Overzicht
2013-2014
Koen Dejonckheere, CEO
Urbain Vandeurzen, Voorzitter
“Samen met ambitieuze ondernemers bouwen aan de marktleiders van morgen”, is het credo van Gimv. Na het definiëren van een performant strategisch model in 2012, was 2013 een cruciaal jaar van consequente implementatie, organisatorische optimalisatie en het verbeteren van de kernprocessen. Om de markten van onze 4 geselecteerde investeringsplatformen proactief te benaderen, investeerde Gimv in de professionele versterking van haar teams en in de strategische uitbouw van actieve ecosystemen. De reacties van onze medewerkers, zakenrelaties en portfoliobedrijven waren niet alleen bijzonder enthousiast, de eerste positieve effecten zijn vooral veelbelovend. De nieuwe dynamiek met meer focus, meer sectorspecialisaties en een meer proactieve marktbenadering versterkt de kwaliteit van de dealflow en resulteerde in 12 nieuwe en vooral gerichte attractieve investeringsdossiers. Tegelijk focusten de teams op concrete acties om waarde te creëren in de bestaande participaties, waar de geactualiseerde strategie vaak interessante spin-off effecten bood. www.gimv.com
“ Gimv’s
platformstrategie was de juiste beslissing op het juiste moment”
12 nieuwe groeiverhalen
eu roc ept pharmaceuticals
HEALTH & CARE - FRANKRIJK
HEALTH & CARE - NEDERLAND
SMART INDUSTRIES - BELGIË
Groep van 7 privé-ziekenhuizen actief in specifiek chirurgische domeinen.
Farma en medische thuiszorgonderneming met uniek geïntegreerd model van producten en diensten.
Hoogwaardige visualisatie software voor krachtige Geospatial Situational Awareness-applicaties.
HEALTH & CARE - BELGIË
SUSTAINABLE CITIES - BELGIË
CONSUMER 2020 - FRANKRIJK
Biofarmaceutisch bedrijf dat geneesmiddelen ontwikkelt voornamelijk gericht op oncologie en auto-immuniteit.
Grootste private busmaatschappij in Vlaanderen.
Online reisorganisatie gespecialiseerd in verre reizen op maat.
SMART INDUSTRIES - BELGIË
SUSTAINABLE CITIES - BELGIË
Ontwikkelt geoctrooieerde softwareoplossingen voor IT Operations Analytics.
Levert geïntegreerde bedrijfsoplossingen die voor 100% gefocust zijn op nutsbedrijven.
CONSUMER 2020 - FRANKRIJK
HEALTH & CARE - ZWITSERLAND
SUSTAINABLE CITIES - BELGIË
SMART INDUSTRIES - BELGIË
Biofarmaceutisch bedrijf dat geneesmiddelen ontwikkelt voor de behandeling van ontstekingsziektes en kanker.
Onafhankelijke leverancier van groene stroom en gas.
Vernieuwer in digitale kleurenprinttechnologie en aanverwante diensten.
Covagen
Ontwerpt, produceert en verdeelt dameslingerie.
G C
Advanced Biopharmaceuticals
223
miljoen EUR in portefeuille
19
portfoliobedrijven
Consumer 2020 focust op bedrijven met een duidelijke visie op de noden en voorkeuren van de toekomstige consument.
Gimv investeert in bedrijven met een sterke visie op het koopgedrag van de ‘Consumer 2020’ en met een duidelijk groeiperspectief: groei door de ontwikkeling van innovatieve, trendgevoelige producten en diensten enerzijds maar ook groei door de ontwikkeling van innovatieve distributiekanalen en -concepten die inspelen en zelfs anticiperen op de behoeften van de veeleisende toekomstige consument. Consumer 2020 bestrijkt daarmee een brede laag van onze economie. Het afgelopen jaar sloot het Consumer 2020 team 2 nieuwe investeringsdossiers nl. Marco et Vasco (Frankrijk, online reisorganisatie) en Wolf (Frankrijk, lingerieproducent en -verdeler).
INVESTERINGSFOCUS •
Consumer goods
•
Travel & Leisure
•
Food & beverage
•
Education
•
Retail
•
Digital Economy
•
Consumer services
•
Online
•
Media & content
Marco & Vasco is de snelst groeiende online Franse touroperator voor verre reizen op maat. Met een duidelijke toekomstvisie, een vernieuwend business model en een karakteristiek productaanbod (online lead generation via 45 websites in combinatie met een persoonlijke directe verkooporganisatie) speelt het bedrijf op een heel specifieke manier in op de noden van de consument. Gimv wil Marco & Vasco in zijn expansie begeleiden, zowel qua omzet als op het vlak van de online business. Het Consumer 2020 team brengt daartoe zijn brede e-commerce ervaring in.
Gimv in 360° 1 Investeringscriteria •
•
Ondernemende en innovatieve bedrijven met een sterk potentieel, zowel jonge bedrijven met een uitgesproken groeiambitie als gevestigde bedrijven op zoek naar vers kapitaal
•
Bedrijven actief in de Benelux, Frankrijk of Duitsland (DACH-landen)
•
Heldere bedrijfsvisie met een strategie gebaseerd op duurzame waardecreatie
Kleine tot middelgrote bedrijven met een ondernemingswaarde tot 125 miljoen EUR (750 miljoen EUR voor Gimv-XL)
•
Competitief voordeel
•
Sterk management
95
miljoen EUR in portefeuille
14
portfoliobedrijven
Health & Care investeert in baanbrekende biotechnologie, innovatieve medische technologie en in toonaangevende spelers actief in de gezondheids- en zorgsector.
Een vergrijzende bevolking, een stijgend aantal chronische aandoeningen, de nood aan gespecialiseerde zorg en druk op de budgetten van ziekenhuizen hebben de zorgsector aanzienlijk geïmpacteerd. Het Health & Care platform speelde goed in op deze evoluties en voegde het afgelopen jaar 4 nieuwe investeringsdossiers toe aan zijn portfolio: Complix (België, ontwikkeling van nieuwe geneesmiddelen op basis van AlphabodyTM platform, voornamelijk gericht op oncologie en auto-immuniteit, investering ism Biotech Fonds Vlaanderen), Covagen (Zwitserland, ontwikkeling van geneesmiddelen voor de behandeling van ontstekingsziektes en kanker via gepatenteerde Fynomer®-technologie), Almaviva Santé (Frankrijk, groep van 7 gespecialiseerde privé-ziekenhuizen) en Eurocept (Nederland, unieke combinatie van specialty pharma en medische thuiszorg).
INVESTERINGSFOCUS •
Biotech: geneesmiddelen, platformtechnologieën, vaccins en diagnostische tests
•
Medtech: medische apparatuur en verbruiksgoederen
•
Gezondheids- en zorgdiensten
Het Nederlands zorgbedrijf Eurocept ontwikkelde een uniek geïntegreerd model van producten en thuiszorgdiensten gericht op de vereenvoudiging van de therapeutische relatie tussen arts en patiënt. Een innovatief technologisch platform laat de medische specialist toe te focussen op onderzoek, advies en therapie, terwijl de patiënt comfortabel (en budgetvriendelijk) in zijn thuisomgeving van nabij wordt opgevolgd. Gimv ziet in Eurocept een kans om het nieuwe zorgmodel ism ziekenhuizen en farmaceutische bedrijven uit te werken en te exporteren naar andere landen. De samenwerking zal focussen op groei: o.m. het versterken van Eurocept’s leiderspositie in Nederland door het bestuderen van organische groeikansen via een selectieve en doordachte acquisitiestrategie en het toevoegen van nieuwe thuiszorgmogelijkheden.
2 Investeringsaanpak en -meerwaarde •
Investeringen van 3 tot 30 miljoen EUR (in België: van 0,5 miljoen tot 100 miljoen EUR)
•
Internationaal georganiseerd met multidisciplinaire teams
•
Actieve aandeelhouder, betrokken in raad van bestuur
•
Globale kijk, creatief en open-minded
•
Expertise in bedrijven in diverse fases van ontwikkeling (risicokapitaal versus groeikapitaal voor meer mature bedrijven)
249
miljoen EUR in portefeuille
27
portfoliobedrijven
Smart Industries richt zich op bedrijven die B2B-producten en -diensten leveren, gebaseerd op waardecreatie door innovatie, techniek of intelligente technologie.
Een slim gebruik van schaarse energiebronnen, duurzame productie-entiteiten die just-in-time inspelen op de marktvraag, een efficiënte organisatie van de toenemende hoeveelheid aan datastromen, … het zijn maar een paar van de vele uitdagingen die we zien binnen het brede Smart Industries platform. De activiteit binnen de sector is enorm, de technologie vaak innovatief en het werkgebied internationaal. In het afgelopen jaar kon het team een partnership sluiten met drie bedrijven nl. Luciad (België, visualisatie software), Xeikon (België, digitale kleurenprinttechnologie en aanverwante diensten, investering i.s.m. Gimv-XL) en CoScale (België, Software-oplossingen voor IT Operations Analytics, investering i.s.m. Gimv Arkiv).
INVESTERINGSFOCUS •
Efficiënte en duurzame productie
•
Automotive en aerospace, zowel optimalisatie van bestaande als ontwikkeling van nieuwe transportmiddelen
•
Efficiënt omgaan met energie, op vlak van productie, beheer, transport en gebruik
•
Cloud en data, o.a. flexibel gebruik van de cloud en slim databeheer
Luciad ontwikkelt hoogwaardige visualisatie software die een willekeurig aantal ruimtelijke datastromen verbindt, analyseert en visualiseert in één enkel scherm, waardoor de gebruiker een volledig overzicht krijgt van ‘de situatie’ waarin hij of zij zich bevindt. Initieel spitste Luciad zich voornamelijk toe op de veiligheidsen luchtvaartsector met klanten als Boeing, Belgocontrol en Lockheed Martin. De veelbelovende technologie kan echter ook ingezet worden op heel wat toepassingen in andere sectoren. Gimv wil mee het groeipad van Luciad versnellen: het vergroten van marktaandeel in de bestaande marktsegmenten, internationale groei en productdiversificatie naar nieuwe toepassingen en markten toe.
3 Toegevoegde waarde voor ondernemingen •
Samen uitwerken van strategische krachtlijnen en business model
•
Professionalisering, transparant bestuur en operationele uitmuntendheid
•
Ontwikkeling en roll-out van innovatieve producten en diensten
•
Internationale expansie via contact met Gimvs brede internationale netwerk
141
miljoen EUR in portefeuille
12
portfoliobedrijven
Sustainable Cities investeert in diensten, nutsvoorzieningen en infrastructuur met een duurzame impact op de samenleving van morgen.
Lampiris is een onafhankelijke
Het Sustainable Cities platform richt zich naar duurzame stedelijke gebieden waar Gimv een unieke positie inneemt. Enerzijds door een partnership aan te gaan met bedrijven die werken aan de energie-, mobiliteit-, en communicatietoepassingen voor de steden van de toekomst, bv. ARS T&TT, actief in intelligente verkeersmonitoring. Anderzijds neemt Gimv in zijn samenwerking met DG Infra ook een meer actieve rol op bij de realisatie van kritische infrastructuur, bv. in een project als de R4 rond Gent.
leverancier van groene stroom en gas die sterk groeide sinds de liberalisering van de energiemarkt. Het bedrijf combineert een groene positionering en bijzonder concurrentiële tarieven met een commercieel beleid gedreven door innovatie, een kwaliteitsvolle service en respect voor de consument. De investering laat Lampiris toe zijn positie op de Belgische markt te versterken en proactief naar nieuwe opportuniteiten te kunnen kijken. Gimv wil o.m. de organisatie versterken met de juiste expertise, de financiële processen verfijnen en de passende governance structuren implementeren.
In 2013-2014 voegde het team zowel Lampiris (België, groene stroomleverancier, investering i.s.m. Gimv-XL), Itineris (België, leverancier van innovatieve softwareoplossingen, investering i.s.m. Gimv Arkiv) als Hansea (België, voorheen Veolia Transport Belgium, grootste private busmaatschappij in Vlaanderen) aan zijn portfolio toe.
INVESTERINGSFOCUS •
Nutsbedrijven en consumptiegoederen verwant met energie of andere ruwe grondstoffen en materialen
•
Afvalbehandeling, recyclage en valorisatie
•
Bouw en infrastructuur
•
Transport en logistieke diensten
4 1.8 miljard EUR activa onder beheer
3%
20%
Portefeuille (op balans) 54%
Cash en overige netto activa
3%
24%
21%
Consumer 2020 Health & Care
Co-investeringsinitiatieven (externe middelen) Nog op te vragen commitments (externe middelen)
23%
5 Portefeuille volgens platform
Smart Industries Sustainable Cities 10%
15%
Fondsen van derden Overige participaties
27%
Gimv in een oogopslag
72
participaties
12
nieuwe participaties in 2013-2014
1.8 11.6% 99 4 33
Partnerships vergroten slagkracht De nieuwe strategie van Gimv vindt zijn verlengde in diverse co-investeringsprogramma’s. Een voorbeeld hiervan is de lancering van het Gimv Health & Care Fund dat de slagkracht naar investeringen binnen de zorgsector aanzienlijk verhoogt. Met de steun van de Vlaamse overheid werd dit fonds begin 2013 opgericht om te investeren in de groei en internationalisatie van innovatieve zorgconcepten, specifiek in de Health & Care Services en Medtech sector. In maart 2014 kende het fonds zijn eerste closing.
miljard EUR activa onder beheer (inclusief co-investeringsinitiatieven) langetermijnrendement
medewerkers kantoren: Antwerpen - Den Haag München - Parijs
Samen met Belfius kondigde Gimv daarnaast ook zijn verhoogde ambities op het vlak van infrastructuur aan. DG Infra (goed voor 300 miljoen EUR) focust op infrastructuur en aanverwante kapitaalintensieve projecten, met inbegrip van publiekprivate partnerships (PPS) en selectieve vastgoedprojecten. Op basis van de positieve resultaten die DG Infra de laatste 5 jaar realiseerde, schakelt het nu een versnelling hoger en heeft het de ambitie om het investeringsvolume te verdubbelen voor de volgende 5 jaar.
jaar ervaring in private equity en venture capital
Company profile - mei 2014
www.gimv.com
België
Nederland
Frankrijk
Duitsland
Karel Oomsstraat 37
Lange Voorhout 9
38, avenue Hoche
Promenadeplatz 12
2018 Antwerpen
2514 EA Den Haag
75008 Paris
80333 München
T +32 3 290 21 00
T +31 70 3 618 618
T +33 1 58 36 45 60
T +49 89 442 327 50
Gimv nv
Gimv Nederland Holding BV
Gimv France SAS
Gimv
