simpanan dari masyarakat. Bank dapat memanfaatkan dana dari pihak ketiga ini untuk ditempatkan pada pos-pos yang menghasilkan pendapatan bagi bank, salah satunya yaitu dalam bentuk kredit. Pertumbuhan dana pihak ketiga akan mengakibatkan pertumbuhan kredit yang pada akhirnya LDR juga akan meningkat.

6.

Skala bank Skala bank merupakan besaran yang menunjukkan ukuran perusahaan. Dalam penelitian Payamta (2009) bahwa variabel skala bank tidak cukup kuat

commit to user


digilib.uns.ac.id

untuk menjelaskan adanya perbedaan hasil prediksi tingkat kesehatan bank. Menurut Januarti, I. (2002) bahwa semakin besar bank akan mempunyai kekuatan pasar yang lebih besar dibandingkan bank yang memiliki skala kecil maka kemungkinan bangkrut akan menjadi rendah.

B. Kerangka Pemikiran Laporan keuangan akan melaporkan posisi keuangan pada satu titik waktu tertentu maupun selama satu periode di masa lalu. Dari sudut pandang seorang investor, meramalkan masa depan adalah hakikat dari analisis laporan keuangan, sedangkan dari sudut pandang manajemen, analisis laporan keuangan akan bermanfaat baik untuk membantu mengantisipasi kondisi masa depan dan untuk melakukan perencanaan langkah-langkah yang akan meningkatkan kinerja perusahaan dimasa mendatang (Brimingham dan Houston, 2006). Penelitian ini, dilakukan guna menguji pengaruh pengaruh faktor efesiensi usaha, risiko keuangan, kepercayaan masyarakat dan skala bank terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial. Variabel independen yang digunakan adalah faktor efesiensi usaha, risiko keuangan, kepercayaan masyarakat dan skala bank. Variabel dependen yang digunakan adalah kemampuan penyaluran kredit bank komersial. Kerangka pemikiran dalam penelitian ini dapat digambarkan seperti berikut ini.

commit to user


digilib.uns.ac.id

Variabel Independen Efesiensi usaha a. BOPO b. NIM c. ICR d. DSR Risiko keuangan a. Liquidity Risk b. Credit Risk c. Capital Risk

Variabel Dependen

Ha.1

Ha.2

Kemampuan penyaluran kredit bank komersial

Ha.3 Kepercayaan masyarakat Gambar 1. Bagan kerangka pemikiran.

C. Penelitian Terdahulu dan Pengembangan Hipotesis Ha.4 Skala bank Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui adanya pengaruh efesiensi usaha, risiko keuangan, kepercayaan masyarakat dan skala bank terhadap kemampuan penyaluran kredit. 1.

Pengaruh Efesiensi usaha terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial. Dalam penelitian Quirin (1998) menyatakan bahwa teori sinyal fundamental terdapat efesiensi usaha yaitu perusahaan yang efesien dalam usahanya atau memberikan layanan jasanya akan mampu memenangkan persaingan dan berpotensi untuk memberikan kesejahteraan kepada para pemegang saham lebih baik. Bank merupakan perusahaan jasa dalam bidang keuangan. Efesiensi usaha suatu bank menggambarkan efesiensi dalam memberikan pelayanan jasa-jasa perbankan. Efesiensi usaha bank merupakan signal (tanda) positif bagi para investor. Semakin efesiensi usaha suatu bank

commit to user


digilib.uns.ac.id

berpotensi berkembang dengan baik, dapat mmemberikan nilai tambah besar kepada pemegang saham dan kemampuan meningkatkan nilai perusahaan. Menurut teknik CAMEL aspek efesiensi dinilai dengan rasio berikut ini. a) Biaya operasional/pendapatan opersional (BOPO). BOPO merupakan rasio antara biaya operasi terhadap pendapatan operasi. Biaya operasi merupakan biaya yang dikeluarkan oleh bank dalam rangka menjalankan aktivitas usaha utamanya seperti biaya bunga, biaya pemasaran, biaya tenaga kerja dan biaya operasi lainnya. Pendapatan operasi merupakan pendapatan utama bank yaitu pendapatan yang diperoleh dari penempatan dana dalam bentuk kredit dan pendapatan operasi lainnya. Semakin kecil BOPO menunjukkan semakin efisien bank dalam menjalankan aktivitas usahanya (Payamta,2009). Menurut Amilia dan Hendraningtyas (2005) bahwa BOPO dapat digunakan untuk mengukur kemampuan dan mengendalikan biaya operasional terhadap operasionalnya maka semakin kecil BOPO berarti semakin efesiensi biaya operasional yang dikeluarkan bank yang bersangkutan sehingga memungkinkan suatu bak dalam kondisi bermasalah semakin kecil.

b) Net interst margin (NIM). NIM merupakan perbandingan antara pendapatan bunga bersih terhadap rata-rata aktiva produktif. Pendapatan bunga bersih diperoleh dari pendapatan

bunga dikurangi beban

bunga. Aktiva produktif yang

commit to user


digilib.uns.ac.id

diperhitungkan adalah aktiva produktif yang menghasilkan bunga (interest bearing assets) (Payamta,2009). Menurut Amilia dan Hendraningtyas (2005) bahwa NIM dapat digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih maka semmakin besar NIM maka meningkatnya pendapatan bunga atas aktiva produktif yang dikelola bank sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil. Menurut Peraturan Bank Indonesia nomor 7/2/PBI/2005 tentang Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum yang dimaksud dengan aktiva produktif adalah penyediaan dana bank untuk memperoleh penghasilan, dalam bentuk kredit, surat berharga, penempatan dana antar bank, tagihan akseptasi, tagihan atas surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali, (reverse repurchase agreement), tagihan derivatif, penyertaan, transaksi rekening administratif serta bentuk penyediaan dana lainnya yang dapat dipersamakan dengan itu. Oleh karennya bank wajib menjaga selalu kualitas aktiva produktifnya dan melaporkan perkembangannya ke Bank Indonesia secara berkala. Selain menjaga kualitas aktiva produktifnya, untuk menjaga posisi NIM perlu memperhatikan perubahan suku bunga. Dalam mencapai keuntungan yang maksimal selalu ada risiko yang sepadan, semakin tinggi keuntungannya semakin besar risiko yang dihadapi. Yang dalam perbankan sangat dipengaruhi oleh besarnya suku bunga (interest rate). Peningkatan keuntungan dalam kaitannya dengan perubahan suku

commit to user


digilib.uns.ac.id

bunga sering disebut NIM (Net Interest Margin), yaitu selisih pendapatan bunga dengan biaya bunga (Indira Januarti, 2002). c)

Rasio Interest Cost to Total Cost (ICR). Rasio ini menunjukkan efektivitas pengelolaan beban bunga bank. ICR merupakan perbandingan antara jumlah biaya bunga dibagi dengan jumlah total biaya dalam periode yang sama (Payamta,2009).

d) Debt Service ratio (DSR). Rasio ini mengukur kemampuan bank dalam menutup biaya bunga dengan pendapatan bunga yang dihasilkan dalam periode tertentu. DSR merupakan perbandingan jumlah pendapatan bunga dibagi dengan jumlah biaya bunga dalam suatu periode yang sama (Payamta,2009). Atas hasil penelitian tersebut di atas, maka dapat ditarik hipotesis pertama sebagai berikut ini.

Ha.1 :

Efesiensi

Usaha

berpengaruh

terhadap

kemampuan

penyaluran kredit bank komersial. 2.

Pengaruh Risiko keuangan terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial. Risiko keuangan merupakan salah satu jenis risiko usaha bank yang terukur

bedasarkan

informasi

laporan

keuangan.

Resiko

keuangan

menunjukkan tingkat relatif atas konsekuensi pengambilan keputusan manajemen dalam berbagai dimensi keuangan yang berhubungan dengan pengembalian (keuntungan) yang diharapkan dari keputusan tersebut. Risiko

commit to user


digilib.uns.ac.id

yang dihadapi bank semakin besar jika tingkat keuntungan yang diharapkan semakin besar pula (Hempel,dkk,1994). Semakin besar risiko keuangan merupakan sinyal negatif terhadap kinerja bank. Risiko usaha bank sangat beragam dan tidak semua risiko terukur dalam bentuk informasi keuangan. Jenis risiko keuangan dapat meliputi. a.

Liquidity Risk Liquidity risk yaitu rasio antara (Likuid asset-Sort term Borrowing) dibagi dengan total deposit. Rasio ini mengukur kemungkinan timbulnya risiko bank tidak mampu memenihi kewajiban kepada deposannya (Payamta, 2009).

b.

Credit Risk Credit risk merupakan risiko kredit bermasalah terhadap total kredit diberikan. Rasio ini mengukur kemungkinan terjadinya risiko kegagalan suatu bank yang disebabkan oleh karena timbulnya kredit bermasalah atau kredit macet (Payamta, 2009).

c.

Capital Risk Capital risk merupakan rasio antara ekuitas terhadap aktiva bank yang berisiko atau risk asset. Risk asset bank meliputi total asset dikurangi dengan kas, giro BI dan surat berharga pemerintah (Payamta, 2009). Hasil kajian literatur sebelumya, Meyer dan Piefer (1970) serta

Wimboh,dkk.(1995) menemukan tingkat efesiensi berpengaruh terhadap kegagalan suatu bank dan risiko yang besar memberikan pengaruh positif terhadap kegagalan bank. Bank yang tidak efesien mempunyai risiko besar

commit to user


digilib.uns.ac.id

untuk bankrut. Sinkey (2002) memberikaan acuan bahwa risiko usaha bank dapat diukur dengan variabelitas ROE. Ada fenomena kredit bermasalah yang cukup besar dan negatif spread pada suatu bank merupakan salah satu cermin adanya risiko tinggi yang dihadapi bank tersebut. Risiko bank semakin tinggi jika bank belum mampu memenuhi standar pemenuhan modal minimumnya. Adanya dorongan dari Bank Indonesia agar bank-bank melakukan merger dan akuisisi dengan bank lain adalah logis. Jika suatu bank telah dimerger atau diakuiisisi dengan bank lain, maka struktur permodal bank semakin kuat dan risiko usahanya semakin berkurang. Dari sudut pandang teori keagenan , konflik antara debitur dengan kreditur akan selalu terjadi. Pada dasarnya, kreditur tidak akan pernah memperdulikan kepentingan bank sebagai kreditur. Debitur akan selalu memanfaatkan peluang bagaimana mencari keuntungan sebesar-besarnya dari hubungannya dengan kreditor (bank). Debitur tidak segan-segan melakukan pelanggaran atas sebagian ataupun

seluruh ketentuan perkreditan yang

ditetapkan bank. Akibatnya risiko kredit yang ditanggung debitur semakin besar, kredit menjadi tidak lancar. Kasus-kasus adanya kredit macet dalam perbankan nasional adalah contoh konkrit dari risiko yang dihadapi bank saat ini (Retnadi,2006:113). Berdasarkan hasil penelitian terdahulu, maka dapat ditarik hipotesis kedua sebagai berikut ini. Ha.2: Risiko keuangan berpengaruh terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial.

commit to user


digilib.uns.ac.id

3.

Pengaruh Kepercayaan Masyarakat terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial. Falsafah yang melandasi kegiatan usaha bank adalah kepercayaan dari masyarakat atau nasabah. Sebagai lembaga kepercayaan maka bank dalam operasinya harus selalu menjaga kinerjanya sebagai fungsi dari nilai perusahaan, karena apabila kinerja sebuah perusahaan meningkat, maka nilai keusahaannya akan semakin tinggi (Mulyono 1995:18). Menyalurkannya kembali kepada masyarakat yang membutuhkan baik untuk tujuan produktif maupun konsumtif. Karena bagi sebuah bank, dana merupakan darah dan persoalan paling utama, sehingga tanpa dana, bank tidak dapat berfungsi sama sekali. Berdasarkan pengalaman di lapangan atau bukti-bukti empiris, dana bank yang berasal dari modal sendiri dan cadangan modal hanya sebesar 7% sampai dengan 8% dari total aktiva bank. Dana–dana yang dihimpun dari masyarakat merupakan sumber dana terbesar yang paling diandalkan oleh bank yang bisa mencapai 80% sampai dengan 90% dari seluruh dana yang dikelola oleh bank. Dana yang berhasil dihimpun dari masyarakat biasanya disimpan dalam bentuk giro, deposito dan tabungan (Grahacendikia, 2009) Pada pasal 1 butir 5 UU No. 10/1998 disebutkan bahwa yang dimaksud dengan simpanan adalah dana yang dipercayakan oleh masyarakat kepada bank berdasarkan perjanjian penyimpanan dana dalam bentuk giro, deposito, sertifikat deposito, tabungan, dan atau bentuk lainnya yang dipersamakan

commit to user


digilib.uns.ac.id

dengan itu. Dana-dana utama yang dihimpun oleh sektor perbankan adalah sebagai berikut. a.

Tabungan (saving deposit) Tabungan adalah simpanan yang penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat-syarat tertentu yang disepakati, tetapi tidak dapat ditarik dengan cek, bilyet giro, dan atau alat lainnya yang dipersamakan dengan itu. Dana tabungan biasanya dimiliki oleh masyarakat dengan kegiatan bisnis relatif kecil, bahkan tidak ada.

b.

Deposito berjangka (time deposit) Deposito berjangka adalah simpanan yang penarikannya hanya dapat dilakukan

pada

waktu

tertentu

berdasarkan

perjanjian

nasabah

penyimpan dengan bank. Dana yang berasal dari deposito adalah dana termahal yang harus ditanggung bank. Dana dari simpanan berjangka pada umumnya dihimpun dari pengusaha menengah dan masyarakat dari golongan menengah atas yang bukan bisnis. c.

Giro (demand deposit) Giro adalah simpanan yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat dengan cek, bilyet giro, sarana perintah pembayaran lainnya, atau dengan pemindahbukuan. Dana giro umumnya digunakan oleh pengusaha dengan likuiditas tinggi sehingga pergerakan dananya amat cepat. Memiliki rekening giro untuk pengusaha merupakan kebutuhan mutlak demi kelancaran bisnis dan urusan pembayaran.

d.

Sertifikat deposito (certificate of deposit)

commit to user


digilib.uns.ac.id

Sertifikat deposito adalah simpanan dalam bentuk deposito yang sertifikat bukti penyimpanannya dapat dipindahtangankan.

Menurut Meydianawathi, L. G (2007) bahwa DPK berpengaruh nyata dan signifikan terhadap penawaran kredit investasi dan kredit modal kerja yang disalurkan bank umum kepada sektor UMKM di Indonesia. Selain dari empat macam bentuk simpanan dana pihak ketiga tersebut yaitu giro, deposito dan tabungan, masih terdapat beberapa macam dana pihak ketiga lainnya yang diterima bank. Akan tetapi, dana-dana ini sebagian besar berbentuk dana sementara yang sukar disusun perencanaannya karena bersifat sementara. Berdasarkan hasil penelitian terdahulu, maka dapat ditarik hipotesis ketiga sebagai berikut ini. Ha.3 : Kepercayaan Masyarakat berpengaruh terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial. 4.

Pengaruh Skala bank terhadap kemampuan penyaluran kredit. Dalam penelitian payamta (2009) bahwa variabel skala bank tidak cukup kuat untuk menjelaskan adanya perbedaan hasil prediksi tingkat kesehatan bank. Skala bank diukur dengan jumlah bank sesuai dengan kriteria Arsitektur Perbankan Indonesia (API). Tujuan utama keberadaan API adalah menciptakan industri perbankan nasional yang sehat, kuat, dan efisien guna menciptakan kestabilan sistem keuangan dalam rangka mendorong pertumbuhan ekonomi nasional. Salah

commit to user


digilib.uns.ac.id

satu program penguatan struktur perbankan nasional adalah memperkuat permodalan bank. Menurut Januarti, I. (2002) bahwa semakin besar bank akan mempunyai kekuatan pasar yang lebih besar dibandingkan bank yang memiliki skala kecil maka kemungkinan bangkrut akan menjadi rendah. Berdasarkan hasil penelitian terdahulu, maka dapat ditarik hipotesis keempat sebagai berikut ini.

Ha.4: Skala bank berpengaruh terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial.

commit to user


digilib.uns.ac.id

BAB III METODOLOGI PENELITIAN

Pada Bab III akan menjelaskan mengenai desain penelitian, populasi, sampel dan teknik pengambilan sampel, data dan metode pengumpulan data, pengukuran variabel, dan metode analisis data yang dilakukan dalam penelitian ini. A. Desain Penelitian. Penelitian ini merupakan pengujian hipotesis karena penelitian ini menggunakan hipotesis yang hipotesisnya sudah dapat ditentukan di awal penelitian (Hartono, 2001: 40). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui hubungan antara faktor efesiensi usaha, risiko keuangan, kepercayaan masyarakat dan skala bank terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial. Penelitian ini termasuk dalam penelitian kausal yaitu penelitian yang menyatakan hubungan satu variabel menyebabkan perubahan variabel yang lainnya, yang mempengaruhi adalah variabel independen dan yang dipengaruhi adalah variabel dependen (Hartono, 2004: 44), dimana sebagai variabel

independen

efesiensi

usaha,

risiko

keuangan,

kepercayaan

masyarakat dan skala bank terhadap kemampuan penyaluran kredit sebagai variabel dependen. Unit analisis dalam penelitian ini adalah bank karena sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah bank yang terdaftar dalam Bank Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian berupa laporan keuangan

commit to user 38


digilib.uns.ac.id

sebagai satu kesatuan, sehingga study setting dalam penelitian ini adalah lingkungan riil atau field setting (Hartono, 2004: 54). Sedangkan berdasarkan waktu penelitiannya, penelitian ini merupakan penelitian pooled data yaitu pengumpulan data penelitian melibatkan banyak waktu tertentu dengan banyak sampel (Hartono, 2004: 55). B. Populasi, Sampel dan Teknik Pengambilan Sampel. 1. Populasi. Populasi mengacu pada sekelompok orang, kejadian (event), atau sesuatu yang menarik perhatian peneliti untuk melakukan investigasi (Sekaran, 2006:121). Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah semua bank umum nasional di Indonesia. Sehingga peneliti tidak dapat memanipulasi data yang digunakan dalam penelitian ini, karena data yang di ambil dari bank tersebut telah diterbitkan ke publik. Berdasarkan sumber dari Bank Indonesia terdapat 126 unit bank masih beroperasi di Indonesia sampai dengan posisi akhir tahun 2008. Dari tahun ke tahun terjadi perubahan jumlah bank yang dikarenakan dicabut izin usahanya dan penggabungan usaha (merger) antara bank. Pada tahun 2005 terdapat 131 unit bank yang beroperasi, tahun 2006 dan 2007 terdapat 130 unit bank yang beroperasi, maka populasi dari penelitian ini 517 unit bank.

2. Sampel. Sampel adalah sebagian dari populasi. Sample terdiri atas sejumlah anggota yang dipilih dari populasi (Sekaran, 2006:123). Sampel yang diambil

commit to user


digilib.uns.ac.id

adalah bank umum yang ada di Indonesia kecuali Bank Perkreditan Rakyat (BPR). 3. Teknik Pengambilan Sampel Teknik pengambilan sampel pada penelitian ini adalah purposive sampling, yaitu sampel yang sengaja ditentukan berdasarkan kriteria tertentu yang telah ditentukan oleh peneliti untuk mendapatkan sampel yang representatif. Sampel yang diambil dari seluruh bank umum yang ada di Indonesia, kecuali Bank Perkreditan Rakyat. Kriteria yang digunakan dalam penentuan sampel adalah seperti berikut ini. 1) Bank Umum masih beroperasi sampai dengan akhir periode amatan (tanggal 31 Desember 2008). 2) Bank tersebut mempunyai laporan keuangan publikasi tahunan lengkap selama kurun waktu amatan dan publikasikan dalam web site Bank Indonesia. 3) Bank tersebut menyajikan informasi tentang rasio publikasi standar Bank Indonesia secara lengkap selama kurun waktu amatan dan publikasikan dalam web site Bank Indonesia. C. Data dan Metode Pengumpulan Data Data Penelitian ini menggunakan data sekunder. Data sekunder adalah data yang dibuat atau dikumpulkan oleh pihak luar (Sekaran, 2006: 211). Alasan menggunakan data sekunder dengan pertimbangan bahwa data ini mudah untuk diperoleh dan memiliki waktu yang lebih luas. Data sekunder tersebut berupa laporan keuangan dari bank Indonesia yang terdaftar pada

commit to user


digilib.uns.ac.id

Bank Indonesia (BI) tahun 2005-2008 yang telah dipublikasikan yang sumber utamanya dari website resmi Bank Indonesia yaitu www.bi.com dan Laporan Pengawasan Perbankan (LPP) yang tersedia di Bank Indonesia tahun 20052008. D. Variabel Penelitian dan Pengukurannya. Variabel adalah sesuatu yang memiliki variasi nilai (Sularso, 2003: 17). Operasionalisasi variabel dalam penelitian ini terdiri dari variabel dependen yang diproksikan dengan kemampuan penyaluran kredit sedangkan variabel independen diwakili oleh efesiensi usaha, risiko keuangan, kepercayaan masyarakat dan skala bank. Definisi operasional variabelvariabel dalam penelitian ini adalah berikut ini. 1.

Variabel Dependen. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah kemampuan penyaluran kredit yang diproksikan dengan LDR. Menurut Peraturan Bank Indonesia No. 12/19/PBI/2010, Loan to Deposit Ratio adalah rasio kredit yang diberikan kepada pihak ketiga dalam rupiah dan valuta asing, tidak termasuk kredit kepada bank lain. Kredit yang diberikan terhadap dana pihak ketiga yang mencakup giro, tabungan, dan deposito dalam rupiah dan valuta asing, tidak termasuk dana antar Bank. LDR menggambarkan kemampuan bank membayar kembali penarikan-penarikan yang dilakukan oleh nasabah dan deposan dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Semakin tinggi rasio ini semakin rendah pula kemampuan likuiditas bank. Kemampuan penyaluran kredit dapat pula digunakan untuk

commit to user


digilib.uns.ac.id

menilai strategi manajemen suatu bank, manajemen bank yang konservatif cenderung memiliki kemampuan penyaluran kredit yang relatif rendah, begitu pula sebaliknya. Rasio ini digunakan untuk menilai likuiditas suatu bank dengan cara membagi jumlah kredit yang diberikan oleh bank terhadap dana pihak ketiga. Semakin tinggi rasio ini, semakin rendah kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah akan semakin besar. Kredit yang diberikan tidak termasuk kredit kepada bank lain sedangkan untuk dana pihak ketiga adalah giro, tabungan, simpanan berjangka dan sertifikat deposito. Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut (SE BI No.3/30/DPNP tgl 14 Desember 2001).

Loan to Deposit Ratio =

Total kredit × 100% Total dana pihak ketiga

Berdasarkan hasil dari LDR akan didummy dengan menghitung selisih LDR yaitu LDR tahun sesudahnya dikurangi dengan LDR tahun bersangkutan. Hasil dari LDR menggunakan dummy dimana (0) untuk LDR yang positif, (1) untuk LDR yang negatif. 2.

Variabel Independen

1) Efesiensi usaha Analisis efisiensi usaha dimaksudkan untuk mengukur kemampuan manajemen dalam menggunakan semua aset bank secara efisien. Semakin

commit to user


digilib.uns.ac.id

efesien usaha suatu bank merupakan sinyal positif. Menurut teknik CAMEL aspek efesiensi dinilai dengan indikator berikut ini. a) Biaya operasional/pendapatan opersional (BOPO). Rasio ini menggambarkan tingkat efesiensi usaha bank dalam menghasilkan pendapatan operasonalnya. Rasio ini digunakan karena kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan operasional sangatlah penting untuk keefisienan usahanya sehingga dapat memperoleh laba yang diharapkan (Almilia dan Herdiningtyas, 2005). Semakin kecil rasio ini berarti semakin efisien biaya operasional

yang

kemungkinan

dikeluarkan

suatu

bank

bank

dalam

yang kondisi

bersangkutan

sehingga

bermasalah

semakin

kecilPendapatan operasional adalah penjumlahan dari total pendapatan bunga dan total pendapatan operasional lainnya. Rasio ini dirumuskan sebagai berikut (SE BI No.3/30/DPNP tgl 14 Desember 2001).

BOPO =

Biaya Operasional × 100% Pendapatan Operasional

b) Net interst margin (NIM). Rasio ini mengukur kemampuan bank untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih dari fungsi intermediasinya. Menurut Januarti, I (2002) menyatakan bahwa NIM adalah pendapatan bunga bersih adalah

commit to user


digilib.uns.ac.id

selisih antara jumlah pendapatan yang diterima bank setelah dikurangi dengan biaya bunga yang dibayarkan oleh bank tersebut dalam periode yang sama (interest spread). Bobot NIM sebesar 10%. Nilai NIM terbaik sebesar 6%, yang diperoleh dari NIM rata-rata perbankan. NIM ini dirumuskan sebagai berikut (SE BI No.3/30/DPNP tgl 14 Desember 2001). NIM =

Pendapatan bunga bersih × 100% Rata - rata Aktiva produktif

c) Rasio Interest Cost to Total Cost (ICR). Menurut Payamta (2009) rasio ini berguna untuk mengetahui tingkat efisiensi dalam pengelolaan beban bunga pada suatu bank. Bagi perusahaan perbankan, biaya yang paling besar adalah biaya bunga. Semakin besar biaya bunga maka keuntungan yang dihasilkan akan semakin sedikit. Keuntungan yang dihasilkan suatu bank mempengaruhi investor dalam pengambilan keputusan investasi (Ulupui, 2006). Rumusnya menurut Payamta (2009) adalah sebagai berikut ini.

ICR =

Biaya Bunga dalam satu periode × 100% Total Biaya dalam satu periode

d) Debt Service ratio (DSR). DSR merupakan perbandingan jumlah pendapatan bunga dibagi dengan jumlah biaya bunga dalam suatu periode yang sama (Payamta, 2009). Dalam kegiatan operasional suatu bank pendapatan bunga adalah pendapatan utama dan beban bunga adalah beban yang paling utama. Jika bank dapat memperoleh pendapatan lebih besar dibanding beban yang

commit to user


digilib.uns.ac.id

dikeluarkan maka semakin efisien kegiatan operasional suatu bank. Rasio ini dirumuskan sebagai berikut (Payamta, 2009).

DSR =

Pendapatan Bunga pada satu periode × 100% Biaya Bunga pada satu periode

2) Risiko keuangan Resiko keuangan menunjukkan tingkat relatif atas konsekuensi pengambilan keputusan manajemen dalam berbagai dimensi keuangan yang berhubungan dengan pengembalian (keuntungan) yang diharapkan dari keputusan tersebut. Risiko yang dihadapi bank semakin besar jika tingkat keuntungan yang diharapkan semakin besar pula (Hempel,dkk,1994). Semakin besar risiko keuangan merupakan sinyal negatif terhadap kinerja bank. Risiko usaha bank sangat beragam dan tidak semua risiko terukur dalam bentuk informasi keuangan. Jenis risiko keuangan dapat meliputi a.

Liquidity Risk Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam menyanggah resiko kemungkinan kegagalan bank memenuhi kewajiban kepada para deposan (Abdullah, 2003:128). Rasio Liquidity Risk adalah rasio antara (Likuid asset-Sort term Borrowing) dibagi dengan total deposit. Payamta (2009) rasio ini dihitung dengan rumus sebagai berikut.

Liquidity Risk =

Likuid Asset-Sort Term Borrowing × 100% Total Deposit

b. Credit Risk

commit to user


digilib.uns.ac.id

Rasio ini digunakan untuk mengukur kemungkinan terjadinya resiko kegagalan suatu bank yang disebabkan oleh karena timbulnya kredit bermasalah atau kredit macet (Hempel, et.al, 1994). Sukarno (2005) mengungkapkan bahwa risiko kredit pada suatu bank berdampak terhadap kesehatan suatu bank. Semakin besar risiko kredit yang dimiliki suatu bank maka semakin besar kemungkinan kegagalan suatu bank. Rumusnya adalah sebagai berikut (Hempel, et al., 1994).

Credit Risk =

c.

x 100%

Capital Risk Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam menyanggah risiko kegagalan pengembalian simpanan yang segera dibayarkan kepada debitur melalui pinjaman modal (Abdullah, 2003:128). Menurut Hadad, dkk (2004), rasio ini dihitung dengan rumus sebagai berikut.

Capital Risk =

x 100%

3) Kepercayaan masyarakat Menurunnya tingkat kepercayaan masyarakat untuk menyimpan dana pada bank karena masyarakat banyak memperoleh informasi tentang permasalahan yang terdapat pada bank-bank yang ada. Misalnya, banyak bank yang

commit to user


digilib.uns.ac.id

kesulitan likuidasi, banyak berita tentang kredit macet, banyak bank yang ditutup dan masih banyak lagi. Kepercayaan masyarakat atau dana pihak ketiga biasa disingkat dengan DPK adalah seluruh dana yang berhasil dihimpun sebuah bank yang bersumber dari masyarakat luas (Kasmir dalam Meydianawathi, 2007). Dalam UU Perbankan No. 10, Tahun 1998 dana yang dihimpun bank umum dari masyarakat tersebut biasanya berbentuk simpanan giro (demand deposit), simpanan tabungan (saving deposit), dan simpanan deposito (time deposit). Kepercayaan masyarakat diharapkan berkorelasi positif dengan penyaluran kredit.

4) Skala bank Skala bank menggambarkan besar kecilnya suatu bank. Skala bank menggunakan dummy dimana (0) untuk bank yang memiliki modal diatas 100 Miliar, (1) untuk bank yang memiliki modal dibawah 100 Miliar. E. Metode Analisis Data 1. Analisis Statistik Deskriptif Uji statistik digunakan untuk mendekripsikan variabel-variabel dalam penelitian ini. Alat yang digunakan adaah rata-rata (mean), minimum, maksimum dan standar deviasi yang bertujuan mengetahui distribusi data yang menjadi sampel penelitian. Pengolahan data dengan mengunakan SPSS release 17.00. 2. Uji Hipotesis

commit to user


digilib.uns.ac.id

Pengujian hipotesis dilakukan dengan analisis multivariat dengan menggunakan regresi logistik (logistic regression) yang variabel bebasnya merupakan kombinasi antara metric dan non metric (nominal). Teknik analisis ini tidak memerlukan lagi uji normalitas data pada variabel bebasnya. Dalam logistic regression selain mengabaikan uji normalitas juga tidak mensyaratkan uji heterokedastisitas. Logistic regression dipakai apabila asumsi multivariate normal distribution tidak dapat dipenuhi (Ghozali, 2005:211). Model yang akan digunakan dalam penelitian ini disajikan sebagai berikut ini. LDR= α + β1 BOPO + β2 NIM + β3 ICR + β4 DSR + β5 LR + β6 CRR + β7 CPR + β8 KM + β9SKALA + Є Keterangan: LDR = Loan to Deposit Ratio α

= Konstanta

BOPO = Biaya operasional/pendapatan opersional NIM

= Net interst margin

ICR

= Interest Cost to Total Cost

DSR

= Debt Service ratio

LR

= Liquidity Risk

CRR

= Credit Risk

CPR

= Capital Risk

KM

= Kepercayaan masyarakat

SKALA = Skala bank β1-9

= Koefisien masing-masing variabel

Є

= Kesalahan Residual

Data yang dikumpulkan dalam penelitian diolah kemudian di analisis untuk pengujian hipotesis dengan langkah-langkah sebagai berikut. a) Menilai Model Fit

commit to user


digilib.uns.ac.id

Penilaian model fit berguna untuk mengetahui apakah model yang dihipotesiskan fit dengan data. Penilaian model fit dalam penelitian ini menggunakan pendekatan Hosmer dan Lemeshow’s Goodness of fit. Apabila nilai signifikansi (p-value) di atas 0.05 berarti model telah fit dengan data yang digunakan (Ghozali, 2005). b) Negelkerke R Square Negelkerke R Square merupakan pengujian yang digunakan untuk menjelaskan kemampuan model dalam menjelaskan variabel independennya. Negelkerke R Square ini dapat diinterpretasikan seperti halnya nilai Adjusted R 2 (Adj R 2 ) pada regresi berganda (Ghozali, 2005). c) Omnibus test Omnibust test merupakan pengujian yang bertujuan melihat pengaruh secara umum variabel independen terhadap variabel dependen. Pengujian ini dapat disamakan dengan nilai F regresi pada pengujian dengan menggunakan regresi linier berganda. d) Nilai t regresi Nilai t regresi digunakan untuk mengetahui pengaruh variabel independen

terhadap

variabel

dependen.

Pada

pengujian

menggunakan regresi logistik, t regresi dapat dilihat pada tabel variabel in equation. Apabila nilai p-value lebih kecil dari 0.05 hal tersebut menunjukkan adanya pengaruh yang signifikan variabel independen terhadap variabel dependen.

commit to user


digilib.uns.ac.id

commit to user


digilib.uns.ac.id

BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN

Bab ini akan menjelaskan mengenai pengumpulan data, analisis statistik diskriptif dan pengujian hipotesis dan pembahasan hasil pengujian yang telah dilakukan selama penelitian. Model analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi logistik dengan bantuan program SPSS release 17. A. Hasil Pengumpulan Data Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh faktor efesiensi usaha, risiko keuangan, kepercayaan masyarakat dan skala bank terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial yang terdaftar pada Bank Indonesia (BI) periode 2005-2008. Berdasarkan kriteria yang telah ditentukan sebelumnya, diperoleh sampel penelitian dengan rincian berikut ini.

Tabel 1 Kriteria Pengambilan Sampel Jumlah bank yang terdaftar di Bank Indonesia (2005-2008)

517

Jumlah bank yang dicabut izin usahanya dan Merger

(10)

Data laporan keuangan tidak lengkap

(64)

Jumlah perusahaan yang dijadikan sampel

443

Sumber: website Bank Indonesia Dari tabel di atas diketahui bahwa jumlah sampel tahun 2005 sampai dengan tahun 2008 sejumlah 443 Langkah selanjutnya adalah melakukan pengumpulan data. Data dalam penelitian ini diperoleh dari laporan keuangan.

commit to user 51


digilib.uns.ac.id

Hipotesis dalam penelitian ini diuji dengan menggunakan regresi logistik dengan menggunakan bantuan software SPSS 17.0 for windows.

B. Analisis Statistik Deskriptif Perhitungan

statistik

deskriptif

digunakan

untuk

mengetahui

karakteristik dari sample penelitian yang digunakan atau dianalisis lebih lanjut. Perhitungan yang dilakukan meliputi jumlah sample, standar deviasi, nilai minimum dan nilai maximum. Pengolahan data dengan mengunakan program SPSS for windows versi 17.0. Tabel 2 Descriptive Statistics

Variabel BOPO NIM ICR DSR Liquidity Risk Credit Risk Capital Risk Kepercayaan masyarakat Skala Bank LDR Valid N (listwise)

N

Minimum

Maximum

Mean

Std. Deviation

0,58 -3,43 0,09 0,00 0,00 0,00 -0,21 13386 0,00 0,00

230,12 87,98 645,68 30,19 38,11 32,57

81,0255 4,9231 12,0994 2,5174

21,54707 9,60636 51,97503 2,01247

33,24

1,6808 3,4334 1,3512

3,74115 3,72931 2,94618

235802393 1,00 1,00

8095492,94 0,73 0,50

21724986,11 0,444 0,501

443 443 443 443 443 443 443 443 443 443 443

Sumber : Hasil pengolahan data Variabel efesiensi usaha dalam penelitian ini terdiri dari empat proksi yaitu BOPO, NIM, ICR dan DSR. Variabel BOPO memiliki nilai minimum pada bank Deutsche bank sebesar 0,58 dengan nilai maksimum pada bank Capital Indonesia Sebesar 230,12. Nilai rata-rata BOPO sebesar 81,0255 dengan standar deviasi sebesar 21,54707. Variabel NIM memiliki nilai mínimum pada bank

commit to user


digilib.uns.ac.id

Multicolar sebesar -3,43 dengan nilai maksimum pada Bank Kesejahteraan Ekonomi sebesar 87,98. Nilai rata-rata NIM sebesar 4,9231 dengan standar deviasi sebesar 9,60636. Variabel ICR memiliki nilai minimum pada bank Bank Chinatrust Indonesia 0,09 dengan nilai maksimum pada Bank of China sebesar 645,68. Nilai rata-rata ICR sebesar 12,0994 dengan standar deviasi sebesar 51,97503. Variabel DSR memiliki nilai minimum pada bank Multicolar sebesar 0,00 dengan nilai maksimum pada Bank Chinatrust Indonesia 30,19. Nilai ratarata DSR sebesar 2,5174 dengan standar deviasi sebesar 2,01247. Variabel risiko keuangan dalam penelitian ini terdiri dari tiga proksi yaitu Liquidity Risk (LR), Credit Risk (CRR), Capital Risk (CPR). Variabel Liquidity Risk (LR) memiliki nilai minimum pada bank Multicolar sebesar 0,00 dengan nilai maksimum pada Bank of America sebesar 38,11. Nilai rata-rata Liquidity Risk (LR) sebesar 1,6808 dengan standar deviasi sebesar 3,74115. Variabel Credit Risk (CRR) memiliki nilai mínimum pada bank Ekspor Indonesia sebesar 0,00 dengan nilai maksimum pada Bank Swaguna 32,57. Nilai rata-rata Credit Risk (CRR) sebesar 3,4334 dengan standar deviasi sebesar 3,72931. Variable Capital Risk (CPR) memiliki nilai minimum pada Bank of China sebesar -0,21 dengan nilai maksimum pada Liman International Bank sebesar 33,24. Nilai rata-rata Capital Risk (CPR) sebesar 1,3512 dengan standar deviasi sebesar 2,94618. Variabel kepercayaan masyarakat memiliki nilai mínimum pada Bank Alfindo Sejahtera sebesar Rp 13386 dengan nilai maksimum pada Bank Mandiri

commit to user


digilib.uns.ac.id

Rp 235802393 . Nilai rata-rata kepercayaan masyarakat sebesar 8095492,94 dengan standar deviasi sebesar 21724986,11. Variabel dummy skala bank memiliki nilai minimum sebesar 0 dengan nilai maksimum 1. Nilai rata-rata dummy skala bank sebesar 0,73 dengan standar deviasi sebesar 0,444. Variabel dummy kemampuan penyaluran kredit memiliki nilai minimum sebesar 0 dengan nilai maksimum 1. Nilai rata-rata dummy kemampuan penyaluran kredit sebesar 0,50 dengan standar deviasi sebesar 0,501. C. Pengujian Hipotesis dan pembahasan Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh faktor efesiensi usaha, risiko keuangan, kepercayaan masyarakat dan skala bank terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial. Uji hipotesis dalam penelitian ini meliputi beberapa tahap berikut ini. 1. Pengujian hipotesis a. Uji fit Model Pengujian ini bertujuan untuk menilai tingkat kecocokan model penelitian dengan data yang digunakan. Hasil uji fit model tersaji pada tabel berikut ini. Tabel 3 Uji Fit Model Hosmer and Lemeshow Test Chisquare 7,028 Sumber : Hasil pengolahan data

commit to user

df 8

Sig. 0,534


digilib.uns.ac.id

Berdasar tabel di atas diketahui bahwa uji Hosmer dan Lemeshow’s Goodness of fit menunjukkan nilai Chi-square sebesar 7,028 dengan signifikansi sebesar 0,534. Pengujian memberikan hasil signifikansi di atas 0,05 sehingga dapat disimpulkan bahwa model telah cocok (fit) antara model penelitian dengan data yang digunakan. Nilai signifikansi yang diperoleh jauh lebih besar dari 0,05, maka hipotesis nol tidak dapat ditolak (diterima) yang berarti tidak terdapat perbedaan yang nyata antara model dengan nilai-nilai observasinya sehingga model dapat memprediksi hasil observasi dengan baik. Hal ini berarti model regresi layak untuk digunakan dalam analisis selanjutnya, karena tidak ada perbedaan yang nyata antara klasifikasi yang diprediksi dengan klasifikasi yang diamati.

b. Negelkerke R Square Hasil pengujian untuk Negelkerke R Square tersaji pada tebel berikut ini. Tabel 4 Uji R Square Nagelkerke R Square

-2 Log likelihood

Cox & Snell R Square

Nagelkerke R Square

560,527

0,114

0,152

Sumber: Hasil pengolahan data Cox-Snell R2 dan Nagelkerke R memiliki analogi sama dengan nilai R-square pada regresi linier. Berdasarkan tabel di atas diketahui

commit to user


digilib.uns.ac.id

bahwa nilai Negelkerke R Square sebesar 0,152. Hal tersebut berarti 15,2% perubahan LDR dipengaruhi oleh faktor efesiensi usaha, risiko keuangan, kepercayaan masyarakat dan skala bank. c. Omnibus Test Hasil uji Omnibus Test tersaji pada tabel berikut ini. Tabel 5 Omnibus Test Chi-square 53,581 Step 1 Step 53,581 Block 53,581 Modal Sumber : Hasil pengolahan data

df

Sig

9 9 9

0,000 0,000 0,000

Omnibus Test dapat dianalogikan seperti nilai F pada pengujian regresi linier. Hasil Omnibus test diperoleh koefisien Chisquare sebesar 53,581 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,000. Pengujian memberikan hasil yang signifikan sehingga dapat disimpulkan bahwa faktor efesiensi usaha, risiko keuangan, kepercayaan masyarakat dan skala bank berpengaruh secara bersama-sama terhadap kemampuan penyaluran kredit. d. Nilai t regresi Nilai t regresi digunakan untuk mengetahui pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen. Apabila nilai p-value lebih kecil dari 0.05 hal tersebut menunjukkan adanya pengaruh yang signifikan variabel independen terhadap variabel dependen.

commit to user


digilib.uns.ac.id

2. Pembahasan Setelah dilakukan uji hipotesis maka dilakukan analisis regresi logistik. Regresi logistik dalam penelitian ini digunakan untuk menjawab rumusan masalah yaitu menguji apakah efesiensi usaha (BOPO, NIM, ICR, DSR), risiko keuangan (credit risk, liquidity risk, capital risk) kepercayaan

masyarakat

dan

skala

bank

berpengaruh

terhadap

kemampuan penyaluran kredit bank komersial. Ringkasan hasil analisis regresi logistik ditunjukkan pada tabel 6 dibawah ini. Tabel tersebut menampilkan variabel independen mana saja yang berpengaruh beserta koefisien pada variabel tersebut. Kemudian penjelasan dari tabel ringkasan akan dijelaskan selanjutnya secara terperinci pada tiap aspek dan variabel pengukurnya. Tabel 6 Ringkasan Hasil Analisis Regresi Logistik Variabel

Koefisien

Sig.

Keterangan

BOPO

0,011

0,044

signifikan

NIM

0,030

0,026

signifikan

Liquidity risk

-0,114

0,012

signifikan

Credit risk

-0,065

0,033

signifikan

Capital risk

-0,140

0,011

signifikan

Kepercayaan Masyarakat

0,000

0,032

signifikan

Skala bank

0,524

0,032

signifikan

Sumber: Hasil pengelolahan data

a. Pengaruh efesiensi usaha terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial. Hasil pengujian hipotesis Ha.1 yang menyebutkan “efisiensi usaha berpengaruh terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial”,

commit to user


digilib.uns.ac.id

didukung. Ha.1 tersebut ditunjukkan dengan didukungnya BOPO dan NIM berpengaruh signifikan terhadap kemampuan penyaluran kredit bank bank komersial. Hasil pengujian statistik terlihat pada tabel 7 dibawah ini. Tabel 7 Uji Ha.1 Variabel

Koefisien

Sig.

BOPO 0,011 NIM 0,030 ICR 0,009 DSR 0,065 Secara statistik signifikan pada tingkat 5% Sumber: data statistik, diolah

0,044 0,026 0,053 0,311

Hasil pengujian statistik menunjukkan bahwa BOPO berpengaruh terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial dengan tingkat signifikan sebesar 0,044 lebih kecil dari tingkat signifikansi penelitian sebesar 5%. Koefisien pada rasio ini positif artinya semakin besar rasio BOPO maka semakin rendah efesiensi usaha suatu bank maka bank semakin rendah untuk menyalurkan kreditnya. Hasil pengujian statistik menunjukkan bahwa NIM berpengaruh terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial dengan tingkat signifikan sebesar 0,026 lebih kecil dari tingkat signifikansi penelitian sebesar 5%. Koefisien pada rasio ini positif artinya semakin besar rasio NIM maka semakin besar kemampuan bank dalam menyalurkan kreditnya. Hal ini dapat dijelaskan jika NIM meningkat maka pendapatan

commit to user


digilib.uns.ac.id

bunga bersih meningkat tersebut dapat digunakan atau disalurkan sebagai kredit mengakibatkan kemampuan bank dalam menyalurkan kredit tinggi. Hasil pengujian menunjukkan bahwa ICR tidak berpengaruh terhadap kemampuan penyaluran kredit bank bank komersial dengan tingkat signifikansi 0,053 lebih besar dari tingkat signifikansi penelitian 5%. Koefisien ICR positif artinya semakin besar rasio ICR maka semakin besar 0,053 lebih besar dari tingkat signifikansi penelitian 5%. ICR merupakan perbandingan antara beban bunga terhadap total bunga pada periode yang sama. Umumnya beban bunga adalah beban yang paling besar dari total beban. Jika rasio ini semakin besar maka pengelolaan beban bunga bank semakin efisien. Hasil pengujian dengan menggunakan alat bantu statistik SPSS 17 for windows menunjukkan bahwa DSR tidak berpengaruh kemampuan penyaluran kredit bank komersial dengan tingkat signifikansi 0,311 lebih besar dari tingkat signifikansi penelitian 5%. Koefisien pada rasio ini positif artinya semakin besar rasio ini maka semakin besar kemampuan penyaluran kredit bank komersial. koefisien pada rasio ini positif karena rasio ini mengukur kemampuan bank dalam menutup biaya bunga dengan pendapatan bunga yang dihasilkan selama periode tertentu. DSR semakin rendah maka semakin efesien sehingga semakin banyak selisih antara pendapatan bunga dengan biaya bunga sehingga semakin besar kemungkinan untuk disalurkan kembali dalam bentuk kredit sehingga LDR naik.

commit to user


digilib.uns.ac.id

Bank yang opreasionalnya efesien cenderung untuk menyalurkan kreditnya. Tingkat efesiensi usaha diukur dengan rasio BOPO, NIM, ICR dan DSR. Penelitian ini mendukung temuan penelitian sebelumnya yang dilakukan Amelia dan Herdiningtyas (2005) dan Payamta (2009). Efesiensi usaha mendukung teori sinyal fundamental yang merupakan faktor penting dalam pengelolaan kegiatan bank. penyaluran kredit bank ditandai dengan adanya tingkat efesiensi yang tinggi. Bank yang efesien mempunyai perputaran aktiva tinggi. Jika aktiva bank berputar secara cepat maka resiko keuangan terkendali. Apabila bank mampu beroperasi secara efesien dan mampu menghasilkan pendapatan operasional serta dengan tetap memperhatikan prinsip kehati-hatian, maka bank akan mampu meningkatkan tingkat efesiensinya.

b.

Pengaruh risiko keuangan terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial. Hasil pengujian hipotesis Ha.2 yang menyebutkan “risiko keuangan berpengaruh terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial”, didukung. Hal tersebut ditunjukkan dengan liquidity risk ,credit risk dan capital risk berpengaruh signifikan terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial.

commit to user


digilib.uns.ac.id

Hasil pengujian dengan menggunakan analisis regresi logistik dapat dilihat pada tabel 8 dibawah ini. Tabel 8 Uji Ha.2 Variabel

Koefisien

Sig.

Liquidity risk -0,114 Credit risk -0,065 Capital risk -0,140 Secara statistik signifikan pada tingkat 5% Sumber: hasil pengelolahan data

0,012 0,033 0,011

Hasil pengujian menunjukkan bahwa liquidity risk berpengaruh negatif terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial dengan tingkat signifikansi 0,012 lebih kecil dari tingkat signifikansi penelitian 5%. Koefisien yang negatif menunjukkan jika liquidity risk meningkat maka bank akan semakin rendah menyalurkan kredit tersebut. Hal ini dapat dijelaskan bahwa rasio liquidity risk mengindenfikasikan bahwa liquidity risk baik karena perusahaan mempunyai aktiva lancar untuk menjamin terbayarnya deposito tetapi jumlah asset yang disalurkan meningkat mengindikasikan bahwa jumlah asset yang disalurkan kepada kredit rendah sehingga rasio LDR rendah. Hasil

pengujian

dengan

menggunakan

analisis

logistik

menunjukkan bahwa Credit Risk berpengaruh negatif signifikan terhadap kemampuan

penyaluran

kredit

bank

komersial

dengan

tingkat

signifikansi 0,033 lebih kecil dari tingkat signifikansi penelitian 5%. Koefisien yang negatif menunjukkan jika credit risk meningkat maka bank akan semakin rendah menyalurkan kredit tersebut. Hal ini dapat

commit to user


digilib.uns.ac.id

dijelaskan bahwa rasio credit risk mengindenfikasikan bahwa perusahaan mempunyai keinginan untuk tidak menerima pengembalian kredit yang diberikan mengakibatkan bank mengalami penurunan asset sehingga kemungkinan bank untuk memberikan kredit lebih rendah sehingga LDR menurun maka credit risk signifikan terhadap LDR. Hasil pengujian ini menunjukkan capital risk berpengaruh negatif terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial tingkat signifikansi 0,011 lebih kecil dari tingkat signifikansi penelitian 5%. Koefisien pada rasio ini negatif artinya semakin kecil rasio ini maka semakin besar kemampuan penyaluran kredit bank komersial. Hal ini dapat dijelaskan bahwa rasio capital risk mengindenfikasikan bahwa resiko perusahaan rendah karena mempunyai modal sendiri yang cukup untuk menutup kewajiban sehingga perusahaan mempunyai ketersediaan asset yang cukup dalam pemberian kredit semakin besar kepada masyarakat. Risiko keuangan yang dihadapi bank semakin besar jika tingkat keuntungan yang diharapkan semakin besar pula (Hempal, dkk, 1994). Tingkat risiko keuangan dengan rasio liquidity Risk, credit risk dan capital risik yang diujikan terbukti signifikan dengan tingkat signifikansi 5%. Penelitian ini mendukung temuan penelitian sebelumnya yang dilakukan Amelia dan Herdiningtyas (2005) dan Payamta (2009). Jika bank mempunyai risiko keuangan tinggi, biasanya diimbangi dengan harapan pengembalian investasi atau tingkat profitabilitas yang semakin

commit to user


digilib.uns.ac.id

tinggi pula. Oleh karena itu, risiko keuangan yang tinggi tetapi tetap terkendali

akan

berpengaruh

terhadap

penyaluran

kredit

bank.

Sebaliknya, jika risiko keuangan yang tinggi tetapi tidak terkendali maka akibatnya dapat terpuruk. c.

Pengaruh kepercayaan masyarakat terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial. Hasil pengujian hipotesis Ha.3 yang menyebutkan kepercayaan masyarakat berpengaruh positif terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial”, didukung. Hasil pengujian dengan menggunakan analisis regresi logistik dapat dilihat pada tabel 9 dibawah ini. Tabel 9 Uji Ha.3 Variabel Kepercayaan Masyarakat Secara statistik signifikan pada tingkat 5% Sumber: hasil pengelolahan data

Koefisien 0,000

Sig. 0,032

Hasil pengujian hipotesis Ha.3 yang menyebutkan “kepercayaan masyarakat dapat digunakan sebagai sinyal dalam memprediksi penyaluran kredit bank”. Hasil pengujian pengaruh kepercayaan masyarakat terhadap kemampuan penyaluran kredit bank diperoleh hasil nilai signifikansi sebesar 0,032 yang lebih kecil dari tingkat signifikansi penelitian sebesar 5% (0,05). Bank yang tingkat kepercayaannya tinggi cenderung untuk menyalurkan kredit yang tinggi. Penelitian ini mendukung temuan

commit to user


digilib.uns.ac.id

penelitian sebelumnya yang dilakukan Meydianawathi, L. G (2007). Koefisien yang positif menunjukkan jika kepercayaan masyarakat meningkat maka bank akan semakin besar untuk menyalurkan kredit tersebut. Hasil tersebut menunjukkan bahwa kepercayaan masyarakat berpengaruh terhadap LDR karena semakin banyak masyarakat yang percaya kepada bank maka bank akan meningkatkan penyaluran kredit. d.

Pengaruh skala bank terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial. Hasil pengujian hipotesis Ha.4 yang menyebutkan “skala bank berpengaruh terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial”, didukung. Hasil pengujian dengan menggunakan analisis regresi logistik dapat dilihat pada tabel 10 dibawah ini. Tabel 10 Uji Ha.2 Variabel

Koefisien

skala 0,000 Secara statistik signifikan pada tingkat 5% Sumber: hasil pengelolahan data

Sig. 0,032

Hasil pengujian hipotesis Ha.4 yang menyebutkan “skala bank dapat digunakan sebagai sinyal dalam memprediksi penyaluran kredit bank”. Hasil pengujian pengaruh skala bank terhadap kemampuan penyaluran kredit bank diperoleh hasil nilai signifikansi sebesar 0,032 yang lebih kecil dari tingkat signifikansi penelitian sebesar 5% (0,05). Bank yang memiliki skala tinggi cenderung untuk menyalurkan kreditnya Penelitian ini mendukung temuan penelitian sebelumnya yang

commit to user


digilib.uns.ac.id

dilakukan Januarti, I. (2002). Koefisien yang positif menunjukkan jika skala bank meningkat maka bank akan semakin besar untuk menyalurkan kredit tersebut. Hasil tersebut menunjukkan bahwa bank yang beskala besar atau modal yang besar kemungkinan bisa menyalurkan kredit lebih besar dibandingkan dengan bank yang skala kecil karena bank yang besar atau memiliki modal besar maka SDM yang bagus sehingga memungkinkan semakin besar bank menyalurkan kreditnya.

commit to user


digilib.uns.ac.id

BAB V PENUTUP

Pada bab ini akan dibahas mengenai kesimpulan hasil penelitian, saran, keterbatasan dan rekomendasi untuk peneliti selanjutnya. A. Kesimpulan Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh efesiensi usaha, rasio keuangan, kepercayaan masyarakat dan skala bank terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial periode tahun 2005-2008. Berdasarkan analisis dan pembahasan di atas dapat disimpulkan berikut ini. 1. Efesiensi usaha berpengaruh terhadap kemampuan penyaluran kredit kredit bank. Hal ini ditunjukkan ada dua rasio BOPO dan NIM berpengaruh positif terhadap terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial sedangkan ICR dan DSR tidak berpengaruh terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial. Bank yang efesien memberikan sinyal positif terhadap penyaluran kredit bank. Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian Amelia dan Herdiningtyas (2005) dan Payamta (2009). 2. Risiko keuangan yang dinyatakan dalam liquidity risk credit risk dan capital risk berpengaruh negatif terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial. Semakin besar risiko keuangan bank memberikan sinyal negatif terhadap penyaluran kredit bank. Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian Amelia dan Herdiningtyas (2005) dan Payamta (2009).

commit to user 66


digilib.uns.ac.id

3. Kepercayaan masyarakat berpengaruh terhadap kemampuan penyaluran kredit

bank

komersial.

Hasil

ini

mendukung

hasil

penelitian

Meydianawathi, L. G. (2007). 4. Skala bank berpengaruh signifikan terhadap kemampuan penyaluran kredit bank komersial. Hasil ini mendukung hasil penelitian Januarti, I. (2002).

B. Keterbatasan Beberapa keterbatasan yang dapat diberikan berdasarkan hasil penelitian adalah berikut ini. 1. Penelitian ini memiliki keterbatasan dalam pengukuran variabel yang hanya didasarkan dari laporan keuangan publikasi. Meskipun laporan keuangan publikasi dari satu sumber diharapkan dapat dipercaya. 2. Jumlah sampel bank dalam tiap tahun berubah yang disebabkan oleh banyak bank yang dicabut izinya dan penggabungan usaha dengan bank lain atau merger, maka jumlah sampel yang diambil setiap tahun tidak sama. C. Saran Beberapa saran dalam penelitian ini adalah berikut ini. 1. Diperlukan adanya perbaikan dalam hal publikasi laporan keuangan bank, agar informasi lebih transparan. Adanya laporan keuangan yang valid dapat mendorong tumbuhnya kepercayaan masyarakat terhadap bank sehingga kemampuan penyaluran kredit dapat meningkat.

commit to user


digilib.uns.ac.id

2. Diperlukan penjelasan mengenai bank yang melakukan merger atau bangkrut karena untuk memudahkan investor dalam melihat bank yang masih sehat dan dapat melakukan penyaluran kredit. D. Rekomendasi Beberapa rekomendasi untuk penelitian selanjutnya berikut ini. 1. Untuk penelitian selanjutnya sebaiknya Memperluas sampel penelitian dengan jangka waktu amatan lebih panjang lagi. Dengan pengamatan yang lebih panjang waktunya diharapkan data menjadi lebih proposional. 2. Penelitian selanjutnya sebaiknya menambahkan variabel karakteristik bank lainnya yang dapat digunakan untuk memprediksi tingkat penyaluran kredit yang dilakukan bank seperti jenis bank.

commit to user

PENGARUH FAKTOR EFESIENSI USAHA, RISIKO KEUANGAN, KEPERCAYAAN MASYARAKAT DAN SKALA BANK TERHADAP KEMAMPUAN PENYALURAN KREDIT BANK KOMERSIAL

Recommend Documents