Partner přílohy
osobní
e c n a n fi
osobní finance
II/III
I malé částky mohou dobře vydělávat výhodu – můžete si je kdykoli vyzvednout. Avšak tím to zhruba končí. Úrok, který je s takovým uložením peněz spojen, je za stávajících podmínek velmi nepatrný. Navíc snadná dostupnost těchto prostředků zároveň způsobuje, že má člověk sklon je občas používat. Výsledkem bývá, že peníze se nerozmnožují, ale spíše naopak. Otázkou je, zda máme jiné možnosti, jak nechat peníze pracovat.
V
ariantou samozřejmě může být peníze investovat na finančním trhu. Jedním z častých omylů je, že si lidé pod pojmem investování představují složité a nepřiměřeně rizikové obchody, které je možné dělat pouze ve velkých objemech. Tento omyl je způsoben především nepochopením toho, co „investice“ a „investovat“ znamená. Investice není jen něco velkého a ri-
zikového. Investice je systém. Každý z nás investuje – třeba čas do nejrůznějších věcí, které považujeme za důležité. Kdo se kdy učil na nějaký hudební nástroj či se věnoval sportu, dobře ví, že trénink je velká investice, která znamená, že krůček po krůčku zhodnocujete svoje schopnosti. S investováním peněz je to podobné. Například když investujete do akcií – tedy když si koupíte podíl na nějaké
Po krůčcích ke statisícům
akciové společnosti, dáváte tím této společnosti své peníze na to, aby mohla provozovat svou činnost. Zisk pro vás potom netvoří trh či burza, ale především lidé, kteří pro danou společnost pracují a vytvářejí hodnoty, které jiní lidé potřebují, a jsou proto ochotni za ně zaplatit peníze.
Foto včetně titulní strany profimedia.cz
Peníze ležící na vašem běžném či spořicím účtu mají jednu velkou
Rostoucí obliba
Pravda je, že na finančních trzích se většinou obchoduje ve velkých objemech, což určitým způsobem ztěžuje přístup běžných střadatelů. Naštěstí zde existuje řešení v podobě podílových fondů, které umožňují nakupovat své podíly i ve velmi malých částkách v řádech stovek korun, přičemž samy potom díky velkému počtu podílníků nakupují na finančních trzích za výhodných podmínek ve velkých objemech. „Ačkoli mají podílové fondy u některých lidí stále
negativní spojitost s fondy investičními z dob kuponové privatizace, stále více drobných investorů využívá této možnosti a přesvědčují se o tom, že dnešní podílové fondy mají s tehdejšími investičními fondy jen málo společného,“ říká Richard Siuda ze společnosti Conseq. i n ze rce
A140002126
vaší konkrétní finanční situace,“ připomíná Richard Siuda.
Dá se však po malých částkách vůbec něco naspořit? Většina lidí si myslí, že nikoli. Co nám tak může přinést, budeme-li měsíčně investovat tisíc korun? Při hrubém pohledu na věc se opravdu může jevit, že v podstatě skoro nic. Zkusme ale počítat: Vezmeme-li to bez zhodnocení, naspoříme za deset let 120 tisíc korun. Budeme-li počítat průměrné zhodnocení šest procent ročně, bude tato částka činit zhruba 163 tisíc. Při delším období investování se toto navýšení ještě zvýrazňuje. Za 20 let investování vkladu jeden tisíc korun měsíčně budeme mít z uspořených 240 tisíc při zhodnocování šest procent ročně celkem 455 tisíc korun. „Na internetu naleznete řadu investičních kalkulaček pro výpočet
V hlavní roli čas
Každý z nás se přirozeně více v životě zabývá tím, co je nyní, a méně tím, co bude. Má-li něco nastat za velmi dlouhou dobu, pak se tím většina z nás zabývá ještě méně, pokud vůbec. Čím později se však na danou potřebu začínáme připravovat, tím horší možnosti řešení se nám nabízejí. Jediná zodpovědná rada zní – začít se na budoucí finanční potřeby připravovat včas. Jak jsme již viděli – i tisícikoruna měsíčně, kterou dokážeme investovat a která nás „nebolí“, nám může přinést důležitý kapitál v době, až to bude třeba. Avšak když najednou vznikne potřeba sehnat více peněz během krátkého času, naše možnosti bývají velmi omezené. Zodpovědný investor
nečeká, že mu v budoucnu štěstěna přihraje velké peníze. Naopak, řeší své budoucí potřeby zodpovědným, pravidelným investováním. A potřeby zcela jistě přijdou. Ať už to bude studium dětí na vysoké či vyšší odborné škole, koupě či údržba nemovitosti anebo samozřejmě příprava na penzi. Již dobře víte či tušíte, že spolehnout se na státní důchod bude čím dál více nejistý podnik a že jedinou jistotou budou vlastní úspory. Současný průměrný státní důchod je přibližně jen 50 procent zprůměrovaného čistého příjmu za zhruba 21 let před důchodovým věkem. Navíc se dá očekávat, že tento poměr se bude dále snižovat. Každý z nás sám nejlépe zná finanční náročnost svého životního stylu, a proto by si měl umět spočítat, kolik je třeba na zajištění důstojného života na dalších 15 či
20 let života po dosažení důchodového věku.
Bezpečnostní pásy
Pravidelné investování do podílových fondů může sehrát při přípravě financí na zásadní životní situace významnou úlohu. Investovat lze pravidelně již od několika stovek měsíčně, peněžní prostředky jsou průběžně kdykoli dostupné a při dodržení tříletého horizontu je zisk osvobozen od daně z příjmu. Na druhé straně je podmínkou přestát výkyvy, které na finančních trzích mohou nastat. „V tom ale mohou při dlouhodobějším investování pomoci například programy životního cyklu, které v počátku investují dynamicky pro dosažení vyššího výnosu, ale s přibližujícím se časem výběru se postupně stávají konzervativnější,“ dodává Richard Siuda. Petr Zálanský a dve r t o r i a l
A141011094
Přišla vhodná doba na modernizaci bytu Modernizace jsou díky nízkým sazbám úvěrů na trhu „za hubičku“.
P
okud jste dosud otáleli s rekonstrukcí svého bytu či domu, máte nejvyšší čas. Ceny stavebních materiálů neklesly, ale v důsledku loňské podzimní devizové intervence ČNB šly naopak nahoru. Čím dříve začnete, tím výhodněji svůj byt vylepšíte. Dalším důvodem, proč si pospíšit, jsou bezkonkurenčně nízké sazby úvěrů na trhu. Jedny z nejvýhodnějších podmínek v současné době nabízejí úvěry ze stavebního spoření. Jen Českomoravská stavební spořitelna, jednička na trhu, poskytla od ledna do června půjčky v objemu 10,9 miliardy Kč.
Řešte s námi peníze pro vaše děti, domov, důchod Program životního cyklu Horizont Invest řeší Vaše zasádní životní situace Naše podílové fondy patří dlouhodobě k nejvýkonnějším na trhu Obhospodařujeme již 35 mld Kč pro více než 250 tisíc klientů Nabízíme také doplňkové penzijní spoření se státním příspěvkem Naše produkty jsou pravidelně oceňovány v anketě Zlatá koruna
Investice: 800 900 905
Penze: 840 640 440
Pevný úrok od 2,95 %
Mezi nejčastější úpravy interiéru, pro které se lidé rozhodují, patří přestavba kuchyně či koupelny. Rozsáhlejší rekonstrukce ani pořízení vybavení ale nemusí zásadně ovlivnit rodinný rozpočet. Úvěr ze stavebního spoření lze přesně upravit podle potřeb klienta, a to i u finančně náročných projektů. Zájemce si může sám zvolit dobu a výši
www.conseq.cz
měsíční splátky nebo předčasné splacení, a zaplacené úroky si nadto může odečíst od daňového základu. „U vybraných produktů garantujeme pevnou roční úrokovou sazbu již od 2,95 %. Úvěr je
VIP servis Rostislav Trávníček, ředitel komunikace ČMSS „V rámci VIP servisu všem zájemcům zdarma poradíme, jak nejvýhodněji přestavbu financovat. U vybraných produktů garantujeme pevnou roční úrokovou sazbu již od 2,95 %.“
navíc možné kdykoliv splatit,“ upozorňuje na výhody úvěru od Lišky Rostislav Trávníček, ředitel komunikace ČMSS. U Českomoravské stavební spořitelny lze získat úvěr ze stavebního spoření až do výše 500 000 korun bez zajištění. Lze ho využít jak na koupi pozemku, nemovitosti i dalších potřeb
spojených s bydlením, tak také na modernizaci či přestavbu. Čerpaná částka je uvolňovaná podle potřeb klienta.
Překlenovací úvěry i na celou částku
Možnost čerpat finanční prostředky mají i lidé, kteří nejsou klienty ČMSS. Ideálně se pro ně hodí překlenovací úvěr. Liška nabízí Kredit 100 na celou částku s akontací pouze 1 000 korun, Kredit 90, kdy na počátku stačí jako vklad 10 % z půjčované částky, a Kredit Standard s výhodami při 40% naspoření nebo při jednorázovém vkladu ve stejné výši. Kromě toho mohou klienti uzavřít rizikové životní pojištění za zvýhodněných podmínek.
Slevy a poradenství navíc
Jednou z nadstandardních služeb Českomoravské stavební spořitelny je VIP servis a slevy u partnerů, díky nimž mohou lidé ušetřit čas a peníze. „V rámci VIP servisu všem zájemcům poradíme, jak nejvýhodněji přestavbu financovat. Pro naše klien-
ty jsme připravili i výrazné slevy na výrobky a vybavení, které obvykle při rekonstrukcích pořizují,“ dodává Rostislav Trávníček. Pro čerpání těchto výhod se stačí zaregistrovat na webových stránkách ziskejteulisky.cmss.cz. Slevu 35 % na spořič vody, perlátor od JR Engineering, může využít každý. Klienti ČMSS mohou ušetřit i 45 % při nákupu oken a dveří od společnosti Vekra, 10 % při pořízení vybavení kuchyní a 15 % u koupelen od firmy SIKO. Díky těmto výhodám všichni, kteří plánují letos investovat, mohou uspořit řádově desítky tisíc korun.
ČMSS vám díky svému VIP servisu pomůže i s výběrem řemeslníků.
Výhody úvěru od Lišky Až 500 000 Kč bez zajištění i na koupi pozemku, nemovitosti a další potřeby spojené s bydlením. Snadné a rychlé vyřízení. Zájemce nemusí být klientem ČMSS. Nabídka na míru i v případě finančně náročných projektů. Snížení základu daně z příjmu o zaplacené úroky. www.facebook.com/ceskomoravska.stavebni.sporitelna www.cmss.cz/uvery
osobní finance
IV/V
Pavel Sivák: Pojištění by se mělo rušit až v krajním případě Pojištění může být jedinou
úspora pojistného by měla být až jednou z posledních možností, jak v rodinném rozpočtu ušetřit. Vždy je dobré mít v záloze určitou Foto generali pojišťovna
finanční rezervu, řekněme na půl
nejdříve zvolíme progresivní strategii, kterou několik let před koncem pojištění změníme na konzervativní. Naši klienti se přitom nemusí obávat, že by své dlouholeté naspořené prostředky pozapomněli včas převést do stabilnějších aktiv. Pět let před sjednaným koncem každého investičního životního pojištění klienta sami upozorníme a nabídneme mu možnost stabilizovat úspory převodem do „klidnějších vod“.
E15: Pokud má klient ke svému životnímu pojištění sjednaná i nějaká připojištění, může je zrušit? Ano, ale v takovém případě však nebude pojištěn na rizika, kterých se připojištění týkalo. Dále lze přistoupit k takzvanému převedení do splaceného stavu. Buďto snížením pojistné ochrany, nebo zkrácením pojistné doby. Tím si však vyčerpáváme svoji hodnotu pojištění. U kapitálového životního pojištění se pak snižuje garantovaná částka na dožití. Zmínit bychom měli také částečný odkup. I v tomto případě je potřeba počítat s tím, že se jedná o čerpání hodnoty pojištění.
E15: Co když se dostanu do finanční tísně? Mohu smlouvu upravit, přerušit její placení nebo ji vypovědět? Možné jsou všechny tři varianty. Ve skutečnosti je jich podstatně více. Je však potřeba si uvědomit dopady, které z těchto kroků vyplývají. Jako první se podívejme na snížení pojistného. Pokud nelze snížit jenom investici, typicky u investičního životního pojištění, lze snížit pojistnou ochranu. Případně je možné zkrátit i pojistnou dobu pro zachování pojistné ochrany a snížení pojistného. Zpravidla je však potřeba platit minimální částky, které se podle typu pojištění liší. U Generali se například minimální měsíční platby pohybují kolem 300 korun, roční pak kolem jednoho tisíce. U čistě rizikového pojistného to může být i méně. Snížení může být trvalé nebo dočasné, u našich produktů bez poplatku.
E15: A když chci smlouvu zrušit? Zrušení pojištění by mělo být až poslední možností. U Generali je zrušení možné bez poplatku. Smlouvu s investicí lze zrušit s výplatou odkupného. V takovém případě záleží na několika parametrech, jakou hodnotu klient dostane. Čím kratší doba uplynula od počátku pojištění, tím menší může být vyplacená částka. Závěrem je dobré připomenout, že pojištění může být jedinou záchranou klienta při nepředvídatelných situacích. Snížení pojistné ochrany a tím úspora pojistného by měla být až jednou z posledních možností, jak v rodinném rozpočtu ušetřit. Vždy je dobré mít v záloze určitou finanční rezervu, řekněme na půl roku, s vysokou likviditou. Ostatní nepředvídatelné případy by totiž mohlo pokrýt právě pojištění. Petr Zálanský
roku, s vysokou likviditou. Ostatní nepředvídatelné případy by totiž mohlo pokrýt právě pojištění,“ říká
E15: Kdo by měl uvažovat o investičním životním pojištění? Především ti, kteří chtějí zajistit sebe a své blízké pro případ nečekané životní události a zároveň chtějí pravidelně odkládat část svých současných příjmů pro finanční zajištění své budoucnosti. Investiční životní pojištění jim přitom může přinést i úlevu na daních. Na svých úsporách mohou dosáhnout zajímavých výnosů, především v dlouhodobém horizontu. Preference klientů se v tomto případě přiklánějí k jednoduchým a transparentním produktům, které umějí navýšit hodnotu peněz při dožití koncepčním přesouváním rizikového pojistného do investice. Podobně je na tom pojištění BeneFIT Extra, které podporuje investiční aktivity klienta pětiprocentním bonusem za každých pět let trvání pojištění v případě deseti- a víceletého investování. E15: Pro koho naopak není investiční životní pojištění vhodné? Pokud jako klient hledám možnost krátkodobého zhodnocení prostředků, pak je vhodnějším nástrojem například termínovaný vklad nebo spořicí účet. Pokud ale hledám možnost zhodnocení
volných finančních prostředků v delším časovém horizontu, pak je investiční životní pojištění dobrou volbou. Kromě zhodnocení vkladu nebo vkladů (záleží na tom, zda je placeno běžně nebo jednorázově) poskytuje na rozdíl od klasických investicí prostřednictvím podílových fondů pojistnou ochranu v jedné smlouvě. E15: Jak dlouho je třeba investiční pojištění platit, abych získal zajímavý výnos? Obecně je třeba u investičních životních pojistek počítat s dlouhodobým horizontem. Nezapomínejme, že jak zajištění pojistné ochrany, tak i samotné pravidelné investování rozhodně není akcí na půl roku. Pokud například požaduji pojištění pro případ úmrtí, měl bych počítat s horizontem minimálně deseti let, obvykle i delším. Stejně tak je tomu i s pravidelným investováním. V případě životního pojištění je to stejné jako u kterékoli jiné investice. Kromě samotného nastavení produktu závisí výše zhodnocení na zvolené investiční strategii. Konzervativní fondy nesou nižší, ale stabilnější výnosy. Zajímavějších výnosů můžeme dosáhnout na rizikovějších podkladech. Musíme však být připraveni nést riziko případného poklesu. Jako ideální se z tohoto pohledu jeví varianta odvážného počátku a umírněného konce. Jinými slovy
Prodej a nákup společnosti Řešíte nástupnictví ve vaší společnosti? Chcete zhodnotit energii, kterou jste vložili do jejího budování? Nebo naopak chcete rozšířit své stávající podnikání a hledáte na trhu vhodnou příležitost? Náš tým specialistů vám pomůže maximalizovat výnos z celé transakce a zároveň eliminovat rizika, která při prodeji či nákupu společnosti mohou nastat. Můžete se na nás spolehnout ve všech fázích celé transakce. Profesionálně vše naplánujeme, nastavíme a kompletně realizujeme celý obchod. i nze rce A141010739
„Snížení pojistné ochrany a tím
nepředvídatelných situacích.
pojišťovny Generali Pavel Sivák.
…... moje banka maximalizuje vynos z cele transakce.
E15: A pokud jde o přerušení placení pojistného… U investičního životního pojištění je zpravidla standardem. U ostatních typů pojištění pak na základě dohody s pojišťovnou. Podmínkou je, aby na smlouvě byla dostatečná hodnota pro pokrytí rizikového pojistného. U Generali je možné přerušit placení na jeden rok a to bez poplatku. Klient si však v takovém případě snižuje hodnotu svého pojištění.
záchranou klienta při
vedoucí oddělení pojištění osob
KDYŽ PŘIJDE ČAS PŘEDAT DÁL, CO JSEM VYBUDOVAL,
Raiffeisenbank – PARTNER PRO VÁŠ BYZNYS Podrobnosti o poradenství v oblasti Corporate finance naleznete na www.rb.cz/corporate-finance
osobní finance
VI/VII
Investice do vlastního bytu se vrátí za 23 let
R
aiffeisen stavební spořitelna zjistila, že průměrná doba návratnosti investic do vlastního bytu v České republice činí 23 let. Studie sledovala délku návrat-
nosti investice do pořízení vlastního bytu v porovnání s dlouhodobým pronájmem ve 104 městech ve 115 lokalitách. Ekonomicky nejefektivnější je pořídit si byt v Ústec-
A141011376
kém kraji, tam se finance vložené do koupě bytu vrátí v průměru za 18 let. Úplně nejrychlejší návratnost je v Jirkově, Teplicích a Mostě. Rozhodování Čechů, jestli platit inzerce
pronájem, nebo si pořídit vlastní bydlení, je mnohdy spíše pocitové než racionální. Přitom cenová mapa realit je jednoduchý nástroj, ve kterém si může kdokoliv najít, jak draze se byt v dané ulici prodává a za kolik se pronajímá. Raiffeisen stavební spořitelna takto namátkově porovnala ceny pronájmů s cenami koupi bytu za metr čtvereční ve 115 vybraných lokalitách. Porovnání ukazuje, že nejrychleji by se měla investice do vlastního bydlení vracet v Jirkově (11 let), Teplicích (13 let) a Mostě (15 let). Naopak nejdéle to potrvá v Domažlicích (28 let), v Mělníku (28 let) a v Otrokovicích (29 let). Jitka Jechová z Raiffeisen stavební spořitelny k tomu dodává: „V případě bytů, ve kterých je návratnost investice kratší než 25 let, je jejich nákup velmi dobrým rozhodnutím. Ze 115 sledovaných lokalit do hranice 25 let spadá 85 míst, tedy dokonce tři čtvrtiny případů. Cenové hladiny se v různých částech měst samozřejmě liší, ale obecně lze říci, že bydlení ve vlastním bytě vychází ve třech čtvrtinách případů výhodněji než bydlení v pronájmu.“ Výpočty jsou orientační, ale výsledná data mohou lidem pomoci ve finálním rozhodování, zda volit pronájem nebo vlastní bydlení. Každý si tak sám může velmi lehce spočítat, zda splátka případného úvěru na koupi nemovitosti nebude dokonce nižší než nájemné. Kamila Ondráčková, FinExpert.cz
KB_optimalni pujcka_chlapi_158x220_E15_osobni finance_v1.indd 1
08.09.14 11:14
Počet lidí s úvěry na bydlení se významně zvýšil, berou si v průměru menší částky. Z aktuálních statistik Bankovního a Nebankovního registru klientských informací vyplývá, že počet osob, které mají nějakou formu půjčky, se v polovině letošního roku ve srovnání se stejným obdobím minulého roku zvýšil o 149 tisíc. Z toho o 133 tisíc více osob si vzalo úvěr na bydlení a o 16 tisíc lidí více si vzalo krátkodobý úvěr. Průměrná částka dluhu pořízeného na bydlení se přitom za uplynulý rok snížila o 135 tisíc korun na necelých 1,5 milionu. Naproti tomu průměrná částka krátkodobého dluhu se mírně zvýšila o 4800 na 145 tisíc korun.
i nze rce A141006683
Stále více si půjčujeme, zejména na bydlení
Jistota na pevných základech
Tradice, jistota, síla a stabilita. Už od roku 1831. Generali, jedna z 50 největších společností světa*. generali.cz *2013 Fortune Global 500
