A LEADING CATALYST IN FACILITATING INDONESIA’S INFRASTRUCTURE DEVELOPMENT
Pembiayaan Proyek Pengurangan Emisi di Sektor Publik
PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)
Bogor, 26 Mei 2016
3 Pilar Kegiatan PT SMI
Sumber Pendanaan
Konvensional
Penyertaan Modal Negara (PMN)
Pilar Bisnis PT SMI
Pembiayaan Infrastruktur • Senior loan (KMK, KI) • Complementary perbankan • Jasa Arranger & Underwriter
Pasar Modal (Obligasi, Surat Utang)
Air Minum
Ketenagalistrikan Transportasi
PEMBIAYAAN & INVESTASI •
Fokus Sektor
• • •
Standby Lender PPP Pembiayaan Proyek Geothermal Pembiayaan Pemda (PIP/RIDF)
Telekomunikasi
Jalan dan Jembatan
Minyak dan Gas
JASA KONSULTASI
Pinjaman dan Hibah
• •
Public Sector Advisory Training & Capacity Building
• •
Investment Advisory Financial Advisory
Energi Efisiensi
Rolling Stock Kereta Api
Irigasi
PENGEMBANGAN PROYEK
Sekuritisasi
Syariah
Pasar Modal Syariah BPJS / Asuransi Syariah Dana Haji Dana Syirkah Sovereign Wealth Fund
Dalam Tahap Pengembangan
• • •
Fasilitas Pengembangan Proyek (FPP): Proyek KPS FPP & Pengelolaan dana donor (Proyek Energi Terbarukan) TA & Pengelolaan dana donor (Proyek Pemerintah Daerah)
PEMBIAYAAN • • • •
Ijarah Muntahia Bittamlik (IMBT) Murabahah Musyarakah Mutanaqisah (MMQ) Mudharabah Muqayyadah on Balance Sheet (MMOB)
Manajemen Air Limbah dan Persampahan
Rumah Infrastruktur Infrastruktur Sakit Pemasyarakatan Pendidikan
Infrastruktur Kawasan
Pasar
Infrastruktur Pariwisata
JASA KONSULTASI • •
Investment Advisory Financial Advisory
Infrastruktur Sosial
2
Portofolio Usaha Seluruh Pilar Bisnis SMI Distribusi Portfolio berdasarkan Wilayah 1
Road Reconstruction Project Central Aceh
2
Biogas Power Plant, Rokan Hulu Riau
3 4
Medan – Binjai Toll Road (Trans Sumatera Toll Road), North Sumatera Mini Hydro Power Plant Tara Bintang, North Sumatera
5
Hydro Power Plant Asahan, North Sumatera
6
Mini Hydro Power Plant Tara Bintang, North Sumatera
19
20 21
Mini Hydro Power Plant Lebak, Banten
11
Panaran Gas-Fired Power Plant, Batam
Hydro Power Plant, Humbahas, North Sumatera
8
Mini Hydro Power Plant, South Solok, West Sumatera
10
Mini Hydro Power Plant South Solok, West Sumatera
12
Gas-Fired Power Plant, Tanjung Uncang, Batam
13
Batam Municipal Solid Waste Management
14
Irrigation Project Empat Lawang, South Sumatera
15
Dompak Port Tanjung Pinang
16
Mini Hydro Power Plant Lebong, Bengkulu
17
Bypass-B Road, Bandar Lampung
Electricity Capex projects
18
Working Capital for Port Operations, Banten
67
Bulk Port, Tuban East Java
34
Floating, Storage Offloading, Madura
Soekarno Hatta Airport Rail Link
39
Coal Gasification Power Plant, West Kutai
Fuel Main Transit Terminal Tuban, East Java
40
Coal-Fired Power Plant Tanah Grogot, East Kalimantan
Mud Flow Control Project Sidoarjo, East Java
65
• BTS Tower, Shelter throughout Indonesia • Working Capital in Telecommunication
11 13 58 12
14 9 16
Mini Hydro Power Plant Lau Gunung, North Sumatera Local Government 71 infrastructure development assistance
56
67
15
Wind Energy Power Plant Sumba and Lebak
71
39 41 42 43 38 40
Container Port Project Development and Supporting Facilities at Palaran Port, East Kalimantan
51
Irrigation Project, Sangkup North Sulawesi
52
Arar Port Project Sorong
Semarang-Solo Toll Road 35 (Bawen), Central Java
Floating, Storage Offloading Natuna, Riau Islands
Pejagan – Pemalang Toll Road (Trans Java Toll Road), Cenral Java
Bendo Reservoir Ponorogo, East Java
Ngawi – Kertosono Toll Road
Bajulmati Reservoir, Banyuwangi Oil Refinery Bojonegoro, East Java
Bulk Port, Gresik
37
Solo – Ngawi Toll Road
32
Umbulan Water Spring, East Java
38
Lampeong Waterway Project North Barito
64
Case Study of Integrated Railway and Kualanamu Airport, North Sumatera
65 proyek | Financing and Investment
66
70
55
44
31
62
53 53
45
Mandalika Special Economic Zones, Lombok, West Nusa Tenggara Pumbiu River Bridge, West Sulawesi
46
Gerak Tempe Reservoir Wajo, South Sulawesi
Titab Reservoir Project Buleleng, Bali Coal-Fired Power Plant Tenayan, Riau
5 proyek | Project Development
58
59
Jeneponto-Bantaeng Road, South Sulawesi Financial Advisor for Kertajati Airport Development, West Java
63
Waste to Energy Project, Nambo, West Java
Mini Hydro Power Plant, Mobuya, North Sulawesi
Bridge Wariki Project Manokwari
54
Logistic Murphy Semai Oil, Fakfak
55
Dekai-Oksibil Road Project, Papua
56
Passenger Terminal Project Supadio Airport Pontianak, West Kalimantan Expansion Project of Tanjung Priok Port, Jakarta
57
60 47
Marisa Port, Gorontalo
Bridge Project Kali Api, Manokwari
Investment Planning Project at Lombok Airport (Development)
Tugu Station and Pedestrian Revitalization, Yogyakarta 30
LPG Storage Terminal, Semarang
Palapa Ring Project
47
24
Sosok – Tayan & Tanjung – Sanggau Road, West Kalimantan
43
48
Working Capital for Toll Road Improvement, Central & East Java
27
50
54
23
26
River Kujang Drainase Project, Samarinda
52
46
Coal-Fired Power Plant Project, Gorontalo
42
70
45
36
49
Coal Train, East Kalimantan
51 49 50
Mini Hydro Power Plant Banjarnegara, Central Java
25
48
Wundulako Irrigation Kolaka, Southeast Sulawesi Power Plant, Kendari Southeast Sulawesi
41
70
59 17 33 22 19 18 20 36 31 61 30 5760 21 23 25 26 29 28 34 63 37 24 27 6832 62 44
Sea Port, Cilegon
22
33
35
70
10
Water Supply Project Jakarta Ciliwung River Normalization, Jakarta Electrical Substation at Kalibaru Port, Tanjung Priok
29
6 3 64 4 5 65 7 8 2
Power Plant, Musi Banyuasin South Sumatera
Mass Rapid Transit Project, Surabaya
28
1
7
9
Water Treatment & Supply Project, Bekasi Project Preparation for Water Supply Project, Karawang, West Java Cikopo-Palimanan Highway West Java
Soekarno-Hatta Airport Development Gas Pipeline Construction, Batam Corporate Business Plan, Banten Bus Rapid Transit (BRT) Trans Pakuan, Bogor, West Java Leasing Rolling Stock Scheme in corporation with PT KAI, Jakarta
61
Activity Based Costing, Tanjung Perak Surabaya, East Java
68
Lavalette Hospital, Malang East Java
69
Port Development project in Jayapura
20 proyek | Advisory Services
3
Sumber-Sumber Pembiayaan Pembangunan
APBN/ APBD Hibah & Transfer (DAK)
Surat Hutang
Bi/ Multilateral Bank
Pinjaman Pemerintah
Sumber Pendanaan Infrastruktur
Environmental Fund
Pinjaman Komersil
KPBU IIF
Dapat dilakukan langsung oleh Pemda/ Pemkab/ Pemkot
4
Tahapan Pembangunan dan Tipikal Pembiayaannya Penyiapan Proyek Tahapan Pengembangan
Sumber Dana
Kebutuhan akan studi kelayakan, dokumen tender, dan lainnya
• APBN/APBD • Grant/soft loan • Project Development Fund (PDF) • Sektor Swasta – unsolicited proposal
Proses Tender
Konstruksi
O&M
O&M BEP
Tahun
0 -3
• APBN/APBD (investasi atau subsidi/PSO) • Grant/soft loan • Investasi swasta/ PPP • Investasi BUMN • Infrastructure fund – equity • Project bond
25 - 35
10 - 17
• APBN/APBD (investasi atau subsidi/PSO) • Grant/soft loan • Investasi swasta/ PPP • Investasi BUMN • Infrastructure fund –equity • Pasar modal
• Pinjaman atau equity • Sekuritisasi • Pinjaman jangka panjang
Sektor Publik
Sektor Swasta
Pensiun/ Dana Asuransi
Pensiun/ Dana Asuransi
Pensiun/ Dana Asuransi
Pensiun/ Dana Asuransi
Pensiun/ Dana Asuransi
5
Beberapa pertimbangan dalam memberikan pembiayaan Risiko pada siklus proyek
Hal yang harus dipertimbangkan 1. Risiko harus dialokasikan kepada pihak yang paling tepat untuk mengelola dan meminimalisir 2. Iklim regulasi yang kondusif
Start Up
Konstruksi
Operasi
Refinancing risk
Risiko konstruksi
ramp up Delay
Risiko keuangan
Standar kualitas
Hal yang harus diperhatikan 1.
Project sponsor yang kuat
2.
Kontraktor EPC dengan track record yang baik
3.
Cashflow yang stabil
4.
Dasar/fundamental proyek yang solid
5.
Struktur pembiayaan yang baik
6.
Pihak-pihak yang profesional
Fase Konstruksi
Fase Operasi
Delay & Cost Overrun dalam pelaksanaan
Risiko permintaan
Default & insolvency
Risiko offtaker
Perizinan pemerintah dan akuisisi lahan
Penyesuaian tarif dan persetujuan Pemutusan kontrak dan bencana alam
66
Studi Kasus: Investasi Pembangkit Listrik Tenaga Mini Hydro di Indonesia dan Persoalannya Low Low to Medium Medium Medium to High High • Proven Offtaker* • Certain/Regulated Pricing (<10 MW) • Simple procurement
Offtaker : PT Perusahaan Listrik Negara (PLN)
Water Supply
• Isu keberlanjutan level debit air (curah hujan,dll) • Catchment area • Akses lokasi yang sulit, mempengaruhi konstruksi
• Equity terbatas • Fleksibilitas pendanaan terbatas (akses perbankan dan sumber dana lain)
• Umumnya menjadi satu dengan sponsor • Manajemen bersifat tradisional
Sponsor
Operator
Mini Hydro Power Plant
Machine Supplier
• Teknologi sederhana • Maintenance rendah
Tidak banyak bank atau insitusi pembiayaan lain yang tertarik memberikan pembiayaan ke proyekproyek small hydro power
Bank
Pemerintah
Kontraktor
• Menengah ke bawah • Kemampuan manajemen proyek belum teruji • Kurangnya kemampuan untuk menangani cost overrun
• Perizinan • Lahan (Pembebasan, atau Izin Pinjam Pakai Kehutanan)
Konsultan Penyiapan Proyek
• Small and medium class • Feasibility study kurang komprehensif (probabilitas perubahan design dan cost overrun meningkat)
7
Perluasan fokus sektor dalam mendukung pengurangan emisi Fokus sektor awal Perluasan fokus sektor Sektor berpotensi mengurangi emisi
Market
School
Tourism
Hospital Transportation
Toll-Road & Bridges
Power Generation
Telecommunications
Prison
Irrigation & Waterway
PT SMI Waste Management
Regional Infrastructure
Water Supply Renewable Energy
Oil & Gas Rolling Stock
Geothermal
Energy Efficiency
8
Inisiatif strategis SMI dalam pengembangan energi terbarukan dan efisiensi energi di Indonesia
Pembiayaan dan Advisory
Kerjasama dengan Institusi Internasional
Geothermal Facility Fund
8 pembiayaan proyek PLTA dan PLTMH dengan komitmen pembiayaan senilai IDR ± 1 trilliun. 2 proyek advisory tenaga bayu 2 proyek advisory waste to energy • PT SMI memilki mandat untuk mengelola dana senilai IDR 3.1 triliun dalam bentuk Geothermal Facility Fund
2 proyek advisory PLTA dan PLTMH
Pengembangan pembiayaan ke sektor Energy Efficiency
Kerjasama pembiayaan dan advisory dengan institusi internasional untuk mempercepat pengembangan proyek energi terbarukan di Indonesia.
• Dana akan digunakan untuk kegiatan explorasi dan eksploitasi geothermal di Indonesia.
9
PT SMI sebagai Katalis Pembiayaan Proyek: Closing The Gap dalam Menarik Pihak Swasta PLTMH Lau Gunung-Sumatera Utara
PLTMH Air Putih-Bengkulu PLN
PLN PPA
Offtaker
Senior Loan Senior Loan Sub Debt/ Junior Loan
Assets Promotor Financing Equity
Project Sponsor
Assets
Closing the Gap
Project Sponsor
Equity
• SMI sebagai kreditur bagi project sponsor berupa fasilitas promoter financing.
• SMI dan Lender lainnya sebagai kreditur senior (senior lender)
• Tenor pembiayaan: 1 tahun
• SMI sebagai kreditur fasilitas pembiayaan subordinasi (junior loan). • Tenor pembiayaan: 9 tahun
10
Bentuk kerjasama dengan institusi internasional dalam melakukan pembiayaan dan pengembangan proyek
Co-financing Model
RE Fund / Donor
PT SMI
Intermediary
Fund Management
Capacity building programme/ PDF
RE Fund / Donor
RE Fund / Donor
Structure the project & manage TA Grant
Assign for fund manager
Fund
Loan repayment
Special/ Esc. Account
PT SMI
PT SMI Loan repayment
Loan / TA
Loan revolving
Loan/ Grant
Loan
RE Projects
Training Coordinator
Fund management
Cofinancing Loan repayment
Fund disbursement
RE Projects
RE Projects
11
A LEADING CATALYST IN FACILITATING INDONESIA’S INFRASTRUCTURE DEVELOPMENT
TERIMA KASIH ATAS PERHATIANNYA Disclaimer Semua informasi yang disajikan diambil dari berbagai sumber dan dianggap sebagai benar pada saat mereka ditulis sepengetahuan PT Sarana Multi Infrastruktur ( Persero ) . PT Sarana Multi Infrastruktur ( Persero ) tidak dapat bertanggung jawab dari setiap kesalahan yang terkandung dalam materi. PT SMI mengikuti semua pedoman internal dan eksternal dan peraturan yang mengatur proses evaluasi pada pembiayaan menentukan kelayakan proyek infrastruktur . Setiap keputusan untuk membiayai atau tidak untuk membiayai proyek karena itu didasarkan pada proses due diligence yang bertanggung jawab dan menyeluruh.
Keluhan dapat disampaikan melalui: Ms. Astried Swastika Corporate Secretary PT SMI Tel : +62 21 5785 1499 Fax : +62 21 5785 4298 Email :
[email protected] Pengaduan masyarakat pada layanan PT SMI akan dijaga kerahasiaannya dan ditangani oleh sebuah komite khusus untuk memastikan bahwa keluhan ditangani dengan tepat .
Lokasi proyek energi terbarukan PT SMI
1
2
Total Kapasitas Pembiayaan EBT: 244 MW
8
Hydro Power Plant Asahan, North Sumatera
Mini Hydro Power Plant Mobuya, North Sulawesi
Mini Hydro Power Plant Tara Bintang, North Sumatera
9
1
Wind Energy Power Plant, Sumba, East Nusa Tenggara and Lebak, Banten
2 3 8 10 4 5 3
Mini Hydro Power Plant Humbang Hasundutan, North Sumatera
6 9 10
7
4
Mini Hydro Power Plant South Solok, West Sumatera 5
9
6
Mini Hydro Power Plant Lebak, Banten
Mini Hydro Power Plant Lebong, Bengkulu Pembiayaan
7
10
Mini Hydro Power Plant Banjarnegara, Central Java
Waste to Energy Project, Batam and Nambo
Advisory
13
Kerjasama PT SMI dengan AFD untuk Infrastruktur Energi Terbarukan
Bentuk Kerjasama
Credit Facility (CFA)
Quasi Equity Facility (QEF)
Technical Assistance Programme (TAP)
Manfaat Bagi Pembangunan Infrastruktur di Indonesia ► Menjadi sumber pendanaan jangka panjang ► Mempromosikan proyek-proyek infrastruktur energi terbarukan dan energi efisiensi ► Menjadi sumber pendanaan dengan bunga rendah ► Meningkatkan jumlah proyek energi terbarukan yang layak secara finansial ► Mitigasi risiko pada konstruksi proyek infrastruktur yang tinggi
► Meningkatkan kemampuan internal Perseroan dalam proyek infrastruktur energi terbarukan ► Mempercepat proses penyiapan proyek energi terbarukan ► Membangun dokumentasi standar manajemen proyek ► Memperkuat kapabilitas ESMS Perseroan 14
SMI dalam Proses Akreditasi GCF Sebagai Intermediary Institution
Posisi SMI saat ini
Stage I: No-objection, Institutional Assessment and Readiness
Responsibility
Step 1: No Objection
NDA
Step 2: Institutiona l Assessment
Secretariat
Step 3: Readines s
Secretariat in cooperation with applying entity
Stage II: Review and Decision
Step 1: Readines s
Accreditatio n Panel and technical experts on a needs basis
Step 2: Decision
Board
Stage III: Final Validation and Legal Arrangements Step 1: Final Validatio n
Step 2: Legal Arrangements
Trustee/ Secretariat
15
